Professional Documents
Culture Documents
5.1
5.2
www.conatel.gov.ec, 2006
155
Un Flujo neto de Caja, nos permitir considerar cada uno de los valores que se
movern (la suma de todos los cobros menos todos los pagos efectuados) durante el
ao contable, y se proyectara para unos aos en el futuro sustentados por
proyecciones de crecimiento de clientes y depreciacin de los activos de la empresa.
Al ser una departamento anexo generar una serie de gastos los mismos que sern
cubiertos parcial y/o totalmente por la Empresa Elctrica Azogues, pero de igual
manera se consideraran los mismos a fin dimensionar de mejor manera el proyecto.
Gastos fijos como pagos de nomina, pago de la patente, servicios bsicos,
depreciacin entre otros mismos que engloban un gasto con la siguiente tendencia
156
Gastos Fijos
16000.00
15800.00
15600.00
15400.00
15200.00
15000.00
10
11
12
Gastos Fijos 1532 1532 1532 1532 1532 1592 1532 1533 1533 1533 1533 1533
Gastos Variables
70000.00
60000.00
50000.00
40000.00
30000.00
20000.00
10000.00
0.00
10
11
12
Gastos Variables 1660 1878 2023 2478 2716 3211 3426 3949 4288 4958 5681 6461
157
El Valor Actual Neto o VAN es uno de los mtodos mas usado, para el anlisis de
rentabilidad de una inversin, se entiende por la suma de los valores de utilidad neta
de obtenida en el flujo de caja durante el tiempo de vida del proyecto, deducido el
valor de la inversin inicial. Teniendo que si el VAN da como resultado un valor
positivo, el proyecto es rentable; mientras el valor del VAN de un valor mas alto el
proyecto es ms rentable. Un VAN nulo significa que la rentabilidad del proyecto es
la misma que colocar los fondos en l invertidos en el mercado con un inters
equivalente a la tasa de descuento utilizada, la dificultad en el clculo del VAN es
fijar el valor para la tasa de inters, existiendo diferentes alternativas as:
a) Tasa de descuento ajustada al riesgo = Inters que se puede obtener del dinero en
inversiones sin riesgo (deuda pblica) + prima de riesgo).
e) Coste de oportunidad del dinero, entendiendo como tal el mejor uso alternativo,
incluyendo todas sus posibles utilizaciones.
158
si%
174
38%
no%
280
62%
si%
198
45%
no%
238
55%
159
si%
683
34%
no%
1319
66%
En lo que se refiere a telefona con Voz sobre IP se obtuvo baja aceptacin por parte
de los encuestados, para el sector Residencial 1 solo cuatro casas estaran intensadas
en el servicio; para el sector Residencial 2 se interesaron seis casas y para el sector
Comercial alrededor de doce casas. Siendo un Ciudad con un alto ndice de
migracin el servicio de llamadas internacionales es un punto fuerte para atacar, pero
depende mucho de que estrategia de marketing que se implemente en este nicho de
mercado. Cada abonado suscrito representar ingresos por consumo al proyecto. Para
poder estimar el costo al que se ofertar cada servicio se realizo un promedio de los
valores del mercado, los cuales estn sujetos a modificaciones en funcin del
comportamiento y/o de la demanda del mercado.
Servicio
(down/up)
64 / 32 kbps
Comparticin 8:1
128 / 64 kbps
comparicin 8:1
128 /64 kbps
Comparticin 4:1
ventas 256 kbps
Comparticin 3:1
ventas 512 kbps
Comparticin (3:1)
Telefona Voz sobre IP
Controlado
Telefona Voz sobre IP
ilimitado
Precio
(usd.)
30,00
50,00
80,00
110,00
140,00
15,00
35,00
Del total de posibles clientes 1055 abonados, se estima que para el primer ao, se
tendr el 30% como abonados al servicio y un crecimiento del 10 % para cada ao,
con estos precedentes se estima el siguiente flujo de ventas:
Monto (usd)
3000
64
2500
128 (8:1)
2000
128 (4:1)
256
1500
512
telefonia control
1000
telefonia ilimitado
500
0
1
10
11
12
Tiempo (aos)
Monto (usd)
3500
3000
64
2500
128 (8:1)
128 (4:1)
2000
256
512
1500
telefonia control
1000
telefonia ilimitado
500
0
1
10
11
12
Tiempo (aos)
161
Monto (usd)
12000
10000
64
128 (4:1)
8000
256
512
6000
telefonia control
4000
telefonia ilimitado
2000
0
1
10
11
12
Tiempo (aos)
35000,00
30000,00
Monto (usd)
25000,00
20000,00
15000,00
10000,00
5000,00
0,00
Utilidad 2497,50
5754,75 8497,95
10
11
12
162
informacin, etc. Todo esto de que con el fin de que empresas interesadas o que
brinde este tipo de servicios arriende la infraestructura.
163
valor que se toma como inversin inicial, se detalla cada uno de los rubros que se
utilizara.
DESCRIPCIN
CANTIDAD
PRECIO UNIT
PRECIO
TOTAL
242,00
183,00
59,00
484,00
30,00
0,65
0,80
0,80
0,30
5,00
157,30
146,40
47,20
145,20
150,00
2,00
2,00
2,00
2,00
2,00
2,00
2,00
2,00
2,00
2,00
440,00
480,00
60,00
30,00
25,00
23,00
21,00
26,00
35,00
27,00
880,00
960,00
120,00
60,00
50,00
46,00
42,00
52,00
70,00
54,00
242,00
0,65
157,30
8.520,00
8,00
48,00
5,00
3,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0,50
100,00
15,00
600,00
850,00
650,00
900,00
1.200,00
350,00
250,00
2.700,00
4.260,00
800,00
720,00
3.000,00
2.550,00
650,00
900,00
1.200,00
350,00
250,00
2.700,00
2,00
600,00
1.200,00
4,00
96,00
96,00
2,00
2,00
50,00
50,00
1.300,00
7,50
15,00
450,00
50,00
0,40
0,50
5.200,00
720,00
1.440,00
900,00
100,00
20,00
25,00
mufa
cassett
fibra ptica figura 8
canaletas cableado interior
2,00
4,00
9.000,00
30,00
1.500,00
50,00
2,90
1,60
3.000,00
200,00
26.100,00
48,00
2,00
5,00
10.000,00
TOTAL
165
69.470,40