Junio 2013

Boletn de Investigacin de la Comisin Fiscal

Nm. 8

Fusin de Sociedades

Presentacin
Este boletn ha sido preparado con el objeto de presentar las disposiciones fiscales
vigentes aplicables a una fusin de sociedades residentes en Mxico.

2012 2014
C.P.C. Jos Besil Bardawil
Presidente
C.P.C. Mara Isabel Pliego Rosique
Vicepresidente de Desarrollo y Capacitacin Profesional

NDICE

PGINA

L. C.P. Luis Bernardo Madrigal Hinojosa

Director Ejecutivo

I.

Antecedentes

Presidente y Vocero
C.P.C. y P.C.FI. Manuel Toledo Espinosa

II.

Generalidades de la fusin

Vicepresidente
L.C. y P.C.FI. Eduardo Marroqun Pineda

III.

Momentos en que causa efectos la fusin

IV.

Enajenacin en fusin de sociedades

11

V.

Solicitud de autorizacin para fusionar

18

VI.

Atributos fiscales de las fusionadas

24

VII.

Otras obligaciones de la fusionante

33

VIII.

Costo de activos adquiridos con motivo de fusin

37

Efectos fiscales aplicables a los accionistas de

las sociedades fiscales fusionadas

38

Conclusiones

41

Comisin Fiscal

Coordinador de Cursos
C.P.C. y P.C.FI. Agustn Durn Escamilla
Secretaria
C.P.C. y P.C.FI. Leticia Miriam Islas Bentez
Integrantes
C.P.C. y P.C.FI. Jos Martn Aguayo Solano
C.P. Roberto lvarez Lpez
C.P. Israel lvarez Rodrguez
C.P. y P.C.FI. Eduardo Arizmendi Salcido
C.P.C. y P.C.FI. Manuel Baltazar Mancilla
C.P.C. y P.C.FI. Fernando Becerril Lpez
Lic. Ral Bolaos Vital
C.P. y P.C.FI. Santos Emilio Briz Pintos
C.P.C. y P.C.FI. Alberto Gabriel Crdenas Gonzlez
C.P. y P.C.FI. Alberto Guillermo Castell Durn
C.P.C. y P.C.FI. Csar Cataln Snchez
C.P. y P.C.FI. Jess Chan Chi
Lic. Pablo Javier Corvera Caraza
C.P.C. y P.C.FI. Leopoldo Escobar Latap
C.P.C. y P.C.FI. Juan Manuel Franco Gallardo
C.P.C. y P.C.FI. Jos Fausto Hctor Garca Jurez
C.P.C. y P.C.FI. Jos Alfredo Garca Lpez
L.C.C. y P.C.FI. Arturo Halgraves Cerda
Lic. Juan De la Cruz Higuera Arias
C.P. Y P.C.FI. Ral Morales Medrano
L.C. y P.C.FI. Carlos Enrique Naime Haddad
C.P.C. Hctor Armando Navarro Rodrguez
C.P. y P.C.FI. Francisco Olivares Bello
C.P.C. y P.C.FI. Joel Ortega Jonguitud
C.P.C. Mara Teresa Rodrguez Bastidas
Lic. Humberto Rodrguez Guevara
Lic. Hugo Romero Cervantes
C.P.C. y P.C.FI. Canet Pedro Sols Cmara Jimnez
C.P.C. y P.C.FI. Ignacio Sosa Lpez
C.P.C. y P.C.FI. Juan Alberto Torres Romero
C.P.C. y P.C.FI. Guillermo Leopoldo Uribe Garay

IX.

X.

Gerencia de Comunicacin y Promocin

Comisin Fiscal del Colegio, Ao I, Nm. 8, junio de 2013,
Boletn Informativo edicin e impresin por el Colegio de
Contadores Pblicos de Mxico, A.C. Responsables de la
Edicin: Lic. Asiria Olivera Calvo, Lic. Jonathan Garca
Butrn. Diseo: Lic. D.G. Ismael Trinidad Garca. Bosque de
Tabachines Nm. 44, Fracc. Bosques de las Lomas, Deleg.
Miguel Hidalgo 11700. El contenido de los artculos firmados
es responsabilidad del autor; prohibida la reproduccin total o
parcial, sin previa autorizacin.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

I.

Antecedentes

El contexto econmico internacional en el que estamos inmersos, donde el nivel de

competitividad de las empresas se ha convertido en un factor determinante para
lograr el crecimiento sostenible de stas, motiva a diversos inversionistas a
replantear la estructura organizacional de sus empresas con el fin de incrementar la
eficiencia operativa y la optimizacin de recursos financieros, por lo que atraen el
inters de nuevos inversionistas o, en su caso, facilitan el acceso a diversas fuentes
de financiamiento.
En pases emergentes como Mxico, esta situacin resulta considerable, pues las
medidas que se adoptan a nivel empresarial impactan directamente en la
competitividad y desarrollo econmico del pas.
Ante tal escenario, figuras jurdicas como la fusin de sociedades han cobrado gran
relevancia en los ltimos aos; es debido a esto que nos motiva a los interesados a
conocer el marco de las disposiciones fiscales que deber seguirse para llevar a
buen trmino cualquier fusin de sociedades mexicanas que se pretenda realizar.
En virtud de lo anterior, este boletn tiene por objeto analizar las disposiciones
fiscales relevantes vigentes (desde una perspectiva de contribuciones federales)
que deben tomarse en cuenta al momento de efectuar una fusin de sociedades
residentes en Mxico. Cabe sealar que el presente no pretende abordar temas
particulares, como es el caso de la fusin de sociedades que estn bajo el amparo
del rgimen de consolidacin fiscal previsto en la Ley del Impuesto sobre la Renta.

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II.

Generalidades de la fusin

Definicin
La fusin de sociedades puede definirse como la figura legal de adquisicin por
medio de la cual se disuelven algunas entidades legales, cuyos activos netos pasan
a ser propiedad de otra entidad. No existe transferencia separada de los activos
netos, sino que esta transferencia se da de facto hacia la entidad que sobrevive
(fusionante) cuando se ejecuta de manera legal el acuerdo de fusin y se inscribe
en el registro pblico de comercio.1
En materia fiscal no existe definicin de lo que debe entenderse por fusin de
sociedades; no obstante, la fraccin IX del artculo 14 del Cdigo Fiscal de la
Federacin seala que se entiende por enajenacin de bienes, la que se realice
mediante fusin de sociedades, excepto aqullos casos en que se cumplan ciertos
requisitos, los cuales analizaremos posteriormente.
Tipos de fusin
Una fusin involucra al menos dos sociedades: las fusionantes, quienes recibe los
activos netos de otra u otras sociedades, y las fusionadas, quienes transmiten sus
activos netos a la fusionante y desaparecen con motivo de la fusin, es decir, lo que
conocemos como una fusin por absorcin o incorporacin.
La fusin por incorporacin puede ser horizontal o vertical, y entre ellas puede haber
combinaciones. La fusin horizontal se da con sociedades que no tienen relacin
accionaria directa entre ellas mismas y la fusin vertical se da con sociedades que
tienen relacin accionaria directa e importante entre s, cabe decir que esta ltima
fusin puede ser a su vez ascendente o descendente.2

Sylvia Meljem, et al., Fusiones y Adquisiciones en Mxico: Teora y prctica Gerencial, IMEF,
2012.
2 Jos Manuel Trueba, Aspectos fiscales de la fusin de sociedades, Instituto Mexicano de
Contadores Pblicos, Mxico, 1993.

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Por otro lado, se considera fusin por integracin cuando dos o ms sociedades
desaparecen transmitiendo sus activos netos a una sociedad de nueva creacin.
Aspectos legales generales
Para que una fusin de sociedades pueda llevarse a cabo, el artculo 222 de la Ley
General de Sociedades Mercantiles (LGSM) establece que dicha fusin deber ser
decidida por cada una de las sociedades involucradas, en la forma y trminos que
corresponda segn su naturaleza.
Una vez celebrado el acuerdo de fusin, el artculo 223 de la LGSM establece que
ste deber quedar inscrito en el Registro Pblico de Comercio y se publicar en el
Peridico Oficial del domicilio de las sociedades que hayan de fusionarse. Cada
sociedad deber publicar su ltimo balance, y aqulla o aqullas que dejen de
existir, debern publicar, adems, el sistema establecido para la extincin de su
pasivo.
III.

Momentos en que causa efectos la fusin

Surtimiento efectos corporativos

Para determinar el momento en que surte efectos una fusin, desde el punto de
vista corporativo, debemos distinguir dos supuestos: en primer lugar, el surtimiento
de efectos frente a terceros (acreedores y deudores de todas las sociedades que
intervienen en la fusin, entre otros); y, en segundo lugar, el surtimiento de efectos
entre las partes que intervienen en la fusin (sociedad fusionante y sociedad o
sociedades fusionadas, as como los accionistas de stas).3
Surtimiento de efectos frente a terceros.
El artculo 224 de la LGSM establece que, por regla general, la fusin surte efectos
frente a terceros tres meses despus de que se efecte la inscripcin del convenio

Cfr. Jorge Barrera, Instituciones de Derecho Mercantil, Porra, Mxico, 1999, p. 703.

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de fusin respectivo en el Registro Pblico de Comercio que corresponda. A

continuacin trascribimos dicha disposicin:
Artculo 224. La fusin no podr tener efecto sino tres meses despus de haberse
efectuado la inscripcin prevenida en el artculo anterior.
Durante dicho plazo, cualquier acreedor de las sociedades que se fusionan, podr
oponerse judicialmente en la va sumaria, a la fusin, la que se suspender hasta
que cause ejecutoria la sentencia que declare que la oposicin es infundada.
Transcurrido el plazo sealado sin que se haya formulado oposicin, podr llevarse
a cabo la fusin, y la sociedad que subsista o la que resulte de la fusin, tomar a su
cargo los derechos y las obligaciones de las sociedades extinguidas.

