EVALUACION DE PROYECTOS

ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO

EDGAR HILDEBRANDO CELIS CABANERIO

LEIDY YULIETH HENAO
ERIKA MABEL CARDONA
JHONATAN JIMENEZ

MARCO ANTONIO AGUDELO

TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA (UNAD)

ESCUELA DE CIENCIAS AGRICOLAS PECUARIAS Y DEL MEDIO AMBIENTE
AGRONOMIA
ACACIAS
2015

INTRODUCCIN
En el presente trabajo se busca de manera objetiva dar lectura y comprender las temticas
recomendadas para la unidad 1, apropindose de estos conocimientos que previamente sern de
gran importancia para el desarrollo de actividades y para enriquecer nuestro proceso formativo
como profesionales. En el trabajo se buscar trabajar de manera colaborativa con los diferentes
miembros del grupo, cenndose en escoger una idea o proyecto empresarial y vinculando este
directamente a los conceptos e ideas a del ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO:
determinacin de costos, proyecciones financieras y financiamiento.
Teniendo en cuenta que la evaluacin de proyectos sociales y privados que ayuden y contribuyan
al desarrollo de la comunidad es importante para tener una visin del costo-beneficio que pueda
aportar cada uno de ellos, en este caso un proyecto social que ayuda al desarrollo de un grupo de
mujeres vctimas en cuanto a la recuperacin de su disciplina mental y una preparacin en la
sociedad del cual se desprende la necesidad de establecer su factibilidad y viabilidad desde una
perspectiva inversionista.

ASOCIACION DE MUJERES VICTIMAS DE VIOLENCIA INTRAFAMILIAR EN EL

MUNICIPIO DE CUBARRAL META (ASOMUVIVIN)

Objeto del proyecto:

El presente proyecto pretende beneficiar a las mujeres vctimas de la violencia intrafamiliar

ofrecindoles principios y mtodos que rigen una educacin que incluye no solo la disciplina de
la mente, sino tambin la preparacin, que determina una moral slida y un comportamiento
correcto, hacindoles recorrer el terreno del conocimiento, la amabilidad, el perdn y la verdad.

Necesidad que satisface.

Brinda apoyo a mujeres en estado de vulnerabilidad vctimas de la violencia intrafamiliar, que no
poseen recursos para comenzar su propia microempresa y que una manera asociada pueden
lograrlo, con el apoyo de las entidades gubernamentales y de la empresa privada.

PRESUPUESTO DE INVERSIONES DEL PROYECTO

Inversiones fijas
Cuadro 1. Inversin en obras fsicas.
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
COSTO
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
UNITARIO
Puerta corrediza
1
1.200.000
Divisin modular
3
480.000
Luces
10
43.000
unidades sanitarias
4
200.000
Pintura
3
105.000
Mano de obra (das)
5
30.000
Total

COSTO TOTAL
1.200.000
1.440.000
430.000
800.000
315.000
150.000
4.335.000

Cuadro 2. Inversiones en maquinaria y equipo de produccin.

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
DETALLE DE INVERSIN
COSTO
INVERSIONES
CANTIDAD
UNITARIO
COSTO TOTAL
Maquinas planas
2
850.000
1.700.000
fileteadora industrial textil
2
750.000
1.500.000
cortadora
1
800.000
800.000
plancha industrial
1
350.000
350.000
mesa de corte
3
250.000
750.000
sillas operarias
3
70.000
210.000
0
extintores
3
70.000
210.000
sealizacin
6
15.000
90.000
locker
1
70.000
70.000
estantera
1
200.000
200.000
maniqu
3
150.000
450.000
Total
6.330.000

VIDA UTIL
(aos)
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

Cuadro 3. Inversin en herramientas.

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
CANTIDAD

COSTO
UNITARIO

COSTO TOTAL

VIDA UTIL
(aos)

Tijeras 2 1/2 pulgadas

15

4.500

67.500

kit de herramientas

110.000

110.000

Tijeras pulidora

15

16.000

240.000

DETALLE DE INVERSIN

Total

417.500

Cuadro 4. Inversin en muebles, enseres y equipos de administracin.

