Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A.

Informe de los Contadores Públicos Independientes Como se explica en la nota 18 a los estados financieros, al 30 de junio de 2009 y 31 de
A los Accionistas y a la Junta Directiva de
Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A.:
Hemos efectuado las auditorías de los balances generales del Banco Occidental de
Descuento, Banco Universal, C. A. al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,
y de los estados conexos de resultados y aplicación del resultado neto, de cambios en
el patrimonio y de flujos del efectivo, por los semestres entonces terminados. Estos
estados financieros son responsabilidad de la gerencia del Banco. Nuestra
responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros con base en
nuestras auditorías.
Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría de aceptación
general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la
auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no
contengan errores significativos. Una auditoría incluye el examen, con base en
pruebas selectivas, de las evidencias que respaldan los montos y revelaciones en los
estados financieros. También, una auditoría incluye la evaluación de los principios de
contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así
como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Consideramos
que nuestras auditorías proporcionan una base razonable para sustentar nuestra
opinión.
Como se explica en las notas 1(b) y 2 a los estados financieros, el Banco está obligado
a preparar y presentar sus estados financieros con base en los principios de contabilidad
de aceptación general, establecidos por la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras para el sistema bancario venezolano, los cuales, en algunos
casos, difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela
(PCGA-Ven).
Como se indica en la nota 6 a los estados financieros, el Banco mantuvo un grupo de
Notas Estructuradas denominadas en Bolívares, emitidas por Lehman Brothers Treasury
Co., B. V.; Merrill Lynch y Deutsche Bank AG London, por un total de Bs.F.2.538.500.000,
las cuales fueron desincorporadas durante el periodo comprendido entre el 30 de abril
y el 29 de agosto de 2008, a su valor en libros, sin generar ganancias o pérdidas en los
resultados financieros del Banco a las fechas de su desincorporación. Adicionalmente,
mantuvo una participación fiduciaria de inversión en bolívares emitida por Earls VIII
Limited, garantizada por Deutsche Trustee Company Limited de Bs.F.1.110.000.000,
negociada en fecha 8 de julio de 2008. La desincorporación se efectuó en fecha 22 de
agosto de 2008, a su valor en libros; no obstante, la Compradora de la participación
transfirió al Banco el monto negociado en efectivo, neto de un "Contrato de Escrow" por
Bs.F.495.000.000. Al respecto, la gerencia del Banco está realizando las gestiones
para la restitución del "Escrow", y a su vez en fecha 19 de diciembre de 2008, contrató
una fianza de fiel cumplimiento, en virtud de la cual se garantiza al Banco la restitución
del "Contrato de Escrow" antes mencionado, por lo que no se espera pérdida significativa
alguna por este concepto; todo lo anterior de conformidad con las instrucciones
impartidas por el Ministerio del Poder Popular para las Finanzas mediante Resoluciones
Nº2.044 y Nº2.079 de fechas 19 y 30 de mayo de 2008, respectivamente, y por la
Circular SBIF-DSB-GGCJ-GALE-11461, emitida por la Superintendencia de Bancos y
Otras Instituciones Financieras en fecha 30 de mayo de 2008.
diciembre de 2008, los índices patrimoniales de riesgo y de patrimonio contable sobre
el activo total están por debajo de los requeridos según lo establecido en el Artículo 17
de la Ley General de Bancos y con el Artículo Nº 3 de la Resolución Nº 233.06 de fecha
12 de abril de 2005, emitida por la Superintendencia. En fecha 17 de diciembre de 2007,
el Banco celebró una Asamblea General Extraordinaria de Accionistas donde se acordó
aumentar el capital social por la cantidad de Bs.F.909.349.669, para de esta forma
elevarlo a la cantidad de Bs.F.1.079.024.504. Tal como se indica en la referida nota a
los estados financieros, este procedimiento para aumentar el capital social no fue
procedente. En fecha 28 de julio de 2009, el Banco convocó a sus accionistas a una
Asamblea General Extraordinaria de Accionistas a celebrarse el 28 de septiembre de
2009, para aumentar el capital social en la cantidad de Bs.F.460.000.000, para de esta
forma elevarlo a la cantidad de Bs.F.629.674.835, y contribuir así al mejoramiento de
los índices de solvencia. Adicionalmente, como se explica en la nota 9 a los estados
financieros, con fecha 23 de enero de 2009, el Banco Occidental de Descuento, Banco
Universal, C. A. anunció su decisión de comprar la participación accionaria que representa
el 100% del capital social de Corp Banca, C. A. Banco Universal, con el objetivo de
fusionar ambas entidades, y consolidar así tanto sus objetivos estratégicos como su
capital.
Nuestras auditorías fueron efectuadas con el propósito de expresar una opinión sobre
los estados financieros básicos considerados en su conjunto. La información
suplementaria incluida en los Anexos I al V, expresada en bolívares fuertes constantes,
se presenta para propósitos de análisis adicional, no es parte requerida de los estados
financieros básicos y se presenta de acuerdo a lo indicado en las Resoluciones N° 198
y N°329.99 en fechas 17 de junio y 28 de diciembre de 1999, y publicadas en las
Gacetas Oficiales N°36.726 y 36.859 de fechas 18 de junio y 29 de diciembre de 1999.
Dicha información ha sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en las
auditorías de los estados financieros básicos, y en nuestra opinión, se presenta
razonablemente, en todos sus aspectos sustanciales, en relación con los estados
financieros básicos considerados en su conjunto, de conformidad con lo establecido en
las Resoluciones N°198 y 329.99 emitidas por la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras.
ALCARAZ CABRERA VÁZQUEZ
Fabio H. Soto Salom
Contador Público
C.P.C. N° 21.506
S.B.I.F. N° CP-520
C.N.V N° S-872
26 de agosto de 2009.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan

razonablemente, en todos sus aspectos sustanciales, la situación financiera del Banco
Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A. al 30 de junio de 2009 y 31 de
diciembre de 2008, los resultados de sus operaciones y sus flujos del efectivo por los
semestres entonces terminados, de conformidad con principios de contabilidad de
aceptación general, establecidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras para el sistema bancario venezolano.

Tal como se indica en las notas 6, 7 y 12 a los estados financieros, el Banco recibió el
14 de agosto del presente año el Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-11700 de fecha 31 de
julio de 2009, contentivo del informe correspondiente a la inspección general efectuada
por parte de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, con
fecha de corte 31 de diciembre de 2008, en el que el Organismo regulador le instruye
al Banco la constitución de provisiones adicionales para distintos rubros del activo. El
21 de agosto de 2009, la gerencia del Banco consignó ante la Superintendencia su
respuesta al mencionado Oficio. A la fecha de este informe, la Superintendencia se
encuentra evaluando la respuesta, así como la documentación soporte adicional
entregada por la gerencia del Banco, relacionadas con los asuntos evaluados por el
ente regulador.
 BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A. BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A.
Balances Generales Balances Generales, Continuación
30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresados en bolívares fuertes) (Expresados en bolívares fuertes)

30 de junio 31 de diciembre
ACTIVO de 2009 de 2008 30 de junio 31 de diciembre
DISPONIBILIDADES 4.536.150.099 3.788.927.548 PASIVO de 2009 de 2008
Efectivo (notas 3 y 5) 418.832.846 436.159.332
Banco Central de Venezuela (nota 4) 3.519.463.295 3.103.104.711 CAPTACIONES DEL PÚBLICO (notas 5 y 13) 15.611.333.650 13.412.180.887
Bancos y otras instituciones financieras Depósitos en cuentas corrientes
del País 89.055.378 18.507.283 Cuentas corrientes no remuneradas 3.672.712.192 3.158.906.726
Bancos y corresponsales del exterior Cuentas corrientes remuneradas 4.011.603.857 3.613.037.127
(nota 5) 18.341.166 57.257.581 Otras obligaciones a la vista 779.249.256 724.275.479
Oficina matriz y sucursales - - Obligaciones por operaciones de mesa de
Efectos de cobro inmediato 490.457.414 174.288.241 dinero - -
Provisión para disponibilidades - (389.600) Depósitos de ahorro 1.924.269.978 1.862.074.511
Depósitos a plazo 1.275.796.661 551.658.967
INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES Títulos valores emitidos por la institución - -
(notas 5 y 6) 3.837.362.522 4.885.057.223 Captaciones del público restringidas 194.807.805 175.845.732
Colocaciones en el Banco Central de Derechos y participaciones sobre títulos o
Venezuela y operaciones interbancarias 47.700.000 7.700.000 valores (nota 6) 3.752.893.901 3.326.382.345
Inversiones en títulos valores para negociar - -
Inversiones en títulos valores disponibles OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL
para la venta 14.727.273 14.718.919 DE VENEZUELA - -
Inversiones en títulos valores mantenidas
hasta su vencimiento 410.562.911 1.120.766.696 CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL
Inversiones de disponibilidad restringida 3.367.847.104 3.745.346.374 BANCO NACIONAL DE VIVIENDA
Inversiones en otros títulos valores - - Y HÁBITAT (nota 14) 850.826.707 412.104.506
Provisión para inversiones en títulos
valores (3.474.766) (3.474.766) OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS
(notas 5 y 15) 2.918.518.039 2.516.922.745
CARTERA DE CRÉDITOS (notas 5 y 7) 8.966.411.550 7.955.087.759 Obligaciones con instituciones financieras
Créditos vigentes 8.973.904.416 8.000.369.771 del País hasta un año 2.908.870.724 2.509.351.589
Créditos reestructurados 9.994.362 50.383 Obligaciones con instituciones financieras
Créditos vencidos 173.865.304 105.150.304 del País a más de un año - -
Créditos en litigio - - Obligaciones con instituciones financieras
Provisión para cartera de créditos (191.352.532) (150.482.699) del exterior hasta un año 2.076.937 -
Obligaciones con instituciones financieras
INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR del exterior a más de un año - -
(nota 5) 619.730.465 475.210.561 Obligaciones por otros financiamientos
Rendimientos por cobrar por disponibilidades - - hasta un año - 778
Rendimientos por cobrar por inversiones en Obligaciones por otros financiamientos a
títulos valores 202.358.851 187.501.924 más de un año 7.570.378 7.570.378
Rendimientos por cobrar por cartera de
créditos 418.856.348 276.335.505 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN
Comisiones por cobrar 10.335.851 11.611.682 FINANCIERA (notas 5 y 16) 8.457.967 13.296.321
Rendimientos y comisiones por cobrar por
otras cuentas por cobrar - 12.153.833 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 124.115.063 91.023.212
Provisión para rendimientos por cobrar y Gastos por pagar por captaciones del
otros (nota 8) (11.820.585) (12.392.383) público 82.438.825 52.779.056
Gastos por pagar por obligaciones con el
INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, Banco Central de Venezuela - -
AFILIADAS Y SUCURSALES (nota 9) 787.595.307 - Gastos por pagar por captaciones y
Inversiones en empresas filiales y afiliadas 787.595.307 - obligaciones con el Banco Nacional de
Inversiones en sucursales - - Vivienda y Hábitat 7.317.752 7.585.507
Provisión para inversiones en empresas Gastos por pagar por otros financiamientos
filiales, afiliadas y sucursales - - obtenidos 34.358.486 29.088.705
Gastos por pagar por otras obligaciones por
BIENES REALIZABLES (nota 10) 12.694.056 40.098.948 intermediación financiera - 1.569.944
Gastos por pagar por otras obligaciones - -
BIENES DE USO (nota 11) 316.434.756 291.329.695 Gastos por pagar por obligaciones
subordinadas - -
OTROS ACTIVOS (notas 6 y 12) 2.164.899.306 337.724.077
ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS
TOTAL DEL ACTIVO 21.241.278.061 17.773.435.811 (notas 5 y 17) 208.983.326 187.379.581

OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -

OTRAS OBLIGACIONES - -

TOTAL DEL PASIVO 19.722.234.752 16.632.907.252

GESTIÓN OPERATIVA - -
 BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A. BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A.
Balances Generales, Continuación Estados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto
30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresados en bolívares fuertes) (Expresados en bolívares fuertes)

Semestres terminados el
30 de junio 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 de 2009 de 2008
PATRIMONIO MARGEN FINANCIERO BRUTO,
vienen 398.717.112 378.805.775
CAPITAL SOCIAL 169.674.835 169.674.835 INGRESOS POR RECUPERACIONES DE
Capital pagado (nota 18) 169.674.835 169.674.835 ACTIVOS FINANCIEROS (nota 7) 1.592.144 1.237.401
APORTES PATRIMONIALES NO GASTOS POR INCOBRABILIDAD Y
CAPITALIZADOS (nota 18) 353.548.007 353.548.007 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS
FINANCIEROS 51.707.167 33.858.870
RESERVAS DE CAPITAL 157.470.189 119.468.787 Gastos por incobrabilidad de créditos y
otras cuentas por cobrar (notas 7 y 8) 51.707.167 33.469.870
AJUSTES AL PATRIMONIO - - Constitución de provisión y ajustes de
disponibilidades - 389.000
RESULTADOS ACUMULADOS (nota 18) 838.334.584 497.721.965
MARGEN FINANCIERO NETO 348.602.089 346.184.306
GANANCIA O PÉRDIDA NO REALIZADA EN
INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES OTROS INGRESOS OPERATIVOS
DISPONIBLES PARA LA VENTA (nota 6) 15.694 114.965 (notas 5 y 6) 471.639.815 182.687.216
ACCIONES EN TESORERIA - - OTROS GASTOS OPERATIVOS (notas 5 y 6) 20.305.221 16.665.563

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN
TOTAL DEL PATRIMONIO 1.519.043.309 1.140.528.559 FINANCIERA 799.936.683 512.205.959

GASTOS DE TRANSFORMACIÓN 488.776.407 414.957.163

TOTAL DEL PASIVO Y Gastos de personal 195.088.051 173.076.068
PATRIMONIO 21.241.278.061 17.773.435.811 Gastos generales y administrativos
(notas 11 y 12) 252.786.171 208.355.679
CUENTAS DE ORDEN (notas 5 y 20) 26.594.893.288 24.964.888.654 Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos
Cuentas contingentes deudoras 2.528.480.148 5.501.943.667 y Protección Bancaria 30.156.673 24.352.488
Activos de los fideicomisos 2.279.637.365 1.707.662.779 Aportes a la Superintendencia de Bancos
Otros encargos de confianza - - y Otras Instituciones Financieras 10.745.512 9.172.928
Cuentas deudoras por encargos de
confianza (Régimen Prestacional de MARGEN OPERATIVO BRUTO 311.160.276 97.248.796
Vivienda y Hábitat) 371.845.392 312.257.074
Otras cuentas deudoras de los Fondos INGRESOS POR BIENES REALIZABLES
de Ahorro para la Vivienda 2.864.655 2.219.822 (nota 10) 968.560 2.202.793
Otras cuentas de orden deudoras 21.347.393.336 17.370.485.443
Otras cuentas de registro deudoras 64.672.392 70.319.869 INGRESOS POR PROGRAMAS ESPECIALES - -
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros. INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 12.814.522 14.800.255

BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A. GASTOS POR BIENES REALIZABLES

Estados de Resultados y Aplicación del Resultado Neto (nota 10) 8.634.186 3.586.842
Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresados en bolívares fuertes) GASTOS POR DEPRECIACIÓN,
AMORTIZACIÓN Y DESVALORIZACIÓN
DE BIENES DIVERSOS (nota 12) - 441.229
Semestres terminados el
30 de junio 31 de diciembre
GASTOS OPERATIVOS VARIOS 49.920.904 28.993.035
de 2009 de 2008
INGRESOS FINANCIEROS 1.426.071.398 1.164.956.103
MARGEN OPERATIVO NETO 266.388.268 81.230.738
Ingresos por disponibilidades 498.049 347.879
Ingresos por inversiones en títulos
INGRESOS EXTRAORDINARIOS (nota 19) 119.174.826 23.848.952
valores (nota 6) 68.380.825 41.092.354
Ingresos por cartera de créditos (nota 7) 930.300.697 691.370.483
GASTOS EXTRAORDINARIOS 1.086.454 922.105
Ingresos por otras cuentas por cobrar 55.948.498 30.838.239
Ingresos por inversiones en empresas
RESULTADO BRUTO ANTES DE
filiales, afiliadas y sucursales - -
IMPUESTO SOBRE LA RENTA 384.476.640 104.157.585
Ingresos por oficina principal y sucursales - -
Otros ingresos financieros (nota 6) 370.943.329 401.307.148
IMPUESTO SOBRE LA RENTA (nota 24) 4.462.619 8.397.619
GASTOS FINANCIEROS 1.027.354.286 786.150.328
RESULTADO NETO 380.014.021 95.759.966
Gastos por captaciones del público
(notas 1-a y 6) 678.344.999 411.259.950
APLICACIÓN DEL RESULTADO
Gastos por obligaciones con el Banco
NETO
Central de Venezuela - -
Gastos por captaciones y obligaciones
Reserva legal 38.001.402 9.575.998
con el Banco Nacional de
Utilidades estatutarias - Junta Directiva 1.400.000 1.400.000
Vivienda y Hábitat 34.890.754 35.742.828
Superavit restringido por participación
Gastos por otros financiamientos
patrimonial 145.056.605 -
obtenidos 306.037.965 316.010.960
Otras reservas de capital
Gastos por otras obligaciones por
Resultados acumulados - 195.556.014 84.783.968
intermediación financiera 8.017.829 23.073.851
Superávit no distribuible y restringido
Gastos por obligaciones subordinadas - -
(nota 18) 97.778.007 42.391.984
Gastos por otras obligaciones - -
Superávit por aplicar 97.778.007 42.391.984
Gastos por oficina principal y sucursales - -
380.014.021 95.759.966
Otros gastos financieros 62.739 62.739
Aporte LOCTICSEP (nota 17) 3.800.250 957.600
MARGEN FINANCIERO BRUTO,
van 398.717.112 378.805.775
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.
 BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A.
Estados de Cambios en el Patrimonio
Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresados en bolívares fuertes)

Ganancia
(pérdida)
no realizada
en inversiones
Aportes Resultados acumulados en títulos
patrimoniales Superávit no Superávit valores
Capital no Reservas distribuible por disponibles Total del
pagado capitalizados de capital y restringido aplicar Total para la venta patrimonio

Saldos al 30 de junio de 2008 169.674.835 353.548.007 109.892.789 296.405.415 116.532.582 412.937.997 107.055 1.046.160.683

Ganancia y/o pérdida por ajuste al

valor razonable de mercado (nota 6) - - - - - - 7.910 7.910

Aplicación del resultado, neto de

utilidades estatutarias de Bs1.400.000 - - 9.575.998 42.391.984 42.391.984 84.783.968 - 94.359.966

Saldos al 31 de diciembre de 2008 169.674.835 353.548.007 119.468.787 338.797.399 158.924.566 497.721.965 114.965 1.140.528.559

Ganancia y/o pérdida por ajuste al

valor razonable de mercado (nota 6) - - - - - - (99.271) (99.271)

Aplicación del resultado, neto de

utilidades estatutarias de Bs1.400.000
y reservas de capital - - 38.001.402 97.778.007 97.778.007 195.556.014 - 233.557.416

Superavit restringido por participación

patrimonial - - - - 145.056.605 - 145.056.605 145.056.605

Saldos al 30 de junio de 2009 169.674.835 353.548.007 157.470.189 581.632.011 256.702.573 838.334.584 15.694 1.519.043.309

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

Semestres terminados el
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A. Efectivo neto (usado en) provisto por
Estados de Flujos del Efectivo las actividades de operación, vienen (1.504.891.229) 735.273.094
Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresados en bolívares fuertes) Flujo de efectivo de actividades de financiamiento:
Variación neta de captaciones del público 2.199.152.763 4.192.689.065
Variación neta de obligaciones con el
Semestres terminados el Banco Central de Venezuela - -
30 de junio 31 de diciembre Variación neta de captaciones y obligaciones
de 2009 de 2008 con el Banco Naciona de Vivienda y Hábitat 438.722.201 160.353.301
Variación neta de otros financiamientos
Flujo de efectivo de actividades de operación: obtenidos 401.595.294 (1.868.843.171)
Resultado neto del ejercicio, neto de utilidades Variación neta de otras obligaciones por
estatutarias 378.614.021 94.359.966 intermediación financiera (4.838.354) 5.073.039
Ajustes para conciliar el resultado neto, neto Variación neta de obligaciones subordinadas - -
de utilidades estatutarias, con el Variación neta de otras obligaciones - -
efectivo neto (usado en) provisto por las Aportes por capitalizar - -
actividades de operación - Pago de dividendos - -
Provisión por incobrabilidad 51.707.167 33.469.870 Efectivo neto provisto por las
Provisión para desvalorización de actividades de financiamiento
inversiones - - 3.034.631.904 2.489.272.234
Provisión para partidas pendientes en Flujo de efectivo de actividades de inversión:
conciliación - (389.000) Créditos cobrados en el período 2.471.392.701 2.463.611.141
Otras provisiones 13.095.446 11.975.572 Créditos otorgados en el período (3.534.995.457) (5.119.379.759)
Depreciaciones y amortizaciones 37.834.541 27.814.350 Variación neta de inversiones en títulos
Variación neta de colocaciones en el valores disponibles para la venta (107.626) (124.998)
Banco Central de Venezuela y Variación neta de inversiones en titulos
operaciones interbancarias (40.000.000) 5.000.000 valores mantenidos hasta su vencimiento 710.203.785 1.308.168.379
Variación neta de inversiones en títulos Variación neta de inversiónes de
valores para negociar - 1.612.738 disponibilidad restringida 377.499.269 (1.181.976.948)
Variación neta de intereses y comisiones Variación neta de inversiones en otros
por cobrar (143.948.106) (123.416.767) títulos valores - -
Variación neta de otros activos (1.852.427.275) 652.464.518 Variación neta de inversiones en empresas
Variación neta de intereses y comisiones filiales, afiliadas y sucursales (787.595.307) -
por pagar 33.091.851 5.282.579 Incorporación de bienes de uso, netos (37.687.557) (18.537.436)
Variación neta de acumulaciones y otros Incorporación de bienes realizables 18.772.068 (28.506.442)
pasivos 17.141.126 27.099.268
Efectivo neto usado en las
Total ajustes (1.883.505.250) 640.913.128 actividades de inversión (782.518.124) (2.576.746.063)

Efectivo neto (usado en) Variación neta de disponibilidades 747.222.551 647.799.265

provisto por las actividades de
operación (1.504.891.229) 735.273.094 Disponibilidades al inicio del semestre 3.788.927.548 3.141.128.283

Disponibilidades al final del semestre 4.536.150.099 3.788.927.548

Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

(1) Operaciones y Resumen de Políticas Importantes de Contabilidad Se valúan al costo de adquisición, el cual debe guardar consonancia con el
(a)Operaciones valor de mercado a la fecha de adquisición o compra, ajustado posteriormente
por la amortización de las primas o descuentos, la cual es reconocida en el
estado de resultados y aplicación del resultado neto.
El Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A. (en lo adelante el
Banco) inició sus actividades el 26 de julio de 1957, luego de constituirse legalmente
El deterioro permanente en el valor de la inversión se registra en el estado de
el 8 de enero del mismo año, con un capital de Bs.F.20.000. Las actividades del
resultados y aplicación del resultado neto.
Banco se rigen por lo establecido en la Ley de Reforma de la Ley General de
Bancos y Otras Instituciones Financieras (en lo adelante Ley General de Bancos),
" Inversiones de disponibilidad restringida.
en las regulaciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras (en lo adelante la Superintendencia), por el Banco
Para su valuación se consideran los criterios existentes para las inversiones
Central de Venezuela (en lo adelante BCV) y por el Fondo de Garantía de
que les dieron origen, excepto las operaciones de reporto donde el Banco
Depósitos y Protección Bancaria (en lo adelante FOGADE).
actúe como reportador, a las cuales se deberán aplicar los mismos criterios de
valuación existentes para las inversiones en títulos valores para negociar.
La Superintendencia, en su Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-26306 de fecha 28
de diciembre de 2007, declaró la configuración de un Grupo Financiero conformado
" Inversiones en Otros títulos valores.
por el Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A., Corp Banca, C. A.
Banco Universal y Cartera de Inversiones Venezolanas, C. A., determinando
Se valúan al valor de realización, el cual generalmente equivale al costo o
como coordinador del Grupo Financiero al Banco Occidental de Descuento, Banco
valor nominal.
Universal, C. A.
" Inversiones Cedidas: Están representadas por participaciones cedidas vendidas
(b) Política Básica de Contabilidad
por el Banco al público. El Banco cede derechos a los inversionistas sobre su
cartera de inversiones en títulos valores, a una tasa de interés variable. Los
Es política del Banco cumplir con los principios de contabilidad de aceptación
contratos que la soportan establecen que se le transfiere al comprador la
general, establecidos por la Superintendencia para el sistema bancario venezolano,
propiedad de una parte de los títulos valores emitidos, de conformidad con la
y con las instrucciones establecidas y reglamentadas por dicha Superintendencia
Ley General de Bancos y la Ley del Banco Central de Venezuela, títulos
en su Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y
emitidos o avalados por la República y otros títulos valores autorizados por la
Entidades de Ahorro y Préstamo (en lo adelante el Manual de Contabilidad para
SUDEBAN y contemplados en la Ley General de Bancos.
Bancos), y en oficios y resoluciones emitidos al respecto. En los aspectos no
previstos por estas disposiciones, deben aplicarse los principios de contabilidad
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las captaciones del público
de aceptación general en Venezuela vigentes (véase las notas 2 y 29).
a través de cesiones en fondos de activos líquidos y de participaciones se
presentan disminuyendo las inversiones en títulos valores para negociar,
(c) Disponibilidades
disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento, colocaciones en
el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias u otros títulos
Comprende los activos que por su liquidez son de disponibilidad inmediata; se
valores (véase la nota 6).
incluyen, por lo tanto, el efectivo; los depósitos a la vista en el BCV, en otras
instituciones financieras del país y del exterior; así como los efectos de cobro
La Superintendencia, con fecha 29 de mayo de 2007 en su Circular No SBIF-
inmediato.
DSB-II-GGTE-GNP 08518, emitió las directrices para la correcta aplicación de
(d) Inversiones en Títulos Valores lo establecido en la Resolución 092.07 de fecha 28 de marzo de 2007, en la
que se establece que a partir del 1° de junio de 2007 la transferencia de las
inversiones cedidas registradas en el activo deberá ser efectuada en forma
Las inversiones en títulos valores se clasifican de acuerdo con la intención para
mensual, consecutiva y por montos iguales, en un plazo no mayor a 47 meses,
la que se adquieren, de la siguiente manera y se valúan de acuerdo con su
del saldo de los derechos y participaciones sobre las inversiones cedidas al
clasificación:
público registradas al 31 de mayo de 2007. Igualmente, se establece que las
renovaciones que se efectúen a partir de junio de 2007 y que hayan sido
" Colocaciones en el Banco Central de Venezuela (BCV) y operaciones cedidas hasta el 31 de mayo de 2007, así como las nuevas cesiones de los
interbancarias. derechos y participaciones sobre las inversiones en títulos valores que se
efectúen a partir de junio de 2007, se contabilizarán en la cuenta "Derechos y
Se valúan al valor de realización. Para las inversiones en títulos emitidos por participaciones sobre títulos o valores" (véase la nota 6).
instituciones financieras conforme a la Ley General de Bancos; y para los
emitidos por el BCV, el valor de realización es su costo o valor nominal. Los
Cuando las inversiones en títulos valores están vencidas se reclasifican
certificados de depósitos afectos a reporto a través del Sistema de Operaciones
conjuntamente con sus rendimientos a los otros activos y, si transcurridos treinta
de Mercado Abierto y los títulos valores adquiridos afectos a reporto (Repos)
(30) días desde la fecha de su vencimiento no han sido cobradas, los montos
se registran al valor pactado hasta la vigencia de las operaciones.
deben ser provisionados en un cien por ciento (100%).
" Títulos valores para negociar, los cuales son de deuda y de capital, convertibles
La provisión para inversiones en títulos valores se constituye cuando la gerencia
en efectivo en el corto plazo (90 días).
del Banco tiene conocimiento de cualquier circunstancia que afecte el valor o
recuperabilidad de una inversión. Cuando se considera que la provisión específica
Se valúan al valor razonable de mercado, reconociéndose las ganancias o
asignada a una inversión se encuentra en exceso, debido a que las circunstancias
pérdidas no realizadas en el estado de resultados y aplicación del resultado
para su constitución han cambiado y las actuales se mantienen en el tiempo, debe
neto.
efectuarse el reverso de dicha provisión con autorización previa de la
Superintendencia.
" Disponibles para la venta, inversiones en títulos de deuda o de capital,
respecto de las cuales se tiene la intención de mantenerlas disponibles para
la venta, y que no pueden incluirse como inversiones en títulos valores para (e) Operaciones de Reporto
negociar o como inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento.
El Banco ha celebrado operaciones de reporto cuyos contratos establecen que ha
Si se cotizan en bolsas de valores, se valúan al valor razonable de mercado,
recibido de los reportados títulos valores en moneda extranjera. Los reportados
reconociéndose las ganancias o pérdidas netas no realizadas, en una cuenta
se obligan a devolver a la fecha de vencimiento de los contratos o de sus
separada formando parte del patrimonio.
prórrogas, el precio del contrato en bolívares fuertes más un premio, calculado
con base en el valor del dinero pactado entre las partes. En caso de incumplimiento
Si no se cotizan, se registran al valor de adquisición, y se valúan a su valor
por la devolución del precio y el premio correspondiente, los reportos objetos de
razonable o valor razonable fácilmente determinable (valor de mercado),
los contratos se entenderán abonados y el Banco, como reportador, quedará
entendiéndose por éste el valor presente del flujo de efectivo futuro que
liberado de la obligación de transferir al reportado los títulos valores y estos
generará la inversión. Para estos títulos se admitirá como valor razonable o
podrán ser negociados por el Banco a través de la figura de permuta o intercambio
valor razonable fácilmente determinable (valor de mercado) el precio promedio
de títulos valores establecidos en el actual régimen cambiario.
obtenido de Reuters o cualquier otro sistema similar, reconociéndose cualquier
aumento o disminución posterior en su valor justo como ganancia o pérdida no
El Banco registra la compra de los títulos valores al precio convenido en el
realizada, en una cuenta separada formando parte del patrimonio.
contrato y reconoce los ingresos devengados (premio) en el grupo de otros
activos - otras cuentas por cobrar varias contra la cuenta de otros ingresos
Las disminuciones permanentes en el valor razonable se registran en el
financieros por operaciones de reporto en el estado de resultados y aplicación del
estado de resultados y aplicación del resultado neto. La recuperación
resultado neto, hasta el vencimiento del plazo convenido o sus prórrogas.
subsecuente se muestra directa y separadamente en el patrimonio mientras
no se realicen las inversiones.

