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Tema
Pg. No.
Introduccin
CAPITULO I
1.
GENERALIDADES DE LA MATEMATICA
01
1.1
CARACTERSTICAS DE LA MATEMTICA
02
1.2
03
1.3
QU ES LA MATEMTICA
03
1.4
03
1.5
04
1.6
05
1.7
PAUTAS Y RELACIONES
06
1.8
08
1.9
LA INVESTIGACIN MATEMTICA
09
10
11
1.9.3 Aplicacin
12
13
14
1.10.1.1
Factibilidad Econmica
14
1.10.1.2
Factibilidad Financiera
14
1.10.1.3
Factibilidad Econmica
versus Factibilidad Financiera
14
1.10.1.4
15
1.10.1.5
Proyecto de Inversin
15
16
INDICE
Tema
Pg. No.
CAPITULO II
2
20
2.1
DEFINICIN DE ANUALIDADES
21
2.2
23
23
23
2.2.3 Renta
23
2.3
23
2.4
23
2.5
25
2.6
25
CAPITULO III
3
26
3.1
27
27
3.1.1.1
Vencidas u ordinarias
27
3.1.1.2
Anticipadas o inmediatas
27
3.1.1.3
Diferidas
28
Un pago de renta en el ao
y tasa de inters efectiva
3.1.2.2
29
3.1.2.4
29
3.1.2.3
29
29
29
INDICE
Tema
Pg. No.
3.1.2.5
3.1.2.6
3.2
29
29
29
3.1.3.1
Constantes
29
3.1.3.2
Variables
29
29
29
30
30
30
30
31
31
31
CAPITULO IV
4.
32
ANUALIDADES
33
4.1.1 Monto
33
33
34
34
34
35
INDICE
Tema
Pg. No.
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
35
4.2.1 Monto
36
36
36
36
37
37
ANUALIDADES VARIABLES EN
PROGRESIN ARITMTICA
38
38
38
39
4.4.1 Monto
39
39
40
40
40
41
41
4.5.1 Monto
42
42
43
43
44
INDICE
Tema
Pg. No.
45
Pagadera cada k aos
4.6.2 Rentas
45
4.6.2.1
4.6.2.2
4.6.3.2
4.7
4.8
45
45
45
45
45
46
46
46
4.9
45
47
47
4.10
RENTAS VITALICIAS
48
4.11
DOTE PURA
49
4.12
SEGURO DE VIDA
50
CAPITULO V
5
EJEMPLOS DE ANUALIDADES
51
Conclusiones
69
Recomendaciones
70
Bibliografa
71
INTRODUCCIN
La presente investigacin es realizada con el nimo de conocer las
herramientas matemticas para toma de decisiones en las actividades
financieras de una empresa.
CAPTULO I
GENERALIDADES DE LA
MATEMTICA
En el presente captulo se muestran las generalidades de la
matemtica.
OBJETIVOS
1.1
CARACTERSTICAS DE LA MATEMTICA
pero
no
de
la
Teora
Algebraica.
Esto
se
debe
regmenes
polticos
de
toda
ndole,
la
Matemtica
contina
1.2
1.3
QU ES LA MATEMTICA
1.4
1.5
Se puede decir que hay progreso matemtico cuando existe una aplicacin
continua de mtodos usuales intercalados espectacularmente con nuevos
conceptos y problemas.
1.6
1.7
PAUTAS Y RELACIONES
Las matemticas son la ciencia de las pautas y las relaciones. Como disciplina
terica, exploran las posibles relaciones entre abstracciones, sin importar si
stas tienen homlogos en el mundo real. Las abstracciones pueden ser
cualquier cosa, desde secuencias de nmeros hasta figuras geomtricas o
series de ecuaciones. Si se propone, por ejemplo, "forma una pauta el
intervalo entre nmeros primos?" como pregunta terica, los matemticos se
interesarn slo en encontrar la pauta o probar que sta no existe, pero no en
buscar la utilidad que podra tener tal conocimiento. Cuando se deriva, por
ejemplo, una expresin para el cambio en el rea de cualquier cuerpo regular
cuando su volumen se aproxima a cero, los matemticos no manifiestan inters
en la concordancia entre los cuerpos geomtricos y los objetos fsicos del
mundo real.
