NOMBRE DEL PROYECTO: _____________________________________

A PRESUPUESTO DE INVERSION
B CALCULOS TECNICOS
B.I. MEMORIAS DE CALCULO
B. II. PROYECCION DE COSTOS
C PROYECCION FINANCIERA MINIMA A 5 AOS.
C.I. COSTOS TOTALES
C.II. PROYECCION DE INGRESOS
C.III. ESTADO DE RESULTADOS
C.IV FLUJO DE EFECTIVO
D ANALISIS DE RENTABILIDAD
D.I. PUNTO DE EQUILIBRIO
D.II. ANALISIS DE RENTABILIDAD (VAN, TIR, B/C)
D.III. ESQUEMA DE CAPITALIZACION Y AHORRO
QUE PASA CON EL ANALISIS DE SENSIBILIDAD ??
SECRETARA DE LA REFORMA AGRARIA
FORMATO CORRIDA FINANCIERA
FAPPA - PROMUSAG 2013
CONCEPTOS UNIDAD CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTOS PROGRAMA SOCIOS TOTAL
ACTIVO FIJO
Local Unidad 1 $ 100,000.00
100,000.00 $ - $ 100,000.00 $ 100,000.00 $
Refrgerador Pieza 2 $ 12,000.00
24,000.00 $ 24,000.00 $ 24,000.00 $
Muebles de comedor ( 6 mesas 24
sillas)
Pieza 6 $ 7,000.00
42,000.00 $ 42,000.00 $ 42,000.00 $
estufa industrial Pieza 1 $ 14,000.00
14,000.00 $ 14,000.00 $ 14,000.00 $
cocina integral y camapana Lote 1 $ 10,000.00
10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $
Utensilios de cocina para reparacion Lote 1 $ 5,060.00
5,060.00 $ 5,060.00 $ 5,060.00 $
Utensilios de servicios Lote 1 $ 1,111.00
1,111.00 $ 1,111.00 $ 1,111.00 $
Electrodomesticos Lote 1 $ 5,700.00
5,700.00 $ 5,700.00 $ 5,700.00 $
Mesas de trabajo Pieza 1 $ 4,500.00
4,500.00 $ 4,500.00 $ 4,500.00 $
Tanque de gas estacionario Lote 1 $ 5,000.00
5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $
Caja registradora Lote 1 $ 2,000.00
2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $
Tinaqco e instalacin Pieza 1 $ 3,000.00
3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00 $
Extintor Pieza 1 $ 450.00
450.00 $ 450.00 $ 450.00 $
ACTIVO DIFERIDO
Contrato de luz Servicio 1 $ 500.00
500.00 $ 500.00 $ 500.00 $
Adecuacion del local Servicio 1 $ 29,017.00
29,017.00 $ 29,017.00 $ 29,017.00 $
Elaboracin y asistencia tecnica Servicio 1 $ 18,000.00
18,000.00 $ 18,000.00 $ 18,000.00 $
Alta en Salubridad Servicio 1 $ 120.00
120.00 $ 120.00 $ 120.00 $
Permisois del ayuntamiento Servicio 1 $ 1,000.00
1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $
CAPITAL DE TRABAJO
Mano de Obra Jornal 21 $ 100.00
2,100.00 $ 2,100.00 $ 2,100.00 $
Insumos de materia prima Lote 1 $ 25,727.00
25,727.00 $ 25,727.00 $ 25,727.00 $
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PRESUPUESTO DE INVERSION
publicaidad Lote 1 $ 1,000.00
1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $
Equipo de seguridad e higiene anual Servicio 1 $ 1,550.00
1,550.00 $ 1,550.00 $ 1,550.00 $
funigacion Servicio 1 $ 300.00
300.00 $ 300.00 $ 300.00 $
Carga de gas Servicio 1 $ 1,200.00
1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $
Artculos de limpieza Lote 1 $ 665.00
665.00 $ 665.00 $ 665.00 $
Servicios Lote 1 $ 2,100.00
2,100.00 $ 2,100.00 $ 2,100.00 $
TOTAL 300,100.00 $ 198,000.00 $ 102,100.00 $ 300,100.00 $
Ya se incluye lo del tcnico
Al programa se le solicita 198,000, en este archivo de excel hay que poner lo del tcnico (el 10%)
Ojo en el sistema no va lo del tcnico, asigna el 10% por default (en el anexo A del sicap no lo pongo yo, el 10% lo pone el sistema)
Se revisa si hay difrencia si hay una aportacin entre los socios y el programa
No pasa nada si no hay aportaciones, (porque se le da preferencia a genete vulnerable)
Si la aportacin del grupo es mucho ms alta que lo que se solicita, entonces se cancela porque ya no es poblacin objetivo
Ms de 200,000 pesos de aportacn ya no es poblacin objetivo de preferencia no poner ms de 100,000 pesos
Pecuario y servicio tiene ms peso Ingresos empiezan de 3 a 6 meses
Comercio y servicios le dan menos valor ingresos el mismo da
Agrcolas pueden cargar hasta 15% de Mano de Obra.
