Carpetas Pblicas

CONFERENCIA DEL MASTER ROBERTO DORMONT CANTUJ1[1

SEMINARIO

SOBRE DERECHO TRIBUTARIO Y PRESUPUESTARIO

MARZO 2000

Impuestos y Globalizacin (Algunas reflexiones)

A-Objetivo de este documento.
El objetivo del presente documento es introducir al lector en el anlisis
de los temas ms importantes que un pas debe enfrentar al disear sus
reglas fiscales internacionales y la coordinacin que han de tener esas reglas
con los sistemas impositivos de sus principales socios comerciales.2[2]
Intentaremos dar una explicacin sencilla de los principios y las reglas
tributarias que se aplican a los contribuyentes domsticos que invierten en el
extranjero y tambin aquellas que tienen que ver con extranjeros que realizan
negocios o invierten en un pas diferente distinto al de su residencia y/o
nacionalidad.
La poltica detrs de estas reglas responde a principios fiscales
internacionales nacidos a la luz de los esfuerzos en los aos 20;s por parte de
la Liga de las Naciones y posteriormente desarrollados por la OCDE y las
Naciones Unidas. Estos temas son discutidos y tratados todos los das en casi
todos los pases desarrollados, y han ido tomando mayor importancia en
pases en vas de desarrollo3[3]ya que los gobiernos han de brindar un
ambiente favorable para la inversin extranjera y al mismo tiempo proteger
su base impositiva.
Esta trabajo consta de las siguientes partes. La primera analizar los
principios que rigen el derecho fiscal internacional. La segunda analiza el
sistema tributario internacional estadounidense -nuestro principal socio
comercial-.
El anlisis utiliza como modelo el sistema tributario internacional de los
Estados Unidos. Este es un tema fascinante, espero que sea de provecho
para entender mejor el mundo tributario internacional.
B-En qu consiste la tributacin internacional?
El trmino impuestos internacionales no es el ms apropiado. Es
mejor referirse a las leyes tributarias nacionales de un pas, que inciden o
afectan la inversin extranjera o el movimiento de capitales. Con pequeas
1[1]

AbogadoLitigante,miembrodelBufeteZurcher

2[2]

[2]BrianJ.Arnold&MichaelJ.McIntyre,p.1,INTERNATIONAL
TAXPRIMER,(1995)
3[3]

EjemplodeellosonlasrecientesreformasqueMxicoha
hechoenrelacinconestostemas,aligualquepasesdeEuropa
Oriental.

