UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

CENTRO DE EDUCAO A DISTANCIA

CURSO: CINCIAS CONTBEIS
DISCIPLINA: ADMINISTRAO FINANCEIRA


ALUNOS: Camila Gouveia de Lima Almeida RA 5530103859
Dionaythe Mendes Porto RA 6316192528
Thiago Serra Saraiva RA 5392113445
Yeda da Silva Gomes RA 5312947354


ATIVIDADES PRTICAS SUPERVISIONADAS
ADMINISTRAO FINANCEIRA

TUTOR EAD: Rbia Tatiane da Luz Silva


Osasco 02 de Junho de 2014.
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NDICE
Introduo................................................................................................................................02
Sistema de Acumulao de Custos...........................................................................................03
Objetivo da Empresa.................................................................................................................04
Funes do Administrador........................................................................................................05
Regime de Competncia...........................................................................................................06
Regime de Caixa ......................................................................................................................07
Tributao do Imposto de Renda.............................................................................................08
Valor do Dinheiro no Tempo ..................................................................................................19
Preferncia pela Liquidez..........................................................................................................21
Bibliografia...............................................................................................................................27















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INTRODUO
A Administrao financeira o ramo da administrao que esta preocupada e com o
planejamento e o lucro, tem um acompanhamento de como a empresa se porta diante da
sociedade, lida com organizao controle e rentabilidade, ou seja, as finanas.
As finanas, que correspondem a um conjunto de recursos disponveis, e a aplicao de
uma srie de princpios econmicos e financeiros visando maximizar os lucros, esto
diretamente ligadas ao controle dos recursos para compras e aquisies, tal como no
gerenciamento e a prpria existncia da empresa, nas suas respectivas reas, seja no
marketing produo, contabilidade e, principalmente na administrao geral de nvel
estratgico, gerencial e operacional em que se tomam dados e informaes financeiras para a
tomada de deciso na conduo da empresa.
















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SISTEMAS DE ACUMULAO DE CUSTOS

Existem muitos Sistemas de Acumulao de Custos. Entretanto, apenas cinco so os mais
empregados. Quando a entidade produz e vende os produtos por encomenda, a Contabilidade
de Custos emprega o Sistema de Acumulao de Custos por Ordem de Produo. Uma vez
que os produtos so especficos e perfeitamente identificados, a preocupao do Sistema
acumular os custos por produto. Quando a entidade fabrica os produtos de modo contnuo, em
srie ou em massa, a preocupao da Contabilidade de Custos determinar e controlar os
custos pelos departamentos, pelos setores, pelas fases produtivas e em seguida dividir os
custos pela quantidade produzida no processo, durante certo perodo. Encontramos uma das
maiores diferenas entre os dois Sistemas de Acumulao de Custos: enquanto um sistema
deseja custear os produtos, o outro deseja custear o procedimento de fabricao de
determinado perodo.
Para as finalidades de controle das operaes e dos prprios custos, a Contabilidade de
Custos ainda procura identificar os custos por departamento, por setor, por centro, por
unidade, enfim por componente operacional. Os custos sero identificados direta ou
indiretamente aos departamentos ou aos centros de responsabilidade.
A Contabilidade de Custos assume a tarefa de ajudar o encarregado do Centro de
Responsabilidade a cumprir sua responsabilidade contbil, produzindo relatrios onde vai
incluir os custos diretos e indiretos, os custos controlveis e no controlveis pertinentes ao
Centro. A essa ajuda, chamamos de Sistema de Custos pela Responsabilidade.
Aparece ainda em destaque, entre os Sistemas de Custos, o Sistema de Custos
Provisionais. Esse sistema tem duas finalidades principais: o planejamento das operaes e o
controle dessas operaes. A administrao faz a previso de suas operaes para
determinado perodo ou para a execuo de determinada atividade, incluindo os custos e as
despesas que ter de realizar. Quando as operaes forem dotadas de caractersticas que
permitam a adoo de custos padronizados, a Contabilidade de Custos implantar
gradativamente esse sistema. Quando as operaes ou uma atividade no recorrente qualquer
no fornecerem essas caractersticas, a Contabilidade de Custos empregar o Sistema de
Custos Estimados.
Os Sistemas de Acumulao de Custos podem trabalhar com um dos trs critrios de
custeio: o critrio de custo por absoro, o critrio do custo direto (ou varivel) e o critrio do
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custo ABC (Custeamento Baseado em Atividade). Esses critrios tm um ponto em comum:
eles se preocupam com a administrao dos custos indiretos. E ao mesmo tempo, apresentam
uma diferena fundamental: cada um deles fornece informaes gerenciais exclusivas, ou
seja, a Contabilidade de Custos pretende com o emprego de cada um deles produzir diferentes
informaes que vo atender a necessidades distintas.
O critrio do custo por absoro aquele que inclui todos os custos indiretos de
fabricao de um certo perodo nos custos de suas diferentes atividades industriais. A
finalidade principal do critrio ter o custo total de cada objeto de custeio. Esse custo total se
destina, entre outros fins, a compor informao significativa no auxilio deciso de
estabelecer os preos de venda dos produtos ou dos servios.
O critrio do custo direto (ou varivel) aquele que s inclui no custo das operaes,
dos produtos, servios e atividades os custos diretos e variveis. Para que um custo (ou uma
despesa) detenha as condies necessrias para compor o custo de um produto, necessrio
que esse custo seja facilmente identificado com o produto, isto , seja direto (onde no
necessite rateio) e que seja varivel diante da variabilidade de um indicador que represente o
produto, a operao, o processo, o componente ou a atividade. A finalidade principal do
critrio a determinao da contribuio marginal total ou unitria de cada objeto de custeio.

O critrio do custo ABC trata de administrar os custos indiretos de fabricao, num
primeiro momento. uma forma mais sofisticada de apropriar os custos indiretos. Sua idia
bsica mostrar que as operaes industriais podem ser subdivididas em atividades, essas
atividades que consomem os recursos disponveis que so definidos pelos custos e despesas
gerais. Desse modo os custos indiretos chegariam a seus portadores com mais exatido.

