ESTUDIO DE MERCADO

MARCO GENERAL DEL SECTOR ELECTRICIDAD

a) Situacin Actual
En los ltimos cinco aos la demanda de electricidad ha tenido un crecimiento
promedio anual de 8% debido entre otros aspectos al intenso desarrollo de la
actividad minera y manufacturera en la etapa anterior a lo crisis internacional.
An cuando las condiciones macroeconmicas del pas mantienen este nivel de
crecimiento y en el ltimo quinquenio las inversiones en electricidad han
crecido una tasa promedio anual de 27%, existe la necesidad de acelerar lo
ejecucin de nuevos proyectos para asegurar el abastecimiento de electricidad.
En ese sentido, se presentan oportunidades y necesidades para mejorar los
aspectos normativos que permitan ampliar o reforzar la cobertura elctrica e
impulsar el aprovechamiento sostenible de los recursos energticos.
Algunas acciones que se desarrollan tienen objetivos especficos como:

Mecanismos de incentivo para lo inversin elctrico

Promocin de las energas renovables para la generacin elctrica
Uso eficiente del gas natural para generacin elctrico
Seguridad y cobertura de lo transmisin elctrica
Cultura de eficiencia energtica y seguridad elctrica en los usuarios
Seguridad e integracin energtica
Promocin del desarrollo elctrico preservando el medio ambiente

b) Marco normativo
Los actividades del sub sector electricidad estn normadas por la Ley de
Concesiones Elctricas (Ley N 25844) y su Reglamento, vigentes desde el ao
1992. Dichos normas se complementan con la Ley para Asegurar el Desarrollo
Eficiente de la Generacin Elctrico (Ley N 28832) vigente desde el ao 2006
con fines de perfeccin y adecuacin o un evolucionada mercado elctrico.
Posteriormente, se perfeccionan los mecanismos de inversin con las
siguientes nomas:
Ley N 1041 (Junio de 2008), que tambin perfecciona la normatividad
elctrica y promueve el uso eficiente del gas natural.
Ley N 1002 (mayo de 2008), que concede ventajas competitivas a los
proyectos de generacin con energas renovables.
Finalmente, existen nomas que otorgan beneficios tributarios adicionales a los
proyectos de generacin elctrica:

 Ley N 1058 (unto de 2008). Que establece el beneficio de la

depreciacin acelerada, hasta de 20% anual, para la inversin en
proyectos hidroelctricos y otros recursos renovables.
Ley N 28876 (Junio de 2006), que establece la recuperacin anticipada
del impuesto general a los ventas de electricidad en empresas que
utilizan recursos hidrulicas y energas renovables
Es importante indicar que las empresas que desarrollan actividades elctricas
deben cumplir con los estndares tcnicos nacionales como son:
El Cdigo Nacional de Electricidad Suministro y Utilizacin. Los que
establecen los criterios tcnicos de seguridad para los operadores de
instalaciones elctricas y usuarios finales.
Norma Tcnica de Calidad de Servicio Elctrico, que establece los niveles
mnimos de calidad de los servicios elctricos.
Reglamento de Seguridad e Higiene Ocupacional del Subsector
Electricidad, que establece las condiciones de seguridad e higiene
ocupacional para toda actividad elctrica.

