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Equipo Consultor:
Javier Bone-Pantoja (Coordinador) y
Asociados.
Managua, Nicaragua
Enero 2009
Los consultores nacionales agradecen los comentarios a versiones anteriores de Hassan Qaqaya y
Pierre Horna (UNCTAD) y por los eventos de capacitacin realizados durante las actividades del Programa
COMPAL en Nicaragua durante el 2008.
1
NDICE
Resumen Ejecutivo ................................................................................................................................................ 3
Executive Summary .............................................................................................................................................. 5
Introduccin .............................................................................................................................................................. 7
I. Objetivo e Hiptesis de Trabajo ............................................................................................................... 9
A.
Objetivo
B.
Hiptesis de Trabajo
9
9
11
B.
20
C.
Respuesta Regulatoria.
22
III.
A.
28
Tarjetas de Crdito y Principales Tipos de Prstamos Ofertados por el Sistema Financiero Regulado.
51
A.
Consideraciones Generales
57
B.
58
C.
58
68
B.
69
C.
76
VI.
A.
78
B.
78
C.
78
D.
80
Entrevistas ............................................................................................................................................................... 82
Bibliografa .............................................................................................................................................................. 84
Anexos y Tablas .................................................................................................................................................... 86
ANEXO SOBRE COMPETENCIA ................................................................................................................... 126
Resumen Ejecutivo
Las leyes bancarias nicaragenses, en materia de proteccin de los derechos de los usuarios de
los servicios financieros, estn orientadas a defender los intereses de los depositantes otorgando
para estos fines una serie de privilegios a los bancos y sociedades financieras supervisadas que
los hace muy fuertes frente a los usuarios de los servicios de crditos. En relacin a estos ltimos
la Ley es poco explcita, salvo en el caso del uso de la tarjeta de crdito.
La tasa de inters que cobran las instituciones supervisadas es libre, no existiendo en
consecuencia el delito de usura para estas sociedades. Las microfinancieras, que no estn
supervisadas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SIBOIF) por el
contrario, estn obligadas a cobrar una tasa de inters mxima definida en la Ley y calculada y
publicada por el Banco Central de Nicaragua (BCN) mensualmente. Esta tasa, en la prctica, no
rige la poltica que en esta materia tienen estas instituciones lo cual las induce a esconder la
verdadera tasa de inters que cobran en comisiones y otros cargos.
El sistema financiero tiene una relevancia primor dial en la economa nacional a pesar de ser
muy joven pues se refund en los aos 1990. A este respecto la profundizacin financiera
medida como la relacin crdito total / PIB y Depsitos Totales / PIB en 2005 reflej ser para
Nicaragua de 28.8 y 42.2 por ciento respectivamente; en tanto para El Salvador estos mismos
ndices alcanzaron niveles de 43.3 y 42.1 por ciento. Como se observa la profundizacin del
crdito fue mucho menor en Nicaragua; no obstante en este pas este mismo indicador se
increment a 38.1% en 2008, permaneciendo an por debajo de los lmites alcanzados en El
Salvador en 2005.
Los bancos y financieras ofrecen una variedad muy amplia de servicios financieros, sin embargo,
los reclamos que se reciben de los usuarios se concentran en tarjetas de crdito y tienen que ver
con cargos que efectan los emisores sin la autorizacin del cliente y cargos excesivos, entre
otros. En tanto, las quejas contra las micro financieras se centran exclusivamente en los servicios
de crdito y se refieren a maltrato recibido por los usuarios, tasas de intereses excesivas y cargos
arbitrarios.
Las tasas de inters y otros cargos que cobran las tarjetas de crdito tienen poca variacin de un
emisor a otro, sin embargo, el costo financiero es elevado en todos los casos fluctuando
alrededor del 5 a 5.5 por ciento mensual para la tarjeta clsica y del 4 por ciento mensual para el
resto.
Una comparacin entre las diferentes tarjetas en base a las tasas y otros cargos cobrados sita a
todos los emisores de tarjeta en niveles similares de tasas de inters, encontrndose las
principales diferencias en el cobro de comisiones y otros cargos.
La actual Ley de Defensa de los Consumidores es amplia en su alcance pero poco especfica
cuando se refiere a los usuarios de servicios financieros. El Proyecto de Ley de Defensa de los
3
Executive Summary
Nicaraguan banking laws, in the matter of protecting the rights of users of the financial services,
are focused on defending the interests of depositors. For this purpose, law grants a series of
privileges to the banks and supervised financial institutions, that strength the position of these
institutions in relation to the users of credit services. The law is not explicit In behalf of these
users except in the case of the credit card users.
The interest rate in the banking system is free, so the usury crime does not exist for these
institutions. On the contrary the microfinancieras, who are not supervised by the
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF), are forced to charge an
interest rate in their credit operations, defined in a particular Law and published by the Central
bank of Nicaragua (BCN), monthly. This provision, actually, does not rule these institutions
interest rates policy, but lead them to hide the true interest rate they charge through
commissions and other fees.
The financial system remains as a key institution in the national economy, notwithstanding its
short time of existence since it was established again in 1990s. In this respect the financial
deepening - measured as the ratio between total credit and GDP and Total Deposits and GDP - in
2005 was in Nicaragua 28,8 and 42,2 percents respectively; meanwhile El Salvador reached levels
of 43,3 and 42,1 percents for the same ratios. As it is observed the deepening of the credit was
much smaller in Nicaragua; however in this country this same indicator increased to 38.1 per
cent in 2008, still remaining below the levels reached in El Salvador in 2005.
The banks and financieras offer a very wide variety of financial services; nevertheless, the claims
that are received from the users are concentrated in credit cards activity and are mostly related
to fees issuers charge without the authorization of the client as well as excessive fees, among
others. Meanwhile, the complaints against micro financieras are centered exclusively in the
credit services and are referred to mistreat received by credits clients, excessive interest rates
and arbitrary charges.
The interest rates and other fees, charged by credit cards have little variation from an issuer to
another, nevertheless, the financial cost is fairly high in all the cases fluctuating around 5 to 5.5
percent monthly for the classic card and 4 per cent for others.
A comparison among credit cards competing in the market, on the basis of interest rates and
other charges, places all competitors in similar levels of interest rates, being the main differences
in collection of fees, commissions and other charges.
The field of application and objectives of present Law of Defense of the Consumers is farreaching, but little specific when it refers to the users of financial services. The Law Project
Defensa de los Consumidores y Usuarios, that will replace present Law 182, contains important
contradictions that must be overcome; nevertheless the Project grants to the present Direccion
de Defensa de los Consumidores (DDC) an amplest power to solve on the conflict when the
banking or financial organization does not satisfy the service users claims.
5
The present DDC organization does not fit to the requirements of quickness and effective
attention towards the demand from financial services users, when the new law comes into play.
In order to work suitably in this new scene it is strongly recommended to strengthen this
Direction with skilful personnel in time value of money calculation and financial analysis, as well
as in the matter of banking and mercantile law.
Finally, to develop the defense network of these users it is highly recommendable to reactivate
the Consejo Nacional de Defensa de los Derechos de los Consumidores and impel a
strengthening policy toward Asociaciones de Defensa de los Derechos de los Consumidores in
the law and financial subjects above mentioned.
Introduccin
El presente documento es el resultado del Estudio sobre los Servicios Financieros y los Derechos
del Consumidor, llevado a cabo para la Direccin de la Defensa del Consumidor (DDC), instancia
de la Direccin General de Competencia y Transparencia de los Mercados en el Ministerio de
Fomento, Industria y Comercio (MIFIC) de la Repblica de Nicaragua, todo dentro del marco del
Programa COMPAL que se desarrolla entre la UNCTAD y el MIFIC.
La necesidad de llevar adelante este estudio se justifica porque dentro del actual sistema
democrtico, la defensa de los derechos de los ciudadanos es un tema de importancia que
normalmente se encuentra contemplado por la legislacin, a nivel de su ms alta expresin,
como es la Carta Magna de un pas. Como parte de esa proteccin, la defensa de los derechos de
los consumidores viene adquiriendo mayor relevancia a nivel de legislaciones e instancias
especficas encargadas de velar por los mismos.
En Nicaragua, se comienzan a tener expresiones concretas en ese sentido, desde que en
Septiembre de 1994 se aprueba la Ley de Defensa de los Consumidores; sin embargo, debido al
desfase de 5 aos ocurrido entre la aprobacin de dicha ley y la aprobacin de su Reglamento en
Mayo de 1999, han persistido una serie de debilidades e inconsistencias jurdicas que se
pretenden subsanar con la aprobacin de la iniciativa denominada Ley de proteccin a los
derechos de los consumidores y usuarios.
Po otra parte, existe en el MIFIC la Direccin de Defensa del Consumidor, la cual es la instancia
responsable de velar y hacer cumplir lo establecido en la ley. Con independencia del trabajo
realizado por esta entidad, en la prctica, bien sea por interpretaciones restrictivas de la ley, o
por limitaciones de carcter organizacional y de presupuesto, o an por desconocimiento de los
usuarios, la DDC se ha orientado fundamentalmente a darle el curso respectivo a casos
relacionados con la prestacin de servicios pblicos y privados, afines con los servicios bsicos
(energa, agua, etc.) o de carcter comercial, y muy poco a casos vinculados con la prestacin de
servicios de parte de las instituciones financieras.
Ante esta situacin, el MIFIC ha considerado necesario contar con un estudio que explore la
situacin de los derechos del consumidor relacionados con los servicios recibidos de las
instituciones financieras, el rol de la DDC al respecto y los desafos que esta ltima debe
enfrentar para canalizar y atender efectivamente los reclamos de los usuarios en este sentido.
Para una comprensin integral de la situacin, se ha considerado conveniente incluir como
elementos previos, una descripcin y anlisis de la conformacin actual del sistema financiero,
incluyendo aspectos relacionados con la industria micro financiera, todo en funcin de las
afectaciones que el contexto jurdico pueda tener sobre el usuario de los servicios financieros. En
ese sentido los principales aspectos abordados por el estudio incluyen lo siguiente:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
I.
A. Objetivo
Tomando como base los Trminos de Referencia (TdR) y las consideraciones anteriores, se han
establecido los siguientes objetivos generales y especficos del trabajo a desarrollar.
1. General
Determinar la situacin de los consumidores nicaragenses respecto a la defensa de
sus derechos, en lo que concierne a los servicios prestados por instituciones
financieras, as como la capacidad y requerimientos de la DDC para dar respuesta
adecuada a los usuarios de estos servicios.
2. Especficos
Determinar y establecer criterios de valoracin -desde el punto de vista del usuariode los diferentes productos y servicios que se ofrecen dentro del mercado de
intermediarias.
Elaborar un inventario de los diferentes productos y servicios ofrecidos, diagnosticar
las prcticas inapropiadas realizadas dentro del mercado de los servicios financieros e
identificar y evaluar aquellas que afecten los intereses de los consumidores de
acuerdo a la Ley 182, Ley de Defensa de los Consumidores, partiendo de las
demandas o quejas existentes y que hayan sido presentadas a la SIBOIF y a la DDC.
B. Hiptesis de Trabajo
De los aspectos sealados en los apartados anteriores se pueden establecer las siguientes
hiptesis de trabajo, para la realizacin de este estudio:
Existen muchos casos en que los consumidores o receptores de servicios de
instituciones financieras, sienten vulnerados sus derechos, bien sea por la aplicacin
de criterios inapropiados, que podran estar significando el no acatamiento de
disposiciones legalmente establecidas.
Los dos productos financieros en los que se presentan mayor cantidad de reclamos
por parte de los usuarios son la Tarjeta de Crdito y el Microcrdito.
El Consumidor, y en algn sentido el propio MIFIC, no tiene claridad plena del rol
supuesto a jugar por esta entidad en el apoyo a sus reclamos.
La legislacin requiere mayor nivel de taxatividad en el rol del MIFIC sobre este tema,
en lo que a los servicios financieros respecta.
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II.
En Nicaragua existe un sistema financiero regulado. A la par de ste hay otro sistema que no es
regulado y que a su vez se podra subdividir en tres grupos a saber: a) Un grupo de 19
instituciones que estn integradas en una Asociacin denominada Asociacin Nicaragense de
Instituciones de Micro finanzas (ASOMIF); b) otro grupo de 11 micro financieras registradas en el
Ministerio de Gobernacin pero que no son miembros de ASOMIF, adems de estas hay otras
que no estn registradas en ninguno de los grupos anteriores; c) adicionalmente, funcionan otro
tipo de sociedades como Casas de Empeo y Funerarias que reciben pagos del pblico con la
promesa de proveer a ste un futuro servicio funerario.
A.
El sistema financiero formal est regulado por la Ley General de Bancos Ley General de Bancos,
Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros (Ley 561) en conjunto con otras leyes
importantes, sobresaliendo la Ley Creadora de la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras (Ley 316) y la Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua. Asimismo y
en virtud de dichas leyes, el sistema esta supervisado por la Superintendencia de Bancos y de
Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). Este sistema de supervisin comprende:
1. Instituciones regidas por la Ley General de Bancos y de Otras Instituciones Financieras no
Bancarias y Grupos Financieros como bancos comerciales, sociedades financieras, bancos
de segundo piso y oficinas de representacin de bancos extranjeros que estn
supervisados por la Intendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras. Asimismo,
a travs de esta Intendencia se da la relacin con el Fondo de Garanta de Depsitos
(FOGADE), creado por la Ley del Sistema de Garanta de Depsitos. Tambin le faculta el
velar por el cumplimiento de la Ley de Promocin y Ordenamiento del Uso de la Tarjeta
de Crdito y su respectivo Reglamento.
El universo de usuarios de los servicios financieros que brindan las instituciones acogidas
a la Ley General de Bancos est integrado por usuarios de operaciones activas como
prstamos, tarjetas de crditos y otros servicios diversos; y de operaciones pasivas como
depsitos de ahorro, en cuenta corriente y a plazos que constituyen el volumen de mayor
importancia en estas operaciones. Por esta razn, al hablar de proteccin al usuario de
los servicios financieros se debe hacer referencia tanto a los que usan crditos como a los
que confan sus depsitos a esas instituciones. Para ambos usuarios las instituciones y las
leyes tienen la responsabilidad de salvaguardar sus intereses.
2. Sociedades
valores de
Nicaragua;
Valores de
definida en la Ley de Prstamos entre particulares, lo que es un contrasentido que deber ser
resuelto por la autoridad correspondiente.
13
orientar que extiendan a los clientes copia de documentos sobre la relacin contractual,
aunque el banco puede cobrar este servicio si ya lo ha prestado en su momento.
3. Ley General de Bancos y de Otras Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos
Financieros.
En relacin a las disposiciones que afectan o benefician los intereses de los usuarios de
los servicios financieros, destacan los siguientes elementos:
Esta Ley regula las actividades de intermediacin financiera y de prestacin de otros
servicios financieros con recursos provenientes del pblico. La funcin fundamental del
Estado es la de velar por los intereses de los depositantes que confan sus fondos a las
instituciones financieras legalmente autorizadas para recibirlos y promover una debida
liquidez y solvencia de estas instituciones. Estn sometidos a la aplicacin de esta Ley las
siguientes entidades: los Bancos; las Instituciones Financieras no Bancarias que presten
servicios de intermediacin burstil o servicios financieros con recursos del pblico,
calificadas como tales por la SIBOIF; Sucursales de Bancos Extranjeros; Grupos
Financieros; Oficinas de Representacin de Bancos y Financieras Extranjeras.
El arto. 43 establece que los depsitos de ahorro de las personas naturales que tengan
por lo menos 6 meses de duracin en un mismo banco depositario, contados desde el
momento de apertura de la cuenta, sern inembargables hasta por la suma de C$150 mil
en total por persona a menos que se trate de exigir alimentos o que dichos fondos sean
de origen ilcito, o que el banco se haga pago por crdito insoluto que el depositante
tenga con dicha institucin.
Esta ley tambin deja al libre juego de la oferta y la demanda la determinacin de la tasa
de inters que cobran los bancos. As, el arto. 50 expresa que en los contratos que los
bancos celebren con sus clientes, stos podrn pactar libremente las tasas de inters,
quedando derogada cualquier disposicin que se oponga a este artculo. No obstante
dadas las caractersticas del oligopolio bancario y de adhesin de los contratos de crdito,
los usuarios, especialmente los pequeos, no tienen ms opcin que aceptar las
condiciones impuestas por el banco.
Otro aspecto importante es la determinacin por Ley de la tasa de inters moratoria que
los bancos pueden cobrar. Segn el arto. 51 en las obligaciones crediticias en situacin de
mora a favor de los bancos, stos podrn cobrar adicional a la tasa de inters corriente,
una tasa de inters moratoria que no exceder el 50% de la tasa de inters corriente
pactada, siendo ste el nico inters adicional que se podr cobrar en tal concepto.
El arto 52 exige a los bancos comunicar por escrito a sus clientes las condiciones
financieras a que estn sujetas las operaciones activas y pasivas, especialmente las tasas
de inters nominales o efectivas con su respectiva forma de clculo, as como sealar en
15
forma muy clara el costo de la operacin, comisiones o cualquier otro cargo que afecte al
cliente.
Entre las varias acciones que el arto. 57 de la ley expresamente prohbe realizar a los
bancos destacan:
a. Descontar anticipadamente intereses sobre prstamos que concedieren.
b. Capitalizar intereses, salvo que sea por reestructuracin de un crdito.
c. Incluir clusulas que impidan al cliente pagar por anticipado su crdito. Sin embargo,
el banco podr cobrar una penalidad de acuerdo a un porcentaje o modalidad
expresamente establecido en el contrato.
d. Establecer tasas que recaigan de una vez sobre el monto total del prstamo, por lo
que los intereses se deben cobrar sobre el saldo deudor.
La Ley otorga privilegios de las obligaciones a favor de los bancos que tienen su
justificacin en la responsabilidad que la misma da al Estado de velar por los intereses de
los depositantes que confan sus fondos a dichas instituciones. Estos privilegios que van
en la direccin de proteger a los depositantes tambin implican disposiciones duras para
asegurar la recuperacin de los prstamos. Resumidamente, puede decirse que los
privilegios bancarios dan a stos la facilidad de un trmite ejecutivo expedito para la
recuperacin judicial de sus activos crediticios, permitindoles obviar una serie de
formalidades que deben cumplir los juicios ordinarios.
Respecto de los privilegios que la Ley otorga a los bancos, se han introducido a la
Asamblea Nacional varias iniciativas que van en la direccin de proteger a los usuarios de
servicios financieros. Estas iniciativas se resumen a continuacin:
17
Todo cobro efectuado por conceptos diferentes a las compras de bienes o servicios por parte del
usuario, tales como emisin de tarjetas, comisiones, manejo o cobro extrajudicial, los que
debern estar autorizados por el cliente o previstos en los contratos de adhesin. Estos cobros
no generarn intereses en los primeros 45 das contados a partir de la fecha en que se establezca
el cobro en el estado de cuenta respectivo. De no cancelarse en el perodo tales sumas, se
considerarn incluidas al principal y generar el inters correspondiente.
Los honorarios por gestiones de cobro extrajudicial en contratos con lmites de hasta US$1,500,
sern como mximo de US$10. En los dems casos no podr exceder el 1% del monto adeudado.
Entre las varias clusulas que el artculo 11 de la Ley considera nulas esta el inciso que dice h)
Las que le impongan al usuario de la tarjeta, un domicilio diferente al propio. Esta clusula es de
destacar por cuanto es una condicin que usualmente los bancos y otras instituciones que
brindan servicios financieros, imponen a sus clientes.
El arto. 13 establece que comete delito de usura los que en cualquier forma cobren un inters
mayor al previamente establecido en el contrato respectivo, an cuando dicho inters o recargo
se encubra o disimule de cualquier manera o se le d otras denominaciones, tales como pago
vencido, cargo por servicios, o cualquiera otros trminos o conceptos, salvo los intereses
moratorios. Para velar que no se est cometiendo este delito en perjuicio del usuario, resulta
muy importante analizar con detenimiento la aplicacin de la Norma que sobre esta materia ha
aprobado la SIBOIF.
b. La Normativa.
