Libro 50 Aniv CSMPR

COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | i
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | iii ii | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
GUILLERMO A. BARALT
50 aos protegiendo a Puerto Rico!
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
Imagnate si no nos tuvieras!
Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico
Todos lo derechos reservados
La adaptacin, reproduccin total o parcial,
por cualquier medio, queda estrictamente
prohibida sin autorizacin previa del autor
o de la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico
ISBN: 978-1-932766-47-9
Diseo de interior y cubierta:
Marcos Pastrana Fuentes
Restauracin de foto de portada:
Al Francis Garca
Impreso en Colombia / Printed in Colombia
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | v iv | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
JUNTA DE DIRECTORES 2012

Al fondo, Adriano Madera
Torres, Director; Nancy
Banrey Aponte, Directora;
Maritza Florn Hernndez,
Directora; Ivn Flores Prez,
Director; Altagracia Pea
Surez, Directora, Neftal
Seplveda Orengo, Director;
al frente, Ing. Jos A. Morales
Burgos, Subtesorero; Ing.
Edil Villarrubia Romn,
Tesorero; Brenda Varela Garca,
Segunda Vicepresidenta; Juan
Gonzlez Feliciano, Presidente;
Romn Velasco Gonzlez,
Vicepresidente; Aida Torres
Cruz, Secretaria y Mayra Rivera
Rodrguez, Subsecretaria.
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | vii vi | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
DIVISIN EJECUTIVA

Carlos Huertas Pizarro, Director de Auditora, Lcdo. Luis J. Vilar Surez, Vicepresidente de Administracin,
Lcdo. Roberto Castro Hiraldo, Presidente, Rizick Rosario Pea, Ayudante del Presidente rea Cooperativas,
Luis Cordero Rivera, Ayudante del Presidente rea de Sucursales, Gidel Mndez, Presidente de Real Legacy
y Vicepresidente Ventas, Mercadeo y Suscripcin, Dennis Cabn Guzmn, Vicepresidente Servicios y
Soluciones de Negocios, Ramn Rodrguez Rosa, Vicepresidente de Finanzas (sentado) y la Lcda. Ruth
Gmez Arias, Vicepresidenta Legal y Reclamaciones.
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | ix viii | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
MENSAJE DEL PRESIDENTE
LCDO. ROBERTO CASTRO HIRALDO
a publicacin de este libro, que recoge los primeros 50 aos de esta empresa netamente puer-
torriquea, cooperativista y profundamente comprometida con el Pas, es un acontecimiento
que nos llena de inmensa alegra y satisfaccin. Lo que comenz como el sueo de un puado
de visionarios cooperativistas, que queran ofrecerle al pueblo puertorriqueo una ruta viable
y accesible a la proteccin de sus bienes ms preciados auto, hogar y negocio se ha conver-
tido en un pilar del progreso econmico y nanciero de Puerto Rico, y en una empresa lder
en la industria de seguros y el Movimiento Cooperativo Puertorriqueo.
Lo logrado hasta aqu- y que se recoge magistralmente en las pginas de esta publicacin, gra-
cias al talento y esfuerzo del Dr. Guillermo Baralt, historiador e investigador- es el producto de
largos aos de arduo trabajo y dedicacin por miles de hombres y mujeres que, a lo largo de
las dcadas, han dado lo mejor de su talento y esfuerzo para impulsar el pleno desarrollo, el
xito econmico y el impacto social de esta empresa que vibra y se nutre de su profunda raz
en el corazn del pueblo puertorriqueo. Sin la vocacin de servicio, la entrega y el altruismo
de esos miles de hombres y mujeres no podramos hoy estar contando esta gran historia.
Por eso, son ellos y ellas, los verdaderos hroes en esta trayectoria de 50 aos. Los grandes
cooperativistas que, desde la base, hicieron posible nuestra fundacin y primeros pasos, y los
que han participado activamente en las distintas Juntas de Directores; los pasados presidentes,
vicepresidentes, gerentes y supervisores que tuvieron la extraordinaria virtud de dirigir certera-
mente el rumbo de la empresa en sus distintas etapas; los cientos de agentes y representantes
autorizados que han suscrito millones de plizas, y nos han representado con dignidad y
profesionalismo ante nuestros asegurados; los miles de hombres y mujeres que, desde las dis-
tintas divisiones, departamentos y sucursales han sido los forjadores de la excelente imagen
de servicio, calidad e integridad que distingue a la Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto
Rico ante la comunidad puertorriquea.
Hoy somos ms que una empresa, un grupo de empresas, pero el compromiso sigue intacto;
el afn de superacin no nos abandona, y hemos podido mantenernos a la vanguardia de esta
industria tan competida, y celebrar este gran logro, gracias al respeto, respaldo y patrocinio de
nuestros cientos de miles de eles asegurados. Agradecemos a Dios sus mltiples bendiciones
y que nos haya permitido realizar nuestra vocacin desde la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico. Esperamos que disfruten la lectura de un libro extraordinario sobre una em-
presa extraordinaria.
Lcdo. Roberto Castro Hiraldo
Presidente
MENSAJE DEL PRESIDENTE
DE LA JUNTA DE DIRECTORES,
SEOR JUAN GONZLEZ FELICIANO
e honra presidir la Junta de Directores de la Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico
en ocasin de la celebracin del 50 aniversario de nuestra cooperativa y del libro que recoge los
momentos ms importantes de su historia de cinco dcadas. En sus pginas, esta publicacin
revela cmo el curso de esta empresa ha caminado paralelamente al desarrollo cooperativista
en el Pas durante la segunda mitad del siglo XX y la primera dcada del siglo XXI. A travs
de su lectura podemos aquilatar la trayectoria y evolucin de una empresa dinmica que
ha sabido mantenerse vigente y gozar del favor de sus asegurados y de todo nuestro pueblo
durante cincuenta aos.
Junto al movimiento cooperativo, la Cooperativa de Seguros Mltiples ha sido un factor
principal en el panorama econmico de Puerto Rico, y su liderazgo, solidez y excelente imagen
reconocidos ampliamente, dentro y fuera del Pas. Ahora celebramos el 50 aniversario con
gran entusiasmo y esperanza, y con la conanza de que nos aguardan an mejores momentos.
Para la Junta de Directores es motivo de legtimo orgullo haber hecho posible esta publicacin
que dejar la huella de esta gran empresa para las futuras generaciones. Agradecemos a los
fundadores su visin y compromiso, a todas las cooperativas aliadas, a las Juntas de Directores
pasadas, a los pasados presidentes y ejecutivos, y a todo el recurso humano que, a lo largo de
50 aos han escrito con sus aportaciones importantes pginas de esta singular historia.
Al Lcdo. Roberto Castro Hiraldo, actual presidente de la Cooperativa de Seguros Mltiples, al
equipo gerencial y al recurso humano vaya tambin nuestro reconocimiento por su ingente
liderazgo en esta etapa ms reciente, pero igualmente crucial. Le agradecemos tambin al Dr.
Guillermo Baralt el minucioso trabajo que permiti la realizacin de esta obra, al Movimiento
Cooperativo Puertorriqueo, su constante respaldo, y a nuestro querido pueblo, el aprecio
incondicional que nos ha demostrado.
Juan Gonzlez Feliciano
Presidente Junta de Directores
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AGRADECIMIENTOS
ste libro responde al inters que me manifestaron, tanto la Junta de Directores de la
Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico, como el presidente de la empresa, Lcdo.
Roberto Castro Hiraldo, en que llevara a cabo una minuciosa investigacin, para recopilar
la historia de la Cooperativa. Agradezco la conanza en m depositada y, una vez cumplida
la encomienda y concluido el trabajo, espero que el resultado responda a tal conanza. La
Cooperativa de Seguros Mltiples es el hilo conductor de todos los episodios de la historia que
aqu se presenta. Por ello, es una feliz coincidencia que este libro vea la luz en ocasin de la
celebracin del cincuenta aniversario de la fundacin de la Cooperativa de Seguros Mltiples.
Cualquier obra, de la naturaleza que sea, conlleva mltiples esfuerzos. La investigacin,
redaccin y publicacin de un tratado histrico no es la excepcin. Para llevar a cabo mi
labor, he contado con la colaboracin de muchas personas a quienes hago constar mi
agradecimiento. En primer lugar, reconozco el constante entusiasmo, la incondicional
amistad y la continua cooperacin que siempre me ha brindado el actual presidente de la
Cooperativa de Seguros Mltiples, Lcdo. Roberto Castro Hiraldo. De igual manera, expreso mi
gratitud a Rizick Rosario, quien durante los pasados aos ha velado, desde el punto de vista
del buen administrador, para que no echara en falta nada en mi proceso de investigacin. La
Cooperativa puso gran parte de los recursos para llevar a cabo la investigacin y redaccin de
esta obra.
De gran valor y extraordinariamente enriquecedoras han sido para m las largas conversacio-
nes sostenidas con muchas de las personas que, de una forma u otra, han forjado esta histo-
ria. Para comprender la trayectoria histrica de la Cooperativa de Seguros Mltiples, me han
resultado particularmente reveladoras las vivencias y experiencias que guardan en su memoria
y que, de manera franca y cordial, han compartido conmigo Roberto Castro Hiraldo, Rizick
Rosario, Luis A. Vilar, Dennis Cabn, Ren A. Campos, Edwin Quiones, Pedro Parrilla, Luis
Delgado, Ramn Rodrguez, Juan B. Aponte, Luis Cordero, Juan A. Lugo, Ruth E. Gmez, Jorge
Feliciano, Hugo Serrano, Jos A. Burgos, Gidel Mndez, Elvin Aponte, Fermn Contreras, Aida
Torres, Romn M. Velasco, Brenda J. Varela, Jos D. Batista y Sandra Martnez. As tambin, me
fueron de gran provecho las valiosas entrevistas grabadas que Roberto Castro Hiraldo llev a
cabo durante el pasado ao con el presidente actual de la Junta de Directores, Juan Gonzlez
Feliciano y los pasados presidentes de ese mismo cuerpo Emilio Torres, Vicente Andrade,
Federico Rivera Sez, Luis A. Velzquez Vera, Altagracia Pea Surez, Jos A. Morales Burgos,
Carlos Rivera Matos y Jimmy Lpez Torres; los pasados vicepresidentes de la institucin Juan
A. Lugo, Jos Martnez, Hugo Serrano, Jos Burgos y Zulma Delgado Pol y por ltimo con
Edwin Quiones Surez presidente de la Cooperativa (1975-1999), Juan B. Aponte, incorpo-
rador, acutario y consultor, Miguel Hernndez Agosto, pasado director de Junta y Paul Senior,
psiclogo industrial.
Reconozco tambin la deuda de gratitud contrada con varias personas que han colaborado de
manera particular en algn aspecto importante de esta obra, como Jaime G. Cuevas, Miriam
Oliveras, Oscar Coln, Migdalia Ortiz y Nivia Moll.
Asimismo, expreso mi agradecimiento a Rizick Rosario, ayudante del Presidente en el rea
cooperativa, Luis Delgado y el arquitecto Jos G. Baralt Masini, Ramn Rodrguez, Ruth
Gmez y Juan Gonzlez, quienes, una vez estuvo terminado el primer borrador del libro, se
tomaron el inters y dedicaron su tiempo a leerlo, total o parcialmente.
En la forma denitiva que ha tomado la obra, reconozco la magnca labor de Marcos Pastrana,
cuyo diseo, investigacin y produccin grca enriquecieron notablemente su contenido,
as como la de la Dra. Concha Hernndez y la Dra. Beatriz Cruz, que se han encargado de la
edicin y correccin nal del texto.
Reitero mi agradecimiento a la Cooperativa de Seguros Mltiples, que me encomend este
proyecto, y a todas las personas que me han brindado su ayuda para llevarlo a feliz trmino.
Ahora bien, debo subrayar que asumo la total responsabilidad de la obra, tanto de los aciertos
como de los desaciertos que se le puedan sealar.
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COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | xiii xii | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
INTRODUCCIN
n este libro se recoge la historia de la Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico, des-
de su fundacin hasta la conmemoracin de su quincuagsimo aniversario. Es tambin el
recuento de la coyuntura econmica, social y cultural que propici esta aventura cooperativa
y empresarial. Acercarse a esta historia es entender mejor el microcosmo cooperativista de
Puerto Rico y desvelar, de la mano de Seguros Mltiples, esos episodios que, aunque puedan
darse calladamente, van conformando la historia de los pueblos. En el entramado de la trayec-
toria de esta cooperativa, se van entretejiendo datos de la historia de Puerto Rico y de Estados
Unidos, hasta congurar un panorama de la historia social de Puerto Rico, con elementos
propios del comercio, de la industria, de la economa, de la poltica y, sobre todo, del coopera-
tivismo. La historia de Seguros Mltiples constituye un captulo importante de la historia del
cooperativismo en Puerto Rico. En efecto, el coprotagonista de esta historia es el Movimiento
Cooperativo de Puerto Rico, representado en Seguros Mltiples por sus Juntas de Directores.
Es motivo de satisfaccin, por lo tanto, poder contar esta historia de xito logrado gracias a la
decidida voluntad de superacin, al optimismo a toda prueba y a la gran inventiva de muchas
personas que, como autnticos cooperativistas, creyeron en los principios fundacionales de
Seguros Mltiples.
Las fuentes primarias de las que se ha nutrido este recuento histrico ha sido la coleccin de
documentos originales, depositados en el archivo histrico y en la biblioteca de la Coopera-
tiva de Seguros Mltiples. De los Informes Anuales de la Junta de Directores y los Libros de
Actas de la Junta de Directores proceden los datos de contabilidad y otra informacin puntual,
pues estos documentos son una radiografa clara del progreso y de la situacin econmica de
la empresa a travs de los aos. En ocasiones, se han transcrito los resultados de las opera-
ciones, tal como aparecen en los informes nancieros del presidente, el gerente general o el
tesorero. Tambin ha resultado enriquecedora la consulta de la valiosa y siempre til docu-
mentacin de la Coleccin Puertorriquea de la Universidad de Puerto Rico.
Otro elemento importantsimo para hilvanar este relato, han sido las entrevistas y conver-
saciones sostenidas con varios miembros de las distintas juntas de directores y con algunos
presidentes de la empresa, as como con la alta gerencia, empleados, clientes, licenciados en
derecho, actuariales, agentes de seguros, arquitectos, y, prcticamente, con toda persona que
haya conocido de primera mano algn aspecto de la historia de Seguros Mltiples.
En este recuento histrico, se sigue una secuencia cronolgica, temtica y analtica, y se in-
corporan detalles socioeconmicos de Puerto Rico, as como breves episodios biogrcos de
las personas que han presidido esta empresa cooperativa. El relato comienza en el mes de
abril del ao 1963, fecha de fundacin de la Cooperativa de Seguros Mltiples, cuando los
fundadores declararon creer en la losofa y principios cooperativos, y profesarlos segn los
postulados de Rochdale. Partiendo de ese principio cooperativista proclamado en 1843, la
historia se remonta al ao 1873, cuando, por primera, en la entonces provincia espaola de
Puerto Rico, se permiti la libertad de asociacin. La primera asociacin propiamente coope-
rativa fue la llamada Ahorro Colectivo, fundada en 1893. A partir de 1898, bajo bandera esta-
dounidense, se fundaron varias cooperativas, principalmente entre 1929 y 1940, periodo en
que la Isla sufri el azote de varios huracanes y experiment los efectos de la Gran Depresin.
La agencia federal encargada del proyecto de reconstruccin del Nuevo Trato del presidente
Franklin D. Roosevelt, conocida como Puerto Rico Reconstruction Administration, coadyuv
en la fundacin de la mayora de las ms importantes cooperativas de esa poca, al amparo de
la Ley Nm. 291 de Sociedades Cooperativas, de 1921. En su inmensa mayora, estas coopera-
tivas respondan a las necesidades del sector rural y agrcola puertorriqueo, pues se fundaron
para socorrer, de alguna manera, al campesino pobre y no a los obreros de la industria ni a la
incipiente clase media baja de las ciudades ms importantes de la Isla, particularmente a los
de la zona metropolitana de San Juan lugar, donde se concentraba la mayora de la poblacin
de la Isla. A partir de la segunda mitad del siglo XX, el Movimiento Cooperativo, consciente
de que la nueva vida social y econmica de la Isla haca necesario el seguro, y amparndose en
la propia Ley Nm. 291, se interes en proporcionar a sus asociados los servicios de seguros
que le fueran necesarios. Solicit que se incluyera en dicho proyecto de ley un captulo que
autorizara la organizacin de cooperativas de seguros para eliminar la incompatibilidad con
la ley de seguros establecida. Finalmente, el 19 de junio de 1957, se aprob el nuevo Cdigo
de Seguros de Puerto Rico, Ley Nm. 77, al que posteriormente se le aadi el Ttulo 34. Este
ltimo, segn se explica en el Captulo II de esta obra, provea las herramientas necesarias para
que el Movimiento Cooperativo incursionara en el campo de los seguros cooperativos. As se
inici el camino que llevara a la fundacin de la Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto
Rico. Se esper pacientemente la autorizacin de la Ocina del Comisionado de Seguros para
operar la primera lnea de seguros: la de seguro de garanta (anza), bajo el Artculo 409 del
Cdigo de Seguros, que permitira la suscripcin de anzas de delidad, exigidas a todas las
cooperativas. El 8 de febrero de 1965, al n le fue expedido el permiso y, al mes siguiente, la
Cooperativa abri sus puertas de par en par, en una ocina pequea, localizada en la segunda
planta de un edico en la calle Csar Gonzlez, de la urbanizacin Roosevelt en Hato Rey. Se
logr, gracias a la ayuda incondicional de su hermana mayor, la Cooperativa de Seguros de
Vida, cuya alta gerencia ocupaba simultneamente los mismos cargos en ambas entidades.
A nales de 1965, la Cooperativa de Seguros estaba completamente inmersa en dos reas prin-
cipales: la anza de delidad y la de seguro de propiedad. No obstante, eran tiempos difciles,
llenos de pleitos judiciales, incertidumbre y desasosiego. Bajo el liderato de Hctor N. Aceve-
do, Seguros Mltiples introdujo la suscripcin del seguro de automvil. Con tan buen produc-
to y sus inmejorables precios, la reducida ocina que entonces ocupaba Seguros Mltiples se
vio abarrotada de una multitud de clientes en busca de esta suscripcin, que, sin duda, habra
de convertirse en su principal producto. Al cierre del ao 1970, el quinto ao de operaciones,
y con el respaldo de 290 cooperativas aliadas y el patrocinio de 356, la Cooperativa aument
considerablemente el volumen de primas suscritas. La empresa iba adquiriendo una solvencia
cada vez ms slida, obtena magncos resultados y sobrepasaba las metas trazadas.
Con la inauguracin de las primeras ocinas regionales para ofrecer sus servicios a Ponce, Are-
cibo, Mayagez, Caguas y posteriormente a Bayamn y Humacao, la Cooperativa der Seguros
Mltiples aument el nmero de empleados: en 1963 eran cinco; en 1968 aumentaron a 56;
en 1970, ya eran 96; y 181, en 1973. De cara al futuro, la Cooperativa buscaba sobrepasar el
doble de primas suscritas; continuar su plan de expansin, con el establecimiento de nuevas
ocinas; ofrecer sus servicios a clientes de todos los estratos sociales; reducir la partida de
gastos en relacin con las primas suscritas; aumentar el capital y sobrante; y promover la alia-
cin de 50 cooperativas ms. As, al cumplir los primeros diez aos de su fundacin, Seguros
Mltiples celebraba haber sido la primera organizacin de Puerto Rico y Amrica Latina en
proveer servicios de seguro de forma cooperativa. El futuro era prometedor.
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El Captulo III cubre el perodo de 1975 a 1984. La Cooperativa inicia esta nueva etapa ca-
pitaneada por el nuevo gerente general, Edwin Quiones, que llevar a la empresa a puerto
seguro, con una renovada conanza en el porvenir. Sin embargo, se estaba gestando una crisis
econmica mundial, provocada por una e imparable preocupante alza en el precio del petr-
leo. Finalmente, se desencaden la ms grave recesin econmica sufrida por Estados Unidos
desde la Segunda Guerra Mundial (1939-1945). Puerto Rico sufri los efectos de esa crisis y
atraves por grandes dicultades econmicas. A pesar de la precaria situacin, en medio de la
ansiedad y la incertidumbre que produca en Puerto Rico una tercera recesin econmica, en
1985, coincidiendo con su vigsimo aniversario, Seguros Mltiples rompi el rcord de pri-
mas suscritas. Al cierre de cada ao, la Junta de Directores constataba que la empresa lograba
no solo hacer frente a la crisis, sino tambin salir airosa. Para entonces, A.M. Best coloc a
Seguros Mltiples en una clase superior, con la calicacin de A+. Una vez aanzada la estruc-
tura nanciera de la institucin, la Cooperativa de Seguros Mltiples invirti tiempo, personal
y recursos econmicos en la educacin cooperativa. Con las miras puestas en el futuro, el
Departamento de Servicios Educativos cumpli el compromiso de promover la educacin
cooperativa en todos los niveles de la empresa y la sociedad.
El captulo IV cubre los tres lustros transcurridos entre 1985 y 1999, periodo en el que Edwin
Quiones continuaba ocupando la silla presidencial. En buena medida, la conanza en el
futuro se debi a la inauguracin, el 22 de noviembre de 1985, de su primera casa propia,
una moderna estructura, sin precedentes en la historia de las cooperativas de Puerto Rico. El
edicio de la sede central de la Cooperativa de Seguros Mltiples se convirti en smbolo de
progreso y modernidad, motivo de orgullo y prestigio para el Movimiento Cooperativo de
Puerto Rico. La inauguracin de este edicio marc un hito para la administracin y emplea-
dos, un momento inolvidable, en el que se forjaron mayores compromisos y se establecieron
nuevas y ms altas metas. Al cierre del ao, la institucin arrojo nmeros extraordinarios que
le colmaron de optimismo y conanza. Los resultados econmicos obtenidos en los aos
subsiguientes fueron siempre en aumento. Sin embargo, al comienzo de la dcada de 1990,
Puerto Rico experiment otra fuerte recesin econmica, cuyos efectos se dejaron sentir en la
industria del seguro, en general, y en la Cooperativa, en particular. Aun as, en el ao 1991,
Seguros Mltiples vio aumentar el total de primas suscritas, debido, en parte, a la oferta de
nuevos productos a un costo ms bajo, a tono con las necesidades de sus clientes; a los esfuer-
zos realizados para actualizar los recursos tecnolgicos con el objetivo de brindar servicio de
mxima calidad; y gracias a sus empleados, autnticos hroes silentes de la Cooperativa. Cabe
sealar que el xito de la Cooperativa de Seguros Mltiples, se debi tambin a la previsin,
pues, por costumbre, se trazaba un cuadro de cmo sera la empresa dentro de un periodo
de diez aos. El paso de los huracanes Hortense (1997) y Georges (1998) puso a prueba su
maquinaria, pues no bien estos fenmenos haban salido del rea, ya Seguros Mltiples, con
asombrosa rapidez, puso en marcha su plan de contingencias. Sin embargo, no todo era miel
sobre hojuelas, pues, tras el paso de estos huracanes, Seguros Mltiples tuvo que hacer frente
a otra amenaza. Dos titanes de la industria del seguro irrumpieron en el mercado puerto-
rriqueo de seguros provocando una competencia cada vez ms fuerte. Por otro lado, la ley
Gramm Leach Bliley, de 1999, que permiti la desreglamentacin bancaria, increment esta
competencia feroz en el mercado de seguros, pues, estaba a la vuelta de la esquina el da en
que las instituciones bancarias estableceran subsidiarias para incursionar en el mercado de la
industria de los seguros.
Seguros Mltiples, preparndose para lo que se avecinaba, reforz sus operaciones con cuatro
subsidiarias. El 28 de diciembre de 1988, el Comisionado de Seguros de Puerto Rico autoriz
a Seguros Mltiples a crear un grupo de cuatro subsidiarias. A la cabeza estaba CSM Investors,
Inc., duea, a su vez, de MultiMortgage, que surgi como alternativa para que las Coopera-
tivas ofrecieran a sus socios productos variados de hipotecas en las mejores condiciones del
mercado; otra fue Assets Management, una empresa de bienes races; tambin formaban parte
del grupo la Central Credit Corporation, empresa de nanciamiento de primas de seguro, y la
Number One Auto Parts, dedicada a la venta de piezas de automviles y a la custodia, venta y
subasta de automviles reposedos por las entidades nanciadoras, especialmente cooperati-
vas de ahorro y crdito, o salvamentos de reclamaciones pagadas.
Para cumplir con su compromiso de contribuir a la educacin y formacin de la juventud
puertorriquea, Seguros Mltiples cre y puso en prctica cuatro novedosos programas per-
manentes. Entre las iniciativas de promocin y auspicio de la cultura puertorriquea, se desta-
ca la Coleccin de Arte Contemporneo Puertorriqueo.
En el captulo V, se recoge el momento en que se produce el cambio de mando gerencial, acae-
cido en el ao 2000, cuando Ren A. Campos se convirti en el presidente de la Cooperativa
de Seguros Mltiples, y se llev a cabo la histrica distribucin del Bono del Milenio, que le
devolvi a 48,000 asegurados la cantidad de $2.5 millones en retribucin a su lealtad y buena
experiencia al conducir. La Cooperativa de Seguros Mltiples cerr el ao 2000 con la rentabi-
lidad ms alta de su historia. Era el momento propicio para llevar a cabo los planes de expan-
sin allende los mares. El 26 de abril de 2002, Seguros Mltiples inaugur su primera sucursal
en la ciudad de Orlando, en la Florida. Los magncos resultados obtenidos del volumen de
ventas de esta sucursal, le llevaron a anunciar que, en el 2003, establecera otra sucursal en
Tampa. Para esas mismas fechas, exactamente el 3 de octubre de 2003, la Cooperativa de Segu-
ros Mltiples, coherente con su nueva estrategia de negocios, adquiri la operacin en Puerto
Rico de la ahora llamada Real Legacy Assurance Company, Inc., con la cual Seguros Mltiples
alcanzara poco ms del 17% del mercado, colocndose en la segunda posicin.
Sin embargo, ya a partir del ao 2002 se fueron haciendo evidentes las devastadoras conse-
cuencias econmicas de los ataques terroristas del 11 de septiembre 2001 contra los centros
neurlgicos de Estados Unidos, como lo eran las Torres Gemelas y el Pentgono. La econo-
ma mundial empez a entrar en un proceso de crisis de efectos insospechados. La precaria
situacin econmica de Puerto Rico se vio agravada por los efectos de la crisis econmica de
Estados Unidos a los que se aadan las consecuencias nefastas del inmisericorde aumento
del precio del petrleo. El cuadro de la economa islea era desolador: el sector de la construc-
cin se paraliz prcticamente; la industria manufacturera se debilit an ms con el cierre
de muchas fbricas; el turismo disminuy considerablemente; la actividad comercial se es-
tanc; y, en consecuencia, el desempleo alcanz unos nmeros alarmantes. En el ao 2006,
el gobierno decret un cierre de varias semanas. La Cooperativa de Seguros Mltiples acus
esta crisis que caus una disminucin e inestabilidad en la suscripcin de primas, debido, en
gran medida, a la reduccin en las ventas de autos nuevos y al estancamiento en la venta de
propiedades, sectores que constitua el grueso de la venta de seguros de la Cooperativa. El ao
2008 se caracteriz por las consecuencias de la agudizacin de la crisis inmobiliaria del 2007,
por la extrema volatilidad de los mercados de valores a nivel mundial y por una gran tensin
econmica. Las prdidas netas millonarias aumentaron con el paso por la Florida de cuatro
huracanes, en menos de dos meses: el 13 y 14 de agosto el huracn Charley; Francs, el 7 de
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | xvii xvi | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
CAPTULO I Trasfondo econmico y social de la fundacin de la
Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico: 1873-1963
CAPTULO II Fundacin de la Cooperativa de Seguros Mltiples: 1963-1974
CAPTULO III La historia luego del ao del milagro: 1975-1984
CAPTULO IV En el umbral de una nueva era: 1985-1999
CAPTULO V No todo era miel sobre hojuelas: 2000-2008
CAPTULO VI Eplogo: Una oportunidad para transformarnos: 2009-2012
CAPTULO VII Conclusiones
Notas de textos
Bibliografa
Tabla de Cuadros
Siglas de calces e ilustraciones
Apndice
septiembre; a la semana siguiente, Ivn; y el 26 de septiembre, Jeanne. Por si esto fuera poco,
tambin en la Florida se registr un fenmeno geolgico que produjo el hundimiento de
extensas zonas de terreno, con las consiguientes prdidas. De manera que el duro impacto de
la recesin econmica y el elevado nmero de reclamaciones por los daos causados por los
huracanes y los sumideros, en un lapso tan breve de tiempo, hicieron sal y agua los planes de
expansin en la Florida. Ante esta situacin, el ao 2008, Ren A. Campos tom medidas ex-
traordinarias para reducir los gastos de operacin consolidando sucursales, llevando a cabo un
plan de reingeniera y utilizando al mximo la tecnologa informtica y de comunicaciones.
El captulo VI, que cubre el periodo entre julio de 2009 y nales de 2012, recoge el momento
en que asume la presidencia de la Cooperativa de Seguros Mltiples el licenciado Roberto
Castro Hiraldo, sustituyendo, tras meses de paciente espera, a su predecesor en el cargo, Ren
A. Campos. Castro Hiraldo, un hijo de la casa, como se reconoci en la ceremonia de toma
de posesin del cargo, cont con el respaldo absoluto del Movimiento Cooperativista. El nue-
vo presidente se enfrentaba a un gran reto. Por un lado, la situacin econmica de Estados
Unidos haba llegado a un deterioro tal, que ya se hablaba de una gran recesin. En Puerto
Rico, por otro lado, las cosas iban de mal a peor. Los nefastos augurios econmicos no atemo-
rizaron a Castro Hiraldo, al contrario, vio la crisis como una oportunidad nica para lograr
la transformacin de Seguros Mltiples. La cuestin ms importante era encontrar un justo
balance entre el lucro, la rentabilidad, la suscripcin, el tamao de la empresa y la losofa
cooperativista. El nuevo presidente trasmiti el mensaje a todos los miembros de la gran fa-
milia de Seguros Mltiples de que el objetivo principal era lograr mayor agilidad y exibilidad
para alcanzar xito en un mercado tan cambiante. Era imperativo reinventarse, buscar mayor
productividad, hacer ms con menos, para ello animaba a todos los empleados a hacer su
mejor esfuerzo por la empresa que les haba dado tanto. As tambin, Castro Hiraldo hizo lo
posible para que el Movimiento Cooperativo entendiese mejor que, ms que una empresa, la
Cooperativa de Seguros Mltiples es un grupo de empresas.
Al cerrar el ao 2009 y ya en pleno 2010, se comenzaron a ver las primeras seales de recupe-
racin. Seguros Mltiples logr reducir la prdida de $24 millones, registrada en el ao 2008,
a $4.8 millones, en el 2009, e incluso aumentar su capital consolidado en $3 millones. Duran-
te el ao siguiente, Seguros Mltiples obtuvo un rendimiento neto aproximado de $3.8 millo-
nes. La operacin produjo realmente un rendimiento bruto de $11.5 millones, de los cuales
$6.5 millones se destinaron a cubrir la prdida en la operacin de la Florida. Solo una empresa
slida, con el capital ms robusto de la industria, poda superar todos esos retos y mantener
su capital y sobrante. A mediados del ao 2012, los datos ociales recopilados por A.M. Best
revelaron que el Grupo Seguros Mltiples ocupaba el primer lugar en suscripcin de primas
en Puerto Rico. Al mismo tiempo, se mantuvo un estricto control de gastos, que redund en
cerca de $10 millones de ahorro, y se mejor sustancialmente la rentabilidad de la cartera de
seguros. La solidez nanciera y la rpida transformacin de la empresa fueron factores decisi-
vos para superar la crisis. Lo peor haba pasado. Entonces, como los pioneros de Rochdale, los
cooperativistas de Seguros Mltiples volvieron a mirar el porvenir con optimismo y conanza.
3
49
TABLA DE CONTENIDO
101
135
225
259
183
298
298
299
295
278
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | 1 xviii | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
Captulo I
TRASFONDO ECONMICO Y SOCIAL DE LA FUNDACIN DE LA
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO (1873-1963)
Campo de Borinquen,
Juan Rosado, leo/lino,
1945, CACCSM
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO | 3 2 | COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES DE PUERTO RICO
LA FILOSOFA Y PRINCIPIOS COOPERATIVOS DE
ROCHDALE EN EL PUERTO RICO DECIMONNICO
DURANTE AQUELLOS DAS de grandes ilusiones y mar-
cado optimismo de marzo de 1963, al redactarse los esta-
tutos de incorporacin de la Cooperativa de Seguros Ml-
tiples de Puerto Rico, se dijo que era requisito de admisin
creer en la losofa y principios cooperativos y profesar-
los segn los postulados de Rochdale.
1
Luego, el 29 de
noviembre de 1964, en su Asamblea Constituyente se re-
piti que para la admisin de sus socios haba que creer
en la losofa y principios cooperativos y profesarlos segn
los postulados de Rochdale.
2
Indudablemente se trataba
de una alusin a los principios de la primera cooperativa
organizada en 1844 en el pueblo de Rochdale, Lancashire,
Inglaterra.
3
En aquella ocasin luego de una huelga, 28
obreros de la industria textil (27 hombres y una mujer) vo-
luntariamente constituyeron una empresa que se llam
Sociedad Equitativa de los Pioneros de Rochdale a la cual
aportaron cada uno la cantidad de 28 peniques.
4
Aquella
cooperativa de consumo se organiz en una vieja casucha
localizada en el El Callejn del Sapo. Naci al fragor de
las injusticias sociales y econmicas del capitalismo indus-
trial ingls. Fue manifestacin del espritu de asociacin
de la clase obrera. En aquella tienda, sus socios podan
comprar a precios razonables y reducir el costo de la vida.
El Velorio c.1892-1893
del pintor puertorriqueo
Francisco Oller. MUPR La primera cooperativa fue
organizada en 1844 en el pueblo
de Rochdale, Lancashire, Inglaterra.
Se llam la Sociedad Equitativa de
los Pioneros de Rochdale. En la
foto sus fundadores. ECPR
Todas las ventas seran al contado y el
inters limitado sobre el capital. Los
benecios adquiridos seran reparti-
dos en proporcin a las compras reali-
zadas por los socios. El lucro no era su
objetivo. En su interior hubo igualdad
entre sus socios, pues se obraba bajo
el principio democrtico de un hom-
bre, un voto. Por ltimo, tambin se
proclam libertad de partido o inuen-
cias polticas y religiosas. Con estos
principios de unin para obtener ma-
yor fuerza de benecios de todos y
teniendo en mente la educacin, se
estableci la primera cooperativa.
Con el correr de los aos, los re-
glamentos y estatutos esbozados
por aquellos pioneros de Rochdale
desarrollaron una visin positiva de
la capacidad del ser humano a aso-
ciarse. Entendieron que el hombre
en cooperacin libre y voluntaria con
otros hombres puede desarrollarse
integralmente en los aspectos ma-
teriales, sociales y espirituales. Esta
creencia, este optimismo, concibe al
socio capaz de educarse no slo en
los principios del cooperativismo sino
tambin en cualquier rea del queha-
cer humano.
5
La educacin fue ade-
ms la manera segura de proteger
sus principios.
Para el ltimo tercio del siglo XIX
los principios de Rochdale se convir-
tieron en base fundamental de las
cooperativas en vas de organizarse
en todas partes del mundo.
6
La isla
de Puerto Rico, Provincia Ultramarina
Espaola desde nes del siglo XIV, no
fue la excepcin. Sin embargo, all di-
chos principios en defensa de los in-
tereses de la clase obrera aparecieron
con cierto retraso debido al subdesa-
rrollo industrial de la isla.
Hacia nes del siglo XIX la pobla-
cin de la isla era de aproximada-
jornaleros, peones endeudados, arte-
sanos, gente sin tierra, sin instrumen-
tos de labranza o sin mquinas, o de
pequeos propietarios de apenas un
cuarto de cuerda que mantenan una
economa de subsistencia. Adems,
desde la Abolicin de la Esclavitud en
1873, subsistan los llamados libertos
y sus descendientes. Todos vivan en
la pobreza extrema, con grandes priva-
ciones, en bohos de paja en la rurala,
o en menor escala en casas destarta-
ladas de madera y paja en los barrios
de las villas y ciudades de la isla. La
mayora se encontraban desemplea-
dos durante gran parte del ao debido
a los ciclos de las cosechas agrcolas.
Entre todos ellos, se concentraba una
altsima tasa de enfermedades, tales
como la tuberculosis, ebre tifoidea,
anemia, bilharzia y, principalmente, la
malaria.
8
La mala nutricin era la ra-
zn principal para muchas de ellas.
Adems, prevaleca entre los pobres,
el analfabetismo.
9
Entre los ricos y los
pobres, haba una incipiente y muy
pequea clase media urbana que se
desarrollaba muy tmidamente, com-
puesta por profesionales, comercian-
tes (de tiendas mixtas y pulperas)
algunos industriales, maestros arte-
sanos, empleados de cuello blanco y
CUADRO 1-1
Habitantes de Puerto Rico (1765-1897)
7
Ao Habitantes
1775 70,260
1800 155,426
1815 220,892
1832 330,051
1846 447,914
1860 583,308
1877 731,648
1887 798,565
1897 890,829
mente $900.000,habitantes, con una
densidad alta de aproximadamente
264 personas por milla cuadrada. Por
ser un pas fundamentalmente rural
y agrcola, cerca del 92 por ciento de
los habitantes de la isla vivan despa-
rramados en los campos. La riqueza
agrcola y comercial haba desarrolla-
do una sociedad dividida fundamen-
talmente en dos clases sociales. Por
un lado, una pequea pero poderosa
clase alta, compuesta por los comer-
ciantes capitalistas (los refaccionistas
o prestamistas), almacenistas de ar-
tculos de importacin y exportacin,
comerciantes, as como los grandes
propietarios de centrales y hacien-
das azucareras y cafetaleras, y la alta
jerarqua de la muy poderosa Iglesia
Catlica.
Por otro lado, subsistiendo en la
miseria haba una clase de gente po-
bre que se compona de agregados,
Aquella primera cooperativa de consumo se organiz en una
vieja casucha localizada en El Callejn del Sapo. ECPR
Hacia nes del Siglo XIX la mayora de
los puertorriqueos vivan en la pobreza
extrema, con grandes privaciones, en
bohos de paja en la rurala. OIP
gobernador general, jefe del Gobierno civil, era tambin el
capitn general, comandante en jefe de las milicias. Todo
ese poder se ejerca de forma arbitraria y, en muchos ca-
sos, desptica y ms, cuando el gobernador era slo res-
ponsable a la Corona espaola.
11

Entretanto, y ya desde los albores de la colonizacin es-
paola en la isla, el azcar haba sido puntal de la economa
puertorriquea. En el siglo XIX alcanz su mximo esplen-
dor gracias al buen mercado localizado en las principales
ciudades del Atlntico de los Estados Unidos. Sin embar-
go, luego de 1883 la produccin se estanc, debido a la
disminucin del precio del azcar en el mercado mundial,
el atraso tecnolgico y la Abolicin de la Esclavitud, entre
soldados espaoles de alto rango de guarnicin que habi-
taban principalmente en la ciudad amurallada de San Juan.
En el atardecer del siglo XIX, un gobernador general
nombrado por la Corona espaola encabezaba el Gobier-
no, tal y como se haba hecho desde 1509. ste era el
amo absoluto de los destinos del pas.
10
Mediante este
importante cargo, la Corona espaola ejerci una rgida
administracin, supervisin y centralizacin de todos los
asuntos de la colonia. Su gura fue una virtualmente om-
nipotente, debido a que ste se ocupaba de los asuntos
de poltica y ejecucin de las leyes. El gobernador general
era ejecutivo, legislativo y judicial, incluso, era presidente
de la Audiencia Territorial de Puerto Rico. Ms tambin, el
otras razones. Para 1896, tres cuartas partes de las hacien-
das de azcar de la isla haban desaparecido, quedando un
reducido grupo en operacin, muchas, en inminente peli-
gro de quiebra.
13
En 1897 se produjeron 2,305,826 galo-
nes de azcar moscabada, 4,371,474 menos que en 1883,
el ao de mayor cosecha.
13
Hacia el ltimo tercio del siglo, en los municipios del
suroeste de la isla, con tierras tanto de bajura como de
altura, los resultados de la crisis azucarera pudieron ha-
ber causado peores daos. Una bonanza cafetalera sirvi
como atenuante. En las postrimeras del siglo XIX, con
una produccin para la exportacin de aproximadamente
600,000 quintales, el aromtico grano se coron el rey de
El pintor Francisco Oller, nos leg con
su lienzo testimonio de los caaverales,
edicios, almacenes, la casa solariega de la
hacienda Aurora radicada en el pueblo de
Carolina. MUPR
la economa puertorriquea. Ms de la mitad de todas las
tierras cultivadas en la isla se dedicaron a su cultivo. Debido
a su ingente desarrollo, las feraces tierras de los pueblos
de la Cordillera Central se convirtieron en una de las regio-
nes ms densamente pobladas en la isla. Ms de la mitad
de la mano de obra agrcola de la isla trabajaba en los ca-
fetales. Por su calidad, durante el ltimo tercio del siglo el
caf alcanz precios encumbrados en los principales mer-
cados de Europa. Sin embargo, la riqueza cafetalera no se
ltr hasta el hogar de los recogedores del preciado grano.
Mientras a los hacendados y comerciantes se les pagaba
en oro en los exclusivos mercados de Europa, a los recoge-
dores se les pagaba en unas chas en latn llamada riles.
Adems de azcar y caf, la isla produca tabaco con
propsitos de exportacin. En Cidra, Cayey, Caguas, Utua-
do y Juncos se alzaron la mayora de las siembras del pas.
Generalmente, lo cultivaron pequeos propietarios en par-
celas de a cuerda. Como el caf, el tabaco coexista
con la siembra de frutos de subsistencia. Como los reco-
gedores de caf y los cortadores de caa de azcar los
tabacaleros vivan en la ms rancia pobreza.
Los productos de exportacin (azcar, caf y tabaco)
no eran el pan de cada da de los puertorriqueos. La dieta
de la familia jbara consista principalmente en pltanos,
maz, arroz y habichuelas y verduras. De stos haba gran
abundancia en el pas, pero para la clase acomodada haba
una creciente dependencia de productos importados tales
como el bacalao, el tasajo y, principalmente, la harina de
trigo. Esta ltima era producto medular en el intercambio
comercial azcares por harinas de trigo entre Puerto
Rico y los Estados Unidos.
AL CIERRE DEL SIGLO XIX, LAS PRIMERAS
COOPERATIVAS EN PUERTO RICO
Ante tanta miseria y desasosiego entre las clases po-
bres en Puerto Rico urga la creacin de una cooperativa
como la organizada por los obreros en el pueblo de Roch-
dale. Sin embargo, no fue sino hasta el quinquenio liberal
que surgi luego del derrocamiento en 1868 de la monar-
qua absoluta de Isabel II, que con retraso aparecieron las
primeras asociaciones y posteriormente las cooperativas
en la isla. Con el ascenso del liberalismo en Espaa se
nombr gobernador de la isla al General Rafael Primo de
Rivera quien a su arribo a la isla en abril de 1873 por De-
creto concedi a los habitantes de Puerto Rico la libertad
de asociacin.
14
El Decreto ley de la siguiente manera:
Artculo 1: Se concede a los habitantes de esta Provin-
cia el derecho de asociarse para todos los nes de la vida
humana que no se opongan a la moral pblica. Artculo
2: A toda asociacin cuyos individuos delinquiesen por
los medios que la misma le proporciona, se le impondr
la disolucin. Artculo 3: La Autoridad gubernativa sus-
pender la asociacin que delinea, sometiendo los reos al
Juez competente. Artculo 4: Este Superior Gobierno se
reserva el derecho de disolver toda asociacin cuyo objeto
o cuyos medios comprometen la seguridad y tranquilidad
de esta provincia. Artculo 5: Los delitos que se come-
tan con ocasin de los derechos que se conceden por este
Decreto, sern penados por los Tribunales con arreglo a
las Leyes comunes. El Artculo 6: Toda asociacin auto-
rizada por este Decreto deber dar cuenta a la Autoridad
Gubernativa local de que est constituida.
Al amparo del Decreto del gobernador Primo de Rivera,
se establecieron varias asociaciones de obreros, de arte-
Al cabo de 25 aos luego de haberse
decretado la libertad de asociacin,
el discurso al espritu de cooperacin
tuvo alguna resonancia en la isla,
particularmente entre miembros de
la clase obrera y algunas asociaciones
de ayuda mutua como Los Amigos
del Bien Pblico o la Sociedad
Cooperativa de Ahorro Colectivo.
Arriba el Dr. Jos Celso Barbosa. LPR
En el da de la fundacin de la Sociedad Cooperativa
de Ahorro Colectivo, estuvieron presente su clebre
creador, el obrero Miguel Casado y el mdico
bayamons Jos Celso Barbosa, su presidente, quin
seal que era esta la primera vez que el ideal de
sociedades cooperativas de obreros se trataba de
llevar a la prctica en la isla. Segundo de izquierda
a derecha, Jos Celso Barbosa junto a miembros del
Gobierno Autonmico, 1897. LPR
Vista de la Marina en San Juan. Hacia la
izquierda la casa de Comercio Crosas y Finlay,
al cruzar la calle el edicio del Banco Territorial
y Agrcola de Puerto Rico, 1921. LPR
sanos, as como de otros tipos tales como los casinos, las so-
ciedades de ayuda o socorros mutuos y nalmente las coope-
rativas. En Mayagez, por ejemplo, se estableci la Sociedad
de Artesanos la Bella Unin; en Ponce se fund otra con el
ttulo de Crculo Ponceo de Artesanos y otra en Fajardo con
el nombre de La Unin. Mientras tanto en San Juan, el 22 de
septiembre se constituy una sociedad de socorros mutuo
que se conoci con el nombre de Los Amigos del Bien P-
blico.
15
Esta sociedad fue liderada por el carpintero Santiago
Andrade, y se dedic a prestar servicios de salud. Las tarifas
variaban de acuerdo a la edad del socio.
16

En la dcada siguiente (1880) se presentaron o se esta-
blecieron otros proyectos como, por ejemplo, proyectos para
constituir una asociacin de hacendados para levantar facto-
ras centrales azucareras (1880), una protectora de la inteli-
gencia (1882), para un sanatorio que proveyese ayuda moral
y asistencia mdica a jvenes procedentes de Espaa que se
denomin Sociedad de Auxilio Mutuo (1883), almacenes p-
blicos de vveres (1883), de seguro de vida (1884), dependien-
tes de comercio (1885), consumo y abasto de carnes (1886) y
de mercadeo (1888), entre otras.
Entrada la dcada de los 1890 continuaba aquejando
al pas la pobreza, la ausencia de industria, la escasez de
trabajo, la caresta de los productos de primera necesi-
dad, la falta de vivienda y vida higinica, la depreciacin
de la moneda entre una innidad de males.
17
Por ello,
y para socorrer a los pobres, los menesterosos y a la
clase obrera, el 22 de octubre de 1893 se constituy en
San Juan una sociedad cooperativa denominada Aho-
rro Colectivo.
18
En el da de su fundacin, estuvieron
presente su clebre creador, el obrero Miguel Casado
y el mdico bayamons Jos Celso Barbosa, su presi-
dente, quien seal que era esta la primera vez que el
ideal de sociedades cooperativas de obreros se trataba
de llevar a la prctica en la isla.
19
De la experiencia
del cooperativismo en Europa, escribi Barbosa con-
vena hacer un estudio de la historia, tomar de ellas lo
bueno que encierran, depurndolas de los efectos que
aquellas pueden tener, copiar lo que la experiencia, con
resultados positivos, haya demostrado ser convenien-
te, separando todo lo que pueda obstaculizar la marcha
prspera de la sociedad y desviarla de los sanos princi-
pios que le han de dar vida.
20
Por otro lado, se le advir-
ti a la clase proletaria, segn Barbosa, que con el aho-
rro de pequeas cantidades acumuladas formasen un
fondo comn que proporcionase al asociado el crdito
necesario para mejorar su posicin social en su arte y
ocio, capital que permitiese al obrero adquirir artculos
de primera necesidad, con disminucin en el costo y
bondad de la mercanca.
21
Adems de funcionar como
una caja de economas y prstamos, esta cooperativa
cont tambin con una panadera, dos tiendas y un al-
macn de vveres para sus asociados.
22
Aunque esta
cooperativa se dijo ser para los obreros y en su grupo
fundador estuvieron presentes tipgrafos, toneleros,
albailes, plateros, pintores entre muchos otros y el
mayor nmero de accionistas fueron miembros de esta
clase, tambin participaron miembros de otras clases
sociales: mdicos, abogados, farmacuticos, periodis-
tas, profesores, comerciantes y empleados.
23
De esta
manera, al estar representadas todas las clases socia-
Hacia nes del
siglo XIX el pueblo
y la iglesia de
Hormigueros. CGH
les se rompi en esta cooperativa con
la estraticacin de la sociedad a base
de las clases sociales.
Al cabo de 25 aos luego de haber-
se decretado la libertad de asociacin,
el discurso al espritu de cooperacin
tuvo alguna resonancia en la isla, par-
ticularmente entre miembros de la
clase obrera y algunas asociaciones
como la sociedad de ayuda mutua Los
Amigos del Bien Pblico o la Sociedad
Cooperativa de Ahorro Colectivo. La
mayora, sin embargo, tuvo una vida
efmera y slo existieron en el papel
que daba a conocer al pblico la con-
vocatoria para su fundacin. El escaso
nmero de obreros, su dispersin por
los campos de la isla, la falta de comu-
nicacin, el analfabetismo, la suspica-
cia ocial espaola a las asociaciones
de puertorriqueos y la, a veces, dbil
voluntad de los gobernantes espao-
les a cumplir con lo dispuesto por las
leyes hicieron casi imposible el desa-
rrollo de estas asociaciones.
paoles fueron derrotados y forzados
a retroceder, dndole a los invasores
la posesin de los caminos que con-
ducan a la ciudad de Ponce. Yauco,
la villa de la famosa regin cafetalera,
sucumbi ante tan poderoso enemi-
go. Al da siguiente, ya entrada la tar-
de, los grandes cruceros de guerra, el
Dixie, el Annapolis y el Wasp, luego
de fondear en la rada, enlaron sus
caones hacia el puerto y la ciudad
LUEGO DE LA GUERRA
HISPANOAMERICANA DE
1898, EL ACAPARAMIENTO
DE TIERRAS Y EL DESEMPLEO
El 25 de julio de 1898, y luego de
varios das de batallas navales en luga-
res tan distantes y tan cercanos como
Cavite (Filipinas) y Santiago de Cuba y
que anunciaban el n de una guerra
corta entre Estados Unidos y Espaa,
el vapor estadounidense Glouces-
ter entr por la desguarnecida baha
del pequeo poblado de Gunica, si-
tuado al suroeste de Puerto Rico. La
guerrilla sigui al desembarco, y lue-
go de unas horas de lucha, la fuerza
invasora, encabezada por el general
Nelson A. Miles, tom posesin del
municipio de Yauco.
24
Al amanecer,
con seis compaas del sexto batalln
de Massachusetts, y una de Illinois,
los estadounidenses atacaron a una
numerosa fuerza de soldados espao-
les. Luego de una escaramuza, los es-
de Ponce.
25
Luego de varias horas
de tensin y desasosiego, el coman-
dante George Davis, por va telegr-
ca, lleg a un acuerdo de capitulacin
con el capitn general espaol Manuel
Macas. En la maana del 28 de julio de
1898, bajo el general Nelson A. Miles,
las tropas de artillera, caballera e in-
fantera que reunan unos once mil
hombres comenzaron el desembar-
co de los tres barcos que fondeaban,
El da del sbito
bombardeo de la
escuadra del almirante
Sampson en la batera
deLos Caballeros del
Castillo San Cristbal en
San Juan, 1898. CGH.
Movimiento
de tropas
estadounidenses
camino a Ponce,
1898. OIP
Al amanecer del 25 de julio de 1898,
con seis compaas del sexto batalln
de Massachusetts, y una de Illinois, los
estadounidenses atacaron en Yauco a una
numerosa fuerza de soldados espaoles
como los que aparecen en la foto.
a los cuales se les haban unido otros barcos y acorazados de
gran porte. Momentos despus del desembarco, se enarbol
el pabelln estadounidense en el edicio de la Aduana, que
sirvi de cuartel general a los invasores. Mientras tanto, el
general Miles, acompaado por el comandante Davis y por
las fuerzas expedicionarias, tom la ciudad. La conquista se
hizo sin que se escuchara una sola detonacin de can y sin
derramamiento de sangre.
Mientras tanto, continuaba por varios puntos de la isla la
campaa militar de las tropas de los brigadieres generales
John R. Brooke por Arroyo, Theodore Schwan por Mayagez,
y Guy Henry hacia los pueblos del interior montaoso de Ad-
juntas y Utuado. Das ms tarde, y luego de varios combates
en Guayama y en Coamo, entre el ejrcito de los Estados Uni-
dos y las guerrillas espaolas comandadas por el general Cer-
vera, estas ltimas se retiraron hacia Aibonito, en donde se
libr la Batalla del Asomante. Vencidas las fuerzas espaolas
buscaron refugio en San Juan. Sin embargo, desde nes de
julio, luego de las funestas derrotas en las cuales las fuerzas
navales espaolas fueron aniquiladas por las norteamericanas
tanto en Manila, Filipinas, como en Santiago de Cuba, se
hizo evidente el resultado de la Guerra Hispanoamericana. En
Puerto Rico, luego de diecinueve das de guerra, en la que ya
se haban ocupado 16 pueblos, advino la paz el 13 de agosto
de 1898. La rma de un Protocolo de Armisticio en Washing-
ton, un da antes, puso tentativo n al conicto blico entre
Espaa y Estados Unidos.
26
Segn su Artculo II, Espaa ce-
der a los Estados Unidos la isla de Puerto Rico.
27
Se proce-
di con la entrega de todas las poblaciones en la isla que no
hubiesen sido ocupadas durante la guerra. As pues, el 18 de
octubre de 1898 el comandante y primer gobernador militar
estadounidense, John R. Brooke, recibi del general Ricardo
Ortega la plaza de San Juan de Puerto Rico. Se inaugur un
Gobierno militar bajo el Departamento de la Guerra de los
Estados Unidos. Ese mismo da, desde la estacin telegr-
ca de San Juan el general Brooke transmiti al presidente
William McKinley en Washington el siguiente cablegrama:
las banderas de los Estados Unidos han sido izadas en
todos los fuertes y edicios pblicos, habindole hecho el
saludo nacional. Luego de cuatro siglos, con la rma del
Tratado de Pars rmado el 10 de diciembre de 1898, se
escriba el ltimo captulo en la historia del imperio colonial
espaol en Amrica. Espaa haba cedido su soberana so-
bre Puerto Rico a los Estados Unidos.
Durante aquellos primeros meses de colonizacin bajo
un gobierno militar, las labores fueron interrumpidas sbi-
tamente por el paso del huracn San Ciriaco el 8 de agosto
de 1899. El devastador cicln, ms fuerte que el San Nar-
ciso de 1867 o el San Felipe I de 1876, trajo vientos hura-
canados entre 100 y 125 millas por hora. Adems, por ms
de 24 horas no dej de llover. Al norte de Ponce, en Juana
Daz, cayeron 11.20 pulgadas de agua en 24 horas.
28

Entre tanto y luego de 18 meses de paciente espera
por una frmula de status que terminara con el Gobierno
militar, el 12 de abril de 1900, el Congreso de los Esta-
dos Unidos proclam una ley orgnica que titul Ley para
proveer, temporalmente, de rentas y un Gobierno Civil a
la isla de Puerto Rico y para otros nes.
29
La nueva en-
tidad poltica que entr en vigor el 1 de mayo de 1900
no incluy disposiciones para su desarrollo poltico hacia
la estadidad o la independencia.
30
Un gobernador civil se-
ra designado por un trmino de cuatro aos, pero sera
nombrado por el Presidente y raticado por el Congreso
estadounidense. Los miembros del Gabinete secretario,
procurador general, tesorero, auditor y comisionados de
Instruccin y del Interior, junto a otras cinco personas,
constituiran el Consejo Ejecutivo y la Cmara Alta.
31
Por
otro lado, tambin dispuso para la creacin de la Cmara
de Delegados, o Cmara Baja, que contara con treinta y
cinco miembros, cinco por cada uno de los siete distritos
en que se haba dividido la isla. A diferencia de la Cmara
alta, sus miembros eran elegidos popularmente, siendo el
trmino de sus cargos de dos aos. A la misma podan
aspirar los puertorriqueos.
Poco despus, tal como haba dispuesto la Ley Foraker,
se hizo realidad el tan esperado libre comercio, desembo-
cando en la total integracin de la economa local con la
estadounidense. El libre cambio, mercado protegido y sin
lmites de produccin y consumo, fueron los elementos
ms importantes de la naciente relacin comercial entre
Puerto Rico y Estados Unidos.
El 25 de julio de 1898, luego de unas
horas de lucha, la fuerza invasora
estadounidense, encabezada por
el general Nelson A. Miles, tom
posesin del municipio de Yauco.
Desde la estacin telegrca de San Juan el general Brooke transmiti al
presidente William McKinley en Washington el siguiente cablegrama:las
banderas de los Estados Unidos han sido izadas en todos los fuertes y
edicios pblicos, habindole hecho el saludo nacional.
El devastador paso del
huracn San Ciriaco en
San Juan: 8 de agosto de
1899. PRI
La Plaza Mayor y el edicio del Ilustre Ayuntamiento de
San Juan a principios del Siglo XX. AC
LAS PRIMERAS COOPERATIVAS BAJO
EL GOBIERNO ESTADOUNIDENSE
Durante aquellos primeros aos en que se asentaba el
nuevo rgimen poltico, se comenz a develar un nuevo or-
den econmico que favoreci la inversin estadounidense
en la que la industria azucarera creci a pasos agigantados
convirtindose en la principal riqueza y corazn del pas.
Representaba la auencia ms importante de capital y de
ingreso extranjero, siendo la fuente principal de trabajo. En
torno a las centrales azucareras, que ya sumaron 41 para
1910, no solo crecieron con profundos vnculos de depen-
dencia los poblados de compaas company towns sino
tambin la mayora de los pueblos de la costa y de la me-
diana puertorriquea que pronto se cubri de un manto de
caas. Las mejores y ms feraces tierras de la isla fueron
acaparadas por las centrales y los colonos en abierta vio-
lacin de la Resolucin Conjunta del 1 de mayo de 1900,
conocida popularmente como la Ley de 500 acres. Dicha
ley dispuso que toda corporacin que en adelante fuera
autorizada para dedicarse a la agricultura, estara limitada,
por su certicado de incorporacin, a tener en propiedad
y control, no ms de quinientos acres de terreno...
32

Mientras ms tierra acaparada por las compaas azucare-
ras ms hambre y menos las posibilidades de subsistencia
para miles de puertorriqueos.
comercio libre con Estados Unidos sin lmites, los pre-
cios altos, la buena calidad del producto, la oferta laboral
barata de cosecheros en los campos como de los tabaca-
leros en las fbricas explica su sorprendente bonanza. A
todo ello, se le aade el arribo del trust del tabaco de
los Estados Unidos, la American Tobacco Company, que
se estableci en la isla apenas unos meses despus de
que terminara la Guerra Hispanoamericana. Bajo el nom-
bre corporativo Porto Rico American Tobacco Co., tom el
control de varias fbricas de cigarros y cigarrillos estable-
cidas a nes del siglo anterior, monopolizando el mercado
de la isla al tiempo que exportaba el producto a sus oci-
nas generales en Nueva York.
34
Mientras tanto, segn hemos contado, en las postrime-
ras del siglo XIX, el aromtico grano era el dueo y seor
de la economa puertorriquea, alcanzando al decir del le-
gislador y poeta Jos de Diego como perlas reciba pre-
cios encumbrados. Sin embargo, toda esta riqueza lleg
a su n ante el paso del huracn San Ciriaco, que destruy
los cafetales. Ms de 250,000 personas que vivan del gra-
no fueron reducidas a la extrema pobreza y se perdi el 90
por ciento de la cosecha de ese ao. El cicln derrib ms
de la mitad de todos los rboles de caf, as como los de
sombra. Cuando se pudo hacer un estimado nal de las
prdidas, las del caf se calcularon en ms de veinte mi-
llones de dlares. Esta fue la peor tragedia meteorolgica
del pas hasta esa fecha.
A la crisis climatolgica le sigui la drstica reduccin
universal en el precio del grano. La cosecha de 1900 se
cotiz a slo $12.00 el quintal de caf, es decir, $1.60 me-
nos que el precio de 1896 cuando se pag a $14.40. En
los prximos aos habra de reducirse an ms, a $11 el
quintal. Como resultado, entre 1900 y 1909 se abandon
el cultivo de caf en 44,646 cuerdas en la Isla. El desem-
pleo se propag en la montaa.
Mientras tanto, corporaciones estadounidenses conti-
nuaban acaparando las tierras ms feraces de la isla. Se
presagiaba el desarrollo de grandes latifundios azucare-
ros en manos del capital absentista, y la conversin del
pequeo propietario en un vasto rebao de peones, con
sus mseros jornales de explotacin.
35
Debido a ello, a la
disminucin del cultivo de frutos alimenticios y a la crisis
del caf, en 1908, el representante a la Cmara Baja, Ro-
sendo Matienzo Cintrn, present un proyecto de Ley para
una organizacin a base del ahorro de un centavo diario.
36

Fue bajo la presidencia de Antonio R. Barcel,
que aparecieron varias cooperativas en la isla
al amparo de la Ley Nm. 30 del 6 de mayo de
1920.
Miles de cosecheros de tabaco dedicaron sus mejores tierras y energas
a su cultivo, recogido y preparacin de su hoja. Se establecieron varias
fbricas especializadas en la elaboracin de cigarros y cigarrillos.
La riqueza cafetalera lleg a
su n ante el paso del huracn
San Ciriaco, que destruy los
cafetales.OIP
CUADRO 1-2
Exportacin de azcar de Puerto Rico 1900-1910
33
Ao Tons. Valor ($) Precio Promedio ($)
1901 68,909 4,715,611 68.43
1902 91,912 5,890,302 64.08
1903 113,106 7,470,122 66.04
1904 129,647 8,690,814 67.03
1905 135,663 11,925,804 87.90
1906 205,277 14,184,667 69.10
1907 204,079 14,770,682 72.37
1908 234,607 18,690,504 76.52
1909 244,257 18,432,446 75.46
1910 284,522 23,545,922 82.75
Se trataba de la formacin de unos sindicatos agrcolas,
cuyo propsito era evitar la tentacin del jbaro de vender
bien sus tierras a poderosas empresas azucareras.
37
El
proyecto, basado en un concepto fundamentalmente coo-
perativista, aunque fue acogido por la Cmara, no logr el
favor del Consejo Ejecutivo.
38

Entretanto, y ya luego de la Primera Guerra Mundial
(1914-1918), la mayora de las asociaciones de tipo coo-
perativo formadas en el pasado rgimen colonial espaol
haban desaparecido incluso el Ahorro Colectivo. Hubo
otros esfuerzos de organizacin cooperativa pero, al igual
que antes, estas asociaciones tuvieron muy corta duracin
y el movimiento no se enraiz apropiadamente.
39
La ms
importante de estas tempranas asociaciones, fue quizs la
Sociedad Cooperativa de Caas, organizada en Aguadilla
en 1919, que funcion con relativo xito durante dos aos.
Esta asociacin fue una cooperativa de ventas de cose-
cheros encaminada a gestionar y efectuar lo conducente
a la mejor venta de caa producida en los terrenos de
sus asociados. Pero no ser sino hasta el ao siguiente,
cuando se constituy la nueva legislatura insular bajo la
Por otro lado, esta vez en el centro de la isla, el tabaco
desplaz al caf como segundo producto de mayor impor-
tancia econmica. Miles de cosecheros de tabaco dedica-
ron sus mejores tierras y energas a su cultivo, recogido
y preparacin de la hoja y se establecieron varias fbricas
especializadas a la elaboracin de cigarros y cigarrillos. El
presidencia de Antonio R. Barcel, que aparecieron varias
cooperativas en la isla al amparo de la Ley Nm. 30 del 6
de mayo de 1920.
40
La ley, entre otras cosas, era para In-
corporar y regular las sociedades cooperativas de produc-
cin y consumo.
41
En el primer artculo se estipulaba que
no menos de siete personas residentes en Puerto Rico po-
dran formar una asociacin, sociedad, unin, compaa
o bolsa cooperativa. Consignaba, adems, que los nes
para los cuales se organizaban eran para dedicarse a los
negocios de comercio, agricultura, lechera, minas, ma-
nufacturas o industrias mecnicas. No obstante, no haca
mencin ni de los principios cooperativos de Rochdale,
ni de su metodologa, pero s especicaba que deba ser
bajo el plan cooperativo.
42
Slo apareci el inters limi-
tado sobre el capital y se seal tambin del principio de
un solo voto por socio, sin referencia al nmero de accio-
nes que poseyese el socio. Por otro lado, la ley limitaba
adems el nmero mximo de acciones que podra tener
cada miembro. El estatuto solamente dispuso para dos
tipos de cooperativas: de produccin y de consumo. No
reconoca otros campos legtimos de accin cooperativa,
como son las nanzas, los seguros, los transportes y la
vivienda.
43
Precisamente, reconociendo estas limitaciones fue
que los legisladores aprobaron otro proyecto que vino a
ser la Ley nm. 70, de 4 de agosto de 1925 mediante la
cual se aprob la primera ley autorizando expresamente
Destrozos ocasionados el 13 de septiembre de 1928, por
el huracn San Felipe en el muelle de San Juan. OG
la organizacin de cooperativas agrcolas.
44
Esta Ley fue
una adaptacin de la Ley de California de 1919, el Standard
Cooperative Marketing Act. En dicho estatuto se provey
y regul la organizacin de asociaciones cooperativas en
los Estados Unidos.
45
Al ao siguiente, el 14 de julio de 1926, la Legislatu-
ra insular aprob la Resolucin Conjunta No.5, eximiendo
del pago de contribuciones sobre la propiedad a todas las
cooperativas organizadas bajo la ley 70.
46
Se aprobaron
adems otras leyes y resoluciones por la Legislatura que
o enmendaron las dos leyes citadas, o dispusieron ciertos
benecios sociales en favor de las cooperativas. Se apro-
b una medida para ampliar el radio de accin de los ne-
gocios y para disponer acerca del negocio con no socios.
Aunque ese esfuerzo represent un perfeccionamiento
de la anterior, todava no discuti el tema de la educacin
cooperativa. Seal de modo genrico los principios de
Rochdale, pero no hizo sino aadir otro tipo ms de coope-
rativas: las de venta de productos agrcolas. Ms adelante
se aprobaron otras enmiendas que fueron aclarando y aa-
diendo disposiciones para darle el perl ms cooperativo
a la legislacin.
As pues, a tenor con dichas leyes se dio el comienzo
de verdaderas organizaciones cooperativistas.
47
Ese mis-
mo ao, se organizaron asociaciones cooperativas de taba-
caleros en Naranjito, Cidra, Caguas, Barranquitas, Cayey,
Aibonito y otros pueblos productores de tabaco.
48
Tambin
se estableci la organizacin Cafeteros de Puerto Rico, co-
nocida posteriormente como Cooperativa de Agricultores
de Caf.
49

A nes de ese mismo ao, y debido a que la industria
cafetalera no lograba restablecerse, la Legislatura aprob
un prstamo para esta cooperativa de refaccin y venta.
50
Hasta entonces los cafetaleros se encontraban a expen-
sas de un sistema muy anticuado de ventas y necesita-
ban libertarse del estrecho cerco que le haban formado
los tracantes y especuladores.
51
Era necesario eliminar
el viejo sistema de refaccin: esto es, recibir provisiones
sobrecargadas en precios y con altos tipos de intereses
a cambio del caf. La industria necesitaba llevar a cabo
ciertos trmites para resolver el problema de los producto-
res, as como tambin buscar nuevos mercados, cosa que
individualmente los cosecheros no podan realizar. Ante la
necesidad imperiosa, por su propia iniciativa, al igual que
lo hicieron los pioneros de Rochdale un siglo antes para
defenderse de los agiotistas, los cafetaleros en el pueblo
de Yauco decidieron organizar su cooperativa con el nom-
bre de Cafeteros de Puerto Rico. Aquellos fundadores vie-
ron la grandeza y bondades del movimiento cooperativo,
de su losofa que envuelve nobles principios sociales y
de equidad.
52
LOS HURACANES SAN FELIPE Y SAN CIPRIN Y,
ENTRE ELLOS, LA DEPRESIN MUNDIAL
DEL CAPITALISMO, 1928-40
Sin embargo, a partir del 13 de septiembre de 1928,
ms que nunca antes en su historia, los agricultores puer-
torriqueos necesitaron de cooperativas, pues el huracn
de San Felipe cruz la isla desde el sureste hacia el no-
roeste, movindose a 13 millas por hora durante diecisis
horas.
53
Se dice que fue el huracn ms intenso que jams
haya azotado la isla de Puerto Rico. La velocidad de los
vientos desde San Juan a Ponce fue de 160 millas por hora,
la ms alta en las Antillas. En Guayama se midi una pre-
sin de 27.50 pulgadas, la ms baja medida en Puerto Rico.
En varios lugares se registraron, incluso, rfagas de mayor
velocidad.
54
Adems cayeron treinta pulgadas de lluvia en
48 horas. Una estela de desolacin y pobreza dej el paso
de esta tempestad sobre Puerto Rico. Hubo, por desgracia,
210 muertos, 2,771 heridos y ms de veinte mil enfermos
(tifus, malaria, inuenza). A pesar de ser ms extenso, de
mayor intensidad y similar recorrido, afortunadamente no
Nada qued de pie el 29 de septiembre
de 1932 cuando el huracn San Ciprin
pas por el norte de Puerto Rico. OG
Durante el huracn San Felipe la velocidad del viento desde San
Juan a Ponce fue de 160 millas por hora, la ms alta en las Antillas. En
varios lugares se registraron, incluso, rfagas de mayor velocidad. El
huracn descarril vagones de la American Railroad. CFT
hubo tantas muertes como en el San Ciriaco de 1899; al
menos las fuertes lluvias de ste no acompaaron el paso
del San Felipe. Pero las endebles viviendas de paja y ma-
dera se desplomaron o desmantelaron, quedando muy po-
cos hogares habitables, principalmente en la zona rural de
la isla. El cuadro no pudo haber sido ms desolador. Unas
400,000 personas quedaron sin hogar, vivan a la intem-
perie, en la miseria, sin abrigo ni alimentos ni ropa. Las
prdidas de propiedad rebasaron los millones de dlares.
Mientras tanto, los bohos de paja, el hogar del pobre,
o sea, de la mayora de los habitantes del pas, volvieron
a ser reconstruidos. Los daos en el cafetal ascendieron
a $8 millones, y su recuperacin se dilatara por muchos
aos. Entonces el humor popular isleo acu la frase Un
Felipe trajo el caf Felipe V, Rey de Espaa (1765) y otro
el huracn se lo llev.
Igual suerte corri la industria tabacalera que, como el
caf, haba adolecido de un gran nmero de problemas de
difcil solucin. Por su parte, la industria azucarera, aunque
menos afectada que la de los otros frutos mencionados,
experiment, para la zafra de 1928-1929, una reduccin
de 134,341 toneladas de azcar en su produccin. Nadie
qued exento de la furia del fenmeno y, si por suerte se
pudieron mantener los edicios que albergaban las maqui-
narias de fabricacin azucarera sin mayores daos, no fue
as para las casas y edicios localizados en los poblados de
las compaas. La mayora de los pobladores, al regresar a
sus casas, slo encontraron escombros. Adems, los ros
se salieron de sus cauces dejando a pueblos y ciudades
incomunicados. Algunas carreteras fueron destruidas u
obstruidas por rboles cados y derrumbes.
55
Y las aguas
de los ros arrastraron los terraplenes de los puentes, fabri-
Las endebles
viviendas de
paja y madera se
desplomaron o
desmantelaron,
quedando muy pocos
hogares habitables,
principalmente en la
zona rural de la isla.
PRCC
Luego del huracn San Felipe los bohos de paja,el hogar
del pobre, o sea, de la mayora de los habitantes del pas,
volvieron a ser reconstruidos. PRCC
cados en madera, mampostera o de hormign, y los desencajaron de sus
pilares. En otros lugares se destruyeron o se socavaron las alcantarillas, y
las casillas de camineros perdieron sus techos.
Por otro lado, las estaciones del ferrocarril, los almacenes y otros edi-
cios quedaron desmantelados. Las casas que haban sido construidas
en hormign armado en muchos lugares del pas resistieron el paso del
fenmeno, pero muchas vieron volar sus techos de planchas de zinc. Los
tendidos del telgrafo y del telfono cayeron al suelo. Muchos postes del
tendido elctrico, diseados para resistir un viento de 90 millas por hora,
fueron arrancados desde su base. Las marejadas agrietaron o levantaron
los preciados muelles cuya construccin haba costado tanto esfuerzo.
Los embates del impetuoso temporal causaron notables daos en los
edicios pblicos, especialmente en las escuelas, y fueron destruidos
un gran nmero de los fabricados de madera o aquellos en hormign
armado pero techados con tejas o con zinc.
56
En el recinto de Ro Piedras
de la Universidad de Puerto Rico las planchas de zinc de los edicios
de la Armera y el Paraninfo volaron como papel. La lluvia inund varios
edicios, causando grandes daos. Por buen tiempo las clases quedaron
suspendidas.
57
Un ao ms tarde, en el horizonte se vieron acercar otras nubes borrasco-
sas debido al fenmeno de la Gran Depresin Econmica del capitalismo. Du-
rante la semana del 23 al 28 de octubre de 1929, baj el valor de las acciones
registradas en la Bolsa de Valores de Nueva York, vendindose con prdidas.
Se desat una crisis en el mundo capitalista, lo que se llam la Gran Depresin
Econmica.
58
Esa crisis asest un golpe severo a la economa de Puerto Rico
tomando la forma de una constante restriccin en el crdito y un alza en los
intereses procedentes de bancos de los Estados Unidos.
Ante el fracaso de miles de bancos en Estados Unidos, la situacin cre-
diticia se hizo difcil y precaria para todos los ramos de la economa islea;
inclusive las cooperativas. Con el primer indicio de inestabilidad bancaria, los
puertorriqueos mostraron preferencia por la banca extranjera y retiraron sus
depsitos de los bancos insulares. El Banco Comercial de Puerto Rico, la insti-
tucin bancaria ms antigua y respetada del pas con seis sucursales reparti-
das a lo largo de la isla, luego de ms de 40 aos de servicio, experiment un
xodo monetario continuo. Por estas condiciones adversas se le someti a un
proceso de sindicatura el 17 de octubre de 1931.
59
Para junio del ao siguien-
te, ya otras instituciones bancarias alrededor de la isla, que tradicionalmente
haban nanciado las cosechas de tabaco y el caf, haban sido colocadas bajo
Escena cotidiana
de la Plaza del
Mercado de Ro
Piedras. CAPPR
El Banco de
Ponce logr
soslayar la Gran
Depresin
Econmica del
capitalismo y la
crisis bancaria
que le sigui,
1921. LPR
CUADRO 1-3
Densidad poblacional de
Puerto Rico (1910-1949)
Ao densidad milldem2
1910 325
1920 389
1930
1940
1949
449
546
645
sindicatura o liquidacin. En cuanto al Banco Territorial y
Agrcola, luego de 18 meses de lucha y de innumerables
gestiones, el activo baj a un punto en que la mayor parte
del capital y el fondo de reserva se perdieron. El 29 de
septiembre de 1932 los efectos del huracn San Ciprin lo
obligaron a cerrar sus puertas para siempre.
La situacin bancaria de los Estados Unidos empeora-
ba, hundindose en una cuarta crisis. Para el 3 de mar-
zo de 1933, da de la juramentacin a la presidencia de
los Estados Unidos de Franklin D. Roosevelt, veintids de
los cuarenta y ocho estados de la Unin haban declarado
moratorias bancarias. En Puerto Rico, y luego de reunir-
se con cada uno de los banqueros del pas, el gobernador
interino, James R. Beverley, tom la misma medida que
se haba impuesto en los Estados Unidos al proclamar, el
jueves 9 de marzo de 1933, la primera y nica moratoria
bancaria en la historia de Puerto Rico. Ante la ausencia
de nanciamiento, la rehabilitacin del pas se hizo difcil y
complicada.
LA PUERTO RICORECONSTRUCTIONADMINISTRATION
COADYUVA EL DESARROLLO COOPERATIVO DE
PUERTO RICO DURANTE LA DCADA DE 1930
Al afectarse tan marcadamente la agricultura, princi-
palmente las siembras del caf y del tabaco, por el paso
de los huracanes y los efectos de la Depresin Econmi-
ca, el desempleo cundi en la zona montaosa del pas.
Mientras tanto, en la costa, el ascendente acaparamien-
to de tierras por las compaas azucareras explicaba en
gran medida la pobreza del campesino puertorriqueo.
Para mediados de los veinte, cuatro corporaciones azuca-
reras estadounidenses South Porto Rico Sugar Co., Cen-
tral Aguirre Sugar Co., Fajardo Sugar Co., y United Porto
Rico Sugar Co. dominaban 185,000 cuerdas o el 46 por
ciento del total de todas las tierras cultivadas de caa.
60

Luce & Co., subsidiaria de la Central Aguirre Sugar Co., por
ejemplo, propietaria de las centrales Aguirre, Machete y
Cortada, manejaba y dominaba 46,000 cuerdas de terreno
valoradas en $7,884,200
61
y tena el control sobre la agri-
cultura, comercio y transportacin desde los connes del
barrio Algarrobos de Guayama hasta la Central Potala de
Ponce. Todo ello agrav el enorme problema de la super-
poblacin de la isla. Con 449 personas por milla cuadrada
(1930), Puerto Rico era uno de los pases ms densamente
poblados del mundo.
Por todo ello, pronto el Gobierno comenz a promo-
ver la organizacin de cooperativas en distintos pueblos
a n de conseguir para los asociados artculos de primera
necesidad, escasos en esa poca. Adems, en esos tiem-
pos de emergencia, por la resolucin conjunta No. 4 de
abril 28 de 1932, se concedi al Gobierno autorizacin para
comprar acciones o bonos de cooperativas agrcolas ya
establecidas o que se establecieran en la zona de regado
de Isabela con el n de facilitar crdito para refaccionar
sus cosechas.
62
Ese mismo ao, una vez ms se apro-
b un prstamo a la Cooperativa de Cafeteros de Puerto
Rico. Al ao siguiente se fund el Servicio de Extensin
Agrcola por Resolucin Conjunta Nm. 3 del 16 de agosto
de 1933 la cual tena entre otras funciones promover el
cooperativismo en la isla. Como parte de su organizacin
tena el Programa de Cooperativas y Economa Agrcola.
Sus agentes especiales pronto se difundieron entre los
socios de cooperativas y otros grupos interesados en la
semilla del cooperativismo.
63
En abril de 1934 se aprob una ley a partir de la cual se
provey ayuda efectiva y directa para las organizaciones
cooperativas agrcolas. Esta ley, la Resolucin Conjunta
No. 4 de abril de 1934, cre una comisin para el fomen-
to de asociaciones cooperativas agrcolas, la cual haba
de administrar un fondo de $100,000 creado con fondos
del Tesoro Insular. Dicha ley tena el siguiente propsito:
Ayudar a las asociaciones cooperativas agrcolas en su
fomento y desarrollo, propendiendo por todos los medios
a su alcance al desarrollo de la agricultura e industrias de la
granja en Puerto Rico, y ser deber de dicha comisin ofre-
cer a las asociaciones cooperativas agrcolas debidamente
formadas e inscritas en Puerto Rico toda la ayuda necesa-
ria para que puedan acogerse a cualquier ley, tanto Insular
como Federal, que pueda traer benecio para la agricultura
de Puerto Rico. Este estatuto ayud de una manera justa
y razonable a la organizacin, desarrollo y consolidacin
de varias organizaciones cooperativas agrcolas en la isla.
64
Mientras tanto, varias cooperativas de agricultores, dedi-
cadas a distintas cosechas, fueron organizndose gradual-
mente. Los productores de frutas de la costa norte, su
mayor parte productores de frutas ctricas, organizaron en
octubre de 1928 la Fruit Growers Cooperative. Siguieron
despus las organizaciones locales de Cafeteros de Ma-
yagez, Ponce, Adjuntas, Utuado y otros pueblos, que se
organizaron como relacionadas o subsidiarias de la Coope-
rativa de Cafeteros, que, con ocina central en Ponce, se
haba reorganizado como la Coffee Growers Credit Asso-
ciation. Ya para el ao 1931 se haban organizado en for-
ma cooperativa varios grupos de agricultores productores
de leche, vegetales, caa de azcar y cocos. De acuerdo
con las inscripciones efectuadas en Secretara Ejecutiva
Bajo los programas
de la Puerto Rico
Reconstruction
Administration
(PRRA) se
construyeron en
la rurala un total
de 8,500 casas de
ladrillo y hormign
armado. POGPR
Otra obra de la PRRA fue la torre y los
edicios del cuadrngulo de la Universidad
de Puerto Rico. PRCC
en cumplimiento de la ley No. 70, las asociaciones coope-
rativas organizadas en Puerto Rico desde el 1925 hasta el
1931, llegaron al nmero de 34. La gran mayora de estas
cooperativas tuvieron una vida corta, azarosa y efmera.
En la mayor parte de estos casos se debi a problemas
de organizacin, de administracin o por contar con po-
cos recursos econmicos para sostenerlos a travs de los
aos poco productivos y difciles que solan entorpecer las
etapas iniciales de las organizaciones de esta naturaleza.
65
Pero no cabe duda de que el momento cumbre de este
periodo para el desarrollo del movimiento cooperativo fue
la implantacin en la isla de los programas de El Nuevo
Trato, orquestados por el Departamento del Interior de
los Estados Unidos que trajo el encargo de implantar en
Puerto Rico todas las ideas progresistas y liberales repre-
sentadas por el gobierno del Presidente Franklin D. Roo-
sevelt (1933-1945). Bajo estos el Gobierno federal destin
extraordinarios recursos econmicos unos $34 millones
para la reconstruccin de la isla a travs de la Puerto Rico
Emergency Relief Administration, que dur apenas un ao
(1933) y, a partir de 1936, mediante la Puerto Rico Recons-
truction Administration (PRRA) otros $230 millones que
se extendieron por cinco aos, o sea de 1935 al 1940. El
propsito de la PRRA fue formular, iniciar, administrar y
supervisar programas con el n de proveer ayuda directa
a los ms necesitados y aumentar las oportunidades de
empleo. Para ello la PRRA construy plantas hidroelctri-
cas, casas higinicas, asilos y hogares para nios pobres,
escuelas incluyendo las industriales y las rurales hospi-
tales y dispensarios mdicos, sistemas de alcantarillado,
centros comunales y vocacionales, proyectos de irrigacin
y electricacin, muelles, fbricas, plantas piloto y todo
tipo de obra pblica entre muchos otros proyectos.
66
En
los pueblos alrededor de la isla, adems, la PRRA constru-
y principalmente plazas, edicios de alcalda, hospitales y,
en todos ellos, acueductos. De otra parte, la agencia sec
y limpi varios arrabales en San Juan y sus barrios.
67
La
PRRA tambin construy falansterios edicios de aparta-
mentos, y urbanizaciones adecuadas en donde coloc a
familias pobres que procedan de los arrabales.
68

En la rurala, en donde la pobreza era extrema y el des-
empleo era devastador, como parte de su programa de
reparticin de parcelas, la PRRA construy un total de
8,500 casas de ladrillo y hormign armado. Adems, tuvo
en su mira el propsito de propulsar el cooperativismo.
El momento cumbre de los programas de la PRRA
fue el desarrollo de cooperativas en la isla. CFCSM
Arriba: El Nuevo Trato, orquestados por el
Departamento del Interior de los Estados Unidos
trajo el encargo de implantar en Puerto Rico todas
las ideas progresistas y liberales representadas por
el gobierno del Presidente Franklin D. Roosevelt
(1933-1945). Abajo: El gobernador Rexford G.
Tugwell en su segundo mensaje a la Legislatura el
2 de febrero de 1942 manifest que el gobierno
podra fomentar o incubar industrias y, una vez
establecidas, podra compartir su explotacin con
las cooperativas. CFLMM
Entre estas se distinguieron cooperativas organizadas al-
rededor de la Central Lafayette radicada en el Municipio
de Arroyo. Fue esta la primera vez en la historia del pas
que el gobierno (PRRA) se decidi a comprar una central
en marcha para que su operacin sirviese de norma, y as
tener a la mano aquellos factores que pudieran servir de
base a futuras actuaciones de ndole econmico-social.
69
Basndose en lo anterior fue que la PRRA crey conve-
niente y necesario trazarse un programa azucarero, el cual
trajo como consecuencia la adquisicin de la Central Lafa-
yette. Se quiso ser ejemplo de equidad, al distribuir las ga-
nancias que pudieran derivarse, tanto de la rama agrcola
como de la industrial. Para afrontar el nuevo y vasto plan
de accin adecuado para explotar con xito la Lafayette,
se organizaron doce cooperativas de colonos y trabajado-
res. Los beneciarios pusieron muy de moda la expresin
aqu yo soy tan amo como el que ms.
70

Al iniciarse el proyecto se separaron las operaciones
de campo y la elaboracin del azcar. De la operacin del
molino se encarg un grupo denominado Asociacin Azu-
carera Cooperativa Lafayette. Sin embargo, pronto se dijo
que sus postulados cooperativistas estaban ms all de la
comprensin pblica y especialmente de la de los bene-
ciarios.
71
Pese a la oposicin, trabajaron el plan coopera-
tivista delineado, aunque tres aos ms tarde la situacin
oblig a la PRRA a readquirir las tierras y a disolver las coo-
perativas que las posean. Entonces se procedi a dividir
las propiedades en ncas cuya cabida uctuase entre diez y
cien cuerdas (acres). Las mismas se les vendieron a aque-
llos cosecheros que se haban dado cuenta cabal del valor
cooperativista del plan y a un grupo de agricultores. A todos
se les impuso la condicin de hacerse miembros de la coo-
perativa que se encargase de la operacin de la factora.
72
Poco despus la PRRA adquiri la central azucarera
Los Caos en el valle de Arecibo.
73
Se tom a empeo
organizar en ella un complejo agroindustrial capaz de des-
envolver aquellas normas que garantizasen en la prctica
los principios propulsados por las autoridades. Al efecto,
dividi las tierras en un nmero de ncas que ninguna ex-
ceda de quinientos acres y las vendi a un nmero de
agricultores para pagarlas a plazos cmodos. Tambin
reserv 63 acres para usos industriales principalmente.
La propiedad del molino, con sus ramas accesorias, se
la entreg a una sociedad cuya formacin prohij bajo el
nombre de Cooperativa Azucarera Los Caos. La PRRA,
al igual que en Lafayette, intervena discretamente en la
administracin de la factora con el n de salvaguardar los
intereses pblicos. El sabio acercamiento de los aspec-
tos fabriles y agrcolas, manteniendo los terratenientes
su independencia individual como tales, trajo por conse-
artculos manufacturados a mano; ampli la denicin de
una cooperativa agrcola para incluir todas las actividades
econmicas relacionadas, de una u otra forma, con la agri-
cultura; cre un fondo y una comisin para el fomento de
cooperativas del sector rural; dispuso las normas para ha-
cuencia el xito decidido de las gestiones econmicas de
la empresa.
Mientras tanto la PRRA ayudaba en el establecimien-
to de otras sociedades cooperativas.
74
En el poblado de
Castaer, Adjuntas, los cosecheros de vainilla y otros pro-
ductos de subsistencia organizaron varias cooperativas. Se
ofreci trabajo a ms de 200 familias.
75
As mismo, para
la venta de frutas se organiz la Arecibo Fruit Growers
Cooperative Association, y la cooperativa de productos de
aguja, que funcion bajo el nombre de Puerto Rico Coo-
perative Handicraft Corporation, una asociacin de produc-
tores de algodn. En el fecundo valle de Villalba tambin
se organiz la Asociacin Cooperativa de Cosecheros de
Vegetales de Villalba: uno de los ms nobles triunfos so-
ciales del cooperativismo.
76
La Cooperativa reciba, daba
anticipos, clasicaba, transportaba y mercadeaba los vege-
tales y frutos menores de sus socios. Mantena una tienda
de provisiones para los socios y el uso de bueyes, arado y
molino. Tambin cooper la PRRA con el Departamento de
Agricultura y Comercio en la organizacin de una fbrica de
productos de cermica, que trabaj por un tiempo cerca
del puente Martn Pea, en Hato Rey. Ms tarde se implan-
t la organizacin de una cooperativa para la manufactura
de alfombras y otra para la venta de cidras.
77
En estas orga-
nizaciones la PRRA facilit principalmente el nanciamien-
to, y el antes mencionado Servicio de Extensin Agrcola
aportaba la orientacin y la educacin a los grupos.
78
Las
cooperativas podan obtener prstamos a 1/4% pagadero
en perodos largos, que uctuaban entre cinco y treinta
aos.
79
El Departamento de Agricultura tambin colabor
con la PRRA en el esfuerzo de rehabilitar la agricultura por
medio del cooperativismo.
80
Por otro lado, durante estos tiempos de crisis econ-
mica y escasez de capital prestatario, otras agencias fe-
derales ayudaban a las cooperativas en la fase nanciera.
Por ejemplo, el Banco de Cooperativas de Baltimore (1933)
ofreca prstamos a corto plazo para el cultivo y recolec-
cin de cosechas, compra de ganado, alimentos y semi-
llas. Gracias a sus servicios crediticios, la nueva asociacin
cooperativa de ventas de la Puerto Rico Tobacco Marketing
Association, tuvo xito al disponer de sus cosechas.
81
De
otro lado, la Administracin de Crdito Agrcola, Commodity
Credit Corporation, ayud a subsidiar a los agricultores y
asegurarles precios altos a sus productos. Tambin prest
dinero a las cooperativas.
82

Finalmente, en 1938 y para colocar las Leyes de Puerto
Rico a la altura del trecho ganado por el movimiento coo-
perativo de aquellos tiempos, la legislatura de Puerto Rico,
encabezada por los partidos de la Alianza republicanos y
socialistasreglament la organizacin de cooperativas de
cer negocios con personas que son socios de las coope-
rativas; incorpor y regul las sociedades cooperativas de
produccin y consumo; y estableci la exencin de contri-
buciones sobre la propiedad y las acciones de las socieda-
des cooperativas organizadas.
83

Luego de las elecciones generales de 1940, el Partido Popular
Democrtico logr, bajo el liderato de Luis Muoz Marn, dominar
ambas cmaras legislativas e iniciar su obra de gobierno bajo su
lema segn lee su bandera pan, tierra y libertad. PRCC
LAS COOPERATIVAS COMO RESPUESTA
A LA HAMBRUNA DURANTE LA
SEGUNDA GUERRA MUNDIAL (1939-1945)
Para esos mismos meses de 1938, en que se aproba-
ban las nuevas leyes concernientes a las cooperativas, se
haca alusin en la prensa de la isla, a las nubes negras
posadas sobre una Europa que se encontraba al borde de
una nueva conagracin.
84
Europa sufra en carne propia
la movilizacin de tropas y armamento, la edicacin, las
amenazas de ataque, el pesimismo reinante ante el fraca-
so y suspensin denitiva de conversaciones de paz y la
violacin de los acuerdos rmados. Para agosto del ao
siguiente, se anunci que varias naciones se aprestaban
a declarar la guerra. El 3 de septiembre de 1939, tras la
invasin y agresin nazi contra Polonia, los Gobiernos de
Gran Bretaa y Francia declararon la guerra a Alemania.
85

Estados Unidos, a pesar de su expresada neutralidad, se
preparaba para la guerra.
del Atlntico. Esta situacin acentu la escasez en Puerto
Rico de provisiones y otros artculos de primera necesidad
elaborados en los Estados Unidos, como resultado de los
programas de racionamiento de la Junta de Produccin de
Guerra.
La situacin de Puerto Rico fue peor que en el conti-
nente, porque la isla produca todo lo que no consuma
y consuma todo lo que no produca.
86
En otras palabras,
exista una dependencia de los productos alimentarios es-
tadounidenses. Por ello, y tal y como ocurri durante la
Primera Guerra Mundial, los alimentos escasearon y se
encarecieron. Y, como si fuese poco, los comerciantes,
que antes tenan el empeo de salir rpido de su mercan-
ca, para tener numerario, ahora sentan placer en amonto-
Entretanto los preparativos en Puerto Rico para la Gue-
rra Mundial haban comenzado, antes de que estallase
el conicto, con la creacin del Departamento Militar de
Puerto Rico el 1ro. de julio de 1939, por orden del Departa-
mento de la Guerra de los Estados Unidos. Ante la impor-
tancia de la guerra, el pas se proclam muy leal al Gobier-
no norteamericano. Se reanud el reclutamiento militar en
la isla que, para 1942, alcanz la cifra de 9,600 hombres.
Una de las mayores consecuencias de la Guerra Mun-
dial en la isla fue el inevitable retraso y la falta de cabida
en los barcos que prestaban servicios de navegacin entre
Estados Unidos y Puerto Rico. Desde muy temprano, fue
evidente como haba ocurrido durante la primera Guerra
Mundial el acecho de los submarinos alemanes en aguas
Enarbolando la bandera de la reforma agraria, el Partido Popular
Democrtico liderado por Luis Muoz Marn (en la foto) dirigindose a
un grupo de campesinos, C. 1942 CFPO
El gobierno recurri una vez ms al cooperativismo como un instrumento para aliviar la
pobreza. Una de sus principales leyes fue la Nm. 20, del 12 de abril de 1941, que autoriz
a la Autoridad de Tierras a traspasar terrenos de cultivo a las cooperativas. PRCC
Puerto Rico se prepara en las
nubes para la Segunda Guerra
Mundial. CFFLM
dichos artculos en el mercado local.
90
De inmediato se
clasic al arroz como artculo de primera necesidad y se
j un precio mximo para su venta.
91
Al arroz le seguira
la carne. Por otro lado, para romper con el dominio de algu-
nas casas de comercio principalmente las espaolas se
establecieron almacenes de despacho alrededor de toda la
isla. A travs de estos almacenes se distribuyeron produc-
tos de primera necesidad, los salvadores de la hambru-
na, tales como tubrculos o viandas, y vegetales como
calabaza, quimbomb, berro y repollo, as como otros ali-
mentos fabricados: salchichas, jamonilla, salsa de toma-
te, leche evaporada, manteca vegetal y leo margarina.
92

Pese a que todos estos esfuerzos de parte del gobierno
de Puerto Rico ocurrieron antes de que Estados Unidos
declarara la guerra, las provisiones de alimentos de pri-
mera necesidad no dieron abasto durante los prximos
aos. Esta situacin el mercado negro fue la causa de
que se multiplicaran las pequeas cooperativas rurales de
consumo que se estructuraban para poder obtener mer-
cancas que venan en barcos protegidos por la armada
norteamericana.
93
Entonces se dijo que el mercado ne-
gro tena su antdoto en el mercado blanco del coopera-
tivismo.
94
Por otro lado, el gobierno recurri una vez ms al coo-
perativismo como un instrumento para aliviar la pobreza.
Luego de las elecciones generales de 1940, el Partido Po-
pular Democrtico logr, bajo el liderato de Luis Muoz
nar sus vveres y mercancas dndoles as un mayor valor.
Para enero de 1941, los productos de primera necesidad
aumentaron de 20 a 30 y hasta 50 por ciento.
87
Incluso con
grandes penalidades para el bolsillo de los puertorrique-
os, el pueblo apenas poda consumir adems de arroz y
azcar manteca, tocino, jamn y otros productos de pri-
mera necesidad.
El aumento en el costo de la vida complic la situacin
de los ms necesitados y desnutridos del pas. Para con-
trarrestar y aliviar estos males, el Gobierno Federal orga-
niz la Ocina de Suministro (War Food Administration,
U.S. Department of Agriculture) para racionar y proveer los
artculos de primera necesidad, reglamentando y velando
estrictamente su venta.
88
Para las provisiones se j una
tabla de precios, con el propsito de que los comerciantes
se ajustasen a ella.
A este problema de muy difcil solucin se sum el
mercado negro, debido a la escasez y el encarecimiento
de los productos alimenticios de primera necesidad. La
especulacin fue de tal magnitud que a principios de 1941
el gobernador Rexford G. Tugwell, orden una pesquisa
relacionada con el alza de los precios de los artculos de
consumo de primera necesidad.
89
El 17 de noviembre de
dicho ao, y siguiendo las recomendaciones del Goberna-
dor, la Legislatura de Puerto Rico aprob la Ley nmero
66, que cre la Comisin de Alimentos y Abastecimien-
to, uno de cuyos propsitos era estabilizar los precios de
Marn, dominar ambas cmaras legislativas e iniciar su
obra de gobierno bajo su lema de pan, tierra y libertad.
Una de sus principales leyes fue la Nm. 20, del 12 de abril
de 1941, que autoriz a la Autoridad de Tierras a traspasar
terrenos de cultivo a las cooperativas. Luego, la Nm. 26,
del 12 de abril de 1942 autoriz a la misma autoridad a sus-
cribir, adquirir y disponer de acciones de sociedades cor-
porativas. Para esas mismas fechas el gobernador Rexford
G. Tugwell, en su segundo mensaje a la Legislatura el 2
de febrero de 1942 manifest que el gobierno podra fo-
mentar o incubar industrias y, una vez establecidas, podra
compartir su explotacin con las cooperativas.
95
De igual
manera, y ante el ocaso del sistema del trolley en San
Juan sugiri se constituyeran cooperativas de carros p-
blicos que pudieran operar junto a las guaguas pblicas.
96
Campesinos reciben
parcelas. CFLMM
Para ese entonces, segn los rcords de la Secretara Eje-
cutiva de Puerto Rico, haba 138 sociedades cooperativas.
Cuarenta y nueve eran de consumo, 61 de mercadeo, 13
escolares, 12 de produccin, dos de pescadores y una de
transportacin.
Despus de cinco aos y ocho meses de guerra, Ale-
mania se rindi incondicionalmente y fue ocupada por las
fuerzas soviticas, inglesas y norteamericanas. Al cono-
cerse la noticia millones de personas celebraron la victoria
aliada, aunque quizs muy pronto, pues todava quedaba
por terminar la guerra en Asia.
97
En la maana del 6 de
agosto de 1945 Estados Unidos lanz por vez primera la
bomba atmica: primero en Hiroshima, y tres das ms tar-
de en Nagasaki.
98
Cinco das despus, el 14 de agosto,
Japn se rindi.
99
Ante el ocaso del sistema del
trolley en San Juan se sugiri que se
constituyeran cooperativas de carros
pblicos que pudieran operar junto a
las guaguas pblicas. PRCC
cualquier especie, ni subordinacin
al dinero, como en el capitalismo. La
persona humana, creada a imagen
de Dios, emerge por encima de am-
bos.
104
En segundo trmino la refor-
ma social tiene que hacerse teniendo
como base la educacin y esta debe
comenzar por lo econmico.
105
Terce-
ro; la educacin debe ser por medio
de la accin de los grupos.
106
Cuarto:
una efectiva reforma social incluye
cambios fundamentales en las institu-
ciones sociales y econmicas.
107
Por
ltimo, el objetivo es la plena y abun-
dante vida para todos.
Para esos das, ONeill conoci
a otro de los fundadores del movi-
miento de Antigonish, el padre Mo-
ses Coady, primo hermano del padre
Tompkins, quien era tambin profe-
sor de la Universidad Catlica de San
Francisco Xavier. Las enseanzas -
loscas de Antigonish del padre Co-
ady calaron profundo en ONeill.
108

A su regreso a la isla, ONeill, sin
importar la composicin de su au-
diencia ya fuesen los asalariados del
Barrio Obrero de Santurce, la escue-
la de Trabajo Social y el estudiantado
de la Universidad de Puerto Rico, el
Hogar de Nias o el Club Altrusa lle-
vaba un mismo mensaje: el llamado
a favor del cooperativismo. Se senta
con el derecho de educar para el
cooperativismo, particularmente el
que se practicaba en Antigonish.
109
A su entender, ese movimiento coo-
perativo exhiba tal fuerza de arrastre
que van a visitarlo de todas partes
del mundo porque tiene un ideal: for-
mar una economa cristiana, esto es,
una economa de servicio y no de ex-
plotacin.
110
ONeill, quien junto a Hctor Zayas
Chardn, Vctor M. Valcrcel y otros
puertorriqueos crea ser parte de un
ejrcito de 145,000,000 soldados
militantes de la cooperacin esparci-
dos por 43 pases de la tierra deca
que aunque las doctrinas marxistas se
propagaban peligrosamente por todo
el mundo y el sistema capitalista de
mercado marchaba sin piedad hacia la
sociedad de consumo, los puertorri-
queos tenan una tercera opcin de
libertad y solidaridad: el cooperativis-
mo.
111
Puerto Rico necesitaba, deca
ONeill, tiendas, bancos, hospitales y
barrios enteros cooperativistas.
112

