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Abril de 2015
ndice
Introduccin
Perspectivas
globales y nacionales
Perspectivas en la
regin Arequipa
Anlisis y
proyecciones para la
regin Arequipa
Key takeaways
Motores de
crecimiento de
Arequipa en 2015
Matriz de
oportunidades y
riesgos
Situacin global
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
global
Situacin nacional
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
nacional
Perspectivas
empresariales
- Metodologa
- Resultados
Perspectivas del
consumidor
- Metodologa
- Resultados
Crecimiento de la
economa regional
Proyecciones de
crecimiento
Anlisis por sector
Indicadores por
sector
ndice
Introduccin
Perspectivas
globales y nacionales
Perspectivas en la
regin Arequipa
Anlisis y
proyecciones para la
regin Arequipa
Key takeaways
Motores de
crecimiento de
Arequipa en 2015
Matriz de
oportunidades y
riesgos
Situacin global
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
global
Situacin nacional
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
nacional
Perspectivas
empresariales
- Metodologa
- Resultados
Perspectivas del
consumidor
- Metodologa
- Resultados
Crecimiento de la
economa regional
Proyecciones de
crecimiento
Anlisis por sector
Indicadores por
sector
Key takeaways
En 2015 continuar la recuperacin de la economa mundial, pero a paso lento, liderada por Estados Unidos y China;
esta ltima buscar estimular su economa a travs del consumo interno y mayores inversiones en el exterior. Japn y
Europa tendrn un crecimiento moderado. La encuesta global a ejecutivos realizada por McKinsey indica un
decremento del nivel de optimismo de los gerentes respecto a sus pases y a la economa global. En diciembre de
2014, nicamente un 31% opin que la economa global estar mejor dentro de seis meses.
Las perspectivas para los precios de los metales en 2015 estn en su mayora por debajo de los valores proyectados
a inicios de 2014. Los pronsticos ms optimistas estiman un precio para el oro de US$ 1,220 la onza (JP Morgan);
para la plata, de US$ 23 la onza (Merril Lynch); y para el cobre, un precio de US$ 3.2 la libra (CIBC, Citibank y
Standard Chartered).
En Sudamrica, para el ao 2015, el Per encabeza las perspectivas de crecimiento con un 4.8%, seguido muy de
cerca por Bolivia y Paraguay, con 4.6% y 4.3%, respectivamente.
En 2015 la produccin minera a nivel nacional crecer considerablemente, como consecuencia de la puesta en
marcha de proyectos mineros de gran envergadura. El PBI minero crecera 5.5% en 2015, y la tasa de crecimiento se
duplicara en 2016.
El 31% de los gerentes arequipeos encuestados indic estar ms optimista sobre la economa de Arequipa que hace
un ao, mientras que un 52% dijo estar igual de optimista y un 17% (13 puntos porcentuales ms que en la encuesta
de hace un ao) indic estar menos optimista. El 62% indic haber tenido un crecimiento de ventas mayor al 5% en
2014, y un 55% espera superar este crecimiento en 2015.
Ms del 50% de arequipeos piensa que la regin est progresando y que, en comparacin con el ao 2005, la
situacin econmica est mejor. El 35% cree que la economa del pas no seguir creciendo al ritmo de los ltimos 10
aos. Cerca del 40% de los arequipeos considera que su situacin econmica personal est igual que hace un ao.
Por otra parte, un 44.3% considera que est peor que hace un ao; este porcentaje era nicamente de 27.0% en la
medicin de febrero de 2014.
Entre 2010 y 2012, el crecimiento de Arequipa fue ligeramente menor a la del pas. En 2013 y 2014, aos para los
cuales no se cuenta todava con estadsticas oficiales, se espera que Arequipa haya crecido ms que el Per,
tendencia que se mantendra en los prximos cinco aos. Al ao 2020, solo en Arequipa se invertirn ms de
US$ 8,000 millones en proyectos de inversin. Asimismo, Arequipa se ver beneficiada por proyectos nacionales como
el Gasoducto Sur Peruano, el nodo energtico, la ampliacin de la Panamericana Sur, entre otros.
4
Descripcin
Situacin global
Situacin nacional
Dinamismo de la
demanda interna
Proyectos de inversin
Perspectivas
= Alto
= Bajo
Atractivo
en 2015
Importancia
para la
economa
Corto plazo
Mediano plazo
Crecimiento poblacional
Riesgos
Corto plazo
Mediano plazo
ndice
Introduccin
Perspectivas
globales y nacionales
Perspectivas en la
regin Arequipa
Anlisis y
proyecciones para la
regin Arequipa
Key takeaways
Motores de
crecimiento de
Arequipa en 2015
Matriz de
oportunidades y
riesgos
Situacin global
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
global
Situacin nacional
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
nacional
Perspectivas
empresariales
- Metodologa
- Resultados
Perspectivas del
consumidor
- Metodologa
- Resultados
Crecimiento de la
economa regional
Proyecciones de
crecimiento
Anlisis por sector
Indicadores por
sector
La economa global estar expuesta a cambios de diversa ndole en 2015. La produccin de petrleo
de Estados Unidos igualar, y superar, la produccin de Arabia Saudita. Los inflows de inversin en
China sern superados por los outflows de inversin del mismo pas.
China: evolucin de la inversin directa
(millones de dlares)
140,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
120,000
100,000
80,000
2015
2014
2013
2012
20,000
Arabia Saudita
Nacional
25,000
Extranjera
20,000
15,000
10,000
5,000
0
China
Estados Unidos
Per
2015
2013
2011
2009
2007
2005
2003
2001
1999
1997
1995
1993
1983
1991
1989
2011
2010
40,000
1987
Estados Unidos
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
60,000
1985
Las ventas de tablets superarn las ventas de PC. El ingreso por publicidad en internet superar el de
publicidad en peridicos. El total de suscripciones mviles superar la poblacin mundial. El total de
usuarios activos de Facebook superar la poblacin de China.
100
80
60
40
20
2010
2011
2012
Tablets
2013
Smartphones
2014
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2015
Peridico
PC's
Fuente: Gartner.
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
Internet
10
9
8
7
6
5
4
1.6
1.4
1.2
1.0
0.8
0.6
0.4
2011
2012
2013
2014
Poblacin mundial
Fuentes: Naciones Unidas, Ericsson.
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
2018
2019
2020
2050
2010
Suscripciones mviles
2011
2012
Poblacin de China
2013
2014
2015
En 1980 el centro de gravedad econmica de la tierra estaba en el medio del ocano Atlntico, entre
Estados Unidos y Europa; en 2050 se estima est entre India y China.
El centro de gravedad econmica de la Tierra son los cambios geogrficos que ha experimentado el peso de la economa a lo largo de la historia de la
humanidad. Los economistas calculan el centro de gravedad econmica de la Tierra asignando el PIB que se produce en cada metro cuadrado de la economa
y luego identificando dnde est la media.
Fuente: Danny Quah, Worlds economic centre of gravity (2010).
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
10
Recuperacin de la economa mundial, pero a paso lento, liderada por Estados Unidos y China; esta
ltima buscar estimular su economa a travs del consumo interno y mayores inversiones en el
exterior. Japn y Europa tendrn un crecimiento moderado.
