UNIDAD 9

OPORTUNIDADES CREDITICIAS PARA LAS MYPES EN EL PERU

10. LA MICROEMPRESA EN EL PERU
Las mypes en el Per (incluyendo a las microempresas) conforman el grueso del tejido
empresarial. Incluso si nos enfocamos solamente en su segmento formal, representan ms
del 95 por ciento de las unidades empresariales. El fortalecimiento de este sector es, pues,
crtico, para que el crecimiento econmico se difunda. Para esto, el acceso de las mypes a
mercados de crdito es un factor crucial.

10.1 Marco Legal e Institucional de la Polticas de Financiamiento a MYPES

El sistema financiero se rige de acuerdo a lo establecido por la Ley No. 26702, posteriores
modificaciones y sus normas reglamentarias. Bajo lo establecido en esta normativa, en el
sistema operan en la actualidad, adems de la banca comercial o banca mltiple, tres
tipos de instituciones orientadas a las microfinanzas (IMFs): las Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito (CMACs), las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRACs) y las Entidades de
Desarrollo de la Pequea Empresa y Microempresa (EDPYMEs).

La Ley No. 26702 estableci cuatro tipos de crdito: comercial, de consumo, hipotecario y
crdito a microempresas (MEs). Paralelamente flexibiliz las condiciones de participacin
y desarrollo de las CMACs, CRACs y las EDPYMEs en el mercado de las microfinanzas,
posibilitando as un mayor nivel de competencia en dicho mercado. En esta direccin, una
de las innovaciones introducidas ms importantes es aqulla, contenida en el Artculo 222,
que estableci que la evaluacin para la aprobacin de los crditos estuviera en funcin
de la capacidad de pago del deudor dejando as a un rol subsidiario a las garantas- lo
cual favoreci una mayor inclusin de las mypes en la oferta crediticia formal. Otra
innovacin importante es la creacin de mdulos de operaciones, que son conjuntos de
operaciones a los que las IMFs pueden acceder segn cumplan con ciertos requisitos de
capital social, sistemas administrativos y de control interno de las operaciones
involucradas, y calificacin de la empresa financiera. Este sistema de graduacin
buscaba promover una mayor participacin en el sistema de las entidades financieras no
bancarias y posibilit a las IMF ampliar progresivamente la gama de servicios que podan
ofrecer a sus clientes.

10.2 Actores en las Polticas financieras para MYPES

Un actor llamado a tener un rol importante en facilitar el crdito a las mypes es la
Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE, nica institucin financiera de propiedad
del Estado. A partir de 1992, COFIDE tiene un rol de banco de segundo piso, cuya tarea es
canalizar lneas de crdito a travs de las instituciones del sistema financiero formal,
reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPS (SBS), Actualmente maneja
cinco lneas de crdito orientadas a mypes.

Otra institucin importante es el Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea
Industria (FOGAPI). Esta es una fundacin privada, creada como tal en 1979 por iniciativa
de la Cooperacin Tcnica Alemana (GTZ), la Corporacin Financiera de Desarrollo
(COFIDE), la Asociacin de Pequeos y Medianos Industriales del Per (APEMIPE), la
Sociedad Nacional de Industrias (SNI) a travs de su Comit de Pequea Industria (COPEI),
el Servicio Nacional de Adiestramiento en Trabajo Industrial (SENATI) y el Banco Industrial
del Per (BIP) en ese entonces. Su funcin es proveer garantas para crditos a mypes.

Tambin tenemos otros fondos orientados a mypes. As, se cuenta con el Fondo de
Asistencia a la Pequea Empresa (FAPE) que provee capital de entre 50,000 y 300,000
dlares a pequeas empresas orientadas a la exportacin, generalmente a travs de
participacin minoritaria en el accionariado. El capital del fondo es de poco ms de 7
millones de dlares. El Fondo de Desarrollo de la Microempresa (FONDEMI) es otro fondo
(6 millones de dlares) creado en la dcada pasada y que contina operando a travs de la
banca comercial. Si bien sus volmenes son limitados, ambos fondos han sido fuente de
financiamiento para el crecimiento de pequeas empresas.

Finalmente, un elemento tambin importante para la expansin del sistema financiero y
que surgi en la dcada pasada son las centrales de riesgo. Estas entidades organizan
informacin de historia crediticia de individuos y empresas, proveyendo un insumo clave
para la toma de decisiones de asignacin de crdito. Actualmente funcionan dos
entidades privadas, Infocorp y Certicom, pero tambin la misma SBS y las Cmaras de
Comercio brindan este tipo de servicios.

10.3 Las Mypes, Recurso Humano y financiamiento

La Capacitacin
Las micro y pequeas empresas (Mype) como ncleos preponderantes del
emprendimiento nacional, requieren de mejores condiciones para su desarrollo. Pero
estas condiciones no solamente estn supeditadas a inventarios en cantidades adecuadas,
puntos de venta bien equipados o capital de trabajo. Est tambin la capacitacin, clave
para su desarrollo y progreso.