OBJETIVOS DA EMPRESA

Os objetivos da empresa so atingir e manter altos nveis de qualidade dos servios
prestados e exceder as expectativas dos clientes.
Para atingir estes objetivos, poltica da empresa dar ateno imediata aos clientes,
compreender suas necessidades, buscar solues, e promover a melhora contnua dos
processos e sistemas que garantam a identificao de problemas e ofeream solues antes
que problemas ocorram.
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A equipe de gerncia da empresa como parte do processo se compromete a:
Comunicar a todo seu pessoal os objetivos da empresa e sua poltica;
Disponibilizar sua experincia e habilidade para a empresa com o intuito de desenvolver e
treinar seu pessoal tendo como objetivo atingir melhores nveis de qualidade de servio;
Dedicar tempo e ateno para implementar as funes e obrigaes de uma maneira
eficiente;
Implementar e cumprir com os requerimentos dos sistemas de controle da empresa;
Liderar ,por exemplo, e promover o trabalho em equipe.As atividades financeiras tm
como base de estudo e anlise, dados retirados do balano patrimonial e do fluxo de caixa da
empresa; assim possvel perceber a quantia real disponvel para financiamentos das
atividades atuais e das novas atividades a serem implantadas.

Atividades de Financiamento e Investimento para a administrao financeira
Os fundos disponveis de uma empresa originam-se internamente e externamente . Os
fundos gerados internamente reduzem a necessidade de financiamento externo .Eles devem
ser vistos como possuidores de oportunidade , sem eles , a empresa precisaria emitir novas
aes e ttulos , o que significaria pagar mais dividendos e juros .
Custo de capital a taxa de retorno; a empresa deve ganhar uma taxa mnima de
retorno para cobrir o custo de gerao de fundos para financiar os investimentos; de outra
forma ningum se interessar em comprar seus ttulos, aes preferenciais e aes ordinrias.
A meta de um diretor financeiro obter a maior eficincia e rentabilidade possveis
dos ativos e, ao mesmo tempo manter o menor custo possvel nos fundos que a empresa
consegue das vrias fontes de financiamentos.

FUNES DO ADMINISTRADOR
Dentre as funes tpicas do administrador financeiro esto:
Anlise, planejamento e controle financeiro - baseia-se em coordenar as atividades e
avaliar a condio financeira da empresa, por meio de relatrios financeiros elaborados a
partir dos dados contbeis de resultado, analisando a capacidade de produo, tomando
decises estratgicas com relao ao rumo total da empresa. O objetivo alavancar as
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operaes da mesma para se obter retorno financeiro e oportunidades de se investir mais nos
negcios para o alcance das metas da empresa.
Tomada de decises de investimento - consiste em decidir sobre a destinao dos
recursos financeiros para aplicao em ativos correntes (circulantes) e no correntes
(realizvel em longo prazo e ativo permanente). O administrador financeiro estuda a situao
procurando apresentar os nveis desejveis de ativos circulantes, determinam quais ativos
permanentes devem ser adquiridos e quando os mesmos devem ser substitudos ou liquidados,
buscando sempre o equilbrio e a otimizao entre os ativos correntes e no-correntes. Ou
seja, deve decidir quando, como e quanto investir; se valer a pena adquirir um bem ou
direito, sempre com o intuito de evitar desperdcios e gastos desnecessrios; e tambm decidir
sobre a imobilizao dos recursos correntes, que se ocorrer com altssimos gastos na aquisio
de imveis e bens que traro pouco retorno positivo e muita depreciao no seu valor, poder
inviabilizar o capital de giro imprescindvel para a sobrevivncia da empresa.
Tomada de decises de financiamentos - dizem respeito captao de recursos
diversos para o financiamento dos ativos correntes e no correntes, no que tange todas as
atividades e operaes da empresa e necessite de capital ou de qualquer outro tipo de recurso
para a execuo de metas ou planos da empresa. Levando em conta a combinao dos
financiamentos a curto e longo prazo com a estrutura de capital, ou seja, no se emprestar
mais do que a capacidade da empresa tem para pagar e ser responsvel pelas suas
exigibilidades. Para isso, preciso pesquisar fontes de financiamento confiveis e viveis,
sempre balanceando juros, benefcios e formas de pagamento.
Dependendo do tamanho e necessidade da empresa, o administrador financeiro pode
exercer essas funes tpicas ao atuar em cargos especficos, como:

REGIME DE COMPETENCIA
O reconhecimento das receitas e gastos um dos aspectos bsicos da contabilidade
que devem ser conhecidos para poder avaliar adequadamente as informaes financeiras.
O regime de competncia um princpio contbil, que deve ser, na prtica, estendido a
qualquer alterao patrimonial, independentemente de sua natureza e origem.
Sob o mtodo de competncia, os efeitos financeiros das transaes e eventos so
reconhecidos nos perodos nos quais ocorrem, independentemente de terem sido recebidos ou
pagos.
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Isto permite que as transaes sejam registradas nos livros contbeis e sejam
apresentadas nas demonstraes financeiras do perodo no qual os bens (ou servios) foram
entregues ou executados (ou recebidos). apresentada assim uma associao entre as receitas
e os gastos necessrios para ger-las.
As demonstraes financeiras preparadas sob o mtodo de competncia informam aos
usurios no somente a respeito das transaes passadas, que envolvem pagamentos e
recebimentos de dinheiro, mas tambm das obrigaes a serem pagas no futuro e dos
recursos que representam dinheiro a ser recebido no futuro.
Portanto, proporcionam o tipo de informaes sobre transaes passadas e outros
eventos, que so de grande relevncia aos usurios na tomada de decises econmicas.
As receitas e as despesas devem ser includas na apurao do resultado do perodo em
que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de
recebimento ou pagamento.
O reconhecimento simultneo das receitas e despesas, quando correlatas,
conseqncia natural do respeito ao perodo em que ocorrer sua gerao.
Para todos os efeitos, as Normas Brasileiras de Contabilidade elegem o regime de
competncia como nico parmetro vlido, portanto, de utilizao compulsria no meio
empresarial.

