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APUNTE DE CLASES
CATEDRA CONTABILIDAD II
IFRS - NIIF
INDICE
Captulo I
Patrimonio neto __________________________________________________
Captulo II
Activo fijo __________________________________________________
35
Captulo III
Inversiones temporales __________________________________________________
65
Captulo IV
Inversiones permanentes __________________________________________________
92
Captulo V
Estado de situacin financiera __________________________________________________
110
Captulo VI
Estado de resultados integrales __________________________________________________
135
Captulo VII
Estado de cambio en el patrimonio neto __________________________________________________
157
Captulo VIII
Estado de flujo de efectivo __________________________________________________
169
Captulo IX
Estados financieros consolidados __________________________________________________
202
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CAPITULO I
PATRIMONIO NETO
Objetivos:
1. Reconocer los distintos tems que forman parte del
patrimonio neto en el Estado de Situacin Financiera.
2. Identificar el efecto que producen sobre el Estado de
Situacin
Financiera
las
distintas
transacciones
relacionadas con el patrimonio neto contable de una
empresa.
3. Aplicar los distintos conceptos relacionados con el
patrimonio neto de una empresa a la tcnica contable.
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I.- Introduccin
Una sociedad annima de acuerdo a la Ley de Sociedades Annimas (Ley N 18.046) es
una persona jurdica formada por la reunin de un fondo comn, suministrado por
accionistas responsables slo por sus respectivos aportes y administrada por un directorio
integrado por miembros esencialmente revocables. Dada la definicin anterior podemos
describir algunas de las caractersticas que poseen este tipo de sociedades:
a. La propiedad (capital) esta dividida en acciones, las cuales son ttulos negociables.
b. A los tenedores de estas acciones se denominan accionistas (dueos de la sociedad).
c. Los accionistas no son responsables personalmente por las deudas de la empresa
(responsabilidad limitada), es decir, pueden perder como mximo hasta el monto
invertido.
d. Libre cesin de los derechos (transferencia de acciones), debido a que las acciones son
nominativas.
e. Las sociedades annimas se clasifican en: abiertas y cerradas. La diferencia principal, es
que las primeras transan sus acciones en la Bolsa de Comercio y las segundas no.
f. Existe una separacin entre la propiedad de la sociedad y la administracin de ella. Esta
ltima corresponde a un Directorio, el cual es elegido por la Junta de Accionistas1. El
mnimo de directores en el caso de una sociedad annima cerrada es de tres, y de cinco
en las sociedades annimas abiertas.
g. Las sociedades annimas abiertas son fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y
Seguros2.
1 La junta de accionistas es el rgano mximo de este tipo de sociedades, en la cual los accionistas manifiestan
su voluntad y se pronuncian respecto del manejo de la empresa.
Las reuniones deben estar precedidas de formalidades en la convocatoria, citaciones y avisos, y la entrega de
documentos necesarios para la acertada toma de decisiones. Pueden asistir a ellas todos los accionistas que
estn inscritos en el registro de la sociedad hasta cinco das antes de la fecha de la celebracin de la junta. Son
convocadas por el directorio en la oportunidades que seala la ley, estando adems obligado a hacerlo si as lo
solicitan accionistas que representen por lo menos el 10% de los derechos a votos. Estas pueden ser
ordinarias o extraordinarias. La primera se debe realizar durante los primeros cuatro meses del ao, en la cual
se tratan las siguientes materias:
Se examina la situacin de la sociedad y de los informes de los inspectores de cuentas y
auditores externos y la aprobacin o rechazo de la memoria, del balance, de los estados y
demostraciones financieras presentadas por los administradores o liquidadores de la sociedad.
La distribucin de las utilidades de cada ejercicio, y en especial, el reparto de dividendos.
La eleccin o revocacin del directorio.
En general, cualquiera materia de inters social que no sea propia de una junta extraordinaria.
En cambio, en la juntas extraordinarias se tratan las siguientes materias:
La disolucin de la sociedad.
La transformacin, fusin o divisin de la sociedad y la reforma de los estatutos.
La emisin de bonos, entre otros.
2 La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) es una institucin autnoma, con personalidad jurdica y
patrimonio propio, que se relaciona con el Gobierno a travs del Ministerio de Hacienda. Tiene por objeto la
superior fiscalizacin de las actividades y entidades que participan de los mercados de valores y de seguros en
Chile. As, a la SVS le corresponde velar porque las personas o instituciones supervisadas, desde su iniciacin
hasta el trmino de su liquidacin, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que
rijan el funcionamiento de estos mercados. En resumen sus funciones son: supervisora (velar por el
cumplimiento de las normas), normativa (establecer el marco regulador para el mercado), sancionadora
(aplicar sanciones frente al incumplimiento o violacin del marco regulador) y desarrollo y promocin de los
mercados (elaboracin y colaboracin para la creacin de nuevos productos e instrumentos, adems de la
difusin de los mismos). Fuente: www.svs.cl.
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La sociedad annima se forma, existe y prueba por escritura pblica3 inscrita y publicada4.
Adems, un extracto de la escritura social, autorizado por el notario respectivo, deber
inscribirse en el Registro de Comercio correspondiente al domicilio de la sociedad y
publicarse por una sola vez en el Diario Oficial. La inscripcin y publicacin debern
efectuarse dentro del plazo de 60 das contado desde la fecha de la escritura social. Adems,
las sociedades annimas abiertas deben inscribir sus acciones en el registro de valores5.
Valor Nominal (Valor Par). Precio original establecido en escritura pblica. Es como
un ttulo representativo del capital de una empresa que indica la parte de capital que
representa. Por lo tanto, es un valor de referencia o terico. Adems, el valor nominal
de ningn modo determina el valor real de la accin y es un valor fijo que no vara con
el tiempo.
Una misma serie de acciones debe tener el mismo valor nominal, aunque puede haber
distintos valores nominales para distintas series de acciones de una misma sociedad.
Se puede determinar dividiendo el monto en pesos del capital autorizado dividido por
el nmero de acciones autorizadas.
Valor de Mercado (Valor Burstil). Es el precio de la accin que cotiza en la Bolsa
de Comercio y es la mejor indicacin de a que precio se debe comprar o vender una
accin los inversionistas. Por lo tanto, es un precio pblico que vara con el tiempo
dependiendo de distintos factores y circunstancias.
Valor Libro (Valor Contable). Se determina dividiendo el total de patrimonio a una
fecha determinada que muestra el Estado de Situacin Financiera de una sociedad
dividido por el nmero de acciones suscritas y pagadas (acciones en circulacin). Este
valor puede ir variando en el tiempo, ya que puede cambiar el valor del patrimonio de
una empresa o el nmero de acciones en circulacin.
3 Documento expedido por un notario pblico donde se hace constar un contrato o minuta para efectos de
certificar su autenticidad y legalidad.
4 Para mayor informacin revisar el artculo N 4 de la Ley de Sociedades Annimas (Ley N 18.046), en la
cual se enumera en detalle lo que debe expresar o contener la escritura pblica de la sociedad.
5 Para mayor informacin sobre el registro en el mercado de valores revisar, la Ley de Mercado de Valores
(Ley N 18.045) y la Norma de Carcter General N 30 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros.
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Fecha
05-03-2009
Cuentas
Debe
Haber
Acciones
200.000 (*)
Capital Autorizado
200.000
Autorizacin de emitir 10.000 acciones a un valor nominal de $20 cada una
(*) El monto ($) por el cual se hace el asiento se determina valorizando las acciones autorizadas a su
valor nominal.
En esta etapa el patrimonio de la empresa es de 0, es decir, no existe patrimonio, debido
a que la empresa solamente tiene acciones autorizadas.
La cuenta Capital Autorizado es de patrimonio, por ende: aumenta al haber, disminuye al
debe y su saldo es acreedor, el cual representa el valor total de las acciones autorizadas (N
acciones autorizadas valorizadas cada una a su valor nominal). La presentacin de esta
cuenta en el Estado de Situacin Financiera se muestra en el siguiente cuadro:
Cuadro N 1
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 05/03/09
Patrimonio Neto
Capital Autorizado
200.000
200.000
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Cuadro N 2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 05/03/09
Patrimon io Neto
Capital Autorizado
Acciones
200.000
-200.000
Acciones
200.000
200.000
200.000
200.000
200.000
200.000
Cuentas
Debe
Haber
80.000 (*)
80.000
Accionistas
Acciones
Suscripcin de 4.000 acciones autorizadas al 05/03/09
(*) El monto ($) por el cual se hace el asiento se determina valorizando las acciones suscritas a su
valor nominal.
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200.000
-120.000
80.000
200.000
-120.000
-80.000
200.000
200.000
Acciones
Accionistas
200.000
80.000
80.000
200.000
120.000
80.000
80.000
80.000
(*) Mayores de las cuentas, para visualizar como se determinaron los saldos presentados en el
Estado de Situacin Financiera.
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nominal. En cambio, el saldo de la cuenta Accionistas significa que se han suscrito 4.000
acciones, las cuales no han sido pagadas an, es decir, son acciones suscritas y no pagadas
valorizadas a su valor nominal.
c) Pago de las acciones suscritas.
En esta ltima etapa los inversionistas cumplen su compromiso, enterando su valor en las
arcas de la sociedad, es decir, se recibe el dinero por las acciones suscritas. El asiento
contable que refleja esta situacin, considerando que de las 4.000 acciones suscritas
anteriormente se recibe el pago en efectivo del 50% de ellas a su valor nominal el 18 de
Marzo de 2009, es el siguiente:
Fecha
18-03-2009
Cuentas
Debe
40.000
Caja
Accionistas
Pago de 2.000 acciones suscritas al 15/03/09 a valor nominal
Haber
40.000
200.000
-120.000
-40.000
Capital
Autorizado
200.000
0
200.000
200.000
40.000
Acciones
Accionistas
200.000
80.000
80.000
40.000
200.000
120.000
80.000
80.000
40.000
40.000
(*) Mayores de las cuentas, para visualizar como se determinaron los saldos presentados en el
Estado de Situacin Financiera.
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Cuentas
Debe
500.000
Acciones
Capital Autorizado
Autorizacin de emitir 5.000 acciones a un valor nominal de $100 cada una
Haber
500.000
Posteriormente, se debe contabilizar las acciones que fueron suscritas por los
inversionistas, lo cual se representa en el siguiente asiento:
Fecha
05-03-2009
Cuentas
Accionistas
Acciones
Suscripcin de 2.000 acciones autorizadas al 05/03/09
Debe
200.000
Haber
200.000
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Fecha
15-03-2009
Cuentas
Debe
240.000
Caja
Sobreprecio en Venta de Accciones
Accionistas
Pago de 2.000 acciones suscritas al 05/03/09 a $120 cada una
Haber
40.000
200.000
Del ltimo asiento podemos inferir que cuando una sociedad coloca sus acciones a un
valor superior al valor nominal, el exceso recibido por sobre este valor se debe contabilizar
en una cuenta de patrimonio denominada Sobreprecio en Venta de Acciones. El saldo de
esta cuenta representa el dinero recibido por sobre el valor nominal (la diferencia entre el
valor recibido y el valor par) de parte de los inversionistas.
La presentacin en el Estado de Situacin financiera para el ejemplo anterior, se muestra en
el siguiente cuadro:
Cuadro N 6
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 15/03/09
Patrimonio Neto
Capital Autorizado
Acciones
Accionistas
Sobreprecio Venta Acciones
500.000
-300.000
0
40.000
Capital
Autorizado
500.000
0
500.000
500.000
240.000
Acciones
Accionistas
500.000
200.000
200.000
200.000
500.000
300.000
200.000
200.000
0
200.000
(*) Mayores de las cuentas, para visualizar como se determinaron los saldos presentados en el
Estado de Situacin Financiera.
Del cuadro N 6 se puede inferir que el efecto sobre el total de patrimonio de estas
transacciones, es el de dinero total recibido por parte de los inversionistas. Adems, se
deduce que las cuentas Capital Autorizado, Acciones y Accionistas se valorizan
siempre a valor nominal, y si la empresa recibe por parte de ellos un valor superior al valor
par de las acciones ese diferencial se contabiliza en la cuenta denominada Sobreprecio en
Venta de Acciones.
El saldo de la cuenta Acciones ($300.000) en este caso significa que quedan 3.000
acciones autorizadas y no suscritas, las cuales se valorizan a valor nominal. En cambio, el
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saldo de la cuenta Accionistas es de 0 para este caso, que significa que todas las
acciones suscritas fueron pagadas por los inversionistas, es decir, no existen acciones
suscritas y no pagadas.
Presentacin formal en el estado de situacin financiera
La presentacin de las cuentas de patrimonio revisadas anteriormente en el Estado de
Situacin Financiera no es la correcta y se explico de esa manera para facilitar la
comprensin. La presentacin correcta es la que se visualiza en el siguiente cuadro,
considerando el ltimo ejemplo:
Cuadro N 7
EST ADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 15/03/09
Patrimon io Neto
Capital
Sobreprecio en Venta de Acciones
200.000
40.000
240.000
$
500.000
-300.000
200.000
Acciones
5.000
3.000
2.000
200.000
2.000
Como se infiere del cuadro N 8 el valor de la lnea Capital son las acciones suscritas y
pagadas valorizadas a su valor nominal. Y como se explico anteriormente si la empresa
recibe por parte de los inversionistas un valor superior al valor nominal ese diferencial se
contabiliza en forma separada en la cuenta Sobreprecio en Venta de Acciones.
En el caso de las sociedades annimas abiertas la presentacin en el patrimonio de estas
cuentas en el Estado de Situacin Financiera exigida por la Superintendencia de Valores y
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240.000
240.000
Capital Pagado
240.000
Capital
Sobreprecio Vta. Acciones
200.000
40.000
Este formato lo deben respetar todas las sociedades annimas abiertas cuando dan a conocer sus estados
financieros. Es un formato nico que facilita la comparacin entre empresas. Este formato esta contenido en
la circular 1.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
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Se Pide:
a) Contabilizar las transacciones que se derivan del enunciado.
b) Presentar el Patrimonio Neto de Conta 2 S.A. al 20 de Abril de 2007, de acuerdo
a lo exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Circular 1.879.
Solucin:____________________________________________________
Fecha
15-03-2007
Cuentas
DEBE
700.000
Acciones
Capital (Autorizado)
20-03-2007
20-03-2007
15-04-2007
20-04-2007
HABER
700.000
210.000
210.000
210.000
150.000
150.000
315.000
210.000
105.000
Pago del 70% (10.500 acc.) de las acciones suscritas al 15/04/07 a $30 cada una.
$525.000
(*) Es la suma de: capital ($315.000 = $700.000 - $340.000 - $45.000) y sobreprecio en venta de
acciones ($210.000).
Recuerde que la lnea Capital se obtiene de: Saldo Capital Autorizado Saldo Acciones Saldo
Accionistas.
Se puede concluir del ejemplo:
Existen 34.000 acciones que son solamente autorizadas (no suscritas), las que se reflejan en el saldo
de la cuenta Acciones valorizadas a su valor nominal ($10). El saldo de la cuenta Acciones es de
$340.000.
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Existen 36.000 acciones que fueron suscritas. De estas an no se han pagado 4.500 acciones, las que
se reflejan en la cuenta Accionistas valorizadas a su valor nominal. El saldo de la cuenta
Accionistas es de $45.000.
nicamente las acciones que forman parte del patrimonio de esta sociedad al 20 de Abril de 2007 son
las acciones suscritas y pagadas, que en este caso son de 31.500 acciones.
______________________________________________________________________
500.000
100.000
Resultados Retenidos
100.000
100.000
600.000
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Se puede deducir del cuadro N 10 que la Utilidad del Ejercicio generada en un periodo
aumenta el patrimonio de la sociedad y su valor se presenta aumentando la lnea
Resultados Retenidos en el patrimonio, segn el formato exigido por la Superintendencia
de Valores y Seguros. En caso que la empresa presentar Prdida del Ejercicio en su
Estado de Resultados Integrales esto genera una disminucin del patrimonio y su valor se
presenta disminuyendo la lnea Resultados Retenidos, lo cual se refleja en el siguiente
cuadro, asumiendo que la empresa presenta en su Estado de Resultados Integrales una
prdida por $50.000:
Cuadro N 11
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al xx/xx/xx
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
500.000
-50.000
Resultados Retenidos
-50.000
450.000
-50.000
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Fecha
31-12-2006
Cuentas
Debe
900.000
Dividendos
Dividendos por Pagar
Provisin para cumplir con el mnimo legal (30%) de reparto de dividendos
(*) 0,3 * $3.000.000
Haber
900.000
900.000
20.000.000
2.100.000
Resultados Retenidos
2.100.000
3.000.000
-900.000
22.100.000
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Como se puede deducir del cuatro N 12 la lnea Resultados Retenidos ($2.100.000) esta
formada por la Utilidad del Ejercicio ($3.000.000) menos la cuenta Dividendos
($900.000). Por lo tanto, la lnea Resultados Retenidos es un conjunto de cuentas, cuyos
movimientos sern explicados por notas a los estados financieros y a travs del Estado de
Cambio en el Patrimonio Neto.
Por ltimo, en el caso en que no exista la obligacin legal, y a la vez no exista una poltica
establecida por la empresa para repartir un mnimo de dividendos, la provisin no debe
contabilizarse, es decir, no se hace el asiento contable.
Utilidades acumuladas
La cuenta Utilidad del Ejercicio generada por una sociedad al finalizar un ao, se
produce debido a que los ingresos fueron superiores a los gastos generados en ese ao, la
cual al inicio del siguiente ao debe quedar en 0 para que la sociedad pueda contabilizar
nicamente la Utilidad o Prdida del Ejercicio del ao siguiente, y no mezclarla con la de
otros aos. Lo mismo ocurre con la cuenta Dividendos, la que debe quedar en 0 al
inicio del ao siguiente para reflejar la provisin de dividendos solamente del siguiente ao
y no mezclarlas con la de otros aos. El asiento contable que refleja esta situacin,
continuando con el ejemplo anterior, es el siguiente:
Fecha
02-01-2007
Cuentas
Utilidad del Ejercicio
Dividendos
Utilidades Acumuladas
Cierre resultado del ejercicio ao 2006
Debe
3.000.000
Haber
900.000
2.100.000
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Cuadro N 13
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al
31-12-2006 02-01-2007
Pasivo Corriente
Dividendos por Pagar
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
900.000
900.000
Resultados Retenidos
20.000.000 20.000.000
Utilidades Acumuladas
2.100.000 2.100.000
Utilidad del Ejercicio
Dividendos
22.100.000 22.100.000
31-12-06
02-01-07
2.100.000
2.100.000
0
3.000.000
-900.000
2.100.000
0
0
Se infiere del cuadro N 13 que este registro contable no genera variacin en el total de
patrimonio de la sociedad, solamente una distribucin de montos entre las cuentas que
conforman la lnea Resultados Retenidos.
Prdidas acumuladas
Si una empresa genera una Prdida del Ejercicio al finalizar un ao, significa que los
ingresos fueron inferiores a los gastos generados en ese ao, la cual al inicio del siguiente
ao debe quedar en 0 para que la empresa pueda contabilizar nicamente la Utilidad o
Prdida del Ejercicio del ao siguiente, y no mezclarla con la de otros aos. En este caso
no existe la cuenta Dividendos debido a que cuando hay Prdida del Ejercicio no hay
obligacin de repartir un mnimo como dividendos y por ende no se contabiliza la
provisin de ellos. El asiento contable que refleja la situacin planteada anteriormente
depender de las 2 siguientes situaciones:
1. El saldo de la cuenta utilidades acumuladas es de 0 y el saldo de la cuenta
prdidas acumuladas es de 0 o positivo.
Para una Prdida del Ejercicio de $250.000 generada durante el ao 2006 y un saldo al 31
de Diciembre de 2006 de 0 en la cuenta Utilidades Acumuladas, el registro contable al
inicio del prximo ao es el siguiente:
Fecha
02-01-2007
Cuentas
Prdidas Acumuladas
Prdida del Ejercicio
Cierre resultado del ejercicio ao 2006
Debe
250.000
Haber
250.000
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31-12-06
02-01-07
31-12-2006 02-01-2007
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
20.000.000 20.000.000
-250.000
-250.000
19.750.000 19.750.000
Resultados Retenidos
-250.000
-250.000
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Prdida del Ejercicio
Dividendos
0
0
-250.000
0
0
-250.000
0
0
Fecha
02-01-2007
Cuentas
Debe
250.000
Utilidades Acumuladas
Prdida del Ejercicio
Cierre resultado del ejercicio ao 2006
Haber
250.000
Se cierra la cuenta Prdida del Ejercicio y a la vez estas fueron cubiertas en un 100% por
las utilidades acumuladas. Por lo tanto, una sociedad cuando genera una Prdida del
Ejercicio en un ao antes de traspasarlas a la cuenta Prdidas Acumuladas estas primero
son cubiertas por las utilidades acumuladas que posee la empresa. La presentacin en el
Estado de Situacin Financiera para el ejemplo anterior es la siguiente:
Cuadro N 15
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al
31-12-06
31-12-2006 02-01-2007
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
20.000.000 20.000.000
350.000
350.000
20.350.000 20.350.000
02-01-07
Resultados Retenidos
350.000
350.000
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Prdida del Ejercicio
Dividendos
600.000
0
-250.000
0
350.000
0
0
0
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En cambio, para una Prdida del Ejercicio de $250.000 generada durante el ao 2006 y
un saldo en la cuenta Utilidades Acumuladas de $100.000, el registro contable es el
siguiente:
Fecha
02-01-2007
Cuentas
Debe
100.000
150.000
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Prdida del Ejercicio
Cierre resultado del ejercicio ao 2006
Haber
250.000
En este caso se cierra la cuenta Prdida del Ejercicio, sin embargo no alcanzan a ser
cubiertas en un 100% por las utilidades acumuladas. Por lo tanto, la diferencia que no es
cubierta son las que se traspasan en este caso a la cuenta Prdidas Acumuladas. La
presentacin en el Estado de Situacin Financiera para el ejemplo anterior es la siguiente:
Cuadro N 16
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al
31-12-06
02-01-07
31-12-2006 02-01-2007
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
20.000.000 20.000.000
-150.000
-150.000
19.850.000 19.850.000
Resultados Retenidos
-150.000
-150.000
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Prdida del Ejercicio
Dividendos
100.000
0
-250.000
0
0
-150.000
0
0
Distribucin de resultados
Los accionistas se deben reunir (junta de accionistas ordinaria) dentro de los primeros 4
meses de cada ao, para distribuir las utilidades del ao anterior. Dentro de esa distribucin
se incluye el monto o porcentaje a repartir de dividendos a los accionistas, el cual tiene que
ser como mnimo el 30% de las utilidades generadas en el ejercicio anterior. El comunicado
de la decisin acordada por la junta de accionistas de si repartir a los accionistas el mnimo
legal o un porcentaje superior al 30% lo denominaremos Declaracin de Dividendos.
Luego de efectuada la declaracin de dividendos por parte de la junta ordinaria de
accionistas la empresa tiene los siguientes plazos para el pago de dividendos de acuerdo al
artculo N 81 de la Ley de Sociedades Annimas:
Pago de los dividendos mnimos obligatorios (30%), debe efectuarse dentro de los 30
das siguientes a la fecha de la junta que los aprob.
Pago de dividendos adicionales que acordare la junta (ms del 30%), se efecta dentro
del ejercicio en que se adopte el acuerdo y en la fecha que acuerde la junta o, por
facultad de sta, en la que determine el directorio.
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Los dividendos declarados por la junta de accionistas ordinaria, en relacin a las utilidades
generadas en la sociedad en el ao anterior, se denominan Dividendos Definitivos, es
decir, se reparten las utilidades generadas en ejercicios anteriores y que se mantienen en la
empresa. Por lo tanto, la declaracin de este tipo de dividendos produce una disminucin
de la cuenta Utilidades Acumuladas.
A continuacin se muestran 2 ejemplos donde se ilustra contablemente la distribucin de
resultados acordada por la junta de accionistas de la sociedad, considerando solamente los
temas revisados hasta esta seccin:
Ejemplo I:
La sociedad durante el ao 2006 genero una Utilidad del Ejercicio de $5.000.000 y realizo
una provisin por el mnimo legal de dividendos (30%) de $1.500.000, contabilizada en la
cuenta Dividendos. El 15 de Abril de 2007 la junta de accionista decide hacer la siguiente
distribucin de los resultados del ao anterior:
1. Repartir solamente el mnimo legal como dividendos (30%). Estos sern pagados en
efectivo a los accionistas el 20 de Abril de 2007.
2. El resto de las utilidades (70%) se mantendrn en la empresa.
Solucin:____________________________________________________
Este caso no amerita contabilizacin la distribucin de utilidades por parte de la junta de accionistas. Lo
anterior debido a que la junta de accionista decidi repartir el mnimo legal de dividendos (30%), y la
sociedad al efectuar la provisin de dividendos al 31 de Diciembre de 2006, ya reconoci los dividendos por
ese porcentaje. Adems, la empresa al inicio de ao debe traspasar la utilidad disponible para decidir que
hacer con ella ($3.500.000 = Utilidad del Ejercicio - Dividendos) a la cuenta Utilidades Acumuladas,
el cual representa el 70% que decidi mantener de las utilidades del ao anterior en la sociedad.
En resumen cuando se da esta situacin no hay efecto o variacin sobre el patrimonio de la sociedad.
Despus de la declaracin de dividendos quedara a la sociedad solamente pagar los dividendos acordados
por la junta de accionistas, el cual se representa en el siguiente asiento:
Fecha
20-04-2007
Cuentas
Dividendos por Pagar
Caja
Pago de dividendos
Debe
1.500.000
Haber
1.500.000
La contabilizacin anterior tampoco genera una variacin del patrimonio de la sociedad, solamente produce
una disminucin del pasivo corriente y del efectivo, debido a que la empresa cumple con la deuda que posea
con los accionistas.
______________________________________________________________________
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Ejemplo II
La sociedad durante el ao 2006 genera una Utilidad del Ejercicio de $5.000.000. La
empresa realizo una provisin por el mnimo legal de dividendos (30%) de $1.500.000,
contabilizada en la cuenta Dividendos. El 15 de Abril de 2007 la junta de accionista
decide hacer la siguiente distribucin de los resultados del ao anterior:
1. Repartir como dividendos el 80% de las utilidades generadas el ao anterior. Estos
sern pagados en efectivo a los accionistas el 20 de Abril de 2007.
2. El resto de las utilidades (20%) se mantendrn en la empresa.
Solucin:____________________________________________________
La contabilizacin de la distribucin de resultados al 15 de Abril de 2007 es la siguiente:
Fecha
15-04-2007
Cuentas
Utilidades Acumuladas
Dividendos por Pagar
Distribucin del resultado del ejercicio del ao 2006
Debe
2.500.000
Haber
2.500.000
Si la junta de accionista decide repartir el 80% de las utilidades del ao anterior como dividendos, estos
corresponden a $4.000.000 (0,8 * $5.000.000). Sin embargo, el asiento no fue efectuado por ese monto
debido a que la empresa al efectuar la provisin de dividendos al 31 de Diciembre de 2006, ya reconoci
dividendos para cumplir con el mnimo legal por $1.500.000, con el respectivo aumento de la cuenta
Dividendos por Pagar por el mismo monto. Por lo tanto, solamente queda por reconocer la diferencia que
resta para alcanzar los $4.000.000 que es el total que decidi repartir la junta de accionistas, en este caso
de $2.500.000 ($4.000.0000 - $1.500.000).
La cuenta Utilidades Acumuladas disminuye, ya que se estn repartiendo las utilidades a los accionistas,
es decir, se retiran de la sociedad. Hay que recordar que las utilidades disponibles del ao anterior para
libre decisin ($3.500.000 = Utilidad del Ejercicio - Dividendos) se traspasan a esa cuenta al inicio del
ao 2007.
La presentacin en el Estado de Situacin Financiera despus de efectuada esta contabilizacin es la
siguiente:
Cuadro N 17
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al
31-12-2006
Pasivo Corriente
Dividendos por Pagar
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
02-01-2007
15-04-2007
31-12-06
1.500.000
1.500.000
20.000.000
3.500.000
20.000.000
3.500.000
20.000.000
1.000.000
23.500.000
23.500.000
21.000.000
02-01-07
15-04-07
4.000.000
Resultados Retenidos
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Utilidad del Ejercicio
Dividendos
0 3.500.000 1.000.000
0
0
0
5.000.000
0
0
-1.500.000
0
0
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Fecha
20-04-2007
Cuentas
Debe
4.000.000
Haber
4.000.000
Este asiento es por $4.000.000 ya que es el total de dividendos que decidi la junta de accionista repartir, y
por ende esa es la obligacin que posee la sociedad con sus accionistas. Estos fueron reconocidos en 2 etapas:
$1.500.000 cuando se efectu la provisin al 31 de Diciembre de 2006 y $2.500.000 al momento de la
declaracin de dividendos.
La presentacin en el Estado de Situacin Financiera despus de efectuada esta contabilizacin se muestra
en el siguiente cuadro:
Cuadro N 18
15-04-07
4.000.000
20-04-07
20.000.000
1.000.000
20.000.000
1.000.000
21.000.000
21.000.000
Resultados Retenidos
1.000.000 1.000.000
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Utilidad del Ejercicio
Dividendos
1.000.000 1.000.000
0
0
0
0
0
0
______________________________________________________________________
Dividendos provisorios
Los dividendos provisorios son los declarados durante el ejercicio con cargo a las utilidades
que la sociedad generar al finalizar el ao. Es decir, los podemos considerar como un
dividendo por anticipado, que se imputa al dividendo mnimo obligatorio que corresponde
pagar con cargo a las utilidades del mismo ejercicio. Estos pueden ser repartidos por una
sociedad siempre y cuando no tenga un saldo la cuenta Prdidas Acumuladas.
Cuando se hace la declaracin y el posterior pago de los dividendos provisorios se deben
realizar los siguientes registros contables, asumiendo que el directorio de la empresa decidi
Autor: Snchez Morales Francisco
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repartir el 10 de Octubre de 2007 $100.000 de dividendos con cargo a las utilidades que se
generarn en la empresa al 31 de Diciembre de 2007, los cuales se pagarn en efectivo a los
accionistas el 20 de Octubre de 2007:
Fecha
10-10-2007
Cuentas
Dividendos
Dividendos por Pagar
Dividendos provisorios declarados
Debe
100.000
Haber
100.000
Fecha
20-10-2007
Cuentas
Dividendos por Pagar
Caja
Dividendos provisorios pagados en efectivo
Debe
100.000
Haber
100.000
Hay que tener en cuenta que cuando en un ao se declaran dividendos provisorios esto
produce un cambio en la contabilizacin de la provisin de dividendos, lo cual se explicara
en los dos siguientes ejemplos:
Ejemplo I:
El Directorio de la empresa el 10 de Junio de 2006 declara y paga en efectivo un dividendo
provisorio por un monto de $250.000. Adems, usted sabe que al 31 de Diciembre de 2006
la empresa genera una Utilidad del Ejercicio de $4.000.000. Con los antecedentes
entregados contabilice los dividendos provisorios declarados y la provisin de dividendos al
31 de Diciembre de 2006.
