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1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
Balance General
Estado de Ganancias y Prdidas
Estado de Ganancias y Prdidas Retenidas.
Estado de Cambio de Capital de Trabajo
Estado de Origen y Aplicacin de Fondos
Estado de Flujo de Efectivo
6.-
7.-
8.-
Unidad Mercantil
La continuidad
El Ejercicio Econmico
El Conservatismo
Qu es la unidad mercantil?
Es el principio mediante el cual se le atribuye a la empresa una personalidad
distinta de la de los dueos y/o administradores.
9.-
Qu es la continuidad?
El principio tambin llamado empresa en marcha que considera que la
organizacin va a continuar su giro en el mundo de los negocios es decir, no se
espera su liquidacin.
AUTOEVALUACION
UNIDAD I
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
6.-
Pasivo
1) Circulante
2) A largo plazo
3) Otros
Capital
1) Capital Social
2) Supervit
7.-
8.-
9.-
10.- Cules son las clases de capital a los fines del analista.
Para los fines del anlisis e interpretacin de los Estados Financieros, se han dado
en clasificar y considerar dos clases de capitales a saber:
1) Estructural, formado por el activo total, o bienes, productos y tierras, con
los cuales cuenta la empresa para realizar sus actividades.
2) Financiero, fuente de donde proviene los fondos para adquisicin del
capital estructural, suele subdividirse en a) Pasivos, o sean las fuentes de
financiamiento externos, y b) El capital contable, que viene a constituir su
fuente de financiamiento interna.
11.- Indique cuales son las razones para que el analista efecte una
reestructuracin de balances.
En la preparacin de los Estados Financieros de cada empresa suelen influir
ciertas razones, las cuales hacen que el analista proceda a reclasificar y reconstruir
antes de efectuar su anlisis e interpretacin, estas razones son las siguientes:
a) Intenciones de la Gerencia.
b) Destino de los Estados Financieros
c) Opinin y capacidad de quienes los preparan
d) Discrepancias de conceptos
12.- El analista en la reestructuracin de los Estados Financieros que fines
persigue.
Los fines que persiguen el analista son los siguientes:
a) Combinar las partidas similares, para reducir la cantidad de cifras a ser
estudiadas.
b) Incluir, clasificar y ordenar las partidas, de acuerdo a principios de
contabilidad.
c) Obtener los totales y subtotales para el clculo de los porcentajes de
tendencias y razones geomtricas-ndices.
UNIDAD II
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
Describa cuales son los objetivos del anlisis y sobre cual Estado Financiero
se logra.
Al efectuar el anlisis de los estados financieros de una empresa se persiguen los
siguientes objetivos:
1. Constatar el rendimiento econmico obtenido por la empresa, en comparacin
con el capital lquido de la empresa, si es adecuado y si tiene el incentivo
AUTOEVALUACION
UNIDAD II
1.-
2.-
3.-
4.-
Desde el punto de vista del analista, el sobre giro bancario y las obligaciones
incurridas, pero no vencidas, tal es el caso de impuesto sobre la renta y
prestaciones sociales, como afectara el estudio efectuado.
Los sobregiros bancarios debern mostrarse como un pasivo circulante y no como
una disminucin del efectivo ya que nos indicara un monto de la disponibilidad
monetaria menor de la que podramos utilizar para cancelar los pasivos existentes
y las operaciones normales de la empresa.
Las obligaciones incurridas pero no vencidas debern tomarse en cuenta al
momento de actualizar los Estados Financieros por el analista de esta forma se
incluirn todas las obligaciones a corto plazo de la empresa para el prximo
perodo.
De no tomar en cuenta las aplicaciones anteriores y efectuar el anlisis
correspondiente, todos los datos que nos puedan suministrar los estados
financieros no estaran acordes con la realidad de la empresa, con lo cual se
falseara cualquier informe y conclusiones que provenga de dicho anlisis.
