FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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1 INTRODUCCION
Un proyecto de inversin se inicia con la elaboracin de un perfil. El propsito del siguiente trabajo es entender cmo se formula el perfil de un proyecto de inversin que cumpla con los contenidos mnimos exigidos por la normatividad del SNIP. La elaboracin del perfil se basar en informacin primaria complementada con informacin secundaria (indispensable precisar al fuente, sealando el documento, autor y la fecha); en el estudio se incluir material fotogrfico y grfico que respalde el diagnstico y el planteamiento del proyecto. Estar a cargo de un equipo profesional ad-hoc a la tipologa del Proyecto de Inversin. En el proceso de aprobacin de los trminos de referencia o planes de trabajo para la elaboracin del estudio, la Unidad Formuladora (UF) y la Oficina de Programacin e Inversiones (OPI), acordarn la informacin complementaria que sea necesaria para el perfil de un Proyecto de Inversin especfico, la que corresponder a este nivel de estudio.
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LINEAMIENTOS PARA ELABORAR Y EVALUAR PROYECTOS DE INVERSIN
Para la elaboracin del perfil se deber considerar, entre otros: a. Las normas tcnicas que los sectores hayan emitido en relacin con la tipologa del proyecto. Entindase como tipologa a un conjunto de Proyectos de Inversin que comparten caractersticas particulares que los diferencian de otros; por esta razn los sectores emiten normas tcnicas especficas o en el SNIP se elaboran instrumentos metodolgicos por tipologas; por ejemplo Proyecto de Inversin de educacin inicial, Proyecto de Inversin de saneamiento bsico en el mbito rural, Proyecto de Inversin de carreteras de la red vial vecinal. b. Las normas y regulaciones que sobre la inversin pblica se considere en otros Sistemas Administrativos o Funcionales, tales como el Sistema Nacional de Gestin del Riesgo de Desastres (SINAGERD), Sistema Nacional de Evaluacin de Impactos Ambientales (SEIA, Directiva de Concordancia entre el SEIA y el SNIP). c. Los procedimientos de Contrataciones y Adquisiciones del Estado. d. Los permisos, autorizaciones, licencias, certificaciones, que se requieran. e. Los probables impactos del Cambio Climtico en la sostenibilidad del proyecto.
La Unidad Formuladora, de acuerdo con lo establecido en la Directiva General del SNIP, debe elaborar el perfil considerando el anlisis que se solicita en cada tema que se incluye en este contenido y la OPI debe verificar su cumplimiento cuando evale el Proyecto de Inversin.
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1. RESUMEN EJECUTIVO Sntesis del estudio. Este Resumen debe reflejar la informacin y los resultados ms relevantes del Proyecto de Inversin, ya que es visado por la Oficina de Programacin e Inversin (OPI) cuando declara la viabilidad. A continuacin se menciona la orientacin al respecto: 1.1. Orientaciones para la elaboracin del Resumen Ejecutivo Tanto la Unidad Formuladora como la Oficina de Programacin e Inversiones, deben tener presente que el Resumen Ejecutivo es el documento que evidenciar las condiciones en las cuales es declarado viable el proyecto y ser suscrito por ambas partes. El Resumen Ejecutivo debe ser un documento que refleje, de manera concisa, las principales caractersticas del Proyecto de Inversin y los resultados del estudio a nivel de perfil. El contenido ser el siguiente:
A. Informacin general Consignar el nombre del PIP con el que ser registrado en el Banco de Proyectos. Sealar su ubicacin, acompaando mapas. Sealar la UF y la UE propuesta B. Planteamiento del proyecto Se sealarn los objetivos y medios fundamentales del Proyecto. Se detallarn las alternativas de solucin que han sido evaluadas, precisndose las acciones que se incluyen en cada una. Si la alternativa de solucin es nica se sustentar el resultado. C. Determinacin de la brecha oferta y demanda Se incluir la tabla de balance de oferta y demanda proyectado en el horizonte de evaluacin del Proyecto de Inversin. FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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4 Se precisar el enfoque metodolgico, los parmetros y supuestos utilizados para las estimaciones y proyecciones de la demanda y la oferta. Se precisar el nmero de beneficiarios directos del proyecto. D. Anlisis tcnico del Proyecto de Inversin Se presentar las alternativas de localizacin, tamao y tecnologa que se hayan evaluado, indicando los factores que se han considerado para su definicin y el sustento de la seleccin. De ser el caso, sustentar por qu no se han considerado alternativas tcnicas. E. Costos del Proyecto de Inversin Incluir una tabla con el cronograma