Solucin:____________________________________________________
El asiento contable que refleja los dividendos provisorios declarados y pagados es el siguiente:
Fecha
10-06-2006
Cuentas
Dividendos
Caja
Dividendos provisorios declarados y pagados en efectivo
Debe
250.000
Haber
250.000
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En cambio, el siguiente asiento refleja la provisin de dividendos que debera efectuar la empresa al 31 de
Diciembre de 2006, para cumplir con la obligacin de repartir el mnimo legal de dividendos (30%):
Fecha
31-12-2006
Cuentas
Debe
950.000
Dividendos
Dividendos por Pagar
Provisin para cumplir con el mnimo legal (30%) de reparto de dividendos
(*) 0,3 * $4.000.000 - $250.000
Haber
950.000
Como se puede deducir del asiento anterior para cumplir con el mnimo legal del 30% de dividendos a
repartir, la empresa debera reconocer un monto de $1.200.000 (0,3 * $4.000.000). Sin embargo, como la
empresa declaro dividendos provisorios por un monto de $250.000 durante el ao 2006, que son con cargo
a las utilidades generadas en la empresa al 31 de Diciembre de 2006, la empresa solamente debe
provisionar $950.000, ya que ese es el monto que falta para poder cumplir con el mnimo legal a repartir
(30%). Por lo tanto, la cuenta Dividendos al 31 de Diciembre de 2006 queda con un saldo de
$1.200.000, la cual esta formada por los $250.000 de la declaracin de los dividendos provisorios y
$950.000 que es la provisin de dividendos. Por su parte la cuenta Dividendos por Pagar posee un saldo
de $950.000, y no de $1200.000, debido a que la empresa ya pago dividendos por $250.000 con cargo a
las utilidades del ao 2006, y solamente le resta por pagar $950.000 para cumplir con el mnimo legal del
30%. Esta obligacin se cumplir despus de la distribucin de resultados que debe decidir la junta de
accionista en el ao 2007 sobre las utilidades generadas en el ao 2006.
La presentacin en el Estado de Situacin Financiera despus de efectuadas estas transacciones se muestra
en el siguiente cuadro:
Cuadro N 19
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al
10-06-2006 31-12-2006
Pasivo Corriente
Dividendos por Pagar
10-06-06
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
31-12-06
950.000
-250.000 2.800.000
0
0
0
0
0 4.000.000
-250.000 -1.200.000
______________________________________________________________________
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Ejemplo II:
El Directorio de la empresa el 10 de Junio de 2006 declara y paga en efectivo un dividendo
provisorio por un monto de $1.500.000. Adems, usted sabe que al 31 de Diciembre de
2006 la empresa genera una Utilidad del Ejercicio de $4.000.000. Con los antecedentes
entregados contabilice los dividendos provisorios declarados y la provisin de dividendos al
31 de Diciembre de 2006.
Solucin:____________________________________________________
El asiento contable que refleja los dividendos provisorios declarados y pagados es el siguiente:
Fecha
10-06-2006
Cuentas
Dividendos
Caja
Dividendos provisorios declarados y pagados en efectivo
Debe
1.500.000
Haber
1.500.000
Para este caso no debe contabilizarse la provisin de dividendos debido a que la sociedad ya declar
dividendos provisorios con cargo a las utilidades del ao actual por un monto de $1.500.000 que es
superior al mnimo legal del 30% que es de $1.200.000, por lo tanto la empresa cumpli al declarar
dividendos provisorios con el mnimo de dividendos e incluso reparti ms que ese monto. En resumen,
cuando una empresa declara dividendos provisorios superiores al mnimo legal de dividendos (30%) no debe
realizarse el asiento por la provisin de dividendos.
La presentacin en el Estado de Situacin Financiera despus de efectuadas estas transacciones se visualiza
en el siguiente cuadro:
Cuadro N 20
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al
10-06-2006 31-12-2006
Pasivo Corriente
Dividendos por Pagar
Patrimonio Neto
Capital Pagado (*)
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Supuesto
10-06-06
Resultados Retenidos
20.000.000 20.000.000 Utilidades Acumuladas
-1.500.000 2.500.000 Prdidas Acumuladas
Utilidad del Ejercicio
18.500.000 22.500.000 Dividendos
31-12-06
-1.500.000 2.500.000
0
0
0
0
0 4.000.000
-1.500.000 -1.500.000
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700.000
600.000
450.000
1.750.000
En la lnea Otras Reservas se agrupan todas las cuentas que tienen relacin con las
siguientes situaciones:
1. Traspasos desde la cuenta Utilidades Acumuladas a una cuenta de Reservas ..,
en el momento en que la empresa les asigna un objetivo especifico a esas utilidades
(decisin que la debe aprobar la junta de accionistas). Ejemplos de estas cuentas son:
Reserva para Renovacin de Maquinarias, Reserva de Futuros Dividendos, etc.
El registro contable que representa esta situacin, asumiendo que la junta de accionistas
el 15 de Abril de 2007 decidi crear una reserva para futuros dividendos por $100.000,
es el siguiente:
Fecha
15-04-2007
Cuentas
Utilidades Acumuladas
Reserva de Futuros Dividendos
Creacin de una reserva para el pago de futuros dividendos
Debe
100.000
Haber
100.000
Fecha
15-04-2007
Cuentas
Utilidades Acumuladas
Reserva Legal
Traspaso de utilidades acumuladas a reservas legales
Debe
15.000
Haber
15.000
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3. Algunos activos (por ejemplo, inversiones disponibles para la venta, activo fijo, etc.) se
deben valorizar a valor de mercado (valor justo) a la fecha de presentacin de los
estados financieros, lo cual produce aumentos o disminuciones en su valor
dependiendo de los cambios en los valores de mercado. Estas variaciones de valor de
acuerdo a los requerimientos de la Normas Internacionales de Contabilidad para este
tipo de activos se deben reconocer directamente en el patrimonio, especficamente en
una cuenta de Reservas. Ejemplos de estas cuentas son: Reserva de Revalorizacin,
Reservas de Inversiones Disponibles para la Venta, etc.
Mayor detalle de estas reservas se estudiar en los tpicos de activo fijo e inversiones
financieras.
Acciones propias en cartera
Corresponden a las acciones que la sociedad adquiere de ella misma. En el Estado de
Situacin Financiera se presenta en una lnea denominada Acciones Propias en Cartera,
la cual se presenta con signo negativo en el patrimonio (restando el patrimonio) como se
muestra a continuacin:
Cuadro N 22
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al xx/xx/xx
Patrimonio Neto
Capital Pagado
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas
Resultados Retenidos
Total Patrimonio Neto
(*) Los montos son supuestos
1.000.000
-200.000
700.000
100.000
1.600.000
Capitalizar utilidades significa traspasar las utilidades acumuladas (las cuales disminuyen) a capital (el cual
aumenta). Es decir, se transforman esas utilidades en acciones, las que al momento de capitalizarlas se
convierten en acciones suscritas y pagadas.
9 Tanto definitivos como provisorios.
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Para poder repartir un dividendo en acciones se deben emitir nuevas acciones, las cuales
son entregadas liberadas de pago a los accionistas que tengan derecho a recibir esos
dividendos. Los asientos contables que reflejan esta situacin, asumiendo que la junta de
accionistas al 15 de Abril de 2007 decide repartir un dividendo en acciones con cargo a las
utilidades acumuladas por $1.500.000 a sus accionistas, para lo cual debe emitir 10.000
acciones, son los siguientes:
Fecha
15-04-2007
Fecha
15-04-2007
Cuentas
Debe
1.500.000
Haber
Acciones
Capital Autorizado
Autorizacin de emitir 10.000 acciones, para entregarlas liberadas de pago
Cuentas
1.500.000
Debe
1.500.000
Utilidades Acumuladas
Acciones
Capitalizacin de utilidades acumuladas
Haber
1.500.000
15-04-2007
1.000.000
-200.000
700.000
3.000.000
2.500.000
-200.000
700.000
1.500.000
4.500.000
14-04-07
15-04-07
Resultados Retenidos
3.000.000
1.500.000
Utilidades Acumuladas
Prdidas Acumuladas
Utilidad del Ejercicio
Dividendos
2.755.000
0
350.000
-105.000
1.255.000
0
350.000
-105.000
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990.000
900.000
90.000
395.000
45.000
500.000
-150.000
1.385.000
(*) Todas las acciones autorizadas a esa fecha fueron suscritas y pagadas a un 10% sobre el valor par. Se
ha efectuado slo una emisin por 10.000 acciones.
(**) Se declararon y pagaron dividendos provisorios durante el 2006 por un monto de $50.000. El resto
corresponde a la provisin para alcanzar el 30 % de dividendos legales mnimos a repartir. Por lo tanto,
existe al 31/12/06 un saldo en la cuenta Dividendos por Pagar de M$100.000.
Durante el ao 2007 se realizaron las siguientes transacciones relacionadas con el
patrimonio de esta sociedad:
Se pide:
1. Contabilizar las transacciones realizadas durante el ao 2007 en Conta 2 S.A..
2. Presentar el patrimonio neto al 31/12/2007 en Conta 2 S.A., de acuerdo a lo
exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Circular 1.879.
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Solucin:____________________________________________________
Fecha
02-01-2007
Cuentas
DEBE
500.000
08-04-2007
25-04-2007
15-09-2007
150.000
350.000
325.000
75.000
50.000
200.000
300.000
300.000
15.000
15.000
15-09-2007
1.000
15-09-2007
1.000
31-12-2007
HABER
1.000
1.000
15.000
15.000
991.000
901.000
90.000
125.000
75.000
50.000
139.000
69.000
100.000
-30.000
1.255.000
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El primer asiento refleja el cierre (dejar en 0) del resultado del ejercicio del ao 2006 y del saldo de
la cuenta Dividendos a esa misma fecha. La diferencia se traspasa a utilidades acumuladas.
La distribucin de resultados del ao 2006 decidido por la junta de accionistas fue la siguiente:
Reservas Legales
Reservas Futuros Dividendos
Dividendos
Utilidades Acumuladas
Los dividendos que decide repartir la junta de accionistas son por un monto de $350.000, pero
solamente se reconocen a la fecha de distribucin de resultados $200.000 debido a que al 31 de
Diciembre de 2006 ya se imputaron $150.000 reflejados en la cuenta Dividendos (que representa
los dividendos reconocidos con cargo a la utilidad del ejercicio del ao, que corresponde a los dividendos
provisorios declarados y a la provisin efectuada al finalizar el ejercicio). Es decir, solamente falta
reconocer $200.000 para alcanzar los $350.000 que son los dividendos totales que decidi repartir la
junta de accionista.
En el asiento de distribucin de resultados debe reconocerse la cuenta Dividendos por Pagar, solo si
la junta de accionista decide repartir un porcentaje superior al 30% por concepto de dividendos. Nunca
en este asiento debe aparecer la cuenta Dividendos.
En este ejercicio se produce este caso, por lo tanto debemos aumentar la cuenta dividendos por pagar
solamente por los dividendos an no reconocidos, los cuales son de $200.000. Lo anterior se explica
por la provisin de dividendos efectuada al 31 de Diciembre de 2006.
El asiento por pago de dividendos es por un monto de $300.000 y no por $350.000, debido a que la
empresa ya pago $50.000 por concepto de dividendos provisorios (dividendos con cargo a la utilidad del
ejercicio del ao) en el ao 2006.
La provisin de dividendos reconocida al 31 de Diciembre de 2007 debera ser de $30.000 (30% de
$100.000), pero solo fue por $15.000 debido a que la empresa ya haba declarado dividendos
provisorios con cargo a la Utilidad del Ejercicio del ao 2007 por $15.000. Por lo tanto, solamente
le resta por reconocer $15.000 para alcanzar el mnimo legal de reparto de dividendos (30%). Con esa
provisin el saldo de la cuenta Dividendos es de $30.000 al 31 de Diciembre de 2007.
______________________________________________________________________
Pgina 33
IX.- Bibliografa
www.svs.cl
www.contach.cl/chilecont/
Marco Conceptual, emitido por el IASB.
Norma Internacional de Contabilidad N 37. Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes.
Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Snchez.
Circular 1.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Contabilidad Intermedia. Autor: Bosch, Julio y Vargas, Luis. Editorial Soelco. Edicin
N 6 Ao 2002.
Ley de Sociedades Annimas, N 18.046.
Ley de Mercado de Valores, N 18.045.
Norma de Carcter General N 30 emitida por la Superintendencia de Valores y
Seguros.
Pgina 34
CAPITULO II
ACTIVO FIJO
Objetivos:
1. Distinguir las caractersticas que debe cumplir un activo
para ser clasificado como activo fijo.
2. Explicar los distintos conceptos que tienen relacin con los
activos fijos de una empresa.
3. Identificar el efecto que producen sobre los estados
financieros las distintas transacciones relacionadas con el
activo fijo de una empresa.
4. Aplicar los distintos conceptos relacionados con el activo
fijo de una empresa a la tcnica contable.
Pgina 35
I.- Definicin
Los activos fijos son:
Algunos activos que pueden clasificar en esta categora son: edificios, terrenos, maquinarias,
muebles, equipos, vehculos, computadores, etc.
Ejemplo:
Una empresa posee un terreno que tiene un valor de M$5.000, el cual fue adquirido con la
intencin de mantenerlo por varios aos esperando obtener una ganancia por el aumento
de valor de este activo a travs del tiempo.
Se pide:
Este activo puede ser clasificado como activo fijo?
Solucin:____________________________________________________
La respuesta es NO, debido a que este activo no se utiliza en la operacin ni en la de administracin de la
empresa. Es ms bien una propiedad de inversin (ver NIC 40).
10
Hay que recordar que segn el Marco Conceptual (Parrfo N83) El costo de una partida del activo se
reconocer si, y slo si:
Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y
El costo del activo para la entidad pueda ser valorizado con fiabilidad.
Pgina 36
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
D ebe
Maquina
IVA crdito (*)
Caja/Banco/Acreedores
Compra de maquinaria a
(*) Si corresponde.
Haber
xx
xx
xx
El monto en que se reconocer el activo debe estar neteado de los descuentos ofrecidos al
momento de la compra. Es decir, se debe reconocer el precio finalmente cobrado por el
proveedor del activo.
El IVA de la operacin de compra se contabiliza en forma separada. No se incluye en el
costo del activo, ya que representa un impuesto recuperable para las empresas, es decir,
representa un derecho que tiene la entidad con el fisco.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Maquinas
Haber
xx
Caja/Banco
Aranceles aduaneros
xx
Los aranceles aduaneros incurridos como se puede observar en el asiento contable anterior
se reconocen como un aumento del activo, especficamente un incremento en el costo del
activo fijo. No se contabilizan como un gasto inmediatamente, es decir, no afecta a la
utilidad prdida del periodo. Los impuestos indirectos no recuperables incurridos por la
adquisicin del activo fijo tienen el mismo tratamiento contable que los aranceles
aduaneros.
b. Los desembolsos incurridos que son necesarios para que el activo quede en
condiciones de ser utilizado por la empresa11. Por ejemplo, costos de instalacin, costos
de transporte, honorarios profesionales, etc.
Registros contables: (Se eligi la cuenta Maquinas, para ilustrar las contabilizaciones)
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Maquinas
IVA crdito (*)
Caja/Banco/Acreedores
Costos de intalacin, tranportes, etc.
Debe
Haber
xx
xx
xx
(*) Si corresponde
11
Cualquier ingreso (ganancia) que se obtenga por la venta de productos en un periodo de puesta en marcha
deben ser deducidos del costo inicial del activo fijo.
Pgina 37
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
D ebe
Maquinas
Haber
xx
xx
xx
Nuevamente se puede observar en los asientos anteriores que estos tems generan un
aumento del costo del activo fijo, es decir, un incremento del activo de la empresa y no se
reconocen como una prdida inmediata en el resultado del ejercicio del periodo.
c. El costo de financiamiento, segn NIC N23. Segn, esta norma se permiten activar
(aumentar el valor del activo fijo) los costos de financiamiento (intereses) de los
prstamos que tengan relacin con la adquisicin del activo fijo, desde la fecha en que
se inician las actividades para dejar el activo fijo en condiciones de ser utilizado hasta la
finalizacin de estas.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Maquinas
Caja/Banco/Inters por pagar
Activacin de interes
Haber
xx
xx
Fuera del perodo mencionado en el prrafo anterior los costos de financiamiento deben
ser considerados como gastos (afecta al EERR Integrales). Su registro contable sera el
siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Gasto financiero
Caja/Banco/Inters por pagar
Reconocimiento de interes
Debe
Haber
xx
xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Maquinas
Provisin por desmantelamiento
Estimacin de costos de desmantelamiento
Debe
Haber
xx
xx
Pgina 38
Solucin:____________________________________________________
Item
Factura de compra
Instalaciones
Honorarios
Intereses (1 mes)
Valorizacin Inicial (Costo)
M$
26.600
1.900
1.500
317
30.317
12 El valor bruto representa el costo (gasto) de la empresa por concepto de honorarios. Del total (valor bruto)
un 10% va al fisco (impuesto de retencin) y el otro 90% se reparte al trabajador independiente (honorario
lquido). Por lo tanto, la relacin entre honorario bruto y liquido es la siguiente:
Pgina 39
De la solucin se puede observar que el IVA y los desembolsos en campaas publicitarias no se consideran.
El primero porque es un impuesto recuperable para la empresa y el segundo porque no es un costo necesario
para que el activo quede en condiciones de ser utilizado por la empresa.
Con respecto a los intereses slo se puede activar 1 mes (intereses de febrero), ya que es el periodo que
necesit el activo para quedar en condiciones de ser utilizado. Desde el 01 de Marzo de 2005 hasta el
vencimiento todos los intereses devengados en ese periodo deben reconocerse como Gasto Financiero en el
Estado de Resultado Integrales.
Las contabilizaciones que se derivan del enunciado son las siguientes:
Fecha
01-02-2005
02-02-2005
13-02-2005
25-02-2005
28-02-2005
Cuentas
Maquinas
IVA crdito
Prstamo Bancario
Compra de maquinaria
Maquinas
IVA crdito
Caja
Instalaciones y montaje
Maquinas
Impuestos por pagar
Honorarios por pagar
Honorarios por puesta en marcha de la maquina
Gasto publicidad
IVA crdito
Caja
Reconocimiento por contratacin y pago de publicidad
Maquinas
Inters por pagar
Activacin de intereses
Debe
26.600
5.054
Haber
31.654
1.900
361
2.261
1.500
150
1.350
3.100
589
3.689
317
317
III.- Depreciacin
Definicin
La depreciacin representa la prdida de valor que sufre el activo fundamentalmente del
uso en la operacin o en la administracin de la empresa. Es decir, trata de reflejar el
consumo por parte de la empresa de los beneficios econmicos que incorpora el activo.
Tambin, la depreciacin se puede producir por desgaste natural y obsolescencia.
Una definicin ms tcnica de depreciacin, es: la distribucin en forma sistemtica del
monto depreciable de un activo fijo a lo largo de su vida til. Por lo tanto, su tratamiento
contable debe relacionar un gasto con la respectiva disminucin del valor del activo.
Pgina 40
Contabilizacin
Su registro contable es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimiento de la depreciacin del ejercicio
Debe
Haber
xx
xx
La disminucin del activo se hace de manera indirecta, es decir, a travs de una cuenta
complementaria de activo13 denominada Depreciacin Acumulada. Esta cuenta se
presenta en notas a los estados financieros.
La cuenta Gasto en Depreciacin se reconoce en el Estado de Resultados Integrales, es
decir, forma parte de la utilidad prdida del periodo.
El reconocimiento de la depreciacin se inicia en el momento en que el activo se encuentre
en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la
administracin de la empresa.14
Conceptos claves
Algunas definiciones15 que hay que tener en cuenta para determinar la depreciacin son las
siguientes:
a. Vida til:
Es el perodo durante el cual se espera utilizar el activo a depreciar por parte de la entidad;
o bien, el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo
por parte de la entidad. La vida til de los activos fijos debe revisarse como mnimo en
forma anual.
Para determinar la vida til del activo, se deben tener en cuenta los siguientes factores16:
La utilizacin prevista del activo. El uso debe estimarse tomando como referencia la
capacidad o el rendimiento fsico que se espere del mismo.
El desgaste fsico esperado, que depender de factores operativos tales como el nmero
de turnos de trabajo en los que se utilizar el activo, el programa de reparaciones y
mantenimiento, as como el grado de cuidado y conservacin mientras el activo no est
siendo utilizado.
La obsolescencia tcnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la
produccin, o bien de los cambios en la demanda del mercado de los productos o
servicios que se obtienen con el activo.
Los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas
de caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados con el activo.
Es una cuenta de activo que se presenta con signo negativo, por lo tanto su tratamiento contable es igual al de un
pasivo. Su objetivo es disminuir el valor de un activo.
13
14
15
16
Pgina 41
Por lo tanto, la vida til depende especficamente de la experiencia pasada que ha tenido la
empresa con activos similares, y de los beneficios que espera la empresa del activo. Esto en
un cambio respecto a como se determina la vida til actualmente en Chile donde se utilizan
los criterios de Servicios de Impuestos Internos (SII).
b. Valor residual:
Es el monto estimado que la entidad podra obtener actualmente por enajenar el activo,
despus de deducir los costos estimados por tal enajenacin, si el activo ya hubiera
alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til.
Tambin, este valor deber revisarse como mnimo en forma anual.
c. Valor libro:
Es el valor por el que se reconoce un activo, una vez deducidas cualquier depreciacin
acumulada y prdidas por deterioro acumuladas. Tambin, se conoce como valor neto.
d. Valor depreciable
Es el costo de un activo, o el valor que lo haya sustituido, menos su valor residual.
Mtodos de depreciacin
Existen distintos mtodos de depreciacin, los cuales tienen por objetivo determinar el
monto en trminos monetarios de la depreciacin del periodo en cuestin. El mtodo a
elegir depender de cual refleje en forma ms cercana a la realidad, el patrn de consumo
de los beneficios econmicos del activo fijo de la empresa.
Algunos de los mtodos ms conocidos son:
a. Mtodo lineal
Para utilizar este mtodo la vida til debe estar expresada en periodo de tiempo (aos,
meses, etc.), y el monto de depreciacin que se obtiene al aplicarlo es igual para todos los
periodos. Es decir, se asume una intensidad de uso constante a travs del tiempo.
Este mtodo podra ser ms apropiado para edificios que se utilizan en la administracin de
la empresa, por ejemplo.
c. Mtodos acelerados
Estos por lo general tienen un patrn decreciente en el tiempo, es decir, el monto de
depreciacin que se reconoce en cada uno de los periodos a lo largo de la vida til del
activo va disminuyendo. Algunos de estos mtodos son: doble saldo declinante y suma de
los aos dgitos.
Pgina 42
En el siguiente grfico se muestra una comparacin entre el mtodo lineal y los mtodos
acelerados (suma de los aos dgitos) con respecto al monto de la depreciacin a lo largo de
la vida til del activo. Se asume un activo fijo que tiene un costo de M$10.000, vida til de
10 aos y valor residual igual a cero.
Depreciacin ($)
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
1
10
Lineal
Acelerado
Del grfico anterior se puede concluir que los mtodos acelerados en los primeros aos
resultan en un monto mayor de depreciacin en comparacin al mtodo de lnea recta,
pero est conclusin se invierte en los ltimos aos. La depreciacin acelerada tiene mucha
importancia en el mundo tributario, ya que en los primeros aos al ser la depreciacin ms
alta, disminuye en una mayor cuanta las utilidades de la empresa, dando como resultado un
menor pago de impuesto.
Tributariamente en Chile existe el mtodo acelerado que permite depreciar un activo en un
tercio de su vida til normal tributaria. El motivo de esta medida es incentivar la inversin
por ahorro de impuestos.
Depreciacin del ejercicio versus depreciacin acumulada
En otro mbito, siempre en los alumnos se genera una confusin entre los conceptos
depreciacin del ejercicio y depreciacin acumulada. El primero representa solamente la
depreciacin para el periodo en que se estn presentando los EEFF, y el segundo
representa la suma de las depreciaciones del ejercicio desde que se inicia la depreciacin del
activo hasta la fecha en que se estn presentando los EEFF.
Por ejemplo, si tengo en mi poder los EEFF del primer trimestre del ao 2008, la
depreciacin de ejercicio es la prdida de valor del activo producto del uso solamente de los
tres primeros meses del ao 2008, segn el mtodo elegido. En cambio, la depreciacin
acumulada se calcula desde que comenz a depreciarse el activo hasta el 31 de Marzo de
2008.
Pgina 43
Ejemplo:
La empresa Conta 2 S.A. adquiere el 02 de Enero de 2003 una camioneta en efectivo por
un valor de M$7.200, la cual se utilizar en la operacin de la empresa. Se estima que tendr
una vida til de 5 aos 350.000 kilmetros. Adems, se asign un valor residual al activo
de M$200.
La camioneta comienza a operar en forma normal inmediatamente al momento de la
compra.
Se pide:
Determinar la depreciacin del ejercicio, la depreciacin acumulada y el valor libro
desde el inicio de su operacin hasta el trmino de su vida til, utilizando como
mtodos de depreciacin:
Lineal
Kilmetros recorridos. Para ste mtodo suponga que la
intensidad de uso por ao son los siguientes:
Ao 1
100.000 Kilmetros
120.000 Kilmetros
Ao 2
Ao 3
130.000 Kilmetros
Solucin:____________________________________________________
Mtodo lineal:
Dep. Anual =
$7.200.000 $200.000
= $1.400.000
5
$7.200.000 $200.000
= $20
350.000
Pgina 44
Se puede observar en los cuadros anteriores que al finalizar la vida til del activo, el valor libro a esa fecha
es su valor residual, independientemente del mtodo de depreciacin utilizado.
Las contabilizaciones en relacin a la depreciacin para cada uno de los aos, en forma comparativa para
ambos mtodos son:
Fecha
Cuentas
31-12-2003 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Depreciacin ao 2003
31-12-2004 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Depreciacin ao 2004
31-12-2005 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Depreciacin ao 2005
31-12-2006 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Depreciacin ao 2006
31-12-2007 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Depreciacin ao 2007
Lineal
Kilm etros recorridos
Debe
Haber
D ebe
Haber
1.400.000
2.000.000
1.400.000
2.000.000
1.400.000
2.400.000
1.400.000
1.400.000
2.400.000
2.600.000
1.400.000
2.600.000
1.400.000
1.400.000
1.400.000
1.400.000
Pgina 45
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Depreciacin acumulada
Activo Fijo (*)
Cierre de la depreciacin acumulada
xx-xx-xx
Activo Fijo (*)
Reserva de revalorizacin
Ajuste por revalorizacin
(*) Costo de adquisicin del activo fijo
Debe
Haber
xx
xx
xx
xx
Como se puede observar primero se cierra la depreciacin acumulada17 contra el costo del
activo fijo y luego se procede ha aumentar el costo del activo fijo hasta su valor
revalorizado. Este aumento de valor en el activo no se reconoce en la utilidad o prdida de
la empresa, es decir, no pasa por resultados, sino que se produce un aumento directo sobre
el patrimonio de la empresa.
La cuenta Reserva de Revalorizacin es una cuenta de patrimonio, que se presenta en
Otras reservas en los EEFF.
El registro contable anterior es vlido tanto cuando aumenta el valor del activo al aplicar
por primera vez este modelo, como cuando aumenta an ms el valor de activo en futuras
aplicaciones. En este ltimo caso el valor que se cierra no es costo de adquisicin sino el
valor revalorizado calculado anteriormente.
Cuentas
Depreciacin acumulada
Activo Fijo (*)
Cierre de la depreciacin acumulada
xx-xx-xx
Prdida por menor valor de activos
Activo Fijo (*)
Ajuste por revalorizacin
(*) Costo de adquisicin del activo fijo
Debe
Haber
xx
xx
xx
xx
17
Pgina 46
La cuenta Prdida por Menor Valor de Activos es una cuenta de resultado de prdida, es
decir, afecta a la utilidad o prdida del periodo.
El asiento anterior es vlido cuando se aplica por primera vez el modelo de revalorizacin o
cuando el valor revalorizado sigue cayendo en el tiempo, es decir, nunca ha existido una
reserva de revalorizacin. Cuando el valor cae pero exista una reserva de revalorizacin los
asientos contables pueden ser los siguientes:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Depreciacin acumulada
Activo Fijo (*)
Cierre de la depreciacin acumulada
xx-xx-xx
Reserva de revalorizacin
Activo Fijo (*)
Ajuste por revalorizacin
(*) Valor justo de la ltima tasacin
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Depreciacin acumulada
Activo Fijo (*)
Cierre de la depreciacin acumulada
xx-xx-xx
Reserva de revalorizacin
Prdida por menor valor de activos
Activo Fijo (*)
Ajuste por revalorizacin
(*) Valor justo de la ltima tasacin
Debe
Haber
xx
xx
xx
xx
Debe
Haber
xx
xx
xx
xx
xx
El primer caso es cuando la disminucin del nuevo valor revalorizado alcanza a ser
cubierto por la reserva de revalorizacin. El segundo caso es cuando la reserva de
revalorizacin no alcanza a cubrir por completo la disminucin en el nuevo valor justo del
activo, por lo tanto, la diferencia que no alcanza a cubrir la reserva se reconoce en
resultados (prdida) del periodo.
Ejemplo:
Suponga que una empresa el 02 de Enero de 2004 adquiere una maquina usada en efectivo
por M$5.000, la cual comienza a utilizarse inmediatamente en la operacin de la empresa.
Segn los tcnicos esta maquina tiene una vida til de 10 aos y no se le asigna valor
residual.
La empresa al 31 de Diciembre de 2005 decide utilizar el modelo de revalorizacin para
valorizar la maquinaria. El valor justo a esa fecha determinado por tasadores profesionales
fue de $4.700.000.
Utilice l mtodo lineal para determinar la depreciacin.
Pgina 47
Se pide:
Hacer los registros pertinentes desde la fecha de compra hasta el 31 de Diciembre
de 2006.
