Jean-Paul Fitoussi

La democracia y el mercado
PROLEGMENOS
Existe en las viejas democracias occidentales una tendencia al retroceso
pacfico de la democracia, que proviene de planteamientos diferentes de un
lado y otro del Atlntico. En Europa, el mercado est considerado algo
demasiado serio como para dejarlo bajo la influencia de la poltica. Aqu, para
armonizar las palabras y las cosas, hemos inventado una forma singular de
gobierno federal, cuya caracterstica principal consiste en estar eximido de
procedimientos de responsabilidad poltica y, al mismo tiempo, disponer de la
facultad para imponer a las sociedades sus opciones econmicas 1. En Estados
Unidos, la democracia se ajusta de momento a lo que Edward Wolff, en un
estudio reciente,2 calific de vuelta a Maria Antonieta: el 50% del aumento de
la riqueza creada en Estados Unidos entre 1983 y 1998 slo benefici al 1% de
las familias mas necesitadas, y el 90% de esa misma riqueza al 20% de las
familias mas favorecidas. Si esa evolucin tuviera que continuar de ese modo,
la aritmtica de los intereses compuestos creara tal abismo entre las
categoras sociales que la marcha del sistema econmico se volvera
incompatible con un funcionamiento normal de la democracia.
En este contexto de lenta inversin de las prioridades entre libertades
polticas y libertades econmicas es conveniente apreciar la actual fase de
globalizacin, es decir, la expansin de la esfera del mercado en el interior de
cada sociedad y, al mismo tiempo, a escala planetaria. Esta lenta
subordinacin se refleja en la evolucin progresiva de la problemtica del
crecimiento y del desarrollo econmicos. En su origen, la cuestin era la de la
eleccin de las polticas econmicas ms favorables al incremento de la renta y
del nivel de vida. Primero se extendi a las instituciones y termin afectando a
todo el sistema poltico. En el lmite de esta tectnica filosfica se produce un
evidente retorno3 a la cuestin que se planteaba en la dcada de 1930. Los
dos vicios que se marcan en el mundo econmico en el que vivimos son que el
pleno empleo no esta garantizado y que el reparto de la fortuna y de la renta es
arbitrario y desigual,4 escriba Keynes. Puede reconstruirse lo esencial de su
interrogante a travs de las respuestas que propona: Seguridad colectiva de
actividad mediante una poltica macroeconmica activa y reduccin de las
desigualdades mediante la poltica fiscal para sostener la demanda. Qu
polticas econmicas y sociales, qu reformas del mercado son las ms
favorables para la democracia?
Estamos lejos de Keynes. Las crisis que atraviesan muchos pases
emergentes se analizan setenta aos ms tarde como otras tantas faltas en la
1
2
3
4