de los costos de inversin a precios de mercado desagregados por medios fundamentales o componentes. Sustentar de manera concisa la informacin utilizada para la estimacin de los costos. Incluir tabla del cronograma de los costos de operacin y mantenimiento, as como los costos de reposicin cuando corresponda. Sustentar de manera concisa la informacin utilizada para la estimacin de los costos. Se precisar el costo de inversin por beneficiario. F. Evaluacin Social Sealar de manera concisa los beneficios y costos sociales del Proyecto de Inversin, la metodologa, parmetros y supuestos asumidos para su estimacin. Precisar los indicadores de rentabilidad social y mostrar el ranking de alternativas de acuerdo al criterio de decisin elegido (VAN social o costo-eficacia). Sealar las variables a las cuales es ms sensible el proyecto y los rangos de variacin que afectaran la rentabilidad social o la seleccin de alternativas. G. Sostenibilidad del Proyecto de Inversin Sealar los riesgos que se han identificado en relacin con las sostenibilidad del proyecto y las medidas que se han adoptado. FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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5 Mostrar el porcentaje de cobertura del financiamiento de los costos de operacin y mantenimiento, a partir de las diferentes fuentes de ingresos que el proyecto es capaz de generar, segn sea el caso. H. Impacto ambiental Precisar los principales impactos negativos, medidas de mitigacin y control a implementar. Indicar los resultados de la clasificacin que ha realizado la Autoridad Ambiental Competente. I. Gestin del Proyecto Precisar la organizacin que se adoptar y la asignacin de responsabilidades y recursos para la ejecucin del proyecto y su posterior operacin y mantenimiento. J. Marco Lgico Incluir el marco lgico de la alternativa seleccionada, a nivel de propsito, componentes y fines directos, precisando los indicadores y metas.
2. ASPECTOS GENERALES 2.1 Nombre del Proyecto y localizacin La denominacin que se le d al proyecto debe incluir, por lo menos, la siguiente informacin: La naturaleza de la intervencin, vinculada con las acciones principales que el proyecto ejecutar (por ejemplo, mejoramiento, recuperacin, ampliacin) a fin de dar solucin al problema que se ha identificado como relevante. La identificacin de los establecimientos, bienes, servicios y/o unidades funcionales que sern intervenidos por el proyecto. La localizacin geogrfica relevante, de acuerdo con el rea de influencia del proyecto, precisando las regiones, provincias, distritos y centros poblados a ser beneficiados, incluir mapas y croquis de la localizacin especfica. Los mapas deben ser georeferenciados con coordenadas UTM WGS 84; sealar, si existe, cdigo UBIGEO de centro poblado. FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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6 Es aconsejable que el nombre que se le asigne al proyecto sea nico y se mantenga a lo largo de la vida til del mismo
2.2 Institucionalidad Identificacin de la Unidad Formuladora, la Unidad Ejecutora propuesta y el rgano tcnico de la Entidad que se encargar de coordinar o ejecutar los aspectos tcnicos del PIP en la fase de ejecucin. As mismo, indicar quin se har cargo de la operacin y mantenimiento del proyecto. Unidad Formuladora (UF): sealar el nombre de la unidad responsable por la elaboracin del perfil (indicando, si fuera necesario, su ubicacin dentro de la institucin pblica a la que pertenece). Funcionario responsable: sealar el nombre de la persona responsable de la elaboracin del perfil y su cargo dentro de la unidad formuladora. Propuesta de Unidad Ejecutora (UE): sealar el nombre de la unidad propuesta para la ejecucin del proyecto (indicando, si fuera necesario, su ubicacin dentro de la institucin pblica a la que pertenece). Hay que explicar, adems, brevemente, por qu se propone esa unidad como ejecutora; entre los elementos que deben ser considerados se encuentran: Las competencias y funciones de la misma en el marco de la institucin de la que forma parte (sealando su campo de accin y su vnculo con el proyecto) Su capacidad tcnica y operativa para ejecutar el proyecto (experiencia en la ejecucin de proyectos similares, disponibilidad de recursos fsicos y humanos, calificacin del equipo tcnico, entre los ms importantes).
Vale la pena sealar que no slo es necesario que el proyecto que se evala se encuentre directamente vinculado con los lineamientos de FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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7 la institucin ejecutora propuesta, sino que la alternativa seleccionada para llevarlo a cabo est dentro del campo de accin de esta ltima.