Se est considerando el local slo el valor de las construcciones, lo pone el grupo en conjunto con el tcnico y a ojo de buen cubero
se le da un precio y es el que va eb la corrida, pero el valor del terreno no se est reflejando, y en la mayora de los proyectos no conviene
ponerlo porque no se deprecia, sino que por el contrario sube de precio
En los pecuarios se recomienda que el terreno no entre, slo entran los corrales de las vacas
En los agrcolas s tiene que entrar el valor del terreno
PRODUCCION
DISTRIBUCION
VENTAS
ADMINISTRATIVOS
MANTENIMIENTO
Dependen del tipo de proyecto
En este caso empezar por calcular los insumos
en base a lo que planteamos vender, las cantidades que van a necesitarse para eleborar cada platillo.
Mole con pollo, chiles rellenos, caldo de res.
Para cada platillo debo de costear todo lo que debo necesitar
Insumo a utilizar precio unitario Unidad
Carnes de res $65.00 kg
Pechuga de pollo $39.00 kg
Pierna o muslo de pollo $39.00 kg
Bisteces $70.00 kg
Huevo $17.00 kg
Zanahoria $6.00 kg
etctera
Ya que tenemos todos los insumos hay que costear por platillo.
Costo de los platillo por insumos
( o por 10 platillos por ejemplo y luego hacerlo por platillo)
Platillos Ingredientes Consumo Costo de 10 porciones Costo total Costo por platillo
MEMORIAS DE CALCULO DE COSTOS Y VENTAS
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Caldo de res 1.25 kg de carnes de res 1.25 $81.25 $152.7 15.27
6 L de agua 1 0.7
10 zanahorias 0.5 $3.00
3 chayotes 0.5
Etctera 1 67.75
El consumo viene de una receta de cocina o de conocimientos de los socios (de los socios es
El costo se obtiene de multiplicar el consumo (cantidades en la unidades ya sean kg o litros)
por el precio de cada unidad. Si el kilogramo de res vale 65 pesos y yo necesito 1.25kg entonces
multiplicar 1.25*65 = 81.25 pesos por 10 porciones
Y as para cada uno de los platillos
Platillo Costo del platillo
Caldo de res 15.27 platillo
Pechuga de pollo 16.3 platillo
Mole con pollo 18 platillo
Chiles rellenos 14.4 platillo
Bistec a la mexicana 14.9 platillo
Agua de limn o de naranja 1.6 porcin
Ensalada 2.8 porcin
Consome 1.7 porcin
Arroz 2.6 porcin
Sopa 2.31 porcin
Frijoles 1.35 porcin
De aqu se prosigue a proyectar las ventas
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Platillos Costo por platillo Lunes Martes Mircoles Jueves Viernes Sbado Domingo Compras de Insumos
2 Caldo de res 15.27 7 7 5 5 7 9 10 50
3 Pechuga 16.3 9 9 9 10 11 17 18 83
4 Mole de pollo 18 7 7 7 7 7 9 9 53
5 Chiles rellenos 14.4 6 6 6 5 5 15 13 56
6 Bistec a la mexicana 14.9 4 4 5 6 5 7 7 38
7 Frijoles 1.35 19 19 20 21 21 39 38 177
8 Ensalada 2.8 16 17 17 18 18 29 29 144
9 Arroz 2.6 17 16 15 15 17 28 28 136
10 Sopa Aguada 2.31 17 16 15 15 17 28 28 136
11 Consome 1.7 16 17 17 18 18 29 29 144
12 Agua de limn 1.6 33 33 32 33 35 57 57 280
13 Total 33 33 32 33 35 267 266 280
Se hizo un estudio de la competencia, van a llegar 280 clientes