Corri el tiempo, y al terminar la
Guerra en 1945, la ahora diplomada
de lder cooperativista llev a cabo
las gestiones para que el monseor
Coady viniera a ofrecer cursos sobre
el cooperativismo y la experiencia de
Antigonish en la Universidad de Puer-
to Rico. Debido a problemas de salud
Mons. Coady no pudo viajar, pero en-
vi al padre Joseph A. MacDonald, su
discpulo y tambin profesor de la an-
tes mencionada Universidad de San
Francisco Xavier. MacDonald ofreci
dichos cursos en la Universidad de
Puerto Rico a nes de 1945.
113
El im-
pacto del primer curso de MacDonald
fue trascendental cuando se procedi
a organizar el Instituto del Cooperati-
vismo en dicha Universidad.
Para entonces, lderes del movi-
miento cooperativo preocupados por
la pobreza que arropaba la isla logra-
ron interesar en la experiencia coo-
perativista de Antigonish al entonces
presidente del Senado, Luis Muoz
Marn. Sin embargo, este ya conoca
de la trayectoria histrica de algunas
cooperativas en la isla por sus propias
ideas de justicia social, la relacin po-
ltica del Partido Popular Democrtico
con los jbaros y por el prestigio que
haban ganado las cooperativas en los
barrios Bucarabones y el de Pias en
Toa Alta, el de Sabana Seca en Toa
Baja, Ro Lajas y Espinosa en Dora-
do, Sabana Hoyos en Arecibo y en
Ojo de Agua, y Almirante Sur de Vega
Baja.
114
La ley que autoriz a la Autori-
dad de Tierras a traspasar terrenos de
cultivo a las cooperativas y a suscribir,
adquirir y disponer de acciones de so-
ciedades corporativas se gest en el
Senado que l presida. As tambin le
ROCHDALE, ANTIGONISH
Y ANA MARA ONEILL
Separados de los miembros de la
Legislatura insular y del gobernador
Tugwell, observando estos aconteci-
mientos mundiales e isleos, se en-
contraba un grupo de lderes volun-
tarios y profesionales que trabajaba
afanosamente a favor de las coopera-
tivas. Entre estos, la aguadillana Ana
Mara ONeill, profesora del Colegio
de Comercio en la Universidad de
Puerto Rico y quien desde antes de
que estallase la Guerra Mundial haba
hecho suya la causa a favor de la -
losofa y los principios del cooperati-
vismo de Rochdale y del Movimiento
Antigonish. Se trata, este ltimo, de
un gran proyecto social iniciado en
1912 y desarrollado principalmen-
te por un grupo de sacerdotes de la
Universidad Catlica San Francisco
Xavier en Antigonish, Nueva Escocia,
Canad.
100
En 1939 ONeill visit An-
tigonish y conoci a varios de ellos ta-
les como al Padre James J. Tompkins,
quien haba iniciado un programa para
adultos, basado en la ayuda mutua
y el esfuerzo propio.
101
La nalidad
del Movimiento de Antigonish fue
el desarrollo comunitario, es decir,
beneciar al pueblo en todos los r-
denes.
102
Sus principios loscos
giran primeramente alrededor de la
persona humana y nace de las en-
seanzas religiosas y democrticas:
la religin le da nfasis a la equidad
del ser humano, creado a imagen y
semejanza de Dios, y la democracia
hace hincapi en el valor del individuo
y el desarrollo de las capacidades indi-
viduales como la meta de la organiza-
cin social.
103
As, ni subordinacin
al estado, como el totalitarismo de
La aguadillana Ana
Mara ONeill, hizo
suya la causa a
favor de la losofa
y los principios del
cooperativismo
de Rochdale y
del Movimiento
Antigonish. CFCSM
En el 1946 Clara Lugo de Sendra, otra mujer de gran
vala, comenz a trabajar para la Autoridad de Tierras
organizando cooperativas en las reas rurales de
Puerto Rico. En la foto Clara Lugo se dirige a la alta
direccin del Movimiento Cooperativo. CFCSM
era muy familiar las ms recientemente recomendaciones
del gobernador Tugwell al pas para que el gobierno pudie-
se fomentar o incubar industrias y, una vez establecidas,
podra compartir su explotacin con las cooperativas o su
peticin de que se constituyeran cooperativas de carros
pblicos. En ocasiones el senador Muoz Marn haba visi-
tado algunas cooperativas en la isla. Tal haba sido el caso
de su visita en 1945 a la Cooperativa de Mediana Alta en
el Municipio de Loza, pues se mostr interesado e im-
presionado por su desempeo y organizacin. Pregunt
Muoz Marn sobre la manera democrtica de los coope-
rativistas de dirigir las asambleas. Adems, se le inform
que todos los socios concurran y que la directiva se reuna
puntualmente. Muoz seal al respecto que no vea ra-
zn alguna para que no se establecieran muchas coopera-
tivas y prometi dar toda su ayuda.
115
Por todo ello, a nes de 1945 el senador Muoz Marn
gestion el que una Comisin Ocial viajara a los Estados
Unidos y a Canad para estudiar los sistemas cooperati-
vos ms altamente desarrollados.
116
En este ltimo pas
visitaran el sistema de cooperativas en Antigonish sobre
el cual haba hablado con tanta elocuencia el padre Mac-
Donald.
117
Das ms tarde qued la comisin constituida
por dos representantes a la Cmara: Agustn Burgos y Ma-
rio Canales; dos economistas de la Estacin Experimental
Agrcola de la Universidad de Puerto Rico: Ramn Coln
Torres y Guillermo Serra; una profesora de la Facultad de
Ciencias Sociales de la misma Universidad: Antonia Cera-
me; un alto funcionario del Servicio de Extensin Agrcola:
el economista y cooperativista Hctor N. Zayas Chardn, y
el jefe de la Divisin de Cooperativas de la Administracin
de Reconstruccin de Puerto Rico, Jos F. Beauchamp.
Los integrantes de la Comisin estuvieron de acuerdo en
que las condiciones socioeconmicas que prevalecan en
Nueva Escocia y en el resto de las provincias martimas y
que dieron lugar al desarrollo del programa de educacin
de adultos de la Universidad de San Francisco Xavier eran
muy semejantes a las de Puerto Rico.
118
Con el correr de los meses, y luego de extensas reu-
niones y fundamentado en un estudio del cooperativista
Vctor M. Valcrcel para la Divisin de Economa del Ser-
vicio de Extensin Agrcola de la Universidad de Puerto
Rico y otro de la referida Comisin Ocial, la Legislatura
de Puerto Rico procedi a redactar un extenso proyecto
de ley para sustituir la legislacin vigente relacionada a
las cooperativas.
119
Se evalu crticamente el Movimiento
Cooperativo.
120
Se seal que el Movimiento haba adole-
cido de cinco grandes asuntos: 1) Falta de orientacin so-
cial bien denida, especialmente en cuanto a la parte que
debe desempear el cooperativismo en la educacin y en
la renovacin de las masas; 2) Falta de un programa educa-
tivo encaminado a orientar a los socios de las cooperativas
sobre la losofa del cooperativismo, sus deberes y dere-
chos dentro de las organizaciones a las que pertenecen y
sobre el funcionamiento de las cooperativas mismas; 3)
Falta de un sistema de scalizacin adecuado, tanto en
cuanto a los sistemas de contabilidad utilizados como en
el cumplimiento de los principios del cooperativismo por
las cooperativas mismas; 4) Falta de orientacin en lo refe-
rente al tipo o clase de cooperativas que pueden estable-
cerse en Puerto Rico; 5) Falta de una legislacin adecuada
sobre cooperativas que proveyese las medidas para ayu-
dar a corregir las deciencias arriba mencionadas.
121
Por otro lado el Proyecto de Ley tambin sostuvo que
la legislacin vigente sobre sociedades cooperativas, en
cuanto a asegurar el funcionamiento ms adecuado de las
mismas y el fomento del cooperativismo en Puerto Rico,
es muy deciente. En vez de existir una sola ley, rigen en la
actualidad varias de propsitos conictivos que complican
u obstaculizan la organizacin de las sociedades cooperati-
vas y crean la confusin en la mente de los organizadores.
Esta legislacin se limita a autorizar la organizacin de cier-
tos tipos de sociedades cooperativas, pero no incluye en
su disposicin la organizacin de otras, tales como aque-
llas para la presentacin y adquisicin de servicios coope-
rativamente. No especican con la suciente claridad los
requisitos que deben tener las sociedades cooperativas, y
permiten, por lo tanto, que sociedades que no poseen el
verdadero espritu cooperativista democrtico estn auto-
rizadas a existir y a funcionar, y a que utilicen, contrario al
verdadero sentido de la palabra, el nombre cooperativa.
Esta situacin se hace todava ms seria por el hecho de
que la legislacin vigente no provee suciente scalizacin
para asegurar su cumplimiento por las sociedades coope-
rativas. Tampoco provee esta legislacin para el fomento
efectivo del cooperativismo y para la educacin en nor-
mas cooperativistas, y carece adems de las necesarias
disposiciones para ayudar ecazmente a las sociedades
cooperativas organizadas y para facilitar a stas su funcio-
namiento y aumentar sus posibilidades de xito.
122
Para corregir las deciencias consignadas en este in-
forme, el proyecto legislativo recomend seis medidas
especcas: Primero: la aprobacin de una ley general de
cooperativas. Segundo: la aprobacin de una ley para re-
glamentar las cooperativas de ahorro y crdito. Tercero: la
creacin de una ocina del gobierno de Puerto Rico para la
reglamentacin y scalizacin de las cooperativas organi-
zadas. Cuarto: la creacin de un departamento de coope-
rativas para hacerse cargo de la labor de fomento y edu-
cacin cooperativista. Quinto: la incorporacin de cursos
leo de Padre
Joseph
MacDonald,
obra del
pintor
Francisco
Rodn.
CACCSM
sobre cooperativismo en la Universidad de Puerto Rico y
en las escuelas pblicas de la isla. Y sexto: la creacin de
una agencia puertorriquea para la extensin de crdito a
las cooperativas.
As pues, el 9 de abril de 1946, tomando las arriba
mencionadas recomendaciones, la Asamblea Legislativa
aprob la Ley Nm. 291, conocida como Ley General de
Sociedades Cooperativas de Puerto Rico. En su exposi-
cin de motivos, en donde se expresa la losofa coope-
rativista y la poltica pblica que el gobierno se propone
seguir, arma:
La vida econmica y social del Pueblo de Puerto Rico
se desenvuelve en lneas generales, dentro de un crculo
de pobreza extrema, tanto en los medios para su subsis-
tencia fsica, como en cuanto a los elementos que contri-
buyen a formar la personalidad individual y colectiva. Exis-
te un enorme desbalance entre los recursos naturales de
la Isla y la poblacin que esos recursos pueden sostener a
un nivel econmico y social satisfactorio. Este desbalance
ha contribuido a crear ciertos caracteres indeseables en
nuestra organizacin econmica y social. Ha propiciado,
por un lado, la concentracin de capital y podero social y
econmico en reducidos sectores de la poblacin; y, por
otro, ha creado la dependencia econmica y el apocamien-
to espiritual de la masa de nuestro pueblo. Ha fomenta-
do la apata, el pesimismo y la resignacin negativa que
agravan nuestro problema y obstruyen los esfuerzos enca-
minados a resolverlo. Ha contribuido a crear adems, una
enorme sub divisin, en innidad de pequeas unidades
de esfuerzos, de aquella proporcin de los recursos y de
la actividad econmica desarrollados y usufructuado por
el mayor nmero de habitantes. La enorme subdivisin,
aun cuando apareja ventajas sociales inapreciables, hace
muy difcil desarrollar en todos sus aspectos la eciencia
productiva y obtener de ese esfuerzo disperso el mximo
de rendimientos econmicos.
Son empeos nobles enderezados a resolver nuestro
problema, las reformas de carcter econmico social, que
como expresin de la voluntad del pueblo mismo, se vie-
nen implantando ahora en Puerto Rico. Estas reformas tie-
nen como su propsito principal corregir el mal fundamen-
tal de la extrema pobreza material y espiritual de nuestro
pueblo. Para plasmar en realidad este noble propsito,
esas reformas vienen proveyendo medidas encaminadas
a instrumentar dos objetivos cardinales inmediatos: el lo-
gro de una mayor produccin de riqueza para la Isla y una
distribucin ms equitativa de esa riqueza. La consecucin
de estos dos objetivos hace indispensable proveer para
el logro de una mayor eciencia en la explotacin de los
recursos materiales y humanos de la Isla, y por ende, es-
timular por todos los medios las facultades creadoras de
nuestro pueblo. El lograr una distribucin ms cristiana de
los ingresos de la Isla hace necesario, entre otras impor-
tantes medidas, la divisin de grandes unidades de explo-
tacin econmica.
Pero el disfrute pleno en mucho ms vida para el cuer-
po y para el espritu de esta nueva vendimia de justicia,
no ser posible sin el auxilio de todo un conjunto de nue-
vas tcnicas y actitudes. Hay la necesidad de forjar en las
masas de nuestro pueblo un gran sentido de solidaridad
humana y de unin en el esfuerzo comn. Hay que cul-
tivar en ellas, a la par que se les extiende la mano y se
les levanta sobre sus propios pies, su fe y sus facultades
para valerse a s mismas. Crearles mayores oportunida-
des de empleo y proveerles a corto plazo de ingresos ms
satisfactorios no puede ser lo suciente para dar por ple-
namente logrado el objetivo ulterior de la reforma. Parte
importantsima de sta es crear un nuevo concepto de la
vida en la organizacin social y econmica que d un valor
ms alto a la civilizacin y que realice las aspiraciones ms
puras de una verdadera democracia cristiana.
La prctica de la accin cooperativa en todos los as-
pectos de nuestra vida econmica y social, inspirada en
una losofa de renovacin humana, debe ser uno de los
instrumentos ms valiosos y ecaces para la solucin del
problema global de la Isla. En primer lugar, puede contri-
buir ecazmente al logro de una mayor produccin de ri-
queza y a una distribucin ms equitativa de la misma. A
n de asegurar, por ejemplo, un mayor poder adquisitivo a
los escasos recursos de nuestra poblacin, de suerte que
haya mayor cantidad de bienes para consumir, y el disfrute
de ms y mejores servicios sociales y econmicos, tanto
la compra de artculos para el consumo de la vida diaria,
como la prestacin de los servicios varios que debe recibir
la comunidad, deben organizarse, hasta donde las circuns-
tancias lo justiquen, en forma cooperativa.
En el campo de la produccin la pequea nca, la pe-
quea industria, la pequea empresa, en n, no puede pro-
veerse en la actualidad los medios necesarios para asegu-
rarse los servicios efectivos de la tcnica productiva, ni el
suministro oportuno y en trminos razonables de los ti-
les indispensables a la produccin. No dispone de capital
para los gastos ms perentorios en el proceso productivo.
Tampoco para el mercadeo de los artculos producidos o
elaborados cuenta con los recursos del volumen de nego-
cios que aseguren una manipulacin eciente. A travs de
la accin cooperativa pueden proveerse los medios para
lograr la clasicacin, empaque, y presentacin adecuadas
de los productos; la eliminacin de la especulacin desme-
dida de los intermediarios, y el logro del poder de regateo
que resulta en precios ms satisfactorios, pero no gravo-
sos para el consumidor.
La subdivisin de grandes unidades de explotacin eco-
nmica necesaria para contribuir a lograr una mejor distri-
bucin de los frutos de la riqueza, puede acarrear algunos
entorpecimientos a la eciencia productiva. Para obviar
esta posibilidad indeseable, as como para consolidar los
benecios inherentes la multitud de pequeas unidades
econmicas ya existentes, debe reunirse el esfuerzo dis-
perso en mayores unidades de accin, para as aumentar
su ecacia en aquellos aspectos en que el volumen y la
fuerza colectiva dan mayores ventajas econmicas o so-
ciales.
Pero, sobre todas estas ventajas inmediatas que pue-
de ofrecer a nuestro pueblo la accin cooperativa demo-
crtica, est el enorme benecio al individuo como tal en
su personalidad y en su dignidad de hombre. El coope-
rativismo debe constituir el instrumento lgico para de-
sarrollar en nuestro pueblo un verdadero sentido de res-
ponsabilidad y para cultivar ecazmente sus facultades
creadoras. Ofrecer al hombre nuestro, sin distincin de
clases, la oportunidad para tomar la iniciativa y participar
A raz de la aprobacin de Ley Nm. 291, el l9 de abril de 1946,
conocida como Ley General de Sociedades Cooperativas de Puerto
Rico, se establecieron docenas de cooperativas en la isla como la
arriba ilustrada Farmacia Cooperativa. CFCSM
en la organizacin social y econmica de su pueblo, y para
asumir una responsabilidad directa en la administracin y
direccin de empresas de benecio colectivo. Crear en
l sentido de autoridad para ello, y le dar adems una
conanza justicada en s mismo. Ser tambin el coope-
rativismo el medio ms ecaz para combatir el llamado in-
dividualismo y la honda divisin social existente entre los
distintos grupos econmicos de nuestro pueblo.
123
HACIENDO REALIDAD LA LEY DE COOPERATIVAS
A los pocos meses de la aprobacin de la Ley 291, nue-
vamente la Asamblea Legislativa, sin tiempo que perder
y por el inters del gobierno en ofrecer la cooperacin
como instrumento de trascendental uso en la solucin de
problemas y sociales que colectiva o individualmente afec-
taban al pueblo de Puerto Rico, se procedi a cumplir
con la nueva ley de cooperativas.
124
Debido a que el es-
tatuto dispuso las facultades y deberes de las sociedades
cooperativas, para su scalizacin se cre la ocina de un
Inspector de Cooperativas de Puerto Rico anexa al Depar-
tamento de Agricultura y Comercio para asegurar que las
condiciones que regan las cooperativas se cumpliesen.
125
Al mismo tiempo se estableci dentro del Servicio de Ex-
tensin Agrcola un Departamento de Cooperativas al que
se le encomend la educacin cooperativa. Simultnea-
mente se organiz en la Autoridad de Tierra la Seccin de
Educacin Cooperativa para promover la organizacin de
cooperativas en las familias de las comunidades pobres.
Le sigui la aprobacin de la Ley Nm. 10 del 1 de junio de
1947, conocida por la Ley de Sociedades Cooperativas de
Crdito y Ahorro que dio paso a la creacin de las coope-
rativas de ahorro y crdito.
126
Aunque eran muy pocas al
momento de la rma de dicha Ley, con el paso del tiempo
la mayora de las cooperativas en la isla correspondieron a
este tipo de sistema, de ahorro y crdito. Son asociacio-
nes de ahorro y prstamos en las cuales los socios deposi-
tan regularmente pequeas sumas y obtienen prstamos
a un bajo inters. Con la organizacin de estas cooperati-
vas, ms all de la Zona Metropolitana de San Juan, donde
escaseaba el crdito a intereses razonables y abundaban
los llamados loan sharks, se liber a los campesinos y
otras personas de escasos recursos de los altos intereses
bancarios.
127
De esta legislacin qued muy complacida
ONeill.
128
Al ao siguiente, el 16 de julio de 1948, se organiz la
Liga de Cooperativas de Puerto Rico, organismo central
y de ms alto nivel del Movimiento Cooperativo Puerto-
rriqueo. Tres aos ms tarde y en vista que quedaba
por resolver un problema de importancia capital: la falta
de facilidades de crdito que diesen a las cooperativas la
rapidez de desarrollo y la puridad esencial a toda empresa
econmica y que, al mismo tiempo, las coloquen en condi-
ciones de prestar a sus socios aquellos servicios indispen-
sables para el desarrollo de sus actividades productoras,
por la Ley Nm. 209 del 3 de mayo de 1951 se cre el
Banco de Cooperativas de Puerto Rico.
129
Los nes para
los cuales se organiz fueron los siguientes:
Actuar como depositario o duciario de fondos de cual-
quier sociedad cooperativa o sociedad cooperativa de cr-
dito que funcione en Puerto Rico. Actuar, adems, como
depositario o duciario de fondos del Gobierno del Estado
Libre Asociado de Puerto Rico o de los Estados Unidos de
Amrica, y de cualquier agencia, instrumentalidad, comi-
sin, autoridad, municipio o subdivisin poltica de Puerto
Rico o de los Estados Unidos, y de fondos bajo la custodia
o jurisdiccin de cualquier corte; para dar garanta por el
rembolso de cualesquiera de dichos fondos; para pagar in-
tereses sobre los mismos, y para actuar como depositario
o duciario de fondos de cualquier banco o compaa de -
deicomiso organizados bajo, o sujetos a, la Ley de Bancos.
Prestar dinero, con o sin garantas, a cualquier sociedad
cooperativa o sociedad cooperativa de crdito operando en
Puerto Rico, dedicada, o que vaya a dedicarse, a empresas
agrcolas o comerciales de servicio, prstamos stos que
estarn evidenciados por pagars, bonos, cdulas, u otras
obligaciones o documentos de dichos deudores. El Banco
podr hacer los siguientes tipos de prstamos: 1) Para la
adquisicin de bienes inmuebles o para el renanciamien-
to de deudas sobre los mismos. 2) Para capital de opera-
ciones. Por capital de operaciones se entender aquellos
fondos que sern utilizados para la compra de suministros
o provisiones y pago de jornales; para hacer adelantos por
productos entregados por los socios para nanciar inventa-
rios; incluyendo productos almacenados; salvo en el caso
de cooperativas de crdito, en el cual caso se entender
aquellos fondos que sern utilizados para las operaciones
normales de Crdito, de este tipo de cooperativas. 3) Para
la adquisicin de ganado, maquinaria y/o equipo o para el
renanciamiento de deudas sobre los mismos. 4)Para la
refaccin y pignoracin de cosechas agrcolas.
130
De esta manera, y al amparo de la nueva Ley 291, muy
pronto se organizaron cooperativas industriales, de merca-
deo, de servicio de agricultores, de crdito agrcola, de cr-
dito y ahorro, y de consumo. Tambin hubo cooperativas
La PRRA tambin construy falansterios edicios de apartamentos, y urbanizaciones
adecuadas en donde coloc a familias pobres que procedan de los arrabales. En Puerta
de Tierra se estableci la Cooperativa de viviendas El Falansterio. BGF
Este llamado caserio en Mayagez
cont con 600 apartamientos, C.1955. RC
de vivienda como aquella primera incorporada en el 1948
en el edicio de vivienda pblica levantado en 1937 por la
PRRA en el barrio de Puerta de Tierra en el islote de San
Juan llamado El Falansterio. En esa ocasin los residentes
formaron una cooperativa para adquirir del gobierno fede-
ral el edicio.
131

Para junio de 1948 funcionaban en la Isla 116 coopera-
tivas de las cuales 56 eran de consumo con 7,400 miem-
bros; 12 de mercadeo con 11,000 socios; 11 industriales
con 1,000 socios; 29 crdito agrcola con 2,800 socios, 2
de viviendas con 300 socios y tres federaciones con 40
socios. El total de socios fue de 22,540. Para ese mismo
ao (1947-48) estas asociaciones hicieron negocios por
ms de 22 millones de dlares. Las de mercadear alcan-
zaron un volumen de negocios de ms de 18 millones de
dlares; las de consumo, ms de 3 millones (1947-48).
132
Con todas ellas y de acuerdo a lo provisto por la Ley de
1946 se hacan grandes esfuerzos por aumentar los ingre-
sos de las familias pobres. En general el capital de estas
cooperativas naca de las acciones de los miembros. El
valor de las acciones era generalmente de 5 a 10 dlares
y cada miembro deba tener al menos una. En las coope-
rativas de consumo y en las de mercanca en general se
conseguan productos a precios ms baratos. Al comprar
en grupo se consegua ahorros signicativos. Un problema
era que para formar una cooperativa o pertenecer a una se
necesitaban unos cuantos dlares y a menudo los pobres
no tenan apenas un dlar para pertenecer a las cooperati-
vas.
133
Al cabo del ao se repartan los dividendos segn
el total gastado en la tienda durante el ao.
Entonces hubo un breve receso legislativo en Puerto
Rico debido a la aprobacin de la Ley de Convenio y Cons-
titucin el 4 de julio de 1950 en el Congreso de los Esta-
dos Unidos. Con su aprobacin, se haba realizado el tan
esperado paso hacia la transformacin del status colonial
puertorriqueo. Como resultado de esta se requeriran va-
rias votaciones en la isla. El 3 de junio de 1951 se celebr
el referndum, mediante el cual los puertorriqueos de-
ban decidir si aceptaban o no la oferta del Congreso, que
conceda a Puerto Rico la oportunidad de redactar la pri-
mera constitucin en su historia. El 3 de marzo de 1952, el
pueblo ratic, mediante un referndum, la Constitucin
redactada. Una semana despus, la Convencin Consti-
tuyente, a nombre del pueblo de Puerto Rico, efectu los
tres cambios requeridos por el Congreso y vot a favor de
la versin enmendada. El 25 de julio de 1952, junto a un
templete en el Capitolio, iz Puerto Rico, por primera vez,
su propia bandera la monoestrellada, y entr en vigor la
Constitucin del Estado Libre Asociado.
Pocos meses despus el Partido Popular Democrtico
y Luis Muoz Marn coparon nuevamente las elecciones
generales y se pudo, sin dilacin alguna, continuar con
la implantacin de la legislacin cooperativista. Ya desde
1951 el legislador dio por sentado que Puerto Rico haba
venido desarrollando un verdadero programa de reforma
social que se ampara en tres principios bsicos: el aprove-
chamiento de los recursos econmicos del pas, la distri-
bucin justa del ingreso econmico entre la poblacin, y la
libre incorporacin del ciudadano a una obra de responsa-
bilidad social.
134
En el cuadro general de ese programa,
el cooperativismo se destacaba como un instrumento de
ecacia innegable para que el pueblo resuelva muchos de
sus problemas ms serios.
135
El nmero de cooperativas
de diversos tipos haba aumentado de 116 (1948) a 130
(1951) con una matrcula de 25,000 socios.
136

En 1953 se renovaron los trabajos al fragor de lo dis-
puesto por la citada Ley Nm. 291 de 1946. En esta ocasin
se cre el Instituto de Cooperativismo de la Universidad de
Puerto Rico y al ao siguiente se estableci el Programa de
Cooperativas Juveniles en el Departamento de Instruccin
Pblica. A los pocos meses ya se haban establecido 40
cooperativas juveniles dando paso a la pronta celebracin
del Primer Congreso de Cooperativas Juveniles.
137

Por ltimo, y luego de las elecciones generales de 1956
en las que por cuarta ocasin el Partido Popular Democr-
tico gan las elecciones por amplio margen asegurndose
el control de la gobernacin y de las ramas legislativas,
por la Ley Nm. 77 del 1 de mayo de 1957 se cre la Ad-
ministracin de Fomento Cooperativo.
138
Hasta entonces
la coordinacin coherencia e integracin de los diversos
programas de fomento de cooperativas estaban coordina-
dos por el departamento de Agricultura y Comercio.
139
Sin
embargo, debido al crecimiento del movimiento coopera-
tivo se hizo necesario crear una agencia gubernamental
independiente.
140
Entre sus principales funciones desta-
can las de: fomentar y acelerar el desarrollo continuo del
movimiento cooperativista en todas sus fases; coordinar
e integrar los diversos programas de fomento de coope-
rativas del Gobierno de Puerto Rico para asegurar el desa-
rrollo armnico y efectivo de los mismos. Recomendar a
El 25 de julio de 1952, sobre
un templete junto al Capitolio,
el gobernador Luis Muoz
Marn iza por primera vez la
monoestrellada. CFLMM
las agencias u organizaciones pertinentes las actividades
educativas y de investigacin que puedan ser necesarias
para ayudar al fomento del cooperativismo y colaborar en
la realizacin de dichos trabajos; prestar aquella ayuda y
aquellos servicios que sean necesarios para facilitar la or-
ganizacin de cooperativas y mejorar el funcionamiento
de las sociedades cooperativas organizadas. Hacer todo
lo dems que sea necesario para levantar los niveles eco-
nmicos, sociales y educativos de nuestro pueblo a travs
de la accin cooperativa democrtica: adquirir por compra,
arrendamiento, manda, legado o donacin, o en cualquier
otra forma legal, as como poseer, usar y conservar, cua-
lesquiera bienes races, personales o mixtos, tangibles o
intangibles, incluyendo pero sin limitarse a valores y otros
bienes muebles, o a cualquier inters en los mismos, que
considere necesarios o convenientes para realizar los nes
del movimiento cooperativo en Puerto Rico. La Adminis-
tracin tendr facultad para recibir fondos de sociedades
cooperativas, por concepto de pagos anticipados, a cuenta
de contratos sobre enajenacin de bienes a consumarse
en fecha futura.
141
Por ltimo, durante esos mismos meses en que se
aprob la Ley Nm. 4 que cre la Administracin de Fo-
mento Cooperativo, haba aumentado a 236 en nmero
total de cooperativas en la isla. Aunque hubo de diver-
sos tipos, la mayora fueron de ahorro y crdito con unos
71,000 miembros y $38 millones en capital. Se explica
dicho aumento al orecimiento de aquellas cooperativas
organizadas alrededor de la isla por la iglesia catlica que
en 1954 comenz a respaldar pblicamente la creacin el
movimiento cooperativo en la isla. Se organizaron sobre
35 cooperativas de crdito parroquiales y una ocina cen-
tral de Accin Social que ofreci seminarios y congresos
para orientar a los catlicos sobre el cooperativismo.
142

Por cierto, entendan los cooperativistas catlicos que
la falta de una educacin cooperativa adecuada era una
de las causas para el rezago del movimiento cooperativo
isleo.
143
Esta ocina fue dirigida por Monseor Antulio
Parrilla Bonilla, quien adems de lder cooperativo y orga-
nizador de grandes quilates, era profesor del Instituto de
Cooperativismo de la Universidad de Puerto Rico. De estos
esfuerzos se deriva la gran cantidad de cooperativas que
fueron bautizadas con la advocacin de santos, vrgenes,
parroquias, Papas, sacerdotes (incluso una llamada Padre
MacDonald) u otros que hacen referencia a lo espiritual.
Finalmente, luego de una dcada de haberse aprobado
la Ley Nm. 291 de Sociedades Cooperativas, la mayora
de las cooperativas que se haban organizado continuaron
vinculadas al mundo rural puertorriqueo. Como ocurri
antes, stas se establecieron para, de alguna manera, so-
correr al campesino pobre de la rurala y no a los obreros de
la industria o la incipiente clase media baja en las ciudades,
especialmente los de la Zona Metropolitana de San Juan
lugar en donde habitaba la mayora de los puertorriqueos.
Ante la rpida desaparicin del mundo agrcola y la apari-
cin de la obra de la Compaa de Fomento Industrial, el
cooperativismo se deba transformar en una organizacin
que respondiese a los retos urbanos e industriales. El mo-
vimiento cooperativo, al ver la necesidad del seguro para
la nueva vida social y econmica de la isla y amparndose
en la propia Ley Nm. 291, se interes por proporcionar a
sus asociados los servicios de seguros que le fueran nece-
sarios. Por ello, en 1957 solicit a la Legislatura de Puerto
Rico introducir cambios que llevaron, aos ms tarde, a la
creacin de una cooperativa de seguros de vida y otra de
seguros miscelneos.
144
Luis Muoz Marn conoca de la trayectoria histrica de algunas cooperativas en la isla por sus propias ideas
de justicia social, la relacin poltica del Partido Popular Democrtico con los jbaros y por el prestigio que
haban ganado las cooperativas en la isla. Aqu de izquierda a derecha Ins Mara Mendoza de Muoz Marn, el
gobernador Luis Muoz Marn, y los lderes cooperativistas Hctor Zayas Chardn y Miguel Hernndez Agosto.
Captulo II
FUNDACIN DE LA COOPERATIVA DE SEGUROS
MLTIPLES DE PUERTO RICO: 1963
Myrna Bez, Las guajanas, 1975,
acrlico/canvas, 46x59.75.
CACCSM
BREVE TRASFONDO DE LA HISTORIA DE LOS
ASEGURADORES EN PUERTO RICO (1853-1963)
PARA CUANDO EN 1957 el movimiento cooperativo
puertorriqueo comenz a explorar las posibilidades de
organizar la Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto
Rico haba transcurrido poco ms de un siglo desde que
se establecieron por primera vez en la isla los agentes de
compaas dedicadas al seguro. En 1852 la Gaceta O-
cial del Gobierno de Puerto Rico public un editorial dando
a conocer la Sociedad de Seguros de Vida La Mutua
que, procedente de Madrid, vena a prestar servicios en
Puerto Rico. Se trataba de una sociedad especializada en
incendios y en la que el asegurador estaba incorporado sin
capital social o acciones, y era posedo por sus tenedores
de pliza.
1
Al ao siguiente, esta mutualista se estableci
en San Juan. A esta le siguieron otras, tales como La
Tutelar, Compaa General Espaola de Seguros Mutuos
sobre la Vida. A las compaas espaolas pronto se uni-
ran otras de factura extranjera como, por ejemplo: la Ro-
yal Insurance Company, y la Fire and Life, representada
por A. MacCormick y Co; la Compaa de Seguros de Vida
Massachussetts; la Northern Assurance, la Transatlntica
representada por Ludwig Duplace; la Compaa contra In-
cendios Norddentsche; la Schnabel y Ca. de la Finis Assu-
rance y de la Preusische; de Magdeburger y Lancashire,
representada por los comerciantes alemanes Mullenhoff y
Korber; de Scottish Union y The Norwich por el banquero
Jos T. Silva y Ca; la Hamburgo Bremense, representada
por A. Rauschenplat y la The Netherlands y la Caja de Se-
guros de Vida El Sol de Canad en 1898, representada por
el alemn Carlos Meltz.
2
Estos agentes, personas de gran
estima social y econmica, eran nombrados por el asegu-
rador para gestionar solicitudes de seguros en su nom-
bre, y si fuese autorizada, para efectuar o refrendar con-
tratos.
3
Para entonces, les representaron principalmente
en seguros contra incendios, martimos y vida. Hubo otras
importantes casas de comercio en la isla, tales como Gan-
da & Stubbe Ca, Sobrinos de Ezquiaga & Ca., Latimer y
Fernndez & Ca. en San Juan, Fellici & Ca. y Gonzlez
Bonnn & Ca. en Ponce o Sanders Phillipi en Aguadilla que
sirvieron como agentes generales de una o varias compa-
as de seguro. Al igual que las instituciones bancarias, de
recin creacin, el negocio del seguro estaba regido por
el Cdigo de Comercio Espaol decretado en 1885, que
Las guajanas, Myrna Baz, 1975, acrlico/canvas, 46 x 59.7S
Puerto Rico no es
todo azcar, pero
el azcar lo es todo
para Puerto Rico. PRI
legisl todo aquello que tuviera que
ver con la actividad mercantil, rmas,
contratos y tantos otros asuntos.
4
En
su mayor parte, estos agentes expi-
dieron seguros contra incendios. Los
principales agentes eran aquellos de
las compaas inglesas y alemanas.
5

La construccin en la isla fue general-
mente llevada a cabo con materiales
sumamente inamables.
6
En 1876
haba 70,660 bohos y 28,454 casas
de madera alrededor de la isla. Jun-
to a los edicios pblicos y casas de
mampostera, tanto en los pueblos y
ciudades como en la rurala, aparecan
intercalados, siempre en mayora, los
bohos de paja, que era el material de
construccin ms comnmente utili-
zado para viviendas en la isla. Abunda-
ron no solo en los campos sino tam-
bin en los cuadrngulos de la plaza
mayor de las principales ciudades y
pueblos. La aparicin y persistencia
de estas edicaciones continu a pe-
sar de unas extensas, pero poco cum-
plidas, legislaciones y ordenanzas de
ornato pblico publicadas a lo largo
del siglo XIX. Los pavorosos incendios
a menudo se desataban en la isla, y
en un momento redujeron a cenizas
gran parte del entorno urbano de im-
portantes poblaciones como: Ponce
en 1820, Aguadilla en 1824, Guaya-
nilla en 1838 y 1839, Mayagez en
1841 y 1852, Arecibo en 1873, Yauco
en 1873, Barros en 1875 y Arecibo en
1893, o incluso el barrio de la Puntilla
en la ciudad de San Juan. Esto motiv
el establecimiento de las ms riguro-
sas medidas preventivas
7
y la organi-
zacin, a partir de 1841, de cuerpos
de bomberos para cada pueblo de la
isla.
8
Algunos incendios se iniciaron
en el corazn de los poblados; otros,
en los caaverales que los circunda-
ban y de ah, como bola de fuego,
arrasaban con todo lo que encontra-
ran a su paso. El 7 de junio de 1893, al
ver que estos siniestros no cesaban,
el gobernador General Antonio Dabn
emiti una circular que, una vez ms,
prohibi la construccin en paja o ma-
dera en la zona de piedra de los pue-
blos la plaza del pueblo y las calles
que a ella concurriesen.
9
Le segua
otra llamada de materiales fuertes, en
la que slo podran construirse casas
de piedra o de madera con tejado de
zinc, y aun otra ms distante llamada
de materiales ligeros entendindose
por tales las construidas de palma,
yaguas, tejaman y otros materiales
parecidos. La oposicin de gran par-
te del pas al decreto fue enrgica.
Todos los peridicos independientes
declararon que la circular era inapli-
cable.
10
Los fuegos en campos, pue-
blos y ciudades continuaron.
LA IMPORTANCIA DEL
SEGURO AZUCARADO
Un lustro ms tarde, poco despus
de llegar a su n la Guerra Hispanoa-
mericana entre los Estados Unidos y
Espaa y alzarse el gobierno militar,
el 11 de noviembre de 1899, por la
Orden Militar Nm. 178, el brigadier
General George W. Davis decret un
detallado reglamento. Las compaas
adoras o sociedades de garantas,
establecidas o que solicitasen es-
tablecerse en Puerto Rico, estaban
obligados a cumplirlo. El reglamento
estipulaba lo siguiente:
El Tesorero de la Isla, Procurador
General y Fiscal de Distrito de los Es-
tados Unidos, quedaron constituidos
en una Comisin de Seguros y Fian-
zas, cuyo cargo ser investigar las
operaciones de cualquiera compaa
de Seguros o Garantas establecida,
o que pretenda establecerse en esta
Isla: y los ociales o agentes de dicha
compaa de Seguros o Garantas, ha-
rn que a sus expensas se sometan
sus libros a la inspeccin de la citada
Comisin, cada vez que as lo exigie-
re dicho Tesorero, facilitando por otra
parte tal examen en cuanto le fuere
dable; y al efecto estar facultada la
Comisin para examinar bajo juramen-
to a los ociales o agentes de cualquie-
ra de las antedichas compaas, en lo
referente a sus negocios y garantas
o valores que obran en su poder. Nin-
guna compaa de garantas o anzas,
ya fuese constituida con arreglo a las
A paso seguido su
majestad, el azcar
se coron como la
reina de la economa
puertorriquea. La
opulencia de los
barones del azcar:
la Asociacin de
productores de
azcar, 1921. LPR
La construccin de
viviendas, almacenes
y dems edicios en la
isla segua siendo de
paja y madera. BGF
Para el azcar la mano de obra
-como el cortador de caa- fue
barata y cautiva. PRCC
leyes de esta Isla, o a las de cualquier
otro Estado o pas, ni ninguno de sus
agentes o representantes, podr di-
recta ni indirectamente llevar a cabo
operaciones de garantas en esta Isla,
o pretender salir adora por cualquiera
persona o corporacin, sin que antes
haya obtenido dicha compaa un cer-
ticado de autorizacin expedido por
el Tesorero de la Isla con la anuencia
de la Comisin de Seguros y Fianzas,
despus de presentada por la compa-
a al Tesorero un estado demostra-
tivo bajo juramento del presidente y
secretario de la misma. Ninguna com-
paa incorporada bajo las leyes de
otro Estado o pas, ni ningn agente
de la misma, podr hacer negocios de
garanta en esta Isla.
11
El el cumplimiento de este re-
glamento ocurri a la luz del paso de-
vastador e inmisericorde del huracn
San Ciriaco, que haca tres meses (8
agosto de 1899) haba destrozado la
isla. Este fenmeno entr por Arro-
yo, rumbo a la Sierra de Can, pas
al norte de Ponce y luego de recorrer
palmo a palmo la isla (este-sureste a
oeste-noroeste) sali por Aguadilla,
dejando un saldo de 3,000 muertos y
muchos ms heridos.
12
La zonas ms
afectadas fueron las costas sur y este
y el interior montaoso. La isla que-
d desolada. Los cultivos de pltanos
el pan de cada da de los puertorri-
queos y otros frutos alimenticios
se destruyeron. Miles de personas
quedaron sin alimentos, la hambruna
prevaleci en el pas. Mucho ganado
se ahog, y se afectaron las cosechas
de frutos comerciales de exportacin
tales como el tabaco, la caa de az-
car y, principalmente, el caf. La zona
cafetalera localizada en la Cordillera
Central, donde viva una gran parte
de la poblacin del pas, qued muy
devastada. Por toda la isla, los bohos
se destecharon quedando miles de
vecinos sin vivienda. Pueblos enteros
con sus respectivos barrios quedaron
incomunicados por las lluvias torren-
ciales que ocasionaron los peores da-
os. Los derrumbes se aduearon de
los caminos y carreteras. Luego los
ros, con desbordamientos sin pre-
cedentes, sumergieron los pueblos
asentados en las tierras bajas, destru-
yendo, adems, a su antojo los cami-
nos, carreteras y principalmente los
puentes. Las vas frreas y puentes
del ferrocarril de circunvalacin des-
aparecieron en muchos tramos. Los
edicios del telgrafo se destecha-
ron y sus postes se vinieron al suelo.
Fue muy difcil transportar medicina,
comida, ropa y otros materiales de
socorro a todos los rincones del pas.
Por das fue casi imposible entrar a las
regiones montaosas. El comercio se
paraliz. Las prdidas de propiedad
fueron millonarias.
Por otro lado, tambin su cumpli-
miento se realizo al calor de la vio-
lencia perpetrada contra espaoles
y la destruccin de sus propiedades
llevadas a cabo por las partidas sedi-
ciosas. A menudo estas partidas ate-
rrorizaban, golpeaban o insultaban a
sus vctimas; otras veces les robaban,
secuestraban, incendiaban sus pro-
piedades o desjarretaban su ganado.
Las prdidas fueron cuantiosas. Se
conocieron incidentes de violencia y,
a veces, de muertes en el corazn
de la cordillera cafetalera puertorri-
quea. El mismo patrn de violen-
cia campesina, aunque por diversos
grupos, causas y motivaciones, se
repiti en Lares, Yauco, Utuado, Las
Maras, Arecibo, Mayagez y en otros
Destrozos
ocasionados
por la furia del
Huracn San
Ciriaco (1898)
en el muelle de
San Juan. PRI
pueblos en el centro y en el oeste
de la isla. Haba llegado la hora de la
venganza del jbaro contra los ma-
llorquines, canarios, catalanes y, en
general, contra los propietarios y ma-
yordomos de las grandes haciendas
cafetaleras o sus comercios. Aquello
pareci entonces una guerra durante
y despus de la Guerra Hispanoame-
ricana. As, ambos sucesos el hura-
cn y las partidas dieron inici a un
ciclo de reclamaciones a las compa-
as de seguro.
13
Mientras tanto, segn narrado, el
12 de abril de 1900, el Congreso de
los Estados Unidos proclam la prime-
ra acta orgnica que titul Ley para
proveer, temporalmente, de rentas y
un Gobierno Civil a la isla de Puerto
Rico y para otros nes.
14
Sin embar-
go, dos das antes de que entrase en
vigor la misma, el 29 de abril, el Gene-
ral Davis dict otra orden relacionada
a las compaas de seguros o garan-
tas en la que revoc la anterior (Nm.
178), y dispuso que el Tesorero de la
Isla, adems de sus otras obligacio-
nes, investigar las operaciones de
cualquier compaa de seguros, ga-
rantas, o de construcciones y prsta-
mos establecida, o que pretenda esta-
blecerse en esta Isla; y los ociales o
agentes de dicha compaa, de segu-
ros, garantas, o de construcciones y
prstamos, harn que a sus expensas
se sometan sus libros a la inspeccin,
cada vez que as lo exigiere dicho Te-
sorero, facilitando por otra parte todo
examen que pudiera eximrsele.
15
El
Tesorero estar facultado, adems,
para examinar bajo juramento a los
ociales o agentes de cualquiera, de
las antedichas compaas, en lo refe-
rente a sus negocios y garantas o va-
lores que obran en su poder.
16
Pero, al constituirse el gobierno
civil el 1ro. de mayo de 1900 bajo el
gobernador Charles Allen, las rde-
nes militares de los pasados meses
referentes a las compaas de segu-
ro quedaron en el aire. Rpidamen-
te se aprob el Cdigo Poltico, que
reglament las corporaciones extran-
jeras y domsticas.

El negocio de se-
guros se ejerci libremente, ajustn-
dose a las disposiciones de la Ley de
Corporaciones de 1902. De la noche
a la maana, las leyes de Puerto Rico
se modelaron de acuerdo a los cdi-
gos del Estado de Nueva Jersey. Bajo
el nuevo orden civil el Secretario fue
el funcionario ante el cual deban ins-
cribirse los representantes de todas
aquellas corporaciones interesadas
en hacer negocios en Puerto Rico.
17

A partir de entonces sus obligaciones
eran las mismas que cualquier otra
corporacin fornea.
A paso seguido su majestad, el
azcar se coron como la reina de la
economa puertorriquea. Sus inni-
tos caaverales, densas redes de vas
frreas y factoras centrales en medio
de los company towns se abrieron
paso en la costa y algunos valles del
interior de la isla. Puerto Rico estaba
destinado a ser todo caa de azcar.
En apenas un lustro se establecie-
ron las centrales azucareras Gunica,
Aguirre y Fajardo, de capital estadou-
nidense, que se unieron a otras 40 de
capital espaol, puertorriqueo u otra
nacionalidad.
Para prestarle sus servicios al az-
car, como satlites, girando alrededor
de ella, se encontraban los gober-
nantes y partidos polticos, la pren-
sa, los tribunales de justicia insular
y federal, la construccin en todas
sus dimensiones, la expansin de las
obras pblicas, el comercio, la fuerza
laboral, los profesionales abogados,
ingenieros, cientcos, los bancos ,
los medios de transporte tales como
los ferrocarriles, las fbricas fundi-
ciones, abono y muchas otras ins-
tituciones tales como el Colegio de
Agricultura y Artes Mecnicas de la
Universidad de Puerto Rico en Maya-
gez y, por supuesto, los agentes de
compaas de seguro.
Antes de nalizar la primera dca-
da bajo la bandera estadounidense, el
nmero de compaas de seguros ex-
tranjeras representadas en la isla por
agentes fue de poco ms de treinta.
Entre ellas, varias se dedicaban a los
seguros de garanta la American Su-
rety Company of New York, la Fidelity
and Deposit Company of Maryland,
y la National Surety Company, a
los de vida New York Life, Sun Life
Assurance, Manufacturers Life, The
Mutual Life, a los martimos Inter-
national Lloyd, British and Foreign
Mannheim, North German, Indemnity
Mutual, German Lloyd y Agrippina y,
por ltimo, a los incendios Liverpool,
London and Globe, Palatine, Royal (Li-
mited), Commercial Union Assurance,
North British and Mercantile, Ham-
burg-Bremen Fire, Aachen-Munich
Fire, Northern Assurance Co., Feuer
Assecuranz von Hamburg, Western
Assurance, Guardian Assurance, Lan-
cashire (Royal), Magdeburg, Prussian
National, North German, Norwich
Union Society, British-American As-
surance, La Baloise, LUnion de Paris
y London Assurance Corporation.
18

La prestigiosa casa de comercio es-
paola Sobrinos de Ezquiaga y socios,
cuyas races fundacionales se encon-
traban en el pasado rgimen poltico,
era el principal agente en la isla. Re-
presentaba seis compaas de seguro
de capital extranjero con ocinas prin-
cipales en Suiza, Inglaterra, Canad y
Estados Unidos.
19
La mayor concen-
tracin fue en compaas de Fianzas
y Garantas, Seguros de Incendios y
Martimos. Las primas suscritas en-
tre las mencionadas compaas de
seguros por incendio ascendieron a
$42,996,593.21, superando por mu-
cho todas las otras lneas juntas.
20
La
construccin de viviendas, almace-
nes y dems edicios en la isla segua
siendo de paja y madera.
La existencia de estos agentes era
imprescindible, pues no se concerta-
ran prstamos bancarios para esta-
blecer centrales azucareras ni los con-
tratos de refaccin o pignoracin sin el
correspondiente seguro. Adems, en-
tre las corporaciones propietarias de
las centrales azucareras o sus colonos
de caa (fuese extranjera o de capital
local) estaban expuestos a sufrir uno
o varios de los siguientes daos: el de
un incendio en un caaveral iniciado
por una chispa de un ferrocarril o la
colilla de un cigarro o cigarrillo; un al-
macn repleto del producto mojado;
una cosecha madura perdida por una
huelga de obreros; la rotura de una de
las mquinas de fabricar el producto;
un barco a la deriva con sus bodegas
repletas de azcar moscabada; la mo-
rosidad de un prstamo para nanciar
una cosecha que se ha dejado de pa-
gar; los estragos de un huracn o de
una plaga inmisericorde que devora la
sacarosa de la planta, y otros ms.
Compaas de seguros extranjeras
registradas en la Ocina del Secreta-
rio de Puerto Rico, 1909.
21
DOS NUEVOS RIESGOS: LOS AU-
TOMVILES Y LOS TERREMOTOS
En 1912 la Legislatura insular, en
ley aprobada el 7 de marzo, reglamen-
t todo lo concerniente al negocio de
los seguros, pues su enorme incre-
mento y diversidad hizo necesaria
una legislacin especial que cubriera
ampliamente a las compaas y diera
proteccin a los asegurados, ya que
los postulados constitutivos, por los
cuales se regan todas las corpora-
ciones, nacionales y extranjeras, no
haban sido sucientes.
22
La Ley de
Indemnizaciones por Accidentes del
Trabajo de 1918 es ejemplo de esta
diversidad creciente en el ramo de los
seguros en Puerto Rico.
23
Haca cin-
co aos (1913), luego de meses de
gran agitacin huelgaria, tuvo lugar la
primera tentativa legislativa para ob-
tener una ley de indemnizaciones por
accidentes de trabajo. La Cmara de
Delegados, controlada por el Partido
Unin, nombr una comisin para que
estudiara este asunto. Un ao ms
tarde, dicha comisin someti a la Le-
gislatura un proyecto de ley que obtu-
vo la sancin de la Cmara baja, pero
no as la del Consejo Ejecutivo. Pero
el inters de parte de la Cmara baja
continu hasta que, nalmente, el 13
de abril de 1916, se aprob la primera
ley de indemnizacin obrera.
24
sta
fue de carcter opcional para el pa-
trono. De todas maneras, a la ley se
acogieron 159 patronos, protegiendo
a 6,550 obreros. La comisin encar-
gada de aplicar la Ley conoci de 492
casos de accidentes durante el ao
scal 1916-1917, pagando ms de
$34,000, por concepto de indemniza-
ciones. Al ao siguiente (1917-1918),
el nmero de patronos fue de 198, y
Para prestarle sus servicios al azcar, como satlites,
girando alrededor de ella, se encontraban, los
ferrocarriles de la American Railroad. CET
el de obreros protegidos fue de 10,580. La comisin conoci entonces de 603
casos, y las indemnizaciones montaron a $47,267.19. Sin embargo, el carc-
ter opcional de la citada Ley de Indemnizaciones por Accidentes del Trabajo,
no satisfaca al liderato obrero, encabezado por el mencionado Santiago Igle-
sias Pantn, la Federacin Libre de Trabajadores, y el recin organizado Partido
Socialista.
25
En 1918, y luego de proclamarse la Ley Jones, la cuestin fue
planteada ante las cmaras, ahora constituidas por puertorriqueos que, en
su inmensa mayora, pertenecan al Partido Unin de Puerto Rico. El 25 de fe-
brero de 1918, la Ley Nm. 10 sustituy a la Ley de 1916 por otra de carcter
obligatorio o compulsorio.
26
Se dispuso que la aplicacin de esta Ley estuviera
en manos de una comisin compuesta por un presidente y un comisionado
permanente, que nombrara el gobernador, y tres comisionados ms que se-
ran designados por el voto popular en representacin de cada uno de los tres
partidos polticos de la isla. Se estableci tambin un sistema de contribucin
al fondo de este organismo. La aportacin se hara a base de un tanto por
ciento del pago total de jornales hecho por el patrono, variando ese tanto por
ciento segn el mayor o menor riesgo de cada industria o labor. El Tesorero
de Puerto Rico tuvo a su cargo la recaudacin. Cualquier decisin emitida por
la recin creada Comisin de Indemnizaciones a Obreros era apelable ante el
tribunal del distrito en que ocurriese el accidente, y el fallo de este Tribunal era
asimismo apelable ante el Tribunal Supremo de Puerto Rico.
27
En el ao 1918-19, estando ya vigente la Ley, guraron 642 patronos ase-
gurados y 30,000 obreros protegidos; se conocieron 2,124 casos y se pagaron
CUADRO NM. 2-1
Compaas de seguros extranjeras registradas en la Ocina del Secretario de Puerto Rico, 1909
21
Nombre Lugar de origen Propsitos Agente en Puerto Rico Lugar en
Puerto Rico
British & Foreign Marine Insurance
Co.(Ltd.)
Inglaterra Seguros de fuego, vida y
martimo
Villar &. Co. San Juan
New York Life Insurance Co. Nueva York Id. Antonio Sarmiento Id.
Northern Assurance Co. (Ltd.) Escocia Id. J. Ochoa y Hermano San Juan
Royal Insurance Co. (Ltd.) Id. Id. Sobrinos de Ezquiaga Id.
Palatine Insurance Co. (Ltd.) Inglaterra Id. P. Ganda & Co. Id.
Commercial Union Assurance Co. (Ltd.) Id. Id. Finlay, Waymouth & Lee (Inc.) Id.
Fidelity & Deposit Co. of Maryland Maryland Bonos de garanta Herman L. Cochran Id.
Guardian Assurance Co. (Ltd.) Inglaterra Seguros de fuego, vida y
martimo
Villar & Co., Sucesor Id.
Liverpool & London & Globe Insurance Inglaterra Id. J. Ochoa y Hno. Id.
British-American Assurance Co. Canad Id. Sobrinos de Ezquiaga Id.
The Union Central Life Insurance Co. Ohio Id. Jos C. Barbosa Id.
American Surety Co. of New York Nueva York Bonos de garanta Joaqun M. Torres Id.
The Western Assurance Co. Canad Seguros de fuego, vida
y martimo
Sobrinos de Ezquiaga and R.R.
Kauffman
Aguadilla
National Surety Co. Id. Bonos de garanta, etc. Harry F. Besosa San Juan
Employers Liability Assurance Corpo-
ration (Ltd.)
Inglaterra Seguros de fuego, vida
y martimo
Charles Hartzell Id.
Baloise Fire Insurance Co. Suiza Seguros de fuego, vida
y martimo
Sobrinos de Ezquiaga Id.
LUnion Compagnie dAssurance
contra lIncendie
Francia Id. Charles Vere Id.
Phoenix Assurance Co. (Ltd.) Inglaterra Id. Finlay, Waymouth & Lee (Inc.) Id.
The Royal Exchange Assurance Inglaterra Id. J. Ochoa y Hno. Id.
The Yorkshire Insurance Co. (Ltd.) Inglaterra Id. Sucesores de Frontera S. en C. Mayagez
Hartlord Fire Insurance Co. Connecticut Id. Sobrinos de Ezquiaga Id.
The Home Insurance Co. Id. Id. Korber & Co. (Inc.) Id.
Unin Hispano Americana de Seguros Cuba Id. Edward Ferrer Id.
Great American Insurance Co. Id. Id. C.R. Hartzell Id.
Insurance Co. of North America Pensilvania Id. Korber & Co. (Inc.) Id.
The Reliance Marine Insurance Co.
(Ltd.)
Inglaterra Id. Villar & Co., Sucesores Id.
Niagara Fire Insurance Co. Nueva York Id. Villar & Co., Sucesores Id
Pan-American Life Insurance Co. Luisiana Id. Clifford S. Foy Id.
El 11 de octubre de 1918 la isla de Puerto Rico fue
estremecida por un terremoto, de una magnitud
de 7.3 en la escala Richter. La conmocin de la
tierra se sinti en todo Puerto Rico. Arriba derecha:
edicio del Banco Colonial en Mayagez. El
fenmeno (a la izquierda) fue seguido por una
gran ola marina o maremoto que se calcul en
una altura de 20 pies. El mar se retir de la orilla y
a los siete minutos regres. PRI
$134,360.13 por concepto de indem-
nizaciones. En junio de 1919, con la
enmienda del Acta nm. 62, la ley se
hizo extensiva a los labradores que
estuviesen empleados en faenas agr-
colas donde se utilizara fuerza animal,
instrumentos o herramientas cuyo
uso pudiera originar graves daos cor-
porales. Ese ao, se registraron 1,860
patronos, asegurndose 97,000 obre-
ros y pagndose $284,383.47 en con-
cepto de perjuicios. En el ao 1921-22
quedaron asegurados 3,856 patronos
y protegidos 118,645 obreros, y se
resolvieron 7,078 casos, pagndose
$328,262.70 por indemnizaciones.
Un campo ms amplio de accin gan
la ley en 1921, cuando de nuevo fue
enmendada para que sus disposicio-
nes aplicaran a los obreros que se
incapacitaran, o a sus herederos en
casos de muerte, por enfermedades
adquiridas en el curso de su trabajo o
empleo. Por ltimo, se hizo extensiva
la ley a los bomberos municipales, y
se determin que la ley no slo prote-
gera a los obreros que trabajaban por
ajuste con su patrono, sino tambin
a los que trabajaban ocupados por la
persona con quien, a su vez, ajust el
patrono cualquier obra o servicio. Y,
nalmente, se declar protegido todo
obrero, sin tener en cuenta el nme-
ro de empleados que tuviera el pa-
trono.
28
En sntesis, pocas leyes su-
frieron una evolucin ms rpida. En
dos aos de vigencia, esta ley pas
de opcional a compulsoria; se decla-
r aplicable a casos de accidentes y
de enfermedades; se hizo extensiva a
todo patrono, cualquiera que fuera el
nmero de obreros bajo su empleo;
se incluy a los bomberos municipa-
les; y se aplic a los trabajadores del
Gobierno.
Mientras tanto, varias compaas
de seguro y sus agentes en la isla re-
cibieron un golpe mortal cuando en
el verano de 1914 estall la Primera
Guerra Mundial (1914-1918), entre la
Triple Entente y los imperios centra-
les (La Triple Alianza). El 29 de junio
fue asesinado en Sarajevo el prncipe
heredero del Imperio Austro Hngaro,
al archiduque Francisco Fernando. A
paso seguido se denieron los cam-
pos: Alemania y Turqua a favor de
Austria: Inglaterra, Francia y Rusia
como aliados de Serbia. Entonces se
supo en Puerto Rico que toda Euro-
pa se encontraba en Guerra. Hacia
1915, aunque los Estados Unidos se
declaraba neutral, era evidente su
hostilidad hacia Alemania y Austria.
El pacismo del presidente Woodrow
Wilson fue desaado en las aguas del
Atlntico cuando submarinos alema-
nes torpedearon vapores de pasaje-
ros de bandera estadounidense. El 2
abril de 1917 declar la guerra a los
imperios centrales. Poco despus,
esto fue el 21 de mayo, el gobierno
de los Estados Unidos decret el ser-
vicio militar obligatorio para todos los
puertorriqueos y se alzaron dos cam-
pamentos militares para la instruccin
de los soldados.
Aunque, al principio de la Guerra
Mundial hubo quienes tuvieron sim-
patas para Alemania, sus apegos no
duraron por mucho tiempo debido a
que el 5 de junio de 1918, en trave-
sa de Nueva York a Puerto Rico, un
submarino alemn hundi el vapor de
pasajeros Carolina de la New York &
Porto Rico Steamship Company, prin-
cipal empresa martima establecida
a nes del rgimen poltico espaol.
Para los puertorriqueos, la New York
& Porto Rico Steamship Company
era su marina mercante. Entretanto,
y desde muy temprano en la Guerra,
compaas alemanas de seguros que
tan buen servicio haban prestado al
pas, cesaron sus operaciones en la
isla. Entre estas se encontraron la
North German, la German Lloyd, la
Hamburg-Bremen Fire, la Aachen-
Munich Fire y la Feuer Assecuranz
von Hamburg, o agentes y represen-
tantes alemanes de compaas de
seguro tales como Fritze & Lundt, A.
Rauschenplat y Mullenhoff & Korbe.
29

Sin embargo, aunque sin preten-
der llenar el inmenso vaco dejado por
las compaas alemanas, antes de
1921 se establecieron dos compaas
puertorriqueas: La Porto Rico and
American Insurance Co. y la Sociedad
Contra Accidentes Fsicos Ancora, de
responsabilidades similares, aunque
la segunda se especializara en segu-
ros de vehculos de motor (autom-
viles y camiones).
30
Desde principios
de siglo, su nmero aument con
pasmosa rapidez debido a que el Go-
bierno le dio un vigoroso empuje a la
construccin de carreteras en la isla.
La riqueza agrcola azucarera requera
de buenas carreteras y transportacin
rpida y barata. Se encarg al Comi-
sionado del Interior de la direccin de
las obras de carcter pblico, tenien-
do a su cargo la construccin de ca-
rreteras. De inmediato dispuso gran-
des sumas de dinero, jams vistas en
la isla, para la construccin y repara-
cin de tramos aprovechables de las
antiguas vas. Se dirigieron los pasos
hacia un plan general de caminos, y
se llam a subastas. Las inversiones
mayores se hicieron en el empedra-
do en macadn de los 61 kilmetros
que separaban a San Juan de Cayey,
los 42 de Cayey a Ponce, los 38 de
Aguadilla a Lares, los 39 de Caguas
a Humacao, los 14 de Ro Piedras a
Humacao y los 27 de Mayagez a Las
Maras.
31
Para 1906, existan 662 ki-
lmetros de carreteras de piedra en
macadn.
32
Precisamente ese mismo
ao se inici una era muy activa en la
construccin de carreteras y, en ge-
neral, de toda obra pblica en la isla,
cuando se abandon el sistema de
pequeas asignaciones consignadas
al presupuesto insular. Entonces, la
Legislatura de Puerto Rico autoriz
el primer emprstito de un milln de
dlares y formul un nuevo plan de
mejoras y construccin de carrete-
ras.
33
Durante el ao scal de 1915 se
construyeron apenas 28 kilmetros
de nuevas carreteras macadamiza-
das. Sin embargo, se abri el tramo
de carretera entre Aasco y Aguada,
que proporcion el eslabn que fal-
taba en la carretera de San Juan a
Mayagez a lo largo de la costa nor-
te de la isla. Para ese ao, el total de
kilmetros de carreteras insulares en
la isla sumaron 1,143. En 1916, aun-
que los precios de los materiales se
mantenan altos a causa de la Primera
Guerra Mundial, se pudieron construir
31 kilmetros de carreteras macada-
mizadas. Ese mismo ao se traz un
nuevo plan insular de carreteras que
tuvo como objetivo realizar un ambi-
cioso proyecto para la construccin
de 584 kilmetros de carreteras en un
perodo de seis a ocho aos.
34
Duran-
te 1925, se complet la construccin
de 110 kilmetros de carreteras: la
cifra mxima en la historia de Puerto
Rico.
35
La cantidad total de kilmetros
sum 1,535.
Para entonces, pasear en auto-
mvil representaba algo as como un
pasatiempo en este pas. La belleza de
la isla, como aquellos escenarios en la
Escena de la Segunda Guerra
Mundial, 1939-1945.
ruta de Arecibo a Ponce ahora surca-
da por las nuevas carreteras era de
tal magnitud que, cuando se public
por primera vez en un folleto destina-
do a propagar los encantos tursticos
de Puerto Rico, se ley lo siguiente:
muchas millas de excelentes carre-
teras hacen una delicia del paseo en
automvil en Puerto Rico.
37
Para las
clases acomodadas pasear en auto-
mvil representaba algo as como un
pasatiempo en el pas.
Para 1913, sumaron 1,000 ve-
hculos de motor en la isla, que au-
mentaron a 8,000 en 1921; y cinco
aos despus, a 12,406. Pero con el
aumento en el nmero de vehculos
vino tambin el alza en el nmero de
accidentes. En 1921 se rompi el r-
cord de accidentes. Ese mismo ao el
nmero de accidentes en San Juan,
por donde discurra el mayor nmero
de vehculos, fue de 447, seguido de
CUADRO NM. 2-2
Carreteras insulares de
Puerto Rico 1913-1929
36
Ao Kilmetros
1913-1914 1,067
1915-1916 1,126
1916-1917 1,138
1917-1918 1,154
1918-1919 1,202
1919-1920 1,239
1920-1921 1,265
1921-1922 1,375
1922-1923 1,391
1923-1924 1,447
1924-1925 1,509
1925-1926 1,585
1926-1927 1,663
1927-1928 1,693
1928-1929 1,770
392 (1922-1923) y 935 (1923-1924).
38
Siempre y cuando el automvil o
camin transitara por las carreteras
rurales, un conductor no encontrara
los ataponamientos de automviles
y otras condiciones que a menudo
desembocaban en accidentes tales
como los que ocurran en la vieja ciu-
dad amurallada de San Juan, en las
nuevas avenidas de Santurce, Ro
Piedras o en el casco urbano de Pon-
ce, Mayagez o Arecibo, entre otras
ciudades de importancia. En estas,
los automviles y camiones transita-
ban por las angostas calles trazadas
en los siglos XVIII y XIX, y pavimen-
tadas en el siglo XX. Por ellas todava
poda verse un jinete a caballo, un co-
che arrastrado por un caballo o una
carreta halada por un buey, guiado,
garrocha en mano, por un cuartero.
Otras de las causas de accidentes se
dio cuando los automviles comen-
zaron a disputarle el espacio en las
carreteras a los tranvas de San Juan,
Ponce y Mayagez, que resultaban
una molestia. Tambin, se generaban
conictos con los ferrocarriles de la
American Railroad Co. of Puerto Rico,
la cual, con sus largas las de vago-
nes cargados de caa e impulsados
por potentes locomotoras, transita-
ban por todos los municipios costeros
de la isla.
39
A menudo se encontraron
en los cruces, frente a frente.
40
Los
conductores salan heridos y los auto-
mviles eran prdida total. Afortuna-
damente, poco a poco, el nmero de
accidentes merm cuando luego de
una poca de expansin (1900-1920),
los ferrocarriles comenzaron a perder
importancia como sistema de comu-
nicacin y transporte para carga y pa-
sajeros. Por el momento, slo salvaba
su permanencia en la isla la industria
azucarera, que tambin, por su conve-
niencia en el transporte de caa des-
de el campo, haba comenzado a usar
camiones. El motor de gasolina de los
automviles y camiones comenzaba a
revolucionar el pas.
De otra parte, para entonces, la
proteccin contra daos catastr-
cos por los terremotos fue el riesgo
que adquiri una mayor notoriedad.
41

La isla de Puerto Rico est localizada
en la placa tectnica del Caribe. En la
maana del 11 de octubre de 1918 la
isla fue estremecida por un terremoto
de una magnitud de 7.3 en la escala
Richter. Luego de la gran sacudida, el
fenmeno fue seguido por una gran
ola marina o maremoto que se calcul
en una altura de 20 pies.
42
El mar se
retir de la orilla y a los siete minutos
regres.
43
El movimiento telrico se
sinti en todo Puerto Rico, aunque
las ciudades de Aguadilla, Maya-
gez, San Germn, Aasco y Agua-
da, en el oeste, fueron las que ms
estragos sufrieron. El nmero de
Curiosos
observan
el primer
automvil de
Puerto Rico.
OIP
Izquierda: Antonio Ferr
Bacallao en su amante
automvil frente a la
Puerto Rico Iron Works,
Playa de Ponce. ALAF;
Derecha: Las estrechas
calles de San Juan (Calle
San Francisco) se abarrota
de automviles. ACAP
muertos ascendi a 116 y los heridos sumaron 241. Muchos
de stos fueron vctimas del maremoto.
Aunque fueron varias las ciudades y pueblos afectados, los
mayores daos los sufri Mayagez, la cual qued en ruinas.
Segn un peridico, las escenas en la llamada Sultana del
Oeste fueron dantescas: Por todas partes no se escucha-
ban ms que lamentos de dolor y de desesperacin de todos
los que felizmente haban quedado con vida. Mayagez era un
cementerio y daba horror andar por sus calles en ruina, donde
slo se ven restos de una cosa que existi.
44
La trepidacin
caus que edicios de ladrillo y mampostera construidos bajo
el rgimen espaol se desplomaran. Se destruyeron, adems,
unas 735 casas. La Iglesia Catlica perdi sus dos torres y la
casa Consistorial prcticamente se pulveriz. La elegante Plaza
de Coln, orgullo de la ciudad, qued en escombros. El Casino,
el Centro Espaol, el Asilo de Pobres y el Teatro Francs, todos
de mampostera, se derrumbaron. Cuatro escuelas quedaron
en muy mal estado. Varios edicios del Colegio de Agricultura y
Artes Mecnicas sufrieron grandes daos. En la Marina los dos
muelles del gobierno y el edicio del Servicio de Aduana fueron
casi destruidos por el terremoto y la ola que le acompa. Tam-
bin hubo grandes averas en el nuevo edicio del Capitn de
Puerto. Lo que no se desplom con el temblor lo consumieron
las llamas de los incendios que se desataron alrededor de la
ciudad. Slo se mantuvieron en pie los inmuebles de hormign
armado como, por ejemplo, la casa de la familia Nadal en el
centro de la ciudad.
45

La ayuda comenz a llegar a Mayagez de todas partes. El
gobernador Arthur Yager, el jefe de la polica Shanton, policas,
soldados, enfermeros y voluntarios de Ponce, de San Juan y de
otras ciudades, prestaron sus servicios. La Cruz Roja America-
na envi vendajes en gran cantidad para los heridos, y de todas
partes se recibieron ayudas que fueron de un valor inestimable
en esos momentos de dolor y desolacin. El 17 de octubre un
arquitecto del Departamento de Edicios Pblicos, acompaa-
do del superintendente y de empleados, salieron de San Juan
y visitaron las poblaciones ms afectadas para examinar los
daos, principalmente los edicios escolares. Varios ingenieros
del Colegio de Agricultura y Artes Mecnicas fueron designa-
dos para ayudar al Municipio en la evaluacin de edicios que
deberan ser derribados, o por lo menos arriostrados.
46

En otros lugares de la isla donde el terremoto no se dej
sentir tan fuertemente como en el oeste, los edicios de mam-
postera tampoco resistieron. En la ciudad de Ponce, los hos-
pitales San Lucas y Tricoche, as como los asilos de ancianos y
de ciegos sufrieron serias averas. La catedral perdi sus torres
y el edicio de la Corte de Distrito qued en muy mal estado.
El teatro La Perla, que tantas glorias culturales le haba dado
a la ciudad, se desplom. Uno de los muelles de Ponce que
perteneca al gobierno se destruy mientras la ocina del Ca-
pitn de Puerto sufri grandes averas. La crcel municipal, en
la cual hubo una gran histeria, pues se dijo que Dios estaba
castigando al pas, tambin sufri grandes daos.
47
Innidad
de hogares fueron abandonados por gente que huy de la ciu-
dad. Como en Mayagez, el edicio del Servicio de Aduana,
localizado en la Marina sufri daos considerables. Todos los
edicios afectados eran de mampostera, mientras que los de
moderna construccin los de hormign armado no sufrieron
en lo ms mnimo.
48
El 24 de octubre y el 12 de noviembre de
ese mismo ao, la isla volvi a temblar, aunque esta vez, por
suerte, la sacudida no fue tan fuerte y destructora.
LOS SEGUROS DESDE LOS ROARING TWENTIES,
A LA DEPRESIN ECONMICA
Muchos de los negocios de seguros, por su diversidad, no
fueron abarcados por la citada ley de 1912. Por tal razn, para
los aos locos de los veinte, los llamados roaring twenties,
fue menester que la Legislatura aprobara la Ley 66 del 16 de
julio de 1921, conrindole poderes al Tesorero de Puerto
Rico como Superintendente de Seguros, y autorizando a ste
a reglamentar y scalizar a las compaas.
49
Para ese enton-
ces eran frecuentes los incendios en San Juan y el resto de la
isla, de modo que las compaas de seguros deban de tomar
medidas. Apenas tres aos ms tarde, en el 1924, el Comi-
sionado de Seguros haba expedido 83 licencias. Aparecan
registradas y autorizadas para hacer negocios en Puerto Rico
aquellas dedicadas a los seguros contra incendios (25), con-
tra huracanes (20), terremotos (20), siniestros martimos (11)
y miscelneos.
50
Aparecan tambin siete compaas dedicada
al seguro de automviles.
En 1928 la Ley 66 fue reformada, crendose el cargo de
Superintendente de Seguros independiente del Tesorero de
Puerto Rico. Pero an con esta enmienda y las posteriores, la
legislacin de 1921 sigui rigiendo sobre todas las operaciones
de seguros. El personal del nuevo organismo se constituy de
un Superintendente, un Superintendente Auxiliar, del Conseje-
ro Legal y el nmero de empleados suciente para atender los
deberes y obligaciones que, por la ley, deba tener la referida
Antes de nalizar la primera dcada bajo
la bandera estadounidense, el nmero
de compaas de seguros extranjeras
representadas en la isla por agentes fue
de poco ms de treinta, 1921. LPR
La mayor concentracin fue
en compaas de Fianzas y
Garantas, Seguros de Incendios
y Martimos y luego las de
proteccin contra accidentes
de automviles, 1921. LPR
ocina. El Superintendente de Seguros tuvo las siguien-
tes responsabilidades: Velar por que no se le venda al
pblico un seguro si ste no es de una compaa de re-
conocida moralidad, de slida solvencia y bien adminis-
trada; Velar por que todo contrato de seguros sea justo y
que garantice al asegurado la proteccin que l necesita
y que en derecho ha adquirido; Velar por que toda perso-
na que se dedique al negocio de seguros sea competen-
te, honesta y que haya obtenido la debida autorizacin.
51
Adems, la Ley de Seguros facult al Superintendente
para scalizar a aquellas compaas que hicieran negocios
dentro de la jurisdiccin, con el n de que los asegura-
dos estuviesen debidamente protegidos. Para esto poda
investigar sus libros y valores en cartera cuando lo esti-
mara conveniente. El Superintendente se convirti en el
custodio de todos los bonos, acciones y dems valores
que constituyen los depsitos hechos en Puerto Rico por
las compaas de seguros; todo esto, con el n de prote-
ger a sus tenedores de plizas, debiendo comprobar que
tales valores representen el valor real que establece la
ley. Las funciones del Superintendente de Seguros fueron
ejecutivas, judiciales y legislativas, ya que ejecuta disposi-
ciones legales, sanciona infracciones a la ley, y reglamen-
ta los preceptos de la misma, condicin especial que se
comprende por la naturaleza casi pblica del negocio de
seguros.
Por otro lado, en conformidad con la Ley 85, aprobada
el 14 de mayo de 1928 y conocida como la Ley de Indem-
nizaciones por Accidentes del Trabajo, la Superintendencia
de Seguros, reglament la libre concurrencia en el cam-
po del seguro de compensaciones a obreros y j ti-
pos para este servicio hasta el ao 1935, fecha en que se
aprob la Ley 45, estableciendo el Fondo de Monopolio
del Estado.
A los pocos meses se puso a prueba la nueva Ley de
Seguros cuando el 13 de septiembre de 1928 el huracn
San Felipe (vase Captulo I) con vientos huracanados de
160 millas por hora, arras con el pas; y dos aos ms
tarde, aunque de menor escala, el San Nicols (10 de sep-
tiembre de 1931). Al ao siguiente, el 26 de septiembre
de 1932, la zona norte de la isla fue azotada por los vien-
tos huracanados del San Ciprin, que dej a 75,000 perso-
nas sin hogar y aceler el nal de varios bancos de capital
puertorriqueo.
Mientras tanto, segn contado se haba desatado una
crisis en el mundo capitalista, lo que se llam la Gran De-
presin Econmica.
52
Esa crisis asest un golpe severo
a la economa de Puerto Rico tomando la forma de una
constante restriccin en el crdito y un alza en los intere-
ses procedentes de bancos de los Estados Unidos, A partir
de entonces, bajo el acta bancaria Glass Steagall (1933) las
operaciones de la banca y las compaas de seguro fueron
separadas. La industria del seguro fue muy scalizada tan-
to en Estados Unidos como en Puerto Rico. En esta ltima
los superintendentes de seguros velaran por los peligros
de adquirir plizas de agentes no autorizados. Una ola de
solicitudes para licencias inund las ocinas de la superin-
tendencia.
53
La venta de seguros se haca ms compleja,
no solo por los agentes sino tambin por los dems re-
cursos humanos involucrados: sub-agentes, agentes so-
licitadores, apoderados de compaas, corredores de se-
guros y ajustadores pblicos de prdidas. Por ejemplo, en
1938-1939 la Superintendencia de Seguros extendi 812
licencias: a compaas, 55; a compaas (duplicados), 2; a
agentes, 57; a sub-agentes; a agentes solicitadores, 306;
a apoderados de compaas, 39; a corredores de seguros,
33; y a ajustadores pblicos de prdidas.
54
Todo se atem-
peraba a los nuevos tiempos.
Para entonces, aparecieron registradas 55 compaas
autorizadas para hacer negocios de seguros en Puerto
Rico.
55
De estas, catorce estaban organizadas en Estados
Unidos, seis en Gran Bretaa, una en Canad, una en Fran-
cia y una en Puerto Rico. Del total de estas compaas,
ocho estaban autorizadas a hacer negocios de seguros de
incendios; veinticinco contra incendios y siniestros ma-
rtimos; trece para riesgos miscelneos y anzas; y diez
para realizar negocios de seguros de vida y salud. La nica
compaa puertorriquea era la Porto Rican American In-
surance Company, la cual estaba autorizada para hacer se-
guros contra incendios, siniestros martimos, casualty y
riesgos miscelneos.
56
Ya para el 1938, con la Ley 317 del 15 de mayo, se or-
ganiz el Consejo de Prevencin de Accidentes, integrado
a) contra incendios
Cantidad asegurada $3,900,502,051
Premios cobrados 20,528,170
Prdidas incurridas 13,472,351
Porcentaje 65.46
b) contra ciclones (1911-1938)
Cantidad asegurada $341,425,020
Porcentaje 162.53
c) contra terremotos (1919-1938)
Cantidad asegurada $212,859,224
Premios cobrados 627,278
Prdidas incurridas 8,166
Porcentaje 1.30
d) contra siniestros martimos (1910-1938)
Cantidad asegurada $1,049,045,033
Porcentaje 40.02
e) contra riesgos miscelneos (1910-1938)
Premios cobrados $11,060,474
Porcentaje 41.17
CUADRO NM. 2-3
Monto de operaciones realizadas por las compaas de seguro: (1910-1919)
57
por el Superintendente de Seguros presidente nato de
dicho cuerpo, un Secretario, que a la vez fungi como Se-
cretario del Consejo, el Comisionado del Interior, el Comi-
sionado del Trabajo y el Administrador del Fondo de Segu-
ro del Estado. Este Consejo de Prevencin de Accidentes
tuvo facultades para promover la proteccin de las vidas
A partir de entonces, bajo el acta bancaria Glass Steagall
(1933) las operaciones de la banca y las compaas de
seguro fueron separadas. La industria del seguro fue muy
scalizada tanto en Estados Unidos como en Puerto Rico.
Arriba: El edicio del Banco Crdito y Ahorro Ponceo, en la
ciudad de Ponce, 1921. LPR
Cooperativa agrcola,
CFCSM
humanas en las industrias, evitar acci-
dentes en sitios de recreo y deportes,
edicios destinados a espectculos
pblicos, en las vas pblicas y en edi-
cios de apartamentos residenciales,
entre otros.
Por ltimo, y dado que los acciden-
tes de automviles era el problema
social ms grave de Puerto Rico, la
Superintendencia puso en marcha
una campaa para evitar estos inci-
dentes que, a menudo, resultaban ca-
tastrcos.
57
Las compaas de seguro contra
incendio haban realizado las opera-
ciones de mayor valor en Puerto Rico.
Pero luego, y ya entrada la siguiente
dcada, se consider que en un futuro
no muy lejano cesaran los incendios,
ya que el Congreso estadounidense
haba decretado la Ley Nacional de
Hogares (27 de junio de 1934), y su T-
tulo I haba sido extendido a la isla ese
mismo ao. Aos ms tarde se apro-
b el Ttulo II (Seguro de Hipotecas).
El objetivo de estos prstamos era fa-
cilitar los medios a las personas de re-
cursos modestos para la reparacin,
ampliacin, alteracin, modernizacin
y embellecimiento de sus hogares. El
17 de enero de 1938, por recomen-
dacin del presidente de los Estados
Unidos, Franklin D. Roosevelt, se
aprob una enmienda a la referida
Ley Nacional de Hogares, que haca
el Ttulo II (Seguro de Hipotecas) ex-
tensivo a Puerto Rico.
58
Ahora bien, el
requisito para cualicar para un prs-
tamo bajo el seguro de la Administra-
cin Federal de Hogares (conocida en
Puerto Rico por sus siglas en ingls,
FHA) era que las casas fueran de hor-
mign armado. De esta manera se
iniciaba el n de un pas fabricado de
madera y paja. Sin embargo, durante
el transcurso de la Segunda Guerra
Mundial (1939-1945) se dejaron casi
en suspenso los prstamos FHA de-
bido a la escasez y encarecimiento de
materiales de construccin. El racio-
namiento y el alto costo de los ma-
teriales importados (como los fabrica-
dos en hierro), tan necesarios para la
construccin del tipo de vivienda que
la FHA aseguraba, redujeron su efec-
tividad. Al terminar la Guerra, con la
construccin en hormign armado de
la Urbanizacin Puerto Nuevo en Ro
Piedras, se inici una de las pocas
de mayor construccin de vivienda
barata en la historia de Puerto Rico.
A Puerto Nuevo, considerada para
entonces la urbanizacin ms grande
del mundo, le siguieron muchas otras
muy similares tales como Villa Turabo
en Caguas, Villa Grillasca en Ponce, o
Mayagez Terrace en la Sultana del
Oeste, entre otras.
BAJO EL ESTADO LIBRE
ASOCIADO: SEGUROS PARA
UNA CLASE MEDIA CON CASA
PROPIA Y AUTOMVIL
Poco antes de haberse iniciado
el nuevo rgimen poltico llamado el
Estado Libre Asociado se haba es-
tablecido el programa de Fomento
Industrial y su Operacin Manos a la
Obra. Se forjaba un mejor futuro para
Puerto Rico. Al igual que los Estados
Unidos, Puerto Rico se encontraba en
una poca de gran optimismo y con el
crecimiento econmico ms especta-
cular y de ms larga duracin en su
El camin sustituy
al ferrocarril como
principal medio de
transporte comercial,
1921. LPR
Al levantar la
vivienda barata se
comenz a utilizar
la construccin en
masa, c.1947. PRI.
historia. Con cientos de fbricas de corporaciones de capital estadounidense, la
isla entr al mundo de las naciones industrializadas. Su crecimiento econmico
anual oscilaba entre un diez y un once por ciento, y su ingreso per cpita era
mayor que el de todos los pases de Amrica Latina. Entre 1950 y 1968, unas
2,385 fbricas fueron establecidas, creando 83,824 empleos. A partir de 1955,
la manufactura se convirti en la principal generadora del ingreso neto de la
economa puertorriquea y, desde 1965, en fuente principal de empleos.
Desde sus primeros aos, el programa de promocin de Fomento se inclin
hacia el establecimiento de industrias livianas: manufactura de ropa, textiles,
zapatos y electrnica. Estas industrias podan establecerse con una pequea
inversin de capital y generaban una gran cantidad de empleos. Se estimaba
que con el establecimiento de un nmero considerable de ellas, se cumpli-
ra con uno de los propsitos fundacionales de Fomento: disminuir el alto por
ciento de desempleo en la isla. Para mediados de la dcada de los sesenta,
los esfuerzos promocionales del programa de la Compaa de Fomento se re-
orientaron hacia la bsqueda de actividades fabriles de mayor inversin de ca-
pital, rendimiento, permanencia y resistencia ante las uctuaciones econmi-
cas. Con este propsito de establecer industrias pesadas, sobresalieron desde
temprano las reneras de petrleo y, posteriormente, las petroqumicas. Sin
un slo pozo de petrleo, Puerto Rico levant una industria petrolera (reneras
y petroqumicas) mediante un programa de concesiones basado en cuotas de
importacin dictadas por el Departamento del Interior de los Estados Unidos.
Ya desde 1955 se haban establecido las primeras reneras de petrleo en
la isla. La primera gran renera de petrleo en Puerto Rico fue la Caribbean
Gulf Rening Co., inaugurada en mayo de 1955 en la jurisdiccin de Bayamn
y Catao. Su produccin diaria de gasolina alcanz los diez mil barriles. El pe-
trleo se traa desde Venezuela y se renaba en Puerto Rico. Ese mismo ao,
en las tierras sureas de Peuelas, se inaugur la Commonwealth Oil Rening
Company (CORCO), que llev a cabo la ms grande elaboracin de petrleo
en la isla.
Por otro lado, luego de que la inauguracin en 1953 del Aeropuerto In-
ternacional de Puerto Rico en Isla Verde (hoy Luis Muoz Marn) trajese
aquel primer grupo de grandes y lujosos hoteles a la isla, la Autoridad de
Puertos expandi los terminales para grandes aviones comerciales de retro-
propulsin. Por ello, continu de la manera ms acelerada la construccin
de hoteles en diferentes puntos de Puerto Rico; fueron los aos dorados
del turismo puertorriqueo.
59
Apenas unos aos despus, en o cerca de las
playas del Condado, se realizaron las obras de expansin del Hotel Conda-
do Beach y se construyeron de novo los hoteles Puerto Rico Sheraton,
Pierre, La Rada, Flamboyn, Excelsior, Regency, entre otros. Los hoteles
Al encarecer la
tierra en la Zona
Metropolitana de San
Juan se construyeron
edicios multipisos.
Arriba el edicio de
apartamientos El
Monte. C. 1965. CFAT
Con las fbricas
establecidas bajo el
programa de Fomento
Industrial, Puerto
Rico dej de ser un
pas rural y agrcola
y paso a ser urbano
e industrial. Bajo ese
nuevo orden, naci en
1963 la Cooperativa de
Seguros Mltiples. MP
Holiday Inn y Americana se levanta-
ron aledaos a la playa de Isla Verde;
mientras, en terrenos circundantes a
Isla Grande, Miramar, se construy el
San Juan Darlington Hotel que, con
sus 28 pisos, fue uno de los edicios
ms altos de la isla. Muy cerca de
ste, en la calle Olimpo de Miramar,
en menos de un ao se alz un edi-
cio de 12 pisos para el Hotel Miramar
Charterhouse. Con stos y otros ho-
teles distribuidos alrededor de la isla,
la actividad turstica hacia mediados
de los sesenta tuvo una magnca
actuacin como uno de los sectores
de ms intenso desarrollo de nuestro
sistema econmico.
Precisamente fue con los buenos
resultados obtenidos de la obra de
promocin industrial que se fortaleci
y creci el nivel de vida de los puer-
torriqueos, cuyo ingreso anual per
cpita aument de $253.00 en 1947,
a $830.00 en 1964, uno de los ms
altos de la Amrica Latina.
60
En los n-
dices no monetarios, el desarrollo de
la isla tambin iba en aumento: entre
1953 y 1960 se redujo el porcentaje
de analfabetismo de 24 a 16 por cien-
to; el nmero de habitantes por mdi-
co, de 1,891 a 1,134, y la tasa de mor-
talidad por cada 1,000 habitantes baj
de 8 a 6.7. Por otro lado, los telfonos
aumentaron de 18 a 35, y el nmero
de televisores aument rpidamente.
Por cierto, antes de que apareciera la
primera seal televisiva, la imagen de
un indio norteamericano, ya se haban
comprado 4,059 televisores en Puer-
to Rico. Slo en 1954 se importaron
48,187 televisores, y ya en 1956, de
las 119,380 familias urbanas de San
Juan, 58,578 tenan televisor, lo que
equivala a un televisor por cada dos
familias.
61
De ese modo, y en apenas
una dcada de gran prosperidad eco-
nmica, el televisor pas, de ser una
novedad, a convertirse en una necesi-
dad en los hogares puertorriqueos.
Denitivamente, el pas ya era otro.
Debido al aumento en el ingre-
so per cpita de los puertorriqueos
fue creciendo la clase media urbana.
Puerto Rico haba dejado de ser un
pas rural y agrcola y era ahora un
pas fundamentalmente urbano e in-
dustrial. Para esa clase media el sue-
o de vivir en casa propia comenz a
ser realidad: la casita que tanto te
promet, como deca la famosa can-
cin del compositor puertorriqueo
Rafael Hernndez. La construccin de
viviendas privadas se convirti en el
componente principal de la industria
de la construccin. La mayora de los
proyectos fueron las urbanizaciones
asentadas sobre tierras en la Zona
Metropolitana de San Juan, que cada
vez se ensanchaba ms all de sus l-
mites. Debido a que la tierra aument
de valor, las nuevas construcciones
de viviendas se hicieron en terrenos
vacantes en barrios de Carolina, Ba-
yamn, Guaynabo, Toa Baja y Ro Pie-
dras. El crecimiento ms signicativo
ocurri en Bayamn, en donde hubo
un aumento de 48,000 habitantes en
1950 a 72,000 en 1960. As tambin, a
principios del nuevo decenio se inicia-
ron las obras de construccin de las
urbanizaciones Country Club y Campo
Rico en Carolina, que pronto pasaron
a ser ciudades dentro de pueblos con
una poblacin, que, por mucho, supe-
raba la cantidad de habitantes de la
mayora de los municipios en la isla.
Por ltimo, en esta poca comen-
zaron a aparecer los nuevos centros
comerciales. A partir de 1959, cuando
se inaugur el centro comercial San
Jos en la salida de Ro Piedras a Ca-
guas, ya no fue necesario visitar los
cascos urbanos de los pueblos de la
isla, pues el comercio se mud justo
al lado o entre las nuevas urbanizacio-
nes. Para esa sociedad cada vez ms
consumista se construy, a partir del
1965, el centro comercial Plaza Las
Amricas en Ro Piedras, en el sec-
tor de Hato Rey. Con la inauguracin
de ese primer mall puertorriqueo,
se hizo realidad el sueo compartido
de muchos comerciantes capitalinos
que, motivados por los cambios de-
mogrcos, sociales y econmicos,
buscaban mudarse de la vieja ciudad
murada y de los cascos de Santurce
y de Ro Piedras al rea de Hato Rey.
Sin embargo, los establecimientos
puertorriqueos, dominantes durante
A poco de haberse
establecido en Ro
Piedras, en 1953, Goya
mud sus operaciones
fabrles a Bayamn. All
sembr races profundas y
duraderas, 1956. PRH
El caracol del
merendero (hoy
Pabelln de la Paz)
de la fbrica del Ron
Bacard en Catao.
IAPRC.
los pasados 75 aos, se vieron obliga-
dos a compartir clientela con tiendas de
poderosas cadenas estadounidenses
como Sears Roebuck y J.C. Penney.
Poco despus se inaugur el Baya-
mn Shopping Center, con un super-
mercado y similares establecimien-
tos comerciales, ms atemperado a
consumidores de menores ingresos,
vecinos de las urbanizaciones hacia
donde creca la Zona Metropolitana
de San Juan. Posteriormente, abra
sus puertas el Santa Mara Shopping
Center en la surea ciudad de Pon-
ce. Entonces, el supermercado en el
shopping fue lo moderno, sinnimo
de vastos inventarios, olores agrada-
bles, nitidez y orden. En general el
centro comercial tambin signic
tiendas de rmas estadounidenses,
espacios interiores con acondiciona-
dor de aire y principalmente amplios
y numerosos estacionamientos para
automviles.
Para que todas esas fbricas, ho-
teles, viviendas y centros comerciales
pudiesen operar, y ante la ausencia de
un sistema de comunicacin en masa
efectiva, el automvil se hizo impres-
cindible en el pas. Entonces, a la ca-
sita que tanto te promet se le adhe-
rira una marquesina para proteger al
automvil que en muchos casos era,
adems de un instrumento til y ne-
cesario de trabajo, un smbolo de sta-
tus social para la clase media.
Por su parte, el gobierno continu
proveyendo lentamente la infraes-
tructura necesaria con ruta a los su-
burbios hacia donde en muchos ca-
sos no hubo manera de acceder que
no fuese en el automvil privado. Por
otro lado, el servicio de los carros p-
blicos para velloneo y las guaguas de
la Autoridad Metropolitana de Auto-
buses y otras lneas independientes
dejaba mucho que desear y no llega-
ban hasta las nuevas urbanizaciones.
Los ferrocarriles y los tranvas ya eran
cosa del pasado. Desde el 1937 el De-
partamento del Interior realiz, con la
ayuda del Gobierno federal, la elimi-
nacin de los pasos a nivel (cruces de
lneas de ferrocarriles), lo cual mejor
grandemente las condiciones de las
carreteras de Puerto Rico.
Por cierto, el nmero de vehculos
de motor (automviles y camiones) re-
gistrados haba aumentado de apenas
1,000 en 1913 a 20,000 para antes de
que estallase la Guerra Mundial. Para
el 1950, a pesar de que durante la
aos de la conagracin la produccin
de camiones se redujo en los Estados
Unidos y que para 1944 se agot la
existencia de automviles nuevos en
la isla (haba 31,805 automviles re-
gistrados entre 1941-1942), su nme-
ro fue de 60,559.
62
Entonces, durante
los prximos cinco aos la mana del
motor se apoder del pas cuando
la tasa de crecimiento fue 74%: esto
fue de 60,559 en 1950 a 105,413 ve-
hculos en 1955. El nmero de auto-
mviles creca tan rpido que serva
de indicador econmico del progre-
so de la isla.
63

