INTEGRANTES: JEIMY JULIETH RIVEROS MORA MARIA PAULA RAMIREZ TRUJILLO YESSICA PAOLA FRANCO NARVAEZ SARAHY MATEUS
DOCENTE HERNANDO CAAS ROJAS
UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER INGRNIERIA ECONOMICA BUCARAMANGA SANTANDER 2014 INTRODUCCION
Para las empresas es comn enfrentarse a problemas de diversa ndole, en un principio estn:
o El alto porcentaje de financiacin de las entidades o Las dificultades para acceder a otras fuentes de recursos. o La tradicional organizacin administrativa en las unidades de produccin o Las prcticas clsicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en las ventas y en las relaciones con los clientes. A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al crdito, es decir,
El alargamiento de los ciclos de cobro. La falta de liquides inmediata La posibilidad del no cobro La necesidad de mantener personal encargado del conocimiento permanente de la solvencia de los deudores. Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesario la bsqueda de variantes de financiamiento.
Una de ellas es el Factoraje (factoring) que se convierte en el medio para prevenir y controlar dichas dificultades. El factoring en su concepcin tradicional comprende la gestin y cobro de los crditos cedidos por el cliente y aceptados por el factor, el cual asume segn el contrato el riesgo de insolvencia de los deudores.
Este criterio sita a las sociedades de Factoring como sociedades de prestacin de servicios, pero la introduccin al factoring de los anticipos al cliente implica su inclusin al sector financiero , constituyendo muchas veces su principal fin.
Estas breves ideas permiten ya deducir la posicin, la importancia y los efectos del factoring como la solucin a estos problemas. El empleo de este servicio facilita la gestin de la empresa especialmente cuando se trata de ventas realizadas en el exterior. El factoring ha comenzado a ser aceptado como una parte ms de la vida comercial, y aunque todava existe un ancho margen para la difusin y plena utilizacin del mismo se espera que en un plazo razonable ocupe un lugar significativo en el contexto econmico. Por lo antes expuesto, se hace necesario presentar una sntesis de los aspectos tericos ms importantes relacionados con el producto Factoring. ORIGEN
El origen del FACTORING, segn los estudios realizados, se remonta al comercio textil entre Inglaterra y sus colonias norteamericanas, en el cual aparece la figura del FACTOR con un marcado matiz de agente o representante de los comerciantes e industriales ingleses en aquellas tierras. Posteriormente la figura de este representante fue evolucionando, tanto en su condicin como en la actividad de los servicios que prestaba, hasta convertirse en la actual COMPAA DE FACTORING (Factor), como empresa independiente y con las funciones administrativo- financieras.
EN QUE CONSISTE EL FACTORING?
Es una operacin que consiste en la cesin de la "cartera de cobro a clientes" (facturas, recibos, letras... sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en este tipo de transacciones (sociedad Factor), convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado, asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargndose de su contabilizacin y cobro; es decir, consiste en la compra de los crditos originados por la ventade mercancas a corto plazo. Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades de financiacin o por entidades de crdito: bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crdito. El factoring es apto sobre todo para aquellas PYME cuya situacin no les permitira soportar una lnea de crdito. Debido a que el servicio de factoring ofrece a una empresa la posibilidad de liberarse de problemas de facturacin, contabilidad, cobros y litigios que exigen un personal muy numeroso.
FACTORING INTERNACIONAL
En el caso de Factoring Internacional la figura de factor se desdobla en dos: un factor exportador, que ante el cliente sigue teniendo las mismas funciones y responsabilidades que el Factoraje Nacional; y el factor importante que acta como corresponsal del factor exportador para realizar las funciones que ste no puede llevar a cabo directamente en el pas del importador. Estos dos factores actan mediante acuerdos de mutua colaboracin, generalmente dentro de grandes asociaciones internacionales conocidas como Cadenas de Factoring, que regulan las normas de funcionamiento y arbitraje en caso de conflictos entre ellos.