Los 5 primeros platillos son que van a generar los 280 paquetes
Los frijoles, solo son para los que lo soliciten
Es consome o sopa aguada, la suma 280
Arroz o ensalada, la suma 280
Tengo que vender 280 platillos a la semana
Puedo partir de mi estudio de mercado para ver cuntos platillos de cada cosa, ya despus con la experiencia si es que no se tiene
(encuestas o preguntas a las personas)
Servicios
Costos mensuales del proyecto
Servicio Periodicidad P. Unitario P. Total
Agua Mensual $100 $100
Energa Elctrica Bimestral $1,000 $500
Recarga de gas Mensual $1,200 $1,200
Fumigaciones Mensual $300 $300
Publicidad (Manta y rtulo) Anual $1,000 $83
Mantenimiento del local Anual $3,000 $250
Total $2,433
Mano de Obra
Mano de Obra Jornales Jornales por semana Salario por dia semana mes
Jornales 3 21 100 300 2100 8400
Artculos de limpieza mensual
Artculos de limpieza Precio
Escoba 40
Jabon 35
Cloro 10
Total (con lo que falta de anotar) 665 665 pesos por mes
Artculos de limpieza
Artculos anual mensual
Cofia 25 2
Mandil 150 13
Cubre bocas 25 2
Extintor recarga 150 13
Botiquin 100 8
Uniforme 1200 100
Malla 50 4
Total 1700 142
Equipo de seguridad e higiene anual
Artculos anual mensual
Cofia 25 2
Mandil 150 13
Cubre bocas 25 2
Extintor recarga adquisicin 450 38
Botiquin 100 8
Uniforme 1200 100
Malla 50 4
Total 2000 167
Renovacin de Permisos y licencias
concepto Anual Mensual
Renovacin de licencia 100 8
Total 8
Las memorias varian en complejidad de acuerdo al giro
Si hubiera una tienda, hay que poner lo 300 500 artculos solicitados.
11
Compras de Insumos
763.50
1,352.90
954.00
806.40
566.20
238.95
403.20
353.60
314.16
244.80
448.00
6,445.71 4 semanas por mes
25,782.84 por mes
COSTOS DEL PROYECTO COSTOS AO AO AO AO AO
CONCEPTO SEMANA/MES/CICLO 1 2 3 4 5
Insumos por un mes 25,782.84 $ 309,394.08 $ 324,863.78 $ 341,106.97 $ 358,162.32 $ 376,070.44 $
Servicios 2,433.33 $ 29,200.00 $ 30,660.00 $ 32,193.00 $ 33,802.65 $ 35,492.78 $
Artculos de limpieza 665.00 $ 7,980.00 $ 8,379.00 $ 8,797.95 $ 9,237.85 $ 9,699.74 $
Equipo de seguridad e higiene 141.67 $ 1,700.00 $ 1,785.00 $ 1,874.25 $ 1,967.96 $ 2,066.36 $
Renovacin de licencia anual 8.33 $ 100.00 $ 105.00 $ 110.25 $ 115.76 $ 121.55 $
Jornales 8,400.00 $ 100,800.00 $ 105,840.00 $ 111,132.00 $ 116,688.60 $ 122,523.03 $
TOTAL 37,431.17 $ 449,174.08 $ 471,632.78 $ 495,214.42 $ 519,975.14 $ 545,973.90 $
37,431.17 $
Si queremos precios constantes podemos decir que sern las mismas cantidades
para la reforma si se tienen que consiuderan cambios en el precio
Se considera un Incremento de precios por la inflacin
Se considera la inflacin promedio de 5%
Esto me sirve para saber cuales van a ser mis costos durante los 5 aos
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PROYECCION DE COSTOS
COSTOS FIJOS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