hoja de ruta recomendada a los gobiernos de estos pases para que instalen en
ellos una economa de mercado. Hay que decir que la mayora de las
difunciones de una economa, aunque est desarrollada, se analizan del mismo
modo, como consecuencia de una desviacin de lo que pudiera ser un cdigo
universal de buena conducta. As es como a las estructuras sociales europeas,
en tanto que muestran un nivel demasiado alto de solidaridad y, en
consecuencia, de redistribucin, se las considera responsables de la debilidad
del crecimiento y del elevado paro que reinan en Europa desde hace dos
dcadas. Este balance no es fortuito. Llama la atencin sobre dos hechos
sorprendentes en el marco general del anlisis que sirve de referencia a la
valoracin de las polticas econmicas.
El primero es que, en gran medida, las polticas econmicas se valoran
como si fuesen independientes del nivel del desarrollo del pas en cuestin. Por
ejemplo, sobre la cuestin de la privatizacin de los medios de produccin,
cabe juzgar igual si el pas est industrializado o en vas de desarrollo, si es
maduro o an est en la infancia?
El segundo, ms profundo en tanto que revela algunas contradicciones
de nuestro tiempo, de que esas mismas polticas son igualmente
independientes del mbito de la democracia. En otras palabras, la alternancia
poltica en una democracia no debera tener gran efecto sobre la esfera de la
economa. En Brasil, en Argentina, en Mxico, pero tambin en Francia y en
Alemania, por considerar slo algunos ejemplos, el marco de la poltica
econmica debera ser independiente de la inspiracin doctrinal de los
gobiernos, es decir, de las preferencias colectivas expresadas por los electores.
Cules son las razones de estos hechos sorprendentes, de la
implantacin cada vez mayor de esta doctrina insensible a los hechos?
En julio de 1998, en el curso de una conversacin con Kenneth Arroz,
quien concibi la teora pura de las economas de mercado, le habl del tema
de mis investigaciones. Era el mercado compatible con la democracia? le
pregunt-. No haba en las transformaciones en curso un riesgo de retroceso
de la democracia? Su respuesta, aunque a posteriori me pareci evidente, fue,
como siempre luminosa. El mercado me dijo- no es compatible, en teora, con
ningn sistema poltico, con ninguna forma de gobierno, ni con la democracia,
ni con la oligarqua, ni con la dictadura. Acaso no enseamos en la teora de
los mercados perfectos que toda intervencin del Estado no puede por menos
que reducir la eficacia de la economa? Yo ya conoca la respuesta, porque la
haba enseado yo mismo! Pero, hasta mi conversacin con Arrow, nunca
haba captado realmente sus implicaciones polticas. Una cosa es razonar en
trminos econmicos y otra muy distinta hacerlo en trminos polticos. La
compartimentacin de los saberes, la hiptesis implcita que preside todos los
debates econmicos segn la cual la democracia, en tanto que sistema poltico,
es independiente de las polticas econmicas que de hecho se ponen en
prctica, nos impide con frecuencia percibir las implicaciones de lo que
profesamos.
Sin embargo, la conclusin lgica que puede extraerse de ese cambio es
que si el mercado no mantiene relaciones con la res publica, slo podra haber
formas incompletas e imperfectas de mercado, pues no cabe imaginar un
territorio poblado sin gobierno, sin espacio pblico, como no cabe imaginar un
gobierno, como quiera que se llame, cuya nica norma de conducta fuese la
abstencin.

Lo que hace que el mercado se vuelva no slo indiferente, sino alrgico

al gobierno, es que, ms all del cumplimiento de las misiones reales del
Estado, la funcin de gobernar interfiere por naturaleza con los mecanismos del
mercado: la oferta pblica de bienes y de servicios reduce su permetro; el
sistema de imposicin, ms o menos redistributivo, afecta al sistema de los
precios relativos, con la doble consecuencia de que reduce la optimizacin de
las prestaciones y distorsiona los reclamos que se envan como seales a los
agentes. Por ejemplo, algunas oportunidades de beneficio desaparecern si las
telecomunicaciones se mantienen en la esfera pblica. O, tambin, una
progresividad demasiado fuerte del sistema de imposicin desanimar la oferta
de trabajo de los ms productivos. El discurso dominante de los defensores
del mercado es antiestatal precisamente por esas razones: el gobierno es un
mal necesario, por lo que hay que limitar su imperio de manera radical. El
nmero de funcionarios siempre se considera demasiado alevado; los
impuestos y el sistema de proteccin social, siempre demasiado generoso; las
regulaciones, demasiado puntillosas. Sin embargo, una buena parte de la
intelligentsia en todos los pases del mundo mantiene estas discusiones de
caf. Por ingenuas que puedan parecer, no dejan de reflejar el antagonismo
fundamental entre mercado y gobierno. El mercado es el lugar de la esfera
particular; el gobierno, el de la esfera pblica, y la doctrina implcita, pero
dominante, es la de la exclusin: toda extensin de la esfera pblica reduce de
manera cuantitativa el alcance de la esfera particular; toda regulacin decidida
por el legislador disminuye la eficacia del mercado. Cuanto menos gobierne el
gobierno, mejor le ir al mercado.
Otra manera de entender las cosas consiste en subrayar que el mercado
slo requiere, para funcionar, individuos atomizados, electrones libres, y que
cualquier intromisin del colectivo slo puede conducir a una ineficaz
asignacin de sus recursos. Como escribe Pierre Rosanvallon: La teora del
cambio [] hace posible, adems, el tratamiento simultaneo y coherente del
doble problema de la institucin y de la regulacin de lo social: la necesidad y
el inters rigen las relaciones entre los hombres. La formacin de esta
representacin de la sociedad como mercado halla su pleno desarrollo en la
escuela escocesa del siglo XVIII y, muy en particular, en Smith. La principal
consecuencia de una concepcin semejante radica en que sta se traduce en
una negacin global de poltica. Ya que no es la poltica, el derecho y el
conflicto quienes deben gobernar la sociedad, sino el mercado. Desde ese
punto de vista, Adam Smith no es tanto el padre fundador de la economa
poltica cuanto el terico de la decadencia de la poltica. 5
Sin duda, nadie se atreve a llevar a cabo este antagonismo hasta sus
ltimas consecuencias y a sostener que una nacin pudiera prescindir de
gobierno. Son numerosas las razones por las cuales la poltica es
indispensable, incluso para los partidarios ms empedernidos de la ideologa
liberal. Un mercado no puede funcionar sin la seguridad jurdica de las
transacciones, por ejemplo. Pero la cuestin de saber cul es el sistema
poltico ms favorable a la eficacia econmica la plantean abiertamente
numerosos economistas, y no de los menores.
Este ensayo tratar de esclarecer ese interrogante. El primer apartado
est consagrado al estudio del sistema poltico ptimo para el mercado. La
respuesta que proponemos es que bien pudiera tratarse de la democracia,
5