Proyecciones de crecimiento del producto bruto interno,
2015-2016
(variacin porcentual)
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
-2.0%
-4.0%
-6.0%
Mundo
Eurozona
China
Estados Unidos
Latinoamrica y el Caribe
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
11
2.8
1.8
3.6 3.3
0.4
2.2 2.4
2.0
1.4
0.4
1.4
0.81.2
0.70.5
9.6
10.4
9.3
8.7
6.8 6.3
4.1
2.4
Latinoamrica y el Caribe
4.1
6.2
4.5
2.92.8
2.3
1.21.3
2.3
9.8
China
8.8
6.96.3
5.8
3.64.0
0.9
Per
2015
12
2016
La encuesta global a ejecutivos realizada trimestralmente por McKinsey indica un claro decremento
del nivel de optimismo de los gerentes respecto a sus pases y a la economa global. En diciembre de
2014, nicamente un 31% opin que la economa global estar mejor dentro de seis meses.
Condiciones actuales en los pases de los encuestados, en comparacin con hace seis meses
(% de encuestados)
Total n=1677
Norte Amrica n=493
Europa n=603
31
39
22
37
28
Asia-Pacfico n=169
29
40
43
35
Latinoamrica n=108
45
39
29
39
44
India n=120
23
31
56
Mejor
19
25
31
Igual
13
Peor
Peor
43%
Mejor
54%
Peor
25%
Igual
31%
Peor
29%
Peor
13%
Mejor
43%
Mejor
26%
Mejor
31%
Igual
32%
Igual
33%
13
Igual
40%
Los gerentes de las principales empresas a nivel global, segn la encuesta de McKinsey, consideran
que el principal riesgo al que se enfrenta la economa global es la inestabilidad geopoltica, seguida
del incremento de la volatilidad y de la baja demanda de los consumidores.
70
60
43
35 36
16
14
Inestabilidad geopoltica
31 31
25 22
Incremento de la volatilidad
econmica
Diciembre 2013
22 23
Marzo 2014
Junio 2014
15 13
10 10
Europa
Latinoamrica
12%
Setiembre 2014
Diciembre 2014
21%
13%
28%
21%
36%
Significativo
25 21 27
20 19
20
Moderado
Nota: Las respuestas no habr efecto, no s o levemente no se consideran. LA n=108, Eur n=603, Tot n=1,690. Respuestas
pueden no sumar 100% debido al redondeo.
Fuente: Economic Conditions Snapshot, December 2014: McKinsey Global Survey Results.
14
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
Las perspectivas para los precios de los metales en 2015 estn en su mayora por debajo de los
valores proyectados a inicios de 2014. Los pronsticos ms optimistas estiman un precio para el oro
de US$ 1,220 la onza (JP Morgan); para la plata, de US$ 23 la onza (Merril Lynch); y para el cobre, un
precio de US$ 3.2 la libra (CIBC, Citibank y Standard Chartered).
Proyecciones del precio del oro, 2014 -2015 (US$ por onza)
$1,294
$1,100
$1,350
$1,170
Merril Lynch
$1,050 $1,050
Barclay's
Bank
Goldman &
Sachs
$1,200
$1,190
$1,263
$1,220
$1,250
$1,200
$900
UBS
JP Morgan
$950
Credit Suisse
CIBC
$20.5
$18.2
Merril Lynch
UBS
$21.5
$20.3
$18.5
$17.0
CIBC
$20.0
$16.5
CITI
Commerzbank
$3.1 $3.2
$3.3 $3.2
CIBC
Citibank
$3.6
$3.2
$2.5
2014
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
Standar Chartered
2015
15
$3.2
$2.9
TD Securities
En Sudamrica, para el ao 2015, segn Latin American Consensus Forecast, el Per encabeza las
perspectivas de crecimiento con un 4.8%, seguido muy de cerca por Bolivia y Paraguay, con 4.6% y
4.3%, respectivamente. Se espera para Venezuela una contraccin de -4.1%.
140%
Colombia:
3.8%
Panam
120%
Per
Ecuador:
2.9%
100%
80%
Colombia
Per:
4.5%
Brasil:
0.4%
Bolivia:
4.6%
Ecuador
60%
Paraguay:
4.3%
Brasil
Chile
Chile:
2.7%
40%
Argentina:
-0.7%
Mxico
20%
0%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
16
Uruguay:
3.3%
Segn el ltimo informe del BCRP, el crecimiento del Per en 2014 habra sido de 2.4%, muy por
debajo del estimado a inicios de ao (6% por parte del BCRP y 5.6% en promedio). Para 2015, el
pronstico ms optimista es de 5.3%, con un promedio ligeramente menor a 5%.
Per: comparacin crecimiento PBI 2014 versus
estimaciones 2014 y 2015
(variacin porcentual)
6.0%
5.7%
5.5%
4.8%
5.0%
4.8%
5.6%
5.7%
5.1%
4.8%
5.3%
5.1%
3.6%
2.4%
BCRP
BCP
Scotiabank
2014 1/
BBVA
2015 2/
FMI
Barclays
RIESGOS: Adems de los posibles riesgos externos que pueden afectar la economa peruana (como las tensiones
geopolticas de Rusia y Ucrania, la devaluacin del euro y yen, la apreciacin del dlar, la deflacin de Europa y posible
recesin), existen riesgos internos que deben tenerse en cuenta. Entre los principales, el Banco Central de Reserva del
Per cita dos: (1) posibles retrasos en los procesos de inversin que podran afectar negativamente la inversin privada
y la confianza empresarial; y (2) leves efectos del Fenmeno de El Nio durante el primer trimestre de 2015. Debe
considerarse adems el ambiente poltico por las elecciones de 2016, la incapacidad de gasto del gobierno nacional y
los gobiernos regionales, la menor confianza del consumidor y la baja productividad del trabajador peruano promedio.
17
Las proyecciones de crecimiento del PBI para 2014 cambiaron a lo largo del ao, desde un optimista
6% a inicios de ao, hasta la cifra oficial de 2.4%, lo que representa una revisin a la baja de 3.6
puntos porcentuales.
Qu pas en 2014?
Baja ejecucin del gasto pblico
Entorno internacional
Deterioro de los trminos de intercambio.
Riesgos de deflacin en la eurozona y Japn.
Recuperacin de la economa de Estados Unidos.
Cada abrupta en el precio del petrleo.
Desaceleracin de China mayor a la prevista.
Cautela empresarial
18
La encuesta a gerentes de finanzas (CFO) de las principales empresas del Per, elaborada por
Fuqua School of Business y Semana Econmica, muestra que a fines de 2014 el optimismo de
dichos gerentes es menor que el registrado hace un ao. El 29% de los gerentes se muestra menos
optimista que el trimestre anterior, frente a la cifra de 18% de finales de 2013.
Est usted ms o menos optimista sobre la
economa de su pas en comparacin con el
trimestre anterior?
