Master CCA 2014-2015

Projet tuteur
IAS 36 : Dprciation dactifs

lves :
ANDRIAMASINORO Lalanirina

MCCA10-258

RAKOTONDRAZAFY Ony Rado

MCCA10-269

RAKOTOVAO Daniel Richard

MCCA10-270

RASOARISON Johary

MCCA10-278

RAZAKAMAHEFA Raharinesy Joany

MCCA10-285

Sommaire
INTRODUCTION ........................................................................................................... 1
1.1.

Rappel sur lIAS 36...................................................................................................... 2

1.2.

Le test de dprciation ................................................................................................. 3

1.3.

Notions de valeurs ....................................................................................................... 5

1.4.

Comptabilisation de la perte de valeur ....................................................................... 7

1.5.

Informations fournir ................................................................................................. 8

PARTIE 2 : LIAS 36 en entreprise (CAS MATERAUTO) .......................................... 10

2.1.

Prsentation MATERAUTO ...................................................................................... 10

2.2.

Raisons de la non-application de la norme par lentreprise ..................................... 13

2.3.

Mthode utilise par lentreprise : ............................................................................ 16

2.4.

Impact de la norme sur lentreprise .......................................................................... 16

Partie 3 : Proposition de solutions ................................................................................. 18

3.1. Mise en place dune chelle dimportance sur les vnements entranant les pertes
de valeurs .............................................................................................................................. 18
3.2.

Susciter la comptence des techniciens internes pour la rvaluation ..................... 19

3.3. Approbation par le CA de la valeur actuelle du bien par la mthode des DCF (en
interne).................................................................................................................................. 19
3.4. Formalisation de la mthode de suivi des valeurs de march des actifs dprciables
(entreprise comparable) ....................................................................................................... 19
Conclusion ..................................................................................................................... 20

INTRODUCTION

Actuellement, les normes internationales ont une place trs importante en entreprise
compte tenu de la multiplication importante des changes internationaux. Aprs les drames
telle laffaire Enron , les investisseurs sont devenus de plus en plus exigeants notamment en
matire de transparence financire, lapplication des normes IAS/IFRS a donc permis aux
entreprises de satisfaire les investisseurs travers llaboration dune information financire
plus fiable, transparente et donc propice la prise de dcision.
La norme IAS 36 ne droge pas cet objectif en permettant de s'assurer, l'aide du test de
perte de valeur, que les actifs du groupe ne soient pas survalus. Elle apporte ainsi une
dimension plus raliste des informations fournies au sein des divers tats financiers produits.
Lvaluation dactif travers les tests de dprciation est donc une tape par laquelle toutes
entreprises doit passer pour reflter une image fidle de sa situation.
Malgr cela nous pouvons constater que lapplication de la norme nest pas vraiment
effective. Par rapport cela une question se pose alors, pourquoi les tests de dprciation ne
sont-ils pas systmatiques au niveau des entreprises malgaches ?
Nous essayerons travers cette tude de rpondre cette question travers une approche en
trois parties. Nous allons en premier lieu parler de laspect thorique de la norme, puis nous
allons transposer ces aspects thoriques une entreprise malgache qui napplique pas la
norme afin de mettre en avant les principales raison de la non-application de la norme pour
enfin proposer des solutions dans une troisime partie ?
Les objectifs de ltude seront donc de faire ressortir les limites de la norme IAS 36,
comprendre la mthode utilise par l'entreprise pour la comptabilisation des pertes de valeur
sur actifs. Et enfin dadapter la norme IAS 36 pour les socits qui ne l'appliquent pas.

Partie 1 : Notions thoriques

1.1. Rappel sur lIAS 36
1.1.1. Objectifs (scope) de la norme
Le principal objectif de la norme est de sassurer travers des tests de dprciations
que les actifs de lentreprise ne soient pas survalus, cest--dire que la valeur nette
comptable soit toujours en dessous de la valeur recouvrable. Un actif sest donc dprci
lorsque sa valeur comptable excde sa valeur recouvrable, le cas chant la diffrence entre
ces deux valeurs sera ce que lon appelle une perte de valeur. Cette dernire sera impute la
comptabilit par lentreprise comme une moins-value probable sur un lment d'actif.
1.1.2. Champ dapplication
La norme IAS 36 traite de la dprciation de tous les actifs, sauf si celle-ci est traite
par ailleurs par une autre norme. Ainsi lIAS 36 s'applique la comptabilisation de la
dprciation de tous les actifs autres que :
Les stocks, ce dernier trait par lIAS 2 "Stocks" ;
Les actifs gnrs par des contrats de construction trait par lIAS 11 "Contrats de
construction";
Les actifs d'impt diffr trait par lIAS 12 "Impts sur le rsultat" ;
Les actifs gnrs par des avantages du personnel trait par IAS 19 "Avantages du
personnel";
Les actifs financiers compris dans le champ d'application dIAS 39 "Instruments
financiers : comptabilisation et valuation" ;
Les immeubles de placement valus la juste valeur trait dans lIAS 40
"Immeubles de placement";
Les actifs biologiques lis une activit agricole valus la juste valeur diminue des
cots estims au point de vente trait par lIAS 41 Agriculture ;
Les cots d'acquisition diffrs, et les immobilisations incorporelles, gnrs par les
droits contractuels d'un assureur selon des contrats d'assurance dans le champ
d'application dIFRS 4 "Contrats d'assurance";
Les actifs non courants (ou groupes destins tre sortis) classs comme tant dtenus
en vue de la vente selon IFRS 5 "Actifs non courants dtenus en vue de la vente et
activits abandonnes"
2

1.2. Le test de dprciation

1.2.1. Frquence du test
Immobilisation incorporelles dure dutilit dfinie et immobilisations corporelles
Le test de dprciation doit-tre effectu ds lors que lentreprise dtecte un
quelconque indice de perte de valeur. De surcroit lentreprise se doit deffectuer la
vrification de lexistence de ces indices par une revue chaque date de clture. De ce fait,
lentreprise se doit dtablir une liste dindices en prvision du test. Nanmoins, la norme IAS
36 fournie une liste dindices internes et externes lentreprise, mais cette dernire demeure
un

minimum

et

est

donc

non

exhaustive.

