Administracin de Empresas

UNAMBA

Captulo I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1.- Definicin y formulacin del problema

El rpido crecimiento del sector microempresarial en el peru, constituye un aporte muy
dinamico y muy importante pra la economa del pas. No obstante la destacada
significacin de las MYPEs, la realidad nos muestra que tienen un acceso limitado a los
servicios financieros que ofrece el sistema financiero nacional, lo que impide su
crecimiento y consolidacin empresarial. La falta de fuentes de financiamiento se debe
a que el sistema bancario convencional no cuenta con la capacidad institucional ni con
la tecnologa crediticia apropiada para atender este sector, dado que est diseada para
atender a empresas medianas y grandes, donde los instrumentos de gestin crediticia y
los sistemas de cobertura del riesgo estn amparados en sistemas de evaluacin de
garantas y seguimiento individualizados, donde el tamao de los clientes y el de las
operaciones crediticias definen las economas de escala que hacen posible la absorcin
de costos de intermediacin as como los de valuacin, constitucin y administracin de
garantas.
Los elevados costos que representan los pequeos crditos, y la insuficiencia de
garantas reales que respalden las operaciones de financiamiento de las MYPEs,
conforman el problema estructural de difcil acceso antes mencionado. El gobierno, si
bien ha declarado tener inters por apoyar este sector, no ha podido disear una
estrategia integral para articular los esfuerzos privados y pblicos que beneficien
realmente a las MYPEs.
La desatencin de este amplio sector empresarial, por parte de las instituciones
crediticias tradicionales, ha impulsado el desarrollo de instituciones especializadas de

Administracin de Empresas

UNAMBA

crdito conformadas, principalmente, por las Cajas Municipales, Cajas Rurales,

Edpymes, Cooperativas de Ahorro y Crdito (CAC) y Organismos no Gubernamentales
(ONGs) que han concentrado sus operaciones en el microcrdito. De otro lado tambin
se ha producido un auge en lo que ha sido denominada la banca de consumo, compuesto
por bancos y financieras que han centrado sus operaciones en el microcrdito a personas
naturales, a pesar de ello, existe an un gran sector de microempresarios que se
encuentran al margen del mercado de crdito formal por lo que siguen acudiendo al
mercado informal donde estn sujetos a una serie de condiciones por dems
desventajosas y dispuestos a aceptar crditos con altas tasas de inters, muy por encima
de la banca formal, Por lo que cabe plantearnos como problema de investigacin:
Porque las micro empresas de la ciudad de Abancay tienen lmites en el acceso al
crdito de las instituciones formales?
1.2.- Justificacin e importancia de la investigacin
La falta de financiamiento y el alto costo del crdito es uno de los problemas que
enfrentan las MYPEs por lo que el presente estudio va a permitir a los diferentes
agentes conocer el mercado de crdito que atiende a este sector de micro y pequeas
empresas de la ciudad de Abancay. Para las entidades que se encuentran en el negocio
del microcrdito, les va a ser til disponer de informacin que les facilite la penetracin
a este amplio mercado, aparentemente rentable. Para los usuarios del microcrdito,
conocer las diversas fuentes de financiamiento y el costo que cada una de ella ofrece,
para elegir la mejor alternativa. Para las autoridades del Gobierno, dada la importancia
del sector MYPEs, poder adoptar las medidas adecuadas para resolver sus problemas,
Asimismo es pertinente para los acadmicos, estudiantes e investigadores que estn en
busca de informacin para investigacin o consultora.

Administracin de Empresas

UNAMBA

1.3.- Limitaciones

La investigacin solo se llevara a cabo dentro del distrito de Abancay

Tomaremos en cuenta solo a las microempresas que existen en la ciudad.

Capitulo II
OBJETIVOS
2.1.- Objetivo general
La presente investigacin pretende estudiar las caractersticas del crdito a la micro y
pequea empresa en la ciudad de Abancay.
2.2.- Objetivos especficos
Para alcanzar el objetivo general enunciado en el numeral anterior, se deben lograr los
objetivos especficos siguientes
a) Conocer de qu manera financian sus operaciones las Microempresas
b) Conocer las principales fuentes de financiamiento de las Microempresas
c) Conocer las condiciones crediticias en las que incurren las Microempresas en
cuanto a montos, costo, plazo y garantas.