" Mantenidas hasta su vencimiento, representativas de títulos de deuda, y que

han sido adquiridos con la intención firme y la capacidad de mantenerlos
hasta su vencimiento.
(f) Cartera de Créditos
La cartera de créditos se muestra a su valor par y los intereses cobrados por
anticipado se muestran en el rubro de acumulaciones y otros pasivos.
El Banco mantiene una provisión específica y una genérica para incobrabilidad y
las pérdidas por créditos incobrables, se llevan contra dichas provisiones.
El Banco mantiene una provisión genérica de uno por ciento (1%), sobre el saldo
del capital de la cartera de créditos, de conformidad con lo previsto en el literal g)
del Artículo N° 2 de la Resolución N° 009-1197 , exceptuando la cartera de
microcréditos, para la cual el Banco mantiene una provisión genérica de dos por
ciento (2%), sobre el saldo del capital de las diferentes modalidades de créditos
asociadas a los microcréditos, de conformidad con lo previsto en el artículo Nº 11
de la Resolución Nº010.02 (véase la nota 7).
El Banco mantiene una cobertura de provisión del cien por ciento (100%) sobre la
cartera de créditos en litigio y la cartera de microcréditos vencida, por cuanto la
sumatoria de las provisiones específicas y genéricas determinadas según la
aplicación de las normas establecidas en la Resolución N° 009-1197 y Nº010.02
resultan mayores.
El plazo para castigar la cartera vencida no podrá ser superior a veinticuatro (24)
meses, contados a partir de la fecha de registro de la totalidad del crédito como
"Créditos vencidos". El Banco podrá mantener cartera en litigio por aquellos
créditos a los cuales se les hayan iniciado las acciones judiciales de cobro,
siempre y cuando estén pendientes por decisión por el tribunal respectivo. No
obstante, a los veinticuatro (24) meses, contados a partir de la fecha de registro
del crédito como "Crédito en Litigio", deberán estar provisionados en un cien por
ciento (100%).
Para las cuentas de orden contingentes que se originan de garantías otorgadas,
cartas de crédito emitidas no negociadas y cartas de crédito confirmadas no
negociadas, se constituye una provisión genérica y otra específica con base en
los lineamientos establecidos para las operaciones de crédito (véase la nota 17).
(g)Intereses y Comisiones por Cobrar
Los intereses y comisiones por cobrar devengados por las disponibilidades,
inversiones en títulos valores, cartera de créditos, créditos contingentes, o de
otras cuentas por cobrar, son reconocidos y acreditados a los ingresos con base
en el monto del capital pendiente de cobro.
El BCV, en atribución de sus funciones, ha emitido una serie de Resoluciones en
las cuales establece los límites en las tasas de interés y comisiones que podrán
cobrar los bancos y demás instituciones financieras por las diferentes operaciones
que realizan con sus clientes.
Los rendimientos por cobrar devengados por la cartera de créditos, requieren la
constitución de una provisión con base en el porcentaje de provisión específica
establecido para los créditos que le dan origen, cuando la clasificación de su
riesgo está comprendida entre normal y potencial. Cuando la clasificación del
riesgo de los créditos es real, los intereses devengados y acreditados a los
ingresos son provisionados en su totalidad, al igual que los rendimientos devengados
de créditos clasificados en las categorías D y E, dejándose de reconocer los
intereses devengados por dichos créditos, los cuales son registrados en las
cuentas de orden y se consideran como ingresos sobre la base de lo efectivamente
cobrado.
Aquellos rendimientos que origina la cartera de créditos vigente y reestructurada,
que tengan un plazo para su cobro igual o mayor a 6 meses, deberán registrarse
mensualmente en la porción que le corresponda como ingresos diferidos en el
rubro de Acumulaciones y otros pasivos - ingresos diferidos, hasta tanto éstos
sean efectivamente cobrados.
Los intereses de mora para la cartera de créditos por cuotas y a plazo fijo en
situación de vigentes o reestructurados, se devengan y son reconocidos como
ingresos, siempre y cuando el período de atraso sea menor a treinta (30) días, si
cumplido este plazo no se ha hecho efectivo el cobro, los mismos deben ser
provisionados en un cien por ciento (100%). Los intereses de mora devengados
posterior al plazo señalado son registrados en las cuentas de orden.
Cuando el crédito (plazo fijo) o el crédito por cuotas se considere vencido o en
litigio no devengará intereses como ingresos, registrándose este importe en la
correspondiente cuenta de orden "Rendimientos por cobrar", en la cual además se
van registrando los posteriores devengamientos.
Los rendimientos devengados por las inversiones en títulos valores, créditos
contingentes, o de otras cuentas por cobrar, pendientes de cobro, requieren la
constitución de una provisión específica con base en su riesgo de recuperación.
(h)Bienes Realizables
Los bienes realizables se presentan al valor de adquisición o incorporación. El
valor de incorporación de los bienes realizables (recibidos en dación de pago) se
determina con base en el monto menor del valor determinado por la autoridad
judicial, el saldo contable o monto del avalúo practicado, el cual no debe tener una
antigüedad mayor a un (1) año.
Los bienes realizables deben ser desincorporados en un plazo de uno (1) a tres
(3) años y se constituye un apartado para su valuación hasta el final del plazo en
que deben ser desincorporados. Los bienes fuera de uso deben desincorporarse
en un plazo de veinticuatro (24) meses.
El Banco no reconoce ingresos en las ventas de bienes realizables, hasta tanto
los mismos sean cobrados.
(i) Bienes de Uso y Depreciación
Los bienes de uso se presentan al costo de adquisición o construcción, neto de
depreciación acumulada más una revaluación de las edificaciones, y un mayor
valor de los bienes de uso (plusvalía) (véase la nota 11). Los bienes de uso se
deprecian por el método de línea recta, con base en la vida útil estimada de
cuarenta (40) años para los inmuebles; diez (10) años para los bienes muebles y,
entre cuatro (4) y ocho (8) años para los equipos. Las mejoras se incorporan al
valor del costo del bien siempre que tengan el efecto de aumentar su capacidad
de servicio o su eficiencia, prolongar su vida útil o ayudar a reducir costos de
operaciones futuras. En ningún caso pueden incorporarse al costo las
reparaciones, refacciones y otros gastos de conservación que no cumplen con
las condiciones establecidas anteriormente. Cuando los activos se retiran o se
venden, el correspondiente costo y la depreciación acumulada se eliminan de las
cuentas y la ganancia o pérdida se refleja en los resultados del semestre.
Los bienes en uso propiedad del Banco, no podrán ser dados en arrendamiento
financiero u operativo, sin previa autorización de la Superintendencia.
(j)Otros Activos
En otros activos se incluyen los gastos por servicios pagados por anticipado, los
cuales se amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales, en un
plazo no mayor a un año; y los gastos diferidos se presentan al costo y se
amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales, en un plazo que no
debe ser superior a cuatro (4) años, a partir del mes siguiente a aquél en el cual
se originó el gasto. Adicionalmente, se incluyen los Gastos incurridos por la
Reconversión Monetaria (véanse las notas 12 y 28), los cuales se amortizan a
partir del mes de abril de 2008, por el método de línea recta, en cuotas mensuales
y consecutivas, en plazos que oscilan entre uno (1) y cinco (5) años.
El Banco efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en
otros activos utilizando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a los
establecidos para la cartera de créditos y, adicionalmente, mantiene provisiones
para todas aquellas partidas por su antigüedad, naturaleza y por requerimientos
de la Superintendencia.
(k)Provisión para Indemnizaciones Laborales
El Banco acumula y transfiere mensualmente a un fideicomiso, a nombre de cada
trabajador, una prestación por antigüedad equivalente a cinco días de salario por
cada mes trabajado, de acuerdo con lo establecido en la legislación laboral
vigente, las cuales son consideradas como un derecho adquirido de los
trabajadores.
(l) Ingresos Financieros
Los ingresos financieros se incluyen en los resultados de las operaciones cuando
son devengados, con excepción de los intereses devengados por préstamos y
descuentos vencidos y en litigio, que se reconocen como ingresos cuando se
cobran.
Los ingresos diferidos por créditos a corto y largo plazo, se llevan a ingresos
durante el término de los créditos.
Los ingresos por rendimientos de las inversiones en títulos valores que están
cedidas, se presentan neto de los intereses gastos de los derechos cedidos.
(m) Gastos Financieros y Gastos de los Derechos Cedidos sobre las Inversiones
Los gastos financieros se incluyen en los resultados de operaciones cuando se
incurren, incluyendo los gastos de las inversiones cedidas.
(n)Impuesto sobre la Renta
La provisión para impuesto sobre la renta se calcula con base en el enriquecimiento
neto gravable determinado de acuerdo con la legislación fiscal vigente en Venezuela
(véase la nota 24).
El impuesto sobre la renta diferido se determina de acuerdo con lo establecido en
el artículo 8 de la Resolución N°198, de fecha 17 de junio de 1999, emitida por la
Superintendencia, y se tiene como guía lo previsto en la Declaración de Principios
de Contabilidad N° 3 (DPC-3) Contabilización del Impuesto sobre la Renta, emitida
por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, la cual
estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2007.
De acuerdo con la mencionada Resolución, se debe reconocer un impuesto
diferido activo y/o pasivo, correspondiente al monto de impuesto esperado a
recuperar sobre las diferencias temporales entre los valores en libros de activos
 y pasivos, y sus correspondientes bases tributarias; sin embargo, de acuerdo a
lo establecido en la antes mencionada Resolución, en el caso de la provisión
para la cartera de créditos, no se podrá considerar como una diferencia temporal
en su totalidad; por lo que solo se consideran las provisiones que mantenga el
Banco para los créditos clasificados como alto riesgo o irrecuperables.
El impuesto sobre la renta diferido será calculado siempre y cuando la institución
financiera haya pagado impuesto sobre la renta en alguno de los últimos tres
ejercicios fiscales y no habrá lugar a la creación de un activo por diferimiento de
impuesto, con crédito al estado de resultados y aplicación del resultado neto,
por un monto mayor al del impuesto corriente basado en la renta gravable.
Debido a que ha tenido pérdidas fiscales continuas durante varios períodos, el
Banco no ha reconocido el impuesto sobre la renta diferido activo resultante, y
la gerencia estima que estas pérdidas seguirán generándose en períodos futuros.
(o) Operaciones en Moneda Extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan al tipo de cambio vigente
a la fecha de las operaciones. De acuerdo con lo indicado en el Manual de
Contabilidad para Bancos emitido por la Superintendencia, los saldos de los
activos y pasivos en moneda extranjera se valúan al cierre de cada mes al tipo
de cambio oficial para la compra de divisas que determine el BCV. Las ganancias
y pérdidas en cambio se reflejan en los resultados de operaciones del semestre,
excepto las inversiones disponibles para la venta cuando se trata de títulos de
capital, ya que la diferencia en cambio se registra en una cuenta del patrimonio,
sin afectar los resultados del ejercicio.
(p) Compromisos y Contingencias
Las obligaciones o pérdidas correspondientes a contingencias originados en
reclamos, litigios, multas o penalidades en general se reconocen como pasivo en
el balance general cuando existe una obligación cierta resultante de eventos
pasados, es probable que los efectos se materialicen y es posible cuantificarlos
razonablemente; en caso contrario, se revelan en las notas a los estados
financieros. Los compromisos relevantes se revelan en las notas a los estados
financieros y no se reconocen ingresos, ganancias o activos contingentes.
(q) Uso de Juicios y Estimados
La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia realice una
serie de juicios, estimados y adopte suposiciones que afectan la aplicación de
las políticas contables y los montos presentados de activos, pasivos, ingresos
y gastos.
Los estimados y las suposiciones subyacentes se revisan sobre una base
continua. La revisión de los estimados contables se reconoce en los resultados
del período de la revisión, si afecta sólo ese período, ó en los resultados del
período y períodos futuros si la revisión afecta al período actual y períodos
futuros.
(r) Instrumentos Fuera del Balance General
El Banco contabiliza los diversos instrumentos financieros en los que asume
compromisos, de la manera siguiente:
" Contratos a futuro
Son celebrados por el Banco como protección contra la exposición al riesgo
y no para propósitos especulativos.
" Otros instrumentos fuera del balance general
El Banco contabiliza en las cuentas de orden los otros instrumentos fuera
del balance general, originados por compromisos para extender créditos,
compromisos en acuerdo en tarjetas de crédito, cartas de crédito emitidas
no negociadas y cartas de crédito confirmadas no negociadas, inversiones
en valores afectos a reporto, y otras contingencias como compromisos,
cuando se firma el contrato correspondiente y las contabiliza en los estados
financieros cuando se activan por la asignación de fondos o cuando los
honorarios relacionados sean incurridos o recibidos.
(s) Valores Justos de los Instrumentos Financieros
Los métodos y suposiciones siguientes son usados por el Banco en la estimación
de los valores justos de los instrumentos financieros:
" Disponibilidades: Las disponibilidades, netas de la provisión para
disponibilidades, se aproximan a su valor justo.
" Inversiones en títulos valores: Los valores justos para colocaciones en el
Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias, títulos valores
para negociar, títulos valores disponibles para la venta, mantenidos hasta
su vencimiento, de disponibilidad restringida y otros títulos valores, se
basan en valores razonables de mercado.
" Cartera de créditos: Debido a que el Banco ajusta periódicamente las tasas
de interés para la cartera de créditos, se consideran los valores registrados
de la misma, netos de la provisión específica, como la mejor estimación del
valor justo.
" Intereses y comisiones por cobrar: Las cantidades registradas por concepto
de intereses y comisiones devengadas, netos de su provisión específica, se
consideran la mejor estimación del valor justo.
" Captaciones del público: Los valores justos para depósitos en cuentas
corrientes no remuneradas son, por definición, iguales al saldo de los depósitos
a la fecha de los estados financieros (esto es, las cantidades registradas). El
saldo de las cuentas corrientes remuneradas, depósitos de ahorro y depósitos
a plazos, se aproximan a sus valores justos a la fecha de dichos estados
financieros. Los valores justos para los certificados de depósitos de tasa fija,
y otras obligaciones a la vista, y las captaciones del público restringidas, se
aproximan a sus valores justos, dado el corto plazo de vencimiento de los
mismos
" Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat: Los
valores de las captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda
y Hábitat, se aproximan a sus valores justos a la fecha de los estados
financieros.
" Otros financiamientos obtenidos: Los pasivos por obligaciones con instituciones
financieras y por otros financiamientos a corto y largo plazo, se aproximan a
sus valores justos a la fecha de los estados financieros.
" Otras obligaciones por intermediación financiera: Las obligaciones por
intermediación financiera por aceptaciones de cartas de créditos emitidas, se
aproximan a sus valores justos a la fecha de los estados financieros.
" Intereses y comisiones por pagar: Las cantidades registradas de intereses y
comisiones causados, se aproximan a sus valores justos.
" Instrumentos fuera del balance general: El valor justo de compromisos por
cartas de crédito emitidas no negociadas y cartas de crédito confirmadas no
negociadas fuera de los balances generales, se basa en los honorarios
actualmente cargados por operaciones similares, tomando en consideración
los términos restantes de los acuerdos y los términos de créditos establecidos
por las partes.
(t)Activos de los Fideicomisos
Las cuentas que conforman el balance combinado de fideicomiso, se presentan
con los mismos parámetros que utiliza el Banco para valorar sus cuentas del
balance general, excepto las inversiones en títulos valores que deben ser
presentadas y valuadas al costo de adquisición, el cual debe guardar consonancia
con el valor de mercado, ajustado por la amortización de la prima y/o descuento.
Si se evidencia un deterioro permanente importante en el valor de la inversión, tal
deterioro se registra en los resultados del ejercicio en el cual ocurre.
El Fideicomiso del Banco no mantiene provisión para incobrabilidad de cartera de
crédito ya que sus operaciones de crédito corresponden a fondos fiduciarios
provenientes de fideicomisos constituidos con organismos del sector público,
dirigidos a un interés social, donde el Banco, en su carácter de fiduciario y
administrador de los fideicomitentes, otorga préstamos para la adquisición de
viviendas, desarrollo urbano y construcción de obras, de acuerdo con lo previsto
en la Ley de Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat, publicada en la Gaceta
Oficial Nº 38.182 de fecha 9 de mayo de 2005, y con lo establecido en el Artículo
Nº 54 de la Ley General de Bancos.
(u) Estados de Flujos del Efectivo
Para propósitos de los estados de flujos del efectivo, el Banco considera sus
disponibilidades, netas de la provisión para disponibilidades, como efectivo y
equivalentes de efectivo.
(2) Presentación de los Estados Financieros
La Superintendencia mediante el Manual de Contabilidad para Bancos, establece en
sus disposiciones generales que los estados financieros de las instituciones que
conforman el sistema bancario nacional se presentan en cifras históricas, incluyendo
como información suplementaria a los estados financieros semestrales, la
presentación de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación.
Algunos de los principios de contabilidad de aceptación general establecidos por la
Superintendencia, que difirieron de los principios de contabilidad de aceptación
general en Venezuela vigentes hasta el 31 de diciembre de 2007, se indican a
continuación:
1. Se provisionan en un cien por ciento (100%) las partidas deudoras tanto en
moneda nacional como en moneda extranjera con antigüedad superior a treinta
(30) y sesenta (60) días desde la fecha de su registro, respectivamente. Dichas
partidas deben ser desincorporadas contra la provisión que se les haya constituido,
al tener una antigüedad mayor a ciento ochenta (180) días.
2. Se registran en el rubro de otros activos, las partidas deudoras tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera pendientes de contabilización con antigüedad
superior a treinta (30) y sesenta (60) días, si aún permanecen pendientes de
conciliación.
 (4) Banco Central de Venezuela
3. Se registran en el rubro de otros activos, y se provisionan totalmente el
capital y los rendimientos por cobrar de las inversiones en títulos valores con El detalle de la cuenta Banco Central de Venezuela es el siguiente (en bolívares
más de treinta (30) días de vencidos, y no se reconocen en los resultados los fuertes):
intereses de esas inversiones que se devenguen con posterioridad. 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
4. En adición a la provisión específica, se requiere una provisión genérica para Cuenta encaje 3.332.845.512 3.029.118.613
la cartera de créditos (véase la nota 1-f). Estos requerimientos de provisión Otros depósitos 186.617.783 73.986.098
son aplicables a las operaciones por riesgos indirectos de crédito, controladas 3.519.463.295 3.103.104.711
por el Banco en las cuentas de orden contingentes.

5. Se provisionan los rendimientos por cobrar de la cartera de créditos, con base La Ley General de Bancos establece que los institutos de crédito deben mantener
en el porcentaje de riesgo aplicado al capital que le dió origen, con excepción niveles de liquidez en efectivo colocados en el BCV, de acuerdo con lo establecido
de los créditos clasificados en la categoría de riesgo real, los cuales se por dicho organismo mediante resoluciones especiales.
provisionan en su totalidad. No se reconocen en los resultados los intereses
que devengan los créditos considerados como de alto riesgo e irrecuperables. (5) Saldos y Operaciones en Moneda Extranjera
6. Los intereses sobre los préstamos vencidos y en litigio se reconocen como Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco valoró sus activos,
ingresos cuando se cobran. pasivos y cuentas de orden en dólares estadounidenses al tipo de cambio vigente
a esa fecha de Bs.F.2,1446 por US$1.
7. Los bienes realizables (recibidos en dación de pago) se amortizan en el lapso
establecido en el Manual de Contabilidad para Bancos. Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
2008, la ganancia y pérdida en cambio sobre operaciones en moneda extranjera
8. Cuando existen provisiones en exceso, la diferencia se reconoce como ingresos que se incluye en los estados de resultados y aplicación del resultado neto, en los
y/o se afectan los resultados acumulados, previa autorización de la rubros de otros ingresos operativos asciende a Bs.F.763.711 y Bs.F.664.115; y en
Superintendencia. otros gastos operativos asciende a Bs.F.657.772 y Bs.F.913.348, respectivamente.
9. En el caso del impuesto sobre la renta diferido, para la determinación de la Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
diferencia temporal generada por la provisión para la cartera de créditos solo 2008, el Banco obtuvo ingresos por Bs.F.1.559.630 y Bs.F.3.712.624,
se consideran las provisiones de los créditos clasificados como de alto riesgo respectivamente, correspondientes a comisiones por intermediación en operaciones
o irrecuperables. El impuesto sobre la renta diferido no puede ser superior al de compra y venta de divisas, que se presentan en el rubro de otros ingresos
gasto de impuesto (véase la nota 1-n). operativos - comisiones por servicios, a esas fechas.
10. Se establecen plazos mínimos y criterios similares a los establecidos para la
Un resumen de los activos, pasivos y cuentas de orden en moneda extranjera es
cartera de créditos en la evaluación de la cobrabilidad de las partidas el siguiente (en dólares estadounidenses y en bolívares fuertes):
presentadas como otros activos, aplicando criterios similares a los establecidos
para la cartera de créditos, para constituir la provisión que corresponda. 30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008
Estos activos podrán permanecer en balance un (1) año después de la fecha US$ Bs US$ Bs
de su vencimiento, plazo a partir del cual debe constituirse sobre ellos una Disponibilidades 9.172.993 19.672.403 29.239.460 62.706.946
provisión de cien por ciento (100%). Estas cuentas no podrán castigarse, si Inversiones en
el deudor correspondiente está ligado a la propiedad, dirección, gestión o títulos valores 232.326.123 498.246.603 580.444.526 1.244.821.331
control del Banco. Cartera de créditos -
cartas de crédito
11. No se contempla como únicos la presentación de estados financieros negociables 3.984.657 8.545.496 5.352.992 11.480.026
consolidados con los de las compañías en las cuales se posee más de Rendimientos por
cincuenta por ciento (50%) de su capital social. cobrar - por
inversiones en
12. No se contempla la presentación de estados financieros ajustados por efectos títulos valores 9.187.671 19.703.879 5.713.048 12.252.202
de la inflación como básicos; estos efectos están referidos a la antigüedad de
ciertos activos, a la inversión de los accionistas y a la posición monetaria Total activos 254.671.444 546.168.381 620.750.026 1.331.260.505
neta mantenida por el Banco.
Por decisión de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela Otras obligaciones
a partir del 1° de enero de 2008, y sólo para las denominadas "grandes entidades", a la vista 130.290 279.420 230.838 495.055
categoría dentro de la cual se ubica el Banco, entraron en vigencia las normas de Otros financiamientos
información financiera de aceptación general en Venezuela (VEN-NIFs). Los obtenidos - - - -
principios de contabilidad de aceptación general establecidos por la Otras obligaciones
Superintendencia, al igual como ocurría con los principios de contabilidad de por intermediación
aceptación general en Venezuela vigentes hasta el 31 de diciembre de 2007, financiera 2.664.405 5.714.083 4.986.121 10.693.236
también difieren de las recién adoptadas VEN-NIFs, no sólo en las antes enumeradas Acumulaciones y
diferencias sino que el análisis de diferencias actualmente en curso, hace presumir otros pasivos 48.077 103.106 1.040.348 2.231.129
que las mismas se incrementarán tanto en número como en sus potenciales
efectos. Total pasivos 2.842.772 6.096.609 6.257.307 13.419.420

La Superintendencia está facultada para autorizar a la institución financiera el Posición activa

diferimiento de gastos normales y recurrentes. en moneda
extranjera 251.828.672 540.071.772 614.492.719 1.317.841.085
En los casos de revaluaciones de los bienes de uso, éstas fueron permitidas una
vez aprobadas por la Junta de Regulación Financiera. Compromisos de
venta de divisas (2.668.335) (5.722.511) (3.085.720) (6.617.635)
Compromisos de
(3) Efectivo compra de
divisas 2.668.335 5.722.511 3.085.720 6.617.635
El detalle de la cuenta de efectivo es el siguiente (en bolívares fuertes): Contratos de ventas
a futuros (62.217.264) (133.431.145) (514.471.148) (1.103.334.825)
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 (62.217.264) (133.431.145) (514.471.148) (1.103.334.825)

Billetes y monedas nacionales 415.406.803 431.773.871 Total posición 189.611.408 406.640.627 100.021.571 214.506.260
Billetes y monedas extranjeras 3.392.343 4.354.211
Caja chica 33.700 31.250
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene una posición
418.832.846 436.159.332 en moneda extranjera de US$189.611.408 y US$100.021.571, respectivamente, la
cual no excede el límite máximo establecido por el BCV, el cual es de treinta por
ciento (30%) del patrimonio del Banco al 31 de mayo de 2009 y 30 de noviembre de
2008, equivalente a US$203.757.608 y US$153.241.008, respectivamente.
 De conformidad con lo previsto en el Convenio Cambiario Nº 1, Comisión de
Valor de Valor Tasa de
Administración de Divisas (CADIVI) podrá entre otras actividades, celebrar convenios
realización nominal interés (%)
con los bancos, casas de cambio y demás instituciones financieras autorizadas
para que realicen actividades relativas a la administración del régimen cambiario. 31 de diciembre de 2008 -
Certificados de Ahorro en
El Banco suscribió convenio con CADIVI el 27 de febrero de 2003, y está inscrito
instituciones financieras del País -
en el Registro de Usuarios del Sistema de Administración de Divisas (RUSAD) para
solicitar ante CADIVI las divisas necesarias para el pago a sus proveedores del Sofioccidente Banco de
inversión, C. A., con vencimientos
exterior.
entre enero y febrero de 2009 2.700.000 2.700.000 17,00
Con fecha 14 de septiembre de 2005, fue publicada en la Gaceta Oficial N° 38.272
Participación en instituciones
la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios, en la cual se establecen los supuestos de
financieras del País -
hecho que constituyen ilícitos cambiarios y sus respectivas sanciones a las
personas naturales o jurídicas y en la Gaceta Oficial Extraordinaria N°5.817 de Obligaciones convertibles en
acciones de Banco Nacional
fecha 28 de diciembre de 2007, fue publicada la Reforma a dicha Ley, la cual entró
de Crédito, C. A., con
en vigencia a partir del 28 de enero de 2008.
vencimiento en diciembre de
2013 5.000.000 5.000.000 19,18
7.700.000 7.700.000
(6) Inversiones en Títulos Valores

Las inversiones en títulos valores están clasificados en los estados financieros de

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la Caja Venezolana de Valores,
acuerdo con la intención de la gerencia, tal como se indica a continuación (en
bolívares fuertes): el BCV y el Banco son los custodios de los títulos valores incluidos en esta cuenta.