Sin embargo, para noviembre de
1955, tanta era la cantidad de auto-
mviles nuevos que transitaban por
las calles de la isla, que se present
un proyecto en la legislatura que in-
tent restringir su venta.
64
Como los
puertorriqueos estaban gastando
mucho dinero en ellos ($47,8 millo-
nes) se propuso compensar a aque-
llos que mantuvieran sus automviles
por varios aos. La idea era fomentar
el ahorro. El proyecto discutido en el
Comit de Finanzas del Senado consi-
der establecer una nueva escala que
graduara el costo de las licencias para
tablillas a base de la edad del autom-
vil en vez de los caballos de fuerza
del motor. Se dio por sentado la apro-
bacin de un impuesto de consumo
ms alto en todos los automviles.
65
Sin embargo, de nada sirvieron
estas medidas, pues el nmero de
automviles continu aumentando, y
una dcada ms tarde, en 1965, el n-
mero de vehculos se haba triplicado;
lleg a los 328,809.
El automvil lograba reducir el
tiempo y la distancia como el aero-
plano y el ferrocarril lo haban hecho
alrededor del mundo. La red de ca-
rreteras pavimentadas, que fueron
construidas debido al gran aumento
registrado en el trnsito, redujo a me-
nos de cinco horas el recorrido entre
San Juan y los ms distantes pueblos
en el oeste. Los problemas que antes
existan como resultado de la lentitud
en las comunicaciones: la distribucin
inadecuada de los productos de con-
sumo, especialmente de los agrco-
las, en todos los rdenes del mbito
comercial y nanciero; la existencia
de precios altos en una parte de la isla
y precios bajos en otra, y la existencia
simultnea de abundancia y de esca-
sez, desaparecieron paulatinamente.
A medida que las comunicaciones
mejoraron, los mismos productos con
los mismos precios se conseguan en
Mayagez, en Fajardo o en San Juan.
Esta amplia y uniforme distribucin
de los artculos de consumo diario
contribuy a eliminar las distinciones
existentes entre la vida de la Capital y
el resto de la isla.
Las tres carreteras ms importan-
tes de la isla eran las numeradas Uno,
Dos y Tres. La Carretera Nm. Uno la
En 1963, como muestra del
Puerto Rico moderno se
construy en la Avenida
Roosevelt de Hato Rey el
estadio municipal de San
Juan denominado el Hiram
Bithorn. IAPRC.
ya descrita Carretera Central, atravesaba de norte a sur
las altas montaas de la Cordillera Central, ascendiendo,
en algunos tramos, a alturas de ms de 3,000 pies. Esta
carretera pasaba por las importantes poblaciones de Ro
Piedras, Caguas, Cayey, Aibonito, Coamo y Juana Daz
hasta llegar a Ponce. La Carretera Nm. Dos le daba la
vuelta a las partes norte y oeste de la isla, haciendo su
recorrido casi sobre las mismas costas o a muy corta dis-
tancia de ellas. Esta carretera inclua en su itinerario a las
poblaciones de Bayamn, Vega Alta, Vega Baja, Manat,
Arecibo, Isabela, Aguadilla, Mayagez, San Germn, Saba-
na Grande, Yauco, Peuelas y Ponce. La Carretera Nm.
Tres haca la misma circunvalacin de la isla, pero por sus
partes norte y este, abrazando, entre otras, las poblacio-
nes de Ro Piedras, Carolina, Loza, Canvanas, Fajardo,
Ceiba, Humacao, Yabucoa, Maunabo, Arroyo, Guayama,
Salinas, Santa Isabel y Ponce. De estas tres carreteras,
se originaba la extensa red de caminos pblicos, que no
dejaba una poblacin, por muy pequea que fuera, desco-
nectada del sistema general de carreteras en que estaban
comprendidos todos los centros de la isla.
66
Por todas partes los conductores se topaban con largas
colas de automviles ataponados en las principales aveni-
das y calles de San Juan, Santurce y Ro Piedras, as como
en los cascos urbanos de las principales ciudades de la
isla. Fue inevitable no pensar en la carreteras expresos.
A tales efectos respondi el Plan de Usos de Terrenos y
Transportacin de las reas Metropolitanas de San Juan,
Ponce y Mayagez, redactado en 1964 por la Junta de
Planicacin y el Departamento de Transportacin y Obras
Pblicas.
67
En lo concerniente a la transportacin, se tra-
taba de un estudio ambicioso e innovador, para un vasto
plan de autopistas que circunvalara la isla bordeando los
litorales norte, este, oeste y sur. El costo estimado de es-
tos corredores era de $536.3 millones en 12 aos.
68
Como
parte del proyecto tambin se redact el Plan de Vas
Urbanas Principales para la construccin de tres impor-
tantes expresos: Muoz Rivera, De Diego y Las Amricas.
Por ltimo, aunque no menos importante, al aumentar
el nmero de automviles y hacerse ms penetrante la
mana del motor en la isla, a menudo, ocurran acciden-
tes que traan grandes prdidas para sus propietarios; a
veces la propia vida del conductor. Para entonces, gene-
ralmente no se acostumbraba tener un seguro de auto-
mvil no solo por su alto costo sino porque la mayora de
las compaas de seguro le daban la espalda a este tipo
de riesgo. En 1960, ante un proyecto presentado por el
representante del Partido Independentista Puertorriqueo
Luis Archilla Laugier, se comenz a discutir en la isla la ne-
cesidad de establecer un seguro compulsorio para todos
los propietarios de vehculos de motor. El Comisionado de
Seguros de Puerto Rico, Pablo Lpez Castro seal que
tan solo un 30 a 40 por ciento de todos los conductores
en la isla estaban asegurados, pero rechazo la medida por
creerla muy drstica.
69
NO TODO ERA MIEL SOBRE HOJUELAS
Sin embargo, durante el decenio de los sesenta el pas
sufri otro captulo ms en la historia de la inexorable de-
cadencia de la agricultura, otrora rengln bsico de la eco-
noma puertorriquea. Entre 1958 a 1968, 128 mil cuerdas
de la mejor tierra agrcola dedicadas al cultivo de caa de
azcar, caf, tabaco y frutos menores, quedaron abando-
nadas. El ingreso neto que gener la agricultura disminuy
de $226.4 millones en 1962 a $172 millones en 1968.
La crisis agrcola se hizo sentir ms en la industria azu-
carera que en otras, porque fue el azcar el antiguo cora-
zn del pas. sta haba sido la fuente principal de capital,
de empleos, de ingresos al Estado y del mayor valor al-
canzado por las exportaciones del pas. No obstante su
antiguo esplendor, entre 1940 y 1963 ms de 20 centra-
les azucareras silenci sus molinos, apagando sus hornos
para siempre. Cada ao se produca menos de la mitad de
la cifra de mayor produccin en la historia de la industria
azucarera de Puerto Rico, que tuvo lugar en 1951-52, con
1,360,000 toneladas de azcar. A partir de 1957, Puerto
Rico no haba logrado satisfacer su cuota de produccin
dejando de recibir millones de dlares por no haberla cum-
plido. Con el tiempo, la desaparicin de caaverales dara
paso al vertiginoso desarrollo de modernas urbanizaciones,
a la expansin de ranchos ganaderos liales de la industria
lechera y al establecimiento de parques industriales de la
Compaa de Fomento Industrial.
Por otro lado, a menudo se negaba la existencia del lla-
mado milagro econmico, debido a que las fbricas es-
tablecidas bajo el programa de Fomento Industrial no ha-
ban crecido a un ritmo que pudiera absorber en su plantilla
de trabajo a un nmero mayor de empleados. La demanda
de empleos se acentu debido a la presencia de un grupo
cada vez mayor de emigrantes que, desde la rurala, se
acercaban a estas industrias manufactureras en busca de
un futuro ms halagador. Las cifras ociales de desempleo
rondaban el 11 por ciento, mientras se reconoca un po-
tencial ocioso que ascenda a un 30 por ciento en la clase
obrera. El desempleo era mayor en los pueblos asentados
ms all de la Zona Metropolitana de San Juan.
La emigracin a los Estados Unidos, promovida des-
de el 1947 por el gobierno de Puerto Rico, haba servido
como vlvula de escape para aquella delicada situacin.
Entre 1950 y 1960, una vez ms, Puerto Rico se desbord
en los Estados Unidos. En la dcada del sesenta, el ritmo
migratorio disminuy. Entonces ms puertorriqueos re-
gresaron a la isla de los que se marcharon. El retorno agra-
v la situacin debido a la astronmica tasa de crecimiento
en la poblacin de .99 por ciento que Puerto Rico haba
experimentado durante la ltima dcada y que, adems,
era una de las ms altas en el mundo. Su densidad, de 820
habitantes por milla cuadrada, apuntaba hacia una crisis
poblacional. No haba empleo para los recin llegados de
la rurala as como tampoco alojo suciente y adecuado
para satisfacer las necesidades de vivienda del creciente
nmero de habitantes. Para 1960, los arrabales alojaban
aproximadamente medio milln de habitantes alrededor
de la isla, aunque concentrados, principalmente, en el rea
metropolitana de San Juan. Las viviendas privadas de nue-
vo cuo no estaban al alcance de la mayora de los ciuda-
danos del pas.
As, para los sesenta, no haba problema ms acuciante
para el Gobierno de Puerto Rico, ni ms bochornoso ante
los ojos del visitante, que el arrabal. Era notable el contras-
te entre el Puerto Rico moderno y el lastre del arrabal,
principalmente el urbano, como en ambos lados del Cao
Cooperativa
agrcola, CFCSM
Martn Pea, situado en el corazn mismo de la ciudad
capitalina de San Juan, a solo pasos de la zona bancaria de
Hato Rey. Por ello muchos de los proyectos ms grandes
de vivienda pblica fueron construidos en San Juan, con
el n de proveer facilidades de realojo a las familias que
vivan al margen del Cao Martn Pea.
Pero el problema del arrabal no solo exista en San Juan.
Al otro lado de la isla, por ejemplo, en la Perla del Sur o la
Ciudad Seorial como se le conoca al pueblo de Ponce,
cerca de quince mil habitantes en La Playa de Ponce vivan
en las condiciones ms insalubres y de hacinamiento. Nu-
merosas casas en el rea estaban localizadas a escasos
pies de la orilla del mar, y zanjones llenos de aguas negras
cubran casi todas las calles de La Playa. Cada vez que
llova, las aguas negras inundaban las calles y los patios de
los playeros, y sus habitantes se vean obligados a colocar
tablones sobre los centenares de charcos de aguas es-
tancadas y putrefactas en un esfuerzo por evitar caminar
dentro de la inmundicia.
No obstante, el total de viviendas inadecuadas en la isla
reejaba una disminucin si se comparaba con las dca-
das anteriores. Fue esta una consecuencia del programa
de eliminacin de arrabales de la Corporacin de Renova-
cin Urbana y Vivienda (CRUV), por aplicacin concreta de
las polticas pblicas federales Guerra contra la Pobreza
y La Gran Sociedad. Pero el arrabal persista. Muchos
puertorriqueos haban perdido la paciencia, pues se sen-
tan decepcionados por la lentitud del Gobierno, y princi-
palmente de la CRUV, en proveerles un hogar propio. La
vivienda privada a bajo costo, irnicamente, resultaba muy
cara debido al alto costo de la construccin. Adems, el
ingreso promedio de la mayora de los asalariados no los
cualicaba para hacerse de un hogar propio.
Por otro lado, a menudo ocurran actos de terror pol-
tico. Estos comenzaron en 1961, tras el frustrado intento
de derrocar al comandante Fidel Castro mediante el fa-
moso desembarco en la baha de Cochinos, al suroeste
de Cuba. La Guerra de Liberacin Nacional fue declarada.
Puerto Rico, hasta entonces vitrina de la democracia, se
haca pedazos. A menudo explosivos eran colocados en
las grandes tiendas por departamentos, en supermerca-
dos, hoteles, restaurantes, oleoductos de petrleo, edi-
cios federales, ocinas, cuarteles del ejrcito y todo es-
tablecimiento de capital estadounidense.
70
El gobierno se
mostraba confuso. Entonces, el terrorismo era el principal
problema del pas, inextricable misterio de difcil solucin.
La isla del encanto como le llam una pieza publicita-
ria, registraba una de las pocas ms convulsas de toda su
historia. A ese pas de enormes contradicciones donde
se escenicaba un milagro econmico en la vitrina de
la democracia pero tambin una crisis en la agricultura, la
vivienda, el desempleo, a los que se les sumaba la rebelda
de los habitantes sin tierras y el terrorismo poltico ten-
drn que enfrentarse con cautela las compaas de segu-
ros. Adems, tenan ante s el reto de proveer seguros a
una clase media en ciernes que para entonces, y muy tmi-
damente, comenzaba a conocer las bondades del seguro.
ENMIENDAS AL CDIGO DE SEGURO DE 1921
Y LEYES RELACIONADAS: NACE LA COOPERATIVA
DE SEGUROS MLTIPLES
Durante el segundo lustro de 1950, luego del cuarto
triunfo electoral del Partido Popular Democrtico, la legis-
latura de Puerto Rico quiso poner al da la legislacin rela-
cionada a la industria de los seguros y al nuevo orden eco-
nmico y social. Durante esos aos se establecieron en la
isla nuevas compaas de seguros a menudo a peticin de
las propias industrias extranjeras que se haban acogido al
Programa de Fomento Industrial.
71
Hacia 1957 mientras
se discutan las enmiendas al Cdigo de Seguro de 1921
y leyes relacionadas, el movimiento cooperativo solicit al
entonces Comisionado de Seguros de Puerto Rico, Maria-
no Nieves Hidalgo, que se incluyera en dicho Proyecto un
captulo que autorizara la organizacin de cooperativas de
seguros para eliminar la incompatibilidad con la ley de se-
guros establecida.
72
A tales efectos, Ernesto del Rosario y
Rafael Vicns, representantes del movimiento cooperativo
y miembros de la otrora comisin creada por el gobierno
en 1946 para establecer cooperativas, defendieron dicha
propuesta ante la Comisin de lo Jurdico del Senado.
Sin embargo, el Comisionado de Seguros inform que
una enmienda al Cdigo en aquella fecha retrasara la con-
sideracin del Proyecto. Armaron que ellos estaban de
acuerdo en que dicha enmienda poda presentarse al ao
siguiente con su visto bueno. Esta fue la razn por la cual
ese ao no se incluy en el Cdigo un captulo para la orga-
nizacin de Cooperativas de Seguros. Finalmente, el 19 de
junio de 1957 se aprob la Ley Nm. 77: el nuevo Cdigo
de Seguros de Puerto Rico, y entr en vigor el 1ro. de ene-
ro del ao siguiente.
73
Pocos meses despus, corra el 1958, un grupo de
profesores del recinto de Ro Piedras de la Universidad
de Puerto Rico retomaron los trabajos para la citada en-
mienda que permitiera la organizacin de cooperativas de
seguros en el nuevo Cdigo. All coincidieron en el De-
partamento de Finanzas de la Facultad de Administracin
de Empresas, Ruperto Vzquez, quien haba sido superin-
tendente auxiliar de seguros; Hctor N. Acevedo, otrora
primer inspector de cooperativas; y Juan B. Aponte, quien
haba sido actuario del Sistema de Retiro del Estado Libre
Asociado de Puerto Rico. En esa misma casa de estudios
se les uni la profesora Aida Prez, que diriga el Instituto
de Cooperativas de esta universidad. Juntos contribuiran
a convertir en realidad el sueo de establecer una coope-
rativa de seguros en Puerto Rico.
Para esos mismos das, los profesores Vzquez y
Aponte decidieron establecer una ocina como consulto-
res en servicios actuariales.
74
En busca de trabajo profe-
sional, fueron a visitar a Miguel Hernndez Agosto, quien
era subadministrador de la Administracin de Fomento
Cooperativo. A paso seguido explicaron el motivo de su
visita: proponer un estudio para determinar la viabilidad de
establecer cooperativas de seguros. Entusiasmado con
la idea, Hernndez Agosto procedi a consultarlo con el
avezado cooperativista Ramn Coln Torres, director de la
Administracin de Fomento Cooperativo, quien le otorg
a la rma de los actuarios Vzquez y Aponte un contrato
para estudiar la viabilidad de empresas cooperativas de se-
guros en Puerto Rico.
Al cabo del tiempo, y concluido el estudio de Vzquez
y Aponte, se recomend que se gestionara la aprobacin
de un proyecto de ley que autorizara el establecimiento de
una cooperativa de seguros en Puerto Rico. Se pensaba
en primer trmino en una cooperativa de seguros de vida,
por tratarse de un riesgo ms manejable y porque solo se
requerira $10,000.00 de capital inicial.
75
Lderes del Movimiento Cooperativo. Entre stos de pie de izquierda
a derecha, el quinto, Sr. Acevedo, el sptimo, Ramn Coln Torres y
el noveno, Edwin Ros Maldonado. Sentados de izquierda a derecha,
cuarta Mercedes Amalia Marchand y noveno Edwin Ros de la
Administracin de Fomento Econmico, c.1960. CFCSM
Ese mismo ao, la Administracin de Fomento Coope-
rativo recomend, a nombre del movimiento cooperativo,
el Proyecto de la Cmara 515 presentado por el Represen-
tante popular Jorge Font Saldaa. Este Proyecto era para
enmendar el nuevo Cdigo de Seguros al aadir un nuevo
captulo para la organizacin de cooperativas de seguros.
76

El proyecto de Ley tuvo oposicin del Comisionado de Se-
guros de Puerto Rico, J. Lpez Castro, porque consideraba,
segn su mejor juicio, que no era la pieza legal adecuada a
los nes que se perseguan. Aleg, adems, que las coo-
perativas de seguros estaran sujetas al Cdigo de Seguros
y a la Ley General de Sociedades Cooperativas de Puer-
to Rico y esto traera confusin en cuanto a la jurisdiccin
sobre las Cooperativas de Seguros de parte de Fomento
Cooperativo y de la intendencia de Seguros. Sin embargo,
el Comisionado prometi darle consideracin favorable a
un proyecto que armonizara sus objeciones para enmendar
el Cdigo, y as permitir la organizacin de Cooperativas
de Seguros. Por las razones expuestas, el Proyecto de la
Cmara 515 del da 22 de abril de 1958 no fue aprobado.
En agosto de 1958, Hctor N. Zayas Chardn, director
de la Administracin de Fomento Cooperativo y otrora alto
funcionario del Instituto de Cooperativismo de la Universi-
dad de Puerto Rico, del Servicio de Extensin Agrcola y
de la Divisin de Cooperativas de la Administracin de Re-
construccin de Puerto Rico, convoc a los antes mencio-
nados Ernesto del Rosario y Rafael Vicns, representantes
del movimiento cooperativo, Miguel Hernndez Agosto,
sub-director de la Administracin de Fomento Cooperati-
vo, Hctor N. Acevedo, Neftal Adame, Ruperto Vzquez
y Juan B. Aponte, a discutir varios problemas que deban
solucionarse antes de la organizacin de una Cooperativa
de Seguros.
77
Pasaron los meses y en marzo de 1959 Zayas enco-
mend a un grupo de personas para que redactaran un
nuevo Proyecto de Ley tomando en consideracin las
recomendaciones del grupo arriba mencionado. El nue-
vo grupo qued compuesto por Aida Prez de Figueroa,
Juan B. Aponte, Ruperto Vzquez, Juan Ramrez Albite y
el primer inspector de cooperativas de la Isla Hctor N.
Acevedo. Se trabaj afanosamente durante un mes, tres y
cuatro veces por semana. La labor sobresaliente del Comi-
t la realiz Aida Prez, pues logr armonizar los principios
cooperativos con la Ley de Seguros.
78
El Proyecto redactado por este grupo fue sometido a
Zayas Chardn, quien a su vez lo someti al Comisionado
de Seguros para su aprobacin. Esta vez con mejor suerte,
el proyecto fue aceptado por ambos ejecutivos, quienes
conjuntamente lo sometieron a la Comisin de lo Jurdi-
co de la Cmara de Representantes. Los informes de las
Comisiones de lo Jurdico Civil de la Cmara de Repre-
sentantes y del Senado de Puerto Rico recomendaron su
aprobacin y fue rmado por el gobernador Luis Muoz
Marn. Se convirti en la Ley Nm. 84 del 1959. Con ella,
se aadi el ttulo 34 al Cdigo de Seguros de Puerto Rico.
De esta manera, esta ley provey las herramientas nece-
sarias para que el movimiento cooperativo se adentrara
en otro campo de accin: los seguros cooperativos. Al n,
en virtud de la nueva Ley, se haba establecido el camino
para la creacin y la reglamentacin de la organizacin y su
funcionamiento de las cooperativas de seguro.
79

El nuevo cdigo estableci los requisitos generales y
poderes de las cooperativas de seguros. En cuanto a los
requisitos de incorporacin estableci: el procedimiento
de incorporacin, las reglas de admisin de socios y el
derecho de votacin de estos. Y en trminos generales:
los detalles sobre el rgimen interno de las cooperativas
asambleas ordinarias y generales, los requisitos de los
directores y procedimientos para elegirlos, y todo lo relati-
vo a la eleccin de otros funcionarios. Eximi, adems, del
pago de contribuciones a la propiedad mueble o inmueble
a las cooperativas organizadas bajo el Cdigo de Seguros,
hasta un mximo en el valor de tasacin de $100,000.00.
De otro lado, de acuerdo al mismo estatuto estas coo-
perativas estaran bajo la supervisin del Comisionado de
Seguros, como ocurra en el caso de todo asegurador au-
torizado bajo el Cdigo de Seguros. El estatuto dispuso
que dichas cooperativas no estaran sujetas a las dispo-
siciones de la Ley General de Corporaciones. Por ltimo,
prohibi organizar una cooperativa de seguros o perte-
necer a la misma a los agentes, solicitadores, corredores,
ajustadores o aseguradores relacionados con entidades
aseguradoras no organizadas bajo las disposiciones de las
nuevas enmiendas que se introducen por adicin al Cdi-
go de Seguros, extendindose dicha prohibicin a cubrir
tambin a toda persona natural, o jurdica a quien se le
haya cancelado investigacin, que est bajo investigacin
a tal n.
De izquierda a derecha, Aponte funcionario de Extensin Agrcola, Modesto Ortiz Rigau gerente general de
Supermercado Cooperativo, Ramn Coln Torres, persona desconocida, persona desconocida, Ricardo Fbregas ocial de
Peat Marwick, Hctor Zayas Chardn, Otis Oliver especialista de Extensin Agrcola, y otras personalidades. CFCSM
Izquierda a derecha Esther Seijo de Zayas, Hctor Zayas Chardn,
desconocida, Sra. Buonomo de Ramos Antonini y el representante
a la Cmara Ernesto Ramos Antonini. CFCSM
FORTALECIMIENTO DEL MOVIMIENTO COOPERATIVO

Desde los inicios de todo el proceso legislativo desti-
nado a crear cooperativas de seguro, los precursores del
movimiento cooperativo tuvieron en mente, como cues-
tin estratgica, la organizacin, en primer trmino, de una
cooperativa de seguros de vida y, en segundo trmino, de
una cooperativa de seguros miscelneos.
80
Esta propues-
ta tena por objetivo crear una cooperativa de seguros de
vida que pudiera, mediante la acumulacin de reservas, ge-
nerar recursos nancieros para contribuir al desarrollo de
otros aseguradores tipo cooperativo. Para Juan B. Aponte,
diseador de esta estrategia, una cooperativa de seguros
de vida era ms factible, se requerira menos capital y sera
ms rentable. Los volmenes de venta seran mayores,
pues se colocaran entre las cooperativas de crdito.
A paso seguido, el 28 de julio, Zayas nombr un Comit
de Planes para la incorporacin y organizacin de la que se
llamara la Cooperativa de Seguros de Vida de Puerto Rico.
Este Comit lo integr: Ruperto Vzquez, presidente: n-
gel Vzquez, secretario; y Aida Prez de Figueroa, Hctor
Garca Cabrera, Hctor N. Acevedo y Jos I. Dolagaray.
81

Al darse los primeros pasos para incorporar la Cooperativa
de Seguros de Vida, un grupo de ejecutivos estadouniden-
ses y puertorriqueos de la Nationwide Insurance Co., em-
presa aseguradora estadounidense mutualista establecida
en Puerto Rico durante la dcada de los 1950 trataron de
convencer a los lderes cooperativistas de que desistieran
de sus planes de organizar una cooperativa de seguros de
vida y en su lugar crearan un asegurador de cooperativas.
Argumentaron que para que una empresa de seguros tu-
viera xito, se requera un capital mnimo de $1,050,000.
Aadieron que estaban dispuestos a invertir $550,000 (el
52.38%) mientras que la Cooperativa en ciernes poda
aportar la diferencia. Los planteamientos de Nationwide
contribuyeron a que el temor al fracaso se apoderara de
varios miembros del grupo organizador de aquella primera
cooperativa de seguros. Hubo que convocar una segunda
reunin de la Junta de Directores para escuchar y analizar
la propuesta de Nationwide. Al actuario Aponte le corres-
pondi someter al grupo de Nationwide a un interrogatorio
en el cual tuvieron que admitir que sus alegaciones sobre
los requisitos de capital no eran correctas. Adems, la
cooperativista Aida Prez, mujer de gran temple, sostuvo
que las clusulas de la organizacin de cooperativas, que
existan en el Captulo 34 del Cdigo de Seguros, haba
esbozado la idea que el mandato del movimiento coope-
rativo haba sido que se organizara una cooperativa, no una
corporacin. Aadi, pidiendo la valenta de todos, como
lo hizo Ana Twesdale mujer que particip en la creacin
de la cooperativa de Rochdale, que esto era un asunto
de hombres: el que tenga miedo que se vaya.
82
Nadie se
march.
Sin otro recurso disponible, Nationwide apel a los
foros cooperativos internacionales, los cuales enviaron
a un emisario para tratar de persuadir a las cooperativas
que depusieran sus intenciones de establecer dicha coo-
perativa. Ruperto Vzquez y Juan B. Aponte rechazaron
la propuesta, y Manuel del Toro la enterr al narrarle a la
Junta de Directores de la Cooperativa de Seguros de Vida
la ancdota de un rabe que iba en su camello bajo una
tormenta de arena, cuando pidi permiso a un grupo para
proteger la cabezota de su camello bajo una casa de cam-
paa y, cuando el camello se levant, arrastr la casa de
campaa. Eso mismo, agreg del Toro podra pasarnos, si
acatbamos la propuesta de Nationwide.
83
La propuesta
fue rechazada y los cooperativistas puertorriqueos conti-
nuaron con su proyecto de establecer una cooperativa de
seguros de vida.
Finalmente, seis meses ms tarde, el 11 de diciembre
de 1959, se recibi el certicado de incorporacin del Co-
misionado de Seguros y, en menos de un ao, el permiso
de funcionamiento de la Cooperativa de Seguros de Vida.
Comenzaron sus operaciones en septiembre de 1960.
El asombroso crecimiento inicial de la Cooperativa de
Seguros de Vida fortaleci la fe en el movimiento coope-
rativo y despej el camino para contribuir al bienestar de
la sociedad a travs de la accin cooperativa. Sin embar-
go, se reconoci que esta solo poda resolver parte de las
necesidades de las cooperativas en desarrollo y que era
necesario tambin cubrir los riesgos miscelneos.
84

Durante los prximos dos aos, el actuario Juan B.
Aponte estuvo trabajando en la redaccin del Informe del
estudio para organizar una cooperativa de lneas mltiples
de Puerto Rico, donde se trataron todos los aspectos
fundamentales relacionados al asegurador cooperativo
en el campo de los riesgos mltiples.
85
El Informe, como
CUADRO NM. 2-4
Incorporadores de la Cooperativa de
Seguros Mltiples de Puerto Rico (1963)
Aida Prez de Figueroa
Armando Cosme
Juan B. Aponte
Pedro T. Rivera
Vctor M. Valcrcel
Jos Mariano Ros
Martn Vlez
Hctor N. Acevedo
Ruperto Vzquez Cruz
Fernando Rivera Muoz
Vctor Arrubarrena
Gregorio del Valle
Armando Andjar
Antonio S. Paliadino
Luis A. Betances
ngel Vzquez
un mapa de carreteras expuso paso a paso los procedi-
mientos necesarios para su organizacin, estructura, ad-
ministracin, itinerario, lneas de seguros y capitalizacin
mnima y reaseguros sin olvidar recursos nancieros en
general. Entre otros asuntos de vital importancia tambin
Aponte proyect que la Cooperativa de Seguros de Vida
contribuyese al nanciamiento de la de Seguros Miscel-
neos. De esta manera fue presentado el Informe al Comit
de Planes Pro Cooperativa de Seguros Mltiples el 15 de
marzo de 1963. Se procedi a su incorporacin.
86
En sus artculos principales de incorporacin se dispu-
so, segn la Ley, que la empresa se dedicar a todas las
clases de seguros, excepto el seguro de vida. El capital
autorizado fue de un milln de dlares, representados por
$750,000 de Acciones Comunes de un valor a la par de
diez dlares cada una y $250,000 de Acciones Preferidas
de un valor a la par de un dlar cada una. En su Seccin 1
se dispuso que pueden ser socios los tenedores de accio-
nes comunes. Las corporaciones, sociedades o asociacio-
nes organizadas con nes no pecuniarios y cuyas activida-
des sean para nes bencos y/o se basen en principios
cooperativos, con previa autorizacin del Comisionado de
Seguros, as como las cooperativas incorporadas bajo las
leyes de Puerto Rico podrn adquirir acciones comunes y
ser admitidas como socios por la Junta de Directores de
la Cooperativa.
Era requisito para la admisin creer en la losofa y en
los principios cooperativos, y profesarlos segn los postu-
lados de Rochdale, a saber: ventas al contado; oposicin a
que las diferencias polticas o religiosas los separen; cada
Empleados y directores de la Cooperativa de Seguros Mltiples. De
frente a la izquierda Lesbia Blanco gerente personal, Manuel Del
Toro presidente Junta de Directores de Seguros Mltiples, Alfredo
Frontera gerente reclamaciones. Detrs Edwin Quiones, Juan I.
Saliva Junta de Directores y otros ociales de la Cooperativa. CFCSM
hombre (o mujer) tiene un solo voto indelegable; patroci-
nio premiado; las ganancias se reparten de acuerdo con
el patrocinio a la empresa; se le devuelve al cooperador la
diferencia entre lo que pag y el precio del artculo; rdito
jo al capital; aliacin abierta, es decir, que ni raza, ni re-
ligin, ni ningn otro factor, puede evitar que una persona
ingrese; respeto a los precios de mercado; y por ltimo, la
educacin.
Otros requisitos fueron: suscribir y pagar por lo me-
nos una accin comn de la Cooperativa con un valor a la
par de $10 y pagar la cuota de admisin de $2.00, la que
no ser reembolsable; no tener actividades e intereses en
conicto con la Cooperativa; estar dispuesto a patrocinar la
Cooperativa con la debida regularidad cuando no haya im-
pedimento legal. En cuanto a las formas de admisin, se
dispuso que los solicitantes deberan presentar a la Junta
de Directores una solicitud de admisin en los trminos
prescritos por la Junta y acompaar con esta la cuota y
el valor a plazo acordado de sus acciones comunes, pero
nunca menos de una accin. Por otro lado, se dispuso que
la Cooperativa se organice con los siguientes nes: des-
pertar y mantener en los socios las actitudes necesarias
para que resuelvan juntos sus problemas en un ambiente
de amistad y cooperacin; contratar seguros mltiples; y
desarrollar aquellas actividades comerciales y econmicas
que sean necesarias o que resulten como consecuencia
del negocio; mantener todas las garantas de eciencia y
seguridad a n de dar el mayor servicio posible a los socios
y a la comunidad en general; cooperar en toda actividad
en armona con sus nes y propsitos y las que tiendan al
desarrollo ecaz del Movimiento Cooperativo.
Una vez redactadas sus clusulas de incorporacin, en
la maana del domingo, 29 de noviembre de 1964, el sa-
ln principal del Colegio de Agrnomos de Puerto Rico,
localizado en la urbanizacin cooperativa Roosevelt en
Hato Rey, se engalan cuando comenzaron los trabajos
de la Asamblea Constituyente de la Cooperativa de Se-
guros Miscelneos.
87
All, en primer orden estaban los re-
presentantes del movimiento cooperativo. La autoridad de
la Cooperativa de Seguros Miscelneos eran sus socios,
constituidos en asamblea. Cada uno con un voto. De in-
mediato se constituy la mesa presidencial con la Junta
de Directores Provisional. Vctor M. Valcrcel procedi a
dar lectura de la convocatoria. Se cumpli con el qurum
expresndose que haba 56 cooperativas con sus socios
delegados con voz y voto. El nmero total de cooperativas
socias era de 142.
88
El Reverendo Padre Antulio Parrilla
y conocido organizador de cooperativas, ofreci la invo-
cacin. Le sigui un informe del presidente de la Junta
de Directores Provisional sobre la labor realizada hasta la
fecha que fue recibido por unanimidad por los delegados
presentes. Jos Vzquez Rivera dio lectura a su informe
como Administrador de dicha Cooperativa.
89
Continuando
con la agenda del da, el Tesorero de la Junta, Fernando Ri-
vera Muoz, present su informe a la Asamblea. Luego de
aclaraciones solicitadas por varios delegados con relacin
a algunas partidas de los estados nancieros y, adems,
con respecto a las cooperativas que por haber hecho su
ingreso con posterioridad a la fecha de cierre, no aparecan
como aliadas en el Informe del Tesorero. La Asamblea
dio por recibido el Informe del Tesorero.
A paso seguido Hctor Zayas Chardn procedi a diri-
girse a la Asamblea sobre la labor que la Cooperativa haba
llevado a cabo y que realizara en el futuro. De inmediato,
Juan B. Aponte se dirigi mediante un breve informe sobre
aspectos bsicos de la organizacin y funcionamiento de
la Cooperativa. Pidi que se hiciera una enmienda para que
se aclarara en el Artculo I la denicin tcnica de seguros
miscelneos.
90
A partir de ella se enmend su nombre a
Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico. Por otro
lado, y luego de un gran debate, el Artculo V fue enmen-
dado para que leyera de la siguiente manera: el capital
autorizado de la Cooperativa ser la suma de un milln de
dlares ($1,000,000) representado por $500,000 dlares
de acciones comunes de un valor a la par de diez dlares
($10.00) cada una y $250,000 de acciones preferidas de un
valor a la par de $1.00 cada una. Aponte propuso adems
intercalar dos nuevos artculos relacionados a las acciones
preferidas.
91

Ya avanzada la maana se procedi a la eleccin de la
Junta de Directores y resultaron electos Aida Prez de
Figueroa, Monseor Antulio Parrilla y Miguel Hernndez
Agosto por tres aos; Pedro Pablo Cancel, Jos Nilo Dvila
Lanausse y Martn Vlez por dos aos; y Flix Fano, Hc-
tor Landrn Ubias, Luis Miranda Correa y Anbal Torres
Garca por un ao.
92

Luego, en otros asuntos, se le pidi a la Junta de Di-
rectores que le solicitase al Comisionado de Seguros de
Puerto Rico la reconsideracin de la disposicin que limi-
ta a las cooperativas de seguros invertir y/o depositar en
la Federacin de Cooperativas de Crdito de Puerto Rico.
Tambin, se resolvi que los adjudicadores de subastas de
seguros de delidad y garanta tuviesen en consideracin
que, en adicin al costo neto de la prima y la calidad de los
servicios, sus planes de seguros cooperativos fuesen con
participacin de los sobrantes.
De otra parte, se propuso que la Junta de Directores se
reuniese con la direccin y administracin de la Coopera-
tiva de Seguros de Vida de Puerto Rico para coordinar la
direccin, la administracin y las proyecciones futuras de
Juan B. Aponte, actuario consultor y conocidsima gura
dentro del Movimiento Cooperativista, quien, con sus
conocimientos en el rea de los seguros, fue el arquitecto
de la fundacin de las cooperativas de Seguros de Vida y de
Seguros Mltiples. CFCSM
De pie el conocido organizador de cooperativas
Monseor Antulio Parrilla, en una actividad de la
Cooperativa Familiar Rosomar. Izquierda a derecha
Ana Arroyo de Coln, Jos Eligio Vlez. CFCSM
Dirigindose al pblico Ramn Coln Torres,
acompaado por estudiantes en Congreso de
Cooperativa Juveniles, 1963. CFCSM
En actividad cooperativista, a la extrema
derecha Hctor Zayas Chardn junto a su
hijo pequeo. CFCSM
la Cooperativa de Seguros Mltiples. Tambin propusieron
que se pidiese, de la Administracin de Fomento Coope-
rativo, la designacin de dos especialistas en cooperativas
para trabajar directamente con ella, como se haba hecho y
se haca con otros organismos cooperativistas. Solicitaron
una colaboracin ms estrecha de la Liga de Cooperativas
y de la Federacin de Crdito y Consumo, no slo en la
aportacin econmica razonable de capital, sino en el res-
paldo a la divulgacin y promocin entre su personal, orga-
nismos claves y entre sus aliadas. As tambin se requiri
que se le diera nfasis al plan de acciones preferidas de la
campaa de capitalizacin, por entender que era una me-
dida efectiva e inmediata para levantar el capital requerido.
Por ltimo, solicitaron que se gestionase la transferencia
de los seguros de anza de todas las cooperativas a la
Cooperativa de Seguros Mltiples tan pronto como esta
fuese autorizada; y que se tratasen de gestionar todos
aquellos seguros de cooperativas para los cuales estaba
autorizada la Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto
Rico. As pues, tarde en la tarde, con una agenda tan car-
gada de responsabilidades para el futuro del cooperativis-
mo en Puerto Rico, cerr la Asamblea Constituyente de la
Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico.
SUS ESTRECHAS PUERTAS ABIERTAS
DE PAR EN PAR: 1965-1966
Durante los prximos dos meses, la Junta de Directo-
res, presidida por Aida Prez de Figueroa y el administrador
en funciones Vctor Valcrcel, procedi con la organizacin
de la Cooperativa de Seguros Mltiples. De las cooperati-
vas, dueas y patrocinadoras de Seguros Mltiples, se es-
peraba su lealtad, aliacin y patrocinio. Seguros Mltiples
deba operar sin nes lucrativos, ya que sus rendimientos
y economas se distribuiran entre los tenedores de p-
lizas siempre y cuando se establezcan aquellas reservas
voluntarias que permitiesen el buen funcionamiento y el
desarrollo futuro de sus operaciones. Esto es contrario a
como lo hacen las compaas privadas de seguro con nes
de lucro. Se ambicionaba un crecimiento slido en el plano
econmico fundamentado en una losofa cooperativista
de servicio al pueblo consumidor.
Se estuvo en paciente espera por la autorizacin de la
Ocina del Comisionado de Seguros para operar la primera
lnea: la de seguro de garanta (anza) bajo el Artculo 409
del Cdigo de Seguros. Esta le permitira la suscripcin
de anzas de delidad, las cuales eran mandatorias para
todas las cooperativas. Con esta se garantizaba la probi-
dad de empleados que ocupan puestos pblicos o priva-
dos.
93
El 8 de febrero de 1965 esta fue expedida y al mes
siguiente sus puertas se abrieron de par en par en una
ocina pequea en la segunda planta de un edico en la
calle Csar Gonzlez de la urbanizacin Roosevelt en Hato
Rey. Desde haca unos aos ese edicio estuvo ocupado
por su hermana mayor, la Cooperativa de Seguros de Vida.
Durante los prximos das la Asamblea determin que
la nueva cooperativa fuera administrada por la Cooperativa
de Seguros de Vida. Por consiguiente, el personal en sus
posiciones gerenciales tambin se ocupara de la nueva
empresa, Por tal razn, como su administrador principal
ms tarde se le llam Gerente General, se nombr al
agrnomo y muy experimentado lder cooperativista Vc-
tor M. Valcrcel quien haba estado involucrado en la crea-
cin de las cooperativas de Vida y ahora Mltiples y quien
adems, como presidente de la Junta Provisional, haba
dirigido los trabajos de la Asamblea Constituyente de Se-
guros Mltiples. Junto a Valcrcel estaba Fernando Rivera
Muoz quien ocup el cargo de subadministrador en fun-
ciones.
94
Jos Vzquez Rivera, a quin se le comenz a
identicar cm tcnico de seguros, fue su primer empleado
regular.
95
Para desempear los deberes tcnicos de segu-
ros tambin fue empleado Enrique Guzmn, en la contabi-
lidad Felipe Garca y en las labores secretariales Carmen L.
Rodrguez. Vctor Valcrcel, Fernando Rivera Muoz y Feli-
pe Garca procedan de la Cooperativa de Seguros de Vida,
donde ocupaban simultneamente los mismos cargos.
Completaban el grupo dirigente Ramn Guanil y Gregorio
Hernndez, especialistas en las zonas de Ponce y Arecibo,
respectivamente, de la Administracin de Fomento Coo-
perativo. Estos se incorporaron a los trabajos de Seguros
Mltiples a solicitud de la Asamblea Constituyente. Tam-
bin se cont una vez ms con la preclara orientacin de
Juan B. Aponte, actuario asesor de la Cooperativa. Desde
su incorporacin Aponte evalu las alternativas de seguros
que se podan ofrecer, tomando en consideracin el capital
necesario y las necesidades de seguro de las cooperativas
de ahorro y crdito.
En agosto de 1966, Pedro Bonilla Torres fue nombrado
Gerente General. ste renunci once meses despus y, a
paso seguido, la Junta de Directores le solicit a su presi-
dente, Hctor N. Acevedo, que pasara a ocupar la gerencia
general. Ocho empleados que luego aumentaron a doce
lo acompaaron en los primeros meses de su gestin.
Entonces se escuch el machaqueo del teclado de las ma-
quinillas que no cesaba al tiempo que en una sencilla
libreta escolar se anotaban las reclamaciones.
Tan pronto se consigui la autorizacin para suscribir
anza, Aponte desarroll dos productos para dar servicio al
movimiento cooperativo. El primero de ellos fue la Fianza
de Fidelidad para Cooperativas de Ahorro y Crdito y el
segundo la Fianza Matriz de Fidelidad para Cooperativas.
Esta ltima fue suscrita por la Liga de Cooperativas para
benecio de todas las cooperativas organizadas bajo la ley
291 de 1947. Para suscribir estas anzas era necesario
contratar reaseguro, para ello, Aponte se comunic con
Bill Wright, representante del intermediario de reaseguro
Sterling Ofce Ltd. Wright comenz el trmite de un con-
trato de reaseguro. Su gestin tuvo xito y as la Coopera-
tiva obtuvo su primer contrato de reaseguro con Insurance
Company of North America (INA).
En 1963 el capital pagado de Seguros Mltiples fue
de tan solo $142,370. Este fue aportado en su inmensa
mayora por la Cooperativa de Seguros de Vida y coope-
rativas de todos los tipos. Aunque se sentan satisfechos
con el respaldo que les haban ofrecido las cooperativas,
eran consciente de que para poder servir en todas las l-
neas de seguros mltiples se requera, por los menos,
De izquierda a derecha Vctor Valcrcel
acompaado del Sr. Camacho, Agente
de Ventas de Cosvi y de Roberto Rivera,
Gerente de Ventas de Cosvi. CFCSM
una capitalizacin de $300,000. Mientras mejor fuese su
situacin nanciera mejor sera su posicin para ampliar
los servicios.
En el primer ao de operaciones se canaliz el pro-
grama de capitalizacin a travs de la venta de accio-
nes preferidas, de acuerdo con lo que dispusieron las
clusulas de incorporacin aprobadas en la Asamblea
Constituyente. Esto permiti levantar capital adicional.
Se solicit cooperacin para colocar acciones preferidas
entre sus socios cooperativos. La reaccin que se logr
en la campaa, tomando en consideracin lo novedoso
de este procedimiento de capitalizacin en el sector coo-
perativo, fue satisfactoria.
96
Sin embargo, entre los coo-
peradores la campaa de cobro de las mismas no produ-
jo los resultados que se hubiese deseado. Se intensic
la labor de recaudacin con las acciones distribuidas y
no pagadas.
Adems de la venta de acciones preferidas o el prs-
tamo del Banco Cooperativo, con el correr de los aos
Seguros Mltiples utiliz otras estrategias igual o ms
efectiva que las anteriores para levantar capital tal y como
la inversin recproca. La misma consista en que Segu-
ros Mltiples aportaba al capital de una cooperativa y esta
cooperativa aportaba la misma cantidad al capital de Segu-
ros Mltiples. Ambas cooperativas aumentaban su capital
por la misma cantidad sin tener que desembolsar dinero
alguno.
97

SEGUROS MLTIPLES SE CONVIERTE EN
ASEGURADOR QUE REGULA PRECIOS Y SERVICIOS
En marzo de 1965, la Cooperativa de Ahorro y Crdito
La Sagrada Familia, localizada en el Municipio de Corozal,
fue la primera en depositar su conanza al suscribir la pri-
mera anza de delidad con Seguros Mltiples. Otras coo-
perativas de ahorro y crdito le siguieron.
98
Haba que ser
genuinos cooperativistas para dar ese primer paso pues
quera decir dejar la anza que hasta entonces se adquira
de la Employers Mutual of Wassau. Mientras esta anza
obligaba obtener un lmite igual al 100% de los activos
99
,
la de Seguros Mltiples requera un lmite ajustado a la
posibilidad mxima de prdida que poda tener la coope-
rativa de ahorro y crdito, era en espaol y su prima era
ms reducida.
El 23 de julio de 1965 y con el nico propsito de lograr
la autorizacin para suscribir seguros de propiedad la Junta
de Directores de la Cooperativa de Seguros Mltiples de-
cidi solicitar del Banco de Cooperativas un prstamo sin
garanta del activo por la suma de $75,000 para completar
los $200,000 de capital mnimos que requera el Cdigo
de Seguros de Puerto Rico. Con este se elev su capital
a $225,607 (con $150,607 aportado por los socios). Este
prstamo, por ser sin garanta, no conllev colateral algu-
no ni comprometi los activos de la Cooperativa. Adems,
el dinero recibido qued intacto junto al resto del capital
de la Cooperativa bajo el dominio y control del Comisiona-
do de Seguros de Puerto Rico. Mediante esta hbil deci-
sin se logr acelerar el crecimiento de la organizacin, y a
la vez prestar mayores servicios dentro del menor tiempo
posible. Sin embargo, la Cooperativa se comprometi a
pagar este prstamo en un trmino de dos aos, una vez
su capital y sobrante excediera la suma de $225,000. El
acuerdo de prstamo rmado con el Banco dispuso que
uno de los medios que utilizara la Cooperativa para pagar
dicho prstamo era la venta de acciones preferidas, que
se esperaba produjese no menos de $75,000. Los fon-
dos que se recibieran por concepto de la venta de estas
acciones seran utilizados para amortizar en gran parte el
prstamo con el banco. As fue como el 26 de septiembre
de 1965, la Ocina del Comisionado de Seguros acept
este prstamo como capital de la empresa y as se pudo
lograr el capital necesario para la autorizacin de la lnea
de propiedad.
Dos meses ms tarde, Seguros Mltiples solicit a la
Ocina del Comisionado de Seguros la aprobacin de una
desviacin de un 50% hacia abajo a las tarifas aplicables
a los peligros asegurables bajo la lnea de propiedad. Esta
solicitud estaba basada en un estudio actuarial realizado
por Juan B. Aponte, el cual demostraba que las tarifas en
vigor estaban inadas, y en la forma econmica de trabajar
de la Cooperativa. Su mtodo de distribucin del producto
era a base de ventas directas, en vez de lo acostumbrado
en la industria que haca uso de agentes independientes y
corredores. La desviacin solicitada fue objetada por per-
sonas que tenan intereses econmicos en el negocio del
seguro.
El 22 de diciembre de 1965, la Ocina del Comisionado
de Seguros aprob, para todo el mercado de seguro, una
reduccin de 25% a todas las tarifas aplicables a los segu-
ros de propiedad. A su vez, esta ocina, por la reduccin
en los costos de la adquisicin del negocio, autoriz a la
Cooperativa de Seguros Mltiples a desviarse hacia abajo,
de la tarifa ya reducida, en un 25% en incendio comercial,
un 25% en huracn o cubierta extendida y un 35% en te-
rremoto. Con estas aprobaciones Seguros Mltiples dio
otro paso ms en defensa de los consumidores.
As pues, para nes de 1965 la Cooperativa de Seguros
se encontraba de lleno en dos reas, a saber: anza de -
delidad y seguro de propiedad. Conaban en que con esta
ltimas, especialmente en el rea de vivienda, se produ-
jese un ingreso sustancial que permitiera crear sobrantes
para benecios de todas las partes envueltas. Para esto se
hizo necesaria una campaa intensiva orientando y edu-
cando al pblico sobre las ventajas de adquirir este seguro
de la Cooperativa. Una vez ms se motiv a los cooperado-
res a solicitar de sus instituciones nancieras que adquie-
ran los seguros sobre sus propiedades en la Cooperativa
de Seguros Mltiples. As tambin se les pidi que, todos
los que tuviesen hogares nanciados, les indicasen a sus
respectivas instituciones bancarias que, al momento de
renovar sus plizas, lo hicieran con la Cooperativa de Se-
guros Mltiples.
En 1965, al completar su primer ao de operacio-
nes, obtuvieron un ingreso por concepto de primas de
$26,281.72.
100
Junto a otros ingresos llegaron a la suma
de $10,809.52, para un total de $37,091.24. Sus activos
totales montaron a $242,254.23. Las obligaciones ascen-
dieron a la suma de $11,927.65, y el capital y sobrantes,
a la suma de $230.327. Esta ltima cifra incluy el men-
cionado prstamo sin colateral al Banco de Cooperati-
vas por $75,000.00 para usarse como capital o para lle-
nar los requisitos de la Ocina del Comisionado Seguros
y poder ofrecer los riesgos de propiedad.
101
El efectivo
en caja y bancos ascendi a $156,552.06, del cual haba
$153,000.00 en certicados de ahorro distribuidos en dis-
tintos bancos de la zona metropolitana de San Juan. Estos
valiosos certicados ganaban un inters de 4% anual. De
otro lado, en el Estado de Situacin apareci la suma de
$75,000.00 invertida en certicados de ahorro en el Banco
de Cooperativas. Posteriormente esta suma se invirti en
bonos de la Autoridad de Fuentes Fluviales para cumplir
requisitos de la Ocina del Comisionado de Seguros. El ca-
pital suscrito y pagado por las cooperativas aliadas ascen-
di a $142,370.00. Un aumento de prcticamente 100%
sobre el ao anterior para esa misma fecha. La emisin de
acciones preferidas arroj un saldo de $8,237.00 en accio-
nes preferidas pagadas.
Por ltimo, tambin apareci el cargo de reaseguro
que consisti de las sumas pagadas a la citada Insurance
Company of North America, a la cual le cedi parte del
riesgo. De esa forma se distribua el riesgo y no tena que
afrontar serias prdidas, ya que la compaa reasegura-
dora cubrira la mayor parte de cada reclamacin. Si se
rebajan estos dos cargos al total de gastos, se poda ver
que los gastos reales de operacin haban sido ms que
razonables durante este perodo. El sobrante neto fue de
$1,750.16. Esta cifra compar favorablemente con el re-
sultado obtenido por otras cooperativas en su primer ao
de operaciones. Por todo ello, se lleg a la conclusin de
que la situacin nanciera de la Cooperativa era muy ha-
lagadora.
102
Los resultados de 1966 no los defraudaron,
al aumentar de $26,281.72 a $52,074.90 en ingresos por
seguros de propiedad, anzas de garanta y de delidad.
El respaldo del movimiento cooperativo fue signicativo,
para el 31 de diciembre de 1965, 150 cooperativas haban
adquirido sus anzas de delidad con la Cooperativa de
Seguros Mltiples.
1967: EL AO DE LA CONFRONTACIN
El 1967 se inici con marcado optimismo en la Coo-
perativa de Seguros Mltiples. Creca sin prisa pero sin
pausa. La Junta de Directores estaba presidida por Hctor
N. Acevedo, al tiempo que Pedro Bonilla continuaba en la
gerencia general, cada da que pasaba ms cooperativas y
sus socios la respaldaban. Sin embargo, las solicitudes de
seguros de propiedad residencial disminuyeron y se co-
menz a notar resistencia, en la mayora de los acreedo-
res hipotecarios de residencias, en honrar la solicitud del
prestatario de colocar en Seguros Mltiples el seguro de
la propiedad que garantizaba el prstamo.
Fue el 4 de mayo de 1967 que Seguros Mltiples co-
noci sobre una carta difamatoria que circul entre los
presidentes, vicepresidentes y gerentes de once bancos
y dos instituciones hipotecarias y entre la matrcula de
la Asociacin de Agentes de Seguros y la Asociacin de
Corredores de Seguros. Estas cartas estaban rmadas
por los presidentes de estas asociaciones: Manuel San
Juan y Heriberto Purcell respectivamente. En la carta
se arguy sobre incapacidad nanciera y deciencias de
reaseguro de Seguros Mltiples y conclua incitando a
los bancos y a las rmas corredoras de hipotecas de vi-
viendas a no aceptar plizas de seguros expedidas por la
Cooperativa de Seguros Mltiples. Pblicamente Manuel
San Juan manifest que el movimiento cooperativo es
deseable y necesario en algunas reas pero no as en
el negocio de seguros a menos que se tenga una es-
tabilidad nanciera que respalde la responsabilidad que
esta adquiera con el pblico o en su lugar un tratado de
reaseguro adecuado. En realidad, sectores de la indus-
tria de seguros se sentan amenazados por la forma que
Seguros Mltiples programaba distribuir sus productos
y por las acciones como regulador del precio que estaba
llevando a cabo.
Sin otro camino que recorrer, el 3 de julio de 1967 la
Junta de Directores de Seguros Mltiples tom cartas en
el asunto y una semana ms tarde radic la querella nme-
ro 67-68 ante la Ocina del Comisionado de Seguros de
Puerto Rico. Se present causa por violaciones a la Ley de
Seguros, Artculos 27.070 (Difamacin Prohibida), 27.040
(Anuncios en General) y 27.030 (Boicot, coercin e intimi-
dacin). El nuevo presidente de la Junta de Directores de
la Cooperativa, el abogado de profesin Jos Nilo Dvila
Lanausse, se entreg en cuerpo y alma a la defensa de la
Cooperativa.
Mientras tanto, el 18 de noviembre de 1967 Seguros
Mltiples present una Solicitud de Intervencin de la Ad-
ministracin de Fomento Cooperativo y poco despus so-
meti otra en iguales trminos a la Liga de Cooperativas
de Puerto Rico.
103
Al cerrar el ao, los efectos de dicha
carta comenzaron a socavar la estabilidad econmica y el
crecimiento ordenado y lgico de la empresa, impidiendo
continuar con sus nes. Se not la reduccin de capital
mientras aumentaba el dcit. La empresa no pudo lograr
sus metas de ingresos y perdi $41,438.00.
104
Solo pudo
obtener el 27% del volumen bruto programado.
105
Ante el
poco crecimiento de su capital, la Cooperativa se vio im-
posibilitada de extender sus servicios. Por ltimo, debido a
los pleitos judiciales, por falta de conanza en el futuro de
la Empresa, fue difcil reclutar el mejor personal al tiempo
que otros la abandonaron.
Por los daos que le ocasionaba, la Asociacin de Agen-
tes y Corredores en repetidas ocasiones pidi que se pos-
pusieran las vistas administrativas ante el Comisionado
de Seguros; a Seguros Mltiples le urga seguir adelante.
Entrado el 1968, al n, los das 23, 24, 26 y 31 de enero se
celebraron las vistas. La Cooperativa de Seguros Mltiples
logr hacer su presentacin de prueba pero una vez ms
hubo otras dilaciones como, por ejemplo, una incoada por
parte de las cooperativas querelladas para la posposicin
del proceso por un trmino de seis meses.
No contenta con el curso de los acontecimientos, el 8
de agosto de 1968 la Cooperativa de Seguros Mltiples
radic una demanda y present causa de accin por libelo
y boicot de sus negocios contra los agentes y corredores
de 43 compaas de seguros en el Tribunal Federal para el
Distrito de Puerto Rico en San Juan.
106
Luego de numero-
sas vistas, deposiciones e interrogatorios, el proceso se
sigui ventilando hasta nes de 1968.
De otro lado y ante la incertidumbre que se le cre a
los acreedores de las hipotecas de viviendas, hubo cierto
atenuante cuando la Cooperativa logr que sus reasegu-
radores en los seguros de propiedad se comunicaran di-
rectamente con stos y formalmente les garantizaran que
responderan por la Cooperativa si sta no pudiera respon-
der por un evento asegurado.
En enero y febrero del ao siguiente (1969), una vez
ms el Comisionado de Seguros llam en varias ocasiones
a vistas que tuvieron que ser suspendidas a peticin de los
querellados. Luego, y cuando el Comisionado quiso conti-
nuar las vistas, la Asociacin de Agentes y de Corredores
apel la decisin del Comisionado de Seguros de continuar
con estas en el Tribunal Superior de Puerto Rico (Caso Ci-
vil -68-2305. Sala de San Juan). Las vistas administrativas
fueron suspendidas por orden del Tribunal. El 28 de junio
el Tribunal dict sentencia de archivo por desestimacin,
pero la Asociacin radic una mocin de reconsideracin.
El 22 de octubre de 1968 el Tribunal la declar sin lugar.
Al convertirse en reguladora de precio y servicios, Se-
guros Mltiples estableci la pauta en el mercado.
UN SEGURO SOBRE RUEDAS EN
EL FUTURO DE LA COOPERATIVA
No obstante, en aquellos tiempos difciles y llenos de
incertidumbre y desasosiego (1967-1969), la Cooperativa
continu ofreciendo sus plizas y aadiendo otras. Bajo
el liderato de Hctor N. Acevedo en la presidencia de
la Junta y luego de un cambio de mando como geren-
te general, la Cooperativa se concentr en aumentar el
capital para poder conseguir autorizacin para suscribir
contratos de seguros bajo el artculo 408, seguro contra
accidentes, del Cdigo de Seguros. Dentro de las varie-
dades de plizas que se podan suscribir bajo esta lnea
de seguro, los objetivos principales de Acevedo fueron
1) poder cubrir casi la totalidad de necesidades de se-
guro de las cooperativas y principalmente 2) introducir a
Seguros Mltiples en la suscripcin del seguro de auto-
mvil. En los pasados treinta aos (1940-67) el nmero
de vehculos registrados aument 20 veces, esto es, de
20,000 a 420,000.
107
Esta ltima cifra super los 328,809
de 1965 y los 389,509 registrados en 1966. El nmero
de automviles creca tan rpido como el de la pobla-
cin: de 2,644,000 en 1966 y 2,712,000 en 1967.
108
El ir
y venir de decenas de miles de automviles y camiones
discurriendo por las principales arterias del pas causaba
interminables tapones, requiriendo el aplomo y la extraor-
dinaria paciencia de los conductores. Ya se haba dicho
el problema grave que representaban los accidentes de
automviles en la isla. Por lo delicado que era el asunto,
muchas compaas de seguro le haban dado la espalda
para no asumir los riesgos en la suscripcin del seguro
de automvil.
En el verano de 1968 Acevedo consult sus planes de
introducir a Seguros Mltiples en la suscripcin del segu-
ro de automvil con el actuario Juan B. Aponte, quin no
se mostr partidario con la idea. Tema que el seguro de
Cooperativa de Crdito del Departamento de Salud, de
izquierda a derecha, sentados, Sr. Maldonado y Jos Nilo
Dvila Lanausse. Al centro de pie Hctor N. Acevedo. CFCSM
automvil absorbiera la empresa y que sta se alejara de
sus propsitos fundacionales y tomara un rumbo diferen-
te o que se debilitase porque el negocio se concentrara
en este tipo de negocio y no se diversicara.
109
Por ser la
diversicacin una de las base del seguro, mientras ms
diversicado fuese el negocio mayor fortaleza y alternati-
vas para resistir momentos de crisis o uctuaciones del
mercado tendr la Cooperativa. Sin embargo, despus de
discutirlo extensamente llegaron a una especie de acuer-
do de caballeros que la suscripcin del seguro de auto-
mvil en esta cooperativa no debera exceder el 70% del
total de la prima suscrita.
Con este pacto de caballeros, durante los prximos
meses se complet el capital mnimo requerido para esta
suscripcin del seguro de automvil gracias a una inver-
sin de $25,000 de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Caribair logrando llevar el capital pagado a $483,975. El 29
de mayo de 1968, Seguros Mltiples inaugur la pliza del
seguro de automvil que posea la cubierta de responsa-
bilidad pblica, la cual cubra lesiones corporales y daos
a la propiedad ajena. Tambin ofreca cubierta de gastos
mdicos, el cual paga los costos razonables incurridos
dentro del trmino de un ao de la fecha del accidente.
La cubierta contra daos fsicos del seguro de automvil,
posee la cubierta comprensiva, la cual cubre prdidas por
cualquier causa accidental excepto colisin o vuelco. En-
tre las exposiciones cubiertas se encontraban: rotura de
cristales, prdidas por objetos voladores que caigan sobre
el automvil, fuego, robo, terremoto, huracn, inundacin,
motn y vandalismo, tambin paga por prdidas causadas
por fuego y rayo a efectos personales dentro del auto-
mvil. La cubierta contra daos fsicos tambin protegi
contra colisin o vuelco, donde se paga por prdidas di-
rectas, accidentales o daos de automvil causados por
colisin. Se paga la cantidad de la prdida en exceso a la
cantidad de deducible que se especica en la pliza. El 11
de junio el Comisionado de Seguros aprob las desviacio-
nes en esta poliza de 20% para empleados del gobierno;
15 % para socios de cooperativas y 10% para el pblico
en general.
110
De esta manera, y ser ms abiertos a las
necesidades de la comunidad, los angostos espacios de
ocinas de Seguros Mltiples en el edicio de la Ave. Do-
menech se abarrotaron de docenas de clientes, en busca
de esta suscripcin. Por meses no hubo jefe o empleado,
incluyendo su cuerpo de secretarial, que no trabajase di-
rectamente con el pblico en la sus-
cripcin de esta pliza que a paso se-
guido se convirti en la de ms venta
de Seguros Mltiples.
Por otro lado, a nes de ese mis-
mo ao. la Cooperativa continu ex-
tendiendo sus servicios cuando fue
autorizada a vender seguros de trans-
portacin terrestre y martima.
111
Este
seguro cubri los riesgos de importa-
cin, exportacin, embarques doms-
ticos y las instrumentalidades que se
utilizan en transportacin y comuni-
cacin martima. El de transportacin
terrestre cubri los riesgos que pu-
diese causar dao o prdida a la mer-
canca transportada por camiones
privados, aviones o en sus propios
medios de transporte privados. Al
ao siguiente suscribir una pliza
de seguro global y comercial. Se
identificaba como Special Multi-
peril Policy. As tambin Seguros
contra Prdidas de Enseres del Ho-
gar y automviles nanciados por
las cooperativas. Bajo este seguro
global o package bsico se suscri-
bieron dos o ms lnea de seguro en
el mismo contrato. Por lo tanto, un
asegurado poda sustituir varias pli-
zas por una. Estos contratos no eran
nicamente para las cooperativas. Sin
embargo, siendo las cooperativas, en
este momento, sus clientes principa-
les, la suscripcin de esta pliza glo-
bal o package igual que la compe-
tencia, incluy bajo una misma pliza
casi toda y en la mayora de los casos
toda, necesidad de seguro de las coo-
perativas de tipos diversos.
A principios de enero de 1970 se
aprob la anza matriz de garanta de
prstamo para las cooperativas de
ahorro y crdito. Con ella se dio inici
en Puerto Rico a la nica y revoluciona-
ria anza de garanta de prstamo para
los socios de cooperativas de ahorro
y crdito.
112
La ley en vigor requera
que la garanta del prstamo personal
fuera de personas que actuaban como
Bajo el liderato de Hctor N.
Acevedo en la presidencia de la
Junta de Directores y luego como
gerente general, la Cooperativa se
concentr en aumentar el capital
para poder conseguir autorizacin
para suscribir contratos de seguros
bajo el artculo 408, seguro contra
accidentes, del Cdigo de Seguros.
CFCSM
El ir y venir de decenas de
miles de automviles y
camiones discurriendo por
las principales arterias del
pas causaba accidentes.
En el verano de 1968
Acevedo consult sus
planes de introducir a
Seguros Mltiples en la
suscripcin del seguro de
automvil con el actuario
Juan B. Aponte. CFCSM
garantizador o ador. Bajo la nueva,
Seguros Mltiples a travs de la Fian-
za Matriz de Garanta de Prstamos
servra de garantizadora del prstamo
otorgado al socio y liberando al socio
de la bsqueda de garantizadores. De
inmediato la pliza fue patrocinada por
38 cooperativas de crdito.
As tambin, durante ese mismo
ao (1970), Seguros Mltiples logr
la autorizacin del Comisionado de
Seguros para extender los servicios
de la anza de garantas de prsta-
mos para seguros a bajos costos para
las viviendas que se les requiere a
los dueos de hogares nanciados
a travs de instituciones nancieras
y garantizados por Federal Housing
Administration conocida en la isla por
el acrnimo en ingls FHA. A lo largo
de pasados cuarenta aos los puerto-
rriqueos, haban tenido el sueo de
vivir en una casa propia de al menos
tres habitaciones, y por supuesto se-
gn los tiempos que corran con mar-
quesina.
113
Una familia bajo un slo
techo era el cono representativo del
Departamento de la Vivienda. Hogar
propio fue sinnimo de casa indivi-
dual.
114
Se trat de una pliza matriz
de seguro de propiedad para asegurar
las viviendas que garantizaban prsta-
mos hipotecarios a travs del Banco
de la Vivienda. Este seguro era de
gran importancia debido a que segn
se recordara, desde su implantacin
en 1939, la mayora de las viviendas
en la isla haban sido nanciadas bajo
prstamos garantizados por la FHA.
Como era conocido a los comprado-
res de hogares en urbanizaciones se
les exiga un seguro de incendio, hu-
racn y terremoto por el monto del
valor de la propiedad.
115
AL MAL TIEMPO BUENA
CARA Y NUEVA CASA
Al cierre de 1970, su quinto ao
de operaciones, y con el respaldo
de 290 cooperativas aliadas y 356
patrocinando su gran obra, el volu-
men de primas suscritas aument a
$2,473,662.
116
La economa en ope-
raciones mont a $225,033.00 contra
$170,968 del ao anterior. Se sen-
tan orgullosos por haber economi-
zado a sus asegurados alrededor de
$250,000 en los descuentos en pri-
mas, que equivali a una distribucin
de las economas base de un 16% de
patrocinio. Por otro lado, los activos
aumentaron a $2,873,771. La apor-
tacin de fondos netos aument a
$1,387,617 contra $1,196,105 en el
1969. La solvencia de la Cooperati-
va era slida. No tena deuda a largo
plazo.
117
Durante los prximos tres aos,
la Cooperativa de Seguros Mltiples
tuvo igual o mayor crecimiento. La
solvencia sigui siendo cada vez ms
slida, con magncos resultados y
sobrepasando las metas trazadas.
118

Sus lneas de seguros fueron amplia-
das y diversicadas, y estas podan
competir con al menos 122 empresas
de seguros miscelneos (extranjeras
y puertorriqueas) que operaban en
Puerto Rico. Entonces, a nes de
1973, bajo la presidencia de Andrs
lvarez Leandri en la Junta de Direc-
tores ocupaba el cargo desde haca
tres aos y del recin nombrado
Juan B. Jimnez a la gerencia gene-
ral a mediados de 1972 haba susti-
tuido al talentoso Hctor N. Aceve-
do, se comenz a hablar del futuro
prometedor de la Cooperativa de
Seguros Mltiples.
119
En dicho ao,
descrito como de grandes logros,
se vieron cifras rcord en ventas de
primas cuando por primera vez en la
historia de la joven cooperativa as-
cendi a $7,718,395 y se registr un
aumento de $2,089,437 equivalente
a un 37% de aumento sobre el 1972.
El ingreso generado por las inversio-
nes que hizo la Cooperativa ascendi
a $274,865. El ingreso generado por
las primas correspondientes a plizas
vendidas, se utiliz para el pago de
reclamaciones, para cubrir los gastos
de la empresa y para establecer las
reservas que exige la ley y las reser-
vas contingentes. Los ingresos que
nacan de las inversiones fueron los
que mayormente hicieron posible la
distribucin de dividendos. En cuan-
to a los desembolsos, la Cooperativa
pag reclamaciones por la cantidad
de $1,953,252. Esto represent un
64% del total de primas devenga-
das. Los gastos netos de operacio-
nes ascendieron a $909,716, que
fue equivalente a un 24% de la pri-
ma. Por ltimo, la economa neta as-
cendi a $438,318, lo que equivali
a un aumento de $159,332 (57%)
Miembros de la Junta de Directores y la
alta gerencia de la Cooperativa de Seguros
Mltiples. De izquierda a derecha, de pie
Juan B. Aponte, Jos E. Caldern, Jos L.
Aldanondo, desconocido, Rafael Rodrguez,
Manuel del Toro, Eduardo Quijano ,Vctor
Correa, Emilio Torres, Mario Rivera Mercado,
Hctor Acevedo. Sentados; Pedro Bonilla,
desconocida, Andrs lvarez Leandri, Alicia
Nicot, Ramn Coln Torres, Amneris Daz.
c.1974 CFCSM
sobre lo obtenido en el ao 1972.
Se capitalizaron los dividendos a de-
clararse por la suma de $59,287 y se
utilizaron $379,031 para reservas de
contingencias. El capital y las econo-
mas de la Cooperativa ascendieron a
$2,121,081.
No obstante, y acorde con el traba-
jo que supona llegar a estas cifras, se
aument el nmero de ajustadores y,
en general, se intensic el plan de
administracin tcnico del personal.
El objetivo era que el personal tuvie-
se el mejor adiestramiento y que se
capacitase an ms en los servicios
para el benecio de sus asegurados.
Para esta fecha, ya se haba hecho
efectivo un plan de pensiones que
cubri a, prcticamente, los 181 em-
pleados.
120
La buena imagen de los
empleados de la Cooperativa, con su
dedicacin e inteligencia comenza-
ba a conocerse en la isla.
121
SEGUROS MLTIPLES MS
ALL DE SAN JUAN
Mientras tanto, el 11 de abril de
1969 Seguros Mltiples inaugur su
primera ocina regional ms all de
la Zona Metropolitana de San Juan
para servir a la muy seorial ciudad
de Ponce y pueblos aledaos. Moi-
ss Gonzlez fue nombrado ocial
de promocin a cargo de la oficina.
Ese mismo ao y apenas meses
despus se inauguraron otras dos
ocinas: el 19 de septiembre en la
ciudad de Arecibo, y el 17 de octubre
en Mayagez donde Pablo Durn y
Pedro Prieto fueron los ociales de
promocin respectivamente. De su
liderato se esperaba mucho. Ese mis-
mo ao tambin se inaugur la ocina
de Caguas.
Al seleccionar los lugares para sus
ocinas regionales la administracin
se dej llevar por la localizacin de
las distritales organizadas alrededor
de la isla por la Administracin de Fo-
mento Cooperativo que de paso eran
las ciudades de mayor densidad po-
blacional. A menudo la Cooperativa
uso pequeos espacios a veces un
rincn o desde un escritorio en las
propias ocinas de dicha Administra-
cin. En otros alquil ocinas. Ya se
consideraba establecer otras en las
importantes ciudades de Guayama,
Bayamn, Humacao.
122
Entonces se supo la importancia
extraordinaria de las reuniones men-
suales de todos ellos con la alta ge-
rencia de la Cooperativa. Ya se con-
sideraba instalar otras ocinas en las
importantes ciudades de Bayamn y
Humacao.
123
Del liderato en las coo-
perativas de sus regiones se espera-
ba mucho. Con ellas, el nmero de
empleados aument de 56 en 1968
(antes de las primeras ocinas regio-
nales) a 96 en 1970 a 181 en 1973.
La estrategia de mercadeo fue
que, en vez de esperar que el pueblo
fuese a la Cooperativa, la Cooperativa
ira al pueblo. Si bien era cierto que
hasta entonces la mayora de los puer-
torriqueos no posean propiedades
de valor y estaban ajenos a las bonda-
des del seguro, lo era ms cuando se
trataba de los habitantes ms all de
la Zona Metropolitana de San Juan,
en donde las cooperativas eran ms
numerosas. Por lo tanto, una de las
primeras gestiones que hicieron los
empleados de las ocinas regionales
fue ensearles a sus compueblanos
la importancia de estar asegurado.
Adems, la mayora de las ocinas de
las compaas de seguros en la isla
estaban localizadas en San Juan. Por
ltimo, y debido a que en la Coopera-
tiva la venta de seguros era directa,
esta deba llevar a cabo un amplio pro-
grama de educacin y promocin para
acostumbrar al pblico a solicitar sus
servicios directamente. Esto provoc
el aumento paulatino en el nmero de
empleados.
Mirando al futuro, la Cooperativa
buscaba sobrepasar el doble de las
ventas, continuar con el estableci-
miento de nuevas ocinas, llevar sus
servicios a todos los estratos socia-
les, reducir el por ciento de gastos en
Departamento de contabilidad. En el centro sentado Nelson Olivo jefe de Contabilidad. De izquierda a
derecha de pie Edna Olivo, Zoraida Rodrguez, Hermelinda Hernndez, Sonia Tirado, Sr. Valentn, Olga
Soto de Frontera, Carmen Centeno, Margarita Covas. CFCSM
relacin a las primas netas suscritas,
aumentar el capital y sobrante, pro-
mover la aliacin de cooperativas,
y, por ltimo, aunque no menos im-
portante, organizar el mejor servicio
de reclamaciones en la industria del
seguro.
El seguro matriz (anza matriz) de
garanta de prstamo era un aspecto
importante en la mirada hacia el fu-
turo. Se estableci como una meta
integrar 50 cooperativas de ahorro y
crdito a dicho servicio. Este servicio
tena tres caractersticas importantes;
1) estableca una relacin directa en-
tre las cooperativas de ahorro y cr-
dito y sus socios con la Cooperativa
de Seguros Mltiples 2) se esperaba
que ayudara en la aliacin de coope-
rativas y al aumento del capital ya que
para adquirir el servicio era necesario
que la cooperativa de ahorro y crdito
fuera aliada y tuviera una cantidad en
acciones no menor del medio del uno
por ciento de su capital y sobrante y
3) se esperaba tambin que ayudara
al aumento en la prima suscrita.
LO QUE LE DEVUELVE AL PAS
Y AL COOPERATIVISMO ERA
LO IMPORTANTE
Aparte de sus cifras cumbres, la
Cooperativa se distingua por ser una
institucin sin nes de lucro que des-
contaba al precio del seguro la econo-
ma que iba a tener por la reduccin
en sus costos operacionales. Estos
descuentos resultaban en una eco-
noma para el asegurado permitiendo
que la misma fuera utilizada en otros
renglones de la comunidad puertorri-
quea. Estos descuentos, permitie-
ron que el pueblo ahorrara miles de
dlares en los seguros de automvil
y propiedad.
Por otro lado, alrededor del 59%
de sus fondos se invirtieron en el
Movimiento Cooperativo a un tipo
de inters del 5%, y en el Banco de
la Vivienda, lo que equivali en una
gran contribucin econmica para el
desarrollo del Movimiento Cooperati-
vo. Esto en s represent una ayuda
indirecta a la Compaa de Desarrollo
Cooperativo, al convertirse en una
fuente de nanciamiento adicional y un alivio al Movimien-
to Cooperativo. El inters de ese dinero se convirti en
el ms bajo del mercado. Por otro lado, tambin invirti
una cantidad considerable de su presupuesto para nes
de educacin cooperativa, otra rea que fue de vital ayuda
para todo el Movimiento Cooperativo.
124
Ese era su de-
ber. As tambin cre un Departamento de Inspeccin y
de Servicios al Asegurado, que ayudaba a todas las coope-
rativas en el mejoramiento del campo gerencial y de segu-
ridad industrial. Por ltimo, ofreca cubierta de seguros a
todos los supermercados cooperativos.
125

Adems, estaba en planes tan pronto como se pudiese
destinar parte de sus sobrantes netos disponibles a pro-
gramas sociales tales como hospitales, sanatorios para
ancianos, orfelinatos, parques, escuelas, casas cunas, ate-
neos y centros de cultura.
126

As, al cierre de la primera dcada desde su incorpo-
racin aquel 23 de abril de 1963, Seguros Mltiples ce-
lebraba haber sido la primera organizacin que en Puerto
Rico y en Amrica Latina provey el servicio de Seguros
de forma cooperativa. Su futuro era prometedor.
Andrs lvarez Leandri, presidente
de la Junta de Directores de la
Cooperativa de Seguros Mltiples,
(1970-1973). CFCSM
Captulo III
LA HISTORIA LUEGO DEL AO DEL MILAGRO: 1975-1984
Flix Rodrguez Baz ,
Mandala en el Hoyo,
1975, leo/canvas
30x48. CACCSM
POR EL ALZA EN EL PRECIO DEL PETRLEO:
EL COLAPSO DEL PAS
A PRINCIPIOS DE 1974 los procesos judiciales y adminis-
trativos relacionados con las demandas y contrademandas
concernientes a la carta difamatoria, que haban absorbi-
do parte de la energa creadora de la Junta de Directores
y de la alta administracin de la Cooperativa de Seguros
Mltiples, llegaron a su n. Solo faltaba acordar la debida
compensacin que la Cooperativa recibira por daos.
1
En-
tonces prevaleci una renovada conanza en el futuro de
la Cooperativa.
Sin embargo, tras bastidores, ya desde nes de 1972
se vena desarrollando una crisis econmica mundial de-
bido al costo ascendente del petrleo. Para el cuarto tri-
mestre del mismo ao, el barril de petrleo haba aumen-
tado en $0.87.
2
Para un pas dependiente del petrleo, un
alza en el precio podra incidir desfavorablemente sobre
su crecimiento, sobre todo en su actividad econmica.
Otra consecuencia de gran impacto fue el alza en el cos-
to de la electricidad. Todo apuntaba hacia una crisis sin
precedentes.
3

El inicio de esta compleja situacin se debi a la cre-
ciente dependencia estadounidense del petrleo del Me-
dio Oriente. Se haba pasado por alto la poltica disea-
da por el propio Estados Unidos e iniciada despus de la
Segunda Guerra Mundial, la cual dispona que la compra
del petrleo extranjero deba hacerse, exclusivamente, en
los pases del Hemisferio Occidental. Los pases rabes
controlaban el 86 por ciento de las reservas mundiales.
Estados Unidos importaba de estos pases entre un 30
y un 50 por ciento del combustible que necesitaba. Esto
puso a los productores de petrleo de los pases rabes en
condiciones de demandar cambios en la poltica norteame-
ricana hacia el estado de Israel, de exigir precios ms altos
y de obtener control adicional sobre las compaas que ex-
plotaban los yacimientos.
4
Pero la situacin se torn ms
difcil a partir del 12 de octubre de 1973 cuando estall la
Guerra del Yom Kippur. Las tropas egipcias colocaron sus
banderas en la lnea defensiva israel de Bar Lev, en la ban-
da oriental del canal de Suez.
5
La invasin de los ejrcitos
Jos Melndez Contreras,
Desahogo, 1965, acrlico/
masonite, 23.75x45 .
CACCSM
sirios y egipcios en territorio ocupado por Israel ocasion,
en el corto plazo de poco ms de dos meses, un notable
incremento en el precio del barril de petrleo, motivado
por la negativa de la Organizacin de Pases Exportadores
de Petrleo (OPEP) a proveerle a Occidente el total de las
cantidades que se necesitaban.
6
El 1ro. de enero de 1974
el precio del crudo subi de $4.29 a $6.09. El hidrocarburo
pas a ser un arma poltica de los pases rabes.
7
La escasez y el encarecimiento de energa por el em-
bargo del petrleo y el alza en el precio, exacerb la espiral
inacionaria (ya existente a consecuencia de la Guerra de
Vietnam, 1962-1973), que atenazaba a la economa esta-
dounidense y, por tanto, a la puertorriquea. Sus efectos
casi paralizaron la economa islea, principalmente la in-
dustria, pues esta se haba edicado sobre la obtencin de
petrleo crudo barato. Puerto Rico no usaba otra fuente
de energa que no fuese la electricidad provista por los ge-
neradores de petrleo de la Autoridad de Fuentes Fluvia-
les. Suba el costo del petrleo, suba la factura de energa
elctrica. En el 1975 la Siderrgica de Catao, nica fbrica
con molino para producir varillas de refuerzo en la isla, ce-
rr sus puertas para siempre por el aumento en la factura
de energa elctrica.
8
Por otro lado, la CORCO, principal
renera del pas y motor de la industria puertorriquea
al paso que caminaba la CORCO caminaba el pas sufri
prdidas millonarias que eventualmente la llevaran a de-
clararse en quiebra.
9
Adems, la recesin, que desde 1970
afectaba a la economa de los Estados Unidos, llev al cie-
rre de muchas de las fbricas que haban sido promovidas
a lo largo de los aos por Fomento Industrial. Los pasados
25 aos de crecimiento econmico ininterrumpidos de la
isla llegaron a su n. Al nalizar el 1974 todo haca pre-
sagiar unos resultados, si no desastrosos, por lo menos
adversos, en la economa de Puerto Rico,
El efecto de la crisis energtica fue devastador para
la economa puertorriquea. Se batieron todas las cifras
mximas en quiebras, tanto personales como de nego-
cios. A pesar de que todos los renglones de la vida econ-
mica del pas se vieron afectados por el alza del petrleo
y sus derivados particularmente el combustible residual
y la gasolina de motor se afect adversamente la trans-
portacin, el sector industrial y el sistema de generacin
industrial.
10
Debido a que las mquinas de las fbricas de
cemento usaban el combustible residual (fuel oil), el im-
pacto fue devastador para la industria de la construccin.
11
As tambin, el encarecimiento de la gasolina y el diesel
aadi un alza en el costo de transporte. Las alzas en el
costo de la vida fueron continuas. Cada mes se rebasaban
las cifras rcord en el desempleo, que en 1975 lleg a un
18.1 por ciento, su nivel ms alto desde 1950. El nmero
de huelgas, encabezadas por un movimiento obrero cada
vez ms militante, amenaz la estabilidad social y polti-
ca del pas. La agricultura estaba en ruinas y abandonada.
La dependencia de fondos federales, que representaba la
mitad de los ingresos insulares, segua en aumento. Cada
vez ms el pas dependi de fondos federales, que repre-
sentaron la mitad de los ingresos insulares.
La crisis tambin cre serios problemas al gobierno, ya
que limitaba su capacidad para enfrentar la recesin, a la
vez que merm la capacidad para el crecimiento de ingre-
sos scales.
12
Para febrero de 1974, como si fuese poco,
debido a los altos intereses bancarios, el 65 por ciento de
los proyectos de construccin se paralizaron. Mientras la
inacin se siguiese devorando los salarios, y los prsta-
mos a largo plazo fuesen tan costosos y difciles de con-
seguir, era casi imposible que progresara la venta de todos
estos proyectos.
13
Finalmente, a mediados de 1974 se comenz a ltrar
un tenue rayo de esperanza cuando el Departamento de
Agricultura Federal extendi a la isla el Programa de Sellos
para Alimentos, mejor conocido en Puerto Rico como los
cupones.
14
Debido a la pobreza en la isla, la importancia
que revestira la extensin del programa era obvia, puesto
que para el 1972 el 31 por ciento del total de familias en la
Puerto Rico no usaba otra fuente de energa que no fuese la
electricidad provista por los generadores de petrleo de la Autoridad
de Fuentes Fluviales. Suba el costo del petrleo, suba la factura de
energa elctrica. CORCO, principal renera del pas y motor de la
industria puertorriquea al paso que caminaba la CORCO caminaba
el pas sufri prdidas millonarias que eventualmente la llevaran a
declararse en quiebra. IAPRC
Al cerrar el 1974, el orador en la foto Juan B. Jimnez, renunci a su plaza de gerente general. Lo acompaan
en la Convencin de Ventas en el Hotel Guajataca Pablo Durn, Andrs lvarez Leandri, el Lic. Carlos Ros,
Comisionado de Seguros y la esposa de Juan B. Jimnez. CFCSM
isla tenan ingresos menores de $2,000 anuales y, en once
municipios,
i
ncluso en la zona metropolitana de San Juan y
en los grandes centros urbanos de Ponce y Mayagez, el
ingreso por habitante era de tan solo $800 anuales o poco
ms.
15
Todos ellos cualicaran para recibir los cupones.
Para comienzos del 1975, dado el clima de recesin,
inacin, cierre de fbricas, desempleo y regreso a la isla
de miles de emigrantes de los Estados Unidos, al n dio
inicio el programa. Se dijo que su implantacin sera ver-
daderamente trascendental en todas las facetas de la vida
puertorriquea y que contribuira en algo a la recuperacin
econmica de Puerto Rico. El programa de cupones no
tena un lmite mximo. Si las uctuaciones socioeconmi-
cas de Puerto Rico elevaban el nmero de personas que
cualicaba para el programa, el Gobierno federal enviara
ms dinero.
Al entrar en vigor el Programa de Cupones, el nmero
de bonicados por familias que recibieron cupones fue de
928,093, cifra que aument a 1,850,085 en 1980, lo que
represent el 58 por ciento de los 3.2 millones de habitan-
tes del pas. Ningn estado de la Unin tena un nmero
de participantes tan alto como Puerto Rico. El 11.7 por
ciento del total de participantes en el programa de sellos
de alimentos de los Estados Unidos viva en la isla.
Desafortunadamente, aunque con los cupones de ali-
mentos las clases ms necesitadas comieron mejor y el
comercio en el ramo de alimentos mejor, no fue as en
la produccin de estos en la isla porque la mayor parte se
importaba de los Estados Unidos. La agricultura continu
tan rezagada y olvidada como en las pasadas dcadas.
TODOS A BORDO: LA COOPERATIVA DE SEGUROS
MLTIPLES LA CAPITANEA EDWIN QUIONES
Ante la adversidad de aquellos tiempos, la Cooperativa
de Seguros Mltiples conaba en el respaldo econmico
del Movimiento Cooperativo, quien, como hemos dicho,
cre la empresa, provey el capital de operacin inicial y
era responsable de haber generado una demanda tan alta
de sus servicios con su patrocinio. Ante los truenos de
los pasados aos, la Junta de Directores se apresur en
sus trabajos reglamentarios. Su presidente Andrs lvarez
Leandri (1970-1975) y la Junta de Directores, compuesta
por guras de gran relieve en el movimiento cooperativo
tales como Manuel del Toro, Alicia Nicot, Nlida Gmez,
Vctor Correa y Lydia Flix, entre muchos otros.
Para entonces, ante la situacin econmica y nan-
ciera que prevaleca en Puerto Rico, hubo una profunda
preocupacin en la Junta de Directores de la Cooperativa
de Seguros Mltiples,
16
pues su taln de Aquiles era la
limitacin de capital. La necesidad de capital adicional, se
debi a que los por cientos de cesin o retencin de prima
no haban variado signicativamente desde el comienzo
de cada contrato en 1968. Adems, aunque se estaba asu-
miendo una cantidad mnima de cada riesgo, la suma de
estas cantidades, debido al crecimiento en el negocio del
seguro de automvil privado, se estaba volviendo signica-
tiva con relacin al capital. Evidentemente, mientras ms
capital tuviese Seguros Mltiples menos tena que ceder
al reasegurador y ms poda asumir. Sin perder tiempo, se
analiz con mayor cuidado el mercado de seguros y las
perspectivas que existan para alcanzar las metas trazadas
en la venta de sus plizas.
17
Por otro lado la venta de automviles, rengln de ex-
traordinaria importancia para la organizacin, haba bajado
en 42 por ciento en 1974 y, como resultado de la ina-
cin, el costo de reparacin de vehculos subi exagerada-
mente. Como si fuera poco, los intereses bancarios de los
prstamos de automviles aumentaron. La crisis econmi-
ca por la que el pas pasaba era un pesado lastre que tena
que arrastrar la Cooperativa.
La situacin era tan frgil que la Junta de Directores
aprob el presupuesto sujeto a los posibles cambios que
fueran necesarios para ajustar sus estimados y proyeccio-
nes a la situacin del momento.
Mientras tanto, con igual o mayor celeridad, la Junta
de Directores se apresur a seleccionar un nuevo geren-
te, el puesto de mayor riesgo, envergadura y responsabi-
lidad de la Cooperativa en la sociedad.
18
El gerente era la
cara de la institucin en el movimiento cooperativo y en la
sociedad puertorriquea. Su persona era espejo luminoso
de s misma: de su espritu cooperativista. De su liderato,
comportamiento y actitudes hasta en los ms mnimos
detalles eran conscientes tanto los asociados como los
empleados y funcionarios. En general, los gerentes coo-
perativos tenan una elevada misin y se encontraban con-
sustanciados con la prctica y doctrina del movimiento.
El primero de diciembre de 1975 la Junta de Directores de la
Cooperativa de Seguros Mltiples nombr en propiedad a
Edwin Quiones al cargo de Gerente General. CFCSM
Sin embargo, desde su fundacin, quizs debido a los
pleitos judiciales y otros asuntos de carcter interno que
le colocaron en una cuerda oja, sin futuro, fue difcil en
algunos casos reclutar el mejor talento al cargo o en otros
hacer que su permanencia fuese de larga duracin. En
los pasados diez aos la Cooperativa tuvo cuatro geren-
tes en ocho aos: Vctor Valcrcel, Pedro Bonilla, Hctor
Acevedo y Juan B. Jimnez, lo que provoc una ines-
tabilidad que no beneciaba a la institucin. Atrs haba
quedado la colaboracin administrativa de la Cooperativa
de Seguros de Vida y la participacin directa de la Jun-
ta de Directores en los trabajos de da a da en Seguros
Mltiples.
A lo largo de 1974 la insatisfaccin en la alta gerencia y
en los empleados en los connes de sus reducidos espa-
cios era evidente. La relacin entre ambos grupos no era
la mejor. Al cerrar el ao, Juan B. Jimnez renunci a su
plaza de gerente general.
Ante esta renuncia, los directores tuvieron ante s la al-
ternativa de entregar el timn de la Cooperativa a un ejecu-
tivo de larga experiencia que se reclutara de la industria de
seguros o a un joven de menor experiencia formado en la
organizacin e imbuido del genuino espritu cooperativista.
19
La Junta de Directores no logr tomar la decisin y contrat
una rma para la evaluacin de candidatos para el cargo.
Mientras se llevaban a cabo las evaluaciones de candi-
datos al cargo, la Junta design a Edwin Quiones Surez,
entonces contralor, para dirigir interinamente a Seguros
Mltiples. Meses despus, al entregar los informes de
evaluacin, el 1ro de diciembre de 1975 la Junta de Direc-
tores nombr en propiedad a Edwin Quiones al cargo de
Gerente General, a pesar de que careca de experiencia en
administracin, en conocimiento sobre seguros y no vena
del mundo cooperativista.
20
Sin embargo, Quiones tena
otras experiencias de vida que le haban preparado para
este nombramiento.
Edwin Quiones, al centro de pie- manifest que llevara una vida
espiritual vertical, regida por una tica cristiana y sentido moral
con la rme conviccin de nuestra capacidad como institucin
cooperativa, empresa de seguros y servicios. CFCSM
Manuel Hernndez
Acevedo. Mameyes,
1985, leo/masonite,
48x48 . CACCSM
Edwin Quiones naci el 28 de
enero de 1944 en El Gandul de
Santurce, un barrio obrero rodeado
de islas de arrabales asentadas en las
laderas y en las fajas de terreno pan-
tanoso y barato.
21
Gran parte de las
tierras pertenecan al Estado. Sobre
ellas, gente pobre, de origen negro y
mulato, as como campesinos recin
llegados de la rurala, levantaron sus
casuchas de madera, zinc y desechos,
con cajas de cartn y latones. Su pa-
dre era un maestro pailero empleado
de la cercana fundicin espaola Abar-
ca y su madre era ama de casa. Pese
al ambiente de pobreza que le rodea-
ba, Quiones, con grandes esfuerzos,
estudi en escuelas del sistema p-
blico de San Juan: la Rafael Cordero
(elemental), la Rafael Mara de Labra
(intermedia) y la Central High (supe-
rior), una de las mejores escuelas del
pas. Luego ingres a la Universidad
de Puerto Rico donde estudi becado
y se gradu en 1966 de la Facultad de
Administracin Comercial con con-
centracin en Finanzas. De inmediato
comenz a trabajar en el Centro de
Desarrollo Gerencial de la propia uni-
versidad riopedrense, luego en la Jun-
ta de Salario Mnimo y posteriormente
en el Departamento del Trabajo. Me-
ses ms tarde, en el 1967, el joven hu-
milde, callado, ms bien tmido, inici
labores en la Cooperativa de Seguros
Mltiples. Aunque su nombramiento
fue al puesto de contador, en realidad
haca mltiples labores: cobrar an-
zas, redactar plizas, hacer depsitos,
archivar y, si fuese necesario, tambin
barrer. En 1970, debido a su respon-
sabilidad y diligencia, fue nombrado
jefe de contabilidad, y tres aos ms
tarde, el 1ro de septiembre de 1973,
contralor de la empresa. Quiones se
distingua por su diplomacia y por ser
persona que evitaba a toda costa las
confrontaciones innecesarias, intiles
y estriles.
Al aceptar la designacin como ge-
rente general, Edwin Quiones mani-
fest que llevara una vida espiritual
vertical, regida por una tica cristiana
y sentido moral con la rme con-
viccin de nuestra capacidad como
institucin cooperativa, empresa de
seguros y servicios.
22
Con Quiones
en la gerencia se comenzaba a for-
jar una especie de cdigo de tica
gerencial: una cultura laboral funda-
mentada en los ms altos valores del
espritu, de profunda religiosidad en
donde las personas eran felices en su
empleo.
Durante los primeros meses que
Quiones ocup su plaza, form la
alta gerencia de la empresa. Durante
el prximo lustro su grupo de trabajo
gerencial, Juan A. Lugo, Jorge Felicia-
no, Jos A. Burgos, Jos Martnez,
Ana Chaparro, Pedro Prieto y Hugo
Serrano, entre otros, ejercan sus fun-
ciones en ms de un puesto.
A pesar del origen humilde de la
mayora de ellos, los estudios univer-
sitarios marcaron un hito en el xito
de sus vidas.
23
Al igual que Quiones,
se hicieron profesionales luego de
muchos sacricios y privaciones. Eran
personas de fuertes convicciones y
acciones en el quehacer empresarial,
muy versados en sus especialidades.
La honradez fue su principal virtud.
La permanencia de tan ecientes co-
laboradores le dio cohesin, estabili-
dad y, por supuesto, fortaleza a sus
propsitos fundacionales. Gracias a
un claro sentido de propsito este
grupo alcanz a superar las diculta-
des de aquellos tiempos. La clave de
sus xitos estuvo en su conciencia
o saber histrico de pensar, hacer y
expresar las metas cooperativistas en
el mundo de una empresa que obraba
dentro del sistema capitalista. Junto a
este grupo gerencial laboraron todos
los gerentes de ocinas regionales y
lderes de las cooperativas de sus co-
munidades.
Adems, desde el primer da Juan
B. Aponte y George T. Westwood
colaboraron muy activamente con
Quiones y la Junta de Directores.
La labor de estos fue extraordinaria
debido a que la mayora de los em-
pleados, incluyendo la alta geren-
cia de la Cooperativa, no conocan
lo suciente el mundo del seguro.
En actividad de Seguros Mltiples en Ponce, de izquierda a derecha
Juan I. Saliva, Mario Rivera, Edwin Quiones y el alcalde de la ciudad
de Ponce Wito Morales. CFCSM
El padre de Edwin Quiones era un
maestro pailero empleado de la cercana
fundicin espaola Abarca y su madre
era ama de casa. LPR
Desde 1963 cada latido en el corazn de la Cooperativa
de Seguros Mltiples se le deba a la ingente labor de
Juan B. Aponte en el campo de los seguros.
Aponte era el actuario consultor y -
gura de renombre en el movimiento
cooperativista, pues segn hemos
dicho, desde la ciencia del seguro, ha-
ba sido el arquitecto de la fundacin
de las cooperativas de Seguros de
Vida y de Seguros Mltiples. Sus es-
tudios actuariales convencieron al Co-
misionado en Seguros de que haba
tarifas inadas en el seguro de propie-
dad. Como resultado el Comisionado
autoriz una disminucin en las tarifas
o desviaciones. Mucha veces Aponte
prest su prestigio para adelantar las
causas y metas de la Cooperativa. En
n, desde 1963 cada latido en el cora-
zn de la Cooperativa se le deba a la
ingente labor de Aponte en el campo
de los seguros.
24
Por su parte, Westwood, experto
en contabilidad y quien se retir a los
72 aos luego de una larga carrera
en Firemans Fund Insurance Co. de
San Francisco, California, hizo de la
Cooperativa su segunda casa. Inuy
en todo lo concerniente a los proce-
sos operacionales de la organizacin,
diseo de archivos, contabilidad, re-
clamaciones, incentivos, personal y,
principalmente, el cumplimiento de
todos los requisitos que exigan las
asociaciones evaluadoras de compa-
as de seguro en los Estados Uni-
dos. Quiones deca ser discpulo
de Westwood, de quien aprendi,
adems de la parte tcnica del segu-
ro, integridad profesional.
25
Sobre
el escritorio de Quiones haba un pe-
queo letrero, regalo de Westwood,
que lea Do it now para que lo leye-
ra todo aquel que se sentase frente
a l.
El nombramiento de Quiones
fue acogido con gran orgullo y entu-
siasmo por los empleados, pues l
haba sido uno de ellos. Desde aquel
entonces abundaban los empleados
comprometidos, hroes annimos de
la empresa y eles creyentes de su
lema de aquellos aos yo soy la Coo-
perativa.
26
Por primera vez, y segn
los recursos lo permitieron, se les re-
conoci la ingente labor con mejores,
aunque muy modestos, sueldos y se
estableci una clara estructura sala-
rial y un plan de jubilacin, del cual
se vena hablando haca un tiempo.
En 1975 ya no eran los tres primeros
empleados a sueldo ni los doce em-
pleados del primer ao, sino 204, dis-
tribuidos en la ocina central y a tra-
vs de las sedes regionales. Por otro
lado, se aument la fuerza de venta,
la cual se adiestr con gran esmero,
lo que posibilit la penetracin de Se-
guros Mltiples en un mercado que
cada da se tornaba ms competiti-
vo. Posteriormente, se contrat a la
firma Price Waterhouse & Co. para
llevar a cabo los estudios de clasifi-
cacin y retribucin de puestos y la
redaccin e implantacin de un ma-
nual de sistemas y procedimientos
operacionales. Como parte del con-
trato dicha firma adiestr personal
de la Cooperativa para enmendar
los manuales cuando los mismos
requirieran ser modificados. Como
resultado de dicho estudio se nom-
br un Gerente de Personal, que se
encarg de poner en prctica y desa-
rrollar las recomendaciones hechas
por la rma consultora. Tambin se
nombr un nuevo Gerente de Recla-
maciones que evalu los sistemas
y procedimientos existentes con el
propsito de acelerar y mejorar los
trmites de las reclamaciones. Por
ltimo, se inici la prctica de darle
prioridad a los empleados ya estable-
cidos en la empresa para llenar las
plazas vacantes.
Izquierda: En primer plano
Nlida Gmez la tesorera por
excelencia de Seguros Mltiples
Al lado, Alicia Nicot. Observan al
fondo Andrs lvarez Leandri
y Hctor Acevedo. Derecha:
Durante los primeros meses que
Quiones ocup su plaza, form
la alta gerencia de la empresa.
Aqu dos de ellos: Juan A. Lugo,
vicepresidente de nanzas,
Pedro Prieto vicepresidente de
mercadeo. Tambin en la foto a
la extrema derecha Luis Delgado
Ballester, gerente de la Seleccin
de Riesgos. CFCSM
Edwin Quiones
deca ser discpulo
de George
Westwood, experto
en contabilidad.
Westwood, de quien
aprendi, adems de
la parte tcnica del
seguro,integridad
profesional. CFCSM
Mientras tanto, las ocinas regionales continuaron
siendo dirigidas por los gerentes regionales, a quienes
Quiones les concedi ms poder y control a escala
local. Para entonces estas ocinas las dirigan los geren-
tes Harlim Martnez, Leonardo Pagn, Pablo Durn, Juan
Rodrguez y Jos J. Orsini, en Mayagez, Ponce, Arecibo,
Bayamn y Caguas respectivamente.
27
En 1972 se esta-
bleci la ocina de Guayama y se nombr a Jos A. San-
tiago para dirigirla. Cada ocina contaba con alrededor de
media docena de empleados para servir a la clientela. Para
Quiones las ocinas regionales eran de gran importancia;
su lema era que Seguros Mltiples fuese al campo donde
estuviese el pueblo y no esperar a que el pueblo viniese
a ella. Adems, se generaliz el concepto de que estas
ocinas no eran solo para servir a la ciudad donde estuvie-
se localizada, sino tambin, y con igual importancia, a los
pueblos vecinos y a los no tan vecinos. As, cada ocina
regional serva a ms de una docena de pueblos.
1975: EL AO DEL MILAGROEN LA
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES
Al inicio de 1975, una poca de grandes dicultades
econmicas para la isla, Quiones y su grupo gerencial ini-
ciaron un proceso de evaluacin en las reas tcnicas y ad-
ministrativas de las operaciones para continuar y solidicar
el ascendente crecimiento en todas las lneas del seguro
miscelneo. En adicin, se quiso seguir ofreciendo un me-
jor servicio a los asegurados cooperativistas y al pblico en
general. Para entonces la Cooperativa ofreca las siguien-
tes lneas de negocio: Propiedad, Transportacin Martima,
Responsabilidad Pblica, Automvil, Fidelidad y Garanta,
Garanta de Prstamos y Cristales. Tambin suscriba la
Homeowners y la de Riesgos Mltiples (Special Multi-
peril), la cual agrupaba varias cubiertas que se obtenan en
plizas individuales para proteger edicios de riesgos de
propiedad, responsabilidad pblica, escalamiento, robo y
otros.
28
No caba duda de que la lnea de seguro de propie-
dad privada era la ms productiva y la de mayor venta en
primas era la de automvil.
El 16 de septiembre de 1975, la depresin tropical El-
osa dej a su paso una estela de inundaciones. El Plan
Maestro para Catstrofes de Seguros Mltiples (huraca-
nes, terremotos, inundaciones y otros siniestros) se puso
en accin de inmediato. Se haba diseado para cuando
ocurriera este tipo de situacin. Las ocinas regionales, en
especial las localizadas en las reas ms afectadas Areci-
bo, Mayagez y Ponce, se pusieron en coordinacin con
la Ocina Central. La diligencia y prontitud en la atencin
de los casos proporcion a sus asegurados un servicio
incalculable. Fue necesario movilizar personal adicional al
rea de reclamaciones, y en algunos casos se trabaj en el
propio lugar del desastre pagando la reclamacin el mismo
da.
29
Aun ante esta crisis y otras de tipo econmico, durante
el 1975 la Cooperativa de Seguro sobrepas ampliamen-
te los resultados del 1974, reejando una slida posicin
nanciera. Segn Edwin Quiones, la Cooperativa de Se-
guros Mltiples haba dejado de ser la pequea empresa
de seguros para convertirse en una de vanguardia en la in-
dustria, respaldada por el consumidor.
30
Ocup el cuarto
lugar en relacin al volumen de primas suscritas entre las
compaas de seguros nativas ms grandes. En ventas,
el aumento sobre el ao anterior fue de 33 por ciento; en
primas netas suscritas, de 30 por ciento; y en benecio
neto, de 191 por ciento. Contrario al ao 1974, en el que
hubo una prdida en operaciones que fue compensada
con los ingresos devengados de las inversiones, en 1975
el negocio del seguro arroj un benecio de $211,310.69
que, sumado al ingreso de $448,215.16 obtenido de las
inversiones, le permiti a la Cooperativa cerrar el ao con
una economa neta de $659,525.85. Por todo ello, la Junta
de Directores lo llam el Ao del Milagro y recomend
que se acreditase un cinco por ciento de inters sobre el
capital aportado. Adems, teniendo en cuenta los riesgos
catastrcos inherentes a un negocio de su naturaleza, se
destin el remanente del sobrante a incrementar la reser-
va de contingencias.
31

Sin embargo, a primera vista, a pesar de esos resulta-
dos halagadores, de acuerdo con la Junta de Directores to-
dava se divisaban densos nubarrones en su horizonte.
Por segundo ao consecutivo las ventas de automviles
en la isla haban descendido y la lnea de automvil de la
Cooperativa representaba el 80 por ciento del total de sus
primas. Esto era contrario a los planes originales trazados
en 1968 por Acevedo y Aponte cuando se introdujo la l-
nea de automvil en Seguros Mltiples. Se estableci en
aquel entonces que la prima suscrita por venta de seguro
de automvil no debera exceder el 70 por ciento del total
de las primas suscritas. Esa diversicacin, tan necesaria
para salvaguardar la integridad de la Cooperativa, no se ha-
ba alcanzado an. Lo ms cerca que se haba estado de la
meta haba sido el ao anterior (1974) con 73.6 por ciento.
En 1975 las primas de seguro de automvil fueron 77 por
ciento del total. El crecimiento de los costos de reparacio-
nes de automviles junto al aumento, cada da mayor, de
robo y desmantelamiento de vehculos asegurados, haca
inaplazable la imposicin rgida de esa norma de 70 por
ciento, aunque el precio creciera un poco ms lento.
Por otro lado, para lograr una mayor diversicacin y
estimular la venta de seguro de propiedad, la Cooperativa
radic en la ocina del Comisionado de Seguros a nes de
1975 una solicitud para rebajar an ms las primas en los
riesgos de propiedad, y fue aprobada para ser efectiva a
partir del 20 de febrero de 1976. Como resultado de esa
nueva rebaja, la Cooperativa ofreci las siguientes desvia-
ciones o rebajas en las tarifas: 30 por ciento en seguro de
incendio, y 40 por ciento en los riesgos de huracn, terre-
moto, cubierta ampliada y otras lneas aliadas.
32
Sin embar-
go, el futuro inmediato de esta pliza no se mostraba muy
prometedor debido a que la industria de la construccin de
viviendas estaba paralizada y los intereses bancarios para
la compra de viviendas estaban por los cielos.
Otro problema grave lo constituyeron las prdidas
ocasionadas por la Fianza de Fidelidad para Cooperativas
de Ahorro y Crdito.
33
Su precio ya no se ajustaba a las
condiciones del mercado. Tan cuantiosas llegaron a ser es-
tas que durante varios meses estuvieron sin la proteccin
de un reaseguro para anzas. Algo similar haba ocurrido
con la anza matriz de Garanta de Prstamos, pues no
haba habido reaseguro; resultaba obsoleta. Se haca im-
perativo tomar medidas de control que redujesen las re-
clamaciones en estas lneas a niveles comparables con los
de la industria. Ambos contratos estaban dirigidos a las
cooperativas de ahorro y crdito, las cuales estaban cre-
ciendo en capital y servicios y, por consiguiente, en sus
exposiciones a prdidas, en especial las de los asaltos y
escalamientos.
Pero no haba duda de que la necesidad de aumentar
su capital era el problema ms urgente que confrontaba
la Cooperativa. Al nalizar el ao 1971 su capital aportado
ascenda a $1,100,810; al terminar el 1975 el mencionado
rengln sumaba $1,240,677, o sea, que en cuatro aos
la Cooperativa recibi aportaciones de capital que escasa-
mente llegaron a $140,000. Afortunadamente, las coope-
rativas socias haban adoptado desde el comienzo de sus
operaciones una actitud generosa y responsable al aprobar
ao tras ao la capitalizacin de sus benecios. Este ges-
to permiti que el capital y sobrantes aumentaran en los
CUADRO NM. 3-1
cuatro aos mencionados de $1,531,070 a $2,943,473, un
aumento de 92.2 por ciento en cuatro aos. Pero el pro-
blema consista en que en esos mismos cuatro aos las
ventas aumentaron 158 por ciento. Por lo tanto, la propor-
cin entre capital y primas netas suscritas, que debi man-
tenerse dentro de un lmite razonablemente bajo, haba ido
creciendo. A menos que se aumentase dramticamente
el capital, tendra que frenar su crecimiento en ventas lo
que privara a miles de puertorriqueos de beneciarse de
sus primas ms bajas.
34
CON RESULTADOS CADA VEZ MS HALAGEOS
Al siguiente ao, 1976, el programa de exencin con-
tributiva establecido por la seccin 936 del Cdigo Federal
de Rentas Internas trajo nuevas esperanzas al pas. Esta
concedi a las empresas subsidiarias de corporaciones
estadounidenses un crdito contributivo de un 100 por
ciento por sus actividades manufactureras o sobre sus in-
versiones cualicadas en la isla. Para entonces se tena
como cierto, en la mayora de los crculos nancieros del
pas, que la seccin era la espina dorsal de la economa
puertorriquea.
Para las compaas acogidas a la ley, la exencin contri-
butiva fue un incentivo extraordinario para establecerse en
Puerto Rico.
35
Estas compaas procedieron a depositar
sus fondos en los bancos en Puerto Rico, en especial en
los estadounidenses Chase Manhattan Bank y Citibank,
y en los canadienses Royal Bank y Scotia Bank. Por otro
lado, las instituciones bancarias locales tambin se forta-
lecieron. No fue extrao que la cantidad de fondos comer-
ciales clasicados 936 depositada en bancos comerciales
de Puerto Rico aumentara rpidamente.
36
Para 1982 estos
sumaron $4 mil millones. Los intereses bancarios deban
bajar y con ellos la rehabilitacin de la venta de automvi-
les y de viviendas. Junto al capital que se reciba proceden-
te del Programa de Sellos de Alimentos, se presagiaron al
n mejores aos para el pas.
Ya en los pasillos de la Cooperativa de Seguros, el ge-
rente general Edwin Quiones y el presidente de la Junta
de Directores Emilio Torres Hernndez quien ocup el
cargo desde 1977 hasta 1980 hicieron muy buenas y du-
raderas relaciones, trabajando mano a mano a favor del
bienestar de la Cooperativa. Bajo su liderato, durante los
prximos aos, y pese a todas las dicultades que encara-
ba la isla, en Seguros Mltiples se dieron resultados muy
halageos, excepcionales. Segn palabras de Edwin Qui-
ones ya somos mayor de edad.
37
Mientras tanto se continuaba trabajando en diferen-
tes haberes en busca de una mayor fortaleza nanciera.
38

