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TESIS DE GRADO
Previo obtencin del Ttulo de:
INGENIERA COMERCIAL
TEMA:
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPLEMENTACION DE UNA
PLANTA PROCESADORA DE YOGURT CON TROZOS DE KIWI Y
JALEA DE MANZANA, EN EL CANTON FLAVIO ALFARO.
MODALIDAD:
PROYECTOS PRODUCTIVOS
AUTORA:
MARIA KARINA ZAMBRANO ROMERO
DIRECTOR DE TESIS
ECON. GREGORIO PALMA MACIAS
2014
TEMA:
ESTUDIO
DE
FACTIBILIDAD
PARA
LA
IMPLEMENTACION
DE
UNA
PLANTA
PROCESADORA DE YOGURT CON TROZOS DE
KIWI Y JALEA DE MANZANA, EN EL CANTON
FLAVIO ALFARO
ii
DEDICATORIA
Karina Zambrano.
iii
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios sobre todas las cosas, como fuente de inspiracin para
superarme cada da.
A mi madre que con sabios consejos me guio a la fuente del saber.
A la Universidad Tcnica de Manab, por permitirse ser incluyente con las
personas que estamos ansiosas de conocimiento al instituir un lugar de
estudios en el cantn Flavio Alfaro.
A mi tutor de tesis Eco. Gregorio Palma Macas, por su paciencia y
dedicacin en la consecucin del presente trabajo.
A todos y cada uno de mis profesores guas que durante los aos de
estudio supieron transferir los conocimientos que me permitirn ser una
profesional de xito.
A mis compaeros y amigos con quienes compart cada da de clases con
entusiasmo e ilusiones.
Karina Zambrano.
iv
CERTIFICACION
Quien suscribe la presente Tesis, Econ. Gregorio Palma Macas, Docente
de la Facultad de Ciencias Administrativas y Econmicas de la
Universidad Tcnica de Manab.
CERTIFICA:
____________________________________________
ECON. GREGORIO PALMA MACIAS
DIRECTOR DE TESIS
APROBADO POR:
___________________________ ____________________________
ECON. GREGORIO PALMA MACAS
DIRECTOR DE TESIS
___________________________
ING. ZACARIAS ZAMBRANO H.
MIEMBRO DEL TRIBUNAL
____________________________
ING. GUSTAVO LOZANO JARAMILLO
MIEMBRO DEL TRIBUNAL
vi
vii
RESUMEN
Se ha realizado un Estudio de Factibilidad para la implementacin de una planta
procesadora de yogurt con trozos de kiwi y jalea de manzana en el cantn Flavio
Alfaro, partiendo del estudio de mercado, se dise el estudio tcnico de
produccin y el anlisis econmico financiero, lo que permitir fortalecer la
economa de la zona, generar plazas de trabajo, elevar el nivel econmico de la
poblacin y mejorar su calidad de vida.
El mercado meta es la ciudad de Flavio Alfaro con una poblacin aproximada de
25.000 habitantes quienes arrojaron en la encuesta que la edad promedio es de
entre 20 a 30 aos, en su mayora mujeres, que consumen yogurt preferentemente
de manera diaria, por tener un precio razonablemente asequible a todos los
extractos sociales, y quienes si les presentan un producto ms barato, con mejor
consistencia y mejor sabor estn dispuestos a colocar su preferencia en un
producto de calidad y hecho por empresarios locales.
La inversin total asciende a $ 221.205,64; una aportacin propia de $ 136.205,64
y un financiamiento de $ 85.000,00. Los indicadores que justifican la evaluacin
del proyecto fueron: Valor actual neto de $5.141.16; una tasa interna de retorno
de 19.68% y un periodo de recuperacin del capital de cinco aos, lo que
demuestra la factibilidad del proyecto.
Palabras claves:
viii
SUMARY
We performed a feasibility study for the implementation of a processing plant
yogurt with chunks of kiwi and apple jelly in Canton Flavio Alfaro, from the
study of markets, technical survey production and economic and financial
analysis was designed, it which will strengthen the area economy, generating
working places, raise the economic level of the population and improve their
quality of life.
The target market is the city of Flavio Alfaro with a population of approximately
25,000 people who threw in the survey that the average age is between 20 to 30
years, mostly women, who consume yogurt preferably daily, to have a price
reasonably accessible to all backgrounds, and who if they have a cheaper product
with better consistency and better flavor are willing to put your choice in a quality
product and made by local entrepreneurs.
The total investment amounts to $ 221,205.64; own contribution of $ 136,205.64
and $ 85,000.00 in funding. The indicators that justify the project evaluation
were: Net present value of $ 5.141.16, an internal rate of return of 19.68% and a
payback period of capital for five years, demonstrating the feasibility of the
project.
Keywords: feasibility, jogurt, investment, market, supply, demand, financing,
cash flow indicators, net present value, internal rate of return, capital, balance
sheet, profit and loss projections, liquidity ratios
ix
INDICE
TEMA
ii
DEDICATORIA
iii
AGRADECIMIENTO
vi
vi
vii
RESUMEN
viii
SUMARY
ix
INDICE GENERAL
INDICE DE CUADROS
xv
INDICE DE GRAFICOS
xxi
INDICE DE IMGENES
xxii
2.- INTRODUCCIN
3.1. ANTECEDENTES
3.2. JUSTIFICACION
4.- OBJETIVOS
21
21
22
23
23
25
25
26
30
30
31
31
5.1.1.1. LOCALIZACION
32
5.2.1.2. MACROLOCALIZACION
32
5.2.1.3. MICROLOCALIZACION
33
33
33
xi
34
34
34
34
35
35
39
40
42
42
5.2.6.2. FILTRACION
43
43
5.2.6.4. HOMOGENIZACION
43
5.2.6.5. PASTEURIZACION
43
44
5.2.6.7. INOCULACION
44
5.2.6.8. INCUBACION
44
44
5.2.6.10. BATIDO
45
45
5.2.6.12. ENVASADOS
45
xii
5.2.6.13. CONSERVACION
45
5.2.6.14. ALMACENAJE
45
5.2.6.15. DISTRIBUCION
46
46
46
47
50
50
53
58
62
66
69
69
70
70
72
73
73
74
75
77
xiii
77
78
79
80
80
81
83
5.4.1. LA ADMINISTRACION
83
87
87
88
88
88
88
89
6. CRONOGRAMA
92
7. BIBLIOGRAFIA
93
ANEXOS
94
xiv
NDICE DE CUADROS
TABLA No. 1
Edad
TABLA No. 2
Sexo
TABLA No. 3
Frecuencia de bebida elaborada
TABLA No. 4
Marca de Yogurt que consume
10
TABLA No. 5
Tipo de Yogurt que consume
11
TABLA No. 6
Sabor de yogurt de preferencia
12
TABLA No. 7
Que sabor diferente al tradicional le gustara consumir
13
TABLA No. 8
Tipo de presentacin de preferencia
14
TABLA No. 9
Frecuencia de consumo de yogurt
15
TABLA No. 10
Presupuesto para consumo mensual de yogurt
16
TABLA No. 11
Motivo para consumir yogurt
17
xv
TABLA No. 12
Alimentos con los que acompaa el yogurt
18
TABLA No. 13
Lugar de preferencia de compra del yogurt
19
TABLA No. 14
Variables que toma en cuenta a la hora de compra yogurt
20
TABLA No. 15
Demanda actual en litros de yogurt
22
TABLA No. 16
Demanda proyectada en litros de leche
23
TABLA No. 17
Caractersticas, precios y medios de publicidad de marcas de yogurt
29
TABLA No. 18
