Unidades anuales

Precio de venta unitario

Costos unitarios:
Materia prima
Mano de obra directa
Costos Indirectos de Fabricacin:
Mano de obra indirecta
Arrendamiento
Mantenimiento
Otros costos fijos

Gastos Administracin y Ventas

Factor prestaciones sociales
Desembolsable primer ao

60,000
165

40
20
Mes
30,000
15,000
5,000
20,000
70,000

Ao
360,000
180,000
60,000
240,000
840,000

120,000

1,440,000

50%
80%

Inversiones:
Maquinaria y equipo
Vida util (aos)

5,000,000
10

Prstamo bancario
Tasa de inters annual
Aos de plazo

3,000,000
18%
3

Tasa de impuestos
TMRR propietarios

Cuentas por cobrar

Materia prima
Producto en proceso
Producto terminado
Cuentas por pagar proveedores
Meses efectivo mnimo
Inventario inicial materia prima
Inventario inicial producto en proceso
Inventario inicial producto terminado
Cuentas por cobrar iniciales
Cuentas por pagar iniciales

33%
45%
Das
60
60
15
75
45
2
-

Rotacin
6.0
6.0
24.0
4.8
8.0

Unidades a Vender
Menos:
Inventario inicial producto en proceso
Inventario inicial producto terminado
Ms:
Inventario final producto en proceso
Inventario final producto terminado
UNIDADES A PRODUCIR

COSTO DE PRODUCCION
Materia prima
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Prestaciones sociales
Arrendamiento
Mantenimiento
Otros costos fijos
COSTOS EFECTIVOS
Depreciacin
COSTO DE PRODUCCION
Costo unitario total
Costo unitario efectivo

Costo materia prima a consumir

Ms inventario final materia prima
Menos inventario inicial materia prima
Compras

60,000
2,500
12,500
75,000

3,000,000
1,500,000
360,000
930,000
180,000
60,000
240,000
6,270,000
500,000
6,770,000
90.27
83.60

3,000,000
500,000
3,500,000

Costo
3,000,000

Materia Prima

Producto en proceso
Producto terminado
Inversin en inventarios

Cuentas por cobrar

Precio de venta unitario
Unidades CxC
Costo unitario efectivo
Inversin cuentas por cobrar

Rotacin
6

Cto. Unitario Unidades

83.60
2,500
83.60
12,500

Unid Ventas
9,900,000

Rotacin
6

Valor
1,650,000
165
10,000
83.60
836,000

240,000
310,000
30,000
10,000
40,000
630,000

Maquinaria y equipo
TOTAL INVERSION EN ACTIVOS

Prstamo bancario
APORTES DE SOCIOS

209,000
1,045,000
1,254,000

Gastos adm y ventas

Salarios
Arrendamiento
Mantenimiento
Otros costos fijos
Saldo mnimo de efectivo

Financiacin proveedores

TOTAL
500,000

5,000,000
8,220,000
Compras
3,500,000

Rotacin
8

(437,500)
(3,000,000)
4,782,500

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de administracin y ventas
UTILIDAD OPERATIVA
Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuestos
UTILIDAD NETA

9,900,000
(5,416,000)
4,484,000
(1,440,000)
3,044,000
(540,000)
2,504,000
(826,320)
1,677,680

COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS

Costos de produccin
Ms inventario inicial producto en proceso
Menos inventario final producto en proceso
Costo de productos terminados
Ms inventario inicial producto terminado
Menos inventario final producto terminado
COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS

6,770,000
(225,667)
6,544,333
(1,128,333)
5,416,000

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

Recaudos (1)
Menos:
Pagos a proveedores (2)
3,062,500
Mano de obra directa
1,500,000
Manor de obra indirecta
360,000
Prestaciones sociales
744,000
Otros CIF
480,000
Gastos administracin y ventas
1,440,000
Impuestos (3)
Total Egresos
EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES (EGO)
Actividades de Financiacin:
Prstamo bancario
Aportes de socios
Intereses
Abono a prstamo

3,000,000
4,782,500
(540,000)
(1,000,000)

Actividades de Inversin:
Maquinaria y equipo

(5,000,000)

