Professional Documents
Culture Documents
BBVA Bancomer
Museo Interactivo de Economa
Prohibida la reproduccin parcial o total para
cualquier medio sin autorizacin escrita del
titular de los derechos patrimoniales.
Impreso y hecho en Mxico.
Educacin burstil
ndice
5
7
8
11
13
15
18
20
23
24
26
28
30
32
34
Bienvenida
Tema 1. La intermediacin burstil
Antes de empezar
La bolsa de valores y tu vida cotidiana
Material de consulta
El mercado burstil
Material de consulta
La importancia del mercado burstil
Actividad personal
Qu es una accin?
Material de consulta
Identifica las caractersticas de una accin
Actividad personal
A lo largo de este tema
Tema 2. La bolsa de valores
Antes de empezar
Qu hace la bolsa de valores?
Material de consulta
Conoces la bolsa de valores?
Actividad personal
Mercado primario y secundario
Material de consulta
Cmo funcionan los mercados?
Actividad personal
Qu necesito para abrir mi contrato de inversin?
Material de consulta
A lo largo de este tema
ndice
37
38
40
42
44
45
47
48
Educacin burstil
Bienvenida
Bienvenido al mdulo Educacin burstil del programa Adelante con tu futuro. En l
analizars y comprenders la importancia de la bolsa de valores para la economa de las
familias, las empresas y los pases.
Al final de este mdulo podrs:
Analizar el proceso de intermediacin burstil en la bolsa de valores para relacionarlo con
situaciones de tu vida cotidiana
Incorporar la informacin burstil de las diversas fuentes a tu alcance para la toma de
decisiones sobre tu plan de inversin a largo plazo
Con ayuda de las herramientas que aqu te proporcionaremos podrs aplicar los
conocimientos adquiridos:
Con la actividad La importancia del mercado burstil conocers las funciones que
desempean los intermediarios burstiles en la economa y cmo se relacionan con tu
vida cotidiana.
Con los simuladores Cmo funcionan los mercados? y La importancia de la bolsa
en tus inversiones, conocers cmo se determinan los rendimientos a travs de la
compra y venta de acciones, y construirs una inversin a largo plazo adecuada a tus
necesidades.
Con la actividad Decisiones informadas identificars el tipo de informacin indispensable
para tomar decisiones de inversin relacionadas con la bolsa de valores.
Educacin burstil
Tema 1
La intermediacin
burstil
Antes de empezar
Educacin burstil
Artculos
escolares
Celulares
Computadoras
Comida en
tu mesa
Esos bienes y servicios que satisfacen tus necesidades son producidos por empresas que en su
mayora cotizan en la bolsa de valores; a travs de ella, pueden financiar sus proyectos para
brindarte mejores servicios y productos al mejor precio.
Tus ahorros o necesidades de inversin
tienen que ver con la bolsa?
Al aumentar su capacidad de
produccin crece el empleo
Educacin burstil
10
El mercado burstil
Material de consulta
4
Casa
de bolsa
Asesora a la empresa sobre los requisitos a
cumplir para realizar la oferta pblica en la
bolsa de valores, donde ofrece las acciones
de la empresa a los inversionistas. El
inversionista debe ser cliente de un
intermediario llamado casa de bolsa
Tienda
departamental
Necesidad
Las tiendas hacen las veces
de intermediarios
Inversin
Inversin
Necesidad
Casa
de bolsa
Las casas de bolsa son
intermediarios entre la empresa y
los inversionistas
11
Educacin burstil
Empresa
Empresa
Acciones
La empresa no busca
directamente a los inversionistas
para financiar su proyecto,
acude a un intermediario
llamado casa de bolsa
Bolsa de
valores
Casa de
bolsa
Inversionistas
Acciones
Para ser un intermediario burstil, las casas de bolsa deben estar autorizadas
por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y contar con una
acreditacin de los requisitos, como un capital mnimo y recursos tecnolgicos
12
La existencia del mercado burstil trae beneficios tanto a las empresas como a
las personas. Antes de continuar, cercirate de haber comprendido cmo nos
ayuda.
B
Empresa
Inversionista
13
Educacin burstil
B. De acuerdo con la opcin que elegiste, describe los pasos que realizaste
para lograr la inversin o el financiamiento. Al terminar, contesta las preguntas.
Inversionista
1.
1.
2.
2.
3.
3.
4.
4.
5.
5.
Empresa
14
Qu es una accin?
Material de consulta
Cmo te imaginas que es el intercambio de las acciones entre
empresas e inversionistas? El precio de la accin es fijo o cambia
constantemente? Cmo puedes conocer el rendimiento de las
acciones? Las anteriores son algunas de las interrogantes que
resolvers en este material de consulta.
2
Acciones
Las acciones son documentos
que acreditan el derecho de
propiedad de una parte de la
empresa conocida como
capital social
15
Educacin burstil
16
Imagina que vas a invertir $1,000 en 100 acciones, cada una cuesta $10. Durante
el plazo de la inversin, el comportamiento de las acciones podra ser el que se
representa en la grfica:
Inversin
Inicial
17
Educacin burstil
Para terminar este primer tema reafirma tus conocimientos sobre las caractersticas
de las acciones.