5.-
6.-
7.-
8.-
UNIDAD III
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
6.-
AUTOEVALUACION
UNIDAD III
1.-
50.000
18.000
15.000
8.000
4.000
42.000
35.000
22.000
35.000
750.000
150.000
355.000
30.000
EL ESCARABAJO, C.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 19XX
VENTAS
Ventas Brutas
Menos: Rebajas y Devoluciones
Ventas Netas
Costos de Ventas
Compras
Menos: Rebajas y Devoluciones
Compras Netas
Mas: Inventario Inicial
Mercancas Disponibles
Menos Inventario Final
Costos de Ventas
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Operaciones
Sueldos y Salarios
Alquileres Gastos
Gastos Depreciacin Activos
Gastos Varios de Ventas
Gastos Varios de Administracin
Total Gastos de Operaciones
Utilidad Neta en Operaciones
Otros Ingresos y Egresos
Otros Ingresos
Intereses Ingresos
Utilidad Venta Activo
Total otros Ingresos
Otros Egresos
Intereses Gastos
Total otros Egresos
Total otros Ingresos y Egresos
Utilidad Neta del Ejercicio
2.-
750.000
150.000
600.000
355.000
30.000
325.000
35.000
360.000
65.000
295.000
305.000
50.000
18.000
42.000
35.000
22.000
167.000
138.000
8.000
4.000
12.000
15.000
15.000
3.000
135.000
=======
600.000
295.000
305.000
167.000
138.000
3.000
135.000
100%
49%
51%
28%
23%
0.5%
22.5%
Ventas
Gastos de Ventas
Utilidad bruta en ventas
Gastos de venta y administracin
Utilidad Neta en Operaciones
Otros Ingresos y Egresos
Utilidad neta del ejercicio
Ao Base
450.000
250.000
200.000
105.000
95.000
2.000
93.000
=====
450.000
250.000
200.000
105.000
95.000
2.000
93.000
======
100%
55.5%
44.5%
23.5%
21%
0.5%
20.5%
100%
55.5%
44.5%
23.5%
21%
95%
20,5%
Ao 19XX
600.000 100%
295.000
49%
305.000
51%
167.000
28%
138.000
23%
3.000 0.5%
135000 22.5%
======
150.000 x 100 =
450.000
Costos de Ventas =
45.000 x 100
250.000
105.000 X 100 =
200.000
33.33%
= 18%
52%
59%
42.000 X 100 =
95.000
44%
1.000 X 100 =
2.000
42.000 X 100 =
93.000
50%
45%
UNIDAD IV
1.-
2.-
Cules son los motivos del anlisis bajo un punto de vista interno para
determinar imposibilidades de ganancia y de su solidez financiera.
1) Para cumplir con las obligaciones contradas, no solo en condiciones normales,
sino tambin en casos difciles.
2) Para la utilizacin de los recursos actuales en posibles expansiones de la
empresa.
3) Para oportunidades mercantiles con buena rentabilidad.
4) Para la emisin de acciones, bonos a largo plazo o hipotecas.
5) Para mantener polticas de dividendos y cancelacin de intereses.
3.-
4.-
Solvencia
Liquidez
Liquidez inmediata
Capital neto de trabajo
2. Situacin Econmica
a)
b)
c)
d)
3. Situacin Patrimonial
a)
b)
c)
d)
Capital Propio
Capital ajeno
Inmovilizacin
Circulante
5.-
6.-
7.-
8.-
9.-
10.-
11.-
AUTOEVALUACION
UNIDAD IV
A continuacin presentamos el Balance General de la Empresa El Dibujante,
C.A. al 31-12-19XX, a fin de que usted.
1.-
2. Prueba de cido
Activo Lquido =
Pasivo Circulante
122.000
45.000
90.000
45.000
2.48%
2.00%
80.000
22.000
6. Capital Propio
Capital Total
=
Activo Circulante
102.000
112.000
3.63 veces
7. Capital Circulante
Activo circulante
Total Activo
112.000
177.000
0.21%
0.63%
0.91%
El Dibujante C.A.
Balance General
Al 31 de Diciembre de 19XX
Activo
Disponible
Exigible
Realizable
Inversiones a largo Plazo
Inmovilizados
Intangibles
Cargos Diferidos
Total Activos
15.000
75.000
22.000
15.000
45.000
0
5.000
177.000
======
Pasivo
Pasivo circulante
Pasivo a largo plazo
Capital social
Supervit
Total Pasivo y Capital
Utilidad del ejercicio al 31.12.19XX fue de
Costos de las ventas al 31.12.19XX fue de
45.000
30.000
60.000
42.000
177.000
22.000
80.000
Activo Disponible
Activo Exigible
Activo Lquido
Activo Realizable
Activo Circulante
Activo no Circulante
Total Activo
Pasivo Circulante
Pasivo a Largo Plazo
Total Pasivo
Capital Social
Ganancias Retenidas
Capital
Total Pasivo Capital
Ao Base
11
65
76
16
92
50
142
35
20
55
60
27
87
142
11
65
76
16
92
50
142
35
20
55
60
27
142
Ao 19XX
15
75
90
22
112
65
177
45
30
75
60
42
102
177
Variaciones
Monto
+4
+ 10
+ 14
+6
+ 20
+ 15
+ 35
+ 10
+ 10
+ 20
0
+ 15
+ 15
+ 35
(+)
%
+36
+ 15
+ 18
+ 37
+ 22
+ 30
+ 25
+ 29
+ 50
+ 36
0
+ 57
+ 17
+ 25
(-)
Indice
1.36
1.15
1.18
1.37
1.22
1.30
1.25
1.29
1.50
1.36
1.00
1.57
1.17
1.25
Interpretacin:
El aumento del activo disponible en un 36% y el aumento del pasivo circulante en
un 29% nos est indicando un aumento de la liquidez inmediata, tomando en
cuenta que parte de ese pasivo circulante es para cubrir un aumento del activo
realizable de 37%. El aumento del pasivo a largo plazo de 50% es para cubrir el
incremento del activo no circulante y partes del activo realizable. Existe un
aumento del capital del 17% dado por el aumento de las ganancias retenidas en el
ao.
UNIDAD V
1.-
2.-
3.-
4.-
Un anlisis en forma vertical nos dara con exactitud el Estado del Capital
Neto de Trabajo?.
No, ya que nos mostrara en una forma general su constitucin, esta debemos
complementarla con un desglose ms amplio del Activo Circulante para poder
determinar como est integrado y efectan la modalidad de los ndices, la que nos
dara una mayor precisin al anlisis que estamos efectuando.
