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EVALUACION DE PROYECTOS
PRESENTADO POR:
RONALD ANDRES NOGUERA
CODIGO: 1082876429
MARIA ANGELICA MOZO ROVIRA
CODIGO: 1082921982
CINDYS PAOLA MERCADO CHATLAIN
CODIGO: 1082875001
ANTONY YESID MARTINEZ
CODIGO: 1082911599
KAREN JOHANNA ZAMBRANO OLIVARES
CODIGO: 1082867153
PRESENTADO A:
INTRODUCCION
OBJETIVOS
Objetivo general
Que el grupo tenga la habilidad de interpretar los resultados y
mediante este evalen el grado de factibilidad del proyecto para el
beneficio de la comunidad Gairera.
Objetivos especficos
Realizar un estudio tcnico que muestre los requerimientos para el
montaje de la empresa de pavimentos.
Realizar el estudio financiero que muestre principalmente la inversin
que se debe realizar para el montaje de la empresa teniendo en
cuenta los requerimientos del estudio tcnico.
Interpretar y analizar los resultados y ver el grado de aplicacin y
cambio que tendr el proyecto
Enfatizar en la formulacin
en la evaluacin en el proyecto de
inversin mediante la obtencin de los resultados financieros
Crear capacidades profesionales para una excelente comprensin de
los procesos que involucran la formulacin y la formacin que se est
evaluando como proyecto de inversin.
Realizar el estudio tcnico y financiero para el montaje de una
empresa de pavimentacin en la Gaira Santa Marta y desplazarla al
resto de municipios de Santa Marta.
Trabajo momento 2
PRESUPUESTO DE INVERSIONES DEL PROYECTO:
INVERSIN FIJA
DETALLES DE
INVERSIONES
CANT.
COSTO
UNITARIO
CAPITAL DE
TRABAJO
Maquinaria
Equipos
Bodega
Equipos auxiliares
Instalaciones
elctricas
Baos y vestidores
Materiales
50
80
1
30
1
$1.000.000
$500.000
$10.000.000
$500.000
$300.000
$50.000.000
$40.000.000
$10.000.000
$15.000.000
$300.000
2
80
total
$250.000
$500.000
$500.000
$40.000.000
155.800.000
INVERSION DIFERIDA
DETALLES DE
INVERSIONES
Instalaciones
Estudios de
proyecto
Permisos
CANT.
1
10
5
total
COSTO
UNITARIO
$10.000.000
$ 15.000.000
CAPITAL DE
TRABAJO
$10.000.000
$15.000.000
$ 5.000.000
25.000.000
50.000.000
CAPITAL DE TRABAJO
DETALLES DE
INVERSIONES
Inventarios de
materiales
Imprevistos
Cuentas por
cobrar
Cuentas por pagar
CARGO
Operadores de
maquinaria 5
Ayudantes 25
Maestros de obra
10
Subtotal
Subtotal
CANT.
10
COSTO
UNITARIO
$ 616.000
CAPITAL DE
TRABAJO
$6.160.000
N.A
5
$100.000.000
$30.000.000
$30.000.000
$10.000.000
$ 20.000.000
$20.000.000
3 MESES
5.000.000
15.000.000
8.081.250
23.081.250
15.000.000
12.000.000
45.000.000
36.000.000
24.243.750
19.395.000
69.243.750
55.395.000
_
_
96.000.000
96.000.000
51.720.000
51.720.000
147.720.000
147.720.000
MATERIAL
A.
COSTOS DE MATERIALES
UNIDAD DE
CANTIDA
MEDIDA
D
COSTO
UNITARI
O
TOTAL 3
meses
MATERIALES
DIRECTOS
Arena
Cemento
Gravilla
varilla 5/8
Subtotal Materiales Directos
MATERIALES
INDIRECTOS
cinta de demarcacin
polvo mineral
estacas
Subtotal Materiales
Indirectos
metro cubico
bultos de 50 k
metros cubico
metros
1.000
5000
800
6000
30.000
22000
75.000
2833
30.000.000
110.000.000
60.000.000
16.998.000
216.998.000
metros
kilos
Unidad
500
100
100
51,8
3556
500
25.900
355.600
50.000
208.000
B.