Capitulo III
MARCO REFERENCIAL
3.1.- ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN
Se han realizado en nuestro pas y en el exterior diferentes estudios relacionados al
crdito a la micro y pequea empresa. Segn los resultados de la Encuesta Nacional de
Hogares 2001 (ENAHO) realizada por el INEI, solo el19.2por ciento de los hogares de

Administracin de Empresas

UNAMBA

microempresarios han accedido a algn tipo de crdito y que el 35,6 por ciento era
crdito proveniente de una fuente formal.
En el estudio realizado por Hildegardi Venero, investigador del Instituto de Estudios
Peruanos (IEP), se presentan los resultados de una encuesta efectuada a 400 hogares
rurales, 300 comerciantes mayoristas y 200 microempresarios, entre el 10 y el 31 de
julio del 2000, para conocer el acceso al crdito y las caractersticas de las transacciones
crediticias de la poblacin de menores ingresos.
Para el anlisis de los hogares rurales la encuesta se efectu en los distritos de
Chepn en La Libertad y de Concepcin en Huancayo; para estudiar a los comerciantes
mayoristas se recogi informacin del mercado mayorista de frutas nmero 2 de Lima y
el mercado mayorista de Huancayo; y para el estudio de microempresarios se consider
a los confeccionistas de calzado del distrito de Trujillo.
Los resultados mostraron que el 65,4 por ciento del total encuestado tuvieron crdito
vigente en el momento de la aplicacin del cuestionario. Los hogares rurales son los que
tuvieron mayor acceso al financiamiento (73%), seguidos por los comerciantes
mayoristas (65,3%), y los microempresarios (50%). En todos los grupos se pudo
apreciar que existe un mayor acceso al financiamiento semiformal e informal y a forma
mixtas de financiamiento, entendidas estas ltimas como la combinacin de ms de una
fuente
En otro estudio realizado por (Alvarado & Galarza, 2004) , tendiente a analizar las
caractersticas de la demanda de crdito en el mercado del distrito de Huancayo, as
como las relaciones entre las fuentes formales y no formales, se hall que solo el 26,5
por ciento, de un total de 800 hogares encuestados, tenan acceso al crdito, 35,5 por
ciento en el rea urbana y 17, 5 por ciento en el rea rural.

Administracin de Empresas

UNAMBA

En la ciudad de Trujillo, Aguilar (2000) realiz un estudio sobre el microcrdito

informal, encontrando, en una muestra realizada a 220 personas, que el 75,5 por ciento
de los entrevistados tenan crditos vigentes con el sector informal. El 64,9 por ciento
haba acudido a solicitar un crdito al sector informal producto de su relacin fallida con
las instituciones formales. El 28,6 por ciento porque no cumpli con los requisitos
solicitados por los bancos; el 21,8 por ciento porque quera el dinero de manera
inmediata; y el 14,5 por ciento porque el banco rechaz su solicitud de crdito.
3.2.- MARCO TERICO:
3.2.1.- Sistema Financiero:
Antecedentes:
Al 31 de diciembre del 2013, el sistema financiero peruano est conformado por 64
instituciones financieras reguladas por la SBS: 16 bancos, 12 empresas financieras, 13
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), 9 Cajas Rurales de Ahorro y
Crdito (CRAC), 9 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa
(EDPYMES), 2 Empresas de Arrendamiento Financiero (tambin conocidas como
compaas de leasing), 1 Empresa de Factoring y 2 Empresas Administradoras
Hipotecarias (EAH). Adems existe una importante cantidad de entidades no
reguladas por la SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento de crditos y las
Cooperativas de Ahorro y Crdito (COOPAC), estas ltimas supervisadas por la
Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP
(Classrating, 2013)
Concepto.El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente

Administracin de Empresas

UNAMBA

autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin

financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a
captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y
cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
Intermediarios Financieros o Mercados Financieros.
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan
depsitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas
rurales y el banco de la Nacin que es una entidad del estado que fundamentalmente
lleva a cabo operaciones del sector pblico.
Instituciones que conforman el sistema financiero.

Bancos
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

Entes reguladores y de control del sistema financiero.Banco Central de Reserva del Per
Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones
principales son:

Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero,

sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.

La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales (RIN)

Administracin de Empresas

UNAMBA

La emisin de billetes y monedas.

Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin
del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas
naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es
fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e
instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la
superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o
negocio.
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el
mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza
de autonoma funcional administrativa y econmica.
Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
CLASES DE SISTEMA FINANCIERO.Sistema financiero bancario.Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas.
En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco
Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A
continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.
1) Banco central de reserva del Per (bcrp)

Administracin de Empresas

UNAMBA

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las

reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema financiero
nacional.
2) Banco de la nacin
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del
sector pblico.
3) Banca comercial
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese
dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en
conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
Banco de Comercio
Banco de Crdito del Per
Banco Financiero
BBVA Banco Continental
Citibank
Interbank
MiBanco
Scotiabank Per
Banco GNB Per
Banco Falabella
Banco Ripley
Banco Santander Per S.A.
Deutsche Bank
Banco Cencosud
ICBC Per Bank
4) Las sucursales de los bancos del exterior.Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las
mismas obligaciones que las empresas nacionales de igual naturaleza.