REGIME DE CAIXA
O regime de caixa, representa o reconhecimento das receitas, custos e despesas, pela
entrada e sada efetiva da moeda.
No regime de Caixa, as receitas so reconhecidas somente no momento em que o
cliente paga a fatura, e as despesas so reconhecidas no momento em que so efetivamente
pagas. Tanto as empresas optantes pelo Lucro Presumido, quanto ao Simples Nacional sendo
que so regulamentados respectivamente pela Instruo Normativa SRF n 104, de 24 de
agosto de 1998 e Resoluo CGSN n 38, de 1 de setembro de 2008.
Este mtodo freqentemente usado para a preparao de demonstraes financeiras
de entidades pblicas. Isto devido ao fato de que o objetivo principal da contabilidade
governamental identificar os propsitos e fins para os quais se tenham recebido e utilizados
os recursos, e para manter o controle oramentrio da citada atividade.
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Alguns aspectos da legislao fiscal permitem a utilizao do regime de caixa, para
fins tributrios. Porm, de modo algum o regime de competncia pode ser substitudo pelo
regime de caixa numa entidade empresarial, pois se estaria violando um princpio contbil.
Se a legislao fiscal permite que determinadas operaes sejam tributadas pelo regime de
caixa, isto no significa que a contabilidade deva, obrigatoriamente, seguir seus ditames.
Existem livros fiscais (como o Livro de Apurao do Lucro Real LALUR), que
permitem os ajustes necessrios e controles de tal tributao, margem da contabilidade.

IRPJ - LUCRO REAL
A tributao Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ) - Lucro Real, se d mediante a
apurao contbil dos resultados, com os ajustes determinados pela legislao fiscal.

BASE DE CLCULO
A base de clculo do imposto, determinada segundo a lei vigente na data de
ocorrncia do fato gerador, o lucro real correspondente ao perodo de apurao.
Como regra geral, integram a base de clculo todos os ganhos e rendimentos de capital,
qualquer que seja a denominao que lhes seja dada, independentemente da natureza, da
espcie ou da existncia de ttulo ou contrato escrito, bastando que decorram de ato ou
negcio que, pela sua finalidade, tenha os mesmos efeitos do previsto na norma especfica de
incidncia do imposto.

PERODO DE APURAO
O imposto ser determinado com base no lucro real por perodos de apurao
trimestrais, encerrados nos dias 31 de maro, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro
de cada ano-calendrio.
No caso da apurao com base no lucro real, o contribuinte tem a opo de apurar
anualmente o imposto devido, devendo, entretanto, recolher mensalmente o imposto por
estimativa.
Nos casos de incorporao, fuso ou ciso, a apurao da base de clculo e do imposto
devido ser efetuada na data do evento.
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Na extino da pessoa jurdica, pelo encerramento da liquidao, a apurao da base
de clculo e do imposto devido ser efetuada na data desse evento.

ALQUOTAS E ADICIONAL
A pessoa jurdica, seja comercial ou civil o seu objeto, pagar o imposto alquota de
15% (quinze por cento) sobre o lucro real, apurado de conformidade com o Regulamento.
O disposto neste item aplica-se, inclusive, pessoa jurdica que explore atividade rural.

ADICIONAL
A parcela do lucro real que exceder ao valor resultante da multiplicao de R$
20.000,00 (vinte mil reais) pelo nmero de meses do respectivo perodo de apurao, se
sujeita incidncia de adicional de imposto alquota de 10% (dez por cento).
O adicional aplica-se, inclusive, nos casos de incorporao, fuso ou ciso e de extino da
pessoa jurdica pelo encerramento da liquidao.O disposto neste item aplica-se, igualmente,
pessoa jurdica que explore atividade rural.
O adicional de que trata este item ser pago juntamente com o imposto de renda
apurado pela aplicao da alquota geral de 15%.

LUCROS DISTRIBUDOS
Os lucros ou dividendos calculados com base nos resultados apurados a partir do ms
de janeiro de 1996, pagos ou creditados pelas pessoas jurdicas tributadas com base no lucro
real, no esto sujeitos incidncia do imposto de renda na fonte, nem integraro a base de
clculo do imposto de renda do beneficirio, pessoa fsica ou jurdica, domiciliado no pas ou
no exterior.

OBRIGAES, LUCRO LQUIDO
A sistemtica de tributao sob o Lucro Real disciplinada pelos artigos 246 a 515 do
Regulamento do Imposto de Renda (Decreto 3.000/1999).