Como respuesta se implant un vasto plan de capitaliza-
cin que inclua varios puntos. Primero: lograr de las coo-
perativas socias un aumento en el capital ya aportado. Se-
gundo: exhortar que cooperativas no aliadas se aliasen
e invirtiesen a razn del 1/2 de 1 por ciento de su capital y
sobrantes. Tercero: se enmend el reglamento y clusulas
de incorporacin de manera que las oportunidades de ad-
quirir acciones preferidas se hicieran extensivas a personas
naturales no socios de cooperativas y a entidades jurdicas
con nes pecuniarios. Cuarto: se efectuaron nuevas emi-
siones de acciones preferidas de otras series con atracti-
vo suciente que estimulasen su venta rpida y que estu-
viesen disponible tanto para socios como para no socios.
Quinto: se introdujeron enmiendas al Cdigo de Seguros
de manera que se autorizase a pagar un inters ms alto
sobre la inversin. Sexto: a tenor con su poltica de ofre-
cer el seguro al precio ms bajo posible a sus asegurados,
Ya en los pasillos
de la Cooperativa
de Seguros, el
gerente general
Edwin Quiones
y el presidente
de la Junta de
Directores Emilio
Torres Hernndez
quien ocup el
cargo desde 1977
hasta 1980 hicieron
muy buenas y
duraderas relaciones,
trabajando mano
a mano a favor
del bienestar de la
Cooperativa. CFCSM
Esencia del cooperativismo; de
izquierda a derecha Emilio Torres,
Edwin Quiones, y Leonardo
Pagn. CFCSM
y contrario a lo que se consideraba
razonable debido al alza en el costo
de la vida, se gestion y consigui la
aprobacin para un descuento de un
20 por ciento en la lnea de Respon-
sabilidad Civil. Adems se gestion la
venta de la pliza Homeowners.
En cuanto a las operaciones, Juan
B. Aponte y George Westwood cola-
boraron con gran afn en la revisin
completa de los planes de ventas y
gastos en un esfuerzo para alcanzar
benecios sustanciales en las futuras
operaciones. As tambin, en el Depar-
tamento de Reclamaciones se busca-
ron soluciones al aumento en costos
legales en el manejo de reclamaciones
y a la insatisfaccin de parte de la Coo-
perativa en cuanto a la forma y tiempo
en el trmite de las mismas. Para esto
se cre la Ocina de Asesora Legal y
se nombr director al ajustador profe-
sional y licenciado en Derecho Jorge
Feliciano, quien se ocupara de todos
los aspectos legales de las reclama-
ciones y adems servira de asesor en
otras reas de las operaciones.
Tambin se cre el Departamen-
to de Servicios Generales y Admi-
nistrativos cuya responsabilidad era
proveer los recursos necesarios para
que todos los departamentos y oci-
nas regionales pudiesen llevar a cabo
sus funciones con celeridad. Para la
mecanizacin de la empresa, comen-
zada en 1970, se nombraron seis per-
sonas para trabajar en esta rea; eran
supervisadas por Vincent McRae. Un
ao despus estas personas fueron
transferidas a la Cooperativa de Se-
guros de Vida. Se determin que la
mecanizacin de ambas empresas
se hara en conjunto: estara a cargo
del contralor de dicha cooperativa y
bajo un comit integrado por ambas
cooperativas. En 1977, este acuerdo
lleg a su n y se organiz el Depar-
tamento de Procesamiento Electr-
nico de Data o EDP, acrnimo para
Electronic Data Processing, que de
inmediato comenz a trabajar con esa
maravillosa mquina automatizada
llamada la computadora. Este de-
partamento, dirigido por Hermes Her-
nndez, y adscrito a la Divisin de Fi-
nanzas inici una nueva poca en que
se producan los informes nancieros
y estadsticos de la empresa electr-
nicamente para mantener sus libros al
da y ofrecer un mejor servicio a los
asegurados.
39
Aunque el centro de
cmputos se encontraba en las insta-
laciones de la Cooperativa de Seguros
de Vida, con quien comparta su uso y
recursos, se escuchaban por los pa-
sillos de Seguros Mltiples trminos
tan extraos como informtica, orde-
nador electrnico, programador, con-
solas y tantos otros en ingls como
electronic data processing, data
entry, key puncher y network.
En 1978, el eco fue ms pronunciado
cuando se traslad el Departamen-
to de Procesamiento Electrnico de
Data a sus ocinas centrales.
En mayo de 1972, Seguros Mlti-
ples al n pudo tener un espacio solo
cuando mud sus operaciones a una
instalacin de veintin mil (21,000)
pies cuadrados en la tercera planta
del Edicio Norfe en la Avenida 65 de
Infantera o Carretera Nm. 3 en Ca-
rolina. Cinco aos ms tarde, se alqui-
laron otros diez mil (10,000) pies cua-
drados en la segunda planta de dicho
edicio y se remodelaron las reas
ejecutivas, tomando en consideracin
un uso de cinco aos.
40
Poco despus
se habilitaron las reas de contabili-
dad, archivo, correo, control, emisin,
reclamaciones y servicios generales.
Por otro lado, para mejorar la rapi-
dez y eciencia en el servicio a sus
asegurados se fortaleci su poltica
de descentralizacin de funciones de
la ocina central hacia las regionales.
En abril de 1977 se inauguraron las
nuevas facilidades de las ocinas re-
gionales de Guayama y de Carolina,
cuyo gerente era Francisco Fernn-
dez Rosa. Al ao siguiente, la de San-
turce en donde se nombr a Anatilde
Cordero, primera mujer en ocupar el
cargo de gerente.
41
A estas se suma-
ron la de San Juan y las cinco ocinas
regionales establecidas anteriormen-
te ubicadas en Ponce, Bayamn, Are-
cibo, Caguas y Mayagez. Con ellas
se lograba una mayor representacin
en los pueblos de la isla que en la
Zona Metropolitana de San Juan don-
de indefectiblemente la competencia
era mayor.
42
Tan pronto se abrieron
las ocinas de Santurce y Carolina
la ocina de San Juan se comenz a
identicar como Ocina de Hato Rey.
Adems, tradicionalmente el movi-
miento cooperativo haba tenido una
presencia ms trascendental en los
pueblos y ciudades alrededor de la
isla que en la Zona Metropolitana de
San Juan. No obstante la veracidad
de la conocida frase cooperativista
el triunfo es ms grande cuando la
unin es ms fuerte una sutil com-
petencia de ventas de primas se haba
desarrollado entre todas las ocinas
regionales.
43
En cuanto al total de pri-
mas suscritas la de mayor xito era la
ocina regional de la zona de Arecibo
con sede en dicha ciudad. Esta zona
era una de las regiones ms ricas en la
isla debido a los vastos llanos dedica-
dos a la crianza del ganado. Haba sido
la sede de la mencionada Cooperativa
Azucarera Los Caos y para los 1970
era el centro de las cooperativas de
mayores recursos econmicos en el
pas, y en donde predominaban las de
crdito y ahorro. Adems, en esta re-
gin muchos haban hecho realidad el
sueo de tener un hogar propio a tra-
vs de los prstamos hipotecarios de
las cooperativas. Adems, la ocina de
Arecibo tena como gerente general al
lder cooperativista Pablo Durn, quien
mantena una relacin estrecha con la
gente de su pueblo y de su regin.
Durn era un gran ejemplo del
cooperativismo. En 1957 se inici
como socio en el Movimiento Coo-
perativista.
44
Lo hizo como lder coo-
perativista voluntario, sin pertenecer
necesariamente a una junta o a un
comit. Cultiv buenas relaciones en
las diferentes reas del Movimiento
tales como con las cooperativas de
consumo, gasolinera, vivienda y, por
supuesto, ahorro y crdito. Ayud al
fortalecimiento de muchas cooperati-
vas y se gan la conanza para orien-
tar a las juntas y los comits sobre la
formulacin de normas prestatarias,
y la diversicacin de servicios, entre
otros aspectos. Como miembro del
Comit de Crdito de la Cooperativa
Dr. Manuel Zeno Ganda, Durn tra-
baj en aquellos primeros planes de
capitalizacin, fomentando la partici-
pacin de las cooperativas de crdito
y ahorro en la adquisicin de acciones
de la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples. Ello le gan el aprecio y el res-
Pablo Durn era un gran ejemplo
del cooperativismo. En 1957 se
inici como socio en el Movimiento
Cooperativista. Lo hizo como
lder cooperativista voluntario,
sin pertenecer necesariamente
a una junta o a un comit.
Cultiv buenas relaciones en las
diferentes reas del Movimiento
como con las cooperativas de
consumo, gasolinera, vivienda y,
por supuesto, ahorro y crdito.
Ayud al fortalecimiento de
muchas cooperativas y se gan la
conanza para orientar a las juntas
y los comits sobre la formulacin
de normas prestatarias, y la
diversicacin de servicios, entre
otros aspectos. Como miembro del
Comit de Crdito de la Cooperativa
Dr. Manuel Zeno Ganda. CFCSM
peto de todos aquellos que colabora-
ban a su lado y a quienes serva de
ejemplo. Precisamente, cuando en
1969 Seguros Mltiples consideraba
abrir una ocina regional en Arecibo,
la gerencia de esta cooperativa reco-
mend su nombre a tan importante
cargo.
45
Desde que Durn lleg a la
direccin de la ocina regional de Are-
cibo, se convirti en costumbre que
l y su gente obtuvieran el premio de
eciencia que anualmente otorgaba la
Junta de Directores. En 1980 las ven-
tas en primas en la ocina de Arecibo
ascendieron a $3,769.000 o cincuen-
ta veces ms que aquellas primeras
ventas de 1969 que fueron de tan
solo $69,000. Su departamento de
Reclamaciones viva orgulloso de lo-
grar que se pagaran el 65 por ciento
de las reclamaciones el mismo da.
46
Las ocinas regionales ms exi-
tosas eran no solo las que lograban
las mayores ventas, sino las que
rendan su labor con eciencia abar-
cando todas las reas de la Cooperati-
va, tales como: suscripcin de riesgo,
control de gastos, ausentismo, pro-
ductividad y una evaluacin de facto-
res internos y externos que afectan a
una ocina.
47
En cuanto a la razn de
prdida se tomaban las primas deven-
gadas y se comparaban con las prdi-
das incurridas durante el ao de ope-
raciones. Este cmputo les ofreca
una razn porcentual por ocina. De
antemano se estableca el criterio que
jaba la cooperativa y se les otorga-
ban puntos dependiendo cun lejos o
cerca estaban de la razn (Loss ratio)
establecida para ese ao. La razn de
gastos meda el control de gastos que
tuvo la ocina, en particular el volu-
men que suscribi durante el ao. Por
otro lado, lo que se meda era cunto
volumen de negocio en trminos mo-
netarios la ocina pudo suscribir por
nmero de empleados.
Hacia 1978 los resultados nancie-
ros de Seguros Mltiples apuntaron
Para nes de ese mismo ao,
adems de la ocina central
y la de Hato Rey, la red de
ocinas regionales sumaron
diez: Aguadilla, Arecibo,
Bayamn, Caguas, Carolina,
Cupey, Mayagez, Ponce,
Manat y se consideraba
establecer otras dos ocinas
subregionales en los
prximos tres aos. En la foto,
Efrn Irizarry, Luis Marrero
Rosa, Sra. Guadalupe, Alma
Aldarondo, Jos Prez, Jos
Alberto Flores, Mara Teresa
Muoz, Csar Rodrguez y
Nereida Burgos. CFCSM
De izquierda a derecha,
Departamento de
Reclamaciones Nelly
Rodrguez, Lcdo. Jorge
Feliciano y ngel L. Daz.
CFCSM
Seminario al
recurso humano.
CFCSM
a $28,524,396 en activos y $10,324.999 en capital y so-
brante.
48
Por otro lado, el volumen de primas aument de
$18,723,221 en 1977 a $23,640,546 en 1978. Esta cifra
represent un 107 por ciento de las metas presupuesta-
das, lo que equivali a un 27 por ciento en comparacin
a las ventas del ao anterior. De este volumen se cedi a
los reaseguradores $8,403,348, reteniendo $15,237,198,
la cantidad cedida represent un 36 por ciento de su nego-
cio, el ms bajo hasta entonces.
49
Los activos aumentaron
de $20,145,112 a $28,524,936 durante el mismo perodo.
Por ltimo, y no menos importante, se obtuvo una econo-
ma neta de $3,670,962, lo que permiti reforzar su estado
de situacin. Adems se pudo aportar econmicamente
a diferentes propsitos del Movimiento Cooperativo y
de la sociedad puertorriquea al aprobar la siguiente dis-
tribucin: 1) $300,000 para comenzar a establecer reser-
vas para prdidas catastrcas en la lnea de Garanta de
prstamos; 2) $70,000 como reserva para prdidas exce-
dentes en la lnea de Fianza de delidad; 3) $100,000 para
incrementar la reserva social; 4) $103,301 para dividendos,
representando un 5 por ciento de las aportaciones paga-
das; 5) el remanente, para ajustar la partida para patrocinio
de las cooperativas dueas y para fortalecer la reserva de
contingencias. La Junta tambin acord capitalizar las par-
tidas de dividendos y patrocinio para fortalecer el capital
de la Cooperativa y para incrementar el negocio.
Para entonces, la Cooperativa de Seguros comenz a
hacer las gestiones para conseguir acreditacin del Teso-
rero de los Estados Unidos para emitir Seguros de Fianza
y Fidelidad para los empleados federales en Puerto Rico,
ya que la Cooperativa haba sido muy exitosa logrando con
estos seguros dar proteccin a 317 cooperativas puerto-
rriqueas. Con esta experiencia, y luego de cumplir con
todos los requisitos, recibi la acreditacin del Tesorero de
los Estados Unidos. Adems pudo emitir la misma anza a
aquellas cooperativas que se acogiesen al seguro de dep-
sito de acciones de la National Credit Union Administration,
entidad que regula los Federal Credit Unions. El propsito
principal de solicitar la aprobacin del Tesoro Federal fue
conseguir que la National Credit Union aprobara el uso de
su anza en las cooperativas reguladas por ellos. Uno de
los requisitos para aprobar este uso fue la inclusin de la
cooperativa en el listado de aseguradores admitidos por el
tesoro federal a suscribir anzas y seguros requeridos por
el gobierno. Esta inclusin tambin les dio acceso a poder
asegurar las personas o empresas que contrataban obras
o servicios con el gobierno federal. Estos, como parte del
contrato, requeran algn seguro o anza.
50
Se previ que la competencia, que hasta ese momento
haba sido ms intensa en la zona de San Juan, comenzara
a amenazar las plazas fuertes de la Cooperativa de Segu-
ros Mltiples alrededor de la isla.
As pues, con estos resultados tan propicios y expecta-
tivas tan promisorias, el 1978 represent su consolidacin
denitiva como empresa progresista dentro de la Industria
de Seguros puertorriquea.
51
Luego de quince aos apa-
reca como la segunda entre 122 empresas que se dedi-
caban a mercadear seguros miscelneos en la isla.
52
Esto
represent el 9 por ciento del seguro miscelneo. Ocu-
paba la cuarta posicin entre las compaas de seguros
ms grandes en relacin a las primas brutas suscritas.
53

Su ritmo de crecimiento era uno de los ms acelerados en
la industria del seguro islea.
Por ltimo, al cierre del 1978, la A.M. Best Company,
organismo evaluador que calicaba la situacin nanciera,
econmica y operacional de las instituciones de seguro,
luego de evaluar la competencia en la seleccin de ries-
gos, el control de gastos y eciencias en general, las reser-
vas adicionales, los recursos netos capaces de absorber
prdidas cuantiosas e inesperadas, y la solidez y estabili-
dad en las inversiones, calic a la Cooperativa de Segu-
ros Mltiples con A+.
54
La letra indic solvencia y solidez
econmica, y la clase, el monto de capital y sobrante. El
activo ms valiosos de la empresa, sus 368 empleados,
celebraron este gran xito.
55
LA MS GRAVE RECESIN QUE SE HUBIESE
EXPERIMENTADO EN LOS ESTADOS UNIDOS Y EL
COMIENZO DE LAS ANGUSTIAS FINANCIERAS
Sin embargo, al entrar el ao 1979, volvieron a cambiar
los tiempos, pues se inici una nueva recesin econmica,
la ms grave que se hubiese experimentado en los Esta-
dos Unidos y en Puerto Rico. En marzo, respondiendo a
las decisiones de la Organizacin de Pases Productores
y Exportadores de Petrleo (OPEC), Venezuela aument
el precio del crudo a $18 por barril o un aumento de 50
por ciento sobre el ao anterior.
56
En 1980, la economa
puertorriquea, debido a los efectos de una nueva rece-
sin econmica en los Estados Unidos, haba iniciado un
nuevo ciclo econmico descendente.
En Puerto Rico, a este fenmeno econmico mundial
se le aadi medio ao de intensas lluvias copadas por dos
huracanes: David, el 29 de agosto, de menor intensidad,
seguido, apenas unos das ms tarde, por Federico. Al ao
siguiente, y como si fuese cierto el viejo adagio que to-
dos los males vienen juntos, la tasa de inters preferen-
cial subi al 21 por ciento, al tiempo que la tasa de inacin
excedi el 10 por ciento. Debido a los altos intereses, el
Gobierno de Puerto Rico no pudo renanciar su deuda. Las
cifras del desempleo llegaron al 21.6 por ciento. De otro
lado, se dilat el inicio de proyectos pblicos que repre-
sentaban el 71 por ciento de la construccin total de la isla.
En 1981 los programas econmicos conducentes al
ahorro y al lmite de gastos, impulsados por el recin elec-
to presidente republicano Ronald Reagan (los llamados
Reaganomics), redujeron las transferencias y aporta-
ciones federales que reciba Puerto Rico. El efecto ms
fuerte de las reformas se manifestara en los programas
de asistencia nutricional (compuestos por el de Sellos para
Alimentos y otros menores, como el de comedores es-
colares y el de envejecientes), en los de empleos CETA
(Comprehensive Employment Training Act), as como
tambin en los de educacin elemental y secundaria, agri-
cultura, industria, comercio, vivienda y desarrollo urbano,
prstamos a pequeos negocios y a estudiantes, acue-
ductos y alcantarillados, y tantos otros. Durante su primer
ao de gobierno (ao scal 1980-1981) se elimin el plan
de empleos llamado CETA. As pues, de un plumazo, los
recortes de fondos afectaron directamente tanto a los be-
necios de los programas como al potencial de empleo en
el sector pblico.
57
A principios de 1982, en medio de la mencionada rece-
sin, el Congreso inici una investigacin simultnea de
Cmara y Senado sobre las nanzas del pas. Entre nu-
merosos asuntos, se estudiaron los relacionados con la
seccin 936. Se argument, con relacin a esta seccin,
que la prdida de ingresos para el tesoro federal era tan
alta que hubiese sido preferible que se les pagase directa-
mente a los asalariados de la isla. Despus de un mes de
intentos infructuosos por negociar con el senador Robert
Dole, el Comit de Finanzas del Senado someti a nes de
junio varias enmiendas legislativas a la seccin 936, entre
las que sobresali la reduccin en el porciento tributable
del cual una compaa poda estar exenta. Luego de in-
tensas negociaciones entre miembros de las comisiones
de Medios y Arbitrios de la Cmara y de Finanzas del Se-
nado y la Compaa de Fomento Industrial, se lleg a un
acuerdo. El Comit de Medios y Arbitrios se comprometi
a estudiar la situacin para asegurarse de que los trabaja-
dores de Puerto Rico seran atendidos.
58
A nes de 1982
se decret el Tax Equity and Fiscal Responsibility Act, por
el que se aument de 50 a 65 por ciento el ingreso que
deba originarse en negocios dentro de Puerto Rico, pro-
viniendo el restante 35 por ciento del ingreso de la rein-
versin de los fondos.
59
Adems, se sentaron las bases
para cerrar los vacos y corregir los abusos de la seccin
936, y se estipul esperar los resultados de las enmiendas
antes de revisar la ley. Sin embargo, el senador Dole alert
al gobierno de Puerto Rico de que muy probablemente el
Congreso volvera a revisar la seccin 936.
Por ltimo, desde la perspectiva de los partidos pol-
ticos, gobernar para sacar al pas de la crisis econmica
en que se encontraba, result muy complicado. Lograr
consenso y cooperacin entre el ejecutivo y el legislativo
fue imposible.
60
La aprobacin del presupuesto insular fue
difcil y en muchos casos rechazado de plano.
A todos estos factores se le sumaron los cambios pro-
pios en la industria del seguro en la isla tales como: prime-
ro, la aprobacin por el Comisionado de Seguros de dos
aumentos en las tarifas de automvil personal en los mo-
mentos en que la Cooperativa estaba teniendo ganancias
en la lnea; segundo, posiblemente atradas por el xito de
Seguros Mltiples, surgieron nuevas compaas nativas
dedicadas principalmente al seguro de automvil personal,
como fueron Lincoln, Guaranty y Manufacturer Trust.
61
Es-
tas estuvieron poco tiempo en el mercado, pero motivaron
a tomar ciertas decisiones que han tenido efectos a largo
plazo. Tercero, la industria del seguro, motivada por lo al-
tos intereses en el mercado de inversiones, provoc ciclos
de suscripcin muy notables.
ENTRE LA ANSIEDAD Y LA
INCERTIDUMBRE: SEGUROS MLTIPLES
En el interior de la Cooperativa de Seguros se tena muy
claro que la nueva poltica de la administracin del presi-
dente Reagan en particular los recortes en los programas
de servicio social, la poltica tributaria y su an indenida
poltica con relacin al Caribe no auguraba grandes posi-
bilidades para la Isla.
62
Durante esos meses en que la isla
se vio sumida en una crisis aguda, las perspectivas del
mercado de seguros quedaron a la merced de las posibi-
lidades de crecimiento de la economa de Puerto Rico.
63
Debido a la precaria situacin por la que atravesaba
el pas, el 1979 marc el comienzo de las angustias -
nancieras de la Cooperativa de Seguros Mltiples.
64
Su
crecimiento del pasado lustro se atenu en todos los r-
denes. Por tres largos aos la Cooperativa estuvo estan-
cada generando muy pocos benecios.
65
En 1981, por
ejemplo, luego de cumplir con los gastos operacionales
y el pago de reclamaciones, las operaciones de seguro
reejaron una prdida de $110,053.00.
66
Entonces, ya no
hubo ms aumentos salariales a los empleados y las pla-
zas se congelaron.
El 1982 se coron como el ao de ms bajo crecimien-
to en las ventas de primas de Seguros Mltiples.
67
Como
si fuese poco, ese ao los robos de autos se duplicaron,
por lo que se necesit utilizar todos sus recursos econ-
micos, tcnicos y emocionales para superar un difcil mo-
mento econmico. Nunca antes, deca Edwin Quiones,
se haba necesitado utilizar todos sus recursos econ-
micos, tcnicos y emocionales para superar un momento
econmico de tanta depresin econmica como en el ao
de 1982.
68

Por otro lado, la Cooperativa de Seguros Mltiples no
solo se enfrentaba a la crisis econmica que se reejaba
en todos sus haberes, sino tambin, en el campo de los
seguros miscelneos, a la frrea competencia rampante,
inmisericorde y desleal de 144 empresas aseguradoras
extranjeras y veintisis aseguradoras del pas.
69
De acuer-
do con el Informe Anual de la Ocina del Comisionado de
Seguros (1979), diecisis rmas nativas sobrepasaban el
milln de dlares en sobrante para tenedores de plizas.
Las ms grandes en este rengln, y por lo tanto las de
mayor capacidad productiva o de ventas, eran Puerto Rico
American Insurance Co. (PRAICO), la Cooperativa de Se-
guros Mltiples, Universal Insurance, CNA, y un tanto ms
alejadas, Professional Underwriters, National Insurance,
American International y Antilles Insurance Co.
70
La com-
petencia asumi las formas convencionales de servicios
complementarios, cotizaciones de primas, diferenciacin
del producto o servicio y nfasis en los trminos del crdi-
to, sin pasar por alto las interpretaciones laxas de los regla-
mentos del Comisionado.
71
Se previ que la competencia,
que hasta haba sido ms intensa en la zona de San Juan,
comenzara a amenazar las plazas fuertes de la Cooperati-
va de Seguros Mltiples alrededor de la isla.
En medio de la recesin econmica y la dura compe-
tencia que se experimentaba, a mediados de 1980 lue-
go de la Asamblea Anual de la Cooperativa de Seguros
Mltiples fue nombrado a la presidencia de la Junta de
Directores al licenciado en Derecho Federico Rivera Sez.
Edwin Quiones encontr en l un colaborador incansa-
ble, fuerte en convicciones, y el a los postulados del
cooperativismo.
72
A lo largo de los prximos meses, am-
bos lderes, desde sus respectivas atalayas, implantaron
las certeras recomendaciones hechas por un estudio de
la rma de Pedro Parrilla & Asociados, consultores econ-
micos. Dicho estudio se fundament en la idea de que la
Cooperativa debera prepararse para entrar con fuerza en
el mercado cuando se presentaran los primeros indicios
de recuperacin.
73
Se trabajara con eciencia, con ma-
yores controles administrativos y un servicio esmerado
en reclamaciones. Debera escenicarse una reorienta-
cin de sus estrategias en cuanto a lo que su mercado
necesitaba y no en cuanto a lo que su mercado deba de
tener.
74
Como parte de la estrategia esbozada por Parrilla &
Asociados se inici un programa de mejoras y expansin
de las ocinas de servicio a travs de toda la isla. En 1982
se inauguraron las ocinas en los pueblos de Manat y
Escena de empleados del Departamento de Sistemas
de Informacin. En primer plano, Edda Mendoza, atrs
a su derecha, Doris Muoz. CFCSM
Seguros Mltiples inici una etapa de marcado optimismo.
Federico Rivera Sez segua siendo presidente de la Junta de
Directores (1980-1985). CFCSM
Federico Rivera Sez junto a Edwin Quiones.
CFCSM
Aguadilla. Tambin fueron reubicadas las ocinas de Baya-
mn y Ponce, todas con las instalaciones fsicas necesa-
rias para ofrecer un servicio ms accesible a la comunidad.
Para nes de ese mismo ao, adems de ocina central
y la de Hato Rey, la red de ocinas regionales sumaron
diez: Aguadilla, Arecibo, Bayamn, Caguas, Carolina, Cu-
pey, Mayagez, Ponce, Manat y se consideraba estable-
cer otras dos ocinas subregionales en los prximos tres
aos.
Adems de la expansin de sus ocinas regionales y
subregionales, la fuerza de ventas continu recibiendo
atencin directa en relacin con su desarrollo como pro-
fesionales del seguro cooperativo. Se llev a cabo un ex-
haustivo estudio cientco con el cual se logr identicar
las necesidades sobre conocimientos tcnicos y destre-
zas que de manera individual necesitaba cada uno de sus
ociales de ventas. A esos efectos siguieron insistiendo
en las ventajas de estar asegurado con la Cooperativa de
Seguros Mltiples. En el rea de operaciones se tuvo en
mente desarrollar nuevos sistemas de mecanizacin, y se
le dio nfasis a todas las otras lneas de negocio que no
estuviesen mecanizadas. De esta manera se eliminara
bastante el trabajo manual de secciones como Emisin,
Archivo y Contabilidad. Se continu con el establecimiento
de sistemas mecanizados dirigidos a desarrollar una em-
presa a la par con la tecnologa ms avanzada.
Por otra parte, aumentaron los servicios prestados, es-
pecialmente en las tan importantes lneas de seguro de
automviles, en las que se quiso mejorar el nanciamien-
to.
75
Hasta entonces la Cooperativa de Seguros utilizaba
los servicios de la Asociacin de Empleados del Estado Li-
bre Asociado, dos compaas nancieras y ms de 45 coo-
perativas de crdito para estos propsitos. Se consideraba
que una reestructuracin del sistema nanciero de primas
de seguro deba tener como objetivo principal el facilitar
la adquisicin de servicios por parte de los asegurados al
costo ms bajo posible. Se esperaba que las cooperativas
de crdito asumiesen la totalidad del nanciamiento por
cinco aos.
76

En la Divisin de Finanzas se integraron las tarifas de
la lnea de automvil a los terminales del computador que
servan al sistema de comunicacin interna. Esta integra-
cin permiti cotizaciones inmediatas a los consumidores
que visitaban las ocinas de servicio. En el Departamento
de Reclamaciones, orgullo de la empresa, se reestruc-
tur el rea tcnica de Fidelidad y de Garanta de Prsta-
mos para lograr un mejor trmite.
77
As tambin se trabaj
con el control de elementos que constituyen la estructura
de costos.
Por ltimo, aunque no menos importante, se estableci
la Divisin de Administracin con el propsito de desarro-
llar en forma ms directa las operaciones de los departa-
mentos de Recursos Humanos y Servicios Generales. Se
encarg al psiclogo industrial Dr. Hugo Serrano Arroyo,
su direccin. Para enfrentarse a la crisis econmica, Serra-
no recurri una vez ms a los 400 empleados de la Coo-
perativa. Al decir de Hugo Serrano exista un solo camino
para enfrentarse a la dura realidad econmica de los aos
por venir, la productividad.
78
Las empresas que deseen
subsistir, escribi Hugo Serrano, debern lograr ms
con menos; y en trminos de recursos humanos, pensar
en absorber cualquier crecimiento de personal necesario
a travs del incremento de la aportacin personal en el
resultado nal. En trminos reales, esto signica PRO-
DUCTIVIDAD; mejorar mi calidad de trabajo, aportar ms,
esforzarme ms para que en conjunto, la empresa reali-
ce ms con menos, enrollarnos las mangas y disponer-
nos a tomar las medidas personales ms rgidas para que
nuestra empresa se benecie. Economizar tiempo, utilizar
adecuadamente los materiales, producir ms, evitar el au-
sentarnos, llegar a tiempo, proteger la planta fsica, cuidar
el equipo, mejorar el trabajo en grupo, son algunos de los
elementos indispensables para que nuestra empresa mar-
che con paso rme hacia puerto seguro.
79
Cerraba Serra-
no citando al poeta espaol Antonio Machado ... se hace
camino al andar.
EN SU 20 ANIVERSARIO SEGUROS MLTIPLES
ROMPE LA CIFRA MXIMA DE PRIMAS
As pues, con la implantacin de las recomendaciones
de Parrilla & Asociados, el apoyo de las cooperativas a-
liadas, la colaboracin de su recurso humano honrado,
comprometido, con sentido de pertenencia, trabajador,
esforzado al sacricio y, por encima de todo, leal a la em-
presa y a la losofa que representa durante el transcurso
del 1983 se comenzaron a ver los resultados cuando se
registr un crecimiento de un 30 por ciento. El sueo de
romper la cifra de los $30 millones en primas suscritas de
1981 se hizo realidad ese ao con $35.5 millones.
80
Haca
cinco aos (1978) la ilusin era llegar al milln de dlares
en primas suscritas.
Esta vez las primas generadas a travs de las coope-
rativas fueron de $4,573,521. Del total de prima suscrita,
se cedi a los reaseguradores $4,063,141 y la Cooperati-
va retuvo la cantidad de $31,490,658. Las primas cedidas
a los reaseguradores representaban el 11 por ciento del
En la Ocina Regional de Bayamn: sentada Magda
Rodrguez y de pie Nilsa Medina. CFCSM
Para enfrentarse a la crisis econmica, el psiclogo industrial Dr. Hugo
Serrano, director del Departamento de Recursos Humanos, recurri una
vez ms a los 400 empleados de la Cooperativa. CFCSM
volumen de primas suscritas totales;
un nuevo rcord. El ingreso bruto ge-
nerado por la suscripcin de primas
ascendi a $25,589,835 en compara-
cin a los $23, 768,508 del 1982. Para
este mismo ao los benecios de los
reclamantes fueron $16,554,083 en
comparacin a los $16,383,408 del
ao anterior, lo que represent un au-
mento. Por otro lado, los gastos ope-
racionales, luego de deducir ingresos
por comisiones en reaseguro, ascen-
di $8,893,017, lo que represent una
disminucin de un 3 por ciento en re-
lacin con el ao 1982. Esta disminu-
cin de gastos se debi en su mayora
al recobro de dinero pagado a la Aso-
ciacin de Garanta de Miscelneos,
un efectivo uso de los procesos me-
canizados. La cartera de inversiones
gener un ingreso de $4,576,348. La
suma del resultado de las operaciones
de seguros y los benecios de las in-
versiones reej un benecio neto de
$4,719,083. Los recursos econmi-
cos ascendieron a $72,134,106. Esto
signic un aumento de $11,336,925
sobre el ao 1982, representativo de
un rpido y continuo crecimiento. El
79 por ciento de los activos totales,
$56,953,393, eran inversiones por
concepto del principal e inters.
La aportacin de los cooperati-
vistas y entidades cooperativas fue
de $2,967,852 en comparacin a
$2,831,323. Esto representa un au-
mento de $136,529. Del capital total
de 1983, $907,800 pertenecen a aho-
rro y crdito y $50,000 son inversiones
recprocas y los restantes $2,010,052,
a otras entidades del movimiento.
El sobrante acumulado para el ao
1983 ascendi a $30,081,950 que,
sumado a las aportaciones de fon-
dos, suma $33,049,802. Para el ao
1982, el mismo era de $28,403,046,
lo que representa un aumento de
$1,678,904. As pues, el 1983 pasaba
a la historia como uno en que se haba
superado las angustias nancieras
de los pasados aos.
Al cierre del ao siguiente, cuan-
do la economa de Puerto Rico tuvo
la ms robusta recuperacin de los
pasados, las cifras mximas de la
Cooperativa de Seguros Mltiples
continuaron en espiral de crecimien-
to en activos y en ventas.
81
Las
primas suscritas del ao 1984 fue-
ron de $41,505.257.
82
El volumen
suscrito represent un incremen-
to de $5,951,458 equivalente a un
17 por ciento sobre el ao 1983.
83
Las primas generadas a travs de
cooperativas fueron por $6,354,308
aproximadamente. Del total de pri-
ma suscrita, se cedi a los rease-
guradores $4,257,098 reteniendo la
Archivo de Plizas
de la Ocina
Central localizada
en el edicio Norfe
en Ro Piedras.
CFCSM
Agentes de seguro
premiados. De izquierda
a derecha: Carlos Negrn,
Octavio Gonzlez, Pedro
Rodrguez, Juan Santiago,
Leonardo Pagn, Pablo
Durn, Gerente Arecibo,
Fernando Ortiz, Omar
Rodrguez, Eleazar
Marrero, Edwin Arzola,
Jorge Gonzlez y Carlos
Negrn. CFCSM
cooperativa $37,248,159. Las primas cedidas a sus rease-
guradores representaron el 10 por ciento del volumen de
primas suscritas totales.
El ingreso generado por la suscripcin ascendi a $
29,058,795 en comparacin con $25,389,835 para el 1983.
Los benecios a los reclamantes fueron por $21,406,827
en comparacin a $16, 554,083 para el perodo anterior.
Los gastos operacionales, luego de deducir los ingresos
por comisiones de las economas netas para el 1984 as-
cendieron a $3,006,156. Los recursos econmicos de la
empresa ascendieron a $86,588,907. Esta cifra signic
un aumento de $14,454,801 sobre el 1983 y fue repre-
sentativa de un acelerado ritmo de crecimiento. De los
activos totales, $66,617,730, o sea un 77%, eran inver-
siones cuyo ingreso incluyendo el cobro de principal e in-
tereses ayuda a nanciar parte del costo de operaciones.
La aportacin de los cooperativistas y entidades cooperati-
vas fue de $2,915,116. Del capital total al 1984, $806,677
pertenecen al sector de ahorro y crdito y los restantes
$2,108,439 pertenecen a otras entidades de nuestro movi-
miento. El sobrante acumulado para el ao 1984 ascendi
a $32,862,211 que sumado a las aportaciones de fondos
hace un total de $35,777,327. Para el ao 1983, el mis-
mo era de $33,049,802 lo que represent un aumento de
$2,727,525.
En 1984 la Cooperativa de Seguros Mltiples fue reco-
nocida una vez ms por la prestigiosa compaa evaluado-
ra de empresas de seguros, AM Best. La solidez nanciera
y excelencia operacional le permiti mantener la calica-
cin A+.
CUADRO NM. 3-2
Primas suscritas
Cooperativa de Seguros de Puerto Rico, 1979-1982
87
Lnea 1979 1980 1981 1982- 1983
Responsabilidad Pblica Auto $ 6,870,017 $ 7,224,658 $ 7,425,009 $ 7,770,525
Daos Fsicos - Auto 13,185,628 13,410,880 13,669,800 14,088,763
Terremoto 1,088,642 1,164,182 1,273,551 1,202,657
Riesgos Mltiples Comerciales 2,143,822 2,208,671 2,598,479 3,049,040
Otros 3,134,224 3,405,748 3,816,271 3,678,547
Total $26,422,333 $27,414,139 $28,783,110 $29,719,532
EL DEBER DE EDUCAR
Aanzada la estructura nanciera de la institucin, la
Cooperativa de Seguros Mltiples invirti tiempo, personal
y recursos econmicos en la Educacin Cooperativa.
85
Se
pensaba que el n de una cooperativa no era slo prestar
un buen servicio a sus patrocinadores o fortalecer econ-
micamente a sus socios, sino tambin mediante la educa-
cin, promover el desarrollo integral del Movimiento Coo-
perativista. Ya se ha dicho que los pioneros de Rochdale
haban concebido a un socio capaz de educarse, no slo
en los principios del cooperativismo sino tambin en cual-
quier rea del quehacer humano. A esos propsitos educa-
tivos, jaron el 2 por ciento de sus ingresos. La educacin
fue adems la manera segura de proteger sus principios.
Es por ello que la expansin del Movimiento Cooperativo
o de una cooperativa en particular estaba estrechamen-
te vinculada con la educacin. Con ella, al decir de Edwin
Quiones, se cumple con el mayor concepto de dignidad
humana que es la mdula del cooperativismo universal.
86

Ya desde la Asamblea Anual de la Junta de Directores en
1975 se haba aprobado una resolucin para que se creara
en Seguros Mltiples un Departamento de Servicios Edu-
cativos.
87
Un ao ms tarde se cre dicho departamento
para formalizar los programas educativos y para que s-
tos estuviesen a la altura del desarrollo alcanzado en otras
reas. Ante la crisis econmica de aquellos aos se dijo
que por su contenido losco, este departamento era tan
importante como cualquiera otro. Sus programas tuvieron
como objetivo el difundir la losofa y prctica de la coope-
racin entre el personal, el consumidor y la comunidad en
general. Desde entonces, el Departamento de Servicios
Educativos desarroll programas educativos y relaciones
con el movimiento cooperativo, la industria del seguro, el
personal de la Cooperativa y la comunidad. Actuaba en
coordinacin con el Comit Educativo de la Junta de Di-
rectores siguiendo sus polticas delineadas bajo la super-
visin directa del Presidente de la Cooperativa de Seguros
Mltiples.
Los servicios que ofreci el Departamento se dividie-
ron en dos reas principales: Servicios de Orientacin en
Seguros al Consumidor y Servicios de Educacin Coope-
rativa. Servicios al consumidor cont con un Supervisor y
tres Tcnicas de Orientacin en Seguros. Este importan-
te sector del Departamento le prest servicios directos al
consumidor de las lneas de seguro que mercadeaba la
compaa. Atenda y daba seguimiento a las solicitudes de
servicio, sugerencias y llamadas de prospectos consumi-
dores. A la vez, ofreca informacin u orientacin y refera
asuntos relacionados con ventas y servicios a las ocinas
regionales ms cercanas al consumidor. Adems, esta
Seccin trabajaba por el mejoramiento de los servicios al
consumidor para mantener viva la necesaria conciencia de
que somos servidores de la comunidad.
88
Se ofrecieron
cursos tcnicos y de mejoramiento del recurso humano
de la Empresa. Se dictaron cursos tales como Principios
de Seguros e Ingls Conversacional.
La segunda y no menos importante fue el rea de tra-
bajo del Departamento que se encargaba de programar y
desarrollar actividades educativas de orientacin coope-
rativa dirigida al Movimiento Cooperativo, al personal, al
consumidor y a la comunidad en general. Esta rea estaba
integrada por dos Tcnicos en Educacin.

A partir de su fundacin en 1980 el Departamento de
Servicios Educativos organiz y coordin actividades dirigi-
das a desarrollar conciencia sobre el cooperativismo.
89
Se
orient adems, a estudiantes de diversas universidades
del pas y se distribuyeron materiales didcticos a plante-
les de diferentes regiones del sistema escolar e inici un
boletn ocial para las cooperativas aliadas. Por otro lado,
la Cooperativa organiz las actividades del Mes del Coope-
rativismo, dedicadas a Ana Mara ONeill, cuya obra deban
recordar las futuras generaciones. Tambin auspici, con-
juntamente con la Liga de Cooperativas de Puerto Rico, un
Campamento de Capacitacin de Cooperativas para nios
de 8 a 12 aos. Noventa nios participaron en el campa-
mento, en el cual se ofrecieron charlas, se desarrollaron
discusiones y se ofrecieron experiencias prcticas en los
principios y mtodos del cooperativismo.
90
As tambin,
se llevaron a cabo orientaciones sobre la Cooperativa de
Seguros Mltiples y el seguro cooperativo a empleados de
diversas instituciones privadas y pblicas.
91
De esta forma
se orient sobre la naturaleza, funcin y alcance de los
seguros que mercadeaba la Cooperativa.
Con estos ejemplos de orientacin llevadas a distintos
pblicos se quiso ilustrar los servicios que le prestaba el
Departamento a la comunidad, servicio que se traduce en
benecio para el Movimiento Cooperativo en general y la
Cooperativa de Seguros Mltiples en particular.
Tambin se instituyeron los debates en cada una de las
Ocinas regionales de la Cooperativa. Los temas de los
debates giraron en torno a la historia, objetivos y estructu-
ra de la Cooperativa de Seguros Mltiples. El propsito de
estas actividades fue capacitar al personal sobre la empre-
sa cooperativa para la cual laboraban. Se llevaron a cabo
tambin conferencias sobre la Cooperativa de Produccio-
nes Artsticas La Coa, sobre el Movimiento Cooperativo
Puertorriqueo y sobre el Movimiento Cooperativista en
general, entre otras.
En adicin, fue funcin vital del Departamento pres-
tarles servicios de orientacin a las cooperativas aliadas.
Para ello se organizaron o coordinaron diversas activida-
des, tales como Seminarios sobre Enmiendas a leyes de
crdito, Tcnicas modernas de supervisin, Seguridad,
Prevencin de hurtos, asaltos y escalamientos en las Coo-
perativas, EDP, Seguros, y Anlisis de cubiertas para las
cooperativas. Cabe mencionar varias actividades adiciona-
les de relevancia: ofrecieron orientaciones a cooperativis-
tas del exterior; participaron en reuniones de la Liga de
Cooperativas; coordinaron esfuerzos con el Instituto de
Cooperativismo; y desarrollaron diversos folletos educati-
vos sobre seguros y cooperativismo. Tambin el Departa-
mento estableci programas de capacitacin como el de
Certicacin para Directores. Para 1982 ya se haban gra-
duado 250 cooperativistas de diversas regiones del pas.
92

Al ao siguiente, otros 734 cooperativistas pertenecientes
a 62 cooperativas completaron el Programa. Los tcnicos
en Educacin y los recursos especializados recorrieron
toda la isla en la tarea de contribuir a la capacitacin del
liderato voluntario.
Adems, el Departamento particip activamente
en la organizacin de las Pre-Asamblea y la Asamblea
Anual de la Cooperativa de Seguros Mltiples. Mirando
hacia el futuro, el Departamento le dio nfasis al dise-
o de un Plan de Trabajo que cubriese un perodo de
un ao y que distribuyera racionalmente las actividades
que llevara a cabo el Departamento de acuerdo a los re-
cursos disponibles. El plan deba ser lo suficientemente
especfico como para prever las tareas, el tiempo y los
recursos necesarios para organizar las actividades que
no varan de ao en ao, tales como las Pre-Asambleas,
Asamblea Anual de la Cooperativa y las del Mes del
Cooperativismo.
El medio visual fue otra de las herramientas utiliza-
das por el Departamento de Servicios Educativos al pre-
sentar, en diferentes foros, documentales tales como
Cooperativismo, Nuestro Origen y El Experimento de
Mondragn, entre otros. Para este ltimo, hubo que ini-
cialmente trabajar en la traduccin del ingls al espaol,
ya que este era un documental preparado por la empre-
sa inglesa British Broadcasting Company sobre la exito-
sa fusin de un grupo de cooperativas de consumo del
Pas Vasco, Espaa.
Es meritorio resaltar que en 1980 el cooperativista Virgi-
lio Morales compuso letra y msica de Imgenes de Coo-
peracin, himno de la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico. Tanto gust, que Seguros Mltiples se
comprometi a difundirlo entre sus cooperativas aliadas
y en todo el Movimiento Cooperativista que de inmedia-
to respondieron hacindolo suyo. Desde entonces, este
himno inspirador se escucha en las asambleas anuales y
otros actos oficiales de las cooperativas.
En n, mirando hacia el futuro, el Departamento de
Servicios Educativos deba continuar haciendo efectivo su
compromiso de promover la educacin Cooperativa a
todos los niveles de la empresa y la sociedad.
Buscando un lugar amplio para poder crecer, en
1984 se inici la construccin del edicio de la
Cooperativa de Seguros Mltiples. CFCSM
Himno del Cooperativismo
de Virgilio Lpez
Nuestra imagen de cooperacin,
Es mutuo esfuerzo forjador
de bien comn,
logro en accin y acervo salvador.

Promover bienestar con justicia
y en la unin, superar la situacin
como hermanos vencer la codicia
y en el triunfo gozar la leccin.

Gran deseo de servir
de aprender y educar
compartir... facultad ejemplar.

Voluntarios Cooperativista,
Surjan hoy con sentido creador,
Tracen surcos de ideas realistas,
Sean crisol de un futuro esplendor.

Vital misin dinmico,
Progreso pro la sociedad:
doctrina bsica,
fundada en Ley de Cristiandad.

Gestin socio-econmica
De alcance universal
Reforma lgica
Tarea de ayuda fraternal.
Captulo IV
EN EL UMBRAL DE UNA NUEVA ERA:1985-1999
1
CASA PROPIA
CORRA EL AO 1985 y, tras una dcada de incertidumbre
econmica, Seguros Mltiples inici una etapa de marcado
optimismo. Federico Rivera Sez segua siendo presidente
de la Junta de Directores (1980-1985), mientras que Edwin
Quiones continuaba como presidente de la empresa. La
conanza en el futuro se debi, en buena medida, a la in-
auguracin de su primera casa propia, en noviembre de
ese ao. Se trataba de un edicio de moderno diseo ar-
quitectnico, sin precedentes en la historia de esta o de
cualquiera otra cooperativa de Puerto Rico. Se haca reali-
dad el sueo acariciado, desde el 1963, por el grupo fun-
dador de aquella modesta Cooperativa, por n tenan una
casa propia en la que establecer su sede. La primera sede
se estableci en unos espacios cedidos generosamente
por la Cooperativa de Seguros de Vida; posteriormente,
la cooperativa se fue mudando a diferentes ocinas alqui-
ladas. Una de las primera gestiones que Edwin Quiones
llev a cabo, cuando en 1975 asumi la presidencia de Se-
guros Mltiples, fue la de buscar establecer las ocinas
en un lugar amplio con espacio para poder crecer. Si bien
durante un periodo el edicio Norte, donde se alquilaron
las ocinas, satiszo las necesidades de la Cooperativa,
sin embargo, pronto y, pese a ocupar en rgimen de alqui-
ler un piso y medio, o 30,000 pies cuadrados, se puso de
maniesto que all no haba lugar disponible para nuevas
operaciones, no haba espacio para crecer. La Cooperativa
necesitaba un gran espacio para albergar a sus recursos
humanos, llevar a cabo operaciones, establecer un centro
de cmputos, contar con una biblioteca y con un saln de
reuniones para llevar a cabo seminarios, exhibir obras de
arte y otras tantas actividades. Deba ser lugar accesible,
confortable, donde dar acogida agradable a los socios coo-
perativos y a la comunidad en general.
A partir de julio de 1977, empez a tomar forma el pro-
yecto de construccin de un edicio que satisciera to-
dos estos requisitos, cuando la Cooperativa de Seguros
Mltiples encarg a la rma de arquitectos Baralt-Masini
realizar un estudio de las condiciones de espacio en que
se encontraba la Cooperativa y esbozar las proyecciones
de la Ocina Central.
2
Se cre un comit de evaluacin
de alternativas, entre ellas la adquisicin de un solar y la
construccin de un edicio. Dicho comit estaba integrado
por miembros de la Junta de Directores, Edwin Quiones,
En la maana del 22
de noviembre de
1985, el movimiento
cooperativo se llen de
orgullo y de prestigio
al inaugurar la primera
casa propia de Seguros
Mltiples. CFCSM
presidente de la Cooperativa, Juan A. Lugo y Jos Mart-
nez, vicepresidentes, y el arquitecto Jos G. Baralt.
La primera opcin que se consider fue alquilar varios
pisos ms en el edicio Norfe, sede principal de la Coo-
perativa desde 1972, y remodelar las ocinas existentes.
Esta alternativa se descart rpidamente, aunque s se lle-
varon a cabo algunas mejoras para satisfacer provisional-
mente las necesidades ms inmediatas. Como segunda
opcin, qued sobre la mesa la construccin de un nuevo
edicio, en algn solar en la Zona Metropolitana de San
Juan. Sin embargo, no quedaban muchos solares sucien-
temente grandes en el rea de San Juan, y, de los pocos
disponibles, cada pulgada se pagaba en oro.
3
Por ese
motivo, la Junta de Directores y el propio Edwin Quio-
nes descartaron la idea de que la nueva sede estuviese
localizada en la muy cotizada zona bancaria de Hato Rey,
mejor conocida como la Milla de Oro, y empezaron a
considerar otros lugares, como por ejemplo, a las afue-
ras de Hato Rey, en los terrenos de la antigua vaquera
Tres Monjitas, y otros, en el municipio de Carolina. Por
una razn u otra, tambin se desisti de estas localizacio-
nes, hasta que, por n, el otrora consultor y actuario de
la Cooperativa, Juan B. Aponte, propuso un amplio solar
en el Barrio Monacillos de Ro Piedras
4
. Se trataba de un
terreno baldo, de 8.3 cuerdas, muy cerca de la sede de la
Cooperativa de Seguros de Vida y de Seguros Mltiples. El
lugar reuna muchas de las condiciones establecidas por la
Junta de Directores, por Quiones y su grupo; realmente,
era un lugar idneo. Est estratgicamente localizado jun-
to al Expreso Las Amricas, esquina con la Avda. Amrico
Miranda, en el corazn de Ro Piedras, frente a la arteria
principal de la Zona Metropolitana de San Juan, que, en
direccin norte, conduce a la ciudad de San Juan y San-
turce: hacia el este, lleva al pueblo de Ro Piedras y, hacia
el sur, cruzando la Cordillera Central, llega hasta la ciudad
de Ponce. Este expreso era parte del importantsimo pro-
yecto del circuito de circunvalacin que, desde 1967, se
construa en la Isla. De este modo, la ubicacin estratgica
del nuevo edicio permitira una mayor exposicin y una
rpida identicacin del edicio desde ambas direcciones
del Expreso Las Amricas. Por otro lado, el solar estaba
cerca tanto de muchas urbanizaciones como de varias zo-
nas industriales y comerciales.
As las cosas, en 1980, la Junta de Directores autoriz
la compra de este solar y la construccin de un edicio. Su
diseo arquitectnico fue encomendado a la antes men-
cionada rma Baralt-Masini Arquitectos. Se proyect un
edicio con un rea de construccin de 60,000 pies cua-
drados. La primera fase del proyecto consisti en viajar,
investigar, consultar estudios y referencias relacionadas
con la nueva estructura. A travs de viajes dentro y fuera
de Puerto Rico, se hizo acopio de ideas y conceptos para
luego plasmarlos tomando en consideracin las particula-
ridades de la Isla.
Para el grupo gestor, era imprescindible que el edi-
cio proyectado constituyera un lugar de trabajo cmodo y
placentero, que estimulara la productividad y motivara al
empleado. El arquitecto Baralt tuvo muy en cuenta el im-
pacto del diseo arquitectnico en las personas, as como
Baile folklrico puertorriqueo en
inauguracin de edicio. CFCSM
Personalidades
que asistieron a la
inauguracin de su
edicio. En primer
plano de izquierda
a derecha, Vctor
Varcrcel, el Senador
Miguel Hernndez
Agosto, el director
Jimmy Lpez, el
alcalde de San Juan
Hctor L. Acevedo,
Vicente Andrade,
Jossie Canovas Toste,
Lcda. Carmen Teresa
Lugo, Edwin Quiones
y Federico Rivera Sez.
CFCSM
Recibidor del nuevo edicio y
sede de exhibicin de obras
de arte de la coleccin de Arte
Contemporneo de la Cooperativa
de Seguros Mltiples.
De izquierda a derecha Vicente Andrade, Jossie Canovas Toste, Miguel A. Montaez William, Lcda. Carmen
Teresa Lugo, Arnaldo Lamboy, Julia Morales Guzmn, Roberto Abreu Chiclana, Edwin Quiones y Federico
Rivera Sez observan la maqueta del Edicio de la Cooperativa de Seguros Mltiples.
En el corte
de cinta, de
izquierda
a derecha
Arnaldo
Lamboy,
Federico Rivera
Sez, Carmen
Teresa Lugo,
Vctor Valcrcel,
Miguel
Hernndez
Agosto, Jimmy
Lpez, Hctor
L. Acevedo
y Edwin
Quiones.
John Fisher,
presidente de
la Federacin
Internacional
de Seguros
Cooperativos
saluda a la
concurrencia.
Todas ellas
pertenecen a
CFCSM.
en el ambiente, por lo que el respeto al medio ambiente
fue una de las consideraciones que rigieron la planicacin
y construccin del edicio.
De igual manera, en aquellos tiempos de precariedad
econmica en la Isla, se buscaron todas las formas
posibles para abaratar los costos sin sacricar la calidad de
la construccin. Se celebraron vistas pblicas y la Junta de
Planicacin concedi el permiso de construccin para un
edicio de cinco plantas.
5
Se acord contratar a Vctor Torres
y Asociados para realizar la Ingeniera de Valores sobre el
proyecto. Era la alternativa para mantener los costos bajos
en el proyecto y garantizar la calidad deseada.
6
Durante
este proceso, se analizaron todos los elementos y partes
del edicio, buscando la eciencia mxima. Finalmente,
de junio a agosto de 1983, se deni la etapa nal, el
sistema constructivo, mecnico y elctrico del edicio. Se
comenz la preparacin de planos esquemticos nales
para presentarlos ante del Comisionado de Seguros
de Puerto Rico y la Administracin de Reglamentos y
Permisos, y obtener la autorizacin y permisos pertinentes.
Finalmente, con todos los permisos requeridos, en junio
de 1984, se inici la construccin de un edicio de seis
plantas (cinco pisos y un stano), con un rea total de
100.000 pies cuadrados.
Al cabo de los meses, se fue develando, para sorpresa
y deleite visual de muchos, una estructura en forma de pi-
rmide invertida, que se proyecto de menor a mayor, como
ha sido el crecimiento de la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples. Este audaz diseo logr dos objetivos: uno esttico,
por la belleza de la forma, y otro ecolgico, pues, gracias a
este novedoso diseo los pisos superiores proveen som-
bra a los pisos ms bajos, con lo cual se logra disminuir la
temperatura en los pisos inferiores con un ambiente ms
fresco y agradable reduciendo considerablemente el gasto
energtico.
Al llegar al lugar, el visitante se topa de inmediato, en
primer plano, con una gran plazoleta.
7
A mano derecha,
mirando de frente al edicio, hay una serie de escalones
que salvan el desnivel natural del terreno, a la entrada, a
la vez que sirve de gradas para actividades especiales. En
esta plazoleta, se yerguen tres astas donde, a diario, on-
dean majestuosamente las banderas de Estados Unidos,
de Puerto Rico y del Movimiento Cooperativo.
El patrn de la plazoleta hace resaltar notablemente
la ordenacin y la secuencia estructural del edicio.
8
Le
siguen unos balcones en material de loseta de barro con
picadura de hierro, que recubren casi toda el rea exterior
del primer piso que sirve de prembulo a la entrada del
edicio. Desde la entrada principal y, consecutivamente,
en los pisos superiores, llama la atencin el diseo del
piso en el que predominan dos tonos de mrmol compac-
tado, material que resulta ser ms duradero. Los dos to-
nos de mrmol tambin cumplen la funcin de delimitar
mejor las reas de Recepcin, Sala de visitas y el pasillo
de circulacin. Para pintar y decorar el edicio, se esco-
gieron colores que provocan un estado anmico positivo y
una sensacin de bienestar de todos. El distintivo principal
del edicio es un amplio ventanal de color bronce, el cual,
adems de acentuar el impacto visual del edicio durante
el da, reduce, en gran medida, la intensidad de los rayos
que penetran en el edicio. En el interior de cada piso,
se logr una sensacin de amplitud gracias a la altura de
diez pies, desde el suelo a los plafones, y a una eciente
iluminacin.
En el primer piso, se encuentra la Recepcin, el Cen-
tro de Informacin (Biblioteca) y las Salas de Lectura y
Reuniones.En el stano se encuentra el saln de digita-
lizacin audiovisual, el depositario de las obras de arte, y
el almacen. Hay tambin una cafetera con su cocina, un
amplio comedor con un espacio abierto ubicado en una
terraza, un Saln de Meditacin concebido por el inters
de la empresa en el bienestar espiritual de sus miembros y
Salones Multiusos con capacidad para 400 personas y con
gran versatilidad de usos. Tambin hay un lugar para aten-
der Emergencias Mdicas.
9
El segundo piso alberga los
departamentos de Recursos Humanos y el de Servicios
y Soluciones de Negocios con un Centro de Cmputos,
que cuenta con las ms modernas computadoras. Hay que
llegar al tercer piso para ir al Departamento de Reclama-
ciones, Departamento de Mercadeo, Relaciones Pblicas,
Comunicaciones, Suscripcin, Ocina del Director de Ma-
nejo de Riesgos y de la Directora de Proyectos. En el cuar-
to piso, estn el Departamento de Servicios Educativos, la
Divisin Legal, Auditora Interna, Planicacin y Finanzas.
No cabe duda de que con el diseo, distribucin y decora-
cin de los pisos dos, tres y cuatro, se logr el propsito
de crear un lugar de trabajo cmodo y placentero, que es-
timula la productividad y motiva al personal. En el quinto
y ltimo piso, se halla la Ocina del Presidente, las de los
Vicepresidentes y tambin las del Ayudante del Presidente
en el rea de Cooperativas, la del Ayudante del Presidente
en Sucursales, la de la Junta de Directores y la de Consul-
tores. Hacia el centro, dos inmensos tragaluces, permiten
que la luz inunde el Saln Multiusos y el rea de ocinas.
Las terminaciones interiores y los detalles decorativos
de cada nivel se realizaron tomando en cuenta el tipo de
trabajo que se iba a llevar a cabo en las distintas reas, as
como la funcin especca de cada una de ellas. El cuida-
doso y elegante diseo del edicio, cuyas columnas se
encuentran en los extremos con el cual se consigui una
ptima utilizacin del espacio en las reas operacionales;
mediante un moderno sistema divisorio que delimitan las
reas destinadas a ocinas.
La belleza de los alrededores del edicio se acenta con
la ora tropical de Puerto Rico, donde resaltan las plantas,
ores, rboles frondosos y una exuberante vegetacin que
da mayor colorido y lucidez al concepto global del edicio.
Las amplias cristaleras permiten mantener un contacto di-
recto con la naturaleza, que se ofrece a la vista, en parti-
cular desde la Biblioteca o el Saln de Meditacin. En n,
se ha logrado proveer un ambiente cmodo, agradable y
saludable a todos los miembros de la Cooperativa, socios,
empleados, familiares e invitados. Adems, la Cooperati-
va de Seguros Mltiples, tal y como lo vena haciendo el
Movimiento Cooperativo, cumpla su compromiso de con-
servar el entorno natural donde est enclavado el edicio.
Es de los pocos terrenos, dentro del rea Metropolitana,
densamente poblado de rboles, algunos de los cuales es-
tn bajo la proteccin del Departamento de Recursos Na-
turales. En medio de la arboleda, se alza la Casa Recreativa
Biblioteca de Seguros Mltiples,
Mercedes Chaparro . CFCSM
creada para el disfrute de los empleados y sus familiares.
Hay canchas para practicar deportes.
Por ltimo, el edicio cuenta con todas las facilidades
necesarias para que las personas con limitaciones fsicas
puedan desenvolverse con mayor comodidad dentro y
fuera del edicio. Hay estacionamientos reservados, ram-
pas de acceso al edicio, facilidades sanitarias adaptadas
as como fuentes de agua y ascensores.
Terminada la obra de este majestuoso edicio, la maa-
na del 22 de noviembre de 1985, el movimiento cooperati-
vo se llen de orgullo y de prestigio al inaugurar la primera
casa propia de Seguros Mltiples.
10
Para la administracin
y los empleados, la ocasin marc un hito en la forja de
mayores compromisos y en el establecimiento de nuevas
y ms altas metas. A pesar de los efectos adversos de
la alta incidencia de accidentes de automviles y de las
cuantiosas prdidas en la industria de seguros a nivel mun-
dial, al cierre del ao y sin que el trajn de la mudanza al
nuevo edicio hubiese detenido los trabajos de Seguros
Mltiples, la institucin arrojo nmeros extraordinarios,
que le colmaron de bienandanzas y la llenaron de conan-
za.
11
La Junta de Directores declar que Seguros Mlti-
ples se encontraba en el umbral de una nueva era.
12
En
su acelerado ritmo de crecimiento, suscribi $46,779,913,
lo cual represent un aumento de $5,294,656 millones,
el equivalente a un 13% sobre el ao anterior.
13
Adems,
se alcanz los $108 millones en recursos econmicos.
14

Estos nmeros evidenciaban la exitosa participacin de
la Cooperativa en el mercado de seguros miscelneos de
Puerto Rico.
15
El ingreso generado por la suscripcin de primas ascen-
di a $33,452,099 en comparacin con $29,058,795 del
ao 1984. Las prdidas pagadas fueron de $23,835,000
comparados con los $21,406,827 del perodo anterior. Los
gastos operacionales, luego de deducir los ingresos por
comisiones de reaseguro, ascendieron a $12,091,089.
Tambin los recursos econmicos de la Cooperativa al-
canzaron la cifra de $108,435,106
16
, lo que supona un
incremento de $21,846,199 con respecto al ao 1984. De
los activos totales, $81,802,710, o sea, un 75% fueron
inversiones, cuyo ingreso, incluido el cobro de principal
e intereses, ayud a nanciar parte del costo de opera-
ciones.
Por su parte, Seguros Mltiples continuaba desarro-
llando y mejorando sus servicios, satisfaciendo las ne-
cesidades de seguros del Movimiento Cooperativo. Para
entonces, las cooperativas aliadas a Seguros Mltiples
sumaban 260, o el 67.5 % del total de cooperativas de la
Isla.
17
En 1985, se concluy el estudio para una revisin
de las tarifas para la Fianza de Fidelidad para Cooperativas
de Ahorro y Crdito, que oportunamente fueron aproba-
das por el Comisionado de Seguros. Ese ao, ms de una
tercera parte de las cooperativas de ahorro y crdito la
mayora fuera de la Zona Metropolitana de San Juan reno-
varon su anza con Seguros Mltiples. Adems, continu
desarrollndose y mejorando las necesidades de seguros
en las reas de propiedad y contingencia. La funcin asu-
mida por la Cooperativa de Seguros Mltiples en el Mo-
vimiento Cooperativo era impresionante. Se haba con-
vertido en el organismo cooperativista principal del pas
logrando integrar la educacin, los servicios y los recur-
sos econmicos en el rea de seguros.
18
De manera que,
en 1985, la aportacin de los cooperativistas y entidades
cooperativas fue de $2,988,894. Ese ao, del capital total,
$997,615 correspondan al sector de ahorro y crdito, y los
restantes $1, 991,279, a otras entidades del Movimiento
Cooperativo. El sobrante acumulado en el ao 1985 as-
cendi a $38,245,019, que, sumado a las aportaciones de
fondos, arroj un total de $41,233,913. El sobrante corres-
pondiente al ao 1984 fue de $35,777,327, lo que repre-
sent un aumento de $5,456,586.
LA COOPERATIVA DE SEGUROS
MLTIPLES ENTRE FUEGOS, HURACANES,
GUERRAS, PROCESOS PLEBISCITARIOS E
INCERTIDUMBRE EN WALL STREET: 1986-1989.
El ao 1986 comenz con grandes expectativas para
el pas, pues se haba disipado la amenaza del Congreso
de los Estados Unidos de abolir la Seccin 936, lo que la
mantendra en vigencia algunos aos ms. Adems, las
tasas de inters haban bajado a nivel de un slo dgito.
Sin embargo, varios desastres algunos naturales, otros
causados por el ser humano afectaran adversamente a la
industria del seguro en particular y a la economa islea en
general. Uno de estas desgracias ocurri durante la tarde
del 31 de diciembre de 1986, en el hotel DuPont Plaza,
en el corazn del sector turstico del Condado. Se inici
un fuego en un pequeo almacn del hotel, mientras
algunos de los huspedes extranjeros se encontraban
en el vestbulo y otros, entre ellos puertorriqueos, ju-
gaban en el casino. En un lapso de seis minutos, se
produjo por dos veces el fenmeno denominado com-
bustin simultnea, conocido en ingls como flashover,
causando que la temperatura alcanzara los 1,100 gra-
dos Fahrenheit y que el fuego se propagara rpidamen-
te al saln de baile, al vestbulo y al casino. Mientras
la parte baja del edificio arda y un denso humo, como
negro manto, cubra todo, las manos auxiliadoras de
los bomberos, de la polica, de la Defensa Civil y de
otros hroes annimos, se afanaban en rescatar a un
gran nmero de personas
19
. Otros huspedes buscaron
refugio en la azotea, desde donde fueron rescatados
por varios helicpteros. En apenas unos minutos, el si-
niestro le haba arrebatado la vida a 97 personas
20
. La
tristeza, el dolor y la desolacin se apoderaron tanto de
los que se haban salvado como de los que buscaban
desesperadamente entre las ruinas a sus amigos y fa-
Durante la tarde
del 31 de diciembre
de 1986, ocurri un
fuego en el hotel
DuPont Plaza, en el
corazn del sector
turstico del Condado.
En apenas unos
minutos, el siniestro
le haba arrebatado
la vida a 97 personas.
La indemnizacin fue
millonaria. END
miliares. Con el paso de los das, se
supo que, horas antes del siniestro,
mientras en las afueras del hotel se
desarrollaba un conflicto entre los
tronquistas y unos empleados rom-
pehuelgas; uno de los miembros del
sindicato, haba encendido unas pe-
queas latas de combustible, cono-
cido como sterno, en el mencionado
almacn, localizado en un rincn del
Gran Saln, en la primera planta del
hotel. Como si corriese sobre pasto
seco, una bola de fuego subi por el
cortinaje y el falso plafn, llegando
hasta el casino, lugar en donde per-
dieron la vida 85 de las 97 vctimas
mortales.
Mientras tanto, los familiares de
los fallecidos, los heridos y otros per-
judicados radicaron cientos de de-
mandas en el Tribunal Federal de San
Juan. El pleito civil, que dio inicio el
15 de marzo de 1989, se extendi 18
meses. Enseguida se supo que este
sera el caso federal ms grande de un
desastre en la historia de los Estados
Unidos. Los demandantes llegaron a
2,300. Se presentaron 275 litigios re-
lacionados con el fuego, cuyas recla-
maciones, segn los clculos, podan
ascender a ms de $1,800 millones.
Nueve semanas despus de su inicio,
el 10 de mayo de 1989, tras intensas
negociaciones internas, las partes
anunciaron que se haba llegado a un
acuerdo. La indemnizacin, sin pre-
cedentes en la historia judicial de los
Estados Unidos, fue de $220 millo-
nes.
21
El asegurador principal, Ame-
rican International Group, tuvo que
aportar 50 millones de dlares.
22
No
obstante, a pesar de la gravedad del
desatre, fue limitado el efecto directo
que tuvo este incidente sobre la Coo-
perativa.
El 27 de junio de 1989, un mes
y diecisiete das despus, dio inicio
la segunda fase del juicio, conocida
como el pleito de los productos y
servicios, por estar relacionada con
los fabricantes de productos y pro-
veedores de servicios al hotel. Fue-
ron decenas las compaas demanda-
das, entre ellas, fbricas de muebles,
alfombras, puertas, papel de pared,
hasta los fabricantes de los dados del
casino. Esta fase del proceso dur 15
meses. Durante este perodo, com-
parecieron 177 testigos, 7 testica-
ron va satlite y se leyeron en sala
127 deposiciones. Tras ocho das de
deliberaciones, se otorgaron ms de
$5 millones en indemnizaciones.
Luego sigui una leve, pero prolon-
gada recesin econmica, motivada
por la imposicin de nuevos arbitrios
y por la incertidumbre que suscita-
ron las vistas plebiscitarias sobre el
estatus de Puerto Rico (1989-1990),
resultantes del proyecto presentado
en el Senado de los Estados Unidos
por J. Bennett Johnston. A esto hay
que sumar el fortalecimiento de la
inacin, consecuencia de un nue-
vo aumento en el precio del petr-
leo debido a la inestabilidad poltica
en el Golfo Prsico y al estallido de
la llamada Tormenta del Desierto.
En esta ocasin, el conicto blico
surgi, cuando, en agosto de 1990,
el territorio de Kuwait fue invadido
por tropas iraques, comandadas por
Saddam Hussein. Iraq amenaz con
un arsenal con capacidad de alcance
de cientos de millas, capaz de destruir
los pozos de petrleo de Arabia Sau-
dita. A principios de octubre, el precio
del barril de petrleo sobrepas el l-
mite de los $40. La comunidad inter-
nacional, incluso varios pases rabes
y la Unin Sovitica, denunciaron la
invasin. Estados Unidos, en ese mo-
mento bajo la presidencia de George
H. Bush, y en respuesta al llamado de
proteccin por parte de Arabia Saudi-
ta, inici la operacin defensiva llama-
da Escudo del Desierto, que, a los
pocos meses, se transform en una
operacin ofensiva, autorizada por la
Organizacin de las Naciones Unidas
(ONU), con el nombre de Tormenta
del Desierto. De esta manera, esta-
llaba el primer conicto internacional
despus del n de la Guerra Fra. Des-
de noviembre del ao anterior, fecha
en que los negociadores de la ONU
le haban pedido a Saddam Hussein
la retirada de las tropas iraques de
Kuwait, se haban tomado medidas
para evitar la guerra; pero, ya en la se-
gunda semana de enero, salieron tro-
pas estadounidenses con destino al
Golfo Prsico. El 17 de enero, la Fuer-
za Area estadounidense bombarde
Bagdad.
23
Durante cuarenta y dos
das, se escenic una guerra, prime-
ro por aire y luego tambin por tierra.
El conicto acab cuando las tropas
iraques se retiraron de Kuwait, con
el compromiso de que, en los das
subsiguientes, Saddam Hussein des-
mantelase las armas de destruccin
masiva y permitiese que los observa-
dores de las Naciones Unidas llevaran
El 18 de septiembre de 1989,
la Cooperativa se enfrent
a la peor emergencia de
toda su historia tras el paso
devastador del huracn
Hugo, que azot la Isla con
vientos de 104 millas por
hora, con rfagas de 120
millas por hora. Los daos a la
propiedad fueron extensos y
desastrosos. NASA
a cabo una inspeccin. Las conse-
cuencias inmediatas de este conicto
fueron el encarecimiento del petrleo
y el inicio de una nueva recesin que,
en Puerto Rico, se extendi hasta el
1992, con un fuerte impacto en todos
los rdenes de la economa y la socie-
dad puertorriquea.
Debido a los efectos de los facto-
res sealados de carcter internacio-
nal y al inicio de la recesin econmi-
ca en los Estados Unidos, en 1989, el
total de primas suscritas en Seguros
Mltiples baj de $68,121,708, en
1988, a $62,962,323, en 1989.
24
A
esto se sum otro factor, de carcter
caribeo, que caus gran devastacin
en la Isla. El 18 de septiembre de
1989, la Cooperativa se enfrent a la
peor emergencia de toda su historia
tras el paso devastador del huracn
Hugo, que azot la Isla con vientos
de 104 millas por hora, con rfagas de
120 millas por hora. Los daos mayo-
res se registraron principalmente en
los municipios del este de la Isla: Lu-
quillo, Fajardo,Ceiba y Naguabo y, por
supuesto, las islas de Vieques y Cule-
bras. Los daos a la propiedad fueron
extensos y desastrosos. Hugo dej
al pas sin agua, electricidad y otros
servicios esenciales durante bastan-
te tiempo. Muchos de los daos los
causaron los vientos huracanados.
Por suerte, al contrario de lo sucedi-
do en otras islas del Caribe y poste-
riormente en la Florida, Puerto Rico
logr resistir el azote de las lluvias y
de los fuertes vientos, gracias a los
requisitos de FHA, pues ms del 70%
de las estructuras construidas eran de
hormign armado. Aun as, los daos
se calcularon en cerca de un billn de
dlares.
25
Los empleados de Seguros Mlti-
ples como ocurra con la mayor par-
te de los habitantes del pas no sa-
ban, en su mayora, de qu se trataba
un huracn de esa magnitud, pues
sencillamente no lo haban vivido.
Los ltimos huracanes que azotaron
la Isla haban sido de menor intensi-
dad: Santa Clara, el 12 de agosto de
1956, y Federico, el 4 de septiembre
de 1979.
26
En ocasin de este ltimo,
Seguros Mltiples dio servicio ininte-
rrumpido durante el periodo crtico,
llegando al lugar de las prdidas en el
momento en que se necesit, trans
los casos con prontitud y esmero, y
lleg a pagar $252,111.
27
Esta vez
conocieran o no los empleados la
magnitud de la destruccin de un hu-
racn como Hugo, lo cierto fue que,
a solo horas de su paso, ya estaban
funcionando todas las ocinas de
Seguros Mltiples para procesar las
reclamaciones y pagar los benecios
correspondientes a los asegurados
afectados por el huracn. Afortuna-
damente, la Cooperativa haba sido
muy responsable en mantener el re-
aseguro catastrco adecuado. Ape-
nas dos meses despus, al acercarse
el n del ao, ya se haba pagado el
90% de las reclamaciones procesa-
das.
28
El desembolso por este con-
cepto alcanz una cifra cercana a
los $15 millones.
29
Al ao siguiente,
Seguros Mltiples segua recibiendo
reclamaciones que fueron atendidas
con prontitud.
LOS AOS DE LAS
VACAS GORDAS
Entrada la dcada siguiente, y an
con el recuerdo sombro del huracn
Hugo, y a pesar de los efectos de la
Guerra del Golfo Prsico y de la ame-
naza de la recesin econmica, el
total de primas suscritas aument a
$68,004,126, en comparacin con los
$62,962,323 del 1989.
30
Sin embargo,
aunque el total de primas fue mayor,
todava no superaba el total alcanzado
en el ao 1988, el ms alto hasta en-
tonces, por lo que se reconoci que
haba sido un ao simple y llanamen-
te, bueno
31
.
Al ao siguiente, 1991, Puerto Rico
todava se estremeca por la fuerte
recesin econmica. La industria del
seguro en general y la Cooperativa en
particular sintieron los efectos de la
contraccin. Sin embargo, el total de
primas suscritas en Seguros Mltiples
volvi a aumentar, alcanzando la cifra
rcord de $74,561,313.
32
El sobrante
acumulado aument en $7,197,152.
33

Todo apuntaba al comienzo de una
nueva poca de grandes logros nan-
cieros, administrativos, operacionales
y, en cuanto al personal, quizs la de
mayores y mejores resultados.
Entrado el ao 1992, pese a sufrir
los efectos de la recesin econmica,
el ambiente del pas pareci impreg-
narse de optimismo. Durante la se-
gunda semana de junio, se celebraron
en San Juan los festejos conmemo-
rativos del Quinto Centenario del
Descubrimiento de Amrica, o como
llam la artstica tarjeta de Navidad
de Seguros Mltiples a la efemride:
El Encuentro de Dos Mundos. Ms
de un milln de visitantes acudieron
durante esos das a la embellecida
ciudad de San Juan para disfrutar de
los recin restaurados edicios y del
espectculo que ofreca la vista de de-
cenas de veleros, bergantines, fraga-
tas y buques escuela que hicieron su
entrada por la boca del Morro, como
parte de la Gran Regata Coln. Entra-
da la noche del 13 de junio, San Juan
se engalan con gran colorido cuando
la resguardada baha se colm de lla-
maradas de colores brillantes, como
nunca antes se haban visto, para
anunciar el n de la jornada y la des-
pedida de los participantes de la Gran
Regata. A la maana siguiente, en un
desle impresionante, ms de 250
buques alzaron velas y enlaron por la
costa norte de la Isla rumbo al puerto
de la ciudad de Nueva York. Fueron
inolvidables aquellos das de grandio-
sa celebracin internacional, con su
luminosa noche de cierre.
34
Entonces
creci entre muchos el orgullo por la
capacidad organizadora del pueblo
puertorriqueo. El pas navegaba en
un mar de optimismo, todo marchaba
como miel sobre hojuelas. La econo-
ma puertorriquea, compartiendo el
auge econmico de los Estados Uni-
dos, continu creciendo a un paso vi-
goroso, El futuro se presentaba muy
halagador!
En el ao 1992, la Cooperativa de
Seguros Mltiples mantuvo su desa-
rrollo. Se suscribi la cantidad de ms
de $90 millones en negocio, lo que
elev los activos de la empresa a la ci-
fra de $230 millones. Esta produccin
represent un 21.51% de aumento,
unos 16 millones ms con respecto a
las ventas de 1991. Todas sus oci-
nas de servicio superaron las metas
establecidas dndose el hecho muy
singular de que siete de esas ocinas
produjeron $10 millones o ms du-
Durante la segunda semana
de junio se celebraron
en San Juan, con la
Gran Regata Coln, los
festejos conmemorativos
del Quinto Centenario
del Descubrimiento de
Amrica, o como llam la
artstica tarjeta de Navidad
de Seguros Mltiples a la
efemride:El Encuentro de
Dos Mundos.
rante el 1992. En el rea de inversiones, ese mismo ao,
la Cooperativa registr, en su cartera de inversiones, un
incremento notable de aproximadamente $21 millones,
equivalente a un aumento del 12.38%. En cuanto a las
inversiones en el Movimiento Cooperativo, aumentaron a
$25.3 millones, lo que equivali a un 13.24% del total de la
cartera. El rendimiento aproximado de la cartera de inver-
siones de Seguros Mltiples, para el 1992, fue de 9.25%,
lo cual represent un aumento respecto al 1991. Por el
carcter slido y la liquidez de sus operaciones, la Coope-
rativa mantuvo la clasicacin de A+ VII, otorgada por la
institucin acreditadora A.M. Best. Al igual que en aos
anteriores, fue de las pocas empresas aseguradoras de
Puerto Rico en pasar todas las pruebas administradas por
la Asociacin Nacional de Comisionados de Seguros.
A partir de 1993, la economa de la Isla volvi a experi-
mentar un crecimiento vigoroso y vibrante, aunque rei-
naba cierta incertidumbre, debido a que se acercaba una
nueva revisin de la Seccin 936 del Cdigo de Rentas
Internas
35
, cuya abolicin recomendaba el gobierno del
presidente demcrata William, Bill, Clinton, en su inten-
to de corregir la situacin del dcit presupuestario de los
Estados Unidos. Sin embargo, en junio, la Seccin 936 sa-
li de la Comisin de Finanzas del Senado, mejor parada
de lo que se tema bajo el plan presidencial, aunque con
recortes considerables. Se consigui que se aprobara una
enmienda que daba a las compaas exentas la opcin de
acogerse de igual forma a un crdito contributivo. Pero, a
diferencia del 100% vigente, el crdito por ingresos, a par-
tir de 1998, cubrira solamente el 40% de los ingresos que
las compaas atribuyeran a su produccin manufacturera
en la Isla. Esta enmienda fue posteriormente aprobada por
el presidente Clinton en un viraje que ayud, al menos en
el papel, a salvar la Seccin 936 por algn tiempo.
Ese ao de 1993, los resultados de Seguros Mltiples
fueron muy buenos
36
. Se suscribi la cantidad de ms
de $100 millones en negocio, lo que aument sus activos
en cerca de $263 millones. La produccin registr un au-
mento del 11.4 5%, cerca de $ 10 millones, con respecto
a 1992. Todas las ocinas regionales superaron sus me-
tas individuales y siete de ellas produjeron $10 millones o
ms. En ese ao, como consecuencia de una reduccin de
la actividad criminal, que afectaba al sector de seguros de
propiedad y contingencia, sobre todo en la lnea de auto-
mvil privado, se redujo la razn de prdidas en alrededor
de un 8%, lo que represent una mejora con respecto a
aos anteriores. La Cooperativa segua siendo una empre-
sa slida y con liquidez, segua manteniendo la calicacin
de A+ otorgada por A.M. Best.
Aunque era grande la satisfaccin por lo alcanzado, y
las primas suscritas de Seguros Mltiples fueron cada vez
ms altas y se mejor en todos los renglones de la Coo-
perativa, sin embargo, preocupaba a la administracin el
revs experimentado, durante ese ao, por la industria
de seguros, consecuencia de la escasez de reaseguro
catastrco.
37
Los reaseguradores del reaseguro catas-
trco aumentaron signicativamente sus tarifas para re-
cuperarse de las prdidas ocasionadas por las catstrofes
ocurridas en el mundo, como las causadas por el huracn
Andrew (1992), uno de los ms costosos de la historia. En
su anlisis, determinaron que, en caso de una catstrofe
natural, como un huracn o terremoto, las propiedades
ms afectadas seran las viviendas. Por ello, el aumento
mayormente afect al seguro de propiedad, especca-
mente el de vivienda.
38
Todas las compaas de seguros,
incluso la Cooperativa, se vieron obligadas a revisar todas
sus tarifas y las desviaciones que tenan para este seguro.
Para llevar a cabo dicha revisin, se utiliz obligatoriamen-
te un mtodo impuesto por la Ocina de Comisionado de
Seguros.
39

A comienzos del ao siguiente, 1994, y contrario a lo
que haba ocurrido en las dcadas precedentes, cuando
pareca que todos los males venan juntos, ahora todo
apuntaba en sentido contrario: era como si todas las bon-
dades viniesen juntas. Todo iba bien, muy bien.

Al ao
siguiente, el 1995, fue considerado el mejor ao para la
economa de Puerto Rico, desde 1987. El crecimiento eco-
nmico de los Estados Unidos, su baja tasa de inacin
y el mantenimiento de intereses bajos y estables contri-
buyeron a mantener el auge de la economa local duran-
te los cuatro aos siguientes.
40
No haba duda de que los
bajos intereses bancarios dieron pie al incremento conti-
nuo de las ventas de automviles en la Isla: de 1,188,860,
en1990, a 1,577,000, en 1999.
41
El promedio de nuevas
inscripciones a lo largo de la dcada fue de 151,800 au-
tomviles. En 1999, se registraron 175,600 automviles,
el segundo ms alto de aquella dcada de vacas gordas.
Por todo ello, prevaleci un ambiente econmico vigoroso
y dinmico tanto en la economa de la Isla como en la de
Seguros Mltiples.
42

El ltimo ao del siglo XX fue el mejor ao de la historia
reciente de la Cooperativa de Seguros Mltiples. Como ve-
na sucediendo ao tras ao durante la dcada, este ao tam-
bin se superaron las metas. La Cooperativa consigui que
las primas directas suscritas totalizaran $162,382,729, es de-
cir, $22 millones ms que el ao anterior, el aumento anual
ms alto de la dcada. Baste solo recordar que, en 1990,
ascendan a $68,004,126.
43
En 1999, los activos alcanzaban
los $411,622,973 en comparacin con los $191,667,750, de
1990. Se arm, con toda razn, que la Cooperativa era una
empresa de carcter slido y lquido.
44

En cuanto al sobrante neto de la empresa, tambin se
super el del ao anterior, gracias a una reduccin de gas-
tos, un mayor rendimiento de las inversiones, la ausencia
de eventos catastrcos y el alto nivel de profesionalismo
y compromiso de sus empleados.
Las primas generadas a travs de cooperativas de base
fueron aproximadamente de $28,229,742 en compara-
cin con los $7,635,757 de 1990, lo que representa por
cientos que sobrepasan la meta establecida para el ao.
Del total de primas suscritas, Seguros Mltiples cedi a
sus reaseguradores $17,395,492 y retuvo la cantidad de
$144,987,237. Las reclamaciones y los gastos relaciona-
dos ascendieron a $84,889,256 en comparacin con los
$84,157,144 correspondientes al perodo anterior. Los
gastos operacionales, luego de deducir los ingresos por
comisiones de reaseguro, ascendieron a $39,153,819.
Las economas netas, tras deducir las reclamaciones so-
bre plizas, gastos relacionados y gastos operacionales,
alcanzaron un total de $22,667,773 en comparacin con
los $7,544,897 del ao 1998, lo que reeja un aumento
de $15,122,876. El ingreso generado por la suscripcin
de primas ascendi a $126,123,680 en comparacin con
$107,855,076. En 1990, haba sido de $58,809,399. Los
recursos econmicos de la empresa cooperativa ascen-
dieron a $411,622,973. Esta cifra reejaba un aumento
de $14,614,050 sobre el ao 1998.
45
Tambin el 1998,
a la luz del nuevo Captulo de Inversiones del Cdigo de
Seguros de Puerto Rico, se realiz la revisin completa
de sus polticas y reglamentos de inversiones, para incor-
porar los cambios y enmiendas que, en armona con los
nuevos requisitos de ley, les capacitaron para adaptarse
a la realidad cambiante en los mercados nancieros. En
1999, las inversiones destinadas al movimiento coopera-
tivo ascendieron a $27.5 millones. Sin embargo, aunque
la Cooperativa mostraba solvencia y las ganancias de las
inversiones compensaban cualquier prdida operacional,
era necesario implantar, en toda la empresa, medidas de
austeridad en gastos administrativos. Se intent hacer n-
fasis en el control de la compra de equipo y materiales, uti-
lizando los inventarios existentes a su mayor rendimiento.
Por otra parte, le produjo a la empresa ptimos resultados
el mantenimiento riguroso de toda propiedad.
LAS RAZONES DE LA SOLIDEZ Y
SOLVENCIA DE SEGUROS MLTIPLES
Las razones para explicar el vertiginoso y fructfero
crecimiento de Seguros Mltiples a lo largo de la dcada
de 1990 fueron varias. Como se ha sealado en repeti-
das ocasiones, tanto la economa estadounidense como la
puertorriquea se beneciaron de las bajas tasas de inte-
rs, los precios a la baja del barril de petrleo y el alza con-
tinua en la inscripcin de automviles en la Isla. Por otro
lado, desde el Movimiento Cooperativo, corazn de Se-
guros Mltiples, imbuido de los principios cooperativista,
se pudo apreciar la valiosa contribucin de sus Juntas de
Directores, presididas por Vicente Andrade (1989-1990),
Altagracia Pea Surez (1990-1991), Jos Beln Rivera
(1991-1992-1993), Jos Sols Ramos (1993-1994), Carlos
M. Rivera Matos (1994-1995), Lidia H. Flix (1995-1996-
1997) y Rafael Rodrguez Santiago (1997-1998-1999). En
cada una de ellas, se desempeaban con gran dedicacin
y responsabilidad los diversos grupos o comits, como
el Educativo, Inversiones, Legislacin y Reglamentacin,
Auditora, Relaciones Pblicas, Promocin y Desarrollo.
Trabajando junto a todos ellos, se encontraba la alta
gerencia, encabezada por Edwin Quiones y aquel talen-
toso y muy experimentado equipo de trabajo que le haba
acompaado a lo largo de toda la dcada anterior, encabe-
zado por su grupo de vicepresidentes: Juan A. Lugo, en
Finanzas; Hugo Serrano, en Administracin; Roberto Cas-
tro Hiraldo, en la Divisin Legal; Jos A. Burgos, en Siste-
mas de Informacin; Jos M. Martnez, en Operaciones;
Ana Mercedes Chaparro, en Auditora; Zulma Delgado, en
Mercadeo.
46
En 1996, Ren A. Campos fue ascendido al
cargo de ayudante ejecutivo del presidente. El tiempo que
todos ellos llevaban trabajando juntos era prueba de que
la alta gerencia tena una forma muy particular de pensar
y llevar a cabo sus responsabilidades, basada en la cohesin y solidez de
los principios de la losofa cooperativista.
Como en una gran familia, mano a mano, laboraban tambin sus em-
pleados, su activo ms preciado. Los principios del cooperativismo con-
formaban esa forma nica de pensar y cumplir con las responsabilidades.
Prueba de ello es que siempre se hizo nfasis especial en toda iniciativa
que propendiese al bienestar. Se parta de la ya conocida premisa de Hugo
Serrano de que la gente realiza mejor su trabajo y es ms productiva si se
siente feliz en l. Por tratarse de una empresa cooperativa, cuyo personal
proceda, en su mayora, de familias vinculadas a este movimiento, haba
un empeo muy particular en que sus recursos humanos disfrutasen de
un ambiente de trabajo ptimo, que les estimulase la productividad y les
produjera satisfaccin personal y profesional. Los empleados correspon-
dieron a este empeo sintindose orgullosos de trabajar en la Coopera-
tiva de Seguros Mltiples. La identicacin plena con los objetivos de la
empresa era la mejor prueba de lo acertado de esta poltica institucional.
La mayora haba llegado a Seguros Mltiples a hacer carrera. En cierta
medida, aquel orgullo era estimulado por las palabras alentadoras, certe-
ras y ennoblecedoras de Hugo Serrano, Vicepresidente de Administra-
cin; por la labor de conjunto de Jos Mercado, Gerente; por todos los
colaboradores del Departamento de Recursos Humanos; y, por supuesto,
por el ejemplo que, a lo largo de ms de dos dcadas, les daba el empleado
mayor, Edwin, es decir, el presidente Edwin Quiones.
Los continuos programas de adiestramiento para el personal eran de gran
provecho para los participantes.
47
Se continu con la poltica de estimular
la eciencia a base de proveer las herramientas necesarias para un mejor
desempeo, factor que contribua a brindar un mejor servicio, a aumentar la
productividad y a contar con un personal ms comprometido con la empresa.
Uno de los mejores ejemplos era el programa de adiestramientos para mantener
a nivel ptimo la capacitacin de la agentes de ventas y ajuste.
El resultado de todo ello fue que el nivel de satisfaccin de sus empleados
estaba entre los ms altos, no solo de Puerto Rico sino tambin en compara-
cin con las compaas Fortune 500.
48
Sobresala el nivel de compromiso en
ayudar a la institucin y la positiva actitud en cuanto a la buena impresin sobre
su trabajo y la empresa.
49
En esta ocasin, la Cooperativa fue seleccionada en-
tre los Veinte Mejores Patronos de Puerto Rico.
50
Por ltimo, para el primer
trimestre de 1996, la Cooperativa ofreci una ventana de retiro, dando paso
as a un programa de gran trascendencia para los empleados y para toda la
empresa. Treinta y tres personas se acogieron a este plan de jubilacin.
Por otro lado, para entonces la Cooperativa redeni el perl de los asegu-
rados, sus gustos y preferencias; se sigui de cerca la oferta de productos y
servicios. Fiel a su Misin: Ofrecer Servicios Extraordinarios de Proteccin
Como una gran familia
laboran sus empleados.
Aqu reconocimiento a ,
Jess Irizarry (derecha),
Evelyn Villafae (centro) y
Edwin Quiones (izquierda).
Edwin Quiones, Presidente y
Altagracia Pea Surez, Presidenta
de la Junta de Directores. (1990-
91). Durante su presidencia se
instituy el Programa Multicamp,
se estableci el Certamen de
Oratoria a nivel de toda la isla y se
estableci el Programa de Ayuda
econmica para estudiantes
universitarios. CFCSM
a individuos y Organizaciones hizo ajustes y reenfoc algunos progra-
mas. La experiencia ganada a lo largo de los aos haba hecho de la Coo-
perativa una empresa particularmente sensible a las necesidades de
sus asegurados, as que se trabajaba a tono con sus necesidades, de
acuerdo al Programa de Cultura de Servicio. Con el propsito de ampliar
el contacto directo con la clientela potencial, se increment la presencia
activa de la empresa en convenciones, asambleas, centros comercia-
les y otros lugares de gran auencia de pblico, llevando informacin
directa sobre productos y servicios. Tambin se realizaron campaas
especiales de telemercadeo y correo directo para ofrecer productos es-
peccos. Y as fue mejorando el nivel de satisfaccin del asegurado.
En 1991, Hispania Research revel que el nivel de satisfaccin de los
clientes de Seguros Mltiples era del 74 %. Lo mismo se repiti el ao
siguiente y el siguiente y ya se hizo costumbre esperar resultados cada
vez ms altos.
51
En 1996, por ejemplo, se alcanz el 86 %.
52

El buen trato al cliente super cualquier otra razn para explicar el
alto nivel de satisfaccin. El trato personal que los visitantes reciban
en las ocinas super a cualquiera otro, incluso al servicio telefnico.
En una encuesta de 1995, los visitantes manifestaron un 90% de sa-
tisfaccin cuando visitaban sus ocinas, mientras los que utilizaron el
medio telefnico adjudicaron un 81%. La ocina regional de Mayagez,
con el 93 %, logr ser la unidad que alcanz la puntuacin ms alta en
servicio de toda la empresa, seguida por las ocinas de Ponce y Manat.
Pero haba que mejorar todava, segn los encuestados, en la rapidez en el
servicio.
53

Sin embargo, el esfuerzo se diriga a lograr el objetivo de mantenerse como
la empresa que mejor servicio prestaba a los asegurados a travs de Telese-
guros, con un servicio personalizado para ofrecer orientacin a los asegurados.
Va telefnica se llevaban a cabo transacciones en las reas de reclamaciones,
pagos de renovaciones con tarjeta de crdito, cotizaciones y modicaciones
de plizas, durante las 24 horas del da, los 7 das de la semana, con prontitud,
responsabilidad y respeto, a tono con el servicio de excelencia de la Coopera-
tiva de Seguros. El servicio era inmediato. El proyecto de Teleservicio se ex-
tendi a las ocinas de Hato Rey, Caguas, Arecibo, Carolina y Mayagez. Para
trabajar en este servicio se seleccionaron los miembros ms idneos entre su
personal para las tareas de atencin directa al pblico. Se convoc, entre los
empleados, un certamen para seleccionar el lema del Programa de Cultura de
Servicio. El lema seleccionado Contigo en mente para un servicio excelente
fue el eslogan que guiara todo este abarcador proceso de transformacin ins-
titucional iniciado.
Fueron muchas las iniciativas desarrolladas en el rea de mercadeo, pro-
mocin y comunicacin externa. Adems, se continu ampliando otras reas
importantes de servicio, como el programa de talleres de participantes, la
consolidacin del pool de ajustadores y la atencin y seguimiento de las re-
clamaciones por concepto de lesiones corporales, lo que ha contribuido a la
reduccin de prdidas y a la evaluacin y negociacin ms rpida de los casos.
CUADRO NM. 4-1
Satisfaccin de los clientes que visitan
las ocinas regionales.
55
Ocina
Mayagez
Manat
Por ciento de
satisfaccin
Ponce 89%
Aguadilla 88%
Arecibo 87%
Caguas 87%
Cupey 84%
Guayama 84%
Hato Rey 83%
Bayamn 80%
Carolina 80%
Ocina Central 80%
93%
89%
A tono con
la poltica de
armonizar las
facilidades al
objetivo de
lograr un servicio
extraordinario a los
asegurados, en los
1990 se remodel la
Ocina Regional de
Cupey. CFCSM
La recin remodelada
Ocina Regional de
Carolina. CFCSM
EL GRAN RETO: OFRECER NUEVOS
PRODUCTOS A UN COSTO MS BAJO
Durante la dcada de 1990, fueron muchos los esfuer-
zos que se hicieron para mantener a Seguros Mltiples
como la primera opcin en seguros de propiedad y contin-
gencia, tanto para las cooperativas como para el pblico en
general. Una vez ms, se logr beneciar al consumidor
de seguros obligando al resto de las compaas, no solo a
modicar sus altas tarifas sino tambin, como vena ocu-
rriendo desde su fundacin, a proveer un mejor servicio.
Se requiri una actividad constante e innovadora en esa
direccin.
Los asegurados se beneciaban de descuentos en las
primas de sus plizas gracias a un costo menor del rea-
seguro. El reaseguro catastrco permiti reducir la tarifa
del riesgo de vivienda individual, en un 19.4%, segn ha-
ba sido establecido en 1992, lo cual represent un gran
alivio para el consumidor en el pago de la prima al asegu-
rar su residencia o al renovar su pliza de vivienda. Se les
aument tambin el lmite del contrato de reaseguro de
propiedad comercial, mediante la participacin de varios
reaseguradores, lo que les permiti una capacidad mayor
para el acomodo de riesgos con lmites ms altos, como
lo son las cooperativas de vivienda. Por otro lado, tambin
se les aprob una desviacin de un 6.42% de la tarifa para
el seguro de propiedad para viviendas en multipisos o con-
dominios.
Adems de costos ms bajos, lograron ofrecer nuevos
productos. Tambin hubo cambios en las plizas para vi-
vienda, propiedad privada y homeowners, as como en las
de responsabilidad personal contra terceros. Otro nuevo
producto que recibi mucha aceptacin de sus asegurados
y que report altos ndices de satisfaccin entre sus usua-
rios fue la cubierta de Mltiple Asistencia en Viajes. Por l-
timo, hay que sealar la aprobacin, el 27 de diciembre de
1995, de la Ley Nm.253, conocida como Ley del Seguro
de Responsabilidad Obligatorio para Vehculos de Motor,
convirtindose en uno de los productos de mayor relevan-
cia para los consumidores y para las empresas de seguros
de propiedad y contingencia. Se trata de un programa de
responsabilidad obligatorio para todo vehculo de motor
que transite por las vas pblicas de la Isla. Cuando entr
en vigor dicha ley, en 1998, la Cooperativa de Seguros no
escatim esfuerzos en comunicarse con sus asegurados
y orientarlos acerca de la importancia de contar con una
cobertura adecuada de seguro. Se llev a cabo la reorga-
nizacin de los procesos de reclamaciones para aligerar
los trmites de recobro, en casos del seguro de responsa-
bilidad obligatorio, y se hicieron los ajustes internos para
facilitar el trmite del pago del seguro en el momento de
renovar el marbete.
HTTP://WWW.SEGUROSMULTIPLES.COM
En la Cooperativa de Seguros se reconoca que la agi-
lidad de los sistemas de informacin era una de las res-
puestas adecuadas a la creciente demanda por servicios
rpidos y ecientes. Por ello, se le dedicaba un gran es-
fuerzo y cuantiosos recursos al mantenimiento y actuali-
zacin de los sistemas de informacin. Ao tras ao, se
segua avanzando en esa direccin.
Como ya se ha sealado, en el nuevo edicio haba un
amplio espacio destinado al Centro de Cmputos, dotado
con las ms modernas computadoras. Con el propsito de
agilizar el desarrollo tecnolgico, se reorganiz el Departa-
mento de Procesamiento de Datos y se cre la Unidad de
Sistemas de Informacin: el proceso de automatizacin
de las ocinas con los sistemas de procesamiento de pa-
labras y microlmacin. El Departamento era dirigido por
Jos Burgos, quien era dueo y seor de los sistemas
informticos de la compaa. En 1996, se instal un nuevo
computador central. Su capacidad era cuatro veces mayor
que el anterior y poda crecer en un futuro hasta llegar a
ser 40 veces mayor. El computador central tena la capa-
cidad de auto-diagnosticarse y generar una llamada a la
planta manufacturera para requerir servicio cuando fuese
necesario.
Entonces, por los pasillos de la Ocina Central, as
como en las ocinas regionales se comenz a utilizar el
trmino reingeniera, para referirse al cambio radical de
todos los procesos.
55
En 1994, se inici un plan piloto en
la ocina de Manat para que todos los empleados cono-
cieran un poco ms de tecnologa y contabilidad. As se
reforz la infraestructura tecnolgica (Unidad de Automati-
zacin y el Departamento de E.D.P) y los nuevos procesos
de recaudaciones. Algunos de los cambios ocurrieron al
eliminar el proceso de borradores y emisin de avisos de
cancelacin en ocina; al simplicar el sistema de cuadre
diario para depsito; y al centralizar algunas tareas, la re-
distribucin y reorganizacin interna. Adems, se asign
una persona para dar servicio a los agentes de ventas, re-
cibindoles los casos y ayudndolos con los casos incom-
pletos, entre otras gestiones.
56

