Te has preguntado porqu cuando llevas 4 o 5 aos pagando de forma puntal tus

crditos, en especial un crdito hipotecario, la deuda total pareciera no disminuir de

manera significativa? Esto es debido a que una parte importante del pago total que t
realizas se destina al pago de comisiones e intereses del crdito y lo que queda se asigna a
saldar la deuda inicial o saldo insoluto.
Este desglose de pagos se puede observar claramente en la tabla de amortizacin de tu
crdito. Esta tabla es calculada por los bancos segn las caractersticas del crdito (monto,
plazo y tasa de inters) y est disponible en sus pginas de internet.
Qu es la amortizacin?
Amortizar una deuda es disminuirla. Estos pagos pueden ser constantes o iguales durante
toda la vida del crdito o bien pueden ser menores al inicio e ir aumentando conforme pasa
el tiempo o viceversa. Es ms recomendable que los pagos que se destinan a amortizar la
deuda sean constantes o bien que al inicio sean un poco ms altos para que el final se
reduzcan los intereses y tu pago mensual.
Algunos trminos esenciales para entender una
tabla de amortizacin
Abono o pago al crdito: es el pago mensual total que se hace para saldar la deuda. El
abono incluye la amortizacin, es decir el pago que se va al capital ms los intereses
generados en el periodo.
Capital: es la cantidad de dinero que el banco te prest, conforme vayas pagando o
amortizando el crdito esta cantidad ir disminuyendo.
Saldo insoluto: Es el monto de la deuda que originalmente te prestaron que an no ha
sido pagada.
Tasa: es el porcentaje que el banco te cobra por darte el crdito hipotecario. Algunos
crditos manejan tasas variables por plazo o bien tasas fijas durante toda la vida del
crdito.
Intereses: es el monto mensual que te cobra el banco o institucin financiera por haberte
prestado el dinero. Este monto cambia mes a mes ya que es calculado en base al capital,
o saldo insoluto, que se ir reduciendo conforme se vaya pagando la deuda.
Seguros: son los que contratas para protegerte en caso de desempleo o por daos a la
vivienda.
Comisiones: son las que te cobra el banco por apertura del crdito o administracin del
mismo.
Pago total: es el abono o pago al crdito ms los seguros y comisiones. Este es calculado
mes con mes.
Cmo usar una tabla de amortizacin para
tomar decisiones sobre mi crdito?
Ahora que tienes ms claros estos conceptos, te vamos a mostrar como luce una tabla de
amortizacin y como utilizarla para comparar crditos hipotecarios y tomar decisiones.
Debes de tener en cuenta que cuando hagas una comparacin utilizando tablas de
amortizacin, los crditos deben de estar planteados en las mismas condiciones, es
decir, mismo plazo, monto y tipo de tasa en relacin a que si es fija o variable.
El simulador hipotecario de hipos.com te permite comparar al detalle las tablas de
amortizacin de los crditos hipotecarios de los principales bancos de Mxico.Visita
nuestro simulador hipotecario y genera las tablas de amortizacin de los crditos que te
llamen la atencin.
Supongamos que deseas ver la tabla de amortizacin de un crdito de $950,000 pesos
para comprar una casa o departamento a un plazo de 20 aos. Ingresa a nuestro simulador e
introduce estos datos.
Al generar la tabla de amortizacion, uno de los datos que aparecern en primer lugar son las
especificaciones de crdito que se va a otorgar. Se mencionan dos tasas, la tasa de
interes aplicada para el clculo de la tabla y el CAT, este es el Costo Anual Total del crdito e
incluye otros aspectos del costo del crdito como porcentajes de comisiones. En este
momento nos quedaremos solo con la tasa de inters o tasa inicial, como puedes ver esta es
la misma durante los 20 aos del crdito.



La siguiente parte de la tabla de amortizacion se estructura como la imagen que te
mostramosa a continuacin. Para fines practicos slo vamos mostrar los primeros 5 pagos, sin
embargo si quieres ver de forma completa esta tabla otras comapraciones puedes utilizar
nuestro simulador.