Banco Azteca

Administracin de Empresas

UNAMBA

Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)

Sistema financiero no bancario

a) Financieras
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores,
operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.
Entre estas tenemos:

b)

Amerika
Crediscotia
Confianza
Compartamos Financiera
Nueva Visin
TFC
Edyficar
Efectiva
Proempresa
Mitsui
Uno
Qapac S.A.
Cajas municipales de ahorro y crdito

Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste
en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y microempresas.
Entre estas tenemos:

Arequipa
Cusco
Del Santa
Trujillo
Huancayo
Ica

Maynas
Paita
Piura
Sullana
Tacna

c) Entidad de desarrollo a la pequea y micro empresa EDPYME

d)

Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento

preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.

e)
f)

Acceso Crediticio
Alternativa
BBVA Consumer Finance
Credivisin
Credijet
Inversiones La Cruz
Mi Casita
Marcimex (antes Pro Negocios)
Raz
Solidaridad
Caja Municipal de crdito popular
Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en

general, encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos

Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de
los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.

Caja Metropolitana de Lima

g)
h) Cajas rurales
i)

Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en

otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y microempresa.

Cajamarca
Chavin
Credinka
Incasur
Los Andes
Los Libertadores de Ayacucho
Prymera
Seor de Luren

 Sipn
j) Empresas especializadas
k) Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de
las operaciones o transacciones del mbito comercial y financiero.
-

Empresa de arrendamiento financiero

l)

Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes

muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o
jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de comprar
dichos bienes por un valor predeterminado.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amrica Leasing SA
-

empresas de factoring
m)

entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas

conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios

representativo de deuda.
-

empresas afianzadora y de garantias

n)

empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para

garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema

financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el
comercio exterior.
-

empresa de servicios fiduciarios

o) Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la
administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento
de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.

p) Cooperativas de ahorro y crdito

q)

En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las

ms destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

r)
Crdito Financiero.s)
Un crdito es la cantidad de dinero, con un lmite fijado, que una
entidad pone a disposicin de un cliente. Al cliente no se le entrega esa cantidad
de golpe al inicio de la operacin, sino que podr utilizarla segn las necesidades
de cada momento, utilizando una cuenta o una tarjeta de crdito. Es decir, la
entidad ir realizando entregas parciales a peticin del cliente. Puede ser que el
cliente disponga de todo el dinero concedido, o slo una parte o nada. Slo paga
intereses por el dinero del que efectivamente haya dispuesto, aunque suele
cobrarse adems una comisin mnima sobre el saldo no dispuesto. A medida que
devuelve el dinero podr seguir disponiendo de ms, sin pasarse del lmite.
t)
Los crditos tambin se conceden durante un plazo, pero a diferencia
de los prstamos, cuando ste se termina se puede renovar o ampliar.
u)
Los intereses de los crditos suelen ser ms altos que los de un
prstamo, pero, como ya hemos dicho, slo se paga por la cantidad utilizada
v)
Prestamo.w)
Es la operacin financiera en la que una entidad o persona (el
prestamista) entrega otra (el prestatario) una cantidad fija de dinero al comienzo
de la operacin, con la condicin de que el prestatario devuelva esa cantidad junto
con los intereses pactados en un plazo determinado. La amortizacin (devolucin)
del prstamo normalmente se realiza mediante unas cuotas regulares (mensuales,
trimestrales, semestrales) a lo largo de ese plazo. Por lo tanto, la operacin tiene
una vida determinada previamente. Los intereses se cobran sobre el total del
dinero prestado.
x)
y) 3.5.- Crdito
z) 3.5.1.- Origen.-

aa)La

palabra crdito proviene

del

latn credititus (sustantivacin

del

verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". As "crdito" en su origen

significa entre otras cosas, confiar o tener confianza. Se considerar crdito, el
derecho que tiene una personaacreedora a recibir de otra deudora una cantidad en
numerario para otros. El crdito, segn algunos economistas, es una especie de
cambio que acta en el tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido
como "el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura". As, si un
molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90 das plazo, significa que
confa en que llegada la fecha de dicho plazo le ser cancelada la deuda. En este
caso se dice que la deuda ha sido "a crdito, a plazo". En la vida econmica
y financiera, se entiende por crdito, por consiguiente, la confianza que se tiene
en la capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un
individuo, por lo que se refiere al cumplimiento de una obligacin contrada.
Jurdicamente el crdito es una especie de contrato de mutuo, ya que el mutuo es
el prstamo de cualquier especie consumible, como dinero, en cuyo caso
denominamos crdito, u otros objetos que se agotan con su primer uso, como los
alimentos o los artculos desechables
ab) Definicin: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del

pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar
y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
ac) .- Tipos de Crdito.Crdito tradicional: Prstamo que contempla un pie y un nmero de cuotas a
convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen seguros ante
cualquier siniestro involuntario.
Crdito al consumo: Prstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 aos) que sirve
para adquirir bienes o cubrir pago de servicios.1