5.-
Cuales son las cuentas que ofrecen cambios en el Capital Neto de Trabajo y
porque.
Las cuentas que ofrecen cambios en el capital Neto de Trabajo son las que
conforman las no circulantes, ya que un aumento de ellas por compras o
inversiones implicara una disminucin del circulante, y una venta de ellas un
aumento. Los cambios tambin se pueden estudiar a travs del activo circulante
pero es ms difcil de apreciar ya que dejan muy poca informacin debido a su
rpido movimiento y contina circulacin.
6.-
7.-
8.-
Inventarios promedios
Costos de ventas promedios (meses)
Poltica en las ventas a crdito (meses)
Poltica en las compras a crdito (meses)
Gastos de ventas y Administracin promedio (meses)
Margen de seguridad.
Explique los puntos importantes para financiar los Crditos con el Capital
Neto de Trabajo.
Es muy claro que los crditos concedidos a los clientes gran parte es financiado
con el capital Neto de Trabajo, pero debemos tener mucho en cuenta cierto
equilibrio a nuestro favor entre los plazos concedidos por nosotros, las ventas a
crdito y la cobranza durante el mes.
Esto nos dara la parte para decidir a favor o en contra de una ampliacin de las
condiciones, limitacin y de la poltica general en la aprobacin de crditos.
AUTOEVALUACION
UNIDAD V
1.-
Centro C.A.
9.000
6.000
13.000
28.000
8.000
20.000
Occidente, C.A.
5.000
6.000
12.000
23.000
3.000
20.000
Occidente C.A.
28.000 = 3,5
23.000 = 7,65
8.000
3.000
La empresa occidente tiene una mejor posicin ya que supera a Centro, C.A.
en su solvencia en razn de 2 a 1, ambos cubren el pasivo circulante con el
activo disponible, pero Occidente tiene un mayor excedente disponible,
amos tienen el mismo activo exigible como respaldo.
2.-
3.-
[ I + CV (PC PP) + G. PC ] MS
[ 30.000 + 13.333 (1,5 3 ) + 3750 . 1,5] 1.25
[ 30.000 20.000 + 5.625 ] 1,25
19.531,25
UNIDAD VI
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
6.-
Los aumentos de los fondos por la utilidad Neta que nos indica.
Provienen del resultado de las operaciones realizadas por la empresa, como suelen
ser: exceso de las ventas con respecto a los costos y gastos operativos, ingresos
varios por diferentes transacciones y utilidad en ventas de inversiones en el
mercado.
7.-
Los aumentos de los fondos por incremento del pasivo que nos indica.
Provienen de la utilizacin de compras a crditos, prstamos bancarios, nos
proveern de fondos necesarios en el momento adecuado.
8.-
Las aplicaciones de los fondos por disminucin del pasivo que nos indica.
Nos indicar que estamos cancelando pasivos de la empresa, los cuales pueden ser
pagados con el efectivo existente o con el proveniente de la utilidad neta del
ejercicio.
9.-
Las aplicaciones de los fondos por disminucin del capital que nos indica.
Estas disminuciones se pueden originar por redencin de acciones preferidas,
poltica de dividendos o retiros efectuados por los dueos, lo que ocasiona una
salida del efectivo.
AUTOEVALUACION
UNIDAD VI
1.-
19X2
50
150
75
275
60
170
85
315
55
115
170
====
95
85
180
=====
Concepto
Activo Circulante
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total Activo Circulante
Pasivo Circulante
Proveedores
Prestamos Bancarios
Total Pasivo Circulante
Capital Neto de Trabajo
Total Aumento y Disminuciones
Aumento Capital Neto de Trabajo
CAPITAL
NETO DE TRABAJO
19X1
19X2
Aumentos
50
150
75
275
60
170
85
315
10
20
10
55
115
170
105
95
85
180
135
Disminc.
40
30
70
70
40
30
70
2.-
25
35
10
22
60
55
13
50
55
55
Variaciones
Concepto
Aumento del Capital
Cuentas no Circulante
Depreciacin acumulada edificio
Compra Maquinaria
Depreciacin Acumulada maquinaria
Inversin en acciones
Prstamo a largo Plazo
Compra Terreno
Ganancia retenidas
Total de Comprobacin
Cambios en el Supervit
Utilidad neta Ao X2
Dividendos
Aumento del Supervit
Total de Comprobacin
Total Fuentes y Aplicaciones
Aumento del Capital neto de trabajo
Debe
Haber
Fuentes
25
25
Aplicaciones
30
35
35
10
10
22
22
60
60
50
137
50
42
137
55
13
42
55
55
13
55
150
30
120
UNIDAD VII
1.-
2.-
3.-
SI + I E = SF
45.000 + 400.000 300.000 = 145.000
Saldo final de efectivo del ejercicio 145.000
4.-
6.-
AUTOEVALUACION
UNIDAD VII
1.-
2.-
Ao 2
ACTIVO
Caja
Banco
Cuentas por Cobrar
Efecto por Cobrar
Inventarios de Mercanca
Otros Activos
Activos Fijos
2
22
60
16
70
75
360
2
32
48
18
95
105
400
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por Pagar
Efectos por Pagar
Otros pasivos
Provisin Cuentas Malas
Depreciaciones Acumuladas
Efectos por Cobrar Descontados
Capital
35
28
25
4
108
10
395
32
24
40
7
120
12
465
260
156
39
10
14
61
Informacin Adicional.
