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INTRODUCCION
Los requerimientos a la hora de establecer el riesgo a tener en cuenta a la hora de
conceder un crdito por parte de la banca, han cambiado considerablemente. Ya no slo
por la situacin econmica actual y precedente, sino por la concepcin que actualmente
se tienes de las empresas y sus nuevas caractersticas.
Los sobregiros pueden obedecer a una modalidad de crdito previamente
acordada con el titular de la cuenta corriente (sobregiros pactados), o bien, pueden
originarse por una contingencia o una operacin especial, sin que al comitente le asista
un derecho contractual para sobregirar la cuenta (sobregiro sin pacto previo).
Tiene mucha relacin una cuenta corriente con los cheques, son una orden
escrita y girada contra un banco para que ste pague a su presentacin el todo o parte de
los fondos que el cuenta correntista puede disponer en efectivo o en crdito en la cuenta
corriente.
El pagar es un ttulo de crdito, con determinadas formalidades, que contiene la
promesa pura y simple de pagar una cantidad de dinero a una persona determinada
El factoring es una operacin de cesin del crdito a cobrar por la empresa a
favor de una entidad financiera normalmente
El Leasing es todo aquel contrato de arrendamiento de bienes o muebles o inmuebles donde, el
arrendador (sociedad de Leasing), adquiere un bien para ceder su uso y goce (Usufructo), durante un
plazo de tiempo determinado contractualmente (normalmente coincide con la vida til del bien) a un
tercero, denominado arrendatario o usuario. El arrendatario a cambio est obligado como
contraprestacin, a pagar una cantidad peridica (constante o ascendente, y suficiente para amortizar el
valor de adquisicin del bien y los gastos aplicables)

El CRDITO.
1. CONCEPTO

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El crdito deriva de la palabra creer, comercialmente significa que el crdito es

el compromiso de pago que adquiere una persona o una institucin sobre la base de la
opinin que se tiene de ellos en cuanto a que cumplir puntualmente sus compromisos
econmicos.
Crdito significa: En el sentido de tener crdito, poseer las caractersticas o
cualidades requeridas para que otros confen en una persona o institucin y le otorguen
su confianza.
El crdito permite que la persona tome prestado el dinero de maana para
obtener algo hoy. Cuando la persona usa el crdito para comprar algo, en realidad est
prometiendo que cancelar su deuda. La persona est usando hoy su ingreso del futuro.
2. Transaccin crediticia
La esencia de una transaccin crediticia es la promesa de pago en una fecha a
futuro. Tal promesa puede ser formal y escrita, como en las letras de cambio, cheques,
hipotecas. El comercio y la industria funcionan sobre la base del crdito generalmente a
corto plazo entre proveedores y compradores de insumos o productos terminados.
3. Formas de otorgamiento de crditos
Existen varias maneras de ofrecer crdito, tales como las tarjetas de crdito, los
prstamos personales, los prstamos para automvil o prstamos prendarios y las
hipotecas. Los trminos del pago de la deuda incluyen el pago de un inters. El inters
sobre el crdito usualmente es identificado como una tasa de porcentaje anual o APR
(Annual Percentage Rate) La APR normalmente se encuentra con los trminos del
crdito en la solicitud para crdito, y toma en cuenta la cantidad de tiempo que le
tomar saldar el prstamo. Esta tasa puede ser de slo unos pocos puntos de porcentaje,
o puede ser mucho ms del 20%. Mientras ms bajo sea el inters, menos le costar
saldar la deuda al solicitante del crdito.

4. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL CRDITO

VENTAJAS

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Permite el uso de los pequeos y medianos capitales que permanecen

improductivos y que a travs de este mecanismo se convierten en riqueza
productiva. As el crdito hace ms productivo al capital.
La expansin de los negocios, por el aumento del volumen de las ventas lo que a
su vez permite conocer, ingresar y ampliar nuevos mercados.
La utilidad de la concesin del crdito como arma de lucha contra la competencia
en un mercado cada vez ms globalizado.
La conveniencia oportuna porque a travs de las garantas de crdito se facilita la
transferencia de bienes y servicios adems de importantes cantidades de dinero,
aun a distancias significativas mediante el uso de nueva tecnologa en las
comunicaciones.
La aparicin de nuevas tcnicas e innovaciones que ayudan a la gestin comercial,
financiera y bancaria que benefician tanto al comerciante como al usuario.
DESVENTAJAS
Las prdidas ocasionadas por deudas de morosos y las incobrables.
Predisposicin psicolgica y consciente del cliente de no aceptar el concepto de
pago.
Los gastos derivados del proceso de recuperacin del capital cuando estos
ingresan a cobranza morosa o judicial.
Los costos iniciales que se forman principalmente por la inexperiencia del
personal que interviene en la implementacin y puesta en marcha de las
operaciones crediticias.
Incidencia en el aumento de los precios de las mercaderas y/o servicios que
adquiere, procesa o comercializa la empresa y que son frecuentes en pocas de
desequilibrio macroeconmico.
La concesin del crdito exige un mayor capital de trabajo para que la empresa
pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo ya que tiene que pagar inters
sobre fondos inmovilizados.

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Los pagos adicionales que se suman por el tiempo involucrado en investigaciones

complementarias del solicitante y las contingencias que se presentan en la
ejecucin del cobro aumentan el riesgo del crdito y los costos de cobranza

2. EL RIESGO CREDITICIO
En trminos muy simples existe riesgo en cualquier situacin donde no se sabe con
exactitud lo que ocurrir en el futuro. En otros conceptos RIESGO es sinnimo de
incertidumbre, es la dificultad de poder predecir lo que ocurrir.
El riesgo crediticio esta asociado a la incertidumbre sobre los crditos aprobados a
terceros y la recuperacin de estos en los plazos definidos, tratando de evitar la
morosidad de la cartera de cuentas por cobrar.
1. Principales factores que determinan el Riesgo en las empresas
Factores Internos, dependen directamente de la administracin propia y capacidad de los
ejecutivos de cada empresa
Factores externos, tales como la inflacin, tipo de cambio, tasas de inters, todo aquello
que afecte la capacidad e pago de los prestatarios.
2. Aspectos Necesarios en la evaluacin del crdito
- El anlisis de crdito debe contemplar un anlisis de los aspectos cualitativos
(honorabilidad, administracin, competencia) y cuantitativos (balances, estado de
prdidas y ganancias, flujo de caja)
- El comportamiento de pago de un cliente con una institucin es un elemento muy
importante para la decisin de futuros crditos
- La decisin de crdito definitiva es prever si un cliente podr pagar o no en
determinadas condiciones.
- De preferencia se debe analizar balances de las tres ltimas gestiones
- Tipo de empresa solicitante del crdito (SRL, SA, Empresas familiares, etc.)
- Anlisis del sector a donde pertenece la empresa solicitante

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3. OPERACIONES DE CRDITO.
Las operaciones de crdito son negociaciones financieras que importan recibir o
prestar dinero por parte de las entidades financieras de los clientes o a los clientes,
respectivamente.
Tambin existen operaciones de crdito entre Bancos u entidades financieras,
que se prestan y reciben dinero. Estas operaciones se conocen como call money, y las
tasas de inters que se pagan son mayores
1. CLASIFICACION:

Crdito simple: El acreditado no puede hacer remesas en abono de su cuenta

antes del vencimiento del plazo fijado, para la devolucin de las sumas de que
dispuso, en caso de que lo haga, no puede retirarlas nuevamente.

Crdito Cuenta Corriente: Cuando el acreditado tiene derecho para hacer

remesas, antes de la fecha fijada para la liquidacin, en reembolso parcial o total de
las disposiciones que previamente haya hecho, que dando facultado, mientras el
contrato no concluya, para disponer, en la forma pactada, del saldo que resulte a su
favor.

