El documento describe el propósito y procedimiento de la evaluación ex ante de proyectos. El propósito es servir a los tomadores de decisiones para realizar una selección racional de proyectos y contribuir a su buen diseño. La evaluación incluye la identificación, cuantificación y valoración de los costos y beneficios de un proyecto, así como también criterios técnicos, financieros, económicos, institucionales, sociales y ambientales para la selección final de proyectos.
El documento describe el propósito y procedimiento de la evaluación ex ante de proyectos. El propósito es servir a los tomadores de decisiones para realizar una selección racional de proyectos y contribuir a su buen diseño. La evaluación incluye la identificación, cuantificación y valoración de los costos y beneficios de un proyecto, así como también criterios técnicos, financieros, económicos, institucionales, sociales y ambientales para la selección final de proyectos.
El documento describe el propósito y procedimiento de la evaluación ex ante de proyectos. El propósito es servir a los tomadores de decisiones para realizar una selección racional de proyectos y contribuir a su buen diseño. La evaluación incluye la identificación, cuantificación y valoración de los costos y beneficios de un proyecto, así como también criterios técnicos, financieros, económicos, institucionales, sociales y ambientales para la selección final de proyectos.
El propsito de la evaluacin ex ante es el servir, a quienes toman decisiones,
como instrumentos que les permita realizar una seleccin racional de los proyectos y contribuir al buen diseo de estos. En razn de esta doble funcin, la evaluacin de proyectos es un proceso que no puede estar totalmente separado de la formulacin o diseo de los proyectos. Procedimiento de evaluacin Cuando se evala la convivencia de una accin de inversin se deben comparar los flujos de costos que esa iniciativa ocasionar con los flujos de beneficio que se espera obtener de ella. En ambos lados de este balance se deben, por tanto, realizar, al menos, las siguientes tres acciones. a) La identificacin de todos los costos y beneficios del proyecto Como ya lo hemos sealado, existen dos enfoques. Desde un punto de vista privado se identificarn como costos y beneficios todas las partidas que contablemente sen efectivamente pagadas o cobradas por el proyecto. Desde el punto de vista social, sin embargo, o en la perspectiva del analista pblico que, supuestamente, debiera resguardar todos los intereses de los diversos agentes sociales, el desafi es identificar todos los costos y beneficios del proyecto. En este proceso se puede llegar a detectar partidas de costos y beneficios que van ms all de los contablemente identificados en el mbito estrictamente privado. En este sentido, en proyectos con un gran impacto ambiental la divergencia puede ser bastante grande. b) Una vez identificados todos los costos y beneficios del proyecto, se procede a la cuantificacin de los mismos, vale decir, de cuantas unidades de medida se est hablando en cada caso. A modo de ejemplo, el item mano de obra se identifica y se cuantifica en, por ejemplo, 20 trabajadores, se si va a inundar una superficie de tierra para la construccin de un embalse se debe estimular de cuantas hectreas se trata; si se va a construir una escuela es necesario definir cuantos metros cuadrados de salones de clase est tendr, para lo cual se utilizarn un cierto nmero de sacos de cemento, una cantidad de metros cbicos de arena y de ripio, etc. c) Finalmente, despus de la cuantificacin sigue la valoracin de los distintos tems de costos y beneficios del proyecto. En este caso se abren, por lo menos, cuatro alternativas, que son las comentadas en la seccin siguiente: Al realizar la valoracin de los costos y beneficios de un proyecto, el evaluador se puede enfrentar a cuatro posibles situaciones. Que se trate de un producto transable en el mercado y que tenga efectivamente un precio de referencia. Si se trata de una empresa productora de calzados, por ejemplo, algunos de los valores a utilizar sern el precio del insumo cuero y el precio de venta del producto zapato. En este caso, por tanto, la valoracin tendr como primera referencia el precio de mercado de los productos sealados. Que el producto del proyecto