Como puedes ver en este tipo de crdito su amortizacin o capital aumenta conforme pasa
el tiempo, al final del crdito estos pagos sern cada vez mayores y los intereses van a
disminuir, hay que tener en cuenta que el pago al crdito siempre va a ser el mismo. Los
intereses disminuyen ya que estos se recalculan con el saldo nuevo de crdito, es decir, con el
saldo insoluto.
Cuando utilices esta herramienta para comparar crditos debes de poner especial atencin
en la forma en que se comporta el pago al capital o amortizacin, pues es la que puede
variar a lo largo del crdito. Por otro lado en caso de que realices pagos adelantados esta
tabla debe de recalcularse con el nuevo saldo insoluto del crdito.

Tabla de amortizacin en
Excel
Amortizar significa extinguir gradualmente una deuda o un prstamo a travs de
pagos peridicos. El objetivo de una tabla de amortizacin es especificar el
detalle de cada uno de los pagos hasta la liquidacin total del prstamo.
Es muy probable que alguna vez hayas visto una tabla de amortizacin,
especialmente si te has acercado a una institucin bancaria para solicitar un
crdito de auto o un crdito hipotecario. Generalmente el asesor del banco te
preguntar el monto y la duracin deseada del crdito y de inmediato te mostrar
una tabla con el desglose de los pagos a realizar.
El asesor no hace los clculos manualmente en el instante sino que utiliza un
sistema computacional desarrollado para ese fin. Nosotros tambin podemos
automatizar este tipo de tareas al crear una tabla de amortizacin en Excel y de
esa manera conocer fcil y rpidamente la cantidad de pagos a realizar y as como
los montos exactos destinados al pago de intereses y al pago de capital.
Variables para el clculo
Para poder crear la tabla de amortizacin en Excel debemos tener al menos la
siguiente informacin:
Monto del crdito: Es indispensable conocer el monto del prstamo. Esta es la
cantidad neta otorgada por la institucin financiera al aprobarnos un crdito.
Tasa de inters: No solo debemos cubrir el monto total del crdito sino tambin la
tasa de inters cobrada por la institucin financiera ya que es la manera como
obtienen ganancias por la prestacin de dicho servicio. Generalmente
encontraremos especificada la tasa de inters de forma anual.
Nmero de pagos: Es necesario establecer el nmero de pagos que deseamos
realizar para cubrir nuestra deuda. Es una prctica muy comn establecer una
cantidad de pagos mensuales (en bloques anuales): 12, 24, 36, 48, etc.
Como regla general, entre mayor sea el nmero de pagos a realizar, menor ser el
monto de cada uno de los pagos mensuales, pero el inters a pagar ser mucho
mayor. Si esta aseveracin no te queda muy clara, seguramente lo estar una vez
que hayamos creado nuestra tabla de amortizacin en Excel y podamos analizar
diversos escenarios para un crdito.
Clculo del monto de pago
Una vez que tenemos las variables previamente mencionadas podremos calcular
el monto de cada uno de los pagos mensuales utilizando la funcin PAGO de
Excel. Esta funcin tiene tres argumentos obligatorios y que son precisamente
nuestras variables: Tasa de inters para cada perodo, nmero total de pagos, y
monto del crdito.
Suponiendo que vamos a solicitar un crdito por un monto de $150,000 y que
tenemos una tasa de inters anual del 12% y queremos realizar 24 pagos
mensuales. La frmula que debemos utilizar para calcular el pago mensual ser
similar a la siguiente:
=PAGO(1%,24,-150000)
La institucin financiera nos proporcion el dato de 12% de inters anual, pero
para la funcin PAGO necesita utilizar la tasa de inters para cada perodo, que en
este caso es mensual, as que debo hacer la divisin entre 12 para obtener el
resultado de 1% de inters mensual. El segundo argumento de la funcin es el
nmero de mensualidades en las que pagaremos el rdito y finalmente el monto
del crdito. Observa el clculo del pago y la frmula implementada al leer los
valores de los argumentos de las celdas en la columna B:

Para nuestro ejemplo ha quedado un pago de $7,061.02 que tendremos que hacer
durante 24 meses para saldar nuestra deuda.
Creacin de la tabla de amortizacin
La tabla de amortizacin en Excel ser el desglose de cada uno de los pagos
mensuales para conocer el monto exacto destinado tanto al pago de intereses
como al pago del capital de nuestra deuda. El clculo de pago de intereses lo
haremos con la funcin PAGOINT de Excel. Esta funcin utilizar los mismos
argumentos que la funcin PAGO pero agregar un cuarto argumento para indicar
el nmero de perodo para el cual deseamos calcular el monto del inters a pagar.
Utilizando nuestro ejemplo de prstamo, calcularemos el inters a pagar en el
primer perodo utilizando una frmula como la siguiente:
=PAGOINT(1%,1,24,-150000)
Compara esta frmula con la funcin PAGO de la seccin anterior y vers que la
nica diferencia es que el segundo argumento indica el perodo que deseamos
calcular, que en este caso es el primer perodo. Para obtener el inters a pagar en
cada uno de los 24 pagos podemos implementar una tabla como la siguiente:

