El Discurso de La Justicia Ambiental en La Producción Audiovisual (Pág. 242 A 292)

ISSN 2215-8405
Sepultar a Pacioli en frica. Cosificacin de la Contadura por un tenedor de libros

Aida Sy - Tony Tinker
En busca de la eficacia social de la representacin contable.
Una recensin semitica de la sociedad arcaica a la sociedad capitalista.
Jess Alberto Surez P.
La investigacin contable pensada desde las estrategias de investigacin social-cualitativa.
Julieth Sorany Alzate G.
La formacin para la investigacin y su incidencia en la cualificacin acadmica
de los estudiantes de contadura en Colombia.
Roberto Antonio Ros L. - Juan Antonio Lpez N. - Juan Manuel Trujillo T.
La gestin financiera en las empresas estatales cubanas.
Un anlisis del periodo 2008-2013.
Maricela Reyes E.- Grisell Leyva F. - Dayris Gonzlez J.
Anlisis de la tendencia previsible del tipo de cambio del dlar estadounidense
para el periodo 2014- 2015.
Fidel De la Oliva De Con
El mercado LATIBEX: Una oportunidad de inversin en poca de crisis?
Luis David Delgado V. - Csar Ventura - Susana Percy G.
Eficiencia de los pases sudamericanos en la lucha contra la pobreza.
Una mirada a travs del Data Envelopment Analysis.
Natalia Pecorari
Los Modelos de Produccin Fuente de ventaja competitiva?
Un acercamiento a la Industria de calzado
Orlando Cruz G. - Lorena lvarez C.
La universidad y la formacin de agentes transformadores para el desarrollo local sostenible.
Una experiencia notable en Cuba.
Gonzalo Gonzlez H. - Toms Ral Gmez H.
El discurso de la justicia ambiental en la produccin audiovisual.
Un anlisis comparativo entre universidades pblicas argentinas
Soledad Fernndez B.
En torno al juicio tico. Consideraciones a partir de Hume y Wittgenstein
Oswaldo Juan Plata P.
Revista Latinoamericana de Investigacin en Organizaciones, Ambiente y Sociedad
CUBA
www.economicasunp.edu.ar
http://cietes.unrn.edu.ar
05
05
ISSN 2215-8405
ENE-DIC
2014
PA S I N V I TA D O
DE HONOR
TEUKEN
BIDIKAY
TEUKEN
BIDIKAY
Revista Latinoamericana de Investigacin

en Organizaciones, Ambiente y Sociedad
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Amrica Latina: Una nueva forma de Pensar para Descubrir
Teuken Bidikay
ISSN: 2215-8405
Politcnico Colombiano Jaime Isaza Cadavid, 2010
Universidad Nacional de la Patagonia San Juan Bosco, 2010
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Univ. Autnoma del Estado de Hidalgo. Mjico
Universidad Central. Colombia
Univ. Autnoma Latinoamericana. Colombia
En portada
La idea de Cuba como nacin soberana no puede comprenderse
sin la figura del Apstol de la Independencia, Jos Mart (18531895), a quien su pueblo conoce como el Maestro. Poltico,
filsofo, periodista, profesor, poeta y literato, Jos Julin Mart Prez
encarn la lucha popular por alcanzar la libertad para Cuba, ltimo
reducto del imperio espaol en tierras americanas. Dedic su vida
a la causa de la emancipacin, lo que le vali prisin a tan slo 17
aos de edad, pero al recuperar la libertad reinici su actividad
conspiratoria y recab apoyo para la causa independentista dentro
y fuera de la isla; recorri buena parte del continente, fue dos veces
expulsado de su patria y por ltimo, muri en combate contra las
tropas coloniales en Dos Ros, en mayo de 1895. Como homenaje
al pueblo cubano, reproducimos esta hermosa estatua del Padre
de la Patria, que hoy engalana el Malecn de La Habana, en el sitio
conocido como la Tribuna Antiimperilista, justamente frente a la
Sede de Intereses de los Estados Unidos.
Crditos Fotogrficos
Cielo2: http://www.galiciaenfotos.com/2008/08/14/
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Silvio Rodrguez: http://argentina.elmilitante.org/arte-y-cultura-othermenu-58.html
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Trinidad: http://www.renetimmermans.com/?attachment_id=2692
Laberinto rupestre: http://www.rupestreweb.info/documentacioncuba.html
Estatua de La Repblica: http://2.bp.blogspot.com/_-akx-RFExkg/S69aSUtv8OI/AAAAAAAAPm8/bcRu89fuqtI/s1600/4.jpg
Caaduzal: http://www.siap.gob.mx/siaprendes/contenidos/3/03-cana-azucar/imagenes-cana/c0-campo-de-cana.gif
Corte de caa: http://www.clubdarwin.net/sites/clubdarwin.net/files/Cana_de_Azucar_1.jpg
Estampilla Yuri Gagarin: http://sp.depositphotos.com/12165635/stock-photo-postage-stamp-cuba-1981-yuri.html
Estampilla Flota pesquera de Cuba: http://www.canstockphoto.es/cuba-hacia-1978%3A-un-estampilla-impreso-13350748.html
Nicols Guilln: http://encontrarte.aporrea.org/93/personaje/
Buenavista Social Club: http://www.peoples.ru/art/music/stage/buena_vista_social_club/news_na_stereoleto_2014_priedut_buena_vista_s4490.shtml
Virgen de la Caridad: http://cdn1.bigcommerce.com/server700/5d65b/products/2229/images/5220/caridaddelcobrelasso__01168.1409591433.500.750.
jpg?c=2
Libros viejos: http://www.libertaddigital.com/ciencia-tecnologia/ciencia/2013-08-23/por-que-huelen-bien-los-libros-viejos-1276497839/
Cuadro de Denis Nez: http://kuainabaida.blogspot.com/2012/05/denis-nunez-pintor-cubano.html
TEUKEN
BIDIKAY
Editorial: Desde un portal a orillas del Caribe
11
El paisaje de la dignidad
Hctor Jos Sarmiento R.
17
Sortilegio de mariposas amarillas

Gonzalo Gonzlez H.
21
CONTABILIDAD
Sepultar a Pacioli en frica. La cosificacin de la Contadura
por un tenedor de libros.
Aida Sy
25

Una recensin semitica de la sociedad arcaica a la sociedad
capitalista.
55
La Investigacin Contable pensada desde las estrategias
de Investigacin Social-cualitativa
77
La formacin para la investigacin y su incidencia en la cualificacin

acadmica de los estudiantes de Contadura en Colombia.
Roberto Antonio Ros L- Juan Antonio Lpez N.
99
Juan Manuel Trujillo T.
FINANZAS
La Gestin Financiera en las Empresas Estatales Cubanas.
Maricela Victoria Reyes E. - Grisell Leyva F. - Dairys Gonzlez J.
123
10
Anlisis de la tendencia previsible del tipo de cambio del dlar
estadounidense para el periodo 2014- 2015
Fidel De la Oliva D.
139
El Mercado Latibex: una oportunidad de inversin en poca de crisis?

165
ECONOMA
Natalia Pecorari
189
ORGANIZACIONES
Los Modelos de Produccin fuente de ventaja competitiva?
Un acercamiento a la Industria del Calzado.
207
AMBIENTE
La universidad y la formacin de agentes transformadores
para el Desarrollo Local Sostenible. Una experiencia notable en Cuba.
Gonzalo Gonzlez H. Toms Ral Gmez H.
229

Soledad Fernndez B.
243
SOCIEDAD
En torno al juicio tico.
Consideraciones a partir de Hume y Wittgenstein
261
Reseas Bibliogrficas
275
Criterios Editoriales
285
11
TEUKEN
BIDIKAY
EDITORIAL
in apenas darnos cuenta, han pasado ya cinco aos desde que la

complicidad de un par de viejos amigos, hizo posible que Teuken volviera
a la vida acadmica de Amrica Latina, para enriquecer el panorama de
las publicaciones cientficas de la regin, e impulsar la creacin de una gran
red de acadmicos e investigadores en torno a las ciencias socioeconmicas.
Hoy, esa red que crece en torno a la plantilla de rbitros de la nueva Teuken
Bidikay, ha logrado sobrepasar los doscientos miembros en trece pases y ya
nos unen convenios interinstitucionales y proyectos conjuntos con varios de
ellos; la revista se ha consolidado como una de las publicaciones ms serias,
transparentes y rigurosas de la regin, y con ese reconocimiento nos hemos
ganado el respeto de nuestros colegas de todo el continente.
Pensando en mejorar cada da, hemos avanzado en los procesos de indexacin

que, sin ser nuestra principal preocupacin, nos han ayudado a llegar a ms
lectores en toda Amrica; a nuestro habitual sitio web en la Universidad
Nacional de la Patagonia San Juan Bosco y nuestro grupo en la red social
Facebook, se suma ahora el sitio web de la Universidad Nacional de Ro Negro
en San Carlos de Bariloche, donde nuestro entraable Guillermo Oglietti ha
hecho todo lo posible para abrir este nuevo espacio para nuestros lectores.
En breve tambin estar disponible la versin electrnica en plataforma
dinmica OJS en el portal de nuestra casa, el Politcnico Colombiano Jaime
Isaza Cadavid de Medelln, donde se podrn consultar, descargar y procesar
todos los contenidos de nuestra revista.
Hablando de ella, la presente edicin es motivo de especial complacencia
para nosotros, pues es la puerta de entrada para un nuevo miembro de
nuestro patronato: a partir de este nmero nos acompaa en calidad de
institucin asociada, la Universidad de La Habana, a travs de su Facultad de
Contabilidad y Finanzas. Y coincidencialmente, este volumen est dedicado a
una tierra y un pueblo que estn en el corazn de todos los latinoamericanos:
Cuba, reino guajiro de la caa, cuna del son, hogar de la brisa y patria del
ron. En muestra de nuestro cario por la isla y los isleos, hemos trado a
nuestras pginas, buena parte de los conos de la cultura cubana; hemos
12
Sarmiento, Hctor J.
abierto la edicin con esa hermosa estatua del apstol de la Independencia,

Jos Mart, que desde su puesto de avanzada en el Malecn de la Habana,
seala al norte allende el mar, el horizonte de un conflicto poltico que ha
consumido ms de medio siglo y que todos deseamos ver terminado. Hemos
intercalado las figuras, comentarios, nombres y recuerdos de la estirpe de
Guilln y Carpentier, que ponen de presente nuestra admiracin por este
pueblo, ejemplo de tesn, esfuerzo y dignidad para todo el continente.
Antes de ofrecer un reporte del contenido de la edicin, debemos registrar
que este nmero inicia con un fugaz pero muy sentido homenaje a quien fuera
despus del Libertador el ms grande y universal de todos los colombianos:
nuestro-de-todos Gabriel Garca-Mrquez, genio de las letras americanas,
quien este ao ha tenido la mala idea de abandonarnos, para irse a vivir del
todo al pas de su realismo mgico, su Macondo. A vos, Inmenso e inolvidable
Gabo, estn dedicadas estas pginas. Paz en tu tumba y Gloria a tu nombre!
Abriendo la edicin, un segundo motivo de emocin es nuestra autora
invitada de honor: Habida cuenta del desconocimiento que, por las barreras
del idioma tenemos muchos latinoamericanos en torno a la produccin de
los acadmicos de lengua francesa e inglesa, hemos querido incursionar en la
traduccin de algunos textos de gran importancia que consideramos dignos
de difundirse ampliamente en nuestra regin. Nacida de Senegal, educada
en Francia y residente en Estados Unidos, la profesora Aida Sy (Marist College,
N.Y.) ha dedicado su carrera a investigar y reivindicar, de la mano del profesor
Tony Tinker, todo el acervo de conocimiento contable y socioeconmico
que emana de la rica historia del frica negra, de manera que han ido
construyendo una nueva visin de la Contabilidad que ensancha nuestra
comprensin de la disciplina, ms all del legado de la tradicin eurocntrica
renacentista. En esta ocasin, nos han cedido muy gentilmente su artculo
Bury Paccioli in frica, que publicaran en ingls en 2006, y le hemos pedido
a nuestro amigo Fabin Leonardo Quinche, que se sume a nuestro equipo
con la tarea de traducir e interpretar a la profesora Sy. El resultado es un
texto de gran valor acadmico, que esperamos disfruten y aprovechen tanto
profesores e investigadores, como estudiantes de pregrado y postgrado.
La investigacin contable en esta edicin se robustece con tres textos
colombianos: El profesor Jess Alberto Surez Pineda (Universidad Antonio
Nario, Bogot) llega de nuevo a nuestras pginas con el elaborado
documento En busca de la eficacia social de la representacin contable.
Una recensin semitica de la sociedad arcaica a la sociedad capitalista, en
el que como homenaje al maestro brasileo Antnio Lopes de S presenta
una amena discusin en la que se mezclan la historia y la literatura para
hacer una lectura de la representacin contable como viva expresin del
Desde un portal a orillas del Caribe
13
control de la riqueza patrimonial en los negocios de todas las sociedades. A

rengln seguido, damos cumplimiento a la promesa de publicar la ponencia
ganadora del Premio Nacional de Investigacin Contable estudiantil de
Colombia, galardn que compartieron Alejandro Snchez, estudiante de
la Universidad del Valle, (Teuken Bidikay N 04, 2013 pp. 107-128) y Julieth
Sorany Alzate Giraldo, estudiante de la Universidad de Antioquia, quien
ahora nos presenta su trabajo La investigacin contable pensada desde las
estrategias de investigacin social-cualitativa, una reflexin que conecta
los desarrollos metodolgicos de la investigacin social con los problemas
de la disciplina contable, para fortalecer la formacin investigativa de los
estudiantes en la vertiente heterodoxa de este campo de conocimiento. Y
en esa misma direccin se orienta el profesor Roberto A. Ros Len (Fund.
Universitaria Minuto de Dios, Bogot), quien presenta los resultados de su
investigacin en torno a La formacin para la investigacin y su incidencia
en la cualificacin acadmica de los estudiantes de Contadura en Colombia,
con la cual cerramos el componente contable de esta edicin, poniendo de
presente el aporte de la investigacin en la nueva dinmica de la educacin
contable en este pas.
Cuba se tom muy en serio su papel de Pas Invitado de Honor y fij un rcord
al enviar trece artculos para una sola edicin, de los cuales tres han logrado
llegar a la meta. Dando buen ejemplo, el primero de ellos es La gestin
financiera en las empresas estatales cubanas. Un anlisis del periodo 20082013liderado por nuestra gran amiga la Decana de la Facultad de Contabilidad
y Finanzas de la Universidad de La Habana, Maricela Reyes Espinosa, quien en
compaa de Grisell Leyva y Dayris Gonzlez, nos presentan un panorama
de las debilidades y fortalezas en la gestin del componente financiero de
las empresas nacionales de la isla, ante la coyuntura de las nuevas reformas
que viene implementando el gobierno cubano para responder a los retos de
la interaccin con el resto del mundo. Casi como un complemento lgico, el
profesor Fidel De la Oliva (Universidad de La Habana) nos ofrece sus Anlisis
de la tendencia previsible del tipo de cambio del dlar estadounidense para el
periodo 2014- 2015, en los que utiliza diversas herramientas economtricas
y estadsticas para dar cuenta de la complejidad de las finanzas en un pas
con dos monedas oficiales y otras dos de gran peso como el dlar y el euro,
que (an por fuera de la zona euro) tienen gran peso en la economa cubana.
El ltimo artculo de la seccin de Finanzas, es tambin el primero que nos
llega en representacin de una universidad espaola. Desde la Universidad
Pablo de Olavide, Luis David Delgado, Csar Ventura y Susana Percy nos
proponen este interrogante: El Mercado Latibex: una oportunidad de
inversin en poca de crisis?, el cual tambin intentan responder a travs de
este texto, producto de su investigacin en torno a este mercado, en el que
se conjugan el msculo financiero de la inversin espaola y las excelentes
14
Sarmiento, Hctor J.
oportunidades de los mercados latinoamericanos, cada vez ms apetecidos