Como complemento a la Ley, el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos aprob una
Norma sobre la Promocin y Ordenamiento del Uso de la Tarjeta de Crdito cuyo contenido
describe pormenorizadamente la forma en que se deben calcular los intereses corrientes y
moratorios, as como los cargos conexos. Igualmente regula la forma y contenido de los
contratos de apertura de crdito en cuenta corriente y los requisitos mnimos de informacin
respecto a los estados de cuenta, as como otros requisitos de informacin.
El mtodo para el clculo de intereses, comisiones y otros cargos que define esta norma, es de
obligatorio cumplimiento por parte de los emisores de tarjetas de crdito. Algunos detalles de
esta metodologa resultan de mucha importancia para el usuario:
Los intereses corrientes y moratorios se calculan en base a una tasa de inters diaria que
resulta de dividir la tasa de inters anual pactada en el contrato entre una base de das, la
cual deber ser igual al total de das sujetos a cobro de intereses en el ao calendario. Es
decir que la base es de 365 das o 366 si el ao es bisiesto, lo que beneficia al consumidor.
Usualmente los bancos cobran en base al ao comercial que es de 360 das, lo que
resultara en detrimento del usuario pues la tasa de inters diaria sera mayor. En este
caso el usuario y las asociaciones que defienden los intereses de ste deben asegurarse
que los emisores estn usando una base de 365 das para el clculo de la tasa de inters
diaria, para los intereses corrientes y moratorios.
18
Tasa Mxima Activa Promedio, no se tomar en cuenta aquellas Tasas Mximas Activas que
apliquen los Bancos Privados y las Sociedades Financieras autorizadas en sus respectivas
operaciones de crdito por medio de tarjetas si las tuvieran. Obviamente esta legislacin
favorece ms al usuario de tarjeta de crdito que la legislacin nicaragense a los suyos.
20
Por otro lado las Asociaciones de Consumidores registran muchas quejas provenientes de
usuarios de micro financieras en el sentido de que han sido encarcelados o amenazados con
crcel por deuda, a pesar que no se trata de casos de desviacin de prenda. Aparentemente se
trata de organizaciones acreedoras que respaldan el requerimiento de apremio corporal
encubierta en el subterfugio del apremio civil; es decir apremio corporal por no devolver una
cosa (dinero) que tena en su poder (simulacin de depsito) y con base en esta falacia se enva a
prisin a una persona en violacin a garantas y principios constitucionales.
Relacionado con esto, a mediados de este ao la Comisin Econmica de la Asamblea Nacional
dictamin unnimemente un Proyecto de Ley que se denomina Ley que aclara la aplicacin del
apremio corporal por crditos con garanta personal y que reforma el artculo 13 de la ley n 146,
ley de prenda comercial, que trata de resolver estas violaciones a los derechos constitucionales
de los usuarios. Por esta razn resulta de mucha importancia dar seguimiento a este proyecto
que resolvera un problema muy sentido de los consumidores de los servicios financieros.
En su parte medular el proyecto establece que se tenga sin valor legal ni efecto jurdico alguno
cualquier Auto o Resolucin Judicial o Pre-Judicial emitida con el fin de Decretar Apremio
corporal y consecuente restriccin de la libertad contra cualquier deudor o fiador, como
consecuencia directa de la existencia de una obligacin insoluta y de plazo vencido. En
consecuencia el Juez cometer el delito de Prevaricato y se le aplicar la sancin correspondiente
al Juez o Magistrado que acte en contravencin a lo establecido en la presente y dems
disposiciones legales relativas al Apremio Corporal en materia civil, todo al tenor del Arto.463 CP.
C. Respuesta Regulatoria.
El marco legal que rige los aspectos relacionados con la defensa del consumidor, est
conformado, a lo interno, bsicamente por la ley No. 182, publicada el 14 de noviembre de 1994
Ley de Defensa de los Consumidores y su Reglamento, emitido a travs de Decreto Legislativo
No. 2187, publicado el 3 de septiembre de 1999, o sea 5 aos despus de publicada la ley.
Actualmente se encuentra en el rgano legislativo, una iniciativa de ley denominada Ley de
Proteccin a los Derechos del Consumidor, la cual fue remitida a la Comisin encargada de su
dictamen en marzo de 2005, y fue dictaminada por dicha Comisin de Produccin, Distribucin y
Consumo, en octubre de 2006. El Dictamen establece que uno de los objetivos fundamentales
que se persigue con la aprobacin de esta Iniciativa de Ley, es la de subsanar debilidades e
inconsistencias jurdicas, originadas por el desfase de cinco aos trascurridos entre la aprobacin
de la Ley y su Reglamento.
Adicional a estas leyes internas del pas, existe la Declaracin Universal de los Derechos de los
Usuarios de los Servicios Bancarios y Financieros, emitida en Espaa en septiembre de 2005 y de
la cual Nicaragua an no es signataria. Es importante recalcar que sta es una intencin de
voluntades de los gobiernos que asistieron a ese evento.
22
1.
La Ley actual vigente no parece lo suficientemente clara y explcita en el sentido de que la DDC
deba atender los reclamos de los usuarios de los servicios financieros. En la prctica ms bien se
interpreta que se refiere a los que adquieren bienes fsicos o servicios. Sin embargo, el objeto y
mbito de esta Ley es muy amplio; busca garantizar a los consumidores la adquisicin de bienes
o servicios de la mejor calidad en sus relaciones comerciales, mediante un trato amable, justo y
equitativo de parte de las empresas pblicas o privadas, individuales o colectivas. Se estipula
tambin que la Ley es de orden pblico e inters social, los derechos que confiere son
irrenunciables y prevalece sobre otra norma legal, uso, costumbre, prctica comercial o
estipulacin en contrario. El inciso (e) del Artculo 2 del Reglamento de la Ley define como
consumidor a toda persona natural o jurdica que como destinatario final adquiere, disfruta o
utiliza bienes o servicios de cualquier naturaleza.
De conformidad a la Ley los clientes de las organizaciones financieras son consumidores de
servicios financieros y por tanto la DDC tiene potestad para atender problemas que se relacionan
con servicios brindados por las instituciones financieras, sean stas supervisadas o no por la
SIBOIF. As el Artculo 12, inciso (h), establece que los consumidores tienen derecho a acceder a
los rganos administrativos o judiciales correspondientes para la proteccin de sus derechos y
legtimos intereses. Adicionalmente el Artculo 6 del Reglamento en sus incisos (j) y (k) establece
que son funciones de la DDC solicitar la colaboracin de otras instituciones y elaborar los
procedimientos administrativos que sean necesarios para el desarrollo de sus funciones.
Como se discuti anteriormente la Superintendencia de Bancos ha organizado un procedimiento
para atender los casos de reclamos de los usuarios de los servicios financieros, los cuales en su
mayora son canalizados a travs de la Red de Nacional de Defensa del Consumidor.
Podra ser que la DDC acordara con la SIBOIF un procedimiento para atender los reclamos que
fuesen canalizados por su medio.
Los usuarios de los servicios financieros tienen el respaldo de la Ley de Defensa del Consumidor y
su Reglamento. Corresponde a la DDC ser la instancia del MIFIC encargada de velar y hacer
cumplir lo establecido en la Ley y su reglamento. Asimismo otorga derechos a los consumidores a
asociarse y constituir asociaciones de consumidores. Estas ltimas han jugado un papel
beligerante en la atencin de la defensa de los usuarios de los servicios financieros.
El captulo VI sobre las operaciones de crdito y las ventas a domicilio es lo ms prximo a la
regulacin de los servicios financieros, aunque no se mencionan explcitamente. Este capitulo se
refiere a las ventas al crdito a los consumidores y que los proveedores deben indicar el precio
de venta de contado, la prima, la tasa de inters corriente y moratoria y el monto de los
intereses a pagar, detalle y monto de cualquier otro recargo y el derecho del consumidor a
cancelar anticipadamente el crdito. Tambin regula las ventas a domicilio.
23
2.
En general las principales variantes del Proyecto Ley de Proteccin de los Derechos del
Consumidor son las siguientes:
mismo Proyecto, se establece que el consumidor podr presentar sus reclamos ante: (a)
el Ente Regulador; (b) la DPC; (c) los Tribunales Comunes. Esto sugiere que el primer
reclamo ante una autoridad se deber efectuar ante el Ente Regulador. En todo caso el
usuario debe presentar su reclamo primero a la SIBOIF (ente regulador), segundo ante la
DPC, todo con el fin de que se pueda agotar la va administrativa en forma correcta ante
un eventual recurso de amparo.
No hay en el proyecto algn artculo que de forma especfica vincule o diferencie las
competencias entre la Superintendencia de Bancos (SIBOIF) y la DPC.
En el captulo XIV, concerniente a las Operaciones a Crdito, an cuando el espritu de su
articulado est orientado a las operaciones con establecimientos comerciales, hace
alusin a la informacin previa en las operaciones a crdito, el clculo de intereses y los
aspectos relacionados con los documentos de cancelacin del crdito; sin embargo, en el
captulo propio de los servicios financieros no alude a estos temas. No queda claro a lo
largo del articulado del proyecto de ley, cules de sus disposiciones sern aplicables a los
servicios financieros. En todo caso, si la parte de servicios financieros se rigiese solamente
por el captulo especfico, ste debera ser ampliado para abordar una serie de temas
como los ya mencionados y otros ms, detallando lo ms posible los mismos,
precisamente por ser operaciones o servicios de carcter financiero.
De acuerdo al artculo 93, si la entidad bancaria o financiera no satisface el reclamo al
usuario del servicio, ste lo presentar ante la DPC, todo de acuerdo al procedimiento
administrativo establecido en el captulo XXII de la Ley. A su vez, en dicho captulo se
establece que la DPC podr emitir resolucin administrativa sobre los casos que atienda.
Esto permite interpretar que la DDC podra emitir una resolucin que anule la del ente
regulador.
Adicionalmente en el artculo 140 del captulo XXIII se establece que cuando el infractor
est en rebelda y no admita las resoluciones de la DPC, sta podr acordar en conjunto
con el MINSA, MIGOB y otras autoridades competentes, la suspensin de las licencias que
le autorizan a ejercer la actividad econmica. La orientacin del artculo parece sugerir
que se refiere a empresas comerciales, pero all radica precisamente el problema
principal de este proyecto de ley, en cuanto a los servicios financieros, como es el hecho
de que, a pesar de agregar un captulo especfico, sigue sin dejar explcito elementos
importantes para el manejo de los reclamos ante instituciones financieras, ni especifica
hasta dnde llega la competencia de la DPC sobre instituciones financieras.
3. Sobre la Declaracin Universal de los Derechos de los Usuarios de los Servicios
Bancarios y Financieros
Esta declaracin emitida en Barcelona, Espaa, en 2005, contiene una serie de consideraciones
relacionadas con el buen trato a los usuarios, aspectos relacionados con los contratos y el
derecho a la informacin, que ya fueron incluidos en el nuevo proyecto Ley de Proteccin de los
Derechos del Consumidor, particularmente en el nuevo captulo (XVII) De los Servicios
Financieros y Bancarios, que se ha incorporado en dicho proyecto.
Algunos otros elementos contemplados en la Declaracin, y que es de inters sealar, son los
siguientes:
26
El derecho de los usuarios a conocer los tipos de inters y de cambio aplicados por las
entidades financieras, as como todos los gastos directos e indirectos que se apliquen en
cada caso, adems del derecho a conocer la Tasa Anual Equivalente en todos aquellos
casos en que esta tasa pueda calcularse, as como sus variaciones posteriores, de modo a
conocer los gastos del contrato en el marco de la libre competencia.
El requerimiento de que las entidades financieras cuenten con un servicio de atencin al
cliente que permita a los usuarios obtener informacin rpida y fiable sobre los productos
y servicios financieros y los procedimientos relacionados.
El derecho de los usuarios a una publicidad clara y no engaosa, sin que la misma pueda
inducir a error a sus destinatarios, con independencia de la informacin que
posteriormente se suministre.
La proteccin de los datos personales del usuario que las entidades financieras obtengan
para la prestacin de sus servicios, y la necesidad de contar con el consentimiento del
usuario cuando se traten dichos datos con fines especficos, adems de la inmediata
rectificacin de errores que existan sobre dichos datos.
La prohibicin, por parte de las autoridades nacionales, de aquellos productos que
resulten abusivos para los usuarios, en particular aquellos que establezcan el devengo de
intereses abusivos sobre intereses, as como la adopcin de medidas que eliminen la
prctica de la usura.
La adopcin, por parte de los Estados, de una poltica de promocin de microcrditos,
que facilite a los individuos la consecucin de fondos.
El derecho de los usuarios de modificar las instrucciones relativas al pago de sus deudas y
en general al movimiento de sus activos.
Las reclamaciones podrn formularse con la normativa aplicable en cada caso, que a tal
efecto haya creado la autoridad bancaria o financiera.
Considerar abusivas las clusulas que generen un desequilibrio excesivo en las posiciones
de las partes, pudiendo los usuarios o las asociaciones solicitar su anulacin o exclusin y
el pago de los daos que se les hubiese ocasionado.
La simple falta de pago no genera responsabilidad.
La actividad de las entidades financieras estar sujeta, en los trminos previstos en la Ley
Nacional, a la normativa de proteccin de usuarios y, en relacin con ello, a los
organismos nacionales o supranacionales encargados de la defensa de los usuarios, los
que desarrollarn con total independencia.
Aparte de la proteccin de los usuarios en cuanto al cobro exagerado de los servicios y en cuanto
a la inclusin de clusulas nocivas en los contratos, quizs el hecho ms importante que se pueda
destacar, sobre todo en cuanto a la demarcacin de responsabilidades o atribuciones del
organismo de defensa del consumidor, en este caso la DPC, consiste en la incidencia que se
atribuye a este rgano sobre la actividad de las entidades financieras, colocndola, dentro de lo
previsto en la ley y las normativas, en una posicin con amplia cobertura en cuanto a la defensa
de los derechos de los consumidores en las operaciones relacionadas con los servicios
financieros.
27
El sistema financiero en Nicaragua tiene su origen a finales del siglo XIX (1888), al hacer su
aparicin los primeros bancos comerciales en Nicaragua: el Banco de Nicaragua y el Banco
Agrcola Mercantil.
Posteriormente, a inicios del siglo XX el Gobierno de Nicaragua autoriz una concesin
financiera a favor de los banqueros Brown Brothers & Company de Nueva York, por la cual se
constituira una Corporacin Bancaria con participacin accionaria, tanto de la Repblica de
Nicaragua, como de los banqueros norteamericanos. Esta sociedad funcionara bajo las leyes de
Estados Unidos de Amrica. No obstante, fue hasta en el ao 1940, cuando por medio de un
Decreto-Ley, el Banco Nacional de Nicaragua fue completamente nacionalizado.
Con el nacimiento oficial de la Banca Comercial en Nicaragua, a partir de 1940, surge tambin la
necesidad de una legislacin que regule la actividad bancaria y de un ente regulador o supervisor
de la misma. Es aprobada para entonces, la ley General de Instituciones Bancarias (decreto-Ley
del 26 de octubre de 1940) y se crea la Superintendencia de Bancos, adscrita a la Secretara de
Hacienda y Crdito Publico.
A partir de octubre de 1948, la Superintendencia de Bancos pas a ser un Departamento adscrito
al Ministerio de Economa y en abril de 1969 se convierte en un rgano con funciones
especficas, a cargo de un funcionario denominado Superintendente de Bancos y de Otras
Instituciones nombrado por el Presidente de la Repblica.
Antes de 1979, operaban 4 bancos estatales y 8 bancos privados, los cuales sumaban
aproximadamente un patrimonio total de 467.9 millones de Crdobas (US$66.8 millones de
dlares).
En Agosto de 1979, el gobierno nacionaliz el sistema bancario en un intento de promover la
comunidad de la banca y el apoyo de la poblacin rural pobre. Los bancos extranjeros contaban
con licencias para continuar operando, pero sin aceptar depsitos del pblico. Se autoriz al
Gabinete Financiero reemplazar el sistema de Encajes Bancarios Mnimos aplicables a los bancos
y dems instituciones financieras del pas, por otro sistema que en opinin de dicho gabinete
garantizara de una manera ms efectiva la liquidez de las instituciones mencionadas,
adscribindose la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras al Gabinete
Financiero.
28
En la dcada de los 80 operaban las entidades bancarias que pertenecan al estado: Banco
Nacional de Desarrollo (antes Banco Nacional de Nicaragua), Banco de Crdito Popular, Banco
Nicaragense, Banco de Amrica y Banco Inmobiliario, todos nacionalizadas o de carcter estatal.
La mayor parte del crdito estuvo dirigido al sector agropecuario.
En 1990 se inicia una nueva etapa de promocin de la inversin privada en la industria de banca
y seguros. Se promulga en abril de 1991 la Ley Creadora de la SIBOIF, la cual le reconoce como
rgano con autonoma funcional.
A partir de entonces, la estructura del sector bancario nicaragense ha experimentado
profundos cambios, todo ello dentro de un proceso de liberalizacin financiera y eliminacin de
la participacin del estado. Los organismos financieros internacionales enfocaron sus
recomendaciones y programas de estabilizacin y ajuste estructural, con el propsito de
establecer una economa de mercado. Una de las caractersticas de estos programas era la
creacin de un clima de mayor participacin de capitales privados en el financiamiento de la
actividad productiva. Actualmente todos los bancos son privados y a excepcin del Banco del
xito (BANEX), los dems forman parte de grupos financieros regionales.
En la actualidad el sistema financiero regulado se rige por dos grandes instituciones pblicas: 1)
la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras del Estado; y 2) el Banco
Central de Nicaragua.
La Superintendencia de Bancos y Otras Entidades Financieras a su vez est compuesta por cuatro
intendencias:
Intendencia de Bancos
Intendencia de Seguros
Intendencia de Valores
Intendencia de Almacenes
29
A Noviembre del 2008, cada una de las intendencias tena a su cargo la supervisin de las
siguientes entidades financieras: a) Bancos y Financieras conformado por siete bancos
comerciales, dos financieras y una financiera de segundo piso, (b) 5 compaas de seguros, c) 4
Almacenes Generales de Depsitos y una Arrendadora Financiera y d) Grupo de Valores,
conformado por 6 Puestos de Bolsa, 1 bolsa de valores, 1 central de riesgos, 5 emisores y 2
calificadoras de riesgo. En el cuadro siguiente se detallan estas instituciones:
30
Bancos
Intendencia de Bancos
Financieras
Intendencia de Seguros
Intendencia de Almacenes
Puestos de Bolsa
Bolsa de Valores
Intendencia de Valores
Centrales de Valores
Emisores
Calificadoras de Riesgos
31
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
1.
2.
1.
BANPRO
BANCENTRO
BAC
BDF
CITI
HSBC
PROCREDIT
BANEX
FAMA
FINARCA
FNI
1.
2.
3.
4.
5.
6.
1.
Invercasa
LAFISE Valores
BAC Valores
CITI Valores
Invernic
Provalores
Bolsa de Valores de
Nicaragua
Central de Valores de
Nicaragua
Credifactor
Delipollo
Financia Capital
EAAI
Club Nutico Cocibolca
Fitch CA
Sociedad Calificadora de
Riesgo
1.
1.
2.
3.
4.
5.
1.
2.
aproximadamente a 8 entidades, pero dentro de ella estaba Caruna, que a su vez, acta como
entidad de primer y segundo piso.
A pesar de estar organizadas en Centrales, es difcil acceder a la informacin de estas entidades
porque no es informacin de carcter pblico. Por esa razn, y por no ser todava entidades con
gran participacin en el Sistema Financiero en total, no se consideran en el resto del estudio.
Instituciones Microfinancieras ONGs
Estas son instituciones que corresponden a la figura de asociacin civil sin fines de lucro, y por su
naturaleza no pueden distribuir los excedentes obtenidos como resultado de su operacin. Su
personera jurdica es aprobada por la Asamblea Nacional y estn supervisadas por el Ministerio
de Gobernacin, debiendo reportarle anualmente sus estados financieros y la conformacin de
sus rganos de direccin y administracin.