Dos aos ms tarde, el jueves, 15 de septiembre de
1994, en la misma ocina de Manat se comenz a usar
por primera vez las laptop, u ordenadores personales por-
ttiles o de uso mvil.
57
A travs de ellas, el agente trans-
mite electrnicamente, desde su escritorio, la produccin
de negocio nuevo de auto y de todo el dinero cobrado. El
nuevo sistema para agentes elimin la duplicidad al tomar
los datos del cliente para solicitud y nanciamiento. Tam-
bin facilit la entrega de los agentes y el cuadre en
la contabilidad. La transmisin electrnica de los datos de
la laptop de los agentes al Sistema Interactivo evit tener
que repetir la entrada de datos de las plizas de auto nue-
vas y la aplicacin de pagos. El agente cotizaba y llenaba
la solicitud en la laptop. Una vez se dijo que la eciencia
de Pablo Durn se deba a que, con tan solo unos cuan-
tos documentos que llevaba en su maletn, administraba
la ocina regional de Manat; ahora, cada agente de ventas
Edwin Quiones en la actividad de premiacin de empleados que hacen
realidad la campaa Contigo en mente para un servicio excelente. A la
izquierda, Jos I. Sols Ramos, Presidente de la Junta de Directores y Carmen
M. Esteves, empleada. CFCSM
poda llevar todos los negocios de Seguros Mltiples en su ordenador
personal o laptop.
Para entonces, todas las ocinas regionales estaban conectadas elec-
trnicamente con el computador central en San Juan. La experiencia,
solidez y compromiso de Burgos y sus colaboradores constitua uno de
los principales activos de la empresa. El proceso de desarrollo de sus
sistemas de informacin era continuo y cambiante, lo que exiga la mayor
agilidad en la aplicacin de los conocimientos y la tecnologa ms avan-
zada.
58
Gracias a ello, se implantaron todos los cambios en los contratos
de seguros. Se desarrollaron mdulos y aplicaciones especiales para el
manejo de informacin en diversos programas y se instalaron redes y sis-
temas de apoyo en otros. Todo se llev a cabo en el marco de los planes y
metas de la cultura de excelencia de servicio y de las necesidades opera-
cionales de la empresa de manera que la Cooperativa pudo competir muy
favorablemente con el nivel de tecnologa de otras empresas.
Otro gran avance en las comunicaciones electrnicas de Seguros
Mltiples ocurri en 1996, cuando se estableci la Internet o superau-
topista de la informacin
59
, que permita navegar en el ciberespacio,
a travs de un tejido de redes informticas accesibles para cualquiera
que tuviera un ordenador personal y ganas de intercambiar informacin
con otros llamados cibernautas.
60
La Internet resultaba barata y era rpida.
Ese ao, la empresa adquiri los nombres o domain bajo los cuales apareci
en el Internet as: http://www.segurosmultiples.com. El empleado poda viajar
no solo a travs de todas sus ocinas sino a travs de otras empresas, bien
a travs de correos electrnicos o bien a travs de Internet. El sistema en
lnea operaba integrado, se diseo conforme a las necesidades de la empresa
y conectaba a todas sus ocinas de servicio. Cada da se integraban ms las
computadoras personales a sus sistemas, gracias a ello, Seguros Mltiples
integr todas las reas de operaciones, a saber, cartera, cobranzas, reclamacio-
nes, las tarifas asignadas a cada riesgo por la Ocina Reguladora de las Tarifas
(ISO), contabilidad y presupuesto, entre otras. En n, todo con el propsito de
agilizar los datos para poder ofrecer el mejor, ms rpido y eciente servicio
a los asegurados. El desarrollo y ampliacin del sistema computarizado de los
agentes de seguros, el programa de automatizacin de la Junta de Directores
y la implantacin del correo electrnico a nivel de toda la empresa fueron ini-
ciativas en las que se continuaba avanzando.
Por ltimo, en el ao 1999, haba mucha expectacin en el rea de la infor-
mtica, ante la incertidumbre que gener el llamado factor Y2K y sus posibles
efectos en las redes computarizadas a nivel mundial. Esto oblig a Seguros
Mltiples a concentrar los mayores esfuerzos en la actualizacin y pruebas de
Jos Burgos, de
pie a la izquierda,
dueo y seor de la
unidad de Sistemas
de Informacin de
Seguros Mltiples
y Cruz Ortiz Ruthy
(sentada) . CFCSM
El Centro de
Cmputos en el
nuevo edicio de
Seguros Mltiples.
CFCSM
sus sistemas de informacin. Entre otros, se ofrecieron
seminarios sobre los requerimientos del ao 2000 en los
sistemas computarizados, desde el punto de vista tcnico
y de seguros, as como otros sobre controles internos para
la deteccin de fraude en las cooperativas. Este ltimo, es-
pecializado en los sistemas para seguros comerciales, se
llev a cabo con la participacin de miembros del personal
de la Ocina del Comisionado de Instituciones Financieras.
A TONO CON SUS NECESIDADES
De manera paralela a estos esfuerzos tecnolgicos y
con el objetivo de brindar servicio de mxima calidad, se
establecieron nuevas ocinas regionales o se complet
la relocalizacin y remodelacin de varias de las ocinas,
todas las cuales respondieron a unos nuevos criterios de
funcionalidad y accesibilidad. En la reubicada ocina de Ba-
yamn, se brind un mayor acceso a sus clientes, tanto de
las reas urbanas como de las rurales. Tras casi 20 aos de
espera, al n se abri una nueva sucursal en la ciudad de
Humacao.
61
Con ella se expandi el servicio a los clientes
de esa zona oriental, con el objetivo adicional de llegar a
los clientes del campo y de los pueblos vecinos. En 1993,
se relocalizaron y remodelaron las ocinas regionales de
Ponce y Cupey a tono con la poltica de armonizar las faci-
lidades al objetivo de lograr un servicio extraordinario a los
asegurados. Mientras tanto, se mud la ocina de Hato
Rey a un edicio situado en la Milla de Oro con mayo-
res comodidades para los clientes. A partir de 1996, se
establecieron unas pequeas ocinas sub-regionales, muy
modernas, en El Seorial, en Rio Piedras, San Patricio, en
Guaynabo y Levittown, en Toa Baja. Por ltimo, se com-
plet la remodelacin en la Ocina Central, de los departa-
mentos de Suscripcin, Ventas y Promocin, y Desarrollo.
Tambin se remodel parcialmente la ocina de Carolina.
Todas las ocinas de servicio superaron sus metas en
ventas dndose el hecho muy singular de que siete de
esas ocinas produjeron $10 millones o ms durante el
ao 1992. El trmino apoderamiento, que tan en boga se
puso a partir del ao 1994, era un trmino de uso comn
en las ocinas regionales de la Cooperativa desde que em-
pezaron a ofrecer servicios completos.
62

LOS HROES SILENTES DE LA COOPERATIVA
Por ltimo y con el apoyo incuestionable de la alta ge-
rencia, el servicio de sus empleados, la apertura de oci-
nas nuevas, ms giles y funcionales, los nuevos produc-
tos, los instrumentos tecnolgicos de apoyo para todos los
empleados y los integrantes de la fuerza de ventas logra-
ron unos nmeros hasta entonces desconocidos. Desde
haca aos, en la Cooperativa eran considerados como los
hroes silentes de la empresa, pues, sin ellos, los engra-
najes de la mquina cooperativista no habra podido echar
a andar. La historia de xito de los agentes vendedores era
harto conocida y muy apreciada, particularmente porque
ejecutaban su trabajo inspirados en los ms altos valores y
principios cooperativistas.
63
Tambin eran conocidas las hazaas de aquellos que
haban llegado al milln de dlares en ventas. El ao 1978,
por ejemplo, Edwin Arzola fue el primero en alcanzar el
medio milln de dlares en ventas. Ms tarde, en 1985,
Jess Irizarry alcanz la insospechada cifra de un milln
de dlares en ventas, por lo que el trmino millonario
forma parte del argot de ventas en la empresa. Luego, en
1992, Armando Conesa alcanz la cifra de dos millones
de dlares en ventas, estableciendo un nuevo rcord. Al
ao siguiente, 1993 y durante los dos aos subsiguien-
tes, Donald Soto, de Hato Rey, super la cifra de los 2
millones de dlares. En 1996, ya hubo varios agentes que
superaron la cifra de los $2 millones en ventas. As, Mi-
guel Nieves, de Arecibo, vendi $2.8 millones; Armando
Conesa, $2.6millones; Jos A. Flores, $2.4 millones; Do-
nald Soto, de Hato Rey, $2.2 millones; ngel Otero, de
Levittown, $2.1; y Edwin Rivera, $ 2.0 millones. En 1997,
una vez ms, el muy exitoso Donald Soto logr $2.8 mi-
llones en ventas.
Segn pasaban los aos, la empresa analiz el desem-
peo de los vendedores no solo por el volumen de sus
ventas sino tambin por el rendimiento de las carteras
para la empresa. Como resultado del incremento de hur-
tos de automviles en la Isla, Seguros Mltiples se vio en
la necesidad de implantar varias medidas adicionales de
control. Hubo ms rigurosidad en la seleccin de riesgos,
recurriendo a la utilizacin de inspecciones preventivas
programadas para los vehculos asegurados en sectores
de alta incidencia en hurto. Y los vendedores respondie-
ron positivamente. Por ejemplo, en 1996, Jos A. Flores,
de la sucursal de Caguas, vendi $2.4 millones en primas
manteniendo una razn de prdidas de 43% con una diver-
sicacin de 69%.
UN SISTEMA A PRUEBA DE TORMENTAS
Y DURA COMPETENCIA
Una ltima razn que explic el xito de la Cooperativa
de Seguros Mltiples, se debi a su costumbre de visua-
lizar cmo deba ser la empresa diez aos ms adelante.
Se someta a un proceso de autoevaluacin y anlisis que
les permita examinar dnde estaba, hacia dnde iba y qu
objetivos persegua para llegar a donde quera y debera
estar. El resultado de ese proceso reexivo se compar-
ta con la Junta de Directores, se incorporaban al mismo
todas las aportaciones signicativas y, luego, se trazaban
las estrategias que se implantaran en los siguientes diez
aos. Durante el segundo lustro de los noventa, dos even-
tos pusieron a prueba a Seguros Mltiples.
Una de ellos fue el plan de contingencias para casos de
desastres naturales como los huracanes. Peridicamente
se revisaba y se realizaban simulacros y otras actividades
para mantener al da los conocimientos sobre cmo actuar
en situaciones de crisis. La pertinencia del Comit de Con-
tingencias se hizo evidente tanto en la fase preparatoria
ante el paso del huracn, como en todas las actividades
realizadas durante y despus de la emergencia, las cuales
deban minimizar los daos sufridos y facilitar la reanuda-
cin inmediata de las operaciones.
Este plan de contingencia se puso a prueba, en 1996,
cuando Puerto Rico se vio afectado por dos fenmenos
atmosfricos. Tras aos de intensas sequas, ahora en au-
sencia del fenmeno atmosfrico conocido como El Nio,
un gran nmero de huracanes atraves el Caribe.
64
Uno de
ellos, fue el huracn Hortense, que azot la isla el 10 de
Seguros Mltiples reconoci las hazaas de aquellos vendedores
exitosos. De izquierda a derecha Armando Conesa, Donald Soto,
Germn Caraballo y Omar Rodrguez. CFCSM
septiembre de 1996, causando considerables daos a la
infraestructura del pas, adems de una prdida sustancial
en su produccin agrcola. En Seguros Mltiples, Hortense
dej un rastro de 2,700 reclamaciones con un pago ascen-
dente a $4.3 millones aproximadamente.
65
El 94% de es-
tas reclamaciones se pagaron en sesenta das del paso del
huracn. La experiencia demostr que la Cooperativa es-
taba bien preparada para afrontar situaciones catastrcas
y honrar compromisos con sus asegurados como antes lo
haba hecho con motivo del paso de la tormenta Elosa, en
1975, y el del huracn Hugo, en 1989.
66

La segunda experiencia ocurri el 21 de septiembre
de 1998 cuando el huracn Georges, con vientos de
115 millas por hora, azot la Isla entera, atravesndola
de este a oeste, provocando prdidas de miles de millo-
nes. Adems de los vientos, las lluvias torrenciales que
acompaaron el paso del fenmeno causaron inundacio-
nes, derrumbes, destruyeron puentes y carreteras y de-
jaron incomunicados muchos barrios y pueblos de la Isla.
Aunque por suerte, no hubo vctimas mortales, aunque s
algunos heridos, el paso de Georges dej prdidas ma-
teriales de $4,287 millones, la mayora de ellas corres-
pondientes a la infraestructura.
67
Los principales daos
los sufrieron los edicios, seguidos por la infraestructura
-carreteras, puentes, viviendas-, los cuales ascendieron
a $2,848 millones, o el 66.4% del total.
68
Durante varios
das, la Isla qued paralizada al verse afectado el sistema
de energa elctrica del cual depende casi enteramente
toda la actividad de la sociedad puertorriquea.
69
De igual
manera, se vio afectado el sistema de acueductos y al-
cantarillados y el servicio de telfono. Una vez ms re-
sult muy afectada la precaria agricultura, en particular el
cultivo de caf, guineos y pltanos.
70
Apenas Puerto Rico comenzaba a despertar de aque-
lla pesadilla del impacto del huracn, cuando ya Seguros
Mltiples, con asombrosa presteza, puso en marcha su
plan de contingencias. La responsabilidad que asumieron
los empleados fue enorme, en especial la del personal de
reclamaciones. Simultneamente la empresa tambin res-
pondi a las necesidades de sus recursos humanos y se
concentr en brindar atencin y apoyo, no nicamente a
quienes sufrieron prdidas, sino tambin al personal de
los departamentos de Reclamaciones y Servicio al Cliente,
quienes tuvieron sobre sus hombros el peso de la aten-
cin al pblico con los resultados extraordinarios que ya se
han consignado.
Al 31 de diciembre, la empresa haba resuelto el 75%
de las reclamaciones recibidas por razn del huracn,
cuyo total rondaba las 17,000, seis veces ms que las
sometidas despus del huracn Hortense.
71
Ninguna otra
empresa de seguros en Puerto Rico recibi tantas recla-
maciones y ninguna las atendi tan rpidamente como
lo hizo Seguros Mltiples, y con un porcentaje de casos
resueltos realmente impresionante, prueba irrefutable de
cun hondo haba calado en su personal el compromiso de
servicio. Al nalizar el ao, se haba pagado, por concepto
de reclamaciones relacionadas con el paso del huracn,
la cantidad de $38 millones, y se contaba con una reser-
va adicional de $23 millones para tal concepto. Sin duda,
el enorme respaldo recibido de sus reaseguradores fue
un factor sumamente importante en la celeridad y ecien-
cia con que se llev a cabo este proceso. El programa de
acceso telefnico personalizado Teleseguros Mltiples
result una extraordinaria herramienta de apoyo a los ase-
gurados en los das posteriores al huracn.
Sin embargo, en octubre de 1997, entre el paso de los
huracanes Hortense y Georges, Seguros Mltiples se en-
frent a un reto adicional. La Allstate Insurance Company
y la Progressive Casualty anunciaron que, a partir del 1
de enero de 1998, entraran al mercado puertorriqueo a
ofrecer sus servicios. Sin duda, la llegada de estas compa-
as representara un extraordinario reto para el ya satura-
do mercado de seguros de la Isla. En 1996, Allstate era la
segunda empresa en tamao en los Estados Unidos con
17.7 billones de dlares en primas netas suscritas, y el
Grupo Progressive, la nmero 15, con 3.3 billones. Segu-
ros Mltiples era la empresa nmero 223 con 108 millones
de dlares en primas netas suscritas.
La entrada de estas megacompaas se sum a la si-
tuacin competitiva del mercado puertorriqueo, que se
tornaba cada da ms compleja. Ante estos retos, el servi-
cio al cliente y la eciencia operacional, basada en el uso
intensivo de la tecnologa, seran los factores determinan-
tes para lograr el xito de cara al siglo XXI. Como ya se
ha explicado, la empresa se haba ido renovando, por lo
que se encontraba en una ventajosa posicin tanto cul-
turalmente como en trminos de procesos y tecnologas
para hacer frente a estos nuevos retos. Se saba que era
imperativo continuar el proceso de cambio cultural y orga-
nizacional. Adems, era sumamente importante seguir a-
nando procesos, implantando nuevas tecnologas y herra-
mientas que permitiese adaptarse y tener xito en proveer
a los clientes la facilidad de acceso, la calidad del servicio
y el trato preferencial que distingue a la Cooperativa de
Seguros Mltiples.
Entrado el 1998, Seguros Mltiples redact su primer
plan estratgico a cinco aos.
72
Su propsito era sealar
hacia dnde se deba enfocar las gestiones gerenciales
en los cinco aos siguientes ponderando, por un lado, la
evolucin de la reglamentacin y las expectativas sobre el
crecimiento econmico y social; y, por otro lado, la evo-
lucin en el mercado de servicios nancieros, especca-
mente lo pertinente a la industria de seguros de propiedad
y contingencia. Asimismo, el plan buscaba identicar las
estrategias e iniciativas principales que le deban permitir
cumplir con las metas trazadas en cada uno de los aos
del perodo planicado.
RECONOCIMIENTOS POR LA OBRA REALIZADA
Al igual que en aos anteriores, y tal y como vena sien-
do su costumbre, la Cooperativa mantuvo las buenas cali-
caciones de las entidades evaluadoras. En 1996 AM Best
anunci el otorgamiento de nuevas calicaciones para los
aseguradores en Puerto Rico, con el argumento de que
las empresas locales concentraban sus riesgos en un solo
territorio. Este cambio afect tanto a la Cooperativa de
Seguros Mltiples, como a los dems aseguradores loca-
les anteriormente calicados con A+.Las calicaciones
pasaron a ser de A. La clasicacin que ese ao ob-
tuvo Seguros Mltiples fue de A. La realidad era que la
situacin nanciera de la empresa era tan slida en ese
momento como en los pasados aos. Se reconoca que
la Cooperativa era el asegurador en Puerto Rico con ma-
yor cantidad de sobrantes acumulados, que contaba con
una excelente base de capital, que suscriba los riesgos
conservadoramente en relacin con su sobrante acumu-
lado, y que su Estado de Situacin reejaba una composi-
cin de gran solvencia. Las recomendaciones de AM Best
relacionadas con la concentracin de riesgos en un solo
territorio y a su pronta dispersin fueron tomadas muy en
serio por Seguros Mltiples.
A partir de 1995, la Cooperativa de Seguros Mltiples
de P.R. fue la nica empresa en Puerto Rico clasicada A
(A-) por Weiss Ratings, Inc., rma con sede en Palm Beach,
Florida. La informacin apareci en el Property & Casualty
Insurance Safety Director, que produce Weiss Ratings.
El sistema de la rma Weiss es ms conservador, se orien-
ta al consumidor y se rige por estndares ms rigurosos
que otras empresas evaluadoras de los Estados Unidos.
73

De igual forma, la prestigiosa entidad evaluadora De-
motech, con sede en Colombus, Ohio, le otorg a la Coo-
perativa la clasicacin A, que representa una insuperable
estabilidad nanciera. La clasicacin de A es la mxima
otorgada por Demotech.
74
Para Demotech A y A signi-
can Unsurpassed nancial stability. A signica Excep-
tional; S signica Well above average nancial stability.
En 1999, Standard & Poor, notoria por su extrema rigu-
rosidad, le otorg a la Cooperativa de Seguros Mltiples
una A, su clasicacin ms alta, siendo la nica empre-
sa nativa que ha alcanzado dicho nivel, reservado para em-
presas que exceden los $100 millones en sobrantes acu-
mulados. Ello la mantiene en sitial muy especial en cuanto
a su solvencia nanciera.
Adems de AM Best, Demotech, Weiss y Standard &
Poor, Seguros Mltiples super con xito todas las prue-
bas del sistema regulatorio IRIS. Tambin fue una de las
tres empresas aseguradoras en pasar todas las pruebas
administradas por la Asociacin Nacional de Comisiona-
dos de Seguros, lo que constituy el reconocimiento a la
solvencia, liquidez y eciencia operacional de las empre-
sas de seguros. La empresa recibi, por segunda vez, el
Trofeo Internacional a la Calidad, que otorga el prestigioso
Club Internacional de Lderes de Comercio y la Editorial Qi
de Espaa a las empresas que se distinguen por la calidad
de sus productos y servicios.
EL ARTE PARA EL PUEBLO Y LA COOPERATIVA
DE LOS FLAMBOYANES
Mientras tanto, Seguros Mltiples continuaba desarro-
llando nuevas y variadas formas de colaboracin con los
cooperativistas y sus familias en todas las regiones de
Puerto Rico. Ya a principios de 1986, organiz el prime-
ro de sus cuatro novedosos programas permanentes para
ejercer su funcin educativa y de formacin de la juven-
tud del pas. Se trat del Campeonato de Natacin para la
Juventud Cooperativista, conocido como Acuacoop. Haca
apenas unos meses que Seguros Mltiples haba sido el
principal auspiciador nativo del Albergue Olmpico, centro
de entrenamiento y capacitacin tecnolgica localizado en
el municipio de Salinas.
75
Se trata de un campeonato de
natacin para nios y nias de entre 7 y 14 aos, que se
celebra a travs de toda la Isla y culmina con una Gran Final
en la piscina del Albergue Olmpico. La idea de AcuaCoop
responde a la decisin de la Cooperativa de Seguros Ml-
tiples de hacer una aportacin al deporte puertorriqueo,
una de las mximas expresiones de nuestro pueblo.
76

Dentro del mbito deportivo, aparte de los deportes que ya
tradicionalmente cuentan con el respaldo corporativo, hay
otros que necesitan un decidido apoyo, entre ellos est la
natacin, deporte completo, que es practicado por ambos
sexos por igual, con un gran potencial para su masicacin
en Puerto Rico. Miles de nios y nias puertorriqueos se
han beneciado del espritu de sana competencia deporti-
va que promueve AcuaCoop, programa del cual han salido
varios competidores en los campeonatos nacionales de la
Federacin de Natacin de Puerto Rico, entidad que coor-
dina el aspecto tcnico de las competencias.
Le sigui el Programa de Becas para estudios univer-
sitarios para socios o hijos de socios cooperativistas con
el potencial acadmico para cursar estudios universitarios
conducentes al grado de bachiller. Los jvenes que soli-
citen a este programa adems de acreditar su afiliacin
cooperativista, deben tener un ndice acadmico de
escuela superior no menor de 3.00 puntos y demostrar
su necesidad de ayuda econmica para proseguir estu-
dios. Una vez otorgada la beca, el estudiante beneciado
deber mantenerse como estudiante bonade de la ins-
titucin universitaria de su eleccin, mantener un prome-
dio acadmico no menor de 2.5 puntos, observar buena
conducta y adelantar su formacin cooperativista median-
te la aprobacin de cursos en este ramo. En 1990, cinco
jvenes puertorriqueos ya disfrutaban de las becas otor-
gadas por Seguros Mltiples mediante este programa, el
cual se espera ampliar en los aos venideros.
Un tercer programa fue El Certamen de Oratoria para
la Juventud, para estudiantes de escuela secundaria, de
edades entre los 14 y 17 aos. Este programa se estable-
ci en 1999 con el propsito de desarrollar como lderes
a los jvenes cooperativistas. Se celebr por primera vez
en el ao 1989, en la regin de Mayagez, y se lleg a
convertir en una tradicin para los jvenes de edad escolar
del pas. Cientos de nios de todos los niveles escolares
participaron en el certamen, el cual se celebr a travs de
toda la Isla. Se llevaron a cabo seis competencias regiona-
les en distintas reas de Puerto Rico y una gran nal en las
Ocinas Centrales de Seguros Mltiples. En la competen-
cia nal, participaron los ganadores de las competencias
regionales, representando a sus respectivas cooperativas
y escuelas de nivel elemental, intermedio y secundario.
Un jurado altamente cualicado evalu la ejecucin de los
participantes, quienes disertaron sobre el tema El Coo-
perativismo como medio para mejorar la calidad de vida
en Puerto Rico. El certamen, que cont con el endoso y
participacin de numerosos profesores del Departamento
de Educacin, se celebr en el marco de las actividades
del Mes del Cooperativismo.
En su cuarto proyecto dedicado a la juventud, se in-
corpor la recreacin en un novedoso programa de ve-
rano conocido como MultiCamp. Se trata de un campa-
mento de de verano para los hijos de los empleados de
la empresa que se efecta anualmente en las facilidades
de la Casa Recreativa localizada en los predios de las
Ocinas Centrales de Seguros Mltiples. Decenas de j-
venes entre las edades de 7 a 14 aos participan de la ac-
tividad. MultiCamp tiene, entre otros propsitos, ofrecer
En la foto arriba y en la pgina anterior escenas de AcuaCoop, evento organizado
por Seguros Mltiples para ejercer su funcin educativa y de formacin de la
juventud del pas. Se trata del Campeonato de Natacin Juvenil Cooperativista
celebrado en San Juan. CFCSM
Edwin Quiones (derecha) le entrega al presidente del Comit
Olmpico, Germn Rickehoff Sampayo, un cheque por $650 mil
para la construccin del Albergue Olmpico. CFCSM
a los participantes un ejemplo de sana recreacin al aire
libre a la vez que se les educa en aspectos tan diversos
como la doctrina cooperativista, la organizacin de una
cooperativa juvenil, el desarrollo de actitudes positivas,
la expresin creativa y el desarrollo de destrezas de li-
derato.
En la creacin de sus programas permanentes para la
juventud, la Cooperativa de Seguros Mltiples ha tenido
muy presente la gran necesidad que existe en la Isla de
programas que estimulen el intelecto, la creatividad y la
actividad fsica de nuestros nios y jvenes. Reconoce
tambin que la juventud es la semilla del futuro con la que
cuentan los pases para crecer y avanzar hacia nuevos y
mejores objetivos. Por eso, realiza estas actividades con
plena conciencia de la responsabilidad que tiene en la for-
macin de los jvenes que se benecian de las mismas.
Por eso, en 1990, recibi con orgullo el Premio Ana Mara
ONeill, que le otorg la Liga de Cooperativas de Puerto
Rico, en reconocimiento a sus programas juveniles. La
Cooperativa de Seguros Mltiples se rearma en su com-
promiso de seguir honrando la losofa cooperativista y
abonando el terreno donde habr de surgir la nueva co-
secha que tanto Puerto Rico necesita. Comprometerse
con la educacin de la juventud es comprometerse con el
futuro, el progreso y la paz de nuestro pueblo y de todos
los pueblos del mundo.
77
Adems de estos programas permanentes, en 1995,
Seguros Mltiples llev a cabo la primera fase de un pro-
yecto de reforestacin de las principales cuencas de abas-
to de agua de la Isla. Este proyecto es reejo del inters
del Movimiento Cooperativo en solucionar el problema de
abastos de agua en Puerto Rico. La terrible sequa que
azoto el pas el ao anterior, particularmente a la Zona
Metropolitana, exigi de los socios de las cooperativas in-
volucrarse en proyectos ambientales dirigidos a mejorar
la calidad de vida del pueblo. Con una extensin territo-
rial pequea tan solo 100 por 35 y una altsima densidad
poblacional de 429 habitantes por kilmetro cuadrado,
Puerto Rico es uno de los pases ms densamente pobla-
dos del Mundo.
78

La siembra de rboles, especialmente de pinos, repre-
sent uno de los smbolos del cooperativismo. Entonces
se dijo que el pino es smbolo de verde esperanza en sus
ramas; color que genera la clorola, como principio de vida
en la naturaleza y verticalidad de crecimiento, como los
postulados que haba mantenido unido a este movimiento
en sus 151 aos de existencia. El tema de los recursos
ambientales y su conservacin formaba parte del ideario
de Seguros Mltiples, basta contemplar los predios que
rodean el edicio de sus Ocinas Centrales.
El proyecto fue realizado en el Bosque de Carite por
el Movimiento Cooperativo, la Administracin de Fomento
Cooperativo, el Departamento de Recursos Naturales y el
Departamento de Agricultura. Un total de 3,000 pinos y r-
boles nativos fueron sembrados durante la semana del 16
al 20 de octubre, como una de las actividades de octubre,
Mes del Cooperativismo. En la primera fase del proyecto,
el Departamento de Agricultura acord donar mil rboles
y el Departamento de Recursos Naturales colabor con la
ayuda tcnica para la seleccin de las reas objeto de la
reforestacin, su manejo y mantenimiento. Con esta ges-
tin, el Movimiento Cooperativista puso su granito de are-
na en la vasta tarea de restablecer el equilibrio del medio
ambiente, para benecio de todos los habitantes de la Isla.
Igualmente, Seguros Mltiples continu con otras ini-
ciativas de carcter educativo. El Comit Educativo de la
Junta de Directores desarroll un trabajo dirigido a la im-
plantacin de una poltica educativa basada en el Quinto
Principio Cooperativo, segn revisado y actualizado por la
Alianza Cooperativa Internacional en 1995. Se concentr
en el desarrollo de iniciativas y actividades que rearmaran
la identidad cooperativa como punto de diferenciacin y
fortaleza, tanto en el mbito de los negocios, como ante la
comunidad. En sus actividades se le hizo nfasis en los va-
lores y principios que denen a la Cooperativa de Seguros
Mltiples como una organizacin de la comunidad y para
Premiacin de la mejor Tarjeta Navidea. Edwin
Quiones junto a la alta gerencia, miembros de la Junta
de Directores y la estudiante premiada. CFCSM
El Programa de Becas para estudios universitarios de cooperativas juveniles
o para hijos de socios cooperativistas con el potencial acadmico para cursar
estudios universitarios conducentes al grado de bachiller. Altagracia Pea,
estudiante becado, Dimas Ribot, Efran Vzquez, Vicente Andrade Ortiz, Lidia
Flix y Carlos Rivera Matos, todos representando la Junta de Directores.
CFCSM
la comunidad. En 1999, adems, el Comit Educativo de
la Junta de Directores elabor un plan de trabajo, aproba-
do por la Junta de Directores, que inclua varios proyectos
innovadores cuyos resultados se vern en los prximos
aos. Entre ellos, est el diseo de un curso de cooperati-
vismo para cada persona que forma parte de los recursos
humanos de la empresa, con el objetivo de fomentar en
ella la identidad cooperativa; el inicio de la evaluacin pre-
liminar para el eventual establecimiento de un Museo de
Historia del Cooperativismo Puertorriqueo; el inicio de
un Programa para la Filmacin de Audiovisuales en Ac-
tividades Cooperativistas; el establecimiento de Centros
Computadorizados de Educacin Comunitaria (NNC); y
la produccin de audiovisuales sobre Cooperativismo de
Trabajo Asociado, con el n de promover este sector.
La Coleccin de Arte Contemporneo Puertorriqueo
de la Cooperativa de Seguros Mltiples es otra iniciativa
que ha colocado a la Cooperativa a la altura de otros mu-
chos mbitos artsticos. El creador y encargado de este
noble proyecto era el antes mencionado Juan A. Lugo,
mejor conocido en la Cooperativa y en el pas por Johnny
Lugo, quien, en 1969, comenz a adquirir, en nombre de
la Cooperativa, unas cuantas piezas de arte puertorriqueo
para embellecer las paredes de las Ocinas Centrales.
79

Cuando empez, Johnny Lugo tena un conocimiento muy
limitado de la pintura puertorriquea y pareca saber ms
de las penurias y el drama de vida de sus artistas que de
las escuelas de arte a la que pertenecan sus obras. A mu-
chos los haba conocido personalmente mientras era estu-
diante becado en la Facultad de Administracin Comercial
de la Universidad de Puerto Rico, en Ro Piedras. Resulta
que, como parte de sus deberes del programa de becas,
Lugo tena la encomienda de trabajar como ayudante de
investigacin del profesor Eugenio Fernndez Mndez,
escritor prolfero en los campos de la historia, antropolo-
ga y sociologa. Fernndez Mndez tambin era un co-
leccionista de arte y amigo de muchos de los artistas de
la llamada generacin de la dcada de los 1950, quienes
haban colaborado con su arte, como diseadores o im-
presores, con los programas de la Divisin de Educacin
de la Comunidad, adscrita, desde su fundacin en 1949, al
Departamento de Instruccin Pblica.
80
En aquella inolvi-
dable pasanta que muchas veces le llev a la vieja ciudad
de San Juan, Lugo conoci a muchos de ellos y supo del
estado de abandono y olvido en que se encontraban.
81
De
Augusto Marn , Neptuno , 1970,
leo/canvas , 51.5x71.5 . CACCSM
Actividad de Coleccin de Arte Contemporneo de la Cooperativa
de Seguros Mltiples. A la extrema izquierda Antonio Martorell junto
a varios artistas participantes, entre ellos Daniel Lind (tercero de
izquierda a derecha); Carmelo Fontnez y Andrs Marrero. CACCSM
El lntropo y creador de Museo de Arte de Ponce Luis A. Ferr, visita
Seguros Mltiples para apreciar su Coleccin de Arte. De izquierda a
derecha el pintor Rafael Rivera Rosa, Luis A. Ferr y el organizador de
la Coleccin de Seguros Mltiples Juan A. Lugo. CACCSM
La Coleccin de Arte Contemporneo de Seguros Mltiples recorre el pas. Aqu
en Casa Roig, Humacao. A la izquierda Edwin Quiones y el Sr. Roig. CACCSM
El creador y encargado de la Coleccin de Arte Contemporneo
Puertorriqueo de la Cooperativa de Seguros Mltiples fue Juan A. Lugo,
mejor conocido en la Cooperativa y en el pas por Johnny Lugo, quien,
en 1969, comenz a adquirir, en nombre de la Cooperativa, unas cuantas
piezas de arte puertorriqueo para embellecer las paredes de las Ocinas
Centrales. CFCSM
Jos A. Torres Martin,
Nio comiendo china,
1952, leo/canvas,
36x18. CACCSM
Rafael Tuo,
Vagabundos , 1967,
leo/masonite, 38x60 .
CACCSM
Luis Hernndez Cruz,
Transgured Landscape,
sin fecha, acrlico/canvas,
61x55.25 . CACCSM
Wichie Torres, Piraguero,
sin fecha, acrlico/canvas,
30x24. CACCSM
Rafael Rivera Rosa.
Compaera, 1982, acrlico/
canvas, 49.25x47.25 .
CACCSM
Osiris Delgado, Castor Ayala,
1989, leo/lino, 38x28.25.
CACCSM
Fran Cervoni, Autorretrato, sin fecha, leo/
masonite, 29x2.5. CACCSM
Jorge Rechany, Silla de barbero, 1979, leo/
canvas, 48x36. CACCSM
Manuel Hernndez Acevedo,
La Parada, 1949, leo/masonite,
48x96. CACCSM
Antonio Maldonado,
Hombre bailando,
1961, leo/masonite,
47x24.5. CACCSM
Carlos Osorio,
Mujer en verde,
1969, leo/canvas,
46.25x25 .
CACCSM
Rafael Tuo,
Majestad negra,
1958, leo/masonite,
48x24. CACCSM
Anglica Rivera,
Fsil, 1997, leo/
canvas, 48.5x27.5.
CACCSM
Lorenzo Homar,
La ciudad-La
carreta, 1961,
acrlico/cartn,
12.75x17.5 .
CACCSM
Carlos Raquel Rivera, La
jaula, sin fecha, leo/
masonite, 23.5x17.
CACCSM
estrecheces econmicas l saba, pues proceda de un ba-
rrio pobre del municipio sureo de Guayama. Transcurri
el tiempo y Lugo se gradu de la universidad y empez a
trabajar en la contabilidad de Seguros Mltiples, donde se
desarroll como contador. En enero de 1979 este jbaro
aguzao fue nombrado Vicepresidente del Departamento
de Finanzas, desde donde, manejando las inversiones,
condujo a Seguros Mltiples al xito ms extraordinario en
el mundo de las altas nanzas.
82
En 1978 y bajo la presidencia de Edwin Quiones y con
el apoyo de todas y cada una de las Juntas de Directores
que por all pasaron, luego de la modernizacin y expan-
sin de las ocinas de Seguros Mltiples en el edicio
Norfe, con sus largos e interminables pasillos, Lugo pens
en que las obras de aquellos maestros artistas de la gene-
racin del 50 que llevaba adquiriendo desde 1969, podran
dar vida a sus paredes vacas. Adems de ayudar a los
artistas exhibiendo sus obras, sera una manera de agrade-
cer al pueblo el apoyo brindado a la Cooperativa. Despus
de todo, deca la educacin es unos de los deberes fun-
dacionales del cooperativismo y Puerto Rico cuenta con
una produccin artstica abundante y excelente, que me-
rece el aprecio y reconocimiento de todos.
83
Tras el consentimiento de la Junta de Directores y de
sus superiores y ejerciendo, en el aspecto econmico la
cautela que le caracterizaba, Lugo adquiri otras piezas de
arte, algunas como las que pudo apreciar en sus aos de
estudiante universitario; otras con escenas que le hacan
recordar su niez en los campos de Guayama. Compraba,
sin un criterio o principio artstico determinado, grabados y
serigrafas, porque la obra multiejemplar era ms econmi-
ca. Para entonces, no poda llevar a la Cooperativa piezas
cuyo valor excediese los $1,500.00, pero s obras de $800.
Compr tantas de la muy puertorriquea estampa de los
amboyanes en or que la gente comenz a conocer a
la institucin como la cooperativa de los amboyanes.
Al cabo del tiempo, Lugo se fue percatando de que haba
que depurar lo que apenas podra llamarse una coleccin
de arte y de que era hora de pasar del grabado al lienzo.
Adems tena muchas escenas similares. Busc obras de
carcter costumbrista, fciles de entender. Pens que la
razn de ser de la coleccin podra ser contar la historia de
Puerto Rico a travs del arte; que deleitase no solo al ex-
perto sino al pueblo en general. Por ello, toc varias puer-
tas y fue muy bien recibido por Lorenzo Homar, Rafael Tu-
o, Carlos Raquel Rivera, Julio Rosado del Valle, Manuel
Hernndez Acevedo, Augusto Marn, Flix Bonilla Norat,
Jos Melndez Contreras, Wichi Torres, Antonio Maldona-
do y Domingo Garca, entre muchos otros artistas. De esta
manera, las generaciones del 50, del 60 y del 70 se vieron
representadas. Al n, haban encontrado una institucin
que los respaldara.
Desde el principio Lugo, se procur la asesora del gale-
rista Andrs Marrero y del historiador y crtico de arte Jos
Antonio Prez Ruiz.
84
Con ellos, continu aprendiendo, a-
nando su ojo de acionado entusiasta y comprando obras
de otros artistas como Rafael Rivera Rosa, Myrna Bez,
Nelson Samboln, Humberto Figueroa, Arnaldo Roche, Jor-
ge Morales y muchos pasaron a enriquecer la valiosa co-
leccin del movimiento cooperativo. La coleccin segua
creciendo y tomando forma y con el tiempo las paredes de
Norfe se fueron quedando pequeas.
A nales de noviembre de 1985, se encontr el espacio
soado para colocar la coleccin cuando Seguros Mlti-
ples se mud a su nuevo edico central en la Zona Metro-
politana en San Juan. Su amplio y muy transitado recibidor,
su saln multiusos, y sus seis enormes pisos con exten-
sas paredes interiores seran el lugar idneo para exhibir
las obras de arte. Al inaugurarse el edicio, la coleccin se
exhibi gratuitamente para el pblico en general en una
exposicin titulada Arte para el pueblo. La primera acti-
vidad en grande fue una exposicin de las obras del artista
ponceo Digenes Ballester.
A partir de entonces, se convirti en una costumbre
organizar actividades en torno a la coleccin. En 1988, la
Cooperativa fue sede de una exhibicin de sus nuevas ad-
quisiciones, mayormente grabados. Destacaron los porta-
folios de los maestros Rafael Tuo, el de Plenas, y otro
de Lorenzo Homar llamado Etapas Puertorriqueas, que
consta de ocho grabados, Tres Estrofas de Amor para So-
prano y otro de doce piezas basado en un poema del es-
critor Toms Blanco. No se puede dejar de mencionar las
obras del grabadista Luis Alonso, con sus xilografas El
Visitante y Parado de Tanto Huir; el de Carlos Raquel
Rivera, con sus grabados Elecciones Coloniales, La
Cuarta Plaga y Huracn del Norte, as como tambin
el grabado de Epifanio Irizarry llamado Las Brujas. Una
vez ms, la Cooperativa de Seguros Mltiples demostr
su gran inters en apoyar las artes y hacerlas accesibles
al pueblo puertorriqueo. Al cerrar la dcada de los 1980,
la coleccin ya reuna una buena muestra de ms de 300
obras, principalmente en los gneros de grca y pintura,
de artistas no solo de la generacin de los 50 y 60 sino
tambin ahora de los aos 70 y 80. Haba necesidad de sal-
vaguardad estas ltimas porque en Puerto Rico no exista
ningn museo de arte contemporneo.
El 23 de septiembre 1995, la Cooperativa dio un paso
ms all en su obra educativa al inaugurar un programa
de arte itinerante, que comenz con una primera exhibi-
cin en la Casa Roig en Humacao. All se exhibieron las
obras de los renombrados artistas plsticos: con Madre
Patria, Domingo Garca; con Retrato de Res Maipai,
Rafael Tuo; con Caf Hijos de Borinquen, Lorenzo Ho-
mar; con Alma, Francisco Rodn; con Bernarda Alba,
Myrna Bez; con El Jardn, Julio Rosado del Valle; con
Figura de Mujer, Enoc Prez; y Antonio Maldonado, con
Hombres Bailando. Se exhibieron obras de otros artis-
tas como Jos Melndez Contreras. Flix Bonilla Norat,
Augusto Marn, Flix Rodrguez Bez, Carlos Osorio, Epi-
fanio Irizarry, Luis Hernndez Cruz, Rafael Rivera Rosa y
Osiris Delgado.
A partir de entonces, otras importantes sedes pidieron
prestadas obras del arte que atesora la Cooperativa, inclu-
sive el muy prestigioso y mundialmente conocido Museo
de Arte de Ponce. Para entonces, se consideraba a Segu-
ros Mltiples uno de los protagonistas principales en la
organizacin de la Bienal de Grabado Latinoamericano y
del Caribe, y muchos coleccionistas no hacan movimiento
alguno hasta conocer el humilde parecer de Lugo.
La Cooperativa de Seguros Mltiples, como parte de
su compromiso con el arte y los artistas puertorriqueos,
realiz tambin otras actividades relacionadas con su co-
leccin, como auspiciar exposiciones de artistas jvenes,
y ARTECOOP, certamen anual para seleccionar la tarjeta
navidea de la Cooperativa. Este programa permanente,
de particular importancia para Seguros Mltiples, era crear
conciencia en los nios sobre los valores culturales pa-
trios. Por ello, Seguros Mltiples quiso convertirse en un
centro de accin pedaggica desde el cual se difundirn
conceptos fundamentales para que el pueblo logre una
mejor comprensin de las artes colaborando en lo posible
a mejorar la calidad de vida de la sociedad puertorriquea.
Como parte de su compromiso con el arte y los artistas puertorriqueos,
Seguros Mltiples realiza tambin otras actividades relacionadas con su
coleccin, como auspiciar exposiciones de artistas jvenes, y ARTECOOP,
certamen anual para seleccionar la tarjeta navidea de la Cooperativa. Arriba
y a la derecha, varios ejemplos. CFCSM Obra ganadora 2010. Obra ganadora 1994.
Obra ganadora 2007.
Obra ganadora 2012. Obra ganadora 1997.
UNA DESPEDIDA PARA UN AMIGO
Al cierre de 1999, en la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples, desde Humacao a Mayagez, no solo haba una cre-
ciente expectacin porque se acercaba el n del milenio,
o el factor Y2K y sus posibles efectos en las redes com-
putarizadas a nivel mundial, sino tambin porque todas
las compaas de seguro tanto de Estados Unidos como
las de Puerto Rico se preparaban para el nuevo orden de
la desreglamentacin que permitira la hasta entonces
prohibida entrada de otras instituciones al mercado de se-
guros. La desreglamentacin traera consigo una compe-
tencia ms fuerte. De esta manera, se perlaba que la in-
dustria de seguros sufrira transformaciones que tendran
un gran impacto incluso en compaas establecidas desde
haca mucho tiempo en la Isla.
Se trataba de la creacin de subsidiarias, que servi-
ra, entre otras cosas, para diversicar el negocio, ex-
pandir las operaciones y reducir los costos, entre otras
muchas ventajas. En otras palabras, a la vuelta de la es-
quina estaba el da en que las instituciones bancarias
estableceran subsidiarias para trabajar en la industria de
los seguros. Para ello, Seguros Mltiples comenz a pre-
pararse desde el momento en que se empez a discutir
la desreglamentacin en 1983.
85
Se deca, en aquellos
das, que la incursin de las instituciones nancieras en
el campo de los seguros era ilegal y que no convena.
Sin embargo, en noviembre de 1999, el Congreso de los
Estados Unidos aprob el Acta Gram-Leach-Bliley, o Ley
de Modernizacin del Sistema Financiero. Varias entida-
des como EuroBank, Oriental Bank,&Trust, Scotia Bank
de Puerto Rico entre otras, comenzaron a organizar
sus propias compaa tenedoras de acciones nancie-
ras y a obtener las autorizaciones necesarias del Banco
de la Reserva Federal.
86
Incluso el Banco Popular de
Puerto Rico adquiri la R&B, preparndose para hacer
su incursin en el campo de los seguros.
87
Mientras tan-
to, en Puerto Rico, por enmienda legislativa, se logr la
autorizacin para que las cooperativas pudiesen formar
subsidiarias.

Es importante conocer que, desde aproxi-
madamente el 1990 (aprobacin de una nueva ley para
las Cooperativas de Ahorro y Crdito) en Puerto Rico, las
cooperativas de ahorro y crdito estaban autorizadas a
ser agentes de seguro de cualquier entidad cooperativa
de seguros.
88

Pero quizs, la mayor y ms profunda inquietud entre
los miembros de la gerencia, empleados de la y el Movi-
miento Cooperativo en general, se deba a la nalizacin
de la obra cooperativista de muchos de sus empleados
cumbre de las pasadas dos dcadas, que se acogieron a
la ventana de retiro, en 1996. A estos extraordinarios
benecios, se acogieron 33 empleados de todos los nive-
les. Entre ellos, estaban aquellas guras cimeras de Pablo
Durn, Hermes Hernndez, Harlim Martnez y Jess Ra-
mos. Con su partida, se haba iniciado un cambio genera-
cional en Seguros Mltiples. Sin embargo, la expectativa
ms fuerte se debi a que, tras 25 aos como presidente
de la Cooperativa de Seguros Mltiples, Edwin Quio-
nes, tal y como l mismo haba anunciado, tambin se
acogi al retiro. Ya desde el 1996, haba comenzado una
transicin gerencial cuando Ren A. Campos comenz
a desempear algunas de las tareas de la presidencia,
mientras que Quiones trabajaba en el futuro de la com-
paa. Su presidencia haba sido extensa, compleja y, sin
lugar a dudas, exitosa. El haber logrado la estabilidad
institucional de que disfrutaba Seguros Mltiples en el
ambiente de negocios en Puerto Rico era una hazaa
propia de un gran lder.
89
En el Informe Anual de la Junta de Directores corres-
pondiente al 1999, como tributo de despedida, se escribi
de Edwin Quiones: Lleg a esta Cooperativa con mucho
nimo y deseos de trabajar. Nada haba en el panorama de
la empresa entonces que augurara el xito sin preceden-
tes obtenido por esta. En ese momento, la Cooperativa de
Seguros Mltiples luchaba por abrirse paso en un mundo
dominado por empresas privadas de seguros, principal-
mente extranjeras. Era una operacin incipiente, con una
gran misin social: brindar proteccin a las propiedades
materiales ms preciadas de la gente. En ese contexto, la
funcin de Edwin como contador fue dar buena cuenta de
los modestos haberes. Poco a poco, su talento y liderato
se hicieron notables y as comenz la espiral ascendente
que culmin con su nombramiento como principal ocial
ejecutivo en 1975.
A partir de ese momento, se inici la distinguida tra-
yectoria que ha convertido a Edwin Quiones en uno de
los lderes empresariales ms admirados y respetados
de Puerto Rico y a la Cooperativa de Seguros Mltiples
en la principal empresa de seguros de propiedad y con-
tingencia en el pas, poseedora de las ms altas calica-
ciones por su excelencia operacional y del mayor aprecio
del pueblo por sus muchas y variadas iniciativas de im-
pacto social.
En la persona de Edwin Quiones Surez, se conjugan
las cualidades idneas de los grandes dirigentes. Posee-
dor de una aguda inteligencia y visin de los negocios, es
tambin un modelo de fe inquebrantable en Dios y en las
capacidades de sus semejantes, virtudes que lo han ayu-
dado a encontrar el cauce de su propia realizacin en la
construccin de esta gran obra. Ha sabido, con paso rme
y seguro, armonizar la visin de los fundadores y canalizar
las aportaciones de todas las Juntas de Directores a lo lar-
go de veinticinco aos, mediante el esfuerzo conjunto y la
unidad de propsitos.
Junto a un equipo gerencial de primer orden, ha puesto
en prctica las ms variadas estrategias de negocios para
impulsar el desarrollo de la empresa. Desde su seno, ha
implantado las polticas establecidas por la Junta de Direc-
tores para que cada miembro del recurso humano encuen-
tre el espacio para sentirse productivo y feliz.
Como cooperativista, Edwin Quiones se ha destacado
por su labor como facilitador entre los diversos sectores
del movimiento. Tambin se le reconocen sus mltiples
cualidades como hombre de familia y como lder cvico y
religioso, mbitos en los que su gura tiene una trayecto-
ria sobresaliente.
Edwin Quiones es un dirigente multifactico. Su im-
presionante hoja de servicios le ubica entre los grandes
lderes de negocios en el Puerto Rico moderno. La Coo-
perativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico ha sido afor-
tunada al contar con su talento y dedicacin a la causa del
cooperativismo y de esta empresa, a la que ha llevado a
escribir muchas pginas de historia que son pginas de
gloria.
Luego de 25 aos en la Presidencia de Seguros Mltiples
Edwin Quiones se retir de la Cooperativa dejando a su
paso una estela de grandes xitos. CFCSM.
Captulo V
NO TODO ERA MIEL SOBRE HOJUELAS: 2000-2009
La historia hubiera sido otra si Seguros
Mltiples no hubiera contado con la invaluable
colaboracin de sus recursos humanos. CFCSM
REN A. CAMPOS; DE EDUCADOR
COOPERATIVISTA A PRESIDENTE
LA COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES comenz el siglo XXI
con la histrica distribucin del Bono del Milenio, que les devolvi,
a 48,000 asegurados, la cantidad de $2.5 millones en retribucin a
su lealtad y a su desempeo responsable como conductores, con
lo cual se fortaleci an ms la conanza del pueblo puertorriqueo
en la Cooperativa de Seguros Mltiples.
1
Los logros alcanzados, el
liderato en el mercado y la ms alta calidad en la prestacin de servi-
cios de la Cooperativa la haban convertido en un slido baluarte de
la industria de seguros de Puerto Rico. En el horizonte, solo se po-
da vislumbrar aos de crecimiento con cantidades de sobrantes de
doble dgito. Para el periodo 2000-2001, se haba elegido una nueva
Junta de Directores, presidida por Juan Gonzlez Feliciano, la cual
tena ante s una agenda cargada de importantes proyectos y de ml-
tiples encomiendas dentro del marco de trabajo de las enmiendas al
Cdigo de Seguros y, principalmente, dentro del proceso de transi-
cin gerencial, iniciado en 1996, que culminara con el juramento a la
presidencia, de Ren A. Campos Carbonell.
Naci Ren Campos, el 29 de noviembre de 1950, en la antigua
ciudad amurallada de San Juan, en el seno de una familia de clase
media de servidores pblicos. Tras diferentes mudanzas, la familia
se instal en Ro Piedras, donde Ren curs estudios de escuela
elemental e intermedia, en el Colegio San Antonio, y de escuela se-
cundaria, en la Escuela Repblica de Colombia. Inici su carrera uni-
versitaria en la Facultad de Estudios Generales del Recinto de Ro
Piedras de la Universidad de Puerto Rico, donde obtuvo, en 1974, el
ttulo de Bachillerato en Artes con una concentracin en Educacin
General. Como trabajo de investigacin, realiz y defendi una tesina
sobre la historia del movimiento obrero en Puerto Rico durante la
dcada de 1950.
Una vez terminados sus estudios universitarios, trabaj tres aos
en una organizacin sin nes de lucro llamada ASPIRA de Puerto
Rico, cuyo propsito era, con el lema autoestima sana y liderazgo
ecaz, promover que la gente aspirara al mejoramiento de la calidad
de vida y el bienestar socioeconmico de Puerto Rico mediante la
educacin y el desarrollo del liderazgo de la persona, la familia y la co-
munidad. Campos trabaj en esta organizacin de base comunitaria
con jvenes de familias de bajos ingresos a los que les ofreca ejem-
plos y modelo de lo que es trabajo en equipo y liderato. Labor afano-
samente por poco ms de tres aos, al cabo de los cuales se march
para continuar estudios graduados en la Universidad de Harvard, en
El 1 de julio de 2000
Ren A. Campos
prest juramento
como presidente de la
Cooperativa de Seguros
Mltiples. CFCSM
Cambridge, Massachusetts, en cuya Escuela Graduada de
Educacin obtuvo, en 1978, el grado de maestra.
Al regresar a Puerto Rico, solicit empleo en la Coope-
rativa de Seguros Mltiples, pero, en ese momento, no
lo consigui, as que regres a ASPIRA aunque esta vez
como supervisor del Proyecto Armona. Afortunadamen-
te, meses ms tarde, se abri una plaza en la Coopera-
tiva y el entonces presidente, Edwin Quiones, solicit
sus servicios y fue cuando, el 16 de noviembre de 1979,
Ren empez a trabajar en la Cooperativa, como geren-
te de Servicios Educativos. Su preparacin acadmica en
educacin, su experiencia en organizacin comunitaria, su
compromiso con el pas, su liderazgo y su espritu de lucha
en pos de la superacin le hacan el candidato ideal para el
puesto al que le haban nombrado. Empez por evaluar los
programas existentes, a la luz de las necesidades y, bajo
su gerencia, se hicieron algunos cambios a dichos progra-
mas para dar un enfoque de mejoramiento a la educacin
en el Movimiento Cooperativo. As, para lograr una mejor
relacin de la Cooperativa de Seguros Mltiples con el Mo-
vimiento Cooperativo, se crearon, a nivel regional, plazas
de tcnicos en educacin, en Arecibo, Mayagez, Ponce
y Bayamn; ms tarde, en las ocinas de Caguas y Hato
Rey. De ah en adelante, se desarrollaron varios programas
de gran impacto, como el excelente programa de Certica-
cin para Directores, en el que particip un personal bien
capacitado, muy motivado y con mucho futuro dentro de
la empresa. En poco tiempo, estos lograron llegar a ocu-
par importantes posiciones dentro de la empresa.
2
El 1 de
marzo de 1985, Ren Campos fue ascendido al puesto de
Ayudante Ejecutivo del Presidente.
Ren Campos, consciente de que tena un mundo por
delante que aprender en la industria del seguro, tom, en
1981, el Curso Bsico de Seguros, ofrecido por el Instituto
de Seguros de Puerto Rico. Cinco aos despus, en 1986,
obtuvo el Certicado en Seguros Generales del Insurance
Institute of America y, luego, en 1993, la designacin de
Chartered Property and Casualty Underwriters, (CPCU, por
sus siglas en ingls), del American Institute for Property &
Liability Underwriters.
El 1 de enero de 1997, cuando Edwin Quiones anun-
ci su retiro y nombr a Ren Campos vicepresidente
ejecutivo, ya se haba iniciado el primer plan de sucesin
gerencial, en el cual Quiones, con la experiencia de casi
Ren Campos (izquierda) organiz un equipo de trabajo
constituido entre otros por Jos E. Burgos, (derecha)
vicepresidente de sistemas de informacin. CFCSM
A rengln seguido, Campos organiz un equipo de trabajo constituido por (de pie de izquierda a derecha) Elvin Aponte
Acevedo, Ayudante Ejecutivo del Presidente; Carlos Huertas Pizarro, Director Auditora Interna; Zulma Delgado Pol,
Vicepresidenta de Mercadeo; Roberto Castro Hiraldo, Asesor Legal, Luis Ocasio Monroig, Vicepresidente de Finanzas; Dr. Hugo E.
Serrano Arroyo, Vicepresidente de Administracin; (sentados) Jos M. Martnez Martnez, Vicepresidente de Operaciones; Ren
Campos Carbonell, Presidente y Jos E. Burgos Burgos, Vicepresidente de Sistemas de Informacin. CFCSM
veinticinco aos, se dedicara a la formulacin de un plan
estratgico a largo plazo, mientras que Campos estara a
cargo de las operaciones del da a da de la empresa. Cam-
pos ocup dicho cargo hasta que prest juramento como
presidente de la Cooperativa de Seguros Mltiples, el 1 de
julio de 2000.
3
DE LA RENTABILIDAD MS ALTA DE SU HISTORIA,
A LA INCERTIDUMBRE
Ren Campos inici su obra presidencial conando ple-
namente en el apoyo de la Junta de Directores y de su
presidente, Juan Gonzlez Feliciano. Contaba asimismo
con el respaldo del movimiento cooperativo en general.
Por un lado, las cooperativas seguan generando una parte
importante de las primas
4
, y, por otro, a partir del mes de
enero del ao 2000, la Cooperativa de Seguros Mltiples,
con una participacin inicial de $30 millones, haba incur-
sionado activamente en el mercado de acciones corporati-
vas, de acuerdo con las nuevas prcticas permitidas por el
Cdigo de Seguros.
Actividad de Reconocimiento a Edwin Quiones Surez. De
izquierda a derecha, Ren A. Campos Carbonell, Presidente de
Seguros Mltiples, Edwin Quiones Surez, pasado Presidente y Juan
Gonzlez Feliciano, Presidente de la Junta de Directores. CFCSM
A rengln seguido, Campos organiz un equipo de tra-
bajo constituido por Elvin Aponte Acevedo, ayudante eje-
cutivo del presidente; Jos M. Martnez, vicepresidente
de operaciones; Zulma Delgado Pol, vicepresidenta de
mercadeo; Hugo E. Serrano Arroyo, vicepresidente de ad-
ministracin; Jos E. Burgos, vicepresidente de sistemas
de informacin; Luis Ocasio Monroig, vicepresidente de
nanzas; y Roberto Castro Hiraldo, asesor legal. Al cabo
de los aos, Arleen Medina Rodrguez fue nombrada vi-
cepresidenta de operaciones, en sustitucin de Jos Mar-
tnez, y Manuel Snchez tom el relevo de Jos Burgos,
como vicepresidente de sistema de informacin. Mencin
especial merece el nombramiento, en marzo de 2006, del
Lcdo. Roberto Castro Hiraldo a la posicin de vicepresi-
dente ejecutivo de la Cooperativa de Seguros Mltiples.
La principal gestin de su cargo sera brindar apoyo esen-
cial al presidente, cuyas funciones se haban ampliado con
los proyectos de expansin de la empresa. Todo ello era
parte del proceso de transicin gerencial a cargo del presi-
dente de la Cooperativa.
Al cierre del ao 2000, las primas directas haban alcan-
zado la cifra total de $164,749,141, en comparacin con
los $162,382,729 del ao anterior, a pesar de que haban
descendido las ventas de automviles en Puerto Rico con
respecto a las del ao 1999.
5
El ingreso generado por la
suscripcin de primas ascendi a $136,375,394, en com-
paracin con los $126,123,680 del ao 1999. Para este
mismo perodo, los ingresos generados por la cartera de
inversiones fueron de $24,749,654, incluidas la ganancia
neta en la venta de inversiones y la ganancia no realizada
en valores para negociar. Otros ingresos miscelneos tota-
lizaron $2,488,608.
El total de reclamaciones sobre plizas y gastos re-
lacionados fue de $87,716,193, en comparacin con
los $84,889,256 del perodo anterior. Los gastos de
operacin, una vez deducidos los ingresos por comisiones
de reaseguro, ascendieron a $43,817,381. Las economas
netas, luego de deducir las reclamaciones sobre plizas,
gastos relacionados y gastos de operacin, totalizaron
$32,080,082 en comparacin con los $22,667,773 del ao
1999, lo cual supuso un aumento de $9,412,309.
Los recursos econmicos ascendan a $465,974,907,
cifra que representaba un aumento de $54,351,934 so-
bre el ao 1999.
6
De los activos totales, $374,429,693, el
80.35%, fueron inversiones cuyo ingreso, incluido el co-
bro de principal e intereses, ayud a nanciar parte del
costo de operaciones. La aportacin de los cooperativistas
y de entidades cooperativas fue de $3,899,724, que, uni-
do a las economas netas acumuladas de $197,342,981
y al ingreso comprensivo acumulado de $623,619, arroj
un total de $201,866,324, de capital y sobrante, en el ao
2000. La cartera de inversiones aument notablemente y
se encontraba en una posicin ventajosa.
As pues, la Cooperativa de Seguros cerr el ao 2000,
tras deducir las reclamaciones sobre plizas, los gastos re-
lacionados y los gastos de operacin, con un total de $32
millones de economas netas, la rentabilidad ms alta de
su historia. La empresa segua manteniendo su solidez y
liquidez, con activos ascendentes a ms de $460 millones,
cifra que le permiti mantener las clasicaciones de A,
de Standard & Poors, y de A, de A.M. Best, adems,
volvi a superar con xito todas las pruebas del sistema
regulatorio IRIS.
A lo largo del ao siguiente, el 2001, sobre la economa
puertorriquea, que continuaba desacelerndose se ha-
blaba incluso de recesin, se cernan negros nubarrones
que afectaban particularmente al sector de la manufactu-
ra, la construccin, el comercio y las nanzas del gobierno
y, en menor grado, al turismo y la banca.
7
A pesar de ese
panorama, la Cooperativa de Seguros Mltiples continu
manteniendo una situacin nanciera similar a la antes
descrita y, un ao ms, se registr un crecimiento de do-
ble dgito, con un sobrante de $22 millones.
8
El volumen
de ventas alcanz los $195.7 millones, la mayor cifra hasta
entonces lograda. Al concluir el ao, los activos de la em-
presa excedan los $500 millones. El total de inversiones
y efectivo se increment en $43.9 millones, equivalente
a un 11.72%. Las inversiones destinadas al Movimiento
Cooperativo fueron de $30.9 millones. Las primas directas
suscritas durante el ao 2001 totalizaron $195,699,045, en
comparacin con los $164,749,141 del ao 2000, lo que
representa un aumento de 18.8%. La solidez de la em-
presa sigui aanzndose con ms de $500 millones en
activos. Las primas generadas a travs de las cooperati-
vas de base se aproximaban a los $28,690,000. Del total
de primas suscritas, la Cooperativa retuvo la cantidad de
$174,085,614 y cedi a las reaseguradoras $21,613,431,
el equivalente a un 11.0% del volumen total de primas
suscritas. El ingreso generado por la suscripcin de pri-
mas, en el ao 2001, ascendi a $143,754,342, en com-
paracin con los $136,375,394 del ao 2000. Los ingre-
sos generados por la cartera de inversiones totalizaron
$22,142,224, incluyendo la ganancia neta en la venta de
inversiones y la prdida no realizada en valores para nego-
ciar. Otros ingresos miscelneos arrojaron la cantidad de
$1,939,857. El total de ingresos en estos renglones ascen-
di a $167,836,423 en comparacin con los $163,613.656
del ao anterior. El total de reclamaciones sobre plizas y
gastos relacionados fue de $99,905,711, comparados con
los $87,716,193 del perodo anterior. El total de gastos de
operacin, una vez deducidos los ingresos por comisiones
de reaseguro, ascendi a $45,420,412.
Los recursos econmicos sumaban $521,048,595.
Esta cifra represent un aumento de $55,073,688 con res-
pecto al ao 2000. De los activos totales, $418,308,971,
el 80.28%, fueron inversiones cuyo ingreso, ayud a -
nanciar parte del costo de operaciones. La aportacin de
los cooperativistas y de las entidades cooperativas fue de
$5,788,785, mientras que, en el ao 2000, haba sido de
$3,899,724. Esto, unido a las economas netas acumula-
das de $219,546,225 y al ingreso comprensivo acumulado
de $1,587,849, arroj un total de $226,922,859 de capital
y sobrante para el ao 2001.
Afortunadamente, la mayor parte del trabajo para con-
seguir estos resultados tan alentadores se llev a cabo
antes de los ataques terroristas del 11 de septiembre de
2001, contra las Torres Gemelas, en la ciudad de Nueva
York, el edicio del Pentgono, en Washington D.C., y el
avin secuestrado que se estrell en un terreno baldo en
el estado de Pensilvania. Estos ataques, cuya autora recla-
m el grupo terrorista Al Qaeda, asestaron un rudo golpe
al sistema con efectos insospechados. Inmediatamente,
se apoder de los mercados una gran incertidumbre,
que se prolong durante mucho tiempo, acompaada
de una desaceleracin econmica, los primeros indicios
de una recesin. Asimismo marc el comienzo de cam-
bios de estilos y calidad de vida en Estados Unidos y el
mundo entero. El clima de inestabilidad y desasosiego
general imperante se agudiz al mes siguiente cuando,
el 7 de octubre de 2001, los ejrcitos estadounidense y
britnico invadieron Afganistn con el propsito de cap-
turar a Osama Bin Laden y a otros lderes de Al Qaeda.
La histrica distribucin del Bono del Milenio, les devolvi, a 48,000 asegurados, la
cantidad de $2.5 millones en retribucin a su lealtad y a su desempeo responsable
como conductores. A la izquierda el presidente de Seguros Mltiples Ren Campos y a
la derecha el presidente de la Junta de Directores Juan Gonzlez. CFCSM
El impacto devastador en todos los rdenes del ataque
terrorista del 11 de septiembre y sus consecuencias sacu-
dieron el ya de por s voltil e inestable mercado del petr-
leo en el Medio Oriente. Esta incertidumbre econmica se
sum a las prcticas nefastas del mundo nanciero de la
dcada anterior de crear riqueza articial a base de renan-
ciar una deuda que nunca se pagaba.
LA ESPIRAL DE BONANZA ECONMICA
INAGOTABLE FUE UNA FALSA ILUSIN
CON REPERCUSIONES TERRIBLES QUE
AN ESTABAN POR LLEGAR
Al llegar el ao 2002, se fueron haciendo patentes las
consecuencias de los ataques del 11 de septiembre y la
economa mundial lleg a un punto muy difcil. La lentitud
econmica y la recesin, que ya haban hecho su aparicin
en el panorama econmico desde nales del ao anterior,
fueron las caractersticas ms sobresalientes. La volatili-
dad del mercado de valores detuvo la recuperacin de la
economa estadounidense,
9
lo que provoc, a su vez, un
alto grado de inestabilidad en la poltica mundial. Los efec-
tos en la economa de Puerto Rico fueron desastrosos. La
desacelerada y debilitada economa de la Isla se vio reeja-
da en el mercado de empleo, la construccin, la manufac-
tura, el turismo y el comercio.
10
Por otro lado, el aumento
de los precios generado por la inacin daba al traste con
cualquier seal de repunte econmico.
11
La industria de seguros sufri el impacto directo de di-
chos golpes terroristas en los Estados Unidos, al multi-
plicarse dramticamente las reclamaciones por prdidas
de vidas humanas y por prdidas materiales. Ni el ms
experto de los actuarios podra estimar las consecuencias
a largo plazo. Se cre una nueva forma de prdidas no
contempladas y el terrorismo fue clasicado como riesgo
para ser excluido y ser tarifado por separado. El impacto
en el costo de reaseguro fue notable y se extendi a todas
las lneas de propiedad. Esta situacin se complic an
ms al producirse una secuencia de grandes catstrofes
naturales, como terremotos y tsunamis, que tuvo efectos
negativos en los costos y disponibilidad de reaseguro.
En la Isla, la competencia en la industria del seguro se-
gua siendo muy fuerte, con una tendencia a la concentra-
cin en pocas empresas grandes, lo que le auguraba a la
Cooperativa que, cada da, tendra que enfrentarse a retos
ms grandes para mantenerse competitiva en un ambiente
as. Ante tales circunstancias, la Cooperativa de Seguros
Mltiples puso todo su empeo y se dio a la ardua tarea de
asegurarse de que el aumento en las primas se considerase
solo cuando fuera estrictamente necesario, para atenuar lo
ms posible el impacto en el bolsillo de los consumidores.
La Cooperativa de Seguros Mltiples, ante la compleja
situacin en que se encontraba el pas, puso en prctica
nuevas estrategias: por un lado, la de mantener la soli-
dez nanciera y el servicio de excelencia al cliente, como
prioridades de operacin; y, por otro, reforzar la disper-
sin y diversicacin de los riesgos, como estrategia
para lograr mayor estabilidad a largo plazo. De momento,
logr asegurar un manejo adecuado de los riesgos, la sol-
vencia econmica futura y un crecimiento saludable. La
Cooperativa sigui hacia adelante alcanzando ese ao los
$208,287,948 en primas suscritas, en comparacin con
los $195,699,045 del ao 2001.
12
Las primas generadas
a travs de las cooperativas de base fueron aproxima-
damente de $25,660,000. Del total de primas suscritas,
la Cooperativa retuvo la cantidad de $182,967,392 y ce-
di a las reaseguradoras $25,320,556, lo que representa
el 12.16 % del volumen total. El ingreso generado por
la suscripcin de primas para el ao 2002 ascendi a
$156,405,148 en comparacin con los $143,754,342 del
ao 2001.
Por otro lado, los ingresos netos generados por la
cartera de inversiones ascendieron a $10,955,171. Otros
ingresos miscelneos totalizaron $2,435,931. El total de
ingresos en estos renglones ascendi a $169,796,249 en
comparacin con los $167,836,423 del ao anterior. El total
de reclamaciones sobre plizas y gastos relacionados fue
de $101,804,626, en comparacin con los $99,905,711 del
perodo anterior. Los gastos de operacin, luego de dedu-
cir los ingresos por comisiones de reaseguro, ascendieron
a $52,574,417. Las economas netas, tras deducir las re-
clamaciones sobre plizas, gastos relacionados y gastos
de operacin, alcanzaron los $15,417,206, en comparacin
con los $22,510,300 del ao 2001.
Los recursos econmicos del ao 2002 suma-
ban $567,596,157, lo que represent un aumento de
$46,547,562 con respecto a los del ao 2001. Los activos
de la Cooperativa tenan una composicin de estructura
slida, fundamentada en altos niveles de liquidez. De los
activos totales, $450,774,886, un 79.42%, eran inversio-
nes cuyo ingreso incluan el cobro de principal e intereses.
La aportacin de los cooperativistas y de las entidades
cooperativas fue de $8,242,398, en comparacin con los
$5,788,785 del ao 2001. Esto, unido a las economas ne-
tas acumuladas de $234,598,248 y a la prdida en el ingre-
so comprensivo acumulado de $343,582, supuso un total
de $242,497,064, de capital y sobrantes para el ao 2002.
FLORIDA: LA TIERRA PROMETIDA
Mientras tanto y desde el ao anterior, la Cooperativa
de Seguros Mltiples estaba dando los toques nales a
su proyecto de incursin en el mercado estadounidense,
concretamente en el estado de la Florida. El 26 de abril
de 2002, se inaugur la primera sucursal en Orlando, la
tierra prometida para el nuevo emigrante puertorriqueo a
Estados Unidos. All era adonde tantos los puertorriqueos
como miles de otros hispanos estaban llegando para hacer
realidad su sueo americano. Aunque la emigracin de
puertorriqueos a los Estados Unidos se remonta al siglo
XIX, aument considerablemente en la segunda dcada
del siglo XX.
13
La concesin de la ciudadana americana
a los puertorriqueos en virtud de la Ley Orgnica para
Puerto Rico, aprobada por el Congreso y rmada por el
presidente Woodrow Wilson, el 2 de marzo de 1917, les
permiti viajar libremente a los Estados Unidos, sin nece-
sidad de visado ni pasaporte. Desde entonces, cada ao
aumentaba el nmero de emigrantes puertorriqueos a
los Estados Unidos
14
: de 11,811 en 1920, a 52,774, en
1930.
15
La mayora de los inmigrantes se estableci en la
ciudad de Nueva York, porque, debido al extraordinario de-
sarrollo industrial y comercial de esta urbe, haba una gran
demanda de mano de obra barata.
Durante la dcada siguiente, de 1930 a 1939, pese a
la constante entrada y salida, el nmero de puertorrique-
os que resida en Estados Unidos aument de 52,774 a
69,967.
16
Pasados los peores aos de la Gran Depresin
(1929-1935), se produjo una nueva oleada migratoria de
puertorriqueos a Estados Unidos. Entre 1940 a 1944, la
emigracin puertorriquea neta anual a Estados Unidos
registr un promedio de 3,243 personas. En las postrime-
ras de la Segunda Guerra Mundial (1944-1945), 14,794
puertorriqueos emigraron a los Estados Unidos.
17
Estaba
a punto de producirse otra emigracin, an ms numero-
sa, con destino principalmente a la ciudad de Nueva York,
aunque tambin, en menor escala, a estados como Nueva
Jersey, Pensilvania e Illinois, entre otros.
18
El estado psi-
mo de la economa puertorriquea contrastaba vivamente
con la prosperidad de los Estados Unidos. En la dcada del
60, el ritmo migratorio se detuvo un poco, aun as, otros
158,818 puertorriqueos llegaron como emigrantes a Es-
tados Unidos.
Entre 1975 y 1989, se produjo una nueva oleada de
emigrantes puertorriqueos a Estados Unidos. Ante la cri-
sis econmica de Puerto Rico, agravada por tres recesio-
nes, la inacin, una alta tasa de desempleo y el desnimo
ante el deterioro de la situacin social, una vez ms, la
emigracin se converta en vlvula de escape para cien-
tos de puertorriqueos.
19
En 1980, la comunidad puerto-
rriquea residente en Estados Unidos estaba constituida
por 2,013,945 personas, lo que la converta en el segundo
grupo ms numeroso entre las minoras hispanoamerica-
nas, solo por detrs de la gigantesca emigracin mexica-
na, asentada principalmente en el oeste estadounidense.
A lo largo de la dcada de 1980, en plena crisis, 288,274
puertorriqueos emigraron a Estados Unidos,
20
siendo el
ao 1984 en el que se registr el mayor nmero de emi-
grantes.
21
Sin embargo, en vez de emigrar, como haba
sido la costumbre, a las ciudades de los estados de Nueva
York, Nueva Jersey, Pensilvania e Illinois, en esta ocasin,
muchos puertorriqueos jaron su objetivo en el estado
de la Florida.
22
De 1980 al 1990, la poblacin puertorrique-
a asentada en la Florida aument de 94,775 a 247,010
personas.
23
Mientras Nueva York perda poblacin puer-
torriquea, la Florida reemplazaba a Nueva Jersey como
el estado con la segunda mayor concentracin de puer-
torriqueos en Estados Unidos, convirtindose as en
uno de los estados con la tasa ms alta de crecimiento
de emigrantes puertorriqueos.
24
La ciudad de Orlando y
sus condados adyacentes se convirtieron en los lugares
de asentamiento preferidos por los puertorriqueos.
25
A diferencia de la emigracin puertorriquea de la d-
cada de 1950, esta nueva emigracin, asentada principal-
mente en Orlando, estaba compuesta en buena medida
por profesionales, como mdicos, maestros, contables,
entre otros, tcnicos y personal de ocina, tambin haba
costureras y personal de servicio domstico
26
, todos en
busca de trabajo o de mejores condiciones de trabajo.
27

Entre los emigrantes haba tambin
gente joven
28
, si bien con un nivel de
escolaridad ms alto que el de otros
puertorriqueos residentes en Esta-
dos Unidos, que haban emigrado an-
teriormente, sin embargo estaba por
debajo del nivel de escolaridad de la
poblacin estadounidense en gene-
ral.
29
Solo el catorce por ciento tena
grado universitario.
30
En general, en
muchos casos, el no hablar ingls o
hacerlo con dicultad era un obstcu-
lo tanto para encontrar empleo como
para acceder a la educacin.
31
Entre los aos 1990 y 2000, prc-
ticamente se duplic la poblacin
puertorriquea residente en la Flori-
da, pues pas de 247,010 a 482,027
habitantes.
32
Orlando, se convirti en
la cuarta ciudad de mayor concentra-
cin de puertorriqueos en Estados
Unidos, superada solamente por las
antiguas comunidades de Nueva
York, Filadela y Chicago.
33
Los puer-
torriqueos constituan el principal
grupo hispano en la Florida Central
y en la ciudad de Orlando. Ya en el
2003, unas 206,000 personas de ori-
gen puertorriqueo se repartan entre
los condados de Orange, Osceola,
Volusta, Seminole y Polo, en Orlando.
El Bronx y otros condados de Nueva
York ya haban dejado de ser el punto
de acogida migratoria puertorrique-
a.
34
La disponibilidad de empleo en
la industria del turismo, alrededor del
parque de diversiones y del mundo
de las maravillas de Disney World, las
oportunidades para profesionales y
una vida ms segura, entre otras ra-
zones, atraan como un imn a ms
emigrantes puertorriqueos.
As pues, con la atraccin que esta
nueva frontera y sus alrededores re-
presentaban para poder crecer, a nes
de la dcada de 1990, un gran nme-
Comisionado de
Seguros, Ing. Jos
Morales Burgos,
Presidente Junta
de Directores; Ren
Campos Carbonell,
Presidente, CFCSM
Sucursal
de Seguros
Mltiples en
Tampa, Florida.
CFCSM
Escenas de la inauguracin de la
sede de la Sucursal de Seguros
Mltiples en Orlando, Florida;
(a) en el corte de cinta Ing. Jos
Morales Burgos, Presidente
Junta de Directores CSM,
Comisionado de Seguros en
Orlando, Florida; Gladys Garca,
Gerente Sucursal de Orlando;
Ren Campos Carbonell,
Presidente y Altagracia Pea
Surez, Vicepresidenta Junta de
Directores CSM
En la bendicin miembros
de la Junta de Directores
y Gerencia de CSM. Lcdo.
Hctor Torres Cataln,
Segundo Vicepresidente;
Ing. Jos Morales Burgos,
Presidente Junta de
Directores CSM, Rev. Padre
Miguel Gonzlez y Altagracia
Pea Surez, Vicepresidenta
Junta de Directores CSM.
ro de instituciones puertorriqueas
se establecieron en Orlando, entre
ellas, instituciones bancarias, como
Doral, Banco Popular de Puerto Rico
y R&G Financial; periodsticas como
El Nuevo Da; universitarias, como la
Universidad Interamericana de Puerto
Rico y el Sistema Universitario Ana G.
Mndez. A todas esas instituciones
puertorriqueas, pronto se les unira
la Cooperativa de Seguros Mltiples,
en una nueva aventura allende los
mares.
Sin lugar a dudas, los hispanos en
Estados Unidos representaban, con
40 millones de personas, un segmen-
to enorme de mercado en una econo-
ma desarrollada. Eran adems el sec-
tor poblacional de mayor crecimiento
y potencial. El mercado hispano era el
tesoro ms codiciado de la economa
estadounidense. En la Cooperativa se
saba esto y que en Orlando residan
ms de cinco millones de personas,
entre ellas ms de los 200,000 puerto-
rriqueos y medio milln de hispanos
de distinto origen, la minora principal
y la de mayor crecimiento poblacional
proyectado en Estados Unidos. Para
atraer a ese importante sector del
mercado, los puertorriqueos tenan
la capacidad tcnica y contaban con
ventajas culturales, como el idioma y
el calor humano en el servicio. El po-
tencial de la Cooperativa era enorme
si lograba posicionarse correctamente
en ese mercado, haciendo realidad la
prctica de la losofa cooperativista.
Adems, un asegurado residente en
Puerto Rico, de visita en Orlando, por
negocio o de vacaciones, tendra la
seguridad de que Seguros Mltiples
estara all para servirle. La presencia
fsica de la Cooperativa de Seguros
Mltiples en Orlando evitara que los
temores a una prdida inesperada les
llevasen a pagar doble seguro al alqui-
lar autos por coberturas innecesarias.
Adems, los asegurados con propie-
dades tanto en Puerto Rico como en
Florida podran simplicarse la vida
realizando sus transacciones con una
sola empresa.
Aparte de las buenas perspectivas
que se presentaban en la comunidad
puertorriquea e hispana de Orlando,
Seguros Mltiples, como es de es-
perar en los negocios de seguro, le
dio mayor importancia a la diversi-
cacin del negocio, y por ende, a la
decisin tomada, en 1996, por la enti-
dad evaluadora A.M. Best, de reducir
la clasicacin a todas las empresas
de seguros de propiedad y contingen-
cia ubicadas en el mbito geogrco
particular de Puerto Rico, debido a
su concentracin de riesgos, por ser
una zona de paso de huracanes y de
frecuente actividad ssmica, con el
consiguiente riesgo de terremotos.
Tomando en cuenta tal decisin y ya
como parte de su plan estratgico de
1998, la Cooperativa de Seguros Ml-
tiples inici la bsqueda de nuevas
opciones de negocio en Estados Uni-
dos, no solo porque aspiraba a man-
tener las ms altas clasicaciones de
las entidades evaluadoras, sino para
garantizar la propia existencia de la
empresa, independientemente de la
magnitud de un evento catastrco.
Por otro lado, la solvencia y el tamao
de Seguros Mltiples la impulsaban a
buscar nuevos horizontes de merca-
do. Adems le servira como estrate-
gia para hacer frente a los bajos nive-
les de volumen de negocio en relacin
con el capital de la empresa, debido al
volumen limitado y al bajo potencial de
desarrollo del mercado de seguros de
propiedad y contingencias de Puerto
Rico. Para implantar esta recomenda-
cin, se llevaron a cabo mltiples es-
tudios sobre el mercado de seguro de
los Estados Unidos, en general, y en
la Florida Central, en particular. Por l-
Pieza publicitaria
de Seguros
Mltiples en
Orlando. CFCSM
En Orlando
Ren Campos
es entrevistado
por reportera
de cadena de
televisin. CFCSM
timo, para aligerar el proceso se tom
la decisin de establecer una sucursal
de la compaa matriz (Cooperativa de
Seguros Mltiples de Puerto Rico) y
no una subsidiaria.
As pues, una vez tomada la de-
cisin, el ao 2001, mientras Ren
Campos y los tcnicos de Seguros
Mltiples armaban aquel nuevo rom-
pecabezas, la Cooperativa intent in-
tegrarse lo antes posible en la comu-
nidad que servira. Para ello y como
parte de la losofa y prctica de esta
empresa, antes de su llegada a Or-
lando, traslad a esta ciudad, desde
las Ocinas Centrales, una muestra
signicativa de su Coleccin de Arte
Puertorriqueo Contemporneo. Aun-
que se present como parte de su
tradicional programa de exposicio-
nes itinerantes, lo cierto es que era
la primera vez que Seguros Mltiples
realizaba una exposicin con obras de
su coleccin de arte fuera de Puerto
Rico. Bajo el ttulo Un pueblo, un
abrazo, la Cooperativa se uni con
extraordinaria rapidez, a travs del
arte, a la comunidad de Orlando, con
motivo de la celebracin all del Mes
de la Hispanidad. La muestra estuvo
expuesta durante tres meses en la
Rotonda de la Alcalda de Orlando y
cont con el coauspicio del gobierno
municipal de dicha ciudad. La inau-
guracin de la primera ocina de la
Cooperativa en Orlando tuvo lugar el
22 de abril de 2002. Las operaciones
comenzaron en mayo y, en tan solo
ocho meses, las ventas alcanzaron la
cifra de $2.2 millones. El Programa de
Cultura de Servicio para sus emplea-
dos arraig con fuerza en la sucursal
oridana. Los magncos resultados
le llevaron a anunciar que, para el
2003, se establecera otra sucursal en
el rea de la ciudad de Tampa, Florida.
DE REGRESO EN PUERTO RICO
Mientras tanto, corran los prime-
ros meses del 2003 y la situacin eco-
nmica de Puerto Rico daba muestras
de un repunte. Sin embargo, a nales
de mayo, una coalicin de pases,
encabezada por tropas estadouni-
denses, invadi Irak dando inicio a la
Guerra de Irak. El preci del petrleo
volvi a dispararse, en septiembre el
barril de crudo sobrepas los $45.00,
es decir, $17.60 por encima del precio
registrado en el mismo mes del ao
anterior.
35
No pasarn muchos meses
antes de que el precio del barril alcan-
zase los $56.00, lo que se traduca
en un precio de venta de la gasolina
de $2.10 el galn.
36
Cada vez que se
registraba un aumento, se elevaban
los precios de todos los productos,
desde los automviles a la comida. A
esto se aadan los costos enormes
de la guerra de Irak, que, sumados a
los de la de Afganistn, debilitaban
an ms la economa estadounidense
y, por ende, la puertorriquea.
Para esas mismas fechas, tras
bastidores y al cabo de nueve largos
meses de trabajos y negociaciones,
en estrecha colaboracin con la Junta
de Directores, las entidades regulado-
ras, la gerencia y el grupo de consul-
tores, abogados y actuarios, la Coope-
rativa de Seguros Mltiples, actuando
de acuerdo a su nueva estrategia de
negocios, adquiri, el 3 de octubre de
2003, la operacin, en Puerto Rico,
de la compaa inglesa Royal & Sun
Alliance Puerto Rico, que inclua la
Overseas Insurance Agency
37
, una
empresa con experiencia y conoci-
miento, exitosa en la suscripcin de
seguros de propiedad y contingencia,
cuya principal lnea de negocios era la
de riesgos mltiples comerciales.
38

Con ella, se adquiri el conocimiento
y la experiencia de 140 profesionales,
ociales y funcionarios, algunos de
los cuales con 40 aos de servicio en
distintos renglones del mercado de
seguros. As pues, la hasta entonces
llamada Royal & Sun Alliance, Puerto
Rico pas a llamarse Real Legacy As-
surance Company, Inc., primera subsi-
diaria de seguros de la Cooperativa de
Seguros Mltiples. Con la Real Lega-
cy, como se la conocer popularmen-
te, se convirti el grupo de empresas
de seguros encabezado por la Coope-
rativa de Seguros Mltiples de Puerto
Rico, en la primera empresa asegura-
dora de propiedad y contingencia de la
Isla. Con ello, la Cooperativa de Segu-
ros Mltiples se fortaleci en el mer-
cado de Puerto Rico y adquiri una
mayor participacin del mercado con
lo que se le abran las puertas a una
amplia gama de oportunidades para el
futuro.
El hecho de que la Cooperativa
de Seguros Mltiples adquiriese la
Real Legacy signicaba que, contra-
rio a lo que ocurra con las compaas
forneas, se quedara ms capital en
la Isla. Represent, adems, la es-
peranza de que el Movimiento Coo-
perativo y el capital puertorriqueo
pudiesen hacer frente a los embates
de la globalizacin. Qued estable-
cido como una realidad que el Mo-
En Orlando dijo
presente una muestra
de la Coleccin de
Arte Puertorriqueo
Contemporneo de
Seguros Mltiples.
Arriba el catlogo de la
exhibicin. FCSM
Artistas en la exposicin en Orlando. Al fondo, Juan A. Lugo, Vicepresidente de Finanzas, al frente,
Rafael Rivera Rosa, Nelson Samboln, Dr. Osiris Delgado, Daniel Lind y Yolanda Muoz. CFCSM
De regreso en Puerto Rico: los automviles
e innitos tapones de la Avenida
Baldorioty de Castro. CFPRC
vimiento Cooperativo es una fuente principal de capital
puertorriqueo que, si se utiliza adecuadamente, puede
convertirse en una poderosa fuerza generadora de em-
pleos y oportunidades para el pas. Estos eran empleos y
oportunidades creados por empresas, cuyo propsito era
lograr justicia para los consumidores, los empleados y el
pas, contribuyendo a transformar la sociedad en una ms
solidaria. Adems, en aquellos momentos, en los que el
desempleo en la Isla rondaba el 20%, no haba accin ms
encomiable que la de generar empleos.
Las primas directas suscritas totalizaron $ 233,283,168.
39