2. El Crdito se puede diferenciar:

a) Segn los sujetos que intervienen - Directo: de personas - Indirecto : con intervencin
de intermediarios
b) En el mbito bancario - Directo: Cuando el banco da a sus clientes el apoyo de sus
fondos - Indirecto: Cuando el banco da a sus clientes el apoyo de su garanta frente a
compromisos con terceros
c) Segn la intensidad del riesgo - Directo: cuando se confa en la capacidad de
reembolso del cliente, al margen de las garantas. - Indirecto: cuando la recuperacin se
apoya en la capacidad de reembolso de terceros, adems del cliente mismo.
d) Segn la naturaleza de las operaciones - Ordinario: a corto plazo con garantas
suficientes. - Especializado: a mediano y largo plazo. Orientado al fomento de
actividades productivas.

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e) Segn la presencia de garantas - Garantizados o con garantas especficas - No

garantizados en blanco o al descubierto
f) Segn la categora del deudor - Privado - Pblico
g) Segn el destino - A la produccin - Al consumo
h) Entre otros.
4. SOBREGIROS DE LACUENTACORRIENTE
Los sobregiros en una cuenta corriente bancaria corresponden a todos aquellos
giros efectuados en la cuenta sin que existan fondos disponibles, constituyendo, por lo
tanto, crditos que el banco librado concede al comitente.
1. Existen dos clases de adelanto en cuenta corriente que otorgan los bancos y
son:
a) Con contrato. Son aquellas operaciones en la que intervienen el cliente y el
banco a travs de un documento legal firmado entre partes (contrato), donde se
estipula las condiciones como ser: monto, plazo, inters, etc.
b) Sin contrato. Son aquellas operaciones donde no existe un documento firmado,
ms bien es una atencin que otorga el banco a sus mejores clientes, donde sin la
necesidad de un contrato firmado les otorga un sobre giro ocasional para cubrir
ciertas operaciones o necesidades de los clientes, este sobre giro debe ser
cancelado en un plazo no mayor a cuarenta y ocho horas. Y de no ser a si pasan
a cartera vencida y el cliente llega en algunos casos a perder su preferencia de
mejor cliente
La cuenta corriente bancaria puede cerrarse por decisin unilateral de su titular
en cualquier momento.
Sin perjuicio de lo anterior, es conveniente que el titular de la cuenta
corriente bancaria antes de comunicar su decisin de cierre al banco verifique que no
existan cheques cuyo cobro est pendiente o en su defecto provisione los fondos
suficientes para su cancelacin.

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Asimismo y en caso que se hubieren contratado pagos automticos de cuenta con cargo
a la cuenta corriente bancaria que se pretende cerrar, es aconsejable ponerles trmino en
forma previa.
2. Adelanto en Cuenta Corriente o Lnea de avance en cuenta corriente
(Sobregiro Contratado)
Es una modalidad de la apertura de crdito mediante la cual el banco facilita la
disposicin de los fondos comprometidos con el cliente al aceptar los cheques que
ste gire contra su cuenta, al efectuar las transferencias de cuentas a que den lugar y
al computar sus entregas, todo lo que implica un uso normal de los servicios de caja
de la entidad, pero sobre la base de un crdito y no de depsitos previos del cliente.
Estas operaciones se caracterizan por tener un contrato especfico que respalde los
avances en cuenta. Sern operaciones de corto plazo, no mayor a un ao plazo y
debern estar claramente justificadas, dada la actividad del cliente. El anlisis y
evaluacin previa a su aprobacin, es anlogo al caso de los prstamos.
3. Sobregiro Eventual
Son operaciones que no se otorgan con las formalidades de adelanto comn
sino incluso verbalmente y sin el anlisis previo, especfico, que requiere el adelanto
tpico, si bien se da por descontado que hay un buen conocimiento del cliente en el
que, precisamente se basa el crdito del banco.

