LEASING

Contrato de leasing o arrendamiento financiero, es un contrato mediante el cual, el

arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del
pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al trmino del
cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien arrendado pagando un
precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.

En efecto, vencido el trmino del contrato, el arrendatario tiene la facultad de
adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina residual, pues su
clculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el
arrendador (ms los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el
arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opcin de adquirir el
bien, deber devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.

Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato
del leasing suele durar tanto como la vida econmica del elemento patrimonial en
cuestin, que al final del periodo de alquiler puede ser comprado.

Por lo general el leasing es usado para cosas que se deprecian o se tornan
obsoletos en un plazo no muy largo, como los vehculos o los ordenadores.
El importe de las cuotas de arrendamiento financiero incorpora la amortizacin del
bien, los intereses del capital productivo (coste financiero), los gastos
administrativos y a veces una prima de riesgo por si falla la empresa arrendataria.
A esta cuota se le aaden los impuestos indirectos vigentes para este tipo de
operaciones (por ejemplo, el IVA).


Costo
Hay dos tipos de costos de leasing, uno es el coste de depreciacin que es el ms
caro de estos dos factores y el coste del prstamo del dinero (es el coste
financiero que vara segn el tipo de inters aplicable por la entidad arrendadora).
El coste del leasing ser un inters ms el clculo de la amortizacin del equipo;
dicho coste resulta muy adecuado para empresas con poco capital, adems de las
ventajas fiscales que tiene.

Para el clculo del pago mensual total (incluyendo el coste de depreciacin ms el
coste del prstamo del dinero) se utiliza la siguiente frmula:

Donde:

R= Pago mensual
Vp= Valor actual del bien
Vf= Valor final del bien o valor residual (opcin de compra)
i= Tasa de inters (expresada en trminos mensuales)
n= Nmero de periodos o mensualidades


TIPOS DE LEASING


Indagando por la web, encontramos informacin de los tipos de leasing que ofrece
Bancolombia, los cuales explicaremos a continuacin.

Leasing financiero: El Leasing Financiero es una muy buena alternativa
para financiar los activos fijos generadores de renta que usted o su
empresa necesita. Mediante un contrato de arrendamiento financiero,
Leasing Bancolombia le entrega los activos para su uso, a cambio del pago
de un canon peridico durante un plazo establecido. Al finalizar el contrato
usted o su empresa tiene derecho a adquirir el (los) activo (s) por un
porcentaje pactado desde el inicio de la operacin, denominado opcin de
compra.


Caractersticas

o En el contrato de Leasing Financiero se pacta una opcin de compra,
que consiste en un porcentaje definido al inicio de la operacin de
leasing. Al finalizar el contrato, usted o su empresa pueden adquirir
la propiedad del activo cancelado dicho porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.

Tipo de Activos: A travs de Leasing Bancolombia usted o su empresa
pueden acceder a la financiacin de diferentes tipos de activos productivos,
tales como:

o Equipos mdicos.
o Equipos tecnolgicos.
o Maquinaria de produccin.
o Equipos de Cmputo.
o Maquinaria agrcola.
o Oficinas, bodegas, locales comerciales y plantas industriales.
o Vehculos de carga pesada, mediana o liviana.
o Vehculos para ejecutivos o vendedores.


Plazo: Desde 12 hasta 144 meses, segn tipo de activo.
Opcin de compra: Entre el 1% y el 10%.
Monto mnimo a financiar: $10.000.000
Periodicidad y modalidad de pago: Mes vencido


Leasing Habitacional: El Leasing Habitacional es una excelente alternativa
para financiar vivienda, que opera mediante un sencillo contrato de
arrendamiento financiero en el que usted paga un canon mensual y al final
puede ser dueo de la vivienda cancelando un porcentaje denominada
opcin de compra:

o Usted elige la vivienda de sus sueos, nueva, usada o en planos.
o Leasing Bancolombia compra el inmueble y se lo entrega en calidad
de arrendamiento financiero durante un plazo pactado.
o Durante la vigencia del contrato, usted paga un canon de
arrendamiento financiero peridico por el uso y goce del inmueble.
o Al final del contrato usted puede adquirir la propiedad de la vivienda,
mediante el ejercicio de la opcin de compra establecido desde el
principio.