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PESSOAS JURDICAS OBRIGADAS AO LUCRO REAL
A partir de 1999 esto obrigadas apurao do Lucro Real as pessoas jurdicas (Lei
9.718/1998, artigo 14):
I cuja receita bruta total, no ano-calendrio anterior, seja superior a R$
48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de reais), ou a R$ 4.000.000,00 (quatro milhes de
reais) multiplicado pelo nmero de meses de atividade do ano-calendrio anterior, quando
inferior a 12 (doze) meses (limite fixado pela Lei 10.637/2002);
Nota: o limite acima vlido a partir de 01.01.2003. At 31.12.2002, a obrigao pela
opo do lucro real era para as pessoas jurdicas cuja receita total no ano-calendrio fosse
superior a R$ 24.000.000,00 ou proporcionalmente, quando o nmero de meses de atividades
fosse inferior a 12 meses.
II cujas atividades sejam de bancos comerciais, bancos de investimentos, bancos de
desenvolvimento, caixas econmicas, sociedades de crdito, financiamento e investimento,
sociedades de crdito imobilirio, sociedades corretoras de ttulos, valores mobilirios e
cmbio, distribuidora de ttulos e valores mobilirios, empresas de arrendamento mercantil,
cooperativas de crdito, empresas de seguros privados e de capitalizao e entidades de
previdncia privada aberta;
III que tiverem lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundos do exterior;
Notas: com base no Ato Declaratrio Interpretativo 5/2001 SRF:
1) No confundir rendimentos ou ganhos de capitais oriundos do exterior com receitas
de exportao. As exportadoras podem optar pelo Lucro Presumido, desde que no estejam
nas hipteses de vedao. A restrio deste item alcana aquelas empresas que tenham lucros
gerados no exterior (como empresas Offshore, filiais controladas e coligadas no exterior, etc.).
2) A prestao direta de servios no exterior (sem a utilizao de filiais, sucursais,
agncias, representaes, coligadas, controladas e outras unidades descentralizadas da pessoa
jurdica que lhes sejam assemelhadas) no obriga tributao do lucro real.
IV que, autorizadas pela legislao tributria, usufruam de benefcios fiscais
relativos iseno ou reduo do imposto;
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Nota: como exemplo de benefcios fiscais: o programa BEFIEX (iseno do lucro de
exportao), reduo do IR pelo Programa de Alimentao do Trabalhador, projetos
incentivados pela SUDENE e SUDAM, etc.
V que, no decorrer do ano-calendrio, tenham efetuado pagamento mensal pelo
regime de estimativa, na forma do artigo 2o da Lei 9.430/1996;
Nota: o regime de estimativa a opo de pagamento mensal, estimado, do Imposto de
Renda, para fins de apurao do Lucro Real em Balano Anual.
VI que explorem as atividades de prestao cumulativa e contnua de servios de
assessoria creditcia, mercadolgica, gesto de crdito, seleo e riscos, administrao de
contas a pagar e a receber, compras de direitos creditrios resultantes de vendas mercantis a
prazo ou de prestao de servios (factoring).
Tambm esto obrigadas ao Lucro Real as empresas imobilirias, enquanto no
concludas as operaes imobilirias para as quais haja registro de custo orado (IN SRF
25/1999). O custo orado a modalidade de tratamento contbil dos custos futuros de
concluso de obras.

LUCRO REAL OPO POSSIBILIDADE
As pessoas jurdicas, mesmo se no obrigadas a tal, podero apurar seus resultados
tributveis com base no Lucro Real.
Assim, por exemplo, uma empresa que esteja com pequeno lucro ou mesmo prejuzo,
no estando obrigada a apurar o Lucro Real, poder faz-lo, visando economia tributria
(planejamento fiscal).

OCORRNCIA DE SITUAO DE OBRIGATORIEDADE AO LUCRO REAL
DURANTE O ANO CALENDRIO
A pessoa jurdica que houver pago o imposto com base no lucro presumido e que, em
relao ao mesmo ano calendrio, incorrer em situao de obrigatoriedade de apurao pelo
lucro real por ter auferido lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundo do exterior,
dever apurar o IRPJ e CSL sob o regime de apurao do lucro real trimestral, a partir
inclusive, do trimestre da ocorrncia do fato.
Base: artigo 2o do Ato Declaratrio Interpretativo 5/2001 SRF.
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CONCEITO DE LUCRO REAL
Lucro real o lucro lquido do perodo de apurao ajustado pelas adies, excluses
ou compensaes prescritas ou autorizadas pelo Regulamento (Decreto-lei 1.598/1977, artigo
6o).
A determinao do lucro real ser precedida da apurao do lucro lquido de cada
perodo de apurao com observncia das disposies das leis comerciais (Lei 8.981/1995,
artigo 37, 1).
O lucro lquido do exerccio referido no conceito acima a soma algbrica do lucro
operacional, dos resultados no operacionais e das participaes, e dever ser determinado
com observncia dos preceitos da lei comercial. Portanto, o lucro lquido aquele definido no
artigo 191, da Lei 6.404/1976, porm, sem as dedues do artigo 189 (prejuzos contbeis
acumulados e proviso para o imposto sobre a renda ).

IRPJ - TRIBUTAO PELO LUCRO PRESUMIDO
O IRPJ e CSLL pelo Lucro Presumido so apurados trimestralmente.A alquota de
cada tributo (15% ou 25% de IRPJ e 9% da CSLL) incide sobre receitas com base em
percentual de presuno varivel (1,6% a 32% do faturamento,dependendo da atividade).
1,6% na revenda, para consumo, de combustvel derivado de petrleo, lcool etlico
carburante e gs natural;
. 8% na venda de mercadorias e produtos; 8% na prestao de servios hospitalares e
de auxlio diagnstico e terapia, patologia clnica, anatomia patolgica e cito patologia,
medicina nuclear e anlises e patologias clnicas, desde que a prestadora destes servios seja
organizada sob a forma de sociedade empresria e atenda s normas da Agncia Nacional de
Vigilncia Sanitria ANVISA (art. 29 da Lei n 11.727/2008, que alterou ou art. 15 1,
inciso III, da Lei 9.249/95)
16% na prestao de servios de transporte, exceto o de cargas que 8%;
16% para as Instituies Financeiras e equiparadas;
16% na prestao de servios em geral pelas pessoas jurdicas com receita bruta
anual at R$ 120.000,00, exceto servios hospitalares, de transporte e de profisses
regulamentadas (art. 40, Lei n 9.250/95);
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32% na prestao de servios
H alguns tipos de receita que entram direto no resultado tributvel, como ganhos de
capital. Mas nem toda empresas podem optar pelo lucro presumido, pois h restries
relativas ao objeto social e o faturamento.
Lucro Presumido a forma de tributao simplificada do Imposto de Renda (IR) e
Contribuio Social sobre o Lucro (CSLL).
A sistemtica de tributao pelo Lucro Presumido regulamentada pelos artigos 516 a
528 do Regulamento do Imposto de Renda (Decreto 3.000/1999).

PESSOAS JURDICAS AUTORIZADAS A OPTARA PARTIR DE 2014
A pessoa jurdica cuja receita bruta total, no ano-calendrio anterior, tenha sido igual
ou inferior a R$ 48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de reais), ou a R$ 4.000.000,00
(quatro milhes de reais) multiplicado pelo nmero de meses de atividade do ano-calendrio
anterior, quando inferior a 12 (doze) meses, poder optar pelo regime de tributao com base
no lucro presumido.
Observe-se que o primeiro requisito no estar obrigada ao regime de tributao pelo
lucro real. Assim, por exemplo, as empresas de factoring e as que usufruam de benefcios
fiscais, no podero optar pelo lucro presumido.
Acesse o tpico Lucro Real Aspectos Gerais para obter a relao das empresas
obrigadas ao lucro real.
Base: artigo 46 da Lei 10.637/2002.
A PARTIR DE 2014
Mantidas as demais vedaes, a partir de 01.01.2014, o limite de receita bruta total
ser de R$ 72.000.000,00 (setenta e dois milhes de reais), ou a R$ 6.000.000,00 (seis
milhes de reais)multiplicado pelo nmero de meses de atividade do ano-calendrio anterior,
quando inferior a 12 (doze) meses, poder optar pelo regime de tributao com base no lucro
presumido (vide Medida Provisria 612/2013).