por los inversionistas de Europa.
La economa latinoamericana y las polticas pblicas son el centro de
anlisis de la joven economista Natalia Pecorari (Universidad Nacional
de la Patagonia San Juan Bosco) en su artculo Eficiencia de los pases
sudamericanos en la lucha contra la pobreza. Una mirada a travs del Data
Envelopment Analysis, un trabajo en el que se vale de esta metodologa para
develar algunas sorpresas sobre la forma en que los gobiernos de la regin
atacan el mayor problema de esta zona del mundo. El breve paso por la
economa y las organizaciones se completa con Los modelos de produccin
fuente de ventaja competitiva? Un acercamiento a la industria de calzado,
el documento con que Orlando Cruz y nuestra gran amiga Lorena lvarez
hacen presencia en nombre de Mjico. En este texto, los autores desvirtan la
idea de que la productividad es un factor determinante de la competitividad
de las empresas, al menos en lo que respecta al sector del calzado en un lugar
que constituye el cono de esa industria en el pas azteca.
En el componente ambiental de la revista, Cuba cierra su participacin en
esta edicin con un interesante documento titulado La Universidad y la
formacin de agentes transformadores para el Desarrollo Local Sostenible.
Una experiencia notable en Cuba, de nuestro entraable amigo Gonzalo
Gonzlez (Universidad de Ciencias Pedaggicas Flix Varela Morales Santa
Clara), a quien adems debemos un hermoso texto en honor de Gabo y su
valioso apoyo para el diseo cultural de la edicin. Junto a su colega Toms
Ral Gmez, rinden homenaje a su universidad en el cincuentenario de su
creacin, con este artculo que examina la experiencia de transformacin
de los patrones de conducta ambiental de la poblacin en un municipio del
centro de la isla, por cuenta de la formacin de sus docentes, gracias a la
educacin ambiental ofrecida por la universidad. El rpido curso que en el
proceso editorial tuvo El discurso de la justicia ambiental en la produccin
audiovisual. Un anlisis comparativo entre universidades pblicas
argentinas, da cuenta de la calidad con que la profesora Soledad Fernndez
(Universidad de Buenos Aires) ha impregnado su trabajo, para evidenciar
cmo se construyen discursos en torno a los audiovisuales universitarios que
reclaman justicia en los conflictos ambientales, desde la perspectiva de las
comunidades afectadas.
Finalmente, el Politcnico Colombiano en sus 50 aos de labores, hace
presencia con el profesor Oswaldo Plata, quien regresa a este espacio con
su documento En torno al juicio tico. Consideraciones a partir de Hume y
Wittgenstein, donde pone en duda la capacidad de la razn para conducir
el juicio tico y propone darle cabida y validez a las emociones como
orientadoras de la conducta tica en escenarios reales de accin y reflexin.
Desde un portal a orillas del Caribe
15
De esta manera se cierra este nuevo ciclo de trabajo de nuestra revista, con
la ilusin de que la seleccin de textos que hemos preparado sea de agrado
y utilidad para nuestros miles de lectores en todos los pases a donde llega
nuestra voz; una voz que desde Colombia, corazn de esta regin, lleva de
nuevo el mensaje de paz, amistad y solidaridad a nuestros hermanos de
todo el continente, para que sigamos trabajando desde la educacin, la
investigacin y la academia, por esa causa que siempre nos recuerda el cantor
panameo Rubn Blades: una Latinoamrica unida, la que Bolvar so.
Medelln, capital de la montaa, en el ocaso de 2014.
Director
n
o
17
lcidamente detenida en el tiempo, flotando en el vapor de estas

aguas turquesas y mecida por la brisa fresca que trae y lleva a los
alcatraces, la Ciudad Vieja es una hermosa postal vintage, de esas que
le robamos al abuelo y que atesoramos como recuerdo de un pasado que
no vivimos, pero que de alguna manera nos pertenece. La luz invade todos
los rincones de la vida y el Caribe se mira embelesado y sin descanso en ese
cielo, tan intensamente azul como el mismo mar que besa la playa y castiga la
roca. Las casas de esta calle, cuyo nombre no recuerdo, resisten el incesante
ataque del viento y el salitre, y se levantan cada maana a dar la batalla de la
memoria, para no morir de olvido en esta tierra donde hasta lo ms increble
es cotidiano. Ayer, agobiado por el sol de medioda y tumbado sobre la cama
de bronce, miraba fijamente las aspas del ventilador que pende del techo, y
recorra las esquinas de esta habitacin de hotel, decorada con esas molduras
de yeso que evocan das y noches de otro tiempo, y no poda dejar de pensar
en todos los aos ya sin cuenta que hemos dejado sola a esta gente. Mal
contados, son cincuenta aos de soledad; dos juventudes, medio Macondo.
Esta noche all afuera, sentado en una mecedora de mimbre, el viejo Agustn
le cuenta por ensima vez a los nios, la historia de sus das de gloria en
las filas de la Revolucin y su entrada triunfal en la capital; un relato que yo
tambin he seguido desde mi ventana y a lo largo de una semana, como
un cuento de las mil y una noches; y en medio de todo lo que siento, veo
y escucho, me estremece pensar que seamos tan parecidos, que tengamos
tanto en comn y sin embargo sigamos separados, mientras la vida fluye o
huye por caminos tan inciertos como distantes Tambin me estremeci la
muchacha, hija de aquel feroz continente, que se march de su casa, para otra
de toda la gente.
18
Sarmiento, Hctor J.
Agoniza el verano en La Habana y yo recorro de nuevo en solitario estas

calles del pasado, buscando por ltima vez la tristeza, la desilusin y el hasto
de que hablan los diarios y telediarios de medio mundo, y veo problemas y
carencias como en cualquier ciudad latinoamericana pero en cada esquina,
en cada ventana, hay una cara con la frente en alto, una mano abierta, una
sonrisa blanca, y sobre todo, una palabra de respeto por el visitante. El cario
transparente de los muchos amigos que he sumado en estos viajes, me
confirman que Cuba no es el infierno que dicen los medios, ni el cielo que
tampoco ella quiere ser, y que contra todo pronstico, ella sigue su marcha
de resistencia, en espera de que los pueblos del mundo aprendamos a
aceptar su decisin de ser diferente, sin pedirle nada o casi nada, que no es
lo mismo, pero es igual.
Uno podra pensar que con tantas limitaciones, la cultura es poco menos que
un adorno caro que no pueden permitirse los cubanos, y entonces vienen
las sorpresas, y grandes. Pocos pases del mundo pueden darse el lujo de
ofrecerle a su pueblo, sin distincin ni medida, tantas posibilidades de
desarrollo cultural y artstico, tantas facetas y matices del arte, tanto, tanto que
a veces uno piensa que es mentira. Pero aqu estn tan al alcance de la mano
como en ninguna otra parte, el estoicismo del ballet clsico, el compromiso
de la Nueva Trova, el infinito mundo de la literatura, el desenfado del son
montuno, el rigor de la msica clsica, el caleidoscopio de la pintura pop, la
tradicin de los talladores, la plasticidad del teatro negro, la transparencia
del cine independiente, y toda suerte de ritmos, luces, formas y colores que
hacen de esta isla, una obra de arte, donde fcilmente se confunden una
colorida versin pop de la efigie del Che y una mujer con sombrero, como un
cuadro del viejo Chagall.
Preparar esta edicin ha demandado un enorme esfuerzo por vencer las
barreras de comunicacin que imponen el bloqueo norteamericano y la
limitada infraestructura de la isla, pero ha sido mucho ms sorprendente que
otros trabajos, pues los ciclos de la vida aqu tienen otro ritmo, que no es el
del mambo, la charanga, ni el del son. La vida diaria de los cubanos entrega
sus secretos lentamente y no es fcil entender porqu la herencia indgena
est casi desaparecida de la cultura islea, cmo se viaja en guagua por
menos de un centavo de dlar, de qu van vestidos estos muchachos con
esos tennis Nike, por qu nadie usa sus gorras militares que s nos encantan
a los extranjeros, cmo carajos se abre esta cajita mgica que me regal
Laura, y de qu modo sutil me derram en la camisa, todas las flores de abril.
Cuando se ha vivido muchos aos en medio de la zozobra y el miedo,
escuchando todos los das la palabra seguridad como reclamo permanente
de una sociedad hastiada de la violencia, la conciencia se nubla y empiezan
El paisaje de la dignidad
19
a surtir efecto los sortilegios de la demagogia, pero cuando se conoce

la realidad cubana, entonces el concepto de seguridad, que haba sido
capturado por los falsos padres de mi patria colombiana, recobra todo su
sentido. La escasa vigilancia policial en las calles y barrios de La Habana, deja
claro que seguridad es aquel estado en que se reducen o desaparecen las
situaciones de riesgo y por eso mismo se hace innecesaria la presencia de la
fuerza pblica, y por el contrario, que la imperiosa necesidad de vigilancia
en todos los espacios, que vivimos en Colombia, son la prueba fehaciente
de que en mi pas reina la inseguridad y acecha el peligro. Hay que vivir la
extraa sensacin de caminar a solas y en la madrugada por las calles de
esta ciudad, y saber que nada nos va a pasar, para entender que estoy entre
amigos, pues amigo s, es tambin quien me soporte, pero amigo mayor es
quien me ampara.
En los ltimos aos, La Habana es un nombre que los colombianos repetimos
como una plegaria que invoca el poder de lo humano y lo divino para
alcanzar la paz, y todos los das esperamos las noticias que nos acerquen
al momento de acabar con esta guerra estpida y sin sentido como lo son
todas las guerras en la que se han diluido los sueos de tres generaciones
de compatriotas. Pero mientras ocurre el milagro, la ciudad, la isla y su
gente, ofrecen al turista, al visitante o al amigo, el discreto encanto de una
vida sencilla y tranquila, libre de las afugias del mundo libre y cuya mayor
preocupacin es que se sienta que uno tambin es parte de su vida. Vivir de
cerca el valor de la solidaridad es una experiencia que marca y deja huella en
el egosmo propio de nuestro tiempo, y por eso cuesta tanto trabajo entender
que en medio de las privaciones que imponen el bloqueo y este disparate de
la doble moneda, haya tanta gente dispuesta a compartirlo todo con alguien
que est de paso, que quizs nunca regrese y que ojal nunca lo olvide, y es
que lo ms terrible se aprende enseguida y lo hermoso nos cuesta la vida.
Los largos das del verano, sumidos en el letargo del calor y mecidos por la brisa
del mar, contrastan con la gran excitacin de la noche en la capital cubana.
Aunque abre sus puertas a pocas horas de haberlas cerrado, La Bodeguita del
Medio es junto con El Floridita y el Tropicana, un cono de la fiesta habanera.
Indisolublemente atada al recuerdo de Hemingway, cada noche el sitio bulle
de gente de todo el mundo que busca tomarse un mojito, comerse un plato
de masas fritas, tomarse la foto de rigor y dejar si encuentra sitio su firma en
este altar de la bohemia. En cualquier restaurante, entre daiquirs y mojitos, y
bocados de ropa vieja y picadillo con congri, la gente busca la forma de hacer
amigos, cosa que no cuesta nada, y pasar una noche inolvidable al son de la
msica, el baile, y ese nosequ que tienen los cubanos, que logra que uno
recuerde siempre cmo disfrut tanto, tanto cada parte, y goc tanto, tanto
cada todo.
20
Sarmiento, Hctor J.
Cuando el cielo empieza a clarear por el horizonte, an el Malecn est ebrio

de alegra, pues la temporada alta en esta ciudad dura todo el ao y los turistas
aprovechan hasta el ltimo minuto para vivir todo lo que ofrece. Desde mi
ventana de hotel, los miro irse lentamente, mientras llegan los pescadores de
caa y anzuelo, y entonces comprendo que se acerca el final; que ste es mi
ltimo da en La Habana y que an tengo mucho por aprender de ella y de los
cubanos. Empaco mis apuntes para la edicin y me voy a Prado, a hacer las
ltimas fotografas de calle que tanto me gustan; por la revista, no s cmo
saldr este trabajo, no s si les guste a ellos, tanto como yo lo he disfrutado, y
ni siquiera s si volver a esta tierra a la que siempre quiero regresar. Mientras
espero el da de volver, recuerdo todo lo vivido, y no logro entender cmo es
posible vivir tan separado del mundo pero con tanta dignidad, cmo es que
la dignidad es una forma de vida, y cmo es que esa vida es un ejemplo para
todos. Lo he visto ante mis ojos, doy testimonio de ello, y bien s que muchos
lo creern imposible, pero yo he preferido hablar de cosas imposibles, porque
de lo posible se sabe demasiado.
Ciudad de La Habana, verano de 2014.
(En complicidad con Silvio Rodrguez)
21
l ineludible destino de vida y muerte que enfrentamos los humanos,