Caractersticas

El Leasing Habitacional aplica para:

o Vivienda urbana o semiurbana, mayor a VIS (vivienda de inters
social).

o Vivienda en planos, nueva o usada. Mximo con 20 aos de
construida.

o Vivienda nueva: estratos 3,4, 5 y 6

o Vivienda usada: estratos 4,5 y 6

o Vivienda sin posibilidad de uso comercial.

o Valor de la vivienda: mnimo 140 SMMLV.

o Monto a financiar: mnimo $50.000.000.

o Periodicidad de pago: mensual.

o Plazo: mnimo 5 aos, mximo 20 aos.

o Opcin de compra: desde el 1% hasta el 20%.

* El plazo de 20 aos aplica para viviendas con mximo 15 aos de
construidas.


Leasing Inmobiliario: El Leasing Inmobiliario es una excelente alternativa
de financiacin para los inmuebles nuevos, usados o en planos que usted o
su empresa necesitan. Mediante el Leasing Inmobiliario usted accede a
financiacin para oficinas, bodegas, locales comerciales o plantas
industriales, sin necesidad de destinar capital de trabajo para esto.

Usted elige el inmueble que necesita, Leasing Bancolombia lo adquiere y se
lo entrega en arrendamiento financiero por un periodo de tiempo
previamente pactado, con la posibilidad de que usted o su empresa
adquieran el inmueble por un porcentaje pactado una vez finalice el
contrato.

Caractersticas

En el Leasing Inmobiliario, la propiedad del inmueble es de Leasing
Bancolombia, hasta tanto usted o su empresa ejerzan la opcin de compra,
que es un porcentaje pactado desde el inicio del contrato.

El Leasing Inmobiliario en Leasing Bancolombia aplica para:
o Inmuebles nuevos, usados o en planos.

o Oficinas, bodegas, locales comerciales o plantas industriales.

o Porcentaje de financiacin:

- Mercado Pyme: Hasta 70% del valor comercial del inmueble
- Mercado Empresarial: Hasta 80% del valor comercial del inmueble.

o Monto mnimo a financiar: $50.000.000

o Plazo: hasta 120 meses.

o Opcin de compra: entre el 1% y el 10%.

Tasa: Tasa variable: DTF (Tasa promedio ponderada de las captaciones en
Certificados de Depsito a Trmino- CDTs a 90 das) o al IPC (ndice de
Precios al Consumidor de los ltimos 12 meses) + puntos definidos por
poltica.

Las tasas se liquidarn de acuerdo a la DTF vigente en la semana de
iniciacin del plazo del contrato o al IPC vigente en el mes de iniciacin del
plazo del contrato. Estas tasas sern ajustadas de acuerdo a la forma de
liquidacin

Leasing de vehculos: El Leasing de Vehculos es una interesante
alternativa para financiar los vehculos particulares que usted o su empresa
necesita. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing
Bancolombia le entrega los vehculos para su uso, a cambio del pago de un
canon peridico durante un plazo establecido y al finalizar el contrato, usted
tiene la posibilidad de adquirir el vehculo pagando un porcentaje pactado
desde el inicio del contrato, denominado opcin de compra.