Sil y a un indice quun actif a perdu de la valeur, il y a automatiquement calcul de la valeur

recouvrable de ce dernier.
Goodwill, immobilisations incorporelles dure dutilit indfinie et immobilisations
incorporelles en cours la clture
Pour le goodwill le test de dprciation doit se faire au minimum :
-

Une fois par an, ce test est obligatoire mme en labsence dindice de perte de valeur

A chaque fois quil y a des indices de perte de valeur

Pour le goodwill et les immobilisations incorporelles dure de vie indfinie, le test se fait
nimporte quel moment au cours de lexercice mais la mme date tous les ans.
1.2.2. Indices de perte de valeur
Comme nous lavons cit prcdemment, il existe une liste fournie par la norme mais
qui est un strict minimum et est non exhaustive, elle est donc dcliner par chaque entreprise.
Nous distinguons deux sources dindices de perte de valeur :
Sources externe
-

Valeur de march

Changements de lenvironnement (technologique, du march, conomique, juridique)

Taux dintrt et taux de rendement

Capitalisation boursire
Sources internes :

Obsolescence ou dgradation physique

Changements de lutilisation de lactif (restructuration, sorties, ..)

3

Performances conomique infrieure aux attentes

Inutilisation de lactif

Lorsque la dure dutilit pralablement indfinie devient finie

1.2.3. Niveau de ralisation du test

Pour un actif isol

La valeur recouvrable doit tre dtermine pour lactif isol. Si lactif corporel ou
incorporel ne gnre pas de trsorerie indpendante des entres de trsorerie gnres par
dautres actifs, il y a lieu de dterminer la valeur recouvrable de lunit gnratrice de
trsorerie de lactif ou groupes d'actifs.
Pour une unit gnratrice de trsorerie
Une unit gnratrice de trsorerie (UGT) est le plus petit groupe identifiable d'actifs
qui gnre des entres de trsorerie largement indpendantes des entres de trsorerie
gnres par d'autres actifs ou groupes d'actifs.
Le caractre largement indpendantes des entres de trsorerie gnres ncessite de
comprendre comment la direction gre les activits de lentreprise travers son secteur
dactivit, sa ligne de produit, lanalyse de sa clientle, etc. et la manire dont elle prend ses
dcisions en matire de poursuite ou de sortie dactifs. Cest une tape importante qui
implique une part de jugement.
LUGT doit tre identifie de faon cohrente dun exercice lautre. Si un march
actif existe pour la production rsultant dun actif ou groupe dactif, alors ce dernier est une
UGT mme si sa production est utilise en interne.
Pour le goodwill
Le goodwill acquis dans un regroupement d'entreprises doit tre affect chacune des
UGT susceptible de bnficier du regroupement lors de sa comptabilisation initiale que
d'autres actifs ou passifs de l'entreprise acquise soient ou non affects ces units ou groupes
d'units.
La manire dont une entreprise gre ses activits est reflte par le lien entre le niveau auquel
le goodwill est affect et le niveau de reporting interne.
Si l'affectation initiale du goodwill acquis lors d'un regroupement d'entreprises ne peut pas
tre acheve avant la fin de la priode annuelle pendant laquelle le regroupement d'entreprises

est effectu, cette affectation initiale doit tre acheve avant la fin de la premire priode
annuelle commenant aprs la date d'acquisition.

1.3. Notions de valeurs

1.3.1. Valeur nette comptable des actifs tests
La Valeur nette comptable est le montant pour lequel un actif est comptabilis au bilan
aprs dduction du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs relatifs cet
actif.
La valeur comptable d'une UGT doit tre dtermine sur une base en cohrence avec la faon
dont est dtermine sa valeur recouvrable. Elle comprend tous les actifs contribuant aux
entres de trsorerie et exclut les passifs comptabiliss (fournisseurs, provisions pour retraite)
1.3.2. Valeur recouvrable
Selon lIAS 36 La valeur recouvrable d'un actif ou d'une unit gnratrice de
trsorerie est la valeur la plus leve entre sa juste valeur diminue des cots de la vente et sa
valeur d'utilit.
Il est important de souligner quil n'est pas toujours ncessaire de dterminer la fois la juste
valeur d'un actif diminue des cots de la vente et sa valeur d'utilit. Si l'un ou l'autre de ces
montants est suprieur la valeur comptable de l'actif, l'actif ne s'est pas dprci et il n'est
pas ncessaire d'estimer l'autre montant.
1.3.3. Juste valeur diminue des cots de vente
La juste valeur se dfinit comme tant le montant de trsorerie pay entre deux parties
bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normales selon le
PCG 2005.
Ainsi, la juste valeur diminue des cots de la vente est le montant qui peut tre obtenu de la
vente d'un actif ou d'une unit gnratrice de trsorerie lors d'une transaction dans des
conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes, diminu
des cots de sortie.
La meilleure indication de la juste valeur d'un actif diminue des cots de la vente est
un prix figurant dans un accord de vente irrvocable sign l'occasion d'une transaction dans
des conditions de concurrence normale, ajust pour prendre en compte les cots marginaux
5

directement attribuables la sortie de l'actif. La juste valeur diminue des cots de ventes
peut-tre dfinie comme tant la juste valeur nette soit la valeur de march de lactif. Les
cots de sortis sont en gnral les honoraires professionnels, les cots de dmantlement,les
cots directs ncessaires la cession de lactif.
1.3.3.1.

Dtermination de la juste valeur diminue des cots de ventes

Pour la dtermination de la valeur de march trois cas peuvent se prsenter :

Sil y a un accord de vente irrvocable pass entre les deux parties, la valeur retenue
sera le prix ngoci diminu des cots de sortie.
Sil existe un march actif alors la valeur retenue sera le prix du march diminu du
cot de sortie.
Sil nexiste ni march ni daccord de vente irrvocable alors la valeur retenu sera la
meilleure estimation du prix de vente de lactif moins les cots de sortie. Lapplication
des comparables boursiers tel que les multiples du CA, lEBIT et lEBITDA ici est
possible. Il est cependant primordial de documenter la valeur du march par rapport
aux informations disponibles sur le march.
1.3.4. Valeur dutilit
Nous savons que la valeur dun actif se dfinit par les flux de trsorerie que quil
gnrera dans le futur. La valeur dutilit nest autre que la valeur actualise des flux de
trsorerie futurs (mthode DCF) attendus provenant dun actif ou dune unit gnratrice de
trsorerie.
Les flux de trsorerie futurs doivent tre estims pour un actif dans son tat actuel.
1.3.4.1.