Solucin:____________________________________________________
Fecha
02-01-2004
31-12-2004
31-12-2005
31-12-2005
31-12-2005
31-12-2006
Cuentas
Maquina
Caja
Compra de maquinaria
Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimiento depreciacin ao 2004
Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimiento depreciacin ao 2005
Depreciacin acumulada
Maquina
Cierre de la depreciacin acumulada
Maquina
Reserva de revalorizacin
Ajuste por revalorizacin
Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimeinto depreciacin ao 2006
Dep. Anual =
$5.000.000 $0
= $500.000
10
$4.700.000 $0
= $587.500
8
(*)
Debe
5.000.000
Haber
5.000.000
500.000 (*)
500.000
500.000 (*)
500.000
1.000.000
1.000.000
700.000
700.000
587.500 (**)
587.500
En el ejemplo se puede observar que antes de aplicar el mtodo de revalorizacin uno debe depreciar el activo
hasta la fecha en que se va a realizar la revalorizacin.
La depreciacin acumulada a la fecha de la revalorizacin (31 de Diciembre de 2005) es de M$1.000, por
ende, el valor libro a esa fecha es de M$4.000 (M$5.000 - M$1.000). Como el valor revalorizado es de
M$4.700, hay un aumento en el valor del activo por M$700, el cual debe ser reconocido en forma directa
sobre el patrimonio en la cuenta Reserva de Revalorizacin.
Pgina 48
Ejemplo:
Como cambia su respuesta anterior si la empresa al 31 de Diciembre de 2005 decide utilizar
el modelo de revalorizacin para valorizar posteriormente la maquinaria, pero el valor justo
a esa fecha determinado por tasadores profesionales fue de $3.800.000.
Solucin:____________________________________________________
Fecha
Cuentas
02-01-2004 Maquina
Caja
Compra de maquinaria
31-12-2004 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimiento depreciacin ao 2004
31-12-2005 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimiento depreciacin ao 2005
31-12-2005 Depreciacin acumulada
Maquina
Cierre de la depreciacin acumulada
31-12-2005 Prdida por menor valor de activos
Maquina
Ajuste por revalorizacin
31-12-2006 Gasto depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimeinto depreciacin ao 2006
Dep. Anual =
$5.000.000 $0
= $500.000
10
$3.800.000 $0
= $475.000
8
(*)
Debe
5.000.000
Haber
5.000.000
500.000 (*)
500.000
500.000 (*)
500.000
1.000.000
1.000.000
200.000
200.000
475.000 (**)
475.000
Lo nico que cambia con respecto a la situacin anterior son los dos ltimos asientos. Y en este caso, como
el monto de revalorizacin (M$3.800) es menor al valor libro a esa fecha (M$4.000 = M$5.000
M$1.000), se produce una disminucin del valor del activo por M$200. Esta cada en el valor del activo se
debe reconocer inmediatamente en resultados del periodo como una prdida, ya que es la primera aplicacin
del modelo de revalorizacin, por ende no existe una reserva de revalorizacin que absorba esa disminucin
del activo.
Pgina 49
Una vez que estamos en presencia de un indicio de deterioro, debemos realizar un test de
deterioro el cual consiste en las siguientes etapas:
18
Pgina 50
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Prdida por deterioro
Deterioro acumulado
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
La cuenta Prdida por Deterioro es una cuenta de resultados (prdida), por lo que afecta
la utilidad o prdida del periodo. En cambio, la cuenta Deterioro Acumulado tiene el
objetivo de disminuir el valor del activo de manera indirecta (cuenta complementaria de
activo), hasta que alcance su valor recuperable. Esta ltima cuenta se presenta en notas a
los EEFF.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Prdida por deterioro
Deterioro acumulado
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
En este caso el monto del asiento es slo por la disminucin adicional del valor
recuperable.
Pgina 51
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Deterioro acumulado
Recuperacin de deterioro
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
Primera vez que se reconoce deterioro de un activo y no existe una reserva por
revalorizacin.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Prdida por deterioro
Deterioro acumulado
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
Primera vez que se reconoce deterioro de un activo y existe una reserva por
revalorizacin, la cual alcanza a cubrir el total del deterioro.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Reserva de revalorizacin
Deterioro acumulado
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
En el caso del modelo de revalorizacin, antes de reconocer una prdida por deterioro en
el Estado de resultados Integrales, primero debemos agotar la reserva de revalorizacin de
existir, y si la reserva no alcanza a cubrir completamente el deterioro, la diferencia no
cubierta por la reserva se lleva a resultados (prdida), como se muestra en el siguiente caso.
Pgina 52
Primera vez que se reconoce deterioro de un activo y existe una reserva por
revalorizacin, la cual no alcanza a cubrir el total de deterioro.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Prdida por deterioro
Reserva de revalorizacin
Deterioro acumulado
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
xx
El registro contable que refleja si se reconoci una prdida por deterioro en el Estado de
Resultados Integrales y el valor recuperable posteriormente aumenta, pero por un monto
menor a las prdidas reconocidas anteriormente, es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Deterioro acumulado
Recuperacin de deterioro
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Deterioro acumulado
Reserva de revalorizacin
Recuperacin de deterioro
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
xx
Pgina 53
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Deterioro acumulado
Reserva de revalorizacin
Reconocimiento de deterioro
Debe
Haber
xx
xx
En los dos ltimos asientos nuevamente el reverso de deterioro no puede provocar que el
valor del activo aumente por encima del valor libro que podra haberse obtenido, sino se
hubiera reconocido deterioro en periodos anteriores.
Ejemplo:
Considere los mismos antecedentes del primer ejemplo de la seccin anterior. Adems,
usted sabe que al 31 de Diciembre de 2006 existe un indicio de deterioro para la maquina,
para lo cual la empresa determino un valor recuperable a esa fecha de M$2.500.
Se pide:
Contabilizar este hecho si lo amerita.
Solucin:____________________________________________________
En este caso la maquinaria ha sufrido deterioro debido a que su valor recuperable (M$2.500) al 31 de
Diciembre de 2006 es menor a su valor libro (M$4.112,5 = M$4.700 M$587,5) a esa fecha. Por lo
tanto, el registro contable que regulariza esta situacin es el siguiente:
Fecha
Cuentas
31-12-2006 Prdida por deterioro
Reserva de revalorizacin
Deterioro acumulado
Reconocimiento de deterioro
Debe
912.500
700.000
Haber
1.612.500
En este caso hay que llevar el valor del activo fijo hasta su valor recuperable, generando una disminucin de
M$1.612,5. Parte de esta disminucin es cubierta por la reserva de revalorizacin (M$700), y lo que no
alcanz a cubrir se reconoce como una prdida en los resultados del periodo (M$912,5).
Pgina 54
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Caja/Deudores
Depreciacin acumulada
Deterioro acumulado
Activo Fijo (*)
Utilidad por venta de AF
Venta de activo fijo
(*) Costo de adquisicin o el valor que lo haya reemplazado
Haber
xx
xx
xx
xx
xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Caja/Deudores
Depreciacin acumulada
Deterioro acumulado
Prdida por venta de AF
Activo Fijo (*)
Venta de activo fijo
(*) Costo de adquisicin o el valor que lo haya reemplazado
Debe
Haber
xx
xx
xx
xx
xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Reserva de revalorizacin
xx
Utilidades Acumuladas
Traspaso de la reserva de revalorizacin a utilidades retenidas
Haber
xx
19
Pgina 55
Ejemplo:
Suponga que al 31/12/06 la empresa posee el siguiente valor libro de una maquina, el cual
se explica a continuacin:
Maquina
$6.000.000
Depreciacin acumulada
-$1.800.000
Deterioro Acumulado
-$1.200.000
Valor libro al 31/12/06
$3.000.000
La vida til restante es de 6 aos y existe una reserva de revalorizacin originada por la
maquinaria por $250.000. No se asigna valor residual.
La maquina se vende en efectivo el 31 de Diciembre de 2007 en $2.200.000.
Se pide:
Hacer los registros contables pertinentes para el ao 2007.
Solucin:____________________________________________________
Fecha
Cuentas
31-12-2007 Gasto en depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimiento depreciacin ao 2007
31-12-2007 Caja
Depreciacin acumulada
Deterioro acumulado
Prdida por venta de activo fijo
Maquina
Venta de maquina
Debe
Haber
500.000 (*)
500.000
2.200.000
2.300.000
1.200.000
300.000
6.000.000
De los asientos queda claro que antes de proceder a la contabilizacin de venta se debe contabilizar la
depreciacin del activo hasta la fecha en que se vende el activo. En este caso como el valor al cual se vendi el
activo (M$2.200) es menor a su valor libro (M$2.500) a la fecha de venta, se debe reconocer una prdida
(M$300) en resultados por el menor valor recibido.
(*)
Dep. Anual =
Pgina 56
Valor ($)
1.500.000
2.800.000
Vida til
5 aos
4 aos
A las dos partes no se le asign valor residual y se utiliza el mtodo lineal para calcular la
depreciacin.
El 31 de Diciembre de 2007 se desembolso $500.000 en mantencin, para que el equipo
contine operando en forma normal. Se pago con cheque.
El 02 de Enero de 2008 se reemplaza la parte B. El costo de la nueva parte es de M$3.000
+ IVA, a la cual se le asigna una vida til de 5 aos, sin valor residual. La forma de pago
fue con cheque.
La parte reemplazada se vende inmediatamente a la fecha del reemplazo en $1.500.000.
Se pide:
Realizar todas las contabilizaciones pertinentes relacionadas con el equipo
especializado desde el 02 de Enero de 2007 hasta el 31 de Diciembre de 2008.
20
21
Pgina 57
Solucin:____________________________________________________
El monto que corresponde reconocer como depreciacin del ejercicio para el ao 2007, es la suma de las
depreciaciones de ambas partes determinada de la siguiente forma:
Dep. Anual ParteA =
$1.500.000 $0
= $300.000
5
$2.800.000 $0
= $700.000
4
Cuentas
Caja
Compra de equipos
31-12-2007 Gastos de mantencin
Banco
Mantencin de equipos
31-12-2007 Gasto de depreciacin
Depreciacin acumulada
Reconocimiento de depreciacin ao 2007
Debe
4.300.000
Haber
4.300.000
500.000
500.000
1.000.000
1.000.000
Debe
1.500.000
700.000
600.000
Haber
2.800.000
3.000.000
570.000
3.570.000
900.000 (*)
900.000
(*) El monto reconocido corresponde a la suma de las depreciaciones de ambas partes determinada de la
siguiente forma:
Dep. Anual ParteA =
Autor: Snchez Morales Francisco
$1.500.000 $0
= $300.000
5
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$3.000.000 $0
= $600.000
5
22
De acuerdo a la NIC N1 (parrfo N66) Una entidad clasificar a un activo como corriente cuando:
(a) Se espera realizar, vender o consumir al activo, en el transcurso del ciclo normal de la operacin de la
entidad;
(b) El activo se mantenga fundamentalmente con fines de comercializacin ;
(c) Se espera realizar al activo dentro del perodo de los doce meses posteriores a la fecha del perodo sobre el
cual se informa; o
(d) Se trate de efectivo u otro efectivo equivalente (tal y como se define en la NIC 7) a menos que su
utilizacin est restringida, para ser intercambiado o usado para pagar un pasivo, por al menos los doce meses
despus del perodo sobre el cual se informa.
Una entidad deber clasificar a todos los dems activos como no corrientes.
Pgina 59
La explicacin de cmo esta compuesta esa lnea se muestra en Notas a los Estados
Financieros, como se puede observar en el siguiente cuadro.
Bruto
Depreciacin
Acumulada
Deterioro
Acumulado
Construccin en Curso
Terrenos
Edificios
Planta y Equipo
Equipamiento de Tecnologas de la Informacin
Instalaciones Fijas y Accesorios
Vehculos de Motor
Mejoras de Bienes Arrendados
Otras Propiedades, Planta y Equipo
Total propiedad, planta y equipos
Pgina 60
Neto
Ejemplo:
Estado de Situacin Financiera
Empresa Conta 2 S.A.
Al 31 de Diciembre de 2005
Expresado en Miles de Pesos
Activos
Activos, Corriente
Activos, No Corrientes
Activos Financieros Disponibles para la Venta, No Corriente
Otros Activos Financieros, No Corriente
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, No Corriente
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente
Inversiones en Asociadas Contab ilizadas por el Mtodo de la Participacin
Otras Inversiones Contabilizadas por el Mtodo de la Participacin
Activos Intangibles, Neto
-----------------------------
85.960.000
-----------------------------------------
Bruto
D epreciacin
Acum ulada
Deterioro
Acum ulado
N eto
Construccin en Curso
Terrenos
E dificios
Planta y E qu ipo
E quipam iento de Tecnologas de la Inform acin
Instalaciones Fijas y Accesorios
Vehcu los de Motor
Mejoras de Bienes Arrendados
Otras Propiedades, Planta y E qu ipo
10.500.000
100.000.000
0
20.908.000
0
0
40.512.000
0
0
-5.000.000
-50.000.000
0
-10.454.000
0
0
-20.256.000
0
0
-250.000
0
0
0
0
0
0
0
0
5.250.000
50.000.000
0
10.454.000
0
0
20.256.000
0
0
171.920.000
-85.710.000
-250.000
85.960.000
Pgina 61
VIII.- Anexo N 1
En el prrafo N35 de la NIC N16 existe un tratamiento alternativo para la depreciacin
acumulada a la fecha en que se esta revalorizando el activo fijo, el cual consiste en reexpresar proporcionalmente el cambio en el valor de libros bruto del activo, de manera que
el valor de libros del mismo despus de la revalorizacin sea igual a su monto
revalorizado.
Ejemplo:
Suponga que una empresa al 31 de Diciembre de 2007 posee un equipo el cual esta
registrado de la siguiente forma:
Equipo
Depreciacin acumulada
$10.000.000
($ 3.000.000)
Solucin:____________________________________________________
El valor libro del activo al 31 de Diciembre de 2007 es de M$7.000 y su valor justo es de M$8.400.
Ocupando el modelo de revalorizacin el activo a esa fecha debe quedar en M$8.400, originando un
aumento de M$1.400.
La depreciacin acumulada y el costo del equipo deben aumentar en forma proporcional, con el objeto de que
el valor neto refleje el valor justo del activo a esa fecha. El aumento en trminos porcentuales se calcula
dividiendo el aumento que va a sufrir el activo producto de la revalorizacin con el valor neto o libro antes
de llevar a cabo la revalorizacin. Para nuestro ejemplo el clculo sera el siguiente:
$1.400.000 = 0,2
$7.000.000
Por lo tanto, la depreciacin acumulada y el costo del activo en este caso deben aumentar en un 20%.
El registro contable que refleja la aplicacin de la revalorizacin utilizando el tratamiento alternativo para
la depreciacin acumulada, para nuestro ejemplo, es el siguiente:
Fecha
Cuentas
31-12-2007 Maquina
Reserva de revalorizacin
Depreciacin acumulada
Ajuste por revalorizacin
Autor: Snchez Morales Francisco
Debe
2.000.000
Haber
1.400.000
600.000
Pgina 62
Como se puede observar la depreciacin acumulada aument en M$600 (0,2 * M$3.000) y el costo del
activo aument en M$2.000 (0,2 * M$10.000). Lo anterior da como resultado un aumento neto en el
valor del activo por M$1.400, el cual se reconoce en la cuenta Reserva de Revalorizacin.
Al 31 de diciembre de 2007 aplicando el modelo de revalorizacin, tendramos el siguiente detalle del
equipo:
Equipo
Depreciacin acumulada
$12.000.000
($ 3.600.000)
$8.400.000
______________________________________________________________________
Pgina 63
X.- Bibliografa
www.svs.cl
www.contach.cl/chilecont/
Marco Conceptual, emitido por el IASB.
Norma Internacional de Contabilidad N 01. Presentacin de los estados financieros.
Norma Internacional de Contabilidad N 16. Propiedad, planta y equipos.
Norma Internacional de Contabilidad N 23. Costo de intereses.
Norma Internacional de Contabilidad N 36. Deterioro del valor de los activos.
Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Snchez.
Convergencia en Chile. IFRS NIFF. Activos fijos, intangibles y valorizacin de
activos. Autor, Humberto Borges Q. Editorial PuntoLex. Ao 2008.
Manual de Consultas IFRS. Tratamiento Contables del Activo Fijo segn NIIF/IFRS y
su implicancia tributaria. Libro N2. Autor: Fernando Torres C. y Gastn Lpez
Gutirrez. Ediciones Costa Brava S.A. Ao 2008.
Una Doctrina sobre las IFRS. Autor: Vernica Ruz F. Impreso por RR Donnelley. Ao
2009.
Pgina 64
CAPITULO III
INVERSIONES TEMPORALES
Objetivos:
1. Identificar algunas inversiones financieras
consideradas como inversiones temporales.
que
son
Pgina 65
Pgina 66
Pgina 67
Asimismo es importante conocer que todas las Administradoras de Fondos Mutuos son
fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS).
Si uno desea invertir en fondos mutuos tiene que comprar cuotas del fondo (precio), cuyo
valor depende de los valores de mercado de cada uno de los instrumentos que lo
conforman y vara en forma diaria. Adems, el precio es de conocimiento pblico. Es decir,
cuando uno adquiere cuotas del fondo es como hacer un aporte de capital, y representa la
participacin que se va a poseer en l.
Los costos de invertir en un fondo mutuo son variados, de los cuales explicaremos dos. El
primero es la comisin por la administracin del fondo, la cual se va descontando
diariamente del valor de la cuota, la cual es una tasa fija anual ms IVA. El segundo es una
comisin de rescate anticipado, que surge debido a que unos fondos en su reglamento
colocan como condicin mantener el dinero invertido por una cantidad de tiempo
determinado, y si se rescata antes de ese tiempo se debe pagar esta comisin. En otros
casos, esta ltima se cobra siempre, sin embargo, va disminuyendo a medida que se
mantiene por ms tiempo los fondos invertidos.
c.- Instrumentos de capital (Patrimonio)
Es la adquisicin de cierta participacin de los activos netos (Patrimonio) de otra empresa.
Algunos ejemplos de este tipo de inversiones son:
o Acciones en sociedades annimas abiertas.
o Acciones en sociedades annimas cerradas.
o Derechos de propiedad en sociedades de personas.
Las ganancias esperadas de invertir en instrumentos de capital son dos. La primera es la
distribucin de utilidades (dividendos) a los socios o accionistas. Recordar que en Chile las
sociedades annimas deben distribuir anualmente en dinero como mnimo un 30% de las
utilidades liquidas en cada ejercicio. Segundo son las ganancias de capital esperadas, que se
refiere a un aumento en el valor de la inversin, es decir, vender la inversin en un precio
mayor a lo que se invirti.
En el caso de las sociedades annimas los inversionistas adquieren acciones, las cuales
equivalen a poseer una parte de la empresa. Existen sociedades annimas abiertas y
cerradas, donde la diferencia principal, es que las primeras transan sus acciones en la Bolsa
de Comercio (existe un precio pblico) y las segundas no. Por lo tanto, invertir en la
primera se presume que es una inversin ms liquida, ya que existe un mercado organizado
donde se pueden comprar y vender las acciones. Adems, se conoce el valor de mercado de
nuestra inversin en todo momento.
Los costos de compra y venta de acciones de una sociedad annima abierta son23:
23
Pgina 68
Recordar que las acciones son un instrumento de renta variable, lo que significa que existe
un riesgo, ya que los precios de ellas van cambiando (suben o bajan) dependiendo de
factores econmicos, financieros, etc.
Otro motivo de invertir en instrumentos de capital esta relacionado con la posibilidad de
poder tener influencias en la toma de decisiones de otra compaa. De esto se deriva el
concepto de Influencia Significativa, que de acuerdo al prrafo N 2 de la NIC N 28 es
el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de explotacin de la
participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma. Se
presume que una empresa inversionista (Coligante) posee influencia significativa cuando
posee el 20% o ms de la propiedad de otra compaa (Coligada), aunque es rebatible, ya
que perfectamente en sociedades donde la propiedad esta muy diluida (existen muchos
accionistas), puede darse que con un porcentaje menor al 20% se tenga alguna influencia en
la toma de decisiones. Otras evidencias de la existencia de influencia significativa son las
que se mencionan en el prrafo N 7 de la NIC N 28:
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Segn mi interpretacin, los tipos de inversiones que podran clasificar en esta categora
seran solamente las inversiones en acciones de sociedades annimas abiertas (no existe
influencia significativa) y fondos mutuos, en ambas con la intencin por parte de los
inversionistas de liquidarlos o venderlas en el corto plazo.
Inversiones en acciones de sociedades annimas cerradas y derechos sobre sociedades de
personas no las clasificara en esta categora debido a que no cotizan en un mercado activo.
Se podra determinar su valor justo a travs de tcnicas de valuacin, que segn el prrafo
N 76 de la NIC N 39, debe incorporar todos los factores que los participantes de
mercado consideraran para establecer su precio, esto significa, que los datos a utilizar
deben ser obtenidos del mercado donde fue originado o comprado el instrumento
financiero; y la tcnica de valuacin debe ser consistente con otras metodologas utilizadas
y aceptadas en el mercado de instrumentos financieros. Segn lo ltimo es difcil que se
pueda obtener esta informacin para determinar en forma confiable el valor justo para este
tipo de inversiones.
Valorizacin inicial
La valorizacin inicial se refiere al valor asignado a la fecha de compra a una inversin. Las
inversiones en esta categora al inicio se valorizan a su valor justo determinado a la fecha de
compra de la inversin (en la mayora de los casos coincide con el valor pagado por la
inversin). Los costos que estn relacionados con la adquisicin se consideran como
gastos; por ejemplo, comisiones a las corredoras de bolsa, derechos de bolsa, impuestos,
etc.
El registro contable inicial es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversiones en negociacin
Caja/Banco
Adquisicin de inversiones en negociacin
Debe
Haber
xx
xx
Valorizacin posterior
Se refiere al valor al cual se valorizara la inversin a la fecha de presentacin de los estados
financieros. Las inversiones que se clasifican en esta categora se valorizan posteriormente a
su valor justo a la fecha de presentacin de los estados financieros. Para esta categora las
variaciones en los valores justos se reconocen en resultados, es decir, afecta la utilidad o
prdida del ejercicio.
Pgina 70
De lo anterior se pueden derivar dos casos, que el valor justo aumente o disminuya a travs
del tiempo. Los registros contables que reflejan estos hechos se muestran a continuacin:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversiones en negociacin
Ganancia por ajuste a mercado
Ajuste a valor de mercado
Debe
Haber
xx
xx
Este asiento se debe hacer cuando el valor justo aumenta con respecto al valor inicial o al
valor justo reconocido en la fecha de presentacin anterior de los estados financieros. La
cuenta Ganancia por ajuste a mercado es una cuenta de ganancia que se presenta en el
Estado de Resultado Integrales, por lo que aumenta el resultado del ejercicio.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Prdida por ajuste a mercado
Inversiones en negociacin
Ajuste a valor de mercado
Debe
Haber
xx
xx
Este segundo registro contable se hace cuando el valor justo disminuye con respecto al
valor inicial o al valor justo reconocido en la fecha de presentacin anterior de los estados
financieros. La cuenta Prdida por ajuste a mercado es una cuenta de prdida que se
reconoce en el Estado de Resultado Integrales, por lo que disminuye el resultado del
ejercicio.
Dividendos ganados
Como se menciono anteriormente una de las fuentes de ganancia de invertir en
instrumentos de capital son las distribuciones de utilidades que reparte la empresa en la cual
se hace la inversin. Si durante el periodo de la inversin se tiene el derecho a recibir
dividendos, los registros contables para regularizar esta situacin son:
Fecha
xx-xx-xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Dividendos por cobrar
Dividendos recibidos
Dividendos reconocidos por inversiones en negociacin
Debe
Cuentas
Debe
Caja
Dividendos por cobrar
Cobro de dividendos
Haber
xx
xx
Haber
xx
xx
La cuenta Dividendos Recibidos es una es una cuenta de ganancia que afecta la utilidad
(prdida) del ejercicio en el Estado de Resultado Integrales. Los dividendos se deben
Pgina 71
reconocer cuando se tenga el derecho a recibirlos, es decir, cuando la empresa emisora haga
la declaracin de dividendos, lo que se representa en el primer asiento. En una fecha
posterior a la declaracin se efecta el cobro de dividendos en efectivo, lo que se representa
en el segundo asiento.
Venta de inversiones
Para contabilizar la venta de una inversin en negociacin hay que seguir los siguientes
pasos:
Cerrar todas las cuentas que estn relacionadas con el activo vendido.
Reconocer el monto recibido o por recibir por la venta.
Comparar el valor contable a la fecha de la venta con el valor recibido o por recibir,
para determinar si la venta genera una prdida o una utilidad. Si el valor contable a la
fecha de venta es mayor al valor recibido o por recibir debemos reconocer una prdida
en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta Prdida por venta de inversiones.
En cambio, si el valor contable es menor al valor recibido o por recibir de la venta
debemos reconocer una ganancia en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta
Utilidad por venta de inversiones.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Caja / Deudores
Utilidad por venta de inversiones
Inversiones en negociacin
Venta de inversiones en negociacin
Debe
Haber
xx
xx
xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Caja / Deudores
Prdida por venta de inversiones
Inversiones en negociacin
Venta de inversiones en negociacin
Debe
Haber
xx
xx
xx
Pgina 72
Ejemplo:
La empresa Conta S.A. el 02 de Enero de 2006 realiza la siguiente inversin, la cual
cancela en efectivo:
Adquiere 25.000 acciones de la sociedad annima abierta Conta 1 S.A. en M$25.000. La
intencin de esta inversin es venderlas en el corto plazo. El total de acciones en
circulacin de Conta 1 S.A. es de 500.000 acciones.
Informacin adicional:
Se pide:
1. Realice todas las contabilizaciones que se desprendan del enunciado.
2. Presente en el Estado de Situacin Financiera al 30 de Junio de 2006 esta
inversin.
Solucin:____________________________________________________
Lo primero que se debe realizar cuando nos enfrentamos a un ejercicio de inversiones, es clasificar la
inversin en alguna de las cuatro categoras.
En este caso esta inversin clasifica como Inversin en Negociacin debido a que cumple con las siguientes
condiciones:
Tiene Conta S.A. una participacin del 5% (25.000/500.000). Por lo tanto, no ejerce influencia
significativa sobre Conta 1 S.A..
Se puede determinar su valor justo en forma confiable (cotiza en un mercado activo) y la intencin de la
empresa inversionista es venderla en el corto plazo.
D ebe
25.000.000
Haber
25.000.000
200.000
200.000
Pgina 73
Fecha
20-04-2006
Cuentas
Debe
200.000
Caja
Dividendos por cobrar
Cobro de dividendos reconocidos por inversiones en negociacin
30-06-2006
01-07-2006
Haber
200.000
200.000
200.000
Caja
25.500.000
750.000
24.750.000
24.750.000
De la presentacin se puede observar que la inversin en negociacin queda reflejada al valor de mercado a
la fecha de presentacin de los estados financieros.
Tambin, se puede inferir que las inversiones clasificadas en estas categoras solamente formarn parte de los
activos corrientes de la empresa inversionista, ya que tiene la intencin de venderlas en el corto plazo.
Pgina 74
Estn tan cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo financiero (por
ejemplo, a menos de tres meses del vencimiento), que los cambios en los tipos de
inters del mercado no tendran un efecto significativo en el valor razonable del activo
financiero;
Ocurran despus de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el principal
original del activo financiero a travs de las amortizaciones previstas o mediante
amortizaciones anticipadas; o
Sean atribuibles a un suceso aislado que no est sujeto al control.
Segn mi interpretacin, los tipos de inversiones que podran clasificarse en esta categora
podran ser depsitos a plazo, bonos, etc. Un depsito a plazo cumple con las dos primeras
condiciones siempre, pero adems debe cumplir con la intencin y capacidad de mantener
hasta le vencimiento por parte de la empresa inversionista para que pueda clasificar en esta
categora.
Inversiones en fondos mutuos, acciones en sociedades annimas (abiertas y cerradas) y
derechos sobre sociedades de personas nunca clasificaran en esta categora debido a que
no cumplen con la condiciones de tener una fecha de vencimiento, ni entregar en el futuro
flujos fijos y conocidos de antemano.
Valorizacin inicial
Las inversiones en esta categora al inicio se valorizan a su valor justo determinado a la
fecha de compra de la inversin (en la mayora de los casos coincide con el valor pagado
por la inversin). Los costos que estn relacionados con la adquisicin aumentan el valor
inicial de la inversin (se reconocen como un incremento del activo).
El registro contable inicial es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Inversiones M.H.V. (*)
xx
Caja/Banco
Adquisicin de inversiones mantenidas hasta el vencimiento
(*) Valor justo a la fecha de compra ms costos asociados a la compra.
Haber
xx
Pgina 75
Valorizacin posterior
Las inversiones que se clasifican en esta categora se valorizan posteriormente al costo
amortizado determinado a la fecha de presentacin de los estados financieros. El costo
amortizado de estas inversiones se determina de aplicar la siguiente formula:
+/+/+
-
Valor inicial
Reajustes
Diferencias de cambio
Intereses devengados
Flujos recibidos
Fecha
xx-xx-xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversiones M.H.V.
Reajustes ganados
Reconocimiento de variaciones UF
Debe
Cuentas
Reajustes prdidos
Inversiones M.H.V.
Reconocimiento de variaciones UF
Debe
Haber
xx
xx
Haber
xx
xx
Pgina 76
Fecha
xx-xx-xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversiones M.H.V.
Diferencia de cambio
Reconocimiento de variaciones en tipo de cambio
Debe
Cuentas
Diferencia de cambio
Inversiones M.H.V.
Reconocimiento de variaciones en tipo de cambio
Debe
Haber
xx
xx
Haber
xx
xx
c. Intereses devengados
Se debe reconocer cualquier inters que genera o devenga la inversin. Estos representan
una ganancia para la empresa, que se presenta en el Estado de Resultados Integrales, por
ende, afecta el resultado del ejercicio del periodo en que se reconocen.
Tener en cuenta que los intereses en el caso de que una inversin esta expresada en UF o
moneda extranjera se determinan sobre el monto actualizado, es decir, sobre la cantidad de
UF o moneda extranjera valorizadas al valor de la UF o tipo de cambio a la fecha de cierre
de los estados financieros. Por lo tanto, primero actualizo la inversin por el valor de la UF
o tipo de cambio, segn corresponda, y posteriormente sobre este valor actualizado aplico
la tasa de inters ofrecida por la inversin.
El registro contable es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversiones M.H.V.
Ingreso Financiero
Reconocimiento de intereses inversin M.H.V.
Debe
Haber
xx
xx
Pgina 77
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Caja/Banco
Inversiones M.H.V.