debido al incremento de bienestar que proporciona a los agentes econmicos.

El segundo pretende profundizar en las razones que hacen que esto sea as: el
mercado y la democracia se muestran, contrariamente al pensamiento
mayoritario, como complementarios antes que incompatibles, dado que el
sistema econmico proporciona un incremento de adhesin al sistema poltico,
y la democracia, al reducir la incertidumbre econmica, hace que los resultados
de la economa de mercado sean asumibles. El tercero muestra, acto seguido,
que, en virtud del afianzamiento forzosamente local de la democracia
(antropolgico, cultural, social, etc.), las formas institucionales que adquiere la
democracia de mercado no pueden por menos que ser variadas, sin que la
pluralidad de formas afecte a la eficacia econmica. En otras palabras, no
existe un modelo democrtico universal. El ltimo, finalmente, se consagra al
problema de las relaciones entre democracia y globalizacin. La apertura de las
economas aumenta el riesgo de los pases a los conflictos externos y, por
tanto, a la incertidumbre econmica; para ser eficaz, requiere ir acompaada
de un crecimiento de los gastos pblicos y de los seguros sociales, al mismo
tiempo que de un comportamiento activo de las polticas econmicas. En esa
hiptesis, y slo en el caso de los pases emergentes, la globalizacin produce
lo mejor, no lo peor. Dicho de otro modo, a imagen del sistema de equilibrio por
contrapeso ingeniosamente elaborado por Montesquieu, la extensin de la
esfera del mercado y la del mbito de la democracia se refuerzan mutuamente
al limitarse una a la otra.
SOBRE EL RGIMEN POLTICO
PTIMO PARA EL MERCADO

Hoy no se puede afirmar que la ciencia econmica haya resuelto el

misterio del crecimiento y del desarrollo. Quiz pro eso los economistas se
interesan tanto por la cuestin de las buenas instituciones y por la del
mejor rgimen poltico. Hay que reconocer que se trata de una cuestin
antigua y que la opinin de los principales autores sobre la compatibilidad de la
democracia y del mercado ha cambiado. La combinacin de democracia y
capitalismo escriba Marx- es una forma intrnsecamente inestable de
organizacin de la sociedad, ms la forma poltica de la revolucin de la
sociedad burguesa que su forma de vida normal. Schumpeter no dista mucho
de pensar lo mismo, aunque por otras razones: El capitalismo, si permanece
estable econmicamente, e incluso si mejora en estabilidad, crea al racionalizar
el espritu humano, una mentalidad y un estilo de vida incompatibles con sus
propias condiciones fundamentales, con sus motivaciones profundas y con las
instituciones sociales necesarias para su supervivencia. Se transformar no
por necesidad econmica, y al precio, segn toda probabilidad, de algunos
sacrificios en trminos de prosperidad y de bienestar- en una entidad diferente
que se podr llamar socialismo o no, segn que nos guste y aceptemos esa
terminologa6. Es la propia dinmica democrtica la que llevara a este
resultado conforme a las intervenciones del Estado y de las crticas del mundo
6