La referida disposicin omite sealar cul es el primer da que debe tomarse para
computar el plazo de tres meses antes aludido. Al respecto, el Dcimo Primer
Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito, estableci que dicho plazo
debe comenzar a computarse a partir del da en que se efecte la inscripcin del
acuerdo de fusin en el Registro Pblico de Comercio que corresponda.4
El artculo 225 de la LGSM establece tres reglas de excepcin que, en caso de
actualizarse, la fusin surtir efectos al momento en que se efecte la inscripcin
del convenio de fusin en el Registro Pblico de Comercio que corresponda. A
continuacin trascribimos dicho artculo:
Artculo 225. La fusin tendr efecto en el momento de la inscripcin, si se pactare el
pago de todas las deudas de las sociedades que hayan de fusionarse, o se
constituyere el depsito de su importe en una institucin de crdito, o constare el
consentimiento de todos los acreedores. A este efecto, las deudas a plazo se darn
por vencidas.

Tesis I.11o.C.228 C, visible en el Semanario Judicial de la Federacin y su Gaceta, Novena poca,

Tomo XXXIII, correspondiente al mes de abril de 2011, pgina 1313, registro nmero 162366, cuyo
rubro es el siguiente: FUSIN DE SOCIEDADES MERCANTILES. EL TRMINO DE TRES MESES
A QUE SE REFIERE EL ARTCULO 224 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES
PARA OPONERSE A LA FUSIN, EMPIEZA A CORRER A PARTIR DE QUE QUEDARON
INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DE COMERCIO, LOS ACUERDOS RELATIVOS DE
TODAS LAS SOCIEDADES MERCANTILES INVOLUCRADAS EN EL ACTO COMERCIAL.

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El certificado en que se haga constar el depsito, deber publicarse conforme al

artculo 223.

Son tres las excepciones que se establecen en el artculo 225 de la LGSM, respecto
a la regla general que afirma que la fusin surte efectos, frente a terceros, tres
meses despus de que se efecte la inscripcin del convenio de fusin respectivo
en el Registro Pblico de Comercio que corresponda. En este caso la fusin surte
efectos al momento en que se efecte la referida inscripcin:
a) Se pacte el pago de todas las deudas de las sociedades que hayan de
fusionarse. Lo anterior, debe entenderse en el sentido de que la sociedad
fusionante y la fusionada, o fusionadas, celebren un convenio sobre la
extincin de las deudas contradas al realizarse la fusin, sin que para la
celebracin del convenio antes aludido resulte necesaria la intervencin de
los acreedores de la sociedad fusionada o de las fusionadas.5
b) Se constituya un depsito del importe de las deudas en una institucin de
crdito. De conformidad con lo dispuesto por el propio artculo 225 de la
LGSM, el certificado donde conste el depsito antes aludido, debe publicarse
en el Peridico Oficial, de conformidad con las reglas establecidas para tal
efecto en el artculo 223 del ordenamiento legal antes referido.
c) Que conste evidencia del consentimiento de todos los acreedores respecto
de la fusin que pretende realizarse.

Las reglas de excepcin antes mencionadas tienen por finalidad garantizar el

cumplimiento de las obligaciones contradas por la sociedad fusionada o por las
fusionadas, previo a que se realice la fusin.

Tesis sin nmero, dictada por el Sexto Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito,
visible en el Semanario Judicial de la Federacin, Octava poca, Tomo IX, correspondiente al mes
de mayo de 1992, pgina 547, registro nmero 219479, cuyo rubro es el siguiente: SOCIEDADES,
FUSIN DE LAS. INTERPRETACIN DE LA PRIMERA REGLA DE EXCEPCIN QUE
ESTABLECE EL ARTICULO 225 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES, PARA
QUE SURTA EFECTOS INMEDIATOS.

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Surtimiento de efectos entre las partes.

En la prctica se ha adoptado la postura de que la fusin de sociedades puede surtir
efectos entre las partes que en ella intervienen, es decir, entre la sociedad
fusionante y la sociedad o sociedades fusionadas, as como respecto de los
accionistas de stas, en el momento en que as lo convengan los accionistas de
dichas sociedades.
Lo anterior se sustenta en la postura de que la asamblea de accionistas es el rgano
supremo de las sociedades, de modo que las partes pueden pactar el momento en
que para ellas surta efecto la fusin, sin que tal pacto pueda considerarse como una
violacin a las reglas establecidas por la LGSM.
Efectos fiscales
La aplicacin de los efectos fiscales en la fusin ha sido un tema ampliamente
debatido en los ltimos aos, sin que a la fecha exista un criterio definido al respecto.
Debido a esto, a continuacin referimos los distintos puntos de vista que se han
formulado a propsito del momento en que una fusin causa efectos fiscales.
El criterio normativo 3/2012/CFF establece el momento en que la fusin causa
efectos fiscales, con motivo de la presentacin del aviso de fusin de sociedades
establecido en la fraccin XIII del artculo 26 del Reglamento del Cdigo Fiscal de
la Federacin. A continuacin citamos dicho criterio:
Momento en que se lleva a cabo la fusin, para efectos de la presentacin del
aviso de cancelacin en el Registro Federal de Contribuyentes por fusin de
sociedades.
El artculo 14-B, fraccin I, inciso a) del Cdigo Fiscal de la Federacin establece
la obligacin de presentar el aviso de fusin de sociedades y el diverso 26,
fraccin XIII de su Reglamento, seala que con la presentacin del aviso de
cancelacin en el Registro Federal de Contribuyentes por fusin de sociedades,
se tendr por cumplido lo previsto en el citado artculo 14-B.

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En consecuencia, para efectos de la presentacin del aviso de cancelacin en el

Registro Federal de Contribuyentes por fusin de sociedades, se considera que
la fusin de las personas morales se lleva a cabo en la fecha en que se toma el
acuerdo respectivo o, en su caso, en la fecha que se haya sealado en el acuerdo
tomado en la asamblea general ordinaria o extraordinaria de accionistas, por ser
sta el rgano supremo de las sociedades mercantiles.
Lo anterior, con fundamento en los artculos 11, segundo prrafo del Cdigo Fiscal
de la Federacin; 178, 182, fraccin VII, 200, 222 y 223 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles; 21, fraccin V del Cdigo de Comercio y 1o. del
Reglamento del Registro Pblico de Comercio.

Como se puede advertir, el criterio normativo 3/2012/CFF establece que para

efectos de la presentacin del aviso de fusin de sociedades establecido en la
fraccin XIII del artculo 26 del Reglamento del Cdigo Fiscal de la Federacin, la
fusin causa efectos fiscales en cualquiera de los siguientes dos momentos: a) en
la fecha en que se celebre el acuerdo de fusin, o b) en la fecha en que se haya
sealado para tal efecto en el acuerdo adoptado en la asamblea de accionistas.
El criterio de referencia claramente se sustenta en el principio de que la asamblea
de accionistas es el rgano supremo de la sociedad, de modo que lo pactado en
dicha asamblea causa plenos efectos entre las partes en el momento en que as lo
dispongan.
Asimismo, como en el caso de que la fusin conlleva efectos fiscales en la fecha en
que se celebre el acuerdo de fusin o, en su defecto, en la fecha en que se haya
sealado para tal efecto en el acuerdo adoptado por la asamblea de accionistas, se
pronunci el Primer Tribunal Colegiado en Materia Penal y Administrativa del
Dcimo Sptimo Circuito cuando resolvi el Recurso de Revisin Fiscal 98/2011.
No obstante, el Sptimo Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Primer
Circuito, al resolver el Recurso de Revisin Fiscal 485/2010, sostuvo que la fusin
causa efectos fiscales a partir de que se inscriba el convenio de fusin en el Registro
Pblico de Comercio que corresponda, tal como se desprende de la Tesis I.7o.A.766
A que trascribimos a continuacin:

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FUSIN DE SOCIEDADES MERCANTILES. TIENE REPERCUSIN EN MATERIA

FISCAL A PARTIR DE QUE SE INSCRIBA EL ACUERDO RESPECTIVO EN EL
REGISTRO PBLICO DE COMERCIO. Los artculos 222 a 226 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles (LGSM) establecen el concepto de la figura jurdica de la
fusin, y toda vez que sta puede tener repercusiones econmicas en los acreedores
de las sociedades que pretenden fusionarse, el legislador, a efecto de proteger sus
intereses, determin que el acuerdo de fusin se realice mediante asamblea
extraordinaria (artculo 182, fraccin VII, LGSM), que se inscriba en el Registro
Pblico de Comercio y se publique en el peridico oficial del domicilio de las
sociedades que hayan de fusionarse (artculo 223 LGSM), y seal dos momentos
para que sus actos surtan efectos frente a terceros: el primero, tres meses despus
de efectuarse la referida inscripcin, siempre y cuando no exista oposicin judicial de
terceros (artculo 224 LGSM) y, el segundo, en el momento de la inscripcin en el
mencionado registro, si se pactare el pago de todas las deudas de las sociedades
que hayan de fusionarse, se constituyere el depsito de su importe en una institucin
de crdito o constare el consentimiento de todos los acreedores (artculo 225 LGSM).
En estas condiciones, aun cuando las sociedades participantes hayan acordado que
la fusin surta efectos entre las partes, el acto jurdico est sujeto a la condicin
suspensiva de que se inscriba en el sealado registro para que surta efectos ante
terceros, ya que de ello depender el nacimiento de las obligaciones
correspondientes. Por tanto, ser hasta entonces que tendr repercusin en materia
fiscal.6

Como se puede advertir en la tesis anterior, el Sptimo Tribunal Colegiado en

Materia Administrativa del Primer Circuito sostiene que a pesar de que las partes
que intervienen en la fusin sealen una fecha para que sta surta [sic.] efectos,
ser hasta que el convenio de fusin se inscriba en el Registro Pblico de Comercio
que corresponda cuando la fusin surtir efectos fiscales, por lo que se advierte que
dicho criterio tiene por objeto equiparar al fisco con un tercero.