Caractersticas

o En el Contrato de Leasing Financiero se pacta una opcin de
compra, que consiste en un porcentaje definido al inicio de la
operacin de leasing. Al finalizar el contrato usted o su empresa
pueden adquirir la propiedad del vehculo cancelando dicho
porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.

o Tipo de vehculo: nuevo o usado hasta con 5 aos de antigedad.

o Monto de financiacin: mnimo $10.000.000.

o Plazo: desde 12 hasta 72 meses segn el segmento del cliente.

o Opcin de compra: Desde el 1% hasta el 10%.

o Periodicidad de pago: mensual


Leasing de vehculos para ejecutivos: El Leasing de Vehculos para
Ejecutivos es una excelente alternativa que permite adquirir los vehculos
para el personal de su empresa que requiera un medio de transporte para
el desempeo de sus actividades diarias.

Mediante un contrato de arrendamiento financiero entre su empresa y
Leasing Bancolombia, le entregamos los vehculos para uso de sus
ejecutivos, a cambio del pago de un canon peridico durante un plazo
establecido.

De esta manera, su empresa toma en arrendamiento financiero los
vehculos, se los entrega a los funcionarios para el desempeo de sus
funciones y al final del contrato de arrendamiento, puede cederle al
ejecutivo la opcin de compra del vehculo. Esta opcin corresponde a un
porcentaje, pactado desde el principio del contrato.

Caractersticas

o En el Contrato de Leasing Financiero se pacta una opcin de
compra, que consiste en un porcentaje definido al inicio de la
operacin de leasing. Al finalizar el contrato usted o su empresa
pueden adquirir la propiedad del vehculo cancelando dicho
porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.

o Tipo de vehculo: nuevo o usado hasta con 5 aos de antigedad.

o Monto de financiacin: mnimo $10.000.000.

o Plazo: desde 12 hasta 72 meses segn el segmento del cliente.

o Opcin de compra: Desde el 1% hasta el 10%.

o Periodicidad de pago: mensual


Leasing de transporte: El Leasing de Transporte es una muy buena
alternativa para financiar los vehculos de carga o pasajeros que usted o su
empresa necesitan. A travs de un contrato de Arrendamiento Financiero,
Leasing Bancolombia le entrega los vehculos para su uso, a cambio del
pago de un canon peridico durante un plazo establecido, y al finalizar el
contrato usted o su empresa tiene derecho a adquirir el (los) vehculo (s)
por un porcentaje pactado desde el inicio de la operacin, denominado
opcin de compra.

Caractersticas

o En el Contrato de Leasing Financiero se pacta una opcin de
compra, que consiste en un porcentaje definido al inicio de la
operacin de leasing. Al finalizar el contrato usted o su empresa
pueden adquirir la propiedad del vehculo cancelando dicho
porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.
o Aplica para la financiacin de vehculos de carga pesada, mediana o
liviana y para vehculos de transporte de pasajeros.

o Vehculos nuevos o usados. Adquiridos en plaza o importados.

o Antigedad de los vehculos: mximo cinco aos.

o Opcin de compra: Entre el 1% y el 10%.

o Monto mnimo a financiar: $10.000.000

o Plazo: Desde 12 hasta 60 meses

o Para los vehculos de carga superior a 10.5 toneladas (10.500 kg) de
peso bruto vehicular se requiere cupo de chatarrizacin.


Leasing de infraestructura: El Leasing de Infraestructura es una excelente
alternativa para financiar los activos que su empresa requiere para
desarrollar proyectos orientados a mejorar en logstica de distribucin y a
volver ms eficiente su cadena de abastecimiento. Igualmente, le facilita a
su empresa la financiacin de activos para desarrollar proyectos de gran
envergadura en aspectos como telecomunicaciones, almacenamiento,
energa, transporte y agua potable.

Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing Bancolombia le
entrega los activos para su uso, a cambio del pago de un canon peridico
durante un plazo establecido. Al finalizar el contrato su empresa tiene
derecho a adquirir el (los) activos (s) por un porcentaje pactado desde el
inicio de la operacin, denominado opcin de compra.