Aunque existe una importante cantidad de ONGs en el pas que, de una forma u otra, prestan
servicios de crdito, igual que en el caso de las cooperativas, al no estar muchas de ellas
dedicadas exclusivamente a esta labor, adems de no disponerse tampoco pblicamente de sus
resultados, no se cuenta con el nivel suficiente de informacin respecto a estas entidades en
general.
Sin embargo, hay un grupo de instituciones micro financieras (IMF) que, adems de ser ste el
principal giro de su negocio, son relevantes en cuanto al volumen de sus operaciones y estn
organizadas en la Asociacin de Instituciones de Microfinanzas de Nicaragua (Asomif), a la cual
reportan semestralmente la informacin de sus actividades y la misma es puesta a disposicin
del pblico, a travs de la Revista Microfinanzas que es publicada semestralmente por la
Asociacin. Por tales razones cuando se habla del Sistema financiero No Regulado se estar
haciendo referencia prcticamente a las 19 instituciones que conforman Asomif, y por tanto la
informacin que se presenta y analiza sobre dicho sistema, se refiere exclusivamente a estas
entidades.
Cabe sealar que, aunque hay instituciones reguladas que estn especializadas y
fundamentalmente orientadas a la atencin de micro empresarios y pequeos productores, el
trmino de Micro financieras, ha sido comnmente utilizado para referirse a las ONGs que
prestan este servicio y ms particularmente a las entidades que conforman Asomif, las que sern
referenciadas en este trabajo como IMFs Asomif o, ms genricamente, como IMFs ONG.
No hay un marco legal que formalmente sea el que regule el funcionamiento de las IMFs ONGs,
exceptuando la Ley de Prstamos entre Particulares, la que limita la tasa de inters a ser cobrada
en esta actividad, y en la cual se ha incluido a las Micro financieras o sea las IMFs ONG.
33
Fecha de Constitucin
A. Bancos
Banco de la Produccin (BANPRO)
Banco de Crdito Centroamericano (BANCENTRO)
Banco de Amrica Central (BAC)
Banco de Finanzas (BDF)
Citi (anteriormente Banco Uno)
HSBC (anteriormente Banitsmo Nicaragua)
Procredit
Banex (anteriormente FINDESA)
B. Financieras
Financiera Arrendadora Centroamericana (FINARCA)
Financiera Fama (FAMA)
C. Banca de Segundo Piso
Financiera Nicaraguense de Inversiones (FNI)
Noviembre 1991
Diciembre 1991
Diciembre 1991
Junio 1992
Agosto 1992
Diciembre 2004
Septiembre 2005
Marzo 1999
Enero 1997
Enero 2007
Junio 1998
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Instituciones
Bancos comerciales
Empresas financieras
10
6
4
10
6
4
9
6
3
10
7
3
9
7
2
9
7
2
10
7
3
10
8
2
Sucursales
Bancos comerciales
Empresas financieras
207
189
18
192
165
27
196
169
27
208
172
36
249
227
22
271
245
26
318
265
57
326
298
28
Empleados
3,639 3,678 4,008 4,606 5,299
Bancos comerciales
3,418 3,325 3,634 4,137 4,897
Empresas financieras
221
353
374
469
402
Fuente: Banco Central de Nicaragua
5,884
5,497
387
7,761
6,659
1,002
8,156
7,707
449
A Octubre de 2008 los bancos y financieras supervisados tenan un volumen total de operaciones
de US$3,692 millones, un volumen total de crditos de 2,381 millones atendiendo a 1 milln 126
mil prstamos y depsitos totales por 2,541 millones correspondientes a 1 milln 39 mil cuentas
de depsitos. El peso que esto significa respecto a la economa nacional se expresa en su relacin
de importancia con el Producto Interno Bruto (PIB) que en 2007 fue de 59.6% si se refiere a los
Activos Totales, de 38% con respecto al Crdito Total y de 42% al hablar de los Depsitos Totales.
La profundidad financiera observada en 2007 es de mucha consideracin si se compara con la
observada en El Salvador que en 2005 acus un porcentaje de 43.3% en la relacin Crdito/PIB y
de 42% Depsitos Totales/PIB.
Regionalizacin, Fusiones y Adquisiciones
La industria bancaria, tambin se ha consolidado a travs de fusiones y adquisiciones con
entidades del exterior. En el 2006, grandes conglomerados financieros mundiales aumentaron su
presencia en la regin centroamericana. En el mes de julio el Hong Kong and Shanghai Banking
Corporation (HSBC), el mayor banco europeo en trminos de capital, adquiri a Banistmo,
35
incluyendo su operacin en Nicaragua y en octubre del mismo ao Citigroup Inc., el mayor banco
de Estados Unidos, anunci la adquisicin del Grupo Financiero Uno.
Asimismo, la banca nicaragense ha logrado expandirse a otros pases de la regin. Cuatro
bancos originarios de Nicaragua estn participando en el proceso de regionalizacin. Tanto el
Banco de Amrica Central (BAC), que se uni a GE Financial Holdings, como el Grupo Financiero
Uno, adquirido por Citigroup, forman ahora parte de instituciones financieras con presencia
mundial. PROMERICA, por su parte, opera en tres pases: Costa Rica, El Salvador y Honduras,
mientras que LAFISE/Bancentro ha abierto operaciones bancarias en Costa Rica, Panam y
Honduras.
b. El Sistema Financiero No Regulado (Asomif)
El principal aspecto a resaltar respecto a las IMFs es que atienden a un sector de la economa que
no siempre encuentra respuesta en las instituciones financieras convencionales, aunque es justo
sealar que las entidades del sistema financiero convencional estn comenzando a penetrar
tambin en este sector.
A diciembre 2007, Asomif estaba conformado por 19 instituciones, 243 oficinas al pblico
(sucursales, agencias y ventanillas), manejando 341,370 prstamos, con un saldo equivalente a
US$ 218.2 millones. La importancia que juegan estas instituciones en la canalizacin de recursos
financieros hacia la microempresa y la pequea produccin, se refleja en el hecho de que
disponen de una cantidad de oficinas que representa el 75% del nmero de oficinas que tiene
toda la banca en su conjunto, el monto de su cartera de crdito equivale al 10% de la que maneja
toda el sistema financiero a esa fecha, y en trminos de nmero de prstamos, representan el
36% de los que atiende la banca.
Por el otro lado, las IMFs se caracterizan por los siguientes aspectos:
Los precios que cobran por los crditos son mayores que los que cobra la banca, aunque en
cierta forma es relativo, ya que los precios de la tarjeta de crdito de los bancos es una tasa
bastante alta.
Los costos financieros por los recursos que obtienen, son mayores que los que maneja la
banca debido al hecho de que no les es permitido captar depsitos, as como el no estar
regulados y bajo la vigilancia del ente supervisor (Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras, SIBOIF), lo cual constituye un mayor riesgo de cara a los
inversionistas.
Los costos operativos son ms altos debido a que atienden crditos pequeos, pero que
requieren toda la tramitacin de un crdito mayor; adems en muchas ocasiones cubren
zonas ms alejadas de difcil acceso.
36
No tiene el desarrollo tecnolgico que tiene la banca, lo cual hace sus procesos ms
difciles y por tanto ms caros.
No siempre trabajan con los tipos de garantas que normalmente exige la banca.
No gozan de privilegios bancarios, pero generalmente actan con rigor en el momento de
ejecutar acciones de recuperacin, an cuando no se cuente a veces con todo el respaldo
legal.
No est tan extendido ni se provee tan completo el suministro de otros servicios
financieros.
Algunas proveen servicios no financieros, particularmente capacitacin para el desarrollo
empresarial.
Oct 07
8,887
7,987
8,070
4,490
3,570
2,208
876
2,221
402
544
39,255
Dic 07
Oct 08
9,248
8,667
8,647
4,482
3,676
2,335
859
2,370
389
593
41,267
10,915
9,705
9,949
4,922
3,703
2,777
934
2,764
369
832
46,871
La participacin que cada institucin financiera tiene del mercado de crditos se puede apreciar
en el siguiente cuadro:
Cuadro No.6: Participacin de cartera por Institucin
Cartera de Crdito
Participacin
BANPRO
BANCENTRO
BAC
BDF
CITI
PROCREDIT
HSBC
BANEX
FINARCA
FAMA
SFN
Oct 07
22.6%
20.3%
20.6%
11.4%
9.1%
5.6%
2.2%
5.7%
1.0%
1.4%
100%
Dic 07
22.4%
21.0%
21.0%
10.9%
8.9%
5.7%
2.1%
5.7%
0.9%
1.4%
100%
Oct 08
23.3%
20.7%
21.2%
10.5%
7.9%
5.9%
2.0%
5.9%
0.8%
1.8%
100%
En cuanto a la composicin del crdito por sector, sobresale el comercial y consumo (personal y
tarjeta de crdito), seguido por hipotecario, industrial y agrcola. Durante el ltimo ao, se
observa un incremento en la participacin de la cartera comercial e industrial.
38
Comercial
Consumo
Agrcola
Ganadero
Industrial
Hipotecario
Otros
Total
Dic07
29.0
31.7
8.5
5.0
9.0
13.3
3.4
100.0
Sep08
33.34
30.41
6.9
3.4
9.2
13.7
4.4
100.0
En trminos de concentracin de la cartera por moneda, el 84.5 por ciento se ubic en dlares,
donde Finarca y HSBC presentaron una cartera 100 por ciento contratada en dlares de los
Estados Unidos.
Cuadro No. 8: Clasificacin de crdito por banco
BANCOS
BANPRO
BANCENTRO
BAC
BDF
BANCO UNO
HSBC
PROCREDIT
FAMA
FINARCA
FINDESA
Sistema Financiero TOTAL
oct-07
Cartera Cartera
Vencida Riesgo
2.44%
9.22%
2.68%
8.92%
2.52%
3.61%
2.50%
3.32%
4.91%
9.41%
0.00%
0.00%
1.33%
2.73%
2.52%
2.69%
6.25%
8.86%
2.39%
4.66%
2.66%
6.42%
dic-07
Cartera Cartera
Vencida Riesgo
2.76%
7.38%
2.00%
7.05%
2.46%
3.28%
2.66%
2.99%
4.46%
8.88%
0.05%
0.05%
1.38%
1.47%
1.18%
1.18%
3.70%
4.71%
1.78%
2.16%
2.47%
5.21%
oct-08
Cartera Cartera
Vencida Riesgo
2.72%
6.23%
2.52%
7.04%
2.88%
3.59%
2.88%
6.45%
6.43% 12.14%
0.00%
0.00%
2.06%
3.60%
4.20%
4.73%
6.94%
6.99%
3.24%
8.23%
3.02%
6.15%
El indicador de morosidad de cartera (cartera en mora sobre cartera bruta) ascendi a 3.1 por
ciento (2.66% a octubre 2007). Este incremento se debe principalmente a los mayores niveles de
mora presentados en los crditos de consumo (8.5 % en tarjeta de crditos, y 3.2% en el sector
personal). Estos dos sectores a su vez contribuyeron con la mayor parte de la morosidad de la
cartera del sistema (1.9% del total de mora).
39
MORA
1.6
3.2
8.5
2.1
1.9
3.8
RIESGO
6.2
5.6
9.6
2.7
2.4
4.5
Adicional a los crditos otorgados por las entidades supervisadas, al cierre del tercer trimestre,
las oficinas de representacin de bancos extranjeros, presentaron saldos de crditos otorgados
por 106.6 millones de dlares (equivalentes a C$2,064.7 millones). Se destin 82.2 por ciento de
estos crditos a financiar los sectores comercio, industria, y agrcola.
A octubre de 2008, los pasivos totales ascendieron a 65,249.32 millones de crdobas
(equivalentes a US$ 3,314.3 millones), lo que signific un crecimiento nominal interanual de
15.47 por ciento. Del total de pasivos, el 68.8 por ciento est pactado en moneda extranjera.
Los depsitos del pblico representaron 76.68 por ciento de los pasivos totales. A la fecha,
existan 1,039,609 cuentas de depsitos, con saldos promedios de 48,111.1 crdobas por
cuenta. La composicin de los depsitos al cierre de octubre de 2008 fue la siguiente: ahorro
(39.9%), plazo (31.83%), a la vista (26.29%) y otros (1.8%). Del total de depsitos, 78.3 por ciento
provino del sector privado, y 21.7 por ciento del sector pblico. Dentro del sector pblico,
destaca la participacin de empresas pblicas y entes descentralizados que representaron 35.4
por ciento del total de depsitos del sector pblico.
Cuadro No.10: Saldos depsitos totales por modalidad
Dec-07
BANCOS
BANPRO
BANCENTRO
BAC
BDF
BANCO UNO
HSBC
PROCREDIT
FAMA
FINARCA
FINDESA
SFN
Vista +
Otros
4,327
2,918
3,700
752
819
55
93
12,668
Ahorro
4,369
4,742
2,920
2,911
1,968
31
392
8
240
17,586
Oct-08
Plazo
5,448
3,665
2,337
1,696
999
58
602
103
286
15,199
40
Vista +
Otros
4,484
3,345
4,159
1,064
770
74
118
78
14,096
Ahorro
5,413
4,913
3,539
3,286
2,081
50
482
4
237
20,009
Plazo
5,445
3,531
2,743
1,572
1,102
221
875
2
431
15,926
En cuanto a otras fuentes de financiamiento, el 12.9 por ciento de los pasivos de las
intermediarias provino de endeudamiento con otras instituciones nacionales y del exterior.
El rendimiento implcito de la cartera (ingresos financieros por crditos corrientes sobre el saldo
promedio anualizado de cartera corriente) se ubic en 17.3 puntos porcentuales. Por su parte, el
costo implcito de los depsitos (gastos financieros anualizados por depsitos con costo sobre el
saldo promedio anualizado de depsitos con costo) se ubic en 4.8 por ciento. Con lo anterior,
el margen financiero se ubic en 12.5 por ciento.
Al cierre de octubre de 2008, la rentabilidad sobre activos totales (ROA), medida a travs de la
relacin del resultado neto y los activos totales promedio, fue de 2.1 por ciento, manteniendo el
mismo nivel de hace un ao.
Cuadro No.11: Rentabilidad de activos por institucin
ROA
BANPRO
BANCENTRO
BAC
BDF
BANCO UNO
HSBC
PROCREDIT
FAMA
FINARCA
FINDESA
Sistema Financiero
oct-08
2.3%
1.8%
2.5%
1.2%
1.4%
1.5%
1.8%
5.2%
0.4%
2.7%
2.1%
dic-08
2.4%
2.0%
2.6%
1.9%
1.8%
0.8%
2.1%
4.6%
0.6%
2.7%
2.2%
oct-08
1.9%
2.2%
2.7%
1.9%
2.5%
-1.4%
1.5%
2.5%
-1.8%
2.0%
2.1%
Con relacin a la rentabilidad del patrimonio (ROE), se ubic en 21.2 por ciento (disminucin
interanual de 1.2 puntos porcentuales). Los indicadores de rentabilidad continuaron con
tendencia decreciente, lo cual se explica en parte por el mayor gasto en provisiones para cartera
de crditos e inversiones, lo que ha impactado negativamente en la rentabilidad de las
intermediarias. No obstante, la banca nicaragense contina siendo una de las ms rentables en
el rea Centroamericana, debido parcialmente a los altos mrgenes de intermediacin.
41
oct-08
29.6%
20.3%
29.3%
12.7%
11.1%
2.7%
26.3%
25.4%
-2.1%
27.8%
22.4%
dic-08
30.3%
22.5%
29.7%
20.2%
15.5%
0.6%
29.7%
26.7%
-0.7%
28.5%
24.4%
oct-08
22.5%
24.9%
24.8%
21.2%
23.0%
-5.3%
16.0%
9.8%
-12.2%
22.3%
21.2%
42
100%
90%
80%
77%
76%
74%
70%
70%
68%
68%
64%
60%
55%
50%
46%
45%
FINARCA
HSBC
40%
30%
20%
10%
0%
BAC
FINDESA
BANCENTRO
BANPRO
PROCREDIT
BCO. UNO
BDF
FAM A
43
44
B.
45
Depsitos:
Los usuarios del sistema financiero regulado utilizan los siguientes servicios para realizar
depsitos de sus excedentes de efectivo: a la vista, Money Market (mezcla de cuenta de ahorro
con cheques, y en algunas instituciones depsitos a plazo), ahorro ordinario y a plazo. Las
principales caractersticas y las tasas / comisiones que cargan cada una de estas opciones se
enumeran a continuacin:
Cuadro No. 15: Tipos de depsitos ofrecidos por instituciones supervisadas
Modalidad
Vista
Ahorro
Combinacin Vista y
Ahorro
A Plazo
Caractersticas
Emisin de Cheques, posibilidad de sobregiro.
Monto mnimo depende si es natural o jurdica,
en ambos casos al menos C$1,000 o
equivalente en Moneda Extranjera. En Findesa,
Procredit, mayor flexibilidad.
Promedio 6 retiros al mes, en algunos casos
penalidades por mantener saldos menores a un
mnimo / mayores retiros a los permitidos.
Tasa
No se paga intereses
ni mantenimiento de
valor
Promedio ponderado
del
sistema
financiero: 2.9% en
Crdobas,
1.9% en Dlares
Cuenta de cheques que adems para intereses Tasas similares a las
sobre saldo mnimo. Ampliamente utilizada de ahorro
por empresas comerciales
Contrato requiere que depsitos permanezcan Depende del plazo y
un tiempo predefinido sin poder ser retirado la moneda, a 6
por el cliente. Cualquier retiro anticipado es meses:
penalizado por prcticamente el monto de C$: 7.50%
intereses devengado, en mayora de casos no US$ 6.8%
se permite redencin anticipada
46
Transferencias entre bancos / al exterior. Muy utilizado para pagos entre empresas
principalmente, la tarifa es variable pero en promedio se ubica en 0.50% del monto a
transferir, con un techo de US$250 dlares.
Se anexa un detalle de los servicios prestados por cada entidad financiera, junto con detalle
de costo (Ver Tabla No. 1).
b. El Sistema Financiero No Regulado (Asomif)
El principal producto de estas IMFs es el crdito, ya que no ofrecen servicios de ahorro. En
general esta instituciones ofertan crdito para todas las actividades, como son el crdito de
micro empresa que se refiere al crdito urbano, con independencia de que el destino sea
comercio, pequea industria o servicio, el crdito agropecuario, el crdito para mejoramiento de
vivienda, o el crdito para el consumo, bien sea dirigido a microempresarios o a asalariados.
Es muy difcil obtener informacin sobre las caractersticas de los crditos, sobre todo en
trminos de tasas, de modo que para poder hacerse una idea de las caractersticas de los
productos se recurri a informacin indirecta y a algunas investigaciones realizadas, pero estos
datos obtenidos deben tomarse con cautela por la dificultad que hay de precisar esta
informacin y podra en algunos casos no ajustarse plenamente a la realidad que se pueda estar
viviendo ltimamente.
En el siguiente cuadro se presentan los resultados obtenidos sobre 8 micro financieras,
habindose agrupado los mismos en funcin de algunos elementos comunes. Una de ellas es una
institucin regulada, dos son IMFs grandes de Asomif que se orientan sobre todo al sector rural,
hay otra que est ms orientada al sector de microempresa urbana, dos que son IMFs pequeas
y dos entidades pequeas que trabajan con crditos grupales (una de ellas con crditos a grupos
solidarios y la otra con crditos a los denominados bancos comunales).
47
Como puede notarse en trminos de montos, las micro financieras no reguladas orientadas al
sector rural otorgan sumas similares a los que otorgan la institucin regulada y a la IMF orientada
al sector urbano, pero ofrecen mejores tasas que, por lo general, estn enmarcadas dentro del
techo establecido, pero con el cobro adicional de una comisin, la cual es cobrada por
48
prcticamente todas las IMFs no reguladas, ya que algunas que no la muestran, posiblemente
vaya incorporada en la tasa.
