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JULIO DE
2011
TORREZ .
: I
.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA FACULTAD: CECA-Economa
JULIO DE
2011
DEDICATION
JULIO DE
2011
ACKNOWLEDGEMENTS
I thank God and my parents are The support and the reason for my life. Also I
appreciate the unconditional support given to me every day, which allows me
to be a person with values and clear criteria, they know to go by the track
and encouraged me to keep fghting to achieve my goals.
NDICE
CAPTULO I
1. INTRODUCCIN. 7
1.1 Planteamiento del problema. 7
1.2 Objetivos Generales8
1.3 Objetivos Especficos..... 8
1.4 Justificaciones.... 8
1.5 limitaciones.... 9
1.6 hiptesis.. 9
CAPTULO II
2. MARCO DE REFENCIA.................. 10
2.1 Antecedentes de la Investigacin......... 10
PRIMERA PARTE
CAPTULO III................................................................................ 11
3. SISTEMAFINANCIERO........ 11
3.1. Resea Histrica................................................................................... 11
3.1.1. Situacin del Sistema Financiero Peruano.. 12
3.1.2. Situacin de las otras entidades del sistema financiero en el ao 2000. 13
3.1.3. Estudios Sociales y Ciudadana del Sistema Financiero14
3.2. Importancia del Sistema Financiero 16
Sistema Bancario 18
36
SEGUNDA PARTE
CAPTULO IV
4. CONCLUSIONES.. 43
4.1. BIBLIOGRAFA 44
4.2. ANEXOS. 45
CAPTULO I
I.
1.1
transacciones comerciales, sea para comprar pan o pagar el pasaje del micro
entonces es ah donde ponemos en prctica una pequea parte del sistema
1.2
OBJETIVOS GENERALES:
OBJETIVOS ESPECFICOS:
a. Propiciar que las tasa de inters de las operaciones del sistema
financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el
mercado.
b. La regulacin de la oferta monetaria.
c. La administracin de las reservas internacionales (RIN)
d. La emisin de billetes y monedas.
1.4
JUSTIFICACIN:
1.5 LIMITACIONES:
Ningn proyecto de investigacin est libre de contratiempos, detalles o
problemas; ya que se hace imprescindible considerar limitantes que pudieran
afectar el estudio propuesto. No obstante, las mismas en ningn momento
impidieron la culminacin satisfactoria de la presente investigacin.
A continuacin se sealan las limitaciones que se consideran de mayor
importancia:
Insuficientes fuentes bibliogrficas en las diferentes bibliotecas con relacin
al tema tratado.
Dificultades para obtener informacin o datos relacionados debido a que el
tema es siempre tratado desde un punto de vista muy general ms no
especfico.
Dificultades en cuanto al tiempo establecido ya que el mismo est
enmarcado dentro del semestre acadmico, tomando en cuenta otras
materias a cursar.
1.6 Hiptesis:
El sistema financiero peruano a lo largo del los aos 90 empez a crecer
debido a diversos factores y un hiptesis fue la incursin de las inversiones
extranjeras en nuestro pas que en la poca del gobierno de Alberto Fujimori el
cual fomento las inversiones pero luego fueron incrementndose a lo largo de los
diversos gobiernos hasta la actualidad.
Adems en el ao 2004 las exportaciones peruanas (materia prima) fueron
incrementndose gracias al apoyo del gobierno de turno y es as que muchos
microempresarios tuvieron el beneficio de exportar sus productos a diversos
pases del mundo y es as que el sistema financiero fue incrementndose.
CAPTULO II
II.
MARCO DE REFERENCIA
10
CAPTULO III
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
3.1
Resea Histrica:
SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el
sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema
financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de
segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e
inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia
quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con
este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros . La
eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos
de ahorro dirigidos hacia la inversin.
El que las distintas unidades econmicas se posicionen como
excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta
actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la
situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de
estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de
gasto).
El concepto sistemas financieros hace referencia a las diversas formas
de ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla
de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de
servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de
agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.
JULIO DE
2011
16
17
JULIO DE
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LA INTERMEDIACIN FINANCIERA
3.4
SISTEMA BANCARIO
Resea Histrica:
un inters. Con
intercambiarse
el tiempo,
estos
instrumentos financieros
que
podan
por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que el valor total de
estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los respaldaba.