a) Se vendi un activo el cual produjo una utilidad de Bs. 7.000,00 el
valor de venta fue de 17.000,00.
b) Se estiman cuentas incobrables por Bs. 3.000,00
c) La Depreciacin del ejercicio fue Bs. 16.000,00.
d) La Variacin del inventario se debe considerar como pagada en
efectivo y afectar el costo de ventas.
e) La disminucin de las cuentas y efectos por cobrar afectar del costo
de ventas ya que implica ingresos de efectivo.
HOJA DE TRABAJO DEL FLUJO DE FONDOS
Balance General
Activo
Cajas y Bancos
Cuentas y Efectos por cobrar
Inventarios
Otros Activos
Activos Fijos
Al 31-12
Cambios
19-1
24
76
70
75
360
605
19-2
34
66
95
105
400
700
Debe
10
63
25
4
108
10
395
605
56
40
7
120
12
405
700
Ganancias y Perdidas
Ventas Netas
Costos de Ventas
Egresos
Ingresos
260
Gastos de Operaciones
39
Pasivo y Capital
Cuentas y Efectos por Pagar
Otros Pasivos
Provisin Cuentas Incobrables
Depreciacin Acumulada
Efectos por Cobrar Descontados
Capital
Otros Ingresos
Impuestos
Utilidad Neta
156
Haber
Debe
Variaciones
Haber
e) 10
Mas
Menos
10
25
30
40
112
d) 25
a) 10
15
3
12
2
70
112
b) 3
c) 16
260
e) 10
d) 25
191
c) 16
b) 3
10
14
61
270
Ajustes
20
a) 7
3
14
61
270
Venta de Activo
71
a) 17
71
286
17
280
6
286
3.-
Activo
Caja
Banco
Cuentas por Cobrar
Menos: Provisin para Cuentas
Malas
Efectos por Cobrar
Menos: Efectos por Cobrar
Descontados
Inventario de Mercanca
Otros Activos
Activos Fijos
Menos: Depreciacin Acumulada
Pasivo y Capital
Cuentas por Pagar
Efectos por pagar
Prstamo a Largo Plazo
Otros Pasivos
Capital
AO 1
AO 2
5
35
78
7
25
65
12
32
10
26
17
142
80
475
142
13
175
110
410
126
42
36
90
65
443
38
25
110
85
411
530
265
106
65
17
77
Informacin Adicional
a) Durante el perodo se rebajaron cuentas consideradas incobrables por
Bs. 6.000,00.
Al 31-12
Cambios
19-1
40
110
142
80
475
847
19-2
32
91
175
110
410
818
Debe
78
90
65
12
142
17
443
847
63
110
85
10
126
13
411
818
15
Ganancias y Perdidas
Ventas Netas
Costos de Ventas
Egresos
Ingresos
530
Otros Egresos
Gastos de Operaciones
Impuestos
Utilidad Neta
65
106
17
77
530
Pasivo y Capital
Cuentas y Efectos por Pagar
Prestamos a Largo Plazo
Otros Pasivo
Provisin Cuentas Incobrables
Depreciacin Acumulada
Efectos por Cobrar Descontados
Capital
265
Ajustes
Haber
8
19
33
30
Debe
Haber
b) 19
Mas
Menos
e)33
e)37
65
20
20
2
16
4
32
132
d) 20
a) 6
132
530
1
a) 33
b) 19
c) 17
a) 6
317
48
100
530
Variaciones
a) 20
d) 20
115
465
106
570
20
20
570
570
4.-
AO 2
62
99
110
115
75
87
140
125
56
42
145
503
45
65
136
496
Activo
Cajas y Banco
Cuentas y Efectos por Cobrar
Inventarios
Otros Activos
Activos Fijos
Pasivo y Capital
Cuentas y Efectos por Pagar
Otros Pasivos
Reservas
Capital y Reservas
650
293
215
15
35
22
100
40.000
10.000
95.000
30.000
12.000
94.000
Al 31-12
Cambios
19-1
19-2
Debe
Cajas y Bancos
62
75
13
99
110
115
360
746
87
140
125
315
742
56
42
40
10
95
503
746
45
65
30
12
94
496
742
Egres
os
Ingresos
Pasivo y Capital
Cuentas y Efectos por Pagar
Otros Pasivos
Efectos por Cobrar Descontados
Provisin Cuentas Incobrables
Depreciacin Acumulada
Capital
Ganancias y Perdidas
Ventas Netas
Costos de Ventas
273
Gastos de Operaciones
215
Otros Ingresos
Otros Egresos
Impuesto
Utilidad del Ejercicio
Ajustes
Haber
Debe
Haber
Mas
12
30
10
45
b) 60
11
23
10
2
1
7
82
e) 7
d) 30
82
650
650
c)30
a)12
335
e) 7
d) 30
178
15
35
22
100
665
Meno
s
c) 30
a) 12
15
b) 10
25
22
100
665
Variaciones
b) 50
139
660
55
715
50
715
715
UNIDAD VIII
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
Que requisitos deben llenar las inversiones para que puedan ser consideradas
como un activo corriente disponible, y puedan ser consideradas para el
clculo de liquidez.