Precio de venta de yogurt
31
TABLA No. 19
Maquinarias y equipos
35
TABLA No. 20
Proyeccin de venta ao 1
47
TABLA No. 21
Proyeccin de venta ao 2
48
TABLA No. 22
Proyeccin de venta ao 3
48
xvi
TABLA No. 23
Proyeccin de venta ao 4
49
TABLA No. 24
Proyeccin de venta ao 5
49
TABLA No. 25
Presupuesto de terreno y edificio
51
TABLA No. 26
Presupuesto de maquinarias y equipos
52
TABLA No. 27
Bienes muebles (muebles y enceres)
53
TABLA No. 28
Bienes muebles (vehculo)
53
TABLA No. 29
Detalle de materia prima
54
TABLA No. 30
Detalle de sueldos y salarios personal produccin ao 1
56
TABLA No. 31
Detalle de sueldos y salarios personal produccin ao 2
56
TABLA No. 32
Detalle de sueldos y salarios personal produccin ao 3
57
TABLA No. 33
Detalle de sueldos y salarios personal produccin ao 4
57
xvii
TABLA No. 34
Detalle de sueldos y salarios personal produccin ao 5
57
TABLA No. 35
Detalle de materiales indirectos de fabricacin
59
TABLA No. 36
Detalle de sueldos del personal de operarios indirectos ao 1
60
TABLA No. 37
Detalle de sueldos del personal de operarios indirectos ao 2
60
TABLA No. 38
Detalle de sueldos del personal operarios indirectos ao 3
60
TABLA No. 39
Detalle de sueldos del personal de operarios indirectos ao 4
61
TABLA No. 40
Detalle de sueldos del personal de operarios indirectos ao 5
61
TABLA No. 41
Resumen de costos de produccin
61
TABLA No. 42
Detalle de sueldos del personal de administracin ao 1
63
TABLA No. 43
Detalle de sueldos del personal de administracin ao 2
63
TABLA No. 44
Detalle de sueldos del personal de administracin ao 3
63
xviii
TABLA No. 45
Detalle de sueldos del personal de administracin ao 4
64
TABLA No. 46
Detalle de sueldos del personal de administracin ao 5
64
TABLA No. 47
Resumen de gastos de administracin
65
TABLA No. 48
Detalle de sueldos del personal de ventas ao 1
67
TABLA No. 49
Detalle de sueldos del personal de ventas ao 2
67
TABLA No. 50
Detalle de sueldos del personal de ventas ao 3
67
TABLA No. 51
Detalle de sueldos del personal de ventas ao 4
68
TABLA No. 52
Detalle de sueldos del personal de ventas ao 5
68
TABLA No. 53
Resumen de gastos de ventas
68
TABLA No. 54
Costos del proyecto
69
TABLA No. 55
Distribucin de la inversin total
71
xix
TABLA No. 56
Distribucin de la inversin por cada socio
71
TABLA No. 57
Tabla de amortizacin
71
TABLA No. 58
Flujo de efectivo proyectado
72
TABLA No. 59
Tasa de inters ponderada
73
TABLA No. 60
Clculo del Valor Actual Neto
73
TABLA No. 61
Clculo de la Tasa Interna de Retorno
74
TABLA No. 62
Costos fijos y variables anuales
75
xx
NDICE DE GRFICOS
TABLA No. 1
Edad
TABLA No. 2
Sexo
TABLA No. 3
Frecuencia de bebida elaborada
TABLA No. 4
Marca de Yogurt que consume
10
TABLA No. 5
Tipo de Yogurt que consume
11
TABLA No. 6
Sabor de yogurt de preferencia
12
TABLA No. 7
Que sabor diferente al tradicional le gustara consumir
13
TABLA No. 8
Tipo de presentacin de preferencia
14
TABLA No. 9
Frecuencia de consumo de yogurt
15
TABLA No. 10
Presupuesto para consumo mensual de yogurt
16
TABLA No. 11
Motivo para consumir yogurt
17
xxi
TABLA No. 12
Alimentos con los que acompaa el yogurt
18
TABLA No. 13
Lugar de preferencia de compra del yogurt
19
TABLA No. 14
Variables que toma en cuenta a la hora de compra yogurt
20
GRFICO No. 15
Distribucin de la industria lctea
25
GRFICO No. 16
Diagrama de procesamiento
40
GRFICO No. 17
Flujograma de proceso de produccin
41
GRFICO No. 18
Punto de equilibrio en dlares y unidades
76
INDICE DE IMGENES
IMAGEN NO. 1
Mapa del cantn Flavio Alfaro
32
IMAGEN NO. 3
Calle de ubicacin de la empresa de procesamiento de yogurt
33
xxii
2. Introduccin
El hombre al igual que todos los seres vivos necesita alimentarse para vivir, desde
hace algunos aos se viene hablando de temas nutricionales y dietticos, no solo a
nivel popular sino cientficos, pues esta lnea se ha constituido en un campo
importante de investigacin y de medicina preventiva, clnica y teraputica.
Una de las funciones del Ingeniero Comercial es crear fuentes de empleo con la
generacin de empresas, tanto en el campo de servicios o de produccin
brindando productos funcionales, uno de ellos el yogurt que cada da se encuentra
con altos ndices de consumo en todos los estratos sociales, por los mltiples
beneficios que este producto proporciona.
El yogurt es un producto milenario de origen blgaro, que se elabora de los
productos lcteos fermentados con productos acidificados por medio de un
proceso de fermentacin, como consecuencia de la acidificacin por las bacterias
lcteas, las protenas de la leche se coagulan. Luego estas protenas pueden
disociarse separndose es aminocidos. Por esta razn; las leches fermentadas se
digieren mejor que los productos no fermentados. Uno de los productos
fermentados ms conocidos es el yogurt esta leche fermentadas de gran consumo
es obtenido por la accin combinada de Lactobacillus vulgaricus y Strepococcus
thermophilus.
3. Antecedentes y Justificacin
3.1. Antecedentes
El hombre al igual que todos los seres vivos necesita alimentarse para vivir, desde
hace algunos aos atrs se viene hablando de temas nutricionales y dietticos, no
solo a nivel popular sino tambin a nivel cientfico, pues esta lnea se ha
constituido en un campo importante de investigacin y de medicina preventiva,
clnica y teraputica.
Las empresas alimentarias se encuentran en constante evolucin, debido al avance
de la ciencia y la tecnologa, cuyas investigaciones se encaminan principalmente a
ofrecer mejores productos para el consumidor y por otra parte buscar la mayor
rentabilidad con el aprovechamiento de materias primas disponibles y buscando
los sustitutos ms adecuados que permitan reducir los costos de produccin sin
que se vea afectada la calidad de los mismos, con ello lograr un mercado ms
amplio.
Uno de los objetivos de La Universidad Tcnica de Manab, que los profesionales
que culminan sus estudios en la facultad de Administracin, sienten bases
eficientes sobre la creacin y administracin adecuadas de empresas que permitan
el fortalecimiento de la economa local y nacional, y en cumplimiento del artculo
64 de la Ley de Educacin Superior, los egresados de Administracin de
Empresas antes de registrar los ttulos en el Senescyt debern acreditar servicio a
la comunidad o prcticas y plasmar el trabajo de graduacin con la planificacin,
ejecucin e informe del trabajo realizado en una tesis previa de grado.