sea un bien pblico (una carretera, por ejemplo), y que, por lo tanto, la identificacin y cuantificacin de los beneficios del proyecto se realice a travs de algn mtodo indirecto, como la estimulacin de ahorro en tiempo, combustible y otros que el proyecta generar. En este caso, tambin se puede utilizar como primera referencia el precio de mercado de los tems de ahorros identificados. Que, independientemente que se trate de un bien transable o de un bien pblico, sus costos y/o beneficios indirectos sean de difcil valoracin. En el caso de un proyecto de calzado, por ejemplo, la empresa produce deshechos que contaminan el curso de un ro, o que su proceso productivo ocasione ruidos molestos, costos que podran llegar a cuantificarse pero cuya valoracin seria de una mayor complejidad. Lo mismo en el caso de la carretera, podran identificarse otros costos externos como podran ser mayor contaminacin por el aumento del flujo vehicular, u otros beneficios, como podra ser la incorporacin de nuevas tierras a la produccin, o el incremento del valor de algunos terrenos, elementos, que tambin podran complicar aun mas la valoracin. En cualquiera de los casos anteriores, no obstante, se est en el terreno del anlisis costo-beneficios, donde an cuando algunos elementos de los costos y/o beneficios del proyecto pudieran quedar identificados y no valorados, la decisin de la convivencia de la inversin se tomar por la va de optar por aquellas alternativas que, obviamente, producen ms beneficios que costos, para el individuo, para la economa o para la sociedad, segn sea el nivel del anlisis que se est considerando. Finalmente, existe una cuarta alternativa, normalmente relacionada con proyectos sociales y que se refiere a las dificultades para valorar los beneficios del proyecto son identificables y cuantificables pero de muy difcil valoracin. En estos casos se opta, por lo tanto, y a sabiendas que el proyecto produce grandes beneficios, por no valorarlos e identificar la alternativa de mnimo costo que podra satisfacer los objetivos de la poltica sectorial. Es decir, y esto es lo que interesa dejar muy en claro, se opta por el llamado anlisis costo-eficiencia no por que el proyecto no produzca beneficios, sino porque ellos, siendo evidentes, son difcilmente valorables. Lo anterior no implica, que del lado de los costos el proyecto no siga el mismo tratamiento ya enunciado, vale decir, identificacin, cuantificacin y valoracin de los costos a partir de la primera referencia que son los precios de mercado, pero igualmente expresado los costos del proyecto tambin en trminos de precios de cuenta, ya sea que se trate de la evaluacin econmica y/o social del proyecto. En resumen, la distincin entre el anlisis costo-beneficios y el anlisis costo- eficiencia, est determinada, bsicamente, por la posibilidad o no de ser capaces de valorar los beneficios del proyecto, pero, en ambos casos, procede la evaluacin privada, econmica y/o social del proyecto, dependiendo de los precios de referencia utilizados. As mismo, en cualquiera de estos mbitos evaluacin, los indicadores de decisin que se calcularn sern los mismos: el valor actual neto (VAN) y la tasa interna de retorno (TIR) en el contexto del anlisis costo- beneficios; y el costo anual equivalente (CAE), normalmente por unidad de beneficiario, en el contexto del anlisis costo-eficiencia. Seleccin de proyectos La seleccin de proyectos es realizada, finalmente, mediante la aplicacin de los criterios de evaluacin siguientes: Evaluacin Tcnica Evaluacin Financiera Evaluacin Econmica Evaluacin Institucional Evaluacin Social-Distributiva Evaluacin Medio ambiental A los anlisis mencionados en la seccin anterior (financiero, econmico y social), se agregan los anlisis tcnico, institucionales y medio-ambiental. La importancia relativa de cada uno de estos tipos de evaluacin varia de proyecto a proyecto. Evaluacin Tcnica.- El estudio de factibilidad tcnica es la base para otras formas de evaluacin. Los expertos tcnicos debern mostrar que el proyecto puede lograr sus objetivos mediante el uso de una tecnologa y normas tcnicas que son apropiadas a las circunstancias del pas en el cual el proyecto estar localizado. La evaluacin tcnica debe tomar en cuenta aspectos tales como los siguientes: Disponibilidad de capacidad productiva locales. Personal capacitado. Materias primas y dems insumos. El acceso de los productos a los mercados para los cuales esta dirigido. La capacidad de las agencias locales para la implementacin del proyecto o de alguno de sus componentes. Evaluacin financiera.