En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del
sistema utilizado por los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios del
sistema bancario exceden las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el
proceso de industrializacin occidental y sigue siendo un aspecto muy importante
del actual crecimiento econmico. Sin embargo, la excesiva creacin de dinero
puede acarrear un crecimiento de la inflacin. En segundo lugar, los pasivos de los
bancos (depsitos y dinero prestado) son ms lquidos, es decir, se pueden
convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en efectivo que los activos
(prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su balance. Esta
caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los gobiernos
financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin
embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes. Cuando los
depositantes exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri en
Espaa tras la intervencin por parte del Banco de Espaa del Banco Espaol de
Crdito (Banesto) el 28 de diciembre de 1993) el sistema bancario puede ser
incapaz de responder a esta peticin, por lo que se deber declarar la suspensin
de pagos o la quiebra. Uno de los principales cometidos de los bancos
centrales es regular el sector de la banca comercial para minimizar la posibilidad
de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar tras l a todo el resto
del sistema bancario. El banco central tiene que estar preparado para actuar como
prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se
generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a
cualquier banco de la quiebra, como se demostr en 1995 cuando el Banco de
Inglaterra se neg a ayudar al quebrado Banco de inversiones Barings.
3.5
La banca en Latinoamrica
3.6
Anlisis Financiero
3.9
Los Bancos
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles
que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras
modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le
proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin
financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar
depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques
extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a trabes de sus
operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero)
Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza
CLASES DE BANCOS:
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria y
cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como la autoridad monetaria, fue
fundada en 1931 por recomendacin de la misin Kemmerer. Su finalidad es
preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
Banco de la Nacin
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las operaciones
financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene como finalidad principal
proporcionar a todos los rganos del sector publico nacional servicios bancarios.
Funciones:
Recauda los tributos y consignatario
Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
Garante y mediador de las operaciones de contratacin y servicios
de la deuda pblica.
Realiza pagos de deuda externa
Agente financiero del estado
3.11
EL SISTEMA NO BANCARIO
fomentar
la
expansin
el
comercio
3.13
3.14 El DINERO
El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies
son el vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.
Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales
o ttulos en los cuales se expresa el dinero.
Una definicin acertada de dinero es decir que es un derecho a exigir de la
comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en
forma universal como unidades de cambio y medidas de valor
Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios
reza: Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogneas
se acepta de modo general en razn de determinadas cualidades intrnsecas, a
cambio de bienes y servicios.
El dinero es un medio de intercambio que se utiliza en las sociedades
modernas para realizar transacciones comerciales. Tiene como funciones servir
de:
relacin estrecha entre la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del
producto medio esta medido a precios constantes y se determina por el volumen
de recursos reales y la eficiencia en su uso, el nivel general de los precios es una
funcin del monto de dinero en circulacin. La poltica monetaria expansiva
genera un incremento de los agregados monetarios que se traduce en inflacin.
Dinero
Intercambio
Bienes y Servicios
FUNCIONES DEL
DINERO
AGILIZAR EL INTERCAMBIO
DE BIENES Y SERVICIOS
FACILITAR LA PRODUCCION Y
ESPECIALIZACIN
Reserva de poder
adquisitivo
Definicin
Es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo. A una persona
o empresa, quien se compromete a devolver en una fecha un equivalente al valor
entregado ms un pago adicional llamado inters. En este sentido se puede decir
que cuando se celebra un contrato, una de las partes, el prestamista o acreedor
hace - en el presente - una prestacin a la otra parte, y el prestatario o deudor, a
cambio de ella, formula la promesa de efectuar una contraprestacin diferida en el
tiempo, en bienes o en servicios.
Cuando se inicia un negocio es bastante comn que se necesite algn
financiamiento. Los fondos requeridos pueden ser aplicados para la compra de
inmuebles, maquinarias o equipos para la produccin de un bien, para adquirir
materia prima o insumos de fabricacin, o como capital de trabajo para cubrir el
perodo de tiempo entre lo que se compra y los ingresos por la venta de los
productos o servicios.
Antes de asumir compromisos financieros es importante evaluar
cuidadosamente cul es el monto necesario, la oportunidad de tomar el crdito,
las condiciones que ofrecen las distintas fuentes de financiamiento y
principalmente se debe analizar cmo quedar la composicin del pasivo de la
empresa. Esto
ltimo tiene relacin con el perfil de las obligaciones de corto, mediano y largo
plazo, y las posibilidades de cubrir sin contratiempos las deudas contradas.
Por eso es necesario ser muy cauteloso en la eleccin de los instrumentos
de financiamiento que resulten ms apropiados para cada necesidad planteada.