Con el servicio de Factoring Internacional el cliente no tiene que preocuparse del cobro y de las barreras que pudieran existir en el pas de destino de las mercancas, como son idioma, legislacin y costumbres socio- econmicas, adems que se cubre el riesgo de retraso en el pago, o el de no pago definitivo por la quiebra del comprador. Se ofrece tambin la posibilidad de que las Compaas brinden a sus clientes los beneficios de comprar en trmino de crdito abierto, y se ahuyente el temor a las deudas pendientes, o al desestabilizador flujo de efectivo.
DESARROLLO DEL FACTORING
Las ventas son el principal ingreso de un negocio, y el gasto principal es el costo de la mercanca vendida. Las ventas netas menos el costo de la mercanca vendida se conoce como el margen bruto o utilidad bruta. Este importe mide el xito o fracaso del negocio en vender sus productos a un precio ms alto del que pag por ellos. Las ventas se pueden realizar al contado a o crdito. Una venta al contado es la operacin de vender bienes o servicios recibiendo inmediatamente el importe de dicha transaccin. La mayor parte de las ventas que realizan los comerciantes mayoristas, fabricantes y los comerciantes al detalle se hacen al crdito, para proporcionar mayor agilidad al negocio, adems de construir una amplia y creciente base de ventas rentables.
El cdigo uniforme de comercio define la venta al crdito como la transferencia del derecho patrimonial sobre bienes o servicios, del vendedor al comprador por un determinado precio, con aplazamiento del cobro. Las ventas al crdito original al vendedor problemas de diversa ndole que se pueden clasificar en:
Administrativos: Se hace necesario la bsqueda de informacin sobre solvencia de los compradores, conocimiento permanente del importe de los crditos y trmites referentes al cobro de los mismos. De riesgo. Por la posibilidad de insolvencia. Financieros. Necesidad en muchos casos de recuperar antes del vencimiento el importe de las ventas al crdito. Las ventas al crdito, dan como resultado las cuentas por cobrar, normalmente incluyen condiciones de crdito que estipulan su pago en un nmero determinado de das. Aunque todas las cuentas por cobrar no se cobran dentro del perodo de crdito, la mayora de ellas se convierten en efectivo en un plazo muy inferior a un ao, en consecuencia, las mismas se consideran Activos Circulantes de la empresa, por lo que se presta muchsima atencin a su administracin eficiente. La poltica de crdito en una empresa marca pautas para determinar si debe concederse crdito a un cliente y el monto de ste. La empresa no slo debe ocuparse de los estndares de crdito que establece sino tambin de la utilizacin correcta de estos estndares al tomar decisiones de crdito. Deben desarrollarse fuentes de informacin adecuadas y mtodos de anlisis de crdito. Cada uno de los aspectos de esta poltica son importantes para la administracin exitosa de las cuentas por cobrar. Se hace necesario recordar la definicin de cuentas por cobrar.
Lester Bittel y jackson Ramsey de la Enciclopedia de Management define a las cuentas por cobrar como la segunda forma de entrada de mayor liquidez del activo de la empresa. Se crean como consecuencia de las ventas al crdito y es una de las partidas ms grandes del Activo. Las cuentas por cobrar son hoy da un problema para muchos empresarios, El hecho est en el alargamiento de los ciclos de cobros que trae consigo dificultades temporales en las finanzas de la empresa, por lo que la incapacidad para cobrar cuentas pendientes se convierte en una de las principales causas de quiebra. Por tanto, el manejo inteligente del crdito de una forma gil y oportuna es determinante en el mundo de los negocios, e indispensable para la competitividad y el crecimiento.
El crecimiento de una empresa depende en gran medida de su liquidez. Muchos proyectos de expansin de ventas y crditos se ven truncados por falta de efectivo en forma inmediata. Hoy las empresas exportan cada da ms y los riesgos de insolvencia de sus clientes adems de afectar el margen de la empresa, debilitan sus resultados y constituye una amenaza permanente para lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesario la bsqueda de diferentes variantes de financiamiento entre los que encontramos el factoraje.