2.3 Participacin de las entidades involucradas y de los beneficiarios
Se debe indicar quines son las personas y/o instituciones involucradas en el proyecto, as como su rol y el tipo de organizacin del que se trata, si fuera el caso, (centros escolares, asociaciones de padres de familia, docentes, alumnos, organizaciones comunales, entre otras). Hay que especificar, adems, para cada uno de ellos lo siguiente: sus intereses, sobre todo si se encuentran en conflicto con los de otros grupos. las estrategias para resolver los conflictos de intereses, si los hubieran. los acuerdos y compromisos alcanzados (o que se debern alcanzar), entre los que se pueden mencionar los compromisos de ejecucin, la cesin de derechos sobre terrenos e inmuebles, etc.
Tambin es importante tener en cuenta sus opiniones y compromisos respecto de los peligros y/o amenazas identificados en los proyectos alternativos a evaluar y las medidas de reduccin de vulnerabilidades que se planteen.
2.4 Marco de referencia Debe incluir los siguientes puntos: Presentar antecedentes e hitos relevantes del Proyecto de Inversin. Sustentar la pertinencia del Proyecto de Inversin, sobre la base del anlisis de cmo se enmarca, entre otros, en los lineamientos de poltica nacional, sectorial-funcional, la normatividad vigente, los Planes de Desarrollo Concertado y el Programa Multianual de Inversin Pblica, en el contexto nacional, regional, y/o local, segn FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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8 corresponda. Sealar con qu instrumento (legal o de gestin) se ha asignado la prioridad al Proyecto de Inversin.
3. IDENTIFICACION 3.1Diagnstico Se incluir informacin cuantitativa, cualitativa, material grfico, fotogrfico, entre otros, que sustente el anlisis, interpretacin y medicin de la situacin actual, los factores que la explican y las tendencias a futuro.El diagnstico de la situacin actual es el estudio mediante el cual se recoge la informacin necesaria para realizar una correcta identificacin del problema en cuestin. Debe describir los aspectos econmicos, sociales y culturales en los que se enmarca este ltimo. En este sentido, se recomienda incluir los siguientes puntos: Antecedentes del problema que motiva el proyecto. Caractersticas de la poblacin afectada. Identificacin del rea de influencia del problema. Gravedad de la situacin negativa que se intenta modificar. Anlisis de peligros en la zona afectada. Intentos anteriores de solucin. Intereses de los grupos involucrados. Entre las diferentes fuentes de informacin que se requieren para elaborar esta tarea, ser imprescindible considerar la informacin estadstica disponible que sea pertinente (general, local y sectorial) y la literatura especializada existente sobre el tema.
3.2.1 rea de estudio y rea de influencia: Definir el rea de estudio y el rea de influencia; analizar, entre otras, las caractersticas fsicas, econmicas, accesibilidad, disponibilidad de servicios e insumos, que influirn en el diseo tcnico del proyecto (localizacin, tamao, tecnologa), en la demanda o en los costos. Identificar los peligros que pueden afectar a la Unidad Productora (UP) (Conjunto de recursos: infraestructura, equipos, personal, capacidades de gestin, entre FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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9 otros, que articulados entre s constituyen una capacidad para proveer bienes y/o servicios pblicos a la poblacin), si existe, y al proyecto, as como las dimensiones ambientales que se est afectando o se pudiera afectar. 3.2.2 La Unidad Productora de bienes o servicios (UP) en los que intervendr el Proyecto de Inversin: El diagnstico debe permitir identificar las restricciones que estn impidiendo que la UP provea los bienes y servicios, en la cantidad demanda y con los estndares de calidad y eficiencia establecidos, as como las posibilidades reales de optimizar la oferta existente; para ello, se analizar y evaluar, entre otros: los procesos y factores de produccin (recursos humanos, infraestructura, equipamiento, entre otros), teniendo presente las normas y estndares tcnicos pertinentes; los niveles de produccin; las capacidades de gestin; la percepcin de los usuarios respecto a los servicios que reciben la exposicin y vulnerabilidad de la UP frente a los peligros identificados en el diagnstico del rea de estudio; y, los impactos ambientales que se estuviesen generando.
