FOLLETO de FONPROFIT, FI

Constituido con fecha 14-05-1991 e inscrito en el Registro de la CNMV con fecha 04-07-1991 y nº 249

0) INFORMACIÓN GENERAL SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN.

Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado
sobre la inversión que se le propone. No obstante, la información que contiene puede ser modificada en el
futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso,
otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación.

El folleto simplificado es parte separable del folleto completo, que contiene el Reglamento de Gestión y un
mayor detalle de la información. El folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del
contrato, con el último informe semestral publicado. Todos estos documentos pueden solicitarse
gratuitamente, con los últimos informes trimestral y anual en la Gestora (Serrano, 67, 3ª planta, 28006
Madrid), están disponibles en la página web http://www.profitgestion.es y pueden ser consultados en los
Registros de la CNMV donde se encuentran inscritos.

La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de
suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia
del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas.

Las inversiones de los Fondos, cualquiera que sea su política de inversiones, están sujetas a las
fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores. Por lo tanto el partícipe debe
ser consciente de que el valor liquidativo de la participación puede fluctuar tanto al alza como a la baja.

La composición detallada de la cartera de los Fondos puede consultarse en los informes periódicos. La fecha
de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre.

I) PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DE SU CONTENIDO.

Don/Dña José Luis Granado Andrés, con DNI número: 6913407-K, en calidad de Consejero Delegado y Don/Dña
Rogelio Cañas Represa, con DNI número: 9626183-Q, en calidad de Consejero Delegado, en nombre y
representación de GESPROFIT, S.A., S.G.I.I.C..
Y Don/Dña Gonzalo Fernández Atela, con DNI número: 5429401-K, en calidad de Apoderado, en nombre y
representación de RBC DEXIA INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A., asumen la responsabilidad del contenido de
este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en este folleto son conformes a la realidad y que no se
omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance.

II) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL FONDO.

Gestora: GESPROFIT, S.A., S.G.I.I.C. Grupo: PROFIT

Depositario: RBC DEXIA INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A. Grupo: DEXIA BIL
Subcustodio: Citibank, Deutsche Bank y Clearstream
Auditor: Lasemer Auditores S.L.
Comercializadores: Gesprofit S.A. S.G.I.I.C. y aquellas entidades legalmente habilitadas con las que se haya
suscrito contrato de comercialización. Se ofrece la posibilidad de realizar suscripciones y reembolsos de
participaciones a través de Internet de aquellas entidades comercializadoras que lo tengan previsto, previa firma del
correspondiente contrato.

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III) CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL FONDO.

El fondo se denomina en euros.

Inversión mínima inicial:
3.000 euros.
Inversión mínima a mantener:
No existe.
Volumen máximo de participación por partícipe:
No existe.
Tipo de partícipes a los que se dirige el fondo:
Inversores que busquen un crecimiento a largo plazo con un riesgo moderado.
Duración mínima recomendada de la inversión:
2 o 3 años.
Perfil de riesgo del fondo:
Medio.

IV) POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO.

a) Vocación del fondo y objetivo de gestión: Fondo Global

El Fondo invierte en activos de renta fija y renta variable sin un porcentaje determinado, limitando la inversión en
renta variable a un 50% de la cartera del Fondo. El Fondo tiene un perfil de riesgo medio y se fija como objetivo
superar a medio plazo la rentabilidad de la renta fija europea. Los índices de referencia en la gestión del Fondo
serán inicialmente el EUROSTOXX-50 (50 compañías de mayor capitalización de la zona euro) para la parte de la
cartera invertida en renta variable y el EONIA (índice medio del tipo del euro a un día) para la parte de la cartera
invertida en renta fija. Las ponderaciones de los índices de referencia variarán a criterio de la SGIIC en función de
los pesos de renta variable y fija del Fondo. Si se modifican los índices de referencia se comunicará a los partícipes
en los informes periódicos, pero serán siempre representativos de los mercados a que se refiera su política de
inversión.

b) Criterios de selección y distribución de las inversiones:

La política de inversión la fija discrecionalmente la Sociedad Gestora, la cual invierte el patrimonio del Fondo
exclusivamente en los valores y activos autorizados por la legislación vigente. El Fondo invertirá sus activos, hasta
un máximo del 50%, en renta variable, fundamentalmente en compañías de elevada capitalización bursátil, cuyas
acciones gocen de especial liquidez en sus mercados. El porcentaje de inversión en renta variable fluctuará en
función de las condiciones del mercado, respetando el máximo del 50% del patrimonio.