1.8
encontrar
diseos
ptimos.
Por
su
parte,
la
tecnologa
1.9
LA INVESTIGACIN MATEMTICA
pueden representar por smbolos como los nmeros, letras, otros signos,
diagramas, construcciones geomtricas o incluso palabras. Todos los nmeros
son abstracciones que representan el tamao de conjuntos de cosas y
sucesos, o el orden de los elementos en una serie. El crculo como concepto es
una abstraccin derivada de caras humanas, flores, ruedas, u olas pequeas
que se expanden; la letra A puede ser una abstraccin para el rea de objetos
de cualquier forma, para la aceleracin de todos los objetos mviles o para
aquellos que tienen una propiedad especfica; el smbolo + representa un
proceso de adicin, aun cuando uno se encuentre sumando manzanas o
naranjas, horas o millas por hora. Y las abstracciones no se hacen slo a partir
de objetos o procesos concretos; tambin pueden realizarse con base en otras
abstracciones, como las clases de nmeros (los nmeros pares, por ejemplo).
Tal
abstraccin
permite
los
matemticos
concentrarse
en
ciertas
comenzar
con
algunas
reglas
bsicas,
despus
hacer
1.9.3 Aplicacin
Los procesos matemticos pueden llevar a un tipo de modelo de una cosa, a
partir de los cuales se obtendran profundizaciones de la cosa misma.
Cualquier relacin matemtica que se obtenga por medio de la manipulacin de
enunciados abstractos puede o no transmitir algo verdadero sobre el objeto que
se est modelando. Por ejemplo, si a dos tazas de agua se agregan otras tres,
y la operacin matemtica abstracta 2 + 3 = 5 se utiliza para calcular el total, la
respuesta correcta es cinco tazas de agua. No obstante, si a dos tazas de
Factibilidad Econmica
1.10.1.2
Factibilidad Financiera
1.10.1.3
de la
empresa. La
decisin
de
1.10.1.4
1.10.1.5
Proyecto de Inversin
con las
siguientes
identifican
resuelven
problemas
socioeconmicos
las
que
ver
con
la
sociedad,
donde
existen empresas e
CAPTULO II
GENERALIDADES DE LAS
ANUALIDADES
En el presente captulo se muestran algunas de las generalidades
ms importantes de las anualidades.
OBJETIVOS
2.1
DEFINICIN DE ANUALIDADES
- 1 ao -
- 1 ao 500
- 1 ao 500
- 1 ao 500
500
- 6 meses -
- 6 meses 150
- 6 meses 150
- 6 meses 150
150
- 2 aos -
- 2 aos 2,500
- 2 aos 2,500
- 2 aos 2,500
2,500
Dos anualidades en las que los pagos se estn haciendo al final de cada
1.5 aos, pero sus valores no son los mismos, y entonces hay una
anualidad para los pagos de Q. 800.00 y otra para los pagos de Q.
5,800.00
- 1.5 aos -
- 1.5 aos -
- 1.5 aos -
800
800
2,800
Dos anualidades en las que todos los pagos son de Q. 800.00 cada uno,
pero una es pagadera cada 6 meses y la otra cada ao.
- 6 meses -
- 6 meses -
800
- 6 meses -
800
- 1 ao -
800
2.2
- 1 ao 800
2.2.3 Renta
Es el pago peridico de la anualidad.
