NIC 27

Est Norma ser de aplicacin en la elaboracin y presentacin de los estados financieros

consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una controladora.
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo, presentados como si se
tratase de una sola entidad econmica. Control es el poder para dirigir las polticas financieras y de
operacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades Un grupo es el
conjunto formado por la controladora y todas sus subsidiarias. Una controladora (o matriz) es una
entidad que tiene una o ms subsidiarias. Una subsidiaria (o filial o dependiente) es una entidad
controlada por otra (conocida como controladora, matriz o dominante). La subsidiaria puede
adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurdica definida,
tales como las frmulas asociativas con fines empresariales.
Una controladora elaborar estados financieros consolidados, en los cuales consolidar sus
inversiones en las subsidiarias, de acuerdo con lo establecido en esta Norma. No ser necesario
que la controladora elabore estados financieros consolidados si, y slo si:
(a) dicha controladora es, a su vez, una subsidiaria sin accionistas minoritarios o con accionistas
minoritarios (incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a voto), que han sido informados de
que la controladora no presentar estados financieros consolidados y no han manifestado
objeciones a ello.
(b) los instrumentos de pasivo o de patrimonio neto de la controladora no se negocian en un
mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo mercados locales y regionales);, incluyendo los mercados regionales y locales);
(c) la controladora no registra, ni est en proceso de hacerlo, sus estados financieros en una
comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin propsito de emitir algn tipo de
instrumentos en un mercado pblico; y
(d) la controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias, elaboran estados financieros
consolidados que estn disponibles para el pblico y cumplen con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera.
En los estados financieros consolidados se incluirn todas las subsidiarias de la controladora.
Procedimientos de consolidacin
Los estados financieros consolidados se elaborarn utilizando polticas contables uniformes para
transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias
parecidas.
Al elaborar los estados financieros consolidados, la entidad combinar los estados financieros de la
controladora y sus subsidiarias por lnea, agregando las partidas que representen activos, pasivos,
patrimonio neto, ingresos y gastos de contenido similar.
Con el fin de que los estados financieros consolidados presenten informacin financiera del grupo,
como si se tratase de una sola entidad econmica, se proceder asi:
(a) El importe en libros de la inversin de la controladora en cada una de las subsidiarias ser
eliminado junto con la porcin del patrimonio neto en cada una de las subsidiarias (vase la NIIF 3,
donde se describe el tratamiento de la cualquier plusvala comprada resultante);
(b) Se identificarn los intereses minoritarios en los resultados del periodo de las subsidiarias
consolidadas, que se refieran al periodo sobre el que se informa;
(c) Los intereses minoritarios en los activos netos los activos netos de las subsidiarias consolidadas
se identificarn separadamente de la participacin que sobre l tengan los accionistas de la

controladora, de forma separada de la parte del patrimonio neto que corresponda a la controladora.
Los intereses minoritarios en los activos netos activos netos estarn compuestos por:
(i) el importe que alcancen esos intereses minoritarios en la fecha de la combinacin inicial,
calculado de acuerdo con la NIIF 3; y
(ii) la participacin de los minoritarios en los cambios habidos en el patrimonio neto desde la fecha
de la combinacin.
Se eliminarn en su totalidad los saldos, transacciones, ingresos y gastos intra-grupo.
Los intereses minoritarios se presentarn en el patrimonio neto dentro del balance consolidado,
pero separados de las partidas de patrimonio neto correspondientes a los accionistas de la
controladora. Tambin se revelarn por separado los intereses minoritarios en el resultado del
periodo del grupo. Los intereses minoritarios son aquella parte de los resultados y de los activos
netos de una subsidiaria que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a travs de otras
subsidiarias, a la participacin de la controladora del grupo.
Contabilizacin en los estados financieros separados de las inversiones en subsidiarias, entidades
controladas conjuntamente y asociadas los estados financieros separados
En el caso de que la entidad que presente los estados financieros haya optado por presentar
estados financieros separados, o est obligada a ello por las regulaciones locales, a elaborar
estados financieros separados, aplicar tambin esta Norma al contabilizar las inversiones en
subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas. Los estados financieros separados
son los estados financieros de un inversor, ya sea ste una controladora, un inversor en una
asociada o un partcipe en una entidad controlada conjuntamente, en los que las inversiones
correspondientes se contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en funcin
de los resultados obtenidos y de los activos netos posedos por la entidad en la que se ha invertido.
Cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en dependientes, entidades
controladas de forma conjunta y asociadas que no se clasifiquen como mantenidos para la venta (o
estn incluidas en un grupo en desapropiacin clasificado como mantenido para la venta) de
acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarn utilizando una de las dos alternativas siguientes:
(a) al costo, o
(b) de acuerdo con la NIC 39.
Se aplicar el mismo tipo de contabilizacin a cada una de las categoras de inversiones. Las
inversiones en dependientes, entidades controladas de forma conjunta y asociadas que se
clasifiquen como mantenidas para la venta (o estn incluidas en un grupo de desapropiacin
clasificado como mantenido para la venta) de acuerdo con la
NIIF 5 se contabilizarn de acuerdo con dicha NIIF.
Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que, en los estados
financieros consolidados, se contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se contabilizarn de la misma
manera en los estados financieros separados del inversor