Tesis I.7o.A.766 A, dictada por el Sptimo Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Primer
Circuito, en Semanario Judicial de la Federacin y su Gaceta, Novena poca, Tomo XXXIII,
correspondiente al mes de mayo de 2011, pgina 1172, registro nmero 162128.
6

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Los criterios discrepantes sostenidos por el Primer Tribunal Colegiado en Materia

Penal y Administrativa del Dcimo Sptimo Circuito y por el Sptimo Tribunal
Colegiado en Materia Administrativa del Primer Circuito, dieron origen a la
Contradiccin de Tesis 452/2011, la cual prximamente ser resuelta por la Primera
Sala de la Suprema Corte de Justicia de la Nacin, bajo la ponencia de la Ministra
Olga Mara del Carmen Snchez Cordero. Mediante jurisprudencia se definir
mediante el momento en que surte efectos fiscales la fusin, para que se resuelva
en definitiva el debate que al respecto se ha generado en los ltimos aos.

IV.

Enajenacin en fusin de sociedades

Ya comentamos que con motivo de la fusin de sociedades, las sociedades

fusionadas transmiten su activo neto a la sociedad fusionante, lo que implica una
transmisin de propiedad y, por consecuencia, una enajenacin para efectos
fiscales en los trminos del Cdigo Fiscal de la Federacin.
En efecto, la fraccin I del artculo 14 en comento seala que se considera
enajenacin toda transmisin de propiedad que realice una persona en favor de
otra, aun en la que el enajenante se reserve el dominio del bien enajenado.
De manera especfica, la fraccin IX del artculo 14 del Cdigo Fiscal de la
Federacin seala que se considera enajenacin de bienes la que se realice
mediante fusin o escisin de sociedades, excepto en los supuestos a que se refiere
el artculo 14-B del mismo ordenamiento.
Con base en lo anterior, se confirma que cuando existe una fusin de sociedades,
desde un punto de vista fiscal, se entiende que la sociedad fusionada enajena a la
sociedad fusionante los bienes y derechos que son de su propiedad, por lo que en
un principio tendramos que determinar los efectos fiscales de una venta de bienes
y derechos cuando ocurre un acto corporativo de este tipo.

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Sin embargo, el propio cdigo reconoce que existen diversos supuestos para que
una fusin de sociedades no se considere enajenacin de bienes, mismos que se
encuentran previstos en el artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin, como
lo explicaremos ms adelante.
Ganancia y enajenacin por fusin

Ganancia por fusin

El primer prrafo de la fraccin V del artculo 20 de la Ley del Impuesto sobre la

Renta, que a continuacin se transcribe, establece los conceptos que, entre otros,
se deben considerar como ingresos acumulables:
Artculo 20. Para los efectos de este Ttulo, se consideran ingresos acumulables,
adems de los sealados en otros artculos de esta Ley, los siguientes: []
V. La ganancia derivada de la enajenacin de activos fijos y terrenos, ttulos valor,
acciones, partes sociales o certificados de aportacin patrimonial emitidos por
sociedades nacionales de crdito, as como la ganancia realizada que derive de la
fusin o escisin de sociedades y la proveniente de reduccin de capital o de
liquidacin de sociedades mercantiles residentes en el extranjero, en las que el
contribuyente sea socio o accionista.

Es importante destacar que dicho prrafo contempla, por un lado, una ganancia por
la enajenacin de activos fijos y terrenos, ttulos valor y acciones; y por otro, una
ganancia que deriva de la fusin.
Dicha fraccin contina sealando que en los casos de fusin o escisin de
sociedades no se considerar ingreso acumulable la ganancia derivada de dichos
actos, cuando se cumplan los requisitos establecidos en el artculo 14-B del Cdigo
Fiscal de la Federacin. Incluso cuando, como resultado de una fusin, en la
sociedad fusionante resulte un ingreso como consecuencia estricta de dicho acto,
el citado ingreso no ser acumulable para efectos fiscales.

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Enajenacin por fusin

Como lo explicamos antes, los activos y/o bienes que transmiten las sociedades
fusionadas a la sociedad fusionante, en un principio, se consideran enajenados por
las sociedades fusionadas y, por lo tanto, deberan reconocerse los efectos fiscales
por dicha transmisin.
No obstante, con el fin de que la fusin no sea considerada enajenacin de bienes
para efectos fiscales, ser necesario cumplir con todos los requisitos que establece
el 14-B, como se explicar en el siguiente apartado, ya que en caso contrario ser
necesario determinar los efectos fiscales que se deriven en materia de Impuesto
Sobre la Renta, Impuesto Empresarial a Tasa nica e Impuesto al Valor Agregado
que correspondan segn sea el caso.
Fusin que no se considera enajenacin
Conforme a la fraccin I del artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin, se
considera que no existe enajenacin en el caso de una fusin cuando se cumplan
los siguientes requisitos:
a) Se presente el aviso de fusin.
b) Que con posterioridad a la fusin, la sociedad fusionante contine realizando
las actividades que realizaban sta y las sociedades fusionadas antes de la
fusin, durante un periodo mnimo de un ao inmediato posterior a la fecha
en que cause efectos la fusin, salvo cuando se renan los siguientes
supuestos:
I.

Cuando los ingresos de la actividad preponderante de la fusionada,

correspondientes al ejercicio inmediato anterior a la fusin, deriven del
arrendamiento de bienes que se utilicen en la misma actividad de la
fusionante.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

13

II.

Cuando en el ejercicio inmediato anterior a la fusin, la fusionada haya

percibido ms del 50% de sus ingresos de la fusionante, o esta ltima
haya percibido ms del 50% de sus ingresos de la fusionada.7

c) Que la sociedad que subsista o la que surja con motivo de la fusin presente
las declaraciones del ejercicio y las informativas que correspondan en los
trminos de las disposiciones fiscales, del ejercicio que termin por fusin.
Consideramos importante comentar que los requisitos mencionados en los incisos
a) y b) anteriores fueron incorporados al Cdigo Fiscal de la Federacin a partir
del ejercicio de 2004, con el argumento de que los requisitos que existan hasta esa
fecha resultaban sumamente laxos y propiciaban que algunos contribuyentes
disfrazaran operaciones de enajenacin como si fueran escisiones (o fusiones), con
el nico propsito de evitar el pago del impuesto correspondiente.
Los requisitos en comento no han sido modificados hasta la fecha y consideramos
pertinente analizarlos con el fin de conocer las formalidades que deben seguir los
contribuyentes para evitar que una fusin de sociedades sea considerada como una
enajenacin de bienes para efectos fiscales.
Conforme al presente anlisis, los requisitos previstos en el artculo 14-B del Cdigo
Fiscal de la Federacin se refieren a las obligaciones que debe cumplir la sociedad
fusionante y no la sociedad fusionada; sin embargo, consideramos que stos deben
analizarse en este apartado, ya que stas se refieren a cuestiones que involucran
tanto a las sociedades fusionadas, como a la fusionante.
Respecto a la excepcin del artculo 14-B que establece que una fusin no ser
considerada enajenacin por los motivos citados, cabe decir que dicha excepcin
slo ser aplicable cuando se trate de una fusin de sociedades residentes en el
territorio nacional y, siempre y cuando, la sociedad o sociedades que surjan con
motivo de dicha fusin sean tambin residentes para efectos fiscales en Mxico; en

No ser exigible el requisito anterior, cuando la sociedad que subsista se liquide antes de un ao
posterior a la fecha en que surta efectos la fusin.

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caso contrario, invariablemente dicha fusin se considerar enajenacin para

efectos fiscales.
Aviso de fusin
Para poder concluir el tema de las formalidades que se relacionan con el aviso de
fusin sealado en el artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin, es necesario
sealar que conforme al artculo 27 del mismo cdigo, las personas morales que
deban presentar declaraciones peridicas o que estn obligadas a expedir
comprobantes fiscales debern, entre otras obligaciones, proporcionar informacin
respecto de su situacin fiscal mediante los avisos a que se refiere el Reglamento
del Cdigo Fiscal de la Federacin.
En relacin con lo anterior, el artculo 19 del Cdigo Fiscal de la Federacin seala
que las solicitudes de inscripcin en el Registro Federal de Contribuyentes sern,
entre otras, las de inscripcin y cancelacin en el Registro Federal de
Contribuyentes por fusin de sociedades.
Por su parte, el artculo 21 del mismo reglamento seala que la inscripcin y
cancelacin en el Registro Federal de Contribuyentes por fusin de sociedades se
presentar por la sociedad que surja con motivo de la fusin, por lo tanto, dicha
sociedad tendr por cumplida la obligacin de presentar el aviso de fusin a que se
refiere el artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin y el aviso de cancelacin
en el Registro Federal de Contribuyentes por cuenta de las sociedades fusionadas.
En relacin con lo anterior, la fraccin XIII del artculo 26 del Reglamento del Cdigo
Fiscal de la Federacin establece que la sociedad fusionante presentar el aviso de
cancelacin en el Registro Federal de Contribuyentes de las sociedades fusionadas
una vez que se lleve a cabo la fusin; con ello se tendr por presentado el aviso de
fusin a que se refiere el artculo 14-B, fraccin I, inciso a), del Cdigo Fiscal de la
Federacin.
En efecto, con base en el artculo 21 en comento, por medio de la presentacin del
aviso de cancelacin del Registro Federal de Contribuyentes de la sociedad