30 de junio 31 de diciembre Inversiones en títulos valores para negociar -

de 2009 de 2008
Valor
Colocaciones en el Banco Central de razonable Valor Tasa de
de mercado nominal interés (%)
Venezuela y operaciones
30 de junio de 2009 -
interbancarias 47.700.000 7.700.000
Bonos Optativos del Estado
Nacional - República
Inversiones en títulos valores para
Argentina (Boden) con
negociar 97.126.320 69.089.026
Menos - inversiones cedidas a través de vencimientos en octubre de
2015 (valor nominal US$69.500) 72.617 149.050 7,00
cuentas de activos líquidos y
participaciones (97.126.320) (69.089.026)
- - Letra del Tesoro con vencimientos
entre agosto de 2009 y marzo
de 2010 36.257.400 37.250.000 0,00
Inversiones en títulos valores disponibles
para la venta 14.727.273 14.718.919
Bonos y Obligaciones de la Deuda
Pública Nacional -
Inversiones en títulos valores mantenidas
hasta su vencimiento 1.022.941.011 1.702.469.530 Vebonos con vencimientos entre
julio de 2009 y marzo de 2018 10.112.183 10.243.149 9,25 - 13,51
Menos - inversiones cedidas a través de
cuentas de activos líquidos y Titulos de Intereses y Capital
Cubierto, con vencimiento entre
participaciones (612.378.100) (581.702.834)
marzo 2015 y marzo 2019
410.562.911 1.120.766.696 (valor nominal US$24.987.612) 50.684.120 53.588.433 5,25 - 7,125
60.796.303 63.831.582
Inversiones en títulos de disponibilidad
restringida 3.367.847.104 3.745.346.374
Total inversiones en títulos
valores para negociar 97.126.320 101.230.632
Inversiones en otros títulos valores - -

Menos - inversiones cedidas a través de Inversiones cedidas (97.126.320) (97.126.320)

- 4.104.312
cuentas de activos líquidos y
participaciones - -
- - 31 de diciembre de 2008 -
Bonos Optativos del Estado
Provisión para inversiones en títulos
valores (3.474.766) (3.474.766) Nacional - República
3.837.362.522 4.885.057.223 Argentina (Boden) con
vencimientos en octubre de 2015
Colocaciones en el Banco Central de (valor nominal US $69.500) 30.928 149.050 7,00
Venezuela y Operaciones Interbancarias -
Bonos y Obligaciones de la Deuda
Valor de Valor Tasa de Pública Nacional -
realización nominal interés (%) Vebonos con vencimientos entre
enero de 2009 y abril de 2010 67.714.506 69.167.497 13,36 - 15,25
30 de junio de 2009 -
Certificados de Ahorro
en instituciones financieras Bonos del Sur con vencimientos en
abril de 2017 y marzo de 2019
del País -
Sofioccidente Banco de (valor nominal US$176.500) 378.522 378.522 5,25 - 6,25
Inversión, C. A., con
Bono Global 2027, con vencimiento
vencimiento en julio de 2009 2.700.000 2.700.000 16,50-17,00
en septiembre de 2027 (valor
Participación en instituciones nominal US$750.000) 965.070 1.608.450 9,25
69.058.098 71.154.469
financieras del País -
Obligaciones convertibles en
acciones de Banco Nacional Total inversiones en títulos
valores para negociar 69.089.026 71.303.519
de Crédito, C. A., con
vencimiento en diciembre de
2013 5.000.000 5.000.000 19,01 Inversiones cedidas (69.089.026) (69.089.026)
- 2.214.493
Obligaciones Overnight -
Banorte Banco Comercial,
C. A., con vencimiento en
julio de 2009 40.000.000 40.000.000 5,00-6,00

47.700.000 47.700.000
El siguiente es un resumen sobre el resultado de las transacciones realizadas con
inversiones en títulos valores para negociar durante los semestres terminados el 30 Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco Central de Venezuela y
de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, que se presentan formando parte de los HSBC Private Bank fueron los custodios de estas inversiones.
estados de resultados y aplicación del resultado neto, a esas fechas (en bolívares
fuertes): En el mes de enero de 2009, el Banco vendió a distintos clientes a través de BOD
Valores Casa de Bolsa, C. A., inversiones en títulos valores para negociar, representados
Semestres terminados al por Bonos de la Deuda Pública Nacional y Títulos de Interés y Capital Cubierto por
30 de junio 31 de diciembre Bs.F.288.559.980, registrando una ganancia de Bs.F.188.270.284, que se presenta en
de 2009 de 2008 el rubro de ganancias en inversiones en títulos valores, en el estado de resultado y
aplicación del resultado neto a esa fecha.
Otros ingresos operativos -
Ganancia neta no realizada reconocida 2.583.004 524.209
Ganancia realizada en venta 192.444.708 2.525.173

Otros gastos operativos -

Pérdida neta no realizada reconocida 637.870 3.571.679
Pérdida neta realizada en venta 4.439.349 446.468
Ventas totales efectuadas (valor nominal)
4.148.846.117 5.947.735.272

Inversiones en títulos valores disponibles para la venta -

Valoración a precio
de mercado Porcentaje de
Ganancia Pérdida Valor participación
Costo de bruta no bruta no razonable Valor o tasa Número de
adquisición realizada realizada de mercado nominal de interés (%) acciones
30 de junio de 2009
Participación en instituciones financieras del País -

Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. (acciones

nominativas al portador, valor nominal Bs.F.0,10
cada una) 282.708 - - 282.708 277.458 5,5492 2.774.579

BBVA Banco Provincial, S. A. (acciones preferidas,

valor nominal Bs.F.10,00 cada una) 10.000.000 - - 10.000.000 10.000.000 - 1.000.000

Participación en instituciones financieras del exterior -

Banco Interamericano de Ahorro y Préstamo,
S.A.C.A. (BIAPE) (acciones comunes, valor
nominal US$1,00 cada una) 70 11.487 - 11.557 27.753 0,1149 12.941

Participación en empresas privadas no financieras

del País -

Inversiones y Proyectos Centro de Convenciones

y Exposiciones de Maracaibo, C. A. (acciones
comunes, valor de la acción Bs.F.10,00
cada una) 1.630.304 - - 1.630.304 2.094.810 10,39 209.481

Corporación Suiche 7B, C. A. (acciones comunes,

valor de la acción Bs.F.1,00 cada una) 2.600 - - 2.600 20.800 2,02 20.800

Caja Venezolana de Valores, C. A. (acciones

comunes, valor de la acción Bs.F.3,00 cada una) 12.172 - - 12.172 43.479 1,20 14.493

BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de Capital

Abierto, C. A. (V.U.I. Bs.F.10,29) 138.225 4.207 - 142.432 13.031 0,55 13.031

Sociedad de Garantías Recíprocas para el Sector

de las Microfinanzas, S. A. (SOGAMIC, S.A.)
(acciones clase B, valor de la accion Bs.F.10,00
cada una) 300.000 - - 300.000 300.000 6,33 30.000

FONDAFA SOGARSA Fondo Común Fondos

Fiduciarios (acciones clase B, valor de la acción
Bs.F.10,00 cada una) 500.000 - - 500.000 500.000 3,00 500.000

Participación en empresas privadas no financieras

del país, van 2.583.301 4.207 - 2.587.508 2.972.120

Inversiones en títulos valores disponibles para

la venta, van 12.866.079 15.694 - 12.881.773 13.277.331
 Valoración a precio
de mercado Porcentaje de
Ganancia Pérdida Valor participación
Costo de bruta no bruta no razonable Valor o tasa Número de
adquisición realizada realizada de mercado nominal de interés (%) acciones
Inversiones en títulos valores disponibles para la venta,
vienen 12.866.079 15.694 - 12.881.773 13.277.331

Participación en empresas privadas no financieras del

país, vienen 2.583.301 4.207 - 2.587.508 2.972.120

Participación en Sociedades de Garantías Recíprocas

para la Pequeña y Mediana Empresa del País (SGR's)
(acciones clase B, valor de la acción Bs.F.10,00
cada una)
SGR - Zulia, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,24 10.000
SGR - Cojedes, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 1,11 5.000
SGR - Falcón, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,36 10.000
SGR - Táchira, S. A. 255.250 - - 255.250 255.250 2,79 25.525
SGR - Aragua, S. A. 184.250 - - 184.250 184.250 3,72 8.661
SGR - Lara, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 1,41 5.000
SGR - Monagas, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 7,46 5.000
SGR - Anzoátegui, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,51 5.000
SGR - Carabobo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,39 10.000
SGR - Trujillo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 10,73 10.000
SGR - Mérida, S. A. 155.000 - - 155.000 155.000 9,06 15.500
SGR - Guárico, S. A. 176.000 - - 176.000 176.000 14,58 17.600
SGR - Nueva Esparta, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 1,71 5.000
SGR - Apure, S. A. 175.000 - - 175.000 175.000 14,64 17.500
SGR - Barinas, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 5,66 10.000
SGR - Guayana, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,46 5.000
SGR - Yaracuy, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 10,00 10.000

1.845.500 - - 1.845.500 1.845.500

Total inversiones en títulos valores disponibles

para la venta 14.711.579 15.694 - 14.727.273 15.122.831

Inversiones en títulos valores disponibles para la venta -

Valoración a precio
de mercado Porcentaje de
Ganancia Pérdida Valor participación
Costo de bruta no bruta no razonable Valor o tasa Número de
adquisición realizada realizada de mercado nominal de interés (%) acciones
31 de diciembre de 2008

Participación en instituciones financieras del País -

Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. (acciones
nominativas al portador, valor nominal Bs.F.0,10
cada una) 282.708 - - 282.708 277.458 5,5492 2.774.579

BBVA Banco Provincial, S. A. (acciones preferidas,

valor nominal Bs.F.0,10 cada una) 10.000.000 - - 10.000.000 10.000.000 6,6670 100.000.000

Participación en instituciones financieras del exterior -

Banco Interamericano de Ahorro y Préstamo, S.A.C.A.
(BIAPE) (acciones comunes, valor nominal US$1,00
cada una) 70 11.487 - 11.557 34.528 0,1004 161

Participación en empresas privadas no financieras del País -

Inversiones y Proyectos Centro de Convenciones
y Exposiciones de Maracaibo, C. A. (acciones comunes,
valor de la acción Bs.F.10,00 cada una) 1.630.304 - - 1.630.304 2.094.810 10,39 209.481

Corporación Suiche 7B, C. A. (acciones comunes, valor

de la acción Bs.F.1,00 cada una) 2.600 - - 2.600 20.800 2,02 20.800

Caja Venezolana de Valores, C. A. (acciones comunes,

valor de la acción Bs.F.1,00 cada una) 12.172 - - 12.172 43.479 1,21 14.493

BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de Capital

Abierto, C. A. (V.U.I. Bs.F.10,29) 30.600 103.478 - 134.078 13.031 0,76 13.031

Sociedad de Garantías Recíprocas para el Sector de las

Microfinanzas, S. A. (SOGAMIC, S.A.) (acciones clase B,
valor de la accion Bs.F.10,00 cada una) 300.000 - - 300.000 300.000 8,17 30.000

FONDAFA SOGARSA Fondo Común Fondos Fiduciarios

(acciones clase B, valor de la acción Bs.F.10,00
cada una) 500.000 - - 500.000 500.000 3,00 50.000

Participación en empresas privadas no financieras del

país, van 2.475.676 103.478 - 2.579.154 2.972.120

Inversiones en títulos valores disponibles para la venta,

van 12.758.454 114.965 - 12.873.419 13.284.106
 Valoración a precio
de mercado Porcentaje de
Ganancia Pérdida Valor participación
Costo de bruta no bruta no razonable Valor o tasa Número de
adquisición realizada realizada de mercado nominal de interés (%) acciones

Inversiones en títulos valores disponibles para la

venta, vienen 12.758.454 114.965 - 12.873.419 13.284.106

Participación en empresas privadas no financieras

del país, vienen 2.475.676 103.478 - 2.579.154 2.972.120

Participación en Sociedades de Garantías Recíprocas

para la Pequeña y Mediana Empresa del País (SGR's)
(acciones clase B, valor de la acción Bs.F.10,00
cada una)
SGR - Zulia, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,24 10.000
SGR - Cojedes, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 1,16 5.000
SGR - Falcón, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,36 10.000
SGR - Táchira, S. A. 255.250 - - 255.250 255.250 2,79 25.525
SGR - Aragua, S. A. 184.250 - - 184.250 184.250 3,72 18.661
SGR - Lara, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 1,41 5.000
SGR - Monagas, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 7,46 5.000
SGR - Anzoátegui, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,51 5.000
SGR - Carabobo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 3,39 10.000
SGR - Trujillo, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 10,18 10.000
SGR - Mérida, S. A. 155.000 - - 155.000 155.000 11,03 15.500
SGR - Guárico, S. A. 176.000 - - 176.000 176.000 14,58 17.600
SGR - Nueva Esparta, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 1,71 5.000
SGR - Apure, S. A. 175.000 - - 175.000 175.000 14,64 17.500
SGR - Barinas, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 5,66 10.000
SGR - Guayana, S. A. 50.000 - - 50.000 50.000 3,61 50.000
SGR - Yaracuy, S. A. 100.000 - - 100.000 100.000 10,00 10.000

1.845.500 - - 1.845.500 1.845.500

Total inversiones en títulos valores disponibles

para la venta 14.603.954 114.965 - 14.718.919 15.129.606

Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no vendió inversiones disponibles para la venta.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los títulos valores que avalan las inversiones disponibles para la venta están en custodia del Banco.

Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento -

Valor
Costo razonable Valor Tasa de
amortizado de mercado nominal interés (%)
30 de junio de 2009

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -

Titulo de Interes y Capital Cubierto - TICC con vencimintos en abril de 2017
y marzo de 2019 (valor nominal US$27.608.121) 64.618.169 54.483.589 59.208.376 5,25 - 6,25

Vebonos con vencimientos entre noviembre de 2009 y septiembre de 2015 79.813.932 72.961.637 75.107.167 9,28 - 12,99

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2018, con vencimiento

en diciembre de 2018 (valor nominal US$90.100.000) 96.830.725 113.428.971 193.228.460 7,00

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2020, con vencimiento

en diciembre de 2020 (valor nominal US$3.585.000) 3.330.343 3.912.084 7.688.391 6,00

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2025, con vencimiento

en abril de 2025 (valor nominal US$100.000.000) 114.006.393 116.308.092 214.460.000 7,65

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2027, con vencimiento

en septiembre de 2027 (valor nominal US$100.000.000) 126.569.134 146.227.406 214.460.000 9,25

Bonos Soberanos de la República Bolivariana de Venezuela 2034, con

vencimiento en enero de 2034 (valor nominal US$100.000.000) 112.209.404 135.255.633 214.460.000 9,38

597.378.100 642.577.412 978.612.394

Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del país -
Obligaciones Quirografarias emitidas por C. A. de Inmuebles y Valores Caracas
con vencimientos en marzo y junio de 2012 90.106.033 90.106.033 90.000.000 12,00 - 20,00

Títulos de participación emitidos por Activos Corporativos Factor AG

Activos Corporativos con vencimientos en febrero de 2010 300.000.000 300.000.000 300.000.000 22,00
390.106.033 390.106.033 390.000.000
Obligaciones emitidas por entidades públicas del exterior - Bonos del Tesoro
Americano, con vencimientos entre febrero de 2019 y febrero de 2039
(valor nominal US$10.010.000) 20.456.878 18.654.922 21.467.446 2,75 - 4,50

Bonos Agricolas - con vencimiento en marzo de 2013 15.000.000 15.000.000 15.000.000 9,10
1.022.941.011 1.066.338.367 1.315.079.840
Inversiones cedidas (612.378.100) (612.378.100)
410.562.911 453.960.267
Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento -

Valor
Costo razonable Valor Tasa
amortizado de mercado nominal de interés (%)
31 de diciembre de 2008

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -

Bonos del Sur con vencimientos en abril de 2017 y marzo de 2019
(valor nominal US$32.309.613) 75.162.435 75.162.435 69.291.196 5,25-6,25

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2010, con vencimiento

en agosto de 2010 (valor nominal US$20.000.000) 42.892.000 34.261.400 42.892.000 5,375

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2016, con

vencimiento en febrero de 2016 (valor nominal US$14.000.000) 30.024.400 13.043.086 30.024.400 5,75

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2018, con

vencimiento en diciembre de 2018 (valor nominal US$10.100.000) 21.565.834 9.510.160 21.660.460 7,00

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2020, con vencimiento

en diciembre de 2020 (valor nominal US$69.835.000) 145.215.178 59.778.760 149.768.141 6,00

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela 2025, con

vencimiento en abril de 2025 (valor nominal US$35.000.000) 70.970.311 32.281.900 75.061.000 7,65

Bonos Globales de la República Bolivariana de Venezuela, con vencimiento

en septiembre de 2027 (valor nominal US$106.000.000) 155.339.505 128.543.423 227.327.600 9,25

Bonos Soberanos de la República Bolivariana de Venezuela 2038, con

vencimiento en marzo de 2038 (valor nominal US$20.000.000) 40.533.171 16.144.588 42.892.000 7,00

581.702.834 368.725.752 658.916.797

Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del país -

Títulos de participación emitidos por Titularizadora Occidental de
Descuento, C. A. con vencimiento en enero de 2009 411.528.636 411.528.636 416.930.000 19,50

Obligaciones emitidas por entidades públicas del exterior -

Bonos del Tesoro Americano, con vencimientos entre octubre de 2008 y
febrero de 2038 (valor nominal US$305.543.000) 709.238.060 707.213.555 655.267.518 1,125-4,50

1.702.469.530 1.487.467.943 1.731.114.315

Inversiones cedidas (581.702.834) (581.702.834)

1.120.766.696 905.765.109

En fecha 19 y 30 de mayo de 2008, el Ministerio del Poder Popular para las Finanzas Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el
emitió las Resoluciones N°2.044 y N°2.079, publicadas en las Gacetas Oficiales Banco no realizó transferencia de inversiones entre categorías.
N°38.933 y Nº38.955 de esas mismas fechas, mediante las cuales imparte los
lineamientos que deberán seguir las empresas que allí se señalan para la Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las
desincorporación de las notas estructuradas denominadas en bolívares. Entre los inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento no presentaron
meses de junio, julio y agosto de 2008, Banco vendió la totalidad de las Notas desvalorización permanente. Al 30 de junio de 2009, HSBC Private Bank; Deutsche
estructuradas denominadas en Bolívares, sin generar efectos en los resultados de Bank AG London; Bear Stearns; Citigroups Global Mkts, Inc.; Morgan Stanley, Banco
la Institución a la fecha de sus desincorporaciones Central de Venezuela y el Banco, fueron los custodios de estas inversiones. Al 31 de
diciembre de 2008, HSBC Private Bank; UBS Internacional BMA., Morgan Stanley,
En fecha 27 de febrero de 2009, Activos Corporativos AG, C. A., compañía Banco Central de Venezuela y la Caja Venezolana de Valores, fueron los custodios de
domiciliada en Venezuela, realizó la emisión de un certificado global por un monto estas inversiones.
total de Bs.F.600.000.000, con un cupón de interés de 22% y vencimiento el 26 de
febrero de 2010. Para respaldar esta operación, con fecha 2 de marzo del 2009, se
constituyó un contrato de fideicomiso en C. A. Seguros La Occidental, mediante el
cual se ceden Bs.F.750.000.000, correspondientes al valor facial de la totalidad de
los pagarés emitidos por Deutsche Bank A.G, London Branch, en su figura de
agente fiscal; los cuales constituirán el activo subyacente del certificado global
antes mencionado. En fecha 27 de febrero de 2009, el Banco adquirió títulos
valores provenientes de esta emisión por un valor nominal de Bs.F.300.000.000, y
cuya custodia esta bajo la responsabilidad de BOD Valores Casa de Bolsa C. A.
Inversiones de disponibilidad restringida -
Valor
razonable Valor en Valor Tasa de
Costo de mercado libros nominal interés (%)
30 de junio de 2009

Títulos valores afectos a reporto -

onos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional con
vencimientos entre agosto de 2010 y mayo de 2028 2.538.113.537 2.538.113.537 2.538.113.537 2.538.113.537 27,00

Contrato de Escrow - Banco Santander, S. A. 321.600.000 321.600.000 321.600.000 321.600.000 0,00

Contrato de Préstamo de títulos valores -

AVC Valores Sociedad de Corretaje con vencimiento en agosto y

septiembre de 2009 (TIF con vencimientos en diciembre de 2014,
octubre de 2016 y agosto de 2019, y cupones al 9,75% y 9,875%) 314.100.000 314.100.000 314.100.000 314.100.000 17,00

Mercosur Casa de Bolsa, S. A. con vencimiento en julio de 2009

(Letras del Tesoro con vencimiento en marzo de 2010) 90.035.989 90.035.989 90.035.989 90.035.989 17,00

BOD Valores Casa de Bolsa, S. A. con vencimiento en julio de 2009

(Vebonos 052014 con vencimiento en mayo de 2014, cupón 12,99%) 40.500.001 40.500.001 40.500.001 40.500.001 23,00

Uno Valores Casa de Bolsa, S. A. con vencimiento en agosto de

2009 TICC y Vebonos con vencimientos en marzo de 2019 y
mayo de 2014 y cupones del 5,25% y 12,99%, respectivamente 30.073.333 30.073.333 30.073.333 30.073.333 14,50 - 27,00

474.709.323 474.709.323 474.709.323 474.709.323

Otras inversiones de disponibilidad restringida -
Fideicomiso con Banesco, C. A., Banco Universal 2.596.460 2.596.460 2.596.460 (1) 2.596.460 -

Fideicomiso con Banco Mercantil, C. A., Banco Universal 6.056.674 6.056.674 6.056.674 (2) 6.056.674 -

JP Morgan Chase Manhattan Bank, Carta de crédito con

vencimiento en septiembre de 2009 (valor nominal US$6.300.000) 13.510.980 13.510.980 13.510.980 (3) 13.510.980 4,86

Eastern National Bank of Miami, Plazo Fijo con vencimiento en

diciembre de 2009 (valor nominal US$5.250.457) 11.260.130 11.260.130 11.260.130 (3) 11.260.130 3,15

33.424.244 33.424.244 33.424.244 33.424.244

3.367.847.104 3.367.847.104 3.367.847.104 3.367.847.104

Inversiones de disponibilidad restringida -

Valor
razonable Valor en Valor Tasa de
Costo de mercado libros nominal interés (%)
31 de diciembre de 2008 -

Títulos valores afectos a reporto -

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional con vencimientos
entre agosto de 2010 y agosto de 2028 y Bonos del Tesoro Americano
con vencimientos en abril de 2009 y mayo de 2014 3.217.173.598 3.217.173.598 3.217.173.598 3.217.173.598 27,00

Contrato de Escrow - Banco Santander, S. A. 321.600.000 321.600.000 321.600.000 321.600.000 0,00

Contrato de Préstamo de títulos valores -

Mercosur Casa de Bolsa, S. A. con vencimiento en enero de 2009
(Vebonos 052013 con vencimiento en mayo de 2013, cupón 14,97%) 90.035.988 90.035.988 90.035.988 90.035.988 17,00

Uno Valores Casa de Bolsa, S. A. con vencimiento entre enero y

marzo de 2009 (TIF y Vebonos 052014 con vencimiento en marzo
de 2011 y mayo de 2014, y cupones al 9,25% y 14,97%,
respectivamente) 80.215.278 80.215.278 80.215.278 80.215.278 20,00 - 28,00

170.251.266 170.251.266 170.251.266 170.251.266

Otras inversiones de disponibilidad restringida -
Fideicomiso con Banesco, C. A., Banco Universal 2.596.460 2.596.460 2.596.460 (1) 2.596.460 -

Fideicomiso con Banco Mercantil, C. A., Banco Universal 6.056.674 6.056.674 6.056.674 (2) 6.056.674 -

JP Morgan Chase Manhattan Bank, Carta de crédito con vencimiento

en marzo de 2009 (valor nominal US$6.300.000) 13.510.980 13.510.980 13.510.980 (3) 13.510.980 4,86

Eastern National Bank of Miami, Plazo Fijo con vencimiento entre

noviembre y diciembre de 2008 (valor nominal US$6.500.692) 13.941.384 13.941.384 13.841.384 (3) 13.941.384 2,00 - 3,15

Banco Sabadell, Carta de crédito con vencimiento en

3,79
enero de 2009 (valor nominal EUR72.100) 216.012 216.012 216.012 (3) 216.012

36.321.510 36.321.510 36.221.510 36.321.510

3.745.346.374 3.745.346.374 3.745.246.374 3.745.346.374

(1) Contrato de fideicomiso de custodia y administración de los bienes que
conforman o llegan a conformar el fondo fiduciario. El mismo es producto de
la subrogación de los activos y pasivos del Banco Capital, C. A., en proceso
de liquidación, en la cual se generó una prima que se está amortizando en un
plazo de ciento ochenta (180) meses contados a partir del mes de octubre de
2003 (véase la nota 12).
En fecha 19 de diciembre de 2008, el Banco contrató con C. A. Seguros La
Occidental una fianza de fiel cumplimiento, en virtud de la cual se garantiza la
restitución del "Contrato de Escrow" antes mencionado, en caso que el Banco
Santander no honre su compromiso. C. A. Seguros La Occidental contrató un
reaseguro facultativo con QBE del Istmo Compañía de Reaseguro Inc., en respaldo
a la fianza de fiel cumplimiento que garantiza el "Contrato de Escrow".