NIC 28
La NIC 28 aplica a todas las inversiones en las cuales un inversionista tiene influencia importante
pero no control o control conjunto excepto para las inversiones tenidas por una organizacin de
capital de riesgo, fondo mutuo, fideicomiso, y entidad similar que (por eleccin o requerimiento) sea
contabilizada segn la NIC 39 a valor razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos
en utilidad o prdida. [NIC 28.1]
Definiciones clave [NIC 28.2]
Asociada: Una empresa en la cual el inversionista tiene influencia importante pero no control o
control conjunto.
Influencia importante: Poder para participar en las decisiones sobre polticas financieras y de
operacin pero no para controlarlas.
Mtodo de patrimonio: Mtodo de contabilidad mediante el cual la inversin en el patrimonio se
registra inicialmente al costo y subsiguientemente se ajusta para reflejar la participacin que el
inversionista tiene en la utilidad o prdida neta de la asociada (entidad en la cual se invierte).
Identificacin de las asociadas:
La tenencia del 20% o ms del poder de voto (directamente o a travs de subsidiarias) sealar
influencia importante a menos que se pueda demostrar claramente lo contrario. Si la tenencia es
menor al 20%, se presumir que el inversionista no tiene influencia importante a menos que tal
influencia se pueda demostrar claramente. [NIC 28.6]
La existencia de influencia importante por parte de un inversionista usualmente est evidenciada
por una o ms de las siguientes maneras: [NIC 28.7]
Representacin en la junta de directores o cuerpo de gobierno equivalente de la entidad en la cual
se invierte; participacin en el proceso de elaboracin de polticas; transacciones materiales entre
el inversionista y la entidad en la cual se invierte; intercambio de personal directivo; o suministro de
informacin tcnica esencial.
Los derechos de voto potenciales son un factor a ser considerado cuando se decide si existe
influencia importante. [NIC 28.9]
Contabilidad para las asociadas
En sus estados financieros consolidados, el inversionista debe usar el mtodo de patrimonio para
contabilizar las inversiones en las asociadas, distinto a cuando se dan las siguientes tres
circunstancias excepcionales:
Una inversin en una asociada que es adquirida y tenida exclusivamente en vistas a su disposicin
dentro de los 12 meses siguientes a la adquisicin debe ser contabilizada como tenida para
negociacin segn la NIC 39. Segn la NIC 39, esas inversiones se miden a valor razonables con
los cambios en el valor razonable reconocidos en utilidad o prdida. [NIC 28.13(a)]
Una matriz que est exenta de preparar estados financieros consolidados por el pargrafo 10 de la
NIC 27 puede preparar estados financieros individuales como sus estados financieros primarios.
En esos estados individuales, la inversin en la asociada se puede contabilizar por el mtodo del
costo o segn la NIC 39. [NIC 28.13 (b)]