Respecto al ofrecimiento de otros servicios financieros, el servicio ms prestado es el de remesas
y seguros a los prstamos, lo cual se realiza en alianza con una institucin de seguros.
Cuadro No. 17: Servicios financieros ofrecidos por IMFs de ASOMIF
Promujer
Prodesa
Prestanic
Fundeser
Fundepyme
Fundenuse
Fudemi
Fodem
FDL
FINCA
Nicaragua
Len 2000
FJN
4i -2000
Coop 20 Abril
Ceprodel
Asoderi
Afodenic
Adim
Servicios
Financieros
Acodep
1. Crdito
2. Ahorro
3. Seguros*
4. Remesas
5. Cambio de
Cheques fiscales
6. Transferencias
cablegraficas
7. Cambio de
divisas
8. Pago a
pensionados
9. Seguro
Facultativo
10. Pago de
telefonia
Fuente: Asomif. Revista Microfinanzas No. 14, Datos a Diciembre 2007
*Este es un servicio prestado en alianza con aseguradoras supervisadas por la SIBOIF
Respecto a los otros servicios no financieros que son prestados por las IMFs de Asomif, los ms
importantes son la capacitacin para asuntos relacionados con el desarrollo empresarial y la
asistencia tcnica en dependencia de la actividad realizada.
49
Promujer
Prodesa
Prestanic
Fundeser
Fundepyme
Fundenuse
Fudemi
Fodem
FDL
FINCA
Nicaragua
Len 2000
FJN
4i -2000
Coop 20 Abril
Ceprodel
Asoderi
Afodenic
Adim
Servicios No
Financieros
Acodep
1. Asistencia tcnica
2. Capacitacin
3. Salud (Clinicas y
Laboratorios)
4. Participacin
ciudadana
5. Comercializacin
6. Educacin
7. Desarrollo Comunal
8. Incubacin de
empresas
9. Apoyo en Comisaria
de la Mujer
10. Supermercado
Cooperativo
Fuente: Asomif. Revista Microfinanzas No. 14, Datos a Diciembre 2007
C.
Activos
Saldo
Rank
20,320
1
16,056
2
13,533
3
7,965
4
5,263
5
3,540
7
1,088
8
3,611
6
395
10
918
9
Cartera
Saldo
Rank
10,915
1
9,705
3
9,949
2
4,922
4
3,703
5
2,777
6
934
8
2,764
7
369
10
832
9
Depsitos
Saldo
Rank
15,343
1
11,790
2
10,443
3
5,923
4
3,954
5
1,477
6
347
8
747
7
7
9
10
Capital
Saldo
Rank
1,745
1
1,539
3
1,615
2
724
4
629
5
333
6
270
8
329
7
57
10
197
9
72,689
46,871
50,032
7,439
En cuanto al portafolio de crdito por sector, al mes de septiembre 2008 el Banpro es lder en
cartera agrcola, industrial y en tarjeta de crdito. En cambio, Bancentro lidera el crdito
comercial y ganadero, mientras que BDF el sector hipotecario y personal.
Cuadro No. 24: Ranking de instituciones financieras principales carteras de crdito
Septiembre
2008
MM COR
BPRO
BANCENTRO
BAC
BDF
CITI
PROCREDIT
HSBC
BANEX
FINARCA
FAMA
SFN
Comercial
Saldo
3,49
3,50
2,84
891
201
1,654
360
1,39
272
639
15,25
Rank
2
1
3
6
10
4
8
5
9
7
Agrcola
Saldo
1,31
1,13
675
114
171
373
11
50
4
3,84
Rank
1
2
3
6
5
4
8
7
9
Industrial
Saldo
1,43
755
1,26
35
43
75
305
23
41
3,976
Rank
1
3
2
8
6
5
4
9
7
Ganadero
Saldo
429
779
71
7
1
2
34
191
6
1,522
Rank
2
1
4
6
9
8
5
3
7
10
Hipotecario
Saldo
935
1,349
1,608
1,918
214
201
57
104
18
25
6,429
Rank
4
3
2
1
5
6
8
7
10
9
Tarjetas
Saldo
2,600
608
2,315
280
2,007
124
7,935
Rank
1
4
2
5
3
7
7
6
7
7
Personal
Saldo
490
951
1,393
1,631
1,076
175
20
386
24
142
6,287
A continuacin se consolida el tipo de mercado y crditos que representa la mayor fortaleza por
institucin:
52
Rank
5
4
2
1
3
7
10
6
9
8
En cuanto a la distribucin de la cartera de tarjeta de crdito por banco, desde finales de 2006 se
observa un cambio en el liderazgo en cuanto a participacin de mercado. En este caso, en
diciembre 2006 Bac mantena la mayor participacin de mercado con el 35 por ciento de la
totalidad de la cartera, seguido por Banco Uno (ahora Citi) con 31 por ciento y Banpro 24 por
ciento. El resto de instituciones mantienen bajas participaciones y no son competidores
relevantes dentro del mercado de tarjetas de crdito.
El liderazgo en tarjetas cambi en el ultimo ao, de tal manera que a septiembre 2008 el Banpro
mantiene la mayor participacin de mercado con 33 por ciento, seguido por Bac con 29 por
ciento y Citi con 25 por ciento.
Cuadro No. 26: Participacin de mercado tarjetas de crdito
Dec-06
BPRO
BANCENTRO
BAC
BDF
CITI
BANEX
Saldo SFN
24%
6%
35%
2%
31%
1%
4,884.38
Dec-07
32%
8%
31%
3%
25%
1%
7,158.59
Jun-08
32%
8%
30%
4%
25%
2%
7,820.60
Sep-08
33%
8%
29%
4%
25%
2%
7,935.02
La tasa de inters y los otros cargos cobrados por los emisores de tarjetas se pueden apreciar en
detalle en Tabla No. 10, donde se hace una clasificacin de las diferentes tarjetas en funcin de
los costos. Esta informacin deber ser actualizada trimestralmente, con las publicaciones que
por Ley deben realizar los emisores en medios sociales de circulacin masiva en el primer mes de
cada trimestre.
El otro aspecto de suma importancia para el presente trabajo tiene que ver con el mtodo de
clculo que utilizan las instituciones emisoras de tarjeta de crdito para determinar los intereses
53
que son remitidos mensualmente en sus estados de cuentas a los poseedores de tarjeta. El
conocimiento y manejo de este mtodo resulta de mucha importancia para el personal tcnico
que atender a los usuarios que acudan a la DDC (Ver Anexo No.3).
2.
Cobros por comisiones, honorarios y otros cargos aplicados a las tarjetas de crdito y
metodologa para su estimacin.
Los cobros permitidos por ley generados por el uso de la tarjeta de crdito se describen a
continuacin:
Comisin por Retiros de Efectivo: Porcentaje que cobra el emisor por retiros de efectivo
conforme lo establecido en el contrato o en tarifario publicado por entidad financiera. Dicha
comisin es imputable por una sola vez a cada retiro efectuado.
Honorarios por Gestin de Cobro Extrajudicial: Cargado cuando el tarjetahabiente cae en mora
de acuerdo a los lmites establecidos en Ley No. 515. Dichos honorarios son imputables en cada
ciclo que el tarjetahabiente cae en mora.
55
Cargo por Reposicin de Tarjeta: Corresponde al cargo que cobra el emisor para cubrir gastos de
reposicin de tarjeta de crdito por prdida, robo o deterioro.
Cargo por Membresa: Corresponde al cargo anual que cobra el emisor por uso de la tarjeta de
crdito del tarjetahabiente, as como las tarjetas adicionales autorizadas por el mismo.
Cargo por Sobregiro: Corresponde al cargo que cobra el emisor cada vez que se produce un
sobregiro sobre el lmite autorizado.
Cargo por Mantenimiento de Valor: Corresponde al resultado de aplicar el mantenimiento de
valor utilizando el tipo de cambio oficial emitido por el Banco Central de Nicaragua.
Importante recordar que la Ley No. 515 determina que comisiones, honorarios y otros cargos,
salvo el cargo por mantenimiento de valor, no generarn intereses en los primeros cuarenta y
cinco das contados a partir de la fecha que se establezca el cobro en el estado de cuenta
respectivo.
El clculo de los principales pagos relacionados con el uso de la tarjeta de crdito se describe a
continuacin:
Pago de Contado: Corresponde al pago total del saldo adeudado por el tarjetahabiente a
la fecha de corte, expresado en la moneda pactada.
Pago Mnimo: Corresponde al pago del ciclo expresado en la moneda pactada, que cubra
amortizacin no menor del 2.5% del saldo de principal, ms los intereses corrientes y
moratorios. El emisor podr cobrar una cuota mnima preestablecida cuando la referida
sumatoria del pago mnimo resulte en una cantidad menor.
Es importante para los especialistas que atendern este tipo de demandas desde la DDC, ver con
claridad la aplicacin en la prctica de lo anteriormente descrito. Por lo tanto, en Anexo No. 3 se
detalla cmo se determina el cobro de cada uno de los conceptos definidos a partir de un estado
de cuenta elaborado exclusivamente con fines ilustrativos, para los meses de Agosto,
Septiembre y Octubre de un determinado ao.
56
Consideraciones Generales
Todos los usuarios de servicios financieros necesitan de una legislacin que promueva la sanidad
financiera, el ordenamiento y sana competencia entre este tipo de instituciones, que al final
redunden en un servicio eficiente, oportuno y econmicamente conveniente para los
demandantes de estos servicios. El empresario grande o mediano normalmente ha desarrollado
una capacidad tcnica y econmica suficiente para resolver sus problemas de financiamiento y
de resolucin de conflictos con las instituciones financieras cuando estos ocurren. A diferencia
de estos, los pequeos y microempresarios as como los consumidores carecen de estas
capacidades, adems de que el poder de negociacin ante los intermediarios es virtualmente
nulo cuando afrontan situaciones conflictivas.
Por las razones anteriores se hace necesario conocer los tipos de conflictos que afectan
especialmente a consumidores y a pequeos y micro empresarios en relacin a los servicios que
brindan los intermediarios financieros y organizaciones dedicadas al financiamiento de estos
sectores. La necesidad de conocer esta problemtica se vuelve ms importante por la naturaleza
tcnica-financiera que caracteriza estos productos y la consecuente complicacin de su manejo
por parte de los usuarios.
Para conocer acerca de los problemas que viven los consumidores relativos a los productos
financieros utilizados por ellos, se recurri a fuentes de informacin que son receptoras de
quejas y reclamos de usuarios. Estas instituciones fueron de tres tipos; la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF), la Direccin de Defensa del Consumidor
(DDC)del MIFIC y las Asociaciones de Consumidores.
La SIBOIF, ente regulador del Sistema Financiero, brind su apreciacin sobre su competencia
para conocer los reclamos de los usuarios de estos servicios, situndose como la organizacin
que ha impulsado en los intermediarios financieros el inters para atender estos reclamos y a su
vez ha desarrollado una relacin con las asociaciones de consumidores. Por razones de
confidencialidad, no fue posible obtener del ente regulador informacin sobre casos concretos.
De la DDC se tomaron 8 casos de reclamos sobre los que la Institucin orient a los interesados
que deban de recurrir primero al ente regulador tal como lo ordena la Ley.
Se visit la Red Nacional de Defensa del Consumidor (RNDC) y la Asociacin de Consumidores de
Masaya (ACODEMA). En la RNDC se tuvo entrevistas con el responsable de Asesora a Usuarios
de Servicios Financieros y Tarjetas de Crdito. Fue muy importante conocer su punto de vista
derivado de su experiencia en la atencin de reclamos de los usuarios. De esta Red se obtuvo
informacin de 9 casos de reclamos acompaados, unos cuantos, de informacin necesaria para
determinar los costos reales para los usuarios. En ACODEMA se tuvo reunin con la presencia de
su Coordinadora, los dos responsables de atender los casos de servicios financieros y el asesor
57
legal quienes dieron una amplia visin sobre el tema. Fueron obtenidos 22 casos de diferentes
instituciones y tipos de reclamos.
La consulta a todas estas instituciones permiti tener una muestra muy interesante y variada de
reclamos que hizo posible visualizar los problemas ms relevantes de los consumidores, la
efectividad y debilidades de las asociaciones.
B.
Las entrevistas sostenidas con los dirigentes de las organizaciones mencionadas y el anlisis de
los casos obtenidos posibilitaron profundizar en el problema y llegar a una serie de conclusiones
importantes. De estas se segregaron aquellas que son comunes a los casos analizados y que se
pueden sintetizar de la forma siguiente:
a. Algunas veces los usuarios utilizan a las asociaciones de consumidores como gestores
para procurar un arreglo de pago por haber cado en mora.
b. En general existen problemas de mal trato a los clientes, sobre todo cuando las
instituciones acreedoras son micro financieras.
c. Casi todas las micro financieras violan la tasa de inters mxima permitida por la Ley de
Prstamos entre Particulares. Hay casos de tasas extremadamente altas.
d. En general hay falta de transparencia en la tasa realmente cobrada, ya que ocultan parte
de sta en forma de comisiones y otros cargos, lo que hace muy difcil saber cunto
realmente es el costo del financiamiento.
e. Hay escaso conocimiento sobre:
Legislacin bancaria y financiera.
Elementos bsicos de clculo y anlisis financiero.
C.
abuso (6 casos); violacin a la Ley de Prstamos entre Particulares (4 casos). Adems, en muchos
casos las asociaciones de consumidores fueron utilizadas por los usuarios como vehculos para
gestionar un arreglo de pago.
Cuadro No. 19: Usuarios servicios financieros: Resumen de problemas encontrados
Producto/Institucin No.
Ints,
Mal Cargo no Violacin Arreglo
casos excesivo trato aceptado Ley
de
pago
Tarjeta de Crdito
14
3
1
5
7
5
Aval Card/B. UNO
8
2
3
5
3
Banpro
3
1
1
1
1
BDF
1
1
1
Bancentro
1
1
Findesa
1
1
Creditos
18
11
6
3
4
14
ADIM
4
4
4
3
4
FINDESA
2
1
1
Coop. Xolotlan
1
1
1
1
MiCrdito
1
1
Procredit
1
1
Alternativa
1
1
1
ACODEP
1
1
1
FINCA
1
1
1
1
Fundepyme
1
1
1
Fundacion 4i 2000
1
1
Fundac. Len 2000
1
1
1
FUDEMI
1
1
1
FDL
1
1
Fund.Nieborowski
1
1
Total
reclamos
21
13
4
2
1
1
38
15
2
3
1
1
2
2
3
2
1
2
2
1
1
Fuente: elaboracin propia en base a informacin suministrada por DDC, RNDC y ACODEMA.
A continuacin se hace un anlisis de los reclamos mas relevantes a la luz de las respectivas leyes
e implicancias financieras discutiendo por separado los casos de tarjetas de crdito y los de
crdito.
1.
de contrato debern, como mnimo, contener una clusula sobre Casos en que proceda
la suspensin del uso de la tarjeta de crdito o la resolucin del contrato respectivo por
voluntad unilateral del emisor o del tarjetahabiente. Tomando en cuenta la letra del
contrato hay que determinar si es legtima la negativa del emisor a renovar la tarjeta de
crdito.
Referente a la negativa del Banco a pagar al cliente por los puntos acumulados conviene
referirse al arto. 23 de la Norma de la Ley que establece que los premios y promociones
que ofrezcan los emisores debern ser reglamentados, remitiendo dicho reglamento al
tarjetahabiente. Esto quiere decir que el usuario debe analizar dicho reglamento y
valorar si en el mismo esta prevista la negativa que le fue aplicada por el emisor.
2.
Casos de crditos
Los casos abajo analizados se refieren a productos servidos, en su casi totalidad, por
organizaciones constituidas como ONGs y dedicadas a la actividad de conceder crditos para
pequeos y microempresarios, as como para el consumo. Estas instituciones se dedican casi
exclusivamente a otorgar crditos de alto riesgo debido a que son crditos marginales no
financiables por los bancos, de pobre solidez financiera de los clientes y de endebles garantas
que los respaldan. Adems este tipo de organizaciones en su mayora son muy pequeas y
manejan crditos minsculos por lo que sus costos administrativos promedios son elevados, lo
que las vuelve ineficientes teniendo que cargar altos costos financieros a sus crditos. Adicional a
lo anterior ocurre que muchas de ellas obtienen fondos a tasas relativamente altas lo que las
presiona an ms.
El marco jurdico que gobierna a este tipo de organizaciones es la Ley Reguladora de Prstamos
entre Particulares Ley No. 176 que en su artculo 5 Transitorio expresa que Tanto las
disposiciones contempladas en la Ley 176 como las contentivas de la presente reforma,
continan siendo aplicables a todas aquellas instituciones Micro financieras, sean stas
constituidas como sociedades mercantiles o Asociacin Civil sin fines de lucro, que tengan como
objetivo principal o accesorio brindar servicios financieros al pblico, mientras no exista en
vigencia un marco legal regulatorio para estas instituciones de Micro finanzas.
El arto. 2 de la Ley anterior, que ya fue modificada, estableca que el inters mximo que podan
cobrar estas instituciones sera el inters ms alto que cobraran los bancos comerciales del pas
ms un porcentaje no mayor al 50% de dicha tasa.
Este artculo fue modificado, establecindose ahora que el inters mximo con que se pueden
pactar los prstamos entre particulares, ser la tasa de inters promedio ponderada que cobren
los bancos comerciales autorizados en el pas, en la fecha de contratacin del prstamo, en cada
rubro. Estas tasas debern ser publicadas por el BCN en cualquier medio escrito de comunicacin
social, con cobertura nacional, en los ltimos cinco das de cada mes, para que la misma tenga
vigencia durante todo el mes inmediato posterior. Del clculo de inters promedio ponderado se
excluyen, el inters cobrado en las operaciones de tarjeta de crdito e intereses cobrados en
concepto de sobregiro.
62
El arto. 3 de la misma Ley define como autor del delito de usura a la persona que exigiere de sus
deudores, en cualquier forma, un tipo de inters superior al establecido en el arto. 2. Es decir
esta instituciones slo pueden cobrar el inters que sea publicado por el BCN.
Tal como se coment en el Captulo II, esta situacin es discriminatoria pues mientras los bancos
comerciales que manejan riesgos mucho menores no tienen lmites para cobrar intereses, a estas
organizaciones se les aplica una poltica de tasas administradas, obligndolas a cobrar tasas bajas
equivalentes a la tercera parte de las ms altas cobradas por los bancos. Como se ver mas
adelante, debido a la falta de realismo de esta poltica, las micro financieras cobran tasas
efectivas muy por encima de lo permitido por la Ley3 y a veces tan excesivamente altas que no
pueden ser soportadas por ningn pequeo negocio o consumidor.
A continuacin se analizan algunos casos que se han considerado ms relevantes desde el punto
de vista de los intereses del usuario de los servicios de crdito.
Tres personas constituidas como grupo solidario, clientes de la Micro financiera
Asociacin Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM) y una cuarta que
actu de manera individual (Ver Tabla No.3).
Tipo de queja presentado: Abuso y agresin al cobrar.
Descripcin del problema:
Usuarios se quejan de la presin que ejercen los cobradores y la agresividad con que
actan. No hay ninguna mencin de que haya habido una accin ilegal en contra de los
deudores por parte de ADIM.
No reclaman las quejosas la forma indirecta en que esta organizacin realiza otros cobros
con los que encubre la tasa de inters excesiva. En los casos referidos las tasas efectivas
que cobr la Micro financiera fueron:
Cuadro No. 20: Tasas efectivas cobradas por ADIM
Casos
1
2
3
4
Fecha entrega
Feb. 20-2008
Oct. 19-2007
Abril 2008
Junio 2007
Tasa nominal
1% mensual
1.86% mensual
1.86% mensual
Tasa efectiva
94% anual
88% anual
93% anual
87% anual
Tasa legal/BCN
22.19% anual
22.72% anual
23.14% anual
21.12% anual
Al analizar en detalle estos casos se encontr que la tasa de inters efectiva aplicada a los
clientes llega, en algunos casos, hasta ms de 4 veces la tasa de inters mxima permitida.