nos ha dejado este ao la dolorosa partida de Gabriel Garca Mrquez,
el ms grande y universal de los colombianos, y ha querido la suerte
que sea en Cuba, donde vivi muchos de sus mejores das, donde intentemos
la idea de hacer una edicin de esta revista, rigurosa y sopesada en la razn,
pero sensible y enamorada de la vida. Nos ha dolido no ser una revista de
arte y literatura, para desatar todos los sentimientos que nos unen en torno a
la obra de Gabo y el legado de sus letras, pero as sea en unas cuantas lneas,
esta comunidad latinoamericana quiere rendir un testimonio de gratitud al
hijo del telegrafista de Aracataca, que tuvo la suerte de ver en vida, que todo
el mundo cant su gloria, y a quien ahora ponemos junto a los elegidos, los
que no caben en la muerte.
Fiel a su condicin de contradictor, Gabo decidi alinearse en favor de Cuba,

de la Revolucin y de su lder, Fidel Castro. Rechazado por algunos, criticado
por otros, pero siempre en boca de todos, el Nobel colombiano am a esta
tierra y a este pueblo como si fueran suyos, y quizs sin proponrselo, le
ense a mucha gente que es necesario venir, conocer y vivir esta sociedad,
para entender que no es mala, ni buena como fcil e irresponsablemente
etiquetamos todo lo desconocido sino que es diferente, y que por eso mismo
deberan darse la oportunidad de explorar los laberintos de su esencia. El
paso del tiempo, que todo lo cura, nos ha reencontrado con nuestros amigos
y hermanos, y hemos comprendido quizs un poco tarde, que las diferencias
entre los pueblos no son naturales, sino que las fabricamos en el da a da, y
que muchos no haban visto la Cuba que Gabo vio, vivi y am, porque
tampoco haban visto lo que Fidel vio en l: Gabo es
un hombre con bondad de nio y talento csmico; un
hombre del maana, al que agradecemos haber vivido
esa vida para contarla.
La relacin de Fidel con este escritor universal, de
ser escrita, sera un libro inclasificable, pues en l la
amistad, la poltica, la literatura, la ciencia, el deporte,
la cultura en general, iran de la mano de ancdotas
y escenas hilarantes de dos personalidades
diferentes pero con muchos puntos en comn.
Gabo le enviaba, al igual
que a otros a los que
apreciaba, cuartillas an
en preparacin. Fidel
recuerda que en
22
Gonzlez, Gonzalo
el texto preliminar de Del amor y otros demonios, un hombre se paseaba

en su caballo de once meses, a lo que l sugiri aadir dos o tres aos ms
porque un caballo de once meses es un potro. Cuando se public la novela,
el hombre llora sentado en una piedra del camino junto a su caballo, que en
octubre cumplira cien aos y que en una bajada se le revent el corazn.
Gabo, como era de esperarse, convirti la edad del animal en una prodigiosa
circunstancia, en un suceso increble de inobjetable veracidad, afirma Fidel.
El insomnio de las imprentas y los ros de tinta que corren desde el da de su
muerte, acrecientan la leyenda de este hombre inmenso, tan grande como
esta Amrica Latina que honra su memoria, y nos ayudan a comprender
un poco mejor su manera de vernos como pueblo. Vivi durante dcadas
en Mjico pero nunca acept su nacionalidad; jams dej de ser y sentirse
colombiano, pero evitaba ir a justificarse en su propia tierra; visitaba Cuba
ms que cualquier otro lder de la regin, pero nunca fue incondicional con el
establecimiento; quizs por ello, nunca terminemos de conocerlo ni aceptar
lo complejo de su personalidad, y tal vez se requieran muchos ms ensayos
sobre su obra y su pensamiento, para aceptar que ms que colombiano,
mejicano o cubano, Gabo era caribeo y latinoamericano, y que esa
condicin no est sealada en los mapas, ni expide pasaporte, pero esparce
su magia por el aire, como un sortilegio de mariposas amarillas, violando
impunemente las fronteras de la razn prctica.
Para los cubanos de mi generacin, nacidos pocos aos antes o despus
del triunfo de la Revolucin, en 1959, Cien aos de soledad constituy la
revelacin de una literatura tan latinoamericana, que en el acto fue universal.
Es libro de cabecera de muchos que buscan y rebuscan en las historias
de Aureliano Buenda y Remedios la Bella, algo nuevo. Las siguientes
generaciones han agotado cada edicin de ste y de los dems libros que
Garca Mrquez escribi, de tal forma que en libreras de segunda mano,
cuando los tienen, los venden a precios de espanto.
La huella de Gabo en Cuba no se limita a la literatura y su relacin con
Fidel y los cubanos en general. Aqu fund en diciembre de 1986, junto
a los prestigiosos intelectuales Fernando Birri y Julio Garca Espinosa, la
Escuela Internacional de Cine y Televisin de San Antonio de los Baos,
considerada como una de las instituciones ms importantes de su tipo. Esta
academia se cre con el objetivo de instaurar una Escuela de Tres Mundos
para estudiantes de frica, Asia y Amrica Latina; en sus aulas, miles de
profesionales y estudiantes provenientes de ms de 50 pases han convertido
la Escuela en un espacio para la diversidad cultural, de alcance multinacional,
mejor descrito como Escuela de Todos los Mundos. La presencia del Gabo
es permanente y aunque los alumnos ya no puedan asistir a sus talleres, su
espritu recorre la institucin.
23
Los cubanos sentimos a Garca Mrquez como uno ms de nosotros; el

toque caribeo nos une, y no olvidamos que cuando casi todos dieron la
espalda a Cuba, l estuvo ah y aqu con su solidaridad, rompiendo todos los
convencionalismos, restricciones y polticas. Como un hermano, as lo vemos
en la mayor de las Antillas, una tierra que se honra en ser la anfitriona de estas
pginas, escritas con toda la fuerza de la razn, para ayudarnos a desentraar
los secretos de la ciencia, como quien descifra, en una apocalptica
madrugada, los ignotos manuscritos de Melquades.
En Santa Clara, Cuba, cualquier tarde de 2014,
24
Estos tinajones de barro, grandes y ventrudos,

son el smbolo cultural de la ciudad de Camagey;
dice la historia que los alfareros procedentes del
sur de Espaa, utilizaban grandes recipientes para
almacenar granos, aceite, arroz y lquidos, pero
pronto se dieron cuenta de que tambin podan
mantener all agua fresca para el consumo humano;
hasta el punto de decir que no hay agua ms
agradable al paladar que la guardada en tinaja. Los
tinajones surgieron en patios y jardines a partir de
1600, hechos de barro rojo de la Sierra de Cubitas
(municipio cubano ubicado al norte de la provincia
oriental de Camagey), pero la ms antigua de que
se tenga informacin es de 1760.
JEL: M40, M41, N35, N37.
Pp. 25-54
Aida Sy
Autora Invitada de Honor - SENEGAL
Texto producido en coautora con el Profesor Anthony Tinker
Traduccin de Fabin Leonardo Quinche.
Resumen
La promocin de Pacioli como tecncrata, desconoce intencionalmente los aspectos
sociales de su trabajo y otros textos antiguos, pues constituyen una visin eurocntrica y
post-colonial, que unge al italiano como pionero contable y seala a otras civilizaciones
como subdesarrolladas, premodernas, y hasta brbaras, a las que se puede invadir, ocupar y
salvar. Este documento, en contraste con la sabidura ortodoxa, busca redimir la nocin de
Contadura de Littleton, para que abarque las prcticas contables de diferentes formaciones
sociales antiguas y contemporneas. As, proponemos sepultar a Pacioli el tenedor, y redimir a
Pacioli el actor social, mediante la explicacin del incipiente contenido social, cultural y poltico
de su obra, el cual es ms explcito en los registros pre-paciolianos, particularmente aquellos
de frica, que se remontan a los albores de la civilizacin.
Contabilidad Africana, Pacioli, Eurocentrismo, Diop, Contabilidad por
partida doble, Capitalismo, Historia de la Contabilidad.
The promotion of Pacioli as technocrat, willfully ignores the social aspects of his work
and other ancient texts, as it constitute a Eurocentric and postcolonial vision, that anoint
to the italian as accounting pioneer and simultaneously marks to other civilizations as
underdevelopeds, pre-moderns and even barbarians to which it can invade, occupy and
saving. This paper, in contrast to the orthodox wisdom, seeks to redeem the notion of
Accounting of Littleton, to encompass accounting practices of different ancient and
contemporary social formations. In summary, we propose bury to Pacioli the bookkeeper
and redeem to Pacioli the social actor, through the explicating the social, cultural and
political inchoate content in his work, which is more explicit in the pre-paciolians records,
particularly those from Africa, that reach back to the dawn of civilization.
African Accounting, Pacioli, Eurocentrism, Diop, Double-entry bookkeeping,
Capitalism, Accounting History.
Aida Sy es Doctora en Economa con especialidad en Contabilidad por la Universidad de
Pars La Sorbona, Magister en Economa y Licenciada en Economa por la Universidad
de Pars IX Dauphin y Licenciada en Contadura y Administracin, de la cole Nationale
Superieure Post &Telecom, de Pars. Es profesora de Contabilidad y Fiscalidad en el Marist
College de Nueva York; Investigadora Asociada en la Universidad de Pars IX y la Universidad
de Bordeaux IV Montesquieu, Francia, y ha sido investigadora invitada en la Universidad de
St. Andrews. Es editora de African Journal of Accounting, Auditing and Finance y coeditora
de International Journal of Critical Accounting y Critical Perspectives on Accounting.
aida.sy@marist.edu
Teuken Bidikay N 05 (Medelln, Colombia) Enero - Diciembre 2014. ISSN 2215-8405. Pp. 25-54
26
Sy, Aida - Tinker, Anthony
Resumo
A promoo de Pacioli como tecnocrata, desconhece intencionalmente os aspectos
sociais de seus trabalhos e outros textos antigos, na medida em que constituem
uma viso eurocntrica e borne-colonial, que unge ao italiano como pioneira da
contabilidade e simultaneamente rotula outras civilizaes como subdesenvolvidas,
pr-modernas, e mesmo brbaras as quales se pode invadir, ocupar e livrar. Este
documento, em contraste com a sabedoria ortodoxa, pretende resgatar a noo
de Contabilidade de Littleton, de maneira que abrange as prticas contbeis das
diferentes formaes sociais, antigas e contemporneas. Em resumo, propomos
enterrar a Pacioli o tcnico contbel, e resgatar a Pacioli o ator social, atravs da
explicao do contedo emergente social, cultural e poltica de seu trabalho, que
mais explcito nos registros pre-paciolianos, particularmente os africanos, remonta
aos primrdios da civilizao.
Contabilidade Africano, Pacioli, eurocentrismo, Diop, contabilidade
de partidas dobradas, Capitalismo, Histria da Contabilidade.
Anthony Tinker es Magister de Bradford University y Doctor de la Universidad de Manchester; es muy reconocida
su experticia en las reas de la Contabilidad Crtica, Social y Ambiental; es investigador en administracin crtica,
procesos del trabajo y sistemas de informacin. Ha sido profesor visitante en varias universidades de Australia y
Amrica Latina, es miembro de la American Accounting Association y editor de las revistas Critical Perspectives on
Accounting y Accounting Forum.
La versin original de este documento, fue publicada en ingls por Abacus Journal of Acconunting, Finance and
Business Studies (Vol. 42 N 1 Pp. 105-127) en marzo de 2006. El texto se deriva de la tesis doctoral de la profesora
Aida Sy (2002).
Fabin Leonardo Quinche Martn es Contador Pblico, Estudiante de Maestra en Contabilidad y Finanzas en la
Universidad Nacional de Colombia, Miembro del grupo de investigacin Contabilidad, Organizaciones y Medio
Ambiente de la Universidad Nacional de Colombia, y Miembro del Centro Colombiano de Investigaciones
Contables, C-CINCO. Actualmente es profesor investigador de la Universidad La Gran Colombia, en Bogot.
uca Pacioli public su Summa de Arithmetica, Geometria, Proportioni

et Proportionalita, en 1494. La tercera parte de este libro, titulada
Particularis de Computis et Scripturis o De las Cuentas y las
Escrituras,1 es un tratado de tenedura de libros2. Este trabajo, basado en el
1 En el original en ingles: Details of Accounting and Recording. El ttulo en espaol lo

tomamos de la traduccin que hiciera Esteban Hernndez Esteve en 1994 (Madrid, AECA)
con ocasin de los 500 aos de la publicacin de la Summa.
2 Para intrpretes recientes, como Yamey y Littleton, esta cita puede ser tomada como
una cautela clarividente de Pacioli, para limitarse a s mismo a un proyecto modesto
de proveer a los hombres de negocios con una metodologa ordenada de registro (y
rechazar implcitamente cualquier sugerencia de que l estaba escribiendo un tratado de
Contabilidad o Rendicin de Cuentas). Es improbable, sin embargo, que Pacioli pudiera
haber anticipado las ramificaciones completas de la Contabilidad para la forma corporativa
en la sociedad actual.
Sepultar a Pacioli en frica
27
Sistema Veneciano, explica la tenedura de libros por partida doble,3 pero no

es una teora de la contabilidad. Como Pacioli lo establece:
El presente tratado servir a todas las necesidades de los sujetos
que observen las cuentas y el registro Pretendo dar las suficientes
reglas para habilitar a los hombres de negocios a llevar todas sus
cuentas y libros de manera ordenada (Pacioli, 1472, citado en
Brown y Johnson, 1984, p. 25).
Pacioli es cuidadoso en no ofrecer un tratado terico, o reflexin de altos
principios. Su preocupacin auto-proclamada est con la tcnica (las reglas)
de la tenedura de libros4. En ningn momento l aborda explcitamente
un contexto econmico y social ampliado5. A pesar de estas advertencias,
algunos investigadores occidentales han visto la tcnica de la tenedura de
libros por partida doble en s misma como revolucionaria, as que la tratan
como sinnimo de la contadura misma, y por tal razn, enaltecen a Pacioli
el tenedor de libros al nivel de Padre de la Contabilidad (Taylor, 1942;
Yamey, 1949; 1964, 1975, 1978, 1982; Littleton y Yamey, 1956; Cayley, 1936;
3 Con el nimo de mantener la idea del texto, hemos diferenciado tambin la