Importancia
El bien
Es el objeto del crdito.
El acreedor
Persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a recibir
en un tempo futuro un valor equivalente, ms un inters.
El deudor
Persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una
fecha futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una ganancia al
acreedor.
La confianza
Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago
Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.
Tiempo
Plazo en que se debe cancelar el crdito.
Garante
Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de
incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crdito.
Inters
Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el
equivalente al valor recibido con anterioridad.
Documento
Son instrumentos que certifican la obligacin del deudor y el derecho
del acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc.
35
Propias
Estos fondos pueden tener origen en las utilidades generadas por las
empresas una vez iniciada la actividad, y constituyen una fuente importante de
financiamiento.
Tambin las empresas pueden recibir aporte de los dueos en forma de
capital, producto del ahorro personal, o tambin de familiares o amigos, sin
necesidad de recurrir al ahorro externo.
Externas
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d) Otros adelantos
Adelantos a exportadores locales en operaciones de comercio exterior.
Anticipos efectuados sobre prstamos pendientes de instrumentacin
definitiva.
Adelantos contra entrega en caucin , en garanta o al cobro ,
segn corresponda, de valores mobiliarios, cheques, certificados de obra,
certificados de depsito de mercaderas, letras, pagars, facturas
conformadas y otras obligaciones de terceros.
e) Documentos descontados.- El descuento de documentos es un contrato
financiero, mediante el cual la entidad pone a disposicin del cliente una
determinada suma de dinero a cambio de la transmisin de un ttulo de
crdito de vencimiento posterior, del cual el cliente es poseedor.
Estos ttulos de crdito se entregan por va del endoso al banco y pueden
ser: letras, pagars, certificados de obra y otros documentos, cuya
responsabilidad recae en el cedente.
f) Documentos comprados.- Corresponde a los prstamos otorgados por
entidades financieras contra la entrega - por va del endoso - de letras,
pagars, certificados de obra y otros documentos transferidos a ellas, sin
responsabilidad para el cedente en caso de incumplimiento por parte del
firmante.
g) Aceptaciones.- Hay crdito por aceptaciones, cuando el banco se obliga a
aceptar letras de cambio giradas por su cliente a su propia orden o a la de
un tercero o bien letras giradas por un tercero a cargo del banco que el
cliente indique.
La aceptacin de una letra implica que la entidad financiera garantiza una
obligacin que previamente ha contrado el cliente frente a ese acreedor,
quien le ha exigido, en seguridad de su crdito, la intervencin del banco en
el ttulo valor correspondiente, como aceptante de ste.
h) Descuento de facturas (factoring).- El nombre de factoring proviene
del trmino factor, que significa auxiliar del comerciante y que est
autorizado a realizar determinadas transacciones a nombre y cuenta de l,
para colaborar en los negocios.
Como las pequeas empresas no tienen, en la mayora de los casos, una
estructura lo suficientemente amplia para la gestin de cobranza de
deudas, recurre a un gestor capacitado con experiencia y criterio para
realizar el trabajo de factor.
El factoring es un contrato, por el cual una de las partes (entidad
financiera o empresa de factoring), adquiere toda o parte de la cartera de
crditos que un determinado cliente tiene frente a sus deudores
comerciales.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA FACULTAD:
CECA-Economa
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Captacin de capital
Canalizacin
Asignacin de los recursos
B. La creacin de liquidez
C. Servir de soporte a la poltica monetaria del gobierno
Componentes del sistema financiero
Liquidez
Rentabilidad y riesgo
Instrumentos financieros
A. Operaciones pasivas
o
o
o
o
La cuenta corriente
Liquidacin de las cuentas corrientes
Las cuentas de ahorros
Imposiciones a plazo fijo
B. Operaciones activas
o
o
o
o
CAPTULO IV
4. CONCLUSIONES:
Se seala que el Estado fomenta y garantiza el ahorro. Adems, los
inversionistas extranjeros evalan los sistemas financieros como una
manifestacin de una economa en ascenso para tomar decisiones sobre
las inversiones que harn. Por ello, el lograr la solidez del sistema financiero es
parte de una estrategia global para la reactivacin econmica, la lucha contra la
pobreza y el desarrollo. Que casi todos nosotros tengamos algn tipo de relacin
con los bancos, aunque sea por el hecho de que el Estado deposita nuestros
sueldos en una cuenta del Banco de la Nacin.