Menos
optimista
17.8%
Menos
optimista
29.4%
9.1%
29.4%
31.1%
34.1%
Igual
Igual
20.6%
20.6%
51.1%
56.8%
Ms optimista
Ms optimista
50.0%
4T2013
50.0%
4T2014
4T2013
Fuente: Encuesta trimestral de Fuqua School of Business, Duke University, elaborada en alianza con Semana Econmica.
19
4T2014
2,595
12.1%
2,424
1,957
1,707
1,376
1,299
5.5%
0.3%
2012
2013
2014 (P)
2015 (P)
2016 (P)
Antamina
Cerro Verde
Antapaccay
Toromocho
Constancia
Las Bambas
Quellaveco
Produccin total
20
2017 (P)
2014
2015
2016
Si bien ha acortado las distancias en los ltimos aos, Per tiene un gran camino por recorrer antes
de alcanzar a Chile, en distintos indicadores. Esto, sin embargo, representa importantes
oportunidades de inversin.
Per
Per
Chile
38.65
64.50
17.7
18.25
18.40
363
416
Chile
Indicadores de inclusin
financiera, 2014
Indicadores macroeconmicos,
2014
Poblacin (millones de personas)
30.8
207,800
264,095
6,744
14,911
24%
33%
25%
33%
31.4
105.9
0.2
0.3
13
64
7.90
10.96
611
1,418
m2
34.2%
2007
30.2%
-18.2%
2008
2009
2010
2011
2012
21
El boom del consumo todava no ha llegado del todo al Per. Si el pas retoma la senda de
crecimiento, en el mediano y largo plazo el consumo de las familias peruanas debiera ser
ampliamente mayor.
Per (urbano)
2007 2012
11%
15%
A:
B:
4,500
1,200
25%
30%
C:
600
37%
35%
D:
28%
19%
E:
Sectores atractivos
Retail moderno
Mejoras para el hogar
Materiales de construccin
350
Mejora de la calidad de la
vivienda.
Productos de consumo
250
Ms gasto discrecional.
Produccin industrial
Educacin
Ao nacimiento
U.S.
Per
Baby Boom
1946- 1964
23%
16%
Generacin X
1965- 1976
15%
16%
Generacin Y
1977- 1997
27%
40%
Generacin Z
1998- Present
13%
20%
Implicaciones
Generation Y va a
Demandar productos y
servicios nuevos e
innovadores.
Formar familias.
Demandar educacin: privada,
de mayor calidad, conectada y
globalizada.
Gastar ms en entretenimiento.
22
Cadenas de restaurantes
Cuidado de la salud
Medios y entretenimiento
Financiacin del consumo
Transporte y logstica
ndice
Introduccin
Perspectivas
globales y nacionales
Perspectivas en la
regin Arequipa
Anlisis y
proyecciones para la
regin Arequipa
Key takeaways
Motores de
crecimiento de
Arequipa en 2015
Matriz de
oportunidades y
riesgos
Situacin global
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
global
Situacin nacional
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
nacional
23
Perspectivas
empresariales
- Metodologa
- Resultados
Perspectivas del
consumidor
- Metodologa
- Resultados
Crecimiento de la
economa regional
Proyecciones de
crecimiento
Anlisis por sector
Indicadores por
sector
Ms de US$ 20 millones
38%
14%
17%
10%
21%
Mar-15
Nota: Nmero de observaciones: 30.
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales,
Regin Arequipa, Marzo de 2014 y Marzo de 2015.
24
El 31% de los gerentes indic estar ms optimista sobre la economa de Arequipa que hace un ao,
mientras que un 52% dijo estar igual de optimista y un 17% (13 puntos porcentuales ms que el
periodo anterior) indic estar menos optimista. El 62% indic haber tenido un crecimiento de ventas
mayor al 5% en 2014, y un 55% espera superar este crecimiento en 2015.
Las ventas de su empresa crecieron en ms o
en menos de 5% el ao 2014, en comparacin
con el ao anterior?
Ms optimista
53%
52%
Igual de optimista
Menos optimista
11%
7%
En 5%
4%
26%
31%
En menos del 5%
17%
Mar-14
63%
62%
En ms del 5%
31%
Mar-14
Mar-15
Mar-15
75%
En ms del 5%
En 5%
14%
En menos del 5%
11%
14%
Mar-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Marzo de 2014 y
Marzo de 2015.
Nmero de observaciones: 30.
25
55%
31%
Mar-15
El 34% de las empresas planea realizar mayores inversiones en 2015, en comparacin con 2014, y
un 45% planea contratar ms personas. Los riesgos que ms preocupan a los gerentes arequipeos
para 2015 son las polticas de gobierno, el riesgo cambiario y la inestabilidad financiera global.
En una escala del 0 a 10, donde 0 es nada
preocupante y 10 es muy preocupante, qu tanto le
preocupan los siguientes riesgos respecto al
desempeo de la economa de Arequipa este ao?
Mayores inversiones
34%
Mar-14
5.7
6.6
Riesgo cambiario
21%
Menos inversiones
6.7
7.0
Polticas de gobierno
32%
24%
41%
Mar-15
5.6
6.0
6.1
5.9
4.6
5.4
Demanda interna
43%
45%
Ms personas
La misma cantidad de personas que
el ao anterior
Menos personas
Mar-14
Impuestos corporativos
4.3
4.4
4.6
4.3
46%
34%
11%
21%
3.9
2.9
Competencia extranjera
Mar-15
Mar-14
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Marzo de 2014 y
Marzo de 2015.
Nmero de observaciones: 30.
Respuestas sugeridas.
26
Mar-15
El 34% de las empresas encuestadas planea crecer a travs del desarrollo de nuevos productos y
servicios; un 24% lo har por medio de aumentos de productividad; y un 10% lo har a travs de
alianzas estratgicas y proyectos de colaboracin.
En su empresa, cul es la principal estrategia de
crecimiento para los prximos 12 meses?
39%
34%
36%
Aumento de la productividad
24%
4%
10%
4%
10%
7%
10%
11%
10%
Mar-14
Mar-15
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Marzo de 2014 y
Marzo de 2015.
Nmero de observaciones: 30.
Respuestas sugeridas. Hasta tres respuestas por encuestado. Porcentajes no suman 100%.
27
El 52% de las empresas seala que uno de los principales obstculos para crecer es el panorama
econmico incierto; un 48%, la dbil demanda del mercado; un 38%, la competencia; y otro 31%, los
costos laborales. La proporcin de gerentes que mencionaron el panorama econmico incierto como
obstculo se duplic entre 2014 y 2015.
En su empresa, cules son los principales
obstculos para el crecimiento?
25%
52%
39%
38%
La escasez de talento
31%
31%
18%
14%
17%
14%
7%
7%
7%
18%
3%
Mar-15
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta de perspectivas empresariales, Regin Arequipa, Marzo de 2014 y
Marzo de 2015.
Nmero de observaciones: 30.
Respuestas sugeridas. Hasta tres respuestas por encuestado. Porcentajes no suman 100%.
28
28%
25%
48%
43%
39%
43%
Se aplic una encuesta a una muestra de 400 personas en febrero de 2015, representativa de Arequipa metropolitana. Los resultados de
esta encuesta permiten inferir, con un margen de error de +/- 5.0% y un nivel de confianza de 95%, las opiniones de la poblacin objetivo al
momento de la encuesta.