TOTAL
SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
217.206.000
COSTO DE SERVICIOS
CANTIDA
MEDIDA
D
Kw_ hora
8.500
Cargo fijo
3
Cargo fijo
3
COSTO
UNITARIO
323,84
2.817,41
7.569,12
TOTAL
AO
2.752.640
8.452
22.707
Acueducto
Mantenimiento Equipo
maquinaria
Arrendamiento bodega
Mts3
Quincenal
Mensual
18000
837,88
15.081.840
6
3
80.000
450.000
480.000
1.350.000
TOTAL
19.695.640
Software
170.000
Computador
1.485.000
Impresora
TOTAL ACTIVOS DE
PRODUCCION
280.000
ao 1 ao 2 ao 3
34.00 34.00 34.00
0
0
0
68.000
297.0 297.0 297.0
00
00
00
594.000
56.00 56.00 56.00
0
0
0
112.000
387.0 387.0 387.0
00
00
00
774.000
CARGO
B.
ADMINISTRACION
RESIDENTE
INGENIERO
subtotal
850.000
1.500.000
2.350.000
2.550.000
4.500.000
1.373.813 3.923.813
2.424.375 6.924.375
7.050.000
3.798.188
10.848.18
8
COSTO
VARIABLE
COSTO FIJO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
$ 147.720.000
$ 216.998.000
$ 208.000
Depreciacin
Servicios
$ 386.999
$ 19.695.640
$
$ 386.999 $ 384.621.640
Mantenimiento
Subtotal
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin
$ 10.848.188
$0
$0
$0
$ 10.848.188
Subtotal
realizacin del servicio de
pavimentacin
Cobro por la realizacin del servicio
de pavimentacin.
$ 103.050.000
$
$
$ 103.050.000
Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES
$ 114.285.187
113.938.3
54
$
208.600
$
106.839,3
4
$
1.120
COSTOS OPERACIONALES
AO
CONCEPTO
1
Gastos de produccin
Gastos Administrativos
$ 384.661.806
$ 10.848.188
$ 384.621.640
$ 498.906.826
Total Costos
Operacionales
$ 395.509.994
GASTOS DE PRODUCCIN
materias primas
216.998.000
Mano de obra directa
147.720.000
Costos indirectos de fabricacin
19.943.806
Total
384.661.806
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y prestaciones
10.848.188
Servicios varios
0
Depreciacin
0
Amort diferidos
0
Total
10.848.188
$ 40.167
$0
$
(=) Costo operacional 3
395.550.16
MESES
0 COPA
COPD (COSTO OPERACIONAL DIARIO) =
COPA/360
COPD =
Capital de trabajo
$ 4.395.002
$
131.850.05
3
Momento 3
ESTUDIO FINANCIERO
Se relacionan a continuacin los costos de infraestructura fsica y
tecnolgica para el montaje de la estacin y se discriminan las inversiones
fijas, las inversiones diferidas y el capital de trabajo.
Adicionalmente se relaciona el presupuesto de ingresos proyectado para
esta empresa dedicada a la pavimentacin, presentando en primera
instancia la discriminacin de los ingresos proyectados as como el origen de
los mismos planteando mediante valores poblacionales, el cubrimiento que
tendra la empresa.