3.2.3 Los involucrados en el Proyecto de Inversin: Identificar los grupos sociales involucrados en el proyecto, as como las entidades que apoyaran en su ejecucin y posterior operacin y mantenimiento; analizar sus percepciones sobre el problema, sus expectativas e intereses en relacin con la solucin del problema, sus fortalezas, as como su participacin en el Ciclo del Proyecto. Incluir Matriz resumen. Especial atencin tendr el diagnstico de la poblacin afectada por el problema y su participacin en el proceso; de este grupo se analizar los aspectos demogrficos, econmicos, sociales, culturales, adems de los problemas y efectos que perciben. FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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10 Sobre esta base se plantear, entre otros: (i) el problema central; (ii) la demanda (iii) las estrategias de provisin de los bienes y servicios. De acuerdo con la tipologa del Proyecto de Inversin, considerar en el diagnstico, entre otros, los enfoques de gnero, interculturalidad, estilos de vida, costumbres, patrones culturales, condiciones especiales como discapacidad, situaciones de riesgo de desastres o de contaminacin ambiental, a efectos de tomarlos en cuenta para el diseo del Proyecto de Inversin. Igualmente, es importante que se analice los grupos que pueden ser o sentirse afectados con la ejecucin del Proyecto de Inversin, o podran oponerse; sobre esta base, se plantearn las medidas para reducir el riesgo de conflictos sociales con tales grupos.
3.2 Definicin del problema, sus causas y efectos En esta tarea se debe definir correctamente la situacin negativa que se intenta solucionar (o problema central). Determinar sta, as como sus causas, es muy importante, porque ello ser el punto de partida para identificar las alternativas de solucin. Especificar el objetivo central o propsito del proyecto, as como los objetivos especficos o medios (de primer orden y fundamentales), los cuales deben reflejar los cambios que se espera lograr con las intervenciones previstas. Sistematizar el anlisis en el rbol de medios-objetivo-fines. Plantear las alternativas de solucin del problema, sobre la base del anlisis de las acciones7 que concretarn los medios fundamentales. Dichas alternativas debern tener relacin con el objetivo central, ser tcnicamente posibles, pertinentes y comparables.
3.2.1 Definir el problema central: Especificar con precisin el problema central identificado, el mismo que ser planteado sobre la base del diagnstico de involucrados. FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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11 Es recomendable que el problema sea lo suficientemente concreto para facilitar la bsqueda de soluciones, pero que a su vez sea amplio para que permita plantear una gama de soluciones alternativas. Una medida que puede ser utilizada para determinar si el problema cumple con esta condicin consiste en observar su posicin en el rbol de causas (que ser elaborado posteriormente); un problema lo suficientemente amplio y concreto debe tener una fila de causas indirectas que puedan ser atacadas directamente, a travs de acciones concretas. Por ello, resulta til revisar cmo se ha definido el problema central una vez que el rbol de causas efectos haya sido elaborado. Analizar y determinar las principales causas que lo generan, as como los efectos que ste ocasiona, sustentndolos con evidencias (Indicadores cuantitativos, cualitativos, material fotogrfico, entre otros) basadas en el diagnstico realizado, tanto de la UP como de la poblacin afectada por el problema; de ser el caso, incluir los resultados del anlisis de vulnerabilidad de la UP. Sistematizar el anlisis en el rbol de causas-problema-efectos. 3.2.2 Identificar las causas del problema principal La identificacin y el anlisis de las causas y consecuencias del problema central permiten ampliar su comprensin e ir ms all de sus manifestaciones visibles, facilitando la identificacin de posibles soluciones. Con este propsito se elabora el rbol de causas efectos, que es un mapeo en el que se ubica el problema principal en la parte central del rbol, como el tronco, las causas de dicho problema como sus races, y los efectos que se desprenden, como sus ramas. Para elaborar este rbol es necesario, en primer lugar, que un conjunto de especialistas realice una lluvia de ideas que permita identificar las posibles causas del problema. Esto consiste en hacer una lista de ellas sin que sea necesario, por el momento, buscar algn orden entre las ideas que surjan.
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12 3.2.3 Seleccionar y justificar las causas relevantes Es posible que a partir de la lluvia de ideas del paso anterior se haya obtenido una lista de causas demasiado extensa que sea necesario limpiar. Tanto para eliminar causas de la lista como para mantenerlas, es importante ofrecer evidencia concreta de su relevancia.