Se utiliz para este estudio un muestreo aleatorio estratificado proporcional por NSE (A/B, C, D y E), realizando, en cada una de las
subpoblaciones, muestreos aleatorios simples para la seleccin de los conglomerados, manzanas y viviendas. El muestreo es probabilstico
bietpico, donde la etapa 1 corresponde a la seleccin de los conglomerados y manzanas mediante un sorteo aleatorio dentro del marco
muestral y la etapa 2 corresponde a la seleccin de la vivienda mediante salto sistemtico con 4 o 5 encuestas efectivas por conglomerado;
una vez seleccionada la vivienda, se procedi a la seleccin del individuo, de acuerdo con cuotas de rango de edad, sexo y NSE
proporcionales a la poblacin.
La distribucin de la muestra, por NSE, rango de edad, sexo y distrito, se muestra a continuacin:
Distrito
Observaciones
Porcentaje
NSE
Observaciones
Porcentaje
A/B
70
17.5%
30
7.50%
Cayma
Cercado
Cerro Colorado
40
25
50
10.00%
6.25%
12.50%
25
30
30
30
7.50%
6.25%
7.50%
7.50%
Paucarpata
45
11.25%
Sabanda
Sachaca
Socabaya
Tiabaya
Yanahuara
5
25
30
15
20
1.25%
6.25%
7.50%
3.75%
5.00%
Total
400
100.00%
C
D
E
Total
141
148
41
400
35.3%
37.0%
10.3%
100.0%
Rango de edad
Observaciones
Porcentaje
18-24
25-34
35-44
45-54
55+
Total
78
102
77
63
80
400
19.5%
25.5%
19.3%
15.8%
20.0%
100.0%
Sexo
Hombre
Mujer
Total
Observaciones
198
202
400
Porcentaje
49.5%
50.5%
100.0%
29
El 59% de arequipeos piensa que la regin est progresando y que, en comparacin con el ao
2005, la situacin econmica est mejor. El 35% cree que la economa del pas no seguir creciendo
al ritmo de los ltimos 10 aos. Un 34% cree que es un buen momento para iniciar o expandir un
negocio (18 puntos porcentuales menos que en 2014).
Dira que Arequipa est progresando, est igual o
est retrocediendo?
55.3%
Progresando
58.5%
30.3%
28.8%
Igual
Feb-15
Peor
No sabe /No responde
Feb-15
52.8%
59.0%
Mejor
20.0%
22.2%
Feb-14
52.3%
26.5%
25.8%
Igual
35.0%
Tal vez/Depende/No
sabe/No responde
2.3%
Feb-14
46.3%
No
12.3%
12.8%
Retrocediendo
33.8%
42.7%
34.0%
25.5%
37.5%
No
14.0%
12.8%
Tal vez/Depende/No sabe/No
responde
6.8%
2.5%
Feb-14
Feb-15
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014 y Febrero 2015.
Notas: Respuestas sugeridas.
Nmero de observaciones: 400.
30
22.3%
28.5%
Feb-14
Feb-15
Cerca del 39% de los arequipeos considera que su situacin econmica personal est igual que
hace un ao. Un 44% considera que est peor que hace un ao; este porcentaje era nicamente de
27% en la medicin de febrero de 2014.
Por qu?
Mejor
Economa estable
17.0%
25.0%
Continua el crecimiento
23.6%
23.5%
Ms trabajo
23.5%
Ms inversin
4.4%
Por qu?
Igual
38.7%
El dinero no alcanza
36.7%
No hay trabajo
Peor
No suben sueldos
44.3%
30.5%
13.5%
11.3%
7.9%
Cmo considera que es su situacin econmica personal en este momento, comparada con la
que tena hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2015
44.3%
26.7%
21.0%
13.0%
May-13
20.2%
Ago-13
29.5%
27.0%
26.8%
24.5%
Nov-13
Peor
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014 y Febrero 2015.
Nota: Respuestas sugeridas.
31
Nmero de observaciones: 400.
Feb-14
Mejor
17.0%
Feb-15
El 24% de arequipeos considera que su situacin econmica dentro de un ao ser mejor que la
actual. La mayora opina que esto suceder gracias a mayores ingresos o ms trabajo. Por otro lado,
un 48% considera que su situacin se mantendr igual y un 25%, que empeorar.
Por qu?
34.7%
Ms trabajo
30.5%
Economa estable
Mejor
23.7%
Ms inversin
Continua el crecimiento
Igual
47.8%
Peor
15.8%
10.6%
8.4%
Por qu?
Malos gobernantes
24.8%
28.2%
No hay trabajo
26.4%
Corrupcin
No sabe / No
responde
21.2%
No suben sueldos
3.8%
14.1%
10.1%
Cmo considera usted que ser su situacin econmica dentro de 12 meses, comparada con la
situacin actual?, evolucin mayo 2013 febrero 2015
13.8%
4.0%
Mayo-13
24.8%
21.9%
Agos-13
37.3%
31.5%
28.8%
23.7%
18.5%
15.5%
Nov-13
Feb-14
Peor
Mejor
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014 y Febrero 2015.
Nota: Respuestas sugeridas.
32
Nmero de observaciones: 400.
Feb-15
Ms trabajo y ms inversin son los principales motivos por los que el 18% de arequipeos cree que
la situacin econmica del pas en este momento est mejor, comparada con hace un ao. Por otro
lado, un 34% opina que la situacin econmica est peor que hace un ao.
Por qu?
Ms inversin
36.1%
Ms trabajo
27.8%
Economa estable
18.1%
Continua el crecimiento
Mejor
18.0%
15.3%
Ms exportacin
1.4%
1.4%
Por qu?
Igual
Corrupcin
Malos gobernantes
No hay trabajo
Suben los precios
Economa inestable
No hay inversin
Tasas de inters elevadas en los bancos
48.0%
Peor
34.0%
27.1%
26.5%
17.7%
13.2%
11.1%
3.7%
0.7%
Cmo considera usted que es la situacin econmica del pas en este momento, comparada con
hace un ao?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
32.0%
34.0%
30.0%
26.8%
25.8%
28.0%
19.8%
19.2%
18.0%
11.0%
Mayo-13
Agos-13
Nov-13
Peor
Feb-14
Mejor
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014 y Febrero 2015.
Nota: Respuestas sugeridas.
33
Nmero de observaciones: 400.
Feb-15
El 28% de arequipeos considera que la situacin econmica del pas dentro de un ao ser mejor
que la actual, siendo los principales motivos la mayor inversin y la continuidad del crecimiento. Un
31% opina que la situacin estar peor dentro de un ao.
Por qu?
Ms inversin
Ms trabajo
Economa estable
Continua el crecimiento
Aumentarn los ingresos
No sabe / No responde
La gente piensa positivo
20.3%
Igual
42.3%
31.3%
21.2%
17.5%
15.0%
11.2%
2.5%
1.3%
Por qu?