traduccin de las palabras accounting, accountancy, bookkeepping y doubleentry bookkeepping. El primero se refiere al saber, por lo cual lo traducimos como
contabilidad. El segundo hace referencia al oficio especfico de quienes llevan la
contabilidad, por lo que lo hemos traducido como contadura. El tercer trmino se
refiere especficamente a la forma en la que se llevan los libros de contabilidad en
las empresas mercantiles, es por lo tanto una forma de la contabilidad, una forma
de ejercer la contadura, mas no un sinnimo de ellas, por lo que lo traducimos como
tenedura de libros. Por ltimo, el cuarto trmino es una derivacin del tercero y se
refiere al uso de la partida doble para llevar los libros, por lo cual lo traducimos como
tenedura de libros por partida doble.
4 Los lectores familiarizados con los escritos antiguos saben que la fortaleza de estas
palabras subyace en los excelentes ttulos de los libros, tratados, ensayos y panfletos (las
diferentes divisiones y subdivisiones que ellos contienen) al construir estos ttulos precisos,
claros, con un poco de informacin para el lector. Esto es cierto en el tratado de tenedura
de libros de Pacioli donde leemos en el captulo uno, el siguiente ttulo: Aquellas cosas
necesarias para el exitoso hombre de negocios. Mtodos de la correcta tenedura de un libro
mayor y un libro diario en Venecia y en todas partes. Esto est en negro sobre blanco, as que
Pacioli no puede ser mal ledo.
5 Pacioli lo dividi en dos partes: la primera est preocupada con el Inventario y la segunda es
llamada Disposicin. Pacioli dio las reglas para la tenedura de libros y la auditora prcticas
tal como las practicamos hoy. l muestra a los negocios cmo tomar un inventario de los
activos, registrar las transacciones de negocios, trasladarlos al libro mayor con comentarios
sobre las referencias sobre las anotaciones, preparar un balance de prueba, y cerrar las
cuentas nominales a travs de las prdidas y ganancias en la cuenta de capital. El texto
De las cuentas y las escrituras contiene tambin una parte sobre la auditora, los controles
internos son mencionados en el captulo 28: Cmo las cuentas del mayor deben ser llevadas
adelante cuando estn completas. El lugar al cual debe ser transferido el sobrante, en orden
a evitar el fraude en el libro mayor.
28
Geijsbeek, 1914; Peragallo, 1938; Tinker et al., 1988; Winjum, 1971)6. Su

preeminencia en la historia contable fue afirmada en 1994, cuando muchos
contadores e investigadores se encontraron en el pueblo de nacimiento
de Pacioli en Italia para celebrar el aniversario 500 de su tratado sobre la
tenedura de libros.
Incluso una lectura cuidadosa del texto de Pacioli tambin revela la
importancia de la labor (especialmente la femenina) en el proceso de
trabajo contable. La siguiente cita, manifiesta con un poco de mala
gana, una comprensin incipiente que es notable para el escritor del
siglo XV:
Las entradas deben ser hechas por el propietario, o en ausencia del
propietario, por sus agentes, asistentes o sus mujeres (si ellas saben
cmo). Un gran negocio nunca deja a sus ayudantes inactivos.
Los hombres de negocios y sus asistentes estn frecuentemente
en las ferias y los mercados. Slo las mujeres u otros asistentes
permanecen en la casa, y ellos pueden apenas escribir. Sin embargo,
con el fin de no perder clientes, ellos deben comprar, vender o
cobrar de acuerdo con las rdenes dejadas por el propietario.7
Las advertencias y consejos tiles para el hombre de negocios exitoso de
Pacioli muestra una apreciacin que se extiende ms all de la del tcnico
de la partida doble, y al mismo tiempo, expone la visin inevitablemente
limitada del alguien ubicado dentro de un medio social particular. As, l
manifiesta un ojo cultural agudo sobre las disposiciones necesarias para
un hombre de negocios (contador) exitoso. La ley ayuda a aquellos que
estn despiertos, no a los que estn dormidos (Brown y Johnston, 1984: 34).
Como un benefactor del patrocinio papal, l apela a las mximas catlicas
apropiadas y cita a Pablo, nadie es valioso en la corona excepto aquel que
valientemente pelee por ella (Ibdem). Y como un monje que vive en una
economa agraria, se basa en expresiones agrcolas para las invocaciones
sobre el ahorro y el trabajo duro:
un hombre de negocios refleja correctamente a un gallo, que es
el animal ms alerta que existe, porque entre otras cosas, mantiene
6 Las precauciones contra los intentos de ubicar las races de la contabilidad en un punto de
origen arquimediano (pacioliano) no son nuevas en la literatura contable. Ver, por ejemplo,
Burchell et al., 1980.
7 Brown y Johnston anotan que las mujeres italianas durante el siglo XV raramente reciban
una educacin formal. Ellas jugaban un papel secundario en la sociedad, y raramente
rompan con los deberes de la casa. Como una reflexin de esto, el nombre de la madre de
Pacioli nunca es mencionado, ni se sabe si l tena una hermana.
29
vigilia en la noche en el invierno y en el verano sin descansar

(Brown y Johnston, 1984: 33).8
Por qu enterrar el Pacioli-tenedor-de-libros y resucitar al Paciolisocial? Sostenemos aqu que toda la historia es historia hoy, que todas las
reconstrucciones del pasado estn inevitablemente coloreadas por los
intereses y motivaciones de hoy (Hopwood y Johnson, 1986)9. La supresin
del Pacioli-social ha erigido un cortafuegos que obstruye las investigaciones
sobre las responsabilidades morales, polticas y sociales de la contabilidad de
hoy. De aqu, este documento pretende resucitar, no solo el Pacioli social, sino
tambin las cuentas sociales extraviadas desde tiempos y lugares primitivos.
Haciendo paralelo al manuscrito matizado de Pacioli est un texto, algo

elptico, de Littleton. Inicia con una gran promesa, declarada en el modesto
objetivo de delinear una historia de la tenedura de libros por partida doble.
La Contadura es un proyecto ms ambicioso que l deja a sus superiores:
No hago presin para pensar en este libro como una historia
de la contadura. Aunque en la segunda parte he intentado
bosquejar las circunstancias que rodean la expansin del proceso
simple o tenedura de libros clerical en un campo importante de
conocimiento, llmese contadura. Pero esto solo pone el arado en
un csped virgen; el cultivo real del nuevo campo debe descansar
en mejores labradores a seguir (Littleton, 1933: 2).
Pero la postura sin pretensiones de Littleton vivi poco. Como un padre que
pelea una batalla perdida, as Littleton se rindi eventualmente a su secreta
ambicin: que la tenedura de libros fuera recordada como una semilla en el
origen del capitalismo y la civilizacin occidental.
8 Con todo, an el Comit sobre Terminologa del Instituto Americano de Contadores

[Committee on Terminology of The American Institute of Accountants] lanza la red de
manera ms amplia, al definir la contabilidad como: el arte de registrar, clasificar y
agregar de una manera significativa y en trminos de dinero, las transacciones y los eventos
que son, en parte al menos, de carcter financiero, e interpretar los resultados de all.
Esta definicin de la contabilidad subraya la tcnica, los principios y la teora (incluye la
interpretacin de los resultados) y va ms all del tratado de Pacioli; sin embargo, an no
dice nada sobre asuntos sociales.
9 Afirmar lo contrario es abrazar una episteme insostenible de hiper-objetividad (Kuhn,
1970). Si la historia es siempre Historia hoy, entonces nos corresponde tratar todas
las resurrecciones de los caracteres histricos con una cierta precaucin y sospecha.
Necesitamos dar paso a toda la evidencia, incluyendo aquella que est represada y aquella
que es aparentemente incidental. Esto no restaura la objetividad absoluta, sino que se
protege contra juicios no examinados.
30
Littleton no estaba solo al sucumbir a la tentacin de permitir que la ciencia

fuera usada para coronar a un hombre blanco occidental como la gnesis
humana. El Hombre de Piltdown sobrevivi por 40 aos como el verdadero
progenitor del hombre moderno, hasta que fue expuesto el eslabn perdido
como un compuesto fraudulento de una calavera humana de quinientos
aos, la mandbula inferior de un orangutn, y los incisivos de un chimpanc
(Leaky, 1935; Ambrose, 1980, 1982; Weiman, 1997A, 1997B; Encyclopedia
Britannica, 2004; Stot et. al, 2001).
El Hombre de Piltdown reside ahora en la cultura popular como un personaje
de comedia, desplazando as las preguntas inquietantes sobre el papel de las
ilusiones en la ciencia. Piltdown desencaden un gran anhelo (no crtico) entre
los cientficos ingleses y un pblico que se deleitaba en dar la bienvenida a
un progenitor humano que una vez vivi en los jardines anteriores de Sussex
Down.10 Una vez este distinguido antepasado fue expuesto, fue despachado,
con gran diligencia, a las pginas del humor popular.11
Es el Pacioli de Littleton un Piltdown? Ciertamente, le falta el elemento
de la farsa, pero sus impulsores comparten una medida de imprudencia.
Considrese el intento de Littleton de mejorar la importancia social de la
tenedura de libros por partida doble en el origen del capitalismo:
El comercio que deba apoyar la formulacin de la partida doble deba
ser un comercio rentable, porque ste es el mejor medio de guardar
un fondo de capital que pueda ser re-empleado productivamente y
as, a su vez, crear capital adicional (Littleton, 1933: 15).
La predisposicin positiva de Littleton por Lo Moderno cuadra bien con su
antipata hacia el mundo antiguo. Esta postura no est basada en evidencia
o en el anlisis cientfico, sino en una afirmacin no examinada de que el
progreso es igual a la acumulacin del capital y el subdesarrollo es igual
a su ausencia. Ergo: la tenedura de libros por partida doble est afiliada
con el crecimiento de la civilizacin occidental. l por lo tanto confirma su
decisin anterior de omitir la bsqueda de las races de la contabilidad en las
civilizaciones pre-Paciolianas:
Es evidente, entonces que an en las mismas antiguas instituciones
del dinero, la propiedad y el arte de la escritura tomaron una
vitalidad en los nuevos entornos que haba sido imposible en el
mundo antiguo. El renacimiento
10 Piltdown lleg justo a tiempo para remplazar al Nio de Taung, cuyo crneo mucho ms
pequeo haca al Nio un ancestro mucho menos probable para ser el eslabn perdido.
11 La humillacin del hombre Occidental no termin con Piltdown: los estudios genticos
ms recientes sugieren que todos los humanos descendemos de una esponja (Sogin, 2004).
31
apareci en las materias prcticas tambin, porque el comercio, el capital,

el crdito, la aritmtica fueron todos antecedentes de la tenedura de
libros parecieron animados por una nueva vida en comparacin con lo
que se mostr en la historia antigua (Littleton, 1933: 18) La riqueza de
las civilizaciones antiguas estaba estancada en la forma de palacios Pero
en las ciudades-estado de la Italia medieval, entre los aos 1200 y 1500, el
capital fue empujado a la productividad (Littleton, 1933: 19).
Littleton no estaba solo al apoyar versiones selectivas de la historia. Gray
Giroux exhibe un inters en las fichas primitivas (siguiendo a SchmandtBesserat y a Taylor) y algn respeto por los Antiguos, en su bsqueda por El
Primer Contador pero l an deja a frica fuera del mapa (Giroux, 2005). La
tabla de Giroux (abajo) apoya la tesis de los primeros economistas clsicos
(Petty, Quesnay, Smith, etc., ver la nota 26) de que el trabajo, no la tenedura
de libros, fue decisivo en el origen de la civilizacin.
Tabla 1. Quin fue el primer Contador? (Los Candidatos)
El primero en usar fichas para contar

con precisin la riqueza del templo
Invent la escritura cuneiforme para
3100 A. de C. Mario el Sumerio determinar la riqueza del rey y los pagos
de tributos
Los romanos ricos mantenan registros
financieros en la forma de memorandos
0
Jerome de Roma
y en los mayores. Los escribas mantenan
registros financieros detallados del Imperio
Mercader florentino, desarroll los primeros
registros financieros conocidos que incluan
1299
Amatino Manucci
todos los principales componentes
de la tenedura de libros por partida doble
Publicacin de la Summa, que incluy
1494
Luca Pacioli
la primera descripcin completa de la tcnica
italiana de la tenedura de libros por partida doble
Empresario de la Revolucin Industrial
que desarroll innovadores registros
1772
Josiah Wedgwood
de contabilidad de costos despus
de una severa recesin
Primer fundador de una de las Seis Grandes,
1854
William Cooper
importante para el desarrollo de la profesin
contable britnica
Gerente Financiero (CFO) de GM, desarroll
el moderno sistema de contabilidad de costos
1920
Donaldson Brown
usado por las grandes industrias para controlar
una gran cantidad de operaciones.
8000 A. de C. Jerry de Jeric
Fuente: Giroux, 2005

32
Las subsecuentes secciones de este documento desmitifican las fbulas al

estilo de Littleton sobre las civilizaciones antiguas no civilizadas. Mostraremos
que nuestra muy celebrada civilizacin occidental no fue auto-inventada,
sino que tiene una inmensa deuda con las civilizaciones antiguas y en
especial con las civilizaciones africanas. Como anticipo de nuestro antdoto
al occidental-centrismo, citamos a Diop:
El Imperio de Ghana antecedi por cerca de quinientos aos
al de Carlomagno, quien fue coronado emperador en el ao
800. Desde el desmembramiento del Imperio Romano en el
siglo IV hasta tal fecha, Europa no era ms que caos, sin una
organizacin comparable a aquella del imperio africano. Con
Carlomagno comenz el primer esfuerzo por la centralizacin;
pero uno puede decir sin exagerar, que a lo largo de la Edad
Media, Europa nunca encontr una forma de organizacin
poltica superior a aquella de los estados africanos (Diop, 1960,
1987: 99, 100).
Schmandt-Besserat provee desafos adicionales a los supuestos principales
sobre los orgenes reales de la contabilidad (del conteo) (Schmandt-Besserat,
1996, 1999). Ella provee evidencia convincente de sus estudios en Uruk, de
que la escritura (letras cuneiformes) no deriva de las pinturas en las paredes
(teora pictogrfica) sino del conteo (ibdem). Como el conteo y el registro
son actos sociales en el tiempo y en el espacio, y por lo tanto actos sociales
incipientes, los anlisis de Schmandt-Besserat ubican la contabilidad en los
albores de la civilizacin misma.
La evidencia de Uruk pone la primera evidencia de la contabilidad cerca
del ao 8000 A. de C. La importancia del trabajo de Schmandt-Besserat
para el campo contable no puede ser subestimada, porque provee a la
contabilidad de un linaje directo que va ms all del logro tecnocrtico
pacioliano de la tenedura de libros por partida doble del siglo XV, hasta el
origen mismo de la sociabilidad humana. Este documento complementa
el trabajo de Schmandt-Besserat, y (con una humildad apropiada) busca
extender sus ramificaciones contables, mucho ms all del horizonte del
ao 8000 a.C. de los estudios de Uruk. John Shrapnel destaca en un trabajo
ms reciente:
La nueva evidencia emergente desde frica contradice
categricamente la vieja visin de que el comportamiento humano
moderno tiene sus orgenes con una revolucin humana en Europa
hace 40.000 aos. El descubrimiento del Ocre de Blombos, junto
con otros hallazgos similares, muestra que el comportamiento
simblico debe haber empezado en frica mucho antes. Sin
embargo, aunque hay un creciente consenso entre los arquelogos
33
de que el comportamiento moderno debi haber emergido