Como se puede ver hay una sustancial diferencia entre la tasa de inters nominal que dice la
Institucin cobrar y la tasa de inters efectiva que resulta despus de aplicar los diferentes
3
Para discusin del Mtodo utilizado para determinar la tasa de inters efectiva ver Anexo No. 2
63
cargos. Este resultado se debe a la forma en que cobran la comisin que resulta sustantivamente
ms onerosa que la tasa de inters. Por ejemplo, en el caso 1 se cobra una comisin de 4 por
ciento mensual o sea 1.87 porciento catorcenal, la cual se aplica desde el primero hasta el ltimo
pago sobre el monto original del prstamo. Es tan pesado el efecto de la forma en que se cobra
la comisin, que del costo efectivo de 94%, el 82% corresponde al costo de la comisin. Algo
similar ocurre en los casos 2 y 3. Como se puede observar, la tasa de inters legal establecida en
la Ley de Prstamos entre Particulares, no tiene ninguna aplicabilidad en la prctica. Esto
posiblemente se debe entre otros factores a que sta es artificialmente baja, esto se confirma
con la tasa efectiva de inters que cobran los bancos por tarjeta de crdito que llega ms all del
72 por ciento anual, siendo que los bancos corren menos riesgos que las micro financieras. No
obstante el 94 por ciento es una tasa incosteable para cualquier negocio.
En los clculos realizados se consider que el financiador no dedujo del monto del crdito
ninguna comisin inicial por desembolso u otro concepto. De cobrarse esta comisin la tasa
efectiva sera an mayor.
A diferencia del caso anterior la Cooperativa Xolotln R.L. le cobr a un cliente una tasa
de inters sobre saldos del 48 por ciento anual en crdobas sin mantenimiento de valor
por lo que la tasa efectiva ms bien era mas reducida en este caso. Aparte de lo anterior
esta entidad se rige por la Ley General de Cooperativas y no por la Ley 176.
Usuario que recibi crdito por US$6,300 solicita se acuse de usura a MiCrdito por
estarle cobrando adems de los intereses una comisin mensual de US$60.38 en un
crdito a 24 meses cuyo monto total en el periodo suma US$1,449 de comisin. Adems
que elimine el rubro accesorio arbitrario que no esta autorizado.
Al analizar la tabla de pago se encuentra que la tasa de inters convenida es de 23.52 por
ciento anual mas una comisin fija de $60.38 mensual. Al calcular la tasa efectiva resulta
que sta ascendi a 45 por ciento anual en dlares, mayor que la ms alta tasa corriente
cobrada por los bancos en tarjeta de crdito en dlares. (Ver Tabla No. 10).
Usuario enter a micro financiera ALTERNATIVA una serie de pagos los cuales fueron
aplicados aparentemente de forma arbitraria por la Organizacin en perjuicio del cliente.
La aplicacin de los pagos fue a como sigue:
64
Fechas
Pagos
22/08/06
25/10/06
23/11/06
15/12/06
1,000
1,000
400
500
Principal
723
676
106
0
Saldo
Deudor
4,431
3,455
3,349
3,349
Fuente: ACODEMA
Puede observarse que del ltimo pago por C$500 todo lo aplicaron al rubro Otros y a Intereses
moratorios, sin aplicar nada a principal ni a intereses corrientes, a pesar de que 22 das atrs se
haba realizado un pago de C$ 400 con lo que alcanz a amortizar C$ 106 al principal. Igualmente
con este ltimo pago el 23 de Noviembre se pagan intereses moratorios, pese a que un mes
antes se haban cancelado moratorios por un monto similar. Queda claro que los intereses
moratorios cobrados son excesivos en relacin al saldo deudor y los das transcurridos, ya que
estos representan casi 6 veces los intereses corrientes. Efectivamente, el caso amerita revisin
para determinar las posibles afectaciones al usuario.
Usuario recibi de FINDESA en Julio de 2006 crdito por US$6,300 a 25 pagos mensuales
de $380, ltimo pago Julio 2008; en Abril 2007 recibi un segundo crdito por US$8,500 a
pagarse en 18 mensualidades de $630, ltimo pago Octubre 2008; en Mayo 2007 recibi
un tercer crdito por US$5,000 a cancelarse con 18 cuotas de $380, ltimo pago
Noviembre 2008.
A inicios de Febrero 2008 no cumpli en tiempo con las tres cuotas que sumaban
US$1,487.64; sin embargo, el 20 del mismo mes se present a abonar $1,200 que la
Institucin se neg a recibir y la cuota de Marzo tambin cay en mora.
El 28 de Marzo obligaron al cliente a firmar un documento de pago por $3,800 que se
aplicara as:
Al crdito de US$8,500 la suma de $1,291 por las cuotas de Febrero y Marzo, mas
otros cargos por $728.94;
Al crdito por US$6,300 el monto de $775.18 por cuotas de Febrero y Marzo, y el
resto aplicarse a otros cargos$289.82;
Por el crdito de US$5,000 abonar $848 los cuales se aplicaran totalmente a
otros cargos.
Al analizar la aplicacin de estos pagos, se encuentra un supuesto perjuicio al cliente que debera
corroborarse, el cual se detalla as:
65
Plan Original
819.85
1,359.24
1,291.06
728.94
2,020.00
819.85
775.18
299.82
1075
2,066.24
1698.76
3,765.00
Pago
380.00
380.00
59.85
630.00
630.00
99.24
380.00
380.00
59.85
2,998.34
850.49
Fuente: ACODEMA
66
Lo anterior indica que es importante la aprobacin de una nueva Ley que sea ms clara y
explcita en el campo de los usuarios de los servicios financieros. El actual Proyecto ya
dictaminado en lo general por la Asamblea Nacional, podra ser la solucin pero deben
modificarse algunos aspectos claves sealados de manera especfica en el captulo II.
67
A.
B.
70
Las funciones que desarrolla esta dependencia estn referidas a muestreo de precios de la
canasta bsica y otros productos especficos de inters para la Direccin Superior del MIFIC,
como son: verificar los precios de los productos farmacuticos conforme a los precios
determinados por el Ministerio; aplicar la norma de etiquetado de productos alimenticios preempacados de consumo humano, NTON-03021-08; verificar en conjunto con Metrologa el
contenido neto de productos pre -empacados; verificar quejas y denuncias interpuestas por los
consumidores en la Oficina de Asuntos del Consumidor.
Segn el responsable del rea el monitoreo de los precios de los productos de la canasta bsica y
de otros bienes que en total suman 423 productos, toma la mayor parte del tiempo disponible de
la semana. En consecuencia, se dedica mucho menos tiempo a la verificacin de los precios de
los medicamentos y al cumplimiento de la Norma Tcnica, por lo cual aparentemente se
necesitara ms personal. Otro aspecto que afecta el desarrollo del trabajo desde siempre, es la
falta de medios de movilizacin, por lo que el personal para desarrollar su trabajo se tiene que
movilizar en transporte pblico urbano.
72
Las principales funciones de esta rea son: promover la Informacin y Educacin a los
consumidores; disear e implementar planes de capacitacin sobre los derechos y deberes de los
consumidores; coordinar acciones con el Ministerio de Educacin (MED), a fin de promover la
incorporacin de los Derechos de los Consumidores dentro de los Programas Oficiales de
Educacin Primaria y Secundaria; coordinar actividades de capacitacin con las asociaciones de
consumidores; coordinar con los departamentos de Asuntos del Consumidor y Verificacin
contenidos de informacin que sirvan de insumo para las publicaciones; seguimiento a
promociones, ofertas y rifas publicadas en los medios de comunicacin social.
El Departamento est integrado por un jefe y un asistente, con las siguientes caractersticas:
5.
El Jefe del Departamento, quien es Economista con Maestra en Economa Pblica y del
Desarrollo y con 25 aos de trabajo en el MIFIC, habiendo desarrollado experiencia en
las reas de comercio interior, regulacin, competencia y mercados.
Un Abogado que realiza funciones de asesora legal al Departamento y cuenta con 5 aos
de experiencia
Un Abogado que acta como Oficial Administrativo, apoyando en las tareas relacionadas
con los trmites legales, quien tiene 4 meses de estar en el MIFIC y poco tiempo de
experiencia
Un Estadstico, que lleva el control de los casos y elabora las cdulas de citacin. Cuenta
con 24 aos de servicio en el MIFIC.
dictamen favorable a los clientes. Este es un dato importante, porque de alguna forma aproxima
una idea de la razonabilidad de los casos que son presentados por los usuarios.
Otra apreciacin de este Departamento es que en general da respuesta efectiva a las demandas
de los clientes, pero que no hay una divulgacin externa apropiada sobre los logros alcanzados y
que posiblemente en ello influya el hecho de que la comunicacin est centralizada a nivel del
Ministerio, siendo posible que an cuando esta poltica permanezca en su aspecto central, se
flexibilice en el sentido de permitir a la DDC que proporcione peridicamente a los medios de
comunicacin informacin sobre dichos logros y sobre otros temas relacionados.
Respecto a la atencin a reclamos de los consumidores en materia de servicios financieros, su
opinin es que actualmente no es competencia de la DDC, pero que de asumirse es ms
conveniente incorporar esas funciones dentro de la estructura existente en vez de crear nuevo
Departamento. La razn para ello es que el procedimiento es el mismo, bastando incorporar
nuevo personal especializado en el tema. De asumir estas responsabilidades se requiere reforzar
el personal en cantidad y calidad, ya que actualmente no se cuenta con la calidad deseada.
6.
Los casos que este Departamento atiende son los que no pudieron resolverse va trmite
conciliatorio en el Departamento de Asuntos del Consumidor. Tiene como funcin principal la
tramitacin de los casos en el perodo probatorio, hasta su resolucin en los tribunales, para lo
cual adems de encargarse de la recepcin de las pruebas y la resolucin de la demanda, atiende
tambin los juicios que a travs de Recurso de Amparo se someten ante la Corte Suprema de
Justicia (CSJ). El jefe de este Departamento cumple tambin con las funciones de Asesor Legal de
la Direccin.
Cuenta con 4 personas de planta, ms dos pasantes que apoyan en el trabajo. Tambin requieren
del apoyo del rea de Notificaciones, que atiende tanto a este Departamento como al de Asuntos
del Consumidor en lo que a Notificaciones se refiere. El personal que conforma el Departamento
de Instruccin de Procesos es el siguiente:
El Jefe del Departamento, quien es Abogado con Postgrado en Derecho de Competencias,
curso en Espaa, y diversas pasantas en Sur Amrica (Chile y Per) y Centroamrica,
principalmente.
3 Abogados que se encargan de tramitar los casos que lleva el Departamento, uno de los
cuales no se gradu, pero cuenta con 8 aos de experiencia, y otro que es Licenciado en
Derecho con especialidad en Derecho Econmico. Los dos de menor experiencia son
considerados Abogados Jr.
El rea de Notificaciones ya mencionada cuenta con un Coordinador y 2 notificadores.
La apreciacin es que se da respuesta adecuada a los usuarios, o por lo menos se ha mejorado
bastante, ya que antes un caso se poda tardar hasta un ao y medio en finalizarse y ahora se
resuelve en 5 meses. Los principales problemas percibidos son la falta de equipo tecnolgico
para agilizar el trabajo y el hecho de que no se cuenta con un software que permitira elevar la
75
2. En el orden tcnico-financiero
Se hace imprescindible tener buenos conocimientos de clculo financiero o sea el dominio de los
diferentes aspectos del valor del dinero en el tiempo y poder valorar la legitimidad de un
reclamo que se relacione con los costos financieros de un crdito u otro tipo de servicio.
Asimismo conocer las leyes y normas que respaldan los cobros y las contraprestaciones a ser
recibidos por el deudor, adems de los derechos y obligaciones de ste y los de la institucin
prestadora del servicio.
77
El MIFIC debe gestionar con la Presidencia de la Repblica y la Asamblea Nacional que se acojan
las recomendaciones provenientes en gran parte de la misma DDC y se modifique el Proyecto de
Ley de Proteccin de los Derechos del Consumidor que estn comentadas en el inciso C del
Captulo II de este Estudio. Se recomienda fuertemente que MIFIC realice una revisin integral
del mencionado proyecto, tomando en consideracin el contenido del presente estudio, y se
gestione con la Asamblea Nacional la inclusin de los cambios que se propongan.
B.
C.
Instituciones Supervisadas que atenderan los reclamos contenidos en dos grandes reas
que son Tarjetas de Crdito y Dbito; y Crditos. A esta sub unidad acudiran los usuarios
que tuvieren reclamos contra los bancos comerciales y sociedades financieras u otro tipo
de organizacin tipificada por la Ley General de Bancos.
Organizaciones no Supervisadas que atenderan fundamentalmente servicios de crditos.
Aqu se analizaran todos los casos de reclamos contra las Micro financieras ya sea que
estn fuera o dentro de ASOMIF. Los casos de las cooperativas de ahorro y crdito
estaran incluidos en esta rea, no obstante que se rigen por la Ley General de
Cooperativas y estn supervisadas por el Instituto de Nicaragense de Fomento
Cooperativo.
2. Aspectos de funcionamiento.
Dentro de cada una de las sub unidades los reclamos pasaran por el siguiente proceso
a. rea de Recepcin de reclamos: en donde el consumidor llenara una Solicitud de Reclamo
que referira detalladamente su demanda y algn documento que demuestre la relacin con
la entidad requerida. Con esta evidencia se tramitara de inmediato el reclamo antes de que
expire el plazo de ley. Posteriormente se le pedira al reclamante informacin adicional
mnima que consistira en: una copia del contrato de crdito o del estado de cuenta si se
trata de tarjeta de crdito; plan de pagos convenido originalmente con la Institucin
acreedora (caso de crditos); ltimo estado de cuenta; y comprobacin del abuso alegado
por el usuario y de las gestiones infructuosas ante el acreedor y ente regulador.
b. rea de anlisis: sistematizacin de los reclamos en formatos estndares para todos los
casos que facilite organizar un archivo fcilmente accesible e identificable. Aqu mismo se
efectuara el anlisis financiero procediendo a la elaboracin de los clculos mediante
mtodos de clculo financiero cuando se trate de tarjetas de crdito y de determinacin de
la tasa de inters efectiva, los cuales fueron diseados por esta consultora para este
propsito y se adjuntan como anexos. En los otros casos se efectuara una revisin en base a
las necesidades concretas de cada reclamo. El analista financiero deber tener conocimiento
suficiente de los aspectos legales que respaldan los posibles cargos.
c. Por otra parte, dentro de esta misma rea se hara un anlisis legal del reclamo en caso que
se trate de violaciones al orden jurdico procurndose un dictamen al respecto que valore si
el caso tiene mrito o no.
d. En caso que el reclamo tenga mrito, se juntan los dictmenes financiero y jurdico y se
procedera al proceso de mediacin y resto de procedimientos previstos en la Ley.
3. Respaldo de recursos humanos
Para iniciar, esta nueva unidad requerira de un especialista financiero, cuyas
caractersticas seran las siguientes: graduado en cualquiera de las disciplinas de
economa, administracin, banca y finanzas, contabilidad pblica o ingeniera industrial,
con buenos conocimientos en matemticas financieras (indispensable). Experiencia de
79
D.
80
Las asociaciones de defensa de los consumidores son un eslabn estratgico y vital dentro del
sistema de defensora de los derechos de los consumidores, por lo que es sumamente
importante apoyar su fortalecimiento. Al respecto se recomienda lo siguiente:
1. Organizar una serie de cursos y talleres sobre matemtica financiera bsica que permita a
los tcnicos que atienden a los usuarios de servicios financieros, calcular lo siguiente:
inters simple y compuesto; tasa de inters efectiva; cuotas niveladas; valor presente,
etc.
2. Impartir cursos sobre las leyes bancarias, financieras y normas de la SIBOIF, as como
sobre las leyes que se relacionan con las organizaciones no sujetas a la supervisin
bancaria, a fin de que su asesora a los usuarios tenga sustento jurdico.
3. Aunque todo usuario debe ser escuchado, es muy importante que las asociaciones de
consumidores desarrollen la capacidad para, desde un inicio, diferenciar aquellos casos
que verdaderamente ameritan un proceso de reclamo, de aquellos que no lo ameritan.
De esta forma, no se recargaran de trabajo y promoveran una imagen de seriedad de la
Asociacin. En el desarrollo de sus funciones las asociaciones tambin deben tener
presente que los recursos que prestan los bancos son en su gran mayora depsitos del
pblico que deben ser protegidos.
81
Entrevistas
1. Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF).
Dr. Uriel Cerna Barquero, Director de la direccin Legal y Dra. Breyssiz Gmez, Abogada Asistente
de la Direccin Legal.
Asunto: Atencin de reclamos de los Usuarios de Servicios Financieros por parte de la SIBOIF.
Fecha: Noviembre 4 de 2008.
2. Red Nacional de Defensa de los consumidores (RNDC).
Lic. Ricardo Osejo, Responsable rea de Asesora a Usuarios de Servicios Financiero y Tarjetas de
Crdito de la RNDC.
Asunto: Investigacin de casos de reclamos de usuarios de servicios financieros y apreciacin
global del problema.
Fechas: 24, 27 y 31 de Octubre de 2008.
3. Asociacin de consumidores de Masaya (ACODEMA).
Lic. Auxiliadora Delgado, Coordinadora; Lic. Noelia Martnez y Lic. Roger Lacayo, Responsables de
los Casos de Servicios Financieros; Lic. Donald Gonzlez, Asesor Legal de la Asociacin.
Asunto: Investigacin de casos de reclamos de usuarios de servicios financieros y apreciacin
global del problema..
Fechas: 6, 12,19 y 28 de Noviembre de 2008.
4. MIFIC; Direccin de Defensa del Consumidor:
a. Dr. Haraxa Sandino y Equipo Consultor para discutir primeros avances del
Estudio sobre Servicios Financieros.
Fecha: 11 de Octubre de 2008.
b. Lic. ngela Duarte, Jefe Departamento Divulgacin y Educacin del
Consumidor.
Asunto: Casos de reclamos de usuarios de servicios financieros, atendidos
por DDC.
Fecha: 20 de Octubre de 2008.
c. Dr. Haraxa Sandino Director DDC y Dr. Gustavo Torres, jefe Departamento
Instruccin de Proceso.
Asunto: Organizacin de la Direccin de Defensa del Consumidor
Fecha: 30 de Octubre de 2008.
82
83
Bibliografa
Declaracin Universal de Derechos de los Usuarios de los Servicios Bancarios y Financieros;
Salamanca, Espaa 29 y 30 de Septiembre 2005.
Estudio de la Industria Microfinanciera en Centroamrica. Caso Nicaragua. Septiembre 2008.
Elaborado por FIDEG para ASOMIF.
Fundamentals of Financial Management; Brigham & Houston, Concise Fourth Edition, 2004.
Manual de Organizacin y Funciones MIFIC; 3 Noviembre de 2000. Memorando interno del
Secretario General a Directores Generales y Especficos.
Poltica Nacional de Proteccin al Consumidor. Defensora del Consumidor Gobierno de El
Salvador. San Salvador, El Salvador Agosto 2007. Capitulo VII Servicios Financieros.
Revista Microfinanzas, de Asomif, para los ltimos aos 2005, 2006 y 2007.
Asamblea Nacional de Nicaragua; http://www.asamblea.gob.ni
Banco Central de Nicaragua; http://www.bcn.gob.ni
Defensora del Consumidor, El Salvador; http://www.defensoria.gob.sv
Secretaria Ejecutiva del Consejo Monetario Centro Americano;
http://www.secmca.org/Legislacion.htm
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF);
http://www.siboif.gob.ni
Superintendencia del Sistema Financiero, El Salvador;
http://www.ssf.gob.sv/frm_servicios/frm_servicios.htm
Ley Orgnica del Banco Central de Nicaragua; Ley No. 317
Ley de la superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras; Ley No. 316 y sus
reformas
Ley General de Bancos y de Otras Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros;
Ley No. 561
Ley de Promocin y Ordenamiento del Uso de la Tarjeta de Crdito; Ley No. 515
84
Norma sobre la Promocin y Ordenamiento del Uso de la Tarjeta de Crdito (Resolucin No. CDSIBOIF-443-1-SEP26-2006)
Ley Reguladora de Prestamos entre Particulares< Ley No. 176 y su Reforma.