Para que las inversiones puedan ser consideradas como un activo corriente
disponible debemos tener en cuenta los siguientes requisitos.
1) Que puedan vender sin entorpecer las operaciones normales del negocio.
2) Que existan en el mercado realmente una demanda de esas inversiones.
3) Que la circulacin en el mercado se efecte en volmenes suficientes para
determinar un precio de aplicacin a la inversin de la empresa.
7.-
8.-
9.-
Que nos demuestra el ndice de financiamiento del activo fijo, y cual sera su
mnimo punto de aceptacin.
Este ndice nos demuestra la proporcin de activo fijo neto que ha sido financiado
por los accionistas, por lo general los dueos de empresa suelen financiar los
activos inmovilizados por lo tanto se acepta como punto mnimo un resultado de
uno. En la mayora de los casos este ndice resulta mayor que la unidad, lo cual
mostrara que los dueos no slo estn financiando los activos fijos sino que
tambin a el capital de trabajo neto que sera la parte que excede de la unidad.
AUTOEVALUACION
UNIDAD VIII
1.-
Con los datos del balance General de la Empresa CORPLA, S.A. de los aos
1981 y 1982, determine los ndices de solvencia a corto plazo, los ndices de
solvencia a largo plazo e indique en forma breve el comportamiento de ellos
en aos indicados y en forma general.
CORPLA, S.A.
BALANCE GENERAL
ACTIVO
CIRCULANTE
Efectivo en Cajas y Bancos
Efectos por cobrar Comerciales
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar (Neto)
Activo de Inmediata Realizacin
Inventarios
Total Activo Circulante
NO CIRCULANTE
Inversiones Permanentes
Activo Permanente Neto
Otros Activos
Cargos Diferidos
Total Activo no Circulante
Total Activo
1981
1982
46.700
4.600
12.000
72.000
135.300
62.000
197.000
61.700
2.900
18.500
63.000
146.100
94.000
240.000
34.100
126.000
55.300
26.500
241.900
439.200
34.125
145.000
60.875
21.900
261.900
502.000
PASIVO
CIRCULANTE
Efectos por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar Comerciales
Utilidades Empleados por Pagar
Efectos por Cobrar descontados
Total Pasivo Circulante
17.000
75.000
145.000
3.000
240.000
23.000
92.000
170.000
2.000
287.000
NO CIRCULANTE
Largo Plazo
Apartados
Total Pasivo No Circulante
Total Pasivo
35.000
36.200
71.200
311.200
48.000
35.000
83.00
370.000
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Supervit de Capital
Utilidad no Distribuidas
Total Capital Contable
Total Pasivo y Capital Contable
100.000
8.000
20.000
128.000
439.200
100.000
8.000
24.000
132.000
502.000
2.000
150
36
4.000
120
72
Utilidades
Intereses Gastos
Impuesto
AO 82
197.300 = 0,82
240.000
240.100 = 0,84
287.000
146.100 = 0,51
287.000
61.700 = 0,21
287.000
128.000 = 0,29
439.200
132.000 = 0,26
502.000
2.-
Efectivo
Cuentas por cobrar netas
Inventarios de Mercancas
Total Activo Corriente
Total Pasivo Corriente
Capital de Trabajo Neto
PRESA, C.A.
7.000
21.000
11.000
39.000
19.000
20.000
INDICES
General
SECRE, C.A.
33.000 = 2,54
13.000
PRESA,C.A.
39.000 = 2,05
19.000
Prueba de Acido
23.000 = 1,77
13.000
28.000 = 1,47
19.000
8.000 = 0,62
13.000
7.000 = 0,37
19.000
Como se podr notar las empresas teniendo el mismo Capital de Trabajo sus
ndices muestran diferencia en su solvencia, en la general la empresa SECRE,
C.A., es mayor su ndice en un 19%, en la Prueba de cido disminuye a un 17%,
pero en la super cido se eleva a un 40% lo que expresa una mejor posicin de esta
compaa frente a PRESA,C.A.
3.-
SISCA, C.A.
13.700
10.100
3.400
612
1.107
TURACA, S.A.
14.900
9.500
4.700
846
661
TURACA S.A.
I.C.I. = 4.700 + 661 + 842 = 9,38
661
INDICE DE PROPIEDAD
I.P. = Capital
Activos
SISCA, S.A.
I.P. = 10.100 = 0,74
13.700
TURACA, S.A.
I.P. = 9.500 = 0,64
14.900
Efectuando la comparacin podemos denotar que TURACA, S.A. tiene mejor posicin
en el ndice de cobertura pero en el de propiedad es inferior, tomando en cuenta la
importancia SISCA, S.A. estara en mejor plano ya que si su ndice de propiedad es
mayor tendr, superior capacidad de garanta para los acreedores.
