Proyecto de Planta de Amoniaco

MODULO DE INGRESOS
0

Produccin (Tonelada)
Precio por Tonelada (US$)
FC Ingresos (en miles de $)

100,000
350

100,000
350

35,000

35,000

MODULO DE COSTOS (en miles de dlares)

0

Inversin
Costos de inversin

-60,000

-60,000

-60,000

-15,000
-15,000

-15,000
-15,000

Inicial
FC Inversin
Costos
Gastos de explotacin
FC Costos

FLUJO DE CAJA
0
A. FC Ingresos

35,000

35,000

-60,000

C. FC Costos

-15,000

-15,000

Gastos de Explotacin
E. Impuestos

-15,000
-4,200

-15,000
-4,200

-60,000

15,800

15,800

30,000

-1,994

-2,935

-30,000

13,806

12,865

B. FC de inversin

F. FCE
G. FC FINANC. NETO
H. FCF

FINANCIAMIENTO NETO
0
Principal
Cuota
Amortizacin
Intereses
Saldo
Escudo Tributario

-30,000
7,514

7,514

5,114

5,523

-2,400

-1,991

-24,886

-19,364

-720

-597

Financiamiento Neto

-30,000

1,994

2,935

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (en miles de dlares)

0

I. Ingresos brutos

35,000

35,000

J. Costos

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-6,000

-6,000

Gastos de explotacin
K. Depreciacin
L. Utilidad bruta
M. Impuestos (30%)