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fusionada se tendr por presentado el aviso de fusin a que se refiere el artculo 14B del Cdigo Fiscal de la Federacin y, por lo tanto, se tendr por cumplido el
requisito en comento.
Cabe destacar que las disposiciones fiscales no establecen un plazo para la
presentacin del aviso de fusin de sociedades. Esta situacin tiene sentido si
consideramos que al presentar este aviso se informa la cancelacin del Registro
Federal de Contribuyentes de la sociedad fusionada.
Consideramos importante tomar en cuenta que conforme al artculo 25 del
Reglamento del Cdigo Fiscal de la Federacin, el momento en que debe
presentarse el aviso de cancelacin del Registro Federal de Contribuyentes de la
sociedad fusionada es durante el mes siguiente a aqul en que se actualiz el
supuesto de fusin de sociedades, conforme a lo analizado en apartados anteriores.
El aviso de cancelacin de Registro Federal de Contribuyentes se presenta ante las
autoridades fiscales de manera presencial por parte del representante legal de la
sociedad fusionante, mediante el llenado del formato RX.
Actividades de las fusionadas y fusionante
El segundo requisito que se prev es que la sociedad fusionante contine realizando
las actividades que realizaban sta y las sociedades fusionadas antes de la fusin,
durante un periodo mnimo de un ao posterior inmediato a la fecha en que surta
efectos la fusin, salvo ciertos casos.
Con respecto a esto, hasta el ejercicio de 2011 exista la obligacin por parte del
representante legal de la fusionante de presentar un informe firmado por el contador
pblico registrado, donde se formularan los dictmenes fiscales y donde se
manifestara que se haba cumplido con este requisito, o si las sociedades
involucradas se ubicaban en los supuestos de excepcin.
Esta regla fue derogada el 9 de diciembre de 2011, mediante la publicacin de la
Primera Resolucin de Modificaciones a la Resolucin Miscelnea Fiscal para dicho
ejercicio.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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Actualmente, el Contador Pblico registrado que audite los estados financieros de

las sociedades fusionantes puede revelar si la sociedad fusionante cumpli con este
requisito en el apartado de Informacin adicional del dictamen, sin que exista algn
otro requisito formal con el que las sociedades deban cumplir para demostrar que
efectivamente realizan las mismas actividades que llevaban a cabo antes de la
fusin o si se ubican en alguno de los supuestos de excepcin.
Presentacin de Declaraciones
El requisito a que se refiere el inciso c) de la fraccin I del artculo 14-B del Cdigo
Fiscal de la Federacin consiste en la presentacin de las declaraciones del
ejercicio e informativas de la sociedades fusionadas, por parte de la sociedad
fusionante.
Con relacin a este requisito es importante analizar el momento en que las
sociedades fusionantes deben cumplir con esta obligacin.
En primer lugar debemos tomar en cuenta que con base en el artculo 11 del Cdigo
Fiscal de la Federacin, una sociedad que desaparece con motivo de una fusin
tambin termina de manera anticipada su ejercicio fiscal, por lo que se debe
considerar esta situacin para contar los plazos en los que debe presentar su
declaracin del ejercicio.
La fraccin VI del artculo 86 de la Ley del Impuesto sobre la Renta seala que la
declaracin del ejercicio de una sociedad debe presentarse dentro de los tres meses
siguientes a aqul en que termine su ejercicio fiscal, por lo que para efectos de
cumplir con esta obligacin, la sociedad fusionante cuenta con tres meses
siguientes al momento en que se lleve a cabo la fusin.
En relacin con las declaraciones informativas que deben de presentar las
sociedades fusionadas conforme a las disposiciones fiscales, stas se deben
presentar a ms tardar el 15 de febrero siguiente al da en que se realice la fusin.
Consideramos que existe un inconveniente prctico para poder cumplir con esta
obligacin, toda vez que los plazos para la presentacin de las declaraciones es

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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posterior a la cancelacin del Registro Federal de Contribuyentes de la sociedad

fusionada que, como antes lo comentamos, debe realizarse durante el mes
siguiente a aqul en que surta efectos la fusin.
Debemos tomar en cuenta que en los trminos del artculo 224 de la LGSM, la fusin
de sociedades implica que la sociedad fusionante adquiere de las fusionadas todos
sus derechos y obligaciones.
Con base en dicha disposicin, y en la legislacin fiscal aplicable, consideramos
que el inconveniente prctico puede solucionarse, ya que sera la sociedad
fusionante quien deber presentar las declaraciones en nombre de las sociedades
fusionadas.
Otro problema prctico es el relacionado con la presentacin del dictamen fiscal de
las sociedades fusionadas, toda vez que conforme a la fraccin III del artculo 32-A
del Cdigo Fiscal de la Federacin, las sociedades fusionadas se encuentran
obligadas a dictaminar sus estados financieros para efectos fiscales. Para cumplir
con dicha obligacin es necesario que se cuente la Firma Electrnica Avanzada de
las sociedades que ya desaparecieron, misma que se anula con motivo de la
cancelacin de su clave del Registro Federal de Contribuyentes.
Para cumplir con la presentacin del dictamen fiscal, despus de haber efectuado
la cancelacin del Registro Federal de Contribuyentes de las fusionadas y despus
de la cancelacin de la Firma Electrnica Avanzada, conforme a la regla I.2.15.8.
de la Resolucin Miscelnea Fiscal en vigor, las sociedades fusionadas podrn
solicitar su reactivacin temporal para poder presentar el dictamen correspondiente.

V.

Solicitud de autorizacin para fusionar

Respecto a las sociedades que dentro de los cinco aos posteriores a la realizacin
de una fusin o escisin pretendan realizar una nueva fusin, el Cdigo Fiscal de la
Federacin establece que esta ltima fusin no ser considerada como enajenacin

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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para efectos fiscales, siempre y cuando, adems de cumplir los requisitos

establecidos en la fraccin I del artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin, se
solicite autorizacin a las autoridades fiscales con anterioridad a dicho acto.
En efecto, el Cdigo Fiscal de la Federacin establece en el segundo prrafo del
artculo 14-B lo que a la letra se transcribe:
Cuando dentro de los cinco aos posteriores a la realizacin de una fusin o de una
escisin de sociedades, se pretenda realizar una fusin, se deber solicitar
autorizacin a las autoridades fiscales con anterioridad a dicha fusin. En este caso
para comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos en este artculo, los
contribuyentes estarn a lo dispuesto en las reglas generales que al efecto expida el
Servicio de Administracin Tributaria.

Cabe mencionar que la solicitud de autorizacin para no considerar la fusin como

enajenacin para fines fiscales, aplica nicamente a sociedades residentes en
Mxico para efectos fiscales y siempre que la sociedad que surja con motivo de
dicha fusin sea tambin residente en Mxico para fines fiscales.
Procedimiento para llevar a cabo la solicitud de autorizacin
De acuerdo con la regla II.2.1.5. de la Resolucin Miscelnea Fiscal, la solicitud de
autorizacin se deber presentar por cada una de las sociedades que se encuentren
en el supuesto sealado en el segundo prrafo del citado artculo 14-B (fusin
dentro de los cinco aos a una fusin o escisin), con anterioridad a la fusin que
pretendan llevar a cabo.
Las sociedades que sean competencia de la Administracin General de Grandes
Contribuyentes del Servicio de Administracin Tributaria (SAT) debern presentar
la solicitud de autorizacin correspondiente ante la Administracin Central de
Normatividad Internacional.
Por su parte, las sociedades que no sean competencia de la Administracin General
de Grandes Contribuyentes debern presentar la autorizacin para fusionarse ante
la Administracin Local Jurdica del domicilio de la sociedad fusionante, o, bien, ante

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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la Administracin Local de Servicios al Contribuyente que corresponda a dicho

domicilio.
Dicha solicitud deber acompaarse de un informe firmado por los representantes
legales de todas las sociedades a fusionarse, sin importar si se encuentran en el
supuesto del segundo prrafo del citado artculo 14-B, en el cual manifiesten bajo
protesta de decir verdad, y acompaen con la informacin y documentacin
siguiente:
I.

Las fusiones y las escisiones en las que hayan participado las personas
morales que pretenden fusionarse, en los cinco aos anteriores a la fecha en
la que proponen realizar la fusin por la cual se solicita la autorizacin.

II.

Las fechas y las unidades administrativas del SAT ante las que se
presentaron los avisos de fusin y escisin de sociedades previstos en el
Reglamento del Cdigo Fiscal de la Federacin, respecto de las fusiones y
escisiones en las que hayan participado las personas morales que pretenden
fusionarse, dentro de los cinco aos anteriores a la fecha en la que proponen
realizar la fusin.

III.

Los saldos de las cuentas de capital de aportacin y de utilidad fiscal neta,

as como una integracin detallada de cuando menos el 80% de las cuentas
de activo, pasivo y capital transmitidas en las fusiones y escisiones en las
que hayan participado las personas morales que pretendan fusionarse,
dentro de los cinco aos anteriores a la fecha en la que proponen realizar la
fusin.

IV.

Los saldos de las cuentas de capital de aportacin y de utilidad fiscal neta,

as como una integracin detallada de cuando menos el 80% de las cuentas
de activo, pasivo y capital, que sern transmitidas en la fusin que se
pretende realizar. Dichos saldos debern estar actualizados al ltimo da del
mes inmediato anterior a aqul en el que se presente la solicitud de
autorizacin.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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V.

Las prdidas fiscales pendientes de disminuir, transmitidas en las escisiones

a que se refiere la fraccin I y las de las fusionantes al momento de las
fusiones referidas en la misma fraccin.

VI.

Las prdidas fiscales pendientes de disminuir de las personas morales que

pretendan fusionarse, que conservarn las fusionantes despus de la fusin
que se pretende realizar. Dichas prdidas debern estar actualizadas al
ltimo da del mes inmediato anterior a aqul en el que se presente la
solicitud de autorizacin.

VII.

