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Tema:
La tica de la Gestin de los ingresos: Percepciones despus de la ley
Sarbanes-Oxley
Integrantes Grupo # 2
Dashira Snchez
Milagros Guardarrama Rosario
Jorge L. Rivera
Profesor: Noel Ortiz Torres
6 de febrero de 2015
ndice
Grupo # 2 2
La tica de la Gestin de los ingresos: Percepciones despus
de la Ley Sarbanes-Oxley
Introduccin ---------------------------------------------------------------------------------------- 1
Biografa de Paul Spyros Sarbanes y Michael G. Oxley----------------------------- 2-3
La tica de Gestin de los ingresos: Percepciones despus de la ley SarbanesOxley------------------------------------------------------------------------------------------------- 4
Sarbanes-Oxley: Reformando las Corporaciones Pblicas---------------------------- 5
Informacin General sobre la Ley Sarbanes- Oxley------------------------------------- 6
Junta Examinadora de Contabilidad--------------------------------------------------------- 7
Independencia del Auditor---------------------------------------------------------------------- 8
Responsabilidad Corporativa------------------------------------------------------------------ 9
Divulgaciones Financieras-------------------------------------------------------------------- 10
Resumen y Comentario de Michael Oxley------------------------------------------------ 11
Novedades y Puntos ms importantes que introduce la Ley Sarbanes-Oxley---12
Coste de Implementacin--------------------------------------------------------------------- 13
Causas Fundamentales que han afectado a los costes de Implementacin----- 14
Disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley--------------------------------------------- 15-17
Opiniones de diferentes Organizaciones y Personas en cuanto a la necesidad y
efectos de la Ley Sarbanes-Oxley---------------------------------------------------------- 18
Conclusin---------------------------------------------------------------------------------------- 19
Referencias---------------------------------------------------------------------------------------20
Grupo # 2 3
La tica de la Gestin de los ingresos: Percepciones despus
de la Ley Sarbanes-Oxley
Introduccin
La Ley Sarbanes Oxley, cuyo ttulo oficial en ingls es Sarbanes-Oxley Act of
2002, Pub. L. No. 107-204, 116 Stat. 745 (30 de julio de 2002), es una ley de
Estados Unidos tambin conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad
Pblica de Empresas y de Proteccin al Inversionista. Tambin es llamada SOx,
SarbOx o SOA. La Ley Sarbanes Oxley nace en Estados Unidos con el fin de
monitorear a las empresas que cotizan en bolsa de valores, evitando que las
acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientras que su
valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota,
protegiendo al inversor. Esta ley, ms all del mbito nacional, involucra a todas
las empresas que cotizan en NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), as como
a sus filiales. La Ley toma su nombre del senador del partido demcrata Paul
Sarbanes y el congresista del partido republicano Michael G. Oxley. Fue
aprobada por amplia mayora, tanto en el congreso como el senado y abarca y
establece nuevos estndares de actuacin para los consejos de administracin y
direccin de las sociedades as como los mecanismos contables de todas las
empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Introduce tambin
responsabilidades penales para los consejos de administracin y unos
requerimientos por parte de la SEC (Securities and Exchanges Commission),
organismo encargado de regulacin del mercado de valores de Estados Unidos.
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Biografa de Paul Spyros Sarbanes y Michael G. Oxley
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de la Ley Sarbanes-Oxley
vez con recibir no menos del 59% de los votos. l no busc la reeleccin
en 2006, cuando fue sucedido por el tambin demcrata Ben Cardin .
Sarbanes era conocido por su estilo de bajo perfil, a menudo evitando el
centro de atencin durante sus 30 aos de carrera en el Senado. En 2002
co-patrocinado Sarbanes la Ley Sarbanes-Oxley , que se cita como su
pieza patrocinado ms conocido de la legislacin.
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La tica de la gestin de los ingresos: Percepciones despus de la ley
Sarbanes-Oxley
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aprobada en respuesta a los escndalos de mantener altos ejecutivos ms
estrechamente responsables de la informacin financiera de sus empresas.
SARBANES-OXLEY: Reformando las Corporaciones Pblicas
En el ao 2002, Michael Oxley se pregunt qu hacer para remediar la crisis por
la que atravesaba el mundo corporativo norteamericano. Algunos escndalos
contables de compaas aparentemente slidas haban dejado prdidas
cuantiosas a inversionistas y haban ocasionado prdidas en los fondos de
pensiones de millares de empleados. Compaas tales como Enron, WorldCom,
Global Crossing haban cometido fraudes que ocasionaron prdidas sin
precedentes a sus accionistas. Como consecuencia, los accionistas, empleados
y retirados de estas compaas encararon dificultades en sus inversiones y en
sus fondos de pensiones. Oxley se reuni con Paul Sarbanes, Senador por el
estado de Maryland, y ambos introdujeron legislacin en ambas cmaras para
tratar de remediar la situacin.