No existen límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por sectores económicos, si bien se
invierte en aquellos valores que, a juicio de la sociedad gestora, ofrezcan en cada momento las mejores ratios de
solvencia y perspectivas de revalorización.

El Fondo invertirá en títulos de renta fija, tanto pública como privada, emitidos por una entidad con un “rating” de
la máxima solvencia, no inferior a “A-” por Standard and Poors Corporation o “A3” por Moody’s Investor Services
Incorporated o sus equivalentes en otros servicios de calificación, reconocidos y autorizados por la Comisión
Nacional del Mercado de Valores. El Fondo podrá invertir en activos cuyo emisor no tenga rating definido con un
límite del 10% de la cartera de renta fija, lo cual puede tener repercusiones en el riesgo de contraparte. La duración
de la cartera de Renta Fija fluctuará en función de las condiciones del mercado.

La duración de la cartera de Renta Fija fluctuará en función de las condiciones del mercado.

La exposición global de la cartera del Fondo a divisas distintas del euro fluctuará en función de la diversificación
geográfica de las inversiones en cada momento, atendiendo a las condiciones del mercado.

El Fondo invertirá principalmente en EE.UU., Japón y los países de la Unión Europea, con especial peso en
España, Francia, Alemania y Gran Bretaña.

El Fondo se reserva la posibilidad de invertir, siempre y cuando sea coherente con su vocación inversora,
cumpliendo todos los requisitos recogidos en la normativa de aplicación, y respetando, en todo momento, los
límites y coeficientes de diversificación de riesgo, en los siguientes activos:

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- Acciones y participaciones de IIC financieras, que no inviertan más del 10% del patrimonio en otras IICs,
armonizadas y no armonizadas, siempre que estas últimas se sometan a unas normas similares a las recogidas en
el régimen general de las IICs españolas. Las IICs en las que invierta el Fondo no estarán gestionadas por su
misma entidad gestora ni por una sociedad perteneciente al grupo. La inversión total en IICs no superará el 10%
del patrimonio del Fondo.
- Depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento no superior a un año, en entidades de crédito
que tengan su sede en un Estado de la Unión Europea o, si dicha sede está en un Estado no miembro, se trate de
entidades de crédito que cumplan la normativa específica para este tipo de entidades de crédito en cuanto a
requisitos de solvencia.
- Instrumentos del mercado monetario no negociados en un mercado o sistema de negociación, que tengan un
funcionamiento regular o características similares a los mercados oficiales españoles, siempre que sean líquidos y
tengan un valor que pueda determinarse con precisión en todo momento.

Asimismo, siempre y cuando sea coherente con su vocación inversora y su política de inversión, el Fondo podrá
invertir hasta un máximo conjunto del 10% de su patrimonio en los activos e instrumentos financieros que
conllevan un mayor nivel de riesgos que los activos tradicionales. Dichos activos son los siguientes:
- Acciones y activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación
que no tengan características similares a los mercados oficiales españolas o no estén sometidos a regulación o
dispongan de otros mecanismos que garanticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC
inversora atienda los reembolsos de sus acciones o participaciones. La gestora seleccionará discrecionalmente
aquellos activos y mercados que presenten oportunidades de inversión y ofrezcan posibilidades de diversificación.
- Acciones o participaciones de cualquier IIC, incluidas aquellas que puedan invertir más de un 10% en
otras IIC's, así como las IIC de inversión libre. Se seleccionarán IICs cuyas características sean acordes con la
vocación y política del Fondo, gestionadas por entidades de reconocido prestigio. Se tendrá en cuenta la calidad,
coherencia y estilo de gestión del Fondo, así como la consistencia de sus resultados y la relación rentabilidad-
riesgo.
- Depósitos de cualquier entidad de crédito sin que exista, a priori, ninguna restricción al vencimiento.

La inversión en este tipo de activos puede dar lugar a diferentes riesgos adicionales a los inherentes al resto de las
inversiones, principalmente:
- Riesgo de liquidez, por la inversión en IIC cuya liquidez sea inferior a la del Fondo
- Riesgo de valoración, por la inversión en IIC con dificultad de cálculo de valor estimado de realización
- Riesgo de mercado, por la evolución de los mercados y el diferente grado de apalancamiento que pueden tener
estas IIC
- Riesgo regulatorio, por la inversión en IIC con diferentes reguladores, paraísos fiscales, etc.
- Riesgo operacional o de contraparte, por la inversión en IIC con escaso grado de control regulatorio en su grado
de diversificación del riesgo.