800
2.3
2.4
Monto
Inicio
Final
Si se quiere
Inicio
Acumulacin Parcial
Si se quiere
Saldo pendiente de
amortizar
2.5
2.6
ELEMENTO
SMBOLO
Monto
Valor Actual
Renta
Tiempo
No. de pagos en el ao
No. de capitalizaciones en el ao
Perodo de diferimiento
TIPOS DE ANUALIDADES
ANUALIDAD: Una Anualidad es una serie de pagos realizados con un patrn
uniforme
de formacin,
es decir,
pueden
CAPTULO IiI
CLASIFICACIN DE LAS
ANUALIDADES
A continuacin se la clasificacin de las anualidades:
OBJETIVOS
3.1
Son aquellas en las cuales se conoce cuando se inician y cuando finalizan los
pagos y si tienen plazo indefinido o a perpetuidad.
Vencidas u ordinarias
Cuando la renta se efecta al final de cada perodo de pago. Por ejemplo los
pagos mensuales vencidos, los pagos cada final de ao, los pagos al final de
cada semestre, etc.
3.1.1.2
Anticipadas o inmediatas
Cuando la renta se efecta al inicio de cada perodo de pago. Por ejemplo los
pagos mensuales anticipados, los pagos al inicio de cada ao, al inicio de cada
semestre, etc.
3.1.1.3
Diferidas
Diferidas vencidas
En estos perodos no se hacen
pagos. Perodo de diferimiento
Diferidas anticipadas
En estos perodos no se hacen
pagos. Perodo de diferimiento
3.1.2.2
3.1.2.3
3.1.2.4
3.1.2.5
3.1.2.6
Constantes
3.1.3.2
Variables
CAPTULO iV
PRONTUARIO DE FRMULAS
DE ANUALIDADES
En el presente captulo se dan a conocer las diferentes frmulas a
utilizar para resolver las anualidades.
OBJETIVOS
4.1
ANUALIDADES
Simbologa
Monto
Valor Actual
Renta
Tiempo
No. de pagos en el ao
No. de capitalizaciones en el ao
Perodo de diferimiento
4.1.1 Monto
mn
(1 + j/m)
S =
FACTOR DE ANTICIPACIN
1
m/p
(1+j/m)
R
m/p
(1 + j/m)
-
1
A =
- mn
(1 + j/m)
R
m/p
(1 + j/m)
-
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
m/p
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
- m/p
(1+j/m)
=
mn
(1 + j/m)
-
FACTOR DE ANTICIPACIN
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
m/p
A { (1 + j/m) - 1 }
R
=
1
- m/p
(1+j/m)
-mn
( 1 + j/m)
my
( 1 + j / m)
* FACTOR DE ANTICIPACIN
m/p
S { (1 + j/m) - 1 }
Log
m/p
+ 1
(1+j/m)
R*
n =
m Log (1 + j/m)
1
m/p
A { (1 + j/m) - 1}
* * FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
m/p
(1+j/m)
Log 1 R**
n=
m Log ( 1 + j / m)
4.2
Simbologa
- my
( 1 + j / m)
Monto
Valor Actual
Renta
Tiempo
No. de capitalizaciones en el ao
Perodo de diferimiento
4.2.1 Monto
FACTOR DE ANTICIPACIN
mn
(1 + j/m)
S =
1
mk
(1+j/m)
W
mk
(1 + j/m)
-
1
A =
- mn
(1 + j/m)
W
mk
(1 + j/m)
-
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
mk
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
FACTOR DE ANTICIPACIN
mk
(1 + j/m)
W
mk
(1 + j/m)
W
A
1
- mk
(1+j/m)
-mn
( 1 + j/m)
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
- mk
(1+j/m)
my
( 1 + j / m)
mk
S { (1 + j/m) -
* FACTOR DE ANTICIPACIN
1}
Log
mk
+ 1
(1+j/m)
W*
n =
m Log (1 + j/m)
* * FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
1
mk
A { (1 + j/m) -
mk
(1+j/m)
1}
- my
( 1 + j / m)
Log 1 W**
n=
m Log ( 1 + j / m)
4.3
Simbologa
Monto
Valor Actual
Primer pago
Diferencia
Tiempo
No. de pagos en un ao
No. de capitalizaciones en el ao
Perodo de diferimiento
=
m/p
(1 + j/m) - 1
1
A p n j(m)
- mn
(1 + j/m)
=
m/p
(1 + j/m)
-
4.4
ANUALIDADES
VARIABLES
EN
PROGRESIN
ARITMTICA
CRECIENTES
En las siguientes frmulas para que se conviertan en Decrecientes se le
cambia de signo a la diferencia d.