primero en frica antes de llegar a Europa con el arribo de los
modernos humanos, an hay desacuerdo sobre exactamente
cmo pas esto: hasta aqu, el peso de los descubrimientos en
frica es pequeo en comparacin al amplio cuerpo de evidencia
encontrado en Europa (Shrapnel, 2003).
La advertencia concluyente de Shrapnel sobre la negacin de la tesis
africana se correlaciona directamente con las preocupaciones eurocntricas
expresadas en este documento. El Ocre de Blombos, al que se refiere Shrapnel,
es una cuenta de registro descubierta en un sitio remoto de Sudfrica, por el
profesor Christopher Henshilwood del Instituto Africano de Investigacin de
la Herencia [African Heritage Research Institute].
Figura 1. Ocre de Blombos - Sudfrica
Fuente: http://originalrockart.wordpress.com/
El Ocre de Blombos est fechado en el 70.000 A. de C., mucho ms antiguo

que los hallazgos de Uruk:
El descubrimiento de Henshilwood amenaza con revolucionar
nuestra comprensin de uno de los ms grandes misterios de la
humanidad. Los libros de historia pueden tener que ser re-escritos
y las teoras establecidas desde hace mucho tiempo podran ser
rebatidas (Shrapnel, 2003).
El desafo presentado por esta visin preliminar del amplio conjunto de
posibilidades de la Contadura de Littleton es una advertencia de precaucin
a la corriente principal de la historia de la contabilidad. Primero, no podemos
asumir, a priori, que los antecedentes de la Contadura (o tenedura de libros
por partida doble) residan en un solo individuo. Despus de todo, en otros
campos de la historia, las teoras de los Grandes Hombres estn ampliamente
desacreditadas como explicacin de los eventos histricos. Segundo, este
documento rechaza el anticuarianismo auto-indulgente como el dernier cri
34
de la historia.12 Al contrario, hacemos un intento modesto de destilar desde el

pasado, lecciones que pueden ennoblecer el presente.13 Finalmente, como la
Contadura de hoy es amenazada por las turbulencias de las fallas financieras
y de auditora o del tipo Enron, parece conveniente que las lecciones ms
premonitorias del pasado sean aquellas concernientes a los conflictos y
contradicciones sociales.14
El resto del documento est dividido en tres secciones. En diferentes
formas, cada seccin demuestra la manera en la cual lo tcnico, lo
comercial y lo social estn vinculados. La primera est preocupada por
la historia africana. La segunda trata sobre los antecedentes babilnicos
(Irak moderno). Deliberadamente nos saltamos la contabilidad egipcia,
griega y romana porque, en primer lugar, la naturaleza derivada de la
contabilidad en estas sociedades ya ha sido subestimada en nuestra
literatura, y el legado de las civilizaciones africana y babilnica merecen
mayor atencin (Calhoun, 1927).15 Segundo, hoy hay razones especiales
para intentar poner de nuevo a frica y a Babilonia (Irak) en el mapa
de la historia contable porque por diferentes razones ambas han
cado en desgracia de reconstitucin ideolgica. As, empezamos con
los antecedentes africanos de la contabilidad para contrarrestar el
eurocentrismo que ha infundido la historia contable neo-pacioliana.
Cuestionamos si Italia y Europa son necesariamente el lugar de inicio
para los historiadores contables. De all, la seccin inmediatamente
siguiente recuenta la contribucin del continente africano al surgimiento
cultural y comercial de la civilizacin; esto es seguido por un anlisis de
la contabilidad en la frica Antigua, que concluye con una revisin de la
contabilidad en la era de los imperios africanos.16
12 Como un artefacto socialmente construido, ni siquiera el anticuarianismo puede escapar

a ser una actividad con propsitos; la nica pregunta es si su disfraz de desapasionada,
objetiva y trascendental, debe ser tolerado.
13 Esto requiere la pregunta acerca de cmo impartir la modestia y el escepticismo en una
gesta histrica. Aprendemos de la centricidad de Littleton, que un esfuerzo hacia una mayor
empata y tolerancia etnogrfica por el otro debe ser un buen comienzo.
14 El gesto ms modesto de Littleton, en la segunda parte de su libro, de esbozar las
circunstancias que rodearon la expansin de la tenedura de libros simple clerical en el
conocimiento, es decir la contadura, es difcilmente adecuado. Es una historia institucional
y legal no un anlisis social- y por lo tanto es casi irrelevante para comprender el conflicto
social contemporneo.
15 Podemos tambin agregar que ya ha habido excelentes investigaciones sobre las
civilizaciones egipcia y mesopotmica (ver, por ejemplo, Ezzamel, 1994, 1997; Ezzamel y
Hoskin, 2002; Schmand-Besserat, 1992, 1996, 1999).
16 Cheikh Anta Diop fue, y es, la principal autoridad de la historiografa africana.
35
Los arquelogos estn ahora de acuerdo en que frica dio nacimiento al

primer hombre (Leakey, 1935, 1960, 1970, 1978; Dart, 1925; Dart y Craig, 1959;
Diop, 1954, 1960, 1967, 1970, 1973,1981; Johanson y Edey, 1981; Ambrose,
1980, 1982, 1998, 2001a, 2001b; Cerling et al., 1991; Morell, 1996; Stot et al.,
2001; Weiman, 1997; Foley, 1997; Ambrose y Sykes, 1991; Stot et. al, 2001;
Wolde, 2001).17 Sin embargo, a pesar del papel del Antiguo Continente Negro
en promover el desarrollo humano, su aporte contina siendo subestimada.
La ideologa colonial y post-colonial ha sido eficaz para perpetuar una versin
unilateral del desarrollo humano, que niega un papel central a frica. Una historia
que pasa por alto a frica del mapa hace fcil para los poderes coloniales evadir
el reconocimiento de la responsabilidad moral y econmica sobre la institucin
de la esclavitud. An una apologa de la esclavitud no ha sido abierta por miedo
a que esto pueda afectar el litigio y la compensacin (Walsh, 2004).18
El colonialismo y el post-colonialismo normalmente han promulgado una
ideologa de dos naciones: un tipo de nacin es avanzada y desarrollada; la
otra es subdesarrollada y necesita ayuda. En 1884-1885, esta formulacin
recibi sancin oficial de la Conferencia de Berln sobre frica, y tambin de
sus sucesoras, la Liga de las Naciones y las Naciones Unidas (Fanon, 1952,
1961, 1964; Frank, 1978; Amin, 1988; Blaut, 1992, 1993; Said, 1994; Trouillot,
1995). Rosenberg (2004) describe la Conferencia de Berln como la ruina de
frica, donde catorce pases europeos y los Estados Unidos coincidieron en
dividir la torta africana sin un conflicto despilfarrador y violento (Aronson
et al., 1999). Antes de la conferencia, el 80% de frica, compuesto por
1000 lenguajes y religiones indgenas muy diferentes, estaba bajo control
tradicional y local. Presidida por Otto von Bismarck, la Conferencia de
Berln sobrepuso una mezcolanza de fronteras geomtricas en cincuenta
pases irregulares compuestos por pueblos que normalmente no estaban
relacionados, e incluso eran antagnicos. En su visin paternalista, los
poderes coloniales fueron destinados a dirigir, y los colonizados fueron
condenados a seguir como protectorados (Rosenberg, 2004; Aronson et
al., 1999; OBrien, 2004). La devaluacin y supresin de la cultura y el pasado
de los pueblos colonizados fue un componente necesario del desarrollo.19
17 La evidencia arqueolgica es presentada luego en esta seccin.

18 Un reciente ejemplo es la demanda presentada contra Lloyds por mil millones de dlares
por los descendientes de los esclavos americanos (Walsh, 2004).
19 Como resultado de la presin ejercida desde la URSS, la India, y otros estados emergentes,
para finales de la dcada de 1940, las Naciones Unidas fueron obligadas a retirar esta
ideologa condescendiente.
36
Una ancdota que se cuenta es provista por los colonialistas franceses

quienes mezclaron nios africanos en una construccin escolar (siguiendo
la prctica europea) con el propsito de educarlos. Los profesores
escolares deban instruir a sus estudiantes africanos de la siguiente
manera: Repitan despus de mi: Nos ancestres, les Gaulois (traduccin:
Los galos, son nuestros ancestros). Despus de la escuela, los nios
deban regresar a casa y preguntar a sus padres o abuelos: Por qu no
me dijeron que yo soy descendiente de los Galos? Los adultos africanos
se aterrorizaron por esta prctica y, como consecuencia, un gran nmero
retir a sus hijos de la educacin francesa. La destruccin de la historia y
la cultura africanas fue un aspecto indispensable del colonialismo. Como
Diop anota,
Borrar y destruir la consciencia histrica tambin ha sido desde
hace tiempo, parte de las tcnicas de colonizacin, esclavizacin y
desarraigo de los pueblos (1991: 212).
Diop profundiza su tesis (y la nuestra) citando a un oficial francs que
controlaba las colonias desde Francia y quien escribi al administrador
francs residente en frica. El texto fue escrito por el senador Peyronnet
desde Allier [un distrito electoral francs] y fue publicado en los Annales
Coloniales. Peyronnet declar:
Hay un tema que yo vera desaparecer sin arrepentirnos del
programa de nuestras escuelas africanas: es su historia. Unas
pocas lecturas durante el curso de francs podran ser suficientes
para darles la nocin del poder de nuestro pas Hay una forma
mucho ms fcil de dar una clara idea de nuestra fuerza al joven
nativo, la cual es decorar el saln de clases con las magnolias
entrecruzadas y ubicar un can de 75mm en miniatura en el
escritorio del profesor. Esto, por s mismo, en alguna medida y por
un periodo dado de tiempo, puede reemplazar la historia; pero
uno no debe olvidar que la gente muy rpido se acostumbra a los
espantapjaros: los gorriones terminan haciendo sus nidos en los
bolsillos de los caballeros que gesticulan en los rboles de cereza
(Citado por Diop, 1991: 212).
Nuestra intencin aqu es que la historia de la contabilidad
obedientemente ha seguido las prcticas de la historia (colonial)
eurocntrica. Occidente no encuentra conveniente ni aceptable
profundizar en busca de lecciones histricas en frica, especialmente
si el conquistador descubre que el Occidente mismo est fuertemente
endeudado con el conquistado por su propia civilizacin (incluyendo
su civilizacin contable).
37
Hay muchos buenos ejemplos que desvanecen las distorsiones neo-coloniales.

La presencia de los negros como faraones egipcios, la Esfinge es la imagen de
un faran con la cabeza de un negro; las princesas egipcias usando cortes de
cabello similares a los de las jvenes negras; los campesinos negros encontrados
en la tumba del faran Horemheb (Diop, 1967, 1974, 1981, 1991).
Cuando la evidencia inquietante fue presentada, frecuentemente fue
descartada (Diop, 1967, 1981). Diop fue uno de los dos africanos que fueron
testigo de la excavacin original de la tumba de Ramses II en Egipto. La
pigmentacin del cuerpo era negra. La momia fue transportada a Pars, donde
los arquelogos franceses repetidamente expusieron el cuerpo a rayos X, y
descubrieron para su sorpresa que el proceso blanqueaba el color de la piel.
Continuaron el proceso, y luego anunciaron al mundo que Ramses II era
blanco. Diop pblicamente los acus de fraude y despus el furor pblico se
calm, Ramses II fue silenciosamente vuelto a enterrar (arqueolgicamente
hablando); una tragedia para la ciencia dado que Ramses II gobern sobre
uno de los ms grandes imperios egipcios.
Los historiadores contables han cado ingenuamente (quizs
inconscientemente) en la convencin histrica de buscar la gnesis de
la contabilidad en la gentileza de una Europa blanca, asctica y cristiana,
huyendo de los enigmas brbaros del Continente Oscuro. La apreciacin
occidental del Imperio de Nubia (y su legado cultural a los egipcios, griegos,
romanos, y eventualmente a Occidente) subraya este punto. La evidencia
muestra ahora que: Hay pruebas de que la monarquia nubia es la ms
antigua en la historia humana (Diop, 1991). An antes de los descubrimientos
arqueolgicos de Nubia, Herdoto y Diodorus Siculus dieron testimonios
sobre Nubia. Herdoto escribi que la abundancia de oro en Nubia era tal que
los prisioneros africanos eran atados con cadenas de oro. Como Cheikh Anta
observ, el trmino Nubia deriva de la palabra oro. Jenofonte mencion la
presencia de nubios entre los soldados egipcios (l los describi como caras
quemadas) y en los ejrcitos persas (Herdoto, 1899; Herminghausen, 1964;
Snowden, 1970).
1. La contabilidad en frica Antigua
Cmo podemos definir la contabilidad en frica de tal manera que se
reconozca en las prcticas africanas aquellas que son informativas para
nosotros hoy? No hay necesidad a priori de usar la tenedura de libros por
partida doble para ser parte de la contabilidad; incluso an en las definiciones
occidentales, a veces apenas merece mencin en la lista de lavandera
[laundry-list] usual de registro, comunicacin, cantidades financieras,
clasificacin, comunicar, relevancia, medidas monetarias, costo histrico,
valores corrientes de mercado, etc. (Devine, 1985; Chambers, 1966; Ijiri,
38
1967; Sterling, 1970).20 Las definiciones ostensibles proveen una ilusin de

objetividad porque tales listas de lavandera estn normalmente basadas en
la experiencia histrica real. Lo que permanece escondido es la mutabilidad
social de las definiciones; dado que ellas sirven a propsitos particulares
(Marx, 1977: 125-131; Arthur, 1979; Chomsky, 1969; Coward y Ellis, 1977).
Braverman, por poner un caso, provee el ejemplo al observar el concepto de
destreza [skill]: mostrando su mutabilidad social en las edades medieval y
capitalista (Braverman, 1974; Hunt, 1986).21
En la dcada de 1950, un viejo hueso de 20.000 aos, encontrado en la
pequea villa pescadora africana de Ishango, (frontera de la Repblica
Democrtica del Congo - Zaire y Uganda), desafi la visin prevaleciente de
que el estudio de las matemticas tena sus orgenes en el antiguo Egipto y
Babilonia. El pequeo hueso animal, inscrito con marcas, pareca representar
nmeros.
Figura 2. Hueso de Ishango
Fuente: http://www.taneter.org/math.html
El hueso, a primera vista, parece ser una herramienta de escritura. Tiene 10