Un inversionista no necesita usar el mtodo del patrimonio si se satisfacen todas las siguientes
cuatro condiciones: [NIC 28.13(c)]
1. el inversionista es una subsidiaria de propiedad total, o es una subsidiaria de propiedad parcial
de otra entidad y sus otros propietarios, incluyendo los que no tienen derecho a voto, han sido
informados respecto de, y no objetaron, que el inversionista no aplica el mtodo de patrimonio;
2. los instrumentos de deuda o de patrimonio del inversionista no se negocian en un mercado
pblico;
3. el inversionista no registra, ni est en proceso de registrar, sus estados financieros en una
comisin de valores o en otra organizacin regulatoria con el propsito de emitir cualquier clase de
instrumentos en un mercado pblico; y
4. la matriz ltima o cualquier matriz intermedia del inversionista produce estados financieros
consolidados disponibles para uso pblico y que cumplen con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera.
Aplicacin del mtodo de contabilidad basado en el patrimonio
Principio bsico. Bajo el mtodo de contabilidad basado en el patrimonio, el instrumento de
patrimonio se registra inicialmente al costo y subsiguientemente se ajusta para reflejar la
participacin que el inversionista tiene en la utilidad o prdida neta de la asociada. [NIC 28.11]
Distribuciones y otros ajustes al valor en libros. Las distribuciones recibidas de la entidad donde se
tiene la inversin reducen el valor en libros de la inversin. Tambin se pueden requerir ajustes al
valor en libros, los cuales surgen de los cambios del patrimonio de la entidad donde se tiene la
inversin y que no han sido incluidos en el estado de resultados (por ejemplo, revaluaciones). [NIC
28.11]
Derechos de voto potenciales. Si bien los derechos de voto potenciales se consideran cuando se
decide si existe influencia importante, la participacin que el inversionista tiene en la utilidad o
prdida de la entidad donde se tiene la inversin, as como los cambios en el patrimonio de la
entidad donde se tiene la inversin, se determinan sobre la base de los intereses de propiedad
presentes. No debe reflejar el ejercicio o la conversin posibles de los derechos de voto
potenciales. [NIC 28.12]
Plusvala implcita y ajustes al valor razonable. En la adquisicin de la inversin en una asociada,
cualquier diferencia (sea positiva o negativa) entre el costo de adquisicin y la participacin que el
inversionista tiene en los valores razonables de los activos netos identificables de la asociada se
contabiliza de la misma manera que la plusvala de acuerdo con la NIIF 3, Combinaciones de
negocios. A la participacin que el inversionista tenga en las utilidades o prdidas posteriores a la
adquisicin se le hacen los ajustes que sean apropiados, con el fin de contabilizar la depreciacin o
amortizacin adicional de los activos depreciables o amortizables de la asociada, con base en el
exceso de sus valores razonables sobre sus valores en libros en el momento en que se adquiri la
inversin. Cualquier plusvala que se muestre como parte del valor en libros de la inversin en la
asociada ya no se amortiza sino que en lugar de ello se prueba anualmente por el deterioro de
acuerdo con la NIIF 3. [NIC 28.23]
Descontinuacin del mtodo de patrimonio. El uso del mtodo del patrimonio debe cesar desde la
fecha en que cesa la influencia importante. El valor en libros de la inversin en esa fecha se debe
considerar como una nueva base de costo. [NIC 28.18-19]
Transacciones con asociadas. Si una asociada se contabiliza usando el mtodo del patrimonio, las
utilidades y prdidas no-realizadas resultantes del flujo de transacciones de la asociada hacia el
inversionista y del inversionista a la asociada se deben eliminar en la extensin del inters que el
inversionista tiene en la asociada. Sin embargo, las prdidas no-realizadas no deben ser

eliminadas en la extensin en que la transaccin ofrezca evidencia de un deterioro del activo