El cantn Flavio Alfaro est ubicado en el noreste de la Provincia de Manab, a 0
grados, 24 minutos, 20 segundos de latitud sur, y a 79 grados, 54 minutos, 20
segundos de longitud oeste, con respecto al meridiano de Greenwich, tiene una
superficie de 1.343,1 kilmetros cuadrados, la cual es aprovechada en la
YOGURT
Poblacin objetivo:
Alcance:
Poblacin:
772.355 habitantes
Tamao:
278
Margen de Error:
6%
Frmula
n= 277,68
Alternativas
20-30 Aos
31-40 Aos
41-50 Aos
Mayor a 50 Aos
Total
%
44%
33%
16%
6%
100%
Grfico # 1
Edad
MAYOR A 50 AOS
6%
41-50 AOS
16%
31-40 AOS
33%
20-30 AOS
44%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2) Genero
Tabla 2
Alternativas
Masculino
Femenino
Total
N de Encuestas
125
153
278
%
45%
55%
100%
Grfico # 2
Gnero
FEMENINO
55%
MASCULINO
45%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
N de Encuestas
35
205
35
3
278
Avena
Yogurt
Leche con sabores
Otro
Total
%
13%
74%
13%
1%
100%
Grfico # 3
1%
13%
YOGURT
AVENA
0%
74%
13%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
N de Encuestas
56
35
108
13
37
29
278
%
20%
13%
39%
5%
13%
10%
100%
Grfico # 4
10%
PURA CREMA
ALPINA
13%
5%
TONI
39%
REY YOGURT
13%
CHIVERIA
0%
20%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
aspectos, crear una empresa en el cantn Flavio Alfaro, donde los habitantes
conocern directamente el producto es buena estrategia.
10
N de Encuestas
131
31
5
86
25
278
%
47%
11%
2%
31%
9%
100%
Grfico # 5
9%
31%
DESLACTOSADO 2%
LIGHT
11%
ENTERO
0%
47%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
pero el
11
N de Encuestas
135
260
150
128
12
685
%
20%
38%
22%
19%
2%
100%
Grfico # 6
2%
VAINILLA
19%
DURAZNO
22%
FRUTILLA
38%
MORA
20%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
12
N de Encuestas
101
97
126
58
40
28
450
%
22%
22%
28%
13%
9%
6%
100%
Grfico # 7
6%
GUANBANA
9%
COCO
13%
KIWI
28%
CHOCOLATE
22%
MANGO
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
N de Encuestas
35
78
132
27
6
278
Funda
Botella bebible
Botella de 1 litro
Botella de 2 litro
Otro
Total
%
13%
28%
47%
10%
2%
100%
Grfico # 8
En qu presentacin adquiere
preferiblemente el yogurt?
OTRO
2%
BOTELLA DE 2 LITRO
10%
BOTELLA DE 1 LITRO
47%
BOTELLABEBIBLE
28%
FUNDA
0%
13%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
14
N de Encuestas
15
21
49
105
77
11
278
%
5%
8%
18%
38%
28%
4%
100%
Grfico # 9
4%
28%
DIARIAMENTE
38%
SEMANALMENTE
18%
QUINCENALMENTE
UNA VEZ AL MES
0%
8%
5%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
N de Encuestas
%
83
30%
127
46%
45
16%
23
8%
278 100%
Grfico # 10
8%
ENTRE 10 Y 15 DLARES
16%
ENTRE 5 Y 10 DLARES
46%
30%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
16
N de Encuestas
186
56
26
10
278
%
67%
20%
9%
4%
100%
Grfico # 11
4%
FACILIDAD DE EMPAQUE
9%
POR SU SABOR
20%
POR SALUD
0%
67%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
17
N de Encuestas
92
81
43
53
9
278
%
33%
29%
15%
19%
3%
100%
Grfico # 12
3%
NINGUNO
19%
AMBOS
15%
CEREALES
29%
FRUTAS
33%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
18
N de Encuestas
186
76
16
278
%
67%
27%
6%
100%
Grfico # 13
TIENDA DE BARRIO
27%
SUPERMERCADOS
0%
67%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
N de Encuestas
%
56 20 %
109
39%
68
24%
42
15%
3
1%
278
100%
Grfico # 14
1%
PRESENTACIN
15%
SABOR
24%
MARCA
39%
PRECIO
20%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
20
21
los
cantones
aledaos,
la
provincia
de
Manab,
concentrndonos
DEMANDA ANUAL
25.000
25.000
5.000
5.000
Porcentaje de consumo
40%
40%
Hogares consumidores
2.000
2.000
2.70
20.40
5.400
64.800
hogar/litros
Demanda de yogurt en litros
Elaborado: Autora del proyecto
22
Ao
2.013
Demanda de
Yogurt Anual
51.402
2.014
61.056
2.015
61.633
2.016
62.147
2.017
63.614
2.018
65.048
En el presente caso la oferta tiene un alto nivel ya que los consumidores de yogurt
son fieles consumidores de otras marcas muy conocidas que se dedican al mismo
rubro que la empresa que se va implementar.
23
24
Grfico # 15
35%
17%
26%
25
entero con sabores. Reyogurt es una empresa agrcola ganadera, sus productos
ms fuerte es la leche pero el yogurt ha sido introducido al mercado formando
parte de su portafolio, su innovacin los bolos de yogurt para los ms pequeos
de fcil transportacin y beneficioso para la salud.
26
27
28
Caractersticas
Cremoso
Precio
2.61
2.35
Saborizante
natura
Rey
Yogurt
Bebible
1.29
Imagen muy
1,75
Televisiva
En los Vehculos
de distribucin
marca
Ayuda a la
digestin
colegio, etc
Alta presentacin
en
envases
familiares.
Alpina
Gasolineras
autoservicios
Televisiva
Afiches en escuelas,
Pura
Crema
Estaciones de
transporte
Vallas publicitarias
colorida amigable
Su sabor dulce
Garanta de su
Televisiva
Locales comerciales
artificial
Liquido
Vallas publicitarias
Saborizante
Chivera
Publicidad
2.61
Televisiva
Yogurt Toni y chivera son la marcas que mayor compiten por ganar mercado,
mediante una observacin en un local comercial se pudo constatar que son las
marcas ms compradas por los consumidores de yogurt. Toni se ofrece como un
producto cremoso y con su publicidad del probitico lacto bacillus GG; mientras
que Chivera se ofrece como un producto elaborado con leche 100% producida
por sus haciendas y sin colorantes artificiales. Directamente se identificar como
competencia directa aquella que ofrece el yogurt en presentacin de un litro, tales
marca son las que se indican en el (cuadro # 5), de las cuales se puede notar que
en funcin de precio Toni es el ms caro seguido por chivera sin embargo se
mantiene el mismo orden a la hora de decisin de compra, yogurt regeneris de
alpina tiene muy bien establecido su segmentos, el cual se refiere aquel segmento
donde los consumidores buscan un beneficio adicional a su alimentacin, como lo
es mejorar su sistema intestinal que posiciona a este producto en un segmento
diferente al de este proyecto, por lo tanto este yogurt no se convertir en
competencia.
5.1.6. Anlisis de la Comercializacin
Para llegar a los consumidores el canal de comercializacin ser directo, el 60%
al consumidor y el 40% se entregarn en tiendas de barrio y locales comerciales.
Esta distribucin permitir tener una diferenciacin frente a la competencia ya
que ninguna llega a domicilio, considerando que este es un factor muy importante
y que ante el poco tiempo existente en la poblacin para realizar compras esta es
una estrategia que garantizara el aumento en el consumo de las familias del
cantn Flavio Alfaro en la provincia de Manab
5.1.6.1. Anlisis de los Precios
El precio es uno de los factores ms importantes el cual se determina en funcin
de los costos y gastos de produccin que incurren en el proceso del producto. Para
determinar el precio del yogurt se realizar un presupuesto de los costos para su
30
Precio
2.61
2.35
1.29
1,75
2.61
Cantidad en (ml)
1000
1000
900
1000
1000
31
5.2.1.1. Localizacin
La ubicacin de la planta es fundamental para lograr una produccin y
distribucin eficiente del producto, al tener una visin de Flavio Alfaro como un
cantn con buena produccin de leche basado en el anlisis de la materia prima se
establece este cantn como el ms idneo para plantar la procesadora de lcteos,
adems se tendr acceso a la produccin de leche que se genera en sus cantones
aledaos como Chone y El Carmen si fuese necesario el aumento de la
produccin o una posible escases de la leche.