Malos gobernantes
Peor
45.8%
No hay trabajo
30.5%
20.8%
Corrupcin
14.2%
No sabe / No
responde
Recesin mundial
7.0%
10.0%
7.5%
No sabe / No responde
0.8%
Inestabilidad poltica
0.8%
Cmo considera usted que ser la situacin econmica del pas dentro de un ao, comparada con
la situacin actual?, evolucin mayo 2013 febrero 2014
27.7%
14.5%
21.2%
24.3%
17.8%
27.8%
30.5%
20.8%
20.3%
Feb-14
Feb-15
2.8%
Mayo-13
Agos-13
Nov-13
Peor
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad, Febrero de 2014 y Febrero 2015.
Nota: Respuestas sugeridas.
34
Nmero de observaciones: 400.
Mejor
ndice
Introduccin
Perspectivas
globales y nacionales
Perspectivas en la
regin Arequipa
Anlisis y
proyecciones para la
regin Arequipa
Key takeaways
Motores de
crecimiento de
Arequipa en 2015
Matriz de
oportunidades y
riesgos
Situacin global
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
global
Situacin nacional
Perspectivas de
ejecutivos a nivel
nacional
35
Perspectivas
empresariales
- Metodologa
- Resultados
Perspectivas del
consumidor
- Metodologa
- Resultados
Crecimiento de la
economa regional
Proyecciones de
crecimiento
Anlisis por sector
Indicadores por
sector
En trminos de competitividad, si bien la regin Arequipa se ubica en tercer lugar a nivel nacional, an
tiene un largo camino por recorrer en aspectos como operaciones y estrategias de las compaas;
ambiente de negocios regional; e infraestructura social e instituciones polticas.
1
2
3
Competitividad microeconmica
Operaciones y estrategia de las
compaas
Poltica macroeconmica
Condiciones
de los
factores
(entrada)
Contexto de
la estrategia y
rivalidad
Apoyo de
industrias y
grupos
relacionados
Condiciones
de la
demanda
Efectividad
estratgica y
operacional
Competitividad macroeconmica
Capacidad
humana
bsica
Instituciones
polticas
Estado de
derecho
Poltica
monetaria
Poltica
fiscal
Prcticas
organizacionales
Internacionalizacin de la
empresa
Infraestructura
logstica
Infraestructura de
comunicaciones
Infraestructura
administrativa
Infraestructura
mercado de
capitales
Infraestructura
de innovacin
Indicadores econmicos
3
No se cumplen/bajo/desfavorable 1
Fuente: INCORE, PUCP, estudio Arequipa: una estrategia para el crecimiento sostenido y la prosperidad.
5 Se cumple/alto/favorable
A nuevos soles constantes de 2007 (la nueva forma de medicin del INEI) Arequipa registra un PBI
per cpita y un crecimiento cercano a los de Lima. La regin con mayor PBI per cpita es Moquegua,
mientras que la regin que registra el mayor crecimiento en el periodo 2007-2013 es Cusco.
60,000
Moquegua
1.0x
50,000
40,000
Arequipa
1.2x
Lima
1.3x
30,000
Madre de Dios
1.4x
Pasco
1.1.x
Tacna
Cusco
1.1x
1.2x
20,000
10,000
Apurmac
Puno
1.2x
1.3x
0
-5%
-3%
-1%
-10,000
1%
3%
5%
7%
9%
37
11%
13%
En los 27 aos transcurridos entre 1985 y 2012, hubo 17 aos en los que Arequipa creci ms que el
Per en su conjunto. Entre 2010 y 2012, el crecimiento de Arequipa fue ligeramente menor al del pas.
En 2013 y 2014, aos para los cuales no se cuenta con estadsticas oficiales, se espera que Arequipa
haya crecido ms que el Per, tendencia que se mantendra en los prximos aos.
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
Per
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI).
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
38
Arequipa
El sur del Per, gracias a una serie de factores, entre los que destacan una importante cartera de
proyectos de inversin, se espera crezca a una tasa mayor que la de las dems regiones del pas.
4.8%
4.0%-4.5%
Norte
5.0%-5.5%
Lima
6.0%-6.5%
4.0%-4.5%
Sur
Centro
3.0%-3.5%
Oriente
5.5%-5.0%
3.0%-3.5%
2.5%-3.0%
1.5%-2.0%
Centro
39
Lima
Sur
Norte
1.5%-2.0%
Oriente
La inflacin en la ciudad de Arequipa en 2014 fue de 3.21%, menor a la registrada en 2013 (5.00%).
La balanza comercial de la regin se redujo significativamente en 2014, pasando de US$ 1.39 miles
de millones a US$ 0.66 miles de millones.
Arequipa
Indicadores econmicos
Poblacin
Producto Bruto Interno
(millones de nuevos soles constantes de 2007)
PBI per cpita
Inflacin
Tipo de cambio 1/
Dolarizacin de crditos 2/
Balanza Comercial a valor FOB
(miles de US$) 3/
Exportaciones a valor FOB
(miles de US$) 3/
Importaciones a valor FOB
(miles de US$) 3/
Resultado de Ejecucin del Presupuesto del
Gobierno Regional (millones de nuevos soles)
2/
Recaudacin tributaria como % del PBI
Ingreso mensual promedio por trabajo (nuevos
soles)
Tasa de desempleo
Indicadores sociales
Esperanza de vida al nacer
Tasa de mortalidad infantil
ndice de desnutricin crnica
Pobreza Extrema
Pobreza Monetaria
Poblacin con seguro medico 4/
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1,192,932
1,205,317
1,218,168
1,231,553
1,245,251
1,259,162
1,273,180
18,885
19,083
20,251
21,153
22,212
22,691
15,830.7
8.87%
3.11
42.30%
15,832.3
-0.43%
2.88
32.27%
16,624.1
4.80%
2.82
29.32%
17,175.9
6.67%
2.70
26.70%
17,837.4
3.41%
2.55
25.99%
18,020.7
5.00%
2.78
26.18%
3.21%
2.96
22.1%
1,967,445
2,102,364
3,016,883
3,767,159
2,605,431
1,399,280
667,000
2,412,456
2,388,325
3,538,079
4,536,039
3,788,669
2,661,351
2,293,000
445,011
285,961
521,196
768,880
1,183,238
1,262,071
1,626,000
112.86
91.48
139.48
18.99%
14.22%
17.03%
24.70%
19.18%
884.95
954.98
971.90
1,057.97
1,141.11
1,176.06
4.84%
6.11%
5.07%
5.17%
4.80%
5.28%
75.47
14.8
4.29%
19.46%
53.5%
75.65
14.4
4.08%
21.00%
57.8%
75.83
14.0
12.3
76.01
13.7
9.0
76.18
13.4
7.3
76.35
13.1
-
76.51
12.8
-
19.60%
62.5%
10.9%-13.9%
65.0%
13.05%
57.9%
9.1%
-
40
Pampa del
Pongo
US$ 550
millones
US$ 1,500
millones
Proyectos
nacionales
con impacto
en Arequipa
Central
Hidroelctrica
Molloco
US$ 600
millones
Planta de
Tratamiento de
Aguas Residuales
La Enlozada
Masificacin
del uso del Gas
Natural
Nodo
Energtico
Panamericana
Sur 1/
Gaseoducto
del Sur
US$ 79 millones
Caylloma
Ampliacin
Cerro Verde
US$ 4,600
millones
Las
Cabaas
Arequipa
Sistema
Integrado de
Transporte
Islay
Ampliacin
del Puerto
de Matarani
US$ 260
millones
Ta Mara
US$ 1,000
millones
Aeropuerto
Arequipa 2/
US$ 191
millones
US$ 256
millones
1/ Tramo Dv. Quilca Dv. Arequipa; Dv. Matarani Dv. Moquegua; Dv. Ilo Tacna La Concordia.
