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UNIDAD
%
PERSONAS
PERSONAS
PERSONAS
PERSONAS
S/.
S/.
AO 1
29585
21301
10651
9586
12
1
115026
200.00
23005296
AO 2
1.3%
29970
21578
10789
9710
12
1
116522
200.00
23304365
SERVICIO
PROYECCIN PORCENTUAL
MERCADO POTENCIAL
MERCADO DISPONIBLE
MERCADO EFECTIVO
MERCADO OBJETIVO
FRECUENCIA DE PEDIDOS ANUAL
SERVICIO ADQUIRIDO POR VISITA
UNIDADES ESTIMADAS
VALOR DE VENTA
VENTAS ESTIMADAS
AO 4
1.3%
30754
22143
11071
9964
12
1
119571
200.00
23914217
AO 5
1.3%
31154
22431
11215
10094
12
1
121126
200.00
24225102
AO 4
1.3%
30754
22143
11071
9964
12
1
119571
170.00
20327084
AO 5
1.3%
31154
22431
11215
10094
12
1
121126
170.00
20591336
MUEBLE 1
PERODO
ANUAL
MENSUAL
SEMANAL
DIARIO
TOTAL DIARIO
TAMAO REGULAR
CANTIDAD
115026.48
9586
2396
342
342
1
9,586
2
9,586
1
287,566
287,566
4
9,586
9,586
2
287,566
287,566
3
287,566
287,566
4
287,566
287,566
10,544
2
10,544
3
10,544
4
10,544
1
316,323
316,323
2
316,323
316,323
3
316,323
316,323
4
316,323
316,323
11,599
2
11,599
3
11,599
1
347,955
347,955
2
347,955
347,955
3
347,955
347,955
12758
2
12758
3
12758
1
382,751
382,751
2
382,751
382,751
3
382,751
382,751
En Soles
Producto
PRODUCTO 1
Totales
PRODUCTO 1
En Soles
Producto
PRODUCTO 1
Totales
PRODUCTO 1
4
11,599
En Soles
Producto
PRODUCTO 1
Totales
4
347,955
347,955
4
12758
En soles
Producto
PRODUCTO 1
Totales
4
382,751
382,751
1
14034
2
14034
3
14034
1
421,026
421,026
2
421,026
421,026
3
421,026
421,026
4
421,026
421,026
14034
En soles
Producto
PRODUCTO 1
Totales
Ao 1
115026.48
Ao 2
126529
Ao 3
139182
Ao 4
153100
Producto
PRODUCTO 1
Totales
Ao 1
3,450,794
3,450,794
Ao 2
3,795,874
3,795,874
Ao 3
4,175,461
4,175,461
Ao 4
4,593,007
4,593,007
PRODUCTO 1
100%
100%
100%
100%
PRODUCTO 1
En Soles
Instrucciones:
Ingrese el nombre del producto, y la proy
contienen nmeros en ROJO
, la tabla se calcular automticamente.
10
11
9,586
9,586
9,586
9,586
9,586
9,586
9,586
5
287,566
287,566
6
287,566
287,566
7
287,566
287,566
8
287,566
287,566
9
287,566
287,566
10
287,566
287,566
11
287,566
287,566
10,544
6
10,544
7
10,544
8
10,544
9
10,544
10
10,544
11
10,544
5
316,323
316,323
6
316,323
316,323
7
316,323
316,323
8
316,323
316,323
9
316,323
316,323
10
316,323
316,323
11
316,323
316,323
11,599
6
11,599
7
11,599
8
11,599
9
11,599
10
11,599
11
11,599
5
347,955
347,955
6
347,955
347,955
7
347,955
347,955
8
347,955
347,955
9
347,955
347,955
10
347,955
347,955
11
347,955
347,955
6
12758
7
12758
8
12758
12758
12758
10
12758
11
12758
5
382,751
382,751
6
382,751
382,751
7
382,751
382,751
8
382,751
382,751
9
382,751
382,751
10
382,751
382,751
11
382,751
382,751
5
14034
6
14034
7
14034
8
14034
5
421,026
421,026
6
421,026
421,026
7
421,026
421,026
8
421,026
421,026
Ao 5
168410
Ao 5
5,052,308
5,052,308
100%
9
14034
10
14034
11
14034
9
421,026
421,026
10
421,026
421,026
11
421,026
421,026
ones:
nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas que
nmeros en ROJO
se calcular automticamente.