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ALQUOTAS E ADICIONAL
A pessoa jurdica, seja comercial ou civil o seu objeto, pagar o imposto alquota de
15% (quinze por cento) sobre o lucro presumido, apurado de conformidade com o
Regulamento.
O disposto neste item aplica-se, inclusive, pessoa jurdica que explore atividade
rural.
A parcela do lucro presumido que exceder ao valor resultante da multiplicao de R$
20.000,00 (vinte mil reais) pelo nmero de meses do respectivo perodo de apurao, se
sujeita incidncia de adicional de imposto alquota de 10% (dez por cento).
O adicional aplica-se, inclusive, nos casos de incorporao, fuso ou ciso e de
extino da pessoa jurdica pelo encerramento da liquidao.
O disposto neste item aplica-se, igualmente, pessoa jurdica que explore atividade
rural.
O adicional de que trata este item ser pago juntamente com o imposto de renda
apurado pela aplicao da alquota geral de 15%.

MOMENTO DA OPO
A opo pela tributao com base no lucro presumido ser aplicada em relao a todo
o perodo de atividade da empresa em cada ano-calendrio (Lei 9.430/1996, artigo 26).
A opo ser manifestada com o pagamento da primeira ou nica quota do imposto
devido correspondente ao primeiro perodo de apurao de cada ano-calendrio (Lei
9.430/1996, artigo 26, 1).
A partir do ano-base de 1997, a empresa que houver iniciado atividade a partir do
segundo trimestre manifestar a opo com o pagamento da primeira ou nica quota do
imposto devido relativa ao perodo de apurao do incio de atividade (Lei 9.430/1996, artigo
26, 2).

MUDANA DE OPO
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Desde 1999 a opo pela tributao com base no lucro presumido definitiva em
relao a todo o ano-calendrio (Lei 9.718/1998, artigo 13, 1).
Portanto, a empresa que efetuar o recolhimento do primeiro trimestre nesta opo,
dever manter esta forma de tributao durante todo o ano.

PERODO DE APURAO
O imposto com base no lucro presumido ser determinado por perodos de apurao
trimestrais, encerrados nos dias 31 de maro, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro
de cada ano-calendrio (Lei 9.430/1996, artigos 1 e 25).

PRAZO E FORMA DE PAGAMENTO
O IRPJ e a CSLL devidos com base no Lucro Presumido devero ser pagos at o
ltimo dia til do ms subseqente ao do encerramento do perodo de apurao trimestral.
Assim, o IR devido no 1o. Trimestre/2.0x1 dever ser pago at 30.04.20x1 (se neste dia no
houver expediente bancrio, ento o vencimento deve ser antecipado).
Cdigos de Recolhimento: 2089 - IRPJ e 2372 - CSLL
Na hiptese do IR ou CSLL ser superior a R$ 2.000,00, poder ser pago em at 3 quotas
iguais, mensais e sucessivas, observado o seguinte:
a) as quotas devero ser pagas at o ltimo dia til dos meses subsequentes ao do
encerramento do perodo de apurao;
b) nenhuma quota poder ter valor inferior a R$ 1.000,00;
c) o valor de cada quota (excluda a primeira, se paga no prazo) ser acrescido de
juros SELIC, acumulada mensalmente, calculados a partir do primeiro dia do segundo ms
subsequente ao do enceramento do perodo de apurao at o ltimo dia do ms anterior ao do
pagamento, e de 1% no ms de pagamento.

OBRIGAES ACESSRIAS PARA O LUCRO PRESUMIDO
A pessoa jurdica habilitada opo pelo regime de tributao com base no lucro
presumido dever manter (Lei 8.981/1995, artigo 45):
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I Livro Caixa, no qual dever estar escriturado toda a movimentao financeira,
inclusive bancria, ou escriturao contbil nos termos da legislao comercial;
II Livro Registro de Inventrio, no qual devero constar registrados os estoques
existentes no trmino do ano-calendrio;
III em boa guarda e ordem, enquanto no decorrido o prazo decadencial e no
prescritas eventuais aes que lhes sejam pertinentes, todos os livros de escriturao
obrigatrios por legislao fiscal especfica, bem como os documentos e demais papis que
serviram de base para escriturao comercial e fiscal.
Nota: O prazo de decadncia do Imposto de Renda de 5 (cinco) anos.

SIMPLES NACIONAL OU "SUPER SIMPLES"
A Lei Complementar n 123/2006, instituiu, a partir de 01.07.2007, novo tratamento
tributrio simplificado, tambm conhecido como Simples Nacional ou Super Simples.
O Simples Nacional estabelece normas gerais relativas ao tratamento tributrio
diferenciado e favorecido a ser dispensado s microempresas e empresas de pequeno porte no
mbito da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, mediante regime nico
de arrecadao, inclusive obrigaes acessrias.
Tal regime substituiu, a partir de 01.07.2007, o Simples Federal (Lei 9.317/1996), que
foi revogado a partir daquela data.