Segn Lawrence J. Gitman, de Fundamentos de Administracin Financiera, el Factoring implica la venta directa de las cuentas por cobrar de una empresa a un factor o Institucin Financiera.
El Diccionario de Economa y Administracin define el Factoraje como la venta de las cuentas por Cobrar. Una empresa mercantil puede convertir sus facturas en dinero cedindole sus derechos a un Factor o a una Sociedad de Factoring, la cual descuenta o anticipa el importe de las facturas a la empresa una vez deducidos los intereses por el tiempo que falta para su vencimiento y una prima que remuere a la entidad mediadora por los servicios prestados y el riesgo asumido.
BDF Factoring S.A. lo define como un financiamiento a corto plazo respaldado fundamentalmente por Documentos Mercantiles: comunes y de crdito tales como: facturas, pagars, cheques, contratos y otros documentos comerciales.
Segn estudios del Centro Universitario de Ciencias Econmicas de Mxico, el Factoraje es un servicio especializado utilizado por un nmero de empresas, que consiste en la conversin inmediata de sus Cuentas por Cobrar no vencidas en efectivo, de tal forma que ofrece de manera gil la liquidez necesaria al capital de trabajo en negocios.
J. Fred Weston (profesor de la universidad de la UCLA Anderson School of Management, y una de las personas ms influyentes en la Administracin Financiera) lo define como una forma de financiacin mediante la compra de Cuentas por Cobrar por el factor sin responsabilidad para el prestatario (vendedor). El comprador de los bines es notificado de la transferencia y hace el pago directamente al factor. La empresa que hace de factor asume el riesgo de falta de pago por cuentas malas, por lo que debe verificar el crdito, as puede decirse acertadamente que los factores no slo proporcionan dinero, sino tambin un departamento de crdito para el prestatario.
La Enciclopedia del Management define el Factoring con el nombre Cobro de Deudas, lo que consiste en la compra de Cuentas por Cobrar, siendo el comprador u un agente comisionado, quin asume el riesgo del crdito.
Una vez analizadas las definiciones anteriores puede decirse que el Factoring es una variante de financiamiento que se ejecuta mediante un contrato de venta de Cuentas por Cobrar. Es una operacin consistente en el adelanto de efectivo contra facturas originadas por operaciones comerciales, e incluye la cesin al factor de los derechos de cobro para que ste realice la cobranza a cuenta y representacin del cliente.
El contrato al cual se hace referencia debe contener todos los datos de la transaccin, entre ellos:
Momento de la factorizacin: Se refiere al momento en que tiene lugar el Contrato de Factoring. Tipo de Factoring: Definir el tipo de servicio que se contrata. (Ver Epgrafe 1.3). Pagos totales o parciales: Se acordar si el cliente recibe el importe de sus facturas en forma total al vencimiento, o si recibe un adelanto. Fecha de vencimiento: Contiene la fecha en que vencen las cuentas cedidas. Intereses a cobrar: Se estipula el por ciento a cobrar por el factor en caso de adelantos de importe de las facturas. Comisin de Factoring: Se fija el por ciento a cobrar para cubrir gastos de administracin, de verificacin y cobros de crdito que hace el factor. Otros aspectos. Dicho contrato tiene adems las siguientes caractersticas: Es un Contrato consensual que se perfecciona por el slo consentimiento de las partes. El bilateral por cuanto en l nacen obligaciones recprocas para ambas partes. El oneroso, porque ambas partes pretenden obtener una prestacin de la parte contraria. Es un contrato de tracto sucesivo ya que obliga a ambas partes a prestaciones sucesivas. Es un contrato de adhesin porque el cliente se limita a aceptar las condiciones del factor sin proponerlas ni modificarlas. Al no existir ninguna disposicin legal que reglamente el Factoring se encuadra este contrato dentro de la categora denominada como Contrato atpico.
SUJETOS QUE INTERVIENEN EN EL FACTORING.