(2) Contrato de fideicomiso de administración sobre 16.730.463 acciones de
Servicio Panamericano de Protección, C. A. El Banco mantiene registrada en
la cuenta de otros activos una plusvalía neta relacionada con el exceso del
costo sobre el valor neto de los activos adquiridos, y se está amortizando en
un plazo de diez (10) años (véase la nota 12).
(3) Las otras inversiones de disponibilidad restringida corresponden a certificados
de depósitos constituidos en instituciones financieras del exterior, con recursos
provenientes de anticipos sobre cartas de crédito recibidos de clientes del
Banco. Dichos certificados están en custodia en la Gerencia Internacional del
Banco.
El Banco consultó asesores legales españoles y venezolanos sobre la legalidad de
las acciones tomadas por el Banco Santander, S. A. y sobre la recuperabilidad de
"Contrato de Escrow", siendo los abogados consultados de la opinión de que Banco
Santander S. A. debe restituir al Banco el monto del "Escrow".
En el mes de mayo de 2009, el Banco interpuso una demanda contra el Banco
Santander, S. A. ante los tribunales de Madrid para la restitución del monto del
"Escrow", siendo esta demanda contestada por el Banco Santander, S. A. en julio
de 2009, solicitando se desestime integralmente la demanda interpuesta por el
Banco, a la fecha de este informe dicha solicitud no ha sido respondida por dichos
tribunales.

Por instrucciones de la Superintendencia en su Oficio No. SBIF-DSB-II-GGI-GI5-

El efecto en resultados de las operaciones de reporto realizadas por el Banco
11700 de fecha 31 de julio de 2009, el Banco en el mes de agosto de 2009,
durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
reclasificó el monto del "Contrato de Escrow" a la subcuenta 188.08 "Depósitos
2008, se resume de la siguiente manera (en bolívares fuertes):
dados en garantía".
Semestres terminados el
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,
30 de junio 31 de diciembre
los derechos cedidos representados por fondos de activos líquidos y participaciones
Operaciones de reporto de 2009 de 2008
causaron gastos por intereses a tasas que oscilaron entre doce con cincuenta por
ciento (12,50%) y diecinueve por ciento (19%), y diecisiete por ciento (17%) y
Operaciones de reporto activas a una tasa
veinte por ciento (20%), respectivamente, siendo el detalle el siguiente (en bolívares
de interés del 27% durante los semestres
fuertes):
terminados el 30 de junio de 2009 y
Semestres terminados el
31 de diciembre de 2008 2.912.738.650 3.107.673.598
30 de junio 31 de diciembre
Operaciones con derechos cedidos de 2009 de 2008
Ingresos financieros reconocidos 370.943.329 401.307.148
Estado de resultados y aplicación del
Operaciones de reporto pasivas a una tasa
resultado neto -
de interés del 22% durante los semestres
Gastos - neto de los ingresos por
terminados el 30 de junio de 2009 y
inversiones en títulos valores 37.083.588 157.026.859
31 de diciembre de 2008 1.449.740.728 5.233.849.301
Gastos financieros - gastos por
captaciones del público 366.622.963 150.538.301
Gastos financieros reconocidos 7.688.819 20.643.516

De acuerdo a la Circular No SBIF-DSB-II-GGTE-GNP 08518 de fecha 29 de mayo de

Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, las operaciones de reporto
2007, emitida por la Superintendencia, el Banco durante los semestres terminados
pasivas fueron efectuadas en los meses de enero y abril, por plazos que no
el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, realizó transferencias de
excedieron de siete (7) días. Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de
inversiones (derechos cedidos) a la cuenta de derechos y participaciones sobre
2008, las operaciones de reporto pasivas fueron efectuadas, principalmente, en
títulos o valores en el rubro de captaciones del público por Bs.F.471.703.522, para
los meses de noviembre y diciembre, por plazos que no excedieron de veintidós
cada semestre (véase la nota 1-d).
(22) días.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los intereses por pagar de las
Por instrucciones de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
inversiones (derechos) cedidos ascendieron a Bs.F.71.927.700 y Bs.F.46.059.210,
Financieras, en su Oficio No SBIF-DSB-II-GGI-GI5-11700 de fecha 31 de julio de
respectivamente, y están registrados en el rubro de intereses y comisiones por
2009, durante el mes de agosto de 2009, el Banco efectuó la reclasificación de las
pagar - gastos por captaciones del público.
operaciones de mutuos que estaban registradas en la subcuenta 125.99 "Otras
inversiones de disponibilidad restringida" a la subcuenta 131.99 "Otros créditos
Las inversiones en títulos valores están concentradas como se detalla a continuación
vigentes".
(en bolívares fuertes):
30 de junio 31 de diciembre
El Banco recibió el 14 de agosto del presente año el Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-
de 2009 de 2008
11700 de fecha 31 de julio de 2009, contentivo del informe correspondiente a la
Ministerio de Finanzas 3.247.545.340 3.291.199.582
inspección general efectuada por parte de la Superintendencia de Bancos y Otras
Banco Santander, S. A. 321.600.000 321.600.000
Instituciones Financieras, con fecha de corte 31 de diciembre de 2008. La
AVC Valores Sociedad de Corretaje 314.100.000 -
Superintendencia se encuentra evaluando la respuesta, así como la documentación
Activos Corporativos Factor AG 300.000.000 -
soporte adicional entregada por la gerencia del Banco en fecha 21 de agosto de
C. A. de Imuebles y Valores Caracas 90.106.033 -
2009. En el informe, la Superintendencia instruye al Banco para que constituya
Mercosur Casa de Bolsa, S. A. 90.035.989 90.035.989
una provisión para cartera de inversiones y sus rendimientos por cobrar, por
BOD Valores Casa de Bolsa, S. A. 40.500.001 -
aproximadamente Bs.F.631.000.000, relacionada con la valuación del subyacente
Banorte Banco Comercial, C. A. 40.000.000 -
de los contratos de reporto que se presentan en la cuenta 125.07 "Inversiones de
Uno Valores Casa de Bolsas, S. A. 30.073.333 80.215.278
disponibilidad restringida", la gerencia del Banco, en conjunto con sus asesores
Bonos de los Estados Unidos de América 20.456.878 1.285.973.008
legales, consideran que la provisión no es procedente por la naturaleza jurídica y
JP Morgan Chase Manhattan Bank 13.510.980 13.510.980
económica asociada a los contratos de reporto.
Eastern National Bank of Miami 11.260.130 13.941.384
BBVA Banco Provincial, S. A. Banco Universal 10.000.000 10.000.000
Inversiones en otros títulos valores
Servicio Panamericano de Protección, C. A. 6.056.674 6.056.674
Banco Nacional de Crédito, C. A. 5.000.000 5.000.000
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no mantiene inversiones
Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. 2.982.708 2.982.708
en otros títulos valores.
Banco Capital, C. A. (en proceso de
liquidación) 2.596.460 2.596.460
Con fecha 8 de julio de 2008, el Banco negoció la participación fiduciaria de
Sociedades de Garantías Recíprocas para
inversión en bolívares emitida por Earls VIII Limited, garantizada por Deutsche
la Mediana y Pequeña Empresa, S. A. 1.845.500 1.845.500
Trustee Company Limited. La desincorporación se efectuó en fecha 22 de agosto
Inversiones y Proyectos Centro de
de 2008, a su valor en libros; no obstante, la Compradora de la participación
Convenciones y Exposiciones de
transfirió al Banco el monto negociado en efectivo, neto de un "Contrato de
Maracaibo, C. A. 1.630.304 1.630.304
Escrow" por Bs.F.495.000.000. Al respecto, la gerencia del Banco está realizando
Fondafa Sogarsa, S. A. 500.000 500.000
las gestiones para la restitución del "Escrow", y no espera pérdida significativa
Sociedad de Garantías Recíprocas para el
alguna por este concepto; todo lo anterior como consecuencia tanto de las
Sector Microfinancieros (SOGAMIC) 300.000 300.000
Resoluciones Nº2.044 y Nº2.079 del Ministerio del Poder Popular para las Finanzas
BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de
de fechas 19 y 30 de mayo de 2008, respectivamente, como de la Circular Nº SBIF-
DSB-GGCJ-GALE-11461 de fecha 30 de mayo de 2008, emitida por la
Superintendencia.
 Inversiones
30 de junio 31 de diciembre disponibles para la venta
de 2009 de 2008 Valor
Capital Abierto, C. A. 142.432 134.078 Costo de razonable
República Argentina 72.617 30.928 adquisición de mercado
Caja Venezolana de Valores, C. A. 12.172 12.172 Hasta seis meses - -
Banco Interamericano de Ahorro y Préstamo, Entre seis meses y un año - -
S. A. C. A. (BIAPE) 11.557 11.556 De uno a cinco años - -
Corporación Suiche 7B, C. A. 2.600 2.600 De cinco a diez años - -
Titularizadora Occidental de Descuento, C. A. - 411.528.636 Más de diez años 14.711.579 14.727.273
Banco Sabadell - 216.012 14.711.579 14.727.273

4.550.341.708 5.539.323.849
Inversiones cedidas (709.504.420) (650.791.860) Inversiones en
Provisión para inversiones (3.474.766) (3.474.766) otros títulos valores
Valor Valor de
3.837.362.522 4.885.057.223 nominal realización
Hasta seis meses - -
Entre seis meses y un año - -
Un detalle de los vencimientos de las inversiones en títulos valores es el siguiente De uno a cinco años - -
(en bolívares fuertes): De cinco a diez años - -
Más de diez años - -
30 de junio de 2009 - -
Colocaciones en el BCV y
operaciones interbancarias
Valor Valor de 31 de diciembre de 2008
nominal realización
Colocaciones en el BCV y
Hasta seis meses 42.700.000 42.700.000 operaciones interbancarias Inversiones para negociar
Entre seis meses y un año - - Valor
De uno a cinco años 5.000.000 5.000.000 Valor Valor de Valor razonable
De cinco a diez años - - nominal realización nominal de mercado
Más de diez años - -
Hasta seis meses 2.700.000 2.700.000 9.549.334 9.549.334
47.700.000 47.700.000 Entre seis meses
y un año - - 32.281.726 32.202.518
De uno a cinco años 5.000.000 5.000.000 27.336.437 25.962.654
Inversiones mantenidas De cinco a diez años - - 527.572 409.450
hasta su vencimiento Más de diez años - - 1.608.450 965.070
Valor 7.700.000 7.700.000 71.303.519 69.089.026
Costo razonable
amortizado de mercado
Inversiones mantenidas Inversiones de
Hasta seis meses 821.775 803.367 hasta su vencimiento disponibilidad restringida
Entre seis meses y un año 300.000.000 300.000.000 Valor Valor
De uno a cinco años 112.552.993 111.983.533 Costo razonable Valor razonable
De cinco a diez años 235.121.023 235.199.880 amortizado de mercado en libros de mercado
Más de diez años 374.445.220 418.351.587
Hasta seis meses 411.528.636 411.528.636 3.403.833.110 3.403.833.110
1.022.941.011 1.066.338.367 Entre seis meses
y un año - - 332.860.130 332.860.130
De uno a cinco años 336.892.576 328.362.710 8.653.134 8.653.134
Inversiones para negociar De cinco a diez años 530.047.591 498.877.324 - -
Valor Más de diez años 424.000.727 248.699.273 - -
Valor razonable
nominal de mercado 1.702.469.530 1.487.467.943 3.745.346.374 3.745.346.374

Hasta seis meses 30.278.339 29.848.239

Entre seis meses y un año 12.700.968 12.086.458 Inversiones
De uno a cinco años 29.786.157 28.936.396 disponibles para la venta
De cinco a diez años 28.465.168 26.255.227 Valor
Más de diez años - - Costo de razonable
adquisición de mercado
101.230.632 97.126.320 Hasta seis meses - -
Entre seis meses y un año - -
De uno a cinco años - -
Inversiones de De cinco a diez años - -
disponibilidad restringida Más de diez años 14.603.954 14.718.919
Valor
Valor razonable 14.603.954 14.718.919
en libros de mercado

Hasta seis meses 3.359.193.970 3.359.193.970 Inversiones en

Entre seis meses y un año - -
De uno a cinco años 8.653.134 8.653.134
De cinco a diez años - -
Más de diez años - -
3.367.847.104 3.367.847.104
otros títulos valores
Valor Valor de
nominal realización
Hasta seis meses - -
Entre seis meses y un año - -
De uno a cinco años - -
De cinco a diez años - -
Más de diez años - -
- -
(7) Cartera de Créditos

El detalle de la cartera de créditos, incluidas las garantías y vencimientos, se muestra a continuación (en bolívares fuertes):

Tipo de garantía Vencimientos

Corto plazo Largo plazo
Fianzas Otro tipo (hasta (más de
Total Sin garantía Prendaria Hipotecaria y avales de garantías 6 meses) 6 meses)
30 de junio de 2009
Vigentes 8.973.904.416 5.342.712.401 30.355.690 2.018.576.309 1.171.097.736 411.162.280 1.202.195.566 7.771.708.850
Reestructurados 9.994.362 31.066 - 5.972.471 3.990.825 - 23.340 9.971.022
Vencidos 173.865.304 114.915.739 68.065 18.412.276 33.796.860 6.672.364 70.223.808 103.641.496
En litigio - - - - - - - -

9.157.764.082 5.457.659.206 30.423.755 2.042.961.056 1.208.885.421 417.834.644 1.272.442.714 7.885.321.368

Provisión para cartera de créditos (191.352.532)

8.966.411.550

Corto plazo Largo plazo

Fianzas Otro tipo (hasta (más de
Total Sin garantía Prendaria Hipotecaria y avales de garantías 6 meses) 6 meses)

31 de diciembre de 2008
Vigentes 8.000.369.771 4.675.321.299 39.223.599 1.769.591.421 1.109.545.585 406.687.867 930.531.254 7.069.838.517
Reestructurados 50.383 - - 6.726 43.657 - - 50.383
Vencidos 105.150.304 79.987.292 - 4.106.031 15.897.182 5.159.799 47.161.376 57.988.928
En litigio - - - - - - - -

8.105.570.458 4.755.308.591 39.223.599 1.773.704.178 1.125.486.424 411.847.666 977.692.630 7.127.877.828

Provisión para cartera de créditos (150.482.699)

7.955.087.759

A continuación se muestra el detalle de la cartera de créditos clasificada por actividad económica (en bolívares fuertes):

Total Vigentes Reestructurados Vencidos En litigio

30 de junio de 2009
Industria manufacturera 330.602.463 325.464.162 - 5.138.301 -
Agrícola, pesquera y forestal 1.245.232.408 1.212.953.648 9.971.022 22.307.738 -
Explotación de minas e hidrocarburos 59.866.081 59.497.936 - 368.145 -
Comercio al mayor y detal,
restaurantes y hoteles 2.957.501.405 2.929.277.723 - 28.223.682 -
Construcción 319.968.436 316.442.360 - 3.526.076 -
Transporte, almacenamiento,
comunicaciones, electricidad,
gas y agua 47.291.060 46.107.549 - 1.183.511 -
Servicios comunales sociales y
personales 2.323.527.639 2.294.371.077 23.340 29.133.222 -
Establecimientos financieros,
seguros, bienes inmuebles y
servicios prestados a empresas 1.873.774.590 1.789.789.961 - 83.984.629 -

Totales 9.157.764.082 8.973.904.416 9.994.362 173.865.304 -

Provisión para cartera de créditos (191.352.532)

8.966.411.550

Total Vigentes Reestructurados Vencidos En litigio

31 de diciembre de 2008
Industria manufacturera 583.551.108 581.898.004 - 1.653.104 -
Agrícola, pesquera y forestal 912.184.104 905.247.010 - 6.937.094 -
Explotación de minas e hidrocarburos 13.787.383 13.619.250 - 168.133 -
Comercio al mayor y detal,
restaurantes y hoteles 2.245.074.382 2.241.649.227 - 3.425.155 -
Construcción 486.919.386 484.078.198 - 2.841.188 -
Transporte, almacenamiento,
comunicaciones, electricidad,
gas y agua 30.610.581 29.957.359 - 653.222 -
Servicios comunales sociales y
personales 2.188.887.177 2.169.351.821 43.657 19.491.699 -
Establecimientos financieros,
seguros, bienes inmuebles y
servicios prestados a empresas 1.644.556.337 1.574.568.902 6.726 69.980.709 -

Totales 8.105.570.458 8.000.369.771 50.383 105.150.304 -

Provisión para cartera de créditos (150.482.699)

7.955.087.759
El detalle de la cartera de créditos por tipo de préstamo es el siguiente (en Montos mantenidos ( en Bs.F.)
bolívares fuertes): Cartera Base de 30 de junio 31 de diciembre
dirigida cálculo de 2009 de 2008
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 Microcréditos Cartera de créditos 268.327.845 231.067.792
al cierre del
Créditos a instituciones financieras del País - 28.597 semestre anterior
Créditos en cuenta corriente 88.306.994 66.471.640
Documentos descontados 781.494 1.031.494
Créditos a plazo fijo 822.457.213 1.033.317.840 Agrícola Saldos promedios 1.260.232.408 912.184.104
Créditos en cuotas 4.249.534.471 3.971.762.014 de la cartera de
Tarjetas de crédito 640.784.062 505.483.206 créditos bruta al 31
Arrendamientos financieros 93.328.505 69.783.433 de diciembre de
Adquisición de vehículos 252.353.183 272.495.679 2007 y 2008
Cartas de crédito emitidas negociadas 8.544.886 11.480.073
Créditos a directores y empleados 2.938.335 2.630.198
Créditos por venta de bienes a plazo 951.815 952.621 Hipotecaria Saldo al 31 de L/P L/P
Créditos hipotecarios 980.637.343 866.577.450 diciembre del año 260.251.281 268.832.292
Créditos agrícolas a plazo fijo 449.158.325 183.190.808 inmediatamente
Créditos agrícolas en cuotas 780.141.676 724.172.646 anterior de la C/P C/P
Documentos agrícolas 3.863.779 1.622.414 cartera de créditos 83.752.391 305.242.243
Créditos otorgados Foncrei 1.966.653 2.418.242 hipotecarios a L/P
Créditos otorgados Fondas (antes Fondafa) 2.097.607 3.198.237 más las
Créditos otorgados a microempresarios 268.327.846 231.067.792 protocolizaciones
Créditos turismo 171.016.410 157.886.074 y liquidaciones
Créditos Otorgados a la Actividad ciertas y efectivas
Manufacturera 330.602.463 - realizadas para los
Créditos reestructurados según decreto c r é d i t o s
N°.6.240. 9.971.022 - hipotecarios a L/
P, en el año objeto
9.157.764.082 8.105.570.458 de medición
Provisión para cartera de créditos (191.352.532) (150.482.699)
8.966.411.550 7.955.087.759

Turismo Saldo de la cartera 171.016.410 157.886.074

Los bancos universales o comerciales deben destinar un porcentaje de su cartera de de créditos bruta
créditos bruta para el otorgamiento de créditos a microempresarios, actividad al 31 de diciembre
manufacturera, sector agrícola, sector hipotecario y sector turismo, de conformidad del año
con las normas que se mencionan a continuación: inmediatamente
anterior
Cartera Porcentaje (%)
dirigida Normativa aplicable a ser destinado

Actividad Manufacturera Saldo de la cartera 330.602.463 583.551.108

Microcréditos Artículo 24, Ley General de Bancos 3% de créditos bruta
al 31 de marzo de
2009
Agrícola Resoluciones conjuntas N°DM/2.262 18% al cierre de
y DM/N°0013/2009 emitidas por los junio de 2009 / 21% Cartera Porcentajes mantenidos (%)
Ministerios del Poder Popular para al cierre de dirigida 30 de junio 31 de diciembre
las Finanzas y de Agricultura y diciembre de 2008
Tierras publicadas en la Gaceta de 2009 de 2008
Oficial N°39.118 de fecha 11 de
Microcréditos 3,31% 4,24%
febrero de 2009.

Agrícola 18,88% 21,38%

Hipotecaria Resolución N°114 de fecha 30 de Al 30 de junio de
diciembre de 2008 emitida por el 2009
Ministerio del Poder Popular para la Largo plazo (L/P)
Hipotecaria 3,21% 5,12%
Vivienda y Hábitat publicada en 6%
Gaceta Oficial N°39.093 de fecha 7 Corto plazo (C/P) 1,04% 5,82%
de enero de 2009. 4%
Turismo 2,11% 3,01%
Turismo Resolución N° DM/011 del Ministerio 2,00%, 2,50% y
del Poder Popular para el Turismo de 3,00% al 30 de
fecha 19 de febrero de 2008, Actividad Manufacturera 4,08% 11,12%
junio, 30 de
publicada en la Gaceta Oficial septiembre y 31 de
Nº38.881 de fecha 29 de febrero de diciembre de 2008, Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,
2008. respectivamente el Banco reconoció ingresos por recuperación de cartera de créditos castigados por
Bs.F.1.521.545 y Bs.F.1.237.401, respectivamente, los cuales se incluyen en el
rubro de ingresos por recuperaciones de activos financieros, en los estados de
Actividad Manufacturera Resolución N°09-06-02 del Banco 10% al 30 de junio resultados y aplicación del resultado neto a esas fechas.
Central de Venezuela de fecha 04 de de 2009 y 31 de
junio de 2009, publicada en la Gaceta diciembre de 2008 Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, el Banco dejó de reconocer
Oficial N°39.193 de fecha 04 de junio ingresos por intereses sobre la cartera de créditos vencida por Bs.F.72.532.038, y
de 2009. no devengó intereses sobre la cartera de créditos en litigios. Durante el semestre
terminado al 31 de diciembre de 2008, el Banco dejó de reconocer ingresos por
intereses sobre la cartera de créditos vencida por Bs.F.68.542.867, y no devengó
intereses sobre la cartera de créditos en litigio. Al 30 de junio de 2009 y 31 de
diciembre de 2008, los saldos por estos conceptos ascienden a Bs.F.51.038.062 y
Bs.F.38.678.068, respectivamente, los cuales se encuentran registrados en otras
cuentas de registro de las cuentas de orden (véase la nota 20).

Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,

el Banco recuperó intereses que se habían dejado de reconocer sobre la cartera de
créditos vencida por Bs.F.40.668.909 y Bs.F.37.785.005, respectivamente, los
 cuales se presentan en el rubro de ingresos por intereses por cartera de créditos, En Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 9 de febrero de 2009, se aprobó
en los estados de resultados y aplicación del resultado neto a esas fechas. la fusión de Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A. y Corp Banca,
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, C. A., Banco Universal. Posteriormente, en fecha 26 de marzo de 2009, la
el Banco no recuperó intereses dejados de reconocer sobre la cartera de créditos Superintendencia mediante Oficio N°SBIF-DSB-II-GGI-GI5-04340, mencionó que el
en litigio. Acta de Asamblea Extraordinaria de Accionistas antes mencionada no consideraba
algunos aspectos que deben estar contenidos en un Plan de Fusión, de acuerdo con
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el monto de ingresos financieros lo previsto en la Resolución No. 01-0700, de fecha 14 de julio de 2000, y solicitó al
diferidos por concepto de intereses cobrados por anticipado es de Bs.F.8.854.961 Banco convocar a otra Asamblea General de Accionistas donde se someta a
y Bs.F.11.930.223, respectivamente (véase la consideración estos aspectos, para así emitir su opinión.
nota 17).
En fecha 28 de julio de 2009, el Banco convocó a sus accionistas a una Asamblea
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, el Banco recuperó créditos General Extraordinaria de Accionistas a celebrarse el 28 de septiembre de 2009,
por Bs.F.338.095, mediante la adjudicación de bienes, los cuales se presentan en para considerar y resolver la fusión mediante absorción de Corp Banca, C. A. Banco
el rubro de bienes realizables en la cuenta de bienes recibidos en pago. Durante el Universal, por parte del Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A. De
semestre terminado el 31 de diciembre de 2008, el Banco no recuperó créditos resultar aprobada la fusión antes mencionada, se declarará extinguido el Banco Corp
mediante la adjudicación de bienes (véase la nota 10). Banca, C. A. Banco Universal, y se declarará subsistente al Banco Occidental de
Descuento, Banco Universal, C. A.
Los cambios en la provisión para cartera de créditos son los siguientes (en bolívares
fuertes): Un resumen de la información financiera al 30 de junio de 2009, y por el semestre
entonces terminado, es la siguiente (en bolívares fuertes):
Semestres terminados el
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008 Corp Banca, C. A.,
Saldos al comienzo del semestre (150.482.699) (121.043.263) Banco Universal
Provisión llevada a gastos (51.707.167) (33.469.870) Activo -
Castigos aplicados 10.837.334 4.030.434
Disponibilidades 2.209.359.920
Saldos al final del semestre (191.352.532) (150.482.699) Inversiones en títulos valores 1.641.943.098
Cartera de créditos, neta de provisión 4.899.651.848
Intereses y comisiones por cobrar 123.897.104
Al 30 de junio de 2009, los castigos aplicados fueron aprobados en reunión de Junta Inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales 82.909.011
Directiva de fecha 12 de marzo de 2009. Al 31 de diciembre de 2008, los castigos Bienes realizables -
aplicados fueron aprobados en reunión de Junta Directiva de fecha 14 de agosto de Bienes de uso 103.321.114
2008. Otros activos 229.101.384
Total del activo 9.290.183.479
El Banco recibió el 14 de agosto del presente año el Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-
11700 de fecha 31 de julio de 2009, contentivo del informe correspondiente a la Pasivo -
inspección general efectuada por parte de la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras, con fecha de corte 31 de diciembre de 2008. La Captaciones del público 5.856.510.442
Superintendencia se encuentra evaluando la respuesta, así como la documentación Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional
soporte adicional entregada por la gerencia del Banco en fecha 21 de agosto de de Vivienda y Habitat 625.574.138
2009. En el informe, la Superintendencia instruye al Banco para que constituya una Otros financiamientos obtenidos 1.698.595.930
provisión para cartera de créditos y sus rendimientos por aproximadamente Otras obligaciones por intermediación financiera 48.975.944
Bs.F.352.000.000, relacionada con deficiencias en los expedientes de crédito así Intereses y comisiones por pagar 76.073.904
como en retrasos de pagos de los clientes seleccionados como muestra durante la Acumulaciones y otros pasivos 188.058.471
inspección. La gerencia del Banco ha suministrado a la Superintendencia evidencia Total del pasivo 8.493.788.829
adicional relacionada con estas debilidades y ha logrado recuperar parte de los
créditos que fueron evaluados en la visita del ente regulador, así como ha constituido Patrimonio -
provisión adicional en los casos donde fue necesario. Capital social 40.000.000
Aportes patrimoniales no disponibles capitalizados -
Ajustes al patrimonio -
(8) Intereses y Comisiones por Cobrar Reservas de capital 40.000.000
Resultados acumulados 718.066.995
Los cambios en la provisión para los rendimientos por cobrar y otros son los Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones
siguientes (en bolívares fuertes): en títulos valores disponibles para la venta (1.672.345)

Semestres terminados el Total del patrimonio 796.394.650

30 de junio 31 de diciembre Total del pasivo y patrimonio 9.290.183.479
de 2009 de 2008
Cuentas de orden 10.628.821.662
Saldos al comienzo del semestre (12.392.383) (12.561.534)
Provisión llevada a gastos - - Resultados -
Castigos aplicados 571.798 169.151 Ingresos financieros 674.419.696
Gastos financieros 442.209.190
Saldos al final del semestre (11.820.585) (12.392.383)
Margen financiero bruto 232.210.506

Ingresos por recuperación de activos financieros 3.696.841

(9) Inversiones en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos 84.739.090

Con fecha 23 de enero de 2009 el Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, Margen financiero neto 151.168.257
C. A., anunció su decisión de comprar la participación accionaria que representa el
100% del capital social de Corp Banca, C. A., Banco Universal a un precio de Otros ingresos operativos 187.653.870
Bs.6,10142 por acción. Dicha oferta combinada, consistente en una oferta publica Otros gastos operativos 22.111.101
de intercambio (OPI) y una oferta publica de adquisición (OPA), tiene como objeto
fundamental la consolidación de los objetivos estratégicos fijados en el año 2006, Margen de intermediación financiera 316.711.026
mediante la fusión entre Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A. y
Corp Banca, C. A., Banco Universal. Esta fusión es de tipo horizontal, cuyo Gastos de transformación 191.496.937
propósito es la concentración de negocios en una sola institución, tomando en
consideración que ambos bancos pueden realizar todo tipo de operaciones. Margen operativo bruto, van 125.214.089

Mediante Contrato de Intercambio de Valores con Cartera de Inversiones

Venezolanas, C. A., el Banco adquirió 391.151.180 acciones, que representan una
participación del 97,79%, del patrimonio de Corp Banca, C. A., Banco Universal.

La compra de la participación accionaria de Corp Banca, C. A., Banco Universal, fue

registrada como una inversión en empresas filiales por Bs.F.642.538.703, y en
otros activos una plusvalía por Bs.F.1.780.029.675. Durante el semestre terminado
el 30 de junio de 2009, el Banco reconoció una ganancia en participación patrimonial
por Bs.F.145.056.604.
 Corp Banca, C. A.,
(11) Bienes de Uso
Banco Universal
El detalle de los bienes de uso es el siguiente (en bolívares fuertes):

Margen operativo bruto, vienen 125.214.089

30 de junio 31 de diciembre
Ingresos por bienes realizables 45.000 de 2009 de 2008
Ingresos por programas especiales -
Ingresos operativos varios 1.080.591 Terrenos 13.482.299 5.482.299
Gastos por bienes realizables 197.663 Plusvalía asignada 32.162 32.162
Gastos por depreciación, amortización y desvalorización 13.514.461 5.514.461
de bienes diversos -
Gastos operativos varios 27.223.592 Edificaciones e instalaciones -
Edificaciones 168.322.495 130.106.283
Margen operativo neto 98.918.425 Plusvalía asignada 78.588.590 85.055.571

Ingresos extraordinarios 50.972.355 246.911.085 215.161.854

Gastos extraordinarios 1.883.105 Depreciación acumulada (17.942.555) (19.053.086)
Amortización acumulada plusvalía asignada (15.677.145) (15.212.697)
Resultado bruto antes de impuesto
sobre la renta 148.007.675 (33.619.700) (34.265.783)

Impuesto sobre la renta - 213.291.385 180.896.071

Resultado neto 148.007.675 Mobiliario y equipos -

Mobiliario de oficina 16.198.135 15.681.867
Equipos de computación 85.328.001 84.557.203
(10)Bienes Realizables Equipos reconversión monetaria (nota 27) 1.999.108 1.995.991
Otros equipos de oficina 30.859.113 29.539.774
El detalle de los bienes realizables es el siguiente (en bolívares fuertes):
134.384.357 131.774.835
30 de junio 31 de diciembre Depreciación acumulada (78.001.808) (71.759.834)
de 2009 de 2008
56.382.549 60.015.001
Bienes recibidos en pago - inmuebles 874.846 793.488 Equipos de transporte -
Bienes fuera de uso 20.615.968 43.157.807 Equipos de transporte 295.231 295.231
Otros equipos de transporte 481.941 481.941
21.490.814 43.951.295 Depreciación acumulada (646.424) (592.432)
Apartado para bienes realizables (8.796.758) (3.852.347)
130.748 184.740
12.694.056 40.098.948 Obras en ejecución 32.782.977 44.386.786
Otros bienes 332.636 332.636
316.434.756 291.329.695
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, el Banco vendió en efectivo
bienes recibidos en pago y bienes fuera de uso cuyo valor neto ascendía a
Bs.F.23.879.626, y reconoció en el estado de resultado y aplicación del resultado
neto del semestre una ganancia de Bs.F.79.680.778 (véase la nota 19). Durante el Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, el Banco vendió en efectivo
semestre terminado el 31 de diciembre de 2008, el Banco vendió en efectivo bienes inmuebles cuyo valor neto ascendía a Bs.F.15.638.698 y reconoció en el estado de
recibidos en pago, cuyo valor neto ascendía a Bs.F.66.047, y reconoció en el resultado y aplicación de resultado neto el semestre una ganancia de Bs.F.39.618.097
estado de resultado y aplicación del resultado neto del semestre una ganancia de (véase la nota 19). Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2008, el Banco
Bs.F.686.453. no vendió bienes de uso.

Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,

el Banco vendió inmuebles mantenidos en las cuentas de orden y reconoció en el Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el
estado de resultados y aplicación del resultado neto, en el rubro de otros ingresos Banco reconoció gastos por depreciación sobre los bienes de uso por Bs.F.12.582.495
operativos de cada semestre, una ganancia de Bs.F.612.750 y Bs.F.1.985.675, y Bs.F.11.474.080, respectivamente, que se presentan formando parte del rubro de
respectivamente. gastos generales y administrativos a esas fechas.

Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, el Banco desincorporó un

inmueble a las cuentas de orden por Bs.F.124.685. Durante el semestre terminado
el 31 de diciembre de 2008, el Banco no desincorporó inmuebles a las cuentas de
orden.
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,
el Banco reconoció ingresos por Bs.F.162.500 y Bs.F.217.118, respectivamente,
que se habían mantenido como diferidos por el financiamiento de las ventas de
bienes a plazo efectuadas en semestres anteriores.
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco en atención a las modificaciones efectuadas
por la Superintendencia al Manual de Contabilidad para Bancos vigentes a partir del
primero de abril de 2008, reclasificó del rubro de otros activos Bs.F.28.347.990, a la
cuenta de bienes fuera de uso, correspondientes al saldo neto de los Bienes dados
en alquiler.
Las obras en ejecución corresponden a desembolsos relacionados con la adquisición,
remodelación y construcción de nuevas agencias que serán destinadas a oficinas del
Banco. Al 30 de junio de 2009, entre estas obras se destacan principalmente, Sambil
La Candelaria; Torre BOD Caracas; Mezzanine Edificio Centuria; Oficina de Atención a
Personas Discapacitadas/Tercera edad/Embarazadas; Oficina Microcrédito La Candelaria;
Oficina C. C. Bazar Maracaibo; Oficina Alto Barinas; Oficina Magdaleno; Oficina Guatire;
Oficina Cecilio Acosta; Oficina Calabozo; Oficina Metro Mara; Oficina El Samán; Oficina
C. C. Las Virtudes; Taquilla Alcaldía de Sucre. Al 31 de diciembre de 2008, entre las
obras en ejecución pendientes se encontraban, principalmente, Sambil La Candelaria,
Sambil Valencia y Sambil Barquisimeto; Torre BOD Maracaibo; Torre Financiera BOD;
Torre BOD Caracas; Torre BOD Valencia; Oficina Bazar Maracaibo; Oficina Alto Barinas;
Oficina las Virtudes; Oficina Cabimas Centro; Oficina el Saman; Oficina Guacara Plaza;
Oficina Guatire; Oficina Metro Lara.

Los cambios en el apartado para bienes realizables son los siguientes (en bolívares
fuertes):

Semestres terminados el
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008

Saldos al comienzo del semestre (3.852.347) (287.603)

Provisión llevada a gastos (8.632.824) (3.577.953)
Desincorporación por tiempo de
permanencia 124.685 -
Desincorporación por venta 3.563.728 13.209

Saldos al final del semestre (8.796.758) (3.852.347)

(12) Otros Activos
El detalle de otros activos es el siguiente (en bolívares fuertes): El detalle de los otros gastos diferidos es el siguiente (en bolívares fuertes):

30 de junio 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre

de 2009 de 2008 de 2009 de 2008

Gastos diferidos, neto de amortización Remodelación de oficinas, neto de amortización

acumulada de Bs.F.78.952.144 y acumulada de Bs.F.12.987.523 y
Bs.F.75.988.626, al 30 de junio de 2009 y Bs.F.10.016.132, al 30 de junio de 2009 y
31 de diciembre de 2008, respectivamente 88.347.398 92.765.519 31 de diciembre de 2008, respectivamente. 18.783.086 14.269.028
Bienes diversos 5.371.399 4.201.990 Gastos Refrescamiento de Imagen BOD, neto de
Partidas por aplicar 700.334 141.720 amortización acumulada de Bs.F.2.969.570 y
Varios 2.088.424.851 255.159.524 Bs.F.2.412.775 al 30 de junio de 2009 y 31 de
2.182.843.982 352.268.753 diciembre de 2008, respectivamente. 1.484.785 2.041.579
Contrato con Diebold OLTP Upgrade, para
Provisión para otros activos (17.944.676) (14.544.676) servicio y adquisición de puntos de venta,
2.164.899.306 337.724.077 neto de amortización acumulada de
Bs.F.1.944.588, al 31 de diciembre de 2008. - 176.781
Convenio con Vigibanca, C. A., neto de
amortización acumulada de Bs.F.2.821.918 y
El detalle de gastos diferidos es el siguiente (en bolívares fuertes): Bs.F.705.480 al 30 de junio de 2009 y 31 de
diciembre de 2008, respectivamente. 1.410.959 3.527.398
Finanzas otorgadas al Banco Santander, S. A.,
30 de junio 31 de diciembre neto de amortización acumulada de
de 2009 de 2008 Bs.F.4.628.428 al 30 de junio de 2009 4.628.428 9.256.856
Convenio LAEE, neto de amortización acumulada
Gastos de organización e instalación, neto de Bs.F.585.500 al 30 de junio de 2009. 3.512.998 -
de amortización acumulada de Bs.F.7.363.768 Otros gastos diferidos, neto de amortización
y Bs.F.6.068.083, al 30 de junio de 2009 y acumulada de Bs.F.1.759.336 y
31 de diciembre de 2008, respectivamente 3.310.269 4.647.094 Bs.F.642.946, al 30 de junio de 2009 y
Mejoras a propiedades en alquiler, neto de 31 de diciembre de 2008, respectivamente. 3.012.204 655.390
amortización acumulada de Bs.F.16.119.250 32.832.460 29.927.032
y Bs.F.12.952.633, al 30 de junio de 2009 y
31 de diciembre de 2008, respectivamente 17.161.600 17.884.980
Software, neto de amortización acumulada de
Bs.F.3.587.632 y Bs.F.2.803.335, al 30 de El detalle de los bienes diversos es el siguiente (en bolívares fuertes):
junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,
respectivamente 3.117.392 3.970.309
Plusvalía, neto de amortización acumulada de 30 de junio 31 de diciembre
Bs.F.16.684.239 y Bs.F.21.854.154, al 30 de 2009 de 2008
de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,
respectivamente 24.138.810 25.460.067 Existencia de papelería y efectos varios 5.364.280 4.194.871
Licencias compradas, neto de amortización Numismática 7.119 7.119
acumulada de Bs.F.9.075.604 y 5.371.399 4.201.990
Bs.F.14.414.678, al 30 de junio de 2009
y 31 de diciembre de 2008, respectivamente 7.163.642 9.270.090
Gastos por reconversión monetaria, neto de
amortización acumulada de Bs.F.369.376 y El detalle de partidas por aplicar es el siguiente (en bolívares fuertes):
Bs.F.2.173.822, al 30 de junio de 2009 y 31
de diciembre de 2008, respectivamente
(nota 28) 623.225 1.605.947 30 de junio 31 de diciembre
Otros gastos diferidos, neto de amortización de 2009 de 2008
acumulada de Bs.F.25.752.275 y
Bs.F.15.721.921, al 30 de junio de 2009 y Operaciones en suspenso - 580.973 1.348
31 de diciembre de 2008, respectivamente 32.832.460 29.927.032 Emisión de cheques gerencia multas 509.024 1.338
88.347.398 92.765.519 Otras 71.949 10

30 de junio 31 de diciembre Otras partidas por aplicar - 119.361 140.372

de 2009 de 2008 Dividendos decretados Suiche 7B - 111.080
Plusvalía por fusión por absorción de Valencia Compra de Boden 2.358 29.292
Entidad de Ahorro y Préstamo, C. A. por Control fiscal 117.003 -
parte de Banco Noroco, C. A., neta de
amortización acumulada de Bs.F.4.519.286 700.334 141.720
y Bs.F.4.236.830, al 30 de junio de 2009 y
31 de diciembre de 2008, respectivamente 6.778.928 7.061.384
Exceso del costo sobre el valor neto de las
acciones de Servicio Panamericano de El detalle de otros activos - varios es el siguiente (en bolívares fuertes):
Protección, C. A. neto de amortización
acumulada de Bs.F.6.274.800, al 31 de 30 de junio 31 de diciembre
diciembre de 2008 (Véase la nota 6) - 216.372 de 2009 de 2008
Prima sobre la compra de oficinas del Banco
Capital, C. A., neto de amortización
acumulada de Bs.F.5.732.967 y Anticipo a proveedores 3.942.449 5.866.471
Bs.F.5.395.733, al 30 de junio de 2009 y 31 Impuestos pagados por anticipado 21.228.019 22.802.662
de diciembre de 2008, respectivamente 4.384.033 4.721.267 Suscripciones pagadas por anticipado 26.287 2.321
Plusvalía por fusión por absorción de Banco Anticipos de sueldos al personal 425.381 4.239.154
Occidental de Descuento, S.A.C.A., Fondo Otros gastos pagados por anticipado 16.136.381 10.980.241
de Activos Líquidos B.O.D., C. A., y Banco Indemnizaciones reclamadas por siniestros 3.203.585 6.124.278
Monagas, C. A. por parte de Norval Bank, Depósitos dados en garantía 836.684 730.643
C. A. Banco Universal, neta de amortización Erogaciones recuperables 101.585 188.251
acumulada de Bs.F.6.097.943 y Partidas pendientes por contabilizar 41.977 1.095.908
Bs.F.5.634.809, al 30 de junio de 2009 y Diferencias del ajuste por redondeo en la
31 de diciembre de 2008, respectivamente 12.427.455 12.890.590 reconversión monetaria 36 36
Varias, netas de amortización acumulada de Otras cuentas por cobrar varias 2.042.482.467 203.129.559
Bs.F.334.043 y Bs.F.311.982 al 30 de junio
de 2009 y 31 de diciembre de 2008, 2.088.424.851 255.159.524
respectivamente 548.394 570.454
24.138.810 25.460.067
El detalle de otros gastos pagados por anticipado es el siguiente (en bolívares fuertes): El detalle de las otras obligaciones a la vista es el siguiente (en bolívares fuertes):

30 de junio 31 de diciembre
30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008
de 2009 de 2008
Cheques de gerencia vendidos 121.760.167 72.217.559
Gastos de publicidad y mercadeo 2.138.549 2.236.650 Cobros anticipados a clientes por tarjetas de
Anticipo cuotas de afiliación 2.556.512 459.457 crédito prepagadas 5.952.159 20.418.549
Contratos de servicio - 2.900.840 Dépositos previos para cartas de crédito 279.420 495.080
Anticipos RRHH 10.258.204 5.273.426 Giros y transferencias por pagar 487.000 9.834.893
RPV incendio, robo dinero y otros 1.183.116 109.868 Cobranzas por reembolsar 740.005 238.927
16.136.381 10.980.241 Obligaciones por fideicomiso 521.966.598 327.175.297
Obligaciones de los fondos de ahorro para la
vivienda 2.501.633 4.348.205
El detalle de otras cuentas por cobrar varias es el siguiente (en bolívares fuertes): Certificados Nominativos de Depósito 125.562.274 289.546.969
779.249.256 724.275.479
30 de junio 31 de diciembre Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las obligaciones por fideicomisos
de 2009 de 2008 corresponden al saldo de las cuentas del Fideicomiso Banco Occidental de Descuento,
Banco Universal (cuenta corriente receptora y cuenta de ahorro) y del Fondo de Ahorro
Operaciones por tarjeta de crédito 50.581.369 50.489.636 para la Vivienda (Recaudación), mantenidas en la Institución (véase la nota 20).
Otras cuentas por cobrar por préstamos y
descuentos 19.610.240 22.390.035 Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, los depósitos de ahorro en poder
Asesoría fiscal 12.982.663 12.792.857 del público causaron intereses del doce con cincuenta por ciento (12,50%) anual.
Operaciones de banca electrónica 22.815.931 9.633.153 Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2008, los depósitos de ahorro en
Cuentas por cobrar operaciones de reporto 134.211.680 81.198.002 poder del público causaron intereses del quince por ciento (15%) anual.
Cuentas por cobrar tesorería 2.703.062 8.088.396
Operaciones nacionales 1.746.725 1.888.330 El detalle de los vencimientos de los depósitos a plazos es el siguiente (en bolívares
Emisión de pagos 6.563.750 3.510.264 fuertes):
Operaciones de créditos hipotecarios 509.329 495.062 30 de junio 31 de diciembre
Operaciones internacional 134.811 326.011 de 2009 de 2008
Adquisición de acciones 1.780.029.675 - Depósitos a plazo -
Varias 10.593.232 12.317.813 Hasta 90 días 1.082.780.047 550.829.467
2.042.482.467 203.129.559 De 91 a 180 días 26.518.415 540.000
De 181 a 360 días 166.498.199 289.500
1.275.796.661 551.658.967
En enero de 2009, el Banco reconoció Bs.F.1.780.029.675, como parte del valor de las
acciones que adquirió de Corp Banca, C. A. Banco Universal por medio del Contrato de Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, los depósitos a plazos en poder
Intercambio de Valores suscrito entre las partes antes mencionadas y Cartera de del público causaron intereses entre catorce con cincuenta por ciento (14,50%) y
Inversiones Venezolana, C. A. (véase la nota 9): dieciocho con cincuenta por ciento (18,50%) anual. Durante el semestre terminado el
31 de diciembre de 2008, los depósitos a plazos en poder del público causaron
intereses entre diecisiete por ciento (17%) y veinte por ciento (20%) anual.
Los cambios en la provisión para otros activos son los siguientes (en bolívares
fuertes): El detalle de las captaciones del público restringidas es el siguiente (en bolívares
fuertes):
Semestres terminados el
30 de junio 31 de diciembre
30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008
de 2009 de 2008
Cuentas corrientes inactivas 26.500.583 28.685.865
Saldos al comienzo del semestre (14.544.676) (12.744.676) Depósitos de ahorro inactivos 165.987.052 144.920.904
Provisión llevada a gastos (3.400.000) (1.800.000) Depósitos a plazo afectados en garantía 2.320.170 2.238.963
Saldos al final del semestre (17.944.676) (14.544.676) 194.807.805 175.845.732

Los derechos y participaciones sobre títulos valores, provienen de cesión de derechos

Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el
Banco reconoció gastos por amortización sobre otros activos por Bs.F.25.252.046 y
Bs.F.16.340.270, respectivamente, que se presentan formando parte del rubro de
gastos generales y administrativos a esas fechas. Al 30 de junio de 2009, el Banco no
reconoció gastos por depreciación y desvalorización de bienes diversos. Al 31 de
diciembre de 2008, el Banco reconoció gastos por depreciación y desvalorización de
bienes diversos por Bs.F.441.229.
de participación al público sobre los títulos o valores, cuyo vencimiento se corresponde
con el vencimiento de los títulos valores y los respectivos derechos cedidos. De
acuerdo con Resolución emitida por la Superintendencia a partir del 1 de julio de 2006,
se inició la transferencia a esta cuenta de pasivo de los derechos y participaciones
sobre títulos o valores que se venían presentando como disminución de la cuenta
respectiva del activo (véanse las notas 1-d y 6).