5. CRDITOS HIPOTECARIOS
Contrato por el que una entidad financiera (Banco, Caja de ahorros...) concede
una lnea de financiacin, o prstamo hipotecario, a un titular de la que ste puede ir
disponiendo cantidades, segn sus necesidades.
Son aquellos que se otorgan para la compra de una vivienda, terreno,
construccin o ampliacin de una propiedad a cambio de una hipoteca sobre el bien que
se est adquiriendo, en algunos casos se suele poner alguna segunda propiedad como
garanta si el monto solicitado supera la capacidad de pago que puede demostrar el
solicitante del crdito. Este tipo de crdito suele utilizarse para montos de dinero y
plazos elevados, por ejemplo 40.000 dlares a 20 aos, incluso para montos pequeos
que superen el monto o plazo de un crdito personal.

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Esta es una de las principales diferencias con respecto a un prstamo

convencional (donde la cantidad inicial es fija y slo hay una entrega de dinero por
parte de la entidad). El titular debe devolver la cantidad prestada en los plazos y
condiciones pactadas entre las partes.
En el caso de que el beneficiario incumpla, la entidad puede ejecutar el bien
hipotecado ante un juez para saldar la deuda. El crdito se formaliza en escritura
pblica para poder ser inscrito en el Registro de la Propiedad
6. PAGAR Y DESCUENTO DE PAGARS
Un pagar es un documento que contiene la promesa incondicional de una
persona -denominada suscriptora-, de que pagar a una segunda persona -llamada
beneficiaria o tenedora-, una suma determinada de dinero en un determinado plazo de
tiempo. Su nombre surge de la frase con que empieza la declaracin de obligaciones:
"debo y pagar
El pagar es un ttulo de crdito formal y completo por el que el firmante se
obliga a pagar a su vencimiento una cantidad cierta a una persona designada en el
documento.
Se entrega como medio de pago (promesa de pago) normalmente ante un trabajo
realizado previa presentacin de una factura.
Es utilizado habitualmente en el sector de la construccin y para el Librado
(emisor del pagar) sirve como mtodo de financiacin, ya que paga aplazadamente a
sus proveedores, mientras l puede llegar a cobrar antes de sus clientes.
Los pagars pueden cobrarse anticipadamente mediante una operacin de
descuento, esto es, un contrato por el que la entidad de descuento o Banco anticipa a una
persona el importe del crdito pecuniario que ste tiene contra un tercero, con deduccin
de un inters o porcentaje y a cambio de la cesin del crdito mismo salvo buen fin.
7. FACTORING
Consiste en la Cesin de sus Cuentas por Cobrar (Facturas, Letras, otros),
convirtiendo sus ventas a corto plazo en ventas al contado, delegando adems la gestin
de cobranza y calificacin de su cartera de clientes.

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La gestion de Factoring es:

Liquidar sus ventas a plazo
Preocuparnos de la cobranza de sus documentos Operan con los siguientes
documentos.
Facturas
Letras de Cambio
Pagars
Contratos
Crdito fiscal de empresas constructoras
Otros documentos que representen un producto entregado o servicio prestado.
1. Ventajas e inconvenientes del factoring
Dentro del grupo de ventajas que puede presentar el factoring, tenemos que
mirar ms all del propio anticipo de crdito dado que sus ventajas reales se encuentran
en el resto de servicios asociados. Fundamentalmente, tenemos el soporte que nos da la
entidad financiera en la clasificacin del crdito del cliente y la externalizacin de las
labores administrativas de cobro.
Tener una informacin precisa sobre la solvencia de un cliente al que le estamos
vendiendo a crdito, es fundamental hoy da, dado que no basta con vender mucho, sino
cobrar absolutamente todo lo que se vende. Respecto a las tareas externalizadoras de
cobro, depende mucho del volumen de gestiones a realizar en cada una de nuestras
facturas y en la fluidez comercial que tengamos entre nuestros clientes; sin olvidar
claro, que el factoring sin recurso que traspasa todo el riesgo de la operacin es idneo
para garantizar una morosidad muy baja en la empresa.
Dentro de los inconvenientes del factoring nos encontramos con el alto coste
financiero que puede presentar la operacin comparando con otros mtodos para la
financiacin del circulante, la negativa por parte de la entidad financiera a anticipar
determinados crditos de algunos clientes y el bloqueo contractual que puede imponer