- En la evaluacin de proyectos es necesario hacer un cuidadoso anlisis financiero, incluyendo la elaboracin de cronogramas de ingresos y gastos esperados para la ejecucin de las actividades del proyecto. El anlisis financiero se refiere bsicamente a la viabilidad financiera del proyecto y de la institucin que lo operar, sin embargo, es tambin importante tener en cuenta las repercusiones del proyecto sobre las finanzas publicas, incluyendo las implicancias financieras de que el proyecto bajo anlisis sea replicado. La principal justificacin para el otorgamiento de trminos consecionables de asistencia financiera es la situacin econmica del pas y especialmente las dificultades para moviliza recursos financieros externos para obras de desarrollo y no tanto la naturaleza del proyecto financiado. Al establecer los trminos financieros para usuarios finales, es necesario evitar los efectos distorcionantes sobre la asignacin de recursos y distribucin de ingresos. Procedimientos financieros de dos pasos son tiles para evitar que tales distorsiones se produzcan: El proyecto se conduce bajo tasas de inters del mercado domestico. El elemento concesiones de financiamiento es acumulados a favor del gobierno central. Este procedimiento es importante en el caso de proyectos generadores de ingreso y particularmente de proyectos dirigidos a producir bienes y servicios para mercados competitivos. La evaluacin de un proyecto debera permitir decidir el grado de concesionalidad del financiamiento otorgado, y tal prctica debera ser consistente con las polticas macroeconmicas y sectoriales del pas receptor. Evaluacin econmica.- Mientras que el anlisis financiero est relacionado con al bondad financiera del proyecto, de la empresa o institucin que llevar a cabo el proyecto, el anlisis econmico se refiere al impacto amplio que el proyecto tendr sobre el sector y la economa nacional incluyendo la produccin, la distribucin del ingreso, consumo nacional, finanzas pblicas y balanza de pagos. Evaluacin Institucional.- La agencias financieras deberan considerar cuidadosamente los aspectos administrativos al momento de evaluar un proyecto. Esto implica una evaluacin de la capacidad de la institucin ejecutora para conducir exitosamente el proyecto. Este anlisis es tan importante como el relativo a la evaluacin del entorno socio-econmico en el cual el proyecto ser ejecutado. La evaluacin institucional constituye la base de la determinacin de la naturaleza y tipo de habilidades, capacidad organizativa e incentivos que sern requeridos por la agencia ejecutora del proyecto. Las brechas deberan ser identificadas y consecuentemente se debera disear una estrategia de fortalecimiento institucional. Esta evaluacin debiera ser practicada en la etapa inicial del ciclo del proyecto. La evaluacin institucional debera incluir: Un examen de la capacidad de manejo financiero de la institucin (programacin presupuestaria, contabilidad y control de fondos, entre otros aspectos). En examen del proceso de planificacin de la institucin. El diseo del proyecto debera proveer la informacin necesaria para que la institucin ejecutora del proyecto pueda monitorear adecuadamente la administracin financiera durante la fase de ejecucin, y mantener capacidad para responder a los exmenes financieros y auditorias externas despus de que el proyecto halla concluido. Es importante evaluar la duracin de asistencia tcnica requerida por la agencia ejecutora y otras organizaciones a ella vinculadas, as como tambin identificar alas instituciones consultoras locales que podran proveer tal servicio. Si se va a contratar nuevo personal este debera ser adecuadamente capacitado en los nuevos sistemas y practicas a ser introducidas en la organizacin. En el caso de que se vaya a crear una institucin enteramente nueva, la asistencia tcnica durante un largo periodo de tiempo es frecuentemente requerida. En algunos casos, la asociacin con otras instituciones bien gerencialas podra ser un camino apropiado para fortalecer a la nueva institucin ejecutora. Si es necesario asistencia tcnica externa esto debera ser planificado desde la fase de diseo del proyecto. Las agencias financieras debern considerar cuidadosamente las diferentes opciones para recudir la carga administrativa sobre las instituciones receptoras, particularmente mediante la simplificacin del diseo del proyecto, conduciendo evaluaciones institucionales conjuntas y mediante el uso de intermediarios competentes para la planificacin e implementacin de los proyectos, incluyendo a grupo comunitarios y ONGs. Evaluacin Social Distributiva.