Dtermination de la valeur dutilit

Pour calculer la valeur dutilit, on se base sur des hypothses de projection de flux de
trsorerie raisonnable et documentes sur une dure en gnral de 5 ans sauf si une dure plus
longue est justifi.
Elments composants les flux de trsorerie :
La valeur dutilit nous permet davoir une meilleure estimation des conditions conomiques
qui existeront pendant la dure dutilit restant courir de lactif par le biais des prvisions
explicites. Cest par la suite quon fera une extrapolation des projections de flux de trsorerie
au-del de la priode couverte par les budgets par lutilisation dun taux de croissance stable
ou

dcroissant

pour

les

annes

venir.
6

Les prvisions feront ressortir les flux de trsorerie nets la fin de la dure dutilit de lactif
par la diffrence entre les entres de trsorerie issues de lutilisation continue de lactif et les
sorties de trsorerie encourues pour gnrer les entres de trsorerie et pour prparer lactif
son usage attendu.
Le taux dactualisation
Comme il sagit dune prvision, il faut actualiser la valeur obtenue pour la ramener la
priode

dentre

de

lactif

par

le

taux

dactualisation.

Cest le taux que les investisseurs exigeraient sils avaient choisir un investissement devant
gnrer des flux de trsorerie. Ce taux doit reflter les apprciations actuelles du march
(valeur temps de largent et risques spcifiques de lactif) et doit tre indpendant de la
structure de financement de lentreprise et de la faon dont celle-ci a financ lachat de lactif.
La dure dactualisation
Lactualisation des flux se fait jusqu la fin de la dure dutilit, et cette dernire est estime
en fonction de la dure dutilisation de lactif ou de la dure rsiduelle damortissement des
actifs composant lunit gnratrice de trsorerie.

1.4. Comptabilisation de la perte de valeur

Une perte de valeur, que cela soit pour un actif ou une unit gnratrice de trsorerie,
doit tre comptabilise si et seulement si la valeur recouvrable de lactif ou de lUGT est
infrieure sa valeur comptable.
Une perte de valeur doit tre reprise :
Sil y a eu un changement dans les estimations utilises pour dterminer la valeur
recouvrable de lactif depuis la dernire comptabilisation dune perte de valeur.
Lapproche est identique celle adopte pour lidentification dun actif qui a perdu de la
valeur. Nous devons dans ce cas-l vrifier sil existe un indice quune perte de valeur a eu
lieu.
Il y a tout de mme une condition concernant la reprise, la valeur comptable aprs reprise ne
doit tre suprieure la valeur nette damortissement qui aurait t dtermine sil ny avait
pas eu de dprciation. On peut discerner deux cas de comptabilisation:

 si le bien n'a pas t au pralable rvalu a la hausse par une autre norme.
Dans ce cas la comptabilisation sera simplement une criture de dotations pour perte de
valeur. Le montant comptabiliser sera le montant obtenu par la diffrence entre la valeur
recouvrable et la VCN.
681

X
291

Si le bien a t pralablement rvalu la hausse par une autre norme.

Dans ce cas il faudra tout d'abord annuler lcriture de premire rvaluation en extournant le
montant affect au capitaux propre puis imputer le solde en dotations pour perte de valeurs.
-

Extourne de lcriture de premire rvaluation

150

X
21

Imputer le solde en dotations pour perte de valeurs.

681

X
291

L'criture de reprise sera l'extourne de cette dernire criture.

1.5. Informations fournir

Les lments suivant sont prciser pour chaque perte de valeur ou reprise de valeur
significative comptabilise au cours de lexercice :
-

Evnements et circonstances

Montant comptabilis ou repris

La nature et le secteur dinformation pour un actif isol

La description, le montant de la perte de valeur ou reprise par catgorie dactif et de

secteur pour une UGT
8

Si la valeur recouvrable est gale au prix de vente net, il faut prciser la base de dtermination
Si la valeur recouvrable est gale la valeur dutilit, il faut dterminer la valeur
dactualisation utilise dans lestimation de la valeur dutilit.
Cas des Units Gnratrices de Trsorerie
Pour chaque UGT ou groupe dUGT contenant un goodwill ou un actif corporel
dure de vie indfinie significatif par rapport au montant total des actifs de la socit, il faut
prciser :
La valeur nette comptable du goodwill et des actifs incorporels dure de vie indfinie
allous
La base de calcul de la valeur recouvrable (PVN ou VU)
Dans ce cas-l, il faut dcrire les hypothses clef et lapproche utilises par le management
pour en dterminer la valeur par rapport la dure de projection des flux, du taux de
croissance et dactualisation utilises (dans le cas de la valeur dutilit).
Sil y a un changement raisonnablement probable dune des hypothses clefs utilises qui
conduirait une perte de valeur, il faut dterminer la valeur recouvrable de lUGT et sa valeur
Nette Comptable dans chaque hypothse clef tout en prenant en compte la sensibilit du
calcul chacune de ces hypothses.

PARTIE 2 : LIAS 36 en entreprise (CAS MATERAUTO)

Nous avons pu voir travers ce rappel que la dtermination dune perte de valeur peut
sembler simple, pourtant travers diffrentes enqutes et descente terrain, nous avons
constat que plusieurs entreprises malgaches ne pratiquaient pas la comptabilisation de perte
de valeur la clture de lexercice et cela pour des raisons prcises, raisons que nous allons
mettre en avant dans cette deuxime partie. Nous avons pris pour illustrer tout cela le cas de
lentreprise MATERAUTO.