excepciones las leyes impositivas no son internacionales. Son la creacin de

Estados soberanos.
Quizs los Tratados Impositivos son la pieza de legislacin ms
internacional del sistema impositivo de un pas. Como dije anteriormente,
la gran mayora de los pases desarrollados han firmado tratados impositivos
con sus socios comerciales. (principales y secundarios). Igualmente, muchos
pases en vas de desarrollo cuentan con sistemas de Tratados impositivos
importantes. Hoy, existen casi 2000 Tratados bilaterales de este tipo.4[4]
En sntesis, a los que se le llama tributacin internacional (international
taxation) tiene que ver con leyes impositivas nacionales con algn elemento
extranjero. Por ejemplo: los aspectos impositivos de comercio internacional
de bienes y servicios; inversin extranjera directa; actividades productivas de
multinalcionales en pases diferentes al de su sede; inversin extranjera de
individuos; tributacin de individuos que trabajan o hacen negocios fuera del
pas donde usualmente residen. Estas actividades usualmente presentan
aspectos impositivos internacionales ya que activan los sistemas tributarios
de al menos dos pases.5[5]
La ley tributaria internacional de un pas generalmente tiene 2 grandes
dimensiones:
1-La imposicin de cargas tributarias a extranjeros (personas fsicas y/o
jurdicas) que generan ingresos en el pas anfitrin. (inbound transacitons).
Nos referiremos a esto como renta de extranjeros.
2-La imposicin de cargas tributarias a nacionales o residentes (personas
fsicas y/o jurdicas) que generan ingresos en un pis extranjero; renta
mundial (outbound transactions). Nos referiremos a esto como tributacin de
renta extranjera.
Los aspectos impositivos internacionales van ms all del impuesto
sobre la renta; sin embargo, este trabajo se limitar al anlisis de ste.
C-Objetivos de las reglas impositivas internacionales
Brian J. Arnold y Michael J. McIntyre 6[6] -el primero considerado como
el gur de estos temas- consideran que un pas al disear su sistema legal de
renta internacional ha de tomar en cuenta 4 objetivos. Algunos de estos
pueden alcanzarse de manera unilateral, no obstante, un pas deber
cooperar con sus socios comerciales para obtenerlos.
1-Justa distribucin de las rentas internacionales: El primer objetivo de
las reglas internacionales impositivas es el proveer a cada pas con un justo
porcentaje de los ingresos fiscales generados por las rentas de actividades
transnacionales de contribuyentes nacionales y extranjeros. A esto se le
llama equidad intranacional. Para alcanzarlo los pases deben proteger su
base impositiva, por ello es necesario desarrollar leyes impositivas nacionales
apropiadas y evitar formar parte de tratados impositivos que limitan
inapropiadamente imponer tributos por renta que se genera en su fuente.
4[4]

BrianJ.Arnold&MichaelJ.McIntyre,p.3

5[5]

BrianJ.Arnold&MichaelJ.McIntyre,p.4

6[6]

BrianJ.Arnold&MichaelJ.McIntyre,seepp58

2-Promover Justicia: El principal atractivo del impuesto de renta sobre

otros tributos es su aparente justicia. Esto se logra al imponer las mismas
cargas tributarias a aquellos contribuyentes con rentas iguales o equivalentes
y su habilidad de pago.
En el caso de corporaciones parientes o relacionadas el objetivo es
imponerles tributos de la misma forma en que se le impondra a una sola
compaa haciendo el mismo tipo de negocio. As mismo, los contribuyentes
nacionales operando en el extranjero para obtener justicia se requiere
cobertura total impositiva de la rentas generadas tanto en el exterior como
dentro del pas de origen; ...ms aun, rentas generadas en el exterior
debern pagar tributos si la renta es generada directamente o atravs de
alguna clase de entidad extranjera.7[7]
Un pas puede ejercer jurisdiccin tributaria ante los extranjeros, solo
por las rentas que se generen en su territorio. Por ello, para alcanzar este
principio de justicia los pases a travs de sus sistemas tributarios tienen que
cooperar entre s para promover dicha justicia. Esta cooperacin consiste en
calcular y recolectar o cobrar los impuestos que adeudan los residentes y
nacionales de otros pases.
3-Promover la competitividad de la economa nacional.
Definitivamente vivimos en una era globalizada donde los pases
compiten entre s por atraer capitales, inversin directa y expandir sus
economas a travs de las exportaciones de bienes y servicios. Algunos
expertos estadounidenses consideran que dada la empresa competitiva en
que se encuentra Estados Unidos con Europa y Asia -primordialmente-; la
poltica impositiva de los Estados Unidos ha de ser diseada para atraer
aquellos promotores de riqueza. En definitiva el sistema impositivo juega
un papel determinante en un sistema internacional de comercio e inversin.
8[8]

D-Tributacin de transacciones internacionales (el caso de Estados

Unidos de Amrica).
Como anotamos anteriormente el sistema fiscal internacional es el
resultado de los estudios dirigidos por la Liga de las Naciones en los anos 20s
con el fin de evitar la doble imposicin. El rgimen de los Estado unidos se ha
dirigido hacia la complejidad y para muchos hacia la debilidad y lo obsoleto.9[9]
El tema fiscal es
cada da ms complicado y la tributacin
internacional no es una excepcin a esta regla.
Sin embargo, existe consenso internacional sobre que rentas deben
estar sujetas al poder impositivo de ciertas jurisdicciones. Una linea se ha
dibujado: se reconoce que renta proveniente de negocios activos (inversin
directa) debe ser objeto de tributos en la fuente. Por otro lado, renta pasiva
7[7]