(2) Pagos Proveedores

CxP Iniciales
Ms Compras (3)
Menos CxP Finales
Total Pagos a Proveedores
(3) Impuestos
Imptos por pagar iniciales
Ms impuestos del ao
Menos Imptos por pagar finales
Pago de impuestos

7,586,500
663,500
6,242,500

(5,000,000)

Aumento o disminucin del efectivo

Efectivo inicial
EFECTIVO FINAL

(1) Recaudos
CxC Iniciales
Ms Ventas (contado y crdito)
Menos CxC Finales
Total Recaudos

8,250,000

1,906,000
1,906,000

9,900,000
(1,650,000)
8,250,000

3,500,000
(437,500)
3,062,500

826,320
(826,320)
-

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario materia prima
Inventario producto en proceso
Inventario producto terminado
ACTIVO CORRIENTE

1,906,000
1,650,000
500,000
225,667
1,128,333
5,410,000

Maquinaria y equipo
Depreciacin acumulada
ACTIVO FIJO NETO

5,000,000
(500,000)
4,500,000

TOTAL ACTIVOS

9,910,000

Obligaciones bancarias
Proveedores
Impuestos por pagar
Prestaciones sociales
TOTAL PASIVOS

2,000,000
437,500
826,320
186,000
3,449,820

Capital
Utilidades retenidas
TOTAL PATRIMONIO

4,782,500
1,677,680
6,460,180

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

9,910,000

Cuentas por cobrar

Inventario materia prima
Inventario producto en proceso
Inventario producto terminado
KTO

Ao 0
-

Ao 1
1,650,000
500,000
225,667
1,128,333
3,504,000

Cuentas por pagar proveedores

Impuestos por pagar
Prestaciones sociales
PBS

437,500
826,320
186,000
1,449,820

KTNO
Incremento KTNO

2,054,180
2,054,180

Margen EBITDA
PKT

35.8%
20.7%

Utilidad Operativa
Depreciacin
EBITDA

3,044,000
500,000
3,544,000

Utilidad Neta
Depreciacin
GIF

1,677,680
500,000
2,177,680

GIF
Intereses
FLUJO DE CAJA BRUTO

2,177,680
540,000
2,717,680

EBITDA
Impuestos
FLUJO DE CAJA BRUTO

3,544,000
(826,320)
2,717,680

MODELO COMBINADO DE CAJA Y RECURSOS PROYECTADO

EBITDA
3,544,000
Impuestos
(826,320)
FLUJO DE CAJA BRUTO
2,717,680
Incremento KTNO
(2,054,180)
Intereses
(540,000)
Dividendos
DISPONIBLE INVERSION Y ABONO A K
123,500

FCP (diferentes a KTNO)

Prstamos bancarios
Aportes de socios
FLP

3,000,000
4,782,500
7,782,500
7,906,000

Aumento de caja
ACP (diferentes a KTNO)

1,906,000
1,906,000

Adquisicin maquinaria y equipo

Abono a obligaciones bancarias
ALP

5,000,000
1,000,000
6,000,000
7,906,000

Precio de venta unitario

Costo variable unitario
Materia prima
Mano de obra directa
Prest.sociales
Total CVU
Margen de contribucin unitario

165
(40)
(20)
(10)
(70)
95

Indice de Contribucin
Costos fijos de produccin:
Mano de obra indirecta
Prest.sociales
Arrendamiento
Mantenimiento
Otros
Depreciacin
Total fijos de produccin

57.6%

360,000
180,000
180,000
60,000
240,000
500,000
1,520,000

Gastos administracin y ventas

TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS

1,440,000
2,960,000

ESTADO DE RESULTADOS POR COSTEO VARIABLE

Ventas
9,900,000
Costos variables
(4,200,000)
CONTRIBUCION
5,700,000
Costos fijos de produccin
(1,520,000)
Gastos fijos de administracin y ventas
(1,440,000)
UTILIDAD OPERATIVA
2,740,000
Intereses
(540,000)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
2,200,000
Costos y gastos fijos totales
Indice de contribucin
Punto de equilibrio antes de intereses

2,960,000
57.58%
5,141,053

Costos y gastos fijos totales

Intereses
TOTAL FIJOS
Indice de contribucin
Punto de equilibrio incluyendo de intereses

2,960,000
540,000
3,500,000
57.6%
6,078,947