Crdito comercial: Prstamo que se realiza a empresas de indistinto tamao

para la adquisicin de bienes,pago de servicios de la empresa o para

refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto plazo.

Crdito hipotecario: Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una
propiedad ya construida, un terreno, la construccin de viviendas, oficinas y
otros bienes races, con la garanta de la hipoteca sobre el bien adquirido o
construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo plazo

(8 a 40 aos, aunque lo habitual son 20 aos).

Crdito consolidado: Es un prstamo que rene todos los otros prstamos que
un prestatario tiene en curso, en un nico y nuevo crdito. Habitualmente estos
prstamos consolidados permiten a quienes los suscriben pagar una cuota
peridica inferior a la suma de las cuotas de los prstamos separados, si bien en
contraprestacin suele prolongarse el plazo del crdito y/o el tipo de inters a

aplicar.
Crdito personal: Dinero que entrega el banco o financiera a un individuo,
persona fsica, y no a persona jurdica, para adquirir un bien mueble (entindase
as por bienes que no sean propiedades/viviendas), el cual puede ser pagado en

el mediano o corto plazo (1 a 6 aos).

Crdito prendario: Dinero que le entrega el banco o entidad financiera a una
persona fsica, y no a personas jurdicas para efectuar la compra de un bien
mueble, generalmente el elemento debe de ser aprobado por el banco o entidad
financiera, y puesto que este bien mueble a comprar quedara con una prenda,

hasta una vez saldada la deuda con la entidad financiera o Bancaria.

Crdito rpido: Es un tipo de prstamo que suelen comercializar entidades
financieras de capital privado, de baja cuanta y cierta flexibilidad en los plazos
de amortizacin, convirtindose en productos atractivos sobre todo en casos de
necesidades urgentes de liquidez.

Mini Crdito: Prstamo de baja cuanta (hasta 600 euros) a devolver en no ms

de 30 das que conceden las entidades de crdito. Se caracterizan por su solicitud
gil, su aprobacin o denegacin rpidas y por ser bastante ms caros que los
prstamos bancarios.

ad)
ae)
af)

Empresas Financieras en la ciudad de Abancay.Podemos encontrar varias empresas que ofrecen crdito, a las cuales

dividiremos en tres grupos: cajas cooperativas y financieras.

ag)
Cajas.ah) Caja Cusco
ai) Caja municipal Piura
aj) Caja Arequipa
ak) Caja Ica
al)
Cooperativas de Ahorro y crdito.am) Cooperativa de ahorro y crdito San Pedro de Andahuaylas
an) Cooperativa de Ahorro y Crdito Soccllaccasa
ao) Cooperativa de Ahorro y Crdito Mi Banquito
ap) Cooperativa de Ahorro y Crdito los Andes
aq) Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Domingo
ar) Adea
as)
Financiera.at) Edifycar
au) Crediscotia
av) EMPRESA.aw)
Una empresa es una organizacin o institucin dedicada a actividades
o persecucin de fines econmicos o comerciales para satisfacer las necesidades
de bienes o servicios de los demandantes, a la par de asegurar la continuidad de
ax)

la estructura productivo-comercial as como sus necesarias inversiones.

Los criterios ms habituales para establecer una tipologa de las empresas ,
son los siguientes:
Segn el Sector de Actividad:
o Empresas del Sector Primario: Tambin denominado extractivo, ya que
el elemento bsico de la actividad se obtiene directamente de la
naturaleza: agricultura, ganadera, caza, pesca, extraccin de ridos,
agua, minerales, petrleo, energa elica, etc. .
o Empresas del Sector Secundario o Industrial: Se refiere a aquellas que
realizan algn proceso de transformacin de la materia prima. Abarca

actividades tan diversas como la construccin, la ptica, la maderera, la

textil, etc. .
o Empresas del Sector Terciario o de Servicios: Incluye a las empresas
cuyo principal elemento es la capacidad humana para realizar trabajos
fsicos o intelectuales. Comprende tambin una gran variedad de
empresas, como las de transporte, bancos, comercio, seguros, hotelera,

asesoras, educacin, restaurantes, etc. .

