Professional Documents
Culture Documents
Desarrollo de la microempresa
Antecedente
Por "proyecto" debe entenderse a la serie de acciones que es necesario realizar para
visualizar las ventajas y desventajas econmicas de invertir en un negocio de
microempresa.
El proyecto tambin es conocido como "proyecto de inversin", y constituye el conjunto de
elementos que tienen como objetivo conocer cmo se deber destinar el dinero a invertir
en la microempresa, ya sea propio o por medio de crdito; y cules sern las ganancias
que se espera tener en el tiempo que dure el negocio.
Para formular1 y evaluar un proyecto, es necesario contar con diferente informacin; y
segn la disponibilidad de sta, se obtendrn resultados que nos permitirn, con mayor o
menor precisin, decidir si conviene o no invertir en el negocio.
Con base en el nivel de informacin de que se disponga, el desarrollo de un proyecto para
microempresa se divide en tres etapas, y la diferencia de una a otra, estriba en la calidad
de la informacin y en la profundidad del anlisis. Las etapas referidas son las siguientes:
1. Perfil del Proyecto:
Para su elaboracin se cuenta con informacin general y cifras aproxima- das, lo cual
permite conocer las "posibilidades" de invertir en un negocio.
2. Estudio de Prefactibilidad:
Para su elaboracin se cuenta con informacin ms completa que la del perfil, lo que
permite conocer la posibilidad real de invertir en un negocio, es decir, considerarlo "viable".
3. Estudio de Factibilidad:
Para su elaboracin se cuenta con amplia informacin y a detalle, permitiendo conocer con
precisin el "potencial del proyecto", es decir, si nos conviene o no invertir en un negocio y
la forma de llevarlo a cabo.
Generalmente, para la formulacin y evaluacin de un proyecto es necesaria la
participacin de profesionistas o conocedores de ingeniera, administracin y economa.
La formulacin y evaluacin del proyecto es un elemento indispensable para determinar
la posibilidad de xito o fracaso al invertir en un negocio. Por ello, su realizacin es
necesaria en las diferentes actividades econmicas que nos permiten obtener
Naturaleza del Proyecto para Microempresa
En la formulacin del proyecto se deben tomar en cuenta las necesidades o inters que dan
lugar a la inversin en el negocio; por lo cual, estos proyectos se clasifican de la siguiente
manera:
a) Proyectos de Implantacin
Se refiere al proyecto que es necesario realizar para la instalacin de una microempresa
nueva.
1
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
b) Proyecto de Ampliacin
Se refiere al proyecto que es necesario realizar para hacer ms eficiente la produccin,
generalmente, mediante la renovacin de maquinaria y equipo.
Elementos que Componen un Proyecto
Para formular un proyecto de inversin industrial y poder evaluarlo, ste debe contener
como informacin mnima, los siguientes aspectos:
a) Econmico
Comprende los aspectos de mercado del producto, el tamao de la microempresa, la
localizacin de insumes y los ingresos que se obtendrn; as como los gastos que ser
necesario realizar.
b) Tcnico
Considera los aspectos tcnicos del proceso de produccin, a partir de los cuales se
determina y cuantifica el uso de recursos, es decir, las inversiones necesarias.
c) Financiero
Incluye los aspectos del financiamiento, esto es la fuente de recursos; la capacidad de
generacin de recursos para el pago de sus compromisos; y la rentabilidad, es decir, las
ganancias que se espera obtener en el horizonte del proyecto.
d) Administrativo
Que comprende los aspectos legales y de organizacin de la microempresa.
Estudio de mercado
Qu es el Estudio de Mercado
Es la aplicacin de un conjunto de tcnicas tiles para obtener informacin sobre la
evolucin de la demanda, la oferta y la comercializacin de un bien o servicio a ser
producido o brindado por un proyecto de microempresa. Dicha informacin se analizar
para determinar si existe o no una demanda insatisfecha de tales bienes o servicios; y, en
caso afirmativo, cuantificar su magnitud y perspectiva para un periodo denominado
horizonte de planeacin del proyecto.
Estructura Bsica de un Estudio de Mercado
El contenido de un estudio de mercado se puede estructurar considerando los temas
generales relacionados a continuacin.