Servicios (agua, luz, etc) 29,200.00 $ 30,660.00 $ 32,193.00 $ 33,802.65 $ 35,492.78 $
Artculos de limpieza 7,980.00 $ 8,379.00 $ 8,797.95 $ 9,237.85 $ 9,699.74 $
Renovacin de licencias 100.00 $ 105.00 $ 110.25 $ 115.76 $ 121.55 $
Jornales 100,800.00 $ 105,840.00 $ 111,132.00 $ 116,688.60 $ 122,523.03 $
TOTAL 138,080.00 $ 144,984.00 $ 152,233.20 $ 159,844.86 $ 167,837.10 $
COSTOS VARIABLES AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
Insumos de produccin 309,394.08 $ 324,863.78 $ 341,106.97 $ 358,162.32 $ 376,070.44 $
Equipo de seguridad e higiene 1,700.00 $ 1,785.00 $ 1,874.25 $ 1,967.96 $ 2,066.36 $
TOTAL 311,094.08 $ 326,648.78 $ 342,981.22 $ 360,130.28 $ 378,136.80 $
AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
COSTOS FIJOS 138,080.00 $ 144,984.00 $ 152,233.20 $ 159,844.86 $ 167,837.10 $
COSTOS VARIABLES 311,094.08 $ 326,648.78 $ 342,981.22 $ 360,130.28 $ 378,136.80 $
COSTOS TOTALES 449,174.08 $ 471,632.78 $ 495,214.42 $ 519,975.14 $ 545,973.90 $
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COSTOS TOTALES
Costos fijos
Erogaciones que siempre se tienen que pagar
Se pagan de manera frecuente, y no cambian con la produccin
depende de la frecuencia no de la cantidad (la cantidad puede variar, pero no la frecuencia)
A mayores costos fijos menor rentabilidad
El detergente se puede considerar CV o CF, es despreciable
Salarios
Mano de obra
Servicios (agua, luz, etc)
Costos variables
Son aquellas erogaciones que depende directamente con la produccin
y con las ventas, depende de la frecuencia no de la cantidad
Insumos
El evaluador no hace caso si se consideran CF o CV
A MAYORES COSTOS FIJOS MENOR RENTABILIDAD
Hay conceptos muy claros que s son fijos, pero si hay duda ponerlos en varibales
Esto nos sirve para el punto de equilibrio
VOLUMEN PRECIO VENTAS AO AO AO AO AO
CONCEPTO UNITARIO SEM/MES/CICLO 1 2 3 4 5
Caldo de res 200 40 8,000.00 $ 96,000.00 $ 105,600.00 $ 116,160.00 $ 127,776.00 $ 140,553.60 $
Pechuga 332 40 13,280.00 $ 159,360.00 $ 175,296.00 $ 192,825.60 $ 212,108.16 $ 233,318.98 $
Mole de pollo 212 40 8,480.00 $ 101,760.00 $ 111,936.00 $ 123,129.60 $ 135,442.56 $ 148,986.82 $
Chiles rellenos 224 40 8,960.00 $ 107,520.00 $ 118,272.00 $ 130,099.20 $ 143,109.12 $ 157,420.03 $
Bistec a la mexicana 152 40 6,080.00 $ 72,960.00 $ 80,256.00 $ 88,281.60 $ 97,109.76 $ 106,820.74 $
TOTAL 44,800.00 $ 537,600.00 $ 591,360.00 $ 650,496.00 $ 715,545.60 $ 787,100.16 $
Se sube un 5% anual por la inflacin, y un 5 o un 10% por poltica de la emprese o establecimiento (otro 5 % en este caso)
Lo que le suba de inflacin en los costos tambin debe de subir la inflacin en las ventas + aparte en las ventas se puede poner un 5% adicional
La naturaleza de los negocios, si vendo el mismo volumen para el siguiente ao hay que subirle un poco
Se pueden hacer varios corridas, con varios incrementos de ventas para obtener varios escenarios de venta
con 3%, 5%, 7% 10%, etc.