Factor de Crecimiento
1.012
Valor de Venta
(Nuevos Soles)
12
9,586
Total
115,026
Producto
PRODUCTO 1
PV
12
287,566
287,566
Total
3,450,794
3,450,794
30.00
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
12
10,544
Total
126,529
12
316,323
316,323
Total
3,795,874
3,795,874
Producto
PRODUCTO 1
PV
30.00
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
12
11,599
Total
139,182
12
347,955
347,955
Total
4,175,461
4,175,461
Producto
PRODUCTO 1
PV
30.00
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
12
12758
Total
153100
12
382,751
382,751
Total
4,593,007
4,593,007
Producto
PRODUCTO 1
PV
30.00
(Nuevos Soles)
12
14034
Total
168410
12
421,026
421,026
Total
5,052,308
5,052,308
Producto
PRODUCTO 1
PV
30.00
Calculos
% de Ventas
9,586
100%
EMPRESA DE SERVICIO:
Un negocio dedicado a la venta de helados personalizados a gusto del cliente con diferentes ingredientes
que los clientes pueden escoger.
Como misin: Somos una organizacin que busca satisfacer los caprichos de nuestros clientes, ofreciendoles la
oportunidad de combinar los ingredientes de su preferencia en cada helado.
Como visin se plantea: Ser una empresa reconocida como lder en la ciudad de Huancayo por ofrecer helados con insumos de calidad y diseos nicos.
Nuestros productos son:
* Helado Clasic
* Helado two
* Helado four
Las estimaciones y evaluaciones, de Ingresos y Egresos, consideran precios sin el impuesto a la venta.
DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).
Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto.
Aplicamos este metodo que considera:
(f)
(i)
3.5%
lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales)
10%
15%
25%
29.4%
f:inflacion promedio
COK = TMAR = f + i + (f x i)
DETERMINACION DEL WACC (Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC; para aplicarse cuando hay financiamiento de terceros).
La evaluacion del proyecto se realizar previo calculo del Costo del Capital (COK), as como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC),
en el ao cero.
Tipos de Fuentes
Tipos de Fuentes
APORTE PROPIO
Valor $
Valor $
Total Inversin
S/.
PRSTAMO
TOTAL
%v
Inversiones
Activos Fijos
58,270.00
0.00
58,270.00
Intangibles
Capital de Trabajo
3,420.00
51,074.48
0.00
0.00
3,420.00
51,074.48
52%
3%
45%
100%
Peso
TOTAL INVERSION
COSTO
COK
100%
0%
100%
112,764.48
0.00
112,764.48
29.4%
24.65%
29.38%
WACC
DETERMINAR:
Las proyecciones de Ingresos, cuadro de Inversion Inicial, Depreciacion, Costos, Costo Unitario, Precio de Venta, Punto de
Equilibrio, Flujo de Caja Economico y Evaluacion Economica del proyecto y el Analisis Financiero (Plan Financiero, analisis de Rentabilidad).
U.M.
ACTIVOS FIJOS
I. Maquinaria y equipo
Tv plasma
Computadoras
Refrigeradora
Cmaras de seguridad
ud
ud
ud
ud
Equipo de sonido
ud
ud
ud
Lustradora
ud
ud
ud
ud
ud
ud
ud
mes
mes
IV GASTOS PREOPERATIVOS
Plan de negocio e investigacin
Licencias y constitucion de empresa
Publicidad
Software de venta
Obras civiles (decoracion del local, pintura)
ud
ud
ud
ud
m2
Total Inversiones
CASO 1: PARA DETERMINAR EVALUACION ECONOMICA (VANE Y TIRE)
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AO 0
Tipos de Fuentes
APORTE
PROPIO
Inversiones
Activos Fijos
Intangibles
Capital de Trabajo
23,308.00
1,368.00
20,429.79
40%
Peso
TOTAL INVERSION
45,105.79
Tipos de Fuentes
Tipos de Fuentes
Inversiones
Activos Fijos
Intangibles
Capital de Trabajo
Peso
TOTAL INVERSION
APORTE
PROPIO
58,270.00
3,420.00
51,074.48
100%
112,764.48
Nota: Para este nivel de inversion inicial, se esta considerando que el 10% de la Inversion inicial, lo asumir
inversionista y el otro 90% restante, se financiara con prestamo bancario.