5.2.1.2. Macro Localizacin
La planta estar ubicada en el Cantn Flavio Alfaro, perteneciente a la provincia
de Manab, ubicada al norte de la provincia.
Imagen No. 1
33
34
1.
2.
Maquinaria y Equipos
Tabla 19
UNIDAD
EQUIPOS Y MAQUINARIA
CARACTERISTICAS
Refrigeradora
Baln de gas
2
1
2
Ollas
Olla chica
Coladores
Termmetro
Tinas
1
1
4
Incubadora
Mesa
Jarras medidoras
1
3
Licuadora
Cucharones
Tablas de picar
Cuchillos
Secadores
Tachos de basura
1
1
1
1
Banco de hielo
Cmara de frio
20 litros
5 litros
35
36
37
38
2 personas
1 persona
4 personas
39
PASTEURIZACIN
ENFRIAMIENTO
INOCUACIN
INCUBACIN
ENFRIAMIENTO
HOMOGENIZACIN
BATIDO
ADICIN DE SABOR
ENVASADO
ALMACENADO
DISTRIBUCIN
40
Grfico # 17
Almacenaje
Distribucin
41
42
5.2.6.2.- Filtracin:
Se realiza la filtracin de la leche para evitar el ingreso de partculas gruesas al
proceso. Esta operacin consiste en pasar la leche por un filtro de tela sinttica o
algodn, en el momento de traspasar la leche que viene de un centro de acopio.
5.2.6.3.- Estandarizacin y Preparacin de la Mezcla:
Se regula el contenido de grasas y slidos no grasos. Se agrega azcar y se regula
el contenido de extracto seco mediante el agregado de leche en polvo,
concentracin por las tcnicas de filtracin a travs de sustraccin de agua por
evaporacin.
5.2.6.4.- Homogenizacin:
En la prctica de la elaboracin de yogurt se homogeneiza muchas veces; la leche
es homogenizada con el objeto de impedir la formacin de nata y mejorar el sabor
y la consistencia del producto. La homogeneizacin reduce el tamao de los
glbulos grasos, pero aumenta el volumen delas partculas de casena. A
consecuencia de esto se produce un menor acercamiento entre las partculas, en el
proceso de coagulacin, lo que se traduce en la formacin de un cogulo ms
blando. Para evitar este fenmeno se suele realizar la homogeneizacin de la nata
o la homogeneizacin en caudal parcial; tcnicas que no alteran la estructura de la
casena.
5.2.6.5.- Pasteurizacin:
Desde el tanque de almacenamiento se bombea 150 litros de leche a cada una de
las marmitas para luego calentar por accin del vapor de la chaqueta de la
marmita, cuando alcanza una temperatura de 32C se le adiciona 11.97 litros
(9.57 kg el cual se pesa en el almacn de insumos) de azcar. Esta mezcla se debe
pasteurizar a 85C por 10 minutos, en este proceso de pasteurizacin se evapora
el 0.05% de la mezcla por lo que el volmenes reduce en 0.1995 litros (199.5ml)
43
por lo tanto el volumen de leche pasteurizada por marmita es de 160 litros. Una
vez terminado la pasteurizacin la leche es enfriada en la marmita hasta que
llegue a una temperatura de 43C.
5.2.6.6.- Primer enfriamiento:
Luego de la pasteurizacin la leche es enfriada en la misma marmita, donde en
esta etapa la leche es enfriada hasta alcanzar una temperatura de 43C, para luego
poder inocular.
5.2.6.7.- Inoculacin:
Consiste en incorporar a la leche el cultivo activado de yogurt en la proporcin de
20 gramos por litro de leche. En esta operacin se aade adems la pulpa de la
fruta en la proporcin de 50 gramos por litro de leche, puede agregarse tambin y
en forma opcional saborizantes y colorantes permitidos para acentuar el color y
sabor de la pulpa de fruta aadida. Luego se bate suavemente hasta obtener una
mezcla homognea. Y una vez inoculada se trasvasa en porongos de 50 litros de
capacidad cada uno; y luego se traslada a la incubadora en donde se encuentra a
una temperatura constante de 43C hasta que alcance un PH= 4.6. El tiempo que
transcurre para que llegue a esta temperatura es de 4-5 horas.
5.2.6.8.- Incubacin:
Periodo de tiempo para lograr el cultivo de las bacterias lcticas que producen la
fermentacin de yogurt desarrollndose el sabor, color y textura.
5.2.6.9.- Segundo Enfriamiento:
Una vez que la leche acidificada alcance un pH de 4.6 se traslada los porongos a
la zona de enfriamiento con la finalidad de poder mantener las propiedades
organolpticas de la leche acidificada, la cual se mantiene a una temperatura de 4
a 10C, para su posterior envasado.
44
5.2.6.10.- Batido:
En la homogenizacin se rompe por agitacin el coagulo formado en la etapa
previa.
5.2.6.11.- Adicin de Saborizantes:
Se adiciona el saborizante natural llamado mermelada de ovo, y el color necesario
para que el producto tenga la consistencia y el sabor a kiwi, adems de aderezar la
jalea de manzana para cubrir la caracterstica del producto.
5.2.6.12.- Envasado:
El envasado se realiza en una mesa de acero inoxidable, de modo tal que los
envases deben ordenarse de manera correcta, el llenado es manual y deber
realizarse entre dos o ms personas de manera que mientras uno llena la leche
acidificada la otra persona realiza el tapado.
5.2.6.13.- Conservacin (almacenamiento):
Es un punto crtico de control, ya que la refrigeracin adecuada y a la vez la
conservacin de la cadena de frio aseguran la calidad sanitaria desde el fin del
proceso de produccin hasta las manos del consumidor. El yogurt elaborado bajo
condiciones normales de produccin se conserva a temperaturas entre 4-5 C para
evitar la contaminacin. El tiempo de vida til es de 21 das.
5.2.6.14.- Almacenaje:
Conforme se va envasando se va ordenando en jabas, y luego es trasladado hacia
la cmara de refrigeracin (almacn de producto terminado), a una temperatura
constante de 4C por un tiempo de 6 horas con la finalidad de que se desarrolle las
caractersticas de flavor del yogurt.
45
46
AO 1
No. ENVASES DE 1 LITRO.
V/UNIT.
V/TOTAL
7200
7700
7500
7600
8500
8500
8500
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
12.960,00
13.860,00
13.500,00
13.680,00
15.300,00
15.300,00
15.300,00
8500
8500
8500
8500
9000
98500
Realizado por: La autora
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
15.300,00
15.300,00
15.300,00
15.300,00
16.200,00
177.300,00
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
47
Tabla 21
MES
AO 2
No. ENVASES DE 1 LITRO.
V/UNIT.
V/TOTAL
enero
febrero
marzo
7355
7800
7700
2
2
2
14,710.00
15,600.00
15,400.00
abril
mayo
7800
8800
2
2
15,600.00
17,600.00
junio
julio
agosto
8800
8800
8800
2
2
2
17,600.00
17,600.00
17,600.00
septiembre
8800
17,600.00
octubre
8800
17,600.00
noviembre
diciembre
8800
9200
2
2
17,600.00
18,400.00
101455
202,910.00
Tabla 22
MES
AO 3
No. ENVASES DE 1 LITRO.