El procedimiento que se sigue para factorizar por Cobrar es el siguiente: 1. Concertar un convenio entre el factor y vendedor para especificar las obligaciones legales y los procedimientos mediante la firma de un contrato. 2. Redactar un documento de aprobacin de crdito cuando el vendedor recibe un pedido de un comprador. 3. enviar dicho documento a la compaa factorizadora para que apruebe el crdito y se sirve el pedido y se timbra la factura para notificar al comprador que efecte el pago directamente al Factor.
CRITERIOS BASICOS DE CLASIFICACION DEL FACTORING
La flexibilidad del FACTORING admite tantas modalidades como la COMPAIA DE FACTORING (Factor) y el CLIENTE (Vendedor) pueda llegar a establecer. Sin embargo, si nos atenemos a la prctica generalizada del mismo, pueden citarse tres criterios bsicos de clasificacin que, combinados entre s, dan lugar a otras tantas modalidades. Estos criterios son los siguientes:
FACTORING NACIONAL: cuando el CLIENTE (Vendedor), titular de los crditos comerciales que cede a la COMPAA DE FACTORING (Factor) y los COMPRADORES (Deudores) residen en un mismo pas. FACTORING DE EXPORTACIN: cuando el CLIENTE (Vendedor) y los COMPRADORES (Deudores) residen en pases distintos.
1. En funcin del DESTINO DE LAS VENTAS.
FACTORING SIN RECURSO: cuando la compaa de FACTORING (Factor) asume el riesgo de insolvencia de los COMPRADORES (Deudores).
FACTORING CON RECURSO: si es el CLIENTE (Vendedor) el que soporta el riesgo de insolvencia de sus COMPRADORES (Deudores) 2. En funcin de la ASUNCIN DEL RIESGO DE INSOLVENCIA de los deudores.
FACTORING CON PAGO AL COBRO: cuando la COMPAA DE FACTORING (Factor) paga al CLIENTE (Vendedor) una vez que ha cobrado de los COMPRADORES (Deudores).
FACTORING CON PAGO AL COBRO CON UNA FECHA LMITE: cuando la COMPAA DE FACTORING (Factor) paga al CLIENTE (Vendedor) en la fecha lmite establecida, o en la fecha de cobro si sta fuese anterior a la citada fecha lmite.
FACTORING CON PAGO AL VENCIMIENTO O A UNA FECHA PREVIAMENTE ESTABLECIDA: cuando la COMPAA DE FACTORING (Factor) paga al CLIENTE (Vendedor) en la fecha acordada, con independencia de que se haya o no efectuado el cobro de los COMPRADORES (Deudores).
3. En funcin del MOMENTO DEL PAGO por la compaa de FACTORING (factor) al CLIENTE (vendedor) de los crditos (facturas) cedidos.
CLASIFICACION DEL FACTORING SEGN FRED WESTON En un contrato de Factoring intervienen dos partes: el cedente (cliente) y el cesionario (factor), pero en la relacin que genera dicho contrato participa una tercera parte, que son los deudores. Por tanto, se puede decir que en el Factoring Nacional (una de las clasificaciones del Factoring), o sea, el que corresponde a operaciones de comercio interior, participan tres sujetos.
1. Prestatario, Cedente o Cliente: Es la empresa que vende sus Cuentas por Cobrar, las que se originaron producto de la venta de bienes o servicios al crdito. Por lo general estas empresas son fabricantes relativamente pequeos que vende de manera repetitiva a un gran nmero de clientes industriales o distribuidores.
2. Factor: Es una institucin financiera que compra las Cuentas por Cobrar. Generalmente el factor acepta todos los riegos de crdito relacionados con las cuentas por cobrar que compra, Aunque el factor es la principal institucin de factorizacin algunos Bancos Comerciales y Compaas financieras comerciales tambin factorizan cuentas por Cobrar. El factor puede ofrecer en determinado momento servicios para exportadores protegiendo s sus clientes de deudas malas de ultramar y proporcionando por ejemplo expertos asesores en transacciones extranjeras. En esta operacin tambin se nombra gestor o prestamista. En resumen, el factor ejecuta a gestin de cobro.