En ese sentido, al empresario de la Mype le falta una adecuada orientacin, tanto para los
que recin se inician, como para los que ya estn desarrollando una determinada
actividad econmica, es decir, requiere la informacin y conocimiento necesarios para el
mejor manejo de su negocio.


La Capacitacin implica una visin integral de cmo gestionar una empresa y una
actitud emprendedora que es bsica para salir adelante. Esta funcin es una
tcnica de formacin y especializacin que brinda a la persona la oportunidad para
que desarrolle sus conocimientos, habilidades y actitudes de manera ms eficaz a
fin de mejorar su rendimiento. Asimismo, brinda conocimientos que luego
permitan al empresario, en la medida necesaria, desarrollar su labor y sea capaz de
resolver los problemas que se le presenten durante su desempeo, de manera
sistemtica y organizada en funcin de objetivos definidos.
Mejor inversin. La capacitacin constituye una de las mejores inversiones en
recursos humanos y una de las principales fuentes de bienestar para el personal y
la organizacin. La capacitacin no debe verse como un gasto, sino como un
beneficio a corto plazo, ya que es una frmula que responde fundamentalmente a
las necesidades de la empresa para desarrollar sus recursos y mejorar la calidad en
el mbito laboral en general. "Desde nuestro punto de vista, la capacitacin es
necesaria, pero el Estado, mediante cualquier organizacin que se forme, debe
articular las acciones que realizan tanto las instituciones pblicas como privadas, a
fin de hacerlo ms eficiente", afirm el presidente del Instituto Latinoamericano de
Desarrollo (Ilade), Eduardo Lastra.


10.4. Mypes en cifras

1 En el Per, las Mypes representan el 99.5% del total de empresas del pas, son
responsables de ms del 50% de la produccin nacional y producen el 49% del PBI
nacional.

2 Las pyme concentran el 77% de los empleos totales, siendo la microempresa la que ms
empleos genera (55% de la PEA ocupada a nivel nacional).

3 Las pyme participan en el proceso productivo del pas realizando un conjunto de
actividades econmicas heterogneas, siendo Comercio y Servicios las que concentran la
mayor cantidad de pyme (49% y 33%, respectivamente), seguido de Manufactura (11%) y
ms rezagados Agropecuario y Construccin (3% cada uno).

Ms crditos para las Mypes
Empezar es lo ms difcil porque requiere una voluntad y determinacin indestructibles.
No obstante, ayuda tener una entidad financiera apuntalando los esfuerzos por salir
adelante.
Caso 1: Sonia Coronado, tena una pequea tienda de abarrotes en Zrate donde, junto a
su esposo, venda azcar, gelatina y mazamorras en sobre. Cuando las cosas empezaron a
mejorar, decidieron que era el momento de crecer pero necesitaban financiamiento.
Primero obtuvieron un crdito de S/1.500 para comprar ms mercadera. En agosto
prximo, ocho aos despus, la seora Sonia terminar de cancelar dos crditos de
S/.40.000 cada uno, con los que adquiri un nuevo local para su fbrica de gelatinas y
mazamorras "Dulcinita" en San Juan de Lurigancho.

"Empezamos pequeitos con una tienda y hemos ido creciendo poco a poco. Como ahora
hay mucha competencia hay que trabajar ms y por eso vamos a pedir otro crdito para
equipar el nuevo local", dice la seora Cangalaya.

10.5. El Crdito Nuestro
A fines de la dcada pasada aparecieron decenas de instituciones que ofrecan
financiamiento para las pequeas y microempresas. Tras la crisis de 1998, aquellas se
contrajeron (en algunos casos hasta desaparecer) y replegaron hacia Lima recortando la
oferta de financiamiento en provincias y sin haber llegado a tocar siquiera las zonas
rurales, como explica el presidente de la Federacin de Cajas Municipales, R.P. Edmundo
Hernndez.

En aquel entonces, a los bancos no les interesaba acercarse a estos sectores. Como dice
Fernando Balbuena, gerente de mrketing de Mibanco "hace diez aos los bancos les
daban a las mypes con la puerta en la cara y, por eso, ahora el trabajo de acercarlas al
sistema financiero ha sido doble por el temor que todava le genera el sistema financiero
formal a este sector".

Pero las cosas han cambiado. Narda Sotomayor, de la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP (SBS), explica que actualmente casi todas las entidades financieras ofrecen crditos
y productos para mypes.

"El mercado est muy segmentado. De manera general, los bancos se dirigen a la crema y
nata de entre las mypes (las que venden y ganan ms) y es aqu tambin donde se da el
mayor nivel de competencia. En realidad, son las cajas y edpymes las que verdaderamente
expanden y profundizan ms el mercado, donde los bancos no pueden o no quieren
competir", explica Sotomayor. No obstante, Mibanco se defiende y dice que "en zonas
rurales, ofrecemos crditos de S/.2.500 para individuos y de S/.4.500 para grupos de 10
personas, casi siempre mujeres. Ah la mora es 0% y el empoderamiento que le da a la
poblacin femenina generar sus propios ingresos es espectacular", dice Balbuena.