Flujos recibidos
Debe
Haber
xx
xx
Ejemplo:
La empresa Conta S.A. el 02 de Enero de 2006 toma un depsito a plazo en UF a 270
das por 500 UF, con cargo a la cuenta corriente. La tasa de inters pactada es de UF +
0,5% para todo el periodo.
Informacin adicional:
Se pide:
1. Realizar todas las contabilizaciones que se desprendan del enunciado hasta el
31 de Marzo de 2006.
2. Determinar el costo amortizado al 31 de Marzo de 2006.
3. Presentar en el Estado de Situacin Financiera al 31 de Marzo de 2006 esta
inversin.
4. Cul es el efecto sobre el Resultado del Ejercicio para el primer trimestre del
2006 generado por esta inversin?.
Solucin:____________________________________________________
En este caso esta inversin clasifica como Inversin Mantenida hasta el Vencimiento (Inv. M.H.V) debido
a que cumple con las siguientes condiciones:
Pgina 78
Fecha
02-01-2006
31-03-2006
31-03-2006
Cuentas
Debe
Inversiones M.H.V. (*)
8.900.000
Banco
Adquisicin de inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Inversiones M.H.V. (**)
Reajustes ganados
Reconocimiento de variaciones UF
45.000
14.743
Haber
8.900.000
45.000
14.743
Valor inicial
Reajustes
Intereses devengados
Flujos recibidos
$ 8.900.000
$
45.000
$
14.743
-$
0
$8.959.743
8.959.743
De la presentacin se puede observar que la inversin mantenida hasta el vencimiento queda valorizada a su
costo amortizado al 31 de Marzo de 2006.
Por ltimo, el efecto sobre el Resultado del Ejercicio para el primer trimestre de 2006, es reconocer una
utilidad por $59.743, que es la suma de los reajustes ganados ($45.000) y el ingreso financiero reconocido
($14.743).
Pgina 79
La inversin no cumple con las condiciones para ser clasificadas como negociacin, ni
mantenida hasta el vencimiento.
Segn mi interpretacin, los tipos de inversiones que podran clasificar en esta categora
seran las inversiones en acciones de sociedades annimas abiertas (no existe influencia
significativa) y fondos mutuos, en ambas con la intencin por parte de las empresas
inversionistas de liquidarlos o mantenerlos en el largo plazo. Tambin, pueden los
depsitos a plazo clasificar en esta categora cuando la empresa inversionista no tiene la
intencin o no posee la capacidad de mantener la inversin hasta el vencimiento.
Inversiones en acciones de sociedades annimas cerradas (no existe influencia significativa)
y en derechos sobre sociedades de personas (no existe influencia significativa) siempre
deberan ser clasificados en esta categora. Y si no se puede determinar su valor justo en
forma confiable, deberan ser valorizadas a su costo (valor pagado por la inversin) y
mantenerlas a este valor.
Valorizacin inicial
Las inversiones en esta categora al inicio se valorizan a su valor justo determinado a la
fecha de compra de la inversin (en la mayora de los casos coincide con el valor pagado
por la inversin). Los costos que estn relacionados con la adquisicin se consideran como
parte del valor inicial de la inversin (incremento del activo).
El registro contable inicial es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversiones disponibles para la venta
Caja/Banco
Adquisicin de inversiones disponibles para la venta
Debe
Haber
xx
xx
Valorizacin posterior
Las inversiones que se clasifican en esta categora se valorizan posteriormente a su valor
justo a la fecha de presentacin de los estados financieros. Para esta categora las
variaciones en los valores justos se reconocen en forma directa sobre el patrimonio,
especficamente en una cuenta de patrimonio de Reservas. Por lo tanto, estas variaciones
no se reconocen en resultados (EERR) mientras se mantiene la inversin, es decir, no
afecta la utilidad o prdida del ejercicio en el periodo en que son reconocidas.
Las reservas reconocidas se traspasarn a resultados, afectando la utilidad o prdida del
periodo en el momento en que se den de baja (venta) estas inversiones.
De lo anterior se pueden derivar dos casos, que el valor justo aumente o disminuya a travs
del tiempo. Los registros contables que reflejan estos hechos se muestran a continuacin:
Pgina 80
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversiones disponibles para la venta
Reservas (+)
Ajuste a valor de mercado
Debe
Haber
xx
xx
Este asiento se debe hacer cuando el valor justo aumenta con respecto al valor inicial o al
valor justo reconocido en la fecha de presentacin anterior de los estados financieros. La
cuenta Reserva (+) es una cuenta de patrimonio, que en este caso lo aumenta.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Reservas (-)
Inversiones disponibles para la venta
Ajuste a valor de mercado
Haber
xx
xx
Este segundo registro contable se hace cuando el valor justo disminuye con respecto al
valor inicial o al valor justo reconocido en la fecha de presentacin anterior de los estados
financieros. La cuenta Reserva (-) es una cuenta complementaria de patrimonio, que en
este caso lo disminuye.
Dividendos ganados
Como sabemos una de las fuentes de ganancia de invertir en instrumentos de capital son las
distribuciones de utilidades que reparte la empresa en la cual se hace la inversin. Si durante
el periodo de la inversin se tiene el derecho a recibir dividendos, los registros contables
para contabilizar esta situacin son:
Fecha
xx-xx-xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Dividendos por cobrar
xx
Dividendos recibidos
Dividendos reconocidos por inversiones disponibles para la venta
Cuentas
Caja
Dividendos por cobrar
Cobro de dividendos
Debe
Haber
xx
Haber
xx
xx
Pgina 81
Venta de inversiones
Para contabilizar la venta de una inversin disponible para la venta hay que seguir los
siguientes pasos:
Cerrar todas las cuentas que estn relacionadas con el activo vendido.
Reconocer el monto recibido o por recibir por la venta.
Comparar el valor contable a la fecha de la venta con el valor recibido o por recibir,
para determinar si la venta genera una prdida o una utilidad. Si el valor contable a la
fecha de venta es mayor al valor recibido o por recibir debemos reconocer una prdida
en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta Prdida por venta de inversiones.
En cambio, si el valor contable es menor al valor recibido o por recibir por la venta
debemos reconocer una ganancia en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta
Utilidad por venta de inversiones.
Como se menciono anteriormente, en el momento de la venta las reservas generadas
por las variaciones en el valor justo de las inversiones clasificadas como disponibles
para la venta se deben traspasar a resultados. Esto consiste en cerrar las Reservas (+)
y las Reservas (-) asociadas con la inversin disponible para la venta vendida y
traspasarlas a las cuenta de resultados Utilidad por venta de inversiones y Prdida
por venta de inversiones, respectivamente.
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Caja
Haber
xx
xx
xx
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Debe
Caja
Prdida por venta de inversiones
Inversiones disponibles para la venta
Venta de inversiones disponibles para la venta
Haber
xx
xx
xx
Los registros contables que reflejan el traspaso de reservas a resultados son los siguientes:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Prdida por venta de inversiones
Reservas (-)
Traspaso de reservas a resultados
Debe
Haber
xx
xx
Pgina 82
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Reservas (+)
Utilidad por venta de inversiones
Traspaso de reservas a resultados
Debe
Haber
xx
xx
Ejemplo:
La empresa Conta S.A. el 02 de Enero de 2006 realiza la siguiente inversin, la cual
cancela en efectivo:
Adquiere 20.000 acciones de la sociedad annima abierta Conta 1 S.A. en M$20.000. La
intencin de esta inversin es mantenerlas al menos por un periodo de 3 aos. El total de
acciones en circulacin de Conta 1 S.A. es de 500.000 acciones.
Informacin adicional:
Se pide:
1. Realizar todas las contabilizaciones que se desprendan del enunciado.
2. Presentar en el Estado de Situacin Financiera al 30 de Junio de 2006 esta
inversin.
Solucin:____________________________________________________
En este caso esta inversin clasifica como Inversin Disponible para la Venta debido a que cumple con lo
siguiente:
No clasifica como inversin en negociacin debido a que su intencin no es venderlas en el corto plazo.
No es una inversin mantenida hasta el vencimiento debido a que no entrega flujos fijos y conocidos.
Adems, no existe un vencimiento para este tipo de inversiones.
Conta S.A. tiene una participacin del 4% (20.000 / 500.000). Por lo tanto, no posse influencia
significativa sobre Conta 1 S.A..
Pgina 83
Fecha
02-01-2006
14-04-2006
20-04-2006
Cuentas
Inversiones disponibles para la venta
Caja
Adquisicin de inversiones disponibles para la venta
Debe
20.000.000
20.000.000
01-07-2006
01-07-2006
80.000
1.000.000
1.000.000
Caja
17.800.000
Prdida por venta de inversiones (***)
3.200.000
Inversiones disponibles para la venta
Venta de inversiones disponibles para la venta
Reservas (+)
Utilidad por venta de inversiones
Traspaso de reservas a resultados
80.000
80.000
Haber
21.000.000
1.000.000
1.000.000
1.000.000
De la presentacin se puede observar que la inversin clasificada como disponible para la venta queda
reflejada al valor de mercado de la fecha de presentacin de los estados financieros y el aumento en el valor de
mercado queda en el patrimonio en una cuenta de reservas.
Pgina 84
Cuando una inversin que es clasificada como disponible para la venta devenga intereses,
esta indexada por inflacin o esta expresada en moneda extranjera, antes de ajustar la
inversin a su valor de mercado (si se puede determinar en forma confiable) se deben
reconocer primero los intereses, reajustes y diferencias de cambio en el resultado del
ejercicio del periodo (determinar el costo amortizado) y, posteriormente ajustar la inversin
a su valor de mercado. Lo mencionado en este prrafo se aplica en el siguiente ejemplo:
Ejemplo:
La empresa Conta 2 S.A. el 02 de Enero de 2008 paga en efectivo $953 por una inversin
que tiene una duracin de 4 aos. Esta paga los siguientes flujos en efectivo al trmino de
cada ao:
Al 31/12/2008
Al 31/12/2009
Al 31/12/2010
Al 31/12/2011
$100
$600
$ 50
$550
La rentabilidad exigida por el inversionista es del 12% anual. Suponga inters compuesto.
Usted sabe que el valor de mercado al 31 de Diciembre de 2008 es de $800. La disminucin
en el valor de mercado se debe a un aumento en las tasa de inters en los mercados
financieros.
Adems, asuma que Conta 2 S.A. no tiene la intencin, ni la capacidad para mantener
esta inversin hasta el vencimiento. Sin embargo, espera mantenerla por un periodo mayor
a un ao de tiempo.
Se pide:
1. Realizar todos los registros contables pertinentes al 31 de Diciembre de 2008.
2. Presentar en el Estado de Situacin Financiera al 31 de Diciembre de 2008 esta
inversin.
Solucin:____________________________________________________
En este caso esta inversin clasifica como Inversin Disponible para la Venta debido a que cumple con lo
siguiente:
No clasifica como inversin en negociacin debido a que su intencin no es venderlas en el corto plazo.
No es una inversin mantenida hasta el vencimiento debido a que la empresa inversionista (Conta 2
S.A.) no tiene la intencin, ni la capacidad de mantenerla hasta el vencimiento.
Pgina 85
Fecha
02-01-2008
Cuentas
Inversiones disponibles para la venta
Caja
Adquisicin de inversiones disponibles para la venta
31-12-2008
Debe
953
953
31-12-2008
Caja
114
100
Haber
Reservas (-)
Inversiones disponibles para la venta
Ajuste a valor de mercado
100
167
167
Valor inicial
Intereses devengados
Flujos recibidos
$ 953
$ 114
- $ 100
$967
Como se puede inferir del ejemplo primero debo hacer los ajustes a la inversin para determinar su costo
amortizado, y una vez determinado ajustamos la inversin a su valor de mercado. En este caso se reconoci
una Reserva (-) por un valor de $167 provocada por una disminucin en el valor de mercado en esta
inversin.
La presentacin de esta inversin en el Estado de Situacin Financiera al 31 de Diciembre de 2008 sera:
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31/12/2008
ACTIVOS
Activo No Corriente
Inversiones Disponibles para la Venta
Patrimonio Neto
Reservas
800
-167
De la presentacin se puede observar que la inversin clasificada como disponibles para la venta queda
reflejada al valor de mercado de la fecha de presentacin de los estados financieros y la disminucin en el
valor de mercado queda en el patrimonio en una cuenta de reservas.
Pgina 86
La valorizacin inicial en esta categora al igual que en las otras, es su valor justo ms los
costos derivados de la compra o emisiones del mismo. En cambio, su valorizacin
posterior es al costo amortizado a la fecha de presentacin de los estados financieros
menos el deterioro de valor o incobrabilidad (Provisin por Incobrables o EDI).
Los intereses, reajustes y diferencias de cambio que pueden generar este tipo de inversiones
se deben reconocer en el resultado del ejercicio (EERR) en que se devengan, es decir,
representan una ganancia o prdida para la empresa, segn se ha explicado anteriormente.
Pgina 87
VII.- Reclasificaciones
El concepto reclasificaciones significa traspasar una inversin de una categora a otra
mientras se mantenga en poder de la empresa. En la NIC N 39 las reclasificaciones en
trminos generales no estn permitidas, aunque existen algunas excepciones. En el siguiente
esquema se muestran las reclasificaciones que son permitidas.
Figura N 1
Mantenido hasta
el vencimiento
Valor mercado
con efecto en
resultados
Disponible para la
venta
Esta permitido traspasar una inversin que en un inicio se clasifico como una inversin
mantenida hasta el vencimiento a la categoras disponibles para la venta, cuando ocurre
un cambio en la intencin o en la capacidad de mantenerla hasta el vencimiento. En
este caso la inversin se valoriza a su valor justo, y cualquier diferencia con respecto a
su valor contable registrado en la categora mantenida hasta el vencimiento se reconoce
en forma directa sobre el patrimonio, especficamente en una cuenta de reservas
(prrafo N 51 y N 55 de la NIC N 39). Si sucede esta reclasificacin y es por un
monto significante todas las inversiones clasificadas como mantenidas hasta el
vencimiento deben ser traspasadas a la categora disponibles para la venta. Adems, por
un periodo de 2 aos la empresa inversionista no podr clasificar ninguna inversin
como mantenida hasta el vencimiento.
Es permitido traspasar una inversin disponible para la venta a la categora mantenida
hasta el vencimiento cuando hayan pasado los dos aos del castigo mencionado
anteriormente, y es adecuado registrar esta inversin a su costo amortizado. En este
caso la empresa inversionista tendr que demostrar la intencin y capacidad de
mantener la inversin que se pretende reclasificar hasta el vencimiento.
Otras reclasificaciones no son permitidas, es decir, no se puede hacer traspaso de
inversiones en negociacin a ninguna otra categora, ni traspasar inversiones
mantenidas hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta a la categora
de inversiones en negociacin.
Pgina 88
Ejemplo:
La empresa Conta 2 S.A. el 02 de Enero de 2008 paga en efectivo $5.021.335 por una
inversin que tiene una duracin de 4 aos. Esta paga los siguientes flujos en efectivo al
trmino de cada ao:
Al 31/12/2008
Al 31/12/2009
Al 31/12/2010
Al 31/12/2011
$ 250.000
$ 250.000
$ 250.000
$5.250.000
La rentabilidad exigida por el inversionista es del 4,88% anual. Suponga inters compuesto.
Adems, asuma que Conta 2 S.A. al inicio de la inversin demuestra que tiene la
intencin y la capacidad para mantener esta inversin hasta el vencimiento.
Suponga que al 02 de Enero de 2009 la empresa inversionista pierde la capacidad para
mantener la inversin hasta el vencimiento. El valor de mercado de esta inversin es de
$4.250.000 a esa fecha.
Se pide:
Contabilizar la situacin planteada al 02 de Enero de 2009.
Solucin:____________________________________________________
En este caso esta inversin clasifica como Inversin Mantenida hasta el Vencimiento al 02 de Enero de
2008 debido a que cumple con las siguientes condiciones:
Valor inicial
Intereses devengados (*)
Flujos recibidos
$ 5.021.335
$ 245.041
- $ 250.000
$5.016.376
Pgina 89
Fecha
02-01-2009
Cuentas
Debe
Inversiones disponibles para la venta
4.250.000
Reservas (-)
766.376
Inversiones M.H.V.
Reclasificacin de inversiones M.H.V. a disponibles para la venta
Haber
5.016.376
Como se puede observar del asiento la diferencia entre el costo amortizado y el valor de mercado a la fecha de
la reclasificacin se reconoce en cuenta de patrimonio (reservas).
_________________
Pgina 90
VIII.- Bibliografa
www.svs.cl
www.contach.cl/chilecont/
www.bolsadesantiago.com
Serie Institucional N 3. Cuestionario de la Bolsa de Comercio de Santiago. Ao 2006.
Marco Conceptual, emitido por el IASB.
Norma Internacional de Contabilidad N 01. Presentacin de los estados financieros.
Norma Internacional de Contabilidad N 32. Instrumentos Financieros: Presentacin.
Norma Internacional de Contabilidad N 39. Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valorizacin.
Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Snchez.
Una Doctrina sobre las IFRS. Autor: Vernica Ruz F. Impreso por RR Donnelley. Ao
2009.
Pgina 91
CAPITULO IV
INVERSIONES PERMANENTES
Objetivos:
1. Reconocer cuando una inversin financiera realizada por
una empresa clasifica como inversiones permanentes.
2. Explicar el concepto de valor patrimonial.
3. Identificar el efecto que producen sobre los estados
financieros las distintas transacciones que se relacionan con
inversiones permanentes.
4. Aplicar los distintos conceptos relacionados con inversiones
permanentes a la tcnica contable.
Pgina 92
I.- Clasificacin
En las inversiones permanentes existe una nica categora en la cual podemos clasificar una
inversin realizada por una empresa. Esta categora se llama Inversiones en Asociadas.
Las inversiones que una empresa clasifica en esta categora son las que realiza en
instrumentos de patrimonio (acciones de sociedades annimas abiertas, acciones de
sociedades annimas cerradas o derechos sobre sociedades de personas) y sobre las cuales
la empresa inversionista ejerce influencia significativa.
De ahora en adelante denominaremos inversionista a la empresa que esta realizando la
inversin sobre otra empresa, es decir, la que esta adquiriendo acciones o derechos de
propiedad sobre otra empresa. En cambio, llamaremos emisora a la empresa en la cual la
inversionista esta realizando la inversin, es decir, la empresa en la cual la inversionista
adquiri acciones o derechos de propiedad. Por ejemplo, si la empresa Conta 2 S.A.
adquiere 10.000 acciones de la empresa Conta 1 S.A., para este caso la empresa
inversionista es Conta 2 S.A. y la empresa emisora es Conta 1 S.A.
Pgina 93
VP = % QuePosee
xPatrimonioValorJustoEmpresaEmisoraFechaCompra
laInversionista
DeLaEmisora
24
25.000
15.000
10.000
30.000
70.000
Activo N o Corriente
Propiedad, planta y equipos
250.000
Total activos
400.000
PASIVOS
Pasivo Corriente
Prstamo Bancario
Proveedores
Acreedores
35.000
40.000
20.000
305.000
400.000
Pgina 94
Se pide:
1. Clasificar la inversin realizada por Conta 1 S.A. el 02 de Enero de 2009.
2. Determinar el valor patrimonial de esta inversin, si amerita hacerlo.
Solucin:____________________________________________________
Parte 1)
La inversin realizada debe ser clasificada como Inversiones en Asociadas, producto de que la empresa
Conta 1 S.A. (inversionista) ejerce influencia significativa sobre la empresa emisora (Conta 2 S.A.). Esto
ltimo, se da producto que se adquiere un porcentaje (30%) superior al 20%.
Parte 2)
Para determinar el valor patrimonial (VP) necesitamos conocer el patrimonio a valor justo de la empresa
emisora a la fecha de la inversin. De acuerdo a los datos del enunciado solo conocemos el patrimonio a
valor contable de ella ($285.000) al 31de Diciembre de 2008, el cual debemos transformarlo a valor justo.
Por lo tanto, para lograr este cambio de valor la empresa inversionista debe preparar un Estado de
Situacin Financiera a valor justo a esa fecha, con la informacin entregada por lo tasadores, el cual se
detalla a continuacin:
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Empresa Conta 2 S.A.
Al 31 de Diciembre de 2008
Expresado a valor justo
ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo
Inversin negociacin
Clientes
Deudores
Existencias
25.000
15.000
10.000
30.000
65.000
Activo No Corriente
Propiedad, planta y equipos
Marca
350.000
150.000
Total activos
645.000
PASIVOS
Pasivo Corriente
Prstamo Bancario
Proveedores
Acreedores
Provisiones varias
35.000
40.000
15.000
25.000
Patrimonio Neto
530.000
645.000
Pgina 95
De la figura anterior queda de manifiesto que el patrimonio a valor justo de la empresa emisora se
determina por la diferencia entre sus activos y pasivos a valor justo. Adems, se consideran todos los activos
y pasivos que participan del proceso de inversin independientemente si estn o registrado en su Estado de
Situacin Financiera a valor contable (como el caso de las Marcas y Provisiones Varias).
Por lo tanto, el valor patrimonial se determina de la siguiente forma:
VP = 0,3x$530.000 = $159.000
Por ende, el valor que debe asignar la empresa inversionista a la inversin clasificada como asociada es de
$159.000, es decir, su valor patrimonial.
______________________________________________________________________
Cuentas
Inversin asociada
Plusvala pos itiva
Caja/Banc o
Adquisicin de inversiones en asociadas
DEBE
HABER
xx
xx
xx
Pgina 96
Negativa (Minusvala Comprada). Se registra como una ganancia esta diferencia debido a
que la empresa inversionista hizo un buen negocio, es decir, paga un monto menor a lo que
realmente esta valorizada la inversin.
El registro inicial a la fecha de compra de la inversin para este segundo caso, se representa
en el siguiente asiento:
Fecha
xx-x x-xx
Cuentas
Inversin asociada
Plusvala negativa
Caja/Banc o
Adquisicin de inversiones en asociadas
DEBE
HABER
xx
xx
xx
Al igual que en el primer caso, el valor monetario que se debe asignar a la inversin en
asociadas es el valor patrimonial (VP) de la inversin. En cambio, el valor de la plusvala
negativa es la diferencia que se paga por debajo del VP (valor patrimonial menos el valor
pagado).
Ejemplo:
Considerando los antecedentes del ejemplo de la seccin N 3, y sumando la informacin
que la empresa Conta 1 S.A. pag en efectivo $190.000 por el porcentaje adquirido en
Conta 2 S.A.:
Se pide:
1. Contabilizar la inversin realizada por Conta 1 S.A. en Conta 2 S.A. al 02 de
Enero de 2009.
2. Como cambia su respuesta?, si la empresa Conta 1 S.A. hubiera pagado en
efectivo solamente $150.000 por el porcentaje adquirido en Conta 2 S.A.
Solucin:____________________________________________________
Parte 1)
El registro contable es el siguiente:
Fecha
Cuentas
02-01-2009 Inversin asociada
Plusvala pos itiva
Caja
Adquisicin de inversiones en asociadas
DEBE
159.000
31.000
HABER
190.000
La inversin en asociada a la fecha de compra debe quedar valorizada a su valor patrimonial de esa misma
fecha. En este caso se pago en efectivo ($190.000) un monto superior al VP ($159.000), por lo tanto la
diferencia de $31.000 que se paga por sobre el valor patrimonial se reconoce en la cuenta de activo
Plusvala Positiva.
Pgina 97
Parte 2)
El registro contable es el siguiente:
Fecha
Cuentas
02-01-2009 Inversin asociada
Plusvala negativa
Caja
Adquisicin de inversiones en asociadas
DEBE
159.000
HABER
9.000
150.000
En este caso se pago en efectivo $150.000, el cual es un monto inferior al VP de $159.000, por lo tanto
la diferencia de $9.000 se reconoce en una cuenta de ganancia denominada Plusvala Negativa.
Del ejemplo, se infiere que la inversin en asociada siempre a la fecha de compra debe quedar valorizada a
su valor patrimonial de esa misma fecha, independientemente si se paga un monto superior o inferior al
valor patrimonial de la inversin.
______________________________________________________________________
V- Valor posterior
Las inversiones que clasifican como asociadas se valorizan posteriormente (fecha de
presentacin de los estados financieros) a su Valor Patrimonial (VP) determinado a la
fecha de presentacin de los estados financieros. Por lo tanto, el valor patrimonial a esa
fecha se determina a travs de la siguiente formula:
VP = % QuePosee
xPatrimonioValorJustoEmpresaEmisoraFecha Pr esentacinEEFF
laInversionista
DeLaEmisora
Cuentas
Inversin asociada
Utilidad por asociada
Reconocimiento de resultados de la coligada
DEBE
HABER
xx
(*)
xx
Pgina 98
La cuenta Utilidad por asociada es una cuenta de ganancia que se presenta en el Estado
de Resultados Integrales, es decir, aumenta el resultado del ejercicio.
2. Reconocimiento de reservas por parte de la empresa emisora, generadas por
revalorizaciones del activo fijo o aumentos en el valor de mercado de las inversiones
disponibles para la venta. El registro contable que se deriva de este hecho en la empresa
inversionista, es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Inversin asociada
Reservas (+)
Ajuste al valor patrimonial
DEBE
HABER
xx
(*)
xx
Cuentas
Prdida por asociada
Inversin asociada
Reconocimiento de resultados de la coligada
DEBE
HABER
xx
(*)
xx
La cuenta Prdida por asociada es una cuenta de prdida que se presenta en el Estado de
Resultados Integrales, es decir, disminuye el resultado del ejercicio.
2. Reconocimiento de reservas por parte de la empresa emisora generadas por
disminuciones en las reservas de revalorizacin del activo fijo o disminuciones en el
valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta. El registro contable que
se deriva de este hecho en la empresa inversionista, es el siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Reservas (-)
Inversiones en asociada
Ajuste al valor patrimonial
DEBE
HABER
xx
(*)
xx
Pgina 99
Cuentas
Caja / Dividendos por cobrar
Inversiones en asociada
Dividendos declarados por la coligada
DEBE
HABER
xx
(*)
xx
La cuenta Caja se utiliza en el caso que los dividendos sean declarados y pagados por la
empresa emisora. En cambio, la cuenta Dividendos por cobrar se utiliza cuando los
dividendos han sido solamente declarados por la empresa emisora.
Tener en consideracin que en los 5 asientos mostrados en esta seccin, el monto
monetario que debe reconocerse siempre es en relacin al porcentaje de propiedad que
posee la empresa inversionista de la empresa emisora. Es decir, el aumento o disminucin
del patrimonio experimentado por la empresa emisora, por los motivos ya expuestos, que
corresponde reconocer a la empresa inversionista (aumentos o disminuciones de la
inversin en asociada), es solamente lo correspondiente al porcentaje de propiedad que
posee esta sobre la empresa emisora.
Cuentas
DEBE
Prdida por deterioro
xx
Plusvala positiva
Reconocimienta de deterioro de la plusvala positiva
HABER
xx
Pgina 100
Recordar que la cuenta Prdida por deterioro es una cuenta de prdida que se reconoce
en el Estado de Resultados Integrales, es decir, disminuye el resultado del ejercicio del
periodo en que se reconoce.
Se puede inferir del asiento anterior, que se reconoce la disminucin del activo en forma
directa, es decir, utilizando la cuenta Plusvala Positiva y no de manera indirecta a travs
de la cuenta Deterioro Acumulado (complementaria de activo). La razn de esto es que
las prdidas por deterioro no se pueden reversar para este activo, es decir, si
posteriormente aumenta el valor de recuperacin no se puede reversar la prdida
reconocida anteriormente en el Estado de Resultados Integrales.
Cerrar todas las cuentas que estn relacionadas con el activo vendido, es decir, las
cuentas Inversin en asociada y Plusvala positiva (de existir).
Reconocer el monto recibido por la venta, es decir, aumentar la cuenta Caja.
Comparar el valor contable (suma del saldo a la fecha de venta de la inversin en
asociada ms el saldo de la plusvala positiva, de existir esta ltima) a la fecha de la
venta con el valor recibido, para determinar si la venta genera una prdida o una
utilidad. Si el valor contable a la fecha de venta es mayor al valor recibido debemos
reconocer una prdida en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta Prdida por
venta de inversiones. En cambio, si el valor contable es menor al valor recibido por la
venta debemos reconocer una ganancia en el Estado de Resultados Integrales en la
cuenta Utilidad por venta de inversiones.
Cuentas
DEBE
HABER
Caja
xx
Utilidad por venta de inversiones
xx
Plusvala positiva (*)
xx
Inversin asociada
xx
Venta de inversiones en asociadas
(*) Si la empresa inversionista al inicio reconoci una plusvala negativa, esta cuenta no
aparece en el asiento de venta.
Cuentas
DEBE
HABER
Caja
xx
Prdida por venta de inversiones
xx
Plusvala positiva (*)
xx
Inversin asociada
xx
Venta de inversiones en asociadas
(*) Si la empresa inversionista al inicio reconoci una plusvala negativa, esta cuenta no
aparece en el asiento de venta.
Pgina 101
Adems, en el momento de la venta las reservas generadas por este tipo de inversiones se
deben traspasar a utilidad acumuladas. En el caso de las Reservas (+) generaran un
aumento de las utilidades acumuladas. En cambio, las Reservas (-) generaran una
disminucin de las utilidades acumuladas.
$ xx
$ zz
Pgina 102
-----------------
24.500.000
-----
1.300.000
---------------------------------------------
$ 1.300.000
$ 1.300.000
Pgina 103
-----------------
23.000.000
-----------------------------------------------------
Pgina 104
Empresa
Conta 1 S.A.
Acciones
Suscritas y
Pagadas
200.000
Patrimonio
M$
31-12-2008
A valor justo
M$120.000
Se pide:
1. Contabilizar la inversin realizada por Conta 2 S.A. el 02 de Enero de 2009.
2. Contabilizar todos los ajustes necesarios para dejar correctamente valorizada la
inversin al 31 de Diciembre de 2009.
3. Muestre en el Estado de Situacin Financiera al 31 de Diciembre de 2009 para
Conta 2 S.A., solamente lo que tiene relacin con la inversin realizada.
4. Si la empresa Conta 2 S.A. vende las 50.000 acciones adquiridas de Conta 1 S.A.
en M$32.000 el 02 de Enero de 2010. Contabilizar esta transaccin.
Solucin:____________________________________________________
Cuando nos enfrentamos a un ejercicio de inversiones permanentes lo primero que debemos hacer es clasificar
la inversin realizada por la empresa inversionista. En este caso la empresa Conta 2 S.A. adquiere el
25% (50.000 / 200.000) de las acciones de Conta 1 S.A., por lo tanto la empresa inversionista ejerce
influencia significativa sobre la empresa emisora (adquiere ms del 20% de las acciones de la emisora). Por
ende, la inversin debe clasificar como Inversiones en Asociadas.