3. Comprador u obligado: Es la empresa que compra bienes o servicios al crdito y que se ha convertido en deudor de la empresa vendedora, la que notificar que ha factorizado sus Cuentas por Cobrar, por tanto el comprador estar obligado a pagar al factor. En el caso de Factoring Internacional la figura de factor se desdobla en dos: un factor exportador, que ante el cliente sigue teniendo las mismas funciones y responsabilidades que el Factoraje Nacional; y el factor importante que acta como corresponsal del factor exportador para realizar las funciones que ste no puede llevar a cabo directamente en el pas del importador. Estos dos factores actan mediante acuerdos de mutua colaboracin, generalmente dentro de grandes asociaciones internacionales conocidas como Cadenas de Factoring, que regulan las normas de funcionamiento y arbitraje en caso de conflictos entre ellos.
Con el servicio de Factoring Internacional el cliente no tiene que preocuparse del cobro y de las barreras que pudieran existir en el pas de destino de las mercancas, como son idioma, legislacin y costumbres socio- econmicas, adems que se cubre el riesgo de retraso en el pago, o el de no pago definitivo por la quiebra del comprador. Se ofrece tambin la posibilidad de que las Compaas brinden a sus clientes los beneficios de comprar en trmino de crdito abierto, y se ahuyente el temor a las deudas pendientes, o al desestabilizador flujo de efectivo.
Se puede encontrar en la literatura de criterios para la clasificacin del Factoring. Por la amplitud de las modalidades que abarca se escoge la definida por J. Fred Weston en Fundamentos de Administracin Financiera
Servicio completo, Sin Recurso: Constituye el acuerdo ms general, involucra, los servicios de financiamiento, asuncin del riesgo donde el factor asume todo el riesgo de incobralidad de las Cuentas por Cobrar del cliente, salvo que esta sea motivada por deficiencias del producto o servicios entregados. En la prctica el factor no acepta las cuentas correspondientes a algunos deudores, especficamente de aquellos que tengan disputas comerciales con los clientes o con otros vendedores. Cuando esto ocurre la entidad se reserva el derecho de reasignar la cuenta al cliente o de solo aceptar aquellas cuantas de las que no exista ningn tipo de problema. Se le conoce tambin como Factoring Puro.
Factoring con Recurso: Son convenios de servicio completo pero que no involucra la asuncin del riesgo crediticio por parte de intermediarios financieros. El cliente mantiene el riesgo de incobrabilidad por lo que al vencimiento de las Cuentas por Cobrar debe devolver al factor el monto anticipado ms los gastos e intereses acordados.
Factoring de autoservicio, Con Recurso: Desde el punto de vista otorgado por el factor es un financiamiento puro con notificacin del deudor. En este caso el vendedor (cliente) es sujeto de crdito, pero el intermediario no se compromete a asumir el riesgo por deudores insolventes, y es el cliente quien ejecuta la cobranza y lleva la administracin de las cuentas del mayor de ventas, para decidir el monto de crdito que ofrecer y el perodo de tiempo por el cual lo conceder. En este caso al cliente reporta diariamente al factor los pagos recibidos de los deudores, lo que hace que el servicio sea considerablemente ms costoso.
Factoring al vencimiento: Conocido como Factoring de "Precio Madurez", constituye bsicamente una operacin de servicio completo pero sin financiamiento, el factor har el anlisis de los deudores y determinar el monto del crdito aprobado, que se comprometer a pagar si el deudor no lo hace. El factor transfiere los saldos pagados por el deudor al cliente a travs de las siguientes formas: o Despus de un perodo acordado desde la fecha de emisin de la factura o fecha de transferencia (Perodo de madurez) o Al recibo del pago proveniente de cada deudor de acuerdo al monto de cada cuenta o segn el monto del crdito aprobado por el factor cuando el deudor cae en la insolvencia.
Factoring Nacional: Cuando vendedor y comprador son residentes en un mismo pas.
Factoring Internacional: Oferta un nmero bsico de servicios y provee una combinacin particular de ellos que se ajustan a los requerimientos de cada vendedor. En caso de exportaciones, el prestamista debe entrar en contacto con otros prestamistas localizados en el pas del comprador de la mercanca, lo que permite que los estudios de crditos y cobre se hagan en forma compartida.