2.1. Prsentation MATERAUTO

2.1.1. Identification de la socit
A travers cette sous-section, nous pouvons identifier la situation juridique et fiscale de
la socit le Matriel Automobile et Industriel (MATERAUTO) :
Nom de la socit : MATERAUTO
Raison sociale : Le Matriel Automobile et Industriel
Statut juridique : Socit Anonyme (SA)
Capital : Ariary 2.256.210.000
Sige sociale : BP 1516 Llana Ravoninahitriniarivo Ankorondrano Antananarivo 101
Certificat dexistence : 2213. FRP/ANT.III
Effectif: 250 dont 26 le nombre du personnel cadre
Telle est brivement ltat civil de MATERAUTO. Passons maintenant son historique.
2.1.2. Historique
Les diffrentes dates sous mentionnes marquent le parcours de MATERAUTO
depuis son existence.
1953 : Signature de contrat pass entre DAIMLER BENZ et la socit en Nom collectif
Frres SHAFFNER pour tre le reprsentant Officiel de la marque MERCEDES BENZ.
10

1957 : Cration de la socit MATERAUTO par association de fonds entre la socit

SCHAFFNER & Frres et la socit ROCHEFORTAISE pour transformer ainsi lentreprise
en socit Responsabilit Limite (SARL) sous la dnomination sociale MATERAUTO .
1962 : Transfert des installations de la socit MATERAUTO dAntanimena Ankorondrano
sur une superficie de 34.000m.
1974 : Changement du statut juridique de la socit MATERAUTO SARL en une SA.
1992 : Signature dune convention entre la socit MATERAUTO et la pneumatique
MICHELIN pour la reprsentation de la marque.
1999 : Signature du contrat de reprsentation entre FORD MOTOR COMPANY et la socit
MATERAUTO. Cette dernire devient ainsi le reprsentant officiel de cette marque
Madagascar.
2002 : Signature dun contrat de partenariat entre MATERAUTO et la socit ptrolire
TOTAL dont un accord exclusif a t conclu entre elles sur le fait que les stations TOTAL
sont en mme temps les points de vente des produits de la socit.
2008 : MATERAUTO a sign un accord de partenariat avec la socit MICROCRED
MADAGASCAR qui consiste financer les clients pour tout achat de pices dtaches.

2.1.3. Activits et objectifs

2.1.3.1.

Activits

Vente de vhicules :
MATERAUTO met la disposition de sa clientle plusieurs marques dont elle est
lambassadrice dans toute lIle. Parmi ces marques, citons entre autres, la marque
MERCEDES BENZ et la marque FORD MOTOR COMPANY.
Vente de pices de rechange et accessoires automobiles :
Elle ne sest pas contente de la vente de vhicules mais aussi de ses accessoires et pices de
rechanges de marque : ROBERT BOSCH, FILTRES PURFLUX, HERBETS STANDOX
OSRAM, MICHELIN BF GOODRICH RIKEN.
Vente de matriels agricoles :

11

La socit ne sest pas limite sur la vente des vhicules et accessoires mais elle sest
penche aussi sur les matriels agricoles et ses drivs de marque MASSEY FERGUSON et
SDMIEC.
Vente de groupes lectrognes et de moteurs industriels :
part les ventes de vhicules, pices de rechanges et les matriels agricoles, MATERAUTO
vend aussi des groupes lectrognes de marque FG WILSON et MTU.
Service autour de lautomobile :
Dans ce service, il y a la BCS qui est une boutique de vente des pices de rechange et pour
entretien des voitures, le CENTRE PNEUMATIQUE MICHELIN pour oprations montage,
dmontage, quilibrage des pneus et le S.A.V. qui se dcompose en atelier pour voitures
lgres, atelier pour poids lourds et tracteurs, atelier injection et lectrique, atelier rectification
et atelier tlerie et soudure.
Location de vhicule et location de terrain :
MATERAUTO a vari ses activits en faisant des locations de vhicule auprs des clients
susceptibles dapprcier les vhicules de luxe ou de tout terrain et qui ont un certain besoin de
qualit en matire de vhicule.
Pour la location de terrain, des zones franches louent une partie du terrain appartenant la
socit et qui constitue directement une partie du revenu.
2.1.3.2.

Objectifs de la socit

Lobjectif ultime de tout membre de la Firme est dassurer la profitabilit et la

perptuit de la socit. Cest pourquoi la priorit est de donner aux objectifs du Systme de
Management de la qualit conformment aux exigences de la Norme ISO 9001 :2000 qui est
pratique tous les niveaux de fonctionnement de lentreprise :
-

Satisfaction durable du client

Implication du personnel

Amlioration permanente du service offert

Pour atteindre ces objectifs, le systme qualit doit permettre didentifier et de matriser tous
les processus ncessaires la fourniture de prestations de qualit. Le systme qualit mis en
place doit permettre didentifier, de qualifier et de traiter tous les cas de non-conformit
pouvant avoir un impact sur la qualit de ses prsentations.
12

2.1.3.3.

Actif ??

2.2. Raisons de la non-application de la norme par lentreprise

Nous allons dans cette partie parler des diverses raison de la non-application de la
norme par lentreprise MATERAUTO. Il est noter que ces raisons sont par extensions les
principales limites et freins dapplication inhrente la norme et sont applicable pour la
majeure partie des entreprises Madagascar.
Les principales raisons de lentreprise reposent en particuliers sur la difficult de la
dtermination de la valeur recouvrable de lactif dune part et laugmentation potentielle des
cots relatifs lapplication de la norme dautre part.
Particulirement concernant la difficult de la dtermination de la valeur recouvrable, qui
rappelons-le est la plus forte valeur entre la juste valeur diminue des cots de la vente du
bien diminu des cots de sortie (juste valeur nette/valeur de march) et de sa valeur dutilit,
de ce fait le problme rside donc dans la dtermination des deux dernires variables : la
valeur de march du bien dune part et la valeur dutilit dautre part.
2.2.1. Difficults au niveau de la dtermination de la valeur de march.
2.2.1.1.
Les

normes

Manque dinformations dues linexistence de march

IFRS

dfinissent

la

juste

valeur

comme

tant :

Le prix qui serait reu pour vendre un actif ou pay pour transfrer un passif lors dune
transaction ordonne entre des intervenants du march une date dvaluation. (IFRS 13)
En nous referons cette dfinition nous pouvons dire que lexistence dun march est
cruciale pour dterminer la juste valeur dun actif, et Madagascar ne possdant pas encore de
march organis, la dtermination de la juste valeur peut tre difficile ou hasardeuse pour les
entreprises malgache.
En effet, labsence de march ne permet pas lentreprise de sinformer correctement sur le
prix de march dun bien et sur la fluctuation de leurs valeurs et donc de dterminer une juste
valeur fiable due au manque dinformations ou lasymtrie dinformations que fera natre
cette situation.
Exemple : variation des prix des voitures utiliss pour la location, terrains

13

2.2.1.2.