El segundo paso es, determinar el valor patrimonial (VP) de esta inversin a la fecha de compra, el cual se
calcula a continuacin:
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Parte 1)
El registro contable a la fecha de compra, es el siguiente:
Fecha
Cuentas
02-01-2009 Inversin asociada
Plusvalia positiva
Caja
Adquisicin de inversiones en asociadas
DEBE
30.000
5.000
HABER
35.000
Parte 2)
Los ajustes que se deben realizar a la inversin en asociada, para dejarla correctamente valorizada al 31 de
Diciembre de 2009, son los siguientes:
Fecha
10-04-2009 Caja
Cuentas
Inversin asociada
Dividendos declarados por la empresa coligada
31-12-2009 Inversin asociada
Utilidad por asociada
Reconocimiento de resultados de la coligada
31-12-2009 Inversin asociada
Reservas (+)
Ajuste al valor patrimonial
31-12-2009 Prdida por deterioro
Plusvala positiva
Ajuste al valor patrimonial
DEBE
1.250
(*)
HABER
1.250
2.500
(**)
2.500
1.250
(***)
1.250
800
(****)
800
02-01-2009
31-12-2009
Inversin Asociada
30.000
1.250
2.500
32.500
31-12-2009
10-04-2009
1.250
31.250
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Como podemos inferir del anlisis anterior el saldo contabilizado (M$31.250) es distinto al saldo
(M$32.500) que debera mostrar en el Estado de Situacin Financiera Conta 2 S.A. por esta inversin al
31 de Diciembre de 2009. Esta diferencia (M$1.250 = M$32.500 M$31.250) se contabilizan contra
una cuenta de patrimonio denominada Reservas (+), como se muestra en la tercera contabilizacin de
ms arriba. Adems, hay que contabilizar el respectivo aumento del activo Inversin en Asociada.
En el caso que la empresa inversionista tenga un monto contabilizado superior al valor patrimonial a la
fecha de presentacin de los estados financieros, debe contabilizar por la diferencia una disminucin de la
cuenta de activo Inversin en Asociada y un aumento de la cuenta complementaria de patrimonio
Reservas (-).
(****) M$4.200 M$5.000 = (M$800)
Parte 3)
Estado de Situacin Financiera
Empresa Conta 2 S.A.
Al 31 de Diciembre de 2009
Expresado en Miles de Pesos
ACTIVOS
Activos No Corrientes
Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Mtodo de la Participacin
Activos Intangibles, Neto
32.500
4.200
$ 4.200
$ 4.200
Parte 4)
La contabilizacin de venta al 02 de Enero de 2010 se representa en el siguiente asiento:
Fecha
Cuentas
02-01-2010 Caja
Prdida por venta de inversiones
Plusvala positiva
Inversin asociada
Venta de inversiones en asociadas
DEBE
32.000
4.700
HABER
4.200
32.500
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Del asiento anterior se puede inferir que al vender la inversin en asociada se cierran las cuentas
relacionadas con la inversin, en este caso el saldo de la Inversin en Asociada y de la Plusvala
Positiva. Como la empresa recibi (M$32.000) un monto inferior al valor contable (M$36.700) de la
inversin, la diferencia (M$4.700) se contabiliza como una prdida en el Estado de Resultados Integrales.
Adems, al momento de la venta deberan traspasarse a resultados acumulados las reservas originadas por
la inversin en asociada. Lo anterior se representa en el siguiente asiento:
Fecha
02-01-2010 Reservas (+)
Cuentas
Utilidades acumuladas
T ras paso de reservas a resultados acumulados
DEBE
1.250
HABER
1.250
____________________________________________________________
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X- Bibliografa
www.svs.cl
www.contach.cl/chilecont/
www.bolsadesantiago.com
Marco Conceptual, emitido por el IASB.
Norma Internacional de Contabilidad N 28. Inversiones en asociadas.
Norma Internacional de Informacin Financiera N 3. Combinaciones de negocios.
Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Snchez.
Una Doctrina sobre las IFRS. Autor: Vernica Ruz F. Impreso por RR Donnelley. Ao
2009.
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CAPITULO V
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Objetivos:
1. Reconocer los formatos permitidos para presentar el Estado
de Situacin Financiera segn las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF).
2. Identificar los formatos propuestos por la Superintendencia
de Valores y Seguros para la presentacin del Estado de
Situacin Financiera, de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
3. Describir cada una de las lneas de presentacin que
contienen los formatos propuestos por la Superintendencia
de Valores y Seguros para la presentacin del Estado de
Situacin Financiera, de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
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I.- Definicin
Este estado financiero explica fundamentalmente la situacin financiera de una empresa, la
cual tiene relacin con el nivel de endeudamiento de la empresa y los recursos que posee la
empresa para responder a esas deudas. Adems, muestra en forma resumida la situacin
econmica de una empresa (en una sola lnea, a travs del resultado del ejercicio en el
patrimonio neto), la cual se relaciona con la capacidad de la empresa para generar utilidades
o prdidas en las actividades que desarrolla.
En este estado financiero se incluyen los siguientes elementos de los estados financieros
(cuentas): activos, pasivos y patrimonio.
1.00.00 ACTIVOS
Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, cuya
caracterstica fundamental es la de constituir un recurso econmico que tiene la
potencialidad de generar un beneficio futuro para la empresa.
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Se espera que se realice en los doce meses siguientes a la fecha del estado de situacin
financiera.
Se trate de efectivo o equivalentes al efectivo que no estn restringidos en su uso
durante los doce prximos meses como mnimo.
En el resto del apunte cuando se haga referencia al concepto de corto plazo asociado a un
activo, significar que el activo debe cumplir con la definicin de activo corriente.
Los componentes del activo corriente son los que se mencionan a continuacin:
1.00.10.10 Efectivo y equivalentes de efectivo
Se incluyen todos los conceptos de:
Efectivo: conformado por las cuentas caja (monedas y billetes en pesos chilenos,
monedas y billetes en moneda extranjera y cheques recibidos al da que se encuentran
en forma fsica al interior de la empresa), fondo fijo (efectivo con el fin de utilizarlo
para pagos menores) y banco (cuenta corriente de la empresa). Estas no deben tener
ninguna restriccin a su libre utilizacin.
Equivalentes de efectivo: son inversiones de corto plazo que cumplen con lo
siguiente:
o Se convertirn rpidamente en efectivo.
o El plazo de la inversin es menor a 90 das.
o El riesgo de prdida es mnimo.
Algunos ejemplos de inversiones que clasifican como efectivo equivalente son: depsitos a
plazo menores a 90 das, fondos mutuos de renta fija con un plazo de inversin menor a 90
das, etc.
1.00.10.11 Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados
Esta conformado por las inversiones que fueron clasificadas como negociacin. Es decir
aquellas que la empresa adquiere con la intencin de liquidarlas en el corto plazo y que son
de fcil liquidacin (se pueden vender rpidamente).
Algunos ejemplos son: acciones en sociedades annimas abiertas de corto plazo, fondos
mutuos de renta variable de corto plazo, etc.
Estas se valorizan a la fecha de presentacin de los estados financieros al valor justo de esa
fecha.
1.00.10.12 Activos financieros disponibles para la venta
Conformado por las inversiones que fueron clasificadas como disponibles para la venta y
que se liquidan en el corto plazo. Es decir, aquellas inversiones que no clasifican en alguna
de las otras categoras de inversiones temporales (prstamos y cuentas por cobrar,
inversiones mantenidas hasta el vencimiento e inversiones en negociacin).
Algunos ejemplos de estas inversiones son: acciones en sociedades annimas sin cotizacin
burstil (cerradas) de corto plazo, inversiones en sociedades de personas de corto plazo,
inversin en bonos de corto plazo donde la empresa inversionista no tiene la intencin ni la
capacidad para mantenerla hasta el vencimiento, etc.
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Estas se valorizan a la fecha de presentacin de los estados financieros al valor justo de esa
fecha.
1.00.10.13 Otros activos financieros
Conformado por las inversiones clasificadas como inversiones mantenidas
vencimiento (M.H.V.), que se liquidan en el corto plazo. Es decir, aquellas que
flujos fijos y conocidos de antemano, tienen una fecha de vencimiento y la
inversionista tiene la intencin y capacidad de mantener estas inversiones
vencimiento.
hasta el
entregan
empresa
hasta el
Algunos ejemplos son: depsitos a plazo con un vencimiento mayor a 90 das y menor al
ciclo operacional de la empresa ( menor a 12 meses).
Estas se valorizan a la fecha de presentacin de los estados financieros a su costo
amortizado de esa fecha.
1.00.10.14 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto
Conformado por las siguientes cuentas:
Clientes: cuentas por cobrar generadas por ventas a crdito simple de mercaderas o
servicios prestados por la empresa y an no pagados por los clientes. Es decir, cuentas
por cobrar provenientes de las operaciones comerciales de la empresa, cuyo
vencimiento es en el corto plazo.
Deudores: cuentas por cobrar generadas por ventas de activos a crdito simple
distintos de mercaderas, prestamos otorgados a trabajadores, etc. Es decir, cuentas por
cobrar que no provienen de las operaciones comerciales de la empresa, cuyo
vencimiento es en el corto plazo.
Documentos por cobrar: cuentas por cobrar documentadas a travs de letras, pagars
cheques a fecha, etc., cuyo vencimiento es en el corto plazo.
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Para aplicar la clasificacin anterior, el activo (o grupo enajenable de elementos) debe estar
disponible, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a
los trminos usuales y habituales para la venta de estos activos (o grupos enajenables de
elementos), y su venta debe ser altamente probable.
La entidad valorar los activos no corrientes (o grupos enajenables) clasificados como
mantenidos para la venta, al menor valor entre su valor libros y su valor justo menos los
costos incurridos en la venta.
1.00.10 Total activo corriente
Es la suma de los cdigos 1.00.10.23 y 1.00.10.24
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Adems, se debera presentar aqu la cuenta Plusvala Positiva, la cual se presenta al costo
histrico menos el deterioro sufrido hasta la fecha de presentacin de los estados
financieros.
1.00.20.17 Propiedad, planta y equipos
Conformado por los activos fijos de una empresa, los cuales para ser clasificados en esta
categora deben cumplir lo siguiente:
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Algunos activos que pueden clasificar en esta categora son: edificios, terrenos, maquinarias,
muebles, equipos, vehculos, computadores, etc.
Estos se valorizan a la fecha de presentacin de los estados financieros a su valor libro.
Este depende del mtodo de valorizacin usado para valorizar posteriormente el activo fijo,
los cuales pueden ser:
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2.00.00 PASIVOS
Es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de hechos pasados, al vencimiento
de la cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios econmicos.
En el resto del apunte cuando se haga referencia al concepto de corto plazo asociado a un
pasivo, significar que el pasivo debe cumplir con la definicin de pasivo corriente.
Los componentes del pasivo corriente son los que se mencionan a continuacin:
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Estos se valorizan
amortizado.
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Saldo de IVA Dbito: Obligacin de la empresa con el fisco por concepto de IVA.
Este se debe pagar a ms tardar el 12 del mes siguiente.
Impuesto a la renta por pagar de primera categora: corresponde al impuesto que
deben pagar las empresas por las utilidades generadas, cuya tasa corresponde a un 17%.
Este se debe pagar en el mes de abril de cada ao, si corresponde.
Impuesto a la renta de segunda categora: corresponde al impuesto retenido de las
remuneraciones de los trabajadores dependientes, el cual se debe pagar a ms tardar el
12 de cada mes.
Impuesto retenido por honorarios: corresponde al impuesto retenido de los
honorarios de los trabajadores independientes que prestan un servicio profesional a la
empresa, el cual se debe pagar a ms tardar el 12 de cada mes.
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Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en perodos
distintos los resultados contables y los resultados tributarios. En consecuencia, las
diferencias temporarias pueden originar pasivos por impuestos diferidos, ya que afectan el
gasto tributario por impuesto a la renta y el correspondiente pasivo por pagar en un
ejercicio tributario distinto al de su registro contable.
2.00.20.17 Otros pasivos
Todo pasivo que cumple con la definicin de pasivo no corriente y que no clasifica entre
los cdigos 2.00.10.10 y 2.10.20.20, sin incluir el cdigo 2.00.10.17.
2.00.20.18 Ingresos diferidos
Dinero percibido por parte de clientes de forma anticipada por ventas que ocurrirn en el
fututo y/o por servicios an no prestados por la empresa. La venta y/o prestacin de
servicios suceder en el largo plazo. Ejemplos: Arriendos recibidos por anticipado de largo
plazo, anticipo de clientes de largo plazo, etc.
2.00.20.19 Obligacin por beneficios post empleo
Son retribuciones de largo plazo a los empleados que se pagarn despus de completar su
periodo de empleo en la entidad. Ejemplo: indemnizaciones por ao de servicios, etc.
2.00.20.20 Pasivos de cobertura
Es un pasivo contrado con el objetivo de disminuir algn riesgo (variaciones de tipo de
cambio o cambios en las tasas de inters) en el largo plazo.
Estos se valorizan a la fecha de presentacin de los estados financieros a su valor justo de
esa fecha.
2.00.20 Total pasivos no corrientes
Es la suma desde el cdigo 2.00.20.10 hasta el 2.00.20.20
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1.00.00 ACTIVOS
Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, cuya
caracterstica fundamental es la de constituir un recurso econmico que tiene la
potencialidad de generar un beneficio futuro para la empresa.
Los componentes del activo son los que se mencionan a continuacin:
1.00.00.10 Propiedad, planta y equipos
Conformado por los activos fijos de una empresa. Por ejemplo: edificios, terrenos,
maquinarias, muebles, equipos, vehculos, computadores, etc.
Estos se valorizan a la fecha de presentacin de los estados financieros a su valor libro.
Este depende del mtodo de valorizacin usado para valorizar posteriormente el activo fijo,
los cuales pueden ser: el mtodo del costo o el modelo de revalorizacin.
1.00.00.11 Propiedades de inversin
Son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad o en parte, o ambos)
que se tienen (por parte del dueo o por parte del arrendatario que haya acordado un
arrendamiento financiero) para obtener arriendos, plusvalas o ambas, en lugar de:
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Estos a la fecha de presentacin de los estados financieros se valorizan al valor justo a esa
fecha menos los costos estimados de venta (comisiones a intermediarios, impuestos, etc.).
1.00.00.14 Inversiones asociadas contabilizadas por el mtodo de la participacin
Aqu se presentan las inversiones que clasifican como asociadas.
Estas se valorizan de acuerdo a su valor patrimonial (VP) a la fecha de presentacin de los
estados financieros.
1.00.00.15 Otras inversiones contabilizadas por el mtodo de la participacin
Es la inversin efectuada en una empresa sobre la cual existe control conjunto. Este ltimo
concepto se define como un acuerdo contractual para compartir el control sobre una
actividad econmica que se da nicamente cuando las decisiones estratgicas, tanto
financieras como operativas, de las actividades que requieren consentimiento unnime de
las partes que estn compartiendo el control.
Estas se valorizan de acuerdo a su valor patrimonial (VP) a la fecha de presentacin de los
estados financieros.
1.00.00.16 Activos por impuestos diferidos
Son diferencias temporales deducibles, que al revertirse en el futuro disminuyen el pago del
impuesto a la renta de primera categora.
Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en perodos
distintos los resultados contables y los resultados tributarios. En consecuencia, las
diferencias temporarias pueden originar pasivos por impuestos diferidos, ya que afectan el
gasto tributario por impuesto a la renta y el correspondiente pasivo por pagar en un
ejercicio tributario distinto al de su registro contable.
1.00.00.17 Activos pignorados como garanta sujetos a venta o a una nueva
pignoracin
Todos los activos que poseen una restriccin a su uso, distintos de efectivo.
1.00.00.18 Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados
Esta conformado por las inversiones que fueron clasificadas como negociacin. Algunos
ejemplos son: acciones en sociedades annimas abiertas de corto plazo, fondos mutuos de
renta variable de corto plazo, etc.
Estas se valorizan a la fecha de presentacin de los estados financieros al valor justo de esa
fecha.
1.00.00.19 Activos financieros disponibles para la venta
Conformado por el total de las inversiones que fueron clasificadas como disponibles para la
venta.
Algunos ejemplos de estas inversiones son: acciones en sociedades annimas sin cotizacin
burstil (cerradas) de largo plazo y/o corto plazo, acciones en sociedades annimas abiertas
de largo plazo, fondos mutuos de largo plazo, inversin en bonos de largo plazo y/o corto
plazo donde la empresa inversionista no tiene la intencin ni la capacidad para mantenerla
hasta el vencimiento, etc.
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2.00.00 PASIVOS
Es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de hechos pasados, al vencimiento
de la cual y para pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios econmicos.
Los componentes del pasivo son los que se mencionan a continuacin:
2.00.00.10 Pasivos incluidos en grupos de desapropiacin mantenidos para la venta
Son los pasivos asociadas a los activos no corrientes o grupos en enajenacin mantenidos
para la venta.
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ACTIVOS
Activos Corrientes
1.00.10.10 Efectivo y Equivalentes al Efectivo
1.00.10.11 Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados
1.00.10.12 Activos Financieros Disponibles para la Venta, Corriente
1.00.10.13 Otros Activos Financieros, Corriente
1.00.10.14 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corriente
1.00.10.15 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente
1.00.10.16 Inventarios
1.00.10.17 Activos Biolgicos, Corriente
1.00.10.18 Activos de Cobertura, Corriente
1.00.10.19 Activos Afectados en Garanta Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoracin, Corriente
1.00.10.20 Pagos Anticipados, Corriente
1.00.10.21 Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes
1.00.10.22 Otros Activos, Corriente
1.00.10.23 Activos Corrientes en Operacin, Total
1.00.10.24 Activos No Corrientes y Grupos en Desapropiacin Mantenidos para la Venta
1.00.10
Activos Corrientes, Total
Activos No Corrientes
1.00.20.10 Activos Financieros Disponibles para la Venta, No Corriente
1.00.20.11 Otros Activos Financieros, No Corriente
1.00.20.12 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, No Corriente
1.00.20.13 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente
1.00.20.14 Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Mtodo de la Participacin
1.00.20.15 Otras Inversiones Contabilizadas por el Mtodo de la Participacin
1.00.20.16 Activos Intangibles, Neto
1.00.20.17 Propiedades, Planta y Equipo, Neto
1.00.20.18 Activos Biolgicos, No Corriente
1.00.20.19 Propiedades de Inversin
1.00.20.20 Activos por Impuestos Diferidos
1.00.20.21 Activos Afectados en Garanta Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoracin, No Corriente
1.00.20.22 Activos de Cobertura, no Corriente
1.00.20.23 Pagos Anticipados, No Corriente
1.00.20.24 Efectivo de Utilizacin Restringida o Afectados en Garanta
1.00.20.25 Otros Activos, No Corriente
1.00.20
Activos No Corrientes, Total
1.00.00
Activos, Total
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PASIVOS
Pasivos Corrientes
2.00.10.10
Prstamos que Devengan Intereses, Corriente
2.00.10.11
Prstamos Recibidos que no Generan Intereses, Corriente
2.00.10.12
Otros Pasivos Financieros, Corriente
2.00.10.13
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Corriente
2.00.10.14
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente
2.00.10.15
Provisiones, Corriente
2.00.10.16
Cuentas por pagar por Impuestos Corrientes
2.00.10.17
Otros Pasivos, Corriente
2.00.10.18
Ingresos Diferidos, Corriente
2.00.10.19
Obligacin por Beneficios Post Empleo, Corriente
2.00.10.20
Pasivos de Cobertura, Corriente
2.00.10.21
Pasivos Acumulados (o Devengados), Total
2.00.10.22
Pasivos Corrientes en Operacin, Total
2.00.10.23
Pasivos Incluidos en Grupos en Desapropiacin Mantenidos para la Venta
2.00.10
Pasivos Corrientes, Total
Pasivos No
2.00.20.10
2.00.20.11
2.00.20.12
2.00.20.13
2.00.20.14
2.00.20.15
2.00.20.16
2.00.20.17
2.00.20.18
2.00.20.19
2.00.20.20
2.00.20.21
Corrientes
Prstamos que Devengan Intereses, No Corrientes
Prstamos Recibidos que no Generan Intereses, No Corrientes
Otros Pasivos Financieros, no Corriente
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, No Corriente
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, No Corriente
Provisiones, no Corriente
Pasivos por Impuestos Diferidos
Otros Pasivos, No Corrientes
Ingresos Diferidos, No Corriente
Obligacin por Beneficios Post Empleo, No Corriente
Pasivos de Cobertura, no Corriente
Pasivos, No Corrientes, Total
PATRIMONIO NETO
3.00.00.10
Capital Pagado
3.00.00.11
Acciones Propias en Cartera
3.00.00.12
Otras Reservas
3.00.00.13
Resultados Retenidos (Prdidas Acumuladas)
3.00.00.14
Patrimonio Neto Atribuible a los Accionistas de la Matriz, Total
3.00.00.15
Inters Minoritario
3.00.00
Patrimonio Neto, Total
4.00.00
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PATRIMONIO NETO
Capital Pagado
3.00.00.10
Acciones Propias en Cartera
3.00.00.11
Otras Reservas
3.00.00.12
Resultados Retenidos (Prdidas Acumuladas)
3.00.00.13
Patrimonio Neto Atribuible a los Accionistas de la Matriz, Total
3.00.00.14
Inters Minoritario
3.00.00.15
Patrimonio Neto, Total
3.00.00
PASIVOS
2.00.00.10
2.00.00.11
2.00.00.12
2.00.00.13
2.00.00.14
2.00.00.15
2.00.00.16
2.00.00.17
2.00.00.18
2.00.00.19
2.00.00.20
2.00.00.21
2.00.00.22
2.00.00.23
2.00.00
4.00.00
Pgina 133
VII.- Bibliografa
Pgina 134
CAPITULO VI
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Objetivos:
1. Reconocer los formatos permitidos para presentar el Estado
de Resultados Integrales segn las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF).
2. Identificar los formatos propuestos por la Superintendencia
de Valores y Seguros para la presentacin del Estado de
Resultados Integrales, de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
3. Describir cada una de las lneas de presentacin que
contienen los formatos propuestos por la Superintendencia
de Valores y Seguros para la presentacin del Estado de
resultados Integrales, de acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
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I.- Definicin
Este estado financiero explica fundamentalmente la situacin econmica en forma
detallada de una empresa, la cual tiene relacin con la capacidad de la empresa para generar
utilidades o prdidas en las actividades que desarrolla.
En este estado financiero se incluyen los siguientes elementos (cuentas):
Ingresos: son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del
perodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien
como disminuciones de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del
patrimonio neto, y no estn relacionados con los aportes de los propietarios.
Gastos: son las disminuciones en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del
perodo contable, en forma de salidas o disminuciones de valor de los activos, o bien
del nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado disminuciones en el
patrimonio neto, y no estn relacionadas con las distribuciones realizadas a los
propietarios de ese patrimonio neto.
Por naturaleza.
Por funcin.
La diferencia principal entre ellos es como se agrupan los gastos. En el primero se registran
los gastos de manera detallada segn su naturaleza (por ejemplo, gasto de depreciacin,
gasto remuneraciones, compra de materias primas, etc), considerando el total de la
empresa. En cambio, en el segundo se agrupan los gastos por departamentos o reas de la
empresa (por ejemplo, gastos de comercializacin, gastos de distribucin y gastos de
administracin).
En el prrafo 104 de la NIC N 1 se menciona que una entidad que clasifique sus gastos
por funcin deber revelar informacin adicional sobre la naturaleza de tales gastos,
incluyendo, los gastos por depreciacin y amortizacin y el gasto por beneficios a los
empleados. Esta informacin adicional se debe incluir en notas a los estados financieros.
De acuerdo al prrafo N 105 de la NIC N 1 la eleccin entre el mtodo por funcin o
por naturaleza del gasto, depende tanto de factores histricos como del sector industrial
donde se enmarque la entidad, as como de la naturaleza de la misma. Ambos mtodos
proporcionan una indicacin de los costos que puedan variar directa o indirectamente con
el nivel de ventas o de produccin de la entidad. Debido a que cada uno de los mtodos de
presentacin tiene ventajas para distintos tipos de entidades, esta norma exige que la
administracin seleccione la presentacin que sea fiable y ms relevante. No obstante,
Autor: Snchez Morales Francisco
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Pgina 137
Saldo final de mercaderas > Saldo inicial de mercaderas. Esto significa que las
mercaderas aumentaron durante el periodo para el cual se estn presentando los
estados financieros, por lo tanto la diferencia se debe sumar o presentar con signo
positivo. La interpretacin de esto sera que la empresa no vendi toda la mercadera
que compr durante el periodo.
Saldo final de mercaderas < Saldo inicial de mercaderas. Esto significa que las
mercaderas disminuyeron durante el periodo para el cual se estn presentando los
estados financieros, por lo tanto la diferencia se debe restar o presentar con signo
negativo. La interpretacin de esto sera que la empresa vendi toda la mercadera que
compr durante el periodo e incluso vendi parte del saldo inicial de mercadera
(proviene del ejercicio anterior).
largo de su vida til. Es decir, es la prdida de valor de un activo tangible (activo fijo,
propiedades de inversin, etc.) generado fundamentalmente por el uso en la operacin
o administracin de la empresa. Por lo tanto, se incluye la cuenta: Gasto
Depreciacin.
Amortizacin: Es la distribucin sistemtica del valor depreciable de un activo
intangible a lo largo de su vida til. De manera informal podramos decir que es la
depreciacin de los activos intangibles. Por lo tanto, se incluye la cuenta: Gasto
Amortizacin.
Pgina 138
Investigacin: Son todos los gastos que tienen relacin con estudios originales y
planificados, emprendido con la finalidad de obtener nuevos conocimientos cientficos
o tecnologas.
Desarrollo: Son los gastos originados por la aplicacin de los resultados de la
investigacin o de cualquier otro conocimiento cientfico, a un plan o diseo en
particular para la produccin de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas
nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su produccin o
utilizacin comercial cuando la entidad no puede demostrar lo siguiente (prrafo N 57,
NIC N 38):
o Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible de
forma que pueda estar disponible para su utilizacin o venta.
o Su intencin de completar el activo intangible en cuestin, para usarlo o
venderlo.
o Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
o La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios
econmicos en el futuro. Entre otras cosas, la entidad debe demostrar la
existencia de un mercado para la produccin que genere el activo intangible o
para el activo en s, o bien, en el caso que vaya a ser utilizado internamente, la
utilidad del mismo para la entidad.
o La disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro tipo,
para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
o Su capacidad para valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo
intangible durante su desarrollo.
Pgina 139
Ganancia por ajuste a valor de mercado (originadas por las variaciones en el valor de
mercado de las inversiones en negociacin).
Prdida por ajuste a valor de mercado (originadas por las variaciones en el valor de
mercado de las inversiones en negociacin).
Dividendos recibidos (originadas por invertir en instrumentos de patrimonio, sobre las
entidades que no hay influencia significativa).
Ingreso por intereses (originadas por las inversiones mantenidas hasta el vencimiento).
Utilidad por venta de inversiones (originada por la venta de inversiones en negociacin
o mantenidas hasta el vencimiento).
Prdida por venta de inversiones (originada por la venta de inversiones en negociacin
o mantenidas hasta el vencimiento).
Pgina 140
Si hay ganancia antes de impuesto (cdigo 1.00.32), el gasto por impuesto a la renta se
determina multiplicando la ganancia antes de impuesto por el 17%. El monto
resultante se presenta con signo negativo, ya que es un gasto.
Si hay prdida antes de impuesto (cdigo 1.00.32), el gasto por impuesto a la renta se
asumir de $0.
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Ganancia ( prdida )
N AccionesSuscritasyPa gadas
Pgina 142
Ganancia ( prdida )
N AccionesDi luidas
X =
Pgina 143
X =
Pgina 144
Pgina 145
Pgina 146
Investigacin: Son todos los gastos que tienen relacin con estudios originales y
planificados, emprendido con la finalidad de obtener nuevos conocimientos cientficos
o tecnologas.
Desarrollo: Son los gastos originados por la aplicacin de los resultados de la
investigacin o de cualquier otro conocimiento cientfico, a un plan o diseo en
particular para la produccin de materiales, productos, mtodos, procesos o sistemas
nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su produccin o
utilizacin comercial cuando la entidad no puede demostrar lo siguiente (prrafo N 57,
NIC N 38):
o Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible de
forma que pueda estar disponible para su utilizacin o venta.
o Su intencin de completar el activo intangible en cuestin, para usarlo o
venderlo.
o Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
o La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios
econmicos en el futuro. Entre otras cosas, la entidad debe demostrar la
existencia de un mercado para la produccin que genere el activo intangible o
para el activo en s, o bien, en el caso que vaya a ser utilizado internamente, la
utilidad del mismo para la entidad.
o La disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro tipo,
para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
o Su capacidad para valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo
intangible durante su desarrollo.
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Se incluye la parte inefectiva de las ganancias o prdidas originadas por los activos y
pasivos designados como cobertura de flujo de efectivo. Es decir, los cambios en el
valor de los flujos de efectivo del instrumento de cobertura que no se compensan con
los flujos de efectivo de la partida cubierta.
Otras ganancias o prdidas no reconocidas en alguna lnea anterior (entre los cdigos
1.00.10 y 1.00.26), por ejemplo: multas de Servicios de Impuestos Internos (S.I.I), etc.
Si hay ganancia antes de impuesto (cdigo 1.00.28), el gasto por impuesto a la renta se
determina multiplicando la ganancia antes de impuesto por el 17%. El monto
resultante se presenta con signo negativo, ya que es un gasto.
Si hay prdida antes de impuesto (cdigo 1.00.28), el gasto por impuesto a la renta se
asumir de $0.
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Ganancia ( prdida )
N AccionesSuscritasyPa gadas
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Ganancia ( prdida )
N AccionesDi luidas
X =
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X =
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Pgina 153
Estado de Resultados
1.00.10
1.00.11
1.00.12
1.00.13
1.00.14
1.00.15
1.00.16
1.00.17
1.00.18
1.00.19
1.00.20
1.00.21
1.00.22
1.00.23
1.00.24
1.00.25
1.00.26
1.00.27
1.00.28
1.00.29
1.00.30
1.00.31
1.00.32
1.00.33
1.00.34
1.00.35
1.00.36
Pgina 154
Estado de Resultados
1.00.10
1.00.11
1.00.12
1.00.13
1.00.14
1.00.15
1.00.16
1.00.17
1.00.18
1.00.19
1.00.20
1.00.21
1.00.22
1.00.23
1.00.24
1.00.25
1.00.26
1.00.27
1.00.28
1.00.29
1.00.30
1.00.31
1.00.32
Pgina 155
VII.- Bibliografa
Pgina 156
CAPITULO VII
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
Objetivos:
1. Indicar el objetivo o la razn de ser del Estado de Cambio
en el Patrimonio Neto.