transferido. [NIC 28.22]
Fecha de los estados financieros de la asociada. Al aplicar el mtodo del patrimonio, el
inversionista debe usar los estados financieros de la asociada para la misma fecha de los estados
financieros del inversionista a menos que ello no sea posible. [NIC 28.24] Si no es posible, se
deben usar los estados financieros ms recientes de la asociada de los cuales se disponga,
haciendo ajustes por los efectos de cualesquiera transacciones o eventos importantes que ocurran
entre los finales de los perodos de contabilidad. Sin embargo, la diferencia entre la fecha de
presentacin de reportes de la asociada y del inversionista no puede ser mayor de tres meses.
[NIC 28.25]
Polticas de contabilidad de la asociada. Si la asociada usa polticas de contabilidad que difieren de
las del inversionista, los estados financieros de la asociada deben ser ajustados para reflejar las
polticas de contabilidad del inversionista con el propsito de la aplicacin del mtodo del
patrimonio. [NIC 28.27]
Prdidas en exceso de la inversin. Si la participacin que el inversionista tiene en las prdidas de
una asociada se hace igual o excede su inters en la asociada, el inversionista deja de reconocer
su participacin en las prdidas futuras. El inters en una asociada es el valor en libros de la
inversin en la asociada segn el mtodo de patrimonio junto con cualesquiera intereses de largo
plazo que, en sustancia, hagan parte de la inversin neta que el inversionista tiene en la asociada.
[NIC 28.29] Luego que el inters del inversionista se reduce a cero, las prdidas adicionales se
reconocen mediante una provisin (pasivo) solamente en la extensin en que el inversionista haya
incurrido en obligaciones legales o constructivas o haga pagos a nombre de la asociada. Si
subsiguientemente la asociada reporta utilidades, el inversionista reanuda el reconocimiento de su
participacin en esas utilidades solamente despus que su participacin de las utilidades sea igual
a la participacin de las prdidas que no se reconocieron. [IAS 28.30]
Deterioro. Los indicadores de deterioro contenidos en la NIC 39, Instrumentos financieros:
reconocimiento y medicin, aplican a las inversiones en asociadas. [NIC 28.31] Si se seala el
deterioro, la cantidad se calcula por referencia a la NIC 36, Deterioro del valor de los activos. [NIC
28.33] La cantidad recuperable de una inversin en una asociada se valora para cada asociada
individual, a menos que la asociada no genere independientemente flujos de efectivo. [NIC 28.34]
La contabilidad del patrimonio se requiere en los estados financieros individuales del inversionista
an si no se requieren cuentas consolidadas, por ejemplo, porque el inversionista no tiene
subsidiarias. Pero la contabilidad del patrimonio no se requiere si el inversionista estara exento de
preparar estados financieros consolidados segn la NIC 27. En esas circunstancias, en lugar del
mtodo de patrimonio, la matriz contabilizara la inversin ya sea (a) al costo o (b) de acuerdo con
la NIC 39.
Se requieren las siguientes revelaciones: [NIC 28.37]
Valor razonable de las inversiones en asociadas para las cuales hay cotizaciones de precios
publicadas; informacin financiera resumida de las asociadas, incluyendo las cantidades
agregadas de activos, pasivos, ingresos ordinarios, y utilidad o prdida; explicaciones cuando las
inversiones de menos del 20% se contabilizaron por el mtodo de patrimonio o cuando las
inversiones de ms del 20% no se contabilizaron por el mtodo de patrimonio; uso de una fecha de
presentacin de reportes de los estados financieros de una asociada, que sea diferente a la del
inversionista; naturaleza y extensin de cualesquiera restricciones importantes sobre la capacidad
de las asociadas para transferirle fondos al inversionista en la forma de dividendos en efectivo, o
reembolso de prstamos o avances; participacin no-reconocida de las prdidas en una asociada,
tanto para el perodo como acumulada, si el inversionista ha dejado de reconocer su participacin
en las prdidas de una asociada; explicacin relacionada con cualquier asociada que no sea
contabilizada usando el mtodo de patrimonio; e informacin financiera resumida de las asociadas,
ya sea individualmente o en grupos, que no se contabilizando usando el mtodo de patrimonio,

incluyendo las cantidades de activos totales, pasivos totales, ingresos ordinarios, y utilidad o
prdida.
Tambin se requieren las siguientes revelaciones relacionadas con pasivos contingentes: [NIC
28.40]
Participacin que el inversionista tiene en los pasivos contingentes de una asociada incurridos
conjuntamente con otros inversionistas; y Pasivos contingentes que surgen porque el inversionista
est severamente obligado por todos o parte de los pasivos de la asociada.
Las inversiones segn el mtodo de patrimonio se tienen que clasificar como activos no-corrientes.
[NIC 28.38]
La participacin que el inversionista tiene en la utilidad o prdida de las inversiones segn el
mtodo de patrimonio, as como el valor en libros de esas inversiones, se tienen que revelar por
separado. [NIC 28.38]
La participacin que el inversionista tiene en cualesquiera operaciones descontinuadas de tales
asociadas tambin se revela por separado. [NIC 28.38]
La participacin que el inversionista tiene en los cambios que se reconocen directamente en el
patrimonio de la asociada tambin se reconocen directamente en el patrimonio del inversionista,
con revelacin en el estado de cambios en el patrimonio tal y como lo requiere la NIC 1
Presentacin de estados financieros. [NIC 28.39]

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/27_NIC
.pdf
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC28.pdf