Los saldos, las cuentas y las prdidas a que se refieren las fracciones III, IV,
V y VI, se debern identificar por cada persona moral que haya participado
en fusiones o escisiones dentro de los cinco aos anteriores a la fecha en la
que proponen realizar la fusin, o que pretenda participar en sta, tanto antes
como despus de las fusiones o escisiones.

VIII.

Indicar si las personas morales que pretenden fusionarse han obtenido

alguna resolucin favorable en medios de defensa promovidos ante
autoridades administrativas o jurisdiccionales, dentro de los cinco aos
anteriores a la fecha en la que proponen realizar la fusin y, en su caso, la
fecha de presentacin del recurso o la demanda y el nmero del expediente
respectivo.

IX.

Proporcionar una copia simple de la documentacin con la que se acredite

que se cumplieron los requisitos establecidos en el artculo 14-B, fraccin II,
inciso a) del Cdigo Fiscal de la Federacin (requisitos de permanencia
accionaria, reduccin de capital y presentacin de declaraciones), respecto
de las escisiones en las que hayan participado las personas morales que
pretenden fusionarse, dentro de los cinco aos anteriores a la fecha en la
que proponen realizar la fusin.

X.

Proporcionar una copia simple de los testimonios de los instrumentos

pblicos en los que se hubiesen protocolizado las actas de las asambleas
generales de accionistas que aprobaron las fusiones y las escisiones en las

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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que hayan participado las personas morales que pretenden fusionarse,

dentro de los cinco aos anteriores a la fecha en la que proponen realizar la
fusin.
XI.

Proporcionar una copia simple de los proyectos de las actas de las

asambleas generales de accionistas que aprobarn la fusin que se pretende
realizar.

XII.

Proporcionar una copia simple de las inscripciones y las anotaciones

realizadas en el registro de acciones a que se refiere el artculo 128 de la
LGSM, dentro de los cinco aos anteriores a la fecha en la que se pretende
realizar la fusin.

XIII.

Proporcionar una copia simple del organigrama del grupo al que pertenecen
las personas morales que pretenden fusionarse, en el que se advierta la
tenencia accionaria directa e indirecta de dichas personas, antes y despus
de la fusin que se pretende realizar. Para estos efectos, se entender como
grupo, lo que el artculo 26, ltimo prrafo de la Ley del ISR, considere como
tal.

Es decir, se considera grupo el conjunto de sociedades cuyas acciones con derecho

a voto representativas del capital social sean propiedad directa o indirecta de las
mismas personas en por lo menos el 51%.
Para estos efectos no se computarn las acciones que se consideran colocadas
entre el gran pblico inversionista de conformidad con las reglas que expida el SAT,
siempre que dichas acciones hayan sido efectivamente ofrecidas y colocadas entre
el gran pblico inversionista. No se consideran colocadas entre el citado gran
pblico las acciones que hubiesen sido recompradas por el emisor.
La solicitud de autorizacin se deber realizar mediante escrito libre, de conformidad
con la ficha 52/CFF Solicitud de autorizacin para llevar a cabo una fusin
posterior del Anexo 1-A de la Resolucin Miscelnea Fiscal.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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Cabe mencionar que la redaccin del Cdigo Fiscal de la Federacin y de la

Resolucin Miscelnea Fiscal antes sealada, no establece que se deba obtener
una respuesta a la solicitud de autorizacin en comento por parte de las autoridades
fiscales, por lo que pudiera interpretarse que con presentar la solicitud de
autorizacin se estara cumpliendo con este requisito, motivo por el cual
consideramos conveniente que las autoridades fiscales aclaren este tema con el fin
de otorgar seguridad jurdica a los contribuyentes.
Opcin para solicitar autorizacin
El ltimo prrafo de la citada regla II.2.1.5. establece una opcin para las sociedades
en comento, la cual consiste en que en lugar de solicitar la autorizacin se pueda
presentar un escrito libre donde se establezca la informacin y documentacin
enlistada anteriormente, bajo protesta de decir la verdad de que tal informacin es
cierta y refleja los hechos, actos y operaciones en que participan las sociedades
que se fusionan.
Este escrito, junto con la informacin y documentacin correspondiente, deber ser
presentado por las sociedades que sean competencia de la Administracin General
de Grandes Contribuyentes, ante la Administracin Central de Planeacin y
Programacin de Fiscalizacin a Grandes Contribuyentes y ante la Administracin
Local de Servicios al Contribuyente que corresponda al domicilio de la sociedad de
que pretenda ser la fusionante, respectivamente.
Las autoridades tendrn el derecho para ejercer las facultades de comprobacin
previstas en el Cdigo Fiscal de la Federacin, respecto de la informacin
presentada por las sociedades que opten por la opcin mencionada en los dos
prrafos anteriores.
Cabe mencionar que la informacin a proporcionar en la opcin sealada en este
numeral, es prcticamente la misma que para la solicitud de autorizacin indicada
en el numeral 5.1 del presente, siendo la diferencia entre ambas, adems de la
autoridad fiscal ante las que deben presentarse, que la primera constituye un escrito

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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libre bajo protesta de decir verdad y el segundo representa propiamente una

solicitud de autorizacin.

VI.

Atributos fiscales de las fusionadas

En esta seccin, analizaremos los efectos fiscales relacionados con los atributos
fiscales que las sociedades fusionadas tienen a la fecha en la que causa efectos la
fusin, considerando que con motivo de una fusin de sociedades se transmiten
derechos y obligaciones a la sociedad fusionante.
De manera especfica analizaremos los efectos fiscales relacionados con las
prdidas fiscales, con las cuentas de utilidad fiscal neta, de utilidad fiscal neta
reinvertida y con la de capital de aportacin. Asimismo se analizarn los efectos
fiscales que se generan para efectos del impuesto al activo por recuperar y el crdito
por deducciones en exceso que mantienen las sociedades fusionadas en materia
de IETU.
Prdidas fiscales
En trminos del ISR, existe una prdida fiscal si durante un ejercicio el importe de
las deducciones autorizadas es superior al monto de los ingresos acumulables o,
en su caso, el importe de la participacin de los trabajadores en la utilidades pagada
en el ejercicio haya sido superior al importe de la diferencia entre ingresos
acumulables y deducciones autorizadas.
Conforme al artculo 61 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, la prdida fiscal
ocurrida en un ejercicio podr disminuirse, actualizada, de la utilidad fiscal de los
diez ejercicios siguientes hasta agotarla.
No obstante, con base en el propio artculo 61 de la Ley, el derecho a disminuir la
prdida fiscal ocurrida es personal del contribuyente y no puede transmitirse ni como
consecuencia de fusin.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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Por lo anterior, en caso de que una sociedad fusionada tenga prdidas fiscales
pendientes de amortizar, stas no podrn ser transmitidas a la sociedad fusionante,
por lo que consideramos conveniente analizar esta situacin antes de efectuar una
fusin de sociedades.
Lo anterior se reafirma con la tesis jurisprudencial dictada por el Tribunal Pleno de
la Suprema Corte de Justicia de la Nacin, misma que transcribimos a continuacin.
Cabe sealar que la disposicin a que se hace referencia en esta tesis se encuentra
actualmente contenida en el artculo 61, prrafo sexto, del mismo ordenamiento
legal vigente:
PRDIDAS FISCALES. EL LTIMO PRRAFO DEL ARTCULO 55 DE LA LEY DEL
IMPUESTO SOBRE LA RENTA, AL ESTABLECER QUE EL DERECHO A
DISMINUIRLAS ES PERSONAL DEL CONTRIBUYENTE QUE LAS SUFRE Y QUE
DICHO DERECHO NO PUEDE TRANSMITIRSE A OTRA PERSONA NI COMO
CONSECUENCIA DE LA FUSIN, NO TRANSGREDE EL PRINCIPIO DE
PROPORCIONALIDAD TRIBUTARIA. El mencionado precepto establece que el
derecho a disminuir prdidas es personal del contribuyente que las sufre, lo cual se
debe a que aqullas no son sino la consecuencia de las actividades realizadas por la
empresa en uno o varios ejercicios fiscales, toda vez que esas prdidas se
encuentran en funcin del total de los ingresos acumulables y de las deducciones
que hubieren tenido en uno o varios ejercicios fiscales; adems prohbe transmitir
dichas prdidas a otra persona con motivo de la fusin, lo que obedece a que con
motivo de sta, las sociedades fusionadas desaparecen de la vida jurdica y, con
ellas, las prdidas pendientes de amortizar, sin que pueda transmitirse ese derecho
a las nuevas sociedades que surjan o a la que subsista, pues se trata de un derecho
personal de las sociedades que las sufren. Tal sistema no transgrede el principio de
proporcionalidad tributaria consagrado en la fraccin IV del artculo 31 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, ya que la sociedad fusionante
est en posibilidad de considerar los ingresos acumulables y las deducciones
autorizadas del ejercicio de que se trate y, en caso de que le resulte una utilidad
fiscal, podr disminuir las prdidas fiscales pendientes de amortizar de ejercicios
anteriores que hubiere sufrido, a fin de obtener la base gravable a la cual se le aplica
la tasa que prev el artculo 10 de la ley citada, con lo cual se respeta su capacidad

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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contributiva. Adems, si se le permitiera disminuir las prdidas fiscales sufridas por

la sociedad fusionada antes de la fusin, se desconocera su autntica capacidad
contributiva, pues se le estara otorgando un derecho que no le corresponde, y se
afectara con ello el pago del impuesto a su cargo.8