Yo lo haba hecho el total anual por 1.05 y luego por 1.05, pero dijeron que lo correcto es de 1.10%
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PROYECCION DE INGRESOS
CONCEPTOS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
( + ) VENTAS 537,600.00 $ 591,360.00 $ 650,496.00 $ 715,545.60 $ 787,100.16 $
COSTOS FIJOS 138,080.00 $ 144,984.00 $ 152,233.20 $ 159,844.86 $ 167,837.10 $
COSTOS VARIABLES 311,094.08 $ 326,648.78 $ 342,981.22 $ 360,130.28 $ 378,136.80 $
( - ) COSTOS TOTALES 449,174.08 $ 471,632.78 $ 495,214.42 $ 519,975.14 $ 545,973.90 $
( = ) UTILIDAD BRUTA 88,425.92 $ 119,727.22 $ 155,281.58 $ 195,570.46 $ 241,126.26 $
( - ) DEPRECIACION 21,682.10 $ 21,682.10 $ 21,682.10 $ 21,682.10 $ 21,682.10 $
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 66,743.82 $ 98,045.12 $ 133,599.48 $ 173,888.36 $ 219,444.16 $
( - ) IMPUESTOS 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO 65,543.82 $ 96,845.12 $ 132,399.48 $ 172,688.36 $ 218,244.16 $
ACTIVO FIJO VALOR ORIGINAL TASA AOS DEP ANUAL VALOR RESCATE
Local $ 100,000.00 10 5 10,000.00 $ 50,000.00 $
Refrgerador $ 24,000.00 10 5 2,400.00 $ 12,000.00 $
Muebles de comedor ( 6 mesas 24 sillas) $ 42,000.00 10 5 4,200.00 $ 21,000.00 $
estufa industrial $ 14,000.00 10 5 1,400.00 $ 7,000.00 $
cocina integral y camapana $ 10,000.00 10 5 1,000.00 $ 5,000.00 $
Utensilios de cocina para reparacion $ 5,060.00 10 5 506.00 $ 2,530.00 $
Utensilios de servicios $ 1,111.00 10 5 111.10 $ 555.50 $
Electrodomesticos $ 5,700.00 10 5 570.00 $ 2,850.00 $
Mesas de trabajo $ 4,500.00 10 5 450.00 $ 2,250.00 $
Tanque de gas estacionario $ 5,000.00 10 5 500.00 $ 2,500.00 $
Caja registradora $ 2,000.00 10 5 200.00 $ 1,000.00 $
Tinaqco e instalacin $ 3,000.00 10 5 300.00 $ 1,500.00 $
Extintor $ 450.00 10 5 45.00 $ 225.00 $
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ESTADO DE RESULTADOS
COSTOS DE DEPRECIACIONES
TOTAL 21,682.10 $ 108,410.50 $
Depreciacin:
Desgaste que sufre nuestro activo fijo (el costo fijo es otra cosa)
Activo fijo son los bienes duraderos
Hay tablas fiscales que indican para cada activo la cantidad que se deprecian
Se puede hacer de manera lineal (autorizado por el secretario de la secretara de la reforma agraria)
Para reforma agraria exclusivamente vamos a depreciar parejo 10%, y que todos los equipos van a servir para 10 aos
Valor de rescate: Es el valor que tiene el bien del activo al final al trmino del proyecto
Impuestos:
Proyectos agropecuarios (agrcolas y pecuarios de primera mano) no pagan impuestos a menos que se dedique a comercializar
La cocina si paga impuestos
Se registra como REPECO (regimen de pequeos contribuyentes) 200 pesos bimestrales (1200 X ao)
Cuando el proyecto se autoriza se tienen que dar de alta en hacienda como REPECO (regimen de pequeo comerciante)
si no se autoriza no se dan de alta.
Aqu slo sabemos si al final la inversin es positiva o negativa, si la utilidad es negativa hay un error o no hay utilidades, si salen
negativos se cancelan ( no mandarlos )
Pero qu todava no sabemos si es rentable, hay que continuar con la corrida
50,000.00 $
CONCEPTOS / AO AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
( + ) VENTAS 537,600.00 $ 591,360.00 $ 650,496.00 $ 715,545.60 $ 787,100.16 $
( + ) VALOR DE RESCATE 108,410.50 $
( = ) INGRESOS TOTALES 537,600.00 $ 591,360.00 $ 650,496.00 $ 715,545.60 $ 895,510.66 $
COSTOS FIJOS 138,080.00 $ 144,984.00 $ 152,233.20 $ 159,844.86 $ 167,837.10 $
COSTOS VARIABLES 311,094.08 $ 326,648.78 $ 342,981.22 $ 360,130.28 $ 378,136.80 $
( = ) COSTOS TOTALES 449,174.08 $ 471,632.78 $ 495,214.42 $ 519,975.14 $ 545,973.90 $
COMPRA ACTIVO FIJO 216,821.00 $
COMPRA ACTIVO DIFERIDO 48,637.00 $
COMPRA CAPITAL DE TRABAJO 34,642.00 $
( = ) SALDO FINAL 300,100.00 $ 88,425.92 $ 119,727.22 $ 155,281.58 $ 195,570.46 $ 349,536.76 $
Ao 0, es el ao de la inversin
