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Q 5,000.00
Bancos
Q25,000.00
Q30,000.00
PASIVOS
Deudas a corto plazo
Proveedores
Total Pasivo a Corto Plazo
Q 10,000.00
Q 5,000.00
Q15,000.00
Activo a Corto plazo Q 30,000.00 (-) Pasivo a Corto plazo Q 15,000.00 Diferencia Q
15,000.00.
Esto quiere decir que nuestro capital que disponemos para trabajar es del Q 15,000.00.
La empresa que no cuenta con este tipo de capital es como que le quitan oxigeno ya que no
puede reinvertir para generar utilidades, le tocara hacerse de financiamiento para solventar
dicho capital, el financiamiento puede ser interno como externo.
Lo importante al contratar un prstamo externo es analizar la tasa de intereses y tener el
cuidado de cancelarlo lo ms pronto posible para evitar riesgos en la empresa.
Una formula financiera para determinar el capital de trabajo neto contable, tiene gran
relacin con una de las razones de liquidez que se denomina razn corriente, se determina
dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente, y se luego se busca que la relacin
como mnimo sea de Q 1.00, ya que significa que por cada quetzal de deuda que tiene la
Empresa cuenta con Q 1.00 de Capital de trabajo para cancelarlo.
Realicemos nuestra prueba de acido como se le llama a este tipo de razn financiera con los
datos arriba expuesto
Activo a corto plazo Q 30,000.00 / Pasivo a Corto plazo Q 15,000.00, Resultado Q 2.00.
Esto quiere decir que por cada Quetzal que tenemos de deuda contamos con Q 2.00
quetzales para cancelarla, en este caso nuestra prueba es sana.
Cuando la prueba de cmo resultado un valor menor a Q 0.50 entonces notamos que la
empresa tiene signos de falta de liquidez.
Si su empresa o tanto el lector en lo personal esta carente de capital de trabajo o
simplemente necesita comprar maquinaria, vehculos, cancelar tarjeta de crdito
Contabilidad Puntual ofrece entre su cartera de Servicios tramitarle un Crdito con dos
Empresas Serias Banco G&T y Grupo Finco con una tasa comida de inters sobre la Deuda,
otorgando crditos desde Q 2,000.00 hasta Q 70,000.00 as como crdito para consumo,
con un ingreso mnimo de Q 3,500.00.
De la misma manera contamos con trmites de Microcrditos para el sector que devenga
por decirse as el salario Mnimo, salarios desde Q 2,200.00 a Q 4,500.00 pueden optar a un
crdito desde Q 2,000.00 a Q 10,000.00.
ESTADOS DE FUENTES Y USOS
Es tambin conocido con los siguientes nombres, Flujo de Fondos, Estado de cambios en la
situacin financiera y Estado de origen y aplicacin de recursos. Es un estadofinanciero que
compara dos periodos contables, de fechas diferentes y el estado de Resultados del perodo a
evaluar y se determina de donde consigui la empresa recursos financieros y como los
utiliz.Se consideran fuentes:
a. La utilidad
1.
2.
3.
4.
1.
2.
3.
4.
Si tiene el dinero en caja o en bancos, tmelos de all y en este caso la cuenta caja o bancos, segn el caso,
disminuir su saldo. Puede recaudar una cuenta por cobrar, vender parte de sus inventarios o vender cualquiera de
sus activos, de all obtendr fondos y la cuenta del activo utilizado, disminuir su saldo. De lo anterior podemos
deducir que toda disminucin de una cuenta del activo, indica que este activo ha sido una fuente de fondos.
Tambin se podr hacer uso del crdito, consiguiendo el dinero prestado o comprando el bien a crdito. En este caso
el pasivo se aumentar. De lo anterior podemos concluir que todo aumento de pasivo es una fuente de fondos.
El Capital no slo fue la primera fuente de fondos que tuvo la empresa en el momento de su fundacin, sino que a lo
largo de su vida podr incrementar sus fondos con nuevos aportes de capital. Por lo tanto un aumento de capital
(por emisin de acciones, por prima en colocacin de acciones o supervit de capital pagado o por aumento del
capital social o aportado), segn el tipo de empresa de que se trate, constituye una fuente de fondos.
Tal vez la ms importante fuente de fondos que tiene una empresa, la constituye sus ingresos, tanto las ventas
como los otros ingresos operacionales o no operacionales.
Las anteriores son las nicas posibles fuentes de fondos que puede tener una empresa.
Los Usos:
Se entiende por usos de fondos, lo que la empresa puede hacer con los fondos obtenidos de cualquier fuente.
Entonces los usos de fondos obedecen a la pregunta, Qu puede hacer la empresa con sus fondos?
Las posibles respuestas son:
Comprar activos. As que todo aumento en alguna cuenta del activo, indica que la empresa utiliz fondos invirtiendo
en dicho activo.