Informations disponibles non fiable

Cette difficult rejoint celle cite prcdemment mais suscite quand mme un intrt
particulier. En supposons que les entreprises puissent disposer dassez dinformations pour
dterminer la juste valeur, le systme des entreprises malgaches tant bas sur la rduction des
impts payer, les valeurs de rfrences disponibles risqueraient donc dtre non fiable car
les valeurs obtenues peuvent tre sous dclar pour diminuer les taxes payer et ainsi fausser
la juste valeur dtermin par lentreprise.
2.2.2. Difficults au niveau de la valeur dusage
La difficult destimation de la juste valeur des actifs est galement un problme que
lentreprise

peut

encore

contourner

car

lIAS

36

stipule

que :

Si la juste valeur diminue des cots de la vente ne peut tre estime de manire fiable, on
peut alors utiliser la valeur dutilit comme valeur recouvrable de lactif (paragraphe 20).
Mais la dtermination de cette valeur est galement complique pour lentreprise en
raison de trois facteurs : la difficult deffectuer des prvisions fiables en raison du contexte
conomique de Madagascar, le choix du taux dactualisation et la grande part de subjectivit
de la mthode de calcul.
2.2.2.1.

Difficult deffectuer des prvisions fiable en raison du

contexte conomique
Il va sans dire que quand une entreprise utilise la mthode DCF, elle se base sur des
donnes fiables et forte probabilit doccurrence, or le contexte conomique de Madagascar
ne permet pas lentreprise de respecter ces conditions.
Si les entreprises prennent en gnral 5 ans comme priode explicite de prvisions il
sera impossible pour cette dernire de prvoir ce qui pourra se passer pendant ces 5 ans, le
problme rside ici dans la justification et la cohrence des prvisions car la norme veut que
les projections de flux de trsorerie soient fondes sur des hypothses raisonnables et
documentes des conditions conomiques qui existeront pendant la dure dutilit de lactif
restant courir, un poids plus important tant accord aux indications externes (IAS 36
paragraphe 33)

14

2.2.2.2.

Le choix du taux dactualisation

Le taux dactualisation est un taux avant impt qui reflte lvaluation actuelle par le
march de la valeur temps de largent et des risques spcifiques lactif pour lequel les
estimations de flux de trsorerie futurs nont pas t ajustes (IAS 36 paragraphe 55).
Concernant cette variable la difficult rside encore dans la difficult destimer les risques
spcifiques et la valeur temps de largent due labsence de march.
2.2.3. La place importante de la subjectivit
Cette dernire difficult est plus une limite inhrente la norme quune raison de nonapplication de la norme par une entreprise.
Il est rappeler que les pertes de valeurs touchent directement les rsultats de
lentreprise : les dprciations ont un impact ngatif sur les rsultats des exercices concerns
mais, linverse elles contribuent mcaniquement augmenter les rsultats des annes
futures.
En effet, les dprciations comme les reprises modifient la base amortissable des actifs et
font donc ressortir des dotations aux amortissements futures moindres, cette dprciation aura
donc

un

grand

impact

sur

la

formation

du

rsultat

de

lentreprise.

La grande part de subjectivit laissant une importante marge de manuvre aux entreprises
accroit donc le risque de manipulation de chiffres, risque qui sera encore plus important si ces
chiffres ne sont pas contrls dune manire correcte.
2.2.4. Augmentation des cots relatifs lapplication de la norme.
A sa cration lentreprise tenait sa comptabilit sur la base des normes prconises par
le PCG 1987, qui sont bases sur les normes franaises. Et aucune mthode de transition na
t faite lors du passage aux normes prconises par le PCG 2005 qui restent jusqu
maintenant en application.
Lapplication de cette dernire engendrera une refonte de la structure actuelle des
entits. Lapplication de la norme ncessite donc une restructuration de lentit du point de
vue de lorganisation. Elle conduira donc engager plus de cots puisquelle ncessite un
suivi systmatique (une fois par an au minimum) que ce soit au niveau dun suivi interne ou
en faisant appel des professionnels.
Pour pouvoir appliquer correctement la norme il sagira donc avant tout damliorer le
systme dorganisation de lentit pour amliorer la qualit des informations quelle fournira
15

ainsi que ses performances. Si nous nous rfrons cette hypothse, lapplication de la norme
nest donc pas destine aux entreprises qui ont des moyens financiers limits.

2.3. Mthode utilise par lentreprise :

Lentreprise ne pratiquant pas la dprciation dactifs, les seules dotations annuelles
relatives aux actifs seront donc les amortissements.
En effet, pour le cas de MATERAUTO, le Responsable nous a confirm que la socit na
jamais dprci ses actifs pour les raisons cites prcdemment. Le btiment appartenant la
firme a t rvalu une fois des fins administratives en relation avec lassurance.

2.4. Impact de la norme sur lentreprise

Face a tout cela nous allons maintenant analyser les diffrents impacts de l'application
de la norme sur lentreprise si cette dernire venait pratiquer la dprciation des actifs dans
llaboration des ses Etats financiers et ainsi pouvoir mettre en avant les diffrents avantages
et inconvnients de l'application de la norme dans les entreprises en gnral.
Les Etats Financiers font ressortir une image plus fidle de la socit
En effet, le fait de pratiquer la dprciation dactifs systmatiquement conduit avoir la
valeur relle desdits actifs chaque clture dexercice.
Les tats financiers contenant les actifs dprcis leur juste valeur offriront toutes les
parties prenantes une meilleure information concernant le patrimoine rel de lentit. De ce
fait les etats financiers seront plus fiable lors de la prise de dcision.
Rduction dimpts car les pertes de valeurs sont dductibles
Les pertes de valeurs issues des dprciations dactifs sont dductibles fiscalement si elles
sont bien fondes, cest--dire vraisemblables et comptabilises sur la base dun rapport
dexpert, ou dfaut bases sur des faits rels, visibles et incontestables.
La dprciation des actifs conduit donc faire des conomies dimpts.
La perte de valeur peut-tre un frein pour lentreprise lors des demandes de
financement
Qui dit dprciation revient toujours la diminution de la valeur du patrimoine de l'entreprise
et donc du rsultat de l'exercice ainsi.
16

Ces diminutions pourraient amenes les institutions financires avoir une image dtriore
de lentreprise lors des demandes de prts et auront un impact ngatif sur le montant accord.
Augmentation des couts
En absence de personnel qualifi les tests dprciation des actifs peuvent tre faits par un
cabinet indpendant. Toutefois, lhonoraire de ce prestataire prendra une part significative sur
les autres charges externes de lentit.
Si le test de dprciation est fait en interne, des cots supplmentaires y affrents seront
toujours supporter par lentit cible. Ces cots concernent notamment les ressources
ncessaires pour la collecte dinformations sur la valeur de march du bien tester et
ventuellement, son suivi permanent.
Toutefois, les cots engags pour la rvaluation interne restent largement infrieurs aux
honoraires dun expert indpendant.