Factoring Comercial: consiste en ofrecer prstamos colaterales con mayor flexibilidad que un Banco Comercial. El prestamista recibe como respaldo de sus prstamos cualquier tipo de activos, pero principalmente carteras. Sin embargo al vencimiento el girador es solidario con el girado y el prestamista puede cobrar a cualquier de los dos.
Factoring Clsico: Es el que proporciona servicios de cobro, seguro y financiacin.
Factoring de Participacin: Se origina cuando la partipacin se realiza con la intervencin de un banco.
Factoring Convencional con notificacin: El negociador adelanta dinero inmediatamente despus de la cesin a su favor de los crditos o facturas negociables, a su vez, el deudor es notificado de la cesin que hecho su acreedor.
Factoring sin notificacin: El cliente no comunica a sus compradores que ha cedido sus crditos a favor del financista o favor. Se emplea principalmente en aquellos casos en que los compradores no miraran con buenos ojo la cesin de sus acreencias a favor de una firma extraa a la relacin habitual con su proveedor.
Factoring por Intermedio (Agency Factoring): Es una variedad del Factoring Internacional y se describe como acuerdo en virtud del cual ostra entidad diferente del factor, efecta las cobranzas (usualmente el mismo vendedor). Esta modalidad constituye un acuerdo de servicio completo, pero no incluye la actividad de las cobranzas y solo algunas veces asume el riesgo crediticio y el seguimiento y control del mayor de ventas.
Descuento de Facturas: Involucra financiamiento pero sin notificacin al deudor de los intereses del factor. El cliente efecta el seguimiento y control de sus cuentas y el intermediario no asume el riesgo crediticio si el deudor no efecta los pagos respectivos, por consiguiente es el cliente quien debe pagar directamente al factor por el financiamiento recibido y quien tambin se encarga de las cobranzas.
Factoring "No Revelado": Se describe como un descuento de facturas en virtud del cual se ofrece un monto limitado de crdito, que regularmente asciende al 80 % del total descontado, con la finalidad de incentivar al cliente para que cumpla con eficiencia las funciones de administracin y control del crdito que otorga.
CARACTERISTICAS DE LOS CREDITOS COMERCIALES QUE PUEDEN SER OBJETOS DE FACTORING
En principio no existe ninguna limitacin cualitativa, aunque la prctica mundial del FACTORING se centra en aquellos crditos comerciales que renen las siguientes caractersticas:
Que tengan su origen en ventas por suministro de mercancas o prestacin de servicios. Que las mercancas vendidas no sean productos inmediatamente perecederos. Que las ventas tengan un carcter de frecuente repeticin. Que sean ventas efectuadas entre empresarios, es decir, ventas a distribuidores (mayoristas o minoristas) y tambin a fabricantes. Que las condiciones de pago estn dentro del corto plazo.
COMO SE ESTABLECE LA TARIFA DE FACTORAJE?
No existe una tarifa nica. Se establece en funcin de:
El carcter del contrato (con o sin recurso). El nmero e importe de los documentos de crdito (facturas) que se vayan a ceder a la COMPAA DE FACTORING (Factor) en un ao de distribucin por importes de esas facturas. El nmero de COMPRADORES (Deudores) y su distribucin geogrfica. El plazo y medio de cobro. El sector de actividad CUAL ES LA REMUNERACION DE LA COMPAIA DE FACTORING (FACTOR)?
TARIFA DE FACTORAJE: Suele fijarse en un porcentaje sobre el importe total de las facturas cedidas, pagndose en el momento de la cesin de los documentos de crdito (facturas) y remunera todos los servicios (excepto el de anticipo de fondos).
TIPO DE INTERES POR EL ANTICIPO DE FONDOS: Se cobra slo por la cuanta y tiempo de los importes anticipados, pagndose en el momento de recibir el anticipo.