2/ Monto para el grupo de seis aeropuertos regionales para la Macro Regin Sur, para un periodo de 25 aos
Fuente: Noticias, empresas, Agencia de Promocin de la Inversin Privada.
Beneficios
Pampa del Pongo: Proyecto minero de hierro.
Inversin de US$ 1,500 millones. Construccin
de puerto propio.
Ampliacin del Puerto de Matarani: Proyecto
que convertir a Matarani en el desembocadero
minero ms importante del pas, con un sistema
moderno de almacenamiento y embarque cuya
capacidad es de 2,300 toneladas por hora,
destinado para las minas Xtrata Copper y
Sociedad Minera Cerro Verde.
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales
La Enlozada: Beneficiar a ms de 800,000
arequipeos.
Aeropuerto Rodrguez Balln: Parte del
segundo grupo de aeropuertos regionales,
adjudicado al Consorcio Aeropuertos Andinos
del Per. El contrato de concesin se firm el 5
de enero de 2011 para un periodo de 25 aos.
Arequipa representa el 14.8% del total de inversiones mineras proyectadas en Per. Apurmac est
a la cabeza, con el 26.2%. La regin sur participa con el 57.1% del total de la cartera estimada de
proyectos mineros.
Ampliaciones
US$ 5,800 millones
3,100
1,600
1,100
Cerro
Verde
Toquepala
2,000
1,150
Tambomayo
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Quellaveco
Ta Mara
Corani
Proyecto Crespo
Anama
Ollachea
Regin
Millones de
dlares
Apurmac
16,790
Arequipa
9,478
Moquegua
5,320
Cusco
2,746
Tacna
1,200
Puno
1,006
Total 1/
36,540
Constancia
Las
Bambas
Santa Ana
Proyecto Anubia
Proyecto
Quechua
Proyecto Haquira
San Gabriel (antes
Chucapaca)
Proyecto Accha
Las
Chancas
42
Las Calatos
Proyecto Cerro Ccopane
Proyecto Don
Javier
Proyecto Zafranal
2015
(Millones de S/.)
Variacin %
(2014-2015)
2,556
105%
Regional
1,357
-12%
Nacional
4,154
29%
Total
8,067
34%
Local
Infraestructura
vial
85%
Educacin
4%
Salud
4%
Agropecuario
7%
43
El sector educacin ser destino de importantes obras; destacan proyectos en colegios en riesgo en
la regin sur y el equipamiento y mantenimiento del Instituto Superior Tecnolgico Honorio Delgado
de la ciudad de Arequipa.
Colegios de alto rendimiento
(COAR)
Colegios en riesgo
42
Inversin total
(millones de nuevos soles)
200
840
35
Construccin,
equipamiento y
mantenimiento
Construccin,
equipamiento y
mantenimiento
Construccin,
equipamiento y
mantenimiento
Colegios beneficiados
Departamento de ubicacin
Servicios incluidos
Hospedaje
Alimentacin
Salud preventiva y
tpico
Transporte
Lavandera
Peluquera
Comedor
Centro de informtica
44
Gestin y direccin
del instituto
2007-2013
2007-2013
8.4%
2.4%
Pesca
0.7%
-18.7%
Minera
32.3%
3.4%
Manufactura
20.1%
0.8%
Electricidad y agua
6.1%
4.1%
Construccin
7.7%
16.9%
Comercio
12.5%
7.0%
Transporte y comunicaciones
9.5%
7.5%
Restaurantes y hoteles
2.5%
7.3%
Servicios gubernamentales
3.5%
9.3%
Otros servicios
20.1%
5.5%
100.0%
Sector econmico
45
La productividad por persona empleada en Arequipa supera el promedio nacional en 29%. El sector
extractivo en Arequipa supera en ms del doble a la productividad del pas. A este sector le siguen
los sectores comercio y manufactura.
Arequipa: medicin de
productividad por sectores, 2013
100: Per
Tomando
como
base
(100)
la
productividad de cada sector en el nivel
nacional, los cinco sectores en Arequipa
considerados en el anlisis (comercio,
extractivo, manufactura, construccin y
servicios) registran una productividad
mayor que el promedio para Per.
La economa arequipea en su
conjunto registra una productividad
29.3% mayor a la productividad del
pas.
Comercio
registra
una
productividad superior al promedio
nacional en cerca de 21.1%, mientras
que la productividad de construccin
supera al promedio nacional en 11.9%.
129: Arequipa
% de empleo
de la PEA
18.6%
Comercio
Extractivo 1/
18.0%
Manufactura
12.3%
Construccin
8.6%
42.5%
50
100
150
200
Comercio
Manufactura
Extractivo 1/
Construccin
250
300
Servicios 2/
350
ndice de
productividad
(Per=100)
46
Las 15 empresas ms grandes de la regin tuvieron, en el ao 2013, ingresos conjuntos por cerca de
S/. 10,000 millones. Once empresas arequipeas se ubican dentro de las 500 ms grandes del pas;
y 28 de ellas, dentro de las 1,000 ms grandes.
Ranking de las principales empresas de la regin
Arequipa, 2013
Rank. Rank.
Per AQP
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.
11
1
YURA S.A.
104
2
CAJA MUNICIPAL DE A. Y C. DE AREQUIPA S.A.
151
3
FOOD MARKETS S.A.C.
193
4
LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS S.A. 252
5
SOCIEDAD ELECTRICA DEL SUR OESTE S.A.
323
6
MICHELL Y CIA. S.A.
398
7
CONCRETOS SUPERMIX S.A.
374
8
ESTILOS S.R.L.
403
9
CONCESIONARIOS AUTORIZADOS S.A.C.
432
10
COMPARTAMOS FINANCIERA S.A.
469
11
EGASA
540
12
AUTRISA AUTOMOTRIZ ANDINA S.A.
596
13
MORAN DISTRIBUCIONES S.A.
580
14
AUTOMOTRIZ INCAMOTORS S.A.C.
586
15
DIMEXA S.A.
635
16
RICO POLLO S.A.C.
624
17
EMBOTELLADORA SAN MIGUEL DEL SUR S.A.C.
748
18
LABORATORIOS PORTUGAL S.R.L.
794
19
INCA TOPS S.A.
789
20
INKABOR S.A.C.
867
21
INGENIERIA MANT. CONST. Y SERVICIOS S.A.C.
906
22
REPARACIONES Y SERVICIOS DEL SUR S.A.C.
923
23
SUR MOTORS S.A.
912
24
SEDAPAR S.A.