2. Asociar los distintos conceptos de patrimonio con la
estructura del Estado de Cambio en el Patrimonio Neto.
3. Preparar un Estado de Cambio en el Patrimonio Neto.
Pgina 157
I.- Definicin
El Estado de Cambio en el Patrimonio Neto (ECPN) explica en forma detallada los
movimientos (aumento o disminuciones) ocurridos en el patrimonio de una entidad en un
periodo de tiempo.
De lo anterior se deduce que el insumo de este estado financiero son todas las
transacciones que afectan o hacen variar al patrimonio de una empresa.
Es un estado financiero que hoy en Chile no se exiga, por lo tanto tendr vigencia con la
implementacin de la Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF (IFRS, por
sus siglas en ingls)).
Recordar que el patrimonio en el Estado de Situacin Financiera se presenta en forma
resumida, es decir, en pocas lneas de presentacin, como se aprecia a continuacin:
PATRIMONIO NETO
Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora
Capital Emitido
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas
Resultados Retenidos (Prdidas Acumuladas)
Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora, Total
Participaciones Minoritarias
Patrimonio Neto, Total
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Pgina 159
Se puede apreciar en el formato anterior que en la primera fila se hace la apertura de las
lneas de patrimonio presentadas en el Estado de Situacin Financiera, la cual consiste en
detallar las cuentas que forman parte de cada una de ellas, segn se explica a continuacin:
Pgina 160
En la primera columna del formato del ECPN se explican las razones o transacciones
ocurridas en una entidad que originan variaciones (aumentos o disminuciones) en su
patrimonio, segn el siguiente detalle:
Saldo inicial al 01/01/xx. Se anotan los saldos finales de todas las cuentas de
patrimonio al 31 de diciembre del ao anterior al cual se estn presentando los estados
financieros. Recordar que los montos finales al 31 de diciembre de cada ao
representan los saldos iniciales al siguiente ao.
Cambios contables. Son los efectos que produce sobre el patrimonio un cambio en
las polticas contables (cambios en los principios, bases, acuerdos, reglas y
procedimientos especficos adoptados por la entidad en la elaboracin y presentacin
de sus estados financieros, ya que suministran informacin ms fiable y relevantes
sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten a la
situacin financiera, el desempeo econmico o los flujos de efectivo de la entidad) o
en las estimaciones contables (ajuste del importe en libros de un activo o de un pasivo,
o en el importe del consumo peridico de un activo, que se produce tras la evaluacin
de la situacin actual del elemento, as como de los beneficios futuros esperados y de
las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los cambios en
las estimaciones contables son resultado de nueva informacin o nuevos
acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores).
Para efectos del curso de contabilidad II esta lnea no tendr movimiento, es decir, el
impacto sobre el patrimonio por este hecho es de 0.
Correccin de errores. Son los efectos que produce sobre el patrimonio los errores
cometidos en periodos anteriores, que consisten en las omisiones e inexactitudes en los
estados financieros de una entidad, para uno o ms perodos anteriores, resultante de
un fallo al emplear o de un error al utilizar informacin fiable que: estaba disponible
cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y podra
esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la
elaboracin y presentacin de aquellos estados financieros.
Para efectos del curso de contabilidad II esta lnea no tendr movimiento, es decir, el
impacto sobre el patrimonio por este hecho es de 0.
Saldos iniciales ajustados. Es la suma o resta del saldo inicial al 01/01/xx, cambios
contables y correccin de errores. Como los ltimos dos conceptos se asumirn que no
tienen impacto sobre el patrimonio en este curso de contabilidad II esta lnea tiene que
ser exactamente igual a la del saldo inicial al 01/01/xx.
Pgina 161
En esta lnea se debe anular la utilidad o prdida del ejercicio y los dividendos
provisorios declarados durante el ao anterior. Esto debido a que el resultado del
ejercicio es distribuido a otra cuentas de patrimonio.
Venta de acciones propias. Se consideran las ventas de acciones que una sociedad
clasifico anteriormente como acciones propias en cartera.
Reduccin de capital. Se producen cuando una empresa recompra sus acciones y las
retira definitivamente del mercado.
Pgina 162
Pgina 163
Capital pagado
Capital (*)
Sobreprecio en venta de acciones
Otras Reservas
Futuros dividendos
Legales
Revalorizacin activo fijo
Resultados Retenidos:
Utilidades acumuladas
Utilidad (Prdida) del ejercicio
Dividendos (**)
Total patrimonio neto
M$
1.280.500
930.500
350.000
55.000
10.000
20.000
25.000
241.000
45.000
280.000
-84.000
1.576.500
(*) Todas las acciones autorizadas a esa fecha fueron suscritas y pagadas. Se ha efectuado slo una emisin
por 10.000 acciones.
(**) Incluye M$44.000 de dividendos provisorios que fueron declarados y pagados durante el ao 2008.
Asuma que existe la obligacin legal de repartir un mnimo de un 30% por concepto de
dividendos de las utilidades generadas en el ao anterior.
Durante el ao 2009 se realizaron las siguientes transacciones relacionadas con el
patrimonio de esta sociedad:
Pgina 164
Informacin adicional sobre los otros resultados integrales reconocidos durante el 2009:
Se pide:
Preparar el Estado de Cambio en el Patrimonio Neto (ECPN) para el ao 2009.
Solucin:__
El ECPN para el ao 2009 para Conta 2 S.A. se muestra en la pgina N12. A continuacin algunos
comentarios acerca de la solucin:
Reverso de provisin.
Como existe la obligacin legal de repartir el 30% como dividendos de las utilidades generadas en el ao
anterior (2008), la empresa debe anular la provisin de dividendos (M$40.000) efectuada al finalizar el
ao 2008. La cuenta Dividendos tiene un saldo de M$84.000, que corresponde al 30% de la utilidad
generada durante el ao 2008, sin embargo no todo es provisin debido a que durante el ao 2008 se
declararon y pagaron dividendos provisorios por M$44.000. Por lo tanto, solamente M$40.000
corresponde a provisin de dividendos que se reconoci para alcanzar el 30% que se debe repartir como
mnimo (M$84.000).
Distribucin de resultados ejercicio anterior.
Con respecto a la distribucin de resultados de la utilidad del ao 2008 podemos obtener las siguientes
conclusiones:
o Hay que anular la utilidad del ejercicio, ya que esta se debe distribuir o repartir en otras
cuentas de patrimonio. Para anularla la debemos presentar con signo negativo.
o Hay que anular los dividendos provisorios declarados en el ao 2008, los cuales corresponden
a $44.000 y que se encuentran contabilizados en la cuenta Dividendos. Para anularlos la
debemos presentar con signo positivo, debido a que esa cuenta es complementaria de
patrimonio.
o La junta de accionista decidi crear una reserva legal por el 20% de la utilidad del ao
anterior (2008), lo cual da un monto de M$56.000 (0,2 * M$280.000) que debe ser
traspasada a esta cuenta.
o La junta de accionista decidi repartir un 60% de la utilidad del ao anterior como
dividendos, lo cual nos da un monto de M$168.000, de los cuales la empresa ya reparti
$44.000 el ao anterior (dividendos provisorios). Por lo tanto, queda por reconocer dividendos
solamente por $124.000. Estos en esta lnea se asumen que se mantienen en la empresa
(aumentando las utilidades acumuladas).
o Finalmente la empresa decidi mantener un 20% de la utilidad del ao anterior como
utilidades acumuladas, lo cual da un monto de M$56.000 (0,2 * M$280.000). Esto
sumado al punto anterior nos da un aumento de M$180.000 en utilidades acumuladas.
Recordar que la suma de esta lnea de presentacin siempre debe ser de 0.
Pgina 165
Pgina 166
Pgina 167
IV.- Bibliografa
Pgina 168
CAPITULO VIII
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Objetivos:
1. Explicar el objetivo del Estado de Flujo de Efectivo.
2. Identificar las transacciones que deben incluirse en el
Estado de Flujo de Efectivo.
3. Reconocer los formatos permitidos para la presentacin del
Estado de Flujo de Efectivo segn las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
4. Preparar un Estado de Flujo de Efectivo.
Pgina 169
I.- Definicin
Este estado financiero explica como ha variado la liquidez de una entidad en un periodo de
tiempo. La liquidez de una empresa se refiere a la capacidad de pago en el corto plazo de
una sociedad, es decir, si una entidad tiene la capacidad de generar efectivo y efectivo
equivalente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
Como se infiere del prrafo anterior este estado financiero se alimenta nicamente de las
transacciones que producen aumentos o disminuciones en:
Efectivo: conformado por las cuentas caja (monedas y billetes en pesos chilenos,
monedas y billetes en moneda extranjera y cheques recibidos al da que se encuentran
en forma fsica al interior de la empresa), fondo fijo (efectivo con el fin de utilizarlo
para pagos menores) y banco (cuenta corriente de la empresa).
Efectivo equivalente: son inversiones de corto plazo que cumplen con lo siguiente:
o Se convertirn rpidamente en efectivo.
o El plazo de la inversin es menor a 90 das.
o El riesgo de prdida es mnimo.
Algunos ejemplos de inversiones que clasifican como efectivo equivalente son: depsitos a
plazo menores a 90 das, fondos mutuos de renta fija con un plazo de inversin menor a 90
das, pagars del Banco Central de Chile con un plazo de inversin menor a 90 das, etc.
Se considera tambin el efectivo equivalente debido a que las empresas, por lo general
disponen de otros activos de rpida liquidacin que sirve para hacer frente a sus
obligaciones inmediatas. Dichos activos, generalmente, se invierten para obtener el
beneficio temporal de los intereses y reajustes por el periodo que resta hasta que sean
aplicados a las deudas. Por ello, las normas incluyen el efectivo equivalente, ya que ste esta
orientado a generar liquidez.25
En resumen, la informacin sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los
estados financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y
efectivo equivalente y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo.
Segn el prrafo N 4 de la NIC N 7, un estado de flujo de efectivo, cuando se usa
conjuntamente con el resto de los estados financieros, proporciona informacin que
permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura
financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los
montos como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolucin de las
circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La informacin acerca del
flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y
efectivo equivalente, permitindoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor
actual de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. Tambin se facilita la
comparacin de la informacin sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes
entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para
las mismas transacciones y hechos econmicos.
25
Libro: Anlisis de Estados financieros: texto y casos. Autor: Fernando Bravo Herrera. Editorial Andrs
Bello. Primera Edicin. Ao 2007. Pgina 81.
Pgina 170
Entradas
Las principales entradas de efectivo procedentes de las actividades de operacin se
enumeran a continuacin:
Salidas
Las principales salidas de efectivo procedentes de las actividades de operacin se enumeran
a continuacin:
Pgina 171
Entradas
Las principales entradas de efectivo procedentes de las actividades de inversin se
enumeran a continuacin:
Salidas
Las principales salidas de efectivo procedentes de las actividades de inversin se enumeran
a continuacin:
Pgina 172
Entradas
Las principales entradas de efectivo procedentes de las actividades de financiamiento se
enumeran a continuacin:
Salidas
Las principales salidas de efectivo procedentes de las actividades de financiamiento se
enumeran a continuacin:
Pgina 173
En algn punto, los activos fijos, las inversiones y otros activos disponibles para la venta
estarn agotados.26
($ xx) / $ xx
Actividades de Inversin
--------------------------------------------Flujo Neto de las Actividades de Inversin
($ yy) / $ yy
Actividades de Financiamiento
--------------------------------------------Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento
($ zz) / $ zz
($aa) / $ aa
$ bb
$ cc
26
Libro: Anlisis de Estados financieros: texto y casos. Autor: Fernando Bravo Herrera. Editorial Andrs
Bello. Primera Edicin. Ao 2007. Pginas 83 y 84.
Pgina 174
Se puede deducir de lo anterior, que el monto de las ltimas tres lneas que deben aparecer
siempre en el estado de flujo de efectivo se pueden obtener del estado de situacin
financiera, como se visualiza a continuacin:
125.000
175.000
Variacin
-50.000
-----------------------------------------------------
31/12/2006
---------------
-50.000
175.000
125.000
Por lo tanto, si nos dan la informacin de los estados de situacin financiera para el
periodo en el cual se prepara el EFE y al 31 de diciembre del ao anterior al cual se desea
preparar el EFE, sabemos inmediatamente los montos a reconocer en las ltimas tres lneas
del estado de flujo de efectivo sin necesidad de obtener informacin adicional.
Pgina 175
Anular del resultado del ejercicio todos los gastos (prdidas) que no representan salidas
de efectivo para una entidad, por ejemplo: depreciacin, amortizacin, prdidas por
deterioro, incobrables, mermas y castigos de mercadera, diferencias de cambio (-),
reajustes perdidos, prdida por asociadas, prdida por ajuste a valor de mercado, etc.
Por lo tanto, estos gastos se deben sumar para dejarlos sin efecto sobre el resultado del
ejercicio.
Anular del resultado del ejercicio todos los ingresos (ganancias) que no representan
entradas de efectivo para una entidad, por ejemplo: diferencias de cambio (+), reajustes
ganados, recuperacin de deterioro, utilidad por asociadas, ganancia por ajuste a valor
de mercado, etc. Por lo tanto, estos ingresos se deben restar para dejarlos sin efecto
sobre el resultado del ejercicio.
Anular del resultado del ejercicio todos los gastos (prdidas) que no tienen relacin con
el giro de la entidad, por ejemplo: prdida por venta de inversiones, prdida por venta
de activos fijos, gastos de intereses de prstamos bancarios o de prstamos recibidos de
empresas relacionadas, etc. Por lo tanto, estos gastos se deben sumar para dejarlos sin
efecto sobre el resultado del ejercicio.
Anular del resultado del ejercicio todos los ingresos (ganancias) que no tienen relacin
con el giro de la entidad, por ejemplo: utilidad por venta de inversiones, utilidad por
venta de activos fijos, dividendos recibidos, ingresos por intereses provenientes de
inversiones financieras o de prstamos otorgados a empresas relacionadas, etc. Por lo
tanto, estos ingresos se deben restar para dejarlos sin efecto sobre el resultado del
ejercicio.
Restar o sumar las variaciones de los activos operacionales (mercaderas, IVA Crdito,
gastos pagados por anticipado, clientes, etc.) y pasivos operacionales (proveedores, IVA
Dbito, impuesto a la renta por pagar, remuneraciones por pagar, etc.), segn el
siguiente detalle:
o
o
o
o
Pgina 176
Las variaciones son los aumentos o disminuciones que sufri una cuenta durante el
periodo, es decir, la diferencia entre el saldo final y el saldo inicial (saldo final al 31 de
diciembre del ao anterior al cual se preparar el EFE) para el periodo en que se desea
preparar el EFE.
La lgica de todos estos ajustes es limpiar del resultado del ejercicio la influencia del
postulo bsico devengado y de las actividades de inversin y financiamiento, para as
obtener el flujo neto de efectivo de las actividades de operacin.
En la siguiente figura se muestra un ejemplo del estado de flujo de efectivo preparado para
ambos mtodos.
Estado de Flujo de Efectivo
Empresa "xxxx"
Cifras en Miles de Pesos (M$)
Entre el 01/01/xx al xx/xx/xx
Mtodo Directo
Actividades de Operacin
Recibido de clientes
Pago a proveedores
Pago de gastos operacionales
Pago de impuestos
Pago de intereses a proveedorees
Flujo Neto de las Actividades de Operacin
Actividades de Operacin
5.500.000
-2.000.000
-1.500.000
-450.000
-35.000
1.515.000
Actividades de Inversin
4.765.000
-2.000.000
-1.500.000
-350.000
900.000
-300.000
1.515.000
Actividades de Inversin
-3.400.000
-700.000
350.000
1.200.000
-3.400.000
-700.000
350.000
1.200.000
-2.550.000
-2.550.000
Actividades de Financiamiento
Actividades de Financiamiento
30.000.000
-4.500.000
-1.345.000
30.000.000
-4.500.000
-1.345.000
24.155.000
24.155.000
23.120.000
650.000
23.770.000
23.120.000
650.000
23.770.000
Se puede inferir de la figura anterior que independientemente del mtodo utilizado para
preparar el estado de flujo de efectivo, el monto a reconocer como flujo neto de las
actividades de operacin debe ser exactamente el mismo, es decir, solamente cambia la
forma de obtenerlo. El resto de la informacin entregada por el estado de flujo de efectivo
es exactamente la misma para ambos mtodos.
Segn el prrafo N 19 de la NIC N 7, se aconseja a las entidades que presenten los flujos
de efectivo utilizando el mtodo directo, debido a que este mtodo proporciona
informacin que puede ser til en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, la cual no
est disponible utilizando el mtodo indirecto, ya que no revela la naturaleza u origen de las
entradas y salidas de efectivo de las actividades de operacin.
Pgina 177
53.770
-11.000
42.770
Gasto remuneraciones
Gasto arriendos
Gasto depreciacin
Gasto incobrables
Gasto inters
Perdida por venta de activo fijo
Perdida por ajuste a valor de mercado
Utilidad antes de impuesto
-600
-700
-195
-150
-25
-60
-80
40.960
-4.180
36.780
Pgina 178
2007
ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y efectivo equivalente
Inversiones en negociacin
Clientes (Neto)
Existencias
IVA Crdito
Gastos pagados por anticipados
Total activo corriente
2006 Variacin
18.447
500
31.843
8.000
0
0
58.790
400
40
3.000
4.000
0
700
8.140
18.047
460
28.843
4.000
0
-700
2.000
5.000
-995
6.005
2.000
3.000
-1.000
4.000
0
2.000
5
Total Activos
64.795
12.140
PASIVOS
Pasivo Corriente
Prestamos bancarios
Intereses por pagar
Proveedores
Remuneraciones por pagar
Impuesto renta por pagar
IVA Dbito
Prstamos empresas relacionadas
Total pasivo corriente
0
25
10.710
0
4.180
0
400
15.315
600
100
3.000
0
300
400
800
5.200
-600
-75
7.710
0
3.880
-400
-400
PATRIMONIO NETO
Capital
Sobreprecio en venta de acciones
Otras reservas
Resultados acumulados
Utilidad (Perdida) del ejercicio
Dividendos
Total patrimonio neto
8.000
300
4.000
400
36.780
0
49.480
1.040
0
4.000
400
2.000
-500
6.940
6.960
300
0
0
34.780
500
64.795
12.140
Activos No Corriente
Terrenos
Maquinas
Depreciacin acumulada
Total activo no corriente
Pgina 179
Solucin:
En este ejercicio se posee informacin acerca de todas las transacciones ocurridas durante el ao
2007(primera fuente de informacin); a continuacin debemos analizar cada una de estas transacciones y
determinar si son relevantes para el estado de flujo de efectivo preparado por el mtodo directo. Recordar que
las transacciones que tienen importancia para el estado de flujo de efectivo son las que generan un aumento o
disminucin en el efectivo y efectivo equivalente de una empresa.
Pgina 180
El anlisis de cada una de estas transacciones ocurridas en la empresa Conta 2 S.A. durante el ao
2007, se muestra a continuacin:
a) Una empresa recibe de parte de los clientes el valor bruto de la venta, que para este caso es de
M$63.986 (M$53.770 * 1,19). De este monto la empresa solamente recibe en efectivo el 50%, el
cual corresponde a M$31.993. Este valor se mostrar en el EFE como: actividades de operacin
(recibido de clientes) - entrada de efectivo.
b) Una empresa paga a los proveedores el valor bruto de la compra, que para este caso es de M$17.850
(M$15.000 * 1,19). De este monto la empresa solamente paga en efectivo el 40%, el cual corresponde
a M$7.140. Este valor se mostrar en el EFE como: actividades de operacin (pago a proveedores) salida de efectivo.
c) El cobro del 100% del saldo de la cuenta cliente (neto) al 31/12/2006, cuyo monto corresponde a
M$3.000, se mostrar en el EFE como: actividades de operacin (recibido de clientes) - entrada de
efectivo. En cambio, el pago del 100% del saldo de la cuenta proveedores al 31/12/2006, cuyo monto
es de M$3.000 se mostrar en el EFE como: actividades de operacin (pago a proveedores) - salida de
efectivo. Por lo tanto, se reconocer en el EFE un total de recibido de clientes de M$34.993
(M$31.993 + M$3.000) y un total de pagos a proveedores de M$10.140 (M$7.140 + M$3.000).
d) La empresa pag por la compra de una maquinaria usada M$2.500, cuyo monto se mostrar en el
EFE como: actividades de inversin (compras de activo fijo) - salida de efectivo.
e) El pago del 100% del saldo de los prstamos recibidos de empresas relacionadas al 31/12/2006,
cuyo monto es de M$800, se mostrar en el EFE como: actividades de financiamiento (pago de
prstamos recibidos de empresas relacionadas) - salida de efectivo. Los nuevos prstamos solicitados a
empresas relacionadas durante el ao 2007 por M$400 se mostrarn en el EFE como: actividades de
financiamiento (prstamos recibidos de empresas relacionadas) - entrada de efectivo.
Los intereses devengados y an no pagados por M$25 no originan salida de efectivo, por tanto no
afecta al EFE.
f) El pago con cheque al da tambin se considera una salida de efectivo, por ende el monto total que se
pag por impuestos de M$8.066 se mostrar en el EFE como: actividades de operacin (pago de
impuestos) - salida de efectivo.
g) La junta de accionistas decidi repartir el 100% de la utilidad del ao anterior (M$2.000) como
dividendos, sin embargo la sociedad durante el ao 2006 declar y pag dividendos provisorios por un
monto de M$500. Por tanto, a la empresa le resta solamente pagar M$1.500 el cual se mostrar en
el EFE como: actividades de financiamiento (pago de dividendos) - salida de efectivo.
h) La colocacin de acciones de pago por M$7.260 se mostrar en el EFE como: actividades de
financiamiento (colocacin de acciones de pago) - entrada de efectivo.
i) El pago de prstamos bancarios por un monto de M$600 se mostrarn en el EFE como: actividades
de financiamiento (pago de prstamos bancarios) - salida de efectivo. Tambin, el pago de intereses
bancarios por un monto de M$100 se mostrarn en el EFE como: actividades de financiamiento (pago
de intereses bancarios) - salida de efectivo.
j) La adquisicin en efectivo de inversiones clasificadas como negociacin por un monto de M$540 se
mostrar en el EFE como: actividades de inversin (adquisicin de inversiones financieras) - salida de
efectivo. La disminucin en el precio por M$80 (M$460 M$540= - M$80) de esta inversin se
reconoce como una prdida en el estado de resultados integrales, pero no afecta al EFE debido a que no
se produce una salida de efectivo.
k) Los arriendos devengados durante el ao 2007 no afectan al EFE, debido a que no representan una
salida de efectivo. Estos fueron pagados en el ao 2006.
l) Las remuneraciones del ao 2007 corresponden a M$600 (M$50 * 12), las cuales se pagaron en
efectivo en un 100% durante ese mismo ao. Este valor se mostrara en el EFE como: actividades de
operacin (pago de gastos operacionales) - salida de efectivo.
Pgina 181
34.993
-10.140
-600
-8.066
16.187
Actividades de Inversin
Compra de activos fijos
Adquisicin de inversiones financieras
Venta de activos fijos
-2.500
-540
240
-2.800
Actividades de Financiamiento
Dividendos pagados
Pago de prstamos recibidos de empresas relacionadas
Prstamos recibidos de empresas relacionadas
Pago de intereses bancarios
Pago de prstamos bancarios
Colocacin de acciones de pago
-1.500
-800
400
-100
-600
7.260
4.660
18.047
400
18.447
Pgina 182
Se puede corroborar al visualizar la solucin planteada, que las ltimas tres lneas del EFE coinciden con
la informacin entregada en la lnea de presentacin Efectivo y Efectivo Equivalente de los estados de
situacin financiera (saldo inicial al 31/12/07 (saldo final al 31/12/06), saldo final al 31/12/07 y la
variacin del ao 2007).
A continuacin se muestra el estado de flujo de efectivo preparado por el mtodo indirecto:
Estado de Flujo de Efectivo
Empresa "Conta 2 S.A."
Cifras en Miles de Pesos (M$)
Entre el 01/01/07 al 31/12/07
Mtodo Indirecto
Actividades de Operacin
Utilidad (Prdida) del ejercicio
Gasto de depreciacin
Gasto incobrables
Gasto inters
Perdida por venta de activo fijo
Perdida por ajuste a valor de mercado
Aumento de clientes bruto
Aumento de mercaderas
Disminucin de gastos pagados por anticipado
Aumento de proveedores
Aumento de impuesto renta por pagar
Disminucin de IVA Dbito
36.780
195
150
25
60
80
-28.993
-4.000
700
7.710
3.880
-400
16.187
Actividades de Inversin
Compra de activos fijos
Adquisicin de inversiones financieras
Venta de activos fijos
-2.500
-540
240
-2.800
Actividades de Financiamiento
Dividendos pagados
Pago de prstamos recibidos de empresas relacionadas
Prstamos recibidos de empresas relacionadas
Pago de intereses bancarios
Pago de prstamos bancarios
Colocacin de acciones de pago
-1.500
-800
400
-100
-600
7.260
4.660
18.047
400
18.447
Pgina 183
Para poder preparar el flujo neto de las actividades de operacin por el mtodo indirecto debemos
utilizar en forma obligatoria la informacin de los estados financieros entregados y las reglas
mencionadas en la seccin anterior. Sin esta informacin no podramos preparar el EFE por el mtodo
indirecto.
El detalle de las actividades de inversin y de financiamiento se obtiene al igual que el mtodo directo de
las transacciones ocurridas durante el ao 2007, ya que disponemos de la informacin para ello.
Como ya se menciono y es corroborado con este ejercicio de aplicacin, la nica diferencia entre ambos
formatos de presentacin del estado de flujo de efectivo se encuentra en el detalle del flujo neto de las
actividades de operacin.
El flujo neto de las actividades de operacin se obtienen a partir del resultado del ejercicio del ao
2007, cuyo valor corresponde a una utilidad de M$36.780. Luego hay que hacer los siguientes ajustes
a ese resultado del ejercicio:
o Sumar todos los gastos que no representan movimiento de efectivo (depreciacin, incobrables y
prdida por ajuste a valor de mercado). Para este caso no existen ingresos (ganancias) que no
representan movimientos de efectivo.
o Sumar todos los gastos que no tienen relacin con la operacin de la empresa (prdida por
venta de activo fijo y gasto en inters). Para este caso no existen ingresos (ganancias) que no se
relacionan con la operacin de la empresa. El gasto financiero se debe sumar para anularlo del
resultado del ejercicio, ya que segn la informacin entregada nacen de prstamos recibidos de
empresas relacionadas, los cuales forman parte de las actividades de financiamiento.
o Por ltimo, sumar o restar las variaciones de activos y pasivos operacionales (clientes,
mercaderas, gastos pagados por anticipado, proveedores, impuesto a la renta por pagar e
IVA Dbito).
Antes de ocupar la variacin de alguna cuenta de activos o pasivos operacionales hay que depurarla
previamente de aquellas imputaciones distintas de crditos y pagos (castigos, provisiones, etc.) ya que no
representan movimientos de efectivo y generan distorsiones entre el resultado del ejercicio y el flujo neto de
las actividades de operacin. Por ejemplo, cuando determinamos la variacin de la cuenta Clientes
hay que anular el efecto del incobrable. En el estado de situacin financiera se encuentra expresada neta
de incobrables, es decir, el total de la cuenta cliente tiene descontado una provisin de incobrables, por
tanto hay que sumar la provisin de incobrables correspondiente al saldo inicial y al saldo final del
periodo y luego determinar la variacin. Esto es lo que denominamos aumento o disminucin bruta de
clientes (variacin bruta de clientes), lo cual se determina a travs de la siguiente formula:
Pgina 184
2007
ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y efectivo equivalente
Inversiones en negociacin
Clientes (Neto)
Existencias
IVA Crdito
Gastos pagados por anticipados
Total activo corriente
2006 Variacin
18.447
500
31.843
8.000
0
0
58.790
400
40
3.000
4.000
0
700
8.140
18.047
460
28.843
4.000
0
-700
2.000
5.000
-995
6.005
2.000
3.000
-1.000
4.000
0
2.000
5
Total Activos
64.795
12.140
PASIVOS
Pasivo Corriente
Prestamos bancarios
Intereses por pagar
Proveedores
Remuneraciones por pagar
Impuesto renta por pagar
IVA Dbito
Prstamos empresas relacionadas
Total pasivo corriente
0
25
10.710
0
4.180
0
400
15.315
600
100
3.000
0
300
400
800
5.200
-600
-75
7.710
0
3.880
-400
-400
PATRIMONIO NETO
Capital
Sobreprecio en venta de acciones
Otras reservas
Resultados acumulados
Utilidad (Perdida) del ejercicio
Dividendos
Total patrimonio neto
8.000
300
4.000
400
36.780
0
49.480
1.040
0
4.000
400
2.000
-500
6.940
6.960
300
0
0
34.780
500
64.795
12.140
Activos No Corriente
Terrenos
Maquinas
Depreciacin acumulada
Total activo no corriente
Pgina 185
53.770
-11.000
42.770
Gasto remuneraciones
Gasto arriendos
Gasto depreciacin
Gasto incobrables
Gasto inters
Perdida por venta de activo fijo
Perdida por ajuste a valor de mercado
Utilidad antes de impuesto
-600
-700
-195
-150
-25
-60
-80
40.960
-4.180
36.780
Se Pide:
Preparar el estado de flujo de efectivo (EFE) por el mtodo directo e indirecto para
el ao 2007, solamente utilizando la informacin entregada.
Solucin:
La solucin planteada en el ejemplo de aplicacin N 1 es la ms sencilla para la preparacin de un estado
de flujo de efectivo, ya que se posee toda la informacin acerca de las transacciones ocurridas en una empresa
para un periodo. Sin embargo, no siempre esa informacin esta disponible.
Para el ejemplo de aplicacin N 2 nos entregan como informacin nicamente el estado de resultados
integrales para el periodo en el cual se desea preparar el EFE (2007) y los estados de situacin financiera
en forma comparativa (2007 versus 2006). No conocemos informacin acerca de las transacciones ocurridas
para el ao 2007 en esta sociedad de manera explcita.