DEFINIO DE MICROEMPRESA E DE EMPRESA DE PEQUENO PORTE

Consideram-se microempresa ou empresas de pequeno porte, a sociedade empresria,
a sociedade simples e o empresrio a que se refere o art. 966 da Lei 10.406, de 10 de janeiro
de 2002 (Cdigo Civil Brasileiro), devidamente registrados no registro de empresas mercantis
ou no Registro Civil de Pessoas Jurdicas, conforme o caso, desde que dentro dos limites de
receita bruta previstos na legislao.
Valores Vigentes a partir de 01.01.2012
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Atravs da Lei Complementar 139/2011, o Governo Federal elevou os limites de
receita bruta, para fins de opo pelo Simples Nacional. Os novos limites, vlidos a partir de
2012, so:
I - no caso da microempresa aufira, em cada ano-calendrio, receita bruta igual ou
inferior a R$ 360.000,00 (trezentos e sessenta mil reais); e
II - no caso da empresa de pequeno porte, aufira, em cada ano-calendrio, receita bruta
superior a R$ 360.000,00 (trezentos e sessenta mil reais) e igual ou inferior a R$ 3.600.000,00
(trs milhes e seiscentos mil reais).
Nota: A empresa de pequeno porte optante pelo Simples Nacional em 31 de dezembro
de 2011 que durante o ano-calendrio de 2011 auferir receita bruta total anual entre R$
2.400.000,01 (dois milhes, quatrocentos mil reais e um centavo) e R$ 3.600.000,00 (trs
milhes e seiscentos mil reais) continuar automaticamente includa no Simples Nacional com
efeitos a partir de 1 de janeiro de 2012, ressalvado o direito de excluso por comunicao da
optante.
Valores Vigentes at 31.12.2011
1 - no caso das microempresas, o empresrio, a pessoa jurdica, ou a ela equiparada,
auferir, em cada ano-calendrio, receita bruta igual ou inferior a R$ 240.000.00 (duzentos e
quarenta mil reais);
2 - no caso das empresas de pequeno porte, o empresrio, a pessoa jurdica, ou a ela
equiparada, que auferir, em cada ano-calendrio, receita bruta superior a R$ 240.000,00
(duzentos e quarenta mil reais) a igual ou inferior a R$ 2.400.000,00 (dois milhes e
quatrocentos mil reais).

VEDAES
Determinadas atividades ou formas societrias esto vedadas de adotar o Super
Simples - dentre essas vedaes, destacam-se:
1) pessoas jurdicas constitudas como cooperativas (exceto as de consumo);
2) empresas cujo capital participe outra pessoa jurdica;
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3) pessoas jurdicas cujo scio ou titular seja administrador ou equiparado de outra
pessoa jurdica com fins lucrativos, desde que a receita bruta global ultrapasse o limite de
receita.
Ficaram fora da vedao ao regime, as empresas de servios contbeis, que podero
ser optantes pelo Simples Nacional.
Consulte tambm:
Simples Nacional CNAE - Cdigos Impeditivos Opo pelo Regime
Simples Nacional CNAE - Cdigos Simultaneamente Impeditivos e Permitidos

RECOLHIMENTO NICO
O Simples Nacional implica o recolhimento mensal, mediante documento nico de
arrecadao, do IRPJ, IPI, CSLL, COFINS, PIS, INSS, ICMS e ISS.
Entretanto, em alguns desses tributos h excees, pois o recolhimento ser realizado
de forma distinta, conforme a atividade.
INSCRIO
Sero consideradas inscritas no Simples Nacional as microempresas e empresas de
pequeno porte regularmente optantes pelo Simples Federal (Lei 9.317/1996), salvo as que
estiverem impedidas de optar por alguma vedao imposta pelo novo regime do Simples
Nacional.

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O VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO
Em termos monetrios, ele significa que o dinheiro em caixa hoje vale mais do que no
futuro. Em outras palavras, o valor do dinheiro muda ao longo do tempo. Os investidores tm
uma preferncia natural por dinheiro agora em vez de depois, pois assim, eles podem
aumentar o seu valor. Essa naturalmente a principal meta do administrador financeiro. Alm
dessa razo bsica de o dinheiro valer mais agora do que no futuro, deve-se estar atento aos
fatores que diminuem o valor do dinheiro ao longo do tempo. As trs razes mais importantes
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pelas quais o valor do dinheiro decresce progressivamente, isto perder o valor ao longo do
tempo so as seguintes:

INFLAO
Inflao refere-se ao aumento geral de preos na economia. Quando os preos
aumentam, o valor do real diminui, e j se espera que os preos subam no futuro, o valor do
real nos anos futuros ser menor do que o atual. Em outras palavras, o poder de compra do
real hoje maior do que ser amanh, por causa do aumento do preo que diminuir o valor
desse real. Por isso, possvel comprar maior quantidade de bens com um real daqui a um ano
do que daqui a dois anos e assim por diante.
RISCO
Risco, ou incerteza acerca do futuro, tambm causa um declnio no valor do dinheiro.
Como o futuro incerto, o risco aumenta com o passar do tempo. A maioria das pessoas
deseja evitar o risco, assim valorizam mais o dinheiro agora do que a promessa de dinheiro
futuro. Elas se dispem a entregar seu dinheiro pela promessa de receb-lo no futuro apenas
se forem adequadamente recompensadas pelo risco a ser assumido.
Ningum pode prever, com certeza, o futuro da economia brasileira ou as tendncias
econmicas e financeiras em outras partes do mundo. impossvel prever com preciso se o
dinheiro investido hoje estar disponvel amanh. No existe nenhuma garantia de que uma
empresa slida financeiramente permanecer assim nos anos vindouros. Os investidores no
tm garantias de que recebero dividendos e de que o preo das aes que adquiriram ser
valorizado, nem podem estar completamente certos de que os juros e o principal dos ttulos de
renda fixa sero pagos pelo emissor conforme foi combinado. Os analistas financeiros ou
investidores sofisticados, a despeito de quo competentes sejam, no podem assegurar que s
retornos que projetam para um dado investimento resultem ser os previstos originalmente.
Desde que a incerteza aumenta medida que se olha para um futuro mais distante, o
risco tambm aumenta e o valor do dinheiro prometido no futuro diminui proporcionalmente.