La oferta
Hasta hace una dcada, las fuentes principales de energa elctrica provenan
de recursos hdricos y de petrleo. Tanto la estacionalidad de los recursos
hdricos como el encarecimiento del barril de petrleo, junto a la probada
existencia de amplios recursos inexplotados de gas natural, resaltaron la
importancia de desarrollar una adecuada diversificacin de las fuentes
energticas, pues claramente esto contribuira a la sostenibilidad del
crecimiento econmico del pas. En este contexto, diferentes gobiernos
promovieron el desarrollo del gas de Camisea, el cual jug un papel crucial en
el desarrollo de energa generada con hidrocarburos, pero ahora,
principalmente basada en el gas natural.
Entre 2005 y 2011, la potencia efectiva de generacin elctrica proveniente de
recursos trmicos creci mucho ms rpidamente que aquella proveniente de
recursos hdricos (la primera creci a un promedio anual de 11.4% mientras
que la segunda lo hizo a una tasa anual de 1.7%). No resulta sorprendente que
este crecimiento reflejase el impacto que tuvo la llegada del gas natural a la
costa, donde se construyeron las nuevas centrales trmicas del pas.
Tal como se aprecia en el Grfico 1, la inversin realizada desde mediados de la
dcada pasada llev a que la potencia efectiva de energa trmica sea superior
a la hdrica. A fines del 2011, la potencia efectiva de energa trmica era de
3,334.9 MW, mientras que la de energa hdrica era de 3,109.5 MW (incluyendo
pequeas hidroelctricas).

Cabe notar que gran parte de la generacin en base a gas natural se ha

concentrado en Chilca (60 km al sur de Lima), donde se han instalado cerca de
1,500 MW de potencia y existen otros 1,070 MW en construccin.
Grfico 1
Proyeccin de Potencia Efectiva (2001-2017)

El Grfico 2 muestra la potencia efectiva por tipo de fuente a fines del ao

2011. Se aprecia la importancia que ha adquirido el gas natural proveniente de
Camisea como fuente energtica en el Per (con una participacin actual de
88% dentro de la potencia efectiva producida con gas natural).

Grfico 2
Distribucin de la Potencia Efectiva del 2011, por fuente energtica

La progresiva conversin de la matriz de generacin a energa trmica reflej

las polticas gubernamentales que fomentaron el uso del gas natural en el pas.
En efecto, el asegurar un precio domstico relativamente bajo para este
recurso y darle prioridad en el despacho a las generadoras en base a gas
natural, llev a que la rentabilidad de las generadoras que utilizasen esta
fuente de energa fuese mayor que el de las hidroelctricas. Sobre la base de
un estudio del BCRP (2008), se estima que la rentabilidad operativa de generar
electricidad en base a gas es de del orden 17% mientras que la hdrica es 11%.
Si a esto se suma que el costo de inversin por MW de potencia instalada es
menor en el caso del gas que en el de la energa hidroelctrica, no es de
sorprender que el desarrollo elctrico del pas en los ltimos aos se haya
concentrado bsicamente mas no exclusivamente en centrales en base a gas
natural.
Por otro lado, es importante resaltar que tanto la generacin hidroelctrica
como aquella basada en fuentes trmicas se concentra en la zona centro del
pas. En efecto, la potencia efectiva proveniente de ambas fuentes y localizada
en el centro es de 4,850.7 MW, muy superior a los 868.6 MW de potencia
ubicada en el sur y a los 725.1 MW de potencia en el norte del pas. Esta
excesiva concentracin geogrfica genera diversos problemas al sistema, como
las prdidas que se producen en la transmisin de energa y, por ende, los
mayores costos para el sur y norte del pas. A lo anterior, se suma la
vulnerabilidad sistmica a la que lleva la alta concentracin si no se logra

