Universidad de Antofagasta

Depto. Ing. Industrial Carrera Ing. Civil Industrial

Asig. Finanzas Gua Adm de Capital de Trabajo y Grados de Apoyo
Sr. Juan Pablo Artal Riedel

Gua de Administracin de Capital de Trabajo

I.-Administracin de Capital de Trabajo
1.- Sharp, Inc., una empresa que comercializa las agujas hipodrmicas indoloras en los hospitales,
desea reducir sus costos de inventario mediante la determinacin del nmero de agujas
hipodrmicas que debe obtener en cada orden. La demanda anual es de 1000 unidades; el costo de
preparacin o de ordenar es de 10 dlares por orden; y el costo de manejo por unidad de ao es de
50 centavos de dlar. Utilizando estos datos, calcule el nmero ptimo de unidades por orden (Q*),
el nmero de rdenes (N), el tiempo transcurrido entre ordenes (T), y el costo total anual del
inventario por pedirlo y mantenerlo , sin considerar costo de compra. Utilizar un ao laboral de 250
das.

a.-Lote Econmico Optimo

2DS
H

1. Q*

2(1000)(10)
0.50

Q*

Q* 40000
Q* 200 unidades
b.-Nmero de Pedidos

2. N

D
Q*

1000
200
N 5 rdenes por ao
N

c.-Tiempo transcurrido
entre ordenes

Nmero de das laborales/ ao

N
250 das laborales/ ao
T
5 rdenes

3.T

T 50 das entre rdenes

d.-Costo de Tener y mantener

el inventario

D
Q
S H
Q
2
1000
200
TC
($10)
($0.50)
200
2
TC (5)($10) (100)($0.50)

4. TC

TC $50 $50
TC $100

2.- Una empresa tienen una diferencia entre pagos y cobros anuales de $ 12.000.000, y cada vez que
convierte activos lquidos en dinero incurre en un coste de 60. Por otra parte, la rentabilidad que
obtiene por los activos lquidos es del 12% (coste de oportunidad por tener dinero en caja o cuentas
corrientes).
El importe de lo que convertir en tesorera a la vista ser:
De la Ec. General =

Q*

2*F*D
h+k

D = para el caso conocida, que es la demanda por dinero requerida por la empresa
F = en los requerimiento de dinero , la explicacin general el costo de ordenar corresponde
directamente al inters que hay que cancelar por la deuda solicitada o como en el ejercicio descrito
corresponde a monto en costo de lo que cuesta transformar activos circulantes en efectivo
K = el costo de oportunidad del dinero y por todo el periodo que es lo mismo que en la
administracin del inventario.
H = no aplica normalmente el costo unitario de mantencin , an cuando podra ser considerado
en el sentido por ejemplo de mantener dinero o efectivo en bvedas.

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Y por tanto har al cabo de un ao transferencias de activos lquidos a tesorera a la vista por
Q* = 109.544 unidades de pesos
3.- Sean los siguientes antecedentes :
Cada unidad de la materia prima A tiene un precio de $ 500
Cantidad anual requerida: 1000 unidades
Costo por pedido: $ 800
Costo por mantenimiento: 15% sobre el monto de la factura
Calcular : tamao del pedido , nmero de pedidos , tiempo transcurrido entre ordenes , punto de
reorden costo total de mantener inventarios
Solucin :
Tamao de pedido: 146 unidades
Nmero de pedidos: 6,85
7
Das entre rdenes: 365/7 = 52,14 das
Punto de Reorden : cantidad o stock crtico existente previos al uso completo del inventario de
manera de iniciar un nuevo pedido con la seguridad de no tener das sin stock
Si el tiempo de entrega (L) es de 5 das, entonces el punto de reorden es:
R = DL/365
R = DL/365 = (1000)(5)/365 =
13,70 unidades
Alternativamente ( Q* / Tiempo entre ordenes) *Tiempo de Entrega = Punto de Reorden
146/53 *5 = 13,7 unidades
4.- PDI, S.A. es una empresa que, entre otros productos, comercializa cables de conexin USB para
empresas informticas y desea reducir el coste de inventarios que ocasiona dicho producto,
determinando el nmero ptimo de cables que ha de solicitar por pedido.
La cantidad anual que desea adquirir para dar un servicio adecuado a las empresas a las que
suministra es de 100.000 unidades, el coste de lanzamiento es de $ 30 por pedido, el coste de cada
cable es de $ 2 y el coste de almacenamiento se ha estimado en $ 1,50 por unidad y ao.
Se pide determinar:
a) Lote ptimo de compra o pedido.
b) Nmero de pedidos a realizar
c) Coste anual de inventario.
Sol :
a.- 2.000 unidades
b.- 50 pedidos
c.- CT = 2* 2000 + 30* 50 + 1,5 * 2000/2 =

$ 7.000

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II.- Temario Grados de Apoyo

1.-Una empresa desea calcular dos estados de resultado uno con un crecimiento del 30% de
crecimiento y decrecimiento del 15% en las Ventas. Proyectar estados calculando Gat,Gao y Gaf

(en m$)

Ventas
Costos Variables
Margen de Contribucin

Ao 0
$ 300.000
$ 210.000
$ 90.000

Costo Fijo
UAII

$ 35.000
$ 55.000

Gasto Financiero

$ 45.000

UAI
Impto (costo fijo)
U. NETA

$ 10.000
$ 2.500
$ 7.500

GAO
GAF

1,64
7,33

GAT

12,00

UPA (400 acciones)

Variacin
Porcentual
en las Vtas
Ao 0
Mas
30%

Menos
15%

$ 18,75

Ventas
Costos Variables
Margen de Contribucin

Ao 0
$ 300.000
$ 210.000
$ 90.000

Variacin Porcentual en las Vtas

Ao 0
Mas
30%
$ 390.000
$ 273.000
$ 117.000

Menos
15%
$ 255.000
$ 178.500
$ 76.500

Costo Fijo
UAII

$ 35.000
$ 55.000

$ 35.000
$ 82.000

$ 35.000
$ 41.500

Gasto Financiero

$ 45.000

$ 45.000

$ 45.000

UAI
Impto (costo fijo)
U. NETA

$ 10.000
$ 2.500
$ 7.500

$ 37.000
$ 2.500
$ 34.500

-$ 3.500
$ 2.500
-$ 6.000

GAO
GAF

1,64
7,33

1,43
2,38

1,84
-6,92

GAT

12,00

3,39

-12,75

$ 18,75

$ 86,25

-$ 15,00

(en m$)

UPA (400 acciones)

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