BrianJ.Arnold&MichaelJ.McIntyre,atp.6

8[8]

GaryCHufbauer,atp.131,U.S.TAXATIONOFINTERNATIONAL
INCOME:BLUEPRINTFORREFORM,chapters1&7(1992)
9[9]

HufbauerandGreentwomentionjusttwotaxscholars.

(inversiones de portafolio) debe ser tasada por la jurisdiccion de residencia.

Mas aun, es aceptado que el pas fuente de la renta tiene prioridad para
imponer tributos sobre todo el ingreso, mientras que el pas de residencia
tiene la obligacin de mitigar la doble imposicin. 10[10]
El sistema fiscal internacional se dispara cuando la renta es
generada en una jurisdiccin (fuente o territorio), pero es dirigida o propiedad
del residente de otro territorio. Tributacin en la fuente y tributacin a la
residencia son correlativas.11[11]
En sntesis, los pases se consideran
soberanos para imponer tributos sobre la renta basados en el principio de
fuente (territorialidad), en el principio de residencia (renta mundial) o ambos.
12[12]

Los Estados Unidos de Amrica han adoptado ambos principios.

Bsicamente ellos han diferenciado entre personas estadounidenses que
incluira a ciudadanos con dicha nacionalidad, residentes en ese pas, y
compaas domesticas (principio de residencia). Estas personas fsicas y
jurdicas se ven afectadas por el principio de renta mundial. Por otro lado
han tipificado la figura del contribuyente extranjero a la luz del principio de
territorialidad. A la luz de este ultimo, el sistema fiscal de los Estados Unidos
de Amrica esta legitimado para imponer impuestos a los no residentes
(extranjeros) por las rentas generadas dentro de sus fronteras.13[13]
1-Transacciones internas.
El muro que se ha levantado entre rentas provenientes de actividades
pasivas (inversiones de portafolio) y rentas generadas por inversin directa
(active income) es clara y coherente en el caso del pas que analizamos y
sobre todo en relacin con la forma en que Estados Unidos impone tributos a
sus inversionistas extranjeros. Toman en consideracin dos aspectos: se
derivan las rentas de fuentes estadounidenses y segundo se genera la riqueza
por actividades pasivas o por inversin directa. 14[14]

10[10]

SeegenerallyAviYonah,1996,chapterI.

11[11]

SeegenerallyCharlesI.Kingson,TheCoherenceof
InternationalTaxation,in81COLUM.L.REV.1151.
12[12]

SeegenerallyRobert.A.Green,TheFutureofSourceBased
TaxationoftheIncomeofMultinationalEnterprises,in79
CORNELLL.REV.18
13[13]

SeegenerallyRobert.A.Green,TheFutureofSourceBased
TaxationoftheIncomeofMultinationalEnterprises,in79
CORNELLL.REV.23
14[14]

GustafsonandPughatp.109,TAXATIONOFINTERNATIONAL
TRANSACTIONS,relatedtothetopictheywrote[T}hewayin
whichforeignpersonswillbetaxedintheUnitedStatesdepends
generallyonwhetherincomederivesfromUnitedStatessources
andwhethertheincomethatistaxedderivesformtheactive
conductofaUnitedStatestradeorbusinessorfrommore
passiveinvestmentarrangements