V/UNIT.
V/TOTAL
enero
febrero
7700
7900
2.25
2.25
17,325.00
17,775.00
marzo
abril
7800
7900
2.25
2.25
17,550.00
17,775.00
mayo
junio
9100
9100
2.25
2.25
20,475.00
20,475.00
julio
agosto
9100
9100
2.25
2.25
20,475.00
20,475.00
septiembre
9100
2.25
20,475.00
octubre
noviembre
9100
9100
2.25
2.25
20,475.00
20,475.00
diciembre
9500
104500
2.25
21,375.00
235,121.96
48
Tabla 23
MES
No. ENVASES DE 1
LITRO.
AO 4
V/UNIT.
V/TOTAL
enero
febrero
7935
8100
2.25
2.25
17,853.75
18,225.00
marzo
abril
8100
8300
2.25
2.25
18,225.00
18,675.00
mayo
junio
9400
9400
2.25
2.25
21,150.00
21,150.00
julio
agosto
9400
9400
2.25
2.25
21,150.00
21,150.00
septiembre
octubre
9400
9400
2.25
2.25
21,150.00
21,150.00
noviembre
diciembre
9400
9400
2.25
2.25
21,150.00
21,150.00
107635
242,175.62
Tabla 24
MES
AO 5
No. ENVASES DE 1 LITRO.
V/UNIT.
V/TOTAL
enero
febrero
8035
8200
2.50
2.50
20,087.50
20,500.00
marzo
abril
8300
8800
2.50
2.50
20,750.00
22,000.00
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
9500
9500
9500
9500
9500
9500
9500
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
23,750.00
23,750.00
23,750.00
23,750.00
23,750.00
23,750.00
23,750.00
diciembre
10000
109835
2.50
25,000.00
274,596.01
49
50
rea m2
Valor
Unitario
Valor Total
Terreno
270 m2
$50,00
$13.500,00
Construccin
200 m2
$120,00
$24.000,00
TOTAL
$37.000,00
51
Tabla 26
UNIDAD
1
1
1
2
1
2
1
2
1
1
4
1
3
3
3
6
4
1
1
1
1
1
1
EQUIPOS Y MAQUINARIAS
Cocina industrial
Refrigeradora
Baln de gas
Ollas grandes
Ollas chica
Coladeras
Termmetros
Tinas
Incubadora
Mesa
Jarras medidoras
Licuadora
Cucharones
Tablas de picar
Cuchillos
Secadores
Tachos de basuras
Tina de recepcin de leche
Marmita
Electrobomba autocerbante
Envasadora manual
Banco de hielo
Cmara de hielo
Realizado por: La autora
TOTAL
V.UNITARIO
V. TOTAL
1.500,00
1.200,00
1.500,00
1.200,00
200,00
80,00
30,00
110,00
250,00
25,00
300,00
200,00
20,00
250,00
15,00
30,00
50,00
150,00
10,00
1.200,00
8.000,00
5.000,00
3.500,00
2.000,00
12.000,00
200,00
160,00
30,00
220,00
250,00
50,00
300,00
200,00
80,00
250,00
45,00
90,00
150,00
900,00
40,00
1.200,00
8.000,00
5.000,00
3.500,00
2.000,00
12.000,00
37.365,00
52
Tabla 27
Presupuesto de Muebles y Enseres
Descripcin
Cantidad
Archivador
Silln de Espera
Escritorios
Sillas Giratorias
Total
1
1
2
2
V.U
$140,00
$400,00
$200,00
$80,00
Total
$140,00
$400,00
$400,00
$160,00
$1.100,00
Tabla 28
Presupuesto de Vehculo
Descripcin
Cantidad
Total
V.U
$15.000,00
Total
$15.000,00
$15.000,00
53
Tabla 29
Detalle de Materia
Prima AO 1
Descripcin
7400 litros de
Leche
Costo
Mensual
Costo
Anual
3.500,00
42.000,00
Detalle de Materia
Prima AO 2
Costo
Mensual
Costo
Anual
3.675,00
Detalle de Materia
Prima AO 3
Costo
Mensual
Costo
Anual
Detalle de Materia
Prima AO 4
Costo
Mensual
Costo
Anual
Detalle de Materia
Prima AO 5
Costo
Mensual
Costo
Anual
3.858,75
46.305,00
4.051,69
48.620,25
4.254,27
51.051,26
44.100,00
640 kls de
Azcar
350,00
4.200,00
367,50
4.410,00
385,88
4.630,50
405,17
4.862,03
425,43
5.105,13
120,00
1.440,00
126,00
1.512,00
132,30
1.587,60
138,92
1.666,98
145,86
1.750,33
120,00
1.440,00
126,00
1.512,00
132,30
1.587,60
138,92
145,86
1.750,33
40 kls Color
200,00
2.400,00
210,00
2.520,00
220,50
2.646,00
231,53
2.778,30
243,10
2.917,22
200,00
2.400,00
210,00
2.520,00
220,50
2.646,00
231,53
2.778,30
243,10
2.917,22
20 kls Jalea de
manzana
200,00
2.400,00
210,00
2.520,00
220,50
2.646,00
231,53
2.778,30
243,10
2.917,22
40 kls
Sorbonato
potsico
40 kls
Benzonato
Sdico
TOTAL
56.280,00
59.094,00
62.048,70
1.666,98
65.151,14
68.408,69
54
55
Tabla 30
Detalle de Sueldos y Salarios del Personal AO 1
Descripcin
Cant. Sueldo
Unitario
Total
Mensual
13 y 14
Sueldo
Vac.
Aportacin
Patronal
Fondos de
Reserva
Total Anual
Tcnicos en alimentos
400,00
400,00
740,00
400,00
37,40
400,00
6.788,80
Operario
340,00
340,00
680,00
340,00
31,79
340,00
5.821,48
Total
12.610,28
Realizado por: La autora
Tabla 31
Detalle de Sueldos y Salarios del Personal AO 2
Descripcin
Tcnicos en
alimentos
Operario
Cant. Sueldo
Unitario
Total
Mensual
13 y 14
Sueldo
Vac.
Aportacin
Patronal
Fondos de
Reserva
Total Anual
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
430,00
Total
13.416,38
Realizado por: La autora
56
Tabla 32
Detalle de Sueldos y Salarios del Personal AO 3
Descripcin
Cant.
Sueldo
Unitario
Tcnicos en alimentos
460,00
Total
Mensual
460,00
Operario
380,00
380,00
13 y 14
Sueldo
800,00
720,00
Vac.
460,00
Aportacin
Patronal
43,01
380,00
35,53
Fondos de
Reserva
460,00
380,00
Total
Total Anual
7.756,12
6.466,36
14.222,48
Tabla 33
Detalle de Sueldos y Salarios del Personal AO 4
Descripcin
Cant.
Sueldo
Unitario
Tcnicos en alimentos
500,00
Total
Mensual
500,00
Operario
400,00
400,00
13 y 14
Sueldo
840,00
Vac.
740,00
400,00
500,00
Aportacin
Patronal
46,75
37,40
Fondos de
Reserva
500,00
400,00
Total
Total Anual
8.401,00
6.788,80
15.189,80
Tabla 34
Detalle de Sueldos y Salarios del Personal AO 5
Descripcin
Cant.
Sueldo
Unitario
Tcnicos en alimentos
550,00
Total
Mensual
550,00
Operario
425,00
425,00
13 y 14
Sueldo
890,00
Vac.