Caractersticas

o En el contrato de Leasing Financiero se pacta una opcin de compra,
que consiste en un porcentaje definido al inicio de la operacin de
leasing. Al finalizar el contrato, su empresa puede adquirir la
propiedad del activo cancelado dicho porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.

o Tipo de Activos: A travs de Leasing Bancolombia su empresa
puede acceder a la financiacin de diferentes tipos de activos
productivos, tales como:

o Equipos mdicos.
o Equipos tecnolgicos.
o Maquinaria de produccin.
o Equipos de Cmputo.
o Maquinaria agrcola.
o Oficinas, bodegas, locales comerciales y plantas industriales.
o Vehculos de carga pesada, mediana o liviana.
o Vehculos para ejecutivos o vendedores.

o Plazo: Igual o superior a 12 aos. En caso de concesin el trmino
del contrato de leasing deber ser igual al trmino del contrato
celebrado con el Estado.

o Opcin de compra: Entre el 1% y el 10%.

o Monto mnimo a financiar: $10.000.000

o Periodicidad y modalidad de pago: Mes vencido


Leasing de importacin: El Leasing de Importacin es una interesante y
cmoda alternativa para su empresa si necesita financiar activos que
requieran de un proceso de importacin. Mediante un contrato de
arrendamiento financiero, Leasing Bancolombia realiza todo el trmite y la
gestin de importacin de los activos y se los entrega para su uso, a
cambio del pago de un canon peridico durante un plazo establecido. Al
finalizar el contrato, su empresa tiene derecho a adquirir el (los) activo (s)
por un porcentaje pactado desde el inicio de la operacin,
denominado opcin de compra.

Caractersticas
o Leasing Bancolombia realiza todos los trmites de la importacin y
nacionalizacin del activo.

o En el Contrato de Leasing Financiero se pacta una opcin de
compra, que consiste en un porcentaje definido al inicio de la
operacin de leasing. Al finalizar el contrato usted o su empresa
pueden adquirir la propiedad del activo cancelando dicho porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.

o Tipo de Activos: El Leasing de Importacin aplica para la
financiacin de activos fijos importados tales como:


o Vehculos de carga
o Maquinaria de produccin
o Maquinaria agrcola
o Equipo tecnolgico y de cmputo
o Equipo mdico
o Entre otros.


o Opcin de compra: Entre el 1% y el 10%.

o Monto mnimo a financiar:

o Mercado Pyme: US$10.000 (diez mil dlares)
o Mercado Empresarial: US$20.000 (veinte mil dlares).

o Plazo: desde 12 hasta 60 meses, segn tipo de activo.

o Forma de Pago:

o Carta de crdito.
o Giro directo contra documentos de embarque
o Giro anticipado.


Leaseback: El Leaseback es una modalidad del Leasing financiero, en la
cual el cliente es el mismo proveedor del activo. En este caso el cliente o la
empresa ya tienen la propiedad del activo y mediante el Leaseback, tiene la
posibilidad de liberar capital invertido en activos fijos productivos,
vendindolos a Leasing Bancolombia, para inmediatamente tomarlos en
arrendamiento financiero por un plazo establecido. Al finalizar el plazo, el
cliente tiene derecho a adquirir nuevamente el activo por un porcentaje
pactado desde el principio, denominado opcin de compra. De esta forma el
cliente obtiene los recursos para que necesita sin afectar la actividad
productiva de su empresa.

Caractersticas

o Para el estudio de crdito se debe presentar avalo comercial
vigente.
o No aplican anticipos.

Las dems polticas aplican segn el tipo de activo sobre el que se realice
el leaseback:

o Leasing Financiero
o CPT Leasing.
o Leasing Inmobiliario
o Leasing de Transporte
o Leasing de Infraestructura
o Leasing Pblico.
Leasing pblico: El Leasing Pblico es una muy buena alternativa para
financiar los activos fijos que las Entidades Estatales requieran para llevar a
cabo los proyectos que impulsen el desarrollo y progreso de las regiones
del pas.