Ley del Sistema de Garanta de Depsitos; Ley No. 551
Ley de Organizacin, Competencia y Procedimientos del Poder Ejecutivo; Ley No. 290
Ley de Defensa de los Consumidores; Ley No. 182
Proyecto de Ley de Proteccin a los Derechos de los Consumidores y Usuarios
Proyecto de Ley Especial de Asociaciones de Microfinanzas
Proyecto de Ley que Aclara la Aplicacin del premio Corporal por Crditos con Garanta Personal
y que Reforma el arto. 13 de la Ley No. 146, Ley de Prenda Comercial
85
Anexos y Tablas
86
87
Fechas
Desembolso 19/10/2007
1
19/11/2007
2
19/12/2007
3
19/01/2008
4
19/02/2008
5
19/03/2008
6
19/04/2008
7
19/05/2008
8
19/06/2008
9
19/07/2008
TIR del periodo (mensual)
TIR anual (7.34%x12)
Saldo Inicial
Principal
Saldo Final
M. Valor
Inti.. Cte.
Comisin
8,000
7,111.11
6,222.22
5,333.33
4,444.44
3,555.55
2,666.66
1,777.77
888.88
888.89
888.89
888.89
888.89
888.89
888.89
888.89
888.89
888.89
7,111.11
6,222.22
5,333.33
4,444.44
3,555.55
2,666.66
1,777.77
888.88
0.00
49.60
42.87
38.58
33.07
25.78
22.04
16.00
11.02
5.33
154.71
133.88
121.79
105.03
82.34
70.84
51.71
35.84
17.44
237.01
229.37
237.01
237.01
221.72
237.01
229.37
237.01
229.37
Pago
Total
-8,000
1,330.21
1,294.81
1,266.27
1,264.00
1,218.73
1,218.78
1,185.97
1,172.76
1,141.02
7.34%
88%
En este caso para realizar el clculo de cunto realmente le est costando este crdito al usuario,
se utilizan los flujos que realmente importan para este caso que son: el Monto Desembolsado
recibido por el cliente y los pagos que ste realiza mensualmente. Es importante organizar el
Plan de pago en forma similar al cuadro del ejemplo de tal forma que queden en la misma
88
columna los flujos; el desembolso que recibe el usuario y los pagos que deber enterar a la Micro
Financiera.
Utilizando una lnea de tiempo, el esquema conceptual del clculo sera el siguiente:
TIR
Flujos:
-8,000
1,330.21
1,294.81
1,266.27
1,264
1,218.73
Mas:
Suma
Valores
Presentes
De los
Flujos
8,000
______
0.0 = Valor Neto Presente
===
89
1,218.78
1,185.97
1,172.76
1,141.02
El primer flujo por C$1,330.21 y cada uno de los flujos siguientes se descuentan a una tasa tal
que su valor presente da igual a la suma que el cliente recibi al momento de suscribir su
obligacin con la Organizacin Financiera. A esta tasa se le denomina Tasa Interna de Retorno
(TIR). Desde el punto de vista de la Micro Financiera la TIR es la Tasa de Retorno Esperada de su
inversin, que es el desembolso que concedi como crdito al usuario.
Para encontrar esta tasa se sigue un procedimiento que se denomina al tanteo. Se prueba con
diferentes tasas y la tasa que haga que la suma de los valores presentes de todos los flujos
descontados sea igual a 8,000 esa es la TIR. Hoy en da, sin embargo se encuentra en Excel en el
men de formulas financieras la funcin que se utiliza para encontrar la TIR. Una vez localizada
se hace click en la funcin TIR, luego aparece un cuadro de argumentos de la funcin
90
ya con los datos de la columna Pago Total. Posteriormente se hace click en aceptar y el
sistema da inmediatamente la TIR del periodo que en este caso es
7.34%
Efectivamente la TIR del periodo es de 7.34% mensual que multiplicado por 12 da una tasa
anual de 88%.
91
92
PAGO MINIMO
En este caso el pago minimo corresponde a un equivalente del U$
25.00 dolares.
18.5129
18.5599
18.5897
Saldo Anterior =
C$ 12,139.94 ( 18.5599 - 18. 5129 ) / 18.5599 = C$ 30.7424
(-) PAGO EFECTUADO
C$ 11,139.94 ( 18.5897 - 185599 ) / 18.5897 = C$ 17.8577
PAGO MINIMO
Porcion del Pago minimo del saldo anterior menos el pago por la
tasa.
Saldo Anterior
( -) pago efectuado
IGUAL
X tasa del pago minimo
C$ 12,139.94
C$ 1,000.00
C$ 11,139.94
TOTAL
2.08%
C$ 278.50
C$ 231.71
Cargos No financiable:
interes corriente
seguro ( prf, vida )
cargo de mantenimiento de valor
TOTAL
C$ 587.64
C$ 37.40
C$ 48.60
C$ 673.64
C$ 905.35
93
CORTE DE SEPTIEMBRE
TARJETA DE CREDITO CLASICA
RESUMEN ESTADO DE CUENTA
CORDOBA DOLARES
14,970.41
342.23
14,884.40
342.23
841.00
25.00
298.23
17.30
54%
30%
0
0
27%
15%
SALDO ACTUAL
PAGO DE CONTADO
PAGO MINIMO
PORCION PRINCIPAL PAGO MINIMO
TASA DE INTERES CORRIENTE
PAGOS VENCIDOS
TASA DE INTERES MORATORIA
FECHA DE CORTE =
total de dias =
28 de Agosto
28 de Septiembre
31 dias
INTERES CORRIENTE
INTERES CORRIENTE
TOTAL =
$10.18
C$ 587.64
C$ 11,813.58
C$ 1,000.00
C$ 10,813.58
54
28
36500
C$ 447.95
Saldo Anterior
(-) pago efectuado
IGUAL:
X tasa de interes Corriente
x dias
entre los dias del ao
TOTAL =
94
$374.53
$40.00
$334.53
30
28
36500
$7.70
CARGO BONIFICABLE
PAGO MINIMO
C$ 1,000.00
CONSUMO 1
X tasa de interes corriente
x dias del corte
entre los dias del ao
54
22
36500
C$ 32.55
TOTAL =
C$ 1,901.84
CONSUMO 2
X tasa de interes corriente
x dias del corte
entre los dias del ao
54
19
36500
TOTAL =
C$ 53.46
C$ 86.01
PAGO MINIMO
Porcion del Pago minimo del saldo anterior menos el pago por la
tasa.
Saldo Anterior
( -) pago efectuado
IGUAL
X tasa del pago minimo
C$ 11,813.58
C$ 1,000.00
C$ 10,813.58
TOTAL
2.08%
C$ 224.92
tomamos una pequea porcion del total de compras por la tasa del
pago minimo.
TOTAL DE COMPRA
X tasa del pago minimo
TOTAL
C$ 3,529.84
2.08%
C$ 73.42
Cargos No financiable:
interes corriente
seguro ( prf, vida )
cargo de mantenimiento de valor
porcion del C. Bonificable por 2.08%
TOTAL
C$ 447.95
C$ 37.58
C$ 55.45
C$ 1.79
C$ 542.77
C$ 841.11
95
CORTE DE OCTUBRE
TARJETA DE CREDITO CLASICA
RESUMEN ESTADO DE CUENTA
CORDOBA DOLARES
18,641.65
350.96
18,581.50
342.23
2,052.00
40.00
1,191.32
31.27
54%
30%
0
0
27%
15%
SALDO ACTUAL
PAGO DE CONTADO
PAGO MINIMO
PORCION PRINCIPAL PAGO MINIMO
TASA DE INTERES CORRIENTE
PAGOS VENCIDOS
TASA DE INTERES MORATORIA
FECHA DE CORTE =
total de dias =
28 de Septiembre
28 de Octubre
30 dias
INTERES CORRIENTE
INTERES CORRIENTE
TOTAL =
C$ 14,970.41
C$ 447.95
C$ 86.01
C$ 14,436.45
54
31
36500
C$ 662.10
C$ 86.01
C$ 748.11
Saldo Anterior
( - ) interes corriente C. Anterior
IGUAL =
X tasa de interes Corriente
x dias
entre los dias del ao
TOTAL=
INTERES MORATORIO
IGUAL =
X tasa de interes corriente
x dias del corte
entre los dias del ao
TOTAL =
$342.23
$7.70
$334.53
30
31
36500
$8.52
INTERES MORATORIO
$7.70
C$ 841.00
C$ 447.95
C$ 393.05
Cuota Vencida
( -) interes corrientes del corte Anterior
IGUAL =
X tasa de interes corriente
x dias del corte
entre los dias del ao
27
30
36500
C$ 8.72
TOTAL =
96
$25.00
$7.70
$17.30
15
30
36500
$0.21
CARGO BONIFICABLE
PAGO MINIMO
C$ 959.00
CONSUMO 1
X tasa de interes corriente
x dias del corte
entre los dias del ao
54
23
36500
C$ 32.63
TOTAL =
$342.23
$25.00
$317.23
Saldo Anterior
menos pago vencido
IGUAL
C$ 1,796.19
CONSUMO 2
X tasa de interes corriente
x dias del corte
entre los dias del ao
2.08%
TOTAL
$6.60
54
9
36500
TOTAL =
C$ 23.92
C$ 56.55
Cargos No financiable:
interes corriente
interes moratorio
TOTAL
PAGO MINIMO
18.6669
18.6844
18.7194
18.7419
Saldo Anterior =
C$ 14,970.41 ( 18.6844 - 18.6669 ) / 18.6844 = C$ 14.02
(+ ) CONSUMO 1 = (959)
C$ 15,929.41 ( 18.7194 -18.6844 ) / 18.7194 = C$ 29.78
(+ ) CONSUMO 2 = (1,796.19)
C$ 17,725.60 (18.7419 - 18.7194 ) / 18.7419 = C$21.21
PAGO MINIMO
Porcion del Pago minimo del saldo anterior por la tasa
Saldo Anterior
menos pago vencido
IGUAL
X tasa del pago minimo
TOTAL
C$ 14,971.41
C$ 841.00
C$ 14,130.41
2.08%
C$ 293.89
tomamos una pequea porcion del total de compras por la tasa del
pago minimo.
TOTAL DE COMPRA
X tasa del pago minimo
TOTAL
C$ 2,755.19
2.08%
C$ 57.31
Cargos No financiable:
interes corriente
interes moratorio
seguro ( prf, vida )
cargo de mantenimiento de valor
porcion del C. Bonificable por 2.08%
$8.52
$0.21
$8.73
C$ 748.11
C$ 8.72
C$ 37.66
C$ 65.01
C$ 1.18
97
BANPRO
$
$
$
$
$
15.00
20.00
30.00
35.00
40.00
50.00
BAC
BDF
10.00
20.00
$
$
$
40.00
50.00
100.00
$
$
20.00
150.00
0.25%
n.a.
n.a.
50.00
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
98
1% sobre monto
1% sobre monto
1% sobre monto
2% sobre el monto
de la letra cuando no
es descontada el
BANCO
$
50.00
HSBC
1% sobre monto
n.a.
$
100.00
0.5% sobre el valor +
costo de courier
PROCREDIT
$
$
10.00
150.00
0.50%
n.a.
$
$
20.00
300.00
0.20%
n.a.
1% sobre monto
80.00
0.5% flat
$
$
80.00
80.00
BANPRO
Porcentaje
Mnimo
Mximo
Enviadas
0.50%
BAC
BDF
0.50% minimo
U$50.00
0.25% sobre el
monto ms U$ 25.00
de gastos
corresponsales
$
50.00
$
250.00
$
40.00
$
350.00
$30.00 + gastos que cobre Banco pagador
$ 30.00 ms los
gastos que cobre el
Banco pagador
C$
180.00
0.5% sobre el valor
C$
270.00
1% sobre el valor
Entre US$3 y US$10
$
10.00
0.5% sobre el valor
$
15.00
1% sobre el valor
$
$
$
$
$
$
$
$
30.00
30.00
17.00
56.50
30.00
30.00
30.00
30.00
HSBC
US$5
US$10
0.25% sobre el
monto ms Costo de
Courier
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
99
PROCREDIT
BANPRO
BAC
BDF
n.a.
n.a.
0.08% semestral
sobre el monto de los
cupones
$
20.00
n.a.
n.a.
100
PROCREDIT
HSBC
Operaciones Pasivas
BANCENTRO
BANPRO
BAC
BDF
BANCO UNO
PROCREDIT
HSBC
CUENTA CORRIENTE
Personas Naturales
Mnimo de Apertura
Crdobas
C$
Dlares
2,500.00
500.00
Euros
Saldo Promedio Mensual
Crdobas
C$
Dlares
2,500.00
500.00
Euros
Cargo mensual por saldo menor al mnimo de apertura
Crdobas
C$
Dlares
100.00
10.00
C$
2,000.00
C$
500.00
500.00
C$
2,000.00
C$
500.00
500.00
C$ 1,500.00 y
C$
7,500.00
$ 100.00; $ 500.00 y $
250.00
1,500.00
250.00 100.00 y 500.00
2,000.00
C$ 1,500.00 y
C$
7,500.00
$ 100.00; $ 500.00 y $
250.00
1,500.00
250.00 100.00 y 500.00
2,000.00
C$ 180.00 y
C$
180.00 Desde C$30.00 hasta C$70.00
360.00
$ 10.00; $ 20.00 y $
10.00 Desde U$2.00 hasta U$5.00
12.00
10.00 Desde E$2.00 hasta E$5.00 10.00 y 20.00
C$
$
Euros
Cargo mensual por cuenta con ms de 360 das sin movimiento
Crdobas
C$
Dlares
$
Euros
Tasa de inters anual
Crdobas
Dlares
Euros
Personas Jurdicas
Mnimo de Apertura
Crdobas
C$
5,000.00
C$
Dlares
1,000.00
1,000.00
1,000.00
10,000.00 C$7,500.00
$ 500.00
1,000.00
$ 3,000.00
1,000.00
C$
10,000.00
100.00
10.00
C$
$
90.00
5.00
5.00
Euros
Saldo Promedio Mensual
2.00% - 2.50%
1% - 2%
1%
C$
Crdobas
C$
5,000.00
C$
Dlares
1,000.00
1,000.00
500.00
Euros
10,000.00
1,500.00
1.00
C$
1.00
200.00
200.00 n.d
C$
1,500.00
200.00
200.00
C$
1,500.00
200.00
200.00
2,500.00
250.00
C$
C$
2,500.00
C$
C$
250.00
0 C$
0 $
200.00
10.00
250.00
2,500.00
n.d
1.50% - 2.50%
1% - 2%
n.a.
3.00% - 3.50%
1.00% - 1.75%
1.00% - 1.75%
C$
y
500.00
C$7,500.00 y
C$
37,500.00
$ 500.00; 2,500.00 y $
1,000.00
3,000.00
1,000.00
500.00
101
C$
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
10,000.00
C$
10,000.00
1,000.00
1,000.00
C$
10,000.00
1,000.00
1,000.00
0%
0%
C$
1.00
C$
1.00
C$
C$
10,000.00
1,000.00
10,000.00
1,000.00
Operaciones Pasivas
BANCENTRO
BANPRO
BAC
BDF
BANCO UNO
PROCREDIT
HSBC
C$
Dlares
100.00
C$ 180.00 y
C$
180.00 Desde C$45.00 hasta C$150.00
360.00
$ 10.00; $ 20.00 y $
10.00 Desde U$3.00 hasta U$10.00
12.00
10.00 Desde E$3.00 hasta E$10.00
10.00
C$
10.00
Euros
Cargo Mensual por cuenta inactiva
``
C$
100.00
Dlares
$
10.00
Euros
Cargo Mensual por cuenta con ms de 360 das sin movimiento
Crdobas
C$
100.00
Dlares
$
10.00
Euros
Cargos por venta de portachequera
Crdobas
Dlares
Euros
Tasa de inters anual
Crdobas
1.50% - 2.5%
Dlares
1% - 1.5%
Euros
Otros Cargos
Cargo por estado de cuenta adicional
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por generacin de estado de cuenta del ao
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por generacin de estado de cuenta de aos anteriores
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por cerrar cuenta antes de tiempo
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por venta de cheques (c/u)
Crdobas
Dlares
Euros
C$
$
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
n.a.
n.a.
n.a.
1.50% - 2.0%
1% - 1.5%
1%
C$
C$
C$
10.00
10.00
10.00
180.00
10.00
10.00
C$
$
20.00
1.00
1.00
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
C$
54.00
3.00
3.00
C$
$
35.00
2.00
2.00
$
$
2.50
2.50
C$
$
85.00
5.00
5.00
$
$
5.00
5.00
$
$
7.50
7.50
270.00
15.00
15.00
C$
$
200.00
15.00
-
C$
$
85.00
5.00
5.00
C$
$
270.00
15.00
15.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$ 1.50
0.15
0.15
102
n.a.
n.a.
n.a.
0.00%
0.00%
n.a.
C$
$
2.50
2.50
2.40%
1.60%
180.00
10.00
10.00
Equivalente
n.a.
n.a.
n.a.
1,000.00
0
0
$
$
1.50% - 2.75%
1% - 2.25%
n.a.
10,000.00
0
0
C$
$
0 $
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
0 C$
n.a.
n.a.
n.a.
$
$
5.00
5.00
2%
2.50%
Operaciones Pasivas
Cargo por devolucin de CK con defecto de forma
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por CK devuelto
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por librar CK sin fondos
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por depositar CK nacionales sin fondos
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por depositar CK centroamericanos sin fondos
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por depositar CK extranjeros sin fondos
Dlares
Euros
Cargo por paro de CK
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo mensual por retener estado de cuenta
Crdobas
Dlares
Euros
BANCENTRO
BANPRO
BAC
BDF
BANCO UNO
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
50.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
50.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
PROCREDIT
C$
$
270.00
15.00
10.00
C$
$
200.00
15.00
15.00
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
50.00
10.00
10.00
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
30.00
30.00
C$
$
50.00
10.00
10.00
180.00
10.00
10.00
$
$
$
60.00
60.00
60.00
30.00
30.00
15.00
15.00
10.00
10.00
$
$
60.00
60.00
n.a.
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
150.00
10.00
10.00
103
Equivalente
75.00
-
C$
$
25.00
-
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
36.00
2.00
2.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
200.00
20.00
200.00
20.00
HSBC
Operaciones Pasivas
BANCENTRO
BANPRO
BAC
BDF
BANCO UNO
PROCREDIT
HSBC
Certificacin de cheques
Crdobas
Comisin
Mnimo
C$
180.00
C$
C$ 75.00 (Titular y
100.00
Beneficiario)
Mximo
C$
360.00
C$
200.00
2.50
2.50
C$ 150.00 (Titular) y C$
750.00 (Beneficiario)
Dlares
Comisin
Mnimo
10.00
Mximo
20.00
Euros
Comisin
0.50% sobre valor del CK 0.50% sobre valor del CK 0.50% sobre valor del CK
Mnimo
4.00
Mximo
10.00
C$
$
90.00
5.00
5.00
C$
$
90.00
5.00
5.00
C$
$
100.00
5.00
5.00
C$
$
25.00
2.00
-
C$
$
90.00
5.00
5.00
C$
$
100.00
5.00
5.00
C$
$
50.00
3.00
-
Constancias de saldos
Crdobas
Dlares
Euros
Copia de CK del presente ao
Crdobas
Dlares
Euros
Copia de CK de aos anteriores
Crdobas
Dlares
Euros
Costo de Chequeras
15.00
$ 10.00 (Titular y
4.00
Beneficiario)
$ 20.00 (Titular) y $
10.00
50.00 (Beneficiario)
Chequera de 24 CK
n.a.
