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Vantagens Competitivas
das Empresas de Pases Emergentes1
Hubert Drouvot2
Cludia Magalhes3
Resumo
Este artigo tem por objetivo enumerar as diversas vantagens competitivas das grandes
empresas dos pases emergentes, particularmente na China, na ndia e no Brasil. Alm dos
baixos custos de produo, estas vantagens advm do tamanho do mercado interno, de
suas perspectivas de crescimento e das capacidades locais de desenvolvimento cientfico e
tecnolgico. O ganho dessas empresas se efetiva tanto pela sua forte presena local quanto
pela sua presena internacional em conseqncia de suas estratgias de insero nos
oligoplios mundiais, em particular por meio de alianas, fuses ou aquisies.
Palavras-chave: Pases emergentes. Estratgia internacional. Empresas globais. Fuses.
Aquisies.
Abstract
This article has for objective to enumerate the diverse competitive advantages of the great
companies of the emergent countries, particularly in China, India and Brazil. Beyond the low
costs of production, these advantages happen of the size of the domestic market, of its
perspectives of growth and the local capacities of scientific and technological development.
The profit of these companies happens in such a way for its strong local presence how much
for its international presence in consequence of its strategies of insertion in the world-wide
oligopolies, in private through alliances, fusions or acquisitions.
Keywords: Emergent countries. International strategy. Global companies. Fusions.
Acquisitions.
Professor Doutor de l Institut dAdministration des Entreprises de Grenoble, Universit Pierre Mndes
France, Grenoble/Frana (hubert.drouvot@iae-grenoble.fr).
Claudia Magalhes, tudiante de l Institut dAdministration des Entreprises de Grenoble, Universit Pierre
Mndes France, Grenoble/Frana Master en Stratgie en Gestion (claudiamagalhaes2004@yahoo.com.br).
DESENVOLVIMENTO EM QUESTO
Editora
Uniju ano 4em
n.Questo
8 jul./dez. 2006
Desenvolvimento
p. 75-10375
A migrao de fatores de produo em direo aos pases emergentes um fenmeno que vem se manifestando h muitos anos. Os
maquiadores mexicanos, por exemplo, tomaram verdadeiramente seu grande impulso no quadro do Acordo de Livre Comrcio da Amrica do Norte
(Nafta) em 1994. Essas atividades, porm, consistem essencialmente na
montagem dessas mercadorias no Mxico, muitas vezes a partir de componentes importados dos Estados Unidos, com iseno do pagamento de
taxa de importao, destinadas em seguida a serem reexportadas.
Alm dessas operaes que so aparentemente de terceirizao
internacional, alguns pases emergentes impulsionam hoje suas empresas nacionais capazes de competir com as firmas multinacionais ocidentais em setores de forte valor agregado. Coria do Sul (Samsung, Hyundia,
LG), Taiwan (Acer), Brasil (Petrobras, Embraer), ndia (Ranbaxy) e China
(Lenovo, TCL) so os pases que esto conseguindo introduzir suas empresas nacionais no seio dos oligoplios mundiais. Dentro dessa dinmica, que modifica sensivelmente o contexto competitivo mundial, ns
analisamos, de uma parte, a entrada recente dessas firmas originrias de
quaisquer pases emergentes no cenrio mundial, e, de outra parte, o
imperativo crescente das empresas de pases desenvolvidos se aliarem a
seus novos concorrentes. Para ilustrar essas manobras estratgicas foi
realizado um estudo de contedo da imprensa econmica, particularmente a partir do cotidiano francs Les Echos.
As vantagens incontestveis
dentro das indstrias tradicionais
Desde muitos anos, nos setores de atividades intensivas de mode-obra, os pases emergentes souberam valorizar suas vantagens comparativas. As indstrias txteis e de calados foram freqentemente a
origem do desenvolvimento econmico dos pases asiticos (Coria do
Sul, Tailndia...). A China domina o mercado mundial da indstria de
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viso de longo prazo, que uma crtica muitas vezes formulada aos executivos brasileiros. De modo inverso, a cultura asitica parece mais propcia para colocar em prtica no seio das empresas as polticas de longo
prazo.