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PREFERNCIA PELA LIQUIDEZ
Liquidez importante tanto para um investidor quanto para uma empresa. Liquidez
refere-se ao grau de facilidade com que os ativos podem ser convertidos em caixa. Caixa,
obrigaes do governo e outros ttulos negociveis (ativos da empresa dados como garantia
aos credores para assegurar o pagamento de um emprstimo) aumentam a liquidez de uma
empresa. De igual forma, os ativos imobilizados, tais como a fbrica e o equipamento, no so
considerados muito lquidos. Os investidores tm preferncia pela liquidez, isto , preferem
manter dinheiro em caixa para emergncias inesperadas e exigncias financeiras a
comprometer fundos em ativos de rendimento futuro. Se desistirem da liquidez atual,
adquirindo ativos que prometem retornos futuros, estaro trocando um ativo de caixa seguro
por um ativo futuro arriscado. A troca ser feita apenas se as recompensas prometidas para os
futuros ativos forem suficientemente altas para justificar o risco assumido.
Quando credores ou investidores desistem do caixa por retornos futuros muito
arriscados, eles requerem gios ou retornos elevados sobre o seu caixa investido para
compens-los pela falta de liquidez. Ao contrrio, quando eles investem em ativos de baixo
risco, os gios que esperam pelo retorno so relativamente baixos.


ELABORAO DE UM ORAMENTO DE CAPITAL

Uma empresa administrada para satisfazer os interesses e objetivos de seus
proprietrios. Em particular, a organizao de atividades econmicas em uma empresa, em
contrapartida ao que est disponvel em cada indivduo, permite realizao de
investimentos, visando resultados de longo prazo. Assim sendo, o problema econmico bsico
para quem proprietrio, gerente ou diretor a maximizao da alocao de recursos
financeiros no tempo.



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DEFINIO DE UM ORAMENTO DE CAPITAL

Um oramento de capital diz respeito aos investimentos envolvendo ativos
permanentes. Pois, o termo capital, aqui, refere-se aos ativos permanentes empregados na
produo, em particular ativos imobilizados, os quais incluem imveis (terrenos), instalaes
e equipamentos. Esses ativos so muitas vezes denominados de ativos rentveis, porque
geralmente fornecem a base para a gerao de lucro e valor empresa. Enquanto um
oramento um plano que detalha entradas e sadas projetadas para algum perodo de tempo
futuro. Sendo assim, o oramento de capital o processo que consiste em avaliar e selecionar
investimentos de longo prazo, que sejam coerentes com o objetivo da empresa de maximizar a
riqueza dos proprietrios. A elaborao do oramento de capital constitui todo o processo de
ordenamento das premissas e informaes que visam montagem do fluxo de caixa projetado
para a tomada de deciso de investimento de longo prazo.

A IMPORTNCIA DA ELABORAO DE UM ORAMENTO DE CAPITAL

O gerente ou diretor financeiro ter sempre, na tomada de deciso, fatores tais
como:
Decises de aquisies de capital de longo prazo: Um erro nas projees de ativos
pode ter srias conseqncias. Se a empresa investe demais em ativos incorre em custos
desnecessrios em excesso de equipamento, altas taxas de financiamento, etc. Entretanto, se
investe aqum do necessrio, pode perder competitividade, no atender demanda e ser
superada pela concorrncia;
Decises de aquisies de capital no tempo correto: Antecipar ou adiar o momento
certo da deciso da empresa investir traro as mesmas conseqncias que as descritas acima;
Planejamento antecipado: Podem negociar com o fabricante do equipamento que est
adquirindo, pode treinar melhor a mo de obra, obter melhores taxas de financiamento para o
projeto, entre outros. Classificao de Projetos ou Motivos para elaborar um Oramento de
Capital

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Substituio - Manuteno do negcio: Esta categoria consiste nos gastos para
substituir equipamentos danificados usados na produo de bens lucrativos.
Ou seja, a empresa tem interesse de continuar na produo do bem. Entretanto,
algumas questes podem ser levantadas, como: deveramos continuar a usar os atuais
processos de produo ou modific-los? As respostas apresentadas nesta categoria geralmente
no levam a um processo de deciso complicado;
Substituio - Reduo de custo: Esta categoria inclui gastos para a substituio de
equipamento operante, mas obsoleto. O propsito reduzir os custos de mo de
obra,materiais ou outros insumos. Essas decises so arbitrrias, e uma anlise mais detalhada
geralmente necessria para apoi-la;

Expanso dos produtos ou mercados existentes: Consiste nos gastos para aumentar a
produo de produtos j existentes ou para expandir os postos de venda ou as instalaes de
distribuio em mercados em qual a empresa j opera. Essas decises so mais complexas
porque exigem uma projeo do crescimento da demanda e a deciso final tomada em um
nvel mais elevado da empresa.

Expanso em novos produtos ou mercados: Consiste nos gastos necessrios para
produzir um novo produto ou para expanso do produto em uma nova rea geogrfica. Esses
projetos envolvem decises estratgicas que podem alterar a natureza fundamental do negcio
que, normalmente, exigem o desembolso de grandes somas de dinheiro por longos perodos.
Deste modo, as decises so tomadas pelo alto escalo da empresa, fazendo parte do Plano
estratgico da empresa;

Projetos de segurana e/ou ambiental: So gastos chamados de investimentos
compulsrios ou projetos que no produzem receitas. A forma como sero geridos vai
depender de sue tamanho.

Outras finalidades: Alguns dispndios de capital no resultam na aquisio ou
transformao de ativos imobilizados; antes, envolvem um comprometimento de recursos em
longo prazo, na expectativa de um retorno futuro. Tais dispndios incluem gastos com
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propaganda, pesquisa e desenvolvimento, servios de consultoria administrao e novos
produtos.
3 Etapas do Processo de Oramento de Capital Consistem em seis etapas distintas,
porm inter-relacionadas so elas:
1. Gerao de propostas de investimentos: as propostas para investimentos so
feitas por pessoas em todos os nveis da organizao. Entretanto, os projetos mais
dispendiosos passam por nveis superiores da hierarquia da empresa; os que exigem menores
somas de dinheiro, no;

