Administracin de Empresas

Materia: Administracin Financiera

Profesor: Fernando Briceo

Planeamiento Financiero

Ricardo Toro #20.652.060

Jordan Lpez #17.400.444

Caracas, 3 de Diciembre de 2014

Planificacin Financiera
Es aquella manera en que se redirige toda situacin para adecuarla de la manera
ms eficiente en lo que a finanzas corresponde, de tal manera que se maximicen
los recursos financieros, para as alcanzar las metas fijadas a travs de
instrumentos que lo permitan.
La planeacin financiera fija metas medibles y alcanzables, al igual que las
decisiones que se debern de tomar para que con una cantidad limitada de
recursos, se puedan conseguir los resultados esperados.
Objetivo
Toda accin financiera incluye un riesgo, la planeacin financiera intenta
reconocerlo y mitigarlo, proponiendo mbitos de accin correctos y adecuados a
las circunstancias particulares del interesado, para crear valor a la organizacin.
Esta herramienta permite ser un instrumento de direccin gerencial, permite
entender los

estados financieros, planea

presupuesta

operatividad

financiamiento, permite entender el real valor del dinero en el tiempo y proporciona

una toma de decisiones encaminada a la misin y visin de la entidad.
Caractersticas

Es original, en el sentido que constituye la fuente u origen para los planes

especficos subsecuentes.
Es conducida o ejecutada por los ms altos niveles jerrquicos de direccin.
Establece un marco de referencia general para toda la organizacin.
Afronta mayores niveles de incertidumbre en relacin con los otros tipos de

planeacin.
Normalmente cubre amplios perodos.
Su parmetro principal es la efectividad.

Contenido de un plan financiero

Para realizar un plan financiero se debe poseer un plan de ventas proyectado, un

pronstico de produccin, un plan de financiamiento a corto y largo plazo,
presupuesto de caja, balance general actual y un estado de resultado y balance
general proyectado, de manera que se puedan construir los aspecto de:

Un programa detallado de inversiones, desagregado por partidas contables

(inmovilizado material, inmaterial, financiero, gastos amortizables y capital

circulante).
Un programa detallado por actividades.
Un programa detallado por divisiones o departamentos de la empresa.
Una relacin detallada de los proyectos de inversin de la compaa
considerando las fechas inicial y final previstas para la realizacin de cada
uno de ellos, la descripcin de su objeto, los montos comprometidos, la
inversin total.

Ventajas y desventajas

Ventajas
Ayuda

a lograr

la

mayor

Desventajas
eficacia

Se basa en estimaciones, lo que implica un

eficiencia en las operaciones.

riesgo.

Facilitar la integracin y colaboracin de

Debe ser adaptado constantemente a los

todos los sectores de la empresa, ya que

cambios de importancia, lo que significa

obliga a establecer una clara asignacin de

que es una herramienta dinmica que debe

responsabilidades.

adaptarse a cualquier inconveniente que

surja.

Se podrn conocer los riesgos, lo que

permitir enfrentarse eficazmente a las
fluctuaciones de mercado.
Refleja el logro o la ausencia del mismo, lo
que promueve la revisin
Facilita a la administracin la utilizacin
ptima de los diferentes insumos.
Facilita el control administrativo.

Su ejecucin no es automtica.

Estructura
La estructura bsica consta de dos partes: necesidades de fondos y fuentes de
financiacin. En definitiva esta estructura es parte de la elaboracin del plan
financiero y constituye un proceso interactivo donde el cambio de cualquiera de las
polticas de la empresa conlleva a la alteracin total o parcial del plan; de esta
manera mediante aproximaciones sucesivas se logra un plan acorde con los
objetivos y estrategias de la compaa.

Presupuesto Financiero
El presupuesto financiero es una herramienta mediante la cual se planea la
estructura financiera de la empresa, buscando un equilibrio entre los prestamos e
inversin propia, siempre tomando en cuenta el capital de trabajo, origen y destino
de fondos, flujos de caja y necesidades de nuevos crditos a corto, mediano y
largo plazos, la amortizacin de ellos, y los nuevos aportes de capital.
Objetivo
El presupuesto financiero permite conocer las necesidades de financiacin, la
operacin diaria de la empresa y

financiacin de inversiones, lo que permite

conocer la viabilidad econmica y los

posibles ingresos, que una inversin

arrojen. De igual manera, permite conocer el volumen mnimo de ventas necesario

para empezar a ganar dinero, la sensibilidad del negocio a los principales factores
de crecimiento de ventas, costos, inflacin.

Estructura

Este presupuesto debe contener un presupuesto de ingresos (el total bruto sin
descontar gastos), presupuesto de egresos (para determinar el lquido o neto),
flujo neto (diferencia entre ingreso y egresos), caja final e inicial.

Presupuesto de inversin
El presupuesto de inversin, es un conjunto de pronsticos en trminos financieros
referentes a un periodo precisado. El sistema de presupuestos exige una previsin
sistemtica basada en la experiencia del pasado y en las condiciones que se
prevean en el futuro.
Objetivo
El presupuesto de inversin es un documento que prev las inversiones y su
financiacin, prev los gastos e ingresos que se ocasionarn, conoce las compras
e ingresos de varios periodos. Permite a la direccin planear y controlar las
actitudes de una empresa de modo que pueden realizar sus objetivos en cuanto a
ganancias y servicios.
Metodologa
Se necesita la descripcin de la compra, actividad a la que va destinada, fecha
prevista de adquisicin, precio de la compra, aos de vida til de la compra y valor
residual. Se debe hacer basndose en la inversin fija, diferida y el capital de
trabajo de manera que se estudie la pre inversin, decisin, inversin y la
recuperacin.
Mtodo de evaluacin
El presupuesto de inversin puede evaluar el riesgo, la liquidez o la rentabilidad.
La liquidez se puede calculando el plazo de recuperacin mediante un
presupuesto de tesorera, si la inversin va a ocasionar algn desajuste entre
cobros y pagos.

El plazo de recuperacin indica que cuanto antes se haya recuperado el capital

invertido, ms garanta existe que no se va a incurrir en prdidas.
La rentabilidad se puede determinar por el plazo de recuperacin o ratios, que
suelen ser medidas referidas a un momento concreto.

Bibliografa

http://www.eumed.net/ce/2009b/jcqp3.htm
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no
%201/planificacionfinanciera.htm
http://ftp.ruv.itesm.mx/pub/portal/cap/docent/materiales_financieros/modulo6/CF05
9.pdf
http://www.inversion-invertir.com/concepto-inversion/presupuesto-de-inversion/