Segn l, ofrecen crditos que van desde los S/.300 soles hasta US$100.000 "porque
crecemos con nuestros clientes, los buscamos en su propio negocio y los asesoramos para
que le saquen el mximo provecho a su crdito. Estamos con ellos en cada etapa de su
crecimiento".

10.6. CUL ES MEJOR?
El presidente de la Federacin de Cajas Municipales sostiene que para una microempresa
es mejor acercarse a una caja que a un banco porque "el servicio es superpersonalizado,
nuestras tasas activas son muy competitivas y las pasivas son imbatibles. Estamos
identificados con el segmento y nos quedamos con nuestros clientes en las buenas y en las
malas; no como los bancos, que por su propio negocio solo estn con ellos en la medida
en que sean rentables". Hernndez menciona que las cajas tienen un objetivo social sin
fines de lucro: el 50% de las utilidades se reinvierten y el 50% restante se utiliza con fines
sociales y en beneficio de la propia comunidad, en donde estn las mypes a las que las
cajas prestan. "Somos rentables porque somos ms eficientes". Las 12 cajas tienen menos
empleados que el Banco del Trabajo y Mibanco juntos (los bancos lderes en crditos a
este sector), segn Hernndez. "El que las cajas no tengan una visin rentista les permite
atender a sectores no atractivos para los bancos", dice.

De hecho, las cifras de la SBS dicen que, en cuanto a montos colocados, los bancos se
reparten la torta a la mitad con las microfinancieras, pero en cuanto a nmero de clientes,
estas ltimas concentran el 65% contra el 35% de los bancos. En efecto, las
microfinancieras dan crditos ms pequeos y a plazos ms cortos.

Jorge Delgado, de la Fundacin para las Microfinanzas del BBVA, asegura que ellos solos
esperan llegar al milln de clientes "a quienes nadie les est dando crdito y es una pena
porque esta es una verdadera oportunidad de incluirlos". Afirma que, al ser esta fundacin
una empresa sin fines de lucro, pueden ofrecer tasas por debajo de las del sistema y aun
as generar utilidades que sern reinvertidas, justo como las cajas. "Nadie est dando
prstamos menores, chiquitos, estn sobreexponiendo a los empresarios y una prueba de
ello es que est aumentando el monto promedio de los crditos", explica.

El nmero de deudores nuevos se ha triplicado en seis aos: en el 2001 eran 300.000 y al
cierre del 2007 alcanzaban los 960.000, es decir, 110.000 nuevas personas bancarizadas
cada ao. El 51% de ellos tiene crditos por menos de US$1.000 y el 35% por menos de
US$500. Eso quiere decir que no se ha crecido sobre las deudas ya existentes y que, en
efecto, el mercado s se ha profundizado.

El 73% de los crditos que otorgan las cajas municipales est en dlares pues, explica
Hernndez, los ingresos de los dueos de microempresas estn denominados en moneda
nacional. El presidente de la Federacin de Cajas Municipales dijo que el 70% de los
depsitos proviene de Lima y el 80% de ellos son redistribuidos en provincias. Por lo
dems, explica Sotomayor de la SBS, el renovado dinamismo del sector ha atrado ms
competidores, lo que ha repercutido en beneficio de la mypes.

A diciembre del 2002, las tasas para mypes rondaban, en promedio, el 60% al ao y a
diciembre del 2007 no sobrepasaba el 45%. La competencia, el incremento de la
transparencia y el aumento del volumen (economas de escala) las han obligado a
incrementar su productividad y ajustar sus mrgenes. Pero Delgado cree que deben bajar
todava ms.

Segn la SBS, la tasa promedio que los bancos ofrecen a este sector est alrededor de
35%, la de las cajas municipales alrededor de 44%, las de las rurales 45% y 54% las de las
edpymes. Sin embargo, agrega, las tasas de los bancos son nominales, eso quiere decir
que no incorporan en sus tasas ni los portes ni las comisiones que cobran por desembolsar
los crditos o por otros conceptos, mientras que las microfinancieras s lo hacen. Por eso,
comparativamente, las tasas terminan parecindose mucho.

10.7. LAS CLAVES
Lo ms importante que deben tener en cuenta las mypes es la tasa efectiva anual
de los crditos a los que aspira y no la nominal.
La mayora de los bancos no incluye los portes ni las comisiones en las tasas de
lista. Una vez incluidas, estas se pueden elevar, incluso, hasta en un 7% adicional.
Las cajas municipales y rurales, en cambio, s incluyen estos costes adicionales.
Otro aspecto importante es el monto de las cuotas, pues, aseguran desde la SBS,
es una forma ms de evaluar los beneficios de un crdito sobre otro.
Las tasas para estos crditos no han sido afectadas por el aumento de los encajes
bancarios por parte del Banco Central de Reserva (BCR), pues los mrgenes entre
las tasas pasivas y activas son muy altos, segn el presidente de la Federacin de
Cajas Municipales.