Segn el Tamao: Existen diferentes criterios que se utilizan para determinar el
tamao de las empresas, como el nmero de empleados, el tipo de industria, el
sector de actividad, el valor anual de ventas, etc. Sin embargo, e indistintamente
el criterio que se utilice, las empresas se clasifican segn su tamao en:
o Grandes Empresas: Se caracterizan por manejar capitales

financiamientos grandes, por lo general tienen instalaciones propias, sus

ventas son de varios millones de dlares, tienen miles de empleados de
confianza y sindicalizados, cuentan con un sistema de administracin y
operacin muy avanzado y pueden obtener lneas de crdito y prstamos
importantes con instituciones financieras nacionales e internacionales .
o Medianas Empresas: En este tipo de empresas intervienen varios cientos
de personas y en algunos casos hasta miles, generalmente tienen
sindicato, hay reas bien definidas con responsabilidades y funciones,
tienen sistemas y procedimientos automatizados .
o Pequeas Empresas: En trminos generales, las pequeas empresas son
entidades independientes, creadas para ser rentables, que no predominan
en la industria a la que pertenecen, cuya venta anual en valores no excede
un determinado tope y el nmero de personas que las conforman no
excede un determinado lmite .
o Microempresas: Por lo general, la empresa y la propiedad son de
propiedad individual, los sistemas de fabricacin son prcticamente

artesanales, la maquinaria y el equipo son elementales y reducidos, los

asuntos relacionados con la administracin, produccin, ventas y
finanzas son elementales y reducidos y el director o propietario puede

atenderlos personalmente .
Segn la Propiedad del Capital: Se refiere a si el capital est en poder de los
particulares, de organismos pblicos o de ambos. En sentido se clasifican en:
o Empresa Privada: La propiedad del capital est en manos privadas .
o Empresa Pblica: Es el tipo de empresa en la que el capital le pertenece
al Estado, que puede ser Nacional, Provincial o Municipal .
o Empresa Mixta: Es el tipo de empresa en la que la propiedad del capital

es compartida entre el Estado y los particulares .

Segn el mbito de Actividad: Esta clasificacin resulta importante cuando se
quiere analizar las posibles relaciones e interaccionesentre la empresa y su
entorno poltico, econmico o social . En este sentido las empresas se clasifican
en:
o Empresas Locales: Aquellas que operan en un pueblo, ciudad o
municipio .
o Empresas Provinciales: Aquellas que operan en el mbito geogrfico de
una provincia o estado de un pas .
o Empresas Regionales: Son aquellas cuyas ventas involucran a varias
provincias o regiones .
o Empresas Nacionales: Cuando sus ventas se realizan en prcticamente
todo el territorio de un pas o nacin .
o Empresas Multinacionales: Cuando sus actividades se extienden a varios

pases y el destino de sus recursos puede ser cualquier pas .

Segn el Destino de los Beneficios: Segn el destino que la empresa decida
otorgar a los beneficios econmicos (excedente entre ingresos y gastos) que
obtenga, pueden categorizarse en dos grupos:
o Empresas con nimo de Lucro: Cuyos excedentes pasan a poder de los
propietarios, accionistas, etc... .

o Empresas sin nimo de Lucro: En este caso los excedentes se vuelcan a

la propia empresa para permitir su desarrollo .

Segn la Forma Jurdica: La legislacin de cada pas regula las formas
jurdicas que pueden adoptar las empresas para el desarrollo de su actividad . La
eleccin de su forma jurdica condicionar la actividad, las obligaciones, los
derechos y las responsabilidades de la empresa . En ese sentido, las empresas se
clasifican en trminos generales en:
o Unipersonal: El empresario o propietario, persona con capacidad legal
para ejercer el comercio, responde de forma ilimitada con todo su
patrimonio ante las personas que pudieran verse afectadas por el accionar
de la empresa .
o Sociedad Colectiva: En este tipo de empresas de propiedad de ms de
una persona, los socios responden tambin de forma ilimitada con su
patrimonio, y existe participacin en la direccin o gestin de la
empresa.
o Cooperativas: No poseen nimo de lucro y son constituidas para
satisfacer las necesidades o intereses socioeconmicos de los
cooperativistas, quienes tambin son a la vez trabajadores, y en algunos
casos tambin proveedores y clientes de la empresa .
o Comanditarias: Poseen dos tipos de socios: a) los colectivos con la
caracterstica de la responsabilidad ilimitada, y los comanditarios cuya
responsabilidad se limita a la aportacin de capital efectuado .
o Sociedad de Responsabilidad Limitada: Los socios propietarios de stas
empresas tienen la caracterstica de asumir una responsabilidad de
carcter limitada, respondiendo solo por capital o patrimonio que aportan
a la empresa .
o Sociedad Annima: Tienen el carcter de la responsabilidad limitada al
capital que aportan, pero poseen la alternativa de tener las puertas
abiertas a cualquier persona que desee adquirir acciones de la empresa.