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO
VIDA UTIL
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
UNITARIO
COSTO TOTAL
(aos)
Computador
2
640.000
1.280.000
5
Impresora
1
200.000
200.000
5
Telefax
1
300.000
300.000
5
Escritorio
2
150.000
300.000
10
Sillas
5
60.000
300.000
10
Archivador
1
200.000
200.000
10
Alarma
1
300.000
300.000
10
Extintor
1
70.000
70.000
10
Decoracin
1
350.000
350.000
10
Vitrinas
2
300.000
600.000
10
Registradora
1
700.000
700.000
10
Maniqu
2
150.000
300.000
10
Vestier
1
200.000
200.000
10
Sala de espera
1
300.000
300.000
10
Muebles de ventas
1
950.000
950.000
10
Aviso
1
285.000
285.000
10
Total
6.635.000

Cuadro 5. Inversin en activos intangibles.

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
DETALLE DE INVERSION

COSTO

ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (33.33%)

312.845

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (66.67%)

625.785

GASTOS DE ORGANIZACIN

600.000

MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA

170.000

PUBLICIDAD

203.000

ENTRENAMIENTO DE PERSONAL

155.000

IMPREVISTOS

112.800

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

2.179.430

COSTOS DE PRODUCCIN

Cuadro 6. Costo Mano de Obra.

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGO
OPERARIA DE PATRONA
OPERARIA DE CONFECCION
Subtotal
Subtotal

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES

MENSUAL
ANUAL
SOCIALES
PRIMER AO
750.640
9.007.680
4.852.888
13.860.568
953.600
11.443.200
6.165.024
17.608.224
_
20.450.880
11.017.912
31.468.792
_
20.450.880
11.017.912
31.468.792

Cuadro 7. Porcentajes utilizados para prestaciones sociales y aportes.

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
%

ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8,33 CESANTIAS
8,33 PRIMAS
4,17 VACACIONES
8,5 SALUD
12 PENSIONES
1,045 RIESGOS
0,5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53,875 TOTAL

Cuadro 8. Costos de materiales (primer ao de operaciones).

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)
UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

COSTO
UNITARIO

TOTAL AO

franela

metros

56.700

8.000

453.600.000

Interln

metros

24.300

1000

24.300.000

Cierres

unidades

40500

700

28.350.000

Hilo

tubinos

5000

12000

60.000.000

Resorte

metros

32400

300

9.720.000

Botones

unidades

60000

20

1.200.000

Broches

unidades

81000

50

4.050.000

MATERIAL
A.

MATERIALES DIRECTOS

Subtotal Materiales Directos

581.220.000

B.

MATERIALES INDIRECTOS

Papel

Pliego

5000

500

2.500.000

Lpiz

Caja

16

3.600

57.600

Tiza

Unidad

16

7000

112.000

Frasco 80c.c

6.800

47.600

Aceite
Subtotal Materiales Indirectos

2.717.200

TOTAL

583.937.200

Cuadro 9. Costo de servicio (primer ao de operacin).

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)
SERVICIO

MEDIDA

CANTIDAD

COSTO
UNITARIO

TOTAL AO

Energa Elctrica

Kw_ hora

2.304

700

1.612.800

Alumbrado pblico

Cargo fijo

12

7.000

84.000

Aseo

Cargo fijo

12

10.000

120.000

Acueducto

Mts3

700

3.000

2.100.000

Telfono

Promedio

12

97.500

1.170.000

Mantenimiento Equipo

Bimensual

50.000

300.000

Arrendamiento

Mensual

12

1.000.000

12.000.000

TOTAL

17.386.800

Cuadro 10. Gastos por depreciacin activos de produccin.

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO

VIDA
UTIL

COSTO
ACTIV
O

VALOR
RESIDUA
L

DEPRECIACION
ANUAL

Maquinas planas

10

fileteadora industrial textil

10

1
2
1.700.00 170.00 170.00
0
0
0
1.500.00 150.00 150.00
0
0
0

150.000

150.000

5
170.00
0
150.00
0

Cortadora

10

800.000

80.000 80.000

80.000

80.000

80.000

400.000

Plancha industrial

10

350.000

35.000 35.000

35.000

35.000

35.000

175.000

Mesa de corte

10

750.000

75.000 75.000

75.000

75.000

75.000

375.000

Sillas operarias

10

210.000

21.000 21.000

21.000

21.000

21.000

105.000

170.000

170.000

850.000
750.000

Kit herramientas

10

100.000

10.000 10.000

10.000

10.000

10.000

50.000

Extintores

10

210.000

21.000 21.000

21.000

21.000

21.000

105.000

Sealizacion

10

90.000

9.000

9.000

9.000

9.000

9.000

45.000

Locker

10

70.000

7.000

7.000

7.000

7.000

7.000

35.000

Estanteria

10

200.000

20.000 20.000

20.000

20.000

20.000

100.000

Maniqui
TOTAL ACTIVOS DE
PRODUCCION

10

450.000

45.000 45.000
643.00 643.00
1
2

45.000

45.000

225.000

643.003

643.004

45.000
643.00
5

3.215.000

Cuadro 11. Gastos por depreciacin activos de administracin.