Mediante un contrato de Arrendamiento Financiero, Leasing Bancolombia
financia la adquisicin de l (los) activo (s) para su uso y goce a cambio del
pago de un canon peridico durante un plazo establecido.

Al finalizar el contrato, la entidad tiene la opcin de adquirir el (los) activo (s)
por un porcentaje pactado desde el principio de la operacin, el cual se
denomina opcin de compra.

Caractersticas

o En el contrato de Leasing Pblico se pacta una opcin de compra,
que consiste en un porcentaje definido al inicio de la operacin de
leasing. Al finalizar el contrato, la entidad puede adquirir la propiedad
del activo, cancelando dicho porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.

o Las condiciones especficas aplican de acuerdo a cada tipo de
activo.

El Leasing Financiero aplica para activos fijos tales como:
o Equipos Mdicos.
o Equipos Tecnolgicos.
o Maquinaria de Produccin.
o Maquinaria Amarilla.
o Equipos de Computo
o Maquinaria Agrcola.
o Bienes Inmuebles.
o Equipos destinados al Saneamiento Bsico.
o Bienes para proyectos de Acueducto y Alcantarillado.
o Plantas Elctricas.
o Recolectores de Basuras, entre otros


Leasing para proveedores: El Leasing Proveedor es una interesante
opcin a la cual usted puede acceder si es proveedor de bienes de capital y
de esta manera puede ofrecerle a sus clientes la alternativa de arrendarles
los bienes que ellos necesitan. Usted celebra con Leasing Bancolombia un
contrato de Leasing Financiero, para posteriormente subarrendarles los
activos a sus clientes directos.
La relacin directa con Leasing Bancolombia la tiene usted como
proveedor, por ello durante el plazo del contrato paga un canon peridico.
Al finalizar el contrato, tiene la posibilidad de adquirir el activo pagando un
porcentaje pactado desde el inicio del contrato.

Caractersticas

o En el contrato de Leasing Financiero se pacta una opcin de compra,
que consiste en un porcentaje definido al inicio de la operacin de
leasing. Al finalizar el contrato, usted puede adquirir la propiedad del
activo cancelando dicho porcentaje.

o El pago peridico se denomina canon de arrendamiento y est
compuesto por inters y capital.

o Como proveedor usted debe contar con autorizacin escrita de
Leasing Bancolombia para proceder con el subarriendo.

o El contrato de subarriendo debe ser conocido y aprobado por
Leasing Bancolombia.

o Las condiciones especficas aplican de acuerdo a cada tipo de
activo. Ver productos relacionados.


Aplica para la financiacin de activos fijos tales como:

o Equipos mdicos.
o Equipos tecnolgicos.
o Maquinaria de produccin.
o Equipos de cmputo.
o Maquinaria agrcola.
o Vehculos de carga pesada, mediana o liviana.
o Oficinas, bodegas, locales comerciales.
o Entre otros


Comparacin entre crdito hipotecario y leasing


Leasing habitacional Crdito hipotecario
El Leasing Habitacional es nada ms
que un alquiler cuyos cnones de
arrendamiento se constituyen en parte
de pago por compra si el arrendatario
cumple determinado tiempo con dicho
Leasing Habitacional.
Esto quiere decir en otras palabras,
que el inmueble pertenece a la
Este es un crdito como cualquier otro,
en el cual la entidad financiera hace
firmar un pagar al deudor.
Paralelamente a eso, hace constituir
una prenda (garanta) a favor del
acreedor. Esa garanta es precisamente
el inmueble que acaba de comprar el
deudor.
entidad financiera, con la cual la
persona firma un contrato de Leasing
Habitacional y empieza a vivir en la
casa pagando al banco mes a mes el
arriendo, si paga cumplidamente el
tiempo fijado por el banco (15 aos, 20
aos, 25 etc.), al final de ese tiempo el
banco le hace la transferencia de la
propiedad y en ese momento realmente
la persona se vuelve propietaria del
inmueble, antes no.