765,00
425,00
550,00
Aportacin
Patronal
51,43
39,74
Fondos de
Reserva
550,00
425,00
Total
Total Anual
9,207,10
7.191,85
16.398,95
57
Los costos y gastos que afecten la produccin que no son parte del proceso de
transformacin directa son tomados en cuenta como costos
indirectos de
fabricacin, estos gastos son las botellas de plstico en las que se envasara el
producto final, las etiquetas, las cajas de cartn para apilar y transportar, la
energa elctrica, el servicio de agua como parte del proceso de lavado y
desinfeccin de la fruta y los salarios del personal encargado de realizar el
envasado del yogurt.
58
Tabla 35
Descripcin
9000 Frascos de
plstico al por
Mayor
Luz Elctrica
AO 4
Costo
Costo
Anual
Mensual
AO 5
Costo
Costo
Anual
Mensual
600,00
7.200,00
660,00
7.920,00
726,00
8.712,00
798,60
9.583,20
878,46 10.541,52
160,00
1.920,00
176,00
2.112,00
193,60
2.323,20
212,96
2.555,52
234,26
2.811,07
30,00
360,00
33,00
396,00
36,30
435,60
39,93
479,16
43,92
527,08
220,00
2.640,00
242,00
2.904,00
266,20
3.194,40
292,82
3.513,84
322,10
3.865,22
Agua
Gastos Varios
(etiquetas, cajas
de cartn)
TOTAL
12.120,00
13.332,00
14.665,20
16.131,72
17.744,89
59
Tabla 36
Descripcin
Cant.
Operario
Fondos
Reserva
680,00
Total
Total Anual
Fondos
Reserva
720,00
Total
Total Anual
Fondos
Reserva
760,00
Total
Total Anual
10.962,96
10.962,96
Tabla 37
Descripcin
Cant.
Operario
11.567,84
11.567,84
Tabla 38
Descripcin
Operario
Realizado
Cant.
2
por:
12.172,72
12.172,72
La
60
Descripcin
Operario
Cant.
2
Tabla 39
Detalle de Sueldos y Salarios del Personal AO 4
Sueldo
Total
13 y 14
Vac.
Aportacin
Mensual
Unitario
Sueldo
Patronal
400,00
800,00
1.480,00
800,00
74,80
Fondos
Reserva
Total Anual
800,00
Total
12.777,60
12.777,60
Descripcin
Operario
Cant.
2
Tabla 40
Detalle de Sueldos y Salarios del Personal AO 5
Sueldo
Total
13 y 14
Vac.
Aportacin
Mensual
Unitario
Sueldo
Patronal
425,00
850,00
1.530,00
850,00
79,48
Fondos
Reserva
Total Anual
850,00
13.533,70
Total
13.533,70
Tabla 41
Resumen de costos de produccin
DETALLE
Materia prima directa
AO 1
56.280,00
AO 2
59.094,00
AO 3
62.048,70
AO 4
65.151,14
AO 5
68.408,69
12.610,28
13.416,38
14.222,48
15.189,80
16.398,95
23.082,96
24.899,84
26.837,92
28.909,32
31.278,59
TOTAL
91.973,24
97.410,22
103.109,10
109.250,26
116.086,23
61
Entre los gastos administrativos se deben tener en cuenta los gastos de sueldos
del gerente, administrador, contador, secretaria y guardiana, con sueldos de
acuerdo a los estndares de vida del cantn Flavio Alfaro.
62
Tabla 42
Descripcin
Gerente
Secretaria
Total Anual
13.429,60
6.884,80
20.314,40
Tabla 43
Descripcin
Gerente
Secretaria
Total Anual
14.084,08
7.212,04
21.296,12
Tabla 44
Descripcin
Gerente
Secretaria
Total Anual
14.738,56
7.702,90
22.441,46
63
63
Tabla 45
Descripcin
Gerente
Secretaria
925,00
480,00
925,00
480,00
1265,00
820,00
925,00
480,00
104,99
54,48
925,00
480,00
Total
Total Anual
15.474,85
8.193,76
23.668,61
Tabla 46
Descripcin
Gerente
Secretaria
Total Anual
16.702,00
8.521,00
25.223,00
64
64
Tabla 47
DETALLE
AO 1
Impuestos
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
800,00
880,00
968,00
1.064,80
1.171,28
Papelera
2.000,00
2.200,00
2.420,00
2.662,00
2.928,20
Suministros
informticos
Mantenimiento
vehculo
Sueldos
1.000,00
1.100,00
1.210,00
1.331,00
1.464,10
1.200,00
1.320,00
1.452,00
1.597,20
1.756,92
20.314,40
21.296,12
22.441,46
23.668,61
25.223,00
25.314,40
26.796,12
28.491,46
30.323,61
32.543,50
TOTAL
del
65
65
66
TABLA 48
DETALLE DE SUELDOS Y SALARIOS DEL PERSONAL DE VENTA AO 1
cantidad
Sueldo
Total
13 y 14 Vacaciones
Aportacin
Fondos de Total Anual
Unitario
Mensual
Sueldo
Personal
Reserva
Vendedor
1
340.00
340,00
680,00
340,00
117,75
340,00
6.853,00
6.853,00
total
Realizado por: la autora.
Descripcin
TABLA 49
DETALLE DE SUELDOS Y SALARIOS DEL PERSONAL DE VENTA AO 1
Sueldo
Total
13 y 14 Vacaciones
Aportacin
Fondos de Total Anual
Descripcin cantidad
Unitario
Mensual
Sueldo
Personal
Reserva
Vendedor
1
360.00
360.00
700,00
360.00
117,75
360.00
7.153,00
7.153,00
total
Realizado por: la autora.
TABLA 50
DETALLE DE SUELDOS Y SALARIOS DEL PERSONAL DE VENTA AO 1
cantidad
Sueldo
Total
13 y 14 Vacaciones
Aportacin
Fondos de Total Anual
Unitario
Mensual
Sueldo
Personal
Reserva
Vendedor
1
380.00
380.00
720,00
380.00
117,75
380.00
7.453,00
7.453,00
total
Realizado por: la autora.
Descripcin
67
TABLA 51
DETALLE DE SUELDOS Y SALARIOS DEL PERSONAL DE VENTA AO 1
cantidad
Sueldo
Total
13 y 14 Vacaciones
Aportacin
Fondos de Total Anual
Unitario
Mensual
Sueldo
Personal
Reserva
Vendedor
1
400.00
400.00
740,00
400.00
117,75
400.00
7.753,00
7.753,00
total
Realizado por: la autora.
Descripcin
TABLA 52
DETALLE DE SUELDOS Y SALARIOS DEL PERSONAL DE VENTA AO 1
Sueldo
Total
13 y 14 Vacaciones
Aportacin
Fondos de Total Anual
Descripcin cantidad
Unitario
Mensual
Sueldo
Personal
Reserva
Vendedor
1
420,00
420,00
760,00
420,00
117,75
420,00
8.053,00
8.053,00
total
Realizado por: la autora.
TABLA 53
DETALLE
Publicidad
Viticos
Combustibles
Sueldos
TOTAL
Realizado por: la autora.