Como se puede advertir en la tesis transcrita, el Tribunal Pleno de la Suprema Corte

de Justicia de la Nacin resolvi que el no permitir la transmisin de prdidas
fiscales de las sociedades fusionadas a la sociedad fusionante, no viola el principio
de proporcionalidad tributaria.
Cuenta de Capital de Aportacin
En trminos generales, la Cuenta de Capital de Aportacin (CUCA) se utiliza para
controlar y cuantificar las aportaciones de capital que los accionistas han efectuado
a la entidad, con el fin de determinar el monto mximo que puede ser susceptible
de reembolso a los accionistas, libre de gravamen, y considerando el clculo
especfico que prev el artculo 89 de la Ley del Impuesto sobre la Renta.
El artculo 89 de la LISR establece que el saldo de la CUCA es sujeto de ser
transmitido por la sociedad fusionada a la sociedad fusionante, en el caso de una
fusin de sociedades.
Cuando se analizan los casos de fusin de sociedades para efectos de CUCA es
necesario distinguir entre una fusin horizontal y una vertical. La horizontal es la que
se ejerce entre dos empresas que tienen como accionista a una misma persona y
no son accionistas entre s, como se ejemplifica en el siguiente diagrama:

Tesis Jurisprudencial P./J. 48/2003, dictada por el Tribunal Pleno de la Suprema Corte de Justicia
de la Nacin, en Gaceta del Semanario Judicial de la Federacin, Novena poca, Tomo XVIII,
correspondiente al mes de agosto de 2003, pgina 44, registro nmero 183470.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

26

Por otra parte, una fusin vertical existe cuando las sociedades implicadas en la
fusin tienen participacin accionaria directa entre ellas, es decir, cuando la
sociedad fusionante detente acciones de la sociedad fusionada, tal como se
muestra en el siguiente diagrama:

En los casos en que la fusin de sociedades se lleva a cabo de manera horizontal,

la CUCA se transmitir en su totalidad de la sociedad fusionada a la sociedad
fusionante; sin embargo, en los casos de una fusin vertical, se deber analizar

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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separadamente la parte del saldo de la CUCA que puede ser transmitido a la

sociedad fusionante.
Con base en el artculo 89 de la LISR, cuando subsista la sociedad tenedora de las
acciones de la sociedad fusionada, el saldo que sta transmitir con motivo de la
fusin de sociedades ser equivalente al capital social que la sociedad tenedora no
aport al capital de la fusionada, con el fin de evitar duplicidad en el saldo de la
CUCA despus de la fusin.
Respecto a este tema, podemos concluir que el saldo de la CUCA es susceptible
de ser transmitido en una fusin de sociedades, si consideramos como regla general
que puede ser transmitido en su totalidad cada vez que entre las sociedades
fusionadas no exista relacin alguna en su participacin accionaria.
En caso contrario, la transmisin del saldo de la CUCA de la sociedad fusionada
hacia la fusionante se limitar al importe correspondiente de la participacin que no
corresponda a la tenencia de la sociedad fusionante.
Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
La Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) agrupa las utilidades por las cuales ya
se ha pagado el ISR, as como aqullas utilidades que se han distribuido a los
accionistas o que se han recibido de sociedades subsidiarias mexicanas.
De manera general, para el caso especfico de la fusin de sociedades, las
disposiciones fiscales referentes a la CUFIN reconocen los derechos adquiridos
durante el periodo de vida de las sociedades fusionadas para efectos de la
transmisin del saldo de la CUFIN a la sociedad fusionante.
El artculo 88 de LISR establece que el saldo de la CUFIN deber transmitirse a otra
u otras sociedades en los casos de fusin o escisin.
Con base en lo anterior es pertinente concluir que el saldo de la CUFIN de una
sociedad fusionada puede ser transmitido a la sociedad fusionante cuando ocurra

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

28

una fusin de sociedades, independientemente de si se trata de una fusin

horizontal o vertical, como lo sealamos en el apartado anterior.
Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Reinvertida
Durante los ejercicios fiscales de 1999, 2000 y 2001 se estableci en la LISR el
clculo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Reinvertida (CUFINRE).
En trminos generales, el objetivo de calcular la CUFINRE era propiciar la
reinversin de utilidades generadas por los contribuyentes, toda vez que stos
podan diferir una parte del ISR causado en los ejercicios de 1999, 2000 y 2001, el
cual se pagara en el momento en que se distribuyeran dividendos. Este clculo era
opcional para los contribuyentes.
Con la abrogacin de la Ley del Impuesto sobre la Renta en el ejercicio de 2001 y
la promulgacin de una nueva Ley a partir del ejercicio de 2002, se elimin la
posibilidad para los contribuyentes de calcular la CUFINRE y, por consiguiente, de
diferir parte del ISR causado por sus utilidades fiscales.
Con el fin de dar transitoriedad a la eliminacin de la CUFINRE, diversas
disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta y de su Reglamento establecen
ciertas cuestiones relativas a esa cuenta, tales como el momento en que se debe
pagar el impuesto diferido y la forma en que se debe determinar y actualizar el saldo
de dicha cuenta.
No obstante, en las nuevas disposiciones fiscales no se prev el caso de la
transmisin del saldo de la CUFINRE para el caso de una fusin de sociedades,
situacin que debemos analizar con ms detalle.
Como lo sealamos lneas arriba, por virtud de la fusin se transmiten derechos y
obligaciones a una sociedad fusionada, como en el caso de los activos netos de las
sociedades fusionadas.
Desde un punto de vista fiscal, la transmisin de derechos y obligaciones tambin
ocurre al momento en que la legislacin fiscal permite la transmisin de los saldos

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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de la CUCA o de la CUFIN (entre otros conceptos); sin embargo, existen conceptos

que de manera expresa en la Ley del Impuesto sobre la Renta se prohbe la
transmisin, como es el caso de las prdidas fiscales pendientes de amortizar que
tengan las sociedades fusionadas.
En el caso de la CUFINRE, la legislacin vigente es omisa respecto a la transmisin
o no transmisin del saldo de dicha cuenta cuando ocurre una fusin de sociedades,
es decir, aunque existe un derecho adquirido por parte de las sociedades que
desaparecen con motivo de la fusin, no existe alguna disposicin fiscal que permita
transmitir el saldo de dicha cuenta a las sociedades fusionantes. Esto adquiere
sentido por el hecho de que la legislacin fiscal establece cundo se trata de saldos
que pueden transmitirse en una fusin a la sociedad fusionante o cundo no se
pueda realizar dicha transmisin.
IMPAC por recuperar
El Impuesto al Activo era un impuesto complementario al ISR que gravaba el
patrimonio de las personas, cuando stas destinaban sus recursos a la inversin,
generando prdidas fiscales para efectos del ISR. Cuando el Impuesto al Activo era
pagado poda ser recuperado, ya sea mediante acreditamiento, devoluciones o
compensaciones, y considerando reglas especficas.
Cabe destacar que a partir del ejercicio de 2008, la Ley de Impuesto al Activo fue
abrogada y sustituida por la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa nica, donde,
en el artculo tercero transitorio de 2008, se establece que los contribuyentes que
hubieran tenido un saldo de Impuesto al Activo por recuperar al 31 de diciembre de
2007 pueden recuperarlo segn las reglas establecidas en la LIETU.
Como parte de las reglas previstas en las disposiciones transitorias de la Ley del
Impuesto Empresarial a Tasa nica, se establece que el derecho a la devolucin o
compensacin del Impuesto al Activo es personal del contribuyente y no puede ser
transmitido a otra persona, ni como consecuencia de fusin.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

30

Por lo tanto, en caso de que una sociedad fusionada tenga un saldo de Impuesto al
Activo pendiente por recuperar al momento de llevarse a cabo una fusin de
sociedades, sta no podr transmitirlo a la sociedad fusionante, por lo que ser
necesario analizar la manera en que se realizara una fusin de sociedades evitando
efectos desfavorables en su implementacin, en materia de Impuesto al Activo.
Crdito IETU
A partir del ejercicio de 2008 inici la vigencia de la Ley del Impuesto Empresarial a
Tasa nica, como un impuesto complementario al ISR y como una sustitucin al
Impuesto al Activo.
Este impuesto grava, sobre una base de flujo de efectivo, las actividades de los
contribuyentes y se determina con base en la diferencia entre los ingresos gravables
y las deducciones autorizadas que generan los contribuyentes en un ejercicio fiscal.
Cuando en un ejercicio fiscal, las deducciones autorizadas son mayores a los
ingresos gravables, los contribuyentes deben reconocer un crdito por deducciones
en exceso (tambin conocido como prdida IETU), mismo que puede aplicarse,
actualizado, contra el IETU causado en los diez ejercicios siguientes.
Conforme al artculo 11 de la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa nica, el derecho
al acreditamiento del crdito por deducciones en exceso es personal del
contribuyente y no puede ser trasmitido a otra persona, ni como consecuencia de
una fusin de sociedades.
Por lo tanto, la sociedad fusionada no encuentra la posibilidad de transmitir el crdito
por deducciones, pendiente de aplicar a la fecha en que ocurra una fusin.
Saldos a favor de impuestos
El antepenltimo prrafo del artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin
establece, entre otras cosas, que en los casos de fusin de sociedades, cuando la
sociedad que subsista o la que surja como motivo de la fusin, tendrn derecho a
solicitar la devolucin o a compensar los saldos a favor de la sociedad que