En este caso de inversion inicial igual o menor a S/. 30,000 al Banco se presentara una necesidad de S/. 27,000 (90%),
y el aporte propio ser de S/. 3,000 (10%).
AN DE NEGOCIO
Tipo de cambio
VERSION INICIAL
CANT.
P.UNIT
S/.
TOTAL
S/.
58,270.00
4
3
1
2
1200.00
1000.00
1500.00
120.00
4800.00
3000.00
1500.00
240.00
1300.00
1300.00
5000.00
20000.00
5000.00
20000.00
500
Sub total S/.
500.00
51,340.00
5
8
8
3
1
150.00
60.00
500.00
200.00
600.00
250
Sub total S/.
750.00
480.00
4000.00
600.00
600.00
500.00
6,930.00
44,093.48
44,093.48
6,981.00
6,981.00
51,074.48
500.00
1070.00
170.00
180.00
1500.00
Sub total S/.
500.00
1070.00
170.00
180.00
1500.00
3,420.00
1
1
1
1
1
112,764.48
PERSTAMO
TOTAL
VALOR DE SALVAMENTO =
O VALOR RESIDUAL
Amortizacin
10%
34,962.00
2,052.00
30,644.69
58,270.00
3,420.00
51,074.48
52%
3%
45%
60%
100%
100%
67,658.69
112,764.48
Instrucciones:
Para el caso 1, todo se calcula a
Para el caso 2, de acuerdo a sus
seran aportes propios y los que
Si lo necesita inserte filas y copi
Valor $
Valor $
Total Inversin
S/.
PRESTAMO
TOTAL
%v
0.00
0.00
0.00
58,270.00
3,420.00
51,074.48
52%
3%
45%
0%
100%
100%
0.00
112,764.48
Deprec. Anual
1
2
3
5
Depr Acum.
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Instrucciones:
Ingresar las inversiones detalladas en los rubros I, I
tabla se calcular automticamente.
En la Depreciacion, poner la vida util en aos que c
Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas dond
3,420.00
342.00
anual
28.50
mensual
s:
, todo se calcula automaticamente.
, de acuerdo a sus necesidades, poner los montos que
propios y los que seran por prestamo.
inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.
Valor Residual
0.00
PRESUPUESTO DE PUBLICIDAD
MEDIO
RADIO
PRESUPUESTO MENSUAL
UM
SPOTS
INTERNET (por
nica vez)
TOTAL
1 WEB SITE
S/. 170.00
PRECIO
20
150
PRESUPUESTO 1ER
UM
SPOTS
1WEB SITE
S/. 390.00
PRESUPUESTO 1ER AO
PRECIO
240
150
S/. 390.00
PRESUPUESTO 2DO AO
3ER AO
4TO AO
5TO AO
Descripcin
bebida
tarjeta de puntucacion
volantes
U.M.
METROS
UNIDAD
UNIDAD
Cantidad
9,586
9,586
9,586
Valor Unitario
Lote de Produccin
4,793
Proveedor
Costo x UM
1.5
0.5
0.3
SPORADE
TEXSEDA
TEXSEDA
TOTAL
SUBTOTAL
14378.31
4792.77
2875.66
22046.74
4.600
Sueldos Administrativos
ES SALUD
RLE MICROEMPRESA
9% de la RMV
Mensual
9% de la RMV
Mensual
RGIMEN GENERAL
9% de la RMV
Mensual
RGIMEN GENERAL
No aplica
1/2 remuneracin en
Julio y Diciembre
1 remuneracin en julio y
diciembre
PERSONAL ADMINISTRATIVO
CANTIDAD DE PERSONAL
PUESTO
ESTUDIOS/ TTULOS
CAJERO
TECNICO EN
CONTABILIDAD
RECEPCIONISTA
VIGILANTE
ALMACENERO
EXPERIENCIA MINIMA DE 2
AOS
Profesional en Administracin de
Empresas.
Conocimientos en marketing,
contabilidad y finanzas.
Administrador
Experiencia en manejo de
personal y comunicacin con el
cliente interno y externo.