O hbito de trabalhar dentro das redes de relaes
Os vnculos entre os dirigentes nos distritos industriais de calados no Brasil ou a importncia da rede de relaes no contexto da cultura
chinesa so exemplos dos efeitos de sinergia que vm de uma colaborao proveitosa entre os organismos pblicos e privados, e entre os diferentes participantes da cadeia de valores (laboratrios de pesquisas, fornecedores e clientes, universidades, organismos de assistncia s empresas...).
A aptido para aprendizagem tecnolgica nas relaes de
subcontratao com os grandes fabricantes mundiais
Certos pases do Sudeste da sia (Taiwan, Coria do Sul) tiveram
desde muito tempo polticas de desenvolvimento baseadas na fabricao de componentes destinados a serem incorporados na composio
dos produtos acabados das grandes firmas multinacionais. Essa insero
no mercado mundial via subcontratao de produtos de forte contedo
tecnolgico foi a pr-condio para pr em prtica as polticas de marketing
internacional, visando a criar as marcas prprias, que concorrem diretamente com as marcas dos grandes grupos mundiais (caso da Acer, em
Taiwan, no setor da informtica).
80
44453
Chine
Etats-Unis
35165
27803
Inde
Japon
6673
Brsil
6074
Russie
5870
Royaume-Uni
3782
Allemagne
3603
France
3148
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Por estas razes de competitividade, os pases emergentes tendero a crescer mais e, por conseqncia, maior ser a justificativa para que
a produo seja transferida para estes pases para satisfazer demanda
local.
o potencial dos mercados indiano e chins que atrai o capital
estrangeiro. Considerando a importncia da sua populao, estes pases
tornam-se os principais consumidores mundiais para um nmero crescente de bens. O crescimento econmico significativo ocorrido na China
nos ltimos anos confirma a atratividade desse tipo de pas e provoca um
aumento dos investimentos estrangeiros diretos.
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Os principais grupos mundiais querem aumentar sua presena local para, de um lado, ficarem dentro do grupo dos principais produtores
estrangeiros desse pas e, de outro, para se manterem bem colocados no
oligoplio mundial ao qual pertencem.
A estratgia da General Electric para todas suas reas de negcios
ser sempre o nmero um ou o nmero dois em mbito mundial. A isso
se junta uma outra condio, de ingressar unicamente nos setores em
crescimento. Para seu presidente diretor geral,Temos atividade onde
ns somos talvez nmero um ou nmero dois, mas se eu sei que ns no
tivermos mais a capacidade de fazer ela crescer, a gente sai (Immelt,
2003). Dentro de muitos setores de atividade, o mercado chins oferece precisamente estas duas condies: um volume que permite garantir
um tamanho crtico no mercado mundial e fortes perspectivas de crescimento.
No seu relatrio anual sobre os investimentos diretos estrangeiros, a Cnuced Conferncia das Naes Unidas para o Comrcio e
Desenvolvimento estima que, em 2004, a China captou 62 bilhes
de dlares, o Brasil 16 bilhes de dlares e a Rssia 10 bilhes de
dlares.
Como indicado no Quadro 1, desde 2002 a China tem sido o segundo mercado da Volkswagen, depois da Alemanha e na frente dos Estados Unidos e do Brasil. Para ultrapassar a Volkswagen, lder do setor
automobilstico na China, a General Motors perseguiu um programa de
investimento ambicioso estimado em 3 bilhes de dlares. Com isso a
GM espera elevar a capacidade anual de produo na China, que no fim
de 2005 era de 500.000 veculos, para 1,3 milho de unidades at 2007.
Conforme um instituto de pesquisa contratado pelo governo chins, a
demanda por automveis dentro do pas dever atingir 9,4 milhes de
unidades em 2010 e ultrapassar 17 milhes em 2020.