centmetros de largo, y en uno de sus extremos est incrustada una pieza
de cuarzo de la cual se pens que era para el grabado y la elaboracin de
tatuajes. Un escrutinio ms profundo revela una serie de muescas que
recorren el lado del hueso, en tres columnas. Las muescas estn agrupadas
tal como se muestra a continuacin:
20 Una definicin (de contabilidad) es una lista de atributos que, cuando ellos se presentan,
podemos decir que la contabilidad misma est presente.
21 Para los gremios en pocas pre-capitalistas, la destreza se refiere al misterio del oficio;
una forma algunas veces mstica o religiosa de arte. Bajo el capitalismo, el significado de
destreza ha transmutado en algo que es generador de beneficios.
39
El anlisis inicial indic que estas muescas eran marcas de conteo. Sin
embargo, el hueso de Ishango parece ser mucho ms que un simple conteo.
Las marcas sobre las filas (a) y (b) suman cada una 60. La fila (b) contiene
los nmeros primos entre 10 y 20. La fila (a) es bastante consistente con un
sistema de numeracin basado en 10, dado que las muescas estn agrupadas
como 20 + 1, 20 1, 10 + 1, y 10 1. Finalmente, la fila (c) parece ilustrar el
mtodo de duplicacin (multiplicacin por 2) usado ms recientemente en
la multiplicacin egipcia. Recientes estudios con microscopios ilustran ms
marcas y ahora se comprende que el hueso puede haber servido tambin
como una manera de contar las fases lunares.
Otra investigacin arqueolgica tambin apunta a una gran diversidad
de orgenes de la contabilidad. La necesidad de desarrollar metodologas
de conteo y registro va hasta los albores de la formacin de la vida social,
y la lucha por la sobrevivencia. El hombre del Paleoltico no slo construy
herramientas de piedra, l estableci sistemas de conteo y de mantenimiento
de registros. Ambrose anota que estos primeros artefactos provenientes de
frica son al menos de 40.000 aos de edad (Ambrose, 1980, 1982, 1984,
1985,1997, 1998, 2001a, 2001b; Balasse, 2002; Ambrose y Sikes, 1991; Stot
et al., 2001). El origen de la recoleccin y la decoracin es frica, patria de las
originales especies anatmicamente modernas de humanos. Para finales de
la dcada de 1990 el arquelogo Stanley Ambrose descubri, en el refugio
de piedra del Valle de Rift en Kenya, un conjunto de collares hechos de
cascaras de huevo de avestruz, cartuchos y fragmentos de concha. Son los
ms antiguos ornamentos directamente fechados, datan de hace ms de
40.000 aos. En coincidencia con la investigacin ms reciente de SchmandtTeuken Bidikay N 05 (Medelln, Colombia) Enero - Diciembre 2014. ISSN 2215-8405. Pp. 25-54
40
Besserat en Uruk (1996) de cerca del 8000 A. de C., Ambrose conjetura que
estos artefactos fueron usados como moneda.
Como con el Ocre de Blombos del 70.000 a.C., Ambrose muestra cmo
los primeros signos de la contabilidad y la vida social se encuentran en
frica. El mantenimiento de registros de cantidades de los medios de
subsistencia obtenidos por la caza, la captura, el acopio, la recoleccin,
el intercambio, la agricultura, y la produccin, y la distribucin de estas
cantidades entre el consumo y el ahorro (consumo futuro), fueron asunto
de gran importancia para las sociedades africanas primitivas. Los registros
rudimentarios (contabilidades) fueron vitales para sostener la vida del
individuo, la familia y la tribu, los cuales necesitaban hacer frente a los
ritmos estacionales de la Naturaleza: los patrones de migracin de los
animales, las estaciones, las temporadas de monzones, los periodos de
crianza, etc. Los encuentros entre los primeros humanos y la Naturaleza
dieron origen a la necesidad de establecer calendarios y coordinar la vida
produccin y distribucin sobre los trminos de la Naturaleza.22 Este
tipo de conteo y registro preceden claramente las prcticas del estado
eclesial de Italia del siglo XV.23
2. frica: desde el siglo I hasta el fin de los Imperios
Desde el siglo I hasta la invasin y ocupacin de frica por los europeos,
el continente floreci con fuertes y poderosos imperios. La ocupacin y
divisin final europea fue formalizada en las Conferencias de Berln de 1884
y 1885, resultando en una desintegracin a la que los africanos llaman su
balcanizacin (Hinsley, 1962; Magstadt, 1994; Boahen, 1985; Aronson et al.,
1996). Los imperios finalizaron con el inicio del periodo colonial. La esclavitud
instigada por los poderes occidentales, tuvo lugar desde 1510 hasta 188485, priv a frica de millones de personas y destruy sus instituciones. El
nmero exacto de personas expatriadas an est por establecer, pero est en
el rango de 10 a 60 millones (Curtin, 1969; Cohen y Green, 1972; Engerman y
Genovese, 1975).
22 Esta terminologa es usada deliberadamente en su sentido econmico clsico, y no debe

ser confundida con sus significados contemporneos. Por ejemplo, en el habla clsica,
produccin se refiere a cualquier proceso que genere los medios de existencia; no slo el
trabajo fabril.
23 Los temas relacionados con la Naturaleza y la Economa en la misma forma primitiva
de la sociedad fueron discutidos extensamente en la historia del pensamiento econmico.
Lo que Rostow (1960) denomin estados de crecimiento, pre-existi ms analticamente en
los modos de produccin de Marx, y antes de Marx, en los escritos de Bodin, Montchretien,
y Cantillon. An en ms detalle, Steuart, Turgot (ver Schelle, 1913-20), y Smith exploraron la
importancia de los grados diferenciados de crecimiento.
41
La esclavitud rabe, aunque fue tan brbara como la esclavitud occidental,

no destruy las instituciones sociales; al contrario, muchos reyes africanos
fortalecieron las instituciones de sus pueblos esclavizados, contratando
abogados rabes para servir como consejeros en sus administraciones. Fue la
colonizacin y la esclavitud occidental la que destruy comprehensivamente
los imperios negros. Marx correctamente registr la escala de la devastacin
como la violacin europea de frica.
El imperio Mossi estaba localizad donde hoy se encuentra Burkina-Faso
(Socquet, 1952). Su monarqua constitucional fue su fortaleza durante el siglo
XI. Fue similar al imperio Etope, que remplaz al imperio Nubio (Diop, 1960).
El imperio ghans (cerca del siglo III) precede al de Carlomagno por cinco
siglos, y los emperadores negros mantuvieron su trono por 1250 aos (Al
Bakri, siglo XI; Ibn Khaldum, siglo XIV; Fodio, 1898; Cheikh Anta Diop: 1960).
Ghana estaba localizada entre el ro Niger y el Ocano Atlntico, el Sahara y
el borde de la actual Mal, e inclua la parte superior de Senegal. Las fronteras
del imperio de Mal se extendan desde Gao hasta el Atlntico, desde el
Sahara hasta el bosque tropical. El emperador de Mal, Mansa Mussa (Siglo
XIV) intercambi embajadas con Marruecos, mantuvo relaciones comerciales
y diplomticas con Egipto, Portugal, etc. (Ibn Battula, siglo XIV, Ibn Khaldhun,
siglo XIVa; Ibn Khaldun, siglo XIVb). El imperio Songhai se extendi frente al
ro Nger.
3. Economas y Comercio
De acuerdo con los testimonios de los viajeros y escritores rabes que
visitaron el continente negro (Al Bakri, Siglo XI; Ibn Khaldun, Siglo XIV; Ibn
Battuta, Siglo XIV) y de investigadores negros (Sadi, Siglo XVI; Kati, Siglo
XVI), los imperios de Etiopa, Mossi, Ghana, Mal y Songhai fueron estados
ricos (en contraste con los escritos europeos que frecuentemente recuentan
historias de subdesarrollo y pobreza) (Diop, 1960). Esta ltima versin estaba
lejos de la verdad. frica no conoci el hambre sino hasta despus del inicio
del periodo colonial (en contraste a la experiencia europea en la Edad Media
y antes de las revoluciones industriales de Holanda e Inglaterra, donde los
europeos pasaron muchas necesidades). El ciclo de hambrunas incentiv los
escritos y polticas econmicas mercantilistas que pretendan intervenir en la
economa europea24 (Colbert, Siglo XVII; Mun, Siglo XVII; Malynes, Siglo XVII;
Misselden, Siglo XVII; Petty, Siglo XVII; Boisguilbert, Siglo XVIII; Quesnay, Siglo
24 Muchas leyes se aprobaron en Europa con este propsito (ver los tratados de comercio
de Mun, Misselden y Malynes). Colbert, el ministro francs de Luis XIV, promovi esta
intervencin mercantilista y fue severamente criticado por Adam Smith en su Riqueza de
las Naciones (1776). Hubo hambruna en Timbuktu, pero esta fue una pobreza efmera que
ocurri dos aos despus de la invasin de Marruecos.
42
XVIII; Smith, 1776; Heckscher, 1933; Johnson, 1937; Schumpeter, 1954; Wolff,
1978).
Desde el siglo III, en el inicio del imperio Ghans, continuado por diez siglos,
un comercio creciente y activo existi en frica, en centros como Gao, Djenne,
Timbuktu, Ghadames, y Aoudaghast. Los pueblos africanos comerciaban
entre ellos mismos y con los pueblos asiticos, europeos y rabes (Caille, 1830;
Dubois, 1897; Delafosse, 1913, 1922). Aunque las vas fluviales navegables
no estaban fuertemente desarrolladas y usadas, los mercaderes emplearon
animales tales como el camello (caravanas), el caballo, el burro, y el buey
como medios de transporte. Ibn Battuta describe: Habiendo decidido visitar
la ltima ciudad [Mal], contrat solo un Messufite para servirme como gua,
dado que no hay necesidad de viajar en caravana, porque los caminos son
muy seguros (Ibn Battuta, en Diop, 1960: 140).
frica export en abundancia oro, marfil, madera, piedras preciosas, hierro,
y estao a otros continentes. El continente import trigo, pasas, higos, sal
subsahariana, cobre, dtiles, alhea, aceitunas, cueros curtidos, seda, tela,
brocados, perlas venecianas, etc. El comercio local tambin floreci en
cereales, nueces de cola, y cerveza. El comercio africano inclua esclavos y
armas (lanzas, jabalinas, flechas, arcos). En el oriente de frica (Monomotapa),
la cantidad de estao producido ha sido estimado en treinta mil toneladas
por ao entre los siglos X y XV. El el occidente de frica, hubo una industria
avanzada de vidrio en Benn, como discutieron Bakri Al, Siglo XI; Ibn Khaldum,
Siglo XIV; Ibn Battuta, Siglo XIV; Sadi, Siglo XVI; Kati, Siglo XVI; Dubois, 1897;
Delafosse, 1913, 1922; Diop, 1960; Sender y Smith, 1986; Jeffries y Moss, 1997.
4. Estructuras Sociales
La estructura social africana fue de primera importancia para estas
economas. El papel del emperador negro fue crucial en la comprensin de la
forma en la que los Estados africanos eran gobernados. El estilo de gobierno
del Estado africano era centralizado y el papel de la administracin real era
fundamental. Los gobernadores de las provincias y los pueblos ocupaban
cargos como ministros en la administracin real. En los Imperios de Songhai
y Mossi, estos administradores eran llamados respectivamente, el Fari y el
Balama; y el Rassam Naba, el Balum Naba y el Kidiranga Naba. El Rassam
Naba era el contador, tambin llamado el Bingo Naba.
Una de las prerrogativas de la administracin imperial era regular una
distribucin justa de la riqueza nacional, una funcin que los sujetos
consideraban como un derecho a cambio del cual la administracin obtena
legitimidad. En la costumbre ancestral africana, esto es lo que se entiende
como Solidaridad Africana. Por ejemplo, en el siglo XI, el emperador de
Ghana, que es recordado como un hombre con una gran cantidad de
43
oro, invitaba diariamente al pueblo de su capital a diez mil cenas, lo cual

fomentaba el crecimiento de la poblacin y caus la alta densidad alrededor
de la capital (Bakri, Siglo XI).
frica tena abundancia de recursos antes de la ocupacin, lo que permita
al jefe fcilmente resolver los problemas de distribucin social. La principal
fuente de ingresos para el Estado era el oro, un metal que era abundante en
el continente. En Ghana, despus de que el oro era extraido, el emperador
daba a la poblacin su parte en la forma de oro en polvo. El emperador
retena las piezas completas, llamadas oro nativo. De acuerdo con los viajeros
rabes, el oro que perteneca a los emperadores africanos estaba formado
en piezas; una pieza pesaba 15 libras (Diop, 1960). Los poderes coloniales
eran conscientes de esta abundancia, y an despus de la abolicin de la
esclavitud, en muchos pases, mantuvieron la ocupacin. Esto llev a que
algunos lderes africanos preguntaran: Por qu los europeos an estn? Si
ellos admitan ahora que los africanos tenan derechos al abolir la institucin
de la esclavitud, Por qu permanecen en frica para tomarnos de la mano y
mostrarnos el camino?25
5. Contabilidad Africana
Los imperios africanos usaron el mismo sistema de tributacin. Estos sistemas
requeran legitimidad y contadores africanos con altas destrezas. Haban
tres tipos de contadores en los imperios africanos antes de la colonizacin:
el contador pblico o real, el contador privado y el contador familiar. El
contador pblico o real tambin era el agente econmico de la ciudad. En
1600 d. C., por ejemplo, era responsable de recolectar los impuestos en
especie en los imperios de Mossi y Ghana, y en oro en muchos otros imperios.
Era nombrado por la Asamblea de Sabios y ocupaba una posicin principal
en la administracin central. Por ejemplo, el imperio de Mossi, el contador
llamado Bingo Naba era Ministro de Finanzas, el Guardin del Tesoro de
Objetos Preciosos, Monedas y Brazaletes, y el Alto Ejecutor. Diop (1960) anota
que era tambin un jefe de los herreros, y gobernaba el cantn de Kindighi.
Originalmente, el contador Naba haba sido un esclavo.
La jerarqua era y es importante en la sociedad africana, pero esta no es una
jerarqua entendida en el sentido occidental, sino que era crucial para la
redistribucin de la riqueza de un imperio, y el contador era parte integral
de este proceso. En contraste, el Imperio Romano normalmente subestim
la inteligencia de los esclavos (el cuento anmalo de Espartaco evidencia
25 Con respecto a la discusin sobre el colonialismo, el trabajo de Frantz Fanon, un escritor

negro de Martinica, se recuerda como uno de los mejores (Fanon, 1952, 1961, 1964, 1965).
44
esto) (Fustel, 1873, 1930). En contraste, el imperio Mossi decidi que el