Pagar deudas. As que toda disminucin en una cuenta del pasivo, indica que la empresa utiliz fondos pagando
dicho pasivo.
Hacer disminuciones en el capital, por ejemplo: Pagando dividendos, readquiriendo acciones propias o liquidando la
empresa.
Haciendo gastos, es decir, utiliza fondos gastndolos.
Estos son los nicos posibles usos que la empresa puede dar a sus fondos.
Ahora bien, cuando se trata de elaborar un estado de fuentes y usos de fondos, comparamos dos Balances
generales de una misma empresa, como lo dijimos anteriormente. Lgicamente en el balance no se van a encontrar
los ingresos ni los gastos, pero s las utilidades o las prdidas, de tal manera que las utilidades, que son un ingreso
neto, se registran como fuentes y las prdidas que son un gasto neto se colocan como usos.
Lo anterior se puede resumir as:
Son Fuentes de Fondos:
Las utilidades.
Las prdidas.
COMERCIAL S.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO 2007 2008
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
ACTIVOS
2008
2007
COMP
ACTIVOS
CORRIENTES
Caja
80,00
300,00
220,00
1.400,00
600,00
-120,00
-50,00
220,00
430,00
2.900,00
2.100,00
4.700,00
3.300,00
100,00
100,00
Construcciones y
Edificaciones
Flota y Equipo de
Transporte
Depreciacin
Acumulada
Cargos Diferidos
680,00
680,00
520,00
250,00
-470,00
-330,00
200,00
280,00
Inversiones
Permanentes
Otros Activos
(Bienes de Arte y
Cultura)
Valorizaciones de
Inversiones
TOTAL ACTIVOS
NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
90,00
160,00
390,00
50,00
250,00
60,00
1.760,00
1.250,00
6.460,00
4.550,00
1.820,00
600,00
900,00
1.060,00
380,00
240,00
Dividendos por
Pagar
TOTAL PASIVOS
CORRIENTES
PASIVOS NO
CORRIENTES
Bancos Nacionales
150,00
110,00
3.250,00
2.010,00
450,00
200,00
250,00
Provisin Cesantas
800,00
650,00
150,00
TOTAL PASIVOS
NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
1.250,00
850,00
4.500,00
2.860,00
Capital Pagado
360,00
300,00
60,00
Reserva Legal
220,00
150,00
70,00
Otras Reservas
340,00
340,00
800,00
-70,00
-210,00
800,00
270,00
-140,00
-80,00
-70,00
340,00
190,00
PASIVOS
PASIVOS
CORRIENTES
Bancos Nacionales
1.220,00
-160,00
140,00
40,00
PATRIMONIO
Utilidades
Acumuladas
Utilidades del
Ejercicio
Valorizaciones
220,00
520,00
570,00
320,00
250,00
60,00
TOTAL
PATRIMONIO
PASIVO MAS
PATRIMONIO
1.960,00
1.690,00
6.460,00
4.550,00
-300,00
250,00
190,00
SUMAS IGUALES
Es necesario recordar que lo normal que se espera que ocurra es que los activos de la empresa tiendan al
crecimiento y por lo tanto ese ser tambin el comportamiento esperado en el KTNO. Si el KTNO crece entonces ello
implica una demanda de efectivo.
As podra afirmarse que, en general, el FLUJO DE CAJA es igual al flujo de caja bruto menos el incremento del
KTNO. En casos excepcionales, si el KTNO disminuye de un periodo a otro como consecuencia de aumentos en las
cuentas por pagar a proveedores en mayor proporcin que el capital de trabajo operativo (KTO), o sea la cartera y
el inventario, deber sumarse al flujo de caja bruto. El KTNO tambin puede disminuir si se dan disminuciones
substanciales del inventario o la cartera como consecuencia, por ejemplo, de mejoras operativas como la
implementacin de programas de mejoramiento de la productividad.
De manera que la diferencia entre el FC y el FCL es el valor de la reposicin de los activos fijos.
Ejemplo:
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y agrega el autor:
... Por tanto, con la acumulacin de capital se desarrolla
el rgimen especficamente capitalista de produccin, y el
rgimen especficamente capitalista de produccin impulsa
la acumulacin de capital... (dem)
En esta metodologa dialctica-marxista, all donde la
produccin presenta forma capitalista, presenta al mismo
tiempo la reproduccin, que es simplemente un medio para
reproducir capital, por tanto, la mera continuidad del proceso
de produccin de mercancas a travs de la disociacin entre
los empresarios y obreros, transforma necesariamente todo
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Giovanni Gmez Ysea
condiciones de vida del rgimen capitalista. Y Por qu ocurre ello? Porque tiene que haber
grandes masas de hombres disponibles, para poder lanzarlos de pronto a los puntos
desicivos, sin que la escala de produccin en las otras rbitas sufre quebranto. Las
fluctuaciones de la produccin hallan as un sustento concreto en esa masa de obreros
sobrantes.