Se puede decidir eliminar una causa de la lista por diversos motivos; entre los principales podemos mencionar los siguientes:
No afecta al grupo social que se pretende beneficiar con la solucin del problema sino a otros grupos sociales sobre los cuales el proyecto no busca tener mayor impacto. No se puede modificar a travs del proyecto planteado. Este es el caso de las causas cuya solucin est fuera de las posibilidades de accin de la institucin ejecutora (porque es demasiado costosa o porque se encuentra fuera de sus lineamientos). No obstante, y aunque estas causas sean eliminadas y, por tanto, no incluidas en el rbol de causas, es importante considerarlas como un parmetro a tener en cuenta cuando se propongan las alternativas. Se encuentra repetida o incluida dentro de otra, de tal modo que sera incorrecto considerar ambas. Se concluye que, en realidad, es un efecto del problema antes que una causa del mismo. No afecta verdaderamente al problema planteado o lo hace de manera muy indirecta. En este caso, es particularmente importante sustentar la afirmacin a travs de informacin estadstica o estudios realizados al respecto, dependiendo del tema del que se trate.
3.2.4 Agrupar y jerarquizar las causas
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13 Seguidamente, sobre la base de la lista ya trabajada, es necesario agrupar las causas de acuerdo a su relacin con el problema central. Esto implica dividirlas por niveles: algunas afectarn directamente al problema causas directas- y otras lo afectarn a travs de las anteriores causas indirectas. Un procedimiento que puede ayudar en el reconocimiento de la causalidad entre las causas consiste en preguntar, para cada una de ellas, por qu ocurre esto? Si la respuesta se encuentra en el listado ya elaborado, se habrn encontrado diferentes niveles de causalidad. Finalmente, se deber elaborar una descripcin de las causas indirectas de ltimo nivel, pues son las que se atacarn directamente con el proyecto, incluyendo los estudios, informacin y otros argumentos utilizados en el paso anterior para considerarlas como causas del problema central.
3.2.5 Construccin del rbol de causas
En este paso se construye el rbol de causas, ordenando estas ltimas de acuerdo con su vinculacin al problema principal. Para ello: Primero, se coloca el problema principal en la parte central del rbol. En segundo lugar, se colocan las causas directas o de primer nivel (cada una en un recuadro) por debajo del problema, unidas a este ltimo por lneas que indican la causalidad. Seguidamente, si existieran causas de segundo nivel, se colocan por debajo de las de primer nivel (cada una en un recuadro), relacionndolas tambin con lneas que indican la causalidad entre ellas. Vale la pena destacar que una causa de primer nivel puede relacionarse con ms de una causa de segundo nivel; asimismo, una causa de segundo FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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14 nivel puede vincularse con ms de una causa de primer nivel.
3.2.6 Identificar los efectos del problema principal Para identificar los efectos del problema principal podemos preguntarnos: si ste no se solucionara, qu consecuencias tendra? La respuesta a esta pregunta debe verse reflejada en una lluvia de ideas similar a aquella realizada para definir las causas del problema.
3.2.7Agrupar y jerarquizar los efectos Tal como se realiz con las causas, es necesario agrupar los efectos seleccionados de acuerdo con su relacin con el problema principal. De esta manera, se reconocen efectos directos de primer nivel (consecuencias inmediatas del problema principal) y efectos indirectos de niveles mayores (consecuencias de otros efectos del problema).
3.2.8 Construccin del rbol de efectos El rbol de efectos se elabora siguiendo las mismas pautas utilizadas en el caso del rbol de causas, es decir, se coloca un efecto por casillero, se organizan por niveles y se muestra la relacin entre ellos conectando los casilleros mediante lneas. As, los efectos directos deben estar en una fila sobre el problema principal, y las siguientes filas deben estar compuestas por los efectos indirectos. Finalmente, es importante cerrar el rbol consignando el efecto final.
3.3 Objetivo del proyecto Definir el objetivo central El objetivo central o propsito del proyecto est asociado con la solucin del problema central. Dado que, como se dijo en la tarea previa, el FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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15 problema central debe ser slo uno, el objetivo central del proyecto ser tambin nico.
Determinacin de los medios o herramientas para alcanzar el objetivo central, y elaboracin del rbol de medios.
Los medios para solucionar el problema se obtienen reemplazando cada una de las causas que lo ocasionan por un hecho opuesto, que contribuya a solucionarlo. De esta manera, se construye el rbol de medios donde, de manera similar al rbol de causas, existirn diferentes niveles: los medios que se relacionan directamente con el problema (medios elaborados a partir de las causas directas) o, indirectamente, a travs de otros medios(elaborados a partir de las causas indirectas).