GASTOS ADMINIS
CARGO
REMUNERACIN SIN
DESCUENTOS
SUELDO ANUAL
PERSONAL ADMINISTRATIVO
S/. 4,250
S/. 51,000
TOTAL
S/. 4,250
S/. 51,000.00
PUESTO
ESTUDIOS/ TTULOS
JOVEN EXPERIMENADO EN
LOS DEPORTES DE BOWLING
TUTOR
Manejo
de
problemas
y
situaciones conflictivas en su
puesto.
Comunicacin fluida y asertiva.
Trabajo en equipo.
Trato amable y corts con los
clientes.
GASTOS DE PERSONAL DE AT
CARGO
REMUNERACIN SIN
DESCUENTOS
SUELDO ANUAL
1 PERSONA DE ATENCIN AL
PBLICO (TIEMPO
COMPLETO)
S/. 1,000
S/. 12,000
TOTAL
S/. 1,000.00
S/. 12,000.00
inistrativos
ASIGNACIN FAMILIAR
RLE MICROEMPRESA
RLE PEQUEA
EMPRESA
No aplica
Mensual
No aplica
Mensual
RGIMEN
GENERAL
10% de la RMV
Mensual
CTS
RLE MICROEMPRESA
No aplica
RLE PEQUEA
EMPRESA
RGIMEN
GENERAL
1
1/2 remuneracin por
remuneracin
ao
por ao
INISTRATIVO
EDAD
SUELDO
TOTAL GASTO
25-35
800
750
18-30
750
750
25--40
750
750
25-35
800
800
30-45 aos
S/. 1,200
S/. 1,200
TOTAL
S/. 4,250.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS
ES SALUD
ASIGNACIN FAMILIAR
GRATIFICACIONES
CTS
REMUNERACIN AL
EMPLEADO
382.5
No aplica
No aplica
No aplica
383
S/. 382.50
383
de Atencin al Cliente
CIN AL CLIENTE
EDAD
SUELDO
TOTAL GASTO
20-35 aos
S/. 1,000
S/. 1,000
TOTAL
S/. 1,000.00
ASIGNACIN FAMILIAR
GRATIFICACIONES
CTS
REMUNERACIN AL
EMPLEADO
90
No aplica
No aplica
No aplica
S/. 90
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
GASTO DE EMPLEADOR
MENSUAL
4633
S/. 4,633
GASTO DE EMPLEADOR
MENSUAL
S/. 1,090
S/. 1,090
l Microempresa
Descripcin
U.M.
Electricidad
Mantenimiento y limpieza
publicidad
internet
licencia de funcionamiento
Agua
Alquiler
Sueldo Administrativo ()
Sueldo de Atencin al Cliente ()
Depreciacion
Amortizacion de intangibles
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
mes
U.M.
PRODUCTO 1
ud
Cantidad
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Valor Unitario
Monto
150
100
150
80
150
100
500
4633
1090
0
28.5
150.00
100.00
150.00
80.00
150.00
100.00
500.00
4,632.50
1,090.00
0.00
28.50
0.00
0.00
0.00
6,981.00
Instrucciones:
Ingresar los costos incurridos cad
en las celdas marcadas en ROJO,
se calcular automticamente.
Si lo necesita inserte filas y copie
frmulas donde corresponda.
ES)
BLES
Cantidad
9,586
Valor Unitario
4.60
Monto
44,093.48
0.00
0.00
0.00
0.00
COSTO
VARIABLE
UNIT. X Servicio
Servicio a realizar
4.60
44,093.48
s y Variables, dependera de cada negocio. Algunos requieren considerar mas o menos publicidad,
como hayan definido atender la produccion, maquila, los canales de venta, tercerizaciones y otras
e cada proyecto, lo importante es considerar todo.
nstrucciones:
ngresar los costos incurridos cada mes
n las celdas marcadas en ROJO, la tabla
e calcular automticamente.
i lo necesita inserte filas y copie las
rmulas donde corresponda.
enos publicidad,
rizaciones y otras
Instrucciones:
Ingresar las cantidades necesarias en las celdas
marcadas en ROJO, para producir una unidad de
producto o servicio en un periodo de evaluacion (en
este caso un mes), la tabla se calcular
automticamente.
Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde
corresponda.