El Banco recibió el 14 de agosto del presente año el Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-11700 (14) Captaciones y Obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat
de fecha 31 de julio de 2009, contentivo del informe correspondiente a la inspección
general efectuada por parte de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones El detalle de las captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y
Financieras, con fecha de corte 31 de diciembre de 2008. La Superintendencia se Hábitat es el siguiente (en bolívares fuertes, excepto el plazo y la tasa de interés):
encuentra evaluando la respuesta, así como la documentación soporte adicional
entregada por la gerencia del Banco en fecha 21 de agosto de 2009. En el informe, la Plazo en Tasa de
Superintendencia instruye al Banco para que constituya una provisión para otros Monto días interés (%)
activos por aproximadamente Bs.F.30.797.000, relacionada con ciertas partidas que a 30 de junio de 2009 -
juicio del ente regulador debieron ser registradas en gastos o tienen poca probabilidad Depósitos a la vista 406.952 - -
de recuperación, la gerencia del Banco ha registrado las provisiones necesarias y a Depósitos de ahorro 3.666 - 12,50
dado de baja de las cuentas las otras partidas consideradas en el informe. Depósitos a plazo 850.416.089 31 - 68 14,50-16,00
850.826.707
(13) Captaciones del Público 31 de diciembre de 2008 -
Depósitos a la vista 5.547 - -
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, los depósitos en cuentas Depósitos de ahorro 3.414 - 15,00
corrientes remuneradas en poder del público causaron intereses entre uno por ciento Depósitos a plazo 412.095.545 35 - 63 17,00
(1%) y ocho por ciento (8%) anual. Durante el semestre terminado el 31 de diciembre 412.104.506
de 2008, los depósitos en cuentas corrientes remuneradas en poder del público causaron
intereses entre uno por ciento (1%) y seis por ciento (6%) anual.
(15) Otros Financiamientos Obtenidos

El detalle de otros financiamientos obtenidos es el siguiente (en bolívares fuertes,

excepto el plazo y la tasa de interés):
 (17) Acumulaciones y Otros Pasivos
Plazo en Tasa de El detalle de las acumulaciones y otros pasivos es el siguiente (en bolívares fuertes):
Monto días interés (%) 30 de junio 31 de diciembre
30 de junio de 2009 de 2009 de 2008
Obligaciones con instituciones Aportaciones y retenciones laborales por pagar 19.807.178 14.190.752
financieras del País hasta un año - Varias -
Depósitos a la vista 9.719.955 - 1,00-8,00 Proveedores 10.618.353 3.751.521
Depósitos de ahorro - - - Alquileres por pagar 348.610 9.841
Depósitos a plazo 2.506.351.667 31 - 231 14,50-19,00 Servicios por pagar 1.731.191 2.231.562
Overnight - - - Sueldos de empleados por pagar 8.754 19.197
Derechos y participaciones Utilidades por pagar 4.168.058 4.040.016
sobre titulos o valores Honorarios por pagar 1.591.236 601.539
cedidos instituciones Impuestos retenidos al personal
financieras del país 98.393.602 28 - 210 12,50-23,00 y accionistas 319.639 -
Otras obligaciones - Impuestos retenidos a terceros 46.476 115.591
Certificados Nominativos Primas de seguro retenidas a
de Depósito 294.405.500 14 - 27 7,00-12,00 prestatarios por pagar 4.508.625 3.867.747
Total obligaciones Retenciones por orden judicial - 2.965
con instituciones Otras retenciones a terceros por pagar 85.430 115.795
financieras del país Cheques de gerencia 5.032.419 2.712.914
hasta un año 2.908.870.724 Bonificaciones por pagar
(utilidades estatutarias) 1.400.000 1.400.000
Obligaciones con instituciones Diferencias del ajuste por redondeo en
financieras del exterior la reconversión monetaria (130) (130)
hasta un año - 2.076.937 Otras cuentas por pagar varias 51.423.727 40.682.271
Obligaciones por otros 81.282.388 59.550.829
financiamientos a más de un año - Provisiones para créditos contingentes
Recursos recibidos para la (nota 1-f) 2.435.912 2.435.912
ejecución de programas
especiales: Otras provisiones -
Fondo de Crédito Provisiones para antigüedad 900 -
Industrial (FONCREI) 3.892.258 Provisiones para protección social del
Fondo de Desarrollo personal 19.143.700 5.847.041
Agrario Social (FONDAS) Provisiones para impuestos (nota 24) 32.164.850 25.994.833
(antes FONDAFA) 3.678.120 Provisiones para otras contigencias 243.250 977.716
7.570.378 Prevención integral contra la legitimación
2.918.518.039 de capitales 3.905.613 554.261
55.458.313 33.373.851
Plazo en Tasa de
Monto días interés (%) Ingresos diferidos 10.788.636 14.099.509
Partidas por aplicar 39.210.899 63.728.728
31 de diciembre de 2008 208.983.326 187.379.581
Obligaciones con instituciones
financieras del País hasta un año - El detalle de otras cuentas por pagar varias es el siguiente (en bolívares fuertes):
Depósitos a la vista 23.215.793 - - 30 de junio 31 de diciembre
Depósitos de ahorro 140.351 - 15,00 de 2009 de 2008
Depósitos a plazo 1.668.579.492 31 - 210 17,00 - 21,00 Apartados recursos humanos 13.439.354 2.896.628
Overnight 340.340.000 1 25,00 - 30,00 Operaciones de Finanzas 5.085.235 11.665.752
Otras obligaciones - Operaciones internacional 50.564 3.291.999
Certificados Nominativos Operaciones de crédito - Fondafa 7.645.855 6.923.347
de Depósito 477.075.953 7 - 27 9,00 - 22,00 Opción sobre venta de bienes inmuebles 900.000 1.529.398
Total obligaciones Préstamos y descuentos 4.144.436 4.393.698
con instituciones Operaciones de crédito - Foncrei 982.690 815.463
financieras del país Emisión de pagos 258.516 597.011
hasta un año 2.509.351.589 Operaciones nacionales 1.404.537 1.586.964
Apartados otros - contabilidad 13.169.217 1.755.366
Obligaciones por otros Apartado para contigencias de Enelven
financiamientos hasta un año 778 y Enelco 259.502 232.443
Obligaciones por otros Apartados para créditos indexados - 131.976
financiamientos a más de Apartados tarjetas inactivas y vencidas
un año - prepago 2.847.969 -
Recursos recibidos para la Otras cuentas por pagar varias 1.235.852 4.862.226
ejecución de programas 51.423.727 40.682.271
especiales:
Fondo de Crédito El detalle de los ingresos diferidos es el siguiente (en bolívares fuertes):
Industrial (FONCREI) 3.892.258 30 de junio 31 de diciembre
Fondo de Desarrollo de 2009 de 2008
Agrario Social(FONDAS) Ingresos financieros cobrados por
(antes FONDAFA) 3.678.120 anticipado (nota 7) 8.854.961 11.930.223
7.570.378 Ganancias diferidas por ventas de bienes 1.142.605 1.305.104
2.516.922.745 Otros ingresos diferidos 791.070 864.182
10.788.636 14.099.509
(16) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera
El detalle de las otras obligaciones por intermediación financiera es el siguiente (en El detalle de las partidas por aplicar es el siguiente (en bolívares fuertes):
bolívares fuertes): 30 de junio 31 de diciembre
30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008
de 2009 de 2008 Operaciones en suspenso -
Obligaciones por aceptaciones de cartas Operaciones de tesorería -
de créditos emitidas 5.714.083 10.693.283 Cheques al cobro 598.885 20.452.666
Retenciones efectuadas como garantía Operaciones varias 80.418 427.216
de préstamo 2.743.884 2.603.038 679.303 20.879.882
8.457.967 13.296.321 Partidas acreedoras pendientes en conciliación - 41.977 1.101.076
Otras partidas por aplicar -
Tránsito y compensación 6.319.282 3.287.321
Al 30 de junio de 2009, las obligaciones por aceptaciones de cartas de créditos Operaciones de crédito 1.273 10.487
emitidas se encuentran denominadas en moneda extranjera (US$2.664.405), y los Operaciones con tarjetas de crédito 7.819.249 3.266.090
bancos corresponsales están representados por el Banco Industrial de Venezuela; Operaciones con tarjetas de débito 15.817.125 26.538.420
Banco Santander, S. A. y Banco Do Brasil. Al 31 de diciembre de 2008, las obligaciones Bóveda Central 199 -
por aceptaciones de cartas de créditos emitidas se encontraban denominadas en Control fiscal 8.500.132 8.558.857
moneda extranjera (US$4.986.143), y los bancos corresponsales estaban representados
por Eastern National Bank; Banco Industrial de Venezuela; Banco Santander, S. A.;
Banco Nacional de Mexico; Citibank, N.A.; Dresdner Bank AG y Banco Sabadell.
 30 de junio 31 de diciembre En fecha 18 de febrero de 2009, el Banco convocó a sus accionistas a una Asamblea
de 2009 de 2008 General Extraordinaria de Accionistas a celebrarse el 5 de marzo de 2009, para
Prestamos personales - 19.992 aumentar el capital social por la cantidad de Bs.F.1.125.201.165, para de esta forma
Varias 32.359 66.603 elevarlo a la cantidad de Bs.F.1.294.876.000, y contribuir así al mejoramiento de los
38.489.619 41.747.770 índices de solvencia. En fecha 22 de julio de 2009, la Superintendencia mediante
39.210.899 63.728.728 Oficio N°SBIF-DSB-II-GGI-GI5-11064, consideró no procedente el aumento del capital
social propuesto por la Institución.

La Ley Orgánica Contra el Tráfico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes
y Psicotrópicas, publicada el 16 de diciembre de 2005, establece, que las personas
jurídicas, públicas y privadas que ocupen 50 trabajadores o más, destinarán el 1% de
su ganancia neta anual, a programas de prevención integral social contra el tráfico y
consumo de drogas ilícitas, para sus trabajadores y entorno familiar, y de este porcentaje
destinarán el 0,5% para los programas de protección integral a favor de niños, niñas y
adolescentes, a los cuales le darán prioridad absoluta. El 1 de julio de 2009, fue
publicado en Gaceta Oficial No. 39.211, el Reglamento Parcial de la LOPTICSEP, con
el objeto de definir y establecer los lineamientos, mecanismos, modalidades, formas y
oportunidades en que las personas jurídicas, públicas y privadas señaladas en los
artículos 96 y 97 de la LOCTICSEP, cumplan con la obligación de destinar a la Oficina
Nacional Antidrogas (ONA) los aportes establecidos en ambas disposiciones. Al 30 de
junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco constituyó apartado por este
concepto por Bs.F.3.800.250 y Bs.F.957.600, respectivamente, que se encuentran
registrados como gastos operativos varios en el estado de resultados y aplicación del
resultado neto.
La Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación establece que las grandes
empresas del país que se dediquen a otros sectores de producción de bienes y
prestación de servicios distintos a las empresas de hidrocarburos y actividad minera y
eléctrica, deberán aportar anualmente una cantidad correspondiente al 0,5% de los
ingresos brutos obtenidos en el territorio nacional, en cualquiera de las actividades
señaladas en el Artículo Nº 42. Asimismo, establece que el aporte que deben realizar
los sujetos obligados, comenzó a partir del 1° de enero de 2006. En fecha 9 de octubre
de 2006, se emitió Reglamento Parcial de dicha Ley.
(18) Cuentas de Patrimonio y Reservas
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el capital social del Banco está
constituido por 1.696.748.346 acciones comunes nominativas, no convertibles al
portador, con un valor nominal de Bs.F.0,10 cada una, totalmente pagadas.
Con fecha 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia emitió la Resolución Nº 329.99,
mediante la cual establece que las instituciones financieras harán un apartado semestral
de cincuenta por ciento (50%) de los resultados llevados a superávit por aplicar,
llevándolo a superávit restringido y del saldo de la cuenta superávit por aplicar de
semestres anteriores, apartarán el cincuenta por ciento (50%) para llevarlo también a
superávit restringido. Los montos incluidos en el superávit restringido no podrán ser
utilizados por las instituciones financieras para el reparto de dividendos en efectivo, y
solo podrán ser utilizados para aumentar el capital social.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el saldo del Superávit restringido por
Bs.F.581.632.011 y Bs.F.338.797.399, respectivamente, que se presentan como parte
de los resultados acumulados corresponde al apartado semestral del cincuenta por
ciento (50%) de los resultados obtenidos por el Banco.
En fecha 28 de julio de 2009, el Banco convocó a sus accionistas a una Asamblea
General Extraordinaria de Accionistas a celebrarse el 28 de septiembre de 2009, para
confirmar que tendrán derecho a suscribir el aumento del capital en efectivo todos los
accionistas que tengan esa cualidad de acuerdo con el libro de accionistas para el
momento de la celebración de la Asamblea, en proporción a su tenencia accionaria, de
acuerdo con el documento estatutario.
La Superintendencia, mediante oficio NºSBIF-DSB-GGCJ-GLO-14673 de fecha 16 de
julio de 2008, notificó al Banco el inicio de Auto de Apertura por el incumplimiento a la
Resolución Nº198 del 17 de junio de 1999, por cuanto el índice de adecuación patrimonial
para los meses de noviembre de 2007 a marzo de 2008, resulta en niveles inferiores al
mínimo establecido. Por su parte, el Banco, mediante comunicación de fecha 6 de
agosto de 2008, solicitó el cierre del procedimiento administrativo iniciado, por cuanto
la Institución dio cumplimiento a la instrucción impartida, al aprobar y realizar lo
conducente al aumento de capital el cual estuvo en proceso de autorización de parte
de ese ente regulador. La Superintendencia emitió la Resolución Nº 304.08 del 10 de
noviembre de 2008, notificada al Banco mediante Oficio NºSBIF-DSB-GGCJ-GLO-
20903, en virtud de la cual resolvió sancionar con multa al Banco. La referida multa fue
pagada y no se ejerció recurso contra la referida resolución.
Un detalle de los índices de capital de riesgo mantenidos y requeridos determinados por
el Banco, es el siguiente:
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
Patrimonio/Activos y operaciones contingentes
ponderados con base en riesgos -
Índice de capital de riesgo mantenido 9,15% 8,06%
Índice de capital de riesgo requerido 12,00% 12,00%
Patrimonio contable/Activo total -
Índice patrimonial mantenido 7,39% 6,30%
Índice patrimonial requerido 8,00% 8,00%
La utilidad por acción para los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de
diciembre de 2008, es de Bs.F.0,22 y Bs.F.0,06, respectivamente, y fue calculada
dividiendo el resultado neto, neto de utilidades estatutarias, entre el número de acciones
en circulación durante los semestres entonces terminados.
(19) Ingresos Extraordinarios
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco vendió en efectivo activos
correspondientes a bienes inmuebles, tal como se muestra a continuación (en bolívares
fuertes):

La reserva legal prevista en el Código de Comercio deberá formarse mediante el aporte 30 de junio de 2009
de una cuota del veinte por ciento (20%) de los beneficios del ejercicio, hasta que dicha Valor en Precio de
reserva alcance lo previsto en los estatutos, que no podrá ser nunca menor del libros venta Utilidad
cincuenta por ciento (50%) del capital social. Cuando la reserva legal haya alcanzado Venta de las oficinas de los
este límite, deberá destinarse no menos del diez por ciento (10%) de los beneficios del pisos 3, 4 y 5 de la Torre
ejercicio al aumento de la misma, hasta que ésta sea igual al cien por ciento (100%) del B.O.D. Valencia 9.525.232 58.687.200 49.161.968
capital social. Venta de 24 oficinas, 33
depósitos y 305 puestos de
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 17 de diciembre estacionamiento de la Torre
de 2007, los accionistas del Banco aprobaron un aumento de capital por la cantidad de B.O.D. (antes Centuria) 29.987.142 100.000.000 70.012.858
Bs.F.609.349.669, para llevar el capital social a la cantidad de Bs.F.779.024.504, 39.512.374 158.687.200 119.174.826
mediante la emisión de 6.093.496.692 nuevas acciones nominativas, no convertibles al
portador con un valor nominal de Bs.F.0,10 cada una. Dicho aumento será efectuado 31 de diciembre de 2008
con capitalización del superávit restringido y aportes patrimoniales no capitalizados por Valor en Precio de
Bs.F.339.349.669, y aumento de capital en efectivo de Bs.F.270.000.000. Al 31 de libros venta Utilidad
diciembre de 2007, el Banco había recibido Bs.F.213.384.342 en efectivo de sus Venta de 6 Inmuebles del
accionistas, como parte de este aumento, y se presentan formando parte del patrimonio Edificio «Plaza 7» 5.025.294 23.084.750 18.059.456
en el rubro de aportes patrimoniales no capitalizados a esa fecha. Apartamento 2-A de
Residencias «Villa Elena II» 66.047 752.500 686.453
Por otra parte, en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, celebrada en Apartamento 1-A de
fecha 17 de diciembre de 2007, los accionistas autorizaron la emisión de acciones Residencias «Portofino» - 2.405.000 2.405.000
preferidas hasta por la cantidad de Bs.F.300.000.000 en dos años. El Banco, siguiendo Local Situado en la Calle
los procedimientos existentes, sometió a la consideración de la Superintendencia la 64 Parroquia Olegario Villalobos 2.827.824 5.525.867 2.698.043
autorización formal para el aumento de capital social de la Institución en los términos 7.919.165 31.768.117 23.848.952
acordados.
(20) Cuentas de Orden
En fecha 06 de octubre de 2008, fue publicada en Gaceta Oficial de la Republica
Bolivariana de Venezuela N°39.031, la Resolución N°253.08, emitida por la SUDEBAN, El detalle de las cuentas de orden es el siguiente (en bolívares fuertes):
en la cual se establecen las condiciones que deben cumplir las instituciones financieras
a los fines de solicitar autorización para la emisión de acciones preferidas y de 30 de junio 31 de diciembre
obligaciones convertibles en acciones. En fecha 15 de enero de 2009, la de 2009 de 2008
Superintendencia mediante Oficio N°SBIF-DSB-II-GGTE-GEE-00228, no autorizó este Cuentas contingentes deudoras -
procedimiento de aumento de capital propuesto por la Institución. Instrumentos financieros de crédito 891.898.863 546.053.805
Inversiones en valores afectas a reporto 1.503.150.140 3.852.555.037
Operaciones con derivados 133.431.145 1.103.334.825
2.528.480.148 5.501.943.667
 30 de junio 31 de diciembre Un resumen del patrimonio por los tipos de fideicomisos recibidos por el Banco es el
de 2009 de 2008 siguiente (en bolívares fuertes):
Sector Privado
Activos de los fideicomisos 2.279.637.365 1.707.662.779 Personas Personas
Cuentas deudoras por encargos de Total naturales jurídicas
confianza (Régimen Prestacional de 30 de junio de 2009
Vivienda y Hábitat) 371.845.392 312.257.074 Inversión 368.123.348 1.972.017 176.921.700
Otras cuentas deudoras de los Garantía 178 168 10
Fondos de Ahorro para la Vivienda 2.864.655 2.219.822 Administración 860.868.099 - 43.908.556
Otras cuentas de orden deudoras - Características mixtas 6.330.130 - 6.330.130
Custodias recibidas 848.882.297 724.703.760 Otros 1.033.684.130 253.327 474.329.333
Cobranzas recibidas 6.255.837 3.051.212 Total 2.269.005.885 2.225.512 701.489.729
Garantías recibidas 9.996.880.843 8.916.559.921
Líneas de crédito otorgadas 31 de diciembre de 2008
pendientes de utilización 1.607.108.433 1.433.511.896 Inversión 100.179.246 1.968.536 25.468.290
Líneas de crédito obtenidas Garantía 164 155 9
no utilizadas - 6.433.800 Administración 642.651.848 - 48.450.523
Otras cuentas de registro 8.888.265.926 6.286.224.854 Características mixtas 6.300.578 - 6.300.578
21.347.393.336 17.370.485.443 Otros 947.855.350 248.486 415.804.524
Otras cuentas de registro deudoras 64.672.392 70.319.869 Total 1.696.987.186 2.217.177 496.023.924
Total cuentas de orden 26.594.893.288 24.964.888.654

Sector público
Administraciones
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las cuentas de orden incluyen públicas, Entes
Bs.F.6.909.300 y Bs.F.6.538.290, respectivamente, correspondientes a los rendimientos estatales, descentralizados,
por cobrar devengados sobre la cartera de créditos vencida y en litigio, los cuales se Administración y del Distrito organismos con
reconocen como ingresos sobre la base de lo efectivamente cobrado. Central Capital régimen especial
30 de junio de 2009
Inversión - 185.341.570 3.888.061
El detalle de las otras cuentas de registro es el siguiente (en bolívares fuertes): Garantía - - -
Administración 4.156.232 788.925.127 23.878.184
Características mixtas - - -
30 de junio 31 de diciembre Otros - 98.192.831 460.908.639
de 2009 de 2008 Total 4.156.232 1.072.459.528 488.674.884

Garantías pendientes de liberación 951.599.674 1.012.176.583 31 de diciembre de 2008

Lineas de Crédito no utilizadas 500.000.000 400.000.000 Inversión - 69.813.306 2.929.114
Cuentas incobrables castigadas 79.572.647 66.292.254 Garantía - - -
Rendimientos por cobrar vencidos Administración 3.264.190 558.167.351 32.769.784
y en litigio (véase la nota 7) 51.038.062 38.678.068 Características mixtas - - -
Control subsidio directo demanda 94.609.158 82.321.595 Otros - 85.533.349 446.268.991
Activo fijo 137.546.330 1.273.101 Total 3.264.190 713.514.006 481.967.889
Finanzas 4.429 659.090
Solicitudes recibidas de préstamos 28.337.931 30.812.831 Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el porcentaje que representan los
Solicitudes aprobadas de préstamos 35.305.532 36.898.687 fondos fideicometidos aportados por entes del Estado, es sesenta y ocho con noventa
Venta de divisas 5.722.092 6.617.813 y nueve por ciento (68,99%) y de setenta con cincuenta y cuatro por ciento (70,54%),
Valor custodio Garantía 6.989.209.909 4.341.073.894 respectivamente, del total del patrimonio del fideicomiso.
Custodia de contratos 505.375 149.718.291
Compra de divisas 5.722.092 6.617.813 Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los fondos fideicometidos representan
Bienes desincorporados 1.772.104 1.772.104 1,49 veces del patrimonio del Banco, lo cual no excede el límite establecido de cinco
Cheques pendientes 346.256 341.475 (5) veces el patrimonio de la institución, según el artículo 51 de la Ley General de
Otras cuentas de registro 6.974.335 971.255 Bancos.
8.888.265.926 6.286.224.854
El detalle del “Patrimonio asignado de los fideicomisos” es el siguiente (en bolívares
fuertes):
Las cifras de los estados financieros combinados del Fideicomiso están conformadas 30 de junio 31 de diciembre
de la siguiente manera (en bolívares fuertes): de 2009 de 2008
Fideicomisos de:
30 de junio 31 de dciembre Inversión 335.502.603 80.998.107
de 2009 de 2008 Administración -
Prestaciones sociales 747.804.926 656.470.941
Activos - Fondos o cajas de ahorro 207.820 88.690
Disponibilidades 529.999.034 327.236.861 Programas de financiamiento 194.872.407 210.051.822
Inversiones en títulos valores 959.685.172 566.579.552 Desarrollos inmobiliarios 44.683.526 45.640.830
Cartera de créditos 168.699.587 151.969.103 987.568.679 912.252.283
Intereses y comisiones por cobrar 10.352.392 6.869.149 Otros 804.689.206 647.393.896
Bienes realizables - - Garantía 67 67
Bienes recibidos para su administración 2.066.379 2.073.150 Características mixtas 6.094.372 6.094.372
Otros activos 608.834.801 652.934.964 2.133.854.927 1.646.738.725

Total activos 2.279.637.365 1.707.662.779 El detalle de otros fideicomisos de administración es el siguiente (en bolívares fuertes):
Pasivos -
Otras cuentas por pagar 8.218.915 8.308.692 30 de junio 31 de diciembre
Otros pasivos 2.412.565 2.366.901 de 2009 de 2008
Capital para proyectos 783.244.883 632.669.181
Total pasivos 10.631.480 10.675.593 Capital para gastos 172.008 797.703
Patrimonio - Capital para inspección 79.285 79.285
Patrimonio asignado de los fideicomisos 2.133.854.927 1.646.738.725 Capital para costos operativos 904.814 938.044
Resultados acumulados 135.150.958 50.248.461 Capital para fianzas y otras retenciones 3.381.215 3.294.504
Capital ente local 479.915 673.333
Total patrimonio 2.269.005.885 1.696.987.186 Capital subsidio 9.200 20.554
Capital para fondo de garantía 18.462 18.462
Total pasivos y patrimonio 2.279.637.365 1.707.662.779 Capital para riesgo administrado 9.906.907 8.902.830
Capital restringido 6.492.517 -
Cuentas de orden 7.037.951 6.666.941 804.689.206 647.393.896
El detalle de las inversiones en títulos valores es el siguiente (en bolívares fuertes, excepto la información en dólares estadounidenses, el número y valor de las acciones, y el
porcentaje de participación o tasa de interés):
Valor según Valor Porcentaje
libros/Costo razonable Valor Tasa de Número de de
30 de junio de 2009 amortizado de mercado nominal interés (%) acciones participación (%)

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -

Bonos de la Deuda Pública Nacional, con vencimientos
entre julio de 2009 y octubre de 2020 313.429.233 286.160.927 296.831.530 6,25 - 13,51
Bonos Global 10, con vencimiento en agosto de 2010
(valor nominal US$5.000) 10.723 10.093 10.723 5,375
Bonos Global 18, con vencimiento en diciembre de 2018
(valor nominal US$25.000) 53.615 31.473 53.615 7,00
Bonos Global 38, con vencimientos en marzo de 2038
(valor nominal US$13.000.000) 27.879.800 13.681.454 27.879.800 7,00
Bonos Global 20, con vencimiento en diciembre de 2020
(valor nominal US$23.000.000) 49.325.800 25.098.447 49.325.800 6,00
Bonos PDVSA 2027, con vencimiento en abril de 2027
(valor nominal US$12.000.000) 25.735.200 10.252.929 25.735.200 5,375
Bonos PDVSA 2037, con vencimiento en abril de 2037
(valor nominal US$12.000.000) 25.735.200 10.230.463 25.735.200 5,50
442.169.571 345.465.786 425.571.868
Participación en empresas privadas no financieras del País -
Corimón, C. A. (acciones comunes Clase «A»
Bs.F.5,00 cada una) 4.287 62.876 28.580 - 5.716 0,0365
C. A. Electricidad de Caracas, S.A.C.A.
(acciones comunes tipo «unica»
con un valor de Bs.F.0,10 cada una) 897 1.766 706 - 7.064 0,0002
FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A.
(acciones comunes tipo «B», con un valor
de Bs.F.0,01 cada una) 291 3.201 291 - 291 0,0019
Mercantil Servicios Financieros, S. A.
(acciones comunes clase «B» con valor
nominal de Bs.F.0,15 cada una) 6.180 76.220 6.180 - 4.120 0,0094
Sudamtex de Venezuela, C. A. S.A.C.A.
(acciones comunes tipo «B», con un
valor de Bs.F.0,02 cada una) 107 133 3.808 - 190.382 0,0069
Cemex Venezuela, S.A.C.A. (acciones comunes
tipo «1», con un valor de Bs.F.0,10 cada una) 2.182 100.958 1.898 - 18.977 0,0024
13.944 245.154 41.463
Obligaciones Quirografarias -
Corporación Telemic, C. A., con vencimiento
en diciembre de 2010 1.480.000 1.480.000 1.480.000 12,50
Venequip, S, A. Emisión 2007-I, con vencimiento
en abril de 2010 1.666.062 1.650.000 1.650.000 18,74
Industrias Unicón, C. A., Emisión 2006-II, con
vencimientos entre enero y febrero de 2012 2.501.667 2.505.700 2.500.000 18,04 - 19,25
Corporación Digitel, C.A., con vencimientos
entre enero y junio de 2011 10.535.000 10.535.000 10.535.000 18,14 - 20,39
Provencesa, C.A., con vencimiento en mayo de 2011 5.000.000 5.000.000 5.000.000 19,09
Inversiones Selva, S. A., con vencimiento en
octubre de 2012 3.000.000 3.000.000 3.000.000 21,80
C. A. Telares de Palo Grande, con vencimiento en
noviembre de 2011 2.000.000 2.000.000 2.000.000 21,42
26.182.729 26.170.700 26.165.000
Papeles Comerciales -
Fondo de Valores Inmobiliarios, con vencimiento en
agosto de 2009 5.446.214 5.446.213 5.600.000 21,25
Títulos de Participación Nominativos -
FAPCO, C. A., Emisión 2006, con vencimiento en
febrero de 2010 600.161 600.000 600.000 14,79
Certificados de Ahorro, Depósitos a Plazos y Participaciones
emitidas por instituciones financieras del País -
100% Banco, C. A. Banco Comercial, con vencimiento en
julio y agosto de 2009 25.189.487 25.189.487 25.189.487 14,50 - 16,00
Banvalor Banco Comercial, C. A., con vencimiento en
julio de 2009 16.000.000 16.000.000 16.000.000 14,50
Banco Nacional de Crédito, C. A., con vencimiento en
julio de 2009 48.534.894 48.534.894 48.534.894 14,50 - 16,00
Banco Federal, C. A., con vencimiento en julio 2009 51.451.071 51.451.071 51.451.071 14,50 - 16,00
Banco Confederado, S. A., con vencimiento en julio y
agosto de 2009 20.128.333 20.128.333 20.128.333 15,00
Banco Canarias de Venezuela, Banco Universal, C. A.,
con vencimiento en julio de 2009 97.758.750 97.758.750 97.758.750 14,50 - 18,00
C. A. Central, Banco Universal, con vencimientos en julio
y agosto de 2009 11.237.512 11.237.512 11.237.512 14,50
Banco de Venezuela, S. A. Banco Universal, con
vencimiento en julio de 2009 15.081.939 15.081.939 15.081.939 6,00 - 15,00
Banorte, C. A., Banco Comercial, con vencimiento en
julio de 2009 5.558.667 5.558.667 5.558.667 16,50
Bancoro, C. A. Banco Universal Regional, con vencimiento
en julio de 2009 20.000.000 20.000.000 20.000.000 16,00
Banfoandes, C. A., con vencimiento en julio de 2009 104.728.791 104.728.791 104.728.791 11,50 - 16,00
Banpro, Banco Universal, C. A. , con vencimiento en
julio de 2009 10.064.167 10.064.167 10.064.167 15,00
Inverunión, Banco Comercial, C. A. con vencimiento en
julio de 2009 45.158.222 45.158.222 45.158.222 14,50 - 16,00
Banco del Tesoro, C. A. Banco Universal, con
vencimiento en julio de 2009 14.380.720 14.380.720 14.380.720 14,50 - 16,00
485.272.553 485.272.553 485.272.553
Total inversiones en títulos valores 959.685.172 863.200.406 943.250.884
 Valor según Valor Porcentaje
libros/Costo razonable Valor Tasa de Número de de
31 de diciembre de 2008 amortizado de mercado nominal interés (%) acciones participación (%)