17

Partie 3 : Proposition de solutions

Dans les parties prcdentes nous avons pu constater que l'application de la norme en
entreprise peut dgager de nombreux avantages, mais nous avons galement remarqu la
grande difficult de l'application de la norme au sein des entreprises malgaches.
Ainsi dans cette partie, nous allons essayer de proposer diverses solutions afin que les
entreprises malgaches puissent appliquer la norme sans trop de contrainte et ainsi pouvoir
fournir une information de qualit aux diffrents utilisateurs.

3.1. Mise en place dune chelle dimportance sur les vnements entranant
les pertes de valeurs
La norme IAS 36 stipule la pratique dun test de dprciation au moins une fois pour
chaque exercice comptable.
Les cots levs supporter lors de ces tests, quils soient faits en interne ou par un cabinet
indpendant, constituent un vritable frein pour les socits malgaches.
Ainsi, pour mieux adapter cette norme aux entits Madagascar, nous jugeons pertinent de
n'effectuer des tests de dprciations que lors d'vnements ayant un grand impact sur
l'entreprise, tel un changement de la legislation entrainant l'arrt forc dune des activits de
l'entreprise rendant inutile et donc moins valeureux une partie des immobilisations, qu'elles
soient industrielles ou administratives.
De ce fait lorsque l'indice de perte de valeur n'aura que des impacts mineurs sur l'entreprise,
aucun test de dprciation ne sera effectu et aucune dotation ne sera enregistre.
Il s'agit donc ici de mettre en place un seuil d'importance de l'indice de perte de valeur sur
l'entit, cela permettra aux entreprise de pouvoir appliquer la norme mais sans engendrer
d'normes cots, relatifs au recours des professionnels honoraires trs levs et ainsi
prserver son rsultat.

18

3.2. Susciter la comptence des techniciens internes pour la rvaluation

Nous avons pu voir prcdemment que les cots engags au recours de cabinet
d'expertise indpendant sont trs levs et peut peser sur les rsultats de l'entreprise. Faire
appel ces derniers ne constitue donc pas une option favorable pour l'entreprise.
Dans la mesure du possible, pour une meilleure matrise de cots, nous prconisons
limplication des membres du personnel de lentreprise lors des tests de dprciations.
En effet, un personnel interne lentit aura suffisamment de connaissances sur les actifs
dprcier, notamment sur son cot dacquisition, son historique, les ventuels dommages
quils ont subis. Il lui reste donc connaitre la valeur du march actuel du bien et de
comptabiliser lventuelle perte de valeur.
Cette pratique en interne devrait tre toutefois faite dune manire trs objective.

3.3. Approbation par le CA de la valeur actuelle du bien par la mthode des

DCF (en interne)
Concernant justement

l'objectivit

de la valeur actuelle, afin d'viter toutes

manipulations frauduleuse des chiffres ou jugements trop subjectifs, il serait opportun de

toujours faire valider les donnes calcules par les internes, que ce soit par un suprieur
hirarchique ou en le mettant l'ordre du jour d'une assemble ou d'une runion.
Ici nous mettons l'accent sur le contrle de l'information pour qu'elle soit toujours cohrente et
exempte d'erreurs, fraudes ou avis personnel.

3.4. Formalisation de la mthode de suivi des valeurs de march des actifs

dprciables (entreprise comparable)
Nous avons parl prcdemment de la difficult de l'entreprise dterminer la valeur
de march d'un actif en raison justement de l'absence de march. Pour pallier ce problme
nous proposons d'assigner des employs comptents la tche de collecter des informations
dans l'environnement de l'entreprise afin d'obtenir des informations sur le prix des diffrents
actifs dprciables de l'entit et de crer par la suite une base de donnes mettre jour
rgulirement afin d'assurer le suivi des valeurs. La collecte d'informations pourra se faire
travers des enqutes auprs de spcialistes ou en se rfrant a des entreprises comparables.

19

Conclusion

Comme toute norme du rfrentiel IAS, la norme traitant de la dprciation dactif

vise lamlioration de la gestion de lentreprise par une transparence financire. Il semble
donc trs improbable quune entreprise puisse sen passer ; nanmoins, il apparat que son
application rencontre des facteurs de blocage au sein des socits malgaches que ce soit pour
la part de subjectivit dans lapplication de la mthode, la ncessit dinformations fiables par
le biais de march ou encore les cots mme engendrs par cette application. Ces facteurs
considrs comme des freins augmentent lapprhension des entreprises dans ladoption de
normes censes permettre lamlioration des informations financires fournies ainsi que
lvolution dans la gestion de lentreprise.
Toutefois, ces facteurs de blocages ne sont pas incontournables au point de dlaisser la norme,
certaines mesures peuvent remdier aux problmes rencontrs afin dadapter la norme aux
entits malgaches et permettre ces dernires de toujours vhiculer une information de
qualit.