esclavo fuera un contador, a causa de sus cualidades morales y sus destrezas
especficas. En el imperio de Mal, el contador real era elegido de la nobleza
(por ejemplo, Mansa Djata, nieto del emperador Mansa Mussa). En Songhai,
el contador pblico era llamado el Fari o el Balama. La raz de Faris es Far,
que significa cumbre, cima, jefe, y prncipe. El ttulo de Faran tambin deriva
de Far. (Ibn Battuta, Siglo XIV; Sadi, Siglo XVI; Kati, Siglo XVI; Dubois, 1897;
Delafosse, 1913, 1922).
El imperio de Ghana posea una acumulacin masiva de oro, particularmente
en la ciudad de Ghiaru (no lejos de los lmites superiores de la actual Senegal).
Esta regin tena un comercio internacional muy dinmico que tena lugar en
das de mercado fijos durante la semana (Bakri, Siglo XI; Diop, 1954, 1960,
1967, 1981). El contador real participaba en los das de mercado para recaudar
impuestos para el emperador. El contador privado registraba la cantidad
de productos intercambiados y el monto de dinero o moneda corriente
equivalente involucrado (sal, vacas, oro, etc.). Poda haber varios contadores
privados, quienes podan ser extranjeros, vendedores o compradores en el
mercado. El contador familiar era el banquero y el medidor local para las
familias. Muchas familias podan combinarse para conservarlo para controlar
la cantidad de bienes y moneda corriente. Esta tradicin an existe hoy en
muchos pases de frica.
26
Arquelogos e historiadores han encontrado uno de los ms antiguos

registros de comercio producido por una gran civilizacin que existi en
el valle de Mesopotamia. El registro (exhibido sobre un monumento) fue
descubierto en Susa y data del 2285 a. C. Al menos tres distintas formaciones
econmicas y sociales han sido asociadas con esta rea: Sumeria, Asiria y
Babilonia.27 El Cercano Oriente ha sido uno de los centros ms dinmicos de
desarrollo econmico desde la Antigedad. Como establece Brown: tan
grande fue su influencia que el babilnico lleg a ser el lenguaje de influencia
comercial y poltica a lo largo de todo el mundo civilizado (1905: 17).
26 Babilonia se ubicaba en la actual Irak, y en la coyuntura de la actual campaa occidental

de llevar libertad, democracia y civilizacin a esta regin, es aleccionador recordar la
grandeza de su historia.
27 Recientemente, esta rea ha sido el centro de la ocupacin de los Estados Unidos a Irak.
Pero an antes de la ocupacin estadounidense, el valle de Mesopotamia fue un teatro de
conflicto y caos, como es el caso de las incesantes batallas y guerras bajo la colonizacin
britnica durante las primeras dcadas del siglo pasado, y durante la reciente dictadura de
Sadam Hussein.
45
1. Economas y Comercio
Babilonia control Asiria como gran centro de negocios; de manera
interesante, el rey de Asiria pag sobornos al rey de Babilonia. La civilizacin
asiria estaba ubicada cerca al Tigris, hacia el 2000 a.C. Luego, entre 722 y
705 a.C. Sargon II de Asiria levant el celebrado palacio de Dour-Sharroukin
cerca de las ciudades de Nnive, Sennacherib y Assurbanipal. La tercera
civilizacin fue la Sumeria (3000 a.C.) que ha dejado gran cantidad de
tablillas escritas usadas para el mantenimiento de registros; desarrollaron
un sistema de carretilla como medio de transporte, y fueron pioneros en
tcnicas de explotar bronce. Mil aos despus, Babilonia anex las regiones
descubiertas al desarrollar canales de irrigacin (Harper, 1904; Brown, 1905;
Luckenbill, 1927; LAMBERT, 1960; Kramer, 1963; Roux, 1966; Pritchard, 1969;
Speiser, 1969; Schmandt-Besserat, 1992, 1996, 1999; Ezzamel y Hoskin,
2002).
Qu hizo posible que estas economas florecieran, y bajo qu condiciones?
De acuerdo con algunos padres de la Economa Poltica, un factor importante
fue el monto colosal de mano de obra28. Una abundante oferta de mano
de obra, e instituciones adecuadas, fueron esenciales para sostener la
produccin y el crecimiento en la riqueza nacional.
2. Roles y habilidades contables
Dado que la economa se expandi rpidamente, los negocios crecieron
al mismo tiempo (Hoefer, 1852; Maspero, 1894; Harper, 1904; Brown, 1905;
Chiera, 1926; Keister, 1963; Kramer, 1963; Alexander, 2002). El conteo y el
reporte llegaron a ser vitales para el desarrollo econmico de estas sociedades.
Los contadores documentaban los ingresos y los bienes acumulados por
los templos, rastreaban el ingreso real, los impuestos recaudados para las
administraciones locales, las rentas de los palacios, los das de mercado,
los foros comerciales, y las firmas privadas (quienes empleaban sus propios
escribas). El contador de Mesopotamia era el Escriba, pero l jugaba un papel
mucho ms expansivo que el del contador de hoy (esto era cierto tambin
para el contador africano del imperio de Mossi). Sus obligaciones incluan
al menos tres trabajos ms all del trabajo contable usual. El primer empleo
implicaba gobernar las provincias, el segundo regular la corte, y el tercero
como apoderado o abogado. Como Brown (1905) lo describe:
28 Ver por ejemplo, Sir William Petty, Boisguilbert, Francois Quesnay, David Hume, Adam
Smith, Thomas Maltus, David Ricardo, y Karl Marx. An cuando estos autores ofrecen
visiones diferentes relacionadas con el desarrollo econmico, comparten una comprensin
extendida respecto a la importancia del trabajo.
46
El negocio de la administracin central y de las provincias era

llevado a cabo por los escribas, quienes parecan tener combinadas
las funciones del apoderado, abogado y contador del presente.
Un alto nivel de destreza era requerido por un escriba. Slo poca gente poda
leer y escribir durante la Antigedad, as que los escribas eran bastante raros.
La realidad prctica haca su trabajo ms demandante y ms precioso, pues
diseaba las firmas (nombres y smbolos religiosos) que la muchedumbre
iletrada llevaba alrededor de su cuello, y que se ponan como de amuletos de
piedra, grabados con las marcas de los usuarios. Usando arcilla para publicar
sus datos, el escriba tena que trabajar con un complejo sistema tcnico, que
ha sido descrito de la siguiente manera:
La arcilla hmeda era moldeada en un tamao y forma adecuados
para contener los trminos del acuerdo. Usando una varita de
madera con una terminacin triangular, el escriba registraba
los nombres de las partes contratantes, los bienes y la moneda
intercambiada y cualquier otra promesa hecha. Las partes entonces
firmaban sus nombres en las tablas a travs de la impresin de sus
propios sellos. Despus de que estas impresiones de los amuletos
fueran hechas, el escriba deba secar la tabla al sol o en un horno
para las transacciones importantes que necesitaban un registro
ms permanente. Algunas veces una capa de arcilla del grosor
de una rebanada de pastel era formada y con ella se envolva
la tabla como si fuera un sobre. Para una seguridad adicional,
la transaccin completa era re-escrita sobre esta rebanada
externa, dando el efecto de una copia de la original. Los intentos
de alteraciones del sobre podran ser detectados comparndolo
con su contenido, y el original no poda ser alterado sin romper y
destruir la cscara externa (Alexander, 2002).
Este documento es una invitacin a los historiadores de la contabilidad, a

deponer sus predisposiciones instintivas y apoyar una investigacin ms
amplia en nuestra herencia contable. Esto implica estar abierto a aprender
del pasado y el presente de pueblos que pueden haber sido sujetos de
colonizacin, y que son radicalmente diferentes de nuestra propia cultura
materialista: ellas no fueron ni estn completamente subordinadas a los
incesantes estragos de la tecnologa, no viven en un estado de cambio
continuo, incertidumbre e inseguridad, donde la identidad personal est bajo
constante ataque dado que las viejas destrezas son desplazadas por unas
nuevas, y los hbitos, las costumbres y las tradiciones son embestidas por el
asalto de la obsolescencia (Dews, 1986; Illich, 1971; Illich et al., 1977; Knights
47
y Willmott, 1986; Murray, 1991). Nuestro tipo de sociedad de la ansiedad no

es necesariamente la apoteosis de la civilizacin.
Pacioli, y ms ambiguamente Littleton, sucumbieron a la concrecin fuera
de lugar de la tenedura de libros por partida doble. Cada uno renuncia a
oportunidades (sobre la Contadura) que hasta hoy, permanecen ignoradas.
El residuo complejo de sentimientos de Occidente hacia la frica Negra,
contina arruinando la investigacin en esta direccin. De hecho, an desde
una breve revisin preliminar del material babilnico y africano, encontramos
desafos a preceptos profundamente arraigados, que merecen investigacin
adicional.
Los contadores occidentales pueden aprender del papel de los contadores
africanos en asegurar la justicia distributiva dentro de la sociedad africana
con la concomitante estabilidad social que ello engendra? Si tal tica hubiera
sido ms prevalente en Arthur Andersen, en los departamentos de impuestos
de las grandes firmas, y en el saln de clases de contabilidad, podramos
haber evitado algunas de las prcticas avariciosas que han arrastrado a
nuestra profesin al descrdito en el ltimo siglo del segundo milenio y en
el primer siglo del tercero. Es el incansable y frentico cacareo de Pacioli,
realmente lo mejor que tenemos como modelo para los estudiantes de hoy?
Incluso el nfasis de Littleton sobre la acumulacin de capital (de la cual la
tenedura de libros es descrita como un ingrediente indispensable) merece
un nuevo examen a la luz de los recientes fraudes. Qu otros ingredientes
pudieron ser indispensables? La justicia distributiva inculcada por la
contabilidad babilnica y asiria puede probar ser una fuente instructiva. Es
muy probable que el escriba, remojado en una versin de derecho comn,
tuviera un punto de vista tico y moral acerca de sus tareas contables, que el
bucanero del mercado de hoy. Incluso, la importancia que Pacioli otorga a la
labor femenina, y al trabajo en general, no es un tema que figure de manera
importante en los exmenes para ser CPA (ni, por supuesto, lo es la historia de
la contabilidad). Quizs tal tica podra fortificarnos mejor contra nuestros
males actuales, comparando la avaricia practicada por las grandes firmas que
an hoy son alabadas en muchas escuelas de negocios. Normalmente, no
habra mucho que hacer para persuadir a los historiadores de que la historia
importa; pero cuando se trata de la historia de Alguien, tenemos mucho
ms trabajo en nuestras manos.
Agradecimientos: Los autores estn en deuda con los seminarios de la
facultad en University of Central Florida, Rutgers University, University
Cheikh Anta Diop en Dakar, Senegal, University of Sydney, las Conferencias
Internacionales de la Istanbul Commerce University, y el European Critical
Accounting Symposium en la University of Warwick.
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Pp. 55-76
.
Una recensin semitica de la sociedad arcaica
a la sociedad capitalista.
A semiotic recension of archaic society to capitalist society.
Jess Alberto Surez Pineda

COLOMBIA
Resumen
Si el anlisis semitico no se pierde en los arcanos del lenguaje de los negocios, se
puede dilucidar la problemtica relacin que histricamente se ha mantenido entre
los conceptos de patrimonio y empresa en materia de representacin contable. En este
artculo se defiende el enfoque neopatrimonialista de la contabilidad sustentado por
el acadmico Antnio Lopes de S, en el que la representacin contable se concibe
como el termmetro de la eficacia social de las organizaciones.
Antnio Lopes de S; Empresa; Clula social; Enfoque
neopatrimonialista; Eficacia social de las organizaciones; Axiomatizacin de la
contabilidad.
Connected with the semiotic analysis, we try to elucidate in the arcane
use of the business language the historically problematic relationship that has
existed between the concepts of patrimony and enterprise, in the field of accounting
representation. This paper is intended to defend adherence to the neopatrimonial
approach of accounting by the Brazilian scholar Antonio Lopes de S, in which
accounting representation is conceived as the thermometer of the social effectiveness
of organizations.
Antnio Lopes de S; Enterprise; Social cell; Neopatrimonialist approach;
Social effectiveness; Accounting axiomatization.
Jess Alberto Surez Pineda es Licenciado en Filologa y Humanidades Clsicas
de la Universidad Nacional de Colombia; PhD (c) en Estudios Polticos de la
Universidad Externado de Colombia; Docente investigador de la Fundacin
Universitaria del rea Andina y profesor de teora contable de la Universidad
Antonio Nario, la Universidad Jorge Tadeo Lozano y la Universidad San
Buenaventura. Profesor de investigacin de la Maestra en Contabilidad de
la Universidad Libre. Es autor de varios libros, artculos y ponencias en temas
relacionados con la historia de la Contabilidad,teora contable, filologa y cultura
clsica. Actualmente es Director editor de la revista General Jos Mara Crdova
de la Escuela Militar de Cadetes.
jesusasp@gmail.com
56
Surez, Jess Alberto
Resumo
Se a anlise semitica no se perde no arcano do lngua dos negcio, se pode elucidar
a relao problemtica que historicamente ha existido, entre os conceitos de empresa
e de patrimnio na representao contbil. Neste artigo se defende o abordagem
contbil neopatrimonialista, sustentado por Antnio Lopes de S, onde a representao
contbil concebida como o barmetro da eficcia social das organizaes.
Antnio Lopes de S; Companhia; Clula social; Abordagem
Neopatrimonialista; Eficcia social das organizaes; Axiomatizao da contabilidade.
A Antnio Lopes de S, in memoriam

1
l lenguaje de los negocios consta de un vocabulario y unas reglas, es

decir, de un conjunto de instituciones que regulan su prctica social.
Cuando una palabra posee un significado dentro de ese lenguaje, se
dice que designa un concepto; pero cuando esta significacin es cambiante,
se habla de doctrinas en conflicto y no de pseudoconceptos en el orden
del anlisis lgico del lenguaje (Carnap, 2009, 9). Cmo explicar el origen
de esa diversidad de doctrinas? Acaso el lenguaje cientfico introduce su
vocabulario propio, sin otro propsito que indicar algo determinado, de
modo que sus reglas de uso tienen un significado definido? Cmo entonces
las palabras tienen otro uso en el lenguaje tradicional que carece de sentido
en el lenguaje tcnico? En el curso de su evolucin histrica las palabras
cambian su significado, pero tambin sucede, a veces, que una palabra pierda
su antiguo significado sin llegar a tener la eficacia social que implicaban sus
conceptos primigenios. As es como surgen doctrinas e instituciones que
perdieron su eficacia social, como fue el caso de conceptos asociados a las
ideas de empresa y patrimonio, objeto de anlisis del presente artculo.
La representacin contable busca el reflejo de la realidad econmica. Sin

embargo, la dualidad entre riqueza y propiedad, en sus relaciones con
la evolucin histrica de las estructuras sociales, ha producido grandes
transformaciones en la eficacia social de la representacin contable en
1 Obras citadas en abreviaturas y convenciones. DQ: Cervantes (1979); DRAE: Real