Bonos y Obligaciones de la Deuda Pública Nacional -

Bonos de la Deuda Pública Nacional, con vencimientos
entre julio de 2008 y octubre de 2020 327.825.154 327.749.906 359.827.281 6,25 - 15,25
Bonos Global 18, con vencimientos en diciembre de 2018
(valor nominal US$25.000) 53.615 11.000 53.615 7,00
Bonos Ven 10, con vencimientos en agosto de 2010 (valor
nominal US$5.000) 10.723 4.003 10.723 5,38
327.889.492 327.764.909 359.891.619
Participación en empresas privadas no financieras del País -
Corimón, C. A. (acciones comunes Clase «A»
Bs.F.5,00 cada una) 4.287 67.277 28.580 - 5.716 0,0365
C. A. Electricidad de Caracas, S.A.C.A. (acciones
comunes con un valor de Bs.F.0,10 cada una) 897 2.402 706 - 7.064 0,0002
FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A. (acciones
comunes tipo «B», con un valor de Bs.F.0,01 cada una) 226 2.554 226 - 227 0,0014
Mercantil Servicios Financieros, S. A. (acciones comunes
clase «B», con un valor nominal de Bs.F.0,15 cada una) 6.181 74.160 6.181 - 4.120 0,0094
Sudamtex de Venezuela, C. A. S.A.C.A. (acciones
comunes tipo «B», con un valor de Bs.F.0,02 cada una) 107 133 3.808 - 190.382 0,0069
Cemex Venezuela, S.A.C.A. (acciones tipo «1», con un
valor de Bs.F.0,10 cada una) 2.182 110.067 1.898 - 18.977 0,0024
13.880 256.593 41.399

Obligaciones Quirografarias -
Corporación Telemic, C. A., con vencimiento en diciembre
de 2010 2.225.679 2.200.000 2.200.000 12,50
Venequip, S, A. Emisión 2007-I, con vencimiento en abril
de 2010 1.600.000 1.600.000 1.600.000 19,28
Industrias Unicón, C. A., Emisión 2006-II, con
vencimientos entre enero y febrero de 2012 2.501.985 2.500.000 2.500.000 18,89
Corporación Digitel, C.A., con vencimientos entre enero
y junio de 2011 10.535.000 10.535.000 10.535.000 18,83 - 20,39
Provencesa, C.A., con vencimiento en mayo de 2011 5.000.000 5.000.000 5.000.000 19,23
Inversiones Selva, S. A., con vencimiento en octubre
de 2012 3.000.000 3.000.000 3.000.000 23,00
24.862.664 24.835.000 24.835.000
Títulos de Participación Nominativos -
FAPCO, C. A., Emisión 2006, con vencimiento en
febrero de 2010 1.000.489 1.000.000 1.000.000 15,73

Certificados de Ahorro, Depósitos a Plazos y Participaciones

emitidas por instituciones financieras del País -
100% Banco, C. A. Banco Comercial, con vencimiento
en julio de 2009 18.541.537 18.541.537 18.541.537 17,50
BFC Fondo Común, C. A. Banco Universal, con
vencimiento en julio de 2009 44.794.156 44.794.156 44.794.156 20,50
Banco Nacional de Crédito, C. A. Banco Universal, con
vencimiento en julio de 2009 25.810.587 25.810.587 25.810.587 18,00
Banco Federal, C. A. , con vencimiento en julio 2009 6.160.331 6.160.331 6.160.331 17,00
Banesco, C. A., Banco Universal, con vencimiento en
julio de 2009 69.882.385 69.882.385 69.882.385 17,00
Banco Canarias, C.A., con vencimiento en julio de 2009 8.368.511 8.368.511 8.368.511 24,50
C. A. Central Banco Universal, con vencimiento en julio
de 2009 10.501.633 10.501.633 10.501.633 17,25
Banco Exterior, C. A., con vencimiento en julio de 2009 20.531.322 20.531.322 20.531.322 17,25
Banorte, C. A., Banco Comercial, con vencimiento en
enero de 2009 5.178.649 5.178.649 5.178.649 17,50
Bangente, C. A., Banco de Desarrollo, con vencimiento
en enero de 2009 3.043.916 3.043.916 3.043.916 17,25
212.813.027 212.813.027 212.813.027
Total inversiones en títulos valores 566.579.552 566.669.529 598.581.045

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco Central de Venezuela; Bear Stearns; Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C. A.; Caja Venezolana de
Valores, C. A., y el Departamento de Fideicomiso del Banco fueron los custodios de estas inversiones.

El detalle de los vencimientos de las inversiones en títulos valores es el siguiente (en bolívares fuertes):

30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

Valor Valor
Costo razonable Costo razonable
amortizado de mercado amortizado de mercado

Menos de un año 596.326.137 602.404.090 322.467.972 322.728.291

Entre uno y cinco años 24.713.452 24.700.793 81.077.928 81.031.808
Entre cinco y diez años 161.619.214 136.547.019 159.380.836 159.259.430
Más de diez años 177.026.369 99.548.504 3.652.816 3.650.000

959.685.172 863.200.406 566.579.552 566.669.529

Las inversiones en títulos valores se encuentran concentradas como se muestra a El detalle de la cartera de créditos por tipo de préstamos, es el siguiente (en bolívares
continuación (en bolívares fuertes): fuertes):
30 de junio 31 de diciembre
30 de junio 31 de diciembre de 2009 de 2008
de 2009 de 2008
Préstamos a beneficiarios 136.254.486 118.270.946
Ministerio de Finanzas 390.699.171 327.889.492 Préstamos hipotecarios 97.672.119 77.969.365
Banfoandes, C. A. Banco Universal 104.728.791 - Créditos a transportistas 38.582.367 40.301.581
Banco Canarias, C. A. 97.758.750 8.368.511
Petróleos de Venezuela, S. A. 51.470.400 - Desarrollos habitacionales 32.445.101 33.698.157
Banco Federal, C. A. 51.451.071 6.160.331 Créditos a plazo fijo 26.456.684 27.848.240
Banco Nacional de Crédito, C. A., Créditos en cuotas 5.988.417 5.849.917
Banco Universal 48.534.894 25.810.587
Inverunión, C. A. 45.158.222 - 168.699.587 151.969.103
100% Banco, C. A. Banco Comercial 25.189.487 18.541.537
Banco Confederado, S. A. 20.128.333 - A continuación se muestra el detalle de las cuentas deudoras por encargos de confianza
Bancoro, C. A. Banco Universal 20.000.000 - del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat (en bolívares fuertes):
Banvalor, Banco Comercial, C. A. 16.000.000 -
Banco de Venezuela, S. A. 15.081.939 - 30 de junio 31 de diciembre
Banco del Tesoro, C. A. Banco Universal 14.380.720 - de 2009 de 2008
C. A. Central Banco Universal 11.237.512 10.501.633
Corporación Digitel, C. A. 10.535.000 10.535.000 Activos -
Banpro, C. A., Banco Universal 10.064.167 - Disponibilidades 2.550.767 5.004.911
Bannorte (Banorte) Banco Universal, C. A. 5.558.666 5.178.649 Inversiones en títulos valores 95.805.164 60.735.317
FVI Fondo de Valores Inmobiliarios, C. A. 5.446.505 226 Cartera de créditos 265.537.645 239.725.707
Provencesa, S. A. 5.000.000 5.000.000 Intereses y comisiones por cobrar 1.408.375 1.334.013
Inversiones Selva, S. A. 3.000.000 3.000.000 Bienes realizables 95.427 95.427
Industrias Unicón, C. A. 2.501.667 2.501.985 Otros activos 6.448.014 5.361.699
C. A. Telares Palo Grande 2.000.000 -
Corporacipon Telemic, C. A. 1.666.062 2.225.679 Total activos 371.845.392 312.257.074
Venequip, S. A. 1.480.000 1.600.000
FAPCO, C. A. 600.161 1.000.489 Pasivos -
Mercantil Servicios Financieros, S. A. 6.181 6.181 Aporte de los Fondos de Ahorro para
Corimón, C. A. 4.287 4.287 la Vivienda y Hábitat 363.970.812 294.748.408
Cemex Venezuela, S.A.C.A. 2.182 2.182 Obligaciones con el Banco Nacional
C. A. Electricidad de Caracas, S.A.C.A. 897 897 de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) y
Sudamtex de Venezuela, C. A. S.A.C.A. 107 107 otras instituciones 1.897.001 2.036.883
Banesco, C. A., Banco Universal - 69.882.385 Otros pasivos - ingresos diferidos 1.850.425 9.121.824
BFC Fondo Comun, C. A. Banco Universal - 44.794.156
Banco Exterior, C. A. - 20.531.322 Total pasivos 367.718.238 305.907.115
Bangente, Banco de Desarrollo, C. A. - 3.043.916
Patrimonio - resultado acumulado 4.127.154 6.349.959
959.685.172 566.579.552 371.845.392 312.257.074

El detalle de la cartera de créditos incluidas las garantías y vencimientos, se muestra

a continuación (en bolívares fuertes): En fecha 5 de septiembre de 2006, se publicó en Gaceta Oficial Nº 38.515 de esa
Vencimientos misma fecha, aviso oficial del BCV donde informa lo siguiente:
largo plazo
Garantía (más de 1) De acuerdo con lo previsto en el Artículo N° 21, y en el Artículo N° 49 de la Ley
hipotecaria 6 meses) del Banco Central de Venezuela, la Tasa de Interés Social Máxima a que se refiere el
30 de junio de 2009 Artículo N° 210 de la Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat, aprobada por
Vigentes 148.242.220 148.242.220 el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat, ha sido fijada en 9,31%.
Vencidos 17.510.407 17.510.407
En litigio 2.946.960 2.946.960 2) En atención a lo dispuesto en el Artículo N° 55 numeral 6 de la Ley del Régimen
Prestacional de Vivienda y Hábitat, se aprueba el cálculo efectuado por el BANAVIH
168.699.587 168.699.587 para la fijación de las Tasas de Interés Sociales Especiales, y aprobados por el
Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y Hábitat.
31 de diciembre de 2008
Vigentes 132.673.555 132.673.555 Por su naturaleza, estas operaciones implican la ejecución de algunos actos de
Vencidos 16.348.520 16.348.520 administración de ciertos activos, por lo tanto, las mismas no integran el activo, pasivo
En litigio 2.947.028 2.947.028 y patrimonio del Banco.

151.969.103 151.969.103 Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el
Banco registró como ingresos Bs.F.2.122.618 y Bs.F.2.100.005, respectivamente,
correspondientes a la comisión fiduciaria cobrada al BANAVIH por la administración de
Los fondos fideicometidos aportados por Entes del Estado al 30 de junio de 2009 y 31 los recursos de las operaciones relacionadas con el Fondo de Ahorro Obligatorio para
de diciembre de 2008, representan el cien por ciento (100%), del total de la cartera de la Vivienda.
créditos del fideicomiso.
Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, la cartera de créditos del Fondo
El detalle de la cartera de créditos del fideicomiso clasificada por actividad económica, de Ahorro Obligatorio para la Vivienda generó rendimientos a tasas de interés anual que
es el siguiente (en bolívares fuertes): oscilaron entre el cuatro con sesenta y seis por ciento (4,66%) y ocho con cincuenta
y cinco por ciento (8,55%) sobre la cartera liquidada. Durante el semestre terminado el
Total Vigentes Vencidos En litigio 31 de diciembre de 2008, la cartera de créditos del Fondo de Ahorro Obligatorio para la
Vivienda generó rendimientos a tasas de interés anual que oscilaron entre el cuatro con
30 de junio de 2009 sesenta y seis por ciento (4,66%) y nueve con treinta y uno por ciento (9,31%) sobre
Construcción 130.117.220 114.148.373 13.021.887 2.946.960 la cartera liquidada.
Transporte 38.582.367 34.093.847 4.488.520 -
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el número de deudores es de 7.537
Totales 168.699.587 148.242.220 17.510.407 2.946.960 y 7.274, respectivamente.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se mantiene el fideicomiso de

31 de diciembre de 2008 inversión en el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat por Bs.F.95.805.164 y
Construcción 111.667.522 95.255.127 13.465.367 2.947.028 Bs.F.60.735.317, respectivamente, correspondientes a los recursos no utilizados de
Transporte 40.301.581 37.418.428 2.883.153 - los depósitos del Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda, los cuales devengaron
un rendimiento por Bs.F.4.127.154 y Bs.F.6.349.959, respectivamente, durante los
Totales 151.969.103 132.673.555 16.348.520 2.947.028 semestres entonces terminados.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Fondo de Ahorro Obligatorio para

la Vivienda está constituido por 1.187.549 y 1.128.386 aportantes, respectivamente.
(21) Valores Justos de los Instrumentos Financieros
Instrumentos financieros de crédito -
Los valores según libros y los valores justos estimados de los instrumentos financieros
que mantiene el Banco, se presentan a continuación (en bolívares fuertes): " Durante el curso normal de sus operaciones, el Banco mantiene instrumentos
financieros de crédito con riesgo fuera de los balances generales para satisfacer
30 de junio de 2009 las necesidades financieras de sus clientes. La exposición máxima del Banco
por créditos con riesgo fuera de los balances generales, está representada por
Valor Valor los compromisos detallados a continuación (en bolívares fuertes):
en libros justo
Activos -
Disponibilidades 4.536.150.099 4.536.150.099 30 de junio 31 de diciembre
Inversiones en títulos valores 3.837.362.522 3.880.759.878 de 2009 de 2008
Cartera de créditos 8.966.411.550 9.060.672.469
Intereses y comisiones por cobrar 619.730.465 619.730.465 Garantías otorgadas (avales y fianzas) 57.272.105 29.836.599
Líneas de crédito de utilización automática 793.204.212 440.465.534
Total activos 17.959.654.636 18.097.312.911 Cartas de crédito emitidas no negociadas 41.422.546 75.751.673

Pasivos - 891.898.863 546.053.806

Captaciones del público 15.611.333.650 15.611.333.650
Captaciones y obligaciones con el Banco
Nacional de Vivienda y Hábitat 850.826.707 850.826.707 (22) Derivados
Otros financiamientos obtenidos 2.918.518.039 2.918.518.039 Al 30 de junio de 2009, el Banco mantenía en las cuentas de orden compromisos de
Otras obligaciones por intermediación venta a futuro con un valor nominal de US$61.535.000, con vencimientos entre los
financiera 8.457.967 8.457.967 meses de julio y septiembre de 2009, y cuyos activos subyacentes son Bonos del
Intereses y comisiones por pagar 124.115.063 124.115.063 Tesoro Americano.
Total pasivos 19.513.251.426 19.513.251.426 Al 31 de diciembre de 2008, el Banco mantenía en las cuentas de orden compromisos
de venta a futuro cuyos activos subyacentes fueron Bonos de la República Bolivariana
Cuentas de orden- de Venezuela con un valor nominal de US$180.459.000, y Bonos del Tesoro Americano
Activos de los fideicomisos 2.279.637.365 2.279.635.733 con un valor nominal de US$326.786.000, para un total de US$507.245.000, con
Cuentas contingentes deudoras 2.528.480.148 2.528.480.148 vencimientos entre los meses de enero y septiembre de 2009.
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,
Total cuentas de orden 4.808.117.513 4.808.115.881 el Banco reconoció gastos en operaciones con derivados por Bs.F.329.010 y
Bs.F.2.430.335, respectivamente, correspondientes a la prima pagada por la
renovación de los mencionados contratos de ventas a futuro sobre inversiones en
31 de diciembre de 2008 títulos valores, dichos montos se presentan en los estados de resultados y aplicación
del resultado neto en el rubro de gastos por otras obligaciones por intermediación
Valor Valor financiera.
en libros justo
Activos - El objeto de estos contratos a futuro "forward" es el de cubrir cualquier variación
Disponibilidades 3.788.927.548 3.788.927.548 significativa en los precios de mercado de la cartera de inversión. El Banco no tiene
Inversiones en títulos valores 4.885.057.223 4.670.055.635 riesgo en el caso de que una de las partes incumpla con los términos acordados, ya
Cartera de créditos 7.955.087.759 8.038.454.141 que tiene una posición positiva de cartera.
Intereses y comisiones por cobrar 475.210.561 475.210.561
El detalle de los derivados es el siguiente (en bolívares fuertes):
Total activos 17.104.283.091 16.972.647.885

Pasivos - 30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2008

Captaciones del público 13.412.180.887 13.412.180.887 Para negociar De cobertura Para negociar De cobertura
Captaciones y obligaciones con el Banco
Nacional de Vivienda y Hábitat 412.104.506 412.104.506 Contratos a
Otros financiamientos obtenidos 2.516.922.745 2.516.922.745 futuro - 133.431.145 - 1.103.334.825
Otras obligaciones por intermediación
financiera 13.296.321 13.296.321
Intereses y comisiones por pagar 91.023.212 91.023.212 Al 30 de junio de 2009, los contratos a futuro están pactados con DXF Capital
Managers Inc. y Westraders Inc. Al 31 de diciembre de 2008, los contratos a futuro
Total pasivos 16.445.527.671 16.445.527.671 estaban pactados con FTC Emerging Markets; DXF Capital Managers Inc; Westraders
Inc. y Precision Capital Finance Ltd.
Cuentas de orden-
Activos de los fideicomisos 1.707.662.779 1.707.252.756
Cuentas contingentes deudoras 5.501.943.667 5.501.943.667 (23) Vencimientos de Activos y Pasivos
Total cuentas de orden 7.209.606.446 7.209.196.423 Un detalle de los vencimientos de activos y pasivos financieros al 30 de junio de
2009, es el siguiente (en bolívares fuertes):
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco utilizó los siguientes Vencimiento hasta el:
métodos y supuestos adicionales para estimar los valores justos de los instrumentos
financieros, para los cuales resulta práctico calcular dicho valor: 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2010 de 2010
« Los compromisos para extender créditos (líneas de créditos) son acuerdos para
prestar a un cliente, en tanto no haya violación a ninguna condición establecida dentro Activos -
del contrato. Los compromisos, generalmente, tienen fechas fijas de expiración u otras Disponibilidades 4.536.150.099 - -
cláusulas de terminación. Debido a que muchos de los compromisos expiran sin que Inversiones:
sean utilizados, los montos comprometidos no necesariamente representan En títulos valores 3.452.469.625 312.086.458 -
requerimientos futuros de efectivo. El Banco evalúa las posibilidades de crédito de Inversiones cedidas (709.504.420) - -
cada cliente, caso por caso. El valor de la garantía obtenida, si es considerado Cartera de créditos 139.292.250 996.714.809 964.375.888
necesario por el Banco para la extensión del crédito, se basa en la evaluación de la Intereses y comisiones
administración del crédito del cliente. La garantía mantenida varía, pero puede incluir por cobrar 619.730.465 - -
cuentas por cobrar, inventarios, propiedades, plantas y equipos y, los ingresos que
produzcan propiedades comerciales. Pasivos -
Captaciones del público 15.320.475.694 288.657.341 2.200.615
« Las cartas de crédito emitidas no negociadas y garantías financieras otorgadas, Captaciones y obligaciones
son compromisos emitidos por el Banco, para garantizar la actuación del cliente ante un con el BANAVIH 410.618 850.416.089 -
tercero. Esas garantías son inicialmente emitidas para apoyar acuerdos de préstamos Otros financiamientos
públicos y privados. El riesgo de crédito envuelto en la emisión de cartas de crédito es, obtenidos 108.113.557 2.802.834.104 7.570.378
esencialmente, el mismo que el incluido en la extensión de créditos en préstamos a los Otras obligaciones por
clientes. intermediación financiera 8.457.967 - -
Intereses y comisiones por
pagar 82.438.825 41.369.654 306.584
 Vencimiento hasta el: 30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
31 de diciembre ACTIVOS -
Disponibilidades
30 de junio de 2011
Bancos nacionales
de 2011 en adelante
Corpbanca, C. A. Banco Universal
Activos -
(Cuenta integración BOD - Corp Banca) 88.668.449 18.122.798
Disponibilidades - -
Inversiones:
Inversiones en títulos valores -
En títulos valores 6.980 782.303.879
Inversiones disponibles para la venta
Inversiones cedidas - -
BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión
Cartera de créditos 1.115.992.728 5.750.035.875
de Capital Abierto, C. A. 142.434 134.078
Intereses y comisiones por cobrar - -
Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. 2.982.708 282.708
Pasivos -
Captaciones del público - -
Inversiones y Proyectos Centro de
Captaciones y obligaciones con el
Convenciones y Exposiciones de
BANAVIH - -
Maracaibo, C. A. 1.630.304 1.630.304
Otros financiamientos obtenidos - -
4.755.446 2.047.090
Otras obligaciones por intermediación
Cartera de créditos - Corporación de
financiera - -
Inversiones La Occidental Casa de
Intereses y comisiones por pagar - -
Valores, C. A. 644.843 458.335

Total del Activo 94.068.738 20.628.223

(24) Impuesto Sobre la Renta
PASIVOS -
Captaciones del público -
De conformidad con la Ley de Impuesto sobre la Renta este tributo se genera
Corporación de Inversiones La Occidental
anualmente. Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de
Casa de Valores, C. A. 24.545 17.103
diciembre de 2008, el Banco reconoció en sus estados financieros Bs.F.4.462.619
Operaciones Producciones y
y Bs.F.8.397.619, como gasto de impuesto de esos semestres, respectivamente.
Exploraciones Nacionales, S. A. 1.981.306 580.823
Valores Occidentales Corporativos, C. A. 498.782 483.122
Aficheras Nacionales, C. A. 2.474.246 1.598.730
El Banco posee pérdidas fiscales de ejercicios anteriores para ser compensadas
BOD Valores Casa de Bolsa, C. A. 66.188.356 8.489.019
con enriquecimientos futuros por Bs.F523.717.514, de las cuales,
VOI Valores Occidentales Inversiones,
Bs.F398.601.171 y Bs.F125.116.343, que serán trasladables hasta el 31 de
C. A. 29.159.433 1.279.318
diciembre de 2008 y 2009, respectivamente.
Style de Occidente, C. A. 15.177 26.345
C. A. Seguros La Occidental 72.229.503 46.408.095
Para el semestre terminado el 30 de junio de 2009, las cifras estimadas de la
BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de
conciliación, entre la utilidad según libros y la utilidad fiscal del Banco es la
Capital Abierto, C. A. 862.454 124.888
siguiente (en bolívares fuertes):
Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. 508.437 -
Inversiones y Proyectos Centro de
Utilidad según libros antes de impuesto sobre la renta 384.476.640
Convenciones y Exposiciones de
Maracaibo, C. A. 541.792 129.563
Partidas gravables o no deducibles 347.537.483
VOI Sociedad Administradora de
Entidades de Inversión Colectiva, C. A. 58.244 40.833
Menos partidas no gravables o deducibles 396.865.067
174.542.275 59.177.839
Enriquecimiento antes de Ajuste por inflación 335.149.056
Otros financiamientos obtenidos -
Reajuste por Inflación (186.029.083)
Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. 14.030.000 3.547.604
Enriquecimiento fiscal después del ajuste por inflación 149.119.973
Pérdida de años anteriores (135.913.740)
Total del Pasivo 188.572.275 62.725.443
Enriquecimiento neto fiscal 13.206.233
INGRESOS -
Impuesto sobre la renta causado 4.462.619
Intereses por comisiones y sobregiros
C. A. Seguros La Occidental 22.452 32.566
VOI Sociedad Administradora de
Entidades de Inversión Colectiva, C. A. 72 313
La Occidental Casa de Valores, C. A. 70.326 52.766
(25) Saldos y Transacciones Efectuadas con Personas Vinculadas
Operaciones, Producciones y
Exploraciones Nacionales, S. A. 504 555
A continuación se describen los saldos al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
Style de Occidente, C. A. 163 152
2008, y aquellas transacciones importantes efectuadas por el Banco durante los
Valores Occidentales Corporativos, C. A. 1.918 1.689
semestres entonces terminados con personas naturales o jurídicas vinculadas a la
Aficheras Nacionales, C. A. 2.808 6.542
administración o accionariamente al capital del mismo (en bolívares fuertes):
BOD Mixto Fondo Mutual de Inversión de
Capital Abierto, C. A. 30 91
BOD Valores Casa de Bolsa, C. A. 1.258 2.168
VOI Valores Occidentales Inversiones,
C. A. 272 342
Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. 759 2.690
Inversiones y Proyectos Centro de
Convenciones y Exposiciones de
Maracaibo, C. A. 38 37

Total ingresos 100.600 99.911

GASTOS -
Intereses sobre depósitos a plazo fijo
Sofioccidente Banco de Inversión, C. A. 473.678 439.534
C. A. Seguros La Occidental 4.909.472 3.488.305
VOI Valores Occidentales Inversiones,
C. A. 91.725 120.911
Valores Occidentales Corporativos, C. A. 29.087 43.386

Total Gastos 5.503.962 4.092.136

 Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2009, la Unidad de Fideicomiso del
(28) Reconversión Monetaria
Banco no realizó operaciones de compras y ventas de títulos valores con personas
vinculadas. Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2008, la Unidad
de Fideicomiso del Banco realizó operaciones de compra y ventas de títulos El detalle de las erogaciones realizadas producto de la implantación de la reconversión
valores por Bs.F.3.024.917 y Bs.F.304.524.890, respectivamente, con BOD Valores monetaria es el siguiente (en bolívares fuertes):
Casa de Bolsa, C. A.
Plazo de
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 30 de junio 31 de diciembre amortización
2008, la Unidad de Fideicomiso del Banco reconoció gastos por Bs.F.6.129.562 y de 2009 de 2008 en años
Bs.F.7.827.303, respectivamente, correspondientes a la comisión fiduciaria, la Equipos de computación,
cual se incluye en el estado de resultados en el rubro de gastos generales y neto de depreciación
administrativos, a esas fechas. acumulada de Bs.F.477.972
y Bs.F.275.596 al 30 de junio
El Banco firmó con Corp Banca, C. A., Banco Universal un acuerdo por la prestación de 2009 y 31 de diciembre de
de servicios sobre plataforma tecnológica y telemática producto de la integración 2008, respectivamente 1.521.136 1.720.395 5
tecnológica entre ambas instituciones. Este contrato entró en vigencia a partir del Asesorías, neto de
segundo semestre de 2007. Durante los semestres terminados el 30 de junio de amortización acumulada
2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco recibió Bs.F.2.563.229 y Bs.F.3.597.495, Bs.F.925.367 al 31 de
respectivamente, por este concepto, que se presentan neto de los gastos generales diciembre de 2008 - 339.511 1
y administrativos en el estado de resultados y aplicación del resultado neto. Publicidad, neto de
amortización acumulada
En el mes de enero de 2009, el Banco registró una ganancia de Bs.F.188.270.284
de Bs.F.214.958 y
por la venta a clientes de BOD Valores Casa de Bolsa, C. A., de inversiones en
títulos valores para negociar, representados por Bonos de la Deuda Pública Bs.F.128.975 al 30 de junio
Nacional y Títulos de Interés y Capital Cubierto, presentándose en el rubro de de 2009 y 31 de diciembre
ganancias en inversiones en títulos valores, en el estado de resultado y aplicación de 2008, respectivamente 128.975 214.958 2
del resultado neto a esa fecha. Software, neto de amortización
acumulada de Bs.F.154.418
y Bs.F.89.552 al 30 de junio
(26) Contingencias de 2009 y 31 de diciembre de
2008, respectivamente 494.250 559.117 5
Dentro del giro normal de las operaciones, existen juicios y otros reclamos, en Adiestramiento y viáticos, neto
contra del Banco, cuyo posible efecto final no puede ser conocido a la fecha. La de amortización acumulada
gerencia y sus asesores legales opinan que tales juicios y reclamos no son de Bs.F.1.029.928 al 31 de
procedentes en su totalidad, y los alegatos y recursos legales interpuestos por el diciembre de 2008 - 492.361 1
Banco serán acogidos favorablemente; por consiguiente, la resolución de estas
contingencias no afectará, significativamente, la situación financiera ni los resultados 623.225 1.605.947
del Banco. Un detalle de los juicios y reclamos más significativos que están en
proceso son los siguientes (en bolívares fuertes): 2.144.361 3.326.342
30 de junio 31 de diciembre
de 2009 de 2008
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de
2008, el Banco reconoció gastos por depreciación y amortización correspondiente
Recursos contenciosos tributarios 23.529.010 19.347.410
Laborales 672.656 326.694 a reconversión monetaria por Bs.F.1.003.013 y Bs.F.1.725.423, respectivamente,
Daños morales 6.366.904 6.366.904 los cuales se presentan formando parte del rubro de gastos generales y
Intimación de honorarios y otros 15.309.766 5.208.441 administrativos a esas fechas.