Este resultado represent un aumento de $24,995,220,
comparado con el volumen de primas de $208,287,948,
reportado por la Cooperativa en el ao 2002. La precaria
situacin econmica del pas se reej en un descenso im-
portante en la venta de automviles nuevos. Por supues-
to, la reduccin en las ventas conllev la reduccin en el
nanciamiento de autos en las cooperativas de ahorro y
crdito. Tambin gener una competencia despiadada en-
tre las fuentes de negocio que afect la lnea de seguros
de automvil privado, la cual representaba el 80% del ne-
gocio de la Cooperativa de Seguros Mltiples. Para el ao
2003, las primas generadas a travs de las cooperativas
supusieron aproximadamente $29,000,000. Del total de
primas suscritas como grupo, se cedi a las reasegurado-
ras $51,543,341, el 22% de total de primas directas sus-
critas en el ao 2003, y la Cooperativa retuvo la cantidad
de $181,739,827. Las primas reconocidas como ingresos
ascendieron a $180,701,349 en el ao 2003, lo cual supone
un crecimiento de $24,296,201, en comparacin con el vo-
lumen de primas registrado en el ao 2002. En cuanto a los
ingresos netos provenientes de los rendimientos de inver-
sin y de la apreciacin del capital generado por sus activos
invertidos, estos alcanzaron la cifra de $26,790,348. Dichos
rendimientos, unidos a los $2,917,059 de ingresos miscel-
neos y el total de primas devengado, supusieron la cantidad
de $210,408,756 en ingresos totales, es decir, un aumento
de $40,266,915 en el total de ingresos reconocidos.
El total de reclamaciones netas sobre plizas y gas-
tos relacionados tanto de la Cooperativa como de Real
Legacy ascendi a $123,506,161.
40
Al comparar estos
nmeros con los sometidos por la Cooperativa en el ao
2002, se reeja un aumento de $21,701,535. El total de
reclamaciones y gastos relacionados represent el 58.7%
del total de ingresos para el ao 2003, mejorando la re-
lacin de 59.8%, producida en el ao 2002. En trminos
de costos de adquisicin de primas y gastos generales y
administrativos, los estados consolidados mostraron que
estos costos ascendieron a $60,335,507, un incremento
$7,415,498, en comparacin con la misma partida produ-
cida por la Cooperativa en el ao 2002. No obstante, la
relacin de estos costos con el total de ingresos mejor
de un 31.1%, presentado en el ao 2002, a una razn de
28.7% correspondiente al ao 2003. Las economas ne-
tas ascendieron a $25,081,731, tras restar del total de in-
gresos las deducciones de reclamaciones sobre plizas,
gastos relacionados y los costos de adquisicin de primas
y los gastos generales. Dichos resultados superaron en
$9,664,525 las economas netas reconocidas en el ao
2002. Las economas netas producidas en el ao 2003,
incluyen las contribuciones sobre ingresos de $1,485,357,
correspondientes a los resultados presentados por Royal
& Sun Alliance Insurance. El total de activos presentado
por la Cooperativa aument $219,720,434 para un total de
$787,316,591. Este aumento respondi en gran parte a la
adquisicin de Royal & Sun Alliance Insurance Puerto Rico
Inc., que, al nalizar dicho ao, haba reejado un nivel de
activos ascendente a $215,836,754.
Entrado el ao 2004, aunque la economa islea conti-
nuaba mostrando un pobre desempeo, la Cooperativa
de Seguros Mltiples continuaba siendo la empresa de se-
guros ms slida del pas, con un sobrante acumulado de
sobre $250 millones.
41
En este rengln, la empresa super
por ms de $50 millones a su competidor ms cercano, lo
que brindaba gran conanza y seguridad a sus asegurados.
La Cooperativa alcanz logros muy signicativos.
A diferencia del ao anterior, ese ao se incluyeron los
resultados presentados por la aseguradora Real Legacy
para los doce meses de operaciones terminados el 31 de
diciembre de 2004, comparado con los tres meses de ope-
raciones presentados en el 2003. En el ao 2004, las primas
directas suscritas, incluidas tanto las primas de la Coope-
rativa como las primas producidas por Real Legacy, tota-
lizaron $323,975,340. Estos resultados representaron un
aumento de $90,692,172 en comparacin con el volumen
de primas de $233,283,168 reportado por la Cooperativa
en el ao 2003.
42
Para el ao 2004, las primas generadas
a travs de las cooperativas fueron de aproximadamente
de $39,000,000. Del total de primas suscritas como grupo,
se cedi a las reaseguradoras $116,458,987, lo cual su-
pone el 35.9% de total de primas directas suscritas en el
ao, y la Cooperativa retuvo la cantidad de $207,516,353.
En el comportamiento del volumen de primas presentado
en los ltimos cinco aos, se observa una tendencia as-
cendente, con un incremento de 38.9% en el 2004. Las
primas reconocidas como ingresos, o lo que se conoce en
la industria de seguros como primas devengadas, ascen-
dieron a $203,214,679, en el ao 2004, lo que supuso un
crecimiento de $22,513,330 en comparacin con el volu-
men de primas devengado en el ao 2003. En cuanto a los
ingresos netos provenientes de los rendimientos de inver-
sin y de la apreciacin del capital generado por sus acti-
vos invertidos, estos ascendieron a $28,528,878, en el ao
2004. Dichos rendimientos, aadidos a los $3,982,309 de
ingresos miscelneos y al total de primas devengadas lleva
a una cantidad total de $236,133,645 en ingresos totales,
lo que represent un aumento de $25,724,889 en el to-
tal de ingresos reconocidos por la Cooperativa de Seguros
Mltiples de Puerto Rico y sus subsidiarias en el ao 2004.
En ese mismo ao, 2004, el total de reclamaciones
netas sobre gastos relacionados tanto de la Cooperativa
como de Real Legacy ascendi a $156.494,616. Estas ci-
fras, comparadas con las presentadas por la Cooperativa
en el ao 2003, reejan un aumento de $32,988,455, El
aumento en reclamaciones netas sobre plizas y gastos
relacionados guarda relacin con el aumento en los meses
de operaciones de Real Legacy entre el 2003 y el 2004
y el efecto de los huracanes que impactaron la Florida y
Puerto Rico durante el 2004. El total de reclamaciones y
gastos relacionados represent el 66.3% del total de in-
gresos para el ao 2004, lo cual representa un aumento
de 7.6%, respecto a la relacin producida en el ao 2003,
que fue de 58.7%.
En trminos de costos de adquisicin de primas y gas-
tos generales y administrativos, los estados consolidados
muestran que dichos costos ascendieron a $79,604,737,
lo que indica un incremento de $19,269,230 comparados
con la misma partida producida por la Cooperativa en el
ao 2003. No obstante, la relacin de estos costos con el
total de ingresos se mantiene casi constante, en un 33.7%
presentado en el ao 2004, en comparacin con una razn
de 28.7% para el ao 2003.
El Lcdo. Roberto Castro Hiraldo, intervino activamente en la
redaccin de toda la documentacin legal que conllev la
adquisicin de Real Legacy. CFCSM
Las economas netas ascendieron a $3,319,567, tras
deducir del total de ingresos las deducciones de recla-
maciones sobre plizas, gastos relacionados y los costos
de adquisicin de primas y los gastos generales. Dichos
resultados reejan una disminucin de $21,762,164 con
respecto a las economas netas reconocidas en el ao
2003. Al nalizar el 2004, el total de activos presentados
por la Cooperativa disminuy en $18,222,050, para un to-
tal de $769,094,541. Esta disminucin respondi mayor-
mente a cambios en los tratados de reaseguros en Real
Legacy.
Por otro lado, se destacaron la calidad de sus activos
y sus niveles de liquidez caractersticos, ya que el 78%
del total de los activos eran efectivo, inversiones y cuen-
tas por cobrar. Para el ao 2004, las obligaciones con los
tenedores de plizas, reaseguradoras, suplidores y recla-
mantes ascendieron a $503,578,533, aproximadamente
el 65% del total de los activos retenidos. En cuanto a las
aportaciones de fondos realizadas por los cooperativistas
y por las entidades cooperativas, estos ascendieron a
$16,515,967. Dichos fondos sumados a los $249,000,041
resultantes de las economas acumuladas y de la prdida
comprensiva acumulada, son prueba de solidez nancie-
ra. Al combinar el total de aportaciones y de fondos acu-
mulados, se observ una disminucin de $1,957,936 en
el ao 2004, para un total de $265,516,008.
Las economas netas, como ya se ha sealado, ascen-
dieron a $3,319,567 una vez deducidos del total de ingre-
sos las reclamaciones sobre plizas, los gastos relacio-
nados, los costos de adquisicin de primas y los gastos
generales. Dichos resultados reejan una disminucin de
$21,762,164 con respecto a las economas netas recono-
cidas en el ao 2003. Esta disminucin guarda relacin
con el efecto de los huracanes que impactaron Puerto
Rico y la Florida durante el 2004. El 13 de septiembre, la
tormenta Jeanne azot Puerto Rico y lleg a la Florida,
ya con fuerza de huracn. Este fenmeno atmosfrico
ocasion solo en Puerto Rico unas 2,000 reclamaciones,
cuyos pagos ascendieron a cerca de $2 millones, que la
Cooperativa asumi en su totalidad, ya que estaban por
debajo de los niveles de retencin en los contratos de
reaseguro en Puerto Rico. Se respondi a este desastre
de forma rpida y eciente demostrando una vez ms el
compromiso con el servicio y haciendo valer la promesa
de indemnizar a los asegurados afectados por el fen-
meno.
43
A pesar de la incertidumbre econmica, social
y poltica, de una temporada de huracanes inusualmente
activa y de una competencia cada vez ms agresiva, la
Cooperativa de Seguros Mltiples super las expectati-
vas de sus asegurados y clientes y cumpli cabalmente
su funcin social como aseguradora cooperativa. La em-
presa mantuvo su crecimiento econmico, demostr una
vez ms la solvencia y solidez que le son caractersticas
y obtuvo los resultados que le haban permitido disfrutar
de una posicin de liderazgo en la industria de seguros
a travs de los aos. Estos logros se alcanzaron gracias
al respaldo del Movimiento Cooperativo, de los clientes,
de la excelente administracin y de la comunidad puer-
torriquea.
El ao 2005 continuaba muy lento el crecimiento de la
economa insular, la cual segua sufriendo las consecuen-
cias del alza del precio del barril de petrleo, que ya sobre-
pasaba los $63.00, y el galn de gasolina costaba $2.44,
un aumento del 29%, mayor que el registrado durante el
tercer trimestre del ao anterior.
44
A esto se aada un
desempleo rampante, el estancamiento en el sector de la
construccin, una industria manufacturera debilitada, una
inadecuada gestin turstica, la paralizacin del comercio
y el deterioro de la situacin scal y presupuestaria del
gobierno.
En la industria de los seguros, se intensic la compe-
tencia feroz por el control de las fuentes de negocio, el
mercado de seguros se mova muy lentamente. Los retos
eran cada vez mayores. Se pas adems por una expe-
riencia perdidosa en la Fianza de Garanta de Prstamos y
aportaciones adicionales requeridas por el plan de pensio-
nes de los empleados. De todas maneras, el 2005 fue un
ao de consolidacin y desarrollo para el grupo de empre-
sas encabezadas por la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico, envidiable dentro de la industria de segu-
ros en Puerto Rico.
Los volmenes de primas crecieron moderadamente
hasta alcanzar los $328,989,773.
45
Las operaciones ge-
neraron $11.6 millones de sobrante neto, 3.5 veces ms
que lo logrado durante el 2004, lo cual era indicio de una
recuperacin de los efectos negativos de los huracanes y
tormentas del 2004 en la Florida y Puerto Rico.
Estos resultados representaron un incremento de
$5,014,433, comparados con el volumen de primas de
$323,975,340, reportado por la Cooperativa en el ao
2004.
46
Las primas generadas a travs de las cooperativas
fueron de aproximadamente $38.7 millones. Del total de
primas suscritas como grupo, la Cooperativa cedi a sus
reaseguradoras $116,300,029, el 35.4% del total de pri-
mas directas suscritas en el ao 2005, y retuvo la cantidad
de $212,689,744. Se observ una tendencia ascendente
con un incremento de 1.5%. Las primas reconocidas como
ingresos, o lo que se conoce en la industria de seguros
como primas devengadas ascendieron, a $215,006,063,
lo que representaba un crecimiento de $11,791,384, en
comparacin con el volumen de primas devengadas el ao
anterior. Respecto a los ingresos netos provenientes de
los rendimientos de inversin y de la apreciacin del capital
generado por sus activos invertidos, estos ascendieron a
$24,337,160. Dichos ingresos, sumados a los $4,031,856
por concepto de ingresos miscelneos y al total de primas
devengadas, arrojaron la cantidad de $244,317,026 en in-
gresos totales, que reejaba un incremento de $8,183,381
en el total de ingresos reconocidos por la Cooperativa de
Seguros Mltiples de Puerto Rico y sus subsidiarias, en el
ao 2005.
El total de reclamaciones netas sobre plizas y gastos
relacionados tanto de la Cooperativa como de Real Legacy
ascendieron a $147,429,864 en el ao 2005. Cuando se
comparan estas cifras con las presentadas en el ao 2004,
se observa una reduccin de $9,064,752. El total de recla-
maciones y gastos relacionados represent el 60.3% del
total de ingresos en el ao 2005, lo cual representa una
reduccin del 6.0% con respecto a esta misma relacin en
el ao 2004, que fue del 66.3%.
En trminos de costos de adquisicin de primas y gas-
tos generales y administrativos, los estados consolidados
mostraron que ascendieron a $81,647,007, un incremen-
to de $2,042,270, en comparacin con esa misma partida
para el ao 2004. La relacin de estos costos con respecto
al total de ingresos se mantuvo constante, con un 33.4%
presentado en el ao 2005, comparado con una razn de
33.7% para el ao 2004. Las economas netas ascendie-
Directores y ociales le dan la despedida a Hugo
Serrano. De izquierda a derecha Luis Ocasio Monroig,
Jos Martnez, Ren Campos, Hugo Serrano, Ivn Otero,
Zulma Delgado, Manuel Snchez y Roberto Castro
Hiraldo. CFCSM
ron a $11,626,437. Por otro lado los resultados reejaron
un incremento de $8,306,870 respecto a las economas
netas reconocidas en el ao 2004. En las economas ne-
tas correspondientes al ao 2005, se incluy un cargo de
$3,613,718 por concepto de pago de contribuciones sobre
ingresos, correspondientes a los resultados presentados
por Real Legacy y CSM Investors, Inc.
Al nalizar el ao 2005, el total de activos de la Coo-
perativa ascenda a $760,562,802, una reduccin de
$16,952,115 en relacin con el total de activos del ao
2004. Esta reduccin se debi en buena medida a la par-
tida de cuentas por cobrar a las reaseguradoras por las
prdidas ocasionadas por los huracanes en el ao 2004.
Las obligaciones con los tenedores de plizas, reasegura-
doras, suplidores y reclamantes sumaban $487,969,054,
aproximadamente el 64% del total de los activos. En cuan-
to a las aportaciones de fondos realizadas por los coope-
rativistas y las entidades cooperativas, en el ao 2005, se
alcanz la cifra de $18,605,327.
LOS MS ALTOS NDICES DE
SATISFACCIN DE CLIENTES
No cabe duda de que lo que haba llegado a ser la Coo-
perativa de Seguros Mltiples en los ltimos aos de la
primera dcada del siglo XXI se deba al esfuerzo, dedi-
cacin y compromiso de sus empleados que, en Puerto
Rico, ya rondaban los cuatrocientos, la cifra ms alta de
su historia.
47
Para poder alcanzar nmeros tan elevados
en cada uno de los renglones estadsticos, se hizo nfasis
en que los empleados mejoraran cada da el servicio a sus
asegurados y fue precisamente en el proceso de trami-
tacin de las reclamaciones donde mejor se demostr la
excelente calidad de sus servicios. De hecho, los ndices
de satisfaccin de los clientes con el servicio que reciban
de los empleados de la Cooperativa eran una seal inequ-
voca de la conanza de sus asegurados. Ya desde el ao
2000, el ndice de satisfaccin haba alcanzado un 88%.
Por primera vez, siete sucursales superaron el 90% en el
ndice de satisfaccin del cliente, prueba irrefutable de la
calidad del servicio. Igualmente signicativo fue el hecho
de que, por primera vez, trece de sus catorce ocinas de
servicio fueron reconocidas en la premiacin anual de Ca-
lidad Presidencial.
Durante los aos subsiguientes, estos ndices de satis-
faccin fueron en aumento. En el 2004 y el 2005, la Coo-
perativa de Seguros Mltiples super el 90% en el ndice
de satisfaccin del cliente. Con este logro, la Cooperativa
consolid una posicin de privilegio muy difcil de alcan-
zar para cualquier empresa de servicios.
48
En un mercado,
caracterizado por una competencia tan fuerte, era nece-
sario que cada empleado de la empresa hiciera su mayor
esfuerzo no solo para retener a los clientes, sino tambin
para brindarles la totalidad de los productos y servicios que
necesitaban para estar protegidos debidamente. Este era
precisamente el objetivo del concepto de servicio que la
empresa promova activamente, a tenor con las nuevas
reglas del mercado impuestas por la globalizacn y los
avances tecnolgicos. Alcanzar un porcentaje tan alto en
satisfaccin del cliente era la prueba del xito de la empre-
sa en involucrarse en un compromiso serio con el servicio
a todos los integrantes de la gran familia de la Cooperati-
va de Seguros Mltiples. Servir a los clientes es la princi-
pal razn de ser de toda empresa cooperativista, de ah
la importancia de que cada miembro de los equipos de
trabajo conozca e internalice la importancia de la cultura de
servicio y la necesidad de atender los requerimientos de
los clientes con sumo respeto y profesionalismo. La Coo-
perativa de Seguros Mltiples inici entonces una nueva
campaa publicitaria basada en testimonios directos de
clientes satisfechos con la empresa. En ella, se presen-
taban experiencias sobre la calidad del servicio recibido y
la efectividad del programa de alquiler de autos.
49
. Con el
propsito de contrarrestar la agresividad de los competi-
dores en el punto de venta de automviles, la Cooperativa
difundi un mensaje dirigido a los consumidores de segu-
ros en el sentido de que el consumidor tiene el derecho
de escoger la empresa aseguradora de su preferencia.
Para mantener una cultura de mejoramiento sostenido,
Seguros Mltiples entre
Los Mejores Patronos.
Ren Campos encabeza
marcha a favor del
Cooperativismo. CFPRC
se cre el Programa de Desarrollo de
Lderes para identicar a lderes po-
tenciales por sus cualidades y prepa-
racin, e incorporarlos a una serie de
cursos sobre temas como liderazgo,
tica, economa aplicada al seguro,
aspectos legales del seguro, rela-
ciones pblicas, anlisis de estados
nancieros, reaseguro, etc. La idea
era potenciar al mximo las capaci-
dades de determinados recursos hu-
manos que se destacaban, para que
asumieran los retos del futuro. Ms
de 50 lderes fueron identicados y
participaron en dicho programa. Tam-
bin se cre un Programa de Equipos
Robustos de Trabajo, que se ofreci a
todos los equipos de trabajo, por su-
cursales y por departamentos, con la
idea de mejorar la eciencia median-
te un trabajo en equipo ms efectivo.
Asimismo se puso en marcha el Pro-
grama de Compromiso con la Integri-
dad, compulsorio para todos los em-
pleados de la empresa, cuyo objetivo
principal era continuar reforzando los
valores de honestidad y tica en los
negocios que siempre haban carac-
terizado a la empresa. Por otra parte,
cada dos aos, se celebraban simpo-
sios de calidad y reingeniera en los
que los diferentes grupos de trabajo
compartan las iniciativas innovadoras
de los dos aos anteriores. El primer
da del simposio se dedicaba a Confe-
rencias Magistrales a cargo de ex co-
misionados de seguros, reconocidos
industriales, economistas, expertos
en tecnologa de avanzada, etc. Todo
el proceso conllevaba adiestramien-
tos del recurso humano, desarrollo de
la cultura organizativa y cambios en
los procesos.
Durante este periodo, se hizo ms
hincapi en el ya tradicional objetivo
de que el empleado deba sentirse
feliz en su trabajo. Por quinta ocasin
consecutiva, la Cooperativa de Segu-
ros Mltiples fue incluida en el exclu-
sivo grupo de los 20 Mejores Patronos
de Puerto Rico, segn una encuesta
realizada por la empresa de consulto-
ra en organizacin Aaron Hewitt Asso-
ciates, de San Juan, y el peridico El
Nuevo Da. Con este reconocimiento,
la Cooperativa se convirti en la nica
empresa de Puerto Rico en haber sido
incluida en la lista de los 20 Mejores
Patronos, en cada una de las cinco
ediciones de dicha encuesta hasta en-
tonces realizadas. Los resultados de
estas encuestas no hacan sino corro-
borar lo que desde haca veinte aos
era prioritario para la Cooperativa: que
sus empleados se sintiesen satisfe-
chos y comprometidos con su trabajo,
para estar as en verdaderas condi-
ciones de lograr la satisfaccin de los
clientes. Estos resultados rearmaron,
sin duda, la coherencia y estabilidad
de los programas que la Cooperativa
vena desarrollando para sus recursos
humanos y cun identicada estaba
su gente con la visin y misin de la
Cooperativa de Seguros Mltiples.
La tecnologa constituy otro de los
pilares estratgicos del momento, por
lo que supuso un gran logro la implan-
tacin exitosa del Portal Empresarial,
en el ao 2002. A travs de la intranet
como se le conoce en el mundo ci-
berntico, todos los empleados que-
daron conectados a travs del portal
con sus sistemas operativos, propor-
cionndoles as acceso a fuentes de
informacin internas y externas, con
capacidad de imagen, voz y sonido. El
portal es la plataforma a travs de la
cual se llevan a cabo adiestramientos
en lnea para los empleados, permi-
tindoles acceso a la documentacin
de las polticas, de los procesos inter-
nos y a las herramientas de anlisis,
e informndoles de los cambios con-
tinuos que el mercado requiere. El pa-
sado ao, se redoblaron los esfuerzos
para dotar a la Cooperativa de Seguros
Mltiples de lo mejor y ms avanzado
en tecnologa. En este sentido, cabe
destacar la implantacin del sistema
de imgenes en el rea de reclamacio-
nes para todo Puerto Rico, as como
el desarrollo de un nuevo sistema
para el estado de la Florida integrado
a un sistema interactivo de seguros.
Tambin se puso a disposicin de los
agentes de seguros y productores un
nuevo sistema, llamado PQ, median-
te el cual pueden tarifar los seguros
de auto y de propiedad privada en
una pequea computadora de bolsillo.
Se trata de un sistema muy exible,
de gran portabilidad, ms rpido que
cualquier computadora porttil, que le
permite al agente ofrecer de manera
rpida cotizaciones a sus clientes, sin
tener que acceder a todo el sistema
operativo de la empresa.
Por otro lado, se renovaron las
pginas incluidas en la direccin de
internet www.segurosmultiples.com,
con nuevos servicios para los asegu-
rados. Se ofreci la nueva opcin para
el pago electrnico de plizas, que
recibi el patrocinio inmediato de los
suscriptores de servicios en la red.
La nueva versin del programa
CoverAll es un magnco ejemplo de
cmo la empresa avanzaba hacia el lo-
gro de una mayor agilidad y eciencia
operativas a travs de la actualizacin
tecnolgica. Este programa renovado
permiti ampliar y agilizar toda la ope-
racin del negocio comercial, brindan-
do una mayor capacidad para la ob-
tencin de datos, el almacenamiento
de plizas, el acceso a la informacin
y el envo de cotizaciones y plizas a
travs de internet, entre otros. Ade-
ms, el programa CoverAll facilit la
compatibilidad en la produccin del
negocio comercial con la subsidiaria
Real Legacy Assurance, lo cual fue
una ventaja obvia en cuanto a ecien-
cia y economa.
Otros avances signicativos en la
implantacin de tecnologa de avan-
zada fue la puesta en prctica del
Proyecto de Imgenes, cuyo objetivo
nal era lograr una operacin sin uso
de papel impreso. Este proyecto, ini-
ciado en las sucursales de Orlando y
Tampa, fue extendido al rea de Ser-
vicio de Reclamaciones de la Ocina
Central y, durante el 2005, a la red de
sucursales de Puerto Rico. Tambin
se trabaj arduamente en el desa-
rrollo de TeleSeguros Mltiples para
convertirlo en un centro de servicio
telefnico 24/7.
Mientras tanto, en el ao 2004, se
inauguraron las nuevas y modernas
sucursales en Ponce y Mayagez.
Ambas, con excelente localizacin e
instalaciones, constituyen la imagen
de la empresa en estas importantes
regiones del pas. Estas nuevas insta-
laciones, muy accesibles, brindan el
ambiente perfecto para que los em-
pleados se sientan a gusto ofreciendo
un servicio de excelencia a los asegu-
rados y clientes.
Tambin durante el ao 2004,
como parte del proyecto de actuali-
zacin de las sucursales, comenz la
construccin del edicio que alberga-
ra el Centro Financiero Cooperativo
del Norte (CENFICOOP), localizado
en un sector cntrico de Manat, en
la Carretera Nm, 2. La obra se rea-
liz a travs de una subsidiaria de
Seguros Mltiples llamada Assets
Management, Inc., que posea las
propiedades inmobiliarias de la Coo-
perativa. En este nuevo centro, hay
un ambiente de trabajo ptimo para
sus empleados y es la plataforma
adecuada para ofrecer el servicio de
excelencia que esperan y merecen
Ren Campos
(al centro) le
entrega premio a
representantes de la
sucursal de Seguros
Mltiples en Ponce.
CFCSM
sus clientes, adems de cooperar en el desarrollo de esta
prspera ciudad nortea y de la regin que la circunda. En
cuanto a los servicios brindados, fue el primer proyecto en
su clase en Puerto Rico.
Al acercarse el ao 2005, varias compaas farmacuti-
cas acogidas a la Seccin 936 decidieron marcharse de la
Isla, sin embargo, otras, entre ellas Abbott, en Barcelone-
ta, optaron por quedarse ms all de la fecha en la que ex-
piraban los benecios contributivos de los que gozaban en
virtud de la Control Foreign Corporation Ac, del ao 2001.
Hasta la planta Abbott en Barceloneta lleg la Cooperativa
de Seguros Mltiples para establecer una ocina en la que
ofrecer sus servicios a las ms de mil personas que traba-
jaban en dicha farmacutica.
NUEVAS ESTRATEGIAS
DE NEGOCIO
Entre las nuevas estrategias de negocio, se encontraba
la antes mencionada Real Legacy Assurance, la primera
subsidiaria de la Cooperativa en negocios miscelneos. In-
discutiblemente, la adquisicin de Royal and Sun Alliance
Insurance Company de Puerto Rico le permiti a la Coo-
perativa de Seguros Mltiples alcanzar la segunda posi-
cin en el mercado de Puerto Rico, con una participacin
de poco ms del 17%, en 2006. La integracin de ambas
empresas permiti que la Cooperativa, como grupo, se
convirtiera en una alternativa real entre las principales l-
neas de seguros. El tipo de negocio suscrito por ambas se
complementaba congurando as una posicin de liderato
en la mayora de las lneas de seguros. Por medio de Real
Legacy, entindase el Movimiento Cooperativo, asegur
instituciones como universidades, centros comerciales;
empresas, como Cervecera India, Burger King, Churchs,
Destilera Serralls, Interstate General Property; y munici-
pios, entre otros.
La Cooperativa de Seguros Mltiples contaba tam-
bin con subsidiarias en apoyo a sus operaciones, como
Alianza Hipotecaria, cuyo origen se remonta a nales del
ao 1999, cuando el Congreso de Estados Unidos apro-
b la Gramm Leach Bliley Act, mediante la cual se dio
una nueva estructura nanciera a las instituciones que
ofrecan servicios nancieros, con el objetivo de promo-
ver una sana competencia entre ellas. Entre otras me-
didas, dicha ley elimin toda barrera y restriccin que
impedan las aliaciones entre bancos, compaas de
seguros, casas de corretaje y otras empresas de servi-
cios nancieros.
50
Estos cambios en la reglamentacin
permitan que los bancos pudiesen operar como casas
de corretaje y agencias de seguros de vida, de propiedad
y contingencia.
Ya desde el 2000, el Citibank desarroll su propia car-
tera de negocios. Luego otras instituciones bancarias en
la isla tales como el Eurobank, R&G Premier Bank, BBVA,
Santander, Oriental Bank & Trust y Scotia Bank de Puerto
Rico entre otras, adquirieron cartera de negocios de se-
guros de diversas compaas y obtuvieron las autoriza-
ciones necesarias del Banco de la Reserva Federal.
51
El
Banco Popular, la institucin nanciera puertorriquea ms
importante de la isla, adquiri la agencia R&B Insurance
Company.
52
Estos cambios tambin llevaron a que se enmendara
el Cdigo de Seguros de Puerto Rico.
53
Una de estas en-
miendas se recogi en la Ley 382, del 6 de septiembre
de 2000, mediante la cual se eliminaba, en Puerto Rico, la
prohibicin de venta de seguros y productos de seguros
por parte de las instituciones bancarias, y se expanda el
inters que puedan tener las compaas de seguros en el
ofrecimiento de servicios y productos nancieros al consu-
midor, segn establecido en el Artculo 3.041 del Cdigo
titulado Aliacin con Instituciones Financieras.
54
Dicho ar-
tculo permite contratar seguros en Puerto Rico a aquellas
instituciones nancieras
55
que no tengan un inters eco-
nmico sustancial
56
ni controlen directa o indirectamente
al asegurador. Del mismo modo, se dispuso, que no se
le impedir o prohibir al asegurador contratar seguros en
Puerto Rico por razn de que tenga, directa o indirecta-
mente, inters econmico sustancial en una compaa te-
nedora nanciera o una institucin depositaria o relacin,
directa o indirecta, en calidad de duea, subsidiaria, o a-
liada, con algunas de stas, siempre que cumpla con los
requisitos de la ley aplicable.
Despus de dichos cambios, surgieron enmiendas al
Artculo 9.070 del Cdigo de Seguros, que le permitieron al
Comisionado de Seguros expedir licencia de agente gene-
ral a cualquier entidad o corporacin que tenga un inters
econmico sustancial o relacin como duea, subsidiaria o
aliada con una compaa tenedora nanciera o institucin
depositaria, independientemente de que stas tengan, di-
recta o indirectamente, relacin como duea, subsidiaria
o aliada con otras instituciones dedicadas al negocio de
prestar dinero.
Mientras tanto, aunque con un entronque jurdico di-
ferente, se haban establecido otras subsidiarias en apoyo
a las operaciones. Sus orgenes se remontaron al 28 de
diciembre de 1988, cuando el Comisionado de Seguros de
Puerto Rico autoriz a la Cooperativa de Seguros Mltiples
a crear un grupo de cuatro subsidiarias. Esta autorizacin
le permiti ser duea de una subsidiaria matriz, la llamada
En la inauguracin de la sucursal de Humacao; de izquierda a
derecha Efrn Irizarry, Ren A. Campos Carbonel, Jos A. Morales
Burgos, Mara Teresa Muoz, Hctor Torres Cataln. Al fondo, Ivn
Otero Matos, Juan R. Luna Otero, Carlos Rivera Matos. CFCSM La sede de Real Legacy Assurance.,
subsidiaria de Seguros Mltiples. CFCSM
CSM Investors, Inc. y seguir siendo
duea del restante grupo de compa-
as.
57
De esta forma, la Cooperativa
de Seguros Mltiples pudo invertir
en corporaciones por acciones, con
personalidad jurdica independiente,
con nes de lucro e incorporadas bajo
la Ley de Corporaciones de Puerto
Rico.
58

A la cabeza de las subsidiarias,
estaba Alianza Hipotecaria, banco hi-
potecario autorizado a hacer negocio
en Puerto Rico, que serva como ente
integrador de servicios hipotecarios
como facilitador de las cooperativas
de ahorro y crdito y como canal de
produccin para ellas. Fue la manera
de contrarrestar la incursin de una
banca fuerte y agresiva en el rea de
seguros. Los planes futuros de esta
subsidiaria se vislumbraban ilimita-
dos y beneciosos para la integracin
y reduccin dramtica de los costos
particulares de un Departamento Hi-
potecario en cada cooperativa. Le se-
guan Assets Management, empresa
de bienes races; Number One Auto
Parts, empresa de venta de piezas
y subasta de salvamentos; y Central
Credit Corporation, empresa de nan-
ciamiento de primas.
59

Por otro lado, durante este periodo,
luego de reexaminar sus ofrecimien-
tos, la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples introdujo en el mercado nuevas
estrategias de negocios, como Ml-
tiple Asistencia en el Hogar o Multi-
Pack y CarroCoop. En la segunda, in-
troducida el ao 2004, se incluan dos
o ms lneas de seguros en una sola
pliza. Las coberturas eran de Propie-
dad, Responsabilidad Pblica, Auto,
Personal Mltiple, y Asistencia en
Viaje. MultiPack se ajustaba a las ne-
cesidades particulares de cada asegu-
rado benecindolo con importantes
descuentos y mayores coberturas de
seguros. Se simplicaba al mximo el
proceso: una sola prima que pagar y
una sola fecha de renovacin que re-
cordar, reduciendo as la posibilidad
de cubiertas duplicadas. En resumen,
con MultiPack, aument la seguridad
del asegurado con una cobertura to-
tal, evaluacin y anlisis, en una sola
pliza, a travs de un solo contacto,
un solo agente, con una sola com-
paa aseguradora. Por otro lado, las
ventajas que ofreca MultiPack a la
empresa eran una mayor retencin de
la cartera y volumen de primas y me-
nos gastos de administracin y diver-
sicacin de riesgos. Por la naturaleza
del producto, se dio una mayor identi-
cacin entre el cliente y la compaa.
La pliza tuvo tan buena acogida que,
en 2004, se vendieron 2,000 plizas
en tan solo cinco meses.
Una segunda estrategia de nego-
cios fue el programa CarroCoop intro-
ducido en 2004, desarrollado tambin
en conjunto con las cooperativas de
ahorro y crdito para establecer la
marca de nanciamientos de auto
del movimiento cooperativo. Es un
producto que permite hacer ofertas
especiales a los socios de las coope-
rativas para la compra de sus autom-
viles privados. Se pact un acuerdo
con varios concesionarios de autos,
certicados y con una magnca re-
putacin, para combatir as el control
asxiante que haban logrado algunos
de sus competidores sobre la gene-
racin de negocio nuevo, median-
te la ya mencionada payola o pay
for play. Carro Coop era un producto
cnsono con la losofa cooperativis-
ta, ya que protega los intereses del
consumidor, que se beneciaba con
unos precios de auto jos, un inters
competitivo de las cooperativas de
ahorro y crdito y la opcin del seguro
cooperativo. No tard CarroCoop en
alcanzar su pleno desarrollo, elevan-
do el volumen de nanciamientos de
las cooperativas de ahorro y crdito e
incrementando signicativamente las
ventas. El crecimiento del volumen
de primas generadas por nancia-
mientos en cooperativas fue de 37%,
un logro extraordinario. Al cierre del
2004, ya haba 74 cooperativas parti-
cipando en CarroCoop, que confera
unidad temtica a la oferta de nan-
ciamiento de autos de las coopera-
tivas y ofreca benecios sustancia-
les a los socios cooperativistas, en
cuanto a las condiciones para adquirir
un vehculo.
Durante el primer lustro del siglo
XXI, la Cooperativa recibi, por parte
de las entidades evaluadoras, las ms
altas clasicaciones de toda la indus-
tria del pas: AM Best (A), Standard &
Poors (A-) y Weiss Ratings (A-). Valga
destacar con respecto a esta ltima,
que la Cooperativa es la nica empre-
sa en Puerto Rico que gur en la ex-
clusiva lista de Weiss Recommended
Companies, incluidas las operaciones
en el estado de Florida.
A nivel internacional, la Coope-
rativa continu colaborando con la
Asociacin Americana de Cooperati-
vas y Mutualidades de Seguros (IC-
MIF AMRICAS) y con la Federacin
Mundial de Cooperativas y Mutuali-
dades de Seguros (ICMIF), mediante
la participacin en la Junta de Direc-
tores de ambas entidades. Apoyaba
tambin, con asesoramiento tcnico
en sistemas de informacin y plani-
cacin, a la cooperativa COOPSEGU-
ROS, de la Repblica Dominicana, y
complet el proceso de aprobacin
regulatoria para inversin en la Coo-
perativa SURCO, de Uruguay. Se vis-
lumbraba la pronta participacin de
Seguros Mltiples en ciertos merca-
dos como reasegurador, con el pro-
psito de contribuir al desarrollo de
estas cooperativas de seguros.
UN LASTRE MUY PESADO
Nada ms comenzar el ao 2006,
ya se saba que iba a ser uno de los
aos ms difciles, tanto para la eco-
noma de Puerto Rico como para la
Cooperativa de Seguros Mltiples.
Los largos cinco aos precedentes,
caracterizados por la crisis poltica y
econmica mundial, haban golpeado
fuertemente a Puerto Rico. En sep-
Lote de la Number One Auto Parts, empresa de venta de
piezas y subasta de automviles. CFCSM
Edicio de Number One Auto Parts. CFCSM
tiembre de ese ao, se registr una nueva alza en el precio
del petrleo crudo, que lleg a $63.80 el barril, lo que se re-
ej en un gasto adicional para la economa islea de $800
millones, que frenaba an ms su crecimiento.
60
En el ter-
cer trimestre del ao, el preci del barril de petrleo ya es-
taba en $70.00, y el galn de gasolina se pagaba a $2.85.
61
Por otro lado, para esas mismas fechas, por motivos
muy particulares de su devenir histrico, la economa is-
lea se estanc una vez ms. Este estancamiento eco-
nmico no se poda atribuir al patrn de desaceleracin
de la economa estadounidense, sino al propio; no se de-
ba a condicionamientos exgenos, sino endgenos
62
. Ya
desde nales del ao 2001, el muy delicado asunto de la
defensa del medio ambiente cobr protagonismo en las
decisiones del gobierno de Puerto Rico.
63
Se revisaron los
permisos de construccin concedidos y las decisiones to-
madas por dichas agencias durante el gobierno anterior.
Se comenzaron a aprobar a cuentagotas los permisos de
construccin tanto privados como pblicos, razn por la
cual se redujo el ritmo de crecimiento que haba alcan-
zado la construccin durante la dcada precedente. Por
otro lado, el Gobierno no acababa de sacar a subasta las
nuevas obras de infraestructura. Por consiguiente, sufri
un fuerte revs la construccin, tanto en el sector pblico
como en el privado, que era la principal industria del pas
y constitua la fuente principal de empleo, por su efecto
multiplicador.
El mes de junio del ao 2006, el Gobierno, aduciendo
una crisis scal y presupuestaria, cerr sus puertas y dej
cesantes a cerca de 90,000 empleados pblicos durante
dos semanas. Este cierre gubernamental caus que los
empresarios perdieran la conanza en el futuro del pas.
Adems, se aument el costo de los servicios esenciales,
se incrementaron los impuestos y se impusieron nuevos
tributos. El llamado gobierno compartido entre el ejecu-
tivo popular y el senado y la legislatura novoprogresistas
result ser un bochornoso fracaso.
El cierre gubernamental tambin colm un lustro de
inseguridad econmica en el sector manufacturero, a raz
de la derogacin de la Seccin 936, en 1995, pues, aunque
se estableci un perodo de 10 aos de gracia, este llegaba
a su n en 2006. Para entonces, algunas de las fbricas
beneciarias ya se haban ido, otras estaban a punto de
hacerlo, mientras que otras permaneceran hasta que se
extinguiesen sus benecios contributivos.
64
Las fbricas
se iban y, con ellas, los empleos.
Por todo ello, y tras registrar bajas durante dos se-
mestres consecutivos, con un patrn de reduccin en la
MILLA DE ORO
actividad econmica, Puerto Rico estaba en recesin.
65
El
futuro de la Isla del Encanto ya no se presentaba tan
halageo! Se empez a dudar de la capacidad de recupe-
racin de la economa islea.
66

Al cierre del ao, pese al optimismo que siempre ha ca-
racterizado a la Cooperativa de Seguros Mltiples, las pri-
mas directas suscritas totalizaron $319,464,210, incluidas
tanto las primas de la Cooperativa como las primas pro-
ducidas por la subsidiaria Real Legacy Assurance.
67
Estos
resultados representaban una disminucin de $9,525,000
comparados con el volumen de primas de $328,989,773
informado por la Cooperativa en el ao 2005.
68
Sin lugar a
dudas, uno de los efectos inmediatos de la difcil condicin
econmica por la que atravesaba el pas fue la disminucin
en las ventas de automviles nuevos, que supona el 75%
del negocio de la Cooperativa. Las ventas haban bajado de
140,400, en 2005, a 117,838, en 2006.
69
Agravaba la situa-
cin el hecho de que una gran parte de los seguros estaba
suscrita por la clase trabajadora, sobre la que se cerna la
amenaza del desempleo. Nadie resultaba ms perjudicado
por la crisis que el que dependa de un sueldo para hacer
frente mensualmente a sus obligaciones.
CUADRO NM. 5-1
Primas suscritas
Ao cantidad millones
de dlares
1999 162.3
2000 164.7
2001 195,7
2002 208.2
2003 233.2
2004 324.0
2005 329.0
2006 319.3
2007 304.8
2008 272.2
Las primas generadas a travs de las cooperativas pro-
dujeron aproximadamente $30.7 millones, lo que supuso
una disminucin de $8.0 millones respecto al total del ao
anterior. Del total de primas suscritas como grupo, se ce-
di a las reaseguradoras $105,573,404 y la Cooperativa
retuvo $213,890,806. Tambin se vieron afectados muy
En junio del ao 2006, el Gobierno, aduciendo una crisis scal y
presupuestaria, cerr sus puertas. En la foto el Capitolio Insular.
Zona bancaria de Hato Rey.
adversamente los ingresos por concepto de primas, en el
sector de los seguros de propiedad y contingencia.
Pese a todo, las primas devengadas ascendieron a
$222,950,116, lo que representaba un crecimiento de
$7,944,053, en comparacin con el volumen de primas
del ao 2005. Por otra parte, en el 2006, los ingresos
netos provenientes de los rendimientos de inversin y la
apreciacin de capital, generados por los activos invertidos,
ascendieron a $31,757,525. Dichos ingresos, sumados a
los $3,881,601, por concepto de ingresos miscelneos,
ms $642,680, por concepto de comisiones netas
devengadas, y el total de primas devengadas arrojaron
la cantidad de $259,231,922 en ingresos totales, lo que
represent un incremento de $14,914,896 en el total
de ingresos reconocidos por la Cooperativa de Seguros
Mltiples de Puerto Rico y sus subsidiarias en el ao 2006.
relacionados, tanto por parte de la Cooperativa como por
parte de Real Legacy, ascendi a $145,456,448. Estas ci-
fras, comparadas con las presentadas por la Cooperativa
en el ao 2005, reejaban una reduccin de $1,973,416.
El total de reclamaciones y gastos relacionados repre-
sent el 56.1% del total de ingresos en el 2006, es de-
cir, una reduccin de 4.19% con respecto a esta misma
relacin en el ao 2005, que fue de 60.3%. En trminos
de costos de adquisicin de primas y gastos generales y
administrativos, los estados consolidados mostraron que
estos costos ascendieron a $97,667,951, un incremento
de $16,020,944 con respecto a esa misma partida del el
ao 2005. En trminos porcentuales, el total de costos de
adquisicin de prima y gastos generales y administrativos
represent, en el ao 2006, el 37.67% del total de ingre-
sos, un increment 4.27% comparado con una razn de
33.4% registrada en el ao 2005.
Las economas netas ascendieron a $14,292,094 una
vez se descont del total de ingresos las deducciones por
concepto de reclamaciones sobre plizas, gastos relacio-
nados de adquisicin de primas y los gastos generales.
Estos resultados reejaron un incremento de $2,665,65
en comparacin con las economas netas reconocidas en
el ao 2005. En las economas netas del ao 2006, estaba
incluido un cargo de $1,815,429, por concepto de contri-
buciones sobre ingresos correspondientes a los resulta-
dos presentados por Real Legacy y CSM Investors, Inc.
Al nalizar el 2006, el total de activos de la Cooperativa
ascenda a $811,140,669, un incremento de $50,577,867
respecto al total de activos del ao 2005. Este aumento
estaba particularmente identicado con la partida de cuen-
tas por cobrar a las reaseguradoras.
70
Las obligaciones
con los tenedores de plizas, reaseguradoras, suplido-
res y reclamantes ascendan a $519,399,700, es decir, el
64.0% del total de activos. En cuanto a las aportaciones
de fondos realizadas por los cooperativistas y por las en-
tidades cooperativas en el ao 2006, estas ascendieron a
$20,100,691. Esta cantidad, sumada a los $271,640,278
resultantes de las economas acumuladas y la prdida
comprensiva acumulada, eran prueba de la solidez nan-
ciera de la empresa. Al combinar el total de aportaciones
y los fondos acumulados, se registr un crecimiento de
$19,147,221, para un total de $291,740,969, en el ao
2006.
En resumen, el ao 2006 cerr un cuatrienio en el que
la Cooperativa de Seguros Mltiples tuvo que hacer frente
al decrecimiento e inestabilidad en la suscripcin de pri-
mas debido, en parte, a la disminucin en las ventas de au-
tos y propiedades, principales objetivos de sus productos.
Al comparar Seguros Mltiples con las siete compaas
principales de seguros de propiedad y contingencia de la
Isla, sus niveles de competitividad no haba sido el mejor.
71

El nivel de prdidas y los recursos utilizados para operar
eran ms altos, por lo que el margen de ganancia era ms
bajo.
72
El rendimiento del sobrante acumulado era bajo en
comparacin con el resto.
73

Empez el ao 2007, los meses corran y, tanto Puerto
Rico como Estados Unidos, se encontraban bajo los efec-
tos de una recesin econmica, que afectaba sobre todo a
las industrias del sector nanciero, y a la industria de segu-
ros. La recesin de los Estados Unidos comenz a nales
de ao; la de Puerto Rico, en 2006. Ese ao fue marcado
indeleblemente por una desestabilizacin del mercado de
bienes races en los Estados Unidos, causada por las hi-
potecas de alto riesgo o crdito subprime. La crisis inmo-
biliaria caus un verdadero caos en los valores burstiles
y acarre una cada de la Bolsa de Valores de Nueva York,
que arrastr a las bolsas de valores del mundo entero. Los
bancos, a nivel mundial, reconocan prdidas cercanas a
los $250 mil millones. El Fondo Monetario Internacional
calcul que las prdidas ocasionadas por este fenmeno
pudieran ascender al trilln de dlares. Sin embargo, aun-
que Puerto Rico sufri los efectos de la contraccin del
crdito y de la volatilidad de la Bolsa de Valores, de mo-
mento, la crisis inmobiliaria de Estados Unidos tuvo pocos
efectos en la Isla porque los banqueros puertorriqueos,
ms conservadores que sus homlogos estadounidenses,
no haban hecho ofrecimientos de ese tipo de prstamo
hipotecario tan riesgoso.
A lo largo de todo el 2007, la actividad econmica islea
continu mostrando sntomas de deterioro. La prolongada
contraccin caus efectos adversos en todos los sectores
econmicos del pas al bajar sustancialmente los niveles
de inversin, ingresos, consumo y empleos.
74
Como en
los aos anteriores, pareca que la contraccin econmi-
ca responda mayormente a factores locales. La recesin
continuaba manifestndose principalmente en el sector de
la construccin y en el de las nanzas pblicas. La difcil
coyuntura econmica se vea an ms afectada por la cri-
sis scal del gobierno, y no permita la adopcin inmediata
de medidas para paliar la recesin. En el primer trimestre
del ao, los ingresos del gobierno disminuyeron en ms
de un 10%, con un dcit proyectado en los recaudos de
unos $280 millones, y un dcit presupuestario que podra
exceder los $600 millones al cierre del ao scal 2006-
2007.
75
El alza sostenida en el monto de la deuda pbli-
ca, sin las requeridas reformas dirigidas a robustecer los
recaudos scales, deterior la clasicacin del crdito del
Gobierno de Puerto Rico hasta colocarlo peligrosamente
cerca de la clasicacin de Bonos Chatarra.
76
A la crisis
scal y presupuestaria habra que agregarle el alza en los
precios de bienes y servicios, provocada por los sucesivos
aumentos en el precio del petrleo crudo y sus derivados.
El precio del crudo lleg $79.9 el barril y el de la gasolina
promedi los $3.00 por galn, es decir, de enero de 2006 a
septiembre del 2007, el precio del petrleo haba aumenta-
do un 20%. Por otra parte, el consumidor se mostraba cau-
teloso a la hora de comprar, lo que se tradujo en un escaso
crecimiento de la actividad comercial. Las ventas al detalle
crecieron apenas el 1.4% a precios corrientes, pero, con
el ajuste inacionario y estacional, ese indicador se redujo
en los primeros meses del ao. Se registraron bajas impor-
tantes en la venta de radios, televisores y computadoras
(-21.1%); en joyeras (-16.3%); en muebleras (-11.7%); en
materiales de construccin y ferreteras (-6.3%).
En medio de este ambiente de desnimo y de incerti-
dumbre econmica, la Cooperativa de Seguros Mltiples,
una vez ms, se enfrent a retos muy grandes. Al bajar
ese ao las ventas de los vehculos de motor en un 11%,
de 117,838 a 102,598, por segundo ao consecutivo, los
ingresos por concepto de primas sufrieron las graves con-
secuencias de esta reduccin.
77
Las primas directas sus-
critas, incluidas tanto las primas de la Cooperativa como
las producidas por la subsidiaria Real Legacy Assurance,
totalizaron $304,763,615. Estos resultados representaron
una disminucin de $14,700,595, comparados con el volu-
men de primas de $319,464,210, registrado en 2006. Las
primas generadas a travs de las cooperativas ascendie-
ron a unos $33.3 millones, $2.6 millones ms que el ao
anterior. Del total de primas suscritas como grupo, se ce-
di a las reaseguradoras la cantidad de $117,937,122, y
la Cooperativa retuvo $186,826,493. Las primas cedidas
a las reaseguradoras represent el 38.69% del total de
primas directas suscritas. Las primas reconocidas como
ingresos ascendieron a $217,731,093, lo que supuso una
disminucin de $5,219,023 con respecto al volumen de
primas devengadas en el ao 2006.
En cuanto a los ingresos netos provenientes de los
rendimientos de inversin y de la apreciacin de capi-
tal, generados por los activos invertidos, ascendieron a
$26,013,742. Dichos ingresos, sumados a los $5,133,226
por concepto de ingresos miscelneos, ms $568,781 por
conceptos de comisiones netas devengadas y el total de
primas devengadas, arrojaron la cantidad de $249,446,842
en ingresos totales, lo que represent una disminucin de
$9,785,080 en el total de ingresos reconocidos.
relacionados, tanto por parte de la Cooperativa como por
parte de Real Legacy, ascendieron a $137, 188,861. Al com-
parar estas cifras con las presentadas por la Cooperativa
en el ao 2006, se observa una reduccin de $8,267,587.
El total de reclamaciones y gastos relacionados represen-
t el 54.99% del total de ingresos del ao 2007, lo cual
represent una reduccin de 1.12% con respecto a esta
misma relacin, que fue de 56.11% en el ao 2006.
En trminos de costos de adquisicin de primas y
gastos generales y administrativos, estos ascendieron
a $93,417,491, $4,250,460 menos, en comparacin con
esta misma partida del ao 2006. El total de costos de
adquisicin de primas y gastos generales y administrati-
vos represent el 37.44% del total de ingresos en el ao
2007. Al comparar esta relacin con la razn de 37.67%,
correspondiente al ao 2006, se registra una disminucin
de 0.22% debida mayormente a la poltica de control de
gastos establecida en las empresas.
Las economas netas ascendieron a $15, 949,681, tras
descontar del total de ingresos las deducciones por con-
cepto de reclamaciones sobre plizas, gastos relacionados,
costos de adquisicin de primas y los gastos generales.
Estos resultados reejan un incremento de $1,657,587, en
comparacin con las economas netas reconocidas en el
ao 2006. Entre las economas netas producidas en el ao
2007, se incluyen $2,890,809 por concepto de contribu-
ciones sobre ingresos correspondientes a los resultados
presentados por Real Legacy y CSM Investors, Inc.
Al nalizar el ao 2007, el total de activos de la Coo-
perativa ascenda a $743,152,422, una disminucin de
$67,988,247 en relacin con el total de activos del ao
2006. Esta disminucin est mayormente relacionada con
una disminucin de $53,980,965 en la partida de cuentas
por cobrar a las reaseguradoras.
78
Por ltimo, las obligaciones con los tenedores de pli-
zas, reaseguradoras, suplidores y reclamantes ascendie-
ron a $447,256,047, aproximadamente el 60.18% del total
de activos. En cuanto a las aportaciones de fondos reali-
zadas por los cooperativistas y las entidades cooperativas,
estas ascendieron a $25,992,663. Dichas aportaciones, en
unin a los $269,903,712 resultantes de las economas
acumuladas y de la prdida comprensiva acumulada, si-
guen evidenciando solidez nanciera. Al combinar el total
de aportaciones y los fondos acumulados, en el ao 2007,
se observa un crecimiento de $4,155,406, para un total de
$295,896,375.
Al cierre del ao, Seguros Mltiples empez a traba-
jar en el nuevo Plan Estratgico 2007-2012 con el objetivo
de imaginar anticipadamente la posicin competitiva de la
empresa a corto, mediano y largo plazo.
79
El ejercicio que
se realiz para elaborar el plan, le deba permitir a la alta
gerencia revisar el plan que se iba llevando a cabo, para de-
terminar qu objetivos se alcanzaban, cules necesitaban
repensarse y cules se descartaran.
80
Adems y quizs lo
ms importante, le brindara la oportunidad de discutir libre
y detalladamente la situacin del mercado y los escenarios
econmicos esperados, discutir las experiencias pasadas
y redenir rumbos y estrategias a tenor con los nuevos
modelos del mercado presentes y futuros.
81
Sin lugar a
dudas, este plan estratgico contena los elementos ne-
cesarios que le permitiran a la Cooperativa aumentar los
niveles de participacin en el mercado, mejorar la diversi-
cacin de riesgos y atemperar, de forma sistemtica, el de-
sarrollo de la organizacin a las realidades del mercado.
82
LAS COSAS IBAN DE MAL A PEOR
A raz de la crisis inmobiliaria del 2007, una volatilidad
extrema mundial y una gran tensin econmica dominaron
cada uno de los meses del 2008. La cada de la Bolsa de
Valores de Nueva York, la peor desde la Gran Depresin
de 1929, y la sbita contraccin del crdito provocaron un
descenso dramtico en la conanza de los consumidores
y en el gasto generado por estos.
La situacin econmica de Puerto Rico en el ao 2008
era prcticamente idntica a la del ao anterior. Del ao s-
cal de 2006 al 2008, la inversin de capital jo se haba re-
ducido en aproximadamente 0.1%, y la tasa de desempleo
ocial se acerc al 12%.
83
Las serias dicultades scales
del gobierno y la severa contraccin global de los merca-
dos nancieros impusieron una limitacin adicional para la
recuperacin. Para febrero del 2008, la desaceleracin eco-
nmica en la Isla, iniciada en 2006, ya se prolongaba duran-
te 33 meses y no daba seales de acabar. La masiva pr-
dida de empleos pblicos y privados agravaba la situacin.
Las ventas de automviles disminuyeran a 93,663 debido
tambin a la inacin y a las restricciones en el crdito.
Ante la crisis que se viva en Wall Street, en Nueva
York, la Cooperativa de Seguros Mltiples, que, desde ha-
ca muchos aos, tena inversiones aunque de forma limi-
tada, en la Bolsa de Valores, se vio afectada signicativa-
mente. Durante muchos aos, la Cooperativa se beneci
de los altos rendimientos de sus inversiones en valores,
que contribuyeron de forma signicativa a lograr la solidez
de la empresa en ese momento. A partir del ao 2000, au-
ment su participacin en inversiones a travs de la Bolsa
de Valores y logr una posicin ventajosa. El impacto fue
grande, aun cuando la Cooperativa contaba con una car-
tera de inversiones diversicada de las que poco menos
del 15% era de la Bolsa de Valores.
84
No obstante, el 15%
de ms de los $400 millones, que era su inversin total,
representaba unos $60 millones, lo cual, sumado a la pr-
dida del 35% que sufri la bolsa, supuso un serio revs en
las nanzas de la Cooperativa.
Por otro lado, por tercer ao consecutivo los ingresos
por concepto de primas, se vieron afectados adversa-
mente. Totalizaron $272.2 millones, entre las primas de
la Cooperativa y las primas producidas por la subsidiaria
Real Legacy Assurance. Estos resultados representaron
una disminucin de $32.6 millones con respecto al volu-
men de primas de $304.8 millones del ao anterior. Las
primas generadas a travs de las cooperativas produjeron
aproximadamente $33.0 millones, una cantidad similar a la
generada en el ao anterior. Seguan bajando las ventas de
automviles nuevos, de 102,598, el ao 2007, a 93,663,
en el 2008.
85
Del total de primas suscritas como grupo, la
Cooperativa cedi a las reaseguradoras $111.5 millones
y retuvo $160.7 millones. Las primas cedidas a las rea-
seguradoras representaron el 40.95% del total de primas
directas suscritas. En el ao 2008, las primas devengadas
ascendieron a $202.9 millones, que supone una disminu-
cin de $14.8 millones en comparacin con el volumen del
ao anterior. Por su parte, los ingresos netos provenientes
de los rendimientos de inversin, las prdidas netas en las
ventas de inversiones y la prdida no realizada en valores
para negociar de los activos invertidos representaron una
prdida neta de $15.6 millones.
relacionados tanto de la Cooperativa como de Real Lega-
cy ascendi a $120.1 millones. Estas cifras, comparadas
con las presentadas por la Cooperativa en el ao 2007,
reejan una reduccin de $17.1 millones. En trminos de
costos de adquisicin de prima y gastos generales y admi-
nistrativos, los estados consolidados muestran que estos
costos ascendieron a $97.7 millones, lo que representa
un aumento de $4.3 millones, en comparacin con esta
misma partida para el ao 2007.
Las prdidas netas llegaron a $24.0 millones, una vez
descontado el total de ingresos las deducciones por con-
cepto de reclamaciones, gastos relacionados, costos de
adquisicin de primas y los gastos generales. Estos resul-
tados reejan una disminucin de $39.9 millones en com-
paracin con las economas netas reconocidas en el ao
2007 las cuales ascendieron a $15.9 millones debido al
efecto de las prdidas en inversiones antes explicadas.
Por ltimo, el total de activos de la Cooperativa descen-
di a $686.8 millones, una disminucin de $56.3 millones,
respecto al total de activos del ao 2007. Esta disminu-
cin se debe a la baja de $40.3 millones en la partida de
efectivo e inversiones, mayormente relacionada con las
uctuaciones de sus instrumentos nancieras durante el
ao 2008. Al terminar el ao 2008, las obligaciones con los
tenedores de plizas, reaseguradoras, suplidores y recla-
mantes ascendan a $434.1 millones, aproximadamente el
63.2% del total de los activos. En cuanto a las aportacio-
nes de fondos realizadas por los cooperativistas y por las
entidades cooperativas, estos ascendieron a $30.1 millo-
nes en el ao 2008. Dichas aportaciones, sumadas a los
$222.7 millones resultantes de las economas acumuladas
y la prdida comprensiva acumulada, seguan demostran-
do la solidez nanciera de la Cooperativa.
EN LA FLORIDA, TODO SE HIZO SAL Y AGUA
La Cooperativa de Seguros hizo su entrada triunfal en
el estado de la Florida, el 26 de abril de 2002. Desde el
principio, el ritmo de crecimiento fue en ascenso. Las pri-
mas suscritas aumentaron de $2.2 millones, en diciembre
de 2002, a $7.9 millones al concluir el 2003, casi se cua-
druplicaron en el trmino de un ao. En el cuarto ao de
operaciones, haba superado las metas en trminos de la
generacin de primas. Como la realidad econmica en la
Florida no estaba directamente relacionada con la de Puer-
to Rico, no se prevea que se viese afectada por la situa-
cin econmica de la Isla.
Con la apertura de otra sucursal en la ciudad de Tampa,
la Cooperativa rearm su compromiso de servicio a toda
el rea central de Florida. Entre las ocinas de Orlando y
Sucursal de Seguros Mltiples
en Orlando. CFCSM
la de Tampa, la Cooperativa empleaba a 23 personas y la
oferta de empleo segua aumentando.
86
En las sucursales
de Orlando y Tampa se hicieron avances signicativos en
nuevas tecnologas como la puesta en prctica del Proyec-
to de Imgenes, cuyo objetivo nal era lograr una opera-
cin sin papel impreso. La experiencia y conocimientos
que sus recursos humanos adquiran en la Florida fueron
de un valor extraordinario, no solo para sus proyectos de
expansin fuera de la Isla, sino tambin para mejorar sus
operaciones en Puerto Rico. All se enfrent a nuevos re-
tos, contratos de seguros diferentes, hbitos distintos de
los consumidores, otro regulador con enfoques propios y
un mercado sumamente competido. La Cooperativa de Se-
guros Mltiples tena que responder con agilidad y exibi-
lidad a los cambios. Para ello, tom varias medidas, a tono
con el dinamismo de dicho mercado, entre ellas, realizar
un estudio para hacer ms eciente la operacin en el rea
de reclamaciones y extender a la Florida el servicio de Te-
leSeguros Mltiples, las 24 horas, siete das a la semana.
En medio de los cambios, la Cooperativa segua mante-
niendo inalterable su compromiso con la comunidad. Ade-
ms de presentar en la Alcalda de Orlando la ya comen-
tada exposicin de arte puertorriqueo contemporneo,
titulada Un pueblo, un abrazo, patrocin, con el coauspi-
cio de la YMCA, la primera competencia de AcuaCoop, en
la que participaron ms de 80 nadadores. Tres nalistas,
uno de ellos puertorriqueo, participaron representando a
su comunidad en la Gran Final de AcuaCoop, celebrada en
el Albergue Olmpico de Salinas.
Estos sueos de expansin se desvanecieron el ve-
rano de 2004 cuando, el 13 y 14 de agosto, el huracn
Charley, de categora cuatro, azot la Florida Central. Poco
despus, le siguieron, por esas mismas tierras oridanas,
otros tres fenmenos: Frances, el 7 de septiembre, y des-
pus, Ivn y Jeanne. Este ltimo, despus de pasar por
Puerto Rico con fuerza de tormenta tropical, se intensi-
c y, el 26 de septiembre, lleg a la costa oriental de
la Florida. Era el cuarto huracn que ese ao azotaba la
pennsula de la Florida, produciendo daos en la red de
electricidad, ya perjudicada por los huracanes anteriores.
Se rompieron todas las proyecciones establecidas res-
pecto al comportamiento de esos fenmenos, incluso las
propias proyecciones de Seguros Mltiples. La ruta que
siguieron estos fenmenos ocurre una vez cada 720 aos.
Nunca, desde 1886, cuatro huracanes haban azotado un
mismo estado de Estados Unidos en la misma temporada,
como ocurri, en el ao 2004, en la Florida. La temporada
de huracanes de ese ao result completamente atpica,
tanto por la cantidad y fuerza de los huracanes, como por
el paso de dichos fenmenos por una misma rea. Con
motivo del paso del huracn Charley, que fue el que mayor
destruccin provoc, la industria de seguros, en su conjun-
to, pag el 77.2% de las reclamaciones, mientras que la
Cooperativa de Seguros Mltiples haba pagado el 92.3%
de las reclamaciones en ese mismo perodo. En el caso
del pago de reclamaciones por los daos causados por los
huracanes Frances y Jeanne, la Cooperativa de Seguros
Mltiples super a la industria en rapidez en el pago de las
reclamaciones en un 30%, a 77 das del paso de Frances,
y en un 20%, a 55 das del paso de Jeanne. Fue un logro
extraordinario que una empresa recin establecida en la
Florida, alcanzara unos niveles de servicio tan superiores a
los del resto de la industria, lo cual hablaba muy bien de la
capacidad de los recursos humanos de la Cooperativa para
satisfacer las expectativas de sus asegurados. Un grupo
grande de empleados de la Cooperativa de Puerto Rico
se traslad a estas ciudades de la Florida para colaborar
en el proceso y lograr que se pagaran las reclamaciones
ms rpidamente que otras compaas de seguro en la
Florida. Despus pasaron los huracanes Charley y Fran-
ces, que tambin causaron daos a los asegurados de la
Cooperativa de Seguros Mltiples en Orlando y Tampa.
Fue millonaria la prdida causada por el paso de estos tres
huracanes por el estado de la Florida. Se sobrepasaron los
$17 millones en el pago de alrededor de 3,000 reclamacio-
nes. Para dicho pago, las reaseguradoras aportaron cerca
de $7 millones.
Las cifras ociales de la Florida Ofce of Insurance Re-
gulation, entidad de seguros de dicho estado, conrmaron
que la Cooperativa de Seguros Mltiples fue ms rpida
que el resto de la industria de seguros en Florida en res-
ponder a las reclamaciones relacionadas con los huraca-
nes del ao 2004.
La Cooperativa se preciaba de haber adquirido un cau-
dal de conocimientos atendiendo las necesidades de la
gente de la Florida y de haber hecho los ajustes necesarios
en los Planes Catastrcos y Programas de Reaseguro. Su
imagen se haba fortalecido porque haba respondido de
forma rpida y responsable ante la emergencia. De esta
forma, los asegurados constataron, una vez ms, que vala
la pena estar bien asegurados por una empresa slida, con
los recursos y el deseo de responder efectivamente a sus
clientes ante eventos inesperados y de gran magnitud.
Las operaciones de la Florida, que continuaban produ-
ciendo un promedio de $13 millones anuales en primas,
se reforzaron, durante el 2008, con un nuevo programa de
hasta 40% de descuento en primas de seguros de auto-
mvil para conductores con buena experiencia. A la vuelta
de la esquina, se perlaba otra expansin hacia el rea de
Hunter Creek, al sur de Orlando, muy cerca de Kissimmee.
Ahora bien, la Florida no era el nico objetivo de la Coo-
perativa en Estados Unidos.
87
Exploraba tambin otros
lugares en Estados Unidos, fuera de la ruta de los huraca-
nes, que le permitiera incrementar los factores de diver-
sicacin de negocios y de dispersin de riesgos. En el
mes de julio de 2008, la Cooperativa de Seguros Mltiples
adquiri el 100% de la compaa aseguradora Martingale
Insurance Company, domiciliada en el estado de Illinois y
con licencia para operar en otros siete estados, cuya pla-
taforma deba proveer la opcin de actuar en el futuro en
estos mercados.
Pero no todo era miel sobre hojuelas. La situacin eco-
nmica general de la Florida, que una vez fue un merca-
do vigoroso y en crecimiento por la gran cantidad de
puertorriqueos profesionales, con alto poder adquisitivo,
y otros grupos de hispanos que se relocalizaban all reci-
bi un duro impacto con la recesin econmica. Se produ-
jo un descenso drstico de los niveles y oportunidades de
empleo, tanto pblico como privado, al tiempo que se des-
plomaba el valor de las propiedades comerciales y residen-
ciales, con la consecuencia inmediata de la paralizacin de
la venta de propiedades existentes y de la construccin de
unidades nuevas. Para empeorar la ya difcil situacin, se
produjeron, en esa misma zona geogrca, unos procesos
geolgicos que han causado el hundimiento de enormes
extensiones de terreno, incluso en reas donde no se su-
pona que ocurriera ese fenmeno. Estos hundimientos de
terreno, que empezaron a agravarse en los aos 2008 y
2009, se hicieron de conocimiento pblico cuando, en el
ao 2010, el Comisionado de Florida emiti una alerta de
la alta incidencia de reclamaciones por sumideros o hundi-
mientos (sinkhole, en ingls), durante el perodo compren-
dido entre los aos 2006 y 2010. Estos sumideros iban en
aumento, de 106, registrados en el 2006, a los 4,817, en el
2010. Las reclamaciones aumentaron de mil cuatrocientos
millones de dlares a ms de dos mil millones, a nales
de 2010.
La intervencin del regulador de Florida, sin embargo,
lleg o muy tarde o quizs nunca. Incluso las compaas
multinacionales, entre ellas State Farm y Citizens Proper-
ty Insurance, se vieron muy afectadas por esta especie
de acto de venganza de la naturaleza.
88
Por si todo esto
fuera poco, aumentaban las reclamaciones debido a una
preocupante tendencia a hacer reclamaciones frvolas en
las lneas de seguro, mayormente de auto, lo que obligaba
a las aseguradoras a incurrir en costos adicionales en tr-
mites legales.
Con estos vientos que presagiaban tormenta, la Coo-
perativa de Seguros Mltiples decidi darle atencin es-
pecial a la reorganizacin de sus operaciones en la Florida,
consolidando las operaciones de Orlando con el propsito
de lograr ms eciencia y rentabilidad, y eliminar as la ex-
posicin a riesgos perdidosos en el rea de Tampa, cuya
operacin haba producido una prdida de $28.5 millones.
EL ANTDOTO DE LA CRISIS: LA DIVERSIFICACIN
Y DISPERSIN EN EL NEGOCIO DE SEGUROS
Mientras tanto, en las ocinas centrales de Seguros
Mltiples, en Ro Piedras, se trabajaba a todo vapor para
hacer frente a los bajos rendimientos de sus inversiones
en valores y al descenso, por tercer ao consecutivo, de
los ingresos por concepto de primas, que, como se ha se-
alado, se vieron drsticamente afectados: $272.2 millo-
nes en total, incluidas tanto las primas de la Cooperativa
como las producidas por la subsidiaria Real Legacy Assu-
rance.
Para sobrepasar estos momentos de incertidumbre in-
terna y de crisis econmica insular, una vez ms, la Coo-
perativa de Seguros Mltiples recab el patrocinio del
movimiento cooperativista. Por su parte, el movimiento
cooperativo tambin estaba siendo impactado por la situa-
cin econmica adversa por la que atravesaba el pas, Es-
tados Unidos y el resto de los pases del mundo.
89
Por otro lado, para lograr una mayor rentabilidad y cre-
cimiento de sus operaciones a medio y largo plazo, la Coo-
perativa tom la iniciativa en el rea de Manejo de Riesgos
Empresariales (ERM, siglas en ingls de Enterprise Risk
Management), que haba creado un modelo para evaluar
los efectos, en una empresa, de una prdida signicativa
debida a diferentes factores, entre ellos, las inversiones
en la bolsa de valores.
90
Este modelo hipottico se corres-
ponda, con bastante exactitud, con la realidad, pues se
haba previsto que la empresa recibira un revs signica-
tivo en los resultados del ao, pero que no se pondra en
riesgo su solvencia. As las cosas, la Cooperativa reforz la
estrategia de diversicar su cartera de seguros, con miras
a balancear, mediante un aumento en el negocio de otras
lneas, la alta concentracin en el segmento de plizas de
automvil. Un ejemplo de ello es el Centro de Servicio Co-
mercial que, en su segundo ao, gener $3 millones en pri-
mas en el sector de pequeos y medianos comerciantes.
A estos programas y medidas implantadas, se suma-
ron los planes de reduccin estructural de gastos, el mejor
uso de la tecnologa, un reenfoque hacia una mayor e-
ciencia en los procesos internos y, desafortunadamente,
la reduccin de un 5% de personal
91
, mediante la conge-
lacin de plazas. Precisamente, los recursos humanos de
la empresa constituan la otra parte esencial de esta pla-
taforma estratgica enfocada al futuro
92
. Se trataba de un
grupo de profesionales, tcnicos y gerenciales de distintas
ramas, con un desempeo de primera en todas las reas
de operacin y con una formacin tica y una vocacin de
servicio inigualables. Todos ellos, ms de 600 empleados
de la Cooperativa y sus subsidiarias, trabajaban al unsono
para lograr el objetivo principal: ofrecer el mejor servicio a
sus asegurados y contar con la organizacin ms eciente
en el campo de los seguros.
Todos los miembros de la gran familia de la Cooperati-
va respondieron valientemente al reto de hacer ms con
menos y prestaron un apoyo decidido a las medidas que
se estaban adoptando. Estas medidas no fueron simples
reducciones en gastos, sino estrategias desarrolladas con
el propsito fundamental de aumentar la productividad y
eciencia a corto y largo plazo. Eran cnsonas con la as-
piracin de toda empresa de lograr un aumento en la pro-
ductividad, a la vez que reduce los costos de operacin,
mejora el uso de la tecnologa y reajusta la eciencia de
los procesos internos.
El propsito de hacer ms con menos no estaba rei-
do con la calidad del servicio prestado. En 2008, segn
la rma independiente Hispania Research, la Cooperativa
obtuvo un ndice de 93.5% de satisfaccin, trece de las
sucursales de Puerto Rico y las tres de Florida sobrepasa-
ron la meta del 90% de satisfaccin. El Programa de Ser-
vicio Congurado, implantado en toda la empresa, produjo
ms de $2 millones en primas hasta nales del 2008. Este
programa pretenda que cada empleado de la Cooperativa
identicase las necesidades del cliente y le ofreciera sus
servicios en todo momento.
Durante el ao 2008, la Cooperativa tom otras medi-
das extraordinarias para reducir an ms sus gastos de
operacin, mediante la reingeniera y la utilizacin ms in-
tensa de la tecnologa informtica y de las comunicacio-
nes, canalizando cada vez ms servicios a travs del tel-
fono y de Internet. Concentr sus esfuerzos en desarrollar
la base del conocimiento utilizando la tecnologa como
aliada para identicar nuevas formas de hacer negocio.
Asimismo, con la consolidacin de sucursales, la empresa
logr reducir ms los gastos de operacin.
Al cierre del ao 2008, la solidez de la Cooperativa de
Seguros Mltiples fue reconocida repetidamente por las
entidades calicadoras de la industria de seguros, con una
calicacin de A, por parte de todas ellas.
93
En el 2000,
segn contado haba retenido las calicaciones A, de
Standard & Poors, y A, de A.M. Best, y volvi a aprobar
todas las pruebas del sistema regulatorio IRIS. En el ao
2001, la Cooperativa segua siendo una empresa slida,
con gran liquidez y un patrimonio de ms de $225 millones.
A lo largo de toda la dcada, mantuvo las calicaciones
A Excelencia, por las agencias clasicadoras, adems
de aprobar, una vez ms, todas las pruebas del Sistema
Regulatorio de Seguros (IRIS). Por otro lado, la Cooperati-
va se ha incorporado al Manejo de Riesgos Empresariales
(ERM, por sus siglas en ingls), que es la metodologa ms
avanzada para prever y evaluar los riesgos de toda ndole
que pueden afectar a empresa en diversas circunstancias.
Esta metodologa provey herramientas para tomar de-
cisiones con la visin no solo de los efectos directos de
un evento, sino de los posibles efectos laterales o subya-
centes, que, sin la estructura analtica adecuada, podran
pasar desapercibidos. La Cooperativa haba completado la
primera fase de este proyecto y ha presentado sus hallaz-
gos a las rmas clasicadoras con excelentes resultados.
LA INTERNACIONALIZACIN DE LA
COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES
A nales del ao, la Cooperativa comenz un progra-
ma de integracin cooperativa internacional el primer
programa de reaseguro de Seguros Mltiples en Amrica
Latina en conjunto con la Cooperativa de Seguros La
Segunda de Argentina, para ofrecer un contrato propor-
Bajo el lema Derecho, Trabajo y Paz, Ren Campos se
dirige al pblico durante la dcimo segunda conferencia
regional de cooperativismo de las Amricas: San Juan de
Puerto Rico, 2009. CFCSM
El primer programa de Seguros Mltiples en Amrica Latina -en
conjunto con la Cooperativa de Seguros La Segunda de Argentina-
ofrece un contrato proporcional de reaseguro a la Cooperativa de
Seguros Surco de Uruguay. De izquierda a derecha Andrs Elola,
presidente ejecutivo de SURCO y Ren Campos. CFCSM
cional de reaseguro a la Cooperativa
de Seguros Surco de Uruguay, que
le permita competir en el mercado
de seguros de automviles en dicho
pas.
94
Surco es una cooperativa muy
exitosa que, en solo 15 aos, ha al-
canzado la posicin de lder en el
mercado de seguros en Uruguay, un
pas de cuatro millones de habitan-
tes con muy buena experiencia en el
campo de los seguros. La proyeccin
de este programa para el ao 2009
era superar $1 milln en primas. Los
pases de Amrica Latina se presen-
tan, para la Cooperativa de Seguros
Mltiples, como una potencial fuente
de excelentes ingresos y diversica-
cin de negocio, y le permiten cons-
tituirse como la primera empresa de
seguros de Puerto Rico en generar
ingresos provenientes del mercado
latinoamericano. La Cooperativa es
consciente de que compite a nivel
global y de que, fortaleciendo sus
empresas solidarias, benecia tanto
a los consumidores locales, como al
movimiento cooperativista en su con-
junto. Muchos de sus competidores
en Puerto Rico son los mismos que
compiten con otras empresas coope-
rativas de seguros en toda Amrica.
Por eso, para hacer frente a la com-
petencia de las empresas capitalistas
globalizadas, es necesario reforzar el
movimiento cooperativista a nivel na-
cional, en cada pas, pero integrarlo
globalmente para que pueda competir
adecuadamente con los gigantes del
gran capital.
UN INQUEBRANTABLE
PROPSITO
Entrado el 2008, y a pesar de sus li-
mitados recursos, la Cooperativa con-
tinu con su inquebrantable propsito
de cumplir su responsabilidad social,
a travs de mltiples proyectos e ini-
ciativas de gran impacto social y co-
munitario. Dignos de reconocimiento
son los ya tradicionales proyectos cul-
turales como el Certamen de Poesa,
el Certamen de Oratoria, ArteCoop,
y otros ms, como la Coleccin de
Arte Puertorriqueo Contempor-
neo, que cumpli su vigsimo quinto
aniversario. La exposicin Imagen
de una Cultura, en celebracin de
estos primeros veinticinco aos de
la Coleccin, abierta al pblico en el
Museo de Arte de Puerto Rico, fue
uno de los principales acontecimien-
to culturales de Puerto Rico del ao,
con un gran despliegue de prensa, as
como un xito notable de pblico y
una buena acogida por parte de los
crticos especializados. A travs de
De izquierda a
derecha Hctor
Torres Cataln,
Francisco Arriv,
Ricardo Alegra
y Ren Campos.
CFCSM
Actividad Concilio Jvenes
Escuchas de Puerto Rico;
Presidente por un Da: Joven
Girls Scouts y Ren Campos
Carbonell, Presidente CSM.
CFCSM
esfuerzos como estos, la empresa y el movimiento coo-
perativista demuestran no solo su compromiso de apoyo
a la cultura puertorriquea, sino tambin su liderazgo en
el mbito social, realzndose as su imagen ante la comu-
nidad. Todos estos proyectos culturales contaron con la
presencia de los representantes de Servicios Educativos,
Promotores, empleados de Servicios Generales, gerentes
y otros miembros de la Cooperativa.
CUNA Y VOCACINDE UNA VIDA ENTERA
Al cerrar el 2008, la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples se preparaba para un nuevo cambio de mando en
la presidencia de la institucin. El proceso de transicin
gerencial, que se haba iniciado en 1996 y concluira a prin-
cipios del 2009, pondra punto nal a la obra cooperativista
de Ren A Campos, quien haba ocupado la silla presiden-
cial desde el ao 2000. As se escriba el ltimo captu-
lo de la carrera profesional de casi treinta aos de Ren
Campos. La Cooperativa haba sido cuna y centro de la
vocacin a la que le haba dedicado toda una vida.
95
Su
labor como educador cooperativista fue ejemplar. Pese a
que le toc presidir la institucin en el periodo ms espan-
toso desde la Gran Depresin econmica de 1929, bajo
su gida, la empresa tom medidas extraordinarias para
reducir los gastos de operacin, mediante la reingeniera y
la utilizacin ms intensa de la tecnologa informtica y de
las comunicaciones, canalizando cada vez ms servicios
a travs del telfono y la Internet. Concentr adems sus
esfuerzos en desarrollar la base del conocimiento, con la
tecnologa como aliada para identicar nuevas formas de
hacer negocio. Asimismo, consolidando varias sucursales,
logr que la empresa redujera ms sus gastos de opera-
cin. Al retirarse, Ren Campos dejaba no una empresa
cooperativista, sino dos empresas de seguros, con sub-
sidiaras en otras reas de negocios y ramicaciones en
Estados Unidos y Latinoamrica. Al nal, en palabras del
propio Campos, dejaba una institucin cooperativa como
muestra de lo que puede lograrse con esfuerzo, disci-
plina, voluntad y una plataforma estratgica, rme y bien
estructurada.
Ren Campos en la presentacin de los
personajes Lola y Pinino . CFCSM Los empleados de Seguros Mltiples
trabajan de sol a sol, 365 das al ao. CFCSM
Captulo VI
EPLOGO
UNA OPORTUNIDAD PARA TRANSFORMARNOS
1
: 2009-2012
Roberto Castro Hiraldo
CON UNA TRAYECTORIA IMPECABLE DE
SERVICIO, ROBERTO CASTRO HIRALDO
ASUME LA PRESIDENCIA DE
SEGUROS MLTIPLES
A COMIENZOS DEL AO 2009, la situacin econmica
de los Estados Unidos continuaba igual o peor que la del
2008, por lo que ya se hablaba de una gran recesin. El
astronmico precio alcanzado por el petrleo y su efec-
to inacionario exacerbaron el deterioro de la maltrecha
economa estadounidense. Mientras tanto, Puerto Rico
llevaba ya tres aos sufriendo la recesin econmica ms
larga de su historia, la cual haba provocado una crisis sin
precedentes en los principales indicadores econmicos,
crediticios y nancieros. La contraccin econmica islea
se haca ms aguda y los economistas y otros expertos en
la materia vaticinaban que, durante este ao, la economa
de la Isla continuara sin registrar grandes avances en sus
indicadores principales. Persista el estancamiento, tanto
en el mercado inmobiliario como en el de la venta de au-
tomviles. El desempleo rondaba un histrico 15%, con el
consecuente efecto negativo en la calidad de vida y en el
poder adquisitivo de los consumidores.
2
Y no se vislum-
braban tiempos mejores.
La Cooperativa de Seguros Mltiples, por su parte, se
enfrentaba a una tendencia decreciente e inestable en la
suscripcin de primas, debida principalmente a la merma
en las ventas de autos y de propiedades, sectores prin-
cipales de sus operaciones. Durante los aos preceden-
tes, al comparar la Cooperativa de Seguros Mltiples con
las siete compaas principales de seguros de propiedad
y contingencia de la Isla, se puso de maniesto que los
niveles de competitividad de la empresa no haban sido
los mejores.
3
Por una parte, haban aumentado las pr-
didas as como los recursos utilizados para llevar a cabo
las operaciones, razn por la cual haban disminuido los
mrgenes de ganancias
4
y el rendimiento del sobrante
acumulado.
5
Por otra parte, la Cooperativa haba perdido
negocio debido a que los altos costos y la disponibilidad
del reaseguro impactaban los costos de la proteccin que
ofrecan las empresas aseguradoras a sus poblaciones.
Tambin reportaban prdidas sus operaciones en la Flo-
rida. Adems, mediante la Ley #7, del 9 de marzo de
2009, conocida como Ley Especial Declarando Estado
Temprano en su juventud Roberto Castro Hiraldo comenz a
trabajar en Seguros Mltiples. Se desempe como ajustador
de ocina y de campo. En 1976, fue el primer ajustador de la
recin inaugurada ocina de Carolina, con la responsabilidad
de organizar la Seccin de Reclamaciones. CFCSM
de Emergencia Fiscal y Estableciendo Plan Integral de Es-
tabilizacin Fiscal para Salvar el Crdito de Puerto Rico,
se impuso una contribucin especial sobre ingresos,
aplicable temporeramente a las corporaciones do-
msticas a la Cooperativa, entre ellas para los
aos contributivos comprendidos entre el 1 de enero
de 2009 y el 31 de diciembre del 2012. Dicha con-
tribucin especial consista en aplicar una tasa fija
del cinco por ciento (5%) al monto del ingreso neto
correspondiente al ao contributivo, siempre que tal
ingreso neto excediera los doscientos cincuenta mil
dlares ($250,000).
6
A lo largo del primer semestre del
ao siguiente y como vena ocurriendo durante los pasa-
dos cuatro aos, se registr otra baja en las primas sus-
critas.
El 23 de mayo de 2009, en la Asamblea Anual de Segu-
ros Mltiples, se eligieron nuevos miembros. El profesor
universitario Luis A. Velzquez Vera result elegido pre-
sidente. Completaban el cuadro directivo Juan Gonzlez
Feliciano, Jos A. Morales Burgos, Altagracia Pea Su-
rez, Agnes Y. Quiones Figueroa, Federico Rivera Llpiz,
Brenda J. Varela Garca, Romn M. Velasco Gonzlez, Car-
men E. Muoz Hernndez, Edil E. Villarrubia, Nancy Ban-
rey Aponte, Roberto Delgado Jimnez y Hctor L. Torres
Cataln.
7
El Comit Ejecutivo tena ante s mltiples e im-
portantes encomiendas; las ms apremiantes de todas era
hacer frente a la difcil situacin econmica en la que se
encontraba la Cooperativa y atender todo lo relacionado
con el ya retrasado proceso de transicin gerencial, que se
debi haber completado en mayo de 2008. El 30 de junio
de 2009, tras posponer por varios meses su retiro a peti-
cin de la Junta de Directores, Ren Campos se despidi
de la empresa. Al da siguiente, la Junta de Directores tuvo
la oportunidad histrica de dar paso con prioridad al nom-
bramiento de Roberto Castro Hiraldo, como presidente de
la Cooperativa de Seguros Mltiples.
Roberto Castro Hiraldo, naci el ao 1954, en el pueblo
de Trujillo Alto, en el seno de una familia humilde, hijo de
Margarita, mujer de innita bondad y espiritualidad y Da-
vid, veterano de la guerra de Corea, que trabajaba como
carpintero en los edicios de las escuelas pblicas del
municipio. Comenz a estudiar en las escuelas pblicas
de Trujillo Alto, lleg a comenzar estudios secundarios,
pero, al empeorar la precaria economa familiar, tuvo que
abandonar la escuela para trabajar en una fbrica de col-
chones, localizada en un sector rural de su pueblo. Pos-
teriormente, terminara sus estudios secundarios en la
Puerto Rico High School of Commerce, en Ro Piedras.
En 1971, cuando an estaba completando sus estudios
secundarios, empez a trabajar en las ocinas centrales
de la Cooperativa de Seguros de Vida, localizadas en Hato
Rey. Muy pronto, al surgir un puesto vacante, fue reco-
mendado para trabajar en la ocina central de la Coope-
rativa de Seguros Mltiples, en el Edicio Efron en Ro
Piedras. Un ao ms tarde, en diciembre de 1972, con tan
solo 18 aos de edad, fue nombrado empleado regular en
el Departamento de Contabilidad, donde trabajaba en la
reconciliacin bancaria. ntegro, responsable, callado, de
carcter tmido e introvertido, Roberto Castro se desta-
caba como un joven trabajador, multifactico, paciente,
dinmico, perseverante y soador. Tom unos cursos en
el Instituto de Seguros de Puerto Rico y obtuvo la licencia
de ajustador de seguro. Al poco tiempo, fue nombrado o-
cinista de reclamaciones en el Departamento de Reclama-
ciones de la ocina de Bayamn. En esa ocina primero y,
luego, en la ocina del Monte Mall, en Hato Rey, Rober-
to Castro se desempe como ajustador de ocina y de
campo. En 1976, fue el primer ajustador de la recin inau-
gurada ocina de Carolina, con la responsabilidad de or-
ganizar la Seccin de Reclamaciones. Descollaba no solo
como un excelente investigador, sino como un hombre
comprometido con la verdad y con la integridad, su virtud
ms sobresaliente. Aunque siempre ha valorado mucho la
experiencia que adquiri procesando reclamaciones, con-
esa que lo ms importante para l de esa experiencia fue
que le permiti entrar en contacto directo con los clientes,
con la gente.
En 1975, inici sus estudios universitarios en la Univer-
sidad Interamericana de Puerto Rico, en el rea de Admi-
nistracin Comercial. Durante su primer ao, tras una jorna-
da laboral completa en la Cooperativa, ya fuese en la zona
metropolitana de San Juan, en Bayamn o dondequiera
que le enviasen, Roberto Castro viajaba al recinto de Hu-
macao de dicha universidad el primer ao y posteriormente
al recinto de San Juan, donde luego de muchas privacio-
nes personales y sacricios familiares, en mayo de 1983,
obtuvo el ttulo de bachiller en Administracin Comercial.
Su espritu de superacin lo llev a matricularse inmediata-
mente, como estudiante nocturno, en la Escuela de Dere-
cho de la Universidad de Puerto Rico, en Ro Piedras. Tuvo
que seguir viajando para ir a trabajar, desde Ro Grande,
donde resida, a las ocinas de la Cooperativa en Arecibo
y Manat, y despus a la universidad, en Ro Piedras. Apro-
vechaba el tiempo que tardaba en desplazarse de un punto
a otro escuchando las grabaciones de las clases que haba
tomado la noche anterior. Gracias a su esfuerzo, tesn y
perseverancia, en mayo de 1987, recibi el grado de Juris
Doctor Cum laude y, ese mismo ao, una vez aprobado
el examen de revlida de derecho, pas a formar parte de
la Divisin Legal de la Cooperativa.
En el ao 1992, ascendido a asesor legal y secretario
ejecutivo de la Cooperativa, se incorpor al Comit de
Planicacin. Desde entonces, asista regularmente a las
reuniones de la Junta de Directores, lo que le permiti co-
nocer a los lderes voluntarios, estrechar lazos con ellos,
ofrecer valiosos consejos y, por supuesto, asesorar al pre-
sidente de la Cooperativa, Edwin Quiones. As tuvo la
oportunidad de conocer a fondo la responsabilidad legal de
los directores y ociales. Colaboraba tambin ofreciendo a
las cooperativas de ahorro y crdito de Puerto Rico cursos
sobre Certicacin de Directores.
Ya desde 1993, estaba a cargo de todas las instancias
legales de la Cooperativa, llevando sobre sus hombros la
responsabilidad de varios proyectos importantes de la em-
presa, entre los que se destac la litigacin exitosa ante
la Ocina del Comisionado de Seguros y los tribunales
sobre el derecho de la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico a poseer subsidiarias y adquirir otras com-
paas de seguros. Eran los tiempos de incertidumbre en
los que la institucin se vio seriamente amenazada por la
Ya desde 1993, Roberto Castro estuvo a cargo de todas las instancias legales
de la Cooperativa, llevando sobre sus hombros la responsabilidad de
varios proyectos importantes de la Cooperativa, entre los que se destac la
litigacin exitosa ante la Ocina del Comisionado de Seguros y los tribunales
sobre el derecho de la Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico a
poseer subsidiarias y adquirir otras compaas de seguros. CFCSM
nueva competencia surgida a raz de
la desreglamentacin bancaria. Llevar
a cabo todas estas encomiendas per-
miti a Castro Hiraldo enriquecer an
ms su vasta experiencia en el campo
de los seguros y del cooperativismo,
y desarrollar una buena prctica ante
las agencias administrativas, especial-
mente en la Ocina del Comisionado
de Seguros y en el rea corporativa.
8
El ao 2003, Castro Hiraldo inter-
vino activamente en la redaccin de
toda la documentacin legal que con-
llev la adquisicin de Real Legacy.
Era el creyente en el concepto de
la estructura cooperativista del gru-
po de Seguros Mltiples para lograr
expandir y diversicar el riesgo. Tam-
bin trabaj junto con el presidente
Ren Campos en varias iniciativas ad-
ministrativas. Del ao 2003 al 2006,
presidi la Junta de Directores de
Number One Auto Parts, y la Junta
de la Asociacin de Garanta de Segu-
ros Miscelneos de Puerto Rico. En
marzo del 2006, ocup el cargo de
vicepresidente ejecutivo, como parte
del proceso de transicin gerencial
hacindose cargo de las operaciones
diarias de la Cooperativa de Seguros
Mltiples, y de principios de 2007 a
mayo del 2008, fue coautor del Plan
Estratgico (2007-2012). La visin
que se recoge en este Plan estaba
encaminada, entre otros asuntos, a
desarrollar nuevos productos, rees-
tructurar sucursales y a reforzar el
equipo de trabajo de cara al futuro.
Por su trayectoria profesional en el
campo del derecho y como ejecutivo
de la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples de Puerto Rico, en 1997, Roberto
Castro fue reconocido por la prestigio-
sa revista Whos Who of Professional
Management. Es autor de varias mo-
nografas entre ellas, la titulada Res-
ponsabilidad legal de los directores y
ociales, que forma parte del curso
de Certicacin de Directores, ofre-
cido por la Cooperativa de Seguros
Mltiples a las cooperativas de ahorro
y crdito de Puerto Rico. Tambin ha
escrito sobre el tema de responsabi-
lidad duciaria de los miembros de la
Junta de Directores del Movimiento
Cooperativo.
Tras varios meses de paciente es-
pera, el 1 de julio de 2009, en un saln
repleto de familiares, amigos, colabo-
radores y el feliz y decidido respaldo
absoluto del movimiento cooperativis-
ta, Roberto Castro Hiraldo, un hijo de
la casa cooperativista, con 36 aos de
experiencia y una trayectoria impeca-
ble de servicio a la empresa y al pas,
prest juramento como presidente de
la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico.
9

En 2009 Roberto Castro Hiraldo, un
hijo de la casa cooperativista, con 36
aos de experiencia y una trayectoria
impecable de servicio a la empresa y al
pas, prest juramento como presidente
de la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico. CFCSM
Roberto Castro se
destacaba como un
joven trabajador,
multifactico,
paciente, dinmico,
perseverante y
soador. CFCSM
ROBERTO CASTRO HIRALDO ENCAMINA LA
TRANSFORMACIN DE LA COOPERATIVA
Su primer da de trabajo, como presidente, Castro Hiral-
do celebr una jornada de casa abierta e invit a todos los
empleados a que pasaran por su ocina y, con un saludo
personal, sellaran su compromiso genuino con la empresa
y con su nuevo presidente.
10
Muchos de ellos quizs nun-
ca haban visitado las ocinas ejecutivas. El mensaje era
claro: las puertas estn abiertas siempre, para juntos ele-
var nuestra empresa al prximo nivel.
11
Adems, Castro
Hiraldo quiso transmitir a todos los miembros de la Coope-
rativa su conanza en su profesionalismo y la importancia
de su contribucin. Una poltica de comunicacin abierta
y clara sobre la difcil realidad y los retos, a todos los nive-
les de la empresa, les permitira avanzar en la implantacin
de las nuevas estrategias de negocio.
Con su acostumbrada serenidad y sin levantar la voz,
Castro Hiraldo se manifest con optimismo en los siguien-
tes trminos: Enfrentamos grandes retos, pero ninguno
tan grande que no podamos superar. Hemos crecido como
empresa y hemos salido fortalecidos luego de cada reto
superado.
12
Agreg que continuaran adheridos a su plan
de trabajo, manteniendo la disciplina y enfocndose en las
fortalezas de negocio con una cartera de inversiones de
alta calidad y diversicada. Seal tambin: An la eco-
noma local no ha resurgido de una recesin que entra en
su quinto ao, pero los resultados de la Cooperativa deben
revertir al patrn histrico de slidos resultados operacio-
nales. Debemos mirar hacia el futuro con optimismo, con
paso rme y seguro. Sabemos que estamos en la direc-
cin correcta y todas las estrategias trazadas deben dar su
fruto, manteniendo a esta gran empresa en el sitial como
lder en la industria. Concluy Castro Hiraldo diciendo:
Con la conanza puesta en Dios, quien as quiso poner
en nuestras manos la situacin, medit en lo que Paulo
Coelho dijo alguna vez: Tenemos que aceptar cada desafo
como una oportunidad que se nos presenta para transfor-
marnos.
13

Al darse aquellos primeros pasos, se vio de inmedia-
to, segn reseaba la prensa, la reaccin revitalizada del
recurso humano de la empresa, el entusiasmo y regocijo
del Movimiento Cooperativo, de consultores, agencias de
gobierno y de la prensa del pas. Se elevaron extraordina-
riamente las expectativas de los lderes cooperativistas,
de los organismos centrales cooperativos, de las aliadas
y de sus compaeros de trabajo.
14

Por otro lado, desde ese primer da, Castro Hiraldo con-
t tambin con el respaldo de la renovada Junta de Direc-
tores, presidida por Luis A. Velzquez Vera. Con suma leal-
tad y ejemplar compaerismo, aquella nueva junta, muy
bien equilibrada y extremadamente rigurosa en su proce-
der, comenz a trabajar mano a mano con la gerencia. El
Movimiento Cooperativo no poda esperar menos: era su
compromiso.
15

Mientras tanto, y tras el retiro de varios miembros del
pasado equipo ejecutivo, se fue reorganizando la estructu-
ra gerencial al ms alto nivel, lo que conllev tambin la re-
estructuracin de sucursales, divisiones y departamentos
logrando as mayor eciencia y productividad.
Posteriormente, y ya de lleno en la continuacin del
Plan Estratgico 2007-2012, se nombr a la Lcda. Ruth
E. Gmez Arias, en la Divisin Legal, a Gidel Mndez, en
Ventas, Mercadeo y Suscripcin y se cre el puesto de
ayudante del presidente en el rea de Sucursales, que
ocup Luis Cordero Rivera. Ramn Rodrguez fue ascen-
dido a vice-presidente a cargo del rea de Finanzas. Tam-
bin, segn dispuso el citado Plan Estratgico se cre la
Ocina del Ayudante del Presidente para Cooperativas, al
frente de la cual se nombr a Rizick Rosario Pea, para
servir de enlace y coordinacin con el Movimiento Coo-
perativo, principal aliado natural de Seguros Mltiples. As
pues, para 2011 la Divisin Ejecutiva estaba constituida
por Ruth E. Gmez Arias, en Legal, Gidel Mndez, en Ven-
tas, Mercadeo y Suscripcin, Luis J. Vilar Suarez, en Ad-
ministracin, Carlos Huertas Pizarro, en Auditora, Ramn
Rodrguez en Finanzas, Luis Cordero en Sucursales, Rizick
E. Rosario Pea, Ayudante del Presidente en rea de Coo-
perativas, y posteriormente Dennis Cabn en Servicio y
Solucin de Negocios. Una vez ms, Castro Hiraldo insis-
ti en que la fuerza estaba en el trabajo en equipo.
Se quera adems ampliar y diversicar la relacin de
negocios con la base cooperativista y servir de facilitador
para que el Movimiento Cooperativo pudiera brindar ms
y mejores servicios a los socios cooperativistas de Puerto
Rico.
As pues, con todo el equipo a bordo, la Cooperativa
se embarc en el proyecto de lograr no solo cimentar su
estructura, sino de mantenerse en una posicin rme, que
Roberto Castro Hiraldo encontr en el presidente de la Junta de Directores,
Profesor Luis Velzquez un colaborador incansable. A la izquierda Roberto Castro
Hiraldo y a la derecha el Profesor Luis Velzquez. CFCSM
le permitiese, como antes, sacar ventaja de las oportunida-
des de negocio que se presentasen en el futuro. Pero an-
tes, la Cooperativa de Seguros Mltiples, con Castro Hiral-
do a la cabeza, deba hacer frente a nuevos retos, algunos
ajenos a su forma tradicional de ser y de hacer las cosas.
No era la primera vez que la empresa tena que vencer
obstculos que, de momento, pudieran parecer insupe-
rables. Haba precedentes que pusieron de maniesto la
reciedumbre con que la Cooperativa haba logrado superar
momentos difciles de crisis econmicas y sociales. Cada
presidente haba experimentado su particular Waterloo;
16
empezando por Vctor Valcrcel, pasando por Pedro Boni-
lla, Hctor N. Acevedo, Juan J. Jimnez y Edwin Quiones
y terminando con Ren Campos. De aquellos tiempos de
crisis, la Cooperativa siempre haba salido fortalecida. Aho-
ra bien, en ninguna de las ocasiones anteriores, el contex-
to haba sido tan complicado como el que se le present
a Ren Campos durante gran parte de su incumbencia, ni
comparable con la compleja situacin a la que entonces se
enfrentaban Castro Hiraldo, su grupo gerencial, la Junta
de Directores y el Movimiento Cooperativo en general. En
ese momento, agravaba la situacin de la Cooperativa los
meses de incertidumbre que estuvo sin tomar las ms
importantes decisiones de cara al futuro y la reduccin,
experimentada en las ganancias por las inversiones que,
prcticamente desde la fundacin de la empresa, haban
compensado los altos costos de operacin.
17
Se haba
llegado a un callejn sin salida? Adems, si el mercado
haba cambiado, si los estilos de vida y las formas de hacer
negocio haban cambiado en el mundo, cmo era posi-
ble que la Cooperativa siguiese haciendo las cosas de la
misma manera y no intentase transformarse para poder
crecer? Tendra que aumentar el precio de sus plizas y,
al n y a la postre, convertirse en una empresa ms de
seguros? Cmo recuperar el mercado que haba perdido,
incluso entre las cooperativas? Podra Seguros Mltiples
seguir compitiendo en aquel mercado si otras compaas
actuaban sin lmites ni cortapisas sin que se enmendaran
las leyes que regan el cooperativismo? Si ya no poda
contar con el mismo rendimiento de sus inversiones, le
sera posible a la Cooperativa de Seguros Mltiples man-
tener sus altos costos de operacin como en el pasado?
Hasta cundo y hasta qu punto se podra seguir recor-
tando gastos? Cmo mejorar el nivel de competitividad
particularmente cuando su participacin en el mercado era
descendente? Como el mercado no esperaba, era impo-
sible dejar de plantearse si la empresa podra tener otro
motivo que no fuera su desempeo econmico, es decir,
las ganancias que le permitiran consolidar su capital y ac-
tivos. Deba ser ms audaz, ms arriesgada? Estaba la
Cooperativa destinada a parecerse ms a un negocio lucra-
tivo, movido por la ganancia, que a una cooperativa? Por
ltimo, pero no menos importante, sera posible, en los
tiempos que corran, encontrar un punto de equilibrio en-
tre la rentabilidad, la suscripcin, el tamao de la empresa
y la losofa cooperativista?
Al n y al cabo, como hombre sensato y experimenta-
do, Castro Hiraldo era consciente de que aquellos tiempos
exigan algo ms que entusiasmar a los empleados y al Mo-
vimiento Cooperativo con un discurso lleno de optimismo.
Saba perfectamente que las empresas nancieras, y las no
nancieras tambin, se enfrentaban a unas reglas de juego
nuevas. La crtica situacin econmica mundial obligaba a
impulsar un cambio de visin, a ser ms giles, exibles y
competitivos; era necesario reinventarse para lograr hacer
ms con menos y conseguir una mayor productividad. Di-
cho simple y llanamente, haba que producir ms.
18
Castro Hiraldo saba que aunque, el distanciamiento de
los cifras del sobrante acumulado evidenciaba la losofa
cooperativa empresarial, era importante mantener unos
patrones para garantizar la estabilidad y el desarrollo de
la empresa.
19
Como conocedor y seguidor el de la lo-
sofa cooperativista, Castro Hiraldo saba perfectamente
que Seguros Mltiples operaba bajo la reglamentacin
establecida en el Captulo 34 del Cdigo de Seguros de
Puerto Rico, y que tena el deber de actuar en inters de
los socios y tenedores de plizas.
20
La Cooperativa deba
operar sin nes de lucro, ya que sus rendimientos y eco-
nomas se distribuan entre los tenedores de plizas, siem-
pre y cuando se establecieran las reservas voluntarias que
permitiesen el buen funcionamiento y el desarrollo futuro
de las operaciones. Por tanto, su objetivo era administrar
los recursos de la empresa con miras a diversicar los
riesgos, y obtener unos resultados de la operacin que le
permitieran continuar cumpliendo con su funcin como la
nica cooperativa de seguros de propiedad y contingencia
en Puerto Rico. Cada una de las estrategias e iniciativas
desarrolladas tena el propsito de aadir valor a los clien-
tes, empleados, dueos cooperativistas y la comunidad.
Antes de cerrar el mes, del 24 a 26 de julio de 2009, se
celebr un seminario en el que se plantearon y discutieron
muchas de estas cuestiones y se logr la aprobacin de
proyectos trascendentales para penetrar en el mercado,
realinear la empresa y volver a presentarse ante el pas a
travs de campaas en los medios, ya fuesen sobre pro-
ductos o sobre la institucin.
21
All estuvieron presentes
Luego de su juramento al cargo, Castro Hiraldo se reuni, en varias ocasiones, con los presidentes de juntas
y con los presidentes ejecutivos de las regiones cooperativas, para presentarles la parte del Plan Estratgico
2007-2012 relacionada con la sinerga con el Movimiento Cooperativo. CFCSM
Reunin Mensual del Presidente
con los empleados CSM.
los miembros del comit ejecutivo de la Junta de Directores y el equipo
de la alta gerencia. Se tomaron decisiones que solo una junta receptiva,
equilibrada, comprometida y leal a su presidente podra aprobar. Y as se
hizo. Para culminar el Plan Estratgico 2012, se requiri el realineamiento
de los objetivos de negocio, tomando en cuenta las nuevas reglas eco-
nmicas y de competencia prevalecientes en el mercado, de manera que
le fuera posible utilizar la fortaleza de su capital para ejercer un liderazgo
fuerte en sus lneas y canales de negocio tradicionales, y abrir nuevos
espacios de crecimiento y desarrollo en otras reas, hasta entonces inex-
ploradas.
Durante los das siguientes, se llevaron a cabo reuniones con la media-
na y alta gerencia. De la forma ms clara y directa posible, Castro Hiraldo
les comunic que se haran las cosas ms giles, ms exibles en la for-
ma de ver el mercado, pensando siempre en cmo reducir los gastos,
aumentar las ventas y mantener un servicio extraordinario para los clien-
tes, esta ltima sera su carta de presentacin.
22
Insista en la necesidad
de reinventarse, buscar mayor productividad, hacer ms con menos, y les
instaba a retribuir todo lo que la Cooperativa les haba brindado, haciendo
su mejor esfuerzo por la empresa.
23

Precisamente, la estrategia deba comenzar con la unin de cooperativas,
o lo que Castro Hiraldo llam la sinerga o trabajo en conjunto con todos
los sectores cooperativos, cuyo efecto sera superior a la suma de todos ellos
aisladamente considerados. Las alianzas con las cooperativas se denieron
como la unin de fortalezas para uso comn, unin que les permitira competir
con la empresa privada, logrando benecios para sus constituyentes y para la
comunidad puertorriquea en general.
Para iniciar el proceso, fue necesario presentar primeramente a las coope-
rativas el nuevo rostro de la Cooperativa de Seguros Mltiples. Por esa razn,
durante los meses siguientes, Castro Hiraldo se reuni, en varias ocasiones,
con los presidentes de junta y con los presidentes ejecutivos de las regiones
cooperativas, para presentarles la parte del Plan Estratgico 2007-2012 rela-
cionada con la sinergia con el Movimiento Cooperativo. En dichas reuniones,
denominadas Intercambio con el liderato cooperativo, Castro Hiraldo les
explicaba cmo la Cooperativa de Seguros Mltiples haba evolucionado de
ser una aseguradora cooperativa hasta convertirse en un grupo de empresas
diversicadas, cuyos dueos eran las cooperativas.
Por otro lado, les hizo saber que el plan de Seguros Mltiples era ampliar
y diversicar sus negocios con la base cooperativista para que el Movimiento
Directores de Seguros Mltiples
con miembros de cooperativas de
Vivienda. CFCSM
Roberto Castro Hiraldo
participa en actividad
de la Federacin
Internacional de
Cooperativas y
Mutualidades de Seguro
de las Amricas. CFCSM
Cooperativo pudiese ofrecer ms y mejores servicios al
pueblo de Puerto Rico en general, as como a los socios
cooperativistas, toda vez que las cooperativas constituan
un segmento fundamental del mercado, porque eran una
base natural de negocios. Adems, su mutuo patrocinio
fortalecera al Movimiento Cooperativo, objetivo esencial
de todas las instituciones e individuos que lo integraban.
Del mismo modo, Castro Hiraldo hizo todo lo posible
para que el Movimiento Cooperativo entendiese mejor
que, ms que una empresa, la Cooperativa de Seguros
Mltiples era un grupo de empresas. Su objetivo era con-
tinuar ampliando su base de negocios en distintas reas,
en la medida en que se hacan ms ecientes y costo
efectivas las operaciones del grupo.
24
Con ello, se forta-
lecera la marca Cooperativa y se crearan nuevos enlaces
de mercado con dicho sector para productos y servicios.
Era incalculable el potencial de la marca Seguros Mltiples
para todo el Movimiento Cooperativo. En n, en palabras
del propio Castro Hiraldo: El patrocinio y ayuda mutua
con base cooperativa es fundamental hacia el logro de las
metas y objetivos propuestos.
25

Para entonces, el Grupo Cooperativo Seguros Mlti-
ples estaba compuesto por entidades que Castro Hiraldo
conoca como la palma de su mano: la Real Legacy Assu-
rance, la primera subsidiaria de seguros miscelneos para
negocios, la Alianza Hipotecaria y la Number One Auto
Parts, de cuya Junta de Directores haba sido presiden-
te. A ellas les haba dedicado tiempo y empeo a lo largo
de su carrera profesional, pues haba sido presidente de
su Junta de Directores o artce de ellas. La Real Lega-
cy Assurance, entindase el Movimiento Cooperativo, por
medio de la agencia Overseas Insurance, brindaba segu-
ros a instituciones universitarias, centros comerciales,
municipios y empresas. La Alianza Hipotecaria, el antes
mencionado banco hipotecario autorizado a hacer negocio
en Puerto Rico, serva como ente integrador de servicios
hipotecarios a las cooperativas de ahorro y crdito, y como
canal de produccin para ellas. Los planes futuros de esta
subsidiaria eran ilimitados y beneciosos para la integra-
cin y reduccin dramtica de los costos particulares de
un departamento hipotecario en cada cooperativa; la Num-
ber One Auto Parts es una empresa de venta y subasta
de automviles, dedicada tambin al reciclaje de piezas
originales de una parte de los autos adquiridos mediante
subasta, con el propsito de reducir la razn de prdida y
proveer al ciudadano comn las piezas usadas a precios
ms econmicos y en un ambiente seguro, limpio y ade-
cuado. Adems, es concesionario autorizado de piezas de
una compaa manufacturera de automviles japoneses.
Assets Management, por otra parte, es una empresa de
Talleres Estratgicos con ejecutivos y directores
de las cooperativas. CFCSM
Intercambios Cooperativos : Como servirnos mejor con
ejecutivos y directores de las cooperativas. CFCSM
bienes races, y la Central Credit Corporation es una em-
presa de nanciamiento de primas.
El grupo de la Cooperativa de Seguros Mltiples, por
medio de su agencia Overseas Insurance y Real Legacy,
haba podido colocar los seguros requeridos por COSSEC
a las cooperativas de ahorro y crdito. Con ello, logr hacer
la transferencia de seguros dentro del grupo, en particular,
de plizas expedidas por la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples, en un corto plazo.
Lo esencial del mensaje de Castro Hiraldo a las coo-
perativas se resume en sus propias palabras: El Grupo
Cooperativo de Seguros Mltiples es de ustedes, los due-
os, y podemos integrar y conseguir economas de escala
insospechables, si nos lo proponemos.
27