20

Bibliographie et Webographie
www.adeptfinance-formation.com/pdf/1.pdf
www.pansard-associes.com/publications/audit-comptabilite/normes-ias-ifrs/depreciationactifs-ias-36.htm
www.kpmg.com
www.focusifrs.com

21

Fonction
VENTE
Fonction
TECHNIQUE
Btiments

ASSURANCE QUALIT

Comptabilit

DIRECTION GNRALE

Informatique

Services Clients & Services Gnraux

Formation

DIRECTION
TECHNIQUE

Ressources Humaines

AUDIT INTERNE

Logistique : Magasin & Transit

DIRECTION COMMERCIALE PDR

Service Aprs Vente (Atelier)

Communication

Vente matriels agricoles

Vente vhicules

Approvisionnements PDR

Marketing PDR

Digue

Bosch Car Service

Vente directe

Flottes

Rseau

Annexes

Annexe 1 : Organigramme fonctionnel MATERAUTO

ORGANIGRAMME FONCTIONNEL

Fonction
STRATGIQUE

DIRECTION ADMINISTRATIVE & FINANCIERE

Fonction
Admin et financire

22

Annexe 2 : Rpartition du chiffre daffaires et positionnement sur le march

Le chiffre daffaires de la firme se rpartit comme suit pour chaque activit :

23

Annexe 3 : Structure organisationnelle de lentreprise

MATERAUTO appartient au groupe MATC (Mauritus Automotive Trading Company).
Ci-aprs lorganigramme du groupe avec les participations intra-groupes
MATC

80,00%

MAC
87,47%

FDM

70,96%

MATERAUTO
49%

MATERAUTO IMMOBILIER

39,8%

UNIMAT LOGISCTICS

100%

MOBILIS AUTOMOTIVE

59,6%

UNITRANS

24

Annexe 4 : Guide dentretien

Guide dentretien (MATERAUTO)
1. Appliquer vous la norme IAS 36 ?
Non, La socit Materauto napplique pas lIAS 36
2. Sinon quest-ce qui vous empche dappliquer la norme ?
Le principal frein est surtout les cots engager pour le suivi des indicateurs ,
notamment les cours du march .
3. Est-ce en rapport avec la structure de lorganisation ou bien avec les cots engager ?
Surtout les cots engager, que ce soit pour un suivi interne ou pour un recours
des cabinets dexpertise pour valuer les biens.
4. Avez-vous une mthode propre pour dprcier vos actifs ou faites-vous appel des
professionnels extrieurs ?
Seulement les amortissements.
5. Adoptez-vous la mme mthode de dprciation pour chaque type dactif ?
Ne sapplique pas .
6. Sinon, quelles sont les particularits de chaque mthode ?
Ne sapplique pas
7. A quoi vous referez vous en termes de dprciation (environnement externe, concurrence, )
Ne sapplique pas
8. Au bout de quelle priode actualisez-vous vos tests de dprciation ?
Ne sapplique pas.
9. Au bout de quelle priode ou quel moment faites-vous des tests de dprciation ?
Ne sapplique pas
10. Dans le cas o vous ne dprciez vos actifs, quelle mthode utilisez-vous pour constater la
diminution de valeur de vos actifs ?
Seulement les amortissements
11. Comment assurez-vous que vos actifs ne soient pas survalus ?
Ne sapplique pas
12. Quand jugez-vous quune reprise peut tre effectue ?
Ne sapplique pas
13. Pensez-vous que lapplication de la norme aura des rpercussions positives sur votre rsultat ?
Il yaura forcment des rpercussions en particuliers sur les capitaux propres car on
constate des dprciations lorsque lactif perd de la valeur, mais quand la valeur
augmentera, on ne pourra constater une reprise que jusqu concurrence de
lancienne dprciation.
14. Quels pourraient tre les impacts de lapplication de la norme sur votre structure ?
La mise en place dun suivi des indicateurs de pertes de valeurs, mise en place des
tests en fin danne. Cela augmentera surtout les charges engager.
15. Quest-ce que vous allez modifiez en premier lieu dans votre entit si vous dcidez
dappliquer la norme IAS 36 ?
Rien ne sera modifi mme si nous appliquons la norme , le seul changement sera
au niveau de la mise en place dun systme de suivi des indicateurs de pertes de
valeurs

25

Guide dentretien (CGR)

1. Pourquoi daprs vous la majorit des entreprises nappliquent-elles pas la norme IAS
36 ?
Elles ne les appliquent pas car il est encore trop dur pour les entreprises
dassurer le suivi des indicateurs, notamment cause de labsence de march.
2. Lapplication de la norme aurait-elle un grand impact sur les rsultats des entreprises?
Elle peut en avoir si les actifs dune entreprise subissent des pertes de valeurs
importantes.
3. Que pensez-vous de la subjectivit de certains points de la norme ?
En effet il ya une forte part de subjectivit mais si les prvisions sont
correctement arguments et cohrentes il nya pas de problme.
4. Est-ce que le contexte conomique influe-t-elle sur la difficult dappliquer la norme ?
Oui car il est trs difficile deffectuer des prvisions dans un contexte
conomique instable comme le ntre.
5. Selon vous lapplication de la norme signifierait une image fausse de lentreprise ?
Non au contraire, elle vhiculera une image fidle car elle prendra en
compte la fluctuation de la valeur des actifs une priode donne
6. Quels sont les aspects fiscaux de la norme ?
Les pertes de valeurs tant quelles sont justifis sont dductibles sauf pour les
stocks, les pertes de valeurs peuvent donc faire baisser les impts payer.
7. Quels seraient les diffrents avantages et inconvnients de lapplication de la norme en
entreprise ?
Avantages : Image plus fidle et rduction des impts.
Inconvnients : Peut tre un frein lors des demandes de financement si
trop de perte de valeurs ont t constats.

26

Annexe 5 : rapport dentretien

Entretien 1
Entreprise : MATERAUTO
Lieu : Ankorondrano
Date : Vendredi 6 fvrier
Heure de l'entretien : 14h 15h30
Participants : Rado, Daniel, Joany, Rina
Personne interroge : Mr Tovo (Responsable administratif et financier)
Objet de l'entretien : L'application de la norme IAS dans l'entreprise
a) Synthse des discussions
L'entreprise n'appliquant pas la norme dans l'laboration des tats financiers
l'entretien s'est donc concentr sur les principales raison de la non-application de la norme
dans l'entreprise. Les points suivants ont t abords :

La prsentation de l'entreprise.

Les raisons de la non-application de la norme en entreprise. Les points sur le

contexte conomique et sur l'augmentation des cots ont t soulevs.

Les difficults de l'application de la norme Madagascar (situation instable)

Les diffrents impacts que pourraient avoir la norme sur l'entreprise.

b) Bilan de l'entretien
Les informations que nous avons obtenu lors de l'entretien nous a permis d'obtenir
des informations prcieuses pour l'avancement de notre projet. Nous avons pu au terme de
l'entretien cerner les difficults d'application de la norme dans l'entreprise mais aussi dans les
entreprises malgaches en gnral.
Nous avons galement pu comprendre les impacts que peut entrainer l'application ou la nonapplication d'une norme au sein d'une entreprise (impact sur le rsultat, rserves...)