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

31

desaparezca, siempre que se cumplan los requisitos que se establecen en las

disposiciones fiscales
Impuesto al Valor Agregado
El artculo 4 de la Ley del Impuesto al Valor Agregado establece que se entiende
por impuesto acreditable el IVA que fue trasladado al contribuyente y que hubiese
sido pagado con motivo de la importacin de bienes y servicios, en el mes de que
se trate.
Ahora bien, el mismo artculo contina sealando que el derecho al acreditamiento
del impuesto de referencia es personal para los contribuyentes del mismo y no podr
ser transmitido por acto entre vivos, excepto cuando se trata de una fusin.
En virtud de lo anterior, el IVA acreditable de las sociedades fusionadas podr ser
transmitido a la sociedad fusionante, siempre que se cumplan los requisitos
establecidos en el artculo 5 del citado ordenamiento, para efectos de que el
impuesto que se les hubiese trasladado adquiera la calidad de acreditable.
Ahora bien, con base en el antepenltimo prrafo del artculo 14-B del Cdigo Fiscal
de la Federacin, los saldos a favor del IVA generados por la sociedad fusionada
podrn ser solicitados para su devolucin o compensacin por la sociedad
fusionante.
Para reforzar lo anterior, a continuacin citamos una tesis resuelta por la Segunda
Sala Regional Hidalgo-Mxico del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y
Administrativa.
DEVOLUCIN DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO TRATNDOSE DE
FUSIN DE SOCIEDADES.- PROCEDE LA SOLICITUD HECHA POR LA
EMPRESA FUSIONANTE RESPECTO DE SALDOS A FAVOR QUE TENA LA
EMPRESA FUSIONADA.- El artculo 14-B, penltimo prrafo, del Cdigo Fiscal de la
Federacin vigente en 2004 y 2005, estableca que en los casos de fusin, la
sociedad que subsista deber sin perjuicio de lo establecido en dicho artculo, enterar
los impuestos correspondientes o, en su caso, tendr derecho a solicitar la devolucin
o compensar los saldos a favor de la sociedad que desaparezca, siempre que se

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32

cumplan con los requisitos que establezcan las disposiciones fiscales, por su parte el
artculo 4, penltimo prrafo, de la Ley del Impuesto al Valor Agregado, vigente hasta
el 07 de junio de 2005 y 4, ltimo prrafo, vigente a partir del 08 de junio de 2005, al
reconocer que el derecho al acreditamiento es personal para los contribuyentes del
impuesto y no podr ser transmitido entre vivos, excepto tratndose de fusin,
evidencia la excepcin de la ley, que permite concluir que en caso de fusin de
sociedades, la fusionante por excepcin tendr derecho a solicitar la devolucin o
compensar los saldos a favor de la sociedad que desaparezca, no slo por el ejercicio
en que se llev a cabo la fusin sino adems por ejercicios anteriores a aqul, ya que
la disposicin legal comentada no limita ese derecho respecto de los ejercicios
fiscales anteriores a la realizacin de la fusin, ni tampoco priva a la autoridad revisar
su procedencia.9

VII.

Otras obligaciones de la fusionante

Cancelacin del RFC de las sociedades fusionadas

De acuerdo con la fraccin XIII del artculo 26 del Reglamento del Cdigo Fiscal de
la Federacin, para los efectos del Registro Federal de Contribuyentes a que se
refiere el artculo 27 del propio Cdigo, la sociedad fusionante, cuando subsista,
presentar el aviso de cancelacin en el citado Registro por cuenta de cada
sociedad fusionada, mismo que deber presentarse dentro del mes siguiente a
aqul en que se efecte la fusin.
En caso de que la sociedad fusionante surja con motivo de la fusin, la cancelacin
del Registro Federal de Contribuyentes de las sociedades fusionadas se llevar a
cabo por la sociedad fusionante en los trminos de la fraccin I del artculo 21 del
Reglamento del Cdigo Fiscal de la Federacin.

Tesis VI-TASR-XII-II-7 R.T.F.J.F.A. Sexta poca. Ao I. No. 11. Noviembre 2008. p. 604 Juicio
Contencioso Administrativo Nm. 6020/07-11-02-4.- Resuelto por la Segunda Sala Regional HidalgoMxico del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, el 20 de junio de 2008, por
unanimidad de votos.- Magistrado Instructor: Victorino M. Esquivel Camacho.- Secretario: Lic. Jos
Luis Mndez Zamudio.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

33

Asimismo, la solicitud de inscripcin en el Registro Federal de Contribuyentes de la

sociedad fusionante y la cancelacin de dicho registro de las sociedades fusionadas
mencionadas en el prrafo anterior, deber realizarse en el momento en que la
sociedad fusionante firme su acta o documento constitutivo, a travs de fedatario
pblico que protocolice dicho documento.
Dictamen fiscal
De conformidad con la fraccin III del artculo 32-A del Cdigo Fiscal de la
Federacin, las sociedades fusionantes estn obligadas a dictaminar sus estados
financieros por contador pblico, autorizado en los trminos del artculo 52 del
mismo ordenamiento por el ejercicio en el que ocurra la fusin y por el siguiente.
Asimismo, de acuerdo con lo sealado en el artculo 80 del Reglamento del Cdigo
Fiscal de la Federacin, las sociedades fusionantes debern proporcionar,
adicionalmente a la informacin que se incluya en el Dictamen Fiscal conforme al
Reglamento de dicho Cdigo y a las reglas de carcter general emitidas por el
Servicio de Administracin Tributaria, la siguiente informacin:
I.

Una relacin de los socios o accionistas de la sociedad fusionante, donde se

indique su participacin social o accionaria, as como el valor nominal,
nmero y naturaleza de las partes sociales o acciones que conformen el
capital social hasta la fecha en que se realiz la fusin.

II.

Una relacin que contenga la informacin referida en el punto anterior,

correspondiente al trmino de cada uno de los tres ejercicios siguientes al de
la fusin.

Prdidas fiscales de la sociedad fusionante

Aplicacin de prdidas contra utilidades fiscales del mismo giro

En trminos del primer prrafo del artculo 63 de la Ley del Impuesto sobre la Renta,
en los casos de fusin, la sociedad fusionante slo podr disminuir sus prdidas
fiscales pendientes al momento de la fusin, con cargo a la utilidad fiscal

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

34

correspondiente de la explotacin de los mismos giros en los que se produjeron las

prdidas.
Adems, el artculo en comento establece que la sociedad fusionante que se
encuentre en este caso deber llevar sus registros contables de tal manera que el
control de sus prdidas fiscales en cada giro se pueda ejercer individualmente
respecto de cada ejercicio, as como de cada nuevo giro que se incorpore al
negocio.
Al respecto, es importante mencionar que ni la Ley del Impuesto sobre la Renta, ni
su Reglamento, ni el Cdigo Fiscal de la Federacin y su Reglamento, contemplan
una definicin del concepto mercantil de giro, de ah que para poder atribuir
significado a dicha palabra y, por lo tanto, atribuir significado a la disposicin fiscal
antes mencionada, resulte necesario acudir al derecho federal comn, tal como lo
establece el artculo 5 ltimo prrafo del Cdigo Fiscal de la Federacin.
El derecho federal comn establece el ordenamiento jurdico denominado Ley de
Cmaras Empresariales y sus Confederaciones (LCEC), cuyos objetivos son: (i)
normar la constitucin y funcionamiento de las Cmaras de Comercio, Servicios y
Turismo, y de las Cmaras de Industria, as como de las Confederaciones que las
agrupan, y (ii) normar al Sistema de Informacin Empresarial Mexicano.10
El artculo 2, fraccin VIII, de la LCEC establece que para los efectos de dicho
ordenamiento, giro es el rea o sector de la economa que por sus caractersticas
se integran en un solo grupo de actividad productiva, de conformidad con la
clasificacin oficial de actividades productivas vigente que recomienda el Instituto
Nacional de Estadstica, Geografa e Informtica (INEGI).
Antes de analizar la clasificacin oficial de actividades productivas recomendada,
conviene dejar en claro un aspecto relacionado con el INEGI y con el Sistema
Nacional de Informacin Estadstica y Geogrfica: el artculo 26, apartado B, de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM) establece que el

10

Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 20 de enero de 2005.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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Estado Mexicano contar con un Sistema Nacional de Informacin Estadstica y

Geogrfica, cuyos datos no slo sern considerados oficiales, sino de uso
obligatorio para la Federacin, Estados, Distrito Federal y Municipios.
Adems, la Constitucin menciona que dicho Sistema estar a cargo de un
organismo con autonoma tcnica y de gestin, personalidad jurdica y patrimonio
propios, con las facultades necesarias para regular la captacin, procesamiento y
publicacin de la informacin que se genere, para proveer a su observancia.
Ahora bien, el INEGI, organismo cuyo fin es normar y coordinar el Sistema Nacional
de Informacin Estadstica y Geogrfica en Mxico, ha elaborado conjuntamente
con el Statistics Canada y con el Economic Classification Policy Committee de
EUA la clasificacin oficial de actividades productivas contenida en el documento
denominado Sistema de Clasificacin Industrial de Amrica del Norte (SCIAN
2007).
Para efectos de su aplicacin en Mxico, la clasificacin prevista en el SCIAN 2007
consta de cinco niveles de clasificacin: sector de la economa, subsector, rama,
subrama y clase de actividad econmica (siendo el sector el nivel ms general y
la clase el ms especfico).
Es decir, el sector se divide en subsectores; cada subsector est formado por
ramas de actividad, las cuales de dividen en subramas, y estas ltimas se
encuentran divididas en clases de actividad.
Consideramos que como no existe una disposicin fiscal especfica que defina lo
que debe entenderse por giro, conforme al anlisis anterior, se puede realizar una
definicin, en cada caso especfico, para concluir el giro en el que se pueden afectar
las prdidas de la sociedad fusionante con posterioridad a dicho acto, en espera de
que las autoridades emitan un criterio al respecto.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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VIII.