A pesar de estar el inmueble como
garanta del crdito otorgado por la
entidad financiera, el inmueble
pertenece al deudor, simplemente que
tiene una restriccin para venderlo
porque al fin y al cabo lo constituy
como garanta. Esto no quiere decir que
no lo pueda vender, simplemente que a
pesar de la venta, el inmueble seguir
siendo garanta del crdito otorgado
hasta cuando no se pague o se de
cmo garanta hipotecaria otro
inmueble.

En este crdito hipotecario, por ser el
bien de propiedad del deudor, si el da
de maana incurre en un cese de
pagos, la entidad crediticia debe iniciar
con un proceso judicial para cobrar
dicha acreencia, el cual puede conllevar
a la solicitud del embargo del inmueble
hipotecado, despus de eso y todo el
trmite de un proceso, si el deudor no
ha cancelado, el Juez ordenar el
avalo del inmueble para
posteriormente ordenar el remate, con
el cual se pagar la acreencia al ente
financiero y los remanentes o dineros
sobrantes si los hay, se le entregarn al
deudor.

Y es ese precisamente el momento en
que se pierde la propiedad, despus de
agotar todo un proceso judicial y que se
efecte el remate final y alguien pague
el valor del remate, cuando realmente
el deudor deja de ser propietario del
inmueble. Todo lo contrario es el
Leasing Habitacional como a
continuacin explicamos.





Segn la explicacin del Crdito Hipotecario y el Leasing Habitacional, cul
conviene ms para adquirir vivienda?


Sin lugar a dudas, el mejor es el Crdito Hipotecario, el Leasing Habitacional es
supremamente peligroso.

En el crdito hipotecario el inmueble pertenece al deudor todo el tiempo y si el da
de maana incumple con los pagos, el banco tiene que agotar todo un proceso
judicial para que al final de este se ordene el remate del bien, momento en el que
el inmueble pasa a ser propiedad del que pague el remate.

Mientras que con el Leasing Habitacional, coloquemos como ejemplo que se
acogi a este sistema por 20 aos. La persona empieza a pagar sus cnones de
arrendamiento cumplidamente y al cabo de 17 aos de estar pagando el arriendo,
se queda atrasado por 3 o 4 meses, en ese momento la persona incumpli el
contrato de Leasing Habitacional y el banco inmediatamente puede solicitar la
devolucin del inmueble arrendado y el usuario pierde la Opcin de Compra. En
otras palabras: los 17 aos pueden quedar como simple pago de un arriendo y
nada ms y pierde ya el derecho a adquirir la propiedad. Por eso es considerado
el Leasing como una figura peligrosa para comprar vivienda.


Ejercicio prctico
Un activo tiene un precio de lista de $ 1'000 000 y es adquirido a travs de leasing
a 24 meses con una opcin de compra o adquisicin de $ 11 500 al vencimiento
del contrato. Este activo tiene un IVA de $ 150 000. Determinar el canon de
arrendamiento si la tasa de inters es del 2% mensual.

Solucin.

Primero se toma el costo de adquisicin, en este caso incluido el IVA. Se le halla
el valor futuro hasta el vencimiento del contrato.

VF = 1 150 000(1+ 0.02) = $1 849 703.


Al valor encontrado se le resta la opcin de compra y el resultado es el valor a
financiar, que se debe cancelar con cuotas peridicas iguales.

Valor a financiar = 1 849 703 - 11 500 = $1 838 203.


Dado un valor futuro, VF, hallar una cuota peridica fija mensual.

VF =

$1.838.203 =

A = $1.838.203 [

]

Ca = $ 60.424

Ahora se toma el canon de arrendamiento financiero (Ca), y se divide por el factor
(1+i) y este resultado es el canon de arrendamiento que se debe pagar cada mes
y durante 24 meses.

Ca / (1+i) = Ca = 60 424 / (1.02) = $59 239.