Observa que la frmula de la celda E2 hace referencia a las variables de la
columna B y las he colocado como referencias absolutas porque deseo que dichas
referencias permanezcan fijas al momento de copiar la frmula hacia abajo. El
segundo argumento de la funcin PAGOINT hace referencia a la columna D que
es precisamente donde se encuentra el nmero de pago correspondiente.
Por el contrario, para obtener el monto que se abona mes a mes a nuestra deuda,
debemos utilizar la funcin PAGOPRIN de Excel. La sintaxis de esta funcin ser
prcticamente idntica a la de la funcin PAGOINT. Considera la siguiente frmula
que nos ayuda a obtener el pago a capital para el primer perodo:
=PAGOPRIN(1%,1,24,-150000)
De esta manera calcularemos el monto de nuestro pago mensual que estar
destinado al pago de capital de nuestra deuda. De igual manera, el segundo
argumento de la funcin indica el nmero de perodo para el cual estamos
haciendo el clculo. Observa el resultado al incluir esta frmula en nuestra tabla
utilizando las variables previamente definidas:

Si revisas con detenimiento vers que la suma del pago de inters y pago a capital
para todos los perodos nos da el total obtenido con la funcin PAGO. De esta
manera podemos deducir que estas tres funciones son complementarias: La suma
del resultado de las funciones PAGOINT y PAGOPRIN siempre ser igual al
resultado de la funcin PAGO.
Para finalizar nuestra tabla de amortizacin podemos agregar algunas columnas
adicionales, por ejemplo el saldo en cada uno de los perodos:

El saldo es el monto del crdito menos la suma de todos los pagos a capital
realizados hasta el momento. El saldo se va reduciendo con cada pago aunque no
es una reduccin constante ya que al inicio pagamos ms inters que al final pero
en el ltimo pago llegamos a liquidar el total del monto del crdito.
Como tal vez ya lo imaginas, si queremos cambiar nuestra tabla de amortizacin
para tener 36 pagos mensuales ser necesario agregar manualmente los nuevos
registros y copiar las frmulas hacia abajo. Es por eso que una mejor solucin
para crear unatabla de amortizacin en Excel es utilizar una macro para generar
automticamente la tabla.
Macro para tabla de amortizacin en Excel
Lo nico que necesita hacer nuestra macro es leer los valores de la columna B e
insertar las frmulas correspondientes en cada fila de acuerdo al nmero de pagos
a realizar. Para ello agregar un botn de comando ActiveX en la hoja y colocar
el siguiente cdigo en el evento Click del botn:
1
2
Private Sub CommandButton1_Click()

3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
'Limpiar el contenido de las celdas antes de iniciar
Range("D2:G1200").ClearContents

'Obtener el nmero de pagos de la celda B3
num_pagos = Range("B3").Value

'Para cada fila de pago insertar las frmulas correspondientes
For i = 1 To num_pagos
Cells(i + 1, 4).Value = i
Cells(i + 1, 5).Formula = "=IPMT($B$2/12,D" & i + 1 & ",$B$3,-$B$1)"
Cells(i + 1, 6).Formula = "=PPMT($B$2/12,D" & i + 1 & ",$B$3,-$B$1)"
Cells(i + 1, 7).Formula = "=$B$1-SUM($F$2:F" & i + 1 & ")"
Next i

End Sub
Las lneas 12, 13 y 14 son las encargadas de insertar las frmulas que harn los
clculos y en VBA debemos utilizar el nombre de las funciones en ingls o de lo
contrario obtendremos un error #NOMBRE? en nuestra hoja de Excel. Al
momento de pulsar el botn se insertarn las frmulas en las celdas
correspondientes.

Con esto hemos terminado el desarrollo de una tabla de amortizacin en
Excel que ser funcional para conocer el detalle de los pagos necesarios para
liquidar una deuda. Puedes descargar el libro de trabajo el cual contiene dos
hojas, en la primera encontrars la solucin que tiene solo las frmulas y en la
segunda hoja la que contiene la macro.