27

Entretien 2
ENTREPRISE : Cabinet Genevive Rabenjamina (CGR)
Lieu : Manamkabahiny
Date : Mardi 10 fvrier
Heure de l'entretien : 9h 10h
Participants : Rado, Daniel, Joany, Rina
Personne interroge : Mr Lionel Rabenjamina (Manager)
Objet de l'entretien : Raisons possible de la non-application de la norme par les entreprises
malgaches
a) Synthse des discussions
Les points qui ont t abords lors de lentretien concernent surtout les aspects
thoriques de la norme compte tenu du fait que le cabinet a confirm navoir jamais audit
dentreprise pratiquant la norme :

Difficult de dtermination de la valeur de march dun bien.

Les raisons de la non-application de la norme en entreprise notamment le risque

pays.

Le calcul du taux dactualisation dun DCF

Les diffrentes raison de la non-application de la norme au sein des entreprises

b) Bilan de l'entretien
Cette entretien nous a permis de cerner les limites de la norme en gnral, il nous
a galement permis avec les rsultats obtenu auprs de MATERAUTO davoir la fois les
raisons thorique mais aussi les raisons pratique de la non-application et de la difficult
dapplication de la norme en entreprise. Ainsi lentretien nous a permis de complter les
informations dont nous avions besoin pour la rdaction de la deuxime partie de notre
projet.

28

Annexe 6 : Les difficults rencontres.

-

NON APPLICATION DE LA NORME EN GENERAL

En gnral, les socits existantes Madagascar nappliquent pas la norme. La norme IAS
36 : Dprciation des actifs, implique lexistence dun march financier permettant
lvaluation la juste valeur. Ce qui est loin dtre le cas pour le pays. Effectivement, nous
sommes un pays tendance francophone, de ce fait ce qui nous importe le plus est le ct
fiscal. Toutes les oprations faites par les socits Malgaches, la prsentation des comptes
soriente plus vers le paiement de limpt que la satisfaction des parties prenantes dans le
cadre des investissements.
-

RETICENCE DES SOCIETES QUANT A LAPLLICATION DE LA NORME

Les socits Malgaches ne trouvent pas jusquici un compromis quant lapplication de la

norme et les bnfices quils pourront en tirer. Or lapplication de la norme ncessite
dengager des fonds en plus se rapportant aux suivis et aux modifications y affrentes. La
raison pour laquelle lapplication de la norme les rend rticent est simple, engager des fonds
dont la contrepartie future est encore incertaine nest pas pour linstant envisageable. Mme si
il sagit dun investissement long terme qui va amliorer la qualit de linformation
comptable fournie aux parties prenantes. Ils prfrent plus investir dans une valeur sure.
-

LA MECONNAISSANCE DE LA NORME

Dans certains cas, les socits connaissent la norme en gnral, mais ne savent pas dans quel
cas lappliquer et pourquoi lappliquer. Ce qui les pousse garder leur mthode habituelle de
traitement des actifs. Dans la plupart des cas, ce sont les socits familiales qui ont dj
plusieurs annes dexistence mais qui restent encore ferms aux tiers.

29

TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION .................................................................................................................... 1
1.1. Rappel sur lIAS 36...................................................................................................... 2
1.1.1. Objectifs (scope) de la norme ............................................................................... 2
1.1.2. Champ dapplication ............................................................................................ 2
1.2. Le test de dprciation ................................................................................................. 3
1.2.1. Frquence du test .................................................................................................. 3
1.2.2. Indices de perte de valeur ..................................................................................... 3
1.2.3. Niveau de ralisation du test ................................................................................ 4
1.3. Notions de valeurs ....................................................................................................... 5
1.3.1. Valeur nette comptable des actifs tests ............................................................... 5
1.3.2. Valeur recouvrable ............................................................................................... 5
1.3.3. Juste valeur diminue des cots de vente ............................................................. 5
1.3.3.1. Dtermination de la juste valeur diminue des cots de ventes ........................... 6
1.3.4. Valeur dutilit ..................................................................................................... 6
1.3.4.1. Dtermination de la valeur dutilit ..................................................................... 6
1.4.

Comptabilisation de la perte de valeur ....................................................................... 7

1.5.

Informations fournir ................................................................................................. 8

PARTIE 2 : LIAS 36 en entreprise (CAS MATERAUTO) .............................................. 10

2.1. Prsentation MATERAUTO ...................................................................................... 10
2.1.1. Identification de la socit.................................................................................. 10
2.1.2. Historique ........................................................................................................... 10
2.1.3. Activits et objectifs ........................................................................................... 11
2.1.3.1. Activits .............................................................................................................. 11
2.1.3.2. Objectifs de la socit ........................................................................................ 12
2.1.3.3. Actif ?? ............................................................................................................... 13
2.2. Raisons de la non-application de la norme par lentreprise ..................................... 13
2.2.1. Difficults au niveau de la dtermination de la valeur de march. .................... 13
2.2.1.1. Manque dinformations dues linexistence de march .................................... 13
2.2.1.2. Informations disponibles non fiable ................................................................... 14
2.2.2. Difficults au niveau de la valeur dusage ......................................................... 14
2.2.2.1. Difficult deffectuer des prvisions fiable en raison du contexte conomique . 14
2.2.2.2. Le choix du taux dactualisation ........................................................................ 15
2.2.3. La place importante de la subjectivit ................................................................ 15
2.2.4. Augmentation des cots relatifs lapplication de la norme. ............................ 15
2.3.

Mthode utilise par lentreprise : ............................................................................ 16

2.4.

Impact de la norme sur lentreprise .......................................................................... 16

30

Partie 3 : Proposition de solutions ........................................................................................ 18

3.1. Mise en place dune chelle dimportance sur les vnements entranant les pertes
de valeurs .............................................................................................................................. 18
3.2.

Susciter la comptence des techniciens internes pour la rvaluation ..................... 19

3.3. Approbation par le CA de la valeur actuelle du bien par la mthode des DCF (en
interne).................................................................................................................................. 19
3.4. Formalisation de la mthode de suivi des valeurs de march des actifs dprciables
(entreprise comparable) ....................................................................................................... 19
Conclusion ............................................................................................................................... 20
Bibliographie et Webographie .............................................................................................. 21
Annexes ................................................................................................................................... 22

31