CUALES SON LAS VENTAJAS ECONOMICO-FINANCIERAS? AUMENTA: La eficacia en los cobros. A nivel mundial se han estimado reducciones de hasta un 25% en los plazos medios de cobro. El flujo de tesorera, adaptndolo a las necesidades de cada momento. La rentabilidad (al reducir el inmovilizado). REDUCE: Los costes de material de oficina y comunicaciones. Los costes fijos en estructura administrativa. Los gastos financieros por retrasos en cobros (con recurso). ELIMINA: Los gastos y tiempo en la obtencin de informes. Los gastos de procedimientos contenciosos (sin recurso). Los gastos financieros por retrasos en los cobros (sin recurso). QUE ENTIDADES PUEDEN REALIZAR LAS OPERACIONES DE FACTORING?
El factoring es una actividad especializada de las entidades de financiacin. Las operaciones de factoring tambin pueden ser realizadas directamente por las entidades de crdito universales, esto es, bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crdito, sin embargo, ello requiere el montaje de departamentos especializados, ya que pese a las apariencias, el establecimiento de un contrato de factoring requiere anlisis ms complejos de los deudores y un seguimiento tanto en el mbito individual como sectorial.
ES EL FACTORING UN SERVICIO CARO PARA LA EMPRESA?
No, por cuanto que los servicios que presta la COMPAIA DE FACTORING (Factor) suponen un ahorro de costes para el CLIENTE (Vendedor) al no tener que efectuar trabajos que realizaba antes de contratar el FACTORING, adems de la mejora que supone poner en manos de profesionales la gestin de las cuentas a cobrar de sus COMPRADORES (Deudores)
VENTAJAS E INCONVENIENTES DE UN CONTRATO DE FACTORING
VENTAJAS
Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la obtencin de informes. Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos. Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado. Saneamiento de la cartera de clientes. Permite recibir anticipos de los crditos cedidos. Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento: Compra en firme y sin recurso. Se puede comprar de contado obteniendo descuentos. Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organizacin de una contabilidad de ventas. Puede ser utilizado como una fuente de financiacin y obtencin de recursos circulantes. Las facturas proporcionan garantira para un prstamo que de otro modo la empresa no sera capaz de obtener. Reduce los Costos de operacin, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorizacin. Proporciona proteccin en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo. En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago ms competitiva. Eliminacin del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de crditos debe cubrir los costos de cobranza. Asegura un patrn conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisin de factorizacin en una fecha determinada, lo que la planeacin del flujo de caja de la empresa. INCONVENIENTES
Coste elevado. Concretamente el tipo de inters aplicado es mayor que el descuento comercial convencional. El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente. Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo (ms de 180 das). El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores. El Factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la seleccin depender de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperacin. Una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda. Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no toleran que su cliente se deteriore por algn problema, porque es eliminada del mercado.
CONCLUSIONES
1. El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un mtodo aconsejable que permite al vendedor cobrar antes del vencimiento.
2. Proporciona un alto grado de eficiencia en la empresa pues en todo momento se produce un incremento de su Activo lquido.
3. Es un mtodo abarcador, ya que se presentaron 14 tipos comunes de Factoring, lo que permite su utilizacin de acuerdo a las caractersticas de la empresa.
4. El Factoring es una solucin ideal, si se utiliza oportunamente, que permite a la empresa librarse del trabajo contable y legal en relacin con las Cuentas por Cobrar.
BIBLIOGRAFA
BITTEL, Lester. Enciclopedia del Management/ Lester Bittel; Jackson Ramsey.- E.U: Editorial Grupo Ocano S.A., MCMXCII- p.273.
Contabilidad.-[s.l:s.n, 197?]. p. 42,63.
BITTEL, Lester. Enciclopedia del Management/ Lester Bittel; Jackson Ramsey.- E.U: Editorial Grupo Ocano S.A., MCMXCII-p. 66,67.
Factoring. Diccionario de Economa y Administracin. En: Sociedad de Factoring.- Espaa. Editorial Secretara General Tcnica- Servicio de Publicaciones,[199?].-111p