Al estudiar el sistema fiscal de este pas en cuanto a los tributos que se

le imponen a extranjeros sobre rentas de fuente estadounidense podemos
encontrar 3 categoras: inversiones pasivas, inversiones directas y ganancias
de capital, por ello se debe considerar al sistema cedular . 15[15]
1.1- Inversiones directas . Estas son tasadas de la misma forma que las
inversiones de nacionales. El consenso internacional, incluida la legislacin
estadounidense en esta materia, es que estas deben ser limitadas a las
operaciones que sobrepasen un minimo de actividad en el pas anfitrion. 16[16]
1.2-Inversiones pasivas: El consenso internacional en relacion con rentas
derivadas de las inversiones pasivas no es imitado por Estados Unidos.
Intereses, dividendos, rentas y regalias se ven sujetos a un impuesto de
retencin (bruto) del 30% (obviamente si estas provienen de fuente
estadounidense). 17[17] Sin embargo, esta retencin se ve disminuida y por
lo tanto impuesta a pocas inversiones pasivas por la aplicacin de tratados,
exoneraciones unilaterales de la legislacin fiscal y la aplicacin de las reglas
de fuente.18[18]

1.3-Ganancias de Capital: En relacin con este tema a los extranjeros no

se les cobra este impuesto, excepto en lo que se refiere a propiedad

15[15]

HughJ.Ault&DavidF.Bradford,atp.22,havesaidin
relationwiththisclassification:TheU.S.systemofsource
basedtaxationissubstantiallylessdevelopedtechnicallythan
thesystemofdomiciliarybasedtaxation,reflectingpresumably
thehistoryoftheUnitedStatesasacapitalexportingcountry.
Thesystemisessentiallyschedular;itdistinguishesamong
threebasiccategoriesofU.S.sourceincome:investment
returns(fixedordeterminableannualorperiodicincome),
businessincome(effectivelyconnectedwithaU.S.tradeor
business),andcapitalgains.
16[16]

AviYonah,atp.1319

17[17]

IRCsec.871(a),881.

18[18]

AviYonah,at1320,referringtothiswrote:In1990,
foreignersearnedapproximately$16billioninpassiveincome
(includingincomeofcontrollingshareholders),buttheUnited
Statescollectedonlyabout$2billionfromallitswithholding
taxestogether,aneffectiverateofonly12.5%.Approximately
anadditional$42billionofpassiveincomewasexemptfromtax
under[capitalgains,interest,dividends,rentsand
royalties...

inmueble. Consecuentemente, la mayora del tiempo no son sujetos de dicho

impuesto.19[19]
2- Transacciones en el exterior (principio de renta mundial)
Los ciudadanos, residentes y entidades estadounidenses estn sujetos
a las cargas impositivas de aquel pas por las rentas mundiales que estos
generen.20[20] En Cook v. Tait, 265 U.S. 47 (1924) la Corte Suprema del pas
en estudio le dio amplias facultades a sus autoridades fiscales para imponerle
tributos a sus nacionales y residentes.
2.1-Litigacin a la doble imposicin internacional
(Crdito fiscal
externo): La doble imposicin internacional se dispara cuando 2 o ms
pases imponen sus cargas fiscales a la misma renta generada por la misma
persona durante un periodo fiscal determinado.21[21] Comnmente ser un
conflicto del principio de fuente y el principio de residencia. Anteriormente
explicamos que generalmente es aceptado que el primer mordisco fiscal se
le otorga al pas fuente y por lo tanto la mitigacin se ha convertido en un
tema que debe resolver el pas de residencia a travs de su normativa ya sea
unilateralmente y/o por medio de tratados internacionales sobre la materia.
Entre las opciones que tiene el pas de residencia estn:
Exoneraciones, deducciones o el crdito fiscal externo. Los Estados Unidos
utiliza el crdito fiscal externo basado en el hecho y principio de ser un pas
exportador de capital. Se ha argumentado que el crdito fiscal externo logra
un objetivo bsico de los pases exportadores de capital, cual es, la
neutralidad, ya que este sistema no promueve ni desincentiva los flujos de
capital.
El principio de crdito fiscal externo es relativamente simple. El residente
puede solicitar que sus pagos de impuestos en el exterior sobre rentas
externas se le acrediten contra los impuestos que le imputara su pas de
residencia sobre aquellas rentas externas. Existe un limite en cuanto a la
tasa aplicable, esta ser la de su pas de residencia sobre rentas externas.
Para calcular el crdito correspondiente existen diferentes categoras de renta
pasiva y esta se separa a travs de un sistema de canastas. 22[22] Es difcil y
complicado acreditar la totalidad del crdito generado por el pago al pas
19[19]