4.4.1 Monto
FACTOR DE ANTICIPACIN
S p n j(m)
- np
m/p
(1+j/m)
S = B S p n j(m) + d
m/p
(1 + j/m)
-
Ap n j(m) -
- mn
np (1 + j/m)
A = B Ap n j(m) +d
m/p
(1 + j/m)
-
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
m/p
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
En las siguientes frmulas el factor del monto aparecer con las iniciales FM y
el factor del valor actual con las iniciales (FVA).
FM - np
m/p
S - d
B
(1 + j/m)
m/p
-
(1+j/m)
1
Se coloca como denominador de S.
=
FM
- mn
FVA - np (1 + j/m)
A -d
B
m/p
(1 + j/m)
-
m/p
1
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
FVA
FACTOR DE ANTICIPACIN
B (FM)
m/p
FM
d
(1+j/m)
np
=
m/p
(1 + j/m) - 1
B (FVA)
-mn
FVA - np (1+j/m)
m/p
(1 + j/m) - 1
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
m/p
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
4.5
ANUALIDADES
VARIABLES
EN
PROGRESIN
GEOMTRICA
CRECIENTES
Simbologa
Monto
Valor Actual
Primer pago
Razn
Tiempo
No. de pagos en un ao
No. de capitalizaciones en el ao
Perodo de diferimiento
4.5.1 Monto
FACTOR DE ANTICIPACIN
np
mn
(r) - ( 1 + j/m)
S
m/p
- ( 1 + j/m)
Si
m/p
(1+j/m)
m=p
aplica la siguiente:
FACTOR DE ANTICIPACIN
mn - 1
B n p ( 1 + j/m)
m/p
(1+j/m)
np
(r)
A
-mn
(1 + j/m)
B
m/p
r
(1 + j/m)
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
m/p
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
Si
m=p
aplica la siguiente:
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
-1
S
B n p ( 1 + j/m)
m/p
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
r
B
FACTOR DE ANTICIPACIN
m/p
- ( 1 + j/m)
- m/p
(1+j/m)
S
np
mn
(r) - ( 1 + j/m)
Si
m=p
aplica la siguiente:
FACTOR DE ANTICIPACIN
S
B
- m/p
(1+j/m)
=
mn 1
n p ( 1 + j/m)
r
B
m/p
- ( 1 + j/m)
S
np
-mn
(r) - ( 1 + j/m)
-1
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
- m/p
(1+j/m)
my
( 1 + j / m)
Si
m=p
aplica la siguiente:
A
B
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
( 1 + j/m)
- m/p
(1+j/m)
np
4.6
my
( 1 + j / m)
Simbologa
Valor Actual
Tiempo
No. de pagos en un ao
No. de capitalizaciones en el ao
Perodo de diferimiento
3.6.1.1
W
A =
mk
(1 + j/m)
-
mk
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
3.6.1.2
R
A =
m/p
(1 + j/m)
-
m/p
(1+j/m)
- my
( 1 + j / m)
4.6.2 Rentas
Pagadera cada k aos
3.6.2.1
3.6.2.2
mk
A [ ( 1 + j/m ) - 1 ]
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
- mk
(1+j/m)
my
( 1 + j / m)
m/p
A [ ( 1 + j/m ) - 1 ]
FACTORES DE
ANTICIPACIN Y DIFERIMIENTO
- m/p
(1+j/m)
my
( 1 + j / m)
3.6.3.1
3.6.3.2
1/mk
m [(W/A +1)] -1
p/m
m [(R/A +1) -1 ]
4.7
Simbologa
Costo capitalizado
Costo de reemplazo
Tasa de inters
Nmero de capitalizaciones
W
C
F
mk
(1 + j/m)
-
mk
(1 + j/m)
-
F
C
F
1
4.8
- mk
[ 1 - ( 1 + j/m)
]
-mk
(1 + j/m)
Simbologa
Tasa de inters
Nmero de capitalizaciones al ao
4.9
-mt
(1 + j/m)
-mk
(1 + j/m)
Simbologa
Valor de la mejora o cantidad mxima a invertir
Tasa de inters
Nmero de capitalizaciones
1
x
-mb
(1 + j/m)
F
-mk
(1 + j/m)
Ax
Perodo de diferimiento
Nx + 1
Ax
R
Dx
m Ax
R
Nx
+ m
Dx
Simbologa
nEx
Cantidad de la dote
Dx + n
nEx
K
Dx
nEx
K
Dx + n
Dx
Simbologa
Cantidad asegurada
PT
Px
CAPTULO V
EJEMPLOS DE
ANUALIDADES
En el presente captulo se dan a conocer ejemplos de algunas
anualidades que se utilizan frecuentemente.