A. Lee cuidadosamente las afirmaciones del crculo y repasa lo que has
aprendido. Anota verdadero o falso debajo de cada afirmacin. Cuentas
con $200 que podrs distribuir en las casillas que consideres verdaderas; el
monto a designar va de los $20 a los $50 en cada una y por cada acierto doblas
la cantidad; si tu afirmacin es incorrecta la restars.
ite
em a
que re un tas
a
s
s
pre dquie rsioni
a
em
La iones s inve
o
acc con l
da
u
e
d
Act
u
2
ven almen
den
te s
ec
a
de
om
re ccio
Me mates nes en pran y
xica
d
el p
e
na
de la Bols iso
Val
ore a
s
Las
el c accio
n
api
tal es re
de
p
una resen
em tan
pre
sa
que s
la
res
cto io de
c
s fa
a
e lo el pre ofert
od
Un inan s es la a
e
nd
erm
det accion dema
y
una
acc
i
es
una
ee
pos e una
ue
d a
a q a
s
son due pre
per n es la em
i
e
acc arte d
p
fijo
La
La
g
los ananc
inve
ia
rsio que
o
n
min istas btiene
s
usv
n
ala e llam
a
18
El
pre
cio
de
s
ado
pas os
s
o
t
m
is
ien
dim n los m futuro
ren
l
a
Los asegur os en e
no imient
d
ren
5
Preguntas
Respuestas
Falso
Falso
Verdadero
Falso
Verdadero
Falso
Verdadero
Verdadero
Tus respuestas
El monto
que obtuviste
Bono
Penalizacin
19
Educacin burstil
20
21
Educacin burstil
Tema 2
La bolsa de valores
22
Antes de empezar
Actividad personal
23
Educacin burstil
24
Bolsa de
valores
Proporciona instalaciones
Bolsa de valores
25
Educacin burstil
Funciones de la
bolsa de valores
difunde
informacin
del mercado
transparencia
y vigilancia
proporciona
instalaciones
normas de
conducta
prcticas justas
monitorea las
operaciones
26
27
Educacin burstil
Mercado primario
Con el diagrama del tema El mercado burstil
aprendiste cmo la casa de bolsa coloca una oferta
pblica de acciones entre los inversionistas a travs
de la bolsa de valores. Este mercado permite la
colocacin por primera vez de las acciones que
emiten las empresas a cambio del financiamiento que
requieren como fuente de recursos para el crecimiento
y generacin de empleo para el pas.
Inversionistas
Mercado secundario
7
28
2
Anglica quiere invertir
y espera obtener ganancias
2
Alfredo tiene acciones de una
empresa y quiere venderlas
porque espera una ganancia
29
Educacin burstil
Bolsa de valores
Mercado
primario
30
Mercado
secundario
Mercado
primario
Mercado
secundario
31
Educacin burstil
Antes de firmar tu contrato, toma en cuenta que este tipo de inversiones son a
largo plazo, como mnimo un ao. Si cuentas con la informacin adecuada tus
decisiones sern ms estratgicas
32
33
Educacin burstil
34
35
35
Educacin burstil
Actividad personal
Tema 3
Infrmate y decide
36
Antes de empezar
Actividad personal
37
Educacin burstil
38
39
Educacin burstil
La importancia de la informacin
Material de consulta
Las empresas listadas en las bolsas de valores, deben cumplir con la entrega de
informacin financiera y burstil de forma peridica y las bolsas de valores deben
difundirla en igualdad de circunstancias al pblico en general.
Informacin que debes conocer antes de invertir
Estado de las empresas. Si una empresa tiene deuda y es capaz de pagarla
Precio de las acciones de las empresas. El precio actual y el comportamiento
histrico. Esto es slo una referencia, pues si una accin subi o baj de precio
en el pasado, no hay garanta de que seguir comportndose as en el futuro.
Comportamiento histrico no garantiza rendimiento, es una mxima a aprender
Noticias y eventos relevantes sobre la empresa y el sector industrial al
que pertenece. Cada empresa toma decisiones distintas frente a las noticias o
eventos relevantes en su sector, stas pueden afectar positiva o negativamente
el valor de sus acciones
40
Analiza la informacin que tienes y el uso que le das cada vez que tomas una
decisin de inversin
41
Educacin burstil
Decisiones informadas
Actividad personal
Todos los das tomas decisiones basndote en la expectativa del resultado que
quieres obtener. A veces, las cosas salen como quieres y otras no. Te has
preguntado si antes de tomar la decisin contabas con la informacin necesaria?
Lee los siguientes casos y contesta lo que se te pide.
Caso 1
Imagina que vas a invertir en la bolsa de valores.
Menciona tres cosas que necesitas saber antes de
comprar acciones de una empresa.
Caso 2
1.
2.
3.
1.
Caso 3
2.
3.
43
Educacin burstil
44
45
Educacin burstil
46
Conclusin
Felicidades!