CONCEPTO
TOTAL COSTO FIJO
PRODUCTO 1
PRODUCTO 1 :
PROPORCION DE VENTAS
ASIGNACION (CF)
X SERVICIO
6,981.00
100.0%
6,981.00
PRODUCTO 1
CVU
4.60
CF :
Q:
CFU
6,981.00
9,586
0.73
Donde:
CVU Costo Variable Unitario
CFU Costo Fijo Unitario
CTU
5.33
Instrucciones:
Todos los clculos son automticos
utomticos
PRODUCTO 1
PV = CTU + G
Donde:
PVC
CTU
G
Precio de Venta
=
=
=
ENTA
Instrucciones:
Poner el precio referencial de la competencia.
Poner el % de margen de ganancia.
El Precio se calcula automaticamente.
mpetencia (Referencial)
o % del precio de venta
e la competencia.
anancia.
icamente.
2
9,586
1
6,981
44,093
51,074
3
9,586
4
9,586
9,586
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
1
10,544
2
10,544
3
10,544
4
10,544
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
1
11,599
2
11,599
3
11,599
8,447
53,353
61,800
8,447
53,353
61,800
8,447
53,353
61,800
11,599
8,447
53,353
61,800
Producto
PRODUCTO 1
Egreso En Soles
Producto
Costos
Costos fijos
Costos variables
Totales
1
12758
9,292
58,688
67,980
3
12758
4
12758
9,292
58,688
67,980
12758
9,292
58,688
67,980
9,292
58,688
67,980
1
14034
10,221
64,557
74,778
3
14034
10,221
64,557
74,778
4
14034
3
10,221
64,557
74,778
14034
4
10,221
64,557
74,778
Totales
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
83,772
529,122
92,149
582,034
101,364
640,237
102,209
645,573
612,894
674,183
741,602
747,782
Instrucciones:
Ingrese el nombre del producto, y la
amarillas (1er ao), la tabla se calc
GOCIO
6
9,586
7
9,586
8
9,586
9
9,586
10
9,586
11
9,586
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
6,981
44,093
51,074
10,544
6
10,544
7
10,544
8
10,544
9
10,544
10
10,544
11
10,544
10
11
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
7,679
48,503
56,182
11,599
6
11,599
7
11,599
8
11,599
9
11,599
10
11,599
11
11,599
10
11
8,447
53,353
61,800
8,447
53,353
61,800
8,447
53,353
61,800
8,447
53,353
61,800
5
8,447
53,353
61,800
10
9,586
8,447
53,353
61,800
11
8,447
53,353
61,800
7
12758
8
12758
12758
6
12758
9,292
58,688
67,980
9,292
58,688
67,980
9,292
58,688
67,980
14034
6
14034
5
10,221
64,557
74,778
Ao 5
122,651
774,687
897,338
12758
10
12758
11
12758
9,292
58,688
67,980
9,292
58,688
67,980
9,292
58,688
67,980
9,292
58,688
67,980
7
14034
8
14034
10
14034
11
14034
10
11
10,221
64,557
74,778
10,221
64,557
74,778
10,221
64,557
74,778
10,221
64,557
74,778
14034
10,221
64,557
74,778
10,221
64,557
74,778
ciones:
el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas
s (1er ao), la tabla se calcular automticamente.
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
12
9,586
Total
115,026
Producto
PRODUCTO 1
12
Total
6,981
44,093
51,074
CTU
CFU
5.33
0.73
83,772
529,122
612,894
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
12
10,544
Total
126,529
12
Total
7,679
48,503
56,182
Producto
PRODUCTO 1
CTU
CFU
5.33
0.73
92,149
582,034
674,183
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
12
11,599
Total
139,182
12
Total
8,447
53,353
61,800
Producto
PRODUCTO 1
101,364
640,237
741,602
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
CTU
CFU
5.33
0.73
12
12758
Total
140342
9,292
58,688
67,980
102,209
645,573
747,782
Producto
PRODUCTO 1
CTU
CFU
5.33
0.73
Precio de Venta
(Nuevos Soles)
12
14034
Total
168410
12
Total
10,221
64,557
74,778
122,651
774,687
897,338
Producto
PRODUCTO 1
CTU
CFU
5.33
0.73
CVU
4.60
CVU
4.60
CVU
4.60
CVU
4.60
CVU
4.60
Precio de Venta
Costo Variable Unitario
Margen de Contribucion
Proporcion de Ventas
6,981.00
Costos Fijos
PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio)