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO

VIDA UTIL

COSTO
ACTIVO

VALOR
RESIDUAL

DEPRECIACION ANUAL

computador

1.280.000

1
256.00
0

Impresora

200.000

40.000

40.000

40.000

40.000

40.000

Telefax

300.000

60.000

60.000

60.000

60.000

60.000

Escritorio

10

300.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

150.000

Sillas

10

300.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

150.000

Archivador

10

200.000

20.000

20.000

20.000

20.000

20.000

100.000

Alarma

10

300.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

150.000

Extintor

10

70.000

7.000

7.000

7.000

7.000

7.000

35.000

Decoracin

10

350.000

35.000

35.000

35.000

35.000

35.000

175.000

vitrinas

10

600.000

60.000

60.000

60.000

60.000

60.000

300.000

Registradora

10

700.000

70.000

70.000

70.000

70.000

70.000

350.000

Maniqu

10

300.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

150.000

Vestier

10

200.000

20.000

20.000

20.000

20.000

20.000

100.000

Sala de espera

10

300.000

30.000

30.000

30.000

30.000

30.000

150.000

Muebles de ventas

10

950.000

95.000

95.000

95.000

95.000

95.000

475.000

Aviso

10

285.000

28.500
718.00
0

28.500
718.00
0

28.500

28.500

142.500

718.000

718.000

28.500
718.00
0

Total activos de administracin

5.400.000

2
256.00
0

3
256.000

4
256.000

5
256.00
0

1.810.000

GASTOS DE ADMINISTRACIN.
Cuadro 12. Remuneracin al personal administrativo.
No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
CARGO

REMUNERACIN
MENSUAL

REMUNERACI
N ANUAL

PRESTACIONES
SOCIALES
AOS

B. ADMINISTRACION
Gerente administrativa

750.640

9.007.680

4.852.888

13.860.568

Asistente de gerencia

682.400

8.188.800

4.411.716

12.600.516

subtotal

1.433.040

17.196.480

9.264.604

26.461.084

Cuadro 13. Otros gastos administrativos.

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

TOTAL AO 1

papel

Pliego

5000

500

2.500.000

Lpiz

Caja

16

3.600

57.600

Energa

kw-hora

2304

700

1.612.800

Alumbrado publico

cargo fijo

12

7.000

84.000

Aseo

cargo fijo

12

10.000

120.000

Mts3

700

3.000

2.100.000

Promedio

12

97.500

1.170.000

SERVICIO

Acueducto
Telfono
TOTAL

7.644.400

Cuadro 14. Amortizacin de gastos diferidos.

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
PLAZO (en
aos)
AMORTIZACI COSTO DEL
VALOR AMORTIZACION ANUAL
ACTIVO
N

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos

2.179.430

AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION
ANUAL

2.179.430

Amortizacin en obras fsicas

4.335.000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION
ANUAL

6.514.430

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

435.886

867.000

867.000

867.000

867.000

867.000

867.000

867.000

867.000

867.000

867.000

1.302.886

1.302.886

1.302.886

GASTO DE VENTAS.
Cuadro 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).
No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO

Publicidad

UNIDAD DE MEDIDA

CANTIDAD

MES

12

COSTO UNITARIO

$ 203.000

TOTAL

AO 1

$ 2.436.000

$ 2.436.000

10

1.302.88
6 1.302.886

Cuadro 16. Distribucin de costos.