Por este camino, estas empresas pueden realizar ampliaciones de capital,

dentro de las normas que las regulan
ay)
az)
ba)
bb)
bc) Microempresa.bd)3.2.- Definiciones, conceptos de Microempresa
be)

No existe unidad de criterio para conceptualizar a las Microempresas, pues se

utilizan diversos criterios para clasificarlas, considerando una o ms de una, de
las siguientes tres variables: nmero de trabajadores, los activos fsicos y
tangibles, y el valor de las ventas o ingreso anual bruto o neto.

bf)

Existe tambin el criterio de utilizar la densidad de capital para definir los

diferentes tamaos de las Microempresas. La densidad de capital relaciona el
valor de los activos fijos con el nmero de trabajadores del establecimiento.
Mucho se recurre a este indicador para calcular la inversin necesaria para crear
puestos de trabajo en la pequea empresa.

bg)

En un estudio realizado por la Organizacin Internacional del Trabajo (OIT),

en 75 pases, se encontr ms de cincuenta definiciones distintas sobre pequea
empresa. Los criterios utilizados son muy variados, desde considerar la cantidad
de trabajadores o el tipo de gestin, el volumen de ventas o los ndices de
consumo de energa, hasta incluso el nivel tecnolgico, por citar los ms usuales.

bh)

La OIT, en su informe sobre fomento de las pequeas y medianas empresas,

presentado en la 72 Reunin de la Conferencia Internacional del Trabajo,
realizada en Ginebra en 1986, defini de manera amplia a las pequeas y
medianas empresas pues consider como tales, tanto a empresas modernas, con
no ms de 50 trabajadores, como a empresas familiares en la cual laboran tres o

cuatro de sus miembros, inclusive a los trabajadores autnomos del sector no

estructurado de la economa (informales).
bi)

MONTEROS, Edgar (2005) seala: Una microempresa puede ser

definida como una asociacin de personas que, operando en forma organizada,

utiliza sus conocimientos y recursos: humanos, materiales, econmicos y
tecnolgicos para la elaboracin de productos y/o servicios que se suministran
a consumidores, obteniendo un margen de utilidad luego de cubrir sus costos
fijos variables y gastos de fabricacin pg.15
bj) El concepto permite conocer el significado de microempresa en forma general,
para Edgar Monteros es la conjugacin de recursos que se operan de manera
organizada, para elaborar productos o servicios.
bk)

TORRES, Luis (2005) manifiesta: La Microempresa es la organizacin

econmica de hecho, administrada por una o ms personas emprendedoras, que

tiene objetivos econmicos, ticos y sociales. Su capital no supera los USD 100
000 y el nmero de trabajadores no sobrepasa los 10, incluyendo el dueo.
Aplican la autogestin y tienen gran capacidad de adaptarse al medio.
bl) 3.1.1.- IMPORTANCIA DE LAS MICROEMPRESAS

bm)

Contribuye al desarrollo econmico social y productivo del pas

Combate a la pobreza
Es un empleo de bajo costo
Democratizacin del mercado de bienes y servicios
Ahorro interno canalizado hacia la inversin productiva
Fortalecimiento del sistema democrtico y la gobernabilidad
Origen del Sector Informal de la Economa

bn)

No existe una definicin precisa de lo que involucra el trmino microcrdito,

debido a que es un concepto que evoluciona con el tiempo y de pas a pas, sin
embargo, en los ltimos aos, algunos autores como Guzmn han utilizado los
siguientes criterios para tratar de precisar el concepto:

bo)

Tamao de los prstamos. Se trata de montos pequeos, es decir prstamos

micro, los cuales son poco atractivos para la banca convencional, por su alto
costo de operacin y baja rentabilidad.

Segmento Objetivo. Microempresarios generalmente integrantes de familias de

bajos ingresos, que no poseen acceso a servicios de la banca tradicional.

Destino de los fondos. Actividad que genera valor o actividad productiva.

Generacin de ingreso y desarrollo de la microempresa, cuya caracterstica
principal es el grado de su informalidad; sin embargo, los fondos tambin
pueden ser para usos comunitarios.