Punto de Equilibrio =
MARGEN DE CONTRIBUCION
UILIBRIO
PRODUCTO 1
10.66
4.60
6.06
100%
6,981.00
Instrucciones:
Todos los clculos son automtico
1,153
12,283
PRODUCTO 1
PE =
6,981.00
6.06
PE =
1,152.63
:
os son automticos
MgCU
(Promedio
Ponderado
) =
6.06
1153 Unidades
0 Unidades
0 Unidades
INGRESOS (A)
Ventas
EGRESOS (B)
287,566
287,566
51,046
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
236,520.22
236,520.22
Costos
Costos Fijos
Depreciacion
Amortizacion de Intangibles
Costos Fijos Netos
Costos Variables
FLUJO NETO (A-B)
2
287,566
287,566
51,046
SEGUNDO AO
(Expresado en Soles)
CONCEPTO
INGRESOS (A)
Ventas
EGRESOS (B)
316,323
316,323
56,153
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
260,169.39
260,169.39
Costos
Costos Fijos
Depreciacion
Amortizacion de Intangibles
Costos Fijos Netos
Costos Variables
FLUJO NETO (A-B)
2
316,323
316,323
56,153
TERCER AO
(Expresado en Soles)
CONCEPTO
INGRESOS (A)
Ventas
EGRESOS (B)
Costos
Costos Fijos
2
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
61,772
8,447
61,772
8,447
Depreciacion
Amortizacion de Intangibles
Costos Fijos Netos
Costos Variables
FLUJO NETO (A-B)
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
286,183.48
286,183.48
CUARTO AO
(Expresado en Soles)
CONCEPTO
INGRESOS (A)
Ventas
EGRESOS (B)
382,751
382,751
67,952
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
314,798.97
314,798.97
Costos
Costos Fijos
Depreciacion
Amortizacion de Intangibles
Costos Fijos Netos
Costos Variables
FLUJO NETO (A-B)
2
382,751
382,751
67,952
QUINTO AO
(Expresado en Soles)
CONCEPTO
INGRESOS (A)
Ventas
EGRESOS (B)
Costos
Costos Fijos
Depreciacion
Amortizacion de Intangibles
Costos Fijos Netos
Costos Variables
FLUJO NETO (A-B)
2
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
346,276.02
346,276.02
PERIODO 0
AO 1
A. BENEFICIOS
-
3,450,794
TOTAL BENEFICIOS
3,450,794
B. COSTOS
Costos Fijos
83,430
Costos Variables
Impuesto a la Renta (18%)
529,122
44,860
Inversiones
Activos Fijos
58,270
Intangibles
3,420
Capital de Trabajo
51,074
TOTAL COSTOS
112,764
657,412
-112,764
2,793,382
Elaboracin propia
129.375%
VANE
TIRE
29.375%
2.2%
7,809,519
2487.18%
COK : Costo de Oportunidad del Capital (tasa de descuento para calcular el VANE)
VANE : Valor Actual Neto Economico
TIRE : Tasa Interna de Retorno Economico
EGOCIO
287,566
287,566
51,046
287,566
287,566
51,046
287,566
287,566
51,046
287,566
287,566
51,046
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
236,520.22
236,520.22
236,520.22
236,520.22
316,323
316,323
56,153
316,323
316,323
56,153
316,323
316,323
56,153
316,323
316,323
56,153
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
260,169.39
260,169.39
260,169.39
260,169.39
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
61,772
8,447
61,772
8,447
61,772
8,447
61,772
8,447
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
286,183.48
286,183.48
286,183.48
286,183.48
382,751
382,751
67,952
382,751
382,751
67,952
382,751
382,751
67,952
382,751
382,751
67,952
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
314,798.97
314,798.97
314,798.97
314,798.97
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
346,276.02
346,276.02
346,276.02
346,276.02
AO 3
AO 4
AO 5
3,795,874
4,175,461
4,593,007
5,052,308
51,074
3,795,874
4,175,461
4,593,007
5,103,383
91,807
101,022
111,159
122,309
582,034
640,237
704,261
774,687
49,346
54,281
59,709
65,680
723,188
795,541
875,129
962,676
3,072,686
3,379,921
3,717,879
4,140,707
BENEFICIO
COSTO
PR
B/C
9,783,693.82
1974174.3
7,922,284
4.96
10
287,566
287,566
51,046