Para poder preparar el estado de flujo de efectivo por el mtodo directo cuando se posee nicamente este tipo
de informacin, necesitamos hacer relaciones entre los estados financieros entregados. Esto se llama en el
mundo real preparar el estado de flujo de efectivo por diferencias.
A continuacin se explica como se obtienen los distintos tems que forman parte de las actividades de
operacin:
Pgina 186
Recibido de clientes
Para determinar el monto que se ha cobrado a clientes en el periodo se debe aplicar la siguiente formula:
+
+
=
(-) / +
=
Se comienza con el ingreso por venta, ya que representa las ventas netas (sin IVA) efectuadas por una
empresa en el periodo. Sin embargo la empresa recibe por parte de los clientes el valor bruto (con IVA), por
tanto se debe sumar el IVA (0,19 * Ingreso por venta) a las ventas netas, con lo cual se obtiene las ventas
brutas del periodo. Esas ventas brutas pueden haber sido pagadas por los clientes a crdito o en efectivo, por
ese motivo hay que sumar o restar las variaciones de la cuenta Clientes para determinar nicamente las
ventas que se recibieron en efectivo, que es la informacin que interesa para preparar el EFE.
Cuando aumenta la cuenta Clientes durante el periodo se deben restar a las ventas brutas, ya que
significa que parte de esas ventas se vendieron a crdito. En cambio, cuando disminuye la cuenta Clientes
durante el periodo se deben sumar a las ventas brutas, debido a que la empresa recibi dinero por parte de
los clientes, lo que puede interpretarse como: la empresa vende en efectivo el 100% de las ventas realizadas
en el periodo y adems ha cobrado cuentas por cobrar a clientes que provienen del periodo anterior.
Al determinar el aumento o disminucin de la cuenta Clientes se debe considerar la variacin bruta, es
decir, a la variacin neta obtenida del estado de situacin financiera hay que agregar la variacin de la
provisin de incobrables, debido a que ese monto provoca una disminucin de las cuentas por cobrar, sin
embargo esa disminucin no representa una entrada de efectivo para la empresa; es simplemente un ajuste
contable.
Para nuestro ejemplo, el clculo es el siguiente:
+
+
=
(-)
=
M$
53.770
10.216
63.986
-28.993
34.993
(0,19 * M$53.770)
(M$28.843 + M$150)
Pgina 187
Pago a proveedores
Para determinar el monto que se ha pagado a proveedores se debe aplicar la siguiente formula:
(-)
(-) / +
=
(-)
=
(-) / +
=
Costo de venta
Variacin mercaderas
Compras netas
IVA compras
Compras brutas
Variacin proveedores
Pago a proveedores
Primero se debe obtener las compras realizadas por la empresa en el periodo, para lo cual se utiliza la
siguiente formula:
CostoVenta = SaldoInici alMercader as + ComprasMer cadras SaldoFinal Mercadera s
La compra de mercadera se utiliza con signo negativo, ya que deseamos determinar el pago a proveedores
(salida de efectivo), para lo cual se multiplica toda la formula por - 1 quedando de la siguiente manera:
ComprasMer caderas = CostoVenta + SaldoInici alMercader as SaldoFinal Mercadera s
Por lo tanto, la compra de mercaderas se puede determinar a partir del costo de venta (expresado con signo
negativo), al cual se suma o resta la variacin de mercaderas del periodo. En caso que la mercadera
aumente en el periodo esta se resta al costo de venta. En cambio, si disminuye la mercadera en el periodo
esta se debe sumar al costo de venta.
Las compras determinadas de acuerdo a la formula anterior estn expresadas a valor neto, no obstante la
empresa paga al proveedor el valor bruto, por tanto debemos agregar el IVA a las compras netas (0,19 *
compras netas) para determinar las compras brutas. Esas compras brutas pueden haber sido pagadas a
crdito o en efectivo, por ese motivo hay que sumar o restar las variaciones de la cuenta Proveedores para
determinar nicamente las compras que se realizaron en efectivo, que es la informacin que interesa para
preparar el EFE.
Cuando aumenta la cuenta Proveedores durante el periodo se debe sumar a las compras brutas, ya que
parte de esas compras se pagaron a crdito. En cambio, cuando disminuye la cuenta Proveedores durante
el periodo se deben restar a las compras brutas, ya que la empresa pag deudas a proveedores lo que se
podra interpretar como: la empresa pag en efectivo el 100% de las compras realizadas en el periodo y
adems pag cuentas por pagar a proveedores que provienen del periodo anterior.
Para nuestro ejemplo, el clculo es el siguiente:
Pgina 188
(-)
(-)
=
(-)
=
+
=
Costo de venta
Aumento mercaderas
Compras netas
IVA compras
Compras brutas
Aumento proveedores
Pago a proveedores
M$
-11.000
-4.000
-15.000
-2.850
-17.850
7.710
-10.140
(0,19 * M$15.000)
(-)
(-) / +
(-) / +
=
Se comienza identificando todos los gatos que tienen relacin con la operacin de la empresa, por ejemplo:
publicidad, seguros, remuneraciones, servicios bsicos, arriendos, etc. No se deben considerar gastos
operacionales que no representan desembolsos de efectivo (depreciacin, amortizacin, incobrables, etc.) y
gastos que no tienen relacin con la operacin (prdida por venta de inversiones, prdidas por venta de activo
fijo, etc.).
Luego a la suma de esos gastos operacionales se deben sumar o restar las variaciones de cuentas por pagar
operacionales y de gastos pagados por anticipado, debido a:
Los aumentos en cuentas por pagar operacionales durante el periodo (remuneraciones por pagar,
arriendos por pagar, publicidad por pagar, etc.) se suman al total de gastos operacionales, debido a que
an se adeudan parte o el total de ellos (aumenta el pasivo), es decir, an no se pagan. En cambio, las
disminuciones en cuentas por pagar operacionales durante el periodo se restan al total de gastos
operacionales, debido a que se pag en un 100% los gastos operacionales del periodo e incluso se pag
deudas de gastos operacionales que provienen del periodo anterior.
Los aumentos en la cuenta de activo Gastos Pagados por Anticipados (arriendos pagados por
anticipado, seguros pagados por anticipado, etc.) se restan al total de gastos operacionales, debido a que
la empresa a desembolsado efectivo en este periodo por servicios que se van a utilizar en el futuro, y por
ende no aparecen en el estado de resultados integrales porque an no se devengan. En cambio, las
disminuciones en la cuenta de activo Gastos Pagados por Anticipados se suman al total de gastos
operacionales debido a que la empresa devengo el gasto en el periodo actual, sin embargo fueron pagados
en periodos anteriores, es decir, no representa desembolso de efectivo para el periodo actual.
Pgina 189
(-)
+
=
M$
-1.300
700
-600
(M$600 + M$700)
Pago impuestos
El pago de impuesto esta formado principalmente por los pagos de IVA e impuesto a la renta efectuados
durante el periodo. Para determinar lo pagado por IVA se utiliza la siguiente formula:
(-)
+
(-) / +
(-) / +
=
IVA ventas
IVA compras
Variaciones IVA Dbito
Variaciones IVA Crdito
Pago IVA
Para calcular el pago de IVA se comienza con el IVA de las ventas (cuyo valor se obtiene del clculo de
recibido de clientes), el cual se presenta con signo negativo debido a que ese IVA se debe devolver (pagar) al
fisco. El IVA de las ventas se compensa con el IVA generado por las compras (cuyo valor se obtiene del
clculo de pago a proveedores), ya que la empresa tiene derecho a recuperar ese IVA. Por ltimo, se deben
reconocer las variaciones de las cuentas IVA Dbito e IVA Crdito, segn el siguiente detalle:
Un aumento en la cuenta IVA Dbito se debe sumar, debido a que la empresa adeuda parte del
IVA de las ventas generado en el periodo, es decir, an no ha realizado la devolucin al fisco. En
cambio, una disminucin del IVA Dbito se debe restar, ya que la empresa pag IVA al fisco que
se adeudaba del periodo anterior.
Un aumento en la cuenta IVA Crdito se debe restar, debido a que la empresa no ha utilizado
parte del IVA de las compras para compensar el IVA de las ventas. En cambio, una disminucin de
la cuenta IVA Crdito se debe sumar, debido a que la empresa ha utilizado parte de ese IVA que
proviene del periodo anterior para compensar el IVA de las ventas originado en el periodo en anlisis.
(-)
+
(-)
=
IVA ventas
IVA compras
Disminucin IVA Dbito
Pago IVA
M$
-10.216
2.850
-400
-7.766
Para determinar el pago de impuesto a la renta de primera categora (el que afecta a las utilidades de la
empresa, cuya tasa es de un 17% anual), se utiliza la siguiente formula:
Pgina 190
(-)
(-) / +
=
Se inicia con el gasto por impuesto a la renta que aparece en el estado de resultados integrales, el cual se
presenta con signo negativo porque puede representar una salida de efectivo para la empresa. Luego ese
monto se ajusta por las variaciones de la cuenta Impuesto a la Renta por Pagar para determinar si ese
impuesto se pag en efectivo o an no se paga. Si aumenta la cuenta Impuesto a la Renta por Pagar se
debe sumar, debido a que an no se paga total o parcialmente ese impuesto. En cambio, si disminuye la
cuenta Impuestos a la Renta por Pagar se debe restar debido a que la empresa pag en efectivo el gasto
por impuesto reconocido en el periodo y adicionalmente pag deudas por este mismo impuesto provenientes del
periodo anterior.
Para nuestro ejemplo, el clculo es el siguiente:
(-)
+
=
M$
-4.180
3.880
-300
Por lo tanto, el monto pagado total de impuesto asciende a M$8.066 (M$7.766 + M$300).
A continuacin se explica como se obtienen los distintos tems que forman parte de las actividades de
inversin:
(-) / +
(-)
(-)
(-) / +
+
(-)
(-) / +
(-) / +
=
Pgina 191
Si aumenta el valor libro del activo fijo en el periodo significa que la empresa compr activos fijos, por
tanto la formula comienza con signo negativo debido a que la empresa puede haber desembolsado dinero
por ello. En cambio, si disminuye el valor libro del activo fijo en el periodo indica que la empresa vendi
activos fijos, por tanto la formula comienza con signo positivo debido a que la empresa puede haber
recibido dinero por ello.
Las prdidas por deterioro y gasto de depreciacin produce una disminucin en el valor libro del activo
fijo, sin embargo esa variacin no representa una salida de efectivo. Por tanto, debemos reversar ese
efecto de la variacin debido a que la disminucin fue ms grande o el incremento fue mayor de lo que
realmente aparece en el estado de situacin financiera. Por ende, estas prdidas se deben restar al
aumento o disminucin (variacin) del valor libro del activo fijo en el periodo. Por ejemplo, suponga que
una empresa: compra una maquinaria por M$2.000 durante un determinado ao, al inicio de ese
mismo ao su saldo en maquinarias es de cero y al finalizar el ao reconoce una depreciacin de
M$200. Si calculamos la diferencia en el valor libro del activo fijo durante ese ao nos da un aumento
de M$1.800 (se trata con signo negativo debido a que aumento el valor libro del activo fijo en el
periodo). A este monto debemos restar la depreciacin por M$200 para obtener realmente el monto que
se compr en maquinaria, el cual fue por un valor total de M$2.000 (- M$1.800 - M$200). En
cambio, si se supone que una empresa: vende parte de maquinarias contabilizada en M$3.000 durante
un determinado ao y al finalizar el ao reconoce una depreciacin de los activos fijos no vendidos por
M$400. Si calculamos la diferencia en el valor libro del activo fijo durante ese ao nos da una
disminucin de M$3.400 (se trata con signo positivo debido a que es una disminucin en el valor libro
del activo fijo en el periodo). A este monto debemos restar la depreciacin por M$400 para obtener
realmente el monto que se vendi en maquinaria, el cual fue por un valor total de M$3.000
(M$3.400 - M$400).
La utilidad por venta de activo fijo se debe sumar, ya que la empresa recibi en efectivo un monto
superior al valor registrado contablemente en el activo fijo. Por ejemplo, si una empresa vende parte de
su activo fijo que estaba registrado contablemente por M$200, cuya venta origina una utilidad de
M$50, al determinar la variacin arroja una disminucin de M$200 en el estado de situacin
financiera cuando en realidad se recibi en efectivo por la venta M$250. Por tanto, a esa variacin (la
que se trata con signo positivo) se debe sumar la utilidad por M$50 para llegar al valor total vendido
por la empresa en el periodo, cuyo valor fue de M$250 (M$200 + M$50 = M$250).
La prdida por venta de activo fijo se debe restar, ya que la empresa recibi en efectivo un monto
inferior al valor registrado contablemente en el activo fijo. Por ejemplo, si una empresa vende parte de su
activo fijo que estaba registrado contablemente por M$700, cuya venta origina una prdida de M$90,
al determinar la variacin arroja una disminucin de M$700 en el estado de situacin financiera
cuando en realidad se recibi en efectivo por la venta M$610. Por tanto, a esa variacin (la que se
trata con signo positivo) se debe restar la prdida por M$90 para llegar al valor total vendido por la
empresa en el periodo, cuyo valor fue de M$610 (M$700 - M$90 = M$610).
Un aumento en la cuenta Reserva de Revalorizacin en el periodo se debe sumar, ya que se debe
anular el efecto de ella debido a que no representa movimiento de efectivo. Se reconoce una reserva
cuando la empresa utiliza el modelo de revalorizacin para valorizar posteriormente su activo fijo, lo
cual produce un aumento en el valor libro del activo fijo, el cual no representa una compra de activo fijo
(la cual se trata con signo negativo) sino solo un aumento en su valor, el cual no representa flujo de
efectivo. Por ejemplo, una empresa posee terrenos registrados contablemente por M$5.000, no se
realizan compras y ventas de activos fijos en el periodo y se utiliza el modelo de revalorizacin, el cual
produce una reserva de revalorizacin en el periodo por M$800. Al determinar la variacin del periodo
en el estado de situacin financiera arrojara un aumento en el valor libro del terreno por M$80, el cual
no representa movimiento de efectivo. Por tanto, a esa variacin (la que se trata con signo negativo)
deberamos sumar esa reserva por M$80 para anular ese incremento que no representa movimiento de
efectivo (- M$80 + M$80 = M$0).
Pgina 192
La prdida por menor valor de activo fijo, se reconoce cuando la empresa utiliza el modelo de
revalorizacin para valorizar posteriormente el activo fijo y disminuye el valor justo del activo fijo en el
periodo (suponiendo que no existe una reserva para compensar esa disminucin). Esta prdida produce
una disminucin en el valor libro del activo fijo, sin embargo esa variacin no representa una salida de
efectivo. Por tanto, debemos reversar ese efecto de la variacin debido a que la disminucin fue ms
grande o el incremento fue mayor de lo que realmente aparece en el estado de situacin financiera. Por
ende, estas prdidas se deben restar al aumento o disminucin (variacin) del valor libro del activo fijo
en el periodo.
Considerar la variacin de acreedores o de una cuenta por pagar asociada al activo fijo, es para
determinar si las compras de activo fijo fueron a crdito o en efectivo. Si aumenta esta cuenta se debe
sumar, ya que significa que parte o el total de esa compra an no se paga en efectivo. En cambio, si
disminuye esa cuenta se debe restar debido a que se asume que la empresa pag en efectivo las compras
del periodo e incluso pag deudas por compras de activo fijo provenientes de periodos anteriores.
Considerar la variacin de deudores o de una cuenta por cobrar asociada al activo fijo, es para
determinar si las ventas de activo fijo fueron a crdito o en efectivo. Si aumenta esta cuenta se debe
restar, ya que significa que parte o el total de esa venta an no se recibe en efectivo. En cambio, si
disminuye esa cuenta se debe sumar debido a que se asume que la empresa recibi en efectivo las ventas
del periodo e incluso ha cobrado cuentas por cobrar por ventas de activo fijo provenientes de periodos
anteriores.
Cuando se tiene nicamente disponible esta informacin no se puede concluir en forma detallada cuanto
dinero se recibe por la venta de activo fijo o cuanto dinero desembolsa la empresa por la compra de activo
fijo, de ocurrir ambas transacciones en una empresa. Solo se puede determinar si la empresa recibi ms
dinero por las ventas de lo que desembolsa en la compra de activos fijos (ventas netas) o que la empresa
desembolsa ms dinero por las compras de lo que entra por la venta de activos fijos (compras netas).
Para nuestro ejemplo, el clculo es el siguiente:
(-)
(-)
(-)
=
M$
-2.005
-195
-60
-2.260
(*) No hay variacin en otras reservas, ni reconocimiento de prdidas por menor valor de activo fijo.
(*) No existen cuentas por cobrar y cuentas por pagar relacionadas con el activo fijo.
(-) / +
(-) / +
(-) / +
=
Pgina 193
Pgina 194
La prdida por venta de inversiones se debe restar, ya que la empresa recibi en efectivo un monto
inferior al valor registrado contablemente por la inversin. Por ejemplo, si una empresa vende parte de
sus inversiones en negociacin que estaban registradas contablemente por M$700, cuya venta origina
una prdida de M$90, al determinar la variacin arroja una disminucin de M$700 en el estado de
situacin financiera cuando en realidad se recibi en efectivo por la venta M$610. Por tanto, a esa
variacin (la que se trata con signo positivo) se debe restar la prdida por M$90 para llegar al valor
total vendido por la empresa en el periodo, cuyo valor fue de M$610 (M$700 - M$90 = M$610).
Cuando se tiene disponible nicamente esta informacin no se puede concluir en forma detallada o separada
cuanto dinero se recibe por la venta o cuanto dinero desembolsa la empresa por la compra de inversiones, de
ocurrir ambas transacciones en una empresa. Solo se puede determinar si la empresa recibi ms dinero de
las ventas de lo que desembolsa en la compra de inversiones (venta neta de inversiones financieras) o que la
empresa desembolsa ms dinero por las compras de lo que entra por la venta de inversiones (compra neta de
inversiones financieras).
No se hacen ajustes por variacin de cuentas por cobrar o cuentas por pagar asociadas a inversiones
financieras, debido a que estas transacciones se realizan usualmente en efectivo.
Para nuestro ejemplo, el clculo sera el siguiente:
(-)
(-)
=
M$
-460
-80
-540
A continuacin se explica como se obtienen los distintos tems que forman parte de las actividades de
financiamiento:
Dividendos pagados
Para determinar el pago de dividendos se utiliza la siguiente formula:
(-)
(-)
+
+
(-)
(-) / +
=
Se comienza con los resultados acumulados totales que debera tener la empresa al inicio del periodo para el
cual se esta preparando el EFE, lo cual se representa con los tres primeros conceptos de la formula. Ese
monto representa el monto total de utilidades (acumuladas) que podra repartir la empresa como dividendos
definitivos en el periodo actual.
Pgina 195
Luego ese resultado se debe compensar con el saldo final de los resultados acumulados del periodo actual. Si
esa diferencia es negativa, es decir, el monto de resultados acumulados del periodo son menores a los que
debera haber indica que la empresa declar dividendos definitivos en el periodo actual.
Luego, a esa diferencia hay que agregar (restar) el saldo final de la cuenta Dividendos del periodo para
incorporar si una empresa ha declarado dividendos provisorios en el periodo actual. Ese resultado representa
el total de dividendos declarados por la empresa en el periodo (dividendos definitivos ms provisorios). Para
saber si esos dividendos declarados fueron pagados o an se adeudan a los accionistas se deben ajustar por
las variaciones de la cuenta de pasivo Dividendos por Pagar. Si esta aumenta en el periodo significa que
an no se han pagado total o parcialmente los dividendos declarados en el periodo, por tanto se debe sumar.
En cambio, si esta cuenta disminuye en el periodo significa que la empresa pag el 100% de los dividendos
declarados en el periodo actual e incluso pag dividendos adeudados del periodo anterior, por tanto se debe
restar ya que hay salida de efectivo.
Para nuestro ejemplo, el clculo es el siguiente:
(-)
(-)
+
+
=
M$
-2.000
-400
400
500
-1.500
(*) No se declararon dividendos provisorios en el periodo debido a que el saldo dividendos en el ao 2007es de $0.
Pago de intereses
Para determinar el pago de intereses, se utiliza la siguiente formula:
(-)
(-) / +
=
Gasto inters
Variaciones intereses por pagar
Pago de intereses
Pgina 196
Se inicia con la cuenta de resultado Gasto por Inters (gasto financiero), el cual se presenta con signo
negativo porque puede representar una salida de efectivo para la empresa. Luego ese monto se ajusta por las
variaciones de la cuenta Intereses por Pagar para determinar si ese inters se pag en efectivo o an no se
ha pagado. Si aumenta la cuenta Intereses por Pagar se debe sumar al gasto por inters, debido a que
an no se paga el total o parcialmente ese inters. En cambio, si disminuye la cuenta Intereses por Pagar
se debe restar, ya que significa que la empresa pag en efectivo el gasto financiero reconocido en el periodo y
adicionalmente pag deudas por intereses provenientes del periodo anterior.
La desventaja de determinar de esta forma el pago de intereses, es que no podemos identificar si esos intereses
corresponden a prstamos bancarios, prstamos recibidos de empresas relacionadas u originados de otra
deuda. Usualmente en los estados financieros no aparece explcito a que deudas corresponden los intereses
por pagar o el gasto en inters.
Para nuestro ejemplo, el clculo es el siguiente:
(-)
(-)
=
Gasto inters
Disminucin intereses por pagar
Pago de intereses
M$
-25
-75
-100
Pgina 197
34.993
-10.140
-600
-8.066
16.187
Actividades de Inversin
Compra neta activos fijos
Adquisicin neta de inversiones financieras
-2.260
-540
-2.800
Actividades de Financiamiento
Dividendos pagados
Pagos neto de prstamos recibidos de empresas relacionadas
Pago de intereses
Pagos netos de prstamos bancarios
Colocacin de acciones de pago
-1.500
-400
-100
-600
7.260
4.660
18.047
400
18.447
Se puede visualizar en la solucin planteada, que en trminos prcticos es la misma presentada por el
mtodo directo en el ejemplo de aplicacin N 1 (se deben obtener los mismos resultados, ya que se considera
la misma empresa y el mismo periodo), sin embargo hay algunas limitantes en cuanto a la informacin
entregada, por ejemplo:
No se conoce en forma separada cuanto vendi o compro en efectivo la empresa de activos fijos o
inversiones financieras. Solamente se conoce el neto, es decir, vende ms de lo que compra en efectivo o
viceversa.
No se conoce en forma separada cuanto recibi o pag de prstamos bancarios y empresas relacionadas.
Solamente se conoce el neto, es decir, paga ms de lo que recibe en efectivo o viceversa.
En cuanto al pago de intereses no se sabe exactamente si corresponden a prstamos bancarios,
prstamos de empresas relacionadas u de otras deudas, ya que en los estados financieros no aparece el
detalle solo se menciona la cuenta de forma general.
Pgina 198
36.780
195
150
25
60
80
-28.993
-4.000
700
7.710
3.880
-400
16.187
Actividades de Inversin
Compra neta de activos fijos
Adquisicin de inversiones financieras
-2.260
-540
-2.800
Actividades de Financiamiento
Dividendos pagados
Pagos netos de prstamos recibidos de empresas relacionadas
Pago de intereses
Pagos netos de prstamos bancarios
Colocacin de acciones de pago
-1.500
-400
-100
-600
7.260
4.660
18.047
400
18.447
Pgina 199
VIII- Anexo N 1
A continuacin se presentan varias formulas o explicaciones para determinar otros
conceptos que podran incluirse en el EFE, preparado por diferencias:
Intereses recibidos
Para determinar los intereses recibidos en efectivo en un periodo se debe aplicar la
siguiente formula:
+
(-) / +
=
Ingreso inters
Variacin intereses por cobrar
Intereses recaudados
Dividendos recibidos
Para determinar los dividendos recibidos en efectivo en un periodo se debe aplicar la
siguiente formula:
+
(-) / +
=
(-) / +
(-) / +
(-) / +
=
Pgina 200
IX- Bibliografa
Pgina 201
CAPITULO IX
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Objetivos:
1. Explicar en que
consolidados.
consisten
los
estados
financieros
Pgina 202
I.- Introduccin
Los estados financieros consolidados, segn la NIC N 27, son los estados financieros de
un grupo de entidades presentados como si se tratase de una sola entidad econmica. Es
decir, es la suma horizontal de los estados financieros de las empresas o entidades que
pertenecen a un mismo grupo. Cada una de estas empresas desde el punto de vista legal
son entes jurdicos separados con estados financieros independientes27, por lo que la
preparacin de estados financieros consolidados es extracontable28 pero requerida por la
normativa contable y entidades reguladoras. Sin embargo, desde un punto de vista
econmico se consideran como una sola unidad.
Preparar estados financieros consolidados es obligatorio cuando existe control, el cual se da
cuando la empresa inversionista tiene el poder para dirigir las polticas financieras y de
operaciones de una entidad (empresa emisora) con el fin de obtener beneficios de sus
actividades. En un contexto de control a la empresa inversionista se denomina Matriz y a
la empresa emisora se denomina Filial o Subsidiaria. Por tanto, cuando hablamos de un
grupo se refiere al conjunto formado por una matriz y todas sus filiales.
Segn el prrafo N 13 de la NIC N 27, se presumir que existe control cuando la matriz
posea, directa o indirectamente a travs de sus filiales29, ms de la mitad del poder de voto
de una entidad (50% + 1), a menos que en circunstancias excepcionales, se pueda
demostrar claramente que tal propiedad no constituye control. Tambin, existe control
cuando una matriz, que teniendo la mitad o menos de la mitad del poder de voto de otra
entidad, tenga:
27
Los estados financieros de cada una de las entidades independientes que forman parte de los estados
financieros consolidados, se denominan Estados Financieros Individuales o Separados.
28 Que la consolidacin sea un proceso extracontable, significa que no requiere de asientos ni registros en los
libros de contabilidad de la matriz ni de las filiales, sino que se empleen hojas de trabajo, en la que se van
dejando constancia de los datos empleados, los ajustes efectuados y los saldos finales consolidados. (Fuente:
Libro: Estados Financieros. Autor: Gabriel Torres Salazar. Editorial Lexis Nexis. Quinta edicin. Ao 2005.
Pgina 130)
29 Ver anexo N 1.
Pgina 203
La matriz es, a su vez, una filial sin accionistas minoritarios o que, tenindolos, stos,
incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido informados que la
matriz no presentar estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones
a ello.
Los instrumentos de deuda o de capital de la matriz no se transan en un mercado
pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera o un mercado extra-burstil
(over the counter market30), incluyendo mercados locales y regionales).
La matriz no present ni est en proceso de presentar, sus estados financieros a una
comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir alguna clase de
instrumentos en un mercado pblico.
La matriz ltima, o cualquier matriz intermedia, preparan estados financieros
consolidados que estn disponibles para el pblico, los cuales cumplen con las normas
internacionales de informacin financiera.
30
La negociacin Over The Counter (OTC) negocia instrumentos financieros directamente entre dos
partes. Este tipo de negociacin se realiza fuera del mbito de mercados organizados. (Fuente:
http://es.wikipedia.org)
Pgina 204
Primer ajuste
El valor de libros de la inversin (clasificada como asociada) de la matriz en cada filial es
eliminado junto con la parte de la matriz en el patrimonio de cada filial. Al incorporar todas
las cuentas del activo y pasivo de las filiales al estado de situacin financiera consolidado,
dichas cuentas estn representando la inversin de la empresa matriz en las filiales. En
consecuencia debe eliminarse la cuenta Inversin en Asociada de la matriz contra la
proporcin del patrimonio de las filiales que le corresponde a la matriz de acuerdo a su
participacin en ellas, a fin de evitar una duplicidad del patrimonio de las filiales al preparar
el estado de situacin financiera consolidado.
Al incorporar a los estados financieros consolidados todas las cuentas de activo y pasivo de
las filiales, se ha considerado el patrimonio neto total de stas, en circunstancias que una
parte de l pertenece a terceros. De esto surge el concepto de Inters Minoritario, que es
aquella parte del patrimonio (activos netos) de una filial atribuible a intereses cuyos
Pgina 205
propietarios sean diferentes a los de la compaa matriz. Es decir, es la parte del patrimonio
de las filiales que pertenece a terceros.
El inters minoritario se determina a travs de la siguiente formula:
IntersMinoritario = % MinoritariosxPatrimonioFilial
En resumen, el primer ajuste se realiza con el objetivo de evitar la duplicidad del
patrimonio de las filiales al preparar estados financieros consolidados, el cual consiste en:
1. Eliminar (disminuir) todas las cuentas que forman parte del patrimonio de las filiales.
2. Eliminar el monto reconocido en la cuenta Inversin en Asociadas. Solamente el
valor patrimonial (VP) de las filiales, es decir, de las empresas que se estn
consolidando.
3. Reconocer el inters minoritario.
Por tanto, el ajuste que debemos realizar representado en un asiento contable es el
siguiente:
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Capital Filial
Sobreprecio en venta de acciones Filial
Utilidades acumuladas Filial
Reservas Filial
Prdidas acumuladas Filial
Dividendos Filial
Inversin en Asociada matriz
Inters minoritario
Ajuste por consolidacin
DEBE
$ xx
$ xx
$ xx
$ xx
HABER
$ xx
$ xx
$ xx
$ xx
Recordar que la consolidacin es extracontable, por lo que los asientos no son necesarios.
Sin embargo, la gran mayora de las entidades preparan estados financieros en forma
computacional a travs de programas especializados en contabilidad, los cuales requieren
que la informacin de estos ajustes se haga a travs de asientos contables.
Ejemplo:
La empresa Conta 1 S.A. adquiere en efectivo el 01 de julio de 2009 el 90% de la
empresa Conta 2 S.A. en M$3.000. No hay diferencias entre los activos y pasivos
expresados a valor contable y a valor justo.
Los estados de situacin financiera para cada una de estas sociedades antes de la
transaccin (30 de Junio de 2009) fueron los siguientes:
Pgina 206
Conta 2 S.A.
4.000
1.000
3.000
8.000
400
600
700
1.700
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipos
Total activo corriente
42.000
42.000
1.800
1.800
Total Activos
50.000
3.500
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Total pasivo corriente
10.000
10.000
500
500
PATRIMONIO NETO
Capital
Utililidades acumuladas
Total patrimonio neto
30.000
10.000
40.000
2.000
1.000
3.000
50.000
3.500
Se pide:
1. Contabilizar la inversin efectuada por Conta 1 S.A. en Conta 2 S.A. el 01 de
Julio de 2009.