Trminos y condiciones del prstamo. Plazos cortos, amortizaciones frecuentes

y ausencia de garantas de ejecucin legal. En su mayora los trminos y
condiciones para prstamos microcrditos son fciles de entender, y apropiados
para las condiciones locales de la comunidad o del grupo meta.

Tecnologa crediticia. Proceso de promocin, informacin, seleccin,

evaluacin, colocacin, seguimiento y recuperacin del crdito poco
convencional, intensivo en el empleo de recursos humanos y, por tanto,
intensivo en el costo asociado a cada una de las transacciones.

bp)
bq)

3.2.- Marco Legal de las MYPEs

En el Per, recin a partir de la segunda mitad de la dcada de los 70, el

Estado empieza a legislar con fines promocionales sobre este sector, al establecerse
sus regmenes especiales de fomento que fijan sus lmites y otorgan incentivos para

su desarrollo; sin embargo, cabe sealar que es a partir de 1991 donde recin se hace
un distingo entre micro y pequea empresa.
br)

El primer rgimen especial de promocin a la pequea empresa se

promulg en 1976, con el D.L. N 21435 "Ley de la Pequea Empresa del Sector
Privado, el cual la defini en funcin de sus ingresos anuales expresados en un
determinado monto de sueldos mnimos vitales (SMV) de la provincia de Lima.
bs)

Ese mismo ao, se promulga el D.L. N 21621 con el fin de agilizar la

formacin de Pequeas Empresas, creando la figura jurdica de Empresa Individual

de Responsabilidad Limitada (EIRL), teniendo como objetivo diferenciar el
patrimonio de la persona natural del de la persona jurdica, y as promocionar la
constitucin y operacin de pequeas empresas.
bt)

En julio de 1980, se promulga el D.L. N 23189, el cual estableca que la

Pequea Empresa debe desarrollar su actividad como empresa unipersonal o como

Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (EIRL). Asimismo, manifestaba
que su propietario debe participar en el proceso de produccin, prestacin de
servicios comercializacin de bienes. Por otro lado, define como cinco (05) el
mximo de trabajadores con que cuenta la Pequea Empresa dedicada al giro de
comercializacin, y en diez (10) las dedicadas a servicios. Adems, crea el Padrn
Municipal de Pequeas Empresas, en el cual deben inscribirse; tambin, crea la
"Cooperativa de Servicios de Pequeas Empresas, con la finalidad de acceder a
lneas de crdito y financiamiento; de otro lado, establece un rgimen especial de
incentivos, y crea el FOPE (Fondo Especial de la Pequea Empresa).

bu)

En el ao 2013 se emite la ley 30056 Ley que modifica diversas leyes para
facilitar la inversin, impulsar el desarrollo productivo y el crecimiento

empresarial, publicada el 2 de julio de 2013, se han introducido importantes

modificaciones en el rgimen laboral especial de las micro y pequeas empresas.
bv) Microempresa: ventas anuales hasta el monto
bw)
mximo de 150 UIT.
bx) Pequea empresa: ventas anuales superiores a 150
by) UIT y hasta el monto mximo de 1700 UIT.
bz) Mediana empresa: ventas anuales superiores a
ca) 1700 UIT y hasta el monto mximo de 2300 UIT.
cb) (Ley 30056, 2013)
cc)
cd) 3.3.- Caractersticas, importancia y problemtica de las microempresas
ce) 3.3.1.- Caractersticas
cf) Entre las principales caractersticas de la micro y pequea empresa tenemos:

Son de carcter familiar, unidades que tienen estrecha vinculacin entre el negocio
propiamente dicho y el mbito familiar. La administracin es usualmente dirigida y
operada por el propio dueo.

El carcter familiar conlleva a que no remuneren una parte importante del personal
involucrado en las MYPEs. El III CENEC realizado por el INEI identific que en
los establecimientos de la pequea y microempresa, el 46,2 por ciento del personal
no reciba una remuneracin

Disponen de una estructura fsica con limitaciones en los espacios, servicios de

electricidad, agua y desage, debido a que usan la vivienda como establecimiento
fsico del negocio. El mismo censo del INEI arroj que el 65,9 por ciento de las
actividades industriales no formalizadas y con no ms de 10 trabajadores se
realizaban en la vivienda del dueo; el 35,8 por ciento para servicios y el 28,7 por
ciento para comercio.

Hacen uso de bienes o equipos indiferenciadamente para la atencin del hogar

como para el negocio, lo que hace imposible diferenciar la unidad de negocios del
hogar.