intelectual. Pero Schumpeter no comparte con Hayek 7 una visin autocrtica de

la evolucin hacia el socialismo, puesto que el nuevo rgimen econmico le
parece compatible con la democracia.
A partir de estas inquietudes bsicas se desarroll una larga tradicin de
trabajos tericos, sobre todo de trabajos empricos, sobre la cuestin de las
relaciones entre democracia y crecimiento.8
Resulta til explorar hasta dnde nos puede llevar la cuestin del
rgimen poltico ptimo para el mercado. La premisa que la suscita, al ser el
mercado el mejor de los sistemas, es que el rgimen poltico debe estar
subordinado a l.
Si bien las teoras sobre la relacin entre democracia y crecimiento
son numerosas, sus conclusiones son contradictorias. Es muy complejo, en
efecto, esquematizar el funcionamiento de la democracia, al ser un proceso
que vara en el tiempo y en el espacio y cuya diversidad de formas resulta
considerable. Volveremos sobre ello. Por esa razn, casi siempre las
investigaciones remiten a los hechos (es decir, a estudios empricos ms o
menos slidos) para zanjar el debate.
Los presupuestos que ms ampliamente se comparten en la literatura 9
son, por un lado, que la democracia slo se arraiga y sobrevive en los pases
que ya han alcanzado un elevado nivel de desarrollo y de formacin 10 y, por
otro, que la democracia, una vez instalada, tiene un coste en trminos de
perspectivas de crecimiento futuro. stas son, conviene subrayarlo, ideas
comnmente admitidas por las organizaciones internacionales, y que no
carecen de consecuencias sobre las polticas que se implantan de hecho en los
pases en vas de desarrollo.
Pero tambin hay que subrayar que la base emprica de estos
presupuestos es frgil y que, por el contrario, es posible concluir, utilizando los
mismos datos estadsticos, que la democracia es un rgimen ms eficaz en
todos los estadios de desarrollo. Para ilustrar mi planteamiento, me apoyar en
los trabajos de Robert Barro y de Dani Rodrik, que me parece que son los que
mejor representan ambas tesis.
LA DEMOCRACIA COMO BIEN DE LUJO
Robert Barro, para quien no hay nada sagrado, se pregunta: Un
incremento de las libertades polticas, estimulara las libertades econmicas
en especial, los derechos de propiedad y la libertad de los mercados- y, por
tanto, el crecimiento econmico?.11 Su respuesta ante todo quiere ser rigurosa
y objetiva, en la medida en que decide remitirse a los hechos, es decir, a
un estudio emprico de la relacin entre la tasa de crecimiento y un indicador
del grado de democracia, que vara entre 0 y 1 segn los pases. Su campo de
observacin es el conjunto de los pases del planeta, para los que se calcula
ese ndice (una centena) durante el perodo 1960-1990. El indicador es igual a
0 all donde no hay ninguna libertad poltica, y a 1 donde las libertades polticas
son mximas.
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10
11