Como hemos visto en el marco terico de esta monografa, necesitamos del
dinero para realizar todas las transacciones comerciales que realizamos en
nuestra vida diaria. Existen instituciones especializadas en la administracin y el
manejo del dinero. En este captulo vamos a ver cules son las que en conjunto
constituyen el sistema financiero peruano.
La percepcin de los inversionistas de la comunidad internacional ha
variado favorablemente en los ltimos aos. Ello es el resultado de las
oportunidades de inversin existentes y el clima de confianza y seguridad que
ofrece el pas para la inversin. Los considerables flujos de inversin extranjera
canalizados al Per durante los ltimos aos en el contexto del proceso de
privatizacin, as como la procedencia de importantes inversiones orientadas al
establecimiento de nuevas empresas y en otros casos al fortalecimiento de las ya
existentes, confirman estas apreciaciones.
La posicin de solidez y de estabilidad econmica, que alcanz el Per
durante los ltimos aos como resultado del plan de estabilizacin econmica y el
proceso de reformas estructurales aplicados desde inicios de la dcada, constituy
un factor determinante en la creacin de un ambiente propicio para la inversin.
Otro de los factores es la vigencia y cumplimiento de un adecuado marco
legal, que enfatiza el respeto, garanta y proteccin a la inversin e incluye un
rgimen de estabilidad jurdica para el inversionista y su inversin en el pas, que
se concreta mediante la suscripcin de convenios con el Estado.
4.1 BIBLIOGRAFIA
4.2 ANEXOS
Actividad econmica.
Conjunto de acciones que tienen por objeto la produccin, distribucin y consumo
de bienes y servicios generados para satisfacer las necesidades materiales y
sociales.
Actividad financiera.
Es el conjunto de operaciones que se efectan en el mercado de oferentes y
demandantes de recursos financieros, incluyendo aquellas operaciones que
intervienen en la formacin del mercado de dinero y de capitales.
Actividades empresariales.
Conjunto de acciones realizadas por empresarios privados en las diferentes
reas econmicas tales como las comerciales, industriales, agrcolas, ganaderas,
silvcolas, pesqueras, mineras y de servicios.
Activo
Est formado por todos los valores propiedad de la empresa o institucin, cuya
fuente de financiamiento origin aumentos en las cuentas pasivas. Conjunto de
bienes y derechos reales y personales sobre los que se tiene propiedad.
Trmino contable-financiero con el que se denomina a los recursos econmicos
bienes materiales, crditos y derechos de una persona, sociedad, corporacin,
entidad o empresa; son los recursos que se administran en el desarrollo de las
actividades, independientemente de que sean o no propiedad de la misma
empresa.
Agentes econmicos.
Se refiere a la clasificacin de las unidades administrativas, productivas o
consumidoras que participan en la economa; en cuentas nacionales se
consideran agentes econmicos a las familias, empresas, gobierno y el exterior.
En el caso de las transferencias, los agentes econmicos son: empresas pblicas,
Agregados monetarios.
Son los componentes que integran la masa monetaria.
Los cuatro agregados ms usuales son: .
M1 = billetes y monedas en poder del pblico y la suma de las cuentas
de cheques con o sin intereses.
M2 = m1 + instrumentos bancarios a corto plazo + aceptaciones bancarias
en moneda nacional y extranjera.
M3 = m2 + instrumentos no bancarios a corto plazo.
M4 = m3 + instrumentos a largo plazo + ficorca.
Ahorro
Es la cantidad monetaria excedente de las personas e instituciones sobre sus
gastos. Tambin se denomina as a la parte de la renta que despus de impuestos
no se consume, en el caso de las personas fsicas; ni se distribuye en el caso de
la
s ociedad.
Es el ingreso no consumido, es decir la diferencia entre el ingreso y el consumo.
En una economa abierta debe considerarse el agregado de las transferencias
netas del exterior o la sustraccin de las transferencias netas al exterior. Para una
economa cerrada el ahorro es igual a la inversin (ahorro e inversin realizada en
contraposicin
a
ahorro
e
inversin
deseada).
Ahorro significa "reservar" una capacidad productiva, no empleada en la
produccin de bienes de consumo y dejarla disponible para producir nuevos
bienes de inversin. El ahorro nacional no consiste en acumular dinero, sino
capital.
Diferencia positiva que resulta de la comparacin entre los ingresos y los gastos
de una entidad. Para efectos presupuestarios existen dos tipos de ahorro: en
cuenta corriente y en cuenta de capital
El ahorro para el caso del gobierno federal se determina antes de considerar las
transferencias corrientes y el pago de intereses.
Amortizacin
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