Otro eslabn en el proceso de realineamiento estrat-
gico impulsado por Castro Hiraldo fue el rea de ventas,
porque era el eje de una empresa, que naci y se desa-
rroll para ofrecer productos y servicios de seguros a los
ms amplios sectores del pueblo. Haba llegado la hora
de anar la ejecucin. Si bien en unos tiempos el todo en
la Cooperativa fue el servicio y en otros fueron los proce-
sos, ahora lo primordial era la ejecucin en ventas. Para
alcanzar los objetivos en esta rea, se haba reorganizado
el equipo de ventas, impulsando una mayor suscripcin
de primas que le permitiera recuperar una mayor partici-
pacin del mercado. Esto no era un capricho ni una moda,
sino la exigencia de los nuevos tiempos econmicos para
alcanzar una mayor competitividad. Para lograr los ob-
jetivos en esta rea se haba reorganizado el equipo de
ventas que, hasta el ao 2000 estaba integrado por agen-
tes, empleados, sucursales y cooperativas.
28
En Seguros
Mltiples haba dos grupos de agentes: el de los agen-
tes empleados, que participan de los benecios como
empleados a cambio del pago de una tasa de comisin
ajustada y los agentes exclusivos que reciben una comi-
sin ms amplia pero no participan de los benecios como
empleados.
29
Pero el mercado exiga ms y haba tambin
un mayor reclamo por parte de los consumidores para que
la Cooperativa de Seguros Mltiples tuviese una presen-
cia mayor en los puntos de venta de automviles, lugar
donde mayormente se toma la decisin sobre el seguro.
Para cumplir dicho objetivo, se llevaron a cabo nuevos re-
clutamientos de representantes autorizados y se abri un
nuevo canal de distribucin con productores independien-
tes que multiplic la presencia y la oferta de productos de
la Cooperativa de Seguros Mltiples a todos los rincones
de Puerto Rico, exploraron canales adicionales de distri-
bucin.
30
En el ao 2009, el grupo de agentes empleados
estaba constituido por 11 personas, mientras que el de
agentes exclusivos era de 117.
31
De ellos, unos 25 esta-
blecieron sus propias ocinas comerciales, ampliando as
la presencia y los servicios de Seguros Mltiples. Adems,
la nueva estrategia del representante autorizado indepen-
diente, impulsada por Castro Hiraldo, fue clave para captar
Roberto Castro Hiraldo junto al entrante presidente de la
junta de Directores Juan Gonzlez Feliciano y el presidente
saliente Luis Velzquez. CFCSM
Inauguracin Mltiples Mortgage. Ejecutivos
y directores de cooperativas. CFCSM
mercado nuevo e incursionar en espacios donde antes los
productos de la Cooperativa de Seguros Mltiples no lle-
gaban. As los programas de capacitacin y captacin de
negocios se convirtieron en la orden del da, estimulando
la competitividad y la eciencia entre los distintos grupos
de productores asociados con la Cooperativa de Seguros
Mltiples.
Simultneamente, Seguros Mltiples segua haciendo
un mayor nfasis en el servicio personalizado 24/7 para
ayudar al consumidor en sus trmites de seguros, cual-
quier da, a cualquier hora.
32
Adems, se inici un plan
piloto de horario extendido hasta las 6:00 de la tarde en
las sucursales de Hato Rey, Ponce, Caguas, Mayagez
y Arecibo. Una vez evaluado, se consider extenderlo a
las dems sucursales, segn lo exigiese la demanda de
servicios en las mismas. Se fueron llevando a cabo los
cambios que permitieron a la Cooperativa continuar sien-
do productiva, eciente, gil y competitiva ante las nuevas
realidades del mercado y de la economa. Sin embargo,
como empresa cooperativa para Seguros Mltiples su re-
curso humano es vital, por lo cual los despidos de personal
nunca fueron una opcin. Pero haba que reducir costos, y
para lograrlo, entre 2008 y 2009, no se llenaron las plazas
de 37 empleados que se acogieron al retiro. Adems, se
continu con el plan de restructuracin de sucursales, que
incluy las sucursales satlites de Levittown, San Patricio
y Guayama, al tiempo que otras se conformaron y adecua-
ron a las exigencias de la nueva situacin econmica y a la
cambiante tecnologa.
33
En otras palabras: era imperativo
hacer ms con menos.
SOLO UNA EMPRESA TAN SLIDA
PODA SUPERAR TODOS ESOS RETOS
Trascurridos los primeros seis meses de la presidencia
de Castro Hiraldo, la Cooperativa de Seguros Mltiples lo-
gr reducir sustancialmente la prdida correspondiente al
ao 2008, de $24 millones, a $4.5 millones, en el 2009. Se
consigui incluso aumentar en $3 millones el capital con-
solidado, que pas de $252.7 millones, en 2008, a $255.9
millones, en el ao 2009.
30
Las primas directas suscritas
del grupo Cooperativa de Seguros Mltiples y Real Legacy
Assurance Company totalizaron $279.9 millones.
31
Estos
resultados representaban un aumento de $7.7 millones,
comparados con el volumen de primas de $272.2 millones
reportado por la Cooperativa en el ao 2008. Para el ao
2009, las primas generadas a travs de las cooperativas
ascendieron a $32.0 millones aproximadamente, cantidad
similar a las generadas en el ao anterior.
Las primas reconocidas como ingresos sumaron
$185.6 millones, es decir, $17.2 millones menos que el
total resultante del volumen de primas del ao 2008. Esta
disminucin se explica porque el aumento signicativo de
primas suscritas empez a registrarse a partir del mes de
julio, por lo que buena parte de esos ingresos se vera re-
ejada en el ao 2010.
Por otra parte, en el ao 2009, ascendieron a $28.4
millones los ingresos netos provenientes de los rendi-
mientos de inversin, las prdidas netas en las ventas de
inversiones y la prdida no realizada en valores para nego-
ciar de los activos invertidos. Esta partida reejaba un au-
mento signicativo de $44.0 millones al compararla con
los $15.6 millones en prdida de inversiones correspon-
diente al ao 2008. Tales cifras se explican por la discipli-
nada estrategia de inversin que mantuvo la Cooperativa
durante los aos 2008 y el ao 2009.
32
El efecto neto de
los ingresos de inversiones, sumado a los $5.4 millones
por concepto de ingresos miscelneos, ms $886,000
por conceptos de comisiones netas devengadas y el to-
tal de primas devengadas, ascendi a $220.3 millones en
ingresos totales.
En cuanto al total neto pagadero por concepto de recla-
maciones sobre plizas y gastos relacionados, ascendi
a $127.9 millones. Esta cifra, que supuso un aumento de
$7.9 millones en comparacin con la del 2008, es atribui-
ble mayormente a un aumento en el nmero de reclama-
ciones registradas en la operacin de la Florida durante
el ao 2009. Se mantuvieron estables, en $97.4 millones,
los costos de adquisicin de primas y gastos generales y
administrativos. Una vez descontadas del total de ingresos
las deducciones por concepto de reclamaciones sobre p-
lizas, gastos relacionados, costos de adquisicin de primas
y los gastos generales, aunque el resultado supuso una
prdida neta de $4.5 millones, reejaba, sin embargo, un
mejora de $19.6 millones en comparacin con las prdidas
netas reconocidas en el ao 2008, las cuales ascendieron
a $24.0 millones. Esta mejora en los resultados obedeca
al aumento signicativo en los ingresos de inversiones, a
la poltica rme de control de gastos, y a la puesta en prc-
tica de nuevas estrategias en la venta de seguros.
Al nalizar el ao 2009, el total de activos de la Coope-
rativa ascenda a $682.1 millones, $4.7 millones menos
que el 2008. El 71.1% corresponda a efectivo, inversiones
y cuentas por cobrar, prueba de la alta calidad y liquidez
caractersticas de la cartera de activos. Ese mismo ao, las
aportaciones de fondos realizadas por los cooperativistas y
las entidades cooperativas fueron de $31.3 millones, que
sumados a los $224.5 millones en economas acumula-
das, menos la prdida comprensiva acumulada, arrojaron
un resultado de $255.9 millones, aproximadamente $3.1
millones ms que el ao anterior.
En resumen, los estados nancieros consolidados al 31
de diciembre de 2009, reejaban que solo una empresa
slida, con el capital ms robusto de la industria, poda su-
perar todos esos retos y mantener inalterado su capital y
sobrante de $255.9 millones y, adems, reejar un aumen-
to de $3 millones, entre el 2008 y el 2009, en sus estados
de situacin y de economas acumuladas. A nales de di-
ciembre del 2009 se haba cumplido con cerca del 80% de
lo programado. La Cooperativa de Seguros Mltiples de
Puerto Rico se mantena entre las primeras empresas de
seguros mejor capitalizadas del pas, con el mayor capital
netamente puertorriqueo. La cooperativa haba logrado
salir victoriosa en medio de la recesin econmica que
haba causado importante prdida de capital a otras em-
presas. Las nuevas estrategias comenzaron a dar buenos
resultados. Sin embargo, quedaba mucho por hacer.
AO 2010: LAS PRIMERAS SEALES DE
RECUPERACIN
Desde el cierre del 2009 y ya en pleno 2010, se co-
menzaron a ver las primeras seales de una tmida recu-
peracin en la economa de Estados Unidos, gracias, en
gran medida, a los estmulos nancieros, inversiones en
infraestructura, exenciones contributivas y otras medidas
paliativas del gobierno del presidente Barack Obama. No
obstante, en Puerto Rico, todava tardara en llegar la recu-
peracin econmica, as que la economa de la Isla segua
sumida en la recesin ms profunda de su historia. Con
un panorama econmico tan desalentador, los ojos se vol-
vieron hacia el cooperativismo, mbito con gran potencial
de crecimiento, que se presentaba como una alternativa
ante los problemas que aquejaban a la banca, pues ofre-
ca mayores oportunidades en prstamos de viviendas de
inters social, un espacio natural para la intervencin coo-
perativa. Durante el 2011, el sector bancario segua arras-
trando la crisis que haba provocado, en el 2010, el cierre
de tres importantes bancos. En contraste, la mayora de
Tras una visin de cambio y trabajando en equipo: Roberto Castro Hiraldo
al centro y la alta gerencia de la institucin: de izquierda a derecha Gidel
Mndez, Ventas, Mercadeo, Luis Cordero, Sucursales, Ruth E. Gmez Arias, en
la Divisin Legal, Luis Vilar en Administracin, Ramn Rodrguez, Finanzas,
Rizick Rosario Pea, Ayudante del Presidente en el rea Cooperativa, Carlos
Huertas Pizarro, en Auditora. CFCSM
las cooperativas haban demostrado su solidez econmica
y arraigo en la comunidad, poniendo de maniesto el enor-
me potencial de las cooperativas como empresas nativas
que sirven a un gran segmento de la poblacin.
A causa de la alta inestabilidad caracterstica de la eco-
noma islea, Seguros Mltiples adelant considerable-
mente su transformacin fundamentada en el Plan Es-
tratgico 2007-2012, aadiendo mayor pasin, agilidad y
competitividad. Manteniendo rme la poltica de reduccin
de gastos, la Cooperativa logr hacer ms con menos.
33

Un riguroso proceso de autoevaluacin y anlisis le permi-
ti saber dnde realmente estaba la empresa, hacia dnde
iba y cules eran sus objetivos. Haca tambin frecuen-
tes estudios para medir la fortaleza de la marca. Tomando
en consideracin los cambios registrados en los gustos y
tendencias de los consumidores, la Cooperativa ampli la
oferta de seguros y, para crecer, llev a cabo los ajustes
necesarios. Para fortalecer sus negocios puso ms n-
fasis en su marca: Cooperativa de Seguros Mltiples de
Puerto Rico, haciendo hincapi en de Puerto Rico pues
all es donde se crean los empleos, es donde permane-
ce el capital. Como empresa netamente puertorriquea,
asegurndose en Seguros Mltiples se hace ms por
Puerto Rico de lo que piensas.
En cuanto a los negocios, la empresa enfoc decidida-
mente sus esfuerzos hacia el negocio de ventas de autos
nuevos, que haba experimentado una mejora, ya que, en
el ao 2010, se vendieron 89,745 unidades, mientras que
en el ao 2009, fueron 78,840. Tambin continu con el
reclutamiento de los antes mencionados representantes
autorizados independientes, que, si bien no eran mayora,
comenzaban a dejar una huella importante en las ventas.
En cuanto a su participacin del mercado en autos nuevos,
Seguros Mltiples dio un salto positivo hasta alcanzar un
23%.
34
Por otra parte, mejor la razn de prdida histrica
del 52.9% en la operacin de Puerto Rico, superando por
amplio margen las expectativas en ese rengln. Entre las
razones que explican tal mejora, hay que sealar las me-
didas implantadas para fortalecer el rea de reclamaciones
al integrar la Divisin Legal y Reclamaciones, con la Lcda.
Ruth E. Gmez Arias a la cabeza.
Tambin continuaron programas y se implantaron otros
con cooperativas de todo tipo, con el propsito de ofrecer
nuevos servicios, con mejores condiciones para los socios
cooperativistas y los consumidores, dndole as un mayor
impulso al crecimiento experimentado por este sector. Con
ellos se fortaleca la integracin cooperativa. Se deseaba
el mayor aanzamiento de los canales de informacin y la
concertacin de ideas entre el Grupo de la Cooperativa de
Seguros Mltiples y las cooperativas.
35
Por ltimo, Segu-
ros Mltiples revis el programa de reembolso de gastos
por patrocinio a las cooperativas.
En cuanto a sus subsidiarias cabe destacar el lanza-
miento de MultiMortgage, que vino a sustituir el antiguo
programa de Alianza Hipotecaria. Se trat de la prime-
ra subsidiaria capitalizada entre Seguros Mltiples y un
grupo de cooperativas de ahorro y crdito. Ambas son
dueas, como ambas eran sus dueos (las cooperativas
de ahorro y crdito y Seguros Mltiples) el patrocinio del
Movimiento Cooperativista deba ser mayor. De todas
maneras Seguros Mltiples es del Movimiento Coopera-
tivista. Naci como alternativa para que las cooperativas
ofrecieran a sus socios una variedad de productos hipo-
tecarios con las mejores condiciones del mercado. Su
ventaja principal consista en que el prstamo hipoteca-
rio se originaba en una cooperativa de ahorro y crdito,
donde el cliente no es un nmero ms, sino socio dueo
de la empresa. Esto signicaba que, al nal del ao de
operaciones de la empresa, el socio reciba dividendos
o benecios econmicos por las ganancias generadas
del prstamo, es decir, que haba una reinversin del
pago del prstamo. Adems, ayudaba a las cooperativas
interesadas a obtener las licencias para procesar prs-
tamos FHA, VA, Rural y convencionales asegurados por
MGIC. Al nal, el desarrollo de MultiMortgage super
las expectativas nancieras y de mercado, y reforz la
participacin, integracin y unidad de servicios y prop-
sitos entre el grupo Seguros Mltiples y el Movimien-
to Cooperativo Puertorriqueo.
36
La razn del xito es
que se trataba de un modelo de unin que beneciaba
a todas las cooperativas, desde la ms pequea hasta la
ms grande.
De igual manera, junto con las cooperativas de ahorro
y crdito se continu con CarroCoop, lo que fue uno de
los factores para su crecimiento en la lnea de seguros
para autos. Las cooperativas se presentaron como ins-
tituciones de servicios nancieros completos. Entre los
benecios al socio se encontraba el mejor precio en el
auto, el ms bajo inters y la entrega del vehculo en gra
en cualquier lugar de la isla.
Por ltimo se formalizaron alianzas de negocios con las
cooperativas de vivienda y de gasolineras para el ofreci-
miento de productos de seguros dirigidos a sus socios.
37

El impacto de estas iniciativas represent un crecimiento
de negocio del sector cooperativo ascendente al 11% del
negocio total, un aumento de cerca de $3 millones con
respecto al ao 2009.
Por otro lado, se introdujeron en el mercado dos nuevos
servicios: Seguros Mltiples Mvil, aplicacin para que las
personas accedan a sus servicios a travs de su telfono
mvil, y Ventas por Internet, que la convirti en la primera
y nica empresa de seguros de Puerto Rico en facilitar
al pblico, a travs de su pgina www.segurosmultiples.
com, la compra de ciertos productos. El pblico poda ya
comprar on-line plizas para asistencia en viaje y carrete-
ra, asistencia en el hogar y responsabilidad personal.
38
Ya
desde el 2007, cuando la Ocina del Comisionado de Se-
guros estableci la regulacin para la venta de productos
de seguros en lnea, la Cooperativa haba hecho hincapi
en el desarrollo de esta alternativa para atender principal-
mente a los clientes ms jvenes, ms familiarizados con
el uso de las nuevas tecnologas, que constituirn el grue-
so de los consumidores mayores del futuro. Adems de
poder comprar, el usuario obtiene instrucciones claras y
sencillas y vdeos explicativos.
S, PERO ADIS A LA FLORIDA
La recesin econmica, como ya se ha sealado, ases-
t un duro golpe a la situacin econmica general del es-
tado de la Florida, que otrora haba sido un mercado vigo-
roso y en franco crecimiento, gracias a la gran cantidad de
puertorriqueos profesionales, con alto poder adquisitivo,
y otros grupos de hispanos que se habas establecido all.
Una de las consecuencias ms graves fue el descenso
drstico de los niveles y oportunidades de empleo tanto
pblico como privado, acompaado del desplome en el va-
lor de las propiedades inmuebles, tanto comerciales como
residenciales, que paraliz la construccin de nuevas vi-
viendas y la venta de las existentes. La naturaleza empeo-
r la situacin, pues se registraron cambios geolgicos
en dicha rea geogrca que provocaron el hundimiento
de enormes extensiones de suelo, incluso donde nadie
esperaba que ocurrieran. El rea de Tampa era particular-
mente susceptible a sufrir prdidas causadas por estos
hundimientos de terrenos o sumideros. Dicha situacin,
que comenz a agravarse entre los aos 2008 y 2009, fue
denunciada pblicamente, en el ao 2010, por el Comisio-
nado de Seguros de la Florida, por lo que aument consi-
derablemente el nmero de las reclamaciones por daos
ocasionados por los sumideros: de 2,360, en el 2006, a
6,693 en el 2010. En trminos econmicos, el monto de
las reclamaciones aument de $209 millones en el 2006 a
ms de $2 billones, a nales del 2010. Esta avalancha de
reclamaciones provoc que solicitaran el cese de operacio-
nes muchas compaas de seguros, incluso multinaciona-
les, como la State Farm Insurance.
39
Simultneamente, se
registr una tendencia a reclamaciones frvolas y en otras
lneas de seguro, mayormente de auto, cuyo incremento
oblig a las compaas de seguros a incurrir en costos de
investigacin y otros trmites legales. Indudablemente, la
Florida ya no era la tierra prometida.
Con gran premura y ya desde los inicios de la presi-
dencia de Castro Hiraldo la Cooperativa de Seguros Ml-
tiples reorganiz sus operaciones de la Florida. Consolid
la operacin en Orlando, con el propsito de hacerla ms
eciente y rentable y elimin la exposicin a riesgos per-
didosos en el rea de Tampa. En un informe sometido a
Seguros Mltiples por los ya mencionados Juan B. Apon-
te y Juan A. Lugo revel un grave impacto econmico de
la operacin, con una prdida de $28.5 millones. As la
situacin, se tom la decisin de recomendar el cese de
operaciones, que fue aprobado por la Junta de Directores,
el da 25 de agosto de 2010. En septiembre, se someti la
solicitud a la Ocina del Comisionado de Seguros de Flori-
da y, nalmente, se autoriz que Seguros Mltiples iniciara
el plan de cierre a partir del 3 de diciembre del 2010.
Para el 2011, dicha operacin se manej con una pr-
dida de $6.5 millones y la proteccin de un contrato de
reaseguro para cubrir cualquier exceso a dicha cantidad,
para proteger el estado nanciero del 2011. La operacin
produjo un rendimiento bruto de $11.5 millones, de los
cuales, $6.5 millones se destinaron a cubrir las prdidas
en la operacin de la Florida, segn proyectado el ao an-
terior. Dicho de otro modo, el ao 2010, hubo que superar
una prdida de $24 millones, resultante de la operacin
perdidosa en la Florida, y generar $11.5 millones, en 2011,
que permitieran pagar los $6.5 millones en prdidas de la
operacin en la Florida y $1.2 millones por los daos cau-
sados por la tormenta Irene, para obtener un sobrante de
$3.8 millones netos, base estatutaria.
Al cabo del ao, las operaciones de Seguros Mltiples
en Puerto Rico dieron un giro muy positivo en todos los in-
dicadores principales. Tras cinco aos con tasas negativas
en el volumen de primas en Puerto Rico, el 2010 reej
un aumento del 5.3%, o unos $8.4 millones ms que en el
2009. Las primas directas suscritas del grupo Cooperativa
de Seguros Mltiples y Real Legacy Assurance Company
totalizaron $307.4 millones. Estos resultados representa-
ban un aumento de $27.5 millones, en comparacin con
el volumen de primas de $279.9 millones reportado por la
Cooperativa en el ao 2009. Las primas generadas a travs
de las cooperativas fueron de aproximadamente $35.0 mi-
llones, un incremento del 9.4% respecto a las generadas
en el ao anterior. Este aumento en las primas suscritas
era muy signicativo teniendo en cuenta que Puerto Rico
an no haba salido de la recesin ms profunda de su his-
toria. Las primas reconocidas como ingresos ascendieron
a $178.7 millones, $6.9 millones menos que las primas
devengadas en el ao 2009. Esta disminucin se debi a
que el aumento signicativo de primas suscritas ocurri
durante el segundo semestre, por lo que los ingresos co-
rrespondientes se reejaran a partir del 2011.
En cuanto a las aportaciones de fondos realizadas por
los cooperativistas y las entidades cooperativas, estas
ascendieron a $34.6 millones. Dichas aportaciones, su-
madas a los $246.6 millones en economas acumuladas,
menos la prdida comprensiva acumulada, totalizaron
$243.3 millones. Los ingresos netos provenientes de los
rendimientos de inversin y las ganancias netas en las
ventas de inversiones y la ganancia no realizada en valo-
res para negociar de los activos invertidos ascendieron
a $l8.1 millones, en el ao 2010. Esta partida reej una
disminucin de $10.3 millones con respecto a la ganan-
cia de inversiones de $28.4 millones, registrada el ao
2009, debido sustancialmente a que gran parte de la re-
cuperacin de los mercados, tras la crisis del ao 2008,
ocurri de forma acelerada durante el 2009, y se estaba
regresando a un patrn de comportamiento normal en los
mercados.
40

El total neto pagadero por concepto de reclamaciones
sobre plizas y gastos relacionados ascendi a $129.1 mi-
llones. Esta cifra, que supona un aumento de $1.1 millo-
nes comparada con la del 2009, es atribuible mayormente
a un aumento en el nmero de reclamaciones experimen-
tado en el ao 2010 en la operacin de la Florida.
Los costos de adquisicin de primas y gastos genera-
les y administrativos fueron de $93.1 millones, es decir,
$4.3 millones menos que el ao anterior. Tal reduccin de
gastos era el resultado de una poltica rme de control de
gastos y de las nuevas estrategias de hacer negocio. Al
descontar del total de ingresos, la deduccin por concepto
de reclamaciones sobre plizas, gastos relacionados, cos-
tos de adquisicin de primas y los gastos generales, se
lleg a un total de $20 millones en prdida neta. Estos
resultados negativos fueron ocasionados por las prdidas
reconocidas en la operacin de la Florida y por la ya expli-
cada disminucin en el ingreso de inversiones.
Al nalizar el ao 2010, el total de activos era de $683
millones, prueba de la solvencia econmica de la empresa.
La distribucin de estos activos, con un 63.9% representa-
do por efectivo, inversiones y cuentas por cobrar, eviden-
cian la alta calidad y liquidez, caractersticas de la cartera
de activos. En el 2010, las obligaciones con los tenedores
de plizas, reaseguradores, suplidores y reservas de recla-
maciones suponan $439.8 millones, aproximadamente el
64.4% del total de activos.
Estos resultados demostraban que la Cooperativa
continuaba siendo la empresa de seguros ms slida y
mejor capitalizada del pas. Haba logrado manejar con xi-
to muchos cambios y tendencias, particularmente entre
los aos 2008 y 2010, cuando se desplomaron los merca-
dos burstiles, con las consecuencias que an persistan
en Estados Unidos y en Europa. Haba logrado hacer fren-
te a factores adversos como el bajo crecimiento econmi-
co, la competencia feroz por el control de las fuentes de
negocio, un mercado de seguros muy lento y el impacto
creciente de la incursin de la banca en el negocio de los
seguros. A pesar de todas las dicultades, Seguros Mlti-
ples segua hacia delante.
LA COOPERATIVA DE SEGUROS MLTIPLES:
MS QUE UNA EMPRESA, UN GRUPO DE
EMPRESAS

Durante el ao siguiente, el 2011, la economa mun-
dial continu dando muestras de una inestabilidad, que
segua afectando negativamente al estilo y calidad de vida
de la poblacin de los pases industrializados, con lo que
aumentaba la incertidumbre en los principales mercados
burstiles y se minaba la conanza de los consumidores.
En Europa, se produca un autntico desastre scal, mien-
tras que la economa estadounidense daba tmidas sea-
les de recuperacin.
En Puerto Rico, el citado impulso de iniciativas guber-
namentales de estmulo econmico del gobierno del presi-
dente Obama, que haba empezado en 2009, y las propias
medidas tomadas por el gobierno insular se dejaron sentir
en la compraventa de propiedades residenciales y en la
venta de vehculos nuevos, 91,042 unidades en el 2011.
Mientras tanto, Seguros Mltiples intentaba sobrelle-
var la crisis ofreciendo un servicio de excelencia al cliente.
Para facilitar el acceso a los servicios, la empresa utiliz su
innovadora tecnologa de la Divisin de Servicio y Solucin
de Negocios (la anterior Divisin de Sistemas de Informa-
cin) y se nombr vicepresidente a Dennis Cabn. Con ello
se quiso darle mayor celeridad a los servicios que presta
dicho departamento. Se logr adems una mayor ecien-
cia en distintas reas como la red de distribucin y la de
servicio al cliente; el sistema de sucursales; los represen-
tantes autorizados exclusivos; la red de cooperativas de
ahorro y crdito y Teleseguros Mltiples, el servicio tele-
fnico personalizado ofrecido las 24 horas del da, los 365
das del ao. Se desarrollaron iniciativas diversas como la
aplicacin innovadora Speed Pay, el programa de Antrin
de Reclamaciones y Tasadores, que permita cerrar con
ms rapidez un mayor nmero de casos.
Durante el transcurso del ao, Castro Hiraldo continu
haciendo llegar, a todas las cooperativas y al pblico en
general, el mensaje de que la Cooperativa de Seguros
Mltiples, como grupo de empresas, tena como objetivo
seguir ampliando su base de negocios en distintas reas,
en la medida en que se hacan ms ecientes y costo efec-
tivas las operaciones del grupo. MultiMortgage era ejem-
plo de este plan de ampliacin, para la distribucin de sus
productos y servicios de seguros. Lo mismo se consigui
con la adquisicin de una nueva subsidiaria, llamada Green
Insurance Agency Inc. Al ser esta ltima una agencia de
seguros se canalizaran los negocios de agentes y corre-
dores que deseasen colocar sus negocios con Seguros
Mltiples. As pues, Seguros Mltiples, estaba dirigida al
mercado de lneas personales y de pequeos y medianos
negocios, mientras que Real Legacy Assurance se orienta-
ba al mercado de seguros de propiedad comercial. Con to-
das ellas, la Cooperativa de Seguros Mltiples completaba
su ofrecimiento de seguros de propiedad y contingencia
en el mercado de Puerto Rico.
Con esa misma visin, se avanz en la implantacin
de sinergias entre la Cooperativa de Seguros Mltiples
y Real Legacy Assurance Company. Ambas empresas
comparten y se benecian de las sinergias por volumen
en seguro mdico, mercadeo, publicidad, servicios actua-
riales, entre otros renglones. En ese proceso de creacin
de sinergias e integracin entre ambas empresas, fue cla-
ve la labor de Gidel Mndez, vicepresidente de Ventas,
Mercadeo y Suscripcin, de la Cooperativa de Seguros
Mltiples y presidente de Real Legacy Assurance Com-
pany.
41
Posteriormente, se nombr al Lcdo. Fermn Con-
treras director de este grupo de empresas subsidiarias
del Grupo sustituyendo la Lcdo. Jos Pedraza quin se
haba jubilado.
42
Otros de los ofrecimientos dirigidos a las cooperativas
fue el servicio de Reclamaciones Express, otra nueva ini-
ciativa de fortalecimiento en el servicio al cliente e integra-
cin cooperativa. Se organiz un plan piloto en conjunto
con las cooperativas de ahorro y crdito Abraham Rosa
y MaunaCoop, a las que se asignaron ajustadores para
ofrecer servicios de reclamaciones directamente desde
las instalaciones de dichas cooperativas, y as poder estar
ms cerca de los clientes y consumidores en dichas reas.
El plan es seguir extendiendo este servicio a todas las coo-
perativas de la Isla.
Asimismo, se incorporaron, con muy buenos resulta-
dos, nuevas estrategias al programa CarroCoop, que, du-
rante el ao anterior, se haba beneciado de un mayor
volumen en la venta y nanciamiento de autos nuevos. El
resultado de todas estas iniciativas fue que, al acabar el
Junta de Directores CSM2011, De izquierda a derecha: Romn Velasco Gonzlez, Federico Rivera Llpiz, Juan Gonzlez Feliciano, Prof. Luis
A. Velzquez Vera, Altagracia Pea Surez, Ing. Jos Morales Burgos, Prof. Maritza Florn Hernndez, Ing. Edil Villarrubia Romn, Ivn Flores
Prez, sentados: Brenda Varela Garca, Mayra Rivera Rodrguez, Prof. Nancy Banrey Aponte y Aida Torres Cruz. CFCSM
2011, se haba alcanzado un volumen de $35 millones en
primas suscritas a travs de las cooperativas.
Se puso tambin el mayor empeo e inters en pro-
mover Confa, el cual segn hemos contado estaba des-
tinado a dueos de autos nanciados en alianza con el
Movimiento Cooperativo. Ya se haba implantado el ao
anterior con el propsito de ayudar a las personas que
se haban visto afectadas adversamente por la situacin
econmica del pas. Protega de deuda por desempleo o
incapacidad a los socios de las cooperativas participantes
que nanciaran sus autos nuevos o usados hasta un mxi-
mo de 84 meses. Adems de proteger el estado nan-
ciero, ayudaba a mejorar la morosidad en las carteras de
nanciamiento de auto de las cooperativas. El producto
relevaba de la deuda del prstamo de auto por el valor ta-
sado del vehculo, y ofreca adems $7,500 por la equidad
negativa resultante de la tasacin de venta de la unidad.
Tambin reduca o eliminaba el balance del prstamo, lo
que permita que el cliente redujese su deuda o fuese re-
levado de ella con poco o ningn impacto negativo en su
crdito. Para Seguros Mltiples, este producto era una
herramienta adicional para lograr una mayor cantidad de
nanciamiento de automviles a travs de las cooperati-
vas de ahorro y crdito.
Con el xito comprobado de CarroCoop y el programa
Confa, la Cooperativa de Seguros Mltiples complet el
plan de ofrecer alternativas de proteccin en benecio di-
recto de las cooperativas que promueven el nanciamien-
to de vehculos de motor. Sin duda, con el apoyo experto
de la Cooperativa de Seguros Mltiples, las cooperativas
habran de tener mayor seguridad y conanza en el ofre-
cimiento de prstamos de autos a sus socios y clientes.
Ambos programas fueron un ejemplo de cmo, desde el
interior del Movimiento Cooperativo, se podan promover
iniciativas de integracin de servicios para ofrecer solucio-
nes a las necesidades de los socios cooperativistas y, de
esa manera, mantener la vigencia y viabilidad del modelo
cooperativista.
En cuanto a las propiedades inmuebles, Seguros Mlti-
ples continu desarrollando, junto con las cooperativas, la
campaa de Casas Saldas, para que los socios tomasen
conciencia de la importancia de protegerse de las prdidas
por los daos que pudiesen sufrir sus residencias median-
te la pliza de propiedad. Tambin a travs de la muy popu-
lar Multipack se ofreca todas las cubiertas en una sola p-
liza, estas son auto, propiedad, mltiple asistencia en viaje
y mltiple asistencia en el hogar. Por ltimo, en su afn por
disear proyectos innovadores ofreci a los residentes de
las Cooperativas de Vivienda el Micro Seguro.
Al cabo del ao 2011, la operacin de Seguros Mlti-
ples, como empresa de seguros, gener un rendimiento
neto aproximado de $3.8 millones estatutarios. El rendi-
miento bruto de la operacin fue de $11.5 millones, de los
cuales, $6.5 millones se destinaron a cubrir las prdidas
en la operacin de la Florida, segn proyectado el ao an-
terior. En otras palabras, Seguros Mltiples tuvo que supe-
rar una prdida de $24 millones en el 2010, resultante de
la operacin perdidosa en la Florida.
43

El esfuerzo realizado en el mercadeo produjo un total
de $178 millones en primas suscritas durante el 2011, un
101.64% de la meta trazada, con un aumento de ms de
$2 millones en el volumen de primas suscritas en el 2010.
Por segundo ao consecutivo y tras cinco aos de bajas
signicativas en los volmenes de primas, se superaban
las del ao anterior. En la participacin en el mercado de
autos nuevos, signic un crecimiento del 7%, es decir, se
pas de un 23%, a un 30%, en el 2011. Por otro lado, el
estricto control de gastos se tradujo en un ahorro de $10
millones. Adems, mejor sustancialmente la rentabilidad
de su cartera de seguros. Estos resultados consolidados
tan prometedores se deban a la solidez nanciera de la
empresa que contaba con un capital de $253 millones y
activos de $705.6 millones.
Efectivamente, los datos ociales recopilados por AM
Best revelaron que el Grupo Seguros Mltiples ocupaba el
primer lugar en la suscripcin de primas en Puerto Rico, y
guraba entre las primeras 200 empresas de seguros en
el ramo de propiedad y contingencia con clasicacin de
excelente en Estados Unidos.
44
Segn varios anlisis rea-
lizados por esta misma entidad, el Grupo Cooperativa de
Seguros Mltiples se consolid, en el 2011, como el grupo
asegurador de mayor participacin en el mercado de segu-
ros de propiedad y contingencia, con un 15.4% de partici-
pacin. Corrieron los meses y ya entrado el 2012 se fra-
guaba la creacin de otra subsidiaria para prestar un mejor
servicio al cliente. Desde la organizacin de TeleSeguros
Mltiples, en 1997, este servicio se fue dando a conocer a
pasos agigantados. Esto produjo un incremento en llama-
das que requiri de ms recursos para que los niveles de
satisfaccin no se viesen afectados. El volumen de llama-
das aument el gasto relacionado a esta operacin. Esto
los llev a evaluar la necesidad de adquirir una operacin
que era vital para el servicio al asegurado y que estaba
siendo muy costosa y, visualizar la oportunidad de conver-
tirla en un negocio que generara ganancias para el Grupo
Cooperativa de Seguros Mltiples y el sector cooperati-
vo al que pertenece. Por todo ello, se organiz una nueva
subsidiaria que se llam Servicios Integrados de Telefona
Inc., una corporacin de telecomunicaciones organizada e
incorporada el 4 de junio de 2012.
45
El primero de septiem-
bre de 2012 comenz a operar bajo el nombre comercial
de Telesolutions.
Por ltimo, all para el 20 de diciembre del 2012, en el
peridico de mayor circulacin en Puerto Rico, bajo el titu-
lar Colosal junte Cooperativo apareci la noticia de que
las cooperativas de Seguros Mltiples y la de Seguros de
Vida (COSVI) planeaban una integracin bajo una misma
estructura corporativa.
46

Desde el origen de las cooperativas hermanas Segu-
ros Mltiples y Seguros de Vida (COSVI)- durante aquel
primer lustro de los 1960 su integracin fue el sueo del
movimiento cooperativo
47
. Sus nes y propsitos se ex-
tenderan al desarrollo ecaz del Movimiento Cooperativo.
La una y la otra deban trabajar unidas. En la Asamblea
Constituyente de Seguros Mltiples, se propuso que la
Junta de Directores se reuniese con la direccin y admi-
nistracin de la Cooperativa de Seguros de Vida para coor-
dinar su direccin, la administracin y las proyecciones
futuras. La Cooperativa de Seguros de Vida contribuira al
nanciamiento de Seguros Mltiples. Luego, el 8 de fe-
brero de 1965 cuando Seguros Mltiples abri sus puertas
lo hizo en una pequea ocina en un edicio ocupado por
su hermana mayor, la Cooperativa de Seguros de Vida. Lo
mismo ocurri varias veces ms. Adems durante el trans-
curso del tiempo fueron compartiendo diversos espacios,
entre ellos el Centro de Cmputos en el edicio de COSVI.
Incluso compraron propiedades en conjunto. De la bondad
de Seguros de Vida en aquellos aos fundacionales, Segu-
ros Mltiples nunca se olvidara.
Por su parte, Seguros Mltiples ya madura y con gran
solidez econmica, invirti una cantidad considerable de
su presupuesto en ayudar a todo el Movimiento Cooperati-
Reunin Dilogo rea Metropolitana. Entrega reconocimiento a las cooperativas por patrocinio.
Romn Velasco Gonzlez, Prof. Maritza Florn Hernndez, Juan Gonzlez Feliciano, Francisco Torres
Cordero, Presidente de la Junta de Directores de la Cooperativa Dr. Manuel Zeno Ganda, Brenda
Varela Garca y el Lcdo. Roberto Castro Hiraldo. CFCSM
vo. Sin embargo, el apoyo de Seguros
Mltiples a las cooperativas iba ms
all de las inversiones. Les provey
ayuda tcnica y nanciera a aquellas
cooperativas que as lo solicitaban,
colaborando con stas en el proce-
so de fortalecer sus operaciones.
La integracin cooperativista es un
principio cardinal, una poderosa he-
rramienta, para lograr potenciar el im-
pacto del Movimiento Cooperativo en
la vida del pueblo puertorriqueo. A
tales efectos, Seguros Mltiples im-
puls y particip con entusiasmo de
toda iniciativa que propendiese a for-
talecer la integracin cooperativista.
Por otro lado, en 2008 en su Asam-
blea Anual los cooperativistas pidie-
ron a Seguros Mltiples examinara la
viabilidad de una integracin: Coope-
rativa de Seguros de Vida (COSVI) y
Cooperativa de Seguros Mltiples. El
Movimiento Cooperativo aplaudi.
Sin embargo, durante los prximos
meses la agenda integradora qued
en el tintero. Al inicio, el propio Cdi-
go de Seguros de Puerto Rico pro-
hiba integrar el negocio de vida con
el de propiedad y contingencia.
48
Sin
embargo, el Movimiento Cooperati-
vo logr la legislacin que reconoci
a compaas tenedoras de acciones
como matrices de aseguradoras. As
naci Grupo Cooperativa de Seguros
en el que tanto COSVI como Seguros
Mltiples mantendran su estructura
operacional como cooperativas.
49
De
esta manera, el Grupo Cooperativa
de Seguros se convertira en uno de
tres conglomerados de seguros nati-
vos suscribiendo todas las lneas de
negocios principales es decir, vida,
propiedad y contingencia y miscel-
neos y, como tal, se ubicara entre
los primeros jugadores del sector de
seguros por volumen de primas.
50

En agosto de ese mismo ao,
con renovado entusiasmo en sendas
asambleas extraordinarias, las coo-
perativas de ahorro y crdito, socias
dueas de ambas cooperativas a-
liadas de Seguros Mltiples y COSVI
mandataron a que Seguros Mltiples
retomar el proyecto de integracin
presentado en el 2008 y examinara
con rigor y profundidad su viabilidad.
51

Acordaron, por unanimidad, dar cur-
so a un proceso de debida diligencia
due diligence. Por espacio de tres
meses Seguros Mltiples examin
los libros de COSVI. Castro Hiraldo y
su equipo de trabajo pusieron cuerpo,
mente, alma y corazn en la consecu-
cin de la integracin.
A nes de ao, Seguros Mltiples
inform los resultados de esta prime-
ra etapa del proceso de debida dili-
gencia, y solicit su aprobacin para
el inicio de una segunda etapa. De ello
el pas conoci el citado artculo perio-
dstico del 20 de diciembre de 2012:
el Colosal junte Cooperativo. El res-
paldo de las cooperativas aliadas al
informe presentado fue abrumador
y constituy una excelente noticia
para todo el Movimiento Cooperativo
Puertorriqueo.
Al inicio del 2013 se estaba a la
espera de obtenerse el visto bueno
de los accionistas y posteriormente
de la Ocina del Comisionado de Se-
guros. La segunda etapa, prxima y
nal, se acordar los detalles de es-
tructura y operacin del mecanismo
de integracin. As pues se vislumbra-
ba un futuro acuerdo de integracin
que beneciara a todos los sectores
involucrados y al Movimiento Coope-
rativo en general. En apretada snte-
sis se poda concluir, primero, que el
proceso de integracin es viable bajo
un mecanismo que es justo y bene-
Premiacin Vigsimo Aniversario Certamen de Arte Juvenil Cooperativista. Al fondo: Neftal Seplveda
Orengo, Romn Velasco Gonzlez, Altagracia Pea Surez, Ing. Jos A. Morales Burgos, Ing. Edil
Villarrubia Romn. En primera la: Brenda Varela Garca, Juan Gonzlez Feliciano, Ganadores, Lcdo.
Roberto Castro Hiraldo, Prof. Maritza Florn Hernndez y la Prof. Nancy Banrey Aponte. CFCSM
cioso para todos los sectores involu-
crados.
52
El modelo actual del grupo
Seguros Mltiples permite la integra-
cin de otra cooperativa de seguros.
Segundo, que dicho mecanismo man-
tendra a las dos empresas separadas
y distintas como siempre ha sido, cada
una con su estructura operacional y
su nicho de negocio propios, y man-
teniendo su identidad cooperativa. En
otras palabras, bajo el modelo de in-
tegracin, Seguros Mltiples seguira
siendo la empresa cooperativa que es
y COSVI tambin. Tercero, el mecanis-
mo propuesto le infundir estabilidad
y seguridad a las cooperativas y a los
consumidores. En ltima instancia y
como bien deca el presidente de Se-
guros Mltiples Roberto Castro Hiral-
do aquella era una solucin coopera-
tiva a un problema cooperativo.
53
Por todo ello, y por ser un ejecu-
tivo sobresaliente, destacado por sus
Asamblea Extraordinaria de
la Cooperativa de Seguros
Mltiples. CFCSM
logros profesionales, carcter moral
y el prestigio que imparte a la profe-
sin que desempeaba en diciembre
de 2012 Roberto Castro Hiraldo reci-
bi el Top Management Award de la
Asociacin de Ejecutivos de Ventas y
Mercadeo.
54

LA JUVENTUD:
PROTAGONISTA
DE LAS OBRAS DE
RESPONSABILIDAD SOCIAL
COOPERATIVISTA
Desde su fundacin, los pioneros
de Seguros Mltiples anhelaban que
llegase el da en que la empresa con-
tase con el capital suciente para
cumplir con su responsabilidad so-
cial. Con el correr del tiempo, uno
de los activos ms importantes de
la Cooperativa era su imagen pblica
de intachable reputacin, resultado
no solo de su acertada gestin eco-
nmica, sino tambin de su obra so-
cial y cultural. La buena imagen que
la comunidad tena de la empresa ha-
ba sido clave para sostenerse en pie
durante este perodo difcil. Incluso
en estos aos de estreches econ-
mica, hablar de Seguros Mltiples
segua siendo hablar de su participa-
cin activa, intensa y decidida en las
comunidades cooperativistas o en
dondequiera que haya anclado. En
sus obras de inters social, siempre
ha sido protagonista la juventud. La
Cooperativa ha puesto siempre todo
su empeo y esfuerzos en estimu-
lar y apoyar proyectos comunitarios
en pro de la juventud. Por un lado,
patrocinaba eventos deportivos,
educativos, recreativos y culturales,
entre otras actividades. Por otra par-
te, colaboraba con donativos y aus-
picio con entidades de ayuda a los
ms necesitados, como centros de
tratamientos para nios pacientes
de cncer, instituciones que cuidan
la salud de la poblacin infantil con
condiciones de salud graves, centros
de acogida de hurfanos, ayuda a
deambulantes, entre muchos otros.
En la Navidad del 2011, el Comit
de Relaciones Pblicas, Promocin y
Desarrollo de la Junta de Directores
de la Cooperativa se uni para llevar
alegra a los nios del Hospital Pedi-
trico Universitario, quienes recibie-
ron, con mucha ilusin, la visita de
los Tres Reyes Magos.
55
En el 2010,
la Cooperativa despunt en su parti-
cipacin en Pase la Antorcha para
respaldar la celebracin de los Juegos
Centroamericanos y del Caribe, cele-
brados en Mayagez. La presencia de
la Cooperativa en ellos, como uno de
los auspiciadores principales, fue muy
destacada. Le rindi buenos frutos la
adquisicin de los derechos de ex-
clusividad en la categora de seguros
para la trasmisin por televisin por
el xito de los juegos en todo Puer-
to Rico. La exposicin pblica de la
Cooperativa realz su marca ante el
pblico y rearm su compromiso tra-
dicional con el deporte, con el Comit
Olmpico y con el pas, como empresa
netamente puertorriquea.
Otras actividades del Comit Edu-
cativo, en coordinacin con el De-
partamento de Servicios Educativos,
fueron las destinadas a mejorar el co-
nocimiento y la divulgacin de la lo-
sofa cooperativista. En este sentido,
la Cooperativa de Seguros ha cumpli-
do con su responsabilidad de educar
y capacitar a los socios y al personal
de las cooperativas aliadas, ofrecien-
do distintos cursos acreditados por la
Corporacin para la Supervisin y Se-
guros de Cooperativas de Puerto Rico
(COSSEC), y, a travs de los consejos
regionales de la Liga de Cooperativas,
ha organizado seminarios de diversos
temas de inters.
Tambin convoc y llev a cabo el
XXIII Certamen de Oratoria Juvenil y
Universitario Cooperativista. A travs
de este certamen, Seguros Mltiples
renueva su compromiso con los princi-
pios del Movimiento Cooperativo y su
alianza con las cooperativas y el De-
partamento de Educacin de Puerto
Rico. Esta edicin cont con alrededor
de 200 participantes, entre nios, j-
venes y estudiantes universitarios de
las diferentes regiones educativas de
Puerto Rico.
56
Los ganadores volvie-
ron a representar a Puerto Rico en la
tercera edicin del Certamen de Ora-
toria Internacional, celebrado en Car-
tagena de Indias, Colombia, donde se
dieron cita los seis pases participan-
tes: El Salvador, Colombia, Honduras,
Ecuador, Guatemala y Puerto Rico.
Otra manifestacin del compro-
miso que la Cooperativa tiene con la
comunidad es el Certamen de Poesa
Juvenil Cooperativista, mediante el
cual se exaltan y realzan los valores
del cooperativismo. Por otra parte,
se sigue celebrando ArteCoop, el
certamen de arte convocado por la
Cooperativa que el 2012 celebr su
vigsimo aniversario. Otro aconteci-
AcuaCoop sigue siendo el evento que simboliza la labor
social de la Cooperativa motivando e incentivando el
desarrollo integral de miles de jvenes. CFCSM
Encuentro Cooperativas
Juveniles, JunteCoop.
CFCSM
miento de gran valor y envergadura
para toda la juventud puertorrique-
a es AcuaCoop, como se conoce a
las ya tradicionales competencias de
natacin juvenil cooperativistas, que
comenzaron el ao 1987 y ya han ce-
lebrado con jbilo su vigsimo quinta
edicin. La Cooperativa de Seguros
Mltiples, comprometida con el desa-
rrollo de la juventud, respalda el de-
porte de la natacin como disciplina
atltica, ya que desarrolla el intelecto
y fortalece el organismo y es la nica
empresa privada en promover este
deporte a lo largo de tantos aos.
AcuaCoop sigue siendo el evento que
simboliza la labor social de la Coope-
rativa motivando e incentivando el de-
sarrollo integral de miles de jvenes.
En la edicin del 2011, han participa-
do ms de 600 nadadores. Como to-
dos los aos, la Cooperativa patrocina
MultiCamp, Campamento de Verano
Cooperativista Juvenil, para el disfru-
te de los hijos de sus empleados y
directivos.
Por ltimo, y previendo que a par-
tir del 1 de enero de 2013 entrara en
vigor la Ley 201 del 2011, que limitar
el uso de telfonos celulares mien-
tras se conduce, Seguros Mltiples,
en unin a la Comisin para la Segu-
ridad en el Trnsito (CST) introdujo la
aplicacin mvil Text U Later para
educar y prevenir a las personas so-
bre los peligros de utilizar el telfono
celular mientras conducen. Con esta
aplicacin que la aseguradora coope-
rativa pone a la disposicin del con-
ductor se evitarn distracciones in-
necesarias que podran provocar un
accidente de trnsito. La aplicacin
est diseada en este momento para
el sistema operativo Android. Al reci-
birse una llamada o texto el sistema
genera un mensaje de texto auto-
mtico que indicar que el conductor
se encuentra ocupado seguido del
siguiente mensaje: Guiar y textear
no van juntos. Cortesa de SEGUROS
MLTIPLES. Este mensaje llegar al
buzn de quien enva el mensaje de
texto o lleva a cabo una llamada perdi-
da para que sta sepa que le contes-
tarn luego. Una vez la persona est
disponible para devolver la llamada o
textos recibidos, la aplicacin provee-
r una lista detallada de los contactos
o nmeros de telfono a los que se
envi el mensaje automtico de Text
U Later. Seguros Mltiples lanz esta
aplicacin mvil porque de acuerdo
con Castro Hiraldo reconoca el pro-
blema y la necesidad de concienciar al
pueblo sobre el uso responsable del
telfono celular. Est comprobado
que el uso del celular distrae, adems
de que impide el manejo del volante
con las dos manos. Como empre-
sa cooperativa, apunt el entonces
presidente de la Junta de Directores
de Seguros Mltiples, Juan Gonzlez
Certamen de Oratoria 2012. Participante
Kristie Torres Montero, ganadora Primer
Lugar Nivel Elementa. CFCSM
Certamen de
Poesa. CFCSM
De izquierda a derecha: Adriano
Madera Torres; Director de la Junta
de Directores; Kristie Torres Montero,
Participante del Nivel Elemental y
ganadora del Segundo Lugar en
el Certamen Internacional, Sofa
Rodrguez Rivera; Participante del Nivel
Intermedia y ganadora del Primer
Lugar en el Certamen Internacional,
Cyd Marie Lebrn Maldonado;
Participante Nivel Superior, Romn
Velasco Gonzlez; Vicepresidente de
la Junta de Directores y Rizick Rosario
Pea, Ayudante del Presidente rea de
Cooperativas. CFCSM
77.4 kilovatios. Con ello, la Cooperativa obtendr un ahorro
energtico anual de 135,628 kilovatios hora, que, en tr-
minos monetarios, supondr un ahorro anual aproximado
de $40,000.00; y, en trminos ambientales, evitar que 87
toneladas mtricas de C02 contaminen la atmsfera.
El segundo proyecto concluido fue la instalacin, en
los predios de la moderna sucursal de Seguros Mltiples
en Hatillo, de un molino elico para aprovechar la energa
del viento. Con ambos proyectos, la Cooperativa de Segu-
ros Mltiples cumple su responsabilidad medioambiental,
ahorra energa y se convierte en modelo y ejemplo para
que otras empresas nativas se comprometan a utilizar
energas renovables.
Hacia nes del 2012 la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples haba logrado sobrepasar lo peor de la crisis sin aban-
donar sus proyectos sociales y culturales, gracias a su re-
novada solidez nanciera y a su capacidad y agilidad para
adoptar los cambios necesarios y transformarse. Hoy por
hoy, como en su tiempo los pioneros de Rochdale, los coo-
perativistas que integran la gran familia de la Cooperativa
de Seguros Mltiples miran al porvenir con optimismo y
conanza.
Feliciano, tenemos la responsabilidad de promover con-
ductas seguras entre nuestros conductores. Y qu mejor
manera de hacerlo que ofrecindoles una herramienta que
los ayude a canalizar llamadas y mensajes mientras estn
guiando. El servicio ser gratis.
Tambin la Cooperativa ha sido pionera en el mbito
de la ecologa, pues, durante el 2011, culmin dos proyec-
tos que la han colocado a la vanguardia en la utilizacin y
conservacin de energa. Esta preocupacin de la Coope-
rativa por el ambiente no es nueva, pues, la defensa del
medioambiente ya constaba en su agenda de responsabi-
lidad social desde hace ms de cuarenta aos, prueba de
ello son las mltiples actividades educativas en este sen-
tido, as como sus programas internos de disposicin de
desperdicios slidos y las campaas de siembra de rbo-
les. De hecho, el edicio de la sede central se destaca por
el nfasis en los detalles ecolgicos, como es el diseo ar-
quitectnico en forma de pirmide invertida, para aprove-
char mejor la sombra y el viento, y los amplios ventanales,
que incorporan el paisaje de la exuberante vegetacin de
las amplias reas verdes circundantes, que se ha converti-
do en uno de los pulmones del rea metropolitana.
El primer proyecto ecolgico terminado el ao 2011,
fruto de un trabajo cooperativo, consisti en la instalacin
de placas fotovoltaicas en el techo de la Ocina Central.
57