MUNICIPIO HABITANTES
Santa Marta
Cinaga
Zona
Bananera
fundacin
El Banco
Plato
pivijay
Aracataca
Ariguani
Sitionuevo
Total
415.270
101.985
57.004
56.986
54.855
49.195
36.018
35.520
31.047
26.867
864.747
El balance general
2016
2017
2018
2019
750.960.000
15.019.200
364.718.000
11.572.020
0
248.167
359.402.613
103.050.000
10.848.188
0
0
245.504.425
796.017.600
15.920.352
386.601.080
12.266.341
0
263.057
380.966.770
109.233.000
11.499.079
0
0
260.234.691
843.778.656
16.875.573
409.797.145
13.002.322
0
278.840
403.824.776
115.786.980
12.189.024
0
0
275.848.772
894.405.375
17.888.108
434.384.973
13.782.461
0
295.571
428.054.263
122.734.199
12.920.365
0
0
292.399.698
948.069.698
18.961.394
460.448.072
14.609.409
0
313.305
453.737.518
130.098.251
13.695.587
395.029
0
309.548.651
0
0
-9.348.000
6.434.100
0
0
0
-2.913.900
242.590.525
93.397.352
149.193.173
0
0
-9.348.000
6.820.146
-694.321
0
0
-3.222.175
257.012.515
98.949.818
158.062.697
0
0
-13.823.795
7.229.355
-1.471.961
0
0
-8.066.401
267.782.371
103.096.213
164.686.158
0
0
-18.565.676
7.663.116
-2.340.418
0
0
-13.242.978
279.156.720
107.475.337
171.681.383
0
0
-23.506.261
8.122.903
-3.307.791
0
0
-18.691.148
290.857.503
111.980.139
178.877.364
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos
Intereses
Otros ingresos y egresos
Revalorizacin de Patrimonio
Ajuste Activos no Monetarios
Ajuste Depreciacin Acumulada
Ajuste Amortizacin Acumulada
Ajuste Agotamiento Acumulada
Total Correccin Monetaria
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (35%)
Utilidad Neta Final
2015
2016
2017
2018
2019
34,0%
29,3%
25,5%
22,6%
20,3%
2015
2016
2017
2018
2019
47,3%
38,7%
32,4%
27,9%
24,4%
0,00%
costo fijo
presio
costo variable
pE
unidades ventas
112
224
costos
utilidades
$
$
125.904.360,0
-$
23.363.200
8
102.541.160,08
$
$
137.870.366,1
-$
46.726.400
6
91.143.966,16
336
448
560
672
784
896
1008
1120
1232
1344
1456
1568
1680
1792
$
$
149.836.372,2
70.089.600
4
$
$
161.802.378,3
93.452.800
2
$
$
116.816.00 173.768.384,4
0
0
$
$
140.179.20 185.734.390,4
0
8
$
$
163.542.40 197.700.396,5
0
6
$
$
186.905.60 209.666.402,6
0
4
$
$
210.268.80 221.632.408,7
0
2
$
$
233.632.00 233.598.414,8
0
0
$
$
256.995.20 245.564.420,8
0
8
$
$
280.358.40 257.530.426,9
0
6
$
$
303.721.60 269.496.433,0
0
4
$
$
327.084.80 281.462.439,1
0
2
$
$
350.448.00 293.428.445,2
0
0
$
$
373.811.20 305.394.451,2
0
8
-$
79.746.772,24
-$
68.349.578,32
-$
56.952.384,40
-$
45.555.190,48
-$
34.157.996,56
-$
22.760.802,64
-$
11.363.608,72
$ 33.585
$ 11.430.779,12
$ 22.827.973,04
$ 34.225.166,96
$ 45.622.360,88
$ 57.019.554,80
$ 68.416.748,72
$ 500,000,000
$ 400,000,000
$ 300,000,000
ventas
$ 200,000,000
costos
utilidades
$ 100,000,000
$$ -100,000,000
$ -200,000,000
Este es el mnimo de unidades que la empresa debe de vender para que sus
ingresos cubran sus costos tambin el punto de equilibrio si pasa por debajo de
este la empresa no poda operar por qu no cumple con sus obligaciones a corto
plazo
Recuperacin de la inversin
Criterios de Decisin
PRI (Periodo de recuperacin de la
inversin)
0,76
Se puede apreciar que para el ao 1 el Flujo Financiero Neto del Proyecto sin
Financiamiento arroja un valor positivo, esto es debido a que la operacin del
proyecto cubre las inversiones realizadas
TIR-VAN
Criterios de Decisin
Tasa mnima de rendimiento a la que aspira el emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno)
VAN (Valor actual neto)
19%
141,08%
396.875.536
T . I . O.=0,13+0,06+ 0,130,06=0,1978
La razn corriente
El indicador de razn corriente liquidez, para el primer ao del proyecto fue de
3,37, lo cual indica que la empresa por cada peso que debe, tiene 3,37 pesos
para ganar o respaldar esa deuda, es decir la capacidad que tiene la compaa en
cumplir con las obligaciones y compromisos en el corto plazo considerando la
calidad de activos, exigencia de pasivos y la evaluacin de la estacionalidad de las
ventas.
Considerando en forma general los 6 aos del proyecto de inversin, se puede
observar un crecimiento positivo a corto plazo en su liquidez, lo que resulta ser
ms atractiva al pblico de inversionistas. Esto se debi a que sus activos
corriente se incrementaron cada ao lo que genero que la compaa pudiera
cubrir sus obligaciones y le queda para solventar otras eventualidades.