La depreciacin no se considera en los primeros 4 aos, sino que en el quinto ao se hace una simplificacin del valor de rescate y en los
primero 4 aos no se considera
El `proyecto es solvente porque paga todos sus costos y tiene un balance a favor
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FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTOS / AO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
VENTAS 537,600.00 $ 591,360.00 $ 650,496.00 $ 715,545.60 $ 787,100.16 $
COSTOS FIJOS 138,080.00 $ 144,984.00 $ 152,233.20 $ 159,844.86 $ 167,837.10 $
COSTOS VARIABLES 311,094.08 $ 326,648.78 $ 342,981.22 $ 360,130.28 $ 378,136.80 $
COSTOS TOTALES 449,174.08 $ 471,632.78 $ 495,214.42 $ 519,975.14 $ 545,973.90 $
PUNTO DE EQUILIBRIO $ 327,725.69 $ 323,891.60 $ 322,023.83 $ 321,810.24 $ 323,023.09 $
PUNTO DE EQUILIBRIO % 60.96 54.77 49.50 44.97 41.04
Punto de equilibriuo
Es el punto en el que no gano ni pierdo, salimos tablas, necesito vender ms para tener ganancias y si vendo menos tengo prdidas
En el flujo de efectivo ya se encuentra toda la informacin que requerimos de aqu en adelante
PE = CF / (1 - (CV/ Ventas))
Calculando paso a paso
CV / ventas 0.579 $ 0.552 $ 0.527 $ 0.503 $ 0.480 $
1 - CV/Ventas 0.421 $ 0.448 $ 0.473 $ 0.497 $ 0.520 $
Costos Fijo / Anterior, en dinero 327,725.686 $ 323,891.596 $ 322,023.835 $ 321,810.235 $ 323,023.095 $
Reglas de operacin marca que se debe de calcular en porcentaje
PE(pesos) / Ventas *100, porciento 60.96 $ 54.77 $ 49.50 $ 44.97 $ 41.04 $
INTERPRETACION
Slo se necesita vender el 60% de las ventas proyectadas para no ganar ni perder.
De las ventas el 60% cubren los costos, para no ganar ni perder.
Un punto para las primeras 3 personas para el ao 3 a mano
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PUNTO DE EQUILIBRIO
TASA DE ACTUALIZACION 10%
AO INGRESOS COSTOS FLUJO DE TASA INGRESOS EGRESOS
EFECTIVO (1+t)^-n ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
AO 0 - $ 300,100.00 $ 300,100.00 -$ 1.00 $ - $ 300,100.00 $
AO 1 537,600.00 $ 449,174.08 $ 88,425.92 $ 0.91 $ 488,727.27 $ 408,340.07 $
AO 2 591,360.00 $ 471,632.78 $ 119,727.22 $ 0.83 $ 488,727.27 $ 389,779.16 $
AO 3 650,496.00 $ 495,214.42 $ 155,281.58 $ 0.75 $ 488,727.27 $ 372,061.93 $
AO 4 715,545.60 $ 519,975.14 $ 195,570.46 $ 0.68 $ 488,727.27 $ 355,150.02 $
AO 5 895,510.66 $ 545,973.90 $ 349,536.76 $ 0.62 $ 556,041.66 $ 339,006.84 $
TOTAL 2,510,950.75 $ 2,164,438.02 $
VAN 346,512.74 $
TIR 39%
B/C 1.16 $
CRITERIO DE DECISIN
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ANALISIS DE RENTABILIDAD (VAN, TIR, B/C)
Factor de actualizacin para el clculo de la VAN
Reglas de operacin siempre piden tasa de actualizacin del 10%
Ingresos actualizados se encuentran a valor presente, porque los habamos afectados por la inflacin
Ganancias totales reales a valor presente de la inversin
Por reglas de la secretaria de la reforma agraria = la Tasa de actualizacin del 10%
Tasa de actualizacion = TIEE + Tasa de Inflacin + prima de riesgo
Financieramente criterior de decicin
Si la VAN mayor de cero se acepta
Si la VAN es menor el proyecto se rechaza
Si la VAN es cero, financieramente no es rentable, pero socialmente es rentable
La TIR de 40%, es que el proyecto le est produciendo un 40% de utilidades
Si la TIR es mayor a la tasa de actualizacin el proyecto se acepta
Si la TIR es menor a la tasa de actualizacin el proyecto se rechaza
Por cada pesos que se invierta cunta ganancia se est obteniendo
Por cada peso que invierto gano 1.16
La relacion beneficio costo mayor a 1 y menor a 2 si no se rechaza
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De acuerdo a reglas de Operacin 10% como minimo y de hasta el 50% de lo solicitado
PORCENTAJE AO PAGOS MONTO DE AHORRO
1
2
3
4
5
En proyecto 2013 en adelante no estn pidiendo que se llene esta parte.
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ESQUEMA DE CAPITALIZACION Y AHORRO