AO 1
3.000,00
1.200,00
2.400,00
6.853,00
25.653,00
AO 4
3.993,00
1.597,20
3.194,40
7.753,00
15.439,00
AO 5
4.392,30
1.756,92
3.153,84
8.053,00
16.537,60
68
Tabla 54
COSTO DEL PROYECTO
Detalle
costo total
Activos fijos
Costos de produccin
Gastos de administracin
Gastos de ventas
TOTAL
90.465,00
91.973,24
25.314,40
13.453,00
221.205,64
Depreciacin =
(CH VR)
n
69
70
Valor
136.205,64
85.000,00
221.205,64
Tabla 56
Socio I
Socio II
Socio III
Socio IV
TOTAL
$34.051,41
$136.205,64
De acuerdo al Banco Central del Ecuador la tasa de inters mxima para crdito
productivo empresarial es del 18.00%, por tanto en vista de la cantidad que se
necesita, sta deber ser financiada por una entidad bancaria para que se pueda
dar ejecucin al proyecto, quedando la tabla de amortizacin de la siguiente
manera:
Tabla 57
Aos
0
1
2
3
4
5
TOTAL
Pagos
Tabla de Amortizacin
Intereses
Capital
27.181,12
27.181,12
27.181,12
27.181,12
27.181,12
15.300,00
13.161,30
10.637,85
7.660,06
4.146,27
50.905,58
11.881,12
14.019,72
16.543,27
19.521,06
23.034,83
875.000,00
Saldo
85.000,00
73.118,88
59.099,16
42.555,89
23.034,83
0,00
71
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
+ Ventas
177.300,00
202.910,00
235.121,96
242.175,62
274.596,01
- Costos de produccin
-91.973,24
-97.410,22
-103.109,10
-109.250,26
-116.086,23
-Gastos de administracin
-25.314,40
-26.796,12
-28.491,46
-30.323,61
-32.543,50
-Gastos de ventas
-13.453,00
-14.413,00
-15.439,00
-16.537,60
-17.716,06
- Depreciacin
-10.693,00
-10.693,00
-10.693,00
-10.693,00
-10.693,00
35.866,36
53.597,66
77.389,40
75.371,16
97.557,22
35.866,36
53.597,66
77.389,40
75.371,16
97.557,22
10.693,00
10.693,00
10.693,00
10.693,00
10.693,00
46.559,36
64.290,66
88.082,40
86.064,16
108.250,22
UTILIDAD OPERATIVA
- Impuestos
FLUJO EFECTIVO
- Inversin fija
- Capital operacin
136.205,64
85.000,00
+ Depreciacin
+ Amortizacin
FLUJO NETO DE
EFECTIVO
Realizado por: La autora
-221.205,64
72
Tabla 59
Tasa de Inters Ponderada
Socios
Aportes de los
Socios
Financiamiento
Bancario
TOTAL
Porcentaje
Valor
Tasa de
inters
Ponderacin
62%
11,70%
136.205,64
19,00%
38%
6,92%
85.000,00
18,00%
100,00%
18,62%
221.205,64
Tabla 60
AO 0
Costo Inicial
AO 2
AO 3
177.300,00
202.910,00
235.121,96
-130,740,64
-138.619,34
-147.039,56
46.559,36
64.290,66
88.082,40
AO 4
AO 5
-221.205,64
Flujos de
Entrada
Flujos de
Salida
Flujos Netos
de Entrada
AO 1
-221.205,64
242.175,62
-156.111,47
86.064,16
274.596,01
-166.345,79
108.250,22
73
El valor actual neto del proyecto con una tasa de oportunidad del 18.62% es de
$5.141,16 por tanto el proyecto es rentable, tomando en cuenta el financiamiento que
se debe obtener.
5.3.2.2. Calculo de la Tasa Interna de Retorno.
La TIR es un ndice de rentabilidad ampliamente aceptado y est definido como la
tasa de inters que reduce a cero el VAN. En trminos econmicos la TIR representa
la rentabilidad exacta del proyecto.
La tasa calculada se compara con la tasa de descuento de la empresa. Si la TIR es
igual o mayor que sta, el proyecto debe aceptarse, y si es menor, debe rechazarse.
Tabla 61
FLUJOS DE EFECTIVO
AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
TASA DE RETORNO
0.1968
-221.205,64
46.559,36
64.290,66
88.082,40
86.064,16
108.250,22
-221.205,64
1.1968
38.903,21
1.4323
44.885,36
1.7142
51.383,59
2.0516
41,950,36
2.4553
44.088,05
4,95
La tasa interna de retorno es del 19.68% y tomando en cuenta que el costo del capital
es del 18,62% el proyecto resulta viable.
Relacin Costo Beneficio
/ = 1,53
74
costo total
91.973,24
25.314,40
13.453,00
15.300,00
146.040,64
costo fijo
91.973,24
20.314,00
6.853,00
15.300,00
134.440,24
costo variable
5.000,40
6.600,00
11.600,40
El punto de equilibrio se puede calcular tanto para unidades como para valores en
dinero.
Matemticamente el punto de equilibrio para unidades se calcula de la siguiente
manera:
Ingreso aos 1
Costo fijo
Costo variable
Unidades producidas anuales
Precio unitario
Costo variable unitario
177.300,00
134.440,24
11.600,00
98.500,00
1,80
0,11
75
$134.440,24
79.500
Costos fijos
Cantidad (Q)
76
221.205,64
Terreno
37.000,00
Equipos y maquinarias
37.365,00
Vehculos
15.000,00
Muebles y enceres
Total activos
1.100,00
311.670.64
PASIVOS
Hipoteca por pagar
Total pasivos
85.000,00
85.000,00
PATRIMONIO
Aporte de socios
Capital
136.205,64
90.465,00
Total patrimonio
226.670.64
311.670,64
CONTADOR
GERENTE
PRESIDENTE ACCIONISTAS
77
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Ventas netas.
177.300,00 202.910,00
235.121,96
242.175,62
274.596,01
-109.250,26
-116.086,23
85.326,76 105.499,78
132.012,86
132.925,37
158.509,78
-25.314,40 -26.796,12
-28.491,46
-30.323,61
-32.543,50
-13.453,00 -14.413,00
-15.439,00
-16.537,60
-17.716,06
CONTADOR
46.559,36
64.290,66
88.082,40
86.064,16
108.250,22
15.300,00
13.161,40
10.637,85
7.660,06
4.146,27
31.259,36
51.129,26
77.444,55
78.404,10
104.103,95
4.688,90
7.669,39
11.616,68
11.760,61
15.615,59
26.570,46
43.459,87
65.827,87
66.643,48
88.488,36
26.570,46
43.459,87
65.827,87
66.643,48
88.488,36
GERENTE
PRESIDENTE
ACCIONISTAS
78
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
221.205,64
25.000,00
42.000,00
12.000,00
43.000,00
39.000,00
37.000,00
37.365,00
37.000,00
37.365,00
37.000,00
37.365,00
37.000,00
37.365,00
37.000,00
37.365,00
37.000,00
37.365,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
1.100,00
1.100,00
1.100,00
1.100,00
1.100,00
-10.693,00
-10.693,00
-10.693,00 -10.693,00
-10.693,00
2.800,00
2.000,00
2.600,00
2.500,00
24.572,00
93.772,00
25.372,00
21.272,00
ACTIVOS
INICIAL
Disponibles
Terreno
Equipos y maquinarias
Vehculos
Muebles y enseres
1.100,00
Depreciacin
acumulada
Materia prima
total activos
2.500,00
311.670,64 107.272,00
PASIVOS
hipoteca por pagar
85.000,00
73.118,88
3.841,00
59.099,16 42.555,89
4.619,39
5.436,69
23.034,83
6.294,86
85.000,00
76.959,88
63.718,55
47.992,58
29.329,69
7.195,94
136.205,64
95.818,72
95.818,72
95.818,72
95.818,72
95.818,72
90.465,00
65.506,60
34.965,27
50.039,30
223,59
18.257,34
226.670,64
30.312,12
60.853,45
45.779,42
96.042,31
114.076,06
Obligaciones patronales
total pasivos
0,00
7.195,94
PATRIMONIO
Aporte de socios
Capital
total patrimonio
total pasivo +
patrimonio
CONTADOR
GERENTE
PRESIDENTE
125.372,00 121.272,00
ACCIONISTAS
79
Esto nos indica que el activo corriente de la empresa cubre $3,67 los pasivos durante
el primer ao de vida del proyecto.