904
25
RAZN SOCIAL
RAZN SOCIAL
Fuente: Peru Top Publications S.A.C., Peru: The Top 10,000 Companies Ed. 2013.
47
Rank. Rank.
Per AQP
957
26
971
27
961
28
1,046 29
1,017 30
1,169 31
1,015 32
1,141 33
1,022 34
1,226 35
1,106 36
1,221 37
1,480 38
1,447 39
1,455 40
1,390 41
1,318 42
1,666 43
1,588 44
1,737 45
1,549 46
1,555 47
1,584 48
1,952 49
1,794 50
ndices de confianza
70
65
60
55
50
45
40
2011-3 2011-4 2012-1 2012-2 2012-3 2012-4 2013-1 2013-2 2013-3 2013-4 2014-1 2014-2 2014-3 2014-4 2015-1
ICCA
Confianza Empresarial
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica, Banco Central de Reserva del Per (BRCP).
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
48
2007
2008
1/ A diciembre de 2014.
Fuente: Noticias.
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
2010
2011
2012
Inversin: ms de
US$ 131 millones
49
Total
12
2013
2014
2015
En los primeros tres meses de 2015, distintas empresas anunciaron inversiones en la regin
Arequipa para los aos 2015-2016. La mayor parte de los anuncios se han dado en el sector retail y
servicios.
Arequipa: anuncios de inversin en diversos sectores para
2015-2016
78.6%
Retail y servicios
21.4%
Industria
A marzo de 2015.
Fuente: Diario Gestin.
50
El gasto de los distintos NSE en Arequipa est destinado en su mayora al consumo de alimentos
dentro del hogar. Existen oportunidades relevantes en el mediano y largo plazo en lo referente a
esparcimiento y diversin, y transportes y comunicaciones (potencial mximo de crecimiento de
entre 500% y 600%).
NSE
D
NSE
E
Potencial
(A/B
E)/E
Alimentos
consumidos fuera
del hogar
357
303
246
166
115.1%
Alimentos
consumidos dentro
del hogar
702
569
424
350
100.3%
Vestido y calzado
184
116
76
55
232.7%
Alquiler,
combustible,
electricidad y
conservacin de la
vivienda
223
144
84
60
271.7%
Muebles y enseres y
mantenimiento de la
vivienda
148
74
39
37
300.0%
Cuidado,
conservacin de la
salud y servicios
mdicos
206
Transportes y
comunicaciones
354
196
93
66
436.4%
Esparcimiento,
diversin, servicios
culturales y de
enseanza
375
202
88
56
567.9%
Otros bienes y
servicios
153
109
63
42
261.9%
127
88
46
Esparcimiento,
diversin,
servicios
culturales y de
enseanza 3/
600%
500%
Potencial de crecimiento
NSE
A/B
Categora de gasto
Tamao de la burbuja =
Gasto promedio mensual de los
hogares arequipeos en 2013
Transporte y
comunicaciones
Muebles, enseres
y mantenimiento
de la vivienda
2/
400%
Cuidado,
conservacin de
la salud y
servicios mdicos
300%
Alquiler,
combustible,
electricidad y
coservacin de la
vivienda 1/
200%
347.8%
100%
Otros bienes y
servicios 4/
Vestido y calzado
Alimentos
consumidos fuera
del hogar
Alimentos
consumidos
dentro del hogar
0%
0%
50%
100%
150%
200%
1/ Comprende artculos y servicios pagados por algn miembro del hogar en servicios de la vivienda como son luz, agua, alquiler de vivienda, reparacin de viviendas,
arbitrios municipales, gasfitera, pintura, etc.
2/ Comprende muebles para el hogar, cristalera, guardiana, servicios domsticos, servicios comunitarios, recojo de basura privado, y artculos de mantenimiento de la
vivienda como son artculos de lavandera, artculos para el aseo del hogar, servicios de limpieza, etc.
3/ Comprende peridicos y revistas, cine, juguetes, espectculos, gimnasio, artculos deportivos, tiles de escritorios, servicios veterinarios, gastos en educacin, etc.
4/ Comprende artculos de joyera, matrimonio, funerales, servicios financieros, gastos en hoteles y hostales, parqueo y tabaco, etc.
Fuente: Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI).
51
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
Bienes en el hogar
Econmico-financiero
Arequipa
Lima
36
S/. 1,377.3
S/. 1,554.1
S/. 384.1
S/. 225.0
544
398
42.7%
48.6%
246,554
2,557,631
30%
42%
Tenencia de PC (% de hogares)
30%
37%
33%
60%
31%
43%
52
El mercado automotor en Arequipa practicamente se triplic entre 2008 y 2013, registrando sin
embargo una cada de ms de 3% en 2014. Las marcas ms vendidas son Toyota, Kia y Hyundai.
Para 2015 se espera una cantidad similar en ventas.
Evolucin del mercado automotor en
Arequipa, 2008-2014
16,456
3,239
Kia
3,022
15,909
15,026
Hyundai
2,939
Chevrolet
2,103
11,988
6,972
Mitsubishi
879
Nissan
838
Renault
Volkswagen
4,477
543
367
3,469
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Nota:
Fuente: Asociacin de Representantes Automotrices del Per (ARAPER).
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
Chery
251
Jac
204
Changan
199
Nota:
Fuente: Asociacin de Representantes Automotrices del Per (ARAPER).
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
53
En Arequipa, los mayores ingresos en carrera tcnicas se dan para mecnica y metales/motores; en
carreras universitarias, para ciencias e ingeniera. En ambos casos se percibe un ingreso mayor al
promedio nacional. Por otro lado, el ndice de empleo de Arequipa en 2014 registr valores mayores
o cercanos a los de Lima.
Ingreso mensual segn grupo de carrera
tcnica, 2013 (nuevos soles)
1,682
Mecnica y metales
1,458
Mecnica y motores
2,086
Ciencias e ingeniera
2,072
Ecolgicas
1,394
1,530
Electricidad y electrnica
Administracin y comercio
917
Hostelera y turismo
938
1,811
1,756
1,259
1,421
Administrativas
1,183
1,524
762
Per
2,059
1,199
Sociales
Arequipa
2,005
1,307
Legales
1,186
2,234
1,631
Educacionales
1,178
1,006
Educacin
1,804
1,911
Empresariales
930
1,095
Salud
2,227
2,246
Mdicas
1,126
1,323
Computacin e informtica
Per
Arequipa
Extractiva 1/
110.0
105.5
Industria manufacturera
118.4
115.9
Comercio
Arequipa
54
Lima
113.8
112.0
Transporte,
almacenamiento y
comunicaciones
113.7
114.9
Servicios 2/
PEAO 2020
166,954
155,526
138,509
128,825
116,074
109,883
101,032
97,143
83,162
69,606
65,052
64,949
58,668
52,956
29,854
5,862
Agropecuario
34,050
10,991
Banca y finanzas
Comercio
Construccin
Industria
Minera
Turismo
Nota: No se toman en cuenta las actividades de Suministro y Evacuacin de Aguas, Administracin Pblica y Defensa, Actividades de los Hogares como
Empleados y las Actividades de Organizaciones y rganos Extranjeros debido a que no se existe representatividad en la muestra entrevistada; as, no fueron
agrupadas en ningn sector analizado. Los datos para la PEAO 2013 se basan en la ENAHO 2013. Las estimaciones se realizaron sobre la base de la PEAO
2013 en cada sector y la tasa de crecimiento promedio estimada por las empresas entrevistadas en cada sector. Se juntaron el sector de servicios para la
minera y el sector de otros servicios ya que no existe la primera clasificacin en la ENAHO 2013.