47
Educacin burstil
Glosario
48
Concepto
Definicin
Accin
Bolsa de
valores
Casa de
bolsa
Emisora
Intermediario
Inversin
Inversionista
ndice de
Precios y
Cotizaciones
(IPC )
Liquidez
Mercado de
valores
Mercado
primario
Mercado
secundario
Minusvala
Plusvala
Rendimiento
49
Educacin burstil
50
BBVA BANCOMER
www.bancomer.com
Para informacin y asesora personalizada sobre ahorro o crditos acrcate a tu
banco, donde te brindarn alternativas de productos y servicios financieros para
tus necesidades. Pregunta en cualquier sucursal o consulta en el portal de internet.
MIDE
Museo Interactivo
de Economa
www.mide.org.mx
Museo de ciencia y laboratorio de comunicacin que tiene como tema central la
economa. La misin del MIDE es promover la educacin econmica y financiera
en Mxico y ofrecer una experiencia de aprendizaje abierta y libre.
Domicilio Tacuba 17, Centro Histrico, C.P. 06000, Mxico, D.F.
T 5130 4600 F 5130 4601
BANCO DE MXICO
www.banxico.org.mx
Proporciona diariamente el valor de la TIIE para cada plazo, informacin acerca de
las tarifas y comisiones de los bancos en los diferentes sistemas de pago, como la
tarjeta de crdito; adems, da recomendaciones para identificar la autenticidad de
los billetes y monedas en circulacin.
Domicilio Avenida Cinco de Mayo 2, Col. Centro, C.P. 06059, Del. Cuauhtmoc,
Mxico, D.F.
AMIB
Asociacin Mexicana
de Intermediarios
Burstiles
www.amib.com.mx
Promueve la cultura financiera y burstil, defiende los intereses de los participantes
del mercado de valores ante toda instancia pblica y privada. Adems, busca
satisfacer las necesidades de los participantes en materia de instrumentos,
modalidades operativas, infraestructura y servicios para la mejora continua del
sistema de intermediacin burstil.
Domicilio Paseo de la Reforma 255, 1er. piso, Del. Cuauhtmoc, C.P. 06500,
Mxico, D.F.
T 5705 0277 y 5342 9000
BMV
Bolsa Mexicana de
Valores
www.bmv.com.mx
Ofrece servicios integrales para la operacin y el desarrollo de los mercados
financieros soportados en su capital humano y en la tecnologa de vanguardia,
buscando siempre incrementar el valor para los accionistas.
Domicilio Av. Paseo de la Reforma 255, Col. Cuauhtmoc, Mxico, D.F.
T 5342 9000
MEXDER
Bolsa de
Derivados de Mxico
www.mexder.com.mx
Ofrece contratos de futuro y contratos de opcin que permiten a las empresas
planear, cubrir y administrar riesgos financieros, as como optimizar el rendimiento
de los portafolios. El Mercado Mexicano de Derivados se caracteriza por ser, en su
gnero, uno de los ms dinmicos del mundo.
Domicilio Paseo de la Reforma 255, 10o. piso, Del. Cuauhtmoc, C.P. 06500,
Mxico, D.F.
T 5342 9900
ABM
Asociacin de Bancos
de Mxico
www.abm.org.mx
Realiza estudios e investigaciones orientados al desarrollo y funcionamiento del
sistema bancario y financiero. Fomenta el desarrollo de actividades bancarias
creando foros en busca de compartir experiencias nacionales e internacionales.
Adems, propone actualizaciones a la legislacin con el objetivo de adecuarlas a
la realidad de la economa y del sistema financiero.
Domicilio 16 de Septiembre No. 27, 3er. piso, Centro Histrico, C.P. 06000, Mxico, D.F.
T 5722 4300
Condusef
Comisin Nacional
Para la Proteccin
y Defensa de los
Servicios Financieros
www.condusef.gob.mx
La Condusef promueve, asesora, protege y defiende los derechos e intereses de
las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por
las instituciones financieras que operan dentro del territorio nacional. Adems, crea
y fomenta entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y
servicios financieros.
Domicilio Insurgentes Sur 762, Col. Del Valle, Del. Benito Jurez, C.P. 03100,
Mxico, D.F.
T 5448 7000 01 800 714 9869
CNBV
Comisin Nacional
Bancaria y
de Valores
www.cnbv.gob.mx
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores es un rgano desconcentrado de
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico que entre otras funciones busca
procurar el correcto funcionamiento de las entidades financieras, manteniendo y
fomentando el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto,
con el propsito de proteger los intereses del pblico usuario.
Domicilio Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn, C.P. 01020, Mxico, D.F.
T 1454 6000
51
Educacin burstil
Educacin burstil
Educacin Financiera
Mireille Clementine Ferdinand Smet Van Nieuwenhuyze
Casa de Bolsa
Federico lvarez Morphy
Elba Padilla Gonzlez
Imagen Corporativa
Benjamn Vital Daz
Yazmn Agonizante Snchez
NOTAS
53
Educacin burstil
NOTAS
54
NOTAS
55
Educacin burstil
NOTAS
56