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa

COSTO
VARIABLE

COSTO FIJO

$ 31.468.792
$
-

Mano de obra indirecta

Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios

$ 581.220.000
$ 2.717.200
$ 643.000
$
$ 643.000

Mantenimiento
Subtotal
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin
Subtotal

$ 17.386.800
$
$ 632.792.792

$ 26.461.084
$ 7.644.400
$ 435.886
$ 718.000
$ 35.259.370

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin,
transportes

$ 2.436.000
$
$
$ 2.436.000

Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 38.338.370

11

$ 632.792.792
$ 671.131.161

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

30.000
64.800
38.338.370
632.792.792
9.765,32
1.895

$
$

Cuadro 17. Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.
UNIDADES

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

COSTO TOTAL

INGRESO
TOTAL

$ 38.338.370

$ 38.338.370

$0

20000

$ 38.338.370

$ 195.306.417

$ 233.644.787

$ 600.000.000

40000

$ 38.338.370

$ 390.612.834

$ 428.951.204

$ 1.200.000.000

60000

$ 38.338.370

$ 585.919.251

$ 624.257.621

$ 1.800.000.000

80000

$ 38.338.370

$ 781.225.669

$ 819.564.038

$ 2.400.000.000

100000

$ 38.338.370

$ 976.532.086

$ 1.014.870.455

$ 3.000.000.000

Gastos administrativos
Gastos de produccin

Sueldos y prestaciones

Materias primas

581.220.000

Servicios varios

Mano de obra directa

31.468.792

Depreciacin

Costos indirectos de fabricacin

20.747.000

Amort diferidos

Total

$ 633.435.792

Total

Cuadro 24. Costos operacionales.

No 24 Costos Operacionales
AO

CONCEPTO

Gastos de produccin

$ 633.435.792

12

26.461.0
84
7.644.40
0
718.000
435.886
35.259.3
70

Gastos Administrativos

$ 35.259.370

Gastos de venta

$ 2.436.000

Total Costos
Operacionales

$ 671.131.161

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales

$ 671.131.161

(-) depreciacin

$ 1.361.001 se resta 1 para igualar al resultado del mdulo,

(-) amort diferidos

$ 435.886

(=) Costo operacional anual

$ 669.334.274 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD =

$ 1.859.262

Capital de trabajo

$ 55.777.856

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F

$ 55.777.856

$ 0,0645 la inflacin

$ 1 un ao

$ 52.398.174

Diferencia

$ 3.379.682

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD =
Capital de trabajo

$ 1.859.262
$ 55.777.856

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
i

$ 55.777.856
$ 0,0645 la inflacin

n
P

$ 1 un ao
$ 52.398.174

Diferencia

$ 3.379.682

13

Cuadro 25. Capital de trabajo trminos constantes

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes
Sin incremento en produccin
DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 55.777.856 $ 3.379.682 $ 3.379.682 $ 3.379.682

$ 3.379.682
$

TOTAL INVERSION

$ 55.777.856 $ 3.379.682 $ 3.379.682 $ 3.379.682

$ 3.379.682

Cuadro 26. Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).
Con incremento en produccin
DETALLE

CAPITAL DE TRABAJO

AOS
0

$ 55.777.856

$ 3.597.672

$ 3.597.672

$ 3.597.672

$ 3.597.672

$ 3.829.722

$ 3.829.722

$ 3.829.722

$ 4.076.739

$ 4.339.688

$ 11.504.132

$ 11.767.082

Incremento Valor en la produccin

TOTAL INVERSION

$ 55.777.856

$ 3.597.672

$ 7.427.393

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin

$ 0,0645

Incremento ao 2

$ 3.597.672

incremento ao 3

$ 7.427.393

incremento ao 4

$ 11.504.132

incremento ao 5

$ 11.767.082

14

Cuadro 27. Inversin en capital de trabajo sin incremento en produccin.

No 27 Inversin en Capital de trabajo , sin incremento en produccin
DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

Incremento de produccin
anual
Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

$
$ 55.777.856 3.597.672

$
3.829.722
$
7.674.410
$
11.767.082
$
16.123.730
$
16.684.644

$ 7.427.393

4
$
$
11.504.132 11.767.082

$
Diferencia 4.076.739
$
4.339.688
$
4.619.598
$
4.917.562

Cuadro 28. Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin.

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin
DETALLE

CAPITAL DE TRABAJO

AOS
0

$ 55.777.856

$ 3.597.672

$ 7.427.393 $ 11.504.132

$ 4.076.739

$ 4.339.688

Incremento En Capital de trabajo

TOTAL INVERSION

$ 55.777.856

$ 4.619.598

4
$ 11.767.082
$

4.917.562

$ 7.674.410 $ 11.767.082 $ 16.123.730

$ 16.684.644

Cuadro 29. Presupuesto de capital de trabajo punto de vista contable.