En sus comienzos se trataba de una reforma de la contabilidad corporativa, pero
el resultado final de La ley Sarbanes-Oxley, que lleva el nombre de ambos, fue
mucho ms abarcador. Se cre una junta independiente para que fiscalizara y
reglamentara la profesin de contabilidad y las normas contables; se limitaron
los trabajos de consultora que una firma de contabilidad poda realizar a sus
clientes de auditora; se requiri que los dos ejecutivos principales de una
corporacin, el director general y el ejecutivo principal de las finanzas
corporativas certificaran que la informacin vertida en los estados financieros
estaba correcta; se les requiri a estos dos oficiales corporativos que certificaran
que los controles internos de la empresa eran adecuados y efectivos; se
aumentaron las divulgaciones financieras requeridas en los estados financieros;
se impusieron penalidades, multas y condenas estrictas a ejecutivos culpables
de acciones fraudulentas; se duplicaron los trminos de prisin si se cometa
algn fraude utilizando el correo; se prohibieron prstamos corporativos a los
ejecutivos de las corporaciones. Todas estas y otras medidas se aprobaron e
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implantaron para fortalecer la confianza del pblico en la profesin contable, en
el mercado de valores y para proteger los intereses de los inversionistas.
Informacin General sobre la Ley Sarbanes Oxley
Las disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley aplican a corporaciones pblicas
cuyas acciones se trafican en mercados de valores establecidos y a sus
auditores. Una corporacin pblica es una que vende sus acciones al pblico y
est sujeta a reglamentaciones impuestas por la Comisin de Intercambios y
Valores. Carmona, J. L. cit a Ral Rodrguez, presidente del Colegio de
Contadores Pblicos de Puerto Rico en cuanto a que en Puerto Rico, la Ley
Sarbanes-Oxley aplicara a once corporaciones y a cuatro firmas de contabilidad
pblica. Y aunque la misma no aplica a corporaciones privadas o de familia, ya
algunas de stas han adoptado disposiciones de esta ley. Al observar los
detalles del desastre de Enron y WorldCom, hemos podido ver cmo unos pocos
pueden daar la imagen de muchos. Uno de los detalles sobresalientes de una
profesin es su habilidad para auto disciplinarse. Los CPA (contadores pblicos
autorizados) han perdido este derecho como resultado de la indignacin del
Congreso sobre los escndalos contables en los aos 2000 y 2001. La Ley
Sarbanes-Oxley especific que la junta fiscalizadora de contabilidad no poda
tener ms de dos CPA: la mayora de los miembros de esa junta no podan ser
miembros de la profesin.
Junta Examinadora de Contabilidad
Las disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley estipularon que la Junta
Reguladora de Contabilidad para Corporaciones Pblicas (PCAOB, por sus
siglas en ingls) se compondra de cinco miembros y slo dos de ellos podran
ser contadores pblicos autorizados. Las firmas de contabilidad pblica tendran
que registrarse en la Junta para poder auditar a sus clientes. A su vez, la Junta
est autorizada por la Ley a establecer estndares de calidad de servicios y
estndares ticos para las firmas de auditores y para las corporaciones pblicas.
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Independencia del Auditor
Con el propsito de promover la independencia del auditor, la Ley limita las
actividades del auditor externo de la corporacin pblica y prohbe
especficamente nueve actividades que anteriormente ste poda realizar.
stas son:
Llevar los libros o bregar con documentos financieros del cliente auditado
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comit de auditora y que estn dispuestas a asumir las responsabilidades y
riesgos que conlleva la posicin.
Adems, la Ley estipula que como parte de la responsabilidad corporativa o
gobierno, los dos oficiales principales de la corporacin pblica deben certificar
los estados financieros trimestrales y los estados anuales que le someten al
SEC.
Divulgaciones Financieras
Conocedores de la Ley afirman que las disposiciones de esta seccin son de las
ms complicadas para implantar. Entre otras, responsabilizan a la alta gerencia
por evaluar, establecer y mantener el sistema de controles internos. Adems, la
alta gerencia (CEO y CFO) debe declarar y certificar que dichos controles son
adecuados y efectivos. Esta seccin de la Ley instruy al SEC a que
estableciera normas en cuanto a cdigos de tica que deben acoger y firmar los
altos ejecutivos de la corporacin pblica.
Resumen
Un ao despus de su aprobacin e implantacin, Michael Oxley
reflexion sobre la Ley. Felicit al Presidente de los Estados Unidos y a
los miembros del SEC por su magnfica labor al cumplir sus encomiendas.
Indic que ha recibido quejas en cuanto a dificultades que han tenido en
la implantacin, pero sostiene que muchas corporaciones pblicas han
aceptado la Ley como una oportunidad para asegurarse de que sus
compaas estn slidas. Sus impresiones son de que la Ley ha sido
aceptada por las corporaciones y que la implantacin de sus
disposiciones est marchando bien.