1.
2.
3.
4.
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
a) Estndares internos
En relacin con diferentes aspectos del proyecto de microempresa, entre otros,
mercado, comercializacin, aspectos tcnicos, organizacin y aspectos jurdicos.
b) El compromiso que se contrae con el consumidor o usuario.
c) Las normas de calidad que edita la Direccin General de Normas (D.G.N.) de la
Secretara de Comercio y Fomento Industrial (SECOFI), en caso de que estas existan
para el bien considerado.
Del grado en que se cumplan estos aspectos depender la aceptacin o rechazo del bien
producido o del servicio brindado, destacando que una situacin de rechazo puede poner en
entredicho la justificacin misma de la microempresa.
Anlisis de la demanda
Por demanda debe entenderse la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere, a
fin de procurar la satisfaccin de una necesidad especfica, a cambio de un precio
determinado.
Cmo se determina la demanda
El propsito fundamental que se persigue al realizar el anlisis de la demanda es
determinar y medir cules son las fuerzas que afectan los requerimientos del mercado en
relacin con un bien o servicio, as como precisar la posibilidad de que el producto del
proyecto participe en la satisfaccin de dicha demanda.
Asimismo resulta necesario indicar que la demanda es funcin de una serie de factores,
entre otros, la necesidad real que se tiene del bien o servicio, el precio y el nivel de ingreso
de la poblacin. Por tanto, en el anlisis deber considerarse informacin proveniente de
fuentes secundarias y primarias, de indicadores economtricos, etc.
Anlisis de la oferta
Por oferta debe entenderse la cantidad de bienes o servicios que cierto nmero de
oferentes productores- estn en posibilidad de poner a disposicin del mercado, a un
precio determinado.
El propsito que se persigue mediante el anlisis de la oferta es determinar o medir las
cantidades y condiciones en que una economa puede y quiere poner a disposicin del
mercado un bien o servicio. La oferta, al igual que la demanda, es funcin de una serie de
factores, como son los precios del producto en el mercado, los apoyos gubernamentales a
la produccin, etc., por lo que la investigacin de campo que se haga deber tomar en
cuenta todos stos, junto con el entorno econmico en que se desarrollar el proyecto.
Cmo se Analiza la Oferta
Al respecto, anlogamente a como se procedi en el anlisis de la demanda, en este caso
tambin es necesario conocer los factores cuantitativos y cualitativos que influyen en la
oferta. Para ello, hay que recabar datos de fuentes primarias y secundarias, a fin de
realizar el diagnstico de la situacin actual y determinar el pronstico del posible
comportamiento de esta variable del proyecto de microempresa.
La informacin necesaria para poder efectuar el anlisis de la oferta se relaciona a
continuacin:
nmero de productores,
3
Copyright Nacional Financiera 2004 / info@nafin.gob.mx / 01 800 NAFINSA (623 4672)
Av. Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn, 01020, Mxico, D.F.
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
localizacin,
capacidad instalada y utilizada,
caractersticas de los principales procesos de produccin,
calidad y precio de los productos,
planes de expansin,
inversin fija y nmero de trabajadores.
En la medida que se disponga de informacin para desarrollar los aspectos inherentes a los
factores referidos, en esa proporcin se dar la profundidad del anlisis de precios.
Comercializacin del producto (bien o servicio)
La funcin de comercializacin es una parte vital en la operacin de la microempresa, ya
que an en el caso de producir en su gnero, el mejor artculo al mejor precio, si no se
dispone de los medios para hacerlo llegar en forma eficiente hasta el consumidor, la
empresa ir en quiebra.
Canales de distribucin y su naturaleza
Un canal de distribucin es la ruta que sigue un producto para pasar del productor a los
consumidores finales, detenindose en varios puntos de esa trayectoria. En cada
intermediario o punto en el que se detenga existe un pago o transaccin, el cual en la
prctica varia entre 25 y 30% del precio de adquisicin del producto, dndose adems un
intercambio de informacin. Por tanto, el productor siempre tratar de elegir el canal ms
ventajoso desde todos los puntos de vista.