El proceso de estudio e instalacin de los paneles sola-
res fue un verdadero ejemplo de esfuerzo e integracin
del movimiento cooperativo. Desde el principio, se esta-
blecieron procedimientos y prioridades mediante reunio-
nes semanales para integrar el equipo multidisciplinario
que hara posible el proyecto. El equipo de profesionales,
dirigidos por la cooperativa Solargen y Energtech, evalu
todas las opciones posibles: el costo, la produccin ener-
gtica y el impacto de su integracin al techo del edicio.
Incluso, para aprovechar al mximo los rayos solares, se
instalaron algunas placas a una mayor altura, lo cual era
totalmente novedoso.
58
El proyecto se llev a cabo con
una inversin combinada entre Seguros Mltiples y el go-
bierno de Puerto Rico
59
ascendente a $400,000.00 (50%
aportado por la Administracin de Asuntos Energticos y
50% por la Cooperativa). Los 360 paneles fotovoltaicos de
215 vatios sern capaces de producir en conjunto unos
Miembros de la Junta de Directores, Presidente y Vicepresidentes de la
Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico (2011) De izquierda a
derecha de pie: Ramn Rodrguez, Finanzas, la directora Brenda J. Varela, Luis
Cordero, Sucursales, Rizick Rosario Pea, Ayudante del Presidente en el rea
de Cooperativas, el director Romn Velasco, Luis Vilar en Administracin,
el director Edil Villarubia, el director Juan Gonzlez Feliciano, Gidel Mndez,
Ventas, Mercadeo, Carlos Huertas Pizarro Auditora, la directora Nancy
Banrey, Dennis Cabn, Servicios y Soluciones, la directora Aida L. Torres,
la directora Mayra Rodrguez, Ruth E. Gmez Arias, en la Divisin Legal.
Sentados en el mismo orden, la directora Altagracia Pea, el director Ivn
Flores, la directora Maritza Florn, el presidente de la Junta de Directores
Luis A. Velzquez Vera, el director Federico Rivera Llpiz, el presidente
Seguros Mltiples Roberto Castro Hiraldo y el director Jos A. Morales
Burgos. CFCSM
En los predios de la
moderna sucursal de la
Cooperativa de Seguros
Mltiples en Hatillo, se
levanta un molino elico
para aprovechar la energa
del viento. En la foto, el
Lcdo. Roberto Castro,
Lcdo. Luis Bernal Jimnez,
Director de Asuntos
Energticos y el Prof. Luis A.
Velzquez Vera. CFCSM
Captulo VII
CONCLUSIONES
CONOCER LA TRAYECTORIA DE LA
COOPERATIVA ES CONOCER LA HISTORIA
DEL COOPERATIVISMO Y DE LA INDUSTRIA
DE LOS SEGUROS EN PUERTO RICO
La historia de la Cooperativa de Seguros Mltiples de
Puerto Rico constituye un episodio singular de la historia
del cooperativismo y de la industria del seguro, tanto de
Puerto Rico como de Latinoamrica. Conocer la trayecto-
ria de la Cooperativa es conocer la historia del coopera-
tivismo y de la industria de los seguros en Puerto Rico,
desde nes del siglo XIX hasta la primera dcada del siglo
XXI. En el mes de abril del ao 2013, la Cooperativa de
Seguros Mltiples cumple cincuenta aos y se dispone a
celebrar con regocijo este quincuagsimo aniversario de
su fundacin.
La empresa, fundada en abril de 1963, en apenas unos
cuantos aos, pas de ser una pequea empresa de segu-
ros dependiente para su administracin de una coope-
rativa hermana, la Cooperativa de Seguros de Vida, y que
operaba en apretados espacios alquilados a convertirse
en una de las principales empresas de Puerto Rico en el
mercado de seguros de propiedad y contingencia. Hacia
el segundo lustro del Siglo XXI ms que una empresa, la
Cooperativa de Seguros Mltiples es un grupo de empre-
sas. A lo largo de su historia, la Cooperativa de Seguros
Mltiples ha llegado a los principales pueblos y ciudades
de Puerto Rico para ofrecer as sus servicios en cada rin-
cn de la Isla, a travs de las 10 ocinas regionales con
las que cuenta, adems de su sede matriz, en Ro Piedras.
Allende los mares, tambin est presente, con ocinas u
otros arreglos de reaseguro, conocimiento tcnico y mani-
festaciones culturales en Estados Unidos, Uruguay, Rep-
blica Dominicana y Paraguay.
La profunda crisis econmica por la que est pasando
la mayora de las naciones desde nales de la dcada an-
terior plantea nuevos retos y desafos. A comienzos del
ao 2010, la economa de Estados Unidos segua sumida
en una crisis tan grave, que se lleg a hablar de una gran
recesin, empeorada por un continuo aumento del precio
del petrleo y su efecto inacionario. Puerto Rico, por su
parte, sufri el impacto de esta crisis internacional y, en
los ltimos aos, ha experimentado la recesin econmica
ms prolongada de su historia reciente, con una cada sin
precedentes de los principales indicadores econmicos,
crediticios y nancieros. No se vislumbraba una solucin
a la contraccin de la economa islea, y, ni economistas
ni otros expertos prevean que, en los aos venideros, se
fuesen a registrar grandes avances en los principales indi-
cadores econmicos. El desempleo, que haba alcanzado
un histrico 15%, afectaba adversamente a la calidad de
vida y al poder adquisitivo de los consumidores. Particu-
larmente perjudicados resultaron el mercado de bienes
races y el de la venta de automviles nuevos.
La Cooperativa de Seguros Mltiples no se vio libre de
la crisis econmica general, baste sealar que los seguros
de automviles representaban el 75% de su negocio. A las
consecuencias adversas de la disminucin en las ventas
de automviles, se sumaban las prdidas millonarias de
las ocinas de la Florida, que agravaron las dicultades por
las que atravesaba la empresa. Sin embargo, esta no ha
sido la primera crisis econmica a la que se ha enfrentado
la Cooperativa. Del ao 1976 al 2006, Puerto Rico ha pa-
sado por cuatro perodos de contraccin econmica, por
lo que la gerencia y los empleados de Seguros Mltiples
saben muy bien cmo vencer los obstculos, por ms in-
superables que parezcan. A lo largo de sus cincuenta aos
de historia, la Cooperativa de Seguros Mltiples ha logra-
do superar las dicultades, gracias a un claro sentido del
propsito cooperativista, plasmado en su losofa coope-
rativista.
Los fundadores de la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples, en abril de 1963, declararon creer en la losofa y
principios cooperativos y profesarlos segn los postulados
de Rochdale, aquella primera cooperativa, establecida
en 1843, en el Callejn del Sapo, en Lancshire, Inglate-
rra. Entendieron que el ser humano, en cooperacin libre
y voluntaria con otros seres humanos, puede desarrollarse
integralmente en el aspecto material, social y espiritual.
Este postulado, rebosante de optimismo, concibe al socio
como una persona capaz de educarse, no solo en los prin-
cipios del cooperativismo, sino tambin en cualquier otra
rea del quehacer humano. Desde entonces, los principios
de tica, de moral y de gua operativa del cooperativismo
han sido piedra angular de todas y cada una de las estrate-
gias proyectadas y llevadas a cabo por Seguros Mltiples.
Es una forma de pensar, actuar y expresarse que rebasa
pocas, pases, culturas, sistemas polticos y estructuras
econmicas, con diversas proyecciones.
Por tanto, hablar de Seguros Mltiples a diferencia de
lo que sucede con otras empresas del sector de seguros
es hablar de una institucin cuya meta principal no es ob-
tener lucro, sino mantener una estructura de costos de
operacin que le permita ofrecer productos y servicios al
mejor precio y en las mejores condiciones posibles. Ha-
blar de Seguros Mltiples es armar que el Movimiento
Cooperativo de Puerto Rico es su dueo y patrocinador,
del que espera lealtad, aliacin y patrocinio. Es tambin
resaltar la integracin cooperativista, como un principio
cardinal, una poderosa herramienta, para lograr potenciar
el impacto del Movimiento Cooperativo en la vida del pue-
blo puertorriqueo. A tales efectos, Seguros Mltiples
impulsa y participa con entusiasmo de toda iniciativa que
propenda a fortalecer la integracin cooperativista. En ene-
ro de 2013 las cooperativas de Seguros Mltiples y la de
Seguros de Vida (COSVI) planeaban una integracin bajo
una misma estructura corporativa llamada-Grupo Coope-
rativo Seguros que se convertira en uno de tres conglo-
merados de seguros nativos suscribiendo todas las lneas
de negocios principales es decir, vida, incapacidad y pro-
piedad y contingencia y, como tal, se ubicara entre los
primeros jugadores del sector de seguros por volumen de
primas. Al n, el sueo del movimiento cooperativo de
integrarlas se haca realidad.
Hablar de Seguros Mltiples es reconocer la valiosa
contribucin de los miembros que, a travs del tiempo,
han constituido su Junta de Directores, entidad rectora de
Seguros Mltiples,y de las personas que han ocupado su
presidencia. Es destacar la pluralidad, el dinamismo, la in-
dependencia de criterio de las distintas juntas de directo-
res que han regido los destinos de la Cooperativa a travs
de su historia. Algunas han sido ms conservadoras, otras,
ms liberales; todas diferentes y distintivas. Sus miembros
proceden de cualquier estamento social, desde el sencillo
maestro de escuela rural, al licenciado en derecho o el in-
geniero, artce de grandes obras pblicas. En el interior
de cada una de ellas, se desempean con dedicacin y
responsabilidad los diversos grupos o comits como el
Educativo, Finanzas, Legislacin y Reglamentacin, Rela-
ciones Pblicas, Promocin y Desarrollo, y Auditora.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de la inestimable
contribucin de la alta gerencia, empezando por los geren-
tes generales de los primeros aos, como Vctor Valcrcel,
Pedro Bonilla y Hctor Acevedo. Edwin Quiones ocup
el cargo durante veinticinco aos, de 1975 a 1999. Duran-
te la primera dcada del siglo XXI, fue Ren A. Campos
quien asumi la responsabilidad y, desde mediados del ao
2009 hasta el momento actual, es el licenciado Roberto
Castro Hiraldo el que lleva las riendas de la alta gerencia
Programa de Responsabilidad Social, Certamen de
Oratoria Juvenil Cooperativista.
Certamen de Poesa Juvenil Cooperativista 2013.
Cartel de Promocin.
Servicio Reclamaciones Cooperativas. CFCSM
Premiacin Competencia de Natacin Juvenil Cooperativa, Acua Coop 2012. CFCSM
de la empresa. Todos ellos, con su
forma nica de pensar y cumplir con
sus responsabilidades, han respetado
un cdigo de tica gerencial; han
establecido una cultura laboral funda-
mentada en los ms altos valores del
espritu, cifrados en el amor al prjimo
y en una profunda integridad. Han tra-
bajado siempre mano a mano con un
extraordinario grupo de talentosos vi-
cepresidentes con iguales principios y
valores.
La historia, no obstante, hubiera
sido otra, si la Cooperativa no hubiera
contado con la invaluable colabora-
cin de sus recursos humanos, em-
pleados ejemplares que trabajan de
sol a sol, siete das a la semana, 365
das al ao. Es justo reconocer aqu a
guras ya casi legendarias en la em-
presa, como Harlm Martnez, Leonar-
do Pagn, Pablo Durn, Jos J. Orsini,
Moiss Gonzlez, Pedro Prieto, Juan
A. Lugo, ngel Daz, Jorge Feliciano,
Jos A. Burgos, Zulma Delgado, Ana
Chaparro, Luis Delgado, Hugo Serra-
no y Maggie Vlez entre otros. Han
sido los empleados de la, sin impor-
tar el rea de trabajo, el activo ms
preciado de la empresa. El respeto a
la dignidad humana ha sido su norte.
Por ello, Seguros Mltiples siempre
ha dado un nfasis especial a toda
iniciativa que propenda a fomentar el
bienestar de sus recursos humanos,
partiendo siempre de la premisa de
que la gente realiza mejor su trabajo y
produce ms, si se siente feliz en l.
La Cooperativa no ha escatimado es-
fuerzos en proveer a sus empleados
un ambiente de trabajo ptimo, que
estimule su productividad y les pro-
duzca satisfaccin personal y profe-
sional. Prueba de ello son los progra-
mas de capacitacin en la captacin
de negocio y conocimiento de pro-
ductos; los programas de motivacin
y de pago de comisiones, segn las
realidades del mercado y las metas
empresariales; los continuos progra-
mas de adiestramiento para el perso-
nal, de tanto provecho para los parti-
cipantes; las medidas para estimular
la eciencia a base de facilitarles las
herramientas necesarias para un me-
jor desempeo. Para el xito de todos
estos programas e iniciativas, ha sido
fundamental el compromiso, parti-
cipacin e inters de todo el talento
humano que forma la gran familia de
Seguros Mltiples.
Los empleados, que, en su mayo-
ra han llegado a la empresa a hacer
carrera, responden a estos estmulos
y programas identicndose plena-
mente con los objetivos de la em-
presa, sintindose orgullosos de tra-
bajar en la Cooperativa de Seguros
Mltiples. Sobresale su compromiso
en ayudar a la empresa y la positiva
actitud en cuanto a la buena impre-
sin sobre su trabajo y su empresa.
Es un hecho probado la satisfaccin
de los empleados. En nueve ocasio-
nes, la Cooperativa ha sido seleccio-
nada entre los Mejores Patronos
de Puerto Rico, por los benecios y
programas que brinda a sus recursos
humanos.
A lo largo de los aos, la Cooperati-
va ha contado tambin con la decidida
colaboracin de otras personas que,
sin ser empleados de la empresa, se
comportan como si lo fueran. Tal es el
caso de George T. Westwood, exper-
to en contabilidad, que, entre los aos
1975 y 1990, colabor en todo lo con-
cerniente a los procesos operativos
de organizacin, diseo de archivos,
contabilidad, reclamaciones, incenti-
vos, personal y, principalmente, ase-
sora en lo referente al cumplimiento
de todos los requisitos exigidos por
las entidades evaluadoras de compa-
as de seguro en Estados Unidos.
Tambin hay que reconocer la cola-
boracin de Juan B. Aponte, actuario
consultor y conocidsima gura dentro
del Movimiento Cooperativista, quien,
con sus conocimientos en el rea de
los seguros, fue el arquitecto de la
fundacin de las cooperativas de Se-
guros de Vida y de Seguros Mltiples.
A sus estudios actuariales se atribuye
que Seguros Mltiples haya sido una
especie de reguladora del mercado
de seguros. Adems, gracias a sus
gestiones, Seguros Mltiples obtuvo
sus primeros contratos de reaseguro,
que fueron clave para poder ejercer la
funcin de asegurador. Contina ase-
sorando en la determinacin de los
contratos de reaseguro para que sean
ms adecuados y convenientes para
la empresa. Por otro lado, ha desarro-
llado tambin sus primeros productos
y an contina laborando en el desa-
rrollo de los productos que la empre
As tambin, a lo largo de los pa-
sados treinta aos el psiclogo clnico
Reconocimiento a
empleados con asistencia
perfecta, 2011. CFCSM
Omar Rodrguez y Fernando Ortiz, representantes autorizados exclusivos, y Lcdo.
Roberto Castro, al centro,en la actividad de entrega Botn de Pertenencia. CFCSM
Jos D. Batista PhD. ha estado presente en el estudio de
los cambios sociales complejos y la re-ingeniera humana.
Comenz a colaborar con la institucin desarrollando la
cultura de Seguros Mltiples como marco de referencia
al programa Compromiso con la Integridad, as como tam-
bin de la Declaracin de Principios. Por otro lado, aparte
de la planicacin de estrategias, Batista ha di-
seado e implantado, los procesos de
transicin gerencial, el trabajo en equi-
po, de interdependencia gerencial, de
mejora continua, y transicin cultural
para los nuevos empleados. Tambin
ha elaborado el concepto del supervisor
como facilitador que forma parte de la
evaluacin de ejecucin y los modelos
de sinergia cultural entre Seguros Mlti-
ples y sus subsidiarias. Por ltimo, entre
otras cosas ha colaborado en el entendi-
miento del proceso de la globalizacin y
su impacto en las estrategias de negocio
y en el ser humano.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar
de una empresa que demuestra el buen
juicio comercial de saber con quin aso-
ciarse para poder crecer. La Cooperativa
ha tenido que enfrentarse, en ocasiones,
al dilema de entrar sola en un nuevo mercado, empezando
desde abajo, o aprovechar de otras compaas que tienen
mucho que aportar, la experiencia ganada tras largos aos
de esfuerzo y sacricio. Tal fue el caso de la adquisicin,
el 3 de octubre de 2003, de la ahora llamada Real Legacy
Assurance Company, Inc., subsidiaria de la Cooperativa
de Seguros Mltiples. Se trataba de una empresa conoce-
dora y exitosa en la suscripcin de seguros de propiedad
y contingencia, cuya principal lnea de negocios era la de
riesgos mltiples comerciales. La Cooperativa supo aqui-
latar la experiencia de 140 profesionales, ociales y funcio-
narios de esta empresa, algunos con 40 aos de servicio,
en renglones del mercado de seguros. Con Real Legacy,
como subsidiaria, Seguros Mltiples de Puerto Rico se
coloc en la segunda posicin en el mercado, con poco
ms del 17%. El hecho de que la Cooperativa de Seguros
Mltiples adquiriese la Real Legacy signic tambin que,
contrario a lo que ocurra con las compaas forneas, se
quedara ms capital en la Isla. Represent, adems, la
esperanza de que el cooperativismo y el capital puertorri-
queo pudiesen hacer frente a los embates de la globali-
zacin.
Por otro lado, tambin ha establecido varias subsidia-
rias de novo, formando lo que hoy se conoce como el Gru-
po Cooperativo Seguros Mltiples. El 28 de diciembre de
1988, el Comisionado de Seguros de
Puerto Rico autoriz a Seguros Ml-
tiples a crear un grupo de cuatro sub-
sidiarias, lo que le permiti a la Coo-
perativa ser duea de una subsidiaria
matriz, CSM Investors, Inc., la cual, a
su vez, es hoy duea del restante gru-
po de compaas, a saber: MultiMort-
gage, que surgi como alternativa
para que las cooperativas ofrecieran
a sus socios productos variados de
hipotecas en las mejores condiciones
del mercado; Assets Management,
empresa de bienes races; Central
Credit Corporation, empresa de -
nanciamiento de primas: y Number
One Auto Parts, empresa de venta
de piezas y subasta de automviles.
De esta forma, Seguros Mltiples
pudo invertir en corporaciones por
acciones, con personalidad jurdica independiente, con
nes de lucro e incorporadas bajo la Ley de Corporacio-
nes de Puerto Rico. La Cooperativa de Seguros Mltiples
dej entonces de ser una empresa para convertirse en un
grupo de empresas. Por ltimo, como parte integral de
la estrategia de Seguros Mltiples para la distribucin de
sus productos y servicios de seguros, ha creado su nueva
agencia de seguros llamada Green Insurance Agency Inc.
y la empresa de telefona integrada Telesolutions.
Hablar de Seguros Mltiples es hacer referencia al edi-
cio de su sede matriz, en Ro Piedras, icono de progreso
y bienestar, orgullo del Movimiento Cooperativo y del pas.
Tras una etapa inicial, en reducidos espacios alquilados, Se-
guros Mltiples estren, en noviembre de 1985, su primera
casa propia. Con un diseo arquitectnico de vanguardia, en
forma de pirmide invertida, de menor a mayor, que simbo-
liza el crecimiento econmico de la empresa, este edicio
representaba la modernidad del Movimiento Cooperativo.
Para la administracin y los empleados, la inauguracin del
edicio marc un hito en la historia de la empresa, fue un
momento inolvidable en el que se forjaron mayores com-
promisos y se establecieron nuevas y ms altas metas.
Tan impactante y reconocible es la forma del edicio que
rpidamente se convirti en el logo de la empresa.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar tambin de es-
trategias de expansin de negocios ms all de la zona
metropolitana de San Juan. Ya el 11 de abril de 1969, Se-
guros Mltiples inaugur su primera ocina regional para
servir a la muy seorial ciudad de Ponce y pueblos limtro-
fes. Apenas unos meses despus, el 19 de septiembre,
abra sus puertas la ocina de la Cooperativa de Seguros
Mltiples en Arecibo; y, el 17 de octubre, se inaugur
la de Mayagez. A estas, siguieron otras sucursales en
ciudades de gran densidad poblacional, donde se ofreca
un servicio completo a los socios de cooperativas, al p-
blico en general y a clientes comerciales. La estrategia de
mercadeo fue que, en vez de esperar que el pueblo fuese
a la Cooperativa, la Cooperativa ira al pueblo. La realidad
era que muchos puertorriqueos no posean propiedades
de valor, por lo que estaban ajenos a las ventajas de con-
tar con un seguro. As que una de las primeras tareas
de los empleados de las ocinas regionales fue ensear
a sus compueblanos la importancia de estar asegurado.
Por otra parte, las ocinas de la mayora de las compaas
de seguros estaban en San Juan, por lo que los asegura-
dos no estaban acostumbrados a tratar directamente con
la aseguradora. La Cooperativa deba llevar a cabo un
amplio programa de educacin y promocin para acos-
tumbrar al pblico a solicitar sus servicios. Luego, y con
el objetivo de brindar servicios completos de mxima ca-
lidad, estableci nuevas ocinas regionales o complet
la relocalizacin y remodelacin de varias de sus ocinas
para hacerlas ms funcionales y accesibles. Con el tiem-
po, todas las ocinas de servicio superaron sus metas.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de lealtad al
cliente o asegurado. El alto grado de satisfaccin manifes-
tado por los clientes se ha alcanzado gracias al trato ama-
ble y corts en el ofrecimiento de un servicio rpido y e-
caz, y un contacto directo y constante con los clientes. La
Asamblea Anual Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico. CFCSM
Cooperativa ha sabido captar los gustos y preferencias de
sus clientes respetando su diversidad. Con el lema Con-
tigo en mente para un servicio excelente, la Cooperativa
ha puesto todo su empeo en que los clientes obtengan
el mejor producto, a travs de los canales de distribucin
ms efectivos, al precio ms razonable y en las mejores
condiciones.
Los clientes, por su parte, han valorado el trato justo,
amable, adecuado y rpido que les ofrece la Cooperativa
a travs de la puesta en marcha de tres programas funda-
mentales, orientados al cliente: el Programa de Lealtad de
los Clientes, el Programa de Excelencia en el Servicio y
el Programa de Calidad y Reingeniera. Cada uno de ellos
tiene el objetivo principal de fortalecer y mantener la cul-
tura de servicio empresarial. El resultado es que cada ao
mejora el nivel de satisfaccin del asegurado. Ya desde
principios de 1990, el nivel de satisfaccin de los clientes
de Seguros Mltiples era de 74 %. Lo mismo ocurri los
dos aos subsiguientes, de manera que se convirti en
costumbre esperar resultados cada vez ms altos, en tor-
no a un 90% de satisfaccin.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de unos siste-
mas de informacin giles y seguros para dar respuesta
a la creciente demanda de servicios rpidos y ecientes.
Estos innovadores sistemas ayudan a mejorar la accesibili-
dad tecnolgica y la efectividad de los canales de distribu-
cin. La Cooperativa dedica un gran esfuerzo y cuantiosos
recursos al mantenimiento y actualizacin de sus sistemas
de informacin. Se empea en ser una empresa fcil de
acceder y de hacer negocio. Entre sus mltiples cana-
les, se distingue TeleSeguros Mltiples, centro telefnico
que sirve de intermediario rpido y ecaz en la venta de
productos y en el ofrecimiento de servicios, como recla-
maciones, pagos de renovaciones con tarjeta de crdito,
cotizaciones y endosos de plizas, disponible durante las
24 horas del da, los 7 das de la semana.
Hablar de Seguros Mltiples es recordar su primer pro-
ducto, la Fianza de Fidelidad para cooperativas de ahorro
y crdito, entre ellas, su primer cliente, la Cooperativa de
Ahorro y Crdito la Sagrada Familia, localizada en Corozal.
Es recordar tambin la Fianza Grupal de Fidelidad para las
cooperativas de tipos diversos. Con estos dos primeros
productos, otras cooperativas siguieron a la Sagrada Fa-
milia. Por otro lado, continu desarrollando y mejorando
productos para atender las necesidades de seguros en las
reas de propiedad y contingencia, tanto para las coopera-
tivas como para el pblico en general.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de su producto
estrella, el de mayor xito en todo momento, el seguro de
automviles. Es un hecho que en Puerto Rico la cantidad
de vehculos de motor ha aumentado de manera exponen-
cial. En 1913, por ejemplo, haba en la Isla 1,000 vehculos
de motor: en 1921, ya eran 8,000; y, cinco aos despus,
en 1926, ya llegaban a 12,406. Entre 1940 y 1967, el nme-
ro de vehculos registrados se multiplic por 20, los 20,000
registrados en 1940, se convirtieron en 420,000 avanzada
la dcada de 1960. Para entonces, el automvil se haba
convertido en un artculo de primera necesidad. Sin em-
bargo, el aumento en el nmero de vehculos conllevaba
un aumento en el nmero de accidentes y, por ende, de
reclamaciones. Por eso, las compaas de seguro se mos-
traban renuentes a asumir los riesgos de la suscripcin de
seguros de automvil. Sin embargo, la Cooperativa no dio
la espalda al consumidor puertorriqueo propietario de un
automvil y, el 29 de mayo de 1968, Seguros Mltiples
estren la pliza del seguro de automvil. Tuvo tan buena
acogida el nuevo producto, que los angostos espacios de
ocinas de Seguros Mltiples, en el edicio de la Avda.
Domenech, se abarrotaron de clientes en busca de esta
suscripcin. Durante meses, no hubo jefe ni empleado,
secretarias incluidas, que no trabajase directamente con
el pblico en la suscripcin de esta pliza que, como era
de esperar, inmediatamente se convirti en el producto
ms demandado y vendido de cuantos ofreca Seguros
Mltiples.
Pero el tiempo corri, y como ya se ha sealado, la
crisis econmica registrada en la primera dcada del siglo
XXI, repercuti dramticamente en la venta de automvi-
les nuevos en Puerto Rico, que se ha reducido de manera
signicativa. Gran parte de la reduccin de primas que ha
sufrido Seguros Mltiples est relacionada con la baja en
ventas de seguros de automviles. Ante esta realidad,
Seguros Mltiples pone en prctica otras iniciativas de
distribucin para la suscripcin de este tipo de pliza. Se
espera la colaboracin de las entidades cooperativas, las
nancieras, los agentes, los corredores y los concesiona-
rios de automviles en establecer negocio con Seguros
Mltiples.
Hablar de Seguros Mltiples es identicar la empresa
con una publicidad siempre ingeniosa, efectiva e innova-
afect tanto a la Cooperativa de Seguros Mltiples, como
a los dems aseguradores locales calicados A+, cuyas
clasicaciones pasaron a ser de A. La realidad era que
la situacin nanciera de la empresa era tan slida en ese
momento como en los pasados aos. En el ao 2011, los
datos ociales recopilados por A.M. Best revelaron que el
Grupo Seguros Mltiples ocupaba el nmero uno en sus-
cripcin de primas, y guraba, con una calicacin de A-,
entre las primeras 200 empresas de seguros en el ramo
de propiedad y contingencia de Estados Unidos. As tam-
bin, a partir de 1995, la Cooperativa de Seguros Mltiples
fue la nica empresa de Puerto Rico en recibir la clasi-
cacin de A por parte de Weiss Ratings, Inc., compaa
con sede en Palm Beach, Florida. El sistema de Weiss,
ms conservador, se orienta al consumidor y se rige por
estndares ms rigurosos que otras entidades evaluado-
ras de Estados Unidos. De igual forma, la prestigiosa enti-
dad evaluadora Demotech, con sede en Colombus, Ohio,
otorg a la Cooperativa la calicacin de A. Cabe sealar
que A es la calicacin mxima otorgada por Demotech,
la cual representa una insuperable estabilidad nanciera.
En 1999, Standard & Poors, entidad caracterizada por su
extrema rigurosidad, le otorg a la Cooperativa de Seguros
Mltiples una A, su calicacin ms alta, lo que convir-
ti a la Cooperativa en la nica empresa nativa en haber
alcanzado dicho nivel. Estas calicaciones mantienen a la
Cooperativa en un sitial en cuanto a solvencia nanciera
se reere.
Por otro lado, Seguros Mltiples ha entrado al mundo
del ERM (siglas en ingls de Enterprise Risk Manage-
ment), que es la metodologa ms avanzada para prever
y evaluar los riesgos de toda ndole que pueden afectar a
una empresa en diversas circunstancias. Esta metodologa
provee herramientas para tomar decisiones con la visin
dora. Cuando Seguros Mltiples comenz sus operacio-
nes, las compaas de seguros miscelneos no tenan ne-
cesidad de publicidad porque mercadeaban sus productos
a travs de agentes independientes, de manera que el
asegurado estableca una relacin con el agente y no to-
maba en consideracin al asegurador. Seguros Mltiples,
consecuente con la decisin tomada de ser una empresa
aseguradora de negocio directo, recurri a la publicidad
para darse a conocer y captar clientes. Recurri para ello a
los servicios a una agencia de publicidad muy ligada al Mo-
vimiento Cooperativo, la agencia Publicidad Asociada, diri-
gida por su duea, Ana Surez. Los primeros anuncios lle-
vaban este mensaje: Piense en el da menos pensado.
Una vez la Cooperativa lleg al primer milln de dlares en
primas suscritas, en octubre de 1969, hubo una gran cele-
bracin y se desplegaron unos carteles con el lanzamien-
to de un cohete con el siguiente mensaje: Una nueva
dimensin en seguros: Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico. Le siguieron otras campaas basadas
en ingeniosos juegos de palabras, como por ejemplo,
Mltiple, Multiplicando Amigos, y ms recientemente
ha llegado a todo el pblico el eslogan Imagnate si no
nos tuvieras. Han sido muchas las iniciativas desarrolla-
das en el rea de mercadeo, promocin y comunicacin
externa.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de buenas cali-
caciones por parte de las entidades evaluadoras. En 1978,
por ser una empresa de solidez y con excelente liquidez,
obtuvo la calicacin de A, otorgada por A.M. Best. A lo
largo de la dcada siguiente, mantuvo esta calicacin,
aunque, en 1996, A.M. Best anunci el otorgamiento
de nuevas calicaciones para los aseguradores en Puer-
to Rico, con el argumento de que las empresas locales
concentran sus riesgos en un solo territorio. Este cambio
no solo de los efectos directos e inmediatos de un evento, sino de los posi-
bles efectos laterales o subyacentes, que, sin la estructura analtica adecuada,
podran pasar desapercibidos. Ya la Cooperativa ha completado la primera fase
de este proyecto y ha presentado sus hallazgos a las entidades clasicadoras,
con excelentes resultados.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de estrategias de expansin allende
los mares.
Con el objetivo de elevar los niveles de ingresos por concepto de primas,
fomentar su crecimiento econmico, as como ayudar a la diversicacin de
los riesgos por uctuaciones econmicas y por eventos catastrcos, Seguros
Mltiples ha enfocado su expansin geogrca en Estados Unidos, Centroa-
mrica, Suramrica y la cuenca del Caribe. En el Plan Estratgico de 1998, se
present la primera estrategia de expansin en los Estados Unidos. El 26 de
abril de 2002, Seguros Mltiples inauguraba su primera ocina en la ciudad
de Orlando, Florida, que, desde sus inicios, mantuvo un ritmo de crecimiento
ascendente. De $2.2 millones en primas suscritas, en diciembre de 2002, se
pas a $7.9 millones al concluir el 2003. En un solo ao, se multiplic casi
Campaa de publicidad en la celebracin de
45 Aniversario de la Cooperativa de Seguros
Mltiples de Puerto Rico.
El Lcdo. Roberto Castro Hiraldo
como conferenciante del
Programa de Certicacin de
Directores a las Cooperativas.
CFCSM
por cuatro el monto de las primas suscritas. En el cuarto
ao de operaciones, se haban superado ampliamente las
metas en trminos de la generacin de primas. El Pro-
grama de Cultura de Servicio para sus empleados entr
con fuerza en la sucursal oridana. Los magncos resulta-
dos le llevaron a anunciar que, en el 2003, se establecera
otra sucursal en el rea de la ciudad de Tampa, Florida. Por
otra parte, en julio de 2008, Seguros Mltiples adquiri el
100% de la compaa aseguradora Martingale Insurance
Company, domiciliada en el estado de Illinois y con licencia
para operar en otros siete estados.
Sin embargo, aquellos felices das llegaron a su n
cuando la Florida se estremeci con el duro impacto de
la recesin econmica, el azote de varios huracanes en
un mismo ao y las enormes prdidas ocasionadas por
los sumideros producidos por el hundimiento del terreno.
Ante estas circunstancias, se desvanecieron los planes
de expansin de la Cooperativa, en la Florida, todo se hizo
sal y agua. As pues, el 5 de agosto de 2010, debido a las
prdidas millonarias de la operacin oridana, la Junta de
Directores tom la decisin de cesar operaciones en la
Florida. En septiembre, se someti la solicitud a la Ocina
del Comisionado de Seguros de la Florida, y, nalmen-
te, Seguros Mltiples recibi la autorizacin para iniciar el
plan de cierre, a partir del 3 de diciembre de 2010.
En cuanto al plan de expansin en Latinoamrica, Se-
guros Mltiples particip en ciertos mercados como rea-
seguradora, con el propsito de contribuir al desarrollo de
las cooperativas de seguros. En conjunto con la Coope-
rativa de Seguros La Segunda, de Argentina, ofreci un
contrato proporcional de reaseguro a la Cooperativa de Se-
guros SURCO, de Uruguay, que le permitiera competir en
el mercado de seguros de automviles en dicho pas. Este
fue el primer programa de reaseguro de Seguros Mlti-
ples en Latinoamrica. El mercado latinoamericano se pre-
sentaba como una potencial fuente de excelentes ingre-
sos y diversicacin de negocio para Seguros Mltiples,
que se converta as en la primera empresa de seguros de
Puerto Rico en generar ingresos procedentes del mercado
latinoamericano. Fortalecer las empresas solidarias bene-
ciaba tanto a los consumidores locales, como al Movi-
miento Cooperativista en su conjunto. Seguros Mltiples
tena que competir, en el mercado latinoamericano, con
muchos de sus competidores en Puerto Rico. Por eso,
frente a las empresas capitalistas globalizadas, se nece-
sitaba fortalecer el movimiento cooperativista nacional de
cada pas, pero integrarlo globalmente para poder compe-
tir adecuadamente con los gigantes del gran capital. Por
otro lado, a nivel internacional, Seguros Mltiples, con-
tinu colaborando con la Asociacin Americana de Coo-
perativas y Mutualidades de Seguros (ICMIF Amricas) y
con la Federacin Mundial de Cooperativas y Mutualida-
des de Seguros (ICMIF), con participacin en la Junta de
Directores de ambas entidades. Seguros Mltiples ofreci
asesoramiento tcnico en sistemas de informacin y pla-
nicacin a la cooperativa COOPSEGUROS, de Repblica
Dominicana, y complet el proceso de aprobacin regu-
latoria a inversin de la Cooperativa SURCO, de Uruguay
Y Tajy, en Paraguay. Se vislumbra la pronta participacin
de Seguros Mltiples en ciertos mercados como reasegu-
radora, con el propsito de contribuir al desarrollo de las
cooperativas de seguros.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de su presencia
activa, intensa y decidida en las comunidades. El compro-
miso comunitario de la Cooperativa se plasma en constan-
tes donativos y auspicios a entidades que brindan ayuda
a los ms necesitados, como los centros de tratamiento
para nios pacientes de cncer, centros de acogida de
hurfanos, centros de ayuda a deambulantes, entre mu-
chos otros. Por otro lado, el Comit Educativo de la Junta
de Directores, en coordinacin con el Departamento de
Servicios Educativos, ha establecido programas destina-
dos a mejorar el conocimiento y la divulgacin de la lo-
sofa cooperativista. Seguros Mltiples reconoce en la ju-
ventud la semilla del futuro. De los jvenes dependen los
pases para progresar y avanzar hacia nuevos y mejores
objetivos. Prueba de este compromiso con la juventud son
los programas creados por la Cooperativa para estimular el
Campamento de Verano para hijos del recurso humano y
Junta de Directores Multicamp. CFCSM
Departamento de Auditora Interna. CFCSM
intelecto, la creatividad y la actividad fsica de nios y jvenes. Ya, desde
los inicios de 1986, se puso en marcha el primero de sus cuatro novedo-
sos programas permanentes dirigidos a la educacin y formacin de
la juventud del pas. El Certamen de Oratoria Juvenil Cooperativista
para estudiantes de escuela elemental, intermedia y secundaria, entre
las edades de 7 a 18 aos, fue el primer programa orientado a esti-
mular el liderazgo entre los jvenes cooperativistas. Otros programas
culturales importantes abiertos a la comunidad son el Certamen de Poesa
Cooperativista Juvenil y el Certamen de ArteCoop. Otro proyecto perma-
nente, dedicado tambin a los hijos de los empleados de la Cooperativa,
es MultiCamp, novedosa combinacin de educacin y recreacin, pues
ofrece a los participantes la oportunidad de una sana diversin al aire libre
mientras se educan en aspectos tan diversos como la doctrina cooperati-
vista, la organizacin de una cooperativa juvenil, el desarrollo de actitudes
positivas, la expresin creativa y la adquisicin de destrezas.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de deporte. Con el conven-
cimiento de que el deporte es esencial en el desarrollo integral del ser
humano, Seguros Mltiples patrocina, bajo el nombre de AcuaCoop, un
campeonato de natacin para la juventud cooperativista. Miles de nios
y nias se han beneciado del espritu de sana competencia deportiva
que promueve AcuaCoop. Ha sido cantera de la que han salido destaca-
dos atletas que han competido en varios campeonatos nacionales de la
Federacin de Natacin de Puerto Rico, entidad que coordina el aspecto
tcnico de AcuaCoop. Tambin Seguros Mltiples ha sido uno de los prin-
cipales auspiciadores nativos del Alberque Olmpico, importante centro de
entrenamiento y capacitacin deportiva, localizado en el
municipio de Salinas. Recientemente, Seguros Mltiples
ha respaldado la celebracin de los Juegos Centroamerica-
nos y del Caribe, celebrados en Mayagez en 2010. Como
un auspiciador principal tuvo una destacada presencia du-
rante la celebracin de los Juegos.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de arte. La
Coleccin de Arte Contemporneo Puertorriqueo de la
Cooperativa de Seguros Mltiples permite a la empresa
llevar a cabo una importante accin pedaggica dando la
oportunidad a la gente de admirar, comprender y valo-
rar la produccin de artistas puertorriqueos. El creador
y encargado de este noble proyecto fue Juan A. Lugo,
quien, en 1969, comenz a adquirir en nombre de la Coo-
perativa, unas cuantas obras de artistas puertorriqueos
Certamen de Arte Juvenil Cooperativista, Arte Coop 2010. CFCSM
Apertura Mes del Cooperativismo 2012; Ao
Internacional de las Cooperativas. Entrega
de donativo a la Cooperativa Juvenil Coqu
Agrcola, miembros de la Junta de Directores y
el Lcdo. Roberto Castro, Presidente. CFCSM
para decorar las paredes de las ocinas centrales. Con el
tiempo, esa coleccin ha servido para mejorar la calidad
de vida de la sociedad puertorriquea. Despus de todo,
la educacin es unos de los deberes fundacionales del
cooperativismo, y Puerto Rico cuenta con una abundante
produccin artstica que merece el aprecio y reconoci-
miento de todos.
Hablar de Seguros Mltiples es hablar de respeto por
el ambiente. Efectivamente, forma parte del ideario de la
empresa la preservacin de los recursos naturales. El edi-
cio de la sede central y su entorno son prueba irrefuta-
ble de la conciencia ecolgica de Seguros Mltiples. El
diseo arquitectnico del edicio permite aprovechar la
sombra y el viento con el consiguiente ahorro energtico
que redunda en menos contaminacin ambiental y mejor
cin de papel, con lo contribuye a evitar la deforestacin
del planeta y a reducir los desperdicios resultantes de la
operacin.
Por ltimo, hablar de la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples de Puerto Rico es hacer hincapi en de Puerto Rico
pues all es donde se crean los empleos, y donde perma-
nece el capital. Como empresa netamente puertorrique-
a, asegurndose en Seguros Mltiples se hace ms por
Puerto Rico de lo que piensas.
Al cumplir sus primeros cincuenta aos, la empresa
mantiene su solvencia y estabilidad econmica, y mira al
futuro con optimismo. Ha logrado xitos rotundo, ha su-
perado momentos de crisis, se ha enfrentado a retos di-
fciles, se ha reinventado, se ha renovado, todo ello con
el tesn, la tica de trabajo, el sentido de propsito coo-
perativista y la voluntad de progreso que constituyen sus
seas de identidad. De su historia, aqu recogida, tanto los
cooperativistas en particular, como los puertorriqueos en
general, tienen mucho que aprender y mucho que aportar,
dentro de las circunstancias y el momento en que les ha
tocado vivir, y as seguir haciendo historia.
Imagnate si no nos tuvieras!
uso de los recursos. Los amplios ventanales permiten el
disfrute de las amplias reas verdes que rodean el edi-
cio. La vegetacin tropical, esmeradamente cuidada, y la
siembra de rboles, han hecho de este enclave uno de
los pulmones del rea metropolitana. En el proyecto de
reforestacin de 1995, se escogi el pino, porque el color
verde de sus ramas simboliza la esperanza; la clorola
que lo mantiene siempre verde, es smbolo de la vida
en la naturaleza; y la forma vertical en que crece, reeja
perfectamente la verticalidad de los postulados que han
mantenido unido al Movimiento Cooperativo a lo largo
de ms de siglo y medio de existencia. Tambin la Coo-
perativa se muestra cuidadosa con los desperdicios. Su
puntura tecnologa le permite reducir al mximo la utiliza-
Juegos Olmpicos de Londres 2012. Respaldo de
la Cooperativa de Seguros Mltiples a los atletas
puertorriqueos.
NOTAS DEL CAPTULO I
1 Archivo Histrico de la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples de Puerto Rico (en adelante, AHCSMPR) Clusulas
de Incorporacin, 15 de marzo de 1963, ante Gladys Igle-
sias Strong, abogado notario. Informe del Comit de Pla-
nes. Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico. 3.
2 AHCSMPR, Libro de Actas de Asamblea Constituyente,
29 de noviembre de 1964. 4.
3 Ana Mara ONeill, Cuerpo y alma del cooperativismo (San-
turce: Imprenta Arce, 1958). Mons. Antulio Parrilla, Coope-
rativismo: teora y prctica (San Juan: Grca Metropolita-
na,1985. Francisco Catal Oliveras y Carmen Rivera Izcoa, El
movimiento cooperativista en Puerto Rico: un paso ms (Ro
Piedras: Ediciones Huracn, 2010).Estela Prez Riestra, El
cooperativismo en Puerto Rico y en el mundo (Ro Piedras:
Publicaciones Puertorriqueas, 2010), 52-53. Estos princi-
pios fundacionales de la Sociedad Equitativa de los Pioneros
de Rochdale se encuentran en estas obras que aqu citamos.
4 Ana Mara ONeill, Cuerpo y alma del cooperativismo (San-
turce: Imprenta Arce, 1958).
5 Ibd.
6 Francisco Catal Oliveras y Carmen Rivera Izcoa, El movi-
miento cooperativista en Puerto Rico: un paso ms (Ro Pie-
dras: Ediciones Huracn, 2010).28.
7 Ibd. 182-183.
8 Henry K. Carroll, Report on the Island of Porto Rico (New
York: Arno Press, 1975). Deposicin de Jos C. Barbosa,
M.D., 206.
9 Para 1898, el sistema de instruccin se encontraba en un es-
tado catico, contando con tan slo 525 escuelas con igual
nmero de maestros para una poblacin de 320,770 nios
de edad escolar.
10 Carroll, Report on the Island, 15. La frase es de Luis Mu-
oz Rivera. La traduccin es nuestra.
11 Durante el siglo XIX, cuarenta y siete militares espaoles go-
bernaron la isla. La estada de la mayora fue muy efmera,
dando la impresin de que, no bien tomaba posesin del car-
go e iniciaba su obra de gobierno, se ordenaba su regreso a
la Pennsula.
12 Para 1898, slo quedaban 250 haciendas de azcar o 539
menos que en 1849. Carroll, Report on the Island... Deposi-
cin del vicealcalde de Cabo Rojo, Sr. Ortiz, 336.
13 M. Drew Carrel, Register of Puerto Rico for 1910, San Juan:
Bureau of Supplies, Printing and Transportation 1911, 262.
14 Lidio Cruz Monclova, Historia de Puerto Rico, Tomo II, Pri-
mera Parte 1868-1874 (Ro Piedras: Editorial Universitaria,
1957), 289-290.
15 Gervasio L. Garca y A.G. Quintero Rivera, Desafo y solida-
ridad: breve historia del movimiento obrero puertorriqueo
(Ro Piedras: Ediciones Huracn, 1982), 18-22.
NOTAS DE TEXTOS
16 Jaime Varas, La verdadera historia del movimiento coopera-
tivo boricua, 1800 a 1898 (San Juan: 1982), 202.
17 Parafraseo de carta al Diario de Puerto Rico, del 29 de sep-
tiembre de 1896 citada en Jaime Varas, La verdadera histo-
ria, 353.
18 Todas son mencionadas en la citada obra de Jaime Varas, La
verdadera historia.
19 Jaime Varas, La verdadera historia, 355. Vase tambin sus
estatutos en las pginas 368-374.
20 Ibd., 355.
21 Ibd., 492.
22 Ibd., 323.
23 Ibd., 427.
24 Angel Rivero, Crnica de la Guerra Hispanoamericana en
Puerto Rico (Madrid: Sucesores de Rivadeneyra, 1922), 224.
25 Ibd., 530-539.
26 Angel Rivero, Crnica de la Guerra Hispanoamericana, 645.
27 Ibd.
28 Henry K. Carroll, Report on the Island of Puerto Rico, 9.
29 Carta Orgnica de 1900, 12 de abril de 1900, Documentos
histricos, Leyes de Puerto Rico Anotadas, Tomo I, 24-49
(1999). Conocida tambin como Ley Foraker, cap. 191, 31
Stat. 77, 48 U.S.C.A. 731. Tuvo vigencia desde el 1 de mayo
de 1900 hasta el 2 de marzo de 1917.
30 Ibd. Por esta se le neg a los puertorriqueos la ciudadana
norteamericana. Entonces fueron declarados ciudadanos
de Puerto Rico, y se cre un cuerpo poltico bajo el nombre
de El Pueblo de Puerto Rico, con derecho a la proteccin
de los Estados Unidos. La representacin de la isla ante los
diversos departamentos en Washington fue encomendada
a un comisionado residente puertorriqueo. Tambin se
estableci el Consejo Ejecutivo, que sera nombrado por el
Presidente y raticado por el Congreso estadounidense. As,
el 1 de mayo de 1900, fecha en que tuvo efecto la ley, el
presidente McKinley nombr, como primer gobernador civil,
a Charles Herbert Allen.
31 En otras palabras, el Consejo desempeara funciones co-
rrespondientes tanto a la rama ejecutiva como a la legisla-
tiva. Aunque siempre en minora, cinco de sus once miem-
bros deban ser puertorriqueos.
32 Ibd., 306.
33 M. Drew Carrel, Register of Puerto Rico for 1910 (San Juan:
Bureau of Supplies, Printing and Transportation, 1911), 144.
34 Para su historia vase Juan J. Baldrich, Sembraron la no
siembra: Los cosecheros de tabaco puertorriqueo frente a
las corporaciones tabacaleras (1920-1934) (Ro Piedras: Edi-
ciones Huracn, 1988).
35 Luis Daz Soler, Rosendo Matienzo Cintrn: orientador y
guardin de una cultura (Ro Piedras: Ediciones de la Univer-
sidad de Puerto Rico, 1960), 332-356.
36 Ibd.
37 Ibd.
38 El Tiempo, 23 de enero de 1907.
39 Mons. Antulio Parrilla, Cooperativismo: teora y prctica,
293-294.
40 F. Menndez Ramos, Apuntes para la historia del Movi-
miento Cooperativo en Puerto Rico, Revista del Caf (di-
ciembre de 1946), 165. A partir de los ensayos de Menndez
Ramos y Monseor Parrilla, hemos narrado casi al pie de la
letra- la trayectoria del movimiento cooperativo durante este
perodo.
41 Mons. Antulio Parrilla, Cooperativismo: teora y prctica,
293-294.
42 Ibd.
43 Ibd.
44 Menndez Ramos, Apuntes para la historia del Movimiento
Cooperativo, 165.
45 Ibd.
46 Ibd. Vase su historial en incorporar y regular las sociedades
cooperativas de produccin y consumo. Ley de agosto 4,
1925, Nm. 70, p. 369, segn enmendada por la Ley de 1926,
Nm. 2, p. 5.
47 Ibd.
48 Menndez Ramos, Apuntes para la historia del Movimiento
Cooperativo, 164-165.
49 Se estableci como una corporacin y no fue hasta agosto
de 1928 que fue inscrita como una cooperativa.
50 Ibd. Para las disposiciones de ley referentes a un prstamo
de $100,000 conferido a esta asociacin cooperativa de cafe-
taleros, vanse las Resoluciones Conjuntas: Abril 25, 1932,
Nm. 23, p. 587; Mayo 12, Nm. 30, p. 831; Julio 16, 1935,
Nm. 10, p. 575; y la Ley de Mayo 6, Nm. 112, p. 243. Esta
deuda fue condonada y la hipoteca que la garantizaba fue
cancelada por la Ley de Mayo 13, 1937, Nm. 108, p. 257.
51 Ramiro Coln, Triunfos de Cafeteros de Puerto Rico, Revista
del Caf (diciembre de 1946), 121.
52 Ibd.
53 Oliver L. Fassig, El huracn de septiembre, 1928, Revista
de Obras Pblicas (septiembre de 1928), 1705-1709.
54 Ibd., 1709.
55 A. Nin Martnez, El cicln del 13 de septiembre de 1928,
Revista de Obras Pblicas (septiembre 1928), 1714.
56 Ibd., 1715.
57 Thomas Benner, Five Years of Foundation Building, The Uni-
versity of Puerto Rico. 1924-1929 (Ro Piedras: Departamen-
to de Educacin, 1965), 99.
58 El Da, 13 de octubre de 1929: 1.
59 Ibd.
60 Julian Steward, ed., The People of Puerto Rico (Illinois: Uni-
versity of Illinois Press, 1956), 70.
61 Alberto Pic Santiago, Jurisdiccin Federal en Puerto Rico
Revista del Colegio de Abogados de Puerto Rico, Vol. 8,1945,
306.
62 R. Menndez Ramos, Apuntes para la historia del Movi-
miento Cooperativo, Revista del Caf (diciembre de 1946,
165.
63 Luis A. Nazario, Las cooperativas en el futuro econmico
de Puerto Rico, Revista del Caf (diciembre de 1946, 25.
64 Ibd.
65 Ibd.
66 Earl S. Garver y Ernest B. Finches, Puerto Rico Unsolved
Problem (Elgin, Illinois: Brethren Publishing House, 1946),
193.
67 El crecimiento ms reciente de los arrabales se debi a la lle-
gada de miles de habitantes pobres procedentes de la rura-
la, en busca de nuevas oportunidades que garantizaran una
mejor vida pero, al carecer de recursos econmicos, cons-
truyeron sus casuchas en los pestilentes e insalubres man-
gles plagados de mosquitos de ebre amarilla a lo largo de
la orilla de la baha de San Juan y los caos de Santurce.
68 En 1937, con el casero Mira Palmeras en el Barrio Obrero
de Santurce, la PRRA inici sus obras de construccin de vi-
vienda para familias obreras. Luego, para evitar los estragos
y destruccin de los huracanes, se construyeron 44 edi-
cios. A paso seguido, y luego de eliminar el arrabal Berln de
Ponce, la PRRA construy la Urbanizacin Morell Campos en
el barrio Canas, que abarc una extensin de 50.04 cuerdas
adquiridas a un costo de $21,583.23.
69 Jaime Bagu, Movimientos de Reforma Agraria en Puerto
Rico, Revista de Agricultura 55.1-2 (enero-diciembre 1968),
236-245.Este artculo sirve de fundamento para todo lo aqu
expuesto sobre el tema de las cooperativas en La Lafayette
y Los Caos.
70 Con el n de mantenerse a tono con la reforma agraria, se li-
mit la adquisicin de tierras de cada una a quinientos acres.
Con ese motivo dichas entidades trabajaban por separado y
se regan por juntas individuales, de los cuales formaba par-
te un representante ocial de la PRRA. La PRRA intervena
discretamente en la administracin de la factora con el n
de salvaguardar los intereses pblicos.
71 Ibd.
72 Ibd.
73 A principios de este siglo, dicho establecimiento era propie-
dad de la Sucesin E. Pavenstedt. Lo constitua una exten-
sin considerable de terrenos cuya mayor parte no se pres-
taban para el cultivo de caa de azcar y su produccin era
alrededor de veinte mil sacos de azcar central de primero y
segundo tiro. Al correr de los aos, pasado el cicln de San
Felipe, Los Caos se convirti en propiedad de la sociedad
en comandita llamada Compaa Georgetti.
74 Forty Seventh Annual Report of the Government of Puerto
Rico. Honorable Rexford G. Tugwell, 1942, (San Juan: Ofce
of Supplies, Printing and Transportation, 1942), 150.
75 Ibd.
76 Revista del Caf, La Cooperativa de Cosecheros de Vegeta-
les entra en su sptimo ao.diciembre de 1946, 48.
77 Ibd.
78 Parrilla, Cooperativismo, 295.
79 Cuenta Parrilla que otra cosa distinta fue el movimiento de
cooperativas de consumo. En 1938 se organiz la conocida
Cooperativa de Consumo del Barrio Mediana Alta, que sirvi
de hermosa inspiracin para organizar otras parecidas. Fue-
ron pequeas tiendas que elevaron un poco las normas de
vida campesina. La Administracin de Seguridad Agrcola, la
Farm Security Administration, estableci ocinas en Puerto
Rico en 1938. Su nalidad era ayudar a los dueos de peque-
as ncas. Por supuesto, ayudaba a las cooperativas prefe-
rentemente, y algunas se organizaron con este propsito.
Con este respaldo nanciero se intent organizar toda suerte
de sociedades, las cuales desaparecieron casi todas (Ibd.,
296).
80 Ibd.
81 En 1936, por ejemplo, recibi ms de 50,000 quintales de
tabaco de sus asociados.
82 Otras agencias que ayudaron en el crdito a las cooperativas
fueron la Asociacin de Crdito para Produccin, la Puerto
Rico Production Credit Association y la Puerto Rico Self-Help
Corporation.
83 L.P.R.A. Ley nm. 265, del 15 de mayo de 1938.
84 El Da, 21 de septiembre de 1939: 1.
85 El Da, 3 de septiembre de 1939: 1.
86 Gordon K. Lewis, Puerto Rico, Notes on the Puerto Rican
Revolution (New York: Monthly Review Press, 1974), 53.
87 R. G. Tugwell, Puerto Rican Papers (San Juan: Service Ofce
of Supplies of the Government of Puerto Rico Printing Divi-
sion, 1945), 12.
88 Forty Fifth Annual Report of the Government of Puerto Rico.
Honorable Rexford G. Tugwell, 1942 (San Juan: Ofce of
Supplies, Printing and Transportation, 1942), 66.
89 Cruz M. Ortiz Cuadra, 1942: El hambre que engord la gue-
rra, Historias vivas: historiografa puertorriquea contempo-
rnea (Ed. Antonio Gaztambide y Silvia lvarez Curbelo. San
Juan: Postdata, 1996), 126-127.
90 Ibd., 127.
91 Ibd., 128.
92 Ibd., 132.
94 Es cita de Ana Mara ONeill, Cuerpo y alma del cooperativis-
mo, 75.
95 Rexford G. Tugwell, Puerto Rican Public Papers (San Juan:
Service Ofce of the Government of Puerto Rico, Printing
Division, 1945), 59.
96 Ibd, 61.
97 The New York Times, 8 de mayo 1945: 1.
98 The New York Times, 7 de agosto de 1945: 1.
99 The New York Times, 15 de agosto de 1945: 1.
100 ONeill, Cuerpo y alma del cooperativismo, 13. Se seala el
1912 como la fecha de fundacin del movimiento. ONeill
naci el 7 de marzo el 1894 en Aguadilla. En 1915 obtuvo
el ttulo de maestra normal. En 1924 recibi un bachillerato
en Educacin con concentracin en Espaol. Viaj a Nueva
York, donde estudi la maestra en Sicologa Educativa en la
Universidad de Columbia. Desde mediados de los 1930 fue
entusiasta de las enseanzas del gran lder cooperativista de
Canad, el Padre Tompkins, a quien conoci en un viaje al
Canad. Sobre las enseanzas de Tompkins vea Cuerpo y
alma del cooperativismo, pginas 36, 86, 138-140.
101 Ibd., 139. Ver tambin Parrilla, Cooperativismo, 161-171.
102 Ibd., 162. Dice Parrilla que De las minutas de la Sexta Con-
ferencia Rural, habida del 8 al 9 de octubre de 1928, se des-
prende que no fue hasta entonces que uno de los conferen-
ciantes, A. B. MacDonald, hizo mencin por primera vez de
los principios enumerados por los pioneros de Rochdale.
103 Ibd.,182. En su libro Cooperativismo: teora y prctica, An-
tulio Parrilla sintetiza los principios del movimiento de Anti-
gonish expuestos por el padre Humberto Muoz en su libro
El movimento de Antigonish y por Alexander Laidlaw en The
Campus and the Community. Los principios y sus explicacio-
nes han sido citados siguiendo a Parrilla, 182-184.
104 Ibd.
105 Ibd.,
106 Ibd., La accin colectiva es algo natural porque el hombre
es un ser social. No slo el hombre est comnmente orga-
nizado en grupos, sino que sus problemas coinciden con los
del grupo. En el mundo moderno no se puede tener xito
sino actuando a travs de organizaciones. Una educacin de
adultos que no prepare para esta accin colectiva es absolu-
tamente inadecuada.
107 Ibd., 183. El objetivo ltimo del Movimiento es la plena y
abundante vida para todos. La cooperacin econmica es el
primer paso, pero slo el primero, hacia el logro de una so-
ciedad que permita a cada individuo desenvolver el mximo
de su capacidad.
109 Ver ONeill, Cuerpo y alma del cooperativismo, pginas 28,
29, 30, 31, 36, 37.
110 Ibd, 61.
111 Ana Mara ONeill, Filosofa del Movimiento Cooperativo.
Revista del Caf (diciembre de 1946), 108-109. La cifra apa-
rece en Cuerpo y alma del cooperativismo, 87 y 115.
112 ONeill, Cuerpo y alma del cooperativismo, 86.
113 Ibd., 96.
114 Ibd., 115.
115 El Mundo 6 julio de 1947: 9 y 18 de diciembre de 1947: 17.
Consltese trabajo indito de Jos David Coln Custodio,
Muchas manos, un machete: el Cooperativismo en la dca-
da del 1940, Universidad de Puerto Rico, Escuela Graduada
de Historia.
116 El Mundo, 1 de febrero de 1946: 1.
118 Ibd.
119 El Mundo, 1 de febrero de 1946: 1.
120 Vase Exposicin de motivos de Ley de 9 de abril de 1946,
Leyes de Puerto Rico Anotadas (en adelante L.P.R.A., Cap.
33, T.5, 882, 280.
121 Ibd. Dicho estatuto derog la Ley Nm. 3 de mayo de 1920,
la Ley Nm. 70 del 4 de agosto de 1925 y todas las leyes
subsiguientes que en 1926, 1932, 1938 y 1941 enmendaron
uno u otro de dichos estatutos. Tambin derog la Ley Nm.
168 del 11 de mayo de 1938 que autorizaba al Comisionado
de Agricultura y Comercio a organizar cooperativas de traba-
jos manuales, pg. 281.
122 Ibd.
123 Ibd. Cap. 33, T. 5, 881, 278-280.
124 Luis Miranda Correa, Legislacin Cooperativa Puertorrique-
a, en Aspectos legales del cooperativismo, Rio Piedras:
Editorial Universitaria, Editorial de la Universidad de Puerto
Rico,1965, 53.
125 L.P.R.A., T.5, 897.
126 L.P.R.Q. T.7,653,574-575 Miranda Correa, Legislacin Coo-
perativa Puertorriquea, 53.
127 L.P.R.A., T. 5, 914. Vase tambin Biagio Di Venutti, Money
and Banking in Puerto Rico (Ro Piedras: Editorial de la Uni-
versidad de Puerto Rico, 1950), 73-74.
128 ONeill, Cuerpo y alma del cooperativismo, 62-63.
129 L.P.R.A., Ley del 3 de mayo de 1951, Cap. 63, T.7, 622, 559-
568. Este banco oper hasta 1966, cuando por la ley Nm.
90 de 21 de junio de ese mismo ao se cre la Compaa de
Desarrollo Cooperativo.
130 Ibd.
131 Prez Riestra, El cooperativismo, 161.
132 Lydia J. Roberts y Rosa L. Stefani, Patterns of Living in Puer-
to Rico (Ro Piedras: Editorial de la Universidad de Puerto
Rico, 1949), 223.
131 Ibd.
134 L.P.R.A. Ley del 3 de mayo de 1951, Cap. 63, T.7, 622, 559.
135 Ibd.
136 Ibd, 559.
137 Prez Riestra, El Cooperativismo, 187.
138 L.P.R.A. Ley del 9 de abril de 1946, Cap. 33, T.5, 918. Consl-
tese tambin Parrilla, Cooperativismo, 300 y 301.
139 Miranda Correa, Aspectos legales del cooperativismo, 75.
140 L.P.R.A., Ley de mayo de 1957, Cap.33, T.5, 921, 325. Con-
sltese tambin Parrilla, Cooperativismo, 300 y 301.
141 Ibd.
NOTAS DEL CAPTULO II
1 LPRRA, T. 26, 249.
2 Esta es una modesta aproximacin a un tema que todava
est por investigar. La mayora de las compaas mencio-
nadas aparecieron en diferentes fechas en la Gaceta Ocial
de Puerto Rico (Adolfo de Hostos, Tesauro de Datos Histri-
co de Puerto Rico, Ro Piedras: Universidad de Puerto Rico,
1995, Tomo V, 379-381).
3 LPRRA T. 26, 94. Por ejemplo A. MacCormick fue cnsul ale-
mn en Guayama (1885,1894) y vicecnsul en Arroyo (1879);
A. Rauschenplat, cnsul de Venezuela en San Juan (1887)
y el alemn Carlos Meltz, contratista de la impresin de la
Gaceta Ocial del Gobierno de Puerto Rico (1886-1896).
4 Los artculos 380-439 de dicho Cdigo de Comercio cubren
el tema de Contratos de Seguros.
5 Luis A. Ferrao, Historia de los seguros en Puerto Rico, 1898-
2002 (San Juan: Comisionado de Seguros de Puerto Rico,
2003), 12. La narrativa que aqu ofrecemos sigue las lneas
generales de esta magnca obra.
6 A excepcin de la ciudad amurallada de San Juan, los edi-
cios de las iglesias parroquiales y otros como las Casas
Ayuntamiento fueron obras en mampostera.
7 Para conocer la experiencia histrica de Mayagez y sus
fuegos, consltese a Ramonita Vega Lugo, Urbanismo y so-
ciedad: Mayagez, de villa a ciudad, 1836-1877 (Disertacin
sometida al Departamento de Historia de la Facultad de Hu-
manidades de la Universidad de Puerto Rico, para optar por
el grado de Doctorado, 2000), 251-261; y sobre Ponce.
8 Era costumbre que los bomberos que recurrieran a sofocar
los incendios con gran arrojo y desprendimiento. De ah, el
merecidsimo respeto que se le tena al benemrito cuerpo
de bomberos de cada comunidad. Sus miembros, proceden-
tes de todas las clases sociales, eran considerados hroes.
Luego del fuego en Ponce en 1841, el gobernador Rafael de
Arstegui orden la organizacin de un cuerpo de bomberos
para cada pueblo de Puerto Rico.
9 La Democracia, 6 de julio de 1893: 1.
10 Ibd.
11 Orden Militar Nm. 178, 11 de noviembre de 1899, General
Brigadier George Davis.
12 Annual Report for the War Department for the Fiscal Year
ending in June 30, 1900 (Washington: Government Printing
Press, 1902), 210.
13 Vase Guillermo A. Baralt, Historia del Tribunal Federal en
142 Ibd.
143 Prez Riestra, El cooperativismo, 187.
144 IAJD, 1968.
Puerto Rico, 1899-1999 (Ro Piedras: Publicaciones Puerto-
rriques, 1999).
14 Carta orgnica de 1900, 12 de abril de 1900, Documentos
histricos, LPRRA, T. I, 24-49 (1999). Conocida tambin
como Ley Foraker, cap. 191, 31 Stat. 77, 48 U.S.C.A. 731.
Tuvo vigencia desde el 1ro. de mayo de 1900 hasta el 2 de
marzo de 1917.
15 Orden Militar Nm. 94, 29 de abril de 1900. Brigadier Gene-
ral George W. Davis.
16 Ibd.
17 Register of Puerto Rico for 1910, 187-188.
18 Ibd., 272.
19 Ibd., 177-178. Vase tambin Ferrao, Historia de los segu-
ros, en donde seala que la mayora se haba establecido
durante el pasado rgimen espaol.
20 Ibd.
21 Ibd., 278-283.
22 Ricardo Gonzlez Ruiz, Geografa elemental de Puerto Rico:
con nociones de geografa astronmica, fsica, social y polti-
ca (San Juan: Editorial Imp. Venezuela, 1941). Vase tambin
Ferrao, Historia de los seguros, 55.
23 Leyes y Resoluciones Legislativas Extraordinarias de 1918
de la Asamblea Legislativa de Puerto Rico 1918, 55.
24 Ibd. Exceptuaba a patronos que emplearan a menos de tres
obreros, a labradores que no trabajasen con maquinarias, sir-
vientes domsticos, empleados de ocina y todos aquellos
cuyos sueldos o jornales excedieran los mil doscientos dla-
res anuales.
25 En 1915 Iglesias Pantn organiz el Partido Socialista.
26 Se eximi a los patronos que emplearan a menos de tres
obreros, y se aument hasta $1,500 la anualidad que un tra-
bajador poda ganar para gozar de los benecios de la ley.
27 Ley de Indemnizaciones por Accidentes del Trabajo, Art. 6
supp. Vase tambin, Luis Samalea Iglesias, Indemnizacin
a obreros, Libro de Puerto Rico, 262-264. Los accidentes
se dividen en tres clases: (a) transitorios, teniendo el obrero
en estos casos, derecho a asistencia facultativa, medicina y
alimentos incluyendo servicio de hospital, y a una indemniza-
cin de la mitad del jornal durante el tiempo de su curacin;
(b) incapacidad parcial permanente, en que, adems de los
benecios referidos, recibe una compensacin adicional que
no exceder de $2,500, que se graduar con la importancia
de la lesin sufrida; (c) incapacidad total permanente, en que
la compensacin ucta entre dos mil dlares como mnimo
y cuatro mil como mximo; y (d) muerte, en que los descen-
dientes del obrero que de l dependan razonablemente para
su subsistencia, recibirn una suma no menor de dos mil
dlares ni mayor de cuatro mil.
Los casos de enfermedades se dividen en dos: (a) transi-
torios, con igual derecho que en los accidentes; y (b) incapa-
cidad total, en cuyos casos la indemnizacin oscilar, segn
los casos, entre mil y tres mil dlares. En caso de muerte, la
ley no determina expresamente la indemnizacin; pero ex-
pone que se aplicarn las disposiciones relativas a esta clase
de casos en aquellos de muerte por accidentes.
28 Ibd.
29 Ferrao, Historia de los seguros, 35-36.
30 Ibd., 61.
31 Annual Report, Governor of Puerto Rico, 1905-06, 111.
32 Para mantener una carretera en buen estado se requieren
unos 225 metros cbicos de macadn anual por kilmetro.
33 Guillermo Esteves, Informe, Desarrollo de las obras pbli-
cas, 242.
34 Report of the Commissioner, 1916-1917, 39.
35 Los gastos totales para la construccin de carreteras por
$1,912,118 tambin fueron los ms altos de su historia.
36 Register of Porto Rico for 1910, 292-293. Report of the Com-
missioner of the Interior, 1935-1936, 130.
37 El Da, 19 de abril de 1915: 1.
38 Adolfo de Hostos, Tesauro
39 Porto Rico Railway Light & P. Co. v. Amador, 11 P.R. Fed.170
(1919).
40 American Railroad Co. of Porto Rico v. Lpez, 3 F. 2d 876 (1st
Cir. 1924).
41 Ibd. Vase tambin Ferrao, Historia de los seguros
42 Guillermo Esteves, Edicios Pblicos, Resumen Histrico,
ao scal 1918-1919, 258.
43 Ibd.
45 Silvia Aguil Ramos, Mayagez: notas para su historia (San
Juan: Model Offset Printing, 1984), 57.
46 Guillermo Esteves, Obras Pblicas, Informe Fiscal 1918-
1919. Revista de Obras Pblicas, 258.
48 Archivo Histrico. Aduana de San Juan. Documentos Varios,
Notas. Telegram from Moore, custom collector, San Juan to
Treasury Department, Washington, 11/14/1918.
49 Gonzlez Ruiz, Geografa elemental, 94-95. LPPRA T. 26,
104.
50 Register of Puerto Rico for 1926, 283-286.
51 Ibd.
53 Ferrao, Historia de los seguros, 98.
54 Ibd. Para el 31 de diciembre de 1938 los seguros sobre la
vida y salud, tenan, un monto de $838,597,640.00; suma
que representa $21.81, per cpita.
55 Ibd. Mientras tanto, el presupuesto de gastos de la Super-
intendencia de Seguros lleg a la suma de $56.126.55 en el
ao 1938-39, periodo en el que aport a los fondos genera-
les del gobierno insular la suma de $47.116.99, la cifra ms
alta desde su organizacin. De los impuestos cobrados por
esta ocina, los ingresos llevaban una escala ascendente:
1934-35: $75,774.81; 1935-36: $79,585; 1936-37: $91.370;
1937-38: $91.504; 1938-39: $103.243.
56 Gonzlez Ruiz, Geografa elemental, 95.
57 Ferrao, Historia de los seguros, 98.
58 Se le debe a Rafael Carrin Pacheco, el que la legislacin
y la agencia que la administraba, la Administracin Federal
de Hogares (FHA, por sus siglas en ingls) se extendieran
al pas. Carrin Pacheco viaj a Washington para conseguir
que se estableciera una ocina de la agencia en la isla. Junto
a su hijo mayor, Rafael Carrin, hijo, tradujo la ley al espaol,
gestion las enmiendas de la legislacin vigente, que debe-
ran aprobarse a n de facilitar el programa en la isla, y par-
ticip en la redaccin de las escrituras de hipotecas y en la
interpretacin de las leyes del departamento legal de la FHA
en Washington. El 8 de febrero de 1939, el Banco Popular
recibi la primera carta en que la Administracin Federal de
Hogares lo reconoca como la institucin idnea para estos
nes, y el 26 de marzo fue autorizado y reconocido como
acreedor hipotecario.
59 Durante el primer lustro de los sesenta, la Zona Metropolita-
na de San Juan creci sin barreras en todas las direcciones.
En la Avenida F. D. Roosevelt, en 1963, se inaugur el Esta-
dio Municipal de San Juan, denominado el Hiram Bithorn.
Muy cerca del Estadio se construy el Coliseo Municipal de
San Juan, bautizado con el nombre de Roberto Clemente.
Poco ms abajo, cruzando la avenida Roosevelt desde el Co-
liseo, en 1965 se levant el enorme edicio del Correo Fe-
deral de San Juan. Ese mismo ao se iniciaron las obras de
lo que se convertira en el centro comercial ms importante
de la isla: Plaza Las Amricas. Al oeste del centro comercial
se levantaron otros signos innegables de la vida moderna.
Mientras tanto, a nes de 1963, entre las avenidas Ponce
de Len y Muoz Rivera en Hato Rey, ya se haba iniciado la
obra de construccin ms grande y costosa de la poca: el
Banco Popular de Puerto Rico. Con este primer latido, el
crecimiento comercial de San Juan se impuls hacia la zona
de Hato Rey.
60 PPR, julio de 1965: 1.
61 United Nations: Per Capita National Products of Fifty Cou-
ntries, Statistical Papers, Series E, No. 4, New York, 1957,
citado en Luis C. Fabr, Cincuenta aos en la historia eco-
nmica de Puerto Rico, Revista Econmica, Cmara de Co-
mercio de Puerto Rico (1963), 233-234.
62 Smele a estas dicultades el racionamiento de gasolina y la
escasez de gomas.
63 DN, 3 de septiembre de 1955: 1.
64 Ibd.
65 DN, 12 de noviembre de 1955: 1, y 5 de diciembre de 1955:
1.
66 lbum de Oro de Puerto Rico, eds. Antonio M. Monteagudo
y Antonio M. Escmez (1939).
67 El Nuevo Da, 27 de marzo de 1965: 1, 26. Desde 1900, el
Departamento del Interior era el encargado de la obra pbli-
ca. En 1952, luego de la creacin del Estado Libre Asociado,
estas responsabilidades pasaron al Departamento de Obras
Pblicas. Para los antecedentes de este Plan consltese a
Hermenegildo Ortiz Quiones, Antecedentes y desarrollo
del Tren Urbano, 2005, indito, 100.
68 El Mundo, 23 de mayo de 1964: 24.
69 DN, 16 de enero de 1960: 1. El comisionado Lpez sugiri
otra medida de responsabilidad scal: que a los individuos
involucrados en accidentes de vehculos de motor se les
obligara a comprar un seguro de automvil o depositar una
anza antes de volver a manejar.
70 Las prdidas materiales fueron millonarias. Aunque los actos
ocurrieron por toda la isla, el rea metropolitana de San Juan
fue la ms afectada. La colocacin de bombas en esta rea
constituy un duro revs para el turismo, uno de los principa-
les factores del crecimiento de la economa puertorriquea.
71 Ferrao, Historia de los seguros, 120-122.
72 LPRA T. 26, 2-3. Ver tambin el Informe del Comit de Planes
Pro Cooperativa de Seguros de Vida, de Hctor N. Acevedo,
19. La descripcin que se hace a lo largo de estas pginas
relacionada a los pasos que se dieron para la organizacin de
las cooperativas de Vida y de Seguros Mltiples se basa en
este informe.
73 Ibd.
74 Juan B. Aponte, entrevista con Guillermo A. Baralt. 27 de
enero de 2012.
75 Ibd.
76 Una historia de excelencia: Cooperativa de Seguros Ml-
tiples de Puerto Rico (San Juan: Ediciones Editorial CSM,
1995), 25.
77 Hasta ese ao Ruperto Vzquez haba sido Subcomisionado
de Seguros de Puerto Rico.
78 Juan B. Aponte, entrevista con Guillermo A. Baralt. 27 de
enero de 2012.
79 Vase AHCSMPR, Documento indito, Roberto Castro Hiral-
do, Captulo 34: Cdigo de Seguros, junio de 1992, 4.
80 La narracin de todos los sucesos de estos meses la en-
contramos en AHCSM, Documento indito Juan B. Aponte,
Datos histricos sobre la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico. Vase tambin IACSM, 1966, Informe de
Administracin, 17.
81 Este ltimo fue nombrado en sustitucin de Garca Cabrera.
82 Ibd.
83 Ibd.
84 Una historia de excelencia, 30-31.
85 Juan B. Aponte, Informe del estudio para organizar una
cooperativa de lneas mltiples de Puerto Rico, 1963.
86 Clusulas de Incorporacin, Cooperativa de Seguros Ml-
tiples de Puerto Rico, 15 de marzo de 1963 (Ante la notaria
Gladys Iglesias Strong).
87 Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico: Minutas
de la Asamblea Constituyente, 29 de noviembre de 1964.
Este documento da pie a lo arriba narrado concerniente a la
Asamblea Constituyente.
88 Ibd. El qurum reglamentario era de 20 por ciento.
89 Este y todos los otros informes fueron adheridos como parte
del acta.
90 En esta intervino el Representante de la Ocina del Comisio-
nando de Seguros, Samuel Batista.
91 Segn el Artculo VI, Acciones Preferidas, la Cooperativa
de Seguros podr emitir acciones preferidas con valor a la
par de un dlar sujeto a las siguientes condiciones:
Podrn ser tenedores personas naturales socios de coope-
rativas. Dichas acciones sern preferidas desde el 3% como
mnimo y hasta un mximo de 5% en la distribucin de so-
brantes y acumulativas hasta tres aos. No sern preferen-
tes ni participantes en caso de liquidacin de la Cooperativa.
Los tenedores de acciones preferidas tendrn derecho a voz
pero no tendrn derecho a voto.
Estarn sujetas a todas aquellas otras condiciones que
acuerden la Junta de Directores y que estn contenidas en
el certicado de accin, incluyendo el derecho a redencin.
Cuando un tenedor de acciones preferidas de la Coopera-
tiva desee terminar su condicin como tal, someter una
peticin al efecto a la Junta de Directores. La Junta deber
considerar su peticin lo ms pronto posible y si aprueba la
misma, proceder de acuerdo con lo dispuesto con respecto
a socios en el Reglamento de la Cooperativa.
Podrn transferirse solamente con el consentimiento de la
Junta de Directores.
92 Como suplentes fueron elegidos Rafael Anbal Torres Garca,
Luis G. Rodrguez, Fernando Irizarry, Pedro A. Parrilla Cruz y
Luis Miranda Correa.
93 LPRRA, C. 4, T. 26, 49.
94 Una historia de excelencia, 91.
95 Este ltimo renunci y en abril de 1965 se nombra en la po-
sicin a Enrique Guzmn.
96 La meta era que cada uno de los cooperadores comprara
solo $1.00 en acciones preferidas. Los fondos aportados ex-
clusivamente por los socios y mediante la venta de acciones
preferidas fue de $150,607, lo que represent un aumento
de $84,227. Durante el ao 1965 se distribuy $40,000 en
certicados entre el liderato voluntario y socios de coopera-
tivas, y se recibieron cerca de $8,000 de acciones pagadas.
97 Exista una por $100,000 con Cooperativa de Seguros de
vida, otra similar con la Cooperativa Metropolitana de consu-
mo y con UNICOOP.
98 Ibid.
99 Juan B. Aponte entrevista con Guillermo A. Baralt. 27 de
enero de 2012.
100 IACSM, Informe del Tesorero, 1965.
101 Ibd.
102 Ibd.
103 Esto ltimo ocurri el 22 de enero de 1968.
104 IACSM, 1967.
105 IACSM Informe del Gerente, 1968.
106 Consltese Cooperativa De Seguros Multiples v. San Juan,
288 F. Supp. 136 Citation: 288 F. Supp. 136 Type Citation
Content Court Date Cases 1968 U.S. Dist. LEXIS 12152 Coo-
perativa De Seguros Multiples v. San Juan, 294 F. Supp. 627
United States District Court for the District of Puerto Rico
Nov 22, 1968 Cases 1968 U.S. Dist. LEXIS 12150 Coope-
rativa de Seguros Multiples v. San Juan, 294 F. Supp. 638
United States District Court for the District of Puerto Rico
Nov 22, 1968 Cases 1968 U.S. Dist. LEXIS9065Cooperativa
De Seguros Multiples v. San Juan, 289 F. Supp. 858 United
States District Court for the District of Puerto Rico Sep 11,
1968 Cases 1968 U.S. Dist. LEXIS 11536Cooperativa De Se-
guros Multiples v. San Juan, 289 F. Supp. 983 United States
District Court for the District of Puerto Rico Aug 30, 1968
Cases 288 F. Supp. 136 Cooperativa De Seguros Multiples
v. United States District Court for the District of Puerto Rico,
Aug. 8, 1968.
107 Efran Gonzalez Tejeda, Transportation in Puerto Rico. Rio
Piedras: Instituto de de Investigaciones de Problemas del
consumidor , 1971,90
108 Los otros eran: Estados Unidos (400), Canad (286), Austra-
lia (263), Suecia (244), Francia (196) y Gran Bretaa (179).
109 Juan B. Aponte entrevista con Guillermo A. Baralt, 27 de
enero de 2012.
110 Al recibir la autorizacin, se cualic para suscribirse a los
organismos tarifadores de las plizas que se mercadean bajo
la lnea autorizada. Estos organismos son los que desarro-
llaban y daban mantenimiento a las tarifas y plizas que co-
mnmente se suscriben. Seguros Mltiples se suscribi a
estos organismos y automticamente tuvo acceso a todas
las plizas reglas y tarifas archivadas por ellos en la ocina
del comisionado de seguro.
111 Ibid, 2.
112 Aunque siempre se menciona de esta forma, realmente, lo
aprobado fue la estructura tarifaria ya que los contratos de
anza no requeran la aprobacin Art.1111 del Cdigo.
113 En la Sesin Legislativa la Cooperativa acudi a la Comisin
de Vivienda y Fomento Cooperativo de la Cmara de Repre-
sentantes para exponer al Pueblo de Puerto Rico que ya se
estaba haciendo la organizacin que servidor en el campo
del seguro de propiedad, para extender sus servicios.
114 IACSM,1970
115 Ibid.
116 IACSM, 1970.
117 La Junta de Directores, recomend la siguiente distribucin
de las economas:
$ 13,690.00 para cubrir dcit acumulado
$ 93,277.42 para reserva legal
$ 64,000.00 para pago de intereses a las acciones preferidas
(Clase A, B y comunes)
$170,967.42 Total economas
Recomend, adems, que se capitalizasen los intereses,
con la excepcin de $1,600 para distribuirlos en efectivo a
los socios individuales.
118 IACSM, 1973.
119 IACSM, Informe del gerente general, 1973. Jimnez fue
nombrado al cargo el 1ro. de septiembre de 1973. Hctor
Acevedo renunci al cargo para aceptar la direccin de la
recin organizada Administracin de Compensacin por Ac-
cidentes de Automviles (ACAA).
120 Recordemos que todo comenz con 8 empleados, que lue-
go aumentaron a 12 en 1967.
121 La frase es de Hctor Acevedo. IACSM, 1972.
122 La ocina de Caguas tambin fue inaugurada en 1969 el o-
cial de promocin a cargo fue Rafael Vlez.
123 Para 1973 estas ocinas las encabezadas los supervisores
Harlm Martnez, Leonardo Pagn, Pablo Durn, Juan Rodr-
guez, Jos J. Orsini en Mayagez, Ponce, Arecibo, Baya-
mn, y Caguas respectivamente. Haba tambin una ocina
en San Juan que la encabezada Pedro Prieto.
124 IACSM, 1973, Informe de Tesorera. Segn el Cdigo de Se-
guros, art. 34.140, adicionado en Junio 26, 1959, Nm. 84, p.
233, sec. 1, ef. Junio 26, 1959. Todas las cooperativas de se-
guros que se organizaran bajo este ttulo, estaban obligadas
a separar anualmente no menos de un dcimo (1/10) del uno
(1) por ciento del volumen total de primas pagadas para nes
de educacin cooperativa. Las cooperativas podran contri-
buir voluntariamente parte de todos sus fondos para nes
educativos a la Liga de Cooperativas de Puerto Rico para que
esta intensicara el trabajo de educacin cooperativa.
125 Adems de contar con el respaldo moral, la Cooperativa con-
taba con el respaldo econmico de la Compaa de Desarro-
llo Cooperativo al mantener una inversin sustancial en la
misma. Adems aunaba esfuerzos con la Ocina del Inspec-
tor General de Cooperativas para mejorar los procedimientos
administrativos y hacer labor de cuasi supervisin en el Mo-
vimiento Cooperativo.
126 Cdigo de Seguros, art. 34.150, adicionado en Junio 26,
1959, Nm. 84, p. 233, sec. 1, ef. Junio 26, 1959.
4 El Nuevo Da, 14 de junio de 1973: 1.
5 El Nuevo Da, 18 de octubre de 1973: 1.
6 Nos referimos a las cantidades relacionadas con los precios
correspondientes al 11 de octubre de 1973 y al 1ro. de enero
de 1974, respectivamente.
7 El Nuevo Da, 25 de agosto de 1973: 35; 18 de octubre de
1973: 1.
8 El Gobierno de Puerto Rico busc entonces una mayor cer-
cana comercial con Venezuela, aunque en noviembre de
1973, este pas, tambin miembro de la OPEP, aument en
un 56 por ciento el precio de su petrleo, lo que se tradujo
en un aumento de $1.30 por barril de combustible.
9 El Nuevo Da, 7 de abril de 1978: 1. Luego se produjo su mi-
lagrosa salvacin, aunque fuese apenas por unos aos ms,
gracias a la Ashland Oil. El 29 de febrero de 1982, cerr la
CORCO.
10 Consltese Parrilla & Asociados, Cooperativa de Seguros
Mltiples de Puerto Rico, 211.
11 PEBPPR, Edicin de Aniversario, 2000: 5.
12 Ibd.
13 Ibd.
14 Sus orgenes se remontan al 11 de diciembre de 1969, cuan-
do el gobernador Luis A. Ferr y el entonces comisionado
residente en Washington, Jorge L. Crdova Daz, en cola-
boracin con el representante demcrata Thomas S. Foley,
consiguieron que el Comit de Agricultura de la Cmara de
Representantes accediese a incluir a Puerto Rico como be-
neciario del mencionado programa. La inclusin de la isla
en el programa fue aprobada por el Senado estadounidense.
La versin aprobada por el Comit de la Cmara que exten-
da el Programa de Sellos de Alimentos a Puerto Rico esti-
maba que unas 180 mil familias se beneciaran, ya que es-
taban destinados a aquellas cuyos ingresos fueran de $3,600
o menos al ao. Aunque Puerto Rico fue incluido, falt por
conocer la fecha en que se hara efectivo, pues su implan-
tacin no fue simultnea a la aprobacin de la enmienda. La
administracin Nixon se neg a extender el programa a Puer-
to Rico. Los ms necesitados de la isla quedaron en espera
de recibir los ansiados cupones de alimentos.
15 En otros 19 municipios el ingreso era de $500 a $800 anua-
les, y en 46, era menor de $500. Al estar la isla por debajo del
nivel de pobreza de todos los estados de la nacin, con una
marcada diferencia respecto a la mayora de ellos, las asigna-
ciones que le corresponderan seran sumamente altas.
16 IACSM, l de 1975, 6.
17 Cuando un asegurador determina su necesidad de reasegu-
ro utiliza tres criterios principales. Estos son:
18 Son palabras del entonces presidente de la Junta de Direc-
tores Manuel del Toro (Informe Anual de la Junta de Direc-
tores de la Cooperativa de Seguros Mltiples [en adelante,
IACSM], 1975. 6).
19 IACSM, 1974
NOTAS DEL CAPTULO III
1 En 1976 se acord una compensacin por $90,000.00.
2 PEBPPR,1972, Segundo trimestre, 1.
3 Puerto Rican Cement, tercer trimestre de julio a septiembre
de 1972.
54 IACSM, 11.
55 Ibd.
56 El Nuevo Da, 24 de octubre de 1979: 2.
57 Parrilla & Asociados, Cooperativa de Seguros Mltiples.
58 El Nuevo Da, 22 de agosto de 1982: 1-2.
59 Jaime Boll Valds, Trayectoria de la Seccin 936, desde
1976-1996. Boletn de Economa 1.4 (abril-junio 1996).
60 El gobernador novoprogresista Carlos Romero Barcel se
enfrent a un Senado dominado por el Partido Popular que
no aprobaba sus medidas rehabilitadoras.
61 Estos ciclos siempre haban existido, pero, por su mnimo
efecto, no se notaban. Tambin estuvo Professional, con la
diferencia que comenz enfocada en el single interest (se-
guro de inters unilateral conocido como seguro de cuenta,
ya que solamente cubre el inters de la institucin que nan-
cia el vehculo) y luego entr en el seguro de auto privado
con una pliza que llamaron La Complementaria.
62 Pedro Parrilla, entrevista con Guillermo A. Baralt, 18 de ene-
ro de 2012. Consltese Parrilla & Asociados, Cooperativa de
Seguros Mltiples de Puerto Rico, 129.
63 Puerto Rico Progress 18.1 (1982). Parrilla & Asociados, Coo-
perativa de Seguros Mltiples, 129.
64 LAJDCSM 1979, 35.
65 Compartiendo 5.6 (1982): 1.
66 LAJDCSM, 1981, 39.
67 Ibd.
68 IACSM, 1981; y 1982, 13.
69 Este campo const de 22 lneas de riesgos; dominaban las
lneas de automvil y los riesgos comerciales. En trminos
de primas suscritas, las nativas sobrepasan a las extranje-
ras en todas las lneas excepto en seis: incapacidad, com-
pensacin a obreros, maquinaria y caldera, crdito, ttulo y
garanta hipotecaria. Estas lneas no eran de gran peso en
la estructura de seguros de Puerto Rico. Sin embargo, tanto
la estructura de las compaas extranjeras como la de las
nativas coincidieron bsicamente en el peso de los distintos
riesgos. Las cuatro lneas de ms peso para una y otra son:
Auto-dao fsico, Responsabilidad-Auto, Riesgos Comercia-
les y Responsabilidad Pblica. Ibd., 267.
70 Con ms de $30,000,000 en activos admitidos se sealan en
dicho informe a PRAICO, Cooperativa de Seguros Mltiples,
Universal Insurance y CNA.
71 Ibd.
72 Rivera Sez era vicepresidente de la Cooperativa de Ahorro
y Crdito La Puertorriquea y de la Junta Central de UNI-
COOP.
73 Pedro Parrilla, otrora cooperativista y parte del grupo funda-
dor de la Cooperativa de Seguros Mltiples en 1963, a pedi-
do de esta ltima, prepar un plan de desarrollo a mediano y
largo plazo.
74 IACSM,1982.
75 Parrilla & Asociados, Sistemas de Financiamiento Propues-
to, 1983, 10.
76 Ibd., Carta de Parrilla & Asociados, dirigida a Edwin Quio-
nes, 15 de noviembre de 1983.
77 IACSM, 1980, 13.
78 Compartiendo, 4.7, (1982): 2.
79 Ibd.
80 Parrilla & Asociados, Cooperativa de Seguros Mltiples de
Puerto Rico, 129vi.
81 El Nuevo Da, 8 de agosto de 1984: 8. A principios del ao
siguiente la Legislatura de Puerto Rico aprob un proyec-
to para que el 6 por ciento de los importantsimos fondos
de empresas acogidas a la seccin 936, depositados en la
isla, se usasen como colaterales para el nanciamiento de la
construccin de vivienda.
82 IACSM,1984
83 Ibd.
84 Parrilla & Asociados, Sistemas de Financiamiento Propues-
to, 1983, 7.
85 Ren A. Campos entrevista con Guillermo A. Baralt, 28
de marzo de 2012. Tambin consltese Compartiendo 6.4
(1982): 1.
86 IACSM, 1980, 14.
87 IACSM,1975
88 Ibd. En los doce meses comprendidos entre enero de 1980
y enero de 1981 la Seccin de Servicios al Consumidor aten-
di 7,789 casos. Entre los casos atendidos se contaron las
solicitudes de cotizaciones, endoso, nanciamiento, renova-
ciones, ventas y vericaciones de pago.
89 Ibid. Este visual fue presentado en 41 ocasiones a ms de
1,500 personas. Se ofrecieron 13 conferencias (sin contar
las presentaciones del audiovisual) donde participaron 543
personas.
90 Esta prdica contina entre el estudiantado. No poda tener
otro efecto que jvenes y nios desarrollasen una mente po-
sitiva hacia el cooperativismo Fue un buen ejemplo de cmo
el Departamento de Servicios Educativos cumple con la fun-
cin de difundir los principios en que se funda.
91 Me reero al First Federal Savings, a la Autoridad de las
Fuentes Fluviales, a Ocinas de Promocin de la Adminis-
tracin de Fomento Cooperativo y al Grupo Cooperativo del
Centro Mdico.
92 Ibd, 1981.
20 IACSM, 1975. 6
21 Edwin Quiones Surez, entrevista con Guillermo A. Baralt,
16 de enero de 2012.
22 . IACSM, 1975. 6
23 Tmese como ejemplo el caso de Juan A. Lugo quien, segn
sus propias palabras, al graduarse de contable de la Escue-
la de Administracin Comercial de la Universidad de Puerto
Rico, consegu trabajo en la joven Cooperativa de Seguros
Mltiples donde ocup un incmodo escritorio que me tor-
turaba la espalda. Tena dos trajes, uno era tornasol y al ao
se le fue el color de tanta plancha y el otro era de cuadritos.
Cuando viajaba en la AMA iba tanta gente que siempre se
le salan los botones. Recuerdo que a la primera esta de
Navidad de la compaa llegu entripao, con el mismo traje
tornasol, porque me cogi un aguacero en la parada de la
guagua. Juan A. Lugo entrevista con Guillermo A. Baralt, 1
de febrero de 2012.
24 Sin embargo, por un tiempo, Seguros Mltiples no cont con
la colaboracin de Aponte cuando este ocup la presidencia
del First Federal Savings en Santurce. Durante este tiempo
permaneca en contacto, espordicamente y con menos in-
tensidad, con Seguros Mltiples.
25 Edwin Quiones, entrevista con Guillermo A. Baralt, 16 de
enero de 2012.
26 Jorge Feliciano, entrevista con Guillermo A. Baralt, 9 de junio
de 2012.
27 En 1970 se estableci la ocina de Humacao. Pero meses
despus se integr a la de Caguas.
28 Ibd.
29 IACSM 1975, Informe de Manuel del Toro, Presidente de la
Junta de Directores.
30 Ibd.
31 Ibd. Un asegurador del grupo PRAICO a travs de un plan
grupal bajo la regla XXXIX, estaba ofreciendo estas tarifas
a la Administracin de los Sistemas de Retiro del E.L.A. y
la Administracin de Fuentes Fluviales. Estas instituciones
aseguraban con Seguros Mltiples todo el negocio genera-
do a travs de los prstamos hipotecarios. Como reaccin
a esta situacin, la Cooperativa solicit y se les aprob una
desviacin para todo seguro de vivienda y no nicamente
para los grupos mencionados.
32 IACSM, 1976.
33 IACSM, 1975.
34 Ibd.
35 Impacto de las rmas 936 sobre la economa de Puerto Rico
(San Juan: Junta de Planicacin, mayo de 1995), 1.
36 Aument a $7 mil millones en 1985. Para 1989, y a pesar
de la constante repatriacin de fondos, la banca comercial
contaba con depsitos provenientes de la seccin 936, que
ascendan a $6,600 millones. As tambin, pese a la ya acos-
tumbrada incertidumbre relacionada a la permaneca de la
seccin 936, la inversin privada aument a $114.9 en pro-
yectos de instalaciones farmacuticas. Sin embargo, era
secreto a voces que la seccin 936 pareca tener los das
contados. Por lo que haba mostrado la experiencia hasta en-
tonces, el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos
no estaba convencido de que los miles de millones de d-
lares, que dichas corporaciones dejaban de pagar en contri-
buciones a la tesorera federal, fueran compensados por los
benecios que reportaban a Puerto Rico. La exencin contri-
butiva fue un incentivo extraordinario para establecerse en
Puerto Rico. Por otro, las instituciones bancarias se fortale-
cieron al contar con los depsitos de estas compaas, que
sumaron $4,000 millones o dos quintas partes del total de
los depsitos de la banca comercial de Puerto Rico. Estos se
concentraban principalmente en los estadounidenses Chase
Manhattan Bank y Citibank, y en los canadienses Royal Bank
y Scotia Bank.
37 Libro de Actas de la Junta de Directores de la Cooperativa de
Seguros Mltiples de Puerto Rico LAJDCSM, 1977, 10.
38 IACSM, 1976.
39 Compartiendo 2.2 (1978): 6.
40 AHCSM Jos G. Baralt-Masini, Cronologa de etapas en el
Desarrollo de Edicio de la Cooperativa de Seguros Mlti-
ples, 22 de agosto de 1983.
41 Ibd., 4.
42 Parrilla & Asociados, Cooperativa de Seguros Mltiples, 290-
291.
43 IACSM, 1973.
44 Cuenta Durn que a principios de su carrera me sent muy
seguro sobre el alcance, la trayectoria y la visin de la mis-
ma, gracias a la motivacin que me supo dar el Dr. Hctor N.
Acevedo. Tras un ligero entrenamiento que ofreci el profe-
sor Luis Delgado, me hice acreedor de una tarjeta de iden-
ticacin como Especialista en Seguros Miscelneos. Sin
embargo, un mes ms tarde la experiencia me dio una gran
leccin: Los ttulos son vlidos, pero ms importante an es
nutrirlos constantemente con conocimientos. Resulta que
en una reunin con diversos profesionales, me hicieron al-
gunas preguntas que no pude responder. En ese momento
decid ser franco con ellos. Tom nota de sus preguntas, y
les ped otra oportunidad para responder a ellas. Una sema-
na despus, me reun nuevamente y quedaron satisfechos.
Compartiendo (octubre de 1985): 1.
45 Historia de Excelencia, 93.
46 Compartiendo 4.3 (septiembre 1981): 1.
47 Compartiendo 5.7 (enero 1983).
48 IACSM, 1978.
49 En los aos 1976, 1977 y 1978, 48, 41, 36 cedido y 52, 59 y
64 retenido.
50 LAJDCSM, 1979, 21.
51 IACSM, Informe del presidente de la Junta de Directores.
52 IACSM, 1978, 12.
53 LAJDCSM, 1978, 195.
NOTAS DEL CAPTULO IV
1 Libro de Actas de Junta de Directores,1985,18
2 AHCSM Jos G. Baralt-Masini. Cronologa de etapas en el
ples. 22 de agosto de 1983. Hemos dicho que sus espacios
en el Edicio Norfe no eran sucientes y ya no poda cumplir
con el ritmo de crecimiento.
3 Juan B. Aponte en entrevista con Guillermo A. Baralt, 27 de
enero de 2012.
4 La Cooperativa tuvo noticia de dicho solar a travs de su
otrora consejero en asuntos de seguros, Juan B. Aponte, en-
tonces presidente del First Federal Savings Bank, institucin
propietaria del solar. Anterior a esto se haba tomado la deci-
sin de vender a la Cooperativa de Seguros de Vida la parte
del solar que juntos haban adquirido en la dcada anterior.
5 Luego se cambi a 6 plantas
6 6 AHCSM Jos G. Baralt-Masini, Cronologa de etapas en el
ples. 22 de agosto de 1983.La narrativa que sigue se funda-
menta en este informe.
7 Esta plazoleta se cre con el propsito de para poder cele-
brar en ella actividades al aire libre.
8 Las ocinas de la Cooperativa de Seguros Mltiples incluyen
adems un amplio sistema central de seguridad, prevencin
de fuego, control de temperatura, iluminacin y la red de
terminales del sistema mecanizado. En caso de emergencia,
el edicio cuenta con cisternas sistemas que le permitirn
continuar funcionando independientemente.
9 La ubicacin de las ocinas de cada piso es la existente en el
momento de escribir estas lneas.
10 IACSM,1985, Informe de Edwin Quiones, 8-12.
11 Ibid,1985
12 Libro de Actas de la Junta de Directores,1985,13.
13 IACSM 1985 Informe de Roberto Abreu, Tesorero, 18-19
14 Libro de Actas de Junta de Directores,1985,13
15 Ibd.
16 Ibd.
17 Ibd.
18 Segua en su propsito de adelantar los planes de trabajo
para mantener solvente y progresiva la Cooperativa de Se-
guros Mltiples de Puerto Rico al tiempo que estimulase la
venta de seguros de propiedad y de ayudar a las personas de
escasos recursos.
19 Ibd.
20 El Nuevo Da, 1 de enero de 1987, 1-5.
21 In Re San Juan DuPont Plaza Hotel Fire Litigation, 50 F.
Supp. 2d 100, 102 D. Puerto Rico 1999). Lo ms parecido
haba sido la indemnizacin de $169 millones y $49 millo-
nes, respectivamente, de los incendios en Beverly Hills y el
mencionado hotel MGM Las Vegas.
22 Luis A. Ferrao, Historia, 192.
23 El Nuevo Da, 18 de enero de 1991, 1.
24 Durante esos aos, debido a la solvencia de la Cooperati-
va se logr soslayar estos aos de incertidumbre obtenien-
do resultados sumamente halagadores. Las metas fueron
satisfechas. En 1987 las primas suscritas aumentaron de
$52,990.922 a $ 65,782,259, lo que represent un creci-
miento de un 24% en relacin con el ao anterior. La cifra la
coloc en la posicin nmeros 241 entre las compaas de
seguros miscelaneos en los Estados Unidos al tiempo que
la AM Best Company le asign a la empresa la clasicain
A+(superior) clase VI.
25 26 Huracanes y tormentas tropicales que han afectado a
Puerto Rico, Agencia Estatal para el Manejo y Administra-
cin de Desastres. ELA,18.
26 Pocos das antes, el 29 de agosto de 1984, la tormenta David
pas por la Isla.
27 IACSM,1979,13.
28 IACSM,1989.
29 Ibd.
30 LAJDCSM,1990,1.
31 Ibid.
32 IACSM, 1991,26-27 La cifra del ao anterior fue de
$68,004,126.
33 Ibd.
34 Consltese, El Nuevo Da del 7 al 14 de junio de 1992.
35 Se consigui que se aprobara una enmienda que daba a las
compaas exentas la opcin de acogerse de igual forma a
un crdito contributivo. Pero, a diferencia del 100 % vigente,
el crdito por ingresos a partir de 1998 cobijara solo el 40 %
de los ingresos que las compaas atribuyeran a su produc-
cin manufacturera en la Isla.
36 IACSM,1993.
37 IACSM,1993,3.
38 Esto fue parte del ciclo de suscripcin de alza en el precio del
seguro de propiedad de viviendas.
39 Despus del huracn Georges, cambiaron esta apreciacin y
se enfocaron en el seguro comercial.
40 Huracanes y tormentas tropicales que han afectado a Puerto
Rico,18-23.
41 Vase PPRBPPR 1990-1999. Los datos pertenecen a los in-
formes del ao natural.
42 PPEBPPR, Vol. XXXVI-1, 1989.
43 IACSM, 1999,11.
44 Ibd.
45 En cuanto a sus inversiones, los informes de la Junta de
Directores celebraron que estas se incrementaran en $36
millones, un 12.2 % sobre el ao anterior. Esto se deba a
que la dcada de los noventa se caracteriz por las bajas
tasas de inters que, aunque beneciosas para la economa
islea, eran desfavorables para sus inversiones.
46 En esta lista se recoge la alta gerencia de 1996.
47 END 1999.
48 Hispania Research hizo el estudio en 1991 y compar los
resultados de Seguros Mltiples con las compaas dentro
de esta categora de Fortune 500. Hispania pudo hacer esta
comparacin porque pertenece al grupo CSM Worldwide,
Inc., que lleva a cabo estudios siguiendo el mismo modelo,
en todo el mundo.
49 En este ltimo, el resultado fue sobre el porciento ms alto
logrado por empresa alguna en el grupo Fortune 500. En
cada una de estas variables los resultados superaron el 92%.
50 Se reere a la encuesta realizada por Hewitt Associates.
51 Ibd.
52 Contigo en mente, septiembre de 1995, Nm. 6,1
53 Ibd.
54 Ibd.
55 Contigo en mente, agosto 1994,Nm 5,3
56 Como preparacin para la implantacin del nuevo proceso
de recaudaciones, el Dr. Jos D. Batista, Consultor, ofreci
a los empleados de las ocinas el seminario titulado Paths
of Change (Senderos de Cambio), coordinado por nuestra
Academia Interna del el Departamento de Recursos Huma-
nos. Tambin, el dueo del proceso de recaudaciones, Sr.
Juan A. Lugo, Vicepresidente de Finanzas, junto a la Sra.
Zulma Delgado, Coordinadora de Ocinas, ofrecieron una
orientacin completa sobre el nuevo proceso a todos los
empleados que se beneciaran con los cambios.
57 Contigo. Octubre de 1994, Nm.6, 1.
58 Contigo en mente, febrero de 1997, Nm. 2,1-3.La descrip-
cin que sigue reproduce lo expresado por Jos Burgos en
esta entrevista.
59 Nuestro Tiempo: Gran Enciclopedia Ilustrada del Siglo XX,
Barcelona: Art Blume, 1998. Ttulo orinal Our Times.
60 Ibd.
61 En el 1972 se estableci una ocina en Humacao la cual,
meses despus, se integr a la ocina de Caguas.
62 Contigo, octubre de 1994, Nm. 6,3.
63 Luego, en vez de incentivar al vendedor, incentivaban al due-
o del negocio o dealer . En estos lugares de venta, el ven-
dedor del vehculo dej de ser el intermediario para captar al
cliente o potencial asegurado.
64 En 1994 la sequia fue de tal magnitud que se estableci un
vasto plan de racionamiento de agua.
65 IACSM,1996,9
66 Ibd.
67

Ibid
.
68 Planicacin, junio 1999,4.
69 Ibid.
70 Despus del huracn Georges los reaseguradores catastr-
cos cambiaron esta apreciacin y se enfocaron en el seguro
comercial.
71 IACSM,1998.
72 AHCSM, Cooperativa de Seguros Mltiples, 2012.1.
73 Para Weiss A+, A y A- signican excelente, B+, B y B- signi-
can bueno (good).
74 Ninguna empresa incorporada en Puerto Rico cualica por su
tamao para dicha calicacin.
75 Su aportacin fue de $650,000 pagaderos en 10 aos.
76 IACSM,1990.
77 Ibid.
78 La extensin territorial de Puerto Rico es de 8,878 kilme-
tros cuadrados.
79 El siguiente relato se fundamenta en entrevistas a Johnny
Lugo que aparecieron en la presa o en las revistas internas
de la Cooperativa de Seguros Mltiples. Vase por ejemplo
El Nuevo Da 28 de junio de 2007 y Compartiendo ediciones
de julio, agosto y septiembre de 1986 Tambin en entrevista
que hemos hecho a Johnny Lugo fechada el 4 de marzo del
2012. Lugo, vicepresidente y contralor de la empresa se re-
tir en el 200L
80 Teresa Ti, El Cartel en Puerto Rico, Mxico: Pearson Educa-
cin, Prentice Hall, 2003,70-75.
81 Juan A. Lugo entrevista con Guillermo A. Baralt, 1 de febrero
de 2012.
82 Ibd.
83 Ibd.
84 Andrs Marrero,adems de asesor, actu como intermedia-
rio y proveedor de muchas de las obras que ha adquirido la
Cooperativa.
85 LAJDCSM,1983,
86 Luis A. Ferrao, Historia de los Seguros, 214-215.
87 Ibid.
88 Es importante conocer que desde aproximadamente el
1990 (aprobacin de una nueva ley para las Cooperativas de
Ahorro y crdito) en Puerto Rico las cooperativas de ahorro
y crdito estaban autorizadas a ser agentes de seguro de
cualquier entidad cooperativa de seguros. Este recurso legal
se origin en la legislatura con la intencin de que las Coo-
perativas de Seguros tuvieran alternativas en la preparacin
de estrategias para afrontar el Acta Gram-Leach-Bliley. Sin
embargo, nosotros nos resistimos a utilizar este mecanismo
89 IACSM, 1999.
NOTAS DEL CAPTULO V
1 IACSM,2009.
2 Ejemplo de ello eran Jos Mercado, gerente del Departa-
mento de Recursos Humanos; Ivn Flores, gerente Inte-
rino del Departamento de Servicios Educativos; Hernn
Rivera, supervisor de Ocina en la Ocina Regional de Ba-
yamn.
3 Ren A. Campos Carbonell ha sido galardonado con varios
reconocimientos: Empresario del Ao 2002, otorgado por el
Encuentro Empresarial de Puerto Rico y Amrica; el Premio
Zenit 2004, en la categora de Seguros, y el Premio Zenit
2006, en la Categora de Cooperativas, otorgados por la C-
mara de Comercio de Puerto Rico; y el Top Management
Award 2005, en la categora de Seguros, otorgado por la
Asociacin de Ejecutivos de Ventas y Mercadeo. Est casa-
do con la Sra. Celia Rivera y tiene tres hermosas hijas: Isabel
Cristina, Graciela Mara y Ana Rebeca. Sus pasatiempos son
la navegacin, la lectura y los juegos de pelota.
4 Las primas generadas a travs de cooperativas de base as-
cendieron a unos $27,767,000.
5 IACSM,2000. Todos los nmeros que siguen aparecen en
este informe.
6 Tngase en cuenta que la composicin de sus activos tiene
una de estructura slida, fundamentada en altos niveles de
liquidez.
7 PEBPPR, 2001, Primer Trimestre,1.Segundo Trimestre,1.Se
deca que se haba llegado a una recesin cuando se regis-
tran bajas en el producto bruto en dos trimestres corridos.
8 Las economas netas de la cooperativa, totalizaron
$22,510.300 en comparacin con los $32,080,082 del ao
2000.
9 PEBPPR, Segundo Trimestre,2002,1
10 PEBPPR, Primer Trimestre de 2002, 2
11 Ibd. Cuarto Trimestre 2002,1.
12 IACSM,2002. Todos los nmeros que siguen aparecen en
este informe.
13 Los inmigrantes puertorriqueos con destino a los Estados
Unidos, una vez en suelo estadounidense, disfrutaran de
todos los derechos de los ciudadanos americanos. L.P.R.A.
sec.80, Carta orgnica, cap. 145, art. 39 Stat. 953. Bajo la
nueva ley, los puertorriqueos dejaron de ser ciudadanos de
Puerto Rico bajo el protectorado de Estados Unidos convir-
tindose en ciudadanos de dicha nacin.
14 Mientras los puertorriqueos transitaban libremente hacia
los Estados Unidos, un sistema de cuotas fue impuesta para
los extranjeros.
15 Lawrence R Chesnault. The Puerto Rican Migrant in New
York City. New York: Russel and Russel, 1970.53.
16 Edna Acosta- Beln, Margarita Bentez, Jos E. Cruz, Ivonne
Gonzlez-Rodrguez, Clara E. Rodrguez, Carlos E. Santiago,
Azara Santiago-Rivera y Barbara Sjostrom, Adis, Borin-
quen Querida: La dispora puertorriquea, su historia y sus
aportaciones (Albany: CELAC, 2000), 3.
17 La incapacidad de la economa puertorriquea de proveer
empleos en justa proporcin al exceso poblacional se convir-
ti en uno de los problemas ms apremiantes del pas.
18 En 1948, unos 200,000 puertorriqueos, el 88% de todos los
puertorriqueos que vivan en los Estados Unidos, se con-
centraban en Nueva York
19 Caus tambin el desnimo general en el pas el fuego que
en la tarde del 31 de diciembre de 1986 se desat en el hotel
DuPont Plaza, en el corazn de la zona turstica del Condado.
En apenas unos minutos, el fuego acab con la vida de 97
personas. Otro desastre ocurri 18 de septiembre de 1989,
cuando el huracn Hugo azot la isla con vientos de 104 mi-
llas por hora y rfagas de 120 millas, acompaados de copio-
sas lluvias. A estos desastres, se les sum el aumento de la
inacin a consecuencia de un nuevo aumento en el precio
del petrleo debido a la inestabilidad poltica en el Golfo Pr-
sico.

20 Ibd. 2. El nmero se reere al balance neto.
21 Junta de Planicacin de Puerto Rico, Perl de la poblacin
migrante, ao scal 1991, diciembre 1995,20-21.
22 Para detalles de la historia de los inmigrantes latinoamerica-
nos en la Florida, vase, Si es Goya tiene que ser bueno:
75 aos de historia., de Guillermo A. Baralt,
23 Junta de Planicacin, Caractersticas socioeconmicas de
los puertorriqueos en los Estados Unidos,1980-1990, abril-
junio 1994, 4.
24 Ibd.
25 Jorge Duany, La Nacin en la dispora: Las mltiples re-
percusiones de la emigracin puertorriquea a Estados Uni-
dos. Revista de Ciencias Sociales, 17, (2007) 125. Cinco de
las diez primeros condados de acogida a los puertorrique-
os, se encontraban en la Florida, a saber: Orange, Osceola,
Miami-Dade, Broward y Hillsborough. Vase tambin la his-
toria de inmigrantes latinoamericanos en Orlando en Guiller-
mo A. Baralt, Si es Goya tiene que ser bueno: 75 aos de
historia.
26 Junta de Planicacin de Puerto Rico, Perl de la pobla-
cin migrante, ao scal 1991, diciembre 1995,20-21 Jorge
Duany, Ms all del Barrio: La dispora puertorriquea hacia
la Florida, 79.
27 Ibd., 31.
28 Junta de Planicacin. Caractersticas socioeconmicas de
los puertorriqueos en los Estados Unidos,1980-1990, abril-
junio 1994, 8.
29 Ibd.
30 Ibd.
31 Francisco L. Rivera-Batz & Carlos E. Santiago, Island Para-
dox: Puerto Rico in the 1990s. New York: Russel Sage Foun-
dation, 1996.144.
32 ngelo Falcn, Atlas of Stateside Puertorican, 44.
33 Ibd., 7.
34 Ibd.
35 PEBPPR, Tercer Trimestre, 2004,1.
36 PEBPPR, Segundo Trimestre, 2005,1.
37 Ren A. Campos entrevista con Guillermo A. Baralt, 28 de
marzo de 2012.
38 Esta estaba organizada bajo las Leyes del Estado Libre Aso-
ciado de Puerto Rico.
39 IACSM, 2003. Todos los nmeros que siguen aparecen en
este informe.
40 Esta fue la citada Royal & Sun Alliance Insurance (Puerto
Rico), Inc.
este informe. 13-25.
42 Este aumento se debi mayormente a que los resultados
presentados por la aseguradora Real Legacy corresponden
a doce meses de operaciones en comparacin con los tres
meses de operaciones presentados en el 2003.
43 Hurricane Season, 2004, and Hurricane Reporting and
Summaries by County, Florida Ofce of Insurance
Regulation,Claim Detail Meter,2004.
44 PEBPPR, Tercer Trimestre ,2005,1
este informe. 13-25 .Se incluy tanto las primas de la Coo-
perativa como aquellas primas producidas por la subsidiaria
Real Legacy Assurance.
46 Ibd.
47 En 2007, se registr la cifra mxima de empleados: 418 em-
pleados en Puerto Rico
48 IACSM, 2005.
49 Dicho programa brind a sus clientes acceso a un vehculo,
a travs de la compaa de alquiler de automviles Hertz,
mientras se le repara su vehculo accidentado.
50 AHCSM, Cooperativa de Seguros Mltiples. Plan Estratgi-
co, 2007-2012,2.
51

Luis A. Ferrao, Historia de los Seguros, 214
52 Ibd.
53 AHCSM, Cooperativa de Seguros Mltiples. Plan Estratgi-
co, 2007-2012,2.
54 Ibd.
55 Ibd. Banco, asociaciones de ahorros y prstamos; institucio-
nes dedicadas a recibir depsitos y prestar dinero en Puerto
Rico y cualquier entidad o corporacin en la que cualquiera
de las referidas instituciones tenga inters econmico sus-
tancial o relacin como dueo.
56 Ibd. Tenencia de ms de cinco por ciento (5%) de cualquier
tipo de accin en circulacin o combinacin de estas.
57 AHCSM. Cooperativa de Seguros Mltiples. Plan Estrat-
gico,2012,45-46. Por su parte, Seguros Mltiples, luego de
lograr los permisos de las entidades reguladoras, incluidos
los de la Ocina del Comisionado de Seguros y la Ocina
del Comisionado de Instituciones Financieras, estableci la
Alianza Hipotecaria. Se contrat el personal, encabezado por
el Jos M. Martnez, que haba trabajado en la empresa por
ms de treinta aos y era un profundo conocedor del movi-
miento cooperativista.
58 Ibd.
59 La Number One Auto Parts adems, serva como empresa
de reciclaje de piezas originales de un porciento de los autos
adquiridos en subasta, para reducir la razn de prdida y pro-
veer al ciudadano comn las piezas usadas a precios bajos
y en un ambiente seguro, limpio y adecuado. Adems, es
concesionario autorizado de piezas de una compaa manu-
facturera de automviles japoneses.
60 PEBPPR, 2008, enero-febrero, 1 Se debi al incremento en
la demanda de petrleo de la India y China.
61 PRBPPR, Tercer Trimestre, 2006,1.
62 Ibd.
63 END, 15 de agosto de 200. Es difcil lograr un equilibrio entre
la construccin y el ambiente. 111.
64 Algunas compaas farmacuticas acogidas a la Seccin 936
decidieron permanecer en la Isla ms all de la fecha en la
que expiraban los benecios contributivos (2006), ampliaron
sus instalaciones o construyeron otras nuevos. En 2001, el
gobierno de Puerto Rico, ante un posible xodo de fabricas
haba aprobado el Control Foreign Corporation Act, median-
te el cual se concedieron nuevas exenciones contributivas.
65 PEBPPR, 2006, Tercer Trimestre,1.
66 Ibd.
este informe.
68 Las primas disminuyeron 3.03% en comparacin con las del
ao anterior.
69 Unidad de Planicacin/ PR Automobile Retail Sales Plaza
Motor, 2011.
70 El 60.6% de estos est representado por efectivo, inversio-
nes y cuentas por cobrar, prueba de la alta calidad y liquidez,
caractersticas de la cartera de activos.
71 AHCSMPR, Cooperativa de Seguros Mltiples: Plan Estrat-
gico, 2012. 24-27.Este estudio se reere al perodo de 2002-
2006.
72 Ibd.
73 Ibd., 27.
74 PEBPPR, Primer Trimestre 2007,1. Las ideas y expresiones
aqu resumidas corresponden a este ejemplar.
75 Ibd.
76 Ibd.
Motor,2011 IACSM, 2007.Todos los nmeros que siguen
aparecen en este informe.
78 Este balance depende de las prdidas estimadas relaciona-
das a los contratos de reaseguro al nalizar el ao.
79 AHCSM, Cooperativa de Seguros Mltiples, Plan Estratgi-
co, 2007-2012, 1.
80 Ibd.
81 Ibd.
82 Ibd.
83 Progreso de Puerto Rico, Primer Trimestre,2008
84 IACSM,2008. Informe del Presidente,11-13.
Motor, 2011.
86 En el 2004 los empleados regulares en Orlando y Tampa,
Florida 23 personas En el 2005 ,24 personas.
87 Se realiz un estudio detallado sobre el siguiente paso que
dara la empresa en su expansin dirigida al mercado hispa-
no de Estados Unidos. Ese ao, se trabaj aceleradamente
con el n de iniciar operaciones en un segundo estado para
mediados de 2007. Dicho estado, fuera de la ruta de los hu-
racanes, proveer a la empresa la dispersin geogrca y de
los riesgos, uno de los objetivos estratgicos fundamenta-
les.
88 IACSM Informe Anual del Tesorero, 2010.
89 Se deca que aquel panorama econmico formaba parte de
un ciclo de deterioro econmico mundial, resultante de la
falta de reglamentacin, que haba provocado la anarqua en
ciertos mercados de valores y de capital. El negocio de segu-
ros es rentable y slido, pues se basa en riesgos calculados
actuarialmente, cuya contraccin actual debe verse como
temporera, causada por los graves problemas que experi-
mentan otros sectores del mercado. Por lo tanto, aun cuan-
do el Pas atraviesa una coyuntura difcil, se puede conar en
una recuperacin econmica, dentro de un plazo razonable,
si todos los sectores gobierno, empresa privada y la ciu-
dadana realizan un esfuerzo conjunto y consciente para
desarrollar las estrategias que encaminen a Puerto Rico por
la ruta de la productividad y del crecimiento econmico.
90 IACSM,2008,Informe del Presidente,11-13.
91 Ibd.
92 Ibd.
93 IACSM,2008,Informe del Presidente,11-13.
94 Ibd.
95 IACSM,2008,14.
NOTAS DEL CAPTULO VI
1 Es frase de Pablo Coelho citado por Roberto Castro.
IACSM,2009,18.
2 IACSM,2010,69.
3 AHCSMPR. Cooperativa de Seguros Mltiples: Plan Estrat-
gico 2012, 24-27. Este estudio hace referencia al perodo del
2002-2006.
4 Ibd.
5 Ibd., 27.
6 Ibd.
7 Para la presidencia de la Junta de Directores fue escogido
el Profesor Luis A. Velzquez Vera. Juan Gonzlez Feliciano,
quinto miembro del Comit Ejecutivo; Ing. Jos A. Morales
Burgos, tesorero; Altagracia Pena Suarez, vicepresidenta;
Agnes Y. Quiones Figueroa, segunda vicepresidenta; Fede-
rico Rivera Llpiz, secretario, y Brenda J. Varela Garca, sub-
secretaria. Romn M. Velasco Gonzlez, director; Carmen
E. Muoz Hernndez, directora; Edil E. Villarrubia. Romn,
director; Nancy Banrey Aponte, directora; Roberto Delgado
Jimnez, subtesorero y Hctor L. Torres Cataln, director.
8 Tambin se encuentra en proceso de obtener el grado docto-
ral en Derecho Civil, de la Universidad Complutense, en Ma-
drid, Espaa (1998-2005), con una tesis titulada Derecho a
la intimidad en el mbito laboral.
9 END 30 de junio de 2009.
10 Para todos los pormenores y citas de aquel primer da con-
sltese IACSM, 2009,17.
11 Ibd.
12 Ibd.
13 Ibd.
14 Por su parte, la prensa rese, por primera vez en la historia
de Cooperativa, con un artculo de fondo y portada en la re-
vista Negocios de El Nuevo Da, el peridico de mayor cir-
culacin en Puerto Rico END 26 de julio de 2009. Tambin la
prestigiosa revista Business Puerto Rico dedic la portada y
un reportaje completo al nombramiento y decisin de la Jun-
ta. Posteriormente, la revista Empresarios public a pgina
completa una entrevista sobre la trayectoria Castro Hiraldo.
15 IACSM,2009,9
16 Localidad cercana a Bruselas, la capital de Blgica, donde, en
junio de 1812, sufri su derrota denitiva Napolen Bonapar-
te.
17 Romn Velasco entrevista con Guillermo A. Baralt, 26 de no-
viembre de 2012.
18 Rizick Rosario entrevista con Guillermo A. Baralt, 6 de di-
ciembre de 2012.
19 AHCSMPR, Cooperativa de Seguros Mltiples: Plan Estra-
tgico, 2012, 27. Esta preocupacin ya se haba expresado
anteriormente.
20 Ibd., 27.
21 Ibd.
22 Contigo en mente, Septiembre 2009, 5
23 Cooperativa de Seguros Mltiples de Puerto Rico, Plan Es-
tratgico, 2012.
24 Ibd.
25 IACSM, 2011. Informe del Presidente.
26 Ibd.
27 Cooperativa de Seguros Mltiples, Plan Estratgico, 2012,
32.
28 Ibd. 33. Ante el Comisionado de Seguros, los agentes eran
llamados representantes autorizados.
29 Esta fortaleza se rearm en las Encuestas de Satisfaccin
con el Servicio, donde los clientes le otorgaron un ndice ge-
neral de 94.6%, en catorce sucursales de Puerto Rico y las
tres de Florida, sobrepasando la meta estratgica de 90% de
satisfaccin.
30 En parte era el resultado de la diversicacin de negocios
que le permite a su grupo de subsidiarias.
31 IACSM, 2009.Todos los datos que siguen se encuentran en
dicho informe.
32 Esta disciplina recompens a la Cooperativa en el 2009 y
logr que se beneciara de la mejora que experimentaron
los mercados nancieros a partir de abril de 2009. Este resul-
tado conrma que, en el proceso de inversin, no se puede
perder de perspectiva que los rendimientos se miden en el
ciclo econmico completo.
33 IACSM,2010, Informe del Presidente. 15-19.
34 Ibd.
35 AHCSM, Cooperativa de Seguros Mltiples: Facilitador del
Movimiento Cooperativo, diciembre de 2012,
36 Se recordar que era la primera subsidiaria del Grupo que
estaba capitalizada por la Cooperativa de Seguros Mltiples
y un grupo de cooperativas de ahorro y crdito.
37 En las gasolineras se ofrecen el Gift Card de Multiple y Asis-
tencia den Viaje.
38 El catlogo de ofrecimientos deber aumentar en el futuro
a medida que se evale la experiencia y la demanda de los
consumidores.
39 Informe anual del Tesorero 2010.
40 No se puede perder de vista que los rendimientos en los
mercados de inversin deben considerarse en los ciclos
econmicos completos. El efecto neto de los ingresos de
inversiones, sumado a los $5.4 millones por concepto de in-
gresos miscelneos, ms, $95.4 millones, por conceptos de
comisiones netas devengadas y el total de primas devenga-
das ascendi a $203.2 millones en ingresos totales.
41 Nombrado en junio de 2011, logr fortalecer los programas,
los productos y la solvencia de Real Legacy, adems de
avanzar sustancialmente en el proceso de sinergias antes
mencionadas.
42 Esto ocurri a principios de 2012.
43 Se han redondeado todas estas cifras.
44 Bests Review. Julio 2012.
45 Breve Resumen de Telesolutions. Sandra Martnez, 18 de di-
ciembre de 2012. Departamento de Estado de Puerto Rico,
bajo la Ley General de Corporaciones de Puerto Rico (Ley
Nm. 144 de 1995)
46 Para esta narracin nos hemos fundamentado en las siguien-
tes fuentes: Memorando: Proceso de Integracin, Coope-
rativa de Seguros Mltiples/COSVI, 25 de enero de 2013.
END, 23 de diciembre del 2012,46-47: Roberto Castro Hiral-
do. entrevista con Guillermo A. Baralt, 20 de enero de 2013.
47 END, 20 de diciembre de 2013, 46.
48 END, 20 de diciembre de 2013, 46. Nos referimos a los pro-
blemas confrontados por Seguros Mltiples en la Florida.
49 Ibd.
50 Ibd.
51 El peridico El Nuevo Da supo que KPMG, Popular Securi-
ties y Willis Report lideraron el anlisis.
52 Memorando: Proceso de Integracin, Cooperativa de Segu-
ros Mltiples/COSVI, 25 de enero de 2013.
53 Ibid.
54 Top Management Award de la Asociacin de Ejecutivos de
Ventas y Mercadeo. Noviembre de 2012. Los nominados de-
ben ser ciudadanos distinguidos y moralmente impecables.
La compaa para la cual trabajan debe ser slida econmica-
mente. Ellos deben dar prestigio a su profesin, a la industria
y al premio.
55 Se entreg un donativo der S10,000 a la Fundacin de Cn-
cer Peditrico, para ayudar a pagar un equipo especializado
de tomografa computadorizada para nios pacientes de cn-
cer. Se agradeci no solo el donativo sino tambin la visita.
56 En sus ponencias, los estudiantes de nivel elemental di-
sertaron sobre el tema Los Valores del Cooperativismo; El
tema propuesto para los estudiantes de nivel intermedio fue
Transformamos nuestro ambiente social mediante la coo-
peracin; los de escuela secundaria desarrollaron el tema
Crisis: Desarrollo Econmico de Puerto Rico a travs de la
creacin de cooperativas. Los universitarios presentaron su
discurso sobre El Cooperativismo como instrumento para
mejor la produccin y los servicios en Puerto Rico.
57 La mejor idea: Publicacin de la Administracin de Asuntos
Energticos de Puerto Rico.#3,2011,3-7.
58 Ibd.
59 Mediante este incentivo proveniente de los fondos ARRA
(siglas de American Recovery and Reinvestment Act).
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of Puerto Rico.
Fomento de Puerto Rico.
Forty Fifth Annual Report of the Government of Puerto Rico.
Honorable Rexford G. Tugwell, 1942. San Juan: Ofce of
Supplies, Printing and Transportation, 1942.
Hurricane Season, 2004, and Hurricane Reporting and Sum-
maries by County, Florida Ofce of Insurance Regulation,
Claim Detail Meter, 2004.
Junta de Planicacin, rea de Anlisis y Asesoramiento Econ-
mico, 1981.
Leyes y Resoluciones Legislativas Extraordinarias de 1918 de la
Asamblea Legislativa de Puerto Rico 1918
Parrilla, Pedro y Asociados. Cooperativa de Seguros Mltiples de
Puerto Rico. Vol. II Diagnstico del Mercado Externo y la
Industria del Seguro.
Register of Porto Rico for 1910, comp. M. Drew Carrel. San Juan:
Bureau of Supplies, Printing and Transportation, 1911.
Register of Porto Rico for 1926, comp. E. J. Saldaa. San Juan:
Bureau of Supplies, Printing and Transportation,
Report of the Commissioner of the Interior, 1935-1936,
Unidad de Planicacin/ PR Automobile Retail Sales Plaza Motor,
2011.
PERIDICOS
El Nuevo Da
El Da
The New York Times
El Mundo
La Democracia
The San Juan Star
El Imparcial
SIGLAS DE CALCES
AHCSM Archivo Histrico de la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico
DN Dorvillier Newsletter
ED El Da
EM El Mundo
END El Nuevo Da
IACSM Informe Anual, Cooperativa de Seguros Mltiples de
Puerto Rico
LAJDCSM Libro de Actas de la Junta de Directores Cooperativa de
Seguros Mltiples de Puerto Rico
LPRRA Leyes de Puerto Rico Anotadas
PEBPPR Progreso Econmico, Banco Popular de Puerto Rico
SIGLAS EN CALCES
DE ILUSTRACIONES
ALAF Archivo Luis A. Ferr
BGF Banco Gubernamental de Fomento
CAPPR A Comprehensive Agricultural Program for Puerto Rico
CGH Crnicas de Guerra Hispanoamericana
CFCSM Coleccin Fotogrca Cooperativa de Seguros Mltiples
CFET Coleccin Fotogrca Etienne Totti
CFFLM Coleccin Fotogrca Fundacin Luis Muoz Marn
CFPO Coleccin Fotogrca Patricia OReilly
ECPR El cooperativismo en Puerto Rico y en el mundo.
IAPRC. Informe Anual Puerto Rican Cement Co.
LPR Libro de Puerto Rico
MUPR Museo de Arte y Antropologa de la Universidad de
Puerto Rico
OG Osvaldo Garca: Fotografas para la historia de Puerto
Rico
OIP Our Island and their Peoples
PRCC Puerto Rico Caribbean Crossroad
PRH Puerto Rico de Hoy
PRI Puerto Rico Ilustrado
NASA National Aeronautics and Space Administration
TABLA DE CUADROS
1.1 Habitantes de Puerto Rico (1765-1897) | 4
1.2 Exportacin de azcar de Puerto Rico (1900-1910) | 16
1.3 Densidad poblacional de Puerto Rico (1899-1949) | 25
2.1 Compaas de seguros extranjeras registradas en la
Ocina del Secretario de Puerto Rico (1909) | 56
2.2 Carreteras insulares de Puerto Rico (1913-1929) | 60
2.3 Monto de operaciones realizadas por las compaas
de seguro (1910-1919) | 65
2.4 Incorporadores de la Cooperativa de Seguros Mltiples
de Puerto Rico (1963) | 81
3.1 Cooperativa de Seguros Mltiples; Ocinas regionales | 112
y pueblos a los que sirven (1975)
3.2 Primas suscritas Cooperativa de Seguros de
Puerto Rico (1979-1982) | 128
4.1 Cooperativa de Seguros Mltiples; Satisfaccin de
los clientes que visitan las ocinas regionales (1995) | 151
5.1 Cooperativa de Seguros Mltiples:
Primas suscritas (1999-2008) | 208
APNDICE
CONSTITUCIN JUNTA DE DIRECTORES CSM
1963
Vctor M. Valcrcel Daz, Presidente
Aida Prez Gonzlez
Armando Cosme
Dr. Juan B. Aponte
Dr. Hctor N. Acevedo Hernndez
Ruperto Vzquez
Luis A. Betances
1964
Aida Prez Gonzlez, Presidenta
Lcdo. Jos Nilo Dvila Lanause, Vicepresidente
Pedro P. Cancel
Flix A. Fano
Anbal Torres Parrilla
Lcdo. Miguel Hernndez Agosto
Martn Vlez
Hctor Landrn Ubias
Rafael Anbal Torres Garca
Luis G. Rodrguez
Fernando Irizarry
Dr. Pedro A. Parrilla Cruz
Luis Miranda Correa
1965
Aida Prez Gonzlez, Presidenta
Lcdo. Jos Nilo Dvila Lanause, Vicepresidente
Flix A. Fano
Pedro P. Cancel
Anbal Torres Rivera
Martn Vlez
Padre Antulio Parrilla Bonilla
Dr. Pedro. A Parrilla Cruz
Hctor Landrn Ubias
Rafael Anbal Torres Garca
Luis G. Rodrguez
Fernando Irizarry
1966
Dr. Hctor N. Acevedo Hernndez, Presidente
Aida Prez Gonzlez, Vicepresidente
Dr. Pedro A. Parrilla Cruz
Flix A. Fano
Anbal Torres Rivera
Elena Ayala Vda. De Garca
Lcdo. Eduardo lvarez de la Vega
Martn Vlez
Lcdo. Jos Nilo Dvila Lanause
Vctor M. Ramrez
Manuel Lpez Cepero
Lcdo. Jess Rodrguez Lpez
Manuel Torres Berros
1967
Dr. Hctor N. Acevedo Hernndez, Presidente
*Lcdo. Jos Nilo Dvila Lanaurse, Presidente
Lcdo. Eduardo lvarez de la Vega, Vicepresidente
Flix A. Fano
Dr. Pedro A. Parrilla
Anbal Torres
Elena Ayala vda. De Garca
Aida Prez Gonzlez
Martn Vlez
Carmen Aida Rivera
Venancio Hernndez
Miguel A. Ortiz
Modesto Rivera
Manuel Torres Berros
*Sustituy al Dr. Hctor N. Acevedo Hernndez
1968
Lcdo. Jos Nilo Dvila Lanuase, Presidente
Lcdo. Fernando lvarez de la Vega, Vicepresidente
Aida Prez Gonzlez
Flix A. Fano
Carmen Aida Prez
Pedro Bonilla Torres
Martn Vlez
Elena Ayala vda. de Garca
Ramn Coln
Amneris Daz
Nlida Gmez de Santiago
Juan Morales Fortuo
Miguel A. Ortiz
Anbal Torres
1969
Lcdo. Jos Nilo Dvila Lanause, Presidente
Lcdo. Eduardo lvarez de la Vega, Vicepresidente
Aida Prez Gonzlez
Vctor M. Correa
Ramn Coln Torres
Martn Vlez
Alicia Nicot Len
Andrs lvarez Leandri
Amneris Daz
Jos F. Vzquez
Hamilton William Thillet
1970
Andrs lvarez Lendri, Presidente
Ramn Coln Torres, Vicepresidente
Alicia Nicot Len
Vctor M. Correa
Aida Prez Gonzlez
Eduardo Quijano Cabrera
Manuel del Toro Ramrez
Amneris Diaz
Jos L. Maldonado
Emilio Torres Hernndez
Carlos Mndez
Hamilton William Thillet
1971
Andrs lvarez Leandri, Presidente
Ramn Coln Torres, Vicepresidente
Alicia Nicot Len
Blesilda Dvida
Amneris Daz
Jos L. Aldarondo
Juan Ruiz Morales
Manuel del Toro Ramrez
Vctor M. Correa
Mario Rivera Mercado
1972
Manuel del Toro Ramrez, Vicepresidente
Alicia Nicot Len
Vctor Correa
Ramn Coln Torres
Rafael Rodrguez Lpez
Juan I. Salina Mejill
Jorge Mercado
Luis A. Santiago
Efran Lebrn Lpez
1973
Manuel del Toro Ramrez, Vicepresidente
Alicia Nicot Len
Ramn Coln Torres
Vctor M. Correa
Juan I. Saliva Mejill
Sefarn Montes
Jos D. Torres
1974
Manuel del Toro, Vicepresidente
Alicia Nicot Len
Vctor Correa
Lydia Flix de Santana
Virgilio Lpez Morales
Flix Aldarondo Galvn
Serafn Montes
1975
Manuel del Toro Ramrez, Presidente
Emilio Torres Hernandez, Vicepresidente
Lydia Flix de Santana
Edwin Ros Maldonado
Gregorio Hernndez Santiago
Flix L. Salgado Torres
Lcdo. Eduardo lvarez de la Vega
1976
Emilio Torres Hernndez, Presidente
Flix Salgado Torres, Vicepresidente
Neida Otero de Morales
Hctor Octaviani Ruiz
Ibis Torres Couret
Julio Rivera Fontn
Dr. Edwin Ros Maldonado
Emilia Vargas
Lydia H. Flix de Santana
1977
Flix Aldarondo Galvn, Presidente
* Emilio Torres Hernndez, Presidente
Flix Salgado Torres, Vicepresidente
Neida I. Otero de Morales
Milagros Nieves Aponte
Porrio Prez Adames
Carlos J. Acevedo Cordero
Alicia Nicot Len
Cecilio Casanova Peraza
Julio Rivera Fontan
Luis Rodriguez Peralta
* Sustituy a Flix Aldarondo Galvn
1978
Flix L. Salgado Torres, Vicepresidente
Neida L. Otero de Morales
Prorio Prez Adames
Alicia Nicot Len
Luis G. Rodriguez Peralta
Cecilio Casanova Peralta

1979
Gregorio Hernndez Santiago, Vicepresidente
Flix L. Salgado Torres
Porlio Prez Adames
Milton Rosario Soto
Vctor L. Mena Rivera
Alicia Nicot Len
Neida I. Otero de Morales
Toms Murelo Gonzlez
Nelson Vlez Lugo
1980
Lcdo. Federico Rivera Sez, Presidente
Gregorio Hernndez Santiago, Vicepresidente
Norma I. Rodriguez Negrn
Jossie Cnovas Toste
Milton Rosario Soto
Vctor L. Mena Rivera
Alicia Nicot Len
Jimmy Lpez Torres
Porlio Prez Adames
Luis Acevedo Ramos
Carlos M. Rivera Matos
1981
Carlos M. Rivera Matos, Vicepresidente
Norma I. Rodriguez Negrn
Jossie Cnovas Toste
Jimmy Lpez Torres
Nelson Vlez Lugo
Jos R. Ortiz Velzquez
Csar Correa Arroyo
Vctor E. Duprey Moreno
ngel Vidal Mndez
Milton Rosario Soto
Alicia Nicot Len
1982
Jimmy Lpez Torres, Vicepresidente
Jossie Cnovas Toste
Milton Rosario Soto
Nelson Vlez Lugo
Alicia Nicot Len
Vctor E. Duprey Moreno
Nelly Vil de Vzquez
Elisa M. Caloca de Daz
Hctor M. Reyes Ramos
Cruz Rosado Hernndez
1983
Jossie Cnovas Toste
Roberto Abreu Chiclana
Nelson Vlez Lugo
Milton Rosario Soto
Nelly Vil de Vzquez
Alicia Nicot Len
Miguel A. Martnez Williams
Prof. Vicente E. Andrade Ortiz
Eleazar Garca Marrero
Juan A. San Miguel
1984
Jimmy Lpez Torres, Presidente
Milton Rosario Soto, Vicepresidente
Jossie Cnovas Toste
Arnaldo Lamboy Jorge
Lcda. Lou Ann Delgado Delgado
Lcdo. Federico Rivera Sez
Ing. Eleazar Garca Marrero
Lcdo. Nelson Vlez Lugo
Nelly Vil de Vzquez
Ing. Juan A. San Miguel
1985
Jossie Cnovas Toste
David A. Aponte
Jimmy Lpez Torres
Lcda. Carmen Teresa Lugo
Ing. Juan A. San Miguel
Julia Morales Guzmn
Ing. Eleazar Garca Marrero
Lcdo. Carlos Roca Rosselli
1986
Lcda. Carmen Teresa Lugo, Presidenta
Jos I. Sols Ramos
David A. Aponte Ramos
Lcdo. Mario Morales Guzmn
Lcdo. Carlos Roca Rosselli
Julia Morales Guzmn
Lcda. Nereida Normandic Abreu
Jimmy Lpez Torres
Pedro Javier Rodrguez Pombar
1987
Arnaldo Lamboy Jorge, Vicepresidente
Altagracia Pea Surez
Lcdo. Flix J. Cristi Martnez
Julia Morales Guzmn
Luis A. Figueroa Ramrez
Jos I. Sols Ramos
1988
Prof. Vicente E. Andrade Ortiz, Vicepresidente
Lcdo. Flix J. Cristi Martnez
Julia Morales Guzmn
Jos I. Sols Ramos
Efran Vzquez Ortiz
Lcdo. Jos I. Beln Rivera
1989
Prof. Vicente E. Andrade Ortiz, Presidente
Altagracia Pea Surez, Vicepresidente
Julia Morales Guzmn
ngel M. Collazo Gonzlez
Jos I. Sols Ramos
Lcdo. Jos I. Beln Rivera
Lcda. Carmen Teresa Lugo
Efran Vzquez Ortiz
1990
Altagracia Pea Surez, Presidenta
Lcdo. Jos I. Beln Rivera, Vicepresidente
Jos I. Sols Ramos
Efran Vzquez Ortiz
Santos Valentn Vlez
Julia Morales Guzmn
Lilliam Toro Feliciano
Dimas Ribot Quiones
1991
Lcdo. Jos I. Beln Rivera, Presidente
Jos I. Sols Ramos, Vicepresidente
Julia Morales Guzmn
Dimas Ribot Quiones
Lydia H. Flix Ramos
Lcdo. Carlos M. Rivera Matos
Jimmy Lpez Torres
Efran Vzquez Ortiz
Santos Valentn Vlez
1992
Lcdo. Jos I. Beln Rivera, Presidente
Luis A. Figueroa Ramrez, Vicepresidente
Jos I. Sols Ramos
Santos Valentn Vlez
Jimmy Lpez Torres
Dimas Ribot Quiones
Lydia H. Flix Ramos
Efran Vzquez Ortiz
Mximo Gmez Machn
Rafael Rodriguez Santiago
1993
Jos I. Sols Ramos, Presidente
Lcdo. Carlos M. Rivera Matos, Vicepresidente
Lcda. Carmen Teresa Lugo Irizarry, Segunda Vicepresidenta
Santos Valentn Vlez, Tesorero
Dimas Ribot Quiones, Secretaria
Mildred Santiago Ortiz, Subtesorera
Lcdo. Jos Juan Beln Ribera, Subsecretario
Lydia H. Flix Ramos
Efran Vzquez Ortiz
Mximo Gmez Machn
1994
Lcdo. Carlos M. Rivera Matos, Presidente
Lcda. Carmen Teresa Lugo Irizarry, Vicepresidenta
Jimmy Lpez Torres, Segundo Vicepresidente
Santos Valentn Vlez, Tesorero
Dimas Ribot Quiones, Secretaria
Lcdo. Jos J. Beln Ribera, Subsecretario
Efran Vzquez Ortiz
Lydia H. Flix Ramos
Mximo Gmez Machn
Rafael Rodrguez Santiago
1995
Lydia H. Flix Ramos, Presidenta
Efran Vzquez Ortiz, Vicepresidente
Prof. Vicente E. Andrade Ortiz, Segundo Vicepresidente
Mximo Gmez Machn, Tesorero
Rafael Rodrguez Santiago, Secretario
Sonia I. Pacheco Irigoyen, Subsecretaria
Lcda. Carmen T. Lugo Irizarry
Prof. Dimas Ribot Quiones
Jimmy Lpez Torres,
Santos Valentn Vlez
Lcda. Anta T. Dvila La
1996
Lydia H. Flix Ramos, Presidenta
Rafael Rodrguez Santiago
Lcda. Anta T. Dvila La
Javier Rodriguez Ramos
Mildred Santiago Ortiz
Jimmy Lpez Torres
Sonia I. Pacheco Irigoyen
Mximo Gmez Machn
Prof. Annie Payano de Amads
Ing. Jos A. Morales Burgos
Santos Valentn Vlez
1997
Rafael Rodriguez Santiago, Presidente
Lcda. Anta T. Dvila La, Vicepresidenta
Mximo Gmez Machn, Segundo Vicepresidente
Prof. Annie Payano de Amads
Javier A. Rodriguez Ramos
Lcdo. Hctor L. Torres Cataln
1998-1999
Rafael A. Rodriguez Santiago, Presidente
Ing. Jos A. Morales Burgos, Vicepresidente
Prof. Vicente E. Andrade Ortiz, Segundo Vicepresidente
Jimmy Lpez Torres
Lcdo. Mario Morales Rosario
Juan R. Luna Otero
1999-2000
Juan Gonzlez Feliciano, Presidente
Jimmy Lopez Torres, Segundo Vicepresidente
Annie Payano Amadis
Prof. Jos R. Matos Berros
Miguel Pantoja Vlez
Lcdo. Carlos M. Rivera Matos,
Prof. Juan R. Luna Otero
Rafael A. Rodrguez Santiago
2000 2001
Sonia I. Pacheco Irigoyen, Segunda Vicepresidenta
Miguel A. Pantoja Vlez
Juan R. Luna Otero
Dr. Antonio G. Kolthoff Benners
Annie E. Payano Amadis
Ivn A. Otero Maros
Anel S. Fernndez Rivera
Mayo 2001 Noviembre 2001
Anel S. Fernndez Rivera, Presidente
Lcdo. Hctor L. Torres Cataln, Segundo Vicepresidente
Ivn A. Otero Matos
Prof. Annie E. Payano Amads
Ral N. Carrero Crespo
Jimmy Lpez Torres
Noviembre 2001- Mayo 2002
Ing. Jos A. Morales Burgos, Presidente
Altagracia Pea Surez, Vicepresidenta
Lcdo. Hctor L. Torres Cataln, Segundo Vicepresidente
Ivn A. Otero Matos
Prof. Annie E. Payano Amads
Jimmy Lpez Torres

Mayo 2002- Enero 2003
Ivn Otero Matos, Presidente
Lcdo. Hctor L. Torres Cataln, Vicepresidente
Jimmy Lpez Torres, Segundo Vicepresidente
Jos R. Torres Ramrez
Carmen E. Muoz Hernndez
Enero 2003 Mayo 2003
Ivn A. Otero Matos, Presidente
Ral N. Carrero Crespo, Segundo Vicepresidente
Jos R. Torres Ramrez
Jimmy Lpez Torres
Mayo 2003-Mayo 2004
Jos R. Torres Ramrez, Segundo Vicepresidente
Prof. Luis A. Velzquez Vera
CPA Fernando Llavona Casas
Jimmy Lpez Torres
Agnes Y. Quiones Figueroa
Mayo 2004 Enero 2005
CPA Fernando J. Llavona Casas
Prof. Nancy Banrey Aponte
REORGANIZACIN JUNTA DE DIRECTORES CSM
Enero-Febrero 2005
Lcdo. Hctor L. Torres Cataln, Presidente
Prof. Luis A. Velzquez Vera, Vicepresidente
REORGANIZACIN JUNTA DE DIRECTORES CSM
Febrero 2005-Mayo 2005
Lcdo. Hector L. Torres Cataln, Presidente
Prof. Luis A. Velzquez Vera, Vicepresidente
Federico Rivera Llpiz
2005-2006
Ral N. Carrero Crespo, Presidente
Carmen E. Muoz Hernndez, Vicepresidenta
Roberto Delgado Jimnez
2006- 2007
Lcdo. Ral N. Carrero Crespo, Presidente
Brenda J. Varela Garca
Dr. Fernando L. Joglar Virella
2007-2008
Carmen E. Muoz Hernndez, Vicepresidenta
Dr. Fernando L. Joglar Virella
2008-2009
Dr. Fernando L. Joglar Virella, Vicepresidente
Altagracia Pea Surez, Segunda Vicepresidenta
Quinto Miembro del Comit Ejecutivo
Brenda J. Varela Garcia
2009-2010
Prof. Luis A. Velzquez Vera, Presidente
Agnes Y. Quiones Figueroa, Segunda Vicepresidenta
Romn M. Velasco Gonzlez
Ing. Edil E. Villarrubia Romn
2010-2011
Brenda J. Varela Garca, Segunda Vicepresidenta
Ivn Flores Prez
Maritza Florn Hernndez
2011-2012
Juan Gonzlez Feliciano, Vicepresidente
Federico Rivera Llpiz, Segundo Vicepresidente
Prof. Maritza Florn Hernndez
Ivn Flores Prez
Aida L. Torres Cruz
Mayra W. Rivera Rodrguez
2012-2013
Romn M. Velasco Gonzlez, Vicepresidente
Brenda J. Varela Garca, Segunda Vicepresidenta
Aida L. Torres Cruz
Mayra W. Rivera Rodrguez
Prof. Maritza Florn Hernndez
Ivn Flores Prez
Adriano Madera Torres
Neftal Seplveda Orengo

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