El anlisis cuantitativo indica que el efecto global [de un aumento de

democracia sobre el crecimiento] es ligeramente negativo []. Existen indicios
de una relacin no lineal en la cual una mayor democracia aumenta el
crecimiento cuando las libertades polticas son dbiles, pero disminuye el
crecimiento cuando se ha alcanzado un nivel moderado de libertad poltica. A
pesar de la falta de relevancia estadstica de sus resultados, el autor extrae de
ellos un buen nmero de importantes conclusiones. Como lo esencial para la
eficacia econmica es que los mercados sean libres y los derechos de
propiedad estn garantizados, el rgimen poltico ideal es aquel que permite
alcanzar mejor estos objetivos. A este respecto, la democracia cuenta con
serios inconvenientes: la tendencia del voto mayoritario a mantener programas
sociales que redistribuyan las rentas de los ricos entre los pobres, y el poder
poltico de los grupos de presin, que les permite obtener ventajas que son
otras tantas distorsiones econmicas. Por el contrario, nada impide en
principio a los gobiernos no democrticos mantener las libertades econmicas
y la propiedad privada. Un dictador no est obligado a comprometerse en una
planificacin central. Ejemplos recientes de autocracias que aumentaron las
libertades econmicas incluyen al gobierno de Pinochet en Chile, a la
administracin Fujimori en Per []. Por supuesto, algunos dictadores
pueden jugar otro juego y revelarse como depredadores; de ah que el
desarrollo de las libertades polticas, cuando stas no existen, pueda ser
favorable al crecimiento. Permite, hasta cierto punto, controlar el poder del
dictador, impidindole servir demasiado a su fortuna personal. Pero, ms all
de este nivel, que corresponde aproximadamente al alcanzado por Mxico y
Taiwan (en 1995) esto es, 0,50 en la escala de la democracia-, el desarrollo
de las libertades polticas no es favorable al crecimiento.
Por qu, entonces, en los pases ricos donde el indicador del grado de
democracia es mximo (igual a 1) no se cambia un poco menos de democracia
por un poco ms de eficacia econmica? (No es esto, en el fondo, lo que est
en juego hoy cuando se intenta rebajar el sistema de proteccin social en
Europa, que se entrega a las alegras de la competencia fiscal?) La hiptesis
de Barro es que la libertad poltica debe considerarse en un bien de lujo: Los
espacios ricos consumen ms democracia porque ese bien es deseable por s
mismo. Aun cuando el incremento de las libertades polticas pueda tener algn
efecto desfavorable sobre el crecimiento. En esencia, los pases ricos tienen
los medios para pagarse una reduccin del nivel de progreso econmico.
Hay que agradecer a Robert Barro, uno de los economistas ms
respetados en el mbito universitario, que expusiera con tanta claridad y
franqueza las implicaciones polticas y sociales de lo que considera que es la
eficacia econmica.
Retengamos por el momento que la tesis de Barro ilustra en cierto modo
la conclusin de Kenneth Arroz. El mercado es incompatible con toda forma de
gobierno. Pero como es imposible imaginar una sociedad humana sin espacio
pblico, la nica solucin de esta paradoja reside en subordinar la forma de
gobierno a las exigencias del mercado. El mercado funciona de una forma
ptima cuando las libertades econmicas estn aseguradas y el derecho de
propiedad garantizado. Su eficacia se reduce cuando se intenta satisfacer la
demanda social de redistribucin. La mejor forma de gobierno es, desde ese
momento, la que asegura un nivel de libertades polticas suficiente para impedir
que el gobierno se apropie del bien de los agentes, reduciendo sus libertades