Academia Espaola (2001); DRAE, empresa5: la acepcin quinta de empresa en el DRAE;
palabra: palabra como concepto; texto: significado de una palabra; [texto]: acotaciones
de autor; texto: cuando se quiere resaltar el sentido de una expresin; s.v. (sub voce bajo la
palabra): se utiliza para indicar que determinada informacin aparece como entrada de un
diccionario.
En busca de la eficacia social de la representacin contable
57
Occidente, desde los orgenes de la civilizacin hasta nuestros das. Dos

grandes civilizaciones configuraron la representacin contable en los
primeros tiempos: la civilizacin sumeria (8000 a. C.-2000 a.C.), cuyo legado
de seis mil aos de contabilidad mesopotmica dio origen al clculo abstracto
y a la escritura, y la civilizacin indoeuropea (4000 a. C.-3000 a.C.), cuya
organizacin trifuncional de su estructura social fue la base de la institucin
contable en Occidente.
La contabilidad empieza en Sumer (la antigua Mesopotamia, hoy Irak e Irn), a
finales del noveno milenio, hacia 8000 a. C., en que se evidencian los orgenes
de la prctica social de la contabilidad en el Neoltico, como consecuencia
de la revolucin agrcola y el surgimiento de las primeras ciudades junto a
los valles de los ros Tigris y ufrates en Sumer, el ro Nilo en Egipto, y el ro
Amarillo en China
La representacin contable a lo largo de seis mil aos experiment en Sumer
dos grandes transformaciones milenarias en un orden semitico. La primera
transformacin (8000 a.C.-3500 a.C.) obedeci a una cultura contable del
mostrar. Hubo relacin entre realidad econmica y su representacin
pictrica (concreta) mediante fichas contables en arcilla, las cuales no
solo fueron los primeros artefactos materiales que representaron cuentas
agrcolas, sino que adems dieron origen al clculo abstracto. Cuntas ovejas
tengo? Una, cinco, diez, muchas. Cmo controlar la cantidad de ovejas? Una
oveja, una ficha contable, dos ovejas, dos fichas, muchas ovejas ms que
el nmero de mis dedos, tantas fichas contables. El control de ovejas es
pues un proceso de correspondencia biyectiva, oveja-ficha contable. Sobra
una ficha? Falta una oveja. Tal vez se encuentra en otra pastura. Lo cierto es
que las ovejas no estn completas en el redil. La tcnica de las cuentas dio as
origen al clculo abstracto, como un mtodo de control de la numerosidad
de ovejas bajo la responsabilidad del pastor o de su propiedad.
Las fichas contables fueron de gran utilidad para las transacciones comerciales
de las sociedades agrarias de Mesopotamia. Su forma represent la naturaleza
de la cuenta: la cuenta granos, la cuenta oveja, la cuenta lana. Tal fue el caso
de las fichas simples (8000 a.C.-4000). Hacia el cuarto milenio (3000 a.C.)
aparecieron las fichas contables complejas; sus formas son la combinacin
de muchas formas: unas representan la cuenta pan, otras la cuenta vestido,
otras la cuenta cerveza, es decir, productos elaborados.
Hubo un tiempo que las fichas contables se ataron a un cordel como
dispositivo de almacenamiento y control. Posteriormente, se almacenaron
en balones huecos de arcilla. Pero antes de guardarlas en su interior, la forma
de las fichas era impresa en la superficie de arcilla fresca de las envolturas
esfricas (denominados en ingls envelopes por la arqueloga SchmandtTeuken Bidikay N 05 (Medelln, Colombia) Enero - Diciembre 2014. ISSN 2215-8405. Pp. 55-76
58
Surez, Jess Alberto
Besserat) que las contenan (vase figura 1). Solo el auditor de cuentas del
rey tena la potestad de romper el sello real de la envoltura (vase figura 2).
Aparece una cultura contable del decir. Las envolturas esfricas se tornaron
planas, en un proceso de aplanamiento de tres milenios, dando origen a
tablillas de arcilla.
Figura 1. Envoltura con marcas impresas correspondientes a cinco fichas contables
contenidas en su interior, Susa (Sb 1940), Irn. Cortesa del Museo del Louvre.
Departamento de Antigedades Orientales.
Fuente: Schmandt-Besserat, 1992: 125.

Figura 2. Envoltura con cinco fichas contables esfricas que representan cinco medidas
de grano (?), Susa (Sb 4828), Irn. Cortesa del Museo del Louvre. Departamento
de Antigedades Orientales.

59
Cuando la idea de mostrar (representacin concreta) a travs de

fichas contables se reemplaza por las impresiones de las fichas
(representacin simblica), aparece la escritura. Esto ocurre hacia
3500 a. C. El escriba asume una funcin esencial de control social
de la realidad econmica. La representacin reflejante de las fechas
contables ahora es representacin simblica.
Figura 3. Contabilidad mesopotmica. Venta de ovejas mediante fichas contables.
Ilustracin de Michael Hays.
No ms tarde del cuarto milenio antes de nuestra era, florecieron los

indoeuropeos en el norte de Asia occidental, al sur de la Transcaucasia y al
norte de la Mesopotamia central. Quines eran los indoeuropeos? Los que
hace ms de seis mil aos hablaron la lengua madre indoeuropea de los
idiomas que actualmente hablan cerca de la mitad de los habitantes de la
tierra. De los 19 idiomas ms extendidos del mundo, 11 pertenecen al tronco
lingstico indoeuropeo. Las migraciones de los indoeuropeos se extendieron
por toda Europa y el Asia central. Unos se dirigieron al oeste para ser europeos
(griegos, itlicos, celtas, germanos), otros hacia el noreste (baltos y eslavos),
mientras otros siguieron hacia el este (iranios, indios, tocarios).
60
Surez, Jess Alberto
Figura 4. Cabezas de mujer y de hombre reconstruidas, hacia 4000 a. C.
La civilizacin occidental es tributaria de la ideologa de las tres funciones que

dominaron las sociedades arcaicas indoirania e indoeuropea (Dimzil, 1977):
la soberana mgica y jurdica (sacerdote-rey), la fuerza fsica (el guerrero)
y la fecundidad (el agricultor artesano). Tales funciones configuraron,
respectivamente, la institucin poltico-jurdica, la institucin militar y la
institucin contable en Occidente.
El pensamiento contable, como elucubracin terica y producto de una
herencia milenaria indoeuropea, se remonta al siglo IV a.C., a travs de tres
fuentes primigenias: un origen tico en Grecia con Aristteles y Jenofonte, un
origen tcnico-logstico en India con Kautilya, y un origen jurdico en Roma
con la promulgacin de la lex Poetelia Papiria (ley de los nexos, promulgada
por los senadores Poetelius y Papirius) que suprime la esclavitud por deudas
y los negocios per aes et libram por el cobre y la balanza que vinculaban los
rganos del cuerpo al negocio (Surez, 53-71).
Desde el Neoltico hasta la Edad Media, la misin cultural de la representacin
contable ha sido reflejar la realidad profunda de las transacciones econmicas.
El patrimonio o capital es representado en relacin de correspondencia
concreta con esa realidad. En el mundo medieval, en efecto, la representacin
contable busc ser una imagen fiel de la realidad econmica, conforme a la
naturaleza econmica de la sociedad feudal, caracterizada por una economa
cerrada de autoabastecimiento y bajos niveles de transacciones comerciales.
La transparencia de las relaciones sociales y econmicas se dio incluso ante
la desigualdad social. As las cosas, la representacin contable combin
informacin monetaria con el registro de bienes y obligaciones fsicas.
Los trabajos de Norman Belding Macintosh (1933-2011) son esclarecedores
en el entendimiento del problema de la representacin contable en sus
relaciones con la estructura social y la realidad econmica, desde una
perspectiva histrica (Macintosh, Shearer, Thornton, & Welker, 2000;
61
Macintosh, 2003, 2006, 2008). La argumentacin de la formacin de los

rdenes de simulacin de los signos contables se apoya en la teora de los
rdenes de simulacro de la filosofa postmoderna de Baudrillard (1976, 1978,
1979, 2005, 2007). Con apoyo en la teora crtica posmodernista del filsofo
francs, Macintosh explica cmo la representacin contable ha sufrido
grandes mutaciones a travs de las distintas etapas del capitalismo, pasando
de representar la propiedad y la riqueza material, a una representacin que
progresivamente desdibuj la realidad econmica, y por ende, perdiendo su
eficacia social.
Con el propsito de establecer una periodizacin de la falsificacin gradual
de los signos contables, Macintosh (2000) identifica los rdenes de simulacro
(los modos de ser de la simulacin) de Baudrillard en la contabilidad financiera,
para luego examinar el estatuto ontolgico de la informacin en los reportes
de ganancias. En el abordaje filosfico de la historia de la representacin
contable, Macintosh utiliza las cuatro fases del signo de Baudrillard (el reflejo
de una realidad profunda, el enmascaramiento y desnaturalizacin de una
realidad profunda, el enmascaramiento de la ausencia de realidad profunda
y el puro simulacro). Cada una de estas fases corresponden, a su vez, a los
cuatro pocas de los signos contables: Realidad Profunda (Feudalismo),
Falsificacin (Renacimiento), Produccin (Revolucin Industrial) y Simulacin
(poca actual). Como hiptesis de trabajo, los autores plantean que la verdad
no se encuentra sino que se fabrica en la sociedad contempornea, dando
as cabida a una contabilidad oportunista, la cual est repleta de casos de
verdades, mentiras, engaos e imposturas en materia de representacin
contable, desde un punto de vista filosfico y de la eficacia social. El
enmascaramiento gradual de la realidad econmica ha llegado a una etapa
crtica de la misma realidad, el puro simulacro. El proceso de simulacin en
los ltimos cinco siglos de representacin contable ha experimentado una
metamorfosis que va desde de un disimular la realidad (enmascaramiento de
lo existente) hasta llegar a un simular la realidad (presentando lo real como
inexistente).
Por el orden [a partir del cual pensamos] Baudrillard parece
significar algo as como el modo de produccin de Marx (1975,
10-11), la episteme de Foucault (2008, 7) y la manera de actuar
de Bataille (1987, 187), pero en el sentido de la manera cmo una
sociedad determinada consume sus excedentes de riqueza. Cada
uno de ellos comparte la idea de que el modo de ser que define la
cultura occidental (el orden, el modo de produccin, la episteme,
o la manera de actuar) ha experimentado una serie de grandes
erupciones y reformulaciones en las esferas social, econmica y
poltica. (Macintosh et l., 2000, 16, traducido y adaptado)
62
Surez, Jess Alberto
Estamos asistiendo al asesinato de la realidad econmica en materia de

representacin contable? Baudrillard responder, en el campo filosfico, que
la muerte de la realidad fue la causa del nacimiento de una hiperrealidad en
la sociedad actual, en donde las cosas parecen mas no son. Macintosh, en el
campo contable y siguiendo a Baudrillard, dir que hemos llegado a la etapa
del simulacro de los signos contables, en que la representacin contable ya
no refleja los hechos de la realidad econmica, sino que se trata ms bien de
una virtualizacin de pronsticos. La contabilidad, hecha para representar
hechos de la realidad econmica, ahora registra pronsticos.
Qu ha ocurrido? La pregunta por las causas es todava prematura, ms an
cuando la investigacin sobre el tema que nos ocupa est todava en ciernes.
A manera de hiptesis, se propone la dilucidacin terica de dos alternativas
de solucin. La primera consiste en la distincin entre valoracin y medicin
en los procesos de representacin contable. Este problema se debe a la
confusin entre medicin y valoracin, en materia de la representacin
contable (Gracia, Franco, Agudelo, 2013; Franco, 2013). La segunda implica
una renovacin de una educacin que propenda por la eficacia moral de las
instituciones. Cuando las instituciones son robustas en materia de su eficacia
social, es posible construir una sociedad que establezca las bases para la
prosperidad de las naciones. Entre lo pblico y lo privado estn los bienes
comunes, como lo ense Elinor Ostrom en su bsqueda de la eficacia social
de las instituciones. La seguridad humana, en el sentido de Amartya Sen, es
otro punto importante de la agenda de la eficacia social de las instituciones
para la renovacin de la cultura de simulacro que estamos viviendo.
Una alternativa de solucin de la bsqueda de la eficacia social de la
representacin contable podra ser el enfoque neopatrimonialista de la
contabilidad propuesto por el insigne acadmico brasilero Antonio Lopes
de S, cuya teora contable busca establecer unas bases cientficas y sociales
que reflejen no solo la valoracin de la propiedad sino la medicin de la
riqueza material, en trminos de una representacin contable de la eficacia
social de las organizaciones. La empresa en su propuesta terica es antes que
nada una clula social que no debe prescindir de su responsabilidad social
empresarial y ambiental.
Entre las obras ms representativas Lopes de S sobre su propuesta terica
de axiomatizacin contable de la eficacia social est implcita la idea de
prosperidad de la sociedad en el nexo econmico, como un desplazamiento
conceptual del individualismo metodolgico de una teora neoclsica que
busc la maximizacin de la utilidad como un proceso de acumulacin
de capital en beneficio de las partes interesadas, sin tener en cuenta sus
consecuencias sociales y ambientales.
63
Creemos que los trabajos de Lopes de S van en este sentido (Lopes de S,

1992, 1997, 2002). Un estudio ms profundo de su obra podr ratificar esta
idea o rebatirla, especialmente, desde una perspectiva crtica por parte de
contadores con formacin humanista y en ciencias sociales. Ello arrojar
buenos resultados, bien sea desde la perspectiva neopatrimonialista o desde
otros enfoques sociales de la contabilidad.
La apuesta que se defiende en este artculo es la neopatrimonialista, en virtud
de la formacin en filologa y humanidades, con nfasis en estudios polticos
de quien escribe estas lneas. La eficacia social de la empresa se logra en la
medida en que la concibamos como una clula social. Para ser consistente
con esta idea neopatrimonialista, de herencia italiana, con fundamentos
epistemolgicos en la economa hacendal o economa de la empresa en
su vertiente italiana (Masi, 1941, 1942, 1962; Ferraris, 