Dado que el fondo invierte sin que exista predeterminación en cuanto al tipo de activo, puede asumir un riesgo de
mercados, de tipo de cambio, de contraparte y de tipo de interés . No obstante, estos riesgo se verán minorados en
su conjunto y compensados por una adecuada gestión y diversificación de los mismos dado el perfil de riesgo que
tiene el fondo.

Este fondo podrá invertir residualmente en mercados considerados emergentes. La inversión en estos países puede
conllevar riesgos de nacionalización o expropiación de activos que pueden verse incrementados en un momento
dado. Además acontecimientos imprevistos de índole político o social pueden afectar al valor de las inversiones,
haciéndolas más volátiles.

Este Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de
derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Estos instrumentos comportan riesgos adicionales a los
de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las
variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera.

Asimismo, el Fondo tiene previsto utilizar instrumentos financieros derivados no contratados en mercados
organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión, únicamente para aquellas operaciones
autorizadas de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente y en los Medios de la Sociedad Gestora., lo que
conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de
compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones.

c) Riesgos inherentes a las inversiones:

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Los emisores de los valores en los que invierte el fondo presentan una elevada calidad crediticia, por lo que en
principio existe un bajo riesgo de contraparte.
La inversión en renta variable conlleva que la rentabilidad del fondo se vea afectada por la volatilidad de los
mercados en los que invierte, por lo que presenta un alto riesgo de mercado.
La inversión en activos denominados en divisas distintas del euro conlleva un riesgo derivado de las fluctuaciones
de los tipos de cambio.
La posibilidad de invertir hasta un 10% en emisores sin rating definido podría tener repercusiones en el riesgo de
contraparte.
La inversión en activos de renta fija conlleva un riesgo de tipo de interés. Este fondo puede invertir en activos a
corto y largo plazo, cuya sensibilidad a las fluctuaciones de tipos de interés es reducida para los primeros y elevada
para los segundos.
Estos riesgos pueden verse incrementados por la concentración de las inversiones en una determinada zona
geográfica.

V) GARANTÍA DE RENTABILIDAD.

No se ha otorgado una garantía de rentabilidad.

VI) COMISIONES APLICADAS.

Comisiones Aplicadas Tramos/Plazos Porcentaje Base de Cálculo

Comisión anual de gestión 0,9 % Patrimonio
5% Resultados positivos
anuales del fondo
Comisión anual de depositario 0,07 % Patrimonio

La Sociedad Gestora articulará un sistema de imputación de comisiones sobre resultados que evite que un
partícipe soporte comisiones cuando el valor liquidativo de sus participaciones sea inferior a un valor previamente
alcanzado por el fondo y por el que haya soportado comisiones sobre resultados. A tal efecto se imputará al fondo
la comisión de gestión sobre resultados sólo en aquellos ejercicios en los que el valor liquidativo sea superior a
cualquier otro previamente alcanzado en ejercicios en los que existiera una comisión sobre resultados. No obstante
lo anterior, el valor liquidativo alcanzado por el fondo sólo vinculará a la SGIIC durante períodos de tres años.
Otros gastos que podrá soportar el fondo son los siguientes: gastos de Auditoría, gastos de Intermediación, gastos
de Liquidación, gastos financieros por descubiertos o préstamos, y tasas de la CNMV.

Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes:

Comisión de gestión:
2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo
18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo
1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables
Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo
Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones.

Si se establecen o elevan las comisiones o los descuentos a favor del fondo, se hará público en la forma legalmente
establecida, dando en su caso lugar al derecho de separación de los partícipes al que se refiere el artículo 12 de la
LIIC así como a la correspondiente actualización del presente folleto explicativo.

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VII) INFORMACIÓN AL PARTÍCIPE.

Valoración de suscripciones y reembolsos y publicidad del valor liquidativo.

La Sociedad Gestora publica diariamente el valor liquidativo del fondo en el Boletín de Cotización de la Bolsa de
Valores de Madrid. A efectos de las suscripciones y reembolsos que se soliciten en este Fondo, el valor liquidativo
aplicable es el correspondiente al mismo día de la fecha de solicitud. Por tanto si se solicita una suscripción o
reembolso el día D, el valor liquidativo que se aplicará será el correspondiente al día D.
En todo caso, el valor liquidativo aplicado será igual para las suscripciones y reembolsos solicitados al mismo
tiempo. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter
general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador.
La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de 10 días para reembolsos superiores a 5.000.000 euros. Asimismo,
cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o superior
a 5.000.000 euros la Gestora exigirá para las nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez días
siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que sea su importe, un preaviso de 10 días.
A efectos del cómputo de las cifras de preaviso, se tendrá en cuenta el total de reembolsos ordenados por un mismo
apoderado.
Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 17:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las
realizadas el día siguiente hábil. Se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en la
Comunidad Autónoma del domicilio social de la Gestora, si bien no se considerarán días hábiles aquellos en los
que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio del Fondo.