2. Preparar los estados financieros consolidados al 01 de Julio de 2009.
Solucin:____________________________________________________
Parte 1)
La inversin efectuada por Conta 1 S.A. es clasificada como asociada, ya que adquiere ms del 20% de
la propiedad de Conta 2 S.A.. Por lo tanto, para valorizar la inversin debemos determinar el valor
patrimonial (VP) de la inversin, el cual se determina de la siguiente forma:
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Fecha
Cuentas
01-07-2006 Inversin en asociada
Plusvala positiva
Caja
Adquisicin de inversiones en asociadas
DEBE
2.700
300
HABER
3.000
El efecto de esta transaccin en los estados financieros de Conta 1 S.A. se muestra a continuacin:
ACTIVOS
Activo corriente
Caja
Banco
Clientes
Total activo corriente
Antes inv.
Despus inv.
Conta 1 S.A.
Conta 1 S.A.
4.000
1.000
3.000
8.000
1.000
1.000
3.000
5.000
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipos
Inversin en asociada
Plusvala positiva
Total activo corriente
42.000
0
0
42.000
42.000
2.700
300
45.000
Total Activos
50.000
50.000
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Total pasivo corriente
10.000
10.000
10.000
10.000
PATRIMONIO NETO
Capital
Utililidades acumuladas
Total patrimonio neto
30.000
10.000
40.000
30.000
10.000
40.000
50.000
50.000
Pgina 208
En la siguiente hoja de trabajo se muestra el proceso de consolidacin del estado de situacin financiera al
01 de Julio de 2009 para nuestro ejemplo:
Hoja de Trabajo del Estado de Situacin Financiera Consolidado
Al 01 de Julio de 2009
Despus inv.
Conta 1 S.A.
ACTIVOS
Activo corriente
Caja
Banco
Clientes
Total activo corriente
Conta 2 S.A.
Ajustes
Consolidado
1.000
1.000
3.000
5.000
400
600
700
1.700
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipos
Inversin en asociada
Plusvala positiva
Total activo corriente
42.000
2.700
300
45.000
1.800
1.800
43.800
0
300
44.100
Total Activos
50.000
3.500
50.800
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Total pasivo corriente
10.000
10.000
500
500
10.500
10.500
30.000
10.000
40.000
2.000
1.000
3.000
40.000
3.000
30.000
10.000
40.000
300
40.300
50.000
3.500
50.800
PATRIMONIO NETO
Capital
Utililidades acumuladas
Total patrimonio matriz
Inters minoritario
Total patrimonio neto
Total Pasivo y Patrimonio Neto
1.400
1.600
3.700
6.700
(1) 2.700
(1) 2.000
(1) 1.000
(1) 300
solamente a las filiales. Es decir, solamente se elimina el valor de la inversin en asociada sobre las
cuales la matriz ejerce control. En caso que la matriz tenga inversiones en asociadas que
corresponde a empresas sobre las cuales solamente ejerce influencia significativa, no se deben
eliminar. Lo anterior es debido a que los estados financieros de esas empresas no se consolidarn.
Eliminar (dejar en 0) todas las cuentas de patrimonio correspondientes a las filiales. Las
cuentas de patrimonio disminuyen al debe.
Reconocer el inters minoritario, el cual corresponde para nuestro ejemplo a un 10% del
patrimonio de la filial, el cual se determina de la siguiente forma:
Pgina 209
3. El inters minoritario en el estado de situacin financiera consolidado forma parte del patrimonio neto.
Tener en cuenta que este tem solamente aparece en los estados financieros consolidados, nunca se
encuentra en los estados financieros individuales.
4. El patrimonio consolidado es igual al total del patrimonio neto de la matriz, el cual se presenta en
forma detallada, ms el inters minoritario.
5. Para obtener el estado de situacin financiera consolidado se suman los estados financieros de la matriz
y sus filiales, a cuyo resultado se restan los ajustes.
6. El asiento contable que resume este ajuste, es el siguiente:
Fecha
Cuentas
01-07-2009 Capital Filial
Utilidades acumuladas Filial
Inversin en Asociada matriz
Inters minoritario
Ajuste por consolidacin
DEBE
HABER
2.000
1.000
2.700
300
______________________________________________________________________
Segundo ajuste
El segundo ajuste consiste en la eliminacin de las cuentas y transacciones recprocas o
intercompaas, es decir, matriz - filiales, filiales - matriz o entre filiales. Algunas cuentas en
los estados financieros individuales representan operaciones realizadas entre las empresas
que forman parte del consolidado y, por ende, no tiene significacin desde el punto de vista
de los estados financieros consolidados. Tal es el caso de prstamos entre la empresa
matriz y las filiales, que para una constituir un activo (cuentas por cobrar a empresas
relacionadas) y para la otra un pasivo (cuentas por pagar a empresas relacionadas). Por lo
tanto, los saldos de estas cuentas deben eliminarse, por cuanto desde el punto de vista de la
consolidacin no puede concebirse que la unidad econmica mantenga deudas o derechos
consigo misma, ya que todas las empresas que forman parte de los estados financieros
consolidados se consideran como una nica entidad.
Por tanto, el ajuste que debemos realizar representado en un asiento contable, cuando
existe este tipo de transacciones, es el siguiente:
Fecha
Cuentas
xx-xx-xxxx Cuentas por pagar a empresas relacionadas
Cuentas por cobrar a empresas relacionadas
Ajuste por consolidacin
DEBE
HABER
$xx
$xx
Otras transacciones intercompaas que producen deudas y derechos entre ellas son los
que se mencionan a continuacin: declaracin de dividendos por parte de la filial, devengo
de intereses y an no pagados por prstamos intercompaas, etc. Por tanto, el ajuste que
debemos realizar representado en un asiento contable, cuando existe este tipo de
transacciones, es el siguiente:
Pgina 210
Fecha
Cuentas
xx-xx-xxxx Dividendos por pagar / Inters por pagar
Dividendos por cobrar / Inters por cobrar
Ajuste por consolidacin
DEBE
HABER
$xx
$xx
Ejemplo:
La empresa Conta 1 S.A. el 01 de Julio de 2009 recibe un prstamo en efectivo de $200
de la empresa Conta 2 S.A.. Continuando con los datos del ejemplo del primer ajuste:
Se pide:
1. Contabilizar la transaccin en ambas empresas ocurrida el 01 de Julio de 2009.
2. Preparar los estados financieros consolidados al 01 de Julio de 2009.
Solucin:____________________________________________________
El registro contable de esta transaccin en la empresa matriz, es el siguiente:
Fecha
01-07-2006 Caja
Cuentas
DEBE
HABER
200
200
DEBE
HABER
200
200
El efecto de esta transaccin en el estado de situacin financiera de ambas empresas se muestra en la pgina
siguiente:
Pgina 211
ACTIVOS
Activo corriente
Caja
Banco
Clientes
Ctas. por cobrar empresas relacionadas
Total activo corriente
Antes tran.
Despus tran.
Antes tran.
Despus tran.
Conta 1 S.A.
Conta 1 S.A.
Conta 2 S.A.
Conta 2 S.A.
1.000
1.000
3.000
0
5.000
1.200
1.000
3.000
0
5.200
400
600
700
0
1.700
200
600
700
200
1.700
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipos
Inversin en asociada
Plusvala positiva
Total activo corriente
42.000
2.700
300
45.000
42.000
2.700
300
45.000
1.800
0
0
1.800
1.800
0
0
1.800
Total Activos
50.000
50.200
3.500
3.500
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Ctas. por pagar empresas relacionadas
Total pasivo corriente
10.000
0
10.000
10.000
200
10.200
500
0
500
500
0
500
PATRIMONIO NETO
Capital
Utililidades acumuladas
Total patrimonio neto
30.000
10.000
40.000
30.000
10.000
40.000
2.000
1.000
3.000
2.000
1.000
3.000
50.000
50.200
3.500
3.500
En la siguiente pgina se muestra la hoja de trabajo para el proceso de consolidacin del estado de situacin
financiera al 01 de Julio de 2009. De la solucin planteada se puede obtener la siguiente conclusin:
Todas las deudas y derechos entre empresas que conforman el mismo grupo deben aparecer con un
monto de $0 en el estado de situacin financiera consolidado. Por lo tanto, las deudas y derechos que
deben aparecer en el estado de situacin financiera consolidado son las que se originan por transacciones
realizadas con terceros. El asiento contable que refleja este ajuste, para nuestro ejemplo, es el siguiente:
Fecha
Cuentas
01-07-2009 Cuentas por pagar a empresas relacionadas
Cuentas por cobrar a empresas relacionadas
Ajuste por consolidacin
DEBE
HABER
200
200
Pgina 212
ACTIVOS
Activo corriente
Caja
Banco
Clientes
Ctas. por cobrar a empresas relacionadas
Total activo corriente
Despus tran.
Despus tran.
Conta 1 S.A.
Conta 2 S.A.
Ajustes
Consolidado
1.200
1.000
3.000
0
5.200
200
600
700
200
1.700
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipos
Inversin en asociada
Plusvala positiva
Total activo corriente
42.000
2.700
300
45.000
1.800
0
0
1.800
Total Activos
50.200
3.500
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Ctas. por pagar a empresas relacionadas
Total pasivo corriente
10.000
200
10.200
500
0
500
30.000
10.000
40.000
2.000
1.000
3.000
40.000
3.000
30.000
10.000
40.000
300
40.300
50.200
3.500
50.800
PATRIMONIO NETO
Capital
Utililidades acumuladas
Total patrimonio matriz
Inters minoritario
Total patrimonio neto
Total Pasivo y Patrimonio Neto
200
2.700
1.400
1.600
3.700
0
6.700
43.800
0
300
44.100
50.800
10.500
0
10.500
200
2.000
1.000
300
Primer ajuste
El monto de la cuenta Utilidad por Asociada o Prdida por Asociada de la matriz en
cada filial es eliminado junto con la parte del resultado del ejercicio de cada filial. Al
incorporar todas las cuentas de ingresos y gastos de las filiales al estado de resultados
integrales consolidado, dichas cuentas estn representando el resultado correspondiente de
la empresa matriz en las filiales. En consecuencia debe eliminarse la cuenta Utilidad por
Asociada o Prdida por Asociada de la matriz contra la proporcin del resultado del
ejercicio de las filiales que le corresponde a la matriz de acuerdo a su participacin en ellas,
a fin de evitar una duplicidad del resultado del ejercicio de las filiales al preparar el estado
de resultados integrales consolidado.
Al incorporar a los estados financieros consolidados todas las cuentas de ingresos y gastos
de las filiales, se ha considerado el resultado del ejercicio total de stas, en circunstancias
que una parte de l pertenece a terceros. De esto surge el concepto de Resultado del
Pgina 213
Ejercicio de Accionistas Minoritarios, que es aquella parte del resultado del ejercicio de
una filial atribuible a intereses cuyos propietarios sean diferentes a los de la compaa
matriz. Es decir, es la parte de resultado del ejercicio de las filiales que pertenece a terceros.
Por tanto, el ajuste que debemos realizar representado en un asiento contable es el
siguiente:
Si la filial obtiene utilidad del ejercicio
Fecha
xx-xx-xx
Cuentas
Utilidad por asociada
Resultado ejercicio minoritarios
Utilidad del Ejercicio Filial
Ajuste por consolidacin
DEBE
$ xx
$ xx
HABER
$ xx
Cuentas
Prdida del Ejercicio Filial
Prdida por asociada
Resultado ejercicio minoritarios
Ajuste por consolidacin
DEBE
$ xx
HABER
$ xx
$ xx
Ejemplo:
La empresa Conta 1 S.A. posee el 90% de la propiedad de la empresa Conta 2 S.A.. No
hay diferencias entre los activos y pasivos expresados a valor contable y a valor justo.
Los estados de resultados integrales para cada una de estas sociedades al 31 de Diciembre
de 2009 (la matriz no ha efectuado an los ajustes por inversiones en asociadas) son los
siguientes:
Estado de Resultados Integrales
Para el ao 2009
Conta 1 S.A.
Conta 2 S.A.
3.500.000
-1.500.000
1.000.000
-350.000
Margen bruto
2.000.000
650.000
-300.000
-200.000
-350.000
-120.000
1.500.000
180.000
-255.000
-30.600
1.245.000
149.400
Gasto remuneraciones
Gasto generales
Utilidad antes impuesto
Impuesto a la renta
Utilidad (Prdida) del ejercicio
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Se pide:
1. Contabilizar los ajustes en la inversin en asociada de la matriz al 31 de
Diciembre de 2009.
2. Preparar el estado de resultados integrales consolidado para el ao 2009.
Solucin:____________________________________________________
Parte 1)
Al 31 de Diciembre de 2009 hay que reconocer la proporcin del resultado del ejercicio que corresponde a la
empresa inversionista de la empresa emisora, debido a que esta inversin es clasificada como inversin en
asociada. El registro contable es el siguiente:
Fecha
Cuentas
31-12-2009 Inversin en asociada
Utilidad por asociada
Reconocimiento del resultado del ejercicio de la filial
DEBE
HABER
134.460 (*)
134.460
Antes tran.
Despus tran.
Conta 1 S.A.
Conta 1 S.A.
3.500.000
-1.500.000
3.500.000
-1.500.000
Margen bruto
2.000.000
2.000.000
-300.000
-200.000
0
-300.000
-200.000
134.460
1.500.000
1.634.460
-255.000
-255.000
1.245.000
1.379.460
Gasto remuneraciones
Gasto generales
Utilidad por asociada
Utilidad antes impuesto
Impuesto a la renta
Utilidad (Prdida) del ejercicio
Pgina 215
En la siguiente hoja de trabajo se muestra el proceso de consolidacin del estado de resultados integrales
para el ao 2009:
Hoja de Trabajo del Estado de Resultados Integrales Consolidado
Para el ao 2009
Conta 1 S.A. Conta 2 S.A.
Ajustes
Consolidado
3.500.000
1.000.000
4.500.000
Costo de venta
-1.500.000
-350.000
-1.850.000
Margen bruto
2.000.000
650.000
2.650.000
Gasto remuneraciones
-300.000
-350.000
-650.000
Gasto generales
-200.000
-120.000
-320.000
134.460
(1) 134.460
1.634.460
180.000
1.680.000
-255.000
-30.600
-285.600
1.379.460
149.400
(1) 149.400
1.394.400
(1) 14.940
14.940
1.379.460
Eliminar (dejar en 0) el monto de la cuenta Utilidad por Asociada (debe) o Prdida por
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3. Por lo tanto, el resultado del ejercicio del inters minoritario se determina siempre a travs de la
siguiente formula:
DEBE
HABER
134.460
14.940
149.400
______________________________________________________________________
Segundo ajuste
Consiste en la eliminacin de las cuentas y transacciones recprocas o intercompaas.
Algunas cuentas en los estados financieros individuales representan operaciones realizadas
entre las empresas relacionadas y, por ende, no tiene significacin desde el punto de vista
de los estados financieros consolidados. Tal es el caso de intereses devengados por
prstamos entre la empresa matriz y la filial, que para una, constituir un gasto (gasto por
inters) y, para la otra, un ingreso (ingreso por inters). Por lo tanto, los saldos de estas
cuentas deben eliminarse, por cuanto, desde el punto de vista de la consolidacin no puede
concebirse que la unidad econmica devengue ingresos o gastos por transacciones llevadas
a cabo consigo misma (la matriz y las filiales en los estados financieros consolidados se
consideran como una nica entidad).
Por tanto el ajuste que se debe realizar representado en un asiento contable, cuando existe
este tipo de transacciones, es el siguiente:
Fecha
Cuentas
xx-xx-xxxx Ingreso por inters
Gasto por inters
Ajuste por consolidacin
DEBE
HABER
$xx
$xx
Otras transacciones entre matriz y filiales o entre filiales y que producen gastos e ingresos
entre ellas, son los que se mencionan a continuacin: ventas de mercaderas o de otros
activos, arriendos de propiedades, etc. El asiento contable para realizar este ajuste se
presenta a continuacin:
Pgina 217
Fecha
Cuentas
xx-xx-xxxx Ingreso por venta / Ingreso por arriendo
Costo de Venta / Gasto por arriendo
Ajuste por consolidacin
DEBE
HABER
$xx
$xx
Ejemplo:
La empresa Conta 1 S.A. durante el ao 2009 vende mercadera en efectivo a la empresa
Conta 2 S.A. en $1.000, cuyo costo de venta fue de $600. La empresa Conta 2 S.A. al
31 de Diciembre de 2009 vende el 100% de la mercadera comprada a la empresa Conta 1
S.A. en $1.800 en efectivo. Continuando con los datos del ejemplo del primer ajuste:
Se pide:
1. Contabilizar la transaccin en ambas empresas ocurridas durante el ao 2009.
Estas transacciones ya estn incorporadas en los estados financieros
presentados. No considere IVA.
2. Preparar el estado de resultados integrales consolidado para el ao 2009.
Solucin:____________________________________________________
Parte 1)
El registro contable en la matriz por la venta de mercadera a la filial, es el siguiente:
Fecha
xx-xx-2009 Caja
Cuentas
DEBE
HABER
1.000
1.000
600
600
En cambio, los registros contables en la filial por la compra de mercadera a la matriz y la posterior venta
de esta mercadera a terceros, son los siguientes:
Fecha
Cuentas
xx-xx-2009 Mercadera
Caja
Compra de mercadera a la matriz
DEBE
HABER
1.000
1.000
Fecha
31-12-2009 Caja
DEBE
HABER
1.800
1.800
1.000
1.000
Cuentas
Pgina 218
Parte 2)
En la siguiente hoja de trabajo se muestra el proceso de consolidacin del estado de resultados integrales
para el ao 2009:
Hoja de Trabajo del Estado de Resultados Integrales
Para el ao 2009
Conta 1 S.A. Conta 2 S.A.
Ajustes
3.500.000
1.000.000
Costo de venta
-1.500.000
-350.000
Margen bruto
2.000.000
650.000
2.650.000
Gasto remuneraciones
-300.000
-350.000
-650.000
Gasto generales
-200.000
-120.000
-320.000
134.460
(2) 1.000
Consolidado
4.499.000
(2) 1.000
-1.849.000
(1) 134.460
1.634.460
180.000
1.680.000
-255.000
-30.600
-285.600
1.379.460
149.400
(1) 149.400
1.394.400
(1) 14.940
14.940
1.379.460
DEBE
HABER
1.000
1.000
2. Cuando existen ventas de mercaderas entre las empresas que se consolidan, el ingreso por venta que
debe quedar es el originado con terceros, cuyo valor en este caso es de $1.800. Por tanto, como se refleja
en el asiento anterior el ingreso por venta que se elimina es el que gener la empresa matriz al vender la
mercadera a la filial, cuyo valor es de $1.000.
3. Cuando existen ventas de mercaderas entre las empresas que se consolidan, el costo por venta que debe
quedar es el original (cuanto costo comprar esa mercadera vendida a proveedores o terceros), cuyo valor
en este caso es de $600. Por tanto, como se refleja en el asiento anterior el costo por venta que se
elimina es el que gener la filial al vender a terceros, cuyo valor es de $1.000.
______________________________________________________________________
Pgina 219
UNR = ( m * y )
m* y
(1 + z )
Donde:
m : Precio total cobrado (sin IVA) por la matriz a una filial o viceversa por la venta de
mercaderas entre ellas.
y : Porcentaje de la mercadera vendida por la matriz a una filial o viceversa que no
se ha vendido a terceros.
z : Margen de utilidad (%) sobre los costos cobrado por la matriz a una filial o
viceversa en la venta de mercadera entre ellas.
Conta 2 S.A. vendi mercaderas a Conta 1 S.A. por un valor total de M$75.000,
cuyo costo fue de M$50.000. La forma de pago fue en efectivo.
Conta 2 S.A. incluye en su precio de venta un 50% sobre los costos.
Conta 1 S.A. al 31/12/09 mantiene en sus bodegas el 50% de la mercadera adquirida
a la matriz.
Pgina 220
Se Pide:
Determinar el monto de la utilidad no realizada, de corresponder. (No considere
IVA)
Solucin:____________________________________________________
En este caso se cumplen todas las condiciones que se mencionaron anteriormente, por tanto existe un monto
por utilidades no realizadas. Este valor se determina de la siguiente forma:
$75.000 * 0,5
= $12.500
(1 + 0,5)
Por lo tanto, el monto de la utilidad no realizada es de $12.500, que es el margen de utilidad (expresado
en trminos monetarios) incluido en la mercadera que qued en la bodega (M$37.500).
______________________________________________________________________
La empresa Conta 2 S.A posee el 70% de los derechos a voto en la empresa Conta 1
S.A..
La empresa Conta 2 S.A ha vendido en efectivo mercaderas a la empresa Conta 1
S.A durante el ao 2009 por un monto de $180.000, con un costo de $100.000. La
empresa Conta 1 S.A a la fecha ha vendido en efectivo el 100% de esa mercadera a
terceros en $500.000.
La empresa Conta 1 S.A declar $300.000 por concepto de dividendos con cargo a
utilidades acumuladas, en octubre de 2009. A la fecha (31/12/09) an no han sido
pagados.
La empresa Conta 2 S.A arrend durante el ao 2009 en efectivo una bodega a la
empresa Conta 1 S.A por un monto total de $300.000. El arriendo fue consumido
completamente durante el ao.
La empresa Conta 2 S.A prest dinero a la empresa Conta 1 S.A por $100.000 el
01/10/2006 a una tasa de inters simple del 1% mensual. Los intereses devengados
por $3.000 durante el ao 2009 an no han sido pagados al 31/12/09.
No existen diferencias entre el valor contable y el valor justo de los activos y pasivos.
A continuacin se presentan los estados financieros individuales para el ao 2009 de la
empresa Conta 1 S.A y de la empresa Conta 2 S.A, los cuales incluyen todos los
ajustes al 31 de Diciembre de 2009:
Pgina 221
150.000
50.000
198.000
190.000
200.000
103.000
210.000
1.101.000
50.000
200.000
20.000
130.000
100.000
0
0
500.000
300.000
95.000
4.000
399.000
500.000
0
0
500.000
1.500.000
1.000.000
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Ctas. por pagar a empresas relacionadas
Dividendos por pagar
Total pasivo corriente
400.000
200.000
0
600.000
297.000
103.000
300.000
700.000
Pasivo no corriente
Prstamos bancarios
Total pasivo no corriente
500.000
500.000
200.000
200.000
PATRIMONIO NETO
Capital
Reservas
Utilidad acumulada
Utilidad del ejercicio
Total patrimonio neto
250.000
40.000
80.000
30.000
400.000
50.000
30.000
10.000
10.000
100.000
1.500.000
1.000.000
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipos
Inversin en asociada
Plusvala positiva
Total activo no corriente
Total Activos
Pgina 222
Conta 2 S.A.
Conta 1 S.A.
340.000
-200.000
750.000
-250.000
140.000
500.000
-200.000
-130.000
-40.550
-45.000
10.000
300.000
10.000
-50.000
-45.000
-400.000
-10.000
0
0
20.000
44.450
15.000
-14.450
-5.000
30.000
10.000
Margen bruto
Gasto remuneraciones
Gasto generales
Gasto arriendo
Gasto inters
Utilidad por asociada
Ingreso por arriendo
Ingreso por inters
Utilidad antes impuesto
Impuesto a la renta
Utilidad (Prdida) del ejercicio
Se pide:
Preparar los estados financieros consolidados para el ao 2009.
Solucin:____________________________________________________
La hoja de trabajo para preparar el estado de resultados integrales consolidado para el ao 2009 se
presenta a continuacin:
Hoja de Trabajo del Estado de Resultados Integrales Consolidado
Para el ao 2009
Conta 2 S.A. Conta 1 S.A.
Ingreso por venta
Costo de venta
750.000
-250.000
140.000
500.000
640.000
-200.000
-130.000
-40.550
-45.000
10.000
300.000
10.000
-50.000
-45.000
-400.000
-10.000
0
0
20.000
-250.000
-175.000
-140.550
-52.000
3.000
0
27.000
44.450
15.000
52.450
-14.450
-5.000
-19.450
30.000
10.000
(4) 180.000
Consolidado
340.000
-200.000
Margen bruto
Gasto remuneraciones
Gasto generales
Gasto arriendo
Gasto inters
Utilidad por asociada
Ingreso por arriendo
Ingreso por inters
Ajustes
Debe
Haber
(4) 180.000
(2) 300.000
(3) 3.000
(1) 7.000
(2) 300.000
(3) 3.000
910.000
-270.000
(1) 10.000
33.000
(1) 3.000
3.000
30.000
Pgina 223
De la hoja de trabajo para preparar el estado de resultados integrales consolidado se puede concluir lo
siguiente:
1. El primer ajuste tiene el objetivo de eliminar en un 100% el resultado del ejercicio de la filial, contra el
resultado por asociada de la matriz (representa la proporcin del resultado del ejercicio que le
corresponde de la filial) y el resultado del ejercicio de minoritarios (el resultado del ejercicio de la filial no
corresponde en un 100% a la matriz). Los accionistas minoritarios corresponden al 30% y el resultado
del ejercicio que corresponde a ellos, se calcula a travs de la siguiente forma:
Pgina 224
ejercicio que corresponde a la matriz (M$30.000) se determina de la resta entre el resultado del
ejercicio consolidado (M$33.000) y el resultado del ejercicio que corresponde a los minoritarios
(M$3.000).
8. Para determinar los saldos de cada una de las cuentas del estado de resultados integrales consolidado, se
obtiene a travs de: saldo de cada cuenta de la matriz + saldo de cada cuenta de las filiales - los
ajustes.
La hoja de trabajo para preparar el estado de situacin financiera consolidado para el ao 2009 se presenta
a continuacin:
Hoja de Trabajo del Estado de Situacin Financiera Consolidado
Al 31 de Diciembre de 2009
Conta 2 S.A. Conta 1 S.A.
ACTIVOS
Activo corriente
Caja
Banco
Clientes
Deudores
Mercadera
Ctas. por cobrar a empresas relacionadas
Dividendos por cobrar
Total activo corriente
Ajustes
Debe
Haber
Consolidado
200.000
250.000
218.000
320.000
300.000
0
0
1.288.000
150.000
50.000
198.000
190.000
200.000
103.000
210.000
1.101.000
50.000
200.000
20.000
130.000
100.000
0
0
500.000
300.000
95.000
4.000
399.000
500.000
0
0
500.000
1.500.000
1.000.000
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Ctas. por pagar a empresas relacionadas
Dividendos por pagar
Total pasivo corriente
400.000
200.000
0
600.000
297.000
103.000
300.000
700.000
Pasivo no corriente
Prstamos bancarios
Total pasivo no corriente
500.000
500.000
200.000
200.000
250.000
40.000
80.000
30.000
400.000
50.000
30.000
10.000
10.000
100.000
400.000
100.000
250.000
40.000
80.000
30.000
400.000
30.000
430.000
1.500.000
1.000.000
2.117.000
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipos
Inversin en asociada
Plusvala positiva
Total activo no corriente
Total Activos
PATRIMONIO NETO
Capital
Reservas
Utilidad acumulada
Utilidad del ejercicio
Total patrimonio matriz
Inters minoritario
Total patrimonio neto
Total Pasivo y Patrimonio Neto
(2) 103.000
(3) 210.000
(1) 70.000
800.000
25.000
4.000
829.000
2.117.000
697.000
200.000
90.000
987.000
(2) 103.000
(3) 210.000
700.000
700.000
(1) 50.000
(1) 30.000
(1) 10.000
(1) 10.000
(1) 30.000
Pgina 225
De la hoja de trabajo para preparar el estado de situacin financiera consolidado se puede concluir lo
siguiente:
1. El primer ajuste tiene relacin con eliminar en un 100% el patrimonio de la filial, contra la inversin
en asociada de la matriz que representa la proporcin del resultado del ejercicio que le corresponde del
patrimonio de la filial. Adems, se debe representar el inters minoritario, ya que el 100% del
patrimonio de la filial no corresponde a la matriz. Este ltimo se determin a travs de la siguiente
formula:
Pgina 226
200.000
250.000
218.000
320.000
300.000
0
0
1.288.000
800.000
25.000
4.000
829.000
Total Activos
2.117.000
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores
Ctas. por pagar a empresas relacionadas
Dividendos por pagar
Total pasivo corriente
697.000
200.000
90.000
987.000
Pasivo no corriente
Prstamos bancarios
Total pasivo no corriente
700.000
700.000
PATRIMONIO NETO
Capital
Reservas
Utilidad acumulada
Utilidad del ejercicio
Total patrimonio matriz
Inters minoritario
Total patrimonio neto
250.000
40.000
80.000
30.000
400.000
30.000
430.000
2.117.000
910.000
-270.000
640.000
-250.000
-175.000
-140.550
-52.000
3.000
0
27.000
52.450
-19.450
33.000
3.000
30.000
___________________________________________________________
Autor: Snchez Morales Francisco
Pgina 227
VII.- Anexo N 1
El control de una empresa sobre otra entidad se puede lograr de manera directa o indirecta,
siendo en ambos casos obligatorio consolidar.
Control directo
El control directo sobre una empresa se logra cuando una empresa adquiere por ella misma
ms del 50% de la propiedad de otra empresa. Para nuestro ejemplo, la empresa A ejerce
control directo sobre la empresa B y C, ya que posee ms del 50% de la propiedad de
cada una de ellas.
Por tanto, se debe consolidar los estados financieros de la empresa A (matriz) con los de
la empresa B y C (filiales), ya que ejerce control sobre estas 2 empresas.
75%
55%
Control indirecto
El control indirecto sobre una empresa se logra cuando el control se logra a travs de otra
empresa. Para nuestro ejemplo, la matriz es la empresa A, la cual ejerce control directo
sobre la empresa B, ya que adquiri ms del 50% de su propiedad. A la vez ejerce control
indirecto sobre C, el cual lo logra a travs de la empresa B. Como la empresa B
ejerce control sobre la empresa C (adquiri ms del 50% de su propiedad) y como la
empresa A tiene la mayora de los derechos a voto de la empresa B, por ende la
empresa A tiene el poder en la toma de decisiones de la empresa C.
Por tanto, se debe consolidar los estados financieros de la empresa A (matriz) con los de
la empresa B y C (filiales), ya que ejerce control sobre estas 2 empresas.
A
60%
B
70%
C
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VIII.- Bibliografa
www.svs.cl
www.contach.cl/chilecont/
www.bolsadesantiago.com
Marco Conceptual, emitido por el IASB.
Norma Internacional de Contabilidad N 27. Estados financieros consolidados.
Norma Internacional de Contabilidad N 28. Inversiones en asociadas.
Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Snchez.
Estados Financieros. Autor: Gabriel Torres Salazar. Editorial Lexis Nexis. Quinta
edicin. Ao 2005.
Pgina 229