Prueba acida
Se puede analizar para el primer ao del proyecto dio como resultado de la
prueba acida un 3 quiere decir esto, que por cada peso que debe la compaa ,
tiene 3 pesos ms para pagarlo , es decir , la empresa tiene la capacidad para
cubrir sus obligaciones en el largo plazo .
En forma general se puede observar un incremento en la prueba acida en los aos
del proyecto, lo que genera confianza a los acreedores para el pago de la deuda
sin recurrir a la venta de sus existencias, es decir , con los saldos de efectivos
como cuentas por cobrar, inversiones temporales o algn otro activo de fcil
liquidacin , sin tocar los inventarios.
Nivel de endeudamiento
Para este proyecto se realizo con los recursos propios sin tener en cuenta hacer
alguna financiacin, es por ello que al analizar el resultado del primer ao con
respecto al nivel de endeudamiento se identifica en un 28, 3 %, lo que quiere decir
que la compaa por cada peso que tiene invertido en activos totales un 28,3% ha
sido colocado por terceros.
En forma general se puede identificar que el nivel de endeudamiento va
disminuyendo en forma gradual cada ao, lo que se entiende que la participacin
de los terceros cada vez en menor en la empresa, para lo cual estos resultados
arrojados por cada ao no resultan riesgosos para la compaa.
Rentabilidad ROE
Para el primer ao del proyecto segn el ROE su rentabilidad fue del 47,5%, lo
cual indica que su patrimonio fue utilizado en este porcentaje anterior para la
obtencin de las utilidades. Es decir, lo que utiliza de sus recursos propios.
En forma general el ROE ha tenido una disminucin esto se pudo haberse
ocasionado por la ventas o alguna poltica que afecte directamente al patrimonio y
a sus utilidades que sean menores. Lo que hace que sea menos rentable.
Rentabilidad operacional
Se puede observar que existe el porcentaje de 32,7% para todos los aos del
proyecto, lo cual indica que su rentabilidad es normal de acuerdo al proceso de las
rotaciones y el margen de utilidad que se obtienen en el trascurso del proyecto.
Rentabilidad neta
Se puede analizar el comportamiento de la rentabilidad en los aos del proyecto y
permanece en un 19%, lo cual indica que las utilidades se manejan de forma
constante en su rentabilidad y son aceptables pero se espera ms por
rentabilidad.
Rendimiento en la inversin
Segn los resultados de cada ao se observa una disminucin con respecto a el
rendimiento de la inversin, lo cual es preocupante porque se busca que todo
proyecto genere rendimientos positivos, por tal razn se hace necesario
implementar un aumento de las ventas para mirar su incidencia en la inversin, en
el roe y roa y las utilidades netas por ao.
Conclusin
Con el anterior trabajo se pretende conocer y analizar la factibilidad del proyecto
de pavimentacin de las vas de Gaira identificando el impacto tanto social como
ambiental que este traer para esta comunidad no apartando que este proyecto va
enfocado al desarrollo pero que su ejecucin puede impactar tanto negativa, como
positivamente a esta comunidad. Desde el punto de vista econmico mediante la
generacin de los resultados con la utilizacin de simuladores se puede observar
que el proyecto es viable financieramente su rentabilidad es buena lo que hace
atractivo al proyecto para los inversionistas su balances y estados de resultados
as como las salidas del proyecto presenta buen comportamiento en el futuro lo
que determina el buen funcionamiento de este si se llegara a ejecutar.
Bibliografa
Miranda, J. M. (2006). Gestin de Proyectos. Bogot: MyM editores. Captulo 1 a
captulo 6 pginas 1 a 246
http://www.oocities.org/ar/cpnquinteros/evapro_libro.htm
Davila
Coa
Luz
Marina, Evaluacin de
proyectos,
UNAD,
2009
http://66.165.175.248/campus08_20141/file.php/9/EVALUACION_DE_PROYECTO
S_UNAD.pdf
Gestin de proyectos, recuperado de:
http://www.youtube.com/watch?v=INfpfXWRnTE
Herramienta Excel suministrada por el curos de evaluacin de proyecto
Davila
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2009
http://66.165.175.248/campus08_20141/file.php/9/EVALUACION_DE_PROYECT
OS_UNAD.pdf