IRCsec.865(a)(2)

20[20]

Foradetailedanalysisonthisissueseealso:JulieA.
Roin,TheGrandIllusion:ANeutralSystemfortheTaxationof
InternationalTransactions,75VA.L.REV.923wherehestates:
TheUnitedStates,likemostcountries,claimsjurisdictionto
taxitsresidentindividualsanddomesticcorporationsontheir
total,worldwideincome,whereverderived.Infact,theUnited
Statesgoesslightlybeyondthenorm,assertingauthoritytotax
itsnonresidentcitizensincomes,whereverderived.
21[21]

Forageneraloverviewonthistopicsee:BrianJ.Arnold&
MichaelJ.McIntyre,InternationalTaxPrimer,Chapter3.

fuente contra la deuda fiscal estadounidense por las rentas externas pasivas
(existen una serie de limitaciones en la legislacin estadounidense, no
entraremos a analizarlas por no ser de inters para esta disertacin ).
2.2-Renta pasiva, renta activa (inversin directa) de contribuyentes
domsticos (posibilidad de diferir impuestos).
Los Estados Unidos
tienen una normativa que claramente ha diferenciado entre renta pasiva y
renta activa. Claramente se ha privilegiado a las rentas activas ya que existe
la posibilidad de diferir las cargas impositivas de este pas y por otra parte a
las inversiones pasivas abusivas no se les da esa oportunidad.
Se pueden diferir los impuestos que se le deben pagar al fisco estadounidense
de manera relativamente fcil si el contribuyente domestico utiliza como
vehculo de inversin una entidad extranjera. 23[23]
Dicho contribuyente
estadounidense domestico- puede interponer entre el y la fuente del ingreso
una persona jurdica, por lo tanto estara generando renta externa por una
persona extranjera, as las cosas, la posibilidad de diferir los impuestos
estadounidense se da, hasta tanto ese tercero distribuya la renta
correspondiente.
Para atacar las tcticas abusivas al diferir impuestos, el Congreso de aquel
pas ha promulgado una serie de reglas. 24[24] Su propsito es imponer tributos
al accionista propietario o controlador sobre las rentas externas o imponer un
inters cuando las rentas son remitidas a los Estados Unidos. Es importante
anotar que esta normativa es solo aplicable a rentas externas pasivas y a
rentas de partes relacionadas.25[25]
E-Globalizacin e impuestos.
Al analizar el estado actual de los sistemas fiscales, tanto el de pases
desarrollados como los Estados Unidos de Amrica y sistemas como el
nuestro, especialistas sobre estos temas como el profesor Jeffrey Owens
22[22]

IRCsec.904(d)

23[23]

IRCsec.7701(a)(4),(5)

24[24]

Theseregimesare:SubpartFtaxprovisionswhichhave
severalcategoriesofincomeIRCsecs.951956,Accumulated
EarningsTaxProvisionsIRCsecs.531537,PersonalHolding
CompanyTaxProvisionsIRCsecs.541547,PassiveForeign
InvestmentCompanyProvisionsaddedwiththeTaxreformof
1986,alsoknownasPFIC,IRCsecs.12911297
25[25]