Por lo general no disponen de garantas reales o si tienen son difciles de registrar

para que puedan acceder al crdito de la banca comercial por eso son consideradas
como de muy alto riesgo, lo que dificulta su fcil acceso al mercado de crdito
formal.
La mayora de las personas ligadas a la actividad microempresarial pertenecen a

niveles socioeconmicos bajos, siendo considerados como pobres. El ingreso

aportado por la microempresa corresponde al principal o nico ingreso familiar.
Existe una estrecha relacin entre capital y trabajo. La persona que aporta el capital es

la misma que trabaja, lo que lleva a confundir la fuente de financiamiento de la

empresa y de la familia.
Es un sector joven, con ms del 50 por ciento de empresarios jvenes y listos a

adaptarse flexiblemente al mercado, sin sobrecargas, mnimos sobrecostos y dispuestos

a sacrificios extremos, porque entienden que no tienen nada ms que perder, pero si
mucho por ganar.

cg)
La mano de obra que utilizan tiene niveles bajos de calificacin.
Los insumos son comprados en pequeos volmenes, muchas veces a precios altos y

con costos ocultos de transporte y tiempo empleado.

una estructura gil que las hace flexibles y adaptables a los cambios tcnicos y

econmicos

Incidencia no significativa en el mercado, el rea de operaciones es relativamente

pequea y principalmente local.

ch) 3.3.2.- problemtica de las Microempresas

ci) Diversos estudios e investigaciones han identificado los numerosos problemas que
dificultan el desarrollo de las Microempresas, y que se aglutinan, principalmente, en
aspectos de gestin como en lo relativo a su acceso al crdito, sobre los que se han

formado amplios consensos respecto al modo de enfrentarlos, y en muchos casos, se

han adoptado polticas y programas tanto desde el sector pblico como privado.
cj)

ck)

En relacin con la gestin, hay que mencionar a: (i) La ausencia de una

cultura empresarial traducida en la falta de habilidades y conocimientos de
direccin por parte del microempresario que ocasionan que un gran porcentaje
de Microempesas que inician sus actividades desaparecen en el primer ao de
operacin (ii) el reducido tamao de la empresa que no permite aprovechar las
economas de escala y generar excedentes importantes para su capitalizacin;
(iii) baja productividad del factor trabajo debido a la carencia de tecnologa y
mano de obra calificada; (iv) escaso desarrollo de un mercado de servicios de
apoyo a las Microempresas, incluyendo la provisin de informacin y
capacitacin especializada, y la oferta de asistencia tcnica y de gestin (v) las
dificultades de acceso al capital, determinadas por el escaso nivel de ahorro
familiar y la reducida disponibilidad de capital de riesgo constituye un elemento
limitante en las posibilidades de crecimiento y; (vi) los altos costos de
transaccin que generan las exigencias legales y los dilatados trmites para la
formalizacin de las Microempresas.

cl)
cm)

Por su parte, entre los factores que inhiben el acceso de las

Microempresas al crdito destacan: (i) La falta de fondos prestables en la

economa que termina concentrando las colocaciones en las grandes y medianas
empresas; (ii) la ausencia de tecnologas de crdito adecuadas para atender a las
MYPEs por parte de los intermediarios financieros predominantes en el
mercado; (iii) la ausencia de garantas reales debido a que los bienes que los

pequeos empresarios disponen carecen de ttulos o stos no estn inscritos en

los
cn) 40 registros oficiales de propiedad; (iv) la mayor parte de las MYPEs operan en
la informalidad lo que las hace muy riesgosas como sujetos de crdito.
co)

cp)
cq)
cr) Capitulo IV
cs) HIPOTESIS Y VARIABLES
ct) 4.1.- Formulacin de hiptesis
cu) Las Microempresas del distrito de Abancay de la Regin Apurmac tienen
restricciones de crdito en el sistema financiero formal, debido a que operan con
un elevado grado de informalidad que eleva el riesgo crediticio y por ende el
costo del crdito.
cv) 4.2.- Hiptesis especficos:
Las microempresas en la ciudad de Abancay son informales dado que para su
formalizacin existe un trmite burocrtico.
cw)
cx)
cy)
cz)
da)
db)

4.3.- Variables

dc)
dd)

df)

dh)

de)

VARIA

BLES
dj)
dk)

dg) DIMENSIONES
dl)
1.1. Crecimiento de las

VARIABLE

INDEPENDIENTE
1. Mercado de

microempresas
du)
1.2. Aparicin
de

di)
dm)
dp)
ds)
dv)
dy)

empresas

crdito
dz)
2.1.
ea)
eb) VARIABLE2.2.
DEPENDIEN

crediticias
ec)
Factor de tramite
burocrtico

ed)
eg)
ej)
el)

TE
2. Informalidad de2.3.

eo)
er)
et)

las empresas

ew)

ex)
ey)

INDICADORES