Determinacin de las consecuencias positivas que se generarn cuando se alcance el objetivo central, y elaboracin del rbol de fines
Los fines del objetivo central son las consecuencias positivas que se observarn cuando se resuelva el problema identificado, es decir, cuando se alcance el primero. Por esta razn, se encuentran vinculados con los efectos o consecuencias negativas del mencionado problema. As pues, de manera similar al caso anterior, los fines pueden ser expresados como el lado positivo de los efectos. El procedimiento de elaboracin es semejante al utilizado en el caso del rbol de medios. Cabe recordar que el rbol se cierra con un fin ltimo. Presentar el rbol de objetivos rbol de medios-fines En este paso, se debern juntar los rboles de medios y fines, ubicando el objetivo central en el ncleo del rbol, de manera similar a lo realizado en el caso del rbol de causas efectos.
4. FORMULACION FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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4.1 Definicin del horizonte de evaluacin del proyecto
A su vez, las fases de cada uno de los proyectos alternativos se podrn subdividir en etapas, las que dependern de las caractersticas particulares de los mismos. La determinacin de las fases y etapas de cada proyecto alternativo y su duracin es importante por dos razones: en primer lugar, porque permitir definir las metas parciales (de avance) de los proyectos alternativos; en segundo lugar, para determinar el horizonte de ejecucin de cada uno, sobre la base del cual se proyectarn la oferta, la demanda y las necesidades de inversin respectivas.
a) La fase de pre inversin y su duracin Como se mencion anteriormente, el ciclo de los proyectos de inversin pblica se inicia con la fase de pre inversin, la cual incluye la elaboracin de los estudios de perfil (que es materia de la presente Gua), pre factibilidad y factibilidad.
b) La fase de inversin, sus etapas y su duracin La fase de inversin incorpora las actividades necesarias para generar la capacidad fsica que permita ofrecer los servicios del proyecto; finaliza con la puesta en marcha u operacin del proyecto. Las actividades que suelen considerarse en esta fase incluyen: FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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El desarrollo de estudios definitivos o expedientes tcnicos y de ejecucin del proyecto. La ejecucin del proyecto, que incluye la adquisicin de activos fijos (como terrenos ,edificios, mobiliarios y equipos) e intangibles (licencias y permisos), as como la realizacin de otros gastos pre operativos, como las adecuaciones de locales y los pagos por adelantado (por ejemplo, vinculados con alquileres y seguros).
4.2 Determinacin de la brecha oferta demanda 4.2.1 Anlisis de la demanda: Estimar y proyectar, de acuerdo con la tipologa de PIP, la poblacin demandante y la demanda en la situacin sin proyecto y, de corresponder, en la situacin con proyecto, del o los servicios que se proveern en la fase de postinversin. Se sustentar el enfoque metodolgico, los parmetros y supuestos utilizados; la informacin provendr del diagnstico de involucrados. 4.2.2 Anlisis de la oferta: Determinar la oferta en la situacin sin proyecto y, de ser el caso, la oferta optimizada en funcin a las capacidades de los factores de produccin; efectuar las proyecciones de la oferta. Se sustentar el enfoque metodolgico, los parmetros y supuestos utilizados; la informacin provendr del diagnstico de la UP. 4.2.3 Determinacin de la brecha: sobre la base de la comparacin de la demanda proyectada (en la situacin sin proyecto o con proyecto, segn corresponda) y la oferta optimizada o la oferta sin proyecto cuando no haya sido posible optimizarla. 4.3 Anlisis tcnico de las alternativas 4.3.1 Aspectos tcnicos: para cada alternativa de solucin definida en el numeral 3.3, efectuar el anlisis de la localizacin, tecnologa de produccin o de construccin, tamao ptimo. Para este anlisis se deber considerar los factores que inciden en la seleccin de dichas FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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18 variables y los establecidos en las normas tcnicas emitidas por los sectores, segn la tipologa de PIP, as como las relacionadas con la gestin del riesgo de desastres y los impactos ambientales. Resultado de este anlisis se puede identificar alternativas tcnicas, que sern evaluadas para seleccionar la mejor. 4.3.2 Metas de productos: teniendo en consideracin la brecha oferta- demanda y el anlisis tcnico sealado en el prrafo anterior establecer las metas concretas de productos que se generarn en la fase de inversin, incluyendo las relacionadas con la gestin del riesgo de desastres y la mitigacin de los impactos ambientales negativos. 4.3.3 Requerimientos de recursos: identificar y cuantificar los recursos que se utilizarn en la fase de inversin y para la operacin y mantenimiento. Para ello, considerar las metas de productos y la brecha oferta-demanda.