Costo de activos adquiridos con motivo de fusin

Como ya lo mencionamos, con motivo de la fusin, la fusionada transmite a la

fusionante los activos netos que son de su propiedad, dentro de los que se pueden
encontrar las inversiones.
En trminos de la Ley del Impuesto sobre la Renta, las inversiones pueden ser
activos fijos, cargos o gastos diferidos, mismas que se deducen mediante la
aplicacin de un porcentaje mximo de deduccin anual previsto en la propia Ley.
Al momento de llevar a cabo una fusin de sociedades, los activos que son
transmitidos a la sociedad fusionante, comnmente, cuentan con un saldo
pendiente de deducir a la fecha de la fusin, por lo que a continuacin sealamos
los efectos que deben reconocerse con motivo de dicho acto corporativo.
El artculo 37 de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece que en el caso de los
bienes transmitidos en una fusin de sociedades debern de considerar como fecha
de adquisicin la misma que le correspondi a la sociedad fusionada y que los
valores sujetos a deduccin no debern de exceder los valores pendientes de
deduccin que existan en la sociedad fusionada, segn lo prev el artculo 42 de la
misma ley.
Con base en lo anterior, se concluye que la deduccin de inversiones pendiente de
una sociedad fusionada a la fecha en que cause efectos una fusin de sociedades,
se transmite ntegramente a la sociedad fusionante, considerando la informacin y
los datos con los que contaba la sociedad fusionada a la fecha en que cause efectos
dicho acto.
Por otra parte, el artculo 25 de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece que
las acciones que adquieran las sociedades fusionantes como parte de los bienes
transmitidos por parte de las sociedades fusionadas, tendrn como costo
comprobado de adquisicin el costo promedio por accin que tenan en stas
ltimas sociedades al momento de la fusin.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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IX.

Efectos fiscales aplicables a los accionistas de las sociedades fiscales

fusionadas

Costo fiscal de acciones

Con motivo de una fusin, los accionistas de las sociedades fusionadas se
incorporan como accionistas de la sociedad que subsiste o de la sociedad que surge
con motivo de dicho acto corporativo; situacin por la cual la sociedad fusionante
emite nuevas acciones en favor de los accionistas de las sociedades fusionadas.
Las nuevas acciones emitidas por la sociedad fusionante son entregadas a los
accionistas de las sociedades fusionadas, en el momento en el cual se lleva a cabo
el canje accionario derivado de la fusin. Por lo tanto, los accionistas de las
sociedades fusionadas que despus de la fusin califican como accionistas de la
sociedad fusionante son tenedores de nuevas acciones emitidas por sta ltima
sociedad, respecto de las cuales podra surgir la duda del cul es el costo fiscal que
les corresponde a dichas acciones.
El artculo 25 de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece que el costo
comprobado de adquisicin de las acciones emitidas por la sociedad fusionante, o
por la que surja como consecuencia de la fusin, ser el que se derive de calcular
el costo promedio por accin que hubieran tenido las acciones que se canjearon por
cada accionista, en los trminos del artculo 24 de dicha ley, en este caso la fecha
de adquisicin ser la del canje.
De lo anterior se deduce que el costo promedio de las acciones emitidas por las
sociedades fusionadas se debe de calcular de acuerdo con el procedimiento
establecido en el artculo 24 de la Ley del Impuesto sobre Renta, ya que el monto
que se determine representar el costo comprobado de adquisicin de las nuevas
acciones que emita la sociedad fusionante por virtud de la fusin.
Las nuevas acciones emitidas por la sociedad fusionante que adquirirn los
accionistas de las sociedades fusionadas, en un principio, tendrn como costo fiscal
el mismo costo que tenan las acciones emitidas por las sociedades fusionadas,

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

38

slo que dicho costo fiscal se recaracteriza bajo el concepto de costo comprobado
de adquisicin con motivo de la fusin.
La fecha de adquisicin de las nuevas acciones emitidas por la sociedad fusionante
deber ser la fecha en la cual se lleve a cabo el canje de las acciones derivado de
la fusin. A partir de esa fecha al costo comprobado de adquisicin de dichas
acciones se le debern incorporar los dems efectos fiscales que prev el artculo
24 de la Ley del Impuesto sobre la Renta,11 para determinar el costo promedio por
accin de las referidas acciones.
Limitantes exencin enajenacin de acciones en bolsa de valores en fusin de
sociedades
La fraccin XXVI del artculo 109 de la Ley del Impuesto sobre la Renta establece
que las personas fsicas no pagarn el ISR por los ingresos obtenidos de la
enajenacin de acciones emitidas por sociedades mexicanas, cuando su
enajenacin se realice a travs de Bolsas de Valores concesionadas en los trminos
de la Ley del Mercado de Valores o de acciones emitidas por sociedades extranjeras
cotizadas en dichas bolsas.
No obstante, la referida fraccin XXVI seala que en los casos de fusin de
sociedades no ser aplicable la exencin en comento, por lo que respecta a las
acciones que se enajenen y que se hayan obtenido del canje efectuado de las
acciones emitidas por las sociedades fusionadas y cuando las acciones emitidas
por dichas sociedades se encuentran en cualquiera de los supuestos que se
mencionan a continuacin:

Que una persona o grupo de personas, sean propietarios, directa o

indirectamente, del 10% o ms de las acciones representativas del capital
social de la sociedad emisora (fusionada), enajenen el 10% o ms de las

11

En trminos generales, los dems conceptos que establece el artculo 24 de la Ley del Impuesto sobre Renta
son los diferenciales de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), las prdidas fiscales pendientes de aplicar,
los reembolsos pagados por la sociedad emisora, las utilidades fiscales netas negativas, las prdidas fiscales
generadas antes de la tenencia accionaria del contribuyente, entre otros conceptos previstos en disposiciones
fiscales diversas al mencionado artculo 24.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

39

acciones pagadas de dicha sociedad en una o varias operaciones

simultneas o sucesivas en un periodo de 24 meses. 12

Que una persona o grupo de personas que al tener el control de la sociedad

emisora (fusionada), lo enajenen en una o varias operaciones simultneas o
sucesivas en un periodo de 24 meses.

Que la enajenacin de las acciones se realice en las bolsas antes sealadas

como: i) operaciones de registro; ii) cruces protegidos, o iii) con cualquiera
otra denominacin que impidan que las personas que realicen las
enajenaciones acepten ofertas ms competitivas de las que reciban antes o
durante el periodo en que se ofrezcan para su enajenacin, incluso cuando
la Comisin Nacional Bancaria y de Valores les hubiese dado el trato de
operaciones concertadas en bolsa de conformidad con el artculo 179 de la
Ley del Mercado de Valores.

Cuando una sociedad cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores se debe verificar si la

transmisin de las acciones emitidas por dicha sociedad que efectan los
accionistas con motivo de la fusin, se ubica en alguno de los supuestos antes
mencionados, ya que de ser el caso, las acciones que se enajenen y que se hayan
obtenido del canje accionario derivado de la fusin no resultar aplicable la exencin
previstas en la fraccin XXVI del artculo 109 de la Ley del Impuesto sobre la Renta.

12

En trminos generales, el artculo 2 de la Ley de Mercado de Valores define control como la capacidad de
una persona o grupo de personas de: (i) imponer decisiones en las asambleas generales, nombrar o destituir
a la mayora de los consejeros o administradores de una persona moral; (ii) mantener la titularidad de
derechos que permitan ejercer el voto respecto de ms del 50% del capital social de una persona moral, y (iii)
dirigir la administracin, la estrategia o principales polticas de una persona moral.
Asimismo, el artculo antes mencionado establece que grupo de personas sern aquellas que tengan acuerdos,
de cualquier naturaleza, para tomar decisiones en un mismo sentido. Salvo prueba en contrario constituyen
un grupo de personas: (i) las que tengan parentesco por consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto grado,
los cnyuges, la concubina y el concubinario; (ii) las sociedades que formen parte de un mismo consorcio o
grupo empresarial, y (iii) la persona o conjunto de personas que tengan el control de dichas sociedades.

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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X.

Conclusiones

Resulta evidente la importancia de analizar todos los efectos fiscales que, en su

caso, pudieran derivar en una fusin de sociedades, con el fin de evitar cualquier
contingencia de carcter fiscal que pudiera repercutir en el patrimonio de las
sociedades involucradas.
Recomendamos que antes de llevar a cabo una fusin se consideren, entre otros
aspectos, los atributos fiscales con que cuentan las sociedades que se pretendan
fusionar y los efectos que se generaran con posterioridad a la fusin, en particular,
si se pierde algn atributo conforme a lo expuesto a lo largo de este documento.
Nos hemos percatado, en varios casos, que en las fusiones se descuida el impacto
fiscal que puede afectar a los accionistas de las empresas involucradas, as como
las consecuencias que la toma de decisiones puede derivar en un futuro. En efecto,
sugerimos tambin revisar estos alcances antes de llevar a cabo una fusin.
Esperamos que las autoridades fiscales aclaren las dudas que hemos expuesto a
lo largo del documento, con objeto de brindar certeza jurdica a los contribuyentes.
Ahora bien, para efectos fiscales, la fusin de sociedades se considera enajenacin;
sin embargo, si se cumple con los requisitos previstos en el artculo 14-B del Cdigo
Fiscal de la Federacin antes sealados, en los trminos y plazos que para cada
caso resulte aplicable, dicha fusin no ser considerada como enajenacin para
efectos fiscales. De igual manera, si se cumplen dichos requisitos, la ganancia que
derive de dicho acto no ser acumulable para efectos fiscales.
Tambin es imprescindible revisar s con motivo de la fusin, las sociedades
fusionadas transmiten inmuebles a la sociedad fusionante, ya que en ciertos casos,
se podra causar el impuesto local conocido generalmente como Impuesto sobre
Adquisicin de Inmuebles.
Asimismo, en caso de que las sociedades fusionadas cuenten con empleados y s
dichos empleados se trasladan a la sociedad fusionante, habr que analizar su

Boletn de Investigacin de Comisin Fiscal - Junio de 2013

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situacin laboral, antes, durante y al final del proceso de fusin, con objeto de
cumplir con las condiciones y legislacin laborable aplicable.
Es importante mencionar que existen ciertos casos en los cuales la fusin de
sociedades deber atender a disposiciones fiscales especficas que no han sido
objeto del presente boletn, tales como la fusin de sociedades que involucren
sociedades residentes en el extranjero o bien, la fusin de sociedades que tributen
al amparo del rgimen de consolidacin fiscal, entre otros.

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