econmicas, pero insuficiente para permitir la expresin de una demanda

social. Ahora bien, la ley de la mayora conduce necesariamente a la aparicin
de preocupaciones sociales. La dictadura ilustrada, en el sentido de que
reprime la demanda social, es as la forma de gobierno que mejor se adapta a
la economa de mercado y, por lo tanto, la ms deseable para las economas
emergentes, lo esencial es que el mercado sea libre: poco importa que los
individuos no lo sean.
Pero conforme van enriquecindose, las sociedades desean acceder a
una mayor libertad poltica, de lo que resulta un reblandecimiento del dictador,
hasta el punto de que se instala la democracia y, en parte, se sacrifica la
eficacia econmica. La redistribucin de las rentas y las riquezas, los
programas sociales y otras intervenciones pblicas realizadas bajo la presin
del voto mayoritario, suscitan algunas distorsiones en el mercado y reducen los
estmulos para producir, trabajar o consumir.
Este discurso sera, para Barro, una mera inferencia del estudio objetivo
de los hechos. Pero cuando se sabe lo frgil que es todo estudio emprico
en especial los que se refieren a variables esencialmente cualitativas-, slo
cabe sorprenderse de que ste conduzca a conclusiones tan tajantes.
Los economistas acostumbran a razonar tomando como premisa las
preferencias de los individuos. Es decir, que se prohben emitir un juicio sobre
la jerarqua de esas referencias. De dnde extraen que los habitantes de los
pases que tienen un rgimen autoritario consideran la libertad poltica un bien
de lujo, puesto que la ausencia de democracia, por definicin, les impide
expresar sus preferencias? Si muchos pases ricos viven en democracia,
cmo pronunciarse con tanta certeza sobre el sentido de la causalidad a partir
de una relacin irrelevante desde el punto de vista estadstico, y tericamente
discutible? En el fondo, desde la perspectiva del rgimen poltico, hay muy
poca diferencia entre algunos liberales y los marxistas. La mejor forma de
rgimen poltico, en el proceso de la transicin hacia la abundancia, es la
dictadura. Ciertamente, el dictador no se ve realizando las mismas tareas en
ambos sistemas, pero el primado de la bsqueda de la eficacia econmica
conduce en ambos casos a la misma conclusin poltica.
Hay un segundo aspecto en la tesis de Barro que merece ser
examinado, segn el cual el nivel de desarrollo econmico afecta a la tendencia
de los pases a buscar la democracia, o a mantenerla si ya existe. Es otra
manera de decir que la libertad poltica es un bien de lujo. En general, no existe
de hecho una sincrona perfecta entre nivel de desarrollo y el grado de
democracia. A partir de aqu Barro extrae la conclusin de que la diferencia
entre ambos es un buen indicador de la evolucin de las libertades polticas. En
los pases donde stas van por delante del desarrollo, podemos prever una
regresin de la democracia, y a la inversa. Si, por ejemplo, los pases africanos
han experimentado desde la dcada de 1960 una reduccin de las libertades
polticas, ello se debe a que la democracia haba sido implantada all
demasiado pronto, en un momento en el que su nivel de pobreza no les
permita consumir esos bienes de lujo. Barro se entrega, adems, a partir de la
previsin de su relacin emprica, a una proyeccin cuantificada del grado de
democracia en el ao 2000. de ah resulta, por ejemplo, que Hong Kong,
Argelia, Siria, Per o Sudn gozaran en esa fecha de un ndice ms elevado
de libertades polticas; mientras que Hungra, Berln, Pakistn, la isla Mauricio y
Sudfrica experimentaran un declive de la democracia.La conclusin ms

general nos dice Barro- es que los pases avanzados de Occidente

contribuiran ms al bienestar de las naciones pobres exportando su sistema
econmico, particularmente los derechos de propiedad y los mercados libres,
antes que su sistema poltico [].
Las previsiones de Robert Barro, afortunadamente, no han sido
confirmadas por los hechos. Por aadidura, su conclusin est lejos de ser
evidente. Para que lo fuera, habra que distinguir tres cuestiones:
1. Qu circunstancias dan origen a la democracia en un momento
dado de4 la historia de un pas?12
2. Una vez que la democracia ha sido implantada, qu razones
explican su persistencia o, por el contrario, su retroceso?
3. Y, por ltimo, es favorable la democracia al crecimiento, a la
elevacin de los niveles de vida?
Apoyndose en una respuesta incierta a la tercera pregunta, Barro
como muchos otros autores, por otra parte- deduce no slo que la
democracia tiene menos ocasiones de persistir cuanto ms dbil sea el
nivel de desarrollo del pas,13 sino tambin que resulta ms eficaz que
suceda as para el bienestar de las naciones pobres.

LA EFICACIA ECONOMICA DE LA DEMOCRACIA

El punto debil de la argumentacin precedente es que la relacion entre
democracia y crecimiento el muy ligero efecto negativo que tendria un
aumento de las libertades politicas sobre los resultados economicos- no es
estadsticamente significativa. Lo que resulta solido, ms que la relacion
misma, es justo esa ausencia de significatividad, como demostr Helliwell
(1992) antes de Barro y, sobre todo, Rodrik (1997), 14 despus de ellos.
Esto nos lleva a la conclusin decepcionante (para los demcratas)
segn la cual la naturaleza de rgimen politico careceria de efecto sobre el
crecimiento economico.
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