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nuestro cliente a la cesin de crditos; punto muy usual en algunos contratos

mercantiles
8. LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de
compra) es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar
un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un
plazo determinado,al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de comprar el bien
arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.
En efecto, vencido el trmino del contrato, el arrendatario tiene la facultad de
adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina residual, pues su clculo
viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (ms los
intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el
arrendatario no ejerce la opcin de adquirir el bien, deber devolverlo al arrendador,
salvo que el contrato se prorrogue.
Al final del contrato, el arrendatario tiene dos opciones;

Ejercer la opcin de compra del bien por el valor residual (diferencia entre el
precio de adquisicin inicial que tuvo el arrendador ms los gastos e intereses, y
las cantidades abonadas por el arrendatario).

No ejercer la opcin de compra y por tanto devolver el bien al arrendador.

1. Caractersticas
Este contrato tiene una serie de atributos que lo distinguen:
1. Al finalizar el contrato, el arrendador financiero est obligado a ofrecer a su
cliente (arrendatario financiero) la posibilidad de adquirir el bien..
2. Durante toda la vida del contrato, la entidad de leasing (arrendador financiero)
mantiene la titularidad sobre el bien objeto del contrato, aunque no responde de
los vicios que pueda aquejar al bien, es el arrendatario financiero (el usuario),
quien corre con los deterioros y la prdida del susodicho bien.

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3. El leasing no es un prstamo de uso (contrato que se denomina comodato),

aunque tambin se asemeje a l.
4. Como norma general, este contrato lleva aparejada una clusula por la cual el
cliente est obligado a soportar las inspecciones que sobre el bien desee hacer el
propietario del mismo (entidad arrendadora de leasing), e igualmente, el cliente
est obligado a pagar a su costa un seguro al que le obliga la entidad de leasing.
5. Frente al incumplimiento del cliente, la entidad de leasing podr ejercer acciones
declarativas o ejecutivas (si cuenta con un ttulo de esta naturaleza para ejercitar
su derecho).
6. Contiene distintas ventajas de carcter fiscal para las empresas ya que es la
entidad de leasing la que hace frente al pago de los impuestos indirectos de la
adquisicin del bien que no son repercutidos al arrendatario financiero para el
clculo de las cuotas, ya que el impuesto que recae sobre estas cuotas (IVA o
IGIC) para el arrendatario financiero no se debe a la adquisicin del bien sino al
servicio de arrendamiento del mismo.

2. Ventajas

Se puede financiar el 100% de la inversin.

Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente.

Flexible en plazos, cantidades y acceso a servicios.

Permite conservar las condiciones de venta al contado.

La cuota de amortizacin es gasto tributario, por lo cual el valor total del equipo
salvo la cantidad de la opcin de compra se rebaja como gasto, en un plazo que
puede ser menor al de ladepreciacin acelerada. La empresa as, puede obtener
importantes ahorros tributarios.

Mnima conservacin del capital de trabajo.

Oportunidad de renovacin tecnolgica.

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Rapidez en la operacin.

El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso

contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de
inversin para nuevos equipos, es frecuente que se haga la financiacin del
proyecto con aumentos de capital o emisin de acciones de pago, lo que implica,
en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos socios
reducindose el grado de control sobre la compaa.

3. Desventajas

Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer

la opcin de compra.

No permite entregar el bien hasta la finalizacin del contrato.

Existencia de clusulas penales previstas por incumplimiento de obligaciones

contractuales.