Chequera de 48 CK
Chequera de 100 CK
Costo CK de Ventanilla
Crdobas
Dlares
Euros
n.a.
n.a.
15.00
20.00 (Titular) y
50.00 (Beneficiario)
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
C$ 5.40; $ 0.30 y
0.30
n.a.
n.a.
n.a.
C$
104
180.00
$ 1.00 y $ 2.00
1.00 y 2.00
n.a.
n.a.
n.a.
4.40
$
$
8.70
17.30
Operaciones Pasivas
BANCENTRO
BANPRO
BAC
BDF
BANCO UNO
PROCREDIT
HSBC
DEPSITOS DE AHORRO
Personas Naturales
Mnimo de Apertura
C$
Dlares
Euros
Saldo Promedio Mensual
Crdobas
C$
Dlares
Euros
Saldo Mnimo para devengar intereses
Crdobas
Dlares
Euros
Cargos por saldo menores al mnimo de apertura
C$
$
1,000.00
100.00
500.00
C$
$
1,500.00
200.00
500.00
C$
$
1,000.00
100.00
200.00
Crdobas
C$
50.00
C$
90.00
C$
100.00
Dlares
$
Euros
Personas Jurdicas
Mnimo de Apertura
Crdobas
C$
Dlares
$
Euros
1,000.00
100.00
500.00
1,000.00
100.00
500.00
5.00
5.00
C$
$
C$
$
1,500.00
200.00
500.00
1,500.00
200.00
500.00
5.00
5.00
C$
C$ 150.00
y
C$
C$
7,500.00
100.00
$ 10.00 y $ 500.00
$
200.00
Crdobas
1,000.00
C$
C$ 150.00
y
C$
C$
7,500.00
100.00
$ 10.00 y $ 500.00
$
200.00
1,000.00
n.a.
n.a.
n.a.
C$ 150.00
C$ 180.00
5.00 $
5.00
y
10.00
-
1,000.00
100.00
100.00
C$
1.00
C$
1.00
1,000.00
0 C$
100.00
100.00
0 $
100.00
C$
85.00
0 $
5.00
5.00
5.00
0 $
5.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
n.a.
n.a.
n.a.
1,000.00
100.00
500.00
C$
$
15,000.00
1,000.00
1,000.00
C$
$
20,000.00
1,000.00
1,000.00
C$
$
37,500.00
2,500.00
-
C$
$
50,000.00
5,000.00
5,000.00
1,000.00
100.00
500.00
C$
$
15,000.00
1,000.00
1,000.00
C$
$
20,000.00
1,000.00
1,000.00
C$
$
37,500.00
2,500.00
-
C$
$
1,000.00
100.00
500.00
C$
$
15,000.00
1,000.00
1,000.00
C$
$
20,000.00
1,000.00
1,000.00
50.00
5.00
5.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
200.00
10.00
10.00
105
1,250.00
1,000.00
100.00
100.00
50.00
5.00
5.00
1,250.00
100.00
0
0
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
100.00
C$
$
0 C$
0 $
1,250.00
350.00
20.00
-
C$
$
1.00
1.00
C$
$
10,000.00
1,000.00
50,000.00
5,000.00
5,000.00
0 C$
0 $
10,000.00
1,000.00
C$
$
50,000.00
5,000.00
5,000.00
0 C$
0 $
10,000.00
1,000.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
0 $
0 $
10.00
10.00
BANCENTRO
BANPRO
Operaciones Pasivas
Cargo mensual por cuenta inactiva
Crdobas
C$
50.00 C$
55.00
Dlares
$
5.00 $
3.00
Euros
5.00
3.00
Cargo mensual por cuenta con ms de 360 das sin movimiento
Crdobas
C$
50.00 C$
180.00
Dlares
$
5.00 $
10.00
Euros
5.00
10.00
Otros Cargos
Tasa de Inters Anual
Crdobas
2.50%
3.00%
Dlares
1.50%
2.00%
Euros
1.00%
1.50%
Frecuencia de Capitalizacin de Intereses
Mensual
Mensual
Nmero de retiros permitidos al mes
5
6
Cargo por retiros adicionales a los permitidos
Crdobas
C$
50.00 C$
55.00
Dlares
$
3.00 $
3.00
Euros
5.00
3.00
Cargo por cerrar cuenta antes de tiempo
Crdobas
C$
100.00 C$
270.00
Dlares
$
5.00 $
15.00
Euros
5.00
15.00
Cargo por depositar CK nacionales sin fondos
Crdobas
C$
180.00
Dlares
$
10.00
Euros
10.00
Cargo por depositar cheques centroamericanos sin fondos
Crdobas
n.a.
Dlares
$
30.00
Euros
30.00
Cargo por depositar CK extranjeros sin fondos
Dlares
$
30.00
Euros
30.00
Cargo por reposicin de libreta
Crdobas
C$
180.00
Dlares
$
10.00
Euros
10.00
Cargo por generacin de Estado de Cuenta va electrnica
sin costo
sin costo
Cargo por generacin de Estado de Cuenta del presente ao
Crdobas
C$
180.00
Dlares
$
10.00
Euros
10.00
BAC
BDF
C$
$
200.00
10.00
10.00
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
200.00
10.00
10.00
n.a.
n.a.
n.a.
2.50%
1.50%
1.00%
Mensual
5
BANCO UNO
C$
$
PROCREDIT
180.00
10.00
10.00
0 $
0 $
2.50% - 3.50%
2.00% - 3.00%
Mensual
3
3.0% - 5.00%
1.00% - 1.50%
1.00% - 1.50%
Mensual
de 3 a 8
3%
3%
C$
$
18.00
1.00
-
C$
$
35.00
2.00
2.00
C$
$
300.00
20.00
20.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
n.a.
n.a.
n.a.
Equivalente
106
3.50%
3.00%
Mensual
10
60.00
4.00
4.00
Mensual
5
0 $
0 $
0
1.00
1.00
0
0
0
200.00
20.00
C$
$
200.00
10.00
$
$
$
60.00
60.00
60.00
C$
$
200.00
10.00
10.00
10.00
$
$
60.00
60.00
$
$
75.00
-
C$
$
25.00
-
C$
$
90.00
5.00
5.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
$
$
$
1.00
1.00
1.00
C$
$
85.00
5.00
5.00
$
$
$
5.00
5.00
5.00
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
10.00
10.00
0
0
C$
$
sin costo
HSBC
10.00
10.00
BANCENTRO
Operaciones Pasivas
Cargo por generacin de estado de cuenta de aos anteriores
Crdobas
Dlares
Euros
Cargo por retener Estado de Cuenta
Crdobas
Dlares
Euros
DEPSITOS A PLAZO
Tasa de Inters Anual
Crdobas
Un Mes
4.75%
Tres Meses
5.75%
Seis Meses
6.75%
Un ao
7.25%
18 meses
7.25%
24 meses
7.25%
36 meses
7.25%
49 Meses
7.25%
60 meses
7.25%
Dlares
Un Mes
3.75%
Tres Meses
4.75%
Seis Meses
5.75%
Un ao
6.25%
18 meses
6.25%
24 meses
6.25%
36 meses
6.25%
49 Meses
6.25%
60 meses
6.25%
Personas Naturales
Mnimo de Apertura
Crdobas
C$
10,000.00
Dlares
$
1,000.00
Personas Jurdicas
Mnimo de Apertura
Crdobas
C$
10,000.00
Dlares
$
1,000.00
Cancelacin por redencin anticipada
1-30 das
31-90 das
No se permite
91-180 das
181 das - ms
BANPRO
BAC
C$
$
270.00
15.00
15.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
BDF
BANCO UNO
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
36.00
2.00
2.00
C$
$
85.00
5.00
5.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
PROCREDIT
$
$
$
HSBC
7.50
7.50
7.50
4.0% - 4.75%
5.00% - 5.75%
6.0% - 6.50 %
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
3.00% - 4.00%
4.00% - 5.00%
5.00% - 5.50 %
5.50% - 6.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
4.75% - 5.75%
6.00% - 6.75%
6.25% - 7.00 %
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
6.50% - 7.50%
3.00% - 3.75%
4.00% - 5.00%
5.25% - 6.00%
6.50% - 8.50%
6.50% - 8.50%
6.50% - 8.50%
6.50% - 8.50%
6.50% - 8.50%
6.50% - 8.50%
5.00%
5.50%
6.00%
6.75%
7.00%
7.25%
7.50%
7.50%
7.50%
3.50%
4%
5.50%
6%
6.50%
6.50%
6.50%
6.50%
6.50%
3.00% - 4.00%
4.00% - 5.00%
5.25% - 6.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
2.50% - 3.00%
3.00% - 4.00%
4.25% - 6.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
3.25% - 4.00%
4.50% - 5.50%
5.75% - 6.50%
5.75% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
6.00% - 7.00%
2.75% - 3.75%
3.75% - 4.00%
5.75% - 6.50%
6.75% - 7.00%
6.75% - 7.00%
6.75% - 7.00%
6.75% - 7.00%
6.75% - 7.00%
6.75% - 7.00%
5.00%
5.50%
6.00%
6.75%
7.00%
7.25%
7.50%
7.50%
7.50%
3.50%
4%
5.50%
6%
6.50%
6.50%
6.50%
6.50%
6.50%
C$
$
20,000.00
2,500.00
C$
$
20,000.00
1,000.00
C$
$
1,000.00
200.00
C$
$
10,000.00
500.00
C$
$
3,000.00
200.00
C$
$
20,000.00
1,000.00
C$
$
50,000.00
5,000.00
C$
$
50,000.00
5,000.00
C$
$
1,000.00
200.00
C$
$
50,000.00
5,000.00
C$
$
3,000.00
200.00
C$
$
20,000.00
1,000.00
15 das de intereses
30 das de intereses
90 das de intereses
180 das de intereses
No se permite
107
No se permite
No se permite
No se permite
Operaciones Pasivas
OTROS DEPSITOS
Mnimo de Apertura
Crdobas
Dlares
Promedio para generar intereses
Crdobas
Dlares
Saldo % mnimo
Crdobas
Dlares
Cargo por saldo menor al mnimo
Crdobas
Dlares
Tasa de Inters Anual
Crdobas
Dlares
Frecuencia de Capitalizacin de Intereses
BANCENTRO
BANPRO
C$
$
BAC
500.00
100.00
BDF
BANCO UNO
C$
$
37,500.00
2,500.00
n.a.
n.a.
C$
$
37,500.00
2,500.00
n.a.
n.a.
C$
$
37,500.00
2,500.00
n.a.
n.a.
C$
$
360.00
20.00
7%
6%
1.75% - 2.75%
1.25 - 2.25 %
Mensual
n.a.
1 anual
10 mensuales
50%
n.a.
n.a.
n.a.
C$
$
180.00
10.00
n.a.
C$
$
360.00
20.00
C$
$
18.00
1.00
C$
$
180.00
10.00
10.00
costo nico
n.a.
n.a.
n.a.
0.50%
0.50%
0.5% (Titular)
108
C$
$
180.00
10.00
10.00
PROCREDIT
HSBC
CREDITOS
SISTEMA FINANCIERO
Hipotecario
Tasa de Interes
Comisin
Otro
Libor+6 - 8%
1.0%
Aprox. 1.5%
PYME
Tasa de Interes
Comisin
Otro
14 a 24%
6% sobre monto aprobado
Hasta 1%
PERSONAL
Tasa de Interes
Comisin
Otro
14.00%-17.00%
1.00%-2.00%
Hasta 2%
Comercial
Tasa de Interes
Comisin
Otro
9.5% a 16%
6.00%-16.00%
0.30% - 2.00%
Individual
Tasa de Interes
Comisin
Otro
9.00%-16.00%
0.30% - 2.00%
Hasta 2%
Agrcola
Tasa de Interes
Comisin
Otro
10.00%-16.50%
de 1 a 2%
Hasta 1.5%
Vehculo
Tasa de Interes
Comisin
Otro
11.00%-13.20%
1.50%
Hasta 1%
109
Org.
Financier
a
Producto
Financiero
Luisa
Narvaez
Banpro
Tarjeta de
Crdito
Edgard
Rostran
Aval Card
Tarjeta de
Crdito
Julio
Espinoza
Aval Card
Tarjeta de
Crdito
Erick
Chavarra
Banco
UNO
Tarjeta de
Crdito
Francisco
Jurez
Noem
Solano
Banpro
Tarjeta de
Crdito
Tarjeta de
Crdito
Banco
UNO
RECLAMOS DE USUARIOS
Inters
excesivo
anual.
Mal
trato
Sin contrato
Cargos no
aceptados
por el
cliente
Violacin Ley
Tarjeta Crdito
y otras.
Robo retiro
efectivo
tarjeta.
Cliente no
acepta
Deuda
C$12,824
increment a
18 mil en 2
meses.
Fuente de
informacin
Mific/DDC
Moratorios no
pueden ser
mayor a 25%
deuda.
Mific/DDC
A fiador no se
avis mora de
cliente ni de
aprobacin extra
financiamiento.
Fianza por
C$1,500 y deuda
es por 23 mil.
Por cargos
indebidos y en
reclamo aparece
en lista negra.
Mific/DDC
Mific/DDC
Mific/DDC
Solicit
suspensin
dbito
automtico
No
110
Banco se niega a
reponer tarjeta
sin justificacin
y siguen dbitos
por servicios.
Mific/DDC
Nombre
usuario
Org.
Financier
a
Producto
Financiero
Aarn
Ocampo
BDF
Tarjeta de
Crdito
Helen Ruiz
Hidalgo
Aval Card
Tarjeta de
Crdito
Heyssel
Aguirre
ADIM
Micro
crdito
Tasa efectiva
94% tasa
legal 22.19%
10
Elizabeth
Valle
ADIM
Micro
Crdito
Tasa efectiva
88% tasa
legal 22.72%
11
N.D.
ADIM
Micro
crdito
12
Jos F.
Marin
Cooperati
va
Xolotlan
Micro
crdito
Tasa efectiva
93% tasa
legal 23.14%
Tasa efectiva
43% tasa
legal 19.58%
13
Caso micro
crdito
Evelia
Lpez
MiCrdito
Banco
UNO
Micro
crdito
Tarjeta de
Crdito
Marlon
Bancentro
Tarjeta de
14
15
RECLAMOS DE USUARIOS
Inters
excesivo
anual.
Mal
trato
Sin contrato
Cargos no
aceptados
por el
cliente
atienden.
Dbito no
autorizado.
Abuso y
agresin
al
cobrar.
Idem al
anterior
No le dieron
copia de
contrato.
Idem al
anterior
Idem al
anterior
Idem al
anterior
Tasa efectiva
45%
Reclama por
intereses
excesivos
Violacin Ley
Tarjeta Crdito
y otras.
Idem anterior.
Se niegan a
pagarle $47 de
puntos
acumulados y
dbitos no
autorizados.
Le debitaron
C$12,238 en vez
de 1,223.8.
Violacin a Ley
de prstamos
entre
particulares.
Idem al anterior
Fuente de
informacin
Mific/DDC
Mific/DDC
Un miembro de grupo
solidario asumi. Busca
arreglo de pago.
RNDC
Grupo solidario
RNDC
Idem al anterior
Grupo solidario
RNDC
Idem al anterior
RNDC
RNDC
Cobros por
servicios
bsicos no
autorizados
111
RNDC
En cobro judicial/Apoyo
RNDC
Nombre
usuario
Org.
Financier
a
Parrales
Producto
Financiero
Luis
Menjibar
Banpro
Tarjeta de
Crdito
17
Heliodoro
Gmez
Banco
UNO
Tarjeta de
Crdito
18
Jos
Hernndez
FINDESA
Crdito y
Tarjeta de
Credito
19
Francisco
Aguilar
Procredit
Credito
20
Rosa
Valerio
Martha
Prez
Francisco
Alemn
ADIM
Microcredit
o
Tarjeta de
crdito
Microcredit
o
Jos
Martnez
ACODEP
22
23
Inters
excesivo
anual.
Mal
trato
Sin contrato
Cargos no
aceptados
por el
cliente
Violacin Ley
Tarjeta Crdito
y otras.
Crdito
16
21
RECLAMOS DE USUARIOS
Aval Card
ALTERN
ATIVA
microcredit
o
Capitalizaci
n
de intereses
No le
entregaron
copia de
contrato
Idem al
anterior
Quejas por
cobros
indebidos
Banco se niega
entregarle estado
de situacin
deuda.
Idem al anterior
de RNDC/negociar con
Banco.
No le aceptan congelar
deuda y pagar cuotas
bajas.
RNDC
Idem al anterior.
RNDC
Mal
trato y
abuso
Tasa efectiva
87%
Fuente de
informacin
ACODEMA
Trato
grosero
Tasa
moratoria 6
veces la tasa
corriente.
Cobro 9%
concepto
otros
MicroSerf
cobradora de
112
ACODEMA
ACODEMA
ACODEMA
ACODEMA
ACODEMA
Nombre
usuario
Org.
Financier
a
Producto
Financiero
RECLAMOS DE USUARIOS
Inters
excesivo
anual.
Mal
trato
Sin contrato
Cargos no
aceptados
por el
cliente
Violacin Ley
Tarjeta Crdito
y otras.
Fuente de
informacin
acodep carga
10% c/pago
honorarios
24
Jorge
Gmez
FINCA
Microcredit
o
25
Martin
Huete
FINDESA
Crdito
26
Imera
Gutierrez
FUNDEPYME
Microcredit
o
27
Cndida
Moya
Fundacin
4i 2000
Microcredit
o
28
Martha
Urbina
Fundacin
Len 2000
Microcrdit
o
amenaza
con
apremio
corporal
e n aviso
de cobro
Cliente
alega deber
menos.
Aparente
abuso de
cobro,
causara
dao
patrimonial
de $850.
Tasa efectiva
es de 42%
anual en
dlares
ACODEMA
Propuesta de pago no
contestada.
Hipotecada
propiedad a
pesar que
cancel
Tasa efectiva
49% anual
cordobas.
Aparente
cobran
0%inters y
2% comisin.
ACODEMA
ACODEMA
113
ACODEMA
ACODEMA
Nombre
usuario
Org.
Financier
a
Producto
Financiero
29
Carlos
Zepeda
FUDEMI
Microcrdit
o
Tasa efectiva
42% anual
dlares
ACODEMA
30
Jos Ma.
Prez
FDL
Crdito
agrcola
FDL cobra
tasas bajas.
Hay
comisiones
altas de 12 a
13%
ACODEMA
31
Julio
Garca
Fundacin
NIeborow
ski
Microcrdit
o
ACODEMA
32
Ligia Mara
Ayerdis
Acevedo
Cooperati
va de
Ahorro y
Crdito
Financie
ra
Profesiona
l R.L.
Crdito
Solicita condonacin de
intereses y recargos
moratorios. No tiene
respuesta.
Solicita arreglos de pago;
no se sabe si se accedi a
la misma
33
Edgar
Nez
Vega.
Acude su
FAMA,
Masaya
Crdito
Individual
Negacin de arreglo de
pago. Su esposo adquiri
crdito
sin
su
conocimiento y est fuera
ACODEMA
RECLAMOS DE USUARIOS
Inters
excesivo
anual.
Mal
trato
Sin contrato
ACODEMA
aduce cobro
de inters
superior al
legalmente
establecido.
Nota del
Estudio: Las
cooperativas
no estn
sujetas a la
ley 176
Cargos no
aceptados
por el
cliente
El escrito
seala que
se debe
cobrar
sobre saldo.
Nota: no
hay
evidencia
que indique
que se ha
violado ese
derecho
114
Violacin Ley
Tarjeta Crdito
y otras.
Fuente de
informacin
ACODEMA
Nombre
usuario
Org.
Financier
a
Producto
Financiero
RECLAMOS DE USUARIOS
Inters
excesivo
anual.
Mal
trato
Sin contrato
esposa
Cony del
Carmen
Robleto
Rivas
Guillermo
Jos
Montenegro
Lpez
Ceprodel
Crdito
Individual
35
Cleotilde
Olivia
Saavedra
Garca
Mara del
Carmen
Sequeira
Cano.