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA
CONTABLE
(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO

15

Activos
Corrientes de caja y bancos

5.010.422

5.628.852

6.247.192

6.865.532

7.483.872

Cuentas por cobrar inventarios

5.194.578

5.194.578

5.627.459

6.086.569

6.571.908

10.205.000

10.823.430

11.874.651

12.952.101

14.055.780

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

Pasivos

0.0

0.0

Corrientes cuentas por pagar

0.0

0.0

0.0

Capital de Trabajo

10.205.000

10.823.430

11.874.651

12.952.101

14.055.780

Incremento de capital de trabajo

10.205.000

618.430

1.051.221

1.077.450

1.103.679

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas

4.335.000

inversin en maquinaria y equipo

6.330.000

inversin mueble y enseres equipos

6.635.000

inversion intangibles

2.179.430

total inversin

19.479.430

Capital de trabajo

$ 55.777.856

Cuadro 30. Programa de inversiones (trminos constantes)

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO

Inversin fija

-19.479.430

Capital de trabajo

-55.777.856

-3.597.672

-7.427.393

-11.504.132

-11.767.082

TOTAL DE INVERSIONES

-75.257.286

-3.597.672

-7.427.393

-11.504.132

-11.767.082

16

VALOR RESIDUAL.
Cuadro 31. Valor residual activos al final del periodo de evaluacin.
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos
constantes)
AOS
CONCEPTO

Otros activos produccin

3.215.000

Activos administrativos

1.810.000

Activos de ventas

Activos de distribucin

Subtotal valor residual

Activos fijos

5.025.000

Capital de trabajo

58.251.576
63.276.576

TOTAL VALOR RESIDUAL

63.276.576

PRESUPUESTOS DE COSTOS OPERACIONALES.

Cuadro 32. Presupuesto de costos de produccin.
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
1. Costos Directos
581.220.00 618.708.69 618.708.69 618.708.69 618.708.69 618.708.69
Materiales Directos
0
0
0
0
0
0
Mano de Obra Directa
31.468.792 31.468.792 31.468.792 31.468.792 31.468.792 31.468.792
Depreciacion
643.000
643.000
643.000
643.000
643.000
643.000
Subtotal Costos Directos
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta

613.331.79 650.820.48 650.820.48 650.820.48 650.820.48 650.820.48

2
2
2
2
2
2
2.717.200
_

2.892.459
_

2.892.459
_

2.892.459
_

2.892.459
_

2.892.459
_

Servicios y otros

$
$
$
$
$
$
17.386.800 18.508.249 18.508.249 18.508.249 18.508.249 18.508.249

Subtotal Gastos generales de

produccin

20.104.000 21.400.708 21.400.708 21.400.708 21.400.708 21.400.708

17

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIN

633.435.79 672.221.19 672.221.19 672.221.19 672.221.19 672.221.19

2
0
0
0
0
0

Cuadro 33. Presupuesto de gastos de administracin.

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO

26.461.084

26.461.084

26.461.084

26.461.084

26.461.084

7.644.400

7.644.400

7.644.400

7.644.400

7.644.400

Otros egresos

Depreciacin

718.000

718.000

718.000

718.000

718.000

Amortizacin diferidos

1.302.886

1.302.886

1.302.886

1.302.886

1.302.886

TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

36.126.370

36.126.370

36.126.370

36.126.370

36.126.370

Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios

Cuadro 34. Presupuesto de gastos de ventas

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO
CONCEPTO

Publicidad

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

Transporte

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

TOTAL GASTOS VENTA

Cuadro 35. Programacin de costos operacionales.

