MATEMATICA FINANCIERA

Actividad 6: Trabajo Colaborativo 1

Tutor: Mercedes Cruz

Universidad Nacional Abierta Y a Distancia UNAD

COLOMBIA
2014

INTRODUCCION

En el siguiente trabajo se trabajaran los temas referentes a la unidad 1 como lo

son: inters simple y compuesto, as mismo comprender el principio de
equivalencia financiera, tasas de inters, conversiones de tasas, equivalencias con
cuotas fijas, equivalencias con cuotas variables.
Adems de las competencias bsicas, se pretenden desarrollar otras complejas y
transversales que permitan al estudiante, identificar, apropiar y transferir los
conceptos y las herramientas financieras aplicables en el anlisis y evaluacin de
proyectos de inversin y aplicar ese conocimiento en situaciones de toma de
decisiones en su gestin como empresario, como responsable del rea financiera
de una organizacin o como miembro activo de su comunidad.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL
- Esta actividad tiene como propsito fundamental afianzar los conocimientos que
el estudiante ha interiorizado despus de estudiar y comprender las temticas de
la primera unidad del mdulo. Al desarrollar estos ejercicios el estudiante se
prepara para su prueba nacional y para hacer transferencia de sus saberes al
entorno en el que se desempea.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
- Por medio de actividades se trabajaran los temas de inters simple y compuesto.
- Realizar conversiones de tasas anualidades amortizaciones.

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD

I. Elabore una tabla de frmulas del captulo uno con sus respectivos despejes.

NOMBRE DE LA FORMULA

FORMULA

Inters
Utilidad
Valor futuro
Valor presente
Inters simple

Tasa de inters
Nmero de
periodos
Valor futuro
Valor presente

Inters compuesto

Tasa de inters
Nmero de
periodos

Valor acumulado del prstamo

Tasa de inters efectiva
Tasa de inters continuo

( )

II. La empresa de telecomunicaciones AHORA desea solicitar un crdito para

resolver algunas situaciones urgentes de su negocio, entre ellas la compra de
cable para realizar instalaciones pendientes por valor de $15.000.000,00 y otros
gastos operativos por valor de $5.000.000.00, que se destinarn a la contratacin
de operarios transitorios que realicen el trabajo represado. El gerente se acerca al
Banco Davivienda y el asesor de crdito le ofrece las siguientes opciones:
Monto
solicitado

Tasa de inters
efectiva mensual

Plazo

Amortizacin
fija capital

20.000.000

1,46%

Amortizacin
pago cuota Fija

20.000.000

1,46%

Cuota fija con

periodo
de
gracia

20.000.000

1,8%

Cuota fija con

periodo muerto

20.000.000

1,8%

Periodo de
Gracia

Periodo
Muerto

12

12

El estado de resultados de la empresa es el siguiente:

Cuenta

2013

Ingresos por ventas

115.232.470

Costo de ventas

38.730.422

Utilidad bruta

76.502.048

Gastos operacionales

42.912.000

Utilidad operacional

33.590.048

Gastos financieros
Utilidad antes del impuesto

33.590.048

Impuestos

11.757.000

Utilidad neta

21.833.048

Total
periodos

II.1 - Tablas de amortizacin para cada una de las opciones y montos solicitados
(4 tablas de amortizacin)
TABLA DE AMORTIZACION FIJA A CAPITAL
CAPITAL
TASA E.
MENSUAL

$20.000.000,00
1,46%

PERIODOS

MES

SALDO INICIAL
1
2
3
4
5
6
TOTALES

INTERES CUOTA MENSUAL ABONOS CAPITAL

20.000.000
16.666.667
13.333.333
10.000.000
6.666.667
3.333.333

292.000
243.333
194.667
146.000
97.333
48.667
1.022.000

3.625.333
3.576.667
3.528.000
3.479.333
3.430.667
3.382.000
21.022.000

3.333.333
3.333.333
3.333.333
3.333.333
3.333.333
3.333.333
20.000.000

SALDO
FINAL
16.666.667
13.333.333
10.000.000
6.666.667
3.333.333
0

TABLA DE AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA E.
MENSUAL
PERIODOS
MES

$ 20.000.000
1,46%
6
SALDO INICIAL
1
2
3
4
5
6
TOTALES

20.000.000
16.786.276
13.525.632
10.217.382
6.860.832
3.455.277

INTERES CUOTA MENSUAL ABONOS CAPITAL

292.000
245.080
197.474
149.174
100.168
50.447
1.034.343

3.505.724
3.505.724
3.505.724
3.505.724
3.505.724
3.505.724
21.034.343

3.213.724
3.260.644
3.308.250
3.356.550
3.405.556
3.455.277
20.000.000

SALDO
FINAL
16.786.276
13.525.632
10.217.382
6.860.832
3.455.277
0

TABLA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL
$20.000.000,00
TASA E. MENSUAL
1,80%
P. AMORTIZACION
8
MES

SALDO INICIAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTALES

20.000.000
20.000.000
20.000.000
20.000.000
20.000.000
17.653.287
15.264.333
12.832.377
10.356.647
7.836.353
5.270.695
2.658.854