Coste a veces mayor que el de otras formas de financiacin, en particular cuando

se producen descensos en los tipos de inters

EJEMPLOS
Las entidades financieras (bancos, cajas y cooperativas) reciben depsitos de sus
clientes en forma de cuentas corrientes (que denominamos dinero bancario). Estas
entidades utilizan estos depsitos para conceder crditos.
Por ejemplo: un banco recibe un depsito de un cliente de 10.000 euros. Parte de este
dinero lo dejar en caja para atender posibles retiradas de fondos (supongamos que
1.000 euros) y el resto lo destinar a conceder crditos (9.000 euros).
Parte del importe de estos crditos vuelve a las entidades financieras en forma de
nuevos depsitos bancarios.

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Por ejemplo: la empresa que ha recibido el crdito de 9.000 euros lo utiliza para
comprar una maquinaria. El vendedor recibe el dinero de esta venta y lo ingresa en su
cuenta corriente.
El banco con el que trabaja este vendedor tiene un nuevo depsito de 9.000 euros y al
igual que en el caso anterior dejar una parte en caja (por ejemplo, 800 euros) y utilizar
el resto (8.200 euros euros) en la concesin de nuevos crditos.
Vemos que un depsito inicial de 10.000 euros ha puesto en marcha un mecanismo que
ha llevado a que los depsitos sumen ya 19.000 euros (los 10.000 iniciales y los 9.000
que acabamos de ver). Y el proceso se sigue repitiendo.
En definitiva, la operatoria de las entidades financieras lleva a multiplicar el valor de los
depsitos (crean dinero bancario

CONCLUSION
Concepto de Crdito En el sentido amplio, se utiliza la palabra crdito para
referirse a las negociaciones en las cuales, por la confianza de una de las partes hacia la
otra las prestaciones entre los contratantes no se dan en forma simultnea sino diferida.
Es el derecho que uno tiene a recibir de otro alguna cosa, por lo comn dinero En la
transaccin con existencias se da el crdito mercantil. La transaccin con dinero alude al
crdito financiero, en el que las prestaciones contrapuestas, ambas son de carcter
monetario
Se tiene un acto de crdito cuando en el intercambio falta la simultaneidad entre
la prestacin y la contraprestacin de bienes, dinero o servicios, y una prestacin

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econmica presente corresponde el compromiso de una prestacin econmica futura.

Operacin de crdito es el prstamo monetario o la prestacin de su garanta para
obtener financiamiento con terceros, concedidos por un banco bajo promesa de su
reembolso futuro. Mientras que el tiempo es el elemento constitutivo del crdito, la
confianza es su condicin
Generalmente, cuando hablamos de pagares hablamos de pagars bancarios,
impresos por el Banco contra una de sus cuentas, y de los cuales hace entrega, bien en
talonario bien en rollo, a la empresa. Pero tambin se pueden emitir por la
empresa pagares no bancarios, que pueden o no llevar dicha domiciliacin.
Dentro de las herramientas del control de cuentas a cobrar, el factoring es una de
las vas para adelantar el mecanismo de cobro en la empresa sin tener que optar por
frmulas como el descuento comercial. El factoring como tal es un servicio financiero
que tiene varias particularidades importantes; tanto en el mecanismo de anticipo de
crdito como en las hipotticas consecuencias de impago que se pueden generar en este
producto.
El Leasing es una opcin para las empresas que no cuentan con el capital de
inversin necesario para adquirir un activo fijo que represente una fuerte inversin de
dinero; estas empresas lo utilizan como un mecanismo de financiacin alternativo e
innovador frente a un crdito bancario ya que disponen del inmovilizado sin necesidad
de comprarlo.
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
Disponibles en la Web:

http://www.soniasoftware.com.ar/creditos/el-proceso-de-concesion-decreditos.aspx#ConsideracionesBasicas

http://deconceptos.com/ciencias-sociales/operaciones-de-credito

http://html.rincondelvago.com/operaciones-de-credito.html

http://www.slideshare.net/XxIyensIxX/el-crdito-y-las-operaciones-decrdito

http://www.bancounion.com.bo/index.php?
option=com_content&task=view&id=99&Itemid=157

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http://www.clientebancario.gov.ar/default.asp

http://www.euroresidentes.com/vivienda/hipotecas/diccionario/credito
_hipotecario.htm