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
Costos de produccin
Gastos administrativos
Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

633.435.792 672.221.190 672.221.190 672.221.190 672.221.190

36.126.370

36.126.370

36.126.370

36.126.370

36.126.370

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

671.998.161 710.783.559 710.783.559 710.783.559 710.783.559

18

FUENTES DE FINANCIAMIENTO
La fuente de financiamiento para el presente proyecto fue un banco, del cual se obtuvo
un aporte de 50.000.000 millones de pesos con un inters de 9,23% E.A
Cuadro 37. Programa de inversiones con financiamiento.
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
AOS
CONCEPTO

FUENTES

Activos Fijos Tangibles

Maquinaria y equipo

Pr

-6.330.000

Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de
oficina

Pr

Pr

-6.635.000
-12.965.000

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales

Pr

-2.179.430

Obras fsicas instalacin

Pr

-4.335.000

Cr y Pr

-55.777.856

3.597.672

7.427.393 -11.504.132 -11.767.082

-75.257.286

3.597.672

7.427.393 -11.504.132 -11.767.082

Capital de trabajo

TOTAL INVERSIONES

Cuadro 38. Programa de amortizacin del crdito.

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)
VALOR
INTERESE DISPONIBL SALDOS
S SOBRE
E PARA
A FINAL
SALDOS AMORTIZA
DEL
0,2387
R
AO

PAGO
ANUAL A

PERIODO

DATOS
I=
P=
N=
A=

9,23% EA
-50.000.000
5 AOS
12.931.427

19

CUOTA
1
2
3
4
5

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

ABONO
SALDO
CAPITA VALOR
INICIAL
INTERES
L
CUOTA
12.931.42
50.000.000
4.615.000 8.316.427
7
12.931.42
41.683.573
3.847.394 9.084.033
7
12.931.42
32.599.539
3.008.937 9.922.490
7
10.838.33 12.931.42
22.677.050
2.093.092
6
7
11.838.71 12.931.42
11.838.714
1.092.713
4
7

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los
intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a
cero

$2,365,412/1,0645

4.335.369

2,070,532/(1+0,0645)^2

3.395.278

1,705,597/(1+0,0645)^3

1.413.967

1,253,597/(1+0,0645)^4

1.630.067

696,606/(1+0,0645)^5

799.425

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^1

7.812.520

P= 1,528,841/(1+0,0645)^2

8.016.548

P=1,893,775/(1+0,0645)^3

8.225.904

P=2,345,819/(1+0,0645)^4

8.440.728

P=2,905,766/(1+0,0645)^5

8.661.163

20

SALDO
FINAL
41.683.57
3
32.599.53
9
22.677.05
0
11.838.71
4
0

Cuadro 39. Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital.

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos

Intereses

4.335.369

3.395.278

1.413.967

1.630.067

799.425

Capital

7.812.520

8.016.548

8.225.904

8.440.728

8.661.163

Cuadro 45. Flujo neto de inversiones para el inversionista.

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos
constantes)
AOS
CONCEPTO

Inversion fija
Interes durante la
implementacin

-19.479.430

Capital de trabajo

-3.379.682

-3.597.672

-7.427.393

-11.504.132 11.767.082 3.379.682

63.276.57
6

50.000.000

Amortizacin Crdito

Flujo Neto de inversin

Valor residual

Crdito

27.140.888

-7.812.520

-8.016.548

-8.225.904 -8.440.728 8.661.163

-11.410.191

-15.443.941

- 57.995.09
-19.730.036 20.207.810
6

Cuadro 46. Flujo neto de operaciones para el inversionista.

21

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
Total ingresos

1
1.944.000.00
0

2
2.069.388.00
0

3
2.069.388.00
0

4
5
2.069.388.00 2.069.388.00
0
0

Menos costos operacionales

671.131.161

128.525.181

128.525.181

128.525.181

Utilidad operacional

1.272.868.83
9

1.940.862.81
9

1.940.862.81
9

1.940.862.81 1.940.862.81
9
9

4.335.369

3.395.278

8.225.904

Utilidad Gravable

1.268.533.47
0

1.937.467.54
1

1.932.636.91
5

1.939.232.75 1.940.063.39
2
4

Menos impuestos

418.616.045

639.364.289

637.770.182

639.946.808

Utilidad Neta

849.917.425

1.298.103.25
3

1.294.866.73
3

1.299.285.94 1.299.842.47
4
4

Ms Depreciacin

1.361.000

1.361.000

1.361.000

1.361.000

1.361.000

Ms Amortizacin de Diferidos

1.302.886

1.302.886

1.302.886

1.302.886

1.302.886

852.581.311

1.300.767.13
9

1.297.530.61
9

Menos gastos financieros

FLUJO NETO DE
OPERACIN

1.630.067

128.525.181

799.425

640.220.920

1.301.949.83 1.302.506.36
0
0

Cuadro 47. Flujo financiero neto para el inversionista

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA
(Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
Flujo neto de inversin

27.140.888 -11.410.191

Flujo neto de operacin

852.581.311

3
4
5
19.730.03 20.207.81 57.995.09
-15.443.941
6
0
6
1.300.767.13 1.297.530. 1.301.949. 1.302.506.
9
619
830
360

841.171.12
0

1.285.323.19 1.277.800. 1.281.742. 1.360.501.