4.4 Costos a precios de mercado: 4.4.1 Costos de inversin: estimar los costos de inversin para cada alternativa, sobre la base de los requerimientos de recursos definidos en el numeral anterior y la aplicacin de costos por unidad de medida de producto; la metodologa de clculo y los costos aplicados sern sustentados. Considerar todos los costos en los que se tenga que incurrir en la fase de inversin; incluyendo los asociados con las medidas de reduccin de riesgos y con la mitigacin de los impactos ambientales negativos, as como los de estudios, licencias, certificaciones, autorizaciones, de corresponder. 4.4.2 Costos de reposicin: Especificar el flujo de requerimientos de reposiciones o reemplazo de activos durante la fase de post- inversin del proyecto y estimar los costos correspondientes. 4.4.3 Costos de Operacin y Mantenimiento: estimar los costos detallados de operacin y mantenimiento incrementales sobre la base de la comparacin de los costos en la situacin sin proyecto y en la situacin con proyecto. Describir los supuestos y FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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19 parmetros utilizados y presentar los flujos de costos incrementales a precios de mercado. 4.4.4 Elaborar una lista de bienes y servicios necesarios de cada proyecto alternativo. Sobre la base de los recursos fsicos y humanos que cada proyecto alternativo requerir, se debern precisar, a continuacin, los bienes y servicios a ser adquiridos en cada caso, estableciendo: el nmero de unidades necesarias; y, el nmero de perodos en los que se necesitan las unidades (cuando sea aplicable); este es el caso de pagos peridicos tales como los sueldos y salarios. 4.4.5 Precisar los costos unitarios y por perodo, a precios de mercado, de cada bien y/o servicio Sobre la base de la lista anterior, se deben determinar los costos unitarios de los bienes y servicios mencionados, valorados a precios de mercado (incluyendo los impuestos). Diferenciar los costos de inversin de aquellos vinculados con la operacin del proyecto. Ser muy til, adems, clasificar todos estos costos en tres grandes grupos: Insumos nacionales, insumos importados y personal o mano de obra requeridos. Esta clasificacin ser de especial importancia en el mdulo de evaluacin. 4.4.6 Considerar los gastos generales y el rubro de imprevistos Adicionalmente a los requerimientos especficos, es necesario considerar los gastos generales y el rubro de imprevistos para cada una de los proyectos alternativos. Usualmente (aunque no necesariamente), estos rubros se determinarn como un pequeo porcentaje del costo total antes estimado 4.5 Flujo de costos a precios de mercado
En esta seccin se deber construir el flujo de costos a precios de mercado de cada proyecto alternativo. La elaboracin de este flujo es FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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20 importante porque servir de base para elaborar, en el siguiente mdulo, el flujo de costos a precios sociales. El flujo de costos a precios de mercado organiza las salidas de dinero efectuadas, considerando el momento en que stas efectivamente se realizan.
5. EVALUACIN 5.1 Evaluacin Social 5.1.1 Beneficios Sociales: Identificar, cuantificar y valorar (cuando corresponda) los efectos positivos o beneficios atribuibles al proyecto sobre los usuarios del servicio, as como las potenciales externalidades positivas; los beneficios guardarn coherencia con los fines directos e indirectos del PIP y, de ser el caso, con los asociados con la gestin del riesgo de desastres (costos evitados, beneficios no perdidos). Elaborar los flujos incrementales, sobre la base de la comparacin de los beneficios en la situacin sin proyecto y la situacin con proyecto. 5.1.2 Costos Sociales: Estimar los costos sociales sobre la base de los costos a precios de mercado, para lo cual se utilizar los factores de correccin publicados en el Anexo SNIP 10; tener presente los costos sociales que no estn incluidos en los flujos de costos a precios de mercado (como son las potenciales externalidades negativas), as como los asociados con la gestin del riesgo de desastres y los impactos ambientales negativos. Elaborar los flujos incrementales sobre la base de la comparacin de los flujos de costos en la situacin sin proyecto y la situacin con proyecto. 5.1.3 Estimar los indicadores de rentabilidad social del Proyecto de acuerdo con la metodologa aplicable al tipo de proyecto. 5.1.4 Efectuar el anlisis de sensibilidad para: (i) determinar cules son las variables cuyas variaciones pueden afectar la condicin de rentabilidad social del proyecto, su sostenibilidad financiera (cuando corresponda) o la seleccin de alternativas; (ii) definir y sustentar los rangos de variacin de dichas variables que FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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21 afectaran la condicin de rentabilidad social o la seleccin de alternativas.
5.2 Evaluacin privada Se evaluar la rentabilidad econmica y financiera del PIP, cuando hay posibilidad de una Asociacin Pblico Privada o cuando el proyecto corresponda a una empresa del Sector Pblico no Financiero.