14,000
-4,200

14,000
-4,200

N. Utilidad neta

9,800

9,800

VAN ECONOMICO
VAN FINANCIERO

$19,297
$36,761

TIR
TIR

RESULTADO
VAN E. SIMULADO

FORMULA
$19,297

$19,297
RESULTADO

VAN F. SIMULADO

FORMULA
$36,761

SIMULACION DE
-70,000

SIMULACION DE
-35,000

$36,761

$1

SIMULACIN DE LA INVERSIN
INICIAL

$1
$1
$1
$1
$1
$0
$0
$0
$0
$0
$0
-70,000

$0
-80,000
SIN FINANCIAMIENTO

$0
-90,000
CON FINANCIAMIENTO

$0

-100,00

$0
$0
$0
$0
$0
$0
-70,000

$0

$0

-80,000
SIN FINANCIAMIENTO

-90,000
CON FINANCIAMIENTO

RESULTADO
VAN E. SIMULADO

FORMULA
$19,297

VAN F. SIMULADO

FORMULA
$36,761

$0

-100,00

SIMULACION DE PREC
320

$19,297
RESULTADO
$36,761

SIMULACION DE PREC
320

VAN E. SIMULADO

FORMULA
RESULTADO
$19,297
$19,297
FORMULA

VAN F. SIMULADO

VAN E. SIMULADO

RESULTADO
$36,761
$36,761

FORMULA
RESULTADO
$19,297
$19,297

SIMULACION DE GAS
180

SIMULACION DE GAS
180

SIMULACION DE DEMAN
60%

VAN F. SIMULADO

VAN E. SIMULADO

FORMULA
RESULTADO
$36,761
$36,761

FORMULA
RESULTADO
$19,297
$19,297

FORMULA

RESULTADO

SIMULACION DE DEMAN
60%

SIMULACION DE
10%

SIMULACION DE
10%

VAN F. SIMULADO

$36,761

$36,761

100,000
350

100,000
350

100,000
350

100,000 100,000 100,000

350
350
350

100,000
350

35,000

35,000

35,000

35,000

35,000

35,000

35,000

-15,000
-15,000

-15,000
-15,000

-15,000
-15,000

-15,000 -15,000 -15,000

-15,000 -15,000 -15,000

-15,000
-15,000

35,000

35,000

35,000

35,000

35,000

35,000

35,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000 -15,000 -15,000

-15,000

-15,000
-4,200

-15,000
-4,200

-15,000
-4,200

-15,000
-4,200

-15,000
-4,200

-15,000
-4,200

-15,000
-4,200

15,800

15,800

15,800

15,800

15,800

15,800

15,800

-3,951

-5,048

-6,234

11,849

10,752

9,566

15,800

15,800

15,800

15,800

7,514

7,514

7,514

5,965

6,442

6,957

-1,549

-1,072

-557

-13,399

-6,957

-465

-322

-167

3,951

5,048

6,234

35,000

35,000

35,000

35,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-15,000

-6,000

-6,000

-6,000

-6,000

-6,000

-6,000

-6,000

14,000
-4,200

14,000
-4,200

14,000
-4,200

14,000
-4,200

14,000
-4,200

14,000
-4,200

14,000
-4,200

9,800

9,800

9,800

9,800

9,800

9,800

9,800

23%
42%

35,000

35,000

35,000

-15,000 -15,000 -15,000

-15,000

PERIODO DE REPAGO
PERIODO DE REPAGO

4
3

SIMULACION DE INVERSIN INICIAL

-80,000
-90,000 -100,000 -120,000

TIR

FORMULA
23%

TIR

FORMULA
42%

SIMULACION DE INVERSIN INICIAL

-40,000
-45,000
-50,000
-60,000

100%

LA INVERSIN
AL

0
N FINANCIAMIENTO

90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%

$0
-100,000

$0
-120,000

0%

0%

0%

40%
30%
20%
10%

$0

0
N FINANCIAMIENTO

-100,000

$0

0%

0%

-120,000

SIMULACION DE PRECIO DE VENTA POR TON.

300
280
260
250

TIR

FORMULA
23%

TIR

FORMULA
42%

SIMULACION DE PRECIO DE VENTA POR TON.

300
280
260
250

0%

SIMULACION DE GASTOS DE EXPLOTACION

200
220
240
250

TIR

FORMULA
23%

TIR

FORMULA
42%

TIR

FORMULA
23%

SIMULACION DE GASTOS DE EXPLOTACION

200
220
240
250

SIMULACION DE DEMANDA ESPERADA

70%
80%
90%

SIMULACION DE DEMANDA ESPERADA

70%
80%
90%

SIMULACION DE COSTO DE CAPITAL

12%
17%
20%

SIMULACION DE COSTO DE CAPITAL

12%
17%
20%

TIR

FORMULA
42%

TIR

FORMULA
23%

22%

22%

FORMULA

TIR

42%

Datos variables
% Demanda

100%

Capacidad de Produccin

100,000

Demanda anual

100,000

100,000
350

Inversin inicial

-60,000

Precio por Ton. (US$)

350

35,000

Gastos de Explotacin por Ton.

150

Tasa de inters activa

8%

10

Prstamo
10

-30,000

Tasa de impuesto

30%

COK

15%

0
0
0
-15,000
-15,000

10
35,000
0
-15,000
-15,000
-4,200
15,800
0
15,800

Err:520

10
35,000
-15,000
-15,000
-6,000
14,000
-4,200
9,800

RESULTADO
-70,000

SIMULACION DE INVERSIN INICIAL

-80,000
-90,000

-35,000

SIMULACION DE INVERSIN INICIAL

-40,000
-45,000

23%
RESULTADO
42%

SIMULACIN DE LA INVERSIN
INICIAL

0%

0%
SIN FINANCIAMIENTO

0%
CON FINANCIAMIENTO

0%

0%
SIN FINANCIAMIENTO

RESULTADO

0%
CON FINANCIAMIENTO

320

SIMULACION DE PRECIO DE VENTA POR TON.

300
280

320

SIMULACION DE PRECIO DE VENTA POR TON.

300
280

23%
RESULTADO
42%

RESULTADO
180

SIMULACION DE GASTOS DE EXPLOTACION

200
220

180

SIMULACION DE GASTOS DE EXPLOTACION

200
220

23%
RESULTADO
42%

RESULTADO
60%

23%

SIMULACION DE DEMANDA ESPERADA

70%
80%

RESULTADO
60%

SIMULACION DE DEMANDA ESPERADA

70%
80%

42%

RESULTADO
10%

SIMULACION DE COSTO DE CAPITAL

12%
17%

10%

SIMULACION DE COSTO DE CAPITAL

12%
17%

23%
RESULTADO

42%

N INICIAL
-100,000

-120,000

-50,000

-60,000

N INICIAL

0%

0%

ENTA POR TON.

260

250

260

250

ENTA POR TON.

EXPLOTACION
240

250

240

250

EXPLOTACION

RADA
90%

RADA
90%

DE CAPITAL
20%

22%

20%

22%

DE CAPITAL

a) Calcule el VAN, la TIR, el periodo de repago bajo los supuestos indicados

VAN
TIR
Periodo de repago

$79,296.54
$19,296.54
23%
4 aos

b) Calcule el VAN y la TIR de la empresa, si se logra financiar la mitad de la inversi

VAN
TIR
Periodo de repago

$66,760.62
$36,760.62
42%
3 aos

c) Efecte la matriz de riesgos

upuestos indicados

nciar la mitad de la inversin con un crdito a cinco (5) aos, con cuotas fijas y un inters d

s fijas y un inters de 8%

Principal

5,000.00

Amortizacin (4)

-5,500.00

Intereses ( 10%)

-500.00

Escudo Tributario
Financiamiento Neto

Ao 0
Inversion

0.00
5,000.00

Ao 1
-10000

150.00
-5,850.00