asegurar la redundancia necesaria para enfrentar posibles fallas en los

sistemas de generacin o transmisin.
Con respecto a los participantes en el sector elctrico, cabe sealar que antes
de la reforma del marco regulatorio de 1992, el Estado peruano tena reservado
en exclusividad el servicio pblico de electricidad en todas sus etapas; es decir,
la generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica. El nuevo marco
legal transform radicalmente el mercado elctrico, pasndose de un esquema
de monopolio estatal verticalmente integrado a un esquema vertical y
horizontalmente segmentado, donde las actividades de generacin,
transmisin y distribucin no podan ser realizadas por un solo concesionario o
por un grupo empresarial. Las principales razones que motivaron la separacin
se encuentran en la bsqueda de una mayor eficiencia y de menores costos a
travs de la competencia, en un contexto en que el motor del crecimiento del
sector sera la inversin privada.
De hecho, gran parte del sector fue privatizado a partir en los aos noventa, y
desde 2003, las inversiones en transmisin han provenido principalmente del
sector privado. De forma similar, la mayor parte de inversiones en generacin
ha provenido de fuentes privadas. La inversin privada en el sector elctrico en
el 2011 constituy el 93.9% del total invertido, por ejemplo, mientras que la del
Estado alcanz el 6.1%. En generacin los proyectos de inversin privada
constituyeron el 97.7% del total; y en distribucin, el 65.8%. El sector pblico
invirti el 34.2% restante, sobretodo en electrificacin rural.
El Grfico 3 muestra la evolucin de la inversin en el sector durante el perodo
1995-2011.
Grfico 3
Evolucin de las Inversiones Ejecutadas: Estatal y Privada (1995-2011)

En el ao 2011, la potencia efectiva sum 6,444.4 MW. Las principales

empresas privadas que aportaron a este total fueron: Edegel (22.9%), Enersur
(16.1%), Electroper (15.0%), Egenor (9.94%), Kallpa Generacin (8.8%), Egasa
(4.9%) y SN Power (4.2%). La contribucin estatal provino de Electroper,
Egensa, Egasa, Egesur, y Empresa de Generacin y Elctrica San Gabn; las
cuales aportaron el 24.1% de la potencia efectiva, mientras que el sector
privado aport el 76.0%. En el Grfico 4 se presenta la participacin de las
principales empresas generadoras en la potencia efectiva del pas.
Grfico 4
Distribucin de la Potencia Efectiva por Empresas, 2011

Cabe sealar que con las participaciones de fines del 2011, el ndice
HerfindahlHirschman (IHH) para el mercado de generacin en el Per era de
1,872, es decir, se considera un mercado altamente concentrado.
Sin embargo, es importante resaltar que la entrada en los ltimos aos de
nuevas empresas generadoras (principalmente trmicas en base a gas natural)
ya condujo a una reduccin en el grado de concentracin, pues el valor de este
ndice era de 2,560 en el ao 2000. Ms an, las proyecciones actuales de la
distribucin de potencia -que incorporan la entrada de nuevos actorespermiten estimar que el valor del IHH para el ao 2016 se reducira a alrededor
de 1,130, lo cual corresponde a un mercado moderadamente concentrado.
Las mejoras en cobertura y calidad de servicio han sido notables si las
comparamos con la situacin de 18 aos atrs. La cobertura del sector
elctrico al 2011 fue de 84% mientras que en 1994 el coeficiente de
electrificacin solo alcanzaba 58%. En la actualidad, la instalacin de un
medidor dura en promedio un da, muy distinto a los 45 das promedio que

tomaba hacer dicha operacin en 1994. Asimismo, el promedio de atencin de

emergencias pas de 27 horas en 1994, a una hora en el 2011.

La demanda
El alto crecimiento econmico por el que viene atravesando el Per implica un
crecimiento dinmico en la demanda energtica. El BCRP y el MEF estiman
tasas de crecimiento del PBI entre 6% y 6.5% para el perodo 2012-2015, lo
que implica crecimientos similares o incluso mayores en la demanda
energtica, pues esta ha venido registrando una elasticidad-ingreso superior a
uno. En efecto, aunque la demanda mxima de energa elctrica fue de 4,961
MW en el ao 2011, el Ministerio de Energa y Minas (MINEM) estima que para
este ao (2012) la demanda mxima ser de 5,259 MW, y que sta llegara a
7,480 MW en el 2016, alcanzando un promedio anual de crecimiento de 8.5%
(similar al del periodo 2005-2011).
El consumo de energa per cpita se ha duplicado en los ltimos 16 aos,
pasando de 584 kWh por habitante en 1995 a 1,149 kWh en 2011. Durante
este periodo, la demanda mxima del SEIN pas de 2,052 MW a 4,961 MW (un
crecimiento acumulado de 142%). Para el ao 2011, el consumo de electricidad
del Per alcanz los 31,795.5 GWh. El consumo del sector industrial (17,715.4
GWh) represent el 55.7% del consumo nacional de energa, el del sector
residencial (7,719 GWh) represent el 24.3%, el del sector comercial (5,628.1
GWh) el 17.7% del total, y el consumo para alumbrado pblico (733.1 GWh)
constituy el 2.3% del total nacional (ver Grfico 5).
Grfico 5
Consumo de Electricidad en GWh del 2011 (31,795.5 GWh)