7
582
020
455

Flujo financiero neto del

proyecto

27.140.888

22

Cuadro 48. Flujo de fondos para el inversionista.

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos
constantes)
INVERSIONES

IMPLEMENTACION

OPERACIN (AOS)

Activos fijos tangibles

0
12.965.00
0

Gastos preoperativos

-2.179.430

Intereses implementacin

-4.335.000

Capital de trabajo

-3.379.682

-3.379.682

-3.379.682

-3.379.682

-3.379.682

Inversin Total

22.859.11
2

-3.379.682

-3.379.682

-3.379.682

-3.379.682

Crditos para inversin en activos

fijos

50.000.00
0

Inversin Neta

27.140.88
8

-3.379.682

-3.379.682

-3.379.682

-3.379.682

-7.812.520

-8.016.548

-8.225.904

-8.440.728

-8.661.163

Amortizacin crditos

Valor Residual

Capital de trabajo

3.379.682

Activos fijos

Flujo neto de inversores

63.276.576
27.140.88
8

-11.192.202

-11.396.230

-11.605.587

-11.820.411

57.995.096

1.944.000.0
00
1.944.000.0
00

2.069.388.0
00
2.069.388.0
00

2.069.388.0
00
2.069.388.0
00

2.069.388.0
00
2.069.388.0
00

2.069.388.0
00
2.069.388.0
00

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin

633.435.792 672.221.190 672.221.190 672.221.190 672.221.190

23

Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros

36.126.370

36.126.370

36.126.370

36.126.370

36.126.370

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

2.436.000

671.998.161 710.783.559 710.783.559 710.783.559 710.783.559

1.272.001.8 1.358.604.4 1.358.604.4 1.358.604.4 1.358.604.4
39
41
41
41
41

Impuestos

4.335.369
3.395.278
1.413.967
1.630.067
799.425
1.267.666.4 1.355.209.1 1.357.190.4 1.356.974.3 1.357.805.0
70
63
73
73
15
418.329.935 447.219.024 447.872.856 447.801.543 448.075.655

Utilidad Neta

849.336.535 907.990.139 909.317.617 909.172.830 909.729.360

Utilidad Gravable

Depreciaciones

1.361.000

1.361.000

1.361.000

1.361.000

1.361.000

Amortizacin diferidos

1.302.886

1.302.886

1.302.886

1.302.886

1.302.886

852.000.421 910.654.025 911.981.503 911.836.716

11.500.661

27.140.88
8 840.808.219 899.257.795 900.375.916 900.016.305

69.495.757

Flujo neto de operacin

FLUJO DE FONDOS PARA

EL INVERSIONISTA

24

CONCLUSIONES
La importancia de aplicar el estudio financiero como una herramienta que nos permite
determina desde un punto de vista financiero que tan factible y rentable puede ser nuestro
proyect.
La importancia del estudio financiero como medio para determinar y medir los costos del
proyect desde su inicio hasta ciertos aos de produccin. pudiendo as tener una mirada
futura de los gastos, costos y posibles ganancias de nuestro proyecto.
La importancia del trabajo colaborativo como medio para adquirir conocimiento a travs
del debate e grupo colaborativo.

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REFERENCIAS

Dvila, L.M. (2009). Escuela de ciencias administrativas, econmicas, contables y

de negocios. Santa Fe de Bogot D.C: Universidad Nacional Abierta y a Distancia
UNAD
Bacca, G. (2001). Evaluacin de Proyectos. Mxico D.F: McGraw-Hill Companies, Inc.
Reyes, C. (2010). Gua razonada y practica para el uso del formato APA. Doctorado
en
comunicacin.
Universidad
UNIACC.
En
http://www.uninet.cl/uninet/normativas/GUIA%20RAZONADA%20Y%20PRACTICA
%20PARA%20EL%20USO%20DEL%20FORMATO%20APA.pdf. Obtenido el 14 de
marzo de 2015.

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