45.878.336 31.249.449
(29) Futura Adopción para los Bancos y otras instituciones Financieras de una Nueva
Los juicios y reclamos mencionados anteriormente se exponen a continuación:
Recursos Contenciosos Tributarios
Corresponde a recursos interpuestos durante los años 2002, 2006, 2007 y 2008
contra Resoluciones emitidas por el Servicio Nacional Integrado de Administración
Aduanera y Tributaria por concepto de reparo de impuesto sobre la renta, patente
de industria e impuesto al débito bancario. Es criterio de la gerencia y opinión de
los abogados que existen argumentos suficientes para demostrar la improcedencia
de este reparo; en consecuencia, de su solución el Banco no espera efectos
adversos importantes sobre los estados financieros al 30 de junio de 2009, y
períodos futuros.
Daños Morales
Cursan demandas por daños morales por incumplimiento de contrato y daños y
perjuicios. Es criterio de la gerencia y opinión de los abogados que existen
argumentos suficientes para demostrar la improcedencia de estas demandas; en
consecuencia, de su solución el Banco no espera efectos adversos importantes.
Intimación de Honorarios y otros
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, existen demandas por enfermedad
ocupacional, intimación de honorarios y juicio de reintegro. Los asesores legales
de la Institución opinan que la resolución de estas contingencias será a favor del
Banco, por cuanto las demandas carecen de evidencia que compruebe sus alegatos.
(27) Inversiones y Créditos Otorgados en Exceso a los Límites Legales
Estructura de Principios de Contabilidad de Aceptación General
La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, aprobó en el año
2004 la adopción en Venezuela de las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIFs) y en el año 2006 se aprobó el cronograma de aplicación, lo cual
fue ratificado en normas contables (Boletines de Aplicación VEN-NIF), aprobados
en reuniones del Directorio Nacional Ampliado de esta Federación de julio de 2007
y abril de 2008.
Según la normativa contable aprobada, los principios de contabilidad de aceptación
general en Venezuela comprenderán las NIIFs, con algunas excepciones muy
específicas, y los mencionados Boletines de Aplicación VEN-NIF. Para fines de
adopción de esta nueva normativa contable las empresas en Venezuela han sido
divididas en "grandes entidades", con aplicación a partir de los ejercicios económicos
iniciados el 1º de enero de 2008, y en pequeñas y medianas entidades (PyMEs),
con aplicación a partir de los ejercicios económicos a iniciarse el 1º de enero de
2010. Esta nueva normativa también indica que quedan derogados todos los
principios contables vigentes en Venezuela para las "grandes entidades" y para la
PyMEs, a partir de la respectiva fecha de aplicación mencionada.
En fecha 21 de octubre de 2008, la Superintendencia emitió la Resolución N°
273.08, publicada en Gaceta Oficial N° 39.053, de fecha 6 de noviembre de 2008,
en donde indica que los estados financieros correspondientes a los cierres
semestrales, deben ser elaborados como información complementaria de acuerdo
con las normas VEN-NIFs y serán exigidos a partir del semestre finalizado el 30 de
junio de 2010. Para los cierres semestrales anteriores al 30 de junio de 2010, los
estados financieros deben ser presentados de conformidad con los principios de
contabilidad de aceptación general en Venezuela vigentes al 31 de diciembre de
2007.

Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco presenta inversiones

y créditos otorgados dentro de los límites legales, establecidos en el Artículo (30) Eventos Subsecuentes
N°185 de la Ley General de Bancos.
Instrucciones de la Superintendencia para el reverso de ingreso por ventas de
bienes inmuebles

Con fecha 31 de julio de 2009, mediante Oficio SBIF-DSB-II-GGI-GI5-11704, la

Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras solicitó el reverso
de los ingresos provenientes de la venta de cuatro (4) bienes inmuebles realizada
el 28 de noviembre de 2008, considerando que los recursos con los cuales se
realizó el pagó provienen de un préstamo sin garantía otorgado por Corp Banca, C.
A., Banco Universal, lo cual no se encuentra de conformidad con los dispuesto en
el artículo 238 de la Ley de Reforma Parcial de Ley de General de Bancos y Otras
Instituciones Financieras.
Anexo I-1
BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A.
Información Suplementaria - Balances Generales
30 de junio de 2009 y 31 de diciembre 2008
(Expresados en miles de bolívares fuertes constantes del 30 de junio de 2009)

Con fecha 20 de agosto de 2009, la Gerencia del Banco emitió respuesta, anexando 30 de junio 31 de diciembre
comprobantes contables en los cuales se evidencia el reverso de los resultados PASIVO de 2009 de 2008
acumulados, y de los ingresos devengados de la venta de los bienes inmueble,
con crédito en la cuenta de "Ganancias diferidas por venta de bienes". CAPTACIONES DEL PUBLICO 15.611.333.650 14.856.941.013
Depósitos en cuentas corrientes 7.684.316.049 7.501.417.646
Normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones Otras obligaciones a la vista 779.249.256 802.294.434
contingentes, aplicando criterios de ponderación con base en riesgos Obligaciones por operaciones de mesa
de dinero - -
En fecha 29 de julio de 2009, fue publicada en Gaceta Oficial Nº 39.230 la Depósitos de ahorros 1.924.269.978 2.062.657.178
resolución 305.09, emitida por la Superintendencia de Banco y Otras Instituciones Depósitos a plazos 1.275.796.661 611.083.670
Financieras en la que se resuelve modificar / actualizar las normas para determinar Títulos valores emitidos por la institución - -
la relación patrimonio sobre los activos y operaciones contingentes, aplicando Captaciones del público restringidas 194.807.805 194.787.834
criterios de ponderación con base en riesgo. Derechos y participación sobre títulos
valores 3.752.893.901 3.684.700.251

Anexo I OBLIGACIONES CON EL BANCO

BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A. CENTRAL DE VENEZUELA - -
Información Suplementaria - Balances Generales CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON
30 de junio de 2009 y 31 de diciembre 2008
(Expresados en miles de bolívares fuertes constantes del 30 de junio de 2009) EL BANCO NACIONAL DE VIVIENDA
Y HÁBITAT 850.826.707 456.496.403

OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 2.918.518.039 2.788.045.663

30 de junio 31 de diciembre Obligaciones con instituciones
ACTIVO de 2009 de 2008 financieras del País hasta un año 2.908.870.724 2.779.658.942
Obligaciones con instituciones
DISPONIBILIDADES 4.536.150.099 4.197.070.824
financieras del País a más de un año - -
Efectivo 418.832.846 483.142.416
Obligaciones con instituciones
Banco Central de Venezuela 3.519.463.295 3.437.371.150
financieras del exterior hasta un año 2.076.937 -
Bancos y otras instituciones financieras
Obligaciones con instituciones
del País 89.055.378 20.500.887
financieras del exterior a más de un año - -
Bancos y corresponsales del exterior 18.341.166 63.425.368
Obligaciones por otros financiamientos
Oficina matriz y sucursales - -
hasta un año - 862
Efectos de cobro inmediato 490.457.414 193.062.570
Obligaciones por otros financiamientos
Provisión para disponibilidades - (431.567)
a más de un año 7.570.378 8.385.859
INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES 3.837.362.522 5.411.275.587
OTRAS OBLIGACIONES POR
Colocaciones en el Banco Central de
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 8.457.967 14.728.600
Venezuela y operaciones interbancarias 47.700.000 8.529.444
Inversiones en títulos valores para
INTERESES Y COMISIONES POR
negociar - -
PAGAR 124.115.063 100.828.233
Inversiones en títulos valores
Gastos por pagar por captaciones del
disponibles para la venta 14.727.273 16.304.440
público 82.438.825 58.464.416
Inversiones en títulos valores
Gastos por pagar por obligaciones con el
mantenidas hasta su vencimiento 410.562.910 1.241.495.685
Banco Central de Venezuela - -
Inversiones de disponibilidad restringida 3.367.847.105 4.148.795.086
Gastos por pagar por captaciones y
Inversiones en otros títulos valores - -
obligaciones con el Banco Nacional
Provisión para inversiones en títulos
Ahorro y Préstamo 7.317.752 8.402.618
valores (3.474.766) (3.849.068)
Gastos por pagar por otros
financiamientos obtenidos 34.358.486 32.222.140
CARTERA DE CRÉDITOS 8.966.411.549 8.812.009.812
Gastos por pagar por otras obligaciones
Créditos vigentes 8.973.904.416 8.862.169.602
por intermediación financiera - 1.739.059
Créditos reestructurados 9.994.361 55.810
Gastos por pagar por otras obligaciones - -
Créditos vencidos 173.865.304 116.477.095
Gastos por pagar por obligaciones
Créditos en litigio - -
subordinadas - -
Provisión para cartera de créditos (191.352.532) (166.692.695)
ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 209.860.833 208.436.404
INTERESES Y COMISIONES POR
COBRAR 619.730.465 526.400.242
OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -
Rendimientos por cobrar por
disponibilidades - -
OTRAS OBLIGACIONES - -
Rendimientos por cobrar por inversión
en títulos valores 202.358.851 207.699.631
TOTAL DEL PASIVO 19.723.112.259 18.425.476.316
Rendimientos por cobrar por cartera de
GESTIÓN OPERATIVA - -
créditos 418.856.347 306.102.365
Comisiones por cobrar 10.335.851 12.862.492
PATRIMONIO
Rendimientos y comisiones por cobrar
CAPITAL SOCIAL 169.674.835 169.674.835
por otras cuentas por cobrar - 13.463.044
ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
Provisión para rendimientos por cobrar
Y DE LA CORRECCIÓN MONETARIA
y otros (11.820.584) (13.727.290)
INICIAL 833.215.888 833.215.888
APORTES PATRIMONIALES NO
INVERSIONES EN EMPRESAS
CAPITALIZADOS 797.673.580 797.673.580
FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES 1.153.792.729 -
RESERVAS DE CAPITAL 291.806.738 227.387.954
Participación en empresas filiales y
AJUSTES AL PATRIMONIO - -
afiliadas 1.153.792.729 -
RESULTADOS ACUMULADOS 613.254.879 34.885.823
Inversiones en sucursales - -
GANANCIA O PÉRDIDA NO REALIZADA
Provisión para inversiones en filiales,
EN INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES
afiliadas y sucursales - -
DISPONIBLES PARA LA VENTA 15.694 127.349
ACCIONES EN TESORERIA - -
BIENES REALIZABLES 51.050.780 154.530.554
BIENES DE USO 836.099.957 893.006.154
TOTAL DEL PATRIMONIO 2.705.641.614 2.062.965.429
OTROS ACTIVOS 2.428.155.772 494.148.572
TOTAL DEL PASIVO Y
TOTAL DEL ACTIVO 22.428.753.873 20.488.441.745
PATRIMONIO 22.428.753.873 20.488.441.745
 Anexo II-1
30 de junio 31 de diciembre BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A.
de 2009 de 2008 Información Suplementaria - Estados de Resultados y Aplicación
del Resultado Neto
CUENTAS DE ORDEN 26.594.893.288 27.654.001.947 Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
Cuentas contingentes deudoras 2.528.480.148 6.094.590.005 (Expresados en miles de bolívares fuertes constantes del 30 de junio de 2009)
Activos de los fideicomisos 2.279.637.365 1.891.605.065
Otros encargos de confianza - -
Cuentas deudoras por encargados de
confianza (Fondo Mutual Habitacional) 371.845.392 345.892.099 Semestres terminados el
Otras cuentas deudoras del Fondo 30 de junio 31 de diciembre
Mutual Habitacional 2.864.655 2.458.932 de 2009 de 2008
Otras cuentas de orden deudoras 21.347.393.336 19.241.561.415
Otras cuentas de registro deudoras 64.672.392 77.894.431 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA, vienen 1.141.411.246 600.810.860
Véase el informe de los contadores públicos independientes y nota a la información GASTOS DE TRANSFORMACIÓN: 541.953.204 517.011.263
suplementaria que se acompaña. Gastos de personal 203.533.413 203.015.954
Gastos generales y administrativos 295.746.951 274.670.436
Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos
Anexo II y Protección Bancaria 31.462.155 28.565.149
BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A. Aportes a la Superintendencia de Bancos y
Información Suplementaria - Estados de Resultados y Aplicación Otras Instituciones Financieras 11.210.685 10.759.724
del Resultado Neto
Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 MARGEN OPERATIVO BRUTO 599.458.042 83.799.597
(Expresados en miles de bolívares fuertes constantes del 30 de junio de 2009)
INGRESOS POR BIENES REALIZABLES 1.013.506 2.756.649
INGRESOS POR PROGRAMAS
ESPECIALES - -
Semestres terminados el INGRESOS OPERATIVOS VARIOS 13.366.013 17.360.504
30 de junio 31 de diciembre GASTOS POR BIENES REALIZABLES 32.065.975 11.979.707
de 2009 de 2008 GASTOS POR DEPRECIACIÓN,
AMORTIZACIÓN Y DESVALORIZACIÓN DE
INGRESOS FINANCIEROS 1.487.806.029 1.366.478.203 BIENES DIVERSOS - 1.776.600
Ingresos por disponibilidad 519.610 408.057 GASTOS OPERATIVOS VARIOS 51.528.883 34.008.450
Ingresos por inversiones en títulos
valores 71.341.031 48.200.791 MARGEN OPERATIVO NETO 530.242.703 56.151.993
Ingresos por cartera de créditos 970.573.414 810.968.494
Ingresos por otras cuentas por cobrar 58.370.508 36.172.849 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 7.260.393 651.693
Ingresos por inversiones en empresas
filiales, afiliadas y sucursales - - GASTOS EXTRAORDINARIOS 1.133.487 1.081.617
Ingresos por oficina principal y sucursales - -
Otros ingresos financieros 387.001.466 470.728.012 RESULTADO BRUTO ANTES DE
IMPUESTOS 536.369.609 55.722.069
GASTOS FINANCIEROS 1.071.828.453 922.144.006
Gastos por captaciones del público 707.710.554 482.402.518 IMPUESTO SOBRE LA RENTA 4.655.806 9.850.296
Gastos por obligaciones con el Banco
Central de Venezuela - - RESULTADO NETO DESPUES
Gastos por captaciones y obligaciones DE IMPUESTOS 531.713.803 45.871.773
con el Banco Nacional de Vivienda y
Hábitat 36.401.174 41.925.867 PÉRDIDA MONETARIA 112.474.037 103.857.275
Gastos por otros financiamientos
obtenidos 319.286.349 370.676.705 RESULTADO NETO 644.187.840 (57.985.502)
Gastos por otras obligaciones por
intermediación financiera 8.364.921 27.065.324 APLICACION DEL RESULTADO NETO
Gastos por obligaciones subordinadas - -
Gastos por otras obligaciones - - Reserva legal 64.418.784 -
Gastos por oficina principal y sucursales - - Utilidades estatutarias - Junta directiva 1.400.000 -
Otros gastos financieros 65.455 73.592 Otras reservas de capital - -
Superavit restringido por participación
MARGEN FINANCIERO BRUTO 415.977.576 444.334.197 patrimonial 458.181.409 -
Resultados acumulados 120.187.647 (57.985.502)
INGRESOS POR RECUPERACIONES DE
644.187.840 (57.985.502)
ACTIVOS FINANCIEROS 1.661.067 1.451.454
Aportes LOCTICSEP 6.441.878 -
GASTOS POR INCOBRABILIDAD Y
DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS
FINANCIEROS 53.945.570 39.716.010
Gastos por incobrabilidad de créditos y
otras cuentas por cobrar 53.945.570 39.259.718 Véase el informe de los contadores públicos independientes y nota a la información
Gastos por partidas pendientes en suplementaria quese acompaña.
conciliación - 456.292

MARGEN FINANCIERO NETO 363.693.073 406.069.641

OTROS INGRESOS OPERATIVOS 798.902.407 214.289.705

OTROS GASTOS OPERATIVOS 21.184.234 19.548.486

MARGEN DE INTERMEDIACION
FINANCIERA, Van 1.141.411.246 600.810.860
 Anexo III
BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A.
Información Suplementaria - Estados de Cambios en el Patrimonio
Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008
(Expresados en miles de bolívares fuertes constantes del 30 de junio de 2009)

Ganancia
o (pérdida)
no realizada
Actualización en inversiones
del capital Aportes en títulos
social y de patrimoniales valores
Capital la corrección no Reservas Resultados disponibles Total del
pagado inicial monetaria capitalizados de capital acumulados para la venta patrimonio

Saldos al 30 de junio de 2008 169.674.835 833.215.888 797.673.580 227.387.954 92.871.325 134.865 2.120.958.447
Ganancia y/o pérdida por ajuste al valor
razonable de mercado - - - - - (7.516) (7.516)
Aplicación del resultado neto - - - - (57.985.502) - (57.985.502)

Saldos al 31 de diciembre de 2008 169.674.835 833.215.888 797.673.580 227.387.954 34.885.823 127.349 2.062.965.429
Ganancia y/o pérdida por ajuste al valor
razonable de mercado - - - - - (111.655) (111.655)
Aplicación del resultado, neto de utilidades
estatutarias de Bs.F.1.400.000 y
reservas de capital - - - 64.418.784 120.187.647 - 184.606.431

Superavit restringido por participación

patrimonial - - - - 458.181.409 - 458.181.409

Saldos al 30 de junio de 2009 169.674.835 833.215.888 797.673.580 291.806.738 613.254.879 15.694 2.705.641.614

Anexo IV Semestres terminados el

BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, BANCO UNIVERSAL, C. A. 30 de junio 31 de diciembre
Información Suplementaria - Estados de Flujos del Efectivo de 2009 de 2008
Semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 Flujos de efectivo de actividades de inversión:
(Expresados en miles de bolívares fuertes constantes del 30 de junio de 2009) Créditos cobrados en el período 3.326.076.352 3.537.719.010
Créditos otorgados en el período (3.534.995.457) (5.670.839.347)
Variación neta de colocaciones en el Banco
Central de Venezuela y operaciones
Semestres terminados el interbancarias (39.170.556) 7.469.720
30 de junio 31 de diciembre Variación neta de inversiones disponibles
de 2009 de 2008 para la venta 1.465.512 2.063.156
Flujos de efectivo de actividades de operación: Variación neta de inversiones mantenidas
Resultado neto del ejercicio - neto de hasta su vencimiento 830.932.775 1.818.420.188
utilidades estatutarias 42.787.840 (57.985.502) Variación neta de inversión de disponibilidad
Ajustes para conciliar el resultado neto, restringida 780.947.981 (919.521.946)
neto de utilidades estatutarias con el Variación neta de inversiones en otros
efectivo neto (usado en) provisto por las títulos valores - -
operaciones - Variación neta de inversiones en empresas
Provisión por incobrabilidad 53.945.570 39.259.718 filiales, afiliadas y sucursales (1.153.792.729) -
Provisión para desvalorización de inversiones (374.302) (528.360) Incorporación de bienes de uso 28.436.781 3.268.898
Provisión para partidas pendientes en Desincorporación (incorporación) de bienes
conciliación - (456.292) realizables 71.415.220 (100.820.001)
Otras provisiones 36.720.360 10.138.159 Efectivo neto provisto por (usado en)
Depreciaciones y amortizaciones 70.524.937 62.976.021 las actividades de inversión 311.315.879 (1.322.240.322)
Variación neta de inversiones para negociar - 2.031.691
Variación neta de intereses y comisiones Variación neta de disponibilidades 339.079.275 239.950.525
por cobrar (92.758.425) (83.244.328)
Variación neta de otros activos (1.976.062.721) 943.168.461 Disponibilidades al inicio del semestre 4.197.070.824 3.957.120.299
Variación neta de intereses y comisiones
por pagar 23.286.830 (7.185.822) Disponibilidades al final del semestre 4.536.150.099 4.197.070.824
Variación neta de acumulaciones y otros
pasivos (3.231.377) 4.902.257 Véase el informe de los contadores públicos independientes y nota a la información
Efectivo neto (usado en) provisto suplementaria que se acompaña.
por las actividades de operación (1.245.161.288) 913.076.003
La Superintendencia en el Manual de Contabilidad para Bancos establece en sus
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento: disposiciones generales que los estados financieros de las instituciones que conforman
Variación neta de captaciones del público 754.392.637 3.242.439.803 el sistema bancario nacional se presentan en cifras históricas, incluyendo como
Variación neta de obligaciones con el Banco información suplementaria los estados financieros ajustados por efectos de la inflación.
Central de Venezuela - -
Variación neta de captaciones y obligaciones Los estados financieros del Banco han sido ajustados por los efectos de la pérdida del
con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo 394.330.304 139.346.095 poder adquisitivo del bolívar debido a la inflación ocurrida en Venezuela, mediante la
Variación neta de otros financiamientos aplicación del método del nivel general de precios, siguiendo los lineamientos de las
obtenidos 130.472.376 (2.737.040.156) normas aplicables.
Variación neta de otras obligaciones por
intermediación financiera (6.270.633) 4.369.102 Asimismo, dichos estados financieros se presentan de acuerdo con los principios de
Variación neta de obligaciones contabilidad de aceptación general establecidos por la Superintendencia para el sistema
subordinadas - - bancario venezolano, los cuales, tal como se menciona en la nota 2 a los estados
Variación neta de otras obligaciones - - financieros básicos, difirieron en algunos aspectos de lo establecido en los principios
Aportes de capital - - de contabilidad de aceptación general en Venezuela vigentes hasta el 31 de diciembre
Pago de acciones en tesorería - - de 2007, y difieren de las normas de información financiera de aceptación general en
Pago de dividendos - - Venezuela (VEN – NIFs) vigentes a partir del 1 de enero de 2008, exceptuando lo
Efectivo neto provisto por las mencionado en el punto 12 de dicha nota.
actividades de financiamiento 1.272.924.684 649.114.844
En fecha 3 de abril de 2008, el Directorio del BCV emitió la Resolución Nº 08-04-01,
publicada en Gaceta Oficial Nº 38.902 de esa misma fecha y vigente a partir de su
publicación, donde se establecen las Normas que Regulan el Índice Nacional de
Precios al Consumidor (en adelante INPC).

El Banco, reexpresó sus estados financieros, en términos de bolívares fuertes de

poder adquisitivo del 30 de junio de 2009, de acuerdo con el INPC que elabora el BCV.
Por otra parte, toda la información financiera del 31 de diciembre de 2008, ha sido
actualizada en términos de bolívares fuertes del 30 de junio de 2009, para que la
comparación sea en una moneda de poder adquisitivo homogéneo, utilizando el método
del nivel general de precios con base en los INPC.

Los principales IPC / INPC utilizados para reconocer los efectos de la inflación, fueron
los siguientes:

INPC al 30 de junio de 2009 145,00

INPC al 31 de diciembre de 2008 130,90
INPC al 30 de junio de 2008 115,10

Bajo esta metodología, el costo histórico se ajusta por los cambios en el nivel general
de precios, desde la fecha de adquisición de los activos, hasta la fecha de cierre del
ejercicio. En este método se convierten las cifras de los estados financieros a moneda
constante a una fecha determinada, y se mantiene el principio de los costos históricos.

Los bienes realizables (recibidos en pago) se presentan al costo actualizado utilizando

el coeficiente derivado del INPC desde su fecha de incorporación, neto del apartado
correspondiente.

Los bienes de uso se presentan al costo reexpresado utilizando el coeficiente derivado

del INPC desde su fecha de incorporación, neto de la depreciación y de la amortización
acumulada reexpresada.

En otros activos se incluyen los gastos diferidos y plusvalía, los cuales se presentan
al costo reexpresado utilizando el coeficiente derivado del INPC desde su fecha de
incorporación, neto de la amortización acumulada reexpresada.

Los ingresos y egresos financieros asociados con rubros monetarios fueron actualizados
con base en el INPC promedio de cada semestre.

Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias fueron actualizados en

bolívares de poder adquisitivo al final del semestre, en función de la venta, depreciación
o amortización de tales partidas.

El resultado monetario del ejercicio se calcula aplicando durante el semestre, los

coeficientes de ajustes derivados del INPC a los activos y pasivos monetarios netos.
El resultado monetario del ejercicio representa los resultados por exposición a la
inflación por la tenencia de pasivos o activos monetarios netos durante períodos
inflacionarios, se presenta formando parte de los ingresos financieros y, por consiguiente,
del resultado neto.