OBJETIVOS
5.1
HOY
DATOS
R
Q. 300.00 (vencidas)
12
0.10
1
A =
- mn
(1 + j/m)
R
m/p
(1 + j/m)
-
1
A =
300
2/12
(1 + 0.05) -
DATOS
R
Q. 300.00 (vencidas)
12
0.10
- 10
(1 + 0.05)
1
A =
- mn
(1 + j/m)
A =
m/p
(1 + j/m)
-
Q. 6, 514.42
-4
(1 + 0.05)
300
2/12
(1 + 0.05) -
DATOS
A
Q. 6,514.42
12
0.12
A { (1 + j/m)
R
m/p
- 1}
4/12
6514.42 { (1 + 0.03) - 1 }
R =
1
-mn
( 1 + j/m)
Q. 306.29
-8
( 1 + 0.03)
5.2
HOY
2,000
5,000
180 / 12 = 15 aos
17 aos
DATOS
n
15 aos
Q. 840.00 (vencidas)
0.16
12
2 aos de diferimiento
1
A =
FACTOR
DE DIFERIMIENTO
- mn
(1 + j/m)
R
m/p
(1 + j/m)
-
1
A =
- my
( 1 + j / m)
FACTOR
DE DIFERIMIENTO
- 30
(1 + 0.08)
840
2/12
(1 + 0.08)
-
-4
( 1 + 0.08)
Q.
43, 074.40
Q. 5,000.00
0.16
2
- mn
ENGANCHE
(1 + j/m )
Q.
3,675.15
Q.
2,000.00 +
5000
-4
(1 + 0.08 )
43,074.40
3,675.15
Q.
48,749.55
LOTE
5.3
7 aos
HOY
DATOS No. 1
DATOS No. 2
0.08
0.10
Q. 600.00
600.00
12
12
1
A =
- mn
(1 + j/m)
R
m/p
(1 + j/m)
-
FACTOR DE
DIFERIMIENTO
- my
( 1 + j / m)
-6
1
A1 =
(1.04)
600
A1
2/12
(1.04)
-
19,183.82
(1.05)
FACTOR DE
DIFERIMIENTO
600
-6
2/12
(1.05)
-
A2
Q.
-8
A2 =
Q.
( 1.08)
18,768.16
A1
Q. 19,183.82 +
A2
Q. 18,768.16
Q. 37,951.98 VALOR ORIGINAL DEL PRSTAMO
5.4
EJEMPLO No. 4
6000
5000
DATOS
B
Q. 6,000.00
Q. 500
Cunto podr
0.10
5
mn
(1 + j/m) - 1
S p n j(m)
10
(1.05)
S p n j(m)
m/p
(1 + j/m) - 1
S p n j(m) =
2/2
(1.05) - 1
12.57789254
FACTOR DE ANTICIPACIN
S p n j(m)
- np
m/p
(1+j/m)
S = B S p n j(m) - d
m/p
(1 + j/m)
-
FACTOR DE ANTICIPACIN
12.57789254
- 10
S = 6000(12.57789254) -500
( 1.05 )
(1.05)
Q.