PERIODOS DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

INTERES
360.000
360.000
360.000
360.000
360.000
317.759
274.758
230.983
186.420
141.054
94.873
47.859
3.093.706

CUOTA MENSUAL
360.000
360.000
360.000
360.000
2.706.713
2.706.713
2.706.713
2.706.713
2.706.713
2.706.713
2.706.713
2.706.713
23.093.706

4
12

ABONOS CAPITAL

2.346.713
2.388.954
2.431.955
2.475.730
2.520.294
2.565.659
2.611.841
2.658.854
20.000.000

SALDO
FINAL
20.000.000
20.000.000
20.000.000
20.000.000
17.653.287
15.264.333
12.832.377
10.356.647
7.836.353
5.270.695
2.658.854
0

TABLA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA CON PERIODO DE MUERTO

CAPITAL
$ 20.000.000,00
TASA E. MENSUAL
1,80%
P. AMORTIZACION
8
MES

SALDO INICIAL INTERES

1
20.000.000 360.000
2
20.360.000 366.480
3
20.726.480 373.077
4
21.099.557 379.792
5
21.479.349 386.628
6
18.959.055 341.263
7
16.393.396 295.081
8
13.781.555 248.068
9
11.122.702 200.209
10
8.415.988 151.488
11
5.660.554 101.890
12
2.855.522
51.399
TOTALES
3.255.375

PERIODOS MUERTO
PERIODOS TOTALES

4
12

CUOTA MENSUAL

ABONOS CAPITAL SALDO FINAL

-360.000
20.360.000
-366.480
20.726.480
-373.077
21.099.557
-379.792
21.479.349
2.520.294
18.959.055
2.565.659
16.393.396
2.611.841
13.781.555
2.658.854
11.122.702
2.706.713
8.415.988
2.755.434
5.660.554
2.805.032
2.855.522
2.855.522
0
20.000.000

2.906.922
2.906.922
2.906.922
2.906.922
2.906.922
2.906.922
2.906.922
2.906.922
23.255.375

II.4. Registre en la siguiente tabla los datos generales de las tablas de

amortizacin , incluyendo los datos obtenidos de utilidad en los estados de
resultados y con base en ellos determine para cual tabla de amortizacin es ms
viable tomar el crdito, justifique su respuesta.

Total
Cuota
Monto
Periodo Periodo Total
Tasa E-M Plazo inters
Mensual
solicitado
de Gracia muerto periodos
cancelado
Promedio
AMORTIZACION FIJA
20.000.000
A CAPITAL
AMORTIZACION PAGO
20.000.000
CUOTA FIJA
CUOTA FIJA CON
20.000.000
PERIODO DE GRACIA
CUOTA FIJA CON
20.000.000
PERIODO MUERTO

Utilidad

1,46%

6 1.022.000

3.503.667 21.022.000

1,46%

6 1.034.343

3.505.724 21.034.343

1,80%

8 3.093.706

12

1,80%

8 3.255.375

12

PG: 360.000
23.093.706
PA: 2.706.713
8 cuotas de
23.255.375
2.906.922

La tabla de amortizacin que nos muestra la forma de tomar el crdito ms viable

es la tabla de amortizacin fija a capital, en la cual se puede ver que tanto el
inters cancelado como el total de dinero pagado son de menor valor que las otras
tablas de amortizacin.

2. Martn lvarez decidi contraer matrimonio y le va a dar una sorpresa a su

futura esposa. Negoci una casa campestre por valor de $253.000.000.00.
Requiri solicitar un crdito por valor de $ 150.000.000.00, el cual debe ser
cancelado en 10 aos, en cuotas variables semestrales, con una tasa de inters
del 3,5 semestral, e incrementos de $ 300.000,00 en cada una de las cuotas.
Determine el valor de la primera cuota.
SEMESTRE FLUJOS DE CAJA
0
-150.000.000,00
1
4.963.522,96
2
5.263.522,96
3
5.563.522,96
4
5.863.522,96
5
6.163.522,96
6
6.463.522,96
7
6.763.522,96
8
7.063.522,96
9
7.363.522,96
10
7.663.522,96
11
7.963.522,96
12
8.263.522,96
13
8.563.522,96
14
8.863.522,96
15
9.163.522,96
16
9.463.522,96
17
9.763.522,96
18
10.063.522,96
19
10.363.522,96
20
10.663.522,96

$ 0,00

Como se puede observar en la tabla el valor de la primera cuota es de

$4.963.522,96.

CONCLUSION
Se comprendi el concepto del valor del dinero respecto del tiempo, se realizaron
clculos para las operaciones financieras, a partir del reconocimiento y
profundizacin de las temticas expuestas se dedujeron las frmulas de inters
simple e inters compuesto, donde se encontr una tasa de inters efectivo
equivalente a una tasa de Inters nominal dado o viceversa.
El sistema de cuotas constantes y peridicas, conocido ms generalmente como
anualidades, es el ms utilizado en el mbito financiero en el tratamiento de pago
de cuotas o en operaciones de ahorro y su aplicacin se da en la necesidad de
encontrar el valor de sumas futuras o presentes equivalentes a una serie de
cuotas fijas iguales vencidas o anticipadas.

BIBLIOGRAFIA

- Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios

UNAD (2014). Gua de actividades Trabajo Colaborativo 1, 102007 Matemtica
Financiera.
- Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios
(2011). Modulo Curso Matemtica Financiera. Girardot, Colombia. UNAD.