55
A febrero de 2015, el 71% de los arequipeos piensa que los precios de los terrenos y viviendas
seguirn subiendo en los prximos aos. Un 62% opina que comprar un terreno o una vivienda, para
venderlo luego de unos aos, es todava un buen negocio.
73.0%
S
55.3%
S
76.0%
64.3%
62.2%
70.8%
16.5%
13.3%
No
No
7.3%
17.0%
27.0%
21.0%
28.3%
13.8%
Tal vez/Depende/No sabe/No
responde
Tal vez/Depende/No
sabe/No responde
16.8%
10.8%
8.2%
Feb-13
Feb-14
18.8%
Feb-15
Feb-13
56
Feb-14
Feb-15
De acuerdo con un estudio inmobiliario realizado por Aurum Consultora y Mercado a inicios de 2014
para la ciudad de Arequipa, la demanda efectiva para los prximos tres aos es de 20,832 hogares,
con 5,275 hogares en el NSE A/B, 10,536 hogares en el NSC C, y 4,790 hogares en el NSE D.
Por otro lado, la demanda potencial por viviendas en Arequipa es de 35,968 hogares en el NSE A/B, 79,902
hogares en el NSE C, y 92,455 hogares en el NSE D. El nmero estimado de hogares que manifiestan
inters en comprar una vivienda (casa o departamento) en los prximos tres aos es 13,908 en el NSE A/B,
25,463 en el NSE C, y 12,934 en el NSE D.
Cabe recalcar que la demanda efectiva son los hogares que manifiestan no slo inters por adquirir una
vivienda, sino que presentan las condiciones econmicas necesarias para ello.
Nivel
socioeconmico
Demanda
potencial
(hogares)
A/B
35,968
22,048
13,908
5,275
79,902
57,929
25,463
10,536
92,455
58,524
12,934
4,790
Total
208,325
138,953
52,305
20,832
57
Demanda efectiva
de viviendas
(hogares)
No solo la morosidad en algunas de las CRAC ha ido en aumento los ltimos aos, sino tambin sus
prdidas anuales. La desaceleracin de la economa peruana, la disminucin de los ingresos de los
prestamistas y el aumento de provisiones hace que esta industria sea la ms afectada.
Institucin financiera
Crediscotia Financiera
6.47
6.89
6.5%
Financiera Edyficar
3.94
4.10
4.1%
Compartamos Financiera
5.27
6.82
2.95
3.25
10.2%
Financiera Proempresa
4.90
5.56
13.5%
CMAC Arequipa
6.22
7.16
15.1%
4.53
5.11
13.7
12.8
29.4%
Financiera Confianza
CMAC Cusco
12.8%
CMAC Ica
7.97
7.56
-5.1%
CMAC Piura
5.32
7.36
38.3%
CMAC Sullana
5.18
4.19
-19.1%
CMAC Tacna
6.08
10.53
73.2%
CMCP Lima
11.49
9.81
-14.6%
6.37
5.51
-13.5%
CRAC Credinka
3.33
4.68
40.5%
8.83
23.94
171.1%
CRAC Incasur
9.70
8.18
-15.7%
12.6
6.4
7.6
5.3
4.7
7.9
7.2
7.4
4.4
4.9
3.4
2.3
4.0
3.9
3.9
4.0
2.4
2.6
2.5
2.7
3.0
3.1
3.1
3.5
Edpymes
3.7
3.8
4.3
3.4
Total
Nota: Un crdito se considera vencido cuando tiene ms de 15 das de atraso, para crditos corporativos a grandes y a medianas empresas; ms de 30 das, para crditos a
pequeas y microempresas; en crditos hipotecarios y de consumo, se considera vencida la cuota con ms de 30 das de atraso y el saldo a partir de 90 das de atraso.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
Los balances de la mayora de cajas rurales volvieron a territorio negativo en noviembre del 2014, fecha en la que el conjunto de estas
instituciones arroj prdidas por S/. 16.5 millones (Gestin, enero 2015). Las fusiones entre cajas son una alternativa para lograr
economas de escala y mejoras de eficiencia operativa. Asimismo, las CRAC han actuado de manera ms cautelosa mediante la mejora
y optimizacin de sus tcnicas para medir la capacidad de pago de sus clientes. Se espera que durante 2015 y 2016 se anuncien
nuevas fusiones entre empresas del sector financiero, en especial entre las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito.
58
El 27% de los arequipeos piensa solicitar un crdito en los prximos 12 meses. Un 32% de los que
piensan solicitar un crdito lo usara para consumo y un 18% usara el crdito para la compra de
vehculos.
12.8%
Consumo
No
32.1%
72.8%
Para pagar deudas antiguas
12.8%
Hipotecario
11.9%
Vehicular
S
27.2%
18.3%
Educacin
5.5%
Otros
6.4%
Feb-15
Feb-15
Nota: Respuesta nica. Nmero de observaciones: 400.
Fuente: Aurum Consultora y Mercado. Encuesta a nivel ciudad. Febrero de 2014
y Febrero 2015.
Elaboracin: Aurum Consultora y Mercado.
59
Frente a un aumento en los ingresos personales de 20%, un 42% de arequipeos asignara el ingreso
adicional a bienes y servicios distintos de la alimentacin. Entre estos rubros destacan el ahorro para
la compra de bienes (electrodomsticos o vehculo) y el ahorro para la compra de una vivienda.
No lo gastara,
con el fin de
incrementar mis
ahorros
36%
Comprara
alimentos de
mejor calidad/
marca
4%
Comprara los
mismos
alimentos que
consumo pero en
mayor cantidad y
frecuencia
7%
Gastara en otros
rubros no
vinculados a la
alimentacin
42%
Cambiara mi hijo/familiar de
colegio o universidad
Ahorrara para comprarme
una vivienda
5.0%
9.3%
13.8%
22.0%
Comprara
alimentos que
actualmente no
consumo
11%
Otros
29.3%
19.5%
60
AURUM S.A.C.
El informe Perspectivas Econmicas, Regin Arequipa 2015 fue producido por AURUM S.A.C (Aurum Consultora y Mercado)
por encargo de la Cmara de Comercio e Industria de Arequipa y la Universidad Catlica San Pablo. Ambas instituciones tienen
pleno permiso de distribuirlo a sus distintos pblicos de inters.
Socio gerente
griesco@aurumperu.com
Joaqun Alczar
Socio gerente
jalcazar@aurumperu.com
Guillermo Cceres
Asociado
gcaceres@aurumperu.com
Luis Casabonne
Asociado
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Milagros valos
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Ronal Arela
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camado@aurumperu.com
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