Coment:
De la misma manera que no hay una sola causa para el problema, no hay
una nica solucin. Pero espero que la Ley ayude en el proceso de
regresar a la prosperidad. Es mi esperanza que la Ley Sarbanes-Oxley
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sea considerada una contribucin positiva al progreso financiero y
econmico de la nacin.
Novedades y puntos ms importantes que introduce la Ley Sarbanes-Oxley
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de la Ley Sarbanes-Oxley
Existen distintas opiniones acerca de la Ley, John Thain (NYSE Chief Executive
Officer) establece No hay lugar a dudas que la Ley SARBANES-OXLEY era
necesaria. No obstante, el coste de implementacin de los nuevos
requerimientos ha llevado a las compaas a cuestionarse la necesidad de la
Ley. Para las compaas, la necesidad de actualizar los sistemas de informacin
para cumplir los requerimientos de control e informe suponen un gran coste. En
muchos de los casos esto implica cambios significativos o incluso reemplazarlos,
ya que anteriormente fueron diseados sin la necesidad del cumplimiento de los
nuevos estamentos. Recientemente artculos publicados en el New York Times,
Wall Street Journal, Financial Times y The Economist han sugerido que las
opiniones de la Ley SARBANES-OXLEY son la causa de un decrecimiento de
las compaas americanas cotizadas en bolsa en comparacin con otras bolsa
como Londres o Hong Kong, es decir, la Ley desincentiva a las compaas para
cotizar en bolsas americanas. Hay quien afirma que la Ley Sarbanes-Oxley ha
hecho que muchos negocios se hayan trasladado de Nueva York a Londres,
donde las autoridades reguladoras de los servicios financieros son ms flexibles.
Causas Fundamentales que han afectado a los Costes de Implementacin
Las auditoras, se han visto obligadas a adoptar nuevos mecanismos y medidas
para poder adaptarse a la nueva situacin. Esto ha supuesto un incremento de
las tarifas y comisiones de las auditoras. La razn principal, que hizo que en el
segundo ao de aplicacin de la Ley disminuyeran los costes de implementacin
de la nueva normativa, fue el resultado de la aplicacin de lo aprendido el ao
anterior. La gran inversin en aprendizaje fue el primer ao, y el segundo ya se
llevaba parte del camino recorrido. Muchos de los informes que se tuvieron que
hacer en el primer ao, no fue necesario repetirlos en el segundo. La tercera
causa en importancia, fue el trabajo realizado en la revisin, ocultacin y
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maquillaje de informacin de terceras personas que tenan que ver con la
compaa, y que fue necesario para adaptarse a la nueva Ley. Por ejemplo,
como se mencion anteriormente, la nueva Ley exige informes sobre las
acciones y opciones de la compaa que estn en posesin de directivos y
ejecutivos de la empresa, algo que antes no era necesario.
Disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley
La Ley Sarbanes-Oxley consta de once ttulos y dispone muchos cambios a las
compaas que emiten estados financieros y estn sujetas a las normas del SEC
(Comisin de Valores e Intercambio), a los comits de las juntas de directores de
estas compaas y a las firmas de contabilidad pblica que las auditan. A
continuacin se incluyen aquellas secciones de mayor relevancia para este caso
de estudio.
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documentos de trabajo durante cinco aos y dirige al SEC
para que promulgue normas en cuanto a los archivos o
records de los auditores.
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Opiniones de Diferentes Organizaciones y Personas en cuanto a la
Necesidad y Efectos de la Ley Sarbanes-Oxley
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Conclusin
Los partidarios de esta Ley afirman que la legislacin era necesaria y til,
mientras los crticos creen que causar ms dao econmico del que previene.
La primera y ms importante parte de la Ley establece una nueva agencia
privada sin nimo de lucro, the Public Company Accounting Oversight Board",
es decir, una compaa reguladora encargada de revisar, regular, inspeccionar y
sancionar a las empresas de auditora. La Ley tambin se refiere a la
independencia de las auditoras, el gobierno corporativo y la transparencia
financiera. Se considera uno de los cambios ms significativos en la legislacin
empresarial, desde el New Deal de 1930.
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Referencias
http://translate.google.com.pr/translate?
hl=es&sl=en&u=http://www.questia.com/library/journal/1G1217847568/the-ethics-of-earnings-management-perceptionsafter&prev=search
http://es.wikipedia.org/wiki/Ley_Sarbanes-Oxley
Revista de Investigacin de Finanzas y Contabilidad
www.iiste.org
ISSN 2222-1697 (Paper) ISSN 2222-2847 (Online) ISSN 2222-1697 (Papel)
ISSN 2222-2847 (Online) Vol 2, No. 3, 201
Vol 2, No 3, 2011