287,566
287,566
51,046
287,566
287,566
51,046
287,566
287,566
51,046
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
236,520.22
236,520.22
236,520.22
236,520.22
10
316,323
316,323
56,153
316,323
316,323
56,153
316,323
316,323
56,153
316,323
316,323
56,153
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
260,169.39
260,169.39
260,169.39
260,169.39
10
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
61,772
8,447
61,772
8,447
61,772
8,447
61,772
8,447
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
286,183.48
286,183.48
286,183.48
286,183.48
10
382,751
382,751
67,952
382,751
382,751
67,952
382,751
382,751
67,952
382,751
382,751
67,952
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
314,798.97
314,798.97
314,798.97
314,798.97
10
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
346,276.02
346,276.02
346,276.02
346,276.02
LIQUIDACION
IMPUESTO A LA RENTA
Valor de
Rescate
El Rgimen General de
Renta
Rgimen Especial de
Renta
30%
18%
De las utilidades
De los ingresos
Instrucciones:
Todos los clculos para el Flujo Operativo, del primero al
quinto ao, son automticos
11
12
287,566
287,566
51,046
287,566
287,566
51,046
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
51,046
6,981
0
-29
6,953
44,093
236,520.22
236,520.22
11
12
316,323
316,323
56,153
316,323
316,323
56,153
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
56,153
7,679
0
-29
7,651
48,503
260,169.39
260,169.39
11
12
347,955
347,955
61,772
347,955
347,955
61,772
61,772
8,447
61,772
8,447
Total
3,450,794
612,552
2,838,242.59
Total
3,795,874
673,841
3,122,032.65
Total
4,175,461
741,260
0
-29
8,419
53,353
0
-29
8,419
53,353
286,183.48
286,183.48
11
12
382,751
382,751
67,952
382,751
382,751
67,952
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
67,952
9,292
0
-29
9,263
58,688
314,798.97
314,798.97
11
12
421,026
421,026
74,750
421,026
421,026
74,750
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
74,750
10,221
0
-29
10,192
64,557
346,276.02
346,276.02
3,434,201.72
Total
4,593,007
815,420
3,777,587.69
Total
5,052,308
896,996
4,155,312.26
CRONOGRAMA DE PAGOS
Monto a financiar (o prstamo)
Tasa de inters mensual
Periodo de financiamiento
Periodo de gracia
Cuota Fija
Amort
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
0
0
0
554
568
582
596
611
626
641
657
673
690
707
724
742
761
779
799
818
839
859
880
902
924
947
971
995
1,019
1,044
1,070
1,097
1,124
1,151
1,180
1,209
1,239
1,269
1,301
1,333
Interes
1,670
1,670
1,670
1,670
1,657
1,643
1,628
1,614
1,599
1,583
1,567
1,551
1,534
1,517
1,500
1,482
1,464
1,445
1,426
1,406
1,386
1,365
1,344
1,322
1,300
1,277
1,254
1,230
1,205
1,180
1,154
1,128
1,101
1,073
1,045
1,015
986
955
924
892
Cuota
1,670
1,670
1,670
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
Comision
Portes
34
34
34
34
34
33
33
33
32
32
32
31
31
31
30
30
30
29
29
28
28
28
27
27
26
26
25
25
24
24
23
23
22
22
21
21
20
19
19
18
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
1,366
1,399
1,434
1,469
1,506
1,543
1,581
1,620
1,660
1,701
1,743
1,786
1,830
1,875
1,922
1,969
2,018
2,067
2,118
2,171
859
825
790
755
719
682
643
604
564
523
481
438
394
349
303
255
207
157
106
54
67,659
64,141
Elaboracin propia
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
2,224
17
17
16
15
15
14
13
12
11
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
1,299
240
34.0%
0.099140471
0.05%
3.0155754667
FRC
Instrucciones:
Ingrese la tasa de inters(en
financiar y periodo de gracia
modalidad de financiamient
base para determinar el Fluj
67,658.69
S/.
%
meses
meses
S/.