Acude
Kristthel
Carolina
Cortez
Sequeira, su
hija y
fiadora
Credicom
Crdito
Individual
Fundacin
COEN
Crdito
Individual
Xiomara
del Carmen
Cisneros
COFICSA
Crdito
Individual
37
Violacin Ley
Tarjeta Crdito
y otras.
34
36
Cargos no
aceptados
por el
cliente
Fuente de
informacin
Falta de informacin
porque el crdito era de
sus esposo.
Tiene atraso en los pagos
y solicita renegociar el
plan de pago.
No se conoce la respuesta
de la institucin
Aparente cobro dems, ya
que le quitaron un
electrodomstico y le
siguen cobrando.
El negocio de la deudora
quebr, y la hija, que es su
fiadora, solicita arreglo de
pago, con condonacin de
intereses y recargos
moratorios.
Aparentemen
te el retraso
de la deudora
en honrar
pagos, ha
incrementado
la deuda ms
all del
monto
original, an
cuando
efectu los
primeros
pagos
Renegociar la deuda
porque tuvo problemas de
pago por la enfermedad
115
ACODEMA
ACODEMA
ACODEMA
ACODEMA
Nombre
usuario
Org.
Financier
a
Producto
Financiero
RECLAMOS DE USUARIOS
Inters
excesivo
anual.
Mal
trato
Sin contrato
Hernndez
38
Francisco
Aguirre
Surez
BAC,
Masaya
Tarjeta de
Crdito
39
Marvin
Enrique
Vivas
Gmez
Asodenic
Crdito
Solidario
Cargos no
aceptados
por el
cliente
Violacin Ley
Tarjeta Crdito
y otras.
de su hija. No se conoce la
respuesta. El caso es de
2006.
Hace propuesta de que se
le reestructure su deuda
en tarjeta de crdito por
tener serios problemas de
salud y un bajn en las
ventas. Propone abonar
C$ 500 mensual o que el
Banco le compre los
muebles que fabrica y se
cancele la deuda
El crdito es de grupo
solidario y los dems
compaeros han
incumplido, adems que
se sus ventas se han
bajado. Solicita arreglo de
pago, aplicando el ahorro
y reestructurando el saldo.
116
Fuente de
informacin
ACODEMA
Catorcenal
Plazo:
Modalidad de pago
8 pagos
Plazo
Pagos
No. de cuota
Mensual
9 pagos
No. de cuota
Fechas
Desembolso
20/02/2008
-6000
Desembolso
19/10/2007
-8000
05/03/2008
890.08
19/11/2007
1330.21
19/03/2008
886.64
19/12/2007
1294.81
02/04/2008
883.18
19/01/2008
1288.27
16/04/2008
879.7
19/02/2008
1264
30/04/2008
876.2
19/03/2008
1218.73
14/05/2008
872.68
19/04/2008
1218.78
28/05/2008
869.14
19/05/2008
1185.97
11/06/2008
865.58
19/06/2008
1172.78
19/07/2008
1141.02
Fechas
Pagos
4%
TIR anual
94%
7%
TIR anual
88%
Modalidad de pago
Modalidad de pago
Plazo
No. de cuota
Fechas
Mensual
9 pagos
Plazo
Pagos
No. de cuota
Mensual
6 pagos
Fechas
Pagos
Desembolso
26/04/2008
-8850
Desembolso
18/06/2007
-4000
26/05/2008
1919.36
18/07/2007
880
26/06/2008
1918.87
18/08/2007
870
26/07/2008
1917.39
18/09/2007
853
26/08/2008
1888.26
18/10/2007
831
26/09/2008
1885.79
18/11/2007
824
26/10/2008
1845.3
18/12/2007
793
8%
93%
117
7%
87%
Mensual
Plazo:
No. de cuota
24 pagos
Fechas
Pagos
17/11/2007
-6300
03/01/2008
516.33
03/02/2008
445.15
03/03/2008
432.29
03/04/2008
434.52
03/05/2008
425.78
03/06/2008
423.89
03/07/2008
415.49
03/08/2008
413.26
03/09/2008
407.94
10
03/10/2008
400.05
11
03/11/2008
397.31
12
03/12/2008
389.76
13
03/01/2009
386.67
14
03/02/2009
381.36
15
03/03/2009
370.9
16
03/04/2009
370.72
17
03/05/2009
364.04
18
03/06/2009
360.09
19
03/07/2009
353.75
20
03/08/2009
349.46
21
03/09/2009
344.14
22
03/10/2009
338.31
23
03/11/2009
333.51
24
03/12/2009
328.02
4%
45%
118
Mensual
Plazo:
No.de cuota
12
Fechas
Pagos
Pagos
Desembolso
03/03/2007
-12,000.00
04/03/2007
1,184.00
05/03/2007
1,143.75
06/03/2007
1,129.75
07/03/2007
1,091.25
08/03/2007
1,075.50
09/03/2007
1,048.38
10/03/2007
1,012.50
11/03/2007
994.13
12/03/2007
960.00
10
02/03/2008
939.88
11
03/03/2008
912.75
12
04/03/2008
876.88
13
05/03/2008
858.50
14
06/03/2008
828.75
15
07/03/2008
804.25
16
08/03/2008
776.25
3.6%
42.8%
119
Mensual
Plazo:
10
Pagos
No.de cuota
Fechas
Desembolso
05/09/2007
-5,608.41
06/09/2007
668.88
07/09/2007
668.83
08/09/2007
696.01
09/10/2007
694.33
10/09/2007
690.54
11/09/2007
689.09
12/10/2007
686.67
01/09/2008
683.91
02/09/2008
682.68
10
03/10/2008
539.25
Pagos
3.4%
41.1%
120
Mensual
Plazo:
No.de Cuota
14
Fechas
Pagos
Pagos
Desembolso
18/05/2007
-845.86
18/06/2007
77.75
18/07/2007
77.75
18/08/2007
77.75
18/09/2007
77.75
18/10/2007
77.75
18/11/2007
77.75
18/12/2007
77.75
18/01/2008
77.75
18/02/2008
77.75
10
18/03/2008
77.75
11
18/04/2008
77.75
12
18/05/2008
77.75
13
18/06/2008
77.75
14
18/07/2008
77.75
3.6%
42.7%
Nota: aparentemente en este caso el desembolso fue otorgado en crdobas (C$ 15,575.80) pero los pagos
fueron dolarizados, y no se sabe la fecha exacta del desembolso, por lo que los clculos son aproximados y
se asume que el desembolso se efectu el 18 de mayo de 2007, ya que el primer pago es el 18 de junio..
121
Mensual
Plazo:
12
No.de Cuota
Fechas
Pagos
Pagos
Desembolso
19/09/2005
-5,500.00
19/10/2005
394.96
19/11/2005
394.96
19/12/2005
394.96
19/01/2006
394.96
19/02/2006
394.96
19/03/2006
394.96
19/04/2006
394.96
19/05/2006
394.96
19/06/2006
394.96
10
19/07/2006
394.96
11
19/08/2006
394.96
12
19/09/2006
394.96
13
19/10/2006
394.96
14
19/11/2006
394.96
15
19/12/2006
394.96
16
19/01/2007
394.96
17
19/02/2007
394.96
18
19/03/2007
394.96
2.9%
34.2%
122
Quincenal
Plazo:
8 pagos
No.de Cuota
Fechas
Desembolso
04/11/2007
-20,000.00
26/05/2007
3,000.42
06/10/2007
2,975.37
25/06/2007
2,950.32
07/10/2007
2,925.26
25/07/2007
2,900.21
08/09/2007
2,875.16
24/08/2007
2,850.11
09/08/2007
2,825.05
Pagos
3.6%
85.5%
123
BANPRO
BAC
BDF
BANCO UNO
$
$
30.00
10.00
8% en C$, 4% en USD
8% en C$, 4% en USD
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
$
$
$
1.00
2.00
2.50
1.00
2.00
2.50
n.a.
n.a.
n.a.
De US$1.5 a US$4
$
$
$
1.00
1.00
1.00
n.a.
n.a. De US$3.0 a US$16
n.a.
$
$
$
3.50
3.50
3.50
n.a.
n.a.
n.a.
$
$
$
200.00
200.00
200.00
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
$
$
$
500.00
2,000.00
5,000.00
n.a.
n.a.
n.a.
n.a. $
n.a. $
n.a. $
600.00
5,000.00
15,000.00
hasta 3.5%
n.a.
hasta 4.5%
21%
hasta 50% en C$, hasta 39%
21%
en US$
18%
n.a.
n.a.
n.a.
1.98%
$
$
$
De US$1.5 a US$4
$300
$300
$300
10.50%
10.50%
9%
n.a.
n.a.
n.a.
Recargo de 3% sobre
saldo
n.a.
n.a.
n.a.
124
PROCREDIT
BANCENTRO
BANPRO
BAC
BDF
BANCO UNO
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
10.00
1% del monto
gratis
adeudado, mximo $
25.00
gratis
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
Plazo
n.a.
Seguro Saldo Deudor
125
PROCREDIT
DE SERVICIOS FINANCIEROS
126
En el Captulo III del Estudio sobre los Servicios Financieros est contenida una amplia
discusin sobre el Mercado de los Servicios financieros y la oferta de este tipo de
servicios, donde se destacan las instituciones que integran el sistema financiero
regulado y el no regulado, la participacin de las diferentes instituciones dentro del
sistema financiero, el detalle de los servicios financieros ofertados por el sistema
supervisado y las Microfinancieras, tanto referente a las operaciones activas como a
las pasivas, as como las caractersticas de la demanda de este tipo de servicios. De
igual forma en dicho captulo se hace un anlisis acerca del desempeo del mercado
donde se comenta ampliamente sobre los ndices de solvencia, calidad de activos,
eficiencia y rentabilidad.
El anlisis que se realiz a lo largo del todo el Estudio sobre los Servicios Financieros
induce a la conclusin de que es necesario investigar las condiciones de competencia
en el Mercado de los Servicios Financieros en Nicaragua. Sin embargo, para analizar las
posibles prcticas que afectan la competencia en estos mercados es necesario
previamente definir en primer lugar el Mercado Relevante4.
A. EL MERCADO RELEVANTE.
Para poder definir si una determinada prctica comercial promueve o entorpece la
competencia, es necesario contar previamente con la definicin del mercado relevante
geogrfico y del producto. Para la autoridad de Competencia ser indispensable contar
con un concepto claro de Mercado Relevante ya que ste provee el marco conceptual
y analtico para determinar la existencia de prcticas anticompetitivas (horizontales) y
prcticas que por ejemplo perjudiquen los intereses de los usuarios de los servicios
financieros (verticales).
Siguiendo el concepto definido en el Estudio de las Cadenas de los Granos Bsicos, caso
de Nicaragua5 el mercado relevante significa delimitar sus fronteras, es decir,
determinar el conjunto de productos y reas geogrficas con referencia al cual se
evaluar el impacto sobre el bienestar de los agentes econmicos relacionados, de la
conducta u operacin del agente que concentra el mercado y que abusa de su posicin
de dominio. Implica determinar qu empresas, y qu produccin de stas, se incluirn
en el mercado y qu empresas no se incluirn.
1. Mercado Relevante del Producto.
Para el desarrollo del anlisis contenido en este Anexo se sigui la estructura organizativa del Estudio
sobre las condiciones de competencia en servicios financieros en el Per, contenido en la publicacin
Condiciones de Competencia en Sectores Seleccionados: Entidades Prestadoras de Salud,
Hidrocarburos y Servicios financieros. INDECOPI, Junio 2007. Pginas 169 a 247.
UNCTAD Programa de Fortalecimiento de Instituciones y Capacidades en el rea de Polticas de
competencia y Proteccin del Consumidor. Programa COMPAL- Per.
5
Cadena Productiva Granos Bsicos, Junio de 2008. Ministerio de Fomento Industria y Comercio.
UNCTAD Programa COMPAL, Proyecto Nicaragua.
127
la cual un monopolista podra ejercer poder de mercado sin que la demanda se traslade
a otro producto o rea en forma significativa. Esta metodologa implica la seleccin del
producto o rea geogrfica candidato a integrar el mercado relevante y luego ir
agregando productos sustitutos o ampliando el rea del mercado relevante en la
medida en que con la definicin ms estrecha al hipottico monopolista no le resulte
rentable efectuar un incremento de precios pequeo pero significativo y no
transitorio6.
Por ejemplo, si se desea evaluar si dos productos A y B se encuentran en el mismo
mercado relevante debe analizarse si un aumento del precio de A pequeo, significativo
y no transitorio, genera un desplazamiento de demanda hacia el producto B, de modo
tal que el incremento no es rentable para el hipottico monopolista de A. En tal caso
el mercado relevante incluye a ambos productos. En caso contrario, A y B sern
mercados separados. Esta metodologa permite determinar el grado de sustitucin
entre los productos que podran integrar el mercado relevante. Una vez determinados
los productos y el rea geogrfica que comprenden el mercado relevante, pueden
determinarse los oferentes y demandantes que participan del mismo.
En cuanto a la Ley de Promocin de la Competencia aprobada en Nicaragua, el Arto. 22
establece los Criterios para Determinar el Mercado Relevante. Para determinar la
dimensin del mercado relevante afectado por una prctica o conducta
anticompetititva, se debern considerar entre otros, los criterios siguientes:
Esta metodologa se conoce tambin como SSNIP test por las siglas en ingls Small but Significant
Nontransitory Increase in Price. En la prctica se suelen utilizar como referencia incrementos entre 5% y
10% como regla general, que puede modificarse bajo circunstancias particulares.
128
Tarjetas de Crdito
Crditos a Microempresas
Crditos Hipotecarios
Crditos a pequeas y medianas empresas.
Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y desarrollo. Manual para la Formulacin y
Aplicacin de las Leyes de Competencia. Edicin 2004 en espaol, Nueva York y Ginebra
2004.UNCTAD/DITC/CLP/2003/7. Pag. 37.
130
132
Total S y V
TOTAL
Fama
Findesa
Finarca
Procredit
HSBC
Banco Uno
BDF
V=
BAC
Banpro
S= Sucursal y
Ventanilla
Bancentro
Cuadro No. 2. Instituciones Financieras Supervisadas: Nmero de Sucursales y Ventanillas por Departamento
DEPARTAMENTOS
V S
V S
V S
Nueva Segovia
Madriz
Esteli
Chinandega
16
Leon
13
Managua
12 20 15
12 27 20
11
10
10
100 64
164
Masaya
12
Carazo
12
Granada
11
Rivas
10
15
Boaco
Chontales
10
Jinotega
Matagalpa
19
25
RAAN
RAAS
Sub-total
26 26 30
20 22 43 36
TOTAL
52
50
65
Porcentaje de Total
16.0%
15.4%
20.1%
1
1
11 20
37
31
29
26
11.4%
9.6%
0.9%
9.0%
1.2%
8.0%
133
29
21
27
27
209 115
324
91.7%
324
1
0
1
1
1
2
2
1
0
1
1
1
1
1
1
0
4
19
0
0
1
0
0
7
8
0
0
0
0
0
2
0
0
0
0
24
0
1
1
1
0
0
0
0
1
2
3
1
1
0
0
1
0
12
0
0
1
1
0
2
3
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
4
2
3
1
0
2
2
0
1
1
5
4
1
1
1
0
0
34
134
1
0
1
0
2
1
1
0
1
1
1
0
0
0
0
0
0
9
0
0
0
0
2
0
1
0
0
0
1
0
1
1
0
0
0
6
1
1
1
1
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
3
4
1
0
0
10
0
0
1
0
1
1
0
0
0
0
1
0
1
0
0
0
0
5
0
0
0
1
2
0
1
0
1
0
2
1
0
1
2
3
1
15
0
0
0
0
2
0
0
0
1
2
3
0
1
2
0
0
0
11
1
0
0
0
1
0
0
1
1
1
0
0
0
0
0
4
0
9
0
0
1
0
2
1
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
6
Total
Promujer
Prodesa
Prestanic
Fundeser
Fundepime
Fundenuse
Fudemi
Fodem
Finca
FDL
0
0
1
1
1
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4
Leon 2000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
0
1
1
0
0
4
FJN
4i 2000
2
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3
CSM 20 de
Abril
0
0
0
0
1
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
1
0
3
Ceprodel
1
0
2
0
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5
Caruna
Asoderi
2
0
1
1
14
3
6
0
1
1
3
1
2
1
2
1
1
40
Afodenic
Rivas
Granada
Masaya
Carazo
Managua
Len
Chinandega
Rio San Juan
Chontales
Boaco
Matagalpa
Jinotega
Estel
Nva. Segovia
Madriz
Atlntico Sur
Atlntico Norte
Total
Adim
Acodep
Cuadro No. 3. IMFs: Distribucin de Sucursales, Agencias y Ventanillas por Departamento al 31 Diciembre 2006.
13
5
15
8
47
20
25
2
8
9
21
11
14
12
8
10
6
234
B. CONDICIONES DE COMPETENCIA
1. Barreras de entrada y de traslado de clientes.
El anlisis de las barreras de entrada busca determinar el grado en que un mercado es
desafiable o contestable, es decir, de qu manera reaccionan los dems competidores
ante una prctica del agente con poder de mercado. An si el nivel de concentracin
existente en el mercado relevante fuera elevado, es posible que ello no afecte
negativamente la eficiencia econmica o el bienestar de los consumidores, en la
medida que en ese mercado no existan barreras que impidan el ingreso de nuevos
competidores.
La amenaza del ingreso de nuevos competidores constituye un freno a la capacidad de
las empresas existentes de ejercer su poder de mercado (por ejemplo subir sus precios
por sobre el nivel competitivo). Para ello es necesario que el ingreso de nuevos
competidores al mercado pueda realizarse en forma rpida, probable y significativa.
Barreras de entrada: Instituciones Supervisadas.
En el caso de las instituciones financieras autorizadas por la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF), existen fuertes barreras de entrada
debido a los fuertes requerimientos de capital exigidos por la Ley. Esto se debe a la
naturaleza de las instituciones bancarias que son receptoras de la confianza del pblico
ya que reciben depsitos de ste. En ese sentido la Ley establece que es funcin
fundamental del estado proteger los intereses de los depositantes mediante la
promocin de una adecuada supervisin que procure una debida liquidez y solvencia de
este tipo de instituciones. La ley se refiere a los bancos, instituciones financieras no
bancarias, de intermediacin burstil, o de servicios financieros que se realicen con
recursos del pblico y debidamente calificados como tales por la SIBOIF.
De conformidad con la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y
Grupos Financieros y la resolucin de la SIBOIF el capital mnimo con que deben crearse
los bancos y las instituciones financieras son:
Bancos comerciales: 230 millones de crdobas, equivalentes a unos US $11.5
millones
Sociedades Financieras: 80 millones de crdobas, equivalente a unos US$4
millones
Todas las instituciones financieras previstas en la ley referida deben constituirse como
sociedades annimas y el trmite requerido se inicia con una solicitud ante la SIBOIF.
Esta solicitud debe ir acompaada por los nombres de los organizadores y constancia
de su idoneidad y honorabilidad, proyecto de escritura social y estatutos, estudio de
factibilidad, y minuta de depsito equivalente al 1 por ciento del capital mnimo
requerido.
135
137
139
La rentabilidad (ROE).
Este estudio debera realizarse a nivel de los crditos ms sensibles (tarjeta de crdito,
microcrdito, crditos hipotecarios y crditos comerciales.), depsitos (cuenta corriente,
ahorro, a plazos) y a nivel de ciertos municipios donde haya mayor efecto de
concentracin.
Existen algunos indicios de ejercicio de poder de dominio por parte de los bancos, tales
como: tasas de inters bajas para los depsitos recibidos del pblico; altas tasas de
rentabilidad; obligacin de que los clientes de crdito demanden de su banco todos los
servicios financieros; las altas tasas de inters y costo de otros servicios ofrecidos a travs
de las tarjetas de crdito; entre otros.
Los resultados de estas correlaciones serviran para apoyar o rechazar la hiptesis de la
existencia de una prctica de abuso de poder de dominio.
142