El nmero de clientes en 2011, fue de 5,497,639, de los cuales el 99% fueron

regulados, y los no regulados o libres fluctu alrededor de 250. A pesar del
reducido nmero de clientes libres, cabe sealar que la importancia de estos
en el mercado es significativa: el mercado libre, compuesto principalmente por
empresas mineras e industriales, comprende a grandes empresas que
demandan alrededor de 2,300 MW de potencia y que representaron el 56.3%
del volumen de electricidad y 30.1% de la facturacin total del SEIN. Entre

2005 y 2011, el nmero de clientes regulados creci a una tasa anual promedio
de 5.5%, mientras que los clientes libres crecieron en promedio 1.8% por ao.

El tamao del mercado

Por Electrificacin Rural
Los coeficientes de electrificacin de acuerdo con los resultados del censo del
ao 1993 fueron: Nacional 54.9%, Urbano 77% y Rural 7.7%.
De acuerdo con los resultados del censo del ao 2007 se tienen los siguientes
valores: Nacional 74.1%, Urbano 89.1% y Rural 29.5%.
Al finalizar el ao 2012, se han estimado las siguientes coberturas: Nacional
87,2% y Rural 63%.
Con la finalidad de revertir esta situacin, el Estado a travs del Ministerio de
Energa y Minas ha venido ejecutando el programa de electrificacin rural,
utilizando para ellos diversas tecnologas aplicable a esa realidad, sobre la base
de una seleccin de fuentes de energa, las mismas que consideran en primer
trmino la extensin de redes del Sistema Elctrico Interconectado Nacional
(SEIN) y/o la de los Sistemas Aislados (SSAA), a partir de las cuales se
desarrollan los Sistemas Elctricos Rurales (SERs).
Desde el ao 2001 y hasta noviembre del ao 2012, la ejecucin de obras de
electrificacin rural, ha permitido que 3,9 millones de habitantes hayan sido
beneficiados con la dotacin del servicio elctrico. Para lograrlo, se ha
invertido un monto de S/.2 800 millones, que comprenden la instalacin de
Lneas de Transmisin, Sistemas Elctricos Rurales, Pequeas Centrales
Hidroelctricas, Grupos Trmicos y Programas de Paneles Solares.
En estos ltimos aos, se ha dado un gran impulso a la electrificacin rural, con
presupuestos asignados a la DGER/MEM que se han incrementado ao a ao,
tal como se aprecia en el siguiente cuadro:

Por Expansin Urbana

Las tendencias demogrficas por reas interdistritales son la expresin del
crecimiento horizontal de la provincia impulsado, hasta la dcada de los
ochenta, por la presin ejercida hacia la migracin interna, la cual fue producto
de la violencia y la pobreza existente en el interior del pas

Como se puede ver en el cuadro siguiente, algunos distritos del rea Central
tienen tasa de crecimiento negativa. Es decir, que su velocidad de crecimiento
ha sido muy lenta o que han disminuido cuantitativamente en los ltimos aos.
Distritos como el Cercado de Lima, Barranco, Brea, La Victoria, Lince,
Miraflores, Rmac y San Isidro vienen demostrando un proceso de
despoblamiento sostenido y continuo, desde periodos censales anteriores.

Crecimiento urbano en carabayllo