Presupuesto de Efectivo

11/02/2015
PRESUPUESTOS
MBA Mario Barrantes
CONTADOR PBLICO COLEGIADO CERTIFICADO
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
(Cash Flow)
Presupuesto de Capital.
Presupuesto de Efectivo
Estados financieros presupuestados
11:47 MBA Mario Barrantes

CONTADOR PBLICO COLEGIADO CERTIFICADO
Una de las herramientas operativas de mayor
importancia
Es la simple proyeccin de ingresos y egresos de
distintos orgenes en un perodo determinado
Su realizacin puede definir los cursos de accin no
solo financieros sino econmicos de la empresa
Cuando se implementa se transforma en el Presupuesto
Financiero Operativo
11/02/2015
Es dinmico, o sea cambia en forma constante con los
hechos reales, por lo que debe actualizarse
permanentemente.
Estos cambios pueden ser:
Simples cambios de fechas no representan mayores
inconvenientes
Modificaciones de montos estimados en general
promueven cambios en su estructura e impactan en
tomas de decisiones
Es dinmico, o sea cambia en forma constante con los
hechos reales, por lo que debe actualizarse
permanentemente.
Estos cambios pueden ser:
Simples cambios de fechas no representan mayores
inconvenientes
Modificaciones de montos estimados en general
promueven cambios en su estructura e impactan en
tomas de decisiones
PERIODOS PRESUPUESTADOS
El Presupuesto de efectivo complementa y determina la
factibilidad operativa del Presupuesto Maestro.
El perodo donde adquiere importancia es el ao.
Para plazos mayores de un ao pierde mucha precisin.
Ejemplo las cobranzas son prcticamente imposibles de estimar
con precisin para un perodo superior al ao
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DEFINICIN DE MOMENTO DE INICIO Y FIN DEL PE:
Ao calendario
Ejercicio econmico legal
Ms ventajoso, no se debern realizar cortes
contables especiales
TIPOS
Presupuesto Base.
Presupuesto Operativo.
PRESUPUESTO BASE
Es la primera versin del movimiento proyectado de
fondos.
Sirve de punto de partida del presupuesto operativo.
Se trata de una ordenacin de ingresos y egresos
mensuales proyectados.
11/02/2015
PRESUPUESTO OPERATIVO
Es el Presupuesto base adaptado y ajustado a las
distintas decisiones tomadas.
Indica los pasos para alcanzar los objetivos
econmicos.
Es importante su actualizacin.
ESQUEMA DE ELABORACIN
PRESUPUESTO BASE:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Presupuesto Econmico
Remuneraciones y cargas sociales
Compras, servicios a contratar
Finanzas
Impuestos
Inversiones
Saldos iniciales
1.
PRESUPUESTO ECONMICO
A partir del mismo se estima el flujo de fondos
proyectado.
Los rubros que lo componen presentan
particularidades al proyectarlos financieramente.
Es necesario convertir los rubros del PE en
movimientos de fondos.
11/02/2015
1.
a) VENTAS
Ingresos por ventas cobranzas que derivan de
las ventas del PE.
Netos de descuentos.
Considerar la incidencia del IGV.
Netos de retenciones.
1.
b) OTROS INGRESOS
Surge del PE.