UNIDAD IX
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
6.-
7.-
8.-
9.-
AUTOEVALUACION
UNIDAD IX
1.-
Utilidad Bruta
Ventas Netas
Ao 1981
I.U.B . = 5.520 = 0,20 = 20%
27.804
7.021
Ao 1982
= 0,22 = 22%
32.234
Nos indica que por cada bolvar vendido obtenemos una utilidad Bruta de 20%
ao 81 y 22% ao 82, el aumento de la utilidad nos indicar un rendimiento de la
produccin
c) Indice de Gastos de Ventas =
Gastos de Venta
Ventas Netas
Ao 1981
Ao 1982
I.G .V. = 3.273 = 0,12 = 12 %
3.559 = 0,11 = 11%
27.804
32.234
Nos expresa que por cada bolvar vendido se gastan en gestiones de venta 12%
ao 81 y 11% ao 82, demuestra la eficiencia del departamento de ventas.
d) Indice de Gastos de Administracin = Gastos de Administracin
Ventas Netas
Ao 1981
I.G.A. = 1.762 = 0,06 = 6%
27.804
Ao 1982
1.916 = 0,06 = 6 %
32.234
Utilidad Neta
Ventas Netas
Ao 1981
Ao 1982
I.U.N . = 375 = 0,01 = 1%
1.158 = 0,04 = 4%
27.804
32.234
Nos muestra la utilidad obtenida por cada bolvar de venta efectuado en el ao,
esta empresa de acuerdo a sus gestiones a elevado su utilidad en un 400%.
Exprese una breve interpretacin de cada uno de ellos y su comportamiento en los
periodos dados.
PUBLICA, C.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Ingresos Netos
Costos Ventas
Beneficio Bruto
Gastos Administracin y Ventas
G.A.: 35% ; G.V.: 65
Beneficio Neto de Operaciones
Beneficio antes de Impuesto
Apartado para Impuesto Sobre la Renta
Beneficio Neto
2.-
1.981
27.804
(22.284)
1.982
32.234
(25.213)
5.520
(5.035)
7.021
(5.475)
485
1.546
485
(110)
375
1.546
(388)
1.158
a
1(b+%)
b= Costos Variables =
Ventas
X=
Bs. 450.000
Bs. 120.000
Bs. 165.000
120.000
1- ( 0,37 + 0,30 )
165.000 = 0,37
450.000
=
3.-
Bs. 380.000
Bs. 110.000
Bs. 135.000
Bs. 2.00
a
1b
Costos fijos
Costos Variables =
B = Costos Variable
Ventas
162.000 = 0,43
380.000
UNIDAD X
1.-
Indique cuales son los dos ndices ms comunes para apreciar las relaciones
entre las cuentas, efectos por cobrar y las ventas.
Los ndices por cobrar ms comunes son:
El primero est determinado por la divisin de la parte exigible del Balance entre
el total de las ventas netas del ao.
El segundo est determinado por la rotacin de los cobros y la clasificacin de las
cuentas por su antigedad.
2.-
3.-
4.-
5.-
Con los datos que indicamos a continuacin calcule los ndices de rotacin de
los cobros, duracin de los cobros, los das reales de cobranza pendiente, los
das tericos pendientes de cobro, estimacin de provisin para cuentas
malas.
Datos: Ventas al contado
225.000
Ventas a crditos (30 das)
375.000
Ventas a crdito 20%
Inicial y el saldo en 12 giros mensuales
900.000
Total de las ventas
1.500.000
==========
Cuentas por cobrar (30 das)
94.000
Giros por cobrar
720.000
Total por cobrar neto
814.000
==========
Saldo exigible al fin del ao era de Bs. 375.000
1.-
2.-
3.-
Rotacin de
los Cobros =
Duracin de
los Cobros =
Das reales de cobranzas.
a) Ventas diarias a crdito
360
360 dias
Rotacin de los cobros
=
375.000
360
= 1.275.000
375.000
= 360
3,4
= 3,4
5.-
(30 + 360) 12
2
= 195 das tericos
12
Estimados de la provisin
3) Das reples de cobros
4) Das de adelanto de cobro
360
195
165
===
Por tener das de adelanto en la cobranza no se estima ninguna provisin
AUTOEVALUACION
UNIDAD X
1.-
AO X 1
360.000
75.000
AO X 2
470.000
90.000
288.000
75.000
Ao X2 Rotacin de Cobro =
305.500
90.000
Duracin de Cobros =
= 3.84
= 3.39
360 das
Rotacin de Cobros
Ao X1 Duracin de Cobros =
Ao X2 Duracin de Cobros =
El aumento del 30,5% en las ventas aparece compensado en cierta forma con el
aumento de las ventas al contado en 15%, pero se ha descuidado un poco la
eficiencia en la cobranza (13%) ya que para el momento no es significativo puede
que para volmenes mayores se pueda hacer sentir y esto puede ser peligroso para
el capital de trabajo.
2.-
La empresa UNINA, C.A. realiza los cobros de las ventas efectuadas en el mes
en un 80%, determine si existe variacin entre el saldo terico y el real
tomando ebn consideracin que en los ltimos cuatro meses ha existido un
incremento del 2% mensual. El saldo de las cuentas por cobrar al 31-12-83 es
de Bs. 125.000.