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Pases
Alemanha
China
Estados Unidos
Brasil
Gr-Bretanha
Espanha
Itlia
Frana
940
513
425
382
332
315
303
256
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Antes de se internacionalizarem,
as empresas nacionais dos pases
emergentes devero primeiro conquistar
uma parte significativa do seu mercado interno
Esta estratgia permite um melhor aproveitamento das economias
de escala e de recursos que depois podero ser investidos no mercado
estrangeiro. o caso da Guandong Galanz, por exemplo, que detm 70%
do mercado chins de microondas e 35% do mercado mundial. O potencial
de realizao da economia de escala no mercado interno constitui-se numa
vantagem inegvel para os pases populosos (China, ndia). Os drages
que se engajaram em polticas industriais nos anos 70 (Coria do Sul,
Taiwan, Cingapura...) no puderam se beneficiar desse importante efeito
de volume sobre seus prprios mercados nacionais. Por isso, desde o incio do desenvolvimento industrial, pases menos povoados foram obrigados a colocar em prtica polticas de promoo de exportaes.
Essa progresso em direo competitividade internacional tambm favorecida pelas polticas de aberturas comerciais, que tm a vantagem de confrontar as empresas locais com seus concorrentes estrangeiros. Esse contexto apareceu no incio dos anos 90 com o fim das polticas
de substituio das importaes. Na China, os grandes rivais nacionais
instigam a competio.
Uma presena competitiva no mercado domstico pode se constituir num fator importante para se tornar fornecedor dos grandes grupos
mundiais. As polticas OEM Owner Equipment Manufacturer , que consistem em fabricar os componentes para as grandes marcas mundiais,
esto tendo um papel fundamental nas estratgias internacionais de diversas companhias asiticas. No setor eletrnico, por exemplo, a taiwanesa
Acer utilizou muito esta prtica. Nesse caso, o pas tornou-se uma fonte
privilegiada de abastecimento do mundo desenvolvido. A depreciao
das moedas causadas pelas crises financeiras na sia, na Rssia e no
Brasil favoreceu esse processo. Algumas empresas tornaram-se assim as
campes nacionais e rivais das companhias dos pases desenvolvidos.
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As estratgias internacionais
que queimam as etapas tradicionais
Os pesquisadores em estratgia internacional, em particular da
Escola de Uppsala, na Sucia, constataram que geralmente as empresas
que se engajaram progressivamente na exportao comearam pelos
pases, geogrfica e culturalmente, mais prximos (Lemaire, 1997). Estas etapas de desenvolvimento internacional, contudo, no parecem ser
respeitadas pelas grandes empresas dos pases emergentes, que muitas
vezes atacam primeiramente os mercados mais difceis em termos competitivos.
As grandes empresas chinesas (Haier, Lenovo) comearam pelos
pases mais importantes e pelos mais concorrentes. O presidente da Haier,
Hang Ruinim, declarou que sua empresa comeou pelos mercados difceis, como Estados Unidos e Europa, e s mais tarde expandiu para os
mercados fceis. A Haier detm 30% do mercado de refrigeradores nos
Estados Unidos e 5% na Frana.
A Ranbaxy, nmero um indiana de medicamentos genricos, vende a metade de sua produo para os Estados Unidos e comprou a diviso
genrica do grupo franco-alemo Aventis R.P.G. Export.
Em relao ao tipo de presena, as grandes empresas dos pases
emergentes no atravessaram gradualmente as etapas tradicionais que
consistem em passar da exportao indireta para a exportao direta,
utilizando uma estratgia de marketing internacional que refora a noo
de desenvolvimento local sustentvel, revendo primeiro o setor comercial e depois o setor industrial. Sem esperar para penetrar num pas ou
numa regio, a estratgia consiste geralmente em realizar fuses, aquisies ou alianas com os lderes locais.
A Haier, que figura entre as dez primeiras empresas mundiais de
seu setor, vai se tornar em pouco tempo uma marca mundial. Possui uma
usina na Carolina do Sul (Estados Unidos) e, em 2001, comprou na Euro88
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A necessidade de entrar
num crculo virtuoso
Diversas condies so necessrias para que um pas se engaje
num processo de desenvolvimento durvel apoiando-se no impulso de
firmas nacionais, dentre as quais se destacam:
a ampliao da demanda de consumo via mercado interno. No caso da
Coria do Sul, por exemplo, esta condio vem sendo garantida por fortes
aumentos de salrios graas s mobilizaes dos movimentos sindicais;
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o engajamento do Estado com as empresas nacionais por meio de polticas industriais ambiciosas e da criao de um meio ambiente favorvel;
a educao e a pesquisa devero ser as prioridades dentre as despesas
pblicas. As capacidades da ndia nos servios de informtica provm de
uma qualidade dos institutos cientficos e tecnolgicos nacionais, garantindo s empresas locais acompanharem o nvel da pesquisa global;
a conquista dos mercados estrangeiros deve ser uma preocupao constante, at mesmo pelas pequenas e mdias empresas.
As polticas dos pases asiticos tero muitas vezes de criar um
meio ambiente favorvel ao crescimento e desenvolvimento
tecnolgico. De acordo com o exemplo japons, a Coria do Sul e Taiwan
tero de praticar polticas industriais, facilitando o progresso das empresas nacionais e em paralelo uma poltica sistemtica de promoo das
exportaes. Longe das polticas liberais, dirigidas exclusivamente pelo
mercado, essas orientaes so fundadas com apoio constante dos poderes pblicos em favor dos grupos nacionais. No certamente por acaso
que as duas empresas brasileiras que esto conseguindo consolidar uma
posio significativa no mercado mundial nos seus respectivos setores
de atividade (Embraer e Petrobras) so ou foram empresas pblicas com
vocao de responder aos interesses estratgicos nacionais.
Transferncia de tecnologia
para o deslocamento da pesquisa e
desenvolvimento nos pases emergentes
Alm das indstrias tradicionais, numerosos outros setores de atividade tm sido afetados pelos deslocamentos e pelo poder de atratividade
de alguns pases, tais como a China e a ndia. Em setores de alta
tecnologia, como o farmacutico, os servios de informtica ou a eletrnica, estes pases oferecem no somente as condies competitivas de
produo, mas tambm as capacidades de pesquisa reconhecidas inter-
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O capitalismo patrimonial
das empresas ocidentais: uma oportunidade
para as empresas dos pases emergentes
As empresas ocidentais com cotao na Bolsa de Valores ficam
constrangidas de desempenhar uma forte margem operacional e de crescimento. O imperativo fidelizar seus acionistas para ter um bom resultado nas Bolsas. Privilegiar esta lgica financeira, no entanto, pouco contribui para equilibrar o desenvolvimento dessas companhias.
A empresa Danone, por exemplo, tinha por objetivo ser a lder
mundial em trs ramos de atividades: gua mineral engarrafada, produtos derivados do leite e biscoitos. O temor de uma oferta pblica de
compra hostil instiga a empresa busca de um crescimento anual de
0,2% a 0,3% em sua margem operacional. Numa perspectiva de crescimento rentvel, a dimenso da rentabilidade mais importante que o
crescimento. Esta orientao financeira que privilegia a criao de valores para o acionista justifica a sada de alguns mercados menos vantajosos por razes de participao demasiadamente fraca ou de falta de perspectivas de crescimento.
Foi assim que a Danone saiu do mercado de gua mineral na Itlia
e do mercado de biscoitos na Irlanda, bem como reviu suas posies no
mercado de gua engarrafada nos Estados Unidos.
Para J. M. Vittori (2005), As empresas preferem restituir seu dinheiro para seus acionistas antes de investir. A americana Microsoft distribuiu 32 milhes de dlares de dividendos em dezembro de 2004. A
maioria das empresas compra suas prprias aes para aumentar os valores. Este o grau zero da tomada de risco.
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A aquisio da Thomson (televisores) e da Alcatel (telefonia mvel) representou uma grande projeo no cenrio internacional para a
TCL, grupo chins que conta com 40.000 assalariados e detm 20% do
mercado chins na rea eletrnica. Com a operao o grupo chins conseguiu ampliar a sua presena nas redes de distribuio, beneficiando-se
de duas marcas de forte notoriedade na Europa e nos Estados Unidos.
Para justificar a aliana com os chineses da TCL, Charles Dehelly,
diretor geral da Thomson, fez a seguinte anlise: At o final do sculo XX
a Amrica do Norte, o Japo e o Oeste Europeu foram os principais mercados mundiais. Hoje, a abertura dos mercados do Leste Europeu e o
formidvel crescimento da China multiplicaram o mercado por dois com
uma taxa de crescimento prodigiosa. No final do sculo passado o mercado chins de televisores j era superior ao mercado americano e europeu. Amanh, ele ser mais importante que os dois reunidos. A escolha
ento clara: se no atuarmos fortemente nesse mercado nos condenaremos a ter uma atuao marginal no mbito mundial (Dehelly, 2004).
Esta primeira argumentao visa demonstrar que o mercado chins incontornvel por toda firma pretendente a figurar entre os lderes
mundiais. Segundo ainda o diretor geral da Thomson, uma aliana com
um industrial chins indispensvel, pois os fabricantes estrangeiros
no detm mais que 20% do mercado chins. Conclui-se, portanto, que
para apoderar-se de posies significativas na China preciso ser chins,
e por isso deve-se tomar a deciso de se aliar a uma companhia chinesa,
como a Thomson fez com a TCL.
Conforme Dong-Sheng Li, presidente e diretor geral da TCL, essa
aliana, na qual sua empresa majoritria, desempenha sinergias, permitindo uma reduo de custos de 100 milhes de euros por ano e uma
harmonizao das atividades de pesquisa (Marti, 2004). De fato, ela permite TCL adquirir uma envergadura mundial para acessar as redes de
distribuio da Thomson nos diversos continentes e para absoro das
competncias tecnolgicas do seu parceiro francs.
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PASES PRODUTORES
CHINA
JAPO
ESTADOS UNIDOS
RSSIA
CORIA DO SUL
ALEMANHA
UCRNIA
BRASIL
VOLUME DE PRODUO
272,5
112,5
98,5
64,3
47,5
46,4
38,7
32,9
Desenvolvimento em Questo
97
15,8
9 THYSSENKRUPP
16,1
8 US STEEL
17,9
19,1
7 CORUS
19,9
6 BAOSTEEL
28,9
5 POSCO
4 JFE
30,2
31,3
3 NIPPON STEEL
2 ARCELOR
42,8
48,8
1 MITTAL
0
10
20
30
40
50
60
98
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Concluso
Desde a queda da Unio Sovitica os americanos puderam racionalmente sonhar em ter o mundo dominado por uma s superpotncia: os
Estados Unidos. A primeira potncia do mundo, no entanto, ter de aprender a compartilhar seu poder econmico com algum novo gigante que
surgir.
Em 2050 a China e a ndia podero representar a metade da produo mundial. De um lado, os pases desenvolvidos vo ganhar com a
prosperidade das naes emergentes, graas ao progresso dos mesmos e
ao potencial de consumo de suas classes mdias. Por outro lado, entretanto, resta saber em que propores as empresas dos pases emergentes
conseguiro desafiar as firmas multinacionais atuais.
Essa evoluo vai depender das polticas de inovao tecnolgica
que os diferentes pases adotaro. Um estudo redigido por um grupo de
peritos intitulado Task Force on The Future of American Innovation constata um declnio relativo da cincia nos Estados Unidos. A projeo de
que o nmero de diplomados do primeiro ciclo em Cincias Naturais e
de engenheiros seja doravante mais baixo nos Estados Unidos do que na
Europa ou na sia. A China, por exemplo, duplicou os seus investimentos em pesquisa e desenvolvimento de 1955 a 2002, passando de 0,6% a
1,2% de seu PIB aplicado nesta atividade (Quiret, 2005).
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Referncias
BARROUX, D. Aronautique: le Japon veut sa part de ciel. Les Echos, 17 janvier
2005.
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