Razn corriente al quinto ao del proyecto
= 7,77
80
Esto nos indica que el activo corriente de la empresa cubre $7,77 los pasivos durante
el quinto ao de vida del proyecto.
5.3.4.2. Tasas de Apalancamiento
= 0.27 = 27%
= 0.13 = 13%
81
= 0.37 = 37%
Esta razn nos muestra en qu punto los accionistas estn por cubrir las deudas,
mientras menos sea este indicador es mejor. Por lo tanto, podemos decir que de lo
que tenemos el 37% son para cubrir obligaciones durante el primer ao del
proyecto
Razn de apalancamiento al quinto ao del proyecto
= 0.15 = 15%
Esta razn nos muestra en qu punto los accionistas estn por cubrir las deudas,
mientras menos sea este indicador es mejor.
82
Por lo tanto, podemos decir que de lo que tenemos el 15% son para cubrir
obligaciones durante el quinto ao del proyecto
GERENTE
GENERAL
SECRETARIA
PRODUCCIN
VENTAS
OPERARIOS
83
AUXILIAR.- Secretaria.
Cumplen funciones especficas:
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Recibir e informar asuntos que tenga que ver con la planta procesadora
correspondiente para que todo estemos informados y desarrollar bien el trabajo
asignado.
Atender y orientar al pblico que solicite los servicios de una manera cortes y
amable para que la informacin sea ms fluida y clara.
PRODUCCIN:
Este departamento es el responsable del proceso de transformacin del producto,
recae la eficiencia de obtener calidad, higiene y seguridad del mismo, cumple doble
funcin operacional:
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OPERATIVO.
Es el responsable directo de ejecutar las actividades bsicas de la empresa, es el
ejecutor material de las rdenes y polticas emanadas por los rganos legislativos y
directivo. Tiene a su cargo la produccin y custodia de los activos as como
tambin la administracin del recurso humano.
FINANCIERO Y CONTABLE.
Estar integrado por un profesional en ingeniera comercial o economa.
Determinar las finanzas y seguridad de operacin de la empresa.
Buscar los medios alternativos para optimizar recursos.
Tiene bajo su responsabilidad a la unidad de Contabilidad y Bodega.
Llevar un registro codificado de cuentas, para verificar las entradas y salidas
de recursos econmicos.
Emitir informe sobre la realidad del movimiento econmico de la empresa.
Registrar de manera responsable los gastos, ingresos mensuales, semestrales
y anuales a la junta de accionistas por intermedio del Gerente General.
Es el custodio de los bienes en general de la empresa.
VENTAS
Este departamento es orientador de las estrategias comerciales del producto en el
mercado, coordinar con el departamento de produccin para determinar las
rdenes de pedido de los clientes segn puntos de ventas. Aplicara mtodos,
tcnicas y gestiones operacionales de gestin en marketing para gerencia de mejor
manera el proceso de venta. Emitir informes sobre problemas de estructura de
mercado o de las futuras medidas para su expansin.
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87
5.5.2. La Limpieza de las Maquinarias.La limpieza de las maquinarias y utensilios utilizados en el proceso de produccin
ser realizada sin utilizar ningn desinfectante adicional al cloro, detergente y agua,
siguiendo los estndares de limpieza que el Ministerio del ramo indica para los
utensilios que se utilizan en procesamiento de alimentos.
5.5.3. Uso del Agua.El agua que es un recurso hdrico, es muy importante su conservacin es por esta
razn que en la empresa procesadora de yogurt el uso del agua ser lo estrictamente
necesaria, esto se lograr controlando: Que las llaves de agua no se queden abiertas
innecesariamente en baos y dems lugares de la fbrica, adems en la limpieza y
desinfeccin de la frutas se llevarn procesos estrictamente necesarios e
indispensables para que la fruta est adecuada para el consumo humano.
5.5.4. Los Desechos.Los desechos sern debidamente clasificados; es decir se colocarn en un lugar los
desechos reciclables y en otro lugar los desechos no reciclables, as se mantendr un
adecuado control de desechos y estos no estarn mezclados todos entre s.
5.5.5. Uso de la Energa ElctricaSe consumir solamente la energa elctrica necesaria; es decir que se apagarn los
equipos de computacin que no se estn utilizando, las luces del rea de produccin y
del rea de administracin sern reemplazadas hasta cuando sea posible con luz
natural
Colocando estos indicadores en una matriz de impacto ambiental, podemos realizar
un estimativo del impacto ambiental que tendr el proyecto al ponerse en ejecucin
en el cantn Flavio Alfaro.
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NIVEL DE IMPACTO
-5
El
-4
-3
-2
-1
+1
+2
+3
+4
+5
Proceso
Productivo
X
La Limpieza de
las maquinarias
X
Los Desechos
Uso
de
la
Energa
Elctrica
TOTAL
-2
exigencias legales sobre medio ambiente, salud y seguridad logrando primero las
licencias de funcionamiento adecuadas para luego proveer capacitacin a los
empleados, controlar y reparar el equipamiento en forma regular y tomar las
medidas necesarias para proteger al medio ambiente y a los empleados de las
emisiones txicas.
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implica
tanto
la
comprensin
de
los
asuntos
medio
90
91
92
7.
Bibliografa
www.inec.gob.ec
Nassir Sapag Chain y Reinaldo Sapag Chain; Preparacin y evaluacin de
proyectos (cuarta edicin, Bogot Colombia, Mc Graw Hill 2000)
VIII Censo de Poblacin y VII de Vivienda 2010 INEC (Instituto Nacional
De Estadsticas y Censos)
Elementos de Tecnologa de alimentos (Editorial Acriba)
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ANEXOS
94
Preguntas:
1.
Edad:
20 30 aos 31 40
41 50 aos
aos
C
Mayores a 50 aos
C
2.
Gnero:
Masculino
3.
Femenino
Qu bebida
Avena
C
Yogurt
Otros ___________________
C
4.
Qu marca de
TONI
ALPINA
CHIVERA
PURA CREMA
REY YOGURT
OTROS
C
5.
Qu tipo de
ENTERO
LIGHT
FRUTA
DESLACTOSADO
C
C
C
yogurt consume regularmente?
FITNESS
TROZOS DE
C
C
C
OTROS
C
C
C
6.
Qu sabor de
yogurt es de su preferencia?
FRESA
VAINILLA
MORA
GUANABANA
DURAZNO
OTROS
C
7.
KIWI C
MANGO
8.
BOTELLAS DE 1 LITRO
C
C
OTROS
QUINCENALMENTE
C
DIARIAMENTE
RARA VEZ
SEMANALMENTE
C
10.
9.
COCO
MANZANA VERDE
DIETA
OTROS __________________
C
11.
Cunto dinero
MENOS DE $ 5 ENTRE
ENTRE $6 Y $10 MS
C
12.
DE $16
C
Con qu
FRUTAS OTROS
$11 Y $15
CEREALES NINGUNO
C
13.
SUPERMERCADO
C
TIENDAS MAYORISTAS
C
TIENDA DE BARRIO
C
14.
Qu toma
COMPONENTES
PRECIO MARCA
OTROS
__________________
PALABRAS CLAVES
Factibilidad, yogurt, inversin, estudio de mercado, oferta, demanda, financiamiento,
flujo de efectivo, indicadores, valor actual neto, tasa interna de retorno, capital, balance,
estado de perdida y ganancia, proyecciones, razones de liquidez