2. Estimao dos fluxos de caixa das diversas propostas: uma das tarefas mais
importantes do processo de oramento de capital consiste em estimar os fluxos de caixa a
serem gerados no projeto. A qualidade dos resultados finais dada pela prpria preciso das
estimativas. O motivo pelo qual os benefcios esperados de um projeto so expressos em
termos de fluxo de caixa, ao invs de rendas, explica-se pelo fato de os recursos monetrios
serem vitais para qualquer tomada de deciso dentro da empresa. A empresa investe o
dinheiro para receber montantes superiores no futuro. Somente recebimentos em dinheiro
podem ser reaplicados na empresa ou distribudos aos acionistas sob a forma de dividendos.
Portanto, os fluxos de caixa, e no o de rendas, que so importantes para o oramento de
capital.
3. Avaliao e anlise dos fluxos de caixa: os custos e benefcios propostos so
estimados e ento convertidos em uma srie de fluxos de caixa relevantes, aos quais vrias
tcnicas de oramento de capital so aplicadas para aferir a rentabilidade do investimento.
Alm disso, os vrios aspectos de risco inerentes proposta so incorporados anlise
econmica. Uma vez concluda a anlise econmica, um relatrio sinttico, frequentemente
com uma recomendao, submetido aos responsveis pela tomada de decises;
4. Tomada de deciso da escolha do projeto com base num critrio de aceitao: A
magnitude do desembolso e a importncia dos gastos de capital determina em qual nvel
hierrquico da empresa a deciso ser tomada.
5. Implementao do projeto: Uma vez que a proposta tenha sido aprovada e os
recursos necessrios estejam disponveis, inicia-se a fase de implementao.
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6. Acompanhamento ou Auditoria do projeto: Envolve o monitoramento dos resultados
durante a fase operacional do projeto. A comparao dos resultados reais, em termos de
custos e benefcios, com os valores estimados. Pois, se os valores reais ficarem aqum dos
valores estimados, aes deve ser tomadas visando um melhor gerenciamento do projeto. Tais
medidas podem ser a reduo de custos, melhoria dos benefcios, ou at mesmo a suspenso
do projeto.
Procedimentos para Elaborao de um Oramento de Capital
1. Determinar do valor financeiro do projeto;
2. Estimar os fluxos de caixa esperado do projeto, inclusive seu valor residual dos ativos ao
final da vida til esperada;
3. Determinar o fator de risco dos fluxos de caixa estimados;
4. Identificado o risco do projeto, determinar o custo apropriado de capital (Taxa de desconto)
em que os fluxos de caixa devem ser descontados;
5. Encontrar o valor presente das receitas do fluxo de caixa, para a obteno de uma
estimativa do valor do ativo da empresa;
6. Comparar o valor presente das receitas (entradas) do fluxo de caixa com o valor presente
dos desembolsos (sadas) do fluxo de caixa, se esse valor for positivo, se aceita o projeto. De
outra forma, deve-se rejeit-lo. Alternativamente, a taxa de retorno esperada do projeto pode
ser calculada, e se essa taxa de retorno supera o custo de capital do projeto, este deve ser
aceito.
Tcnicas de Avaliao da Elaborao de um Oramento de Capital
1. Mtodo Playback:
o perodo de tempo necessrio para que as receitas lquidas de um investimento recuperem
o desembolso correspondente ao investimento inicial;
2. Mtodo do Valor Atual Lquido (VAL) ou Valor Presente Lquido (VPL):
a diferena entre os valores presentes das receitas futuras do fluxo de caixa e os valores
presentes das sadas do fluxo de caixa, descontadas ao custo de capital da empresa ou taxa
de retorno exigida;
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3. Mtodo da Taxa Interna de Retorno (TIR):
a taxa de desconto que iguala o valor presente das entradas futuras de um
fluxo de caixa com as sadas esperadas de caixa do projeto. Ou seja, a taxa de desconto que
iguala o valor presente lquido (VPL) igual zero.
Projetos Independentes X Projetos Mutuamente Exclusivos
1. Projetos Independentes: Dois ou mais projetos so ditos independentes cujos seus fluxos de
caixa no esto relacionados ou independem um do outro; a aceitao de um projeto no
exclui a considerao posterior do(s) outro(s) projeto(s). Um projeto no concorre com o
outro projeto.
2. Projetos Mutuamente Exclusivos: Dois ou mais projetos so ditos mutuamente exclusivos
quando possuem a mesma funo e, conseqentemente, competem entre si. Portanto, a
aceitao de um projeto, elimina a considerao posterior dos demais atravs dos mtodos de
avaliao de projetos.
Vida til
O conceito de vida til pode levar a certa confuso, j que se pode pensar que se refira vida
de um projeto na sua interpretao literal. O conceito de vida til se refere basicamente vida
econmica do projeto, ou seja, ao perodo que se espera que o projeto gerasse rendas
econmicas, que so ganhos superiores aos obtidos em qualquer outro investimento
alternativo de igual risco.
No sentido contbil, a vida til o tempo estimado de durao do bem ou direito, em termos
de sua capacidade fsica ou circunstancial de uso ou explorao econmica.
Por sua natureza mutvel e de limitaes da vida, os bens e direitos que integram o projeto ou
a empresa devem ser depreciados, amortizados ou exauridos, na medida do uso ou do tempo,
transformando-se em despesas ou custos de produo.
Presume-se que no fim do projeto estar esgotada a vida til do bem ou direito; caso
contrrio, dever ser estabelecido um valor residual, que far parte do fluxo de caixa do
projeto.


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BIBLIOGRAFIA

Gitman, Lawrence J. Princpios de Administrao Financeira. 7 ed. Editora Harbra.
1997, caps. 7 e 8.

Lemes junior, A. Barbosa, Rigo, C. Miessa e Cherobin, Ana Paula M. Szabo.
Administrao Financeira Princpios, Fundamentos e Prticas Brasileiras. 1 ed.
Editora Campus. 2002, cap 6

Weston, J. Fred e Brigham, Eugene F. Fundamentos da Administrao Financeira.
10 ed. So Paulo. Makron. 2000, cap. 14.

https://www.portaleducacao.com.br/administracao/artigos/11860/funcoes-tipicas-do-
administrador-financeiro

http://www.mercotrade.com.br/br/objective.htm