Ventas a crdito
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Meses
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Totales
Monto
70.000
90.000
85.000
100.000
120.000
95.000
560.000
70.000
90.000
85.000
100.000
120.000
95.000
Parte Cobrada
%
80%
80%
82%
84%
86%
88%
Parte por
Cobrar %
20%
20%
18%
16%
14%
12%
Parte por
Cobrar Bs.
14.000
18.000
15.300
16.000
16.800
11.400
91.500
91.500
125.000
33.500
========
580.000
116.000
203.000
261.000
233.000
158.000
75.000
347.000
=======
Crdito a 45 das
Promedio de ventas diarias a crdito = 203.000/ 365 = 556,16 diario
Das reales pendientes de cobro = 45.000 / 556,16 = 80,91 = 81
Crdito ms de un ao (15 meses)
Promedio ventas diarias = 261.000 / 365 = 715,07 diario
Das reales pendientes de cobro = 186.000 / 715,05 = 260,12 = 260
Das tericos pendientes =
( a + an)n
(45 + 450) 15
2
=2
=
n
15
= 247,50 = 248
Das reales pendientes de cobro
Das Tericos pendientes
Das atrasados en la cobranza
260,00
248,00
12,00
UNIDAD XI
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
6.-
7.-
AUTOEVALUACION
UNIDAD XI
1.-
150.000 Bs.
175.000 Bs
375.000 Bs.
210.000 Bs.
12 %
21.000 Bs.
1.600 UND.
Mes
50 UND.
1,15 %
Costo de Venta
Inventario Promedio
Q = 271.108,83
Q=
2MC
i
Q=
2. 210.000 21.000
0,12
DTR
PP = 1.600 + 1,15
PP = 800 + 1,15
1.600 . . 50
40.000
PP = 1.030
2.-
DTS
PP = 2.000 . + 1,15
PP = 500 + 1,15
PP = 772,70 = 723
2000 . . 75
37.500
2.000 UND
Mes
75 UND
1,15 %
350.000 Bs.
15 %
35.000 Bs.
560.000 Bs.
182.000 Bs.
168.000 Bs.
Q =
2MC
i
2. 35.000 . 350.000
0,15
Q = 404.145
c) Rotacin de Inventarios =
Costo de Ventas
Inventario Promedio
560.000 = 3,20
175.000
Q =
2MC
i
2. 15.000 . 150.000
0,13
Q = 186.052
150.000 Bs.
13 %
15.000 Bs.
1.000 UND
Mes
25 UND
1,12 %
75.000 Bs.
56.000 Bs.
136.000 Bs.
DTS
PP = 1.000 . + 1,12
PP = 250 + 1,12
1000 . . 25
6.250
PP = 338,54 = 339
c) Rotacin de Inventarios =
Costo de Ventas
Inventario Promedio
136.000 = 2,08
65.500
UNIDAD XII
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
6.-
Cobertura de seguros
Aprovechamiento y utilizacin nacional de los bienes.
Facilidades para posibles expansiones futuras.
Cantidad, calidad y valores de los bienes.
Suficiencia de servicios requeridos para el normal funcionamiento.
AUTOEVALUACION
UNIDAD XII
1.-
176,00
2.703,00
870,00
(191)
1.607,00
5.165,00
300,00
499,00
(395)
404,00
417,00
368,00
519,00
91,00
2,00
416,00
7.382,00
946,00
1.815,00
104,00
81,00
4,00
2.950,00
1.658,00
15,00
4.623,00
2.500,00
135,00
124,00
2.759,00
7.382,00
750,00
2.-
750
2.759
Utilidad Neta
Capital Contable
= 0,27
199,00
2.743,00
923,00
(91,00)
1.875,00
5.649,00
300,00
523,00
(432,00)
391,00
412,00
84,00
3,00
525,00
47,00
7.111,00
PASIVO
Cuentas y Efectos por Pagar
Deudas Bancos
Efectos Descontados
Reserva para Impuestos
Gastos Acumulados a Pagar
Pasivo Corriente
Deuda Largo Plazo Cleveland Medical Instrum
Reservas no de Capital
PASIVO TOTAL
CAPITAL
Capital Social
Reserva de Capital
Utilidades no Distribuidas
Capital Neto
TOTAL PASIVO Y
CAPITAL
Utilidad Neta del Ejercicio
a)
b)
c)
d)
3.-
2.500,00
159,00
209,00
2.868,00
7.111,00
528,00
= Utilidad Neta
Capital Contable
Capital Contable
Activo Fijo
2.868 = 7.34
391
51,00
7,00
3.223,00
905,00
115,00
4.243,00
528 = 0,18
2.868
1.325,00
1.840,00
Capital Contable
Pasivo Total
2.868 = 0,68
4.243
BALANCE GENERAL
31-12-83
ACTIVO
Cajas y Bancos
Cuentas por cobrar Oficiales
Cuentas por cobrar
Reserva
Inventarios
Activo Corriente
Terrenos, Edificios
Maquinaria, Equipo
Depreciacin
Activo Fijo
Inversiones en otras compaas
Letras de la Gobernacin D.F
Otras Cuentas por cobrar
Gastos Pagados por Adelantado