52,172.85
MONTO
ACUMULADO
AL
FINAL
DEL
PLAZO
5.5
EJEMPLO No. 5
Se desea saber en qu
HOY
A = 50,000
6000
DATOS
n
Q. 50,000.00
Q. 6,000.00
0.20
1
A p n j(m)
- mn
(1 + j/m)
A p n j(m)
=
(1 + j/m)
A p n j(m) =
m/p
-
6.144567106
B (FVA)
-mn
FVA - np (1+j/m)
m/p
(1 + j/m) - 1
- 10
1
6.144567106
-10
- 10 (1.10)
(1.10) - 1
(1.10)
=
(1.10)
Q.
573.69
5.6
EJEMPLO No. 6
B = 15,000
DATOS
n
1.15
Q. 15,000.00
0.18
4
np
(r)
-mn
(1 + j/m)
B
m/p
r
(1 + j/m)
8
-16
(1.15) (1.045)
A
= 15000
2
1.15
Q.
(1.045)
5.7
Una empresa deposit cierta cantidad de dinero para que al final de cada ao
se le entregue a una asociacin Q. 10,000.00. Considerando que la financiera
aplica una tasa de inters del 18% anual, capitalizable trimestralmente. Qu
cantidad de dinero deposit la empresa para que la asociacin reciba los
Q. 10,000.00 a perpetuidad?
DATOS
R
Q. 10,000.00
0.18
R
A =
m/p
(1 + j/m)
-
10,000
A =
4
(1.045)
Q.
51,943.03
5.8
DATOS No. 1
DATOS No. 2
Q. 25,000.00
Q. 28,000.00
10
Q. 30,000.00
Q. 30,000.00
0.10
0.10
C1
Q.
49, 921.97
C2
Q.
45,803.48
W
C
+
mk
(1 + j/m)
-
30,000
C1 =
25,000 +
32
(1.25)
30,000
C2 =
28,000 +
40
(1.25)
5.9
equipos resulta ms econmico y cunto puede pagar por el segundo para que
su costo resulte equivalente al del primero? Considere el 18% anual de inters
capitalizable trimestralmente.
DATOS No. 1
DATOS No. 2
Q. 100,000.00
Q. 125,000.00
10
12
0.18
0.18
C1
Q.
120,762.55
C2
Q.
142,190.51
F
C
=
1
100,000
C1 =
-mk
(1 + j/m)
-40
1
(1.045)
125,000
C2 =
-48
1
(1.045)
DATOS
F
Q. 100,000.00
10
12
0.18
-mt
(1 + j/m)
-mk
(1 + j/m)
(1.045)
(1.045)
-48
F
= 100,000
-40
Q.
Hasta qu
DATOS
F
Q. 50,000.00
10
0.12
1
x
-mb
(1 + j/m)
F
-mk
(1 + j/m)
-16
1
x
(1.03)
= 50,000
- 40
( 1.03 )
Q.
8,329.50
EL
CAMBIO DE COMPONENTES
CONCLUSIONES
potenciales compradores.
RECOMENDACIONES
1. La aplicacin de herramientas financieras son la base para tomar
decisiones acertadas, para esto se necesita de un plan de accin en las
instituciones, ayudando a las empresas a tener un plan estructurado de
sus activos, pasivos, ingresos y gastos financieros.
Al
existir
mucha
oferta,
el
mercado
carece
de
BIBLIOGRAFA
http://laberintos.itam.mx/PDF/num11/243
www.project2061.org/esp/publications/bsl/online/ch2/ch2.htm
http://home.galileo.edu/~tutor03540/Matem%E1ticas%20financieras%20
PUBLICACION.doc
http://www.virtual.unal.edu.co/cursos/sedes/manizales/4010045/Leccion
es/Cap%201/Conceptos%20basicos.htm
http://www.monografias.com/trabajos12/mafin/mafin.shtml