- los grupos sociales seleccionados como potenciales beneficiarios de un proyecto y los principales agentes en la implementacin del mismo, deberan ser cuidadosamente especificados. La inicia especificacin de los grupos objetivo Se debera ser seguido de un anlisis sobre los efectos distributivos del proyecto. En la medida de lo posible, el anlisis distributivo debera intentar avaluar el impacto del proyecto sobre los distintos grupos sociales relevantes. Esto sirve para asegurar que los proyecto es verdaderamente compatible con las necesidades y capacidades de los beneficiarios y participantes. El anlisis debera esclarecer que grupo e individuos serian beneficazos y quien serian perjudicados por el proyecto, incluyendo los afectos positivos y negativos sobres el empleo. En ciertos casos podran existir efectos adversos sobre ciertos grupos sociales, aun cuando las necesidades de los grupos sociales beneficiarios sean plenamente satisfechas. La evaluacin debera calibrar estos efectos adversos y considerar los medios para aliviarlos. La nocin de grupos-objetivo (target groups) no se es aplicable o es de aplicacin muy limitada en los casos de proyectos destinados a producir bienes y servicios comercializables o de proyectos cuyo mbito de servicio abarca grandes reas de la economa nacional. En tales casos, es deseable practicar en alguna pequea medida por medio por lo menos un anlisis de los efectos distributivos para asegurarse de que no representan acciones injustas contra los grupos sociales mas vulnerables. Evaluacin Ambiental Los aspectos ambientales deberan ser tomados en cuenta en el proceso de seleccin y diseo de proyectos. Las actividades que podran afectar significativamente al medio ambiente deberan ser materia de una evaluacin medioambiental. Un examen inicial del proyecto debera ser realizado a fin de determinar si es necesario una evaluacin de impacto ambiental. Si en efecto es requerido, determinar sus trminos y metodologa. La evaluacin debe ser iniciada en las fases iniciales del ciclo, a fin de ejercer la influencia adecuada sobre el diseo de l proyecto. Los cambios en el diseo , debido a consideraciones medioambientales , pueden en ocasiones incrementar el costo del proyecto o, alternativamente, incrementar el fluido de beneficios (como ocurre, por ejemplo, en los proyectos de ahorro de energa). La experiencia ensea que las evaluaciones medio-ambientales pueden ser mas eficientes si son realizadas en estrecha colaboracin entr donante y receptor. El publico afectado por el proyecto y otras partes interesadas deberan ser consultadas al determinar el alcance de la evaluacin . La evaluacin debera sugerir la adopcin de medidas que mitiguen los efectos diversos o diseos alternativos para limitar los impactos ambientales negativos. Por otra parte, la evaluacin ambiental no debera detenerse cuando la implementacin de proyectos se haya iniciado, sino que mas bien debera continuar durante el conjunto del ciclo del proyecto, como parte del proceso de monitores. A este efecto, debera especificarse en la etapa de evaluacin como y quien tendr a cargo el monitoreo del imparto ambiental y las medidas de neutralizacin durante y despus de implementacin del proyecto. Hasta donde sea posible, los impactos ambientales positivos y negativos del proyecto deberan ser cuantificados en trminos monetarios y, correspondientemente, ser incorporados en el anlisis econmico del proyecto. De conformidad con los principios fundamentales de sostenibilidad ambiental de largo plazo, pago por la polucin causada y pato de los usuarios por los beneficios recibidos, existe n creciente reconocimiento de que los costos y beneficios ambientales deberan ser reflejados en los pecios de los productos.