Cmo seleccionar el canal ms adecuado para la distribucin del producto
La decisin respecto a este punto se basa en dos aspectos; los objetivos que persiga la
microempresa y en cunto est dispuesta a invertir en la comercializacin de su producto.
En relacin con los objetivos que la microempresa pretenda alcanzar en la comercializacin,
se consideran los siguientes:
1. Cobertura de Mercado
4
Copyright Nacional Financiera 2004 / info@nafin.gob.mx / 01 800 NAFINSA (623 4672)
Av. Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn, 01020, Mxico, D.F.
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
Con base en lo que se conoce como tamao ptimo, esta segunda fase del estudio tcnico
tiene como propsito definir cual es el tamao adecuado de la planta. Es decir, aquel
tamao que de entre diferentes alternativas asegure la ms alta rentabilidad o ganancia.
Se debe entender como "tamao" a la capacidad de produccin instalada de la
microempresa. Al volumen de produccin que realmente se pueden obtener se le conoce
como capacidad real de operacin.
Caractersticas del mercado de consumo
Este primer factor a considerar tiene una relacin directa con los resultado del estudio de
mercado, referentes a la magnitud del mercado potencial, de donde se establece la
factibilidad de instalar la planta.
La posibilidad de su instalacin depender de que el mercado potencial sea mayor que la
capacidad mnima de produccin posible de operar.
Caractersticas del mercado de abastecimiento de materias primas
Este elemento, al igual que el anterior, tiene un efecto importante en la determinacin del
tamao de la planta, dentro de ste se deben considerar dos aspectos de informacin: los
volmenes y caractersticas de la materia prima, y la localizacin de las reas de
produccin de materias primas.
.
Economas de escala
Este factor de influencia en la determinacin del tamao de planta, se debe entender como
la disminucin de los costos unitarios de operacin, ocasionados por un aumento en el
volumen de produccin.
En la prctica, la disminucin de los costos unitarios de operacin con base en las
economas de escala, tiene como efecto una ampliacin de los radios mximos de captacin
de materia prima, as como de distribucin de los productos; esta condicin, a su vez,
permite en lo general, la ampliacin del tamao de planta.
Disponibilidad de Recursos Financieros
La disponibilidad de estos recursos es otro de los factores que influyen en el tamao de la
planta. Su importancia radica en la natural necesidad del microindustrial de contar con ellos
para satisfacer los requerimientos de inversin en activos fijos.
Caractersticas de la Mano de Obra
La identificacin de estas caractersticas es otro factor que puede influir en el tamao de la
planta. Principalmente cuando la utilizacin de mano de obra, sobre todo si es
especializada, tiene un efecto importante en los costos de operacin.
Caractersticas de la Tecnologa de Produccin
Es otro factor que influye en la determinacin del tamao de planta. En la atencin a este
punto se debern tomar en cuenta el proceso industrial y tecnologa inicialmente previstos,
considerando el nivel mnimo de produccin posible.
7
Copyright Nacional Financiera 2004 / info@nafin.gob.mx / 01 800 NAFINSA (623 4672)
Av. Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn, 01020, Mxico, D.F.
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
10
Copyright Nacional Financiera 2004 / info@nafin.gob.mx / 01 800 NAFINSA (623 4672)
Av. Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn, 01020, Mxico, D.F.
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
Presupuesto de financiamiento
En este rengln se deben estimar todos aquellos recursos que requiere el proyecto, los
cuales se pueden obtener a travs de:
Recursos propios de la empresa
Aportaciones de nuevos socios
Prstamos bancarios
Crdito de proveedores
Presupuesto de Ingresos
Despus de haber definido el programa de inversin, el cual puede ser financiado por
recursos propios (capital de los accionistas o propietarios), recursos ajenos (prstamos
bancarios, proveedores, etc.), o la combinacin de ambos; se debe elaborar el presupuesto
de ingresos de la empresa. Hay que considerar:
Presupuesto de Unidades Producidas
Presupuesto de Ingresos y Ventas
Presupuesto de otros Ingresos
Presupuesto de Costos y Gastos (Egresos)
El presupuesto de costos y gastos incluye todas aquellas operaciones que signifiquen un
egreso o salida de recursos.