Régimen de información periódica.

La Gestora o el Depositario debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de
su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá
posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de
posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá
serle remitido por medios telemáticos.
La Gestora remitirá con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que
expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo
soliciten. Cuando así lo solicite el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos.

VIII) FISCALIDAD.

Los rendimientos obtenidos por el Fondo tributan en el Impuesto sobre Sociedades al tipo fijo del 1%. Los
rendimientos obtenidos por partícipes personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión
de participaciones tienen la consideración de ganancia o pérdida patrimonial y las ganancias patrimoniales están
sometidas a una retención del 18%. Las ganancias patrimoniales tributan en el impuesto sobre la renta de las
personas físicas al tipo del 18%. Todo ello sin perjuicio del régimen de diferimiento fiscal previsto en la normativa
legal vigente aplicable a los traspasos entre IIC.
Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales,
se estará a lo que se establezca en la normativa legal vigente. En caso de duda, se recomienda solicitar
asesoramiento profesional.

IX) DATOS IDENTIFICATIVOS DE LA GESTORA.

Fecha de constitución: 12-01-1991 Duración: ilimitada

Fecha de inscripción 14-03-1991 y número 139 en el correspondiente registro de la CNMV.

Domicilio social: SERRANO, 67 en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: 28006

El capital suscrito a 31-12-2007 asciende a 360,60 miles de euros, habiendo sido desembolsado íntegramente.

Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde
se encuentra inscrita.

Miembros del Consejo de Administración:

Cargo Denominación Representada por Fecha de

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 Nombramiento
Consejero delegado JOSE LUIS CAMPOS ECHEVARRIA 10-02-2006
Consejero delegado JOSE CARLOS CASTROMIL BARRERAS 10-02-2006
Secretario consejero JOSE CARLOS CASTROMIL BARRERAS 10-02-2006
Consejero delegado JOSE LUIS GRANADO ANDRES 10-02-2006
Presidente JOSE LUIS GRANADO ANDRES 10-02-2006
Consejero delegado ROGELIO CAÑAS REPRESA 10-02-2006

IX.I) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL DEPOSITARIO Y RELACIONES CON LA GESTORA.

Fecha de inscripción: 28-06-1990 y número: 68 en el correspondiente registro de la CNMV.

Domicilio social: FERNANDO EL SANTO, 20 en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: 28010
La Sociedad Gestora y el Depositario no pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas
en el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores.

IX.II) OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA.

Denominación Tipo De IIC

PROFIT BOLSA, FI FIM
PROFIT DINERO, FI FIM

X) OTROS DATOS DE INTERÉS.

X.I)

La SGIIC ha suscrito un acuerdo de delegación de funciones administrativas con RBC DEXIA INVESTOR
SERVICES ACTIVOS, S.A., en virtud del cual le ha encomendado las funciones administrativas consistentes en:
a) servicios contables en relación con el Fondo; y
b) valoración y determinación del valor liquidativo del Fondo.

Los gastos derivados de dicho contrato en ningún caso se cargaran al Fondo y la delegación de las citadas
funciones en ningún caso limitará la responsabilidad de la Sociedad Gestora respecto al cumplimiento de las
obligaciones correspondientes establecidas en la normativa y de los deberes que de ella se deriven respecto al
Fondo, sus partícipes y las Autoridades Administrativas españolas, respondiendo frente a éstos de los
incumplimientos que pudieran derivarse de la actuación de la citada entidad delegada.

RBC DEXIA INVESTOR SERVICES ACTIVOS, S.A., es una entidad especializada en la administración de IIC con
domicilio en Madrid, calle Fernando el Santo número 20.

La Sociedad Gestora, con carácter previo a la suscripción del citado acuerdo, ha verificado que dicha entidad
cuenta con los medios humanos y materiales suficientes para realizar las actividades encomendadas.

La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la
IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada
de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación.

Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del
fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la institución y sobre la totalidad de los gastos del fondo
expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la
rentabilidad de la institución no es indicador de resultados futuros.

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X.II)

Las entidades comercializadoras han declarado que disponen de los medios adecuados para garantizar la
seguridad, confidencialidad, fiabilidad y capacidad del servicio prestado a través de internet y para el adecuado
cumplimiento de las normas sobre blanqueo de capitales, de las normas de conducta y de control interno y para el
correcto desarrollo de las labores de supervisión e inspección de la CNMV.

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