AviYonah,atp.1325Tocounterthistendency,theUnited
Stateshasacomplexsetofoverlappingantideferralregimes,
allofwhichresulteitherincurrenttaxationoftheforeign
sourceincometocontrollingUnitedStatesshareholderorinaan
interestchargeontheincomewhenitisrepatriatedtothe
UnitedStates.

consideran que la globalizacin no solo trae premios consigo sino tambin un

sinnmero de riesgos. Creen que las decisiones de poltica publica fiscal a
nivel internacional son vitales.
Con el movimiento hacia la
internacionalizacin los diferentes pases se preocupan porque pareciera que
se deben sacrificar las posibilidades de construir su destino poltico y
econmico.26[26]
En la economa globalizada, las polticas fiscales domesticas tiene efectos
directos en otras economas. El profesor Owens sugiere que la competencia
fiscal27[27] entre pases por atraer recursos es una de las implicaciones
fiscales que se vivirn en la economa globalizada. Pases como Irlanda y
algunas islas del Caribe han optado por otorgar regmenes fiscales de
preferencia a inversiones relacionadas con el desarrollo de comercio
electrnico. Mas an, pases poderosos han decidido no imponer cargas
nuevas a las transacciones comerciales a travs de la internet por plazos
importantes.
La competencia fiscal pareciera ser un hecho, y a tal punto se ha llegado que
la Organizacin Mundial del Comercio ha dado como fecha lmite para
desmantelar los subsidios a las exportaciones el ao 2003. Dentro de estos
subsidios utilizados el ms comn es un rgimen fiscal de excepcin.
As las cosas los pases debern de tomar ciertas medidas para evitar que la
competencia fiscal conlleve a resultados perjudiciales para sus economas,
entre las medidas que los especialistas han sugerido se encuentran: la
suscripcin de tratados de intercambio de informacin tributaria (Costa Rica
suscribi uno con los Estados Unidos); suscribir tratados que sean un marco
normativo para el uso de incentivos fiscales; buscar mecanismos de
resolucin de controversias entre autoridades fiscales; indagar la posibilidad
de uniformar criterios sobre estos temas y para ello quizs se requiera un
organismo multilateral que promueva ideas y llegue a crear un marco
regulatorio conveniente para todos los participantes.
Conclusiones
1-Mientras que los pases en desarrollo compiten entre s por atraer inversin
extranjera otorgando muchos de ellos regmenes fiscales de preferencia,
los pases como los Estados Unidos estructuran sistemas impositivos de gran
complejidad con el fin de buscar neutralidad en las decisiones de sus
inversionistas.
2-Para muchos estudiosos el sistema actual no cumple con los objetivos
deseables de bienestar y progreso internacional.
26[26]

JeffreyOwens,atp.21,Globalisation:TheImplicationsfor
TaxPolicies,FISCALSTUDIES(1993)vol.14,no.3,pp.2144

27[27]

Ibid,atp.23,Thebasefortaxesonincome...willbecome
moregeographicallymobileandthereformoresensitivetotax
differentials.This,inturn,willleadtoagreaterdangerof
taxcompetitionbetweencountries,witheachcountrytryingto
attractalargershareoftheglobaltaxbase.

3-Los pases en desarrollo otorgan incentivos fiscales que muchas veces no

son realmente aprovechados, ya que a la hora de repatriar o remitir las
ganancias, los inversionistas extranjeros que han dejado de pagar impuestos
en el pas anfitrin de la inversin, deben pagarlos a su pas de origen.
Perdiendo el pas sede importantes recursos que van a parar a las arcas de un
tercero.
4-Es importante definitivamente simplificar el sistema fiscal y buscar aliados
internacionales; ya que los inversionistas son cada da ms sensitivos a los
diferenciales tributarios, por lo tanto aqu se da la oportunidad para que los pases
compitan entre s para atraer dichos recursos. En este escenario la cooperacin y la
coordinacin entre naciones se vuelve clave, de lo contrario la carrera hacia abajo
har que sus polticas fiscales se debiliten con el paso de los aos.