Presupuesto de Materias Primas
Una vez predeterminadas las ventas y las unidades a producir, este presupuesto tiene
como finalidad mostrar el costo de los materiales utilizados en la produccin.
Presupuesto de Mano de Obra
Este presupuesto tiene como propsito el agrupar toda la mano de obra utilizada en la
produccin y conocer su costo. Esta puede ser directa o indirecta.
Presupuesto de Gastos Indirectos
Este presupuesto tiene como objeto conocer todos aquellos costos o gastos que intervienen
en forma indirecta en la produccin.
La suma de estos tres presupuestos (materias primas, mano de obra y gastos indirectos),
se conocen con el nombre de presupuesto del costo de produccin.
Presupuesto de Gastos de Operacin
Asimismo, existe otro tipo de gastos, como son los de venta, de administracin y
financieros, los cuales pueden ser agrupados bajo el rubro de gastos generales o gastos de
operacin.
Asimismo, la preparacin del presupuesto de impuestos (I.S.R. y P.T.U.) es sumamente
sencilla, pues es suficiente tomar como base para su clculo los resultados
pretedeterminados que se derivan de los presupuestos de ventas, costos de produccin y
gastos de operacin, y aplicar las tasas impositivas en vigor.
11
Copyright Nacional Financiera 2004 / info@nafin.gob.mx / 01 800 NAFINSA (623 4672)
Av. Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn, 01020, Mxico, D.F.
Fundamentos de negocio
Desarrollo de la microempresa
Presupuesto Financiero
Comprende el presupuesto de caja (origen y aplicacin de recursos) y, toda la serie de
operaciones que inciden directamente en el monto de recursos disponibles o necesarios
para la operacin de la empresa. En este presupuesto se muestra la factibilidad financiera
del proyecto.
Estados financieros proforma
Despus de haber elaborado todos los presupuestos requeridos para el proyecto, se
procede a la formulacin de los estados financieros proforma, los que mostrarn finalmente
la situacin futura en la que se encontrar la empresa de acuerdo con lo que se plantea
realizar.
Los estados financieros que normalmente se presentan en este tipo de estudios son el flujo
de caja, estado de resultados y balance general.
Evaluacin financiera para proyectos de inversin
En general, en la prctica la evaluacin financiera para proyectos de inversin puede ser
realizada indiferentemente a "precios constantes" o a "precios corrientes". El nico requisito
a observar en la formulacin del proyecto mismo, estriba en garantizar que haya
consistencia entre los precios utilizados y la tasa de inters de oportunidad aplicada como
factor de descuento intertemporal.
Considerando lo anterior, y con la informacin y consideraciones de las tres etapas previas,
estudio de mercado, tcnico y financiero, se procede a elaborar un anlisis que permitir
saber si nuestro proyecto es factible y redituar ganancias superiores a las obtenidas si se
tuviese el dinero invertido en un banco, en algn otro negocio, o bien, si es capaz de cubrir
las obligaciones financieras del mismo.
El anlisis referido se realiza en base a diversos indicadores; en este caso se consideran
siete, agrupados en dos paquetes: tres en el de "mtodos de evaluacin simple" (estticos)
y, cuatro en el "mtodo del anlisis beneficios costos" (dinmicos), conocido tambin como
"evaluacin de proyectos".
Los "mtodos de evaluacin simple" son de aplicacin relativamente fcil, dado que se
limitan a relaciones sencillas, estructuradas con informacin contable contenida en los
estados financieros proforma.
El mtodo del "anlisis beneficios-costos" se desarrolla a partir de informacin contenida en
los estados financieros proforma, y con informacin complementaria derivada de:
Concluida la evaluacin financiera del proyecto motivo de anlisis, y si los resultados
obtenidos, principalmente aquellos relacionados con el mtodo del "anlisis beneficioscostos", no son los deseados, entonces el proyecto queda clasificado como "no viable", y
deber descartarse.
12
Copyright Nacional Financiera 2004 / info@nafin.gob.mx / 01 800 NAFINSA (623 4672)
Av. Insurgentes Sur 1971, Col. Guadalupe Inn, 01020, Mxico, D.F.