2.5%
60
3
2,224.36
Total Pago
1,708
1,708
1,708
2,262
2,262
2,262
2,261
2,261
2,261
2,260
2,260
2,260
2,259
2,259
2,259
2,258
2,258
2,258
2,257
2,257
2,256
2,256
2,256
2,255
2,255
2,254
2,254
2,253
2,253
2,252
2,252
2,251
2,251
2,250
2,250
2,249
2,248
2,248
2,247
2,246
Saldo
67,659
67,659
67,659
67,659
67,105
66,537
65,956
65,360
64,749
64,123
63,482
62,825
62,152
61,462
60,755
60,030
59,288
58,527
57,748
56,949
56,131
55,293
54,433
53,553
52,651
51,726
50,779
49,808
48,814
47,794
46,750
45,680
44,583
43,460
42,308
41,129
39,920
38,681
37,411
36,111
34,778
Fn
-67,659
1,708
1,708
1,708
2,262
2,262
2,262
2,261
2,261
2,261
2,260
2,260
2,260
2,259
2,259
2,259
2,258
2,258
2,258
2,257
2,257
2,256
2,256
2,256
2,255
2,255
2,254
2,254
2,253
2,253
2,252
2,252
2,251
2,251
2,250
2,250
2,249
2,248
2,248
2,247
2,246
Comision y
Portes
Escudo Fiscal
38
38
38
38
38
37
37
37
36
36
36
35
35
35
34
34
34
33
33
32
32
32
31
31
30
30
29
29
28
28
27
27
26
26
25
25
24
23
23
22
-512
-512
-512
-512
-508
-504
-500
-495
-490
-486
-481
-476
-471
-466
-460
-455
-449
-443
-438
-432
-425
-419
-413
-406
-399
-392
-385
-378
-370
-362
-354
-346
-338
-330
-321
-312
-303
-293
-284
-274
2,246
2,245
2,244
2,244
2,243
2,242
2,241
2,241
2,240
2,239
2,238
2,237
2,236
2,235
2,234
2,234
2,233
2,232
2,231
2,229
133,339
33,412
32,013
30,579
29,109
27,604
26,061
24,480
22,860
21,200
19,499
17,756
15,970
14,140
12,265
10,343
8,374
6,357
4,289
2,171
0
CEM =
CEA =
2,246
2,245
2,244
2,244
2,243
2,242
2,241
2,241
2,240
2,239
2,238
2,237
2,236
2,235
2,234
2,234
2,233
2,232
2,231
2,229
21
21
20
19
19
18
17
16
15
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
2.53%
34.91%
1,539
-264
-254
-243
-232
-221
-210
-198
-186
-174
-161
-149
-135
-122
-108
-94
-79
-64
-49
-34
-18
cciones:
la tasa de inters(en % anual), % de comision, periodo total a
ar y periodo de gracia en celdas amarillas. De acuerdo a la
dad de financiamiento, se debe adecuar esta tabla. Este cuadro es la
ara determinar el Flujo de Financiamiento Neto (ver sgte. pestaa).
RESULTADO DE LA SIMULACIN
Empresarial - Empresarial
Monto
Solicitado
5000
Moneda
T.E.A.(%)
Soles
45.93
T. Inters
Moratoria Anual
129.6
Nmero de
Cuotas
12
Cuota a Pagar
(cuota aprob)
511.39
Total Intereses a
Pagar
1119.44
Total I.T.F.
0.24
Total a
Pagar(Inc. ITF)
6137.16
Tasa Costo
Efectivo Anual
46.85
FECHA PAGO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
6/11/2014
7/11/2014
8/11/2014
9/11/2014
10/11/2014
11/11/2014
12/11/2014
1/11/2015
2/11/2015
3/11/2015
10
11
12
4/11/2015
5/11/2015
6/11/2015
DIAS ENTRE
CUOTAS
0
30
31
31
30
31
30
31
31
28
# DIAS ENTRE
SALDO CAPITAL
CUOTAS
0
30
61
92
122
153
183
214
245
273
5,000.00
4,651.13
4,296.03
3,929.01
3,545.33
3,153.07
2,744.18
2,325.02
1,891.77
1,437.71
CAPITAL
348.87
355.09
367.02
383.68
392.25
408.89
419.16
433.25
454.05
INTERS
160
153.88
142.13
125.73
117.29
100.9
90.79
76.92
56.44
SEG. DESG.(*)
2.5
2.4
2.22
1.96
1.83
1.58
1.42
1.2
0.88
31
30
31
304
334
365
974.65
494.96
0
463.06
479.69
494.99
5,000.00
47.57
31.19
16.6
1,119.44
0.74
0.49
0.26
17.48
SEG. Y COM.(**)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOT. CUOTA
-5,000.00
511.37
511.37
511.37
511.37
511.37
511.37
511.37
511.37
511.37
I.T.F.
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
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