Cuentas de resultado que generen fondos.
No pertenecen al resultado operativo.
Netos de descuentos.
Considerar la incidencia del IGV.
Netos de retenciones.
1.
c) COSTOS VARIABLES COMERCIALES
Derivan de las regalas, comisiones, cargas
sociales, impuestos sobre las ventas, fletes.
Requieren ser convertidos en informacin vlida
para la proyeccin financiera, teniendo en cuenta
la fecha de pago y no la de devengado.
11/02/2015
1.
d) COSTOS VARIABLES DE PRODUCCIN
Las erogaciones de este rubro no se pueden
determinar a partir de la cifra devengada en el
PE. rubro costo variable de produccin
Hay que tener en cuenta los pagos (fechas y
montos) en funcin del plan de compras
1.
e) COSTOS FIJOS
Incluyen todos los que tiene que ver con:
Produccin: sueldos y cargas sociales supervisores,
seguros, mantenimiento.
Comercializacin: sueldos y cargas sociales,
publicidad, expedicin, servicio posventa. ///
1.
e) COSTOS FIJOS
Administracin: sueldos y cargas sociales,
honorarios, papelera, viticos.
A los efectos del PF importa la clasificacin por
su naturaleza y no por su funcin.
Los devengamientos carecen de utilidad en
materia financiera.
Existen concepto que no tienen impacto
financiero.
11/02/2015
1.
f)
IMPUESTO A LA RENTA
Debe realizarse en base a los pagos.
Incluir los anticipos en el perodo presupuestado
2. REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES
Las erogaciones de este rubro no se pueden
determinar a partir de la cifra devengada en el Pe.
rubro costo variable de produccin
Debe prestarse especial atencin al presupuesto de
ventas y al correspondiente plan de
produccin(presupuesto de produccin).
3. COMPRAS, SERVICIOS A CONTRATAR
Se corresponden con Plan de compras de insumos,
Plan de compras de comercializacin y
administracin, contratacin de servicios generales.
11/02/2015
4. FINANZAS
Ingresos y egresos de fondos de ndole financiera.
Pago de intereses por prestamos tomados, cobro de
intereses por colocaciones.
5. IMPUESTOS
Egresos de fondos por disposiciones legales.
Clasificados por impuesto.
Distinguir las cifras ciertas, de aquellas estimadas.
6. INVERSIONES
Surge del presupuesto de inversiones en bienes de
uso, investigaciones y desarrollos.
Capta los ingresos y egresos proyectados en el
mismo.
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7. SALDOS INICIALES
Pueden corresponder a:
Hechos econmicos presupuestados en el periodo
anterior con efecto financiero hoy.
Hechos econmicos reales del periodo anterior con
impacto financiero en el periodo actual.
Hechos econmicos reales que deban afectar
financieramente el periodo anterior pero se
trasladaron al periodo actual.
PRESUPUESTO OPERATIVO:
Luego de realizado el PB, se ajusta ste segn las
diferentes decisiones tomadas a partir del
RESULTADO: supervit dficit.
Si la posicin final e intermedia arroja supervit,
debern tomarse decisiones de inversin del
excedente de fondos o sea donde se realizar la
colocacin de fondos para maximizar la utilidad.
PRESUPUESTO OPERATIVO:
En cambio si se produce dficit requiere decisiones
de:
ajustes para autofinanciarse
toma de prstamos
adelantar ingresos o posponer egresos
11/02/2015
PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO

CONCLUSIONES:
El resultado del Pe. influye pero no define el supervit o
dficit del PE.
Nunca debe cerrarse un PFE que no esta equilibrado
con hechos factibles.
En las decisiones de equilibrio nunca priorizar los
aspectos financieros sobre los econmicos.
No hay decisiones de equilibrio financiero que no tengan
costo econmico.
CASH FLOW
Mes
Mes 1
INGRESOS
Cobranzas
B3
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
TOTAL
12669
16151
18847
20985
19576
15935
104164
12669
16151
18847
20985
19576
15935
104164
11978
908
225
333
208
415
0
1030
0
9836
1010
279
333
227
372
566
900
0
9631
1019
310
347
165
390
425
1097
0
10443
1122
313
387
57
484
425
1124
6600
11571
1106
344
387
0
508
0
1276
0
11941
1226
1175
403
0
533
0
1316
3500
64499
6390
2645
2190
658
2702
1416
6743
10100
TOTAL EGRESOS
15097
13523
13384
20954
15191
20093
97342
NETO OPERATIVO
-2428
2628
5463
31
4385
-4158
6822
-2561
-67
3
0
-5782
260
67
0
-6347
286
5782
0
-11513
518
6347
-8228
370
11513
2428
-2628
-5463
-31
-4385
4158
-6822
750
750
750
750
750
750
750
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Proveedores mercaderas
Sueldos
Cargas labor./retenc.
Alquileres
Transportes
Proveedores varios
Compra rodado
IVA
Imp. A las ganancias
FINANCIAMIENTO
Prestamos tomados
Intereses pagados
Devolucin prstamos
Colocaciones corto plazo
Intereses ganados
Recupero colocaciones
H3
G3
J3
K1
L3
N1
E2
O1
Q1
R1
R2
R3
R4
NETO FINANCIERO
SALDO FINAL DE CAJA
2561
-134
R5
control
2561
-134
-2561
-31937
1437
23710 ok
FIN DE LA PRESENTACIN
Proximo tema: CONTROL PRESUPESTARIO
Si no se puede
medir,
no se puede
gestionar...
Si no se puede
gestionar,
no se puede
mejorar...
PRESU
PUEST
O
CUADRO DE
REULTADOS
10

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