5.3 Anlisis de Sostenibilidad Especificar las medidas que se estn adoptando para garantizar que el proyecto generar los resultados previstos a lo largo de su vida til. Entre los factores que se deben considerar estn: (i) la disponibilidad oportuna de recursos para la operacin y mantenimiento, segn fuente de financiamiento; (ii) los arreglos institucionales requeridos en las fases de inversin y postinversin; (iii) la capacidad de gestin del operador; (iv) el no uso o uso ineficiente de los productos y/o servicios (v) conflictos sociales; (vi) la capacidad y disposicin a pagar de los usuarios; y, (vii) los riesgos de desastres. Cuando los usuarios deban pagar una cuota, tarifa, tasa o similar por la prestacin del servicio, se realizar el anlisis para determinar el monto y elaborar el flujo de caja (ingresos y gastos). Se debe hacer explcito qu proporcin de los costos de operacin y mantenimiento se podr cubrir con tales ingresos. 5.4 Impacto ambiental Considerar lo dispuesto en la Directiva para la Concordancia entre el SEIA y el SNIP aprobada con Resolucin Ministerial 052-2012-MINAM.
5.5 Gestin del Proyecto 5.5.1 Para la fase de ejecucin: (i) plantear la organizacin que se adoptar; (ii) especificar la Unidad Ejecutora y el rgano Tcnico designado que coordinar la ejecucin de todos los componentes del proyecto y/o se encargar de los aspectos tcnicos, sustentando las capacidades y la designacin, respectivamente; FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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22 (iii) detallar la programacin de las actividades previstas para el logro de las metas del proyecto, estableciendo la secuencia y ruta crtica, duracin, responsables y recursos necesarios; (iv) sealar la modalidad de ejecucin del PIP, sustentando los criterios aplicados para la seleccin; (v) precisar las condiciones previas relevantes para garantizar el inicio oportuno la ejecucin y la eficiente ejecucin. 5.5.2 Para la fase de postinversin: (i) detallar quin se har cargo de la operacin y mantenimiento y la organizacin que se adoptar; (ii) definir los recursos e instrumentos que se requerirn para la adecuada gestin de la UP; (iii) precisar las condiciones previas relevantes para el inicio oportuno de la operacin. 5.5.3 Financiamiento: plantear la estructura de financiamiento de la inversin, operacin y mantenimiento, especificando las fuentes de financiamiento y su participacin relativa y, de ser el caso, los rubros de costos a los que se aplicar. 5.6 Matriz de marco lgico para la alternativa seleccionada Se presentar la matriz del marco lgico de la alternativa seleccionada, en la que se debern consignar los indicadores relevantes y sus valores en el ao base y esperados, a efectos del seguimiento y evaluacin ex post.
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Si el PIP va ser declarado viable con este nivel de estudio, sealar la alternativa seleccionada explicitando los criterios que se han considerado para ello. Recomendar las siguientes acciones a realizar en relacin al Ciclo del Proyecto, as como dar cuenta de las medidas FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
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23 que deben adoptarse para gestionar el riesgo de variaciones de las variables crticas que puedan afectar la viabilidad del proyecto, conforme a lo detectado en el anlisis de sensibilidad. Si el PIP requiere del estudio a nivel de factibilidad para la declaracin de viabilidad, desarrollar lo siguiente: a) La fundamentacin de los resultados del proceso de evaluacin de las alternativas y las razones por las cuales se descartaron el resto de alternativas planteadas, as como los riesgos que la decisin de inversin implica en trminos de las variables que resultaron crticas para el proyecto de acuerdo con el anlisis de sensibilidad. Descripcin de la alternativa seleccionada a ser desarrollada en el estudio de factibilidad. b) Los temas, variables o aspectos tcnicos que ameritan ser profundizados en el estudio de factibilidad para la obtencin de su viabilidad, as como la informacin adicional o complementaria necesaria para terminar de definir la alternativa seleccionada en sus aspectos de diseo, ejecucin y funcionamiento, de tal modo de asegurar el mximo impacto posible del PIP. Un criterio para fundamentar qu variables y/o aspectos debern ser profundizados en el siguiente nivel de estudio es el resultado del anlisis de sensibilidad, el cual permitir identificar aquellas que afectan sustancialmente los indicadores de evaluacin social de la alternativa de solucin seleccionada o la seleccin de la alternativa. c) Recomendar las siguientes acciones a realizar en relacin al Ciclo de Proyecto.