Depsito en Garanta
Prstamos a Directores y al Personal
Otros Activos
ACTIVO TOTAL
PASIVO
Cuentas y Efectos por Pagar
Deudas Bancos
Efectos Descontados
Reserva para Impuestos
Gastos Acumulados a Pagar
Pasivo Corriente
Deuda Largo Plazo Cleveland Medical Instrum
Reservas no de Capital
PASIVO TOTAL
CAPITAL
Capital Social
Reserva de Capital
Utilidad no Distribuidas
Capital Neto
TOTAL PASIVO Y
CAPITAL
Utilidad Neta del Ejercicio
a) Indice del rendimiento del Capital = Utilidad Neta
Capital Contable
I.R.C. =
628 = 0,23
2.786
143,00
2.733,00
498,00
(91,00)
1.442,00
4.725,00
300,00
511,00
(431,00)
380,00
413,00
184,00
526,00
114,00
2,00
416,00
6.760,00
1.064,00
1.014,00
128,00
70,00
12,00
2.288,00
1.571,00
115,00
3.974,00
2.500,00
145,00
141,00
2.786,00
6.760,00
628,00
UNIDAD XIII
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
AUTOEVALUACION
UNIDAD XIII
1.- El capital de la empresa INVERSIONES 001 C.A., est constituido de la
siguiente
forma:
Capital en acciones suscritos
Capital en acciones pagadas
Supervit Ganado
Reserva Legal
Utilidades no distribuidas
1.000 acciones de Bs. 1.000 c/u
1.000.000
750.000
50.000
50.000
350.000
500.000
70.000
45.000
175.000
50.000
75.000
790.000
500
1.580 c/u
1.500.000
350.000
75.000
120.000
450.000
2.495.000
1.500
1.663,33 c/u
UNIDAD XIV
1.-
2.-
3.-
4.-
5.-
Con los datos que indican a continuacin exprese su opinin, seis razonable el
endeudamiento efectuado por la empresa. A la empresa le fue concedido un
prstamo a largo plazo por Bs. 500.000 con un inters anual del 13%, se
cancelar en 10 pagos anuales y consecutivos, el banco cobra una comisin
del 5%.
I+CV
n
Costo Porcentual =
100
VC
2
I=
C=
V=
n=
Costo Porcentual =
100=
475.000 + 500.000
2
AUTOEVALUACION
UNIDAD XVI
1.-
104.883,87
214.364.19
823.410,43
1.421.200,04
806.940,03
5.426.752,80
6.233.692,83
1.202.110,70
5.603,80
10.872.144,08
10.872.144,08
187.715,00
91.218,60
177.148.05
456.081,65
Menos
Depreciacin Acumulada
Total Activo
189.477.97
Pasivo
Pasivo Circulante
Bancos Pagar
Efectos a Pagar
Cuentas a Pagar
Total Pasivo Circulante
Pasivo a Largo Plazo
Cuentas Socios
Capital Reservas Supervit
Capital Social
Reserva Legal
Reservas Varias
Beneficio Ao 1983 Bs.
Beneficios Acumulados
Supervit Acumulado
Total Pasivo y Capital
5.031.582,13
3.271.097.62
384.674,65
4.540.317,79
381.979.52
266.603,68
11.138.747,76
5.306.971,96
5.306.971,96
665.131,57
1.080.000,00
108.000,00
113.685,33
1.208.438.11
2.656.520.79
3.864.958,90
3.864.958,90
5.166.644,23
11.138747.76
a) Indice de Endeudamiento =
Pasivo Total
.
Activo Total Intangibles
53%
1,15
Capital Contable
Activo Total Intangibles
67.425,35
362.472,95
222.264,67
2.433.065,27
808.524,44
5.221.609,55
6.030.133,90
3.051.876,93
2.978.257,06
1.752.848,30
7.816.333,60
7.816.333,60
128.520,00
81.440,50
152.779,30
362.739,80
Menos
Depreciacin Acumulada
Total Activo
139.404,99
Pasivo
Pasivo Circulante
Bancos Pagar
Efectos a Pagar
Mitzuki Co. Ltd.
Cuentas a Pagar
337.000,00
2.728.416,57
167.153,05
Otros Pasivo
Cuentas Socios Largo Plazo
Capital Reservas Supervit
Capital Social
Reserva Legal
Reservas Varias
Supervit
Total Pasivo y Capital
a) Indice de Endeudamiento =
223.334,81
8.039.668,41
3.232.569,62
899.923,25
1.080.000,00
108.000,00
62.654,75
2.656.520,79
3.907.175.54
8.039.668,41
Pasivo Total
Capital Contable
0,51 = 51%
Capital Contable
Activo Total Intangibles
0,47
47%
3.-
C-V
Costo Porcentual = ( I + n
V+C
2
5.000 4.900
C.P = ( 600 + 15
4.900 + 5.000
2
C.P. =
.) 100 =
.) 100 =
4.-
C-V
Costo Porcentual = ( I + n
V+C
2
.) 100 =
10.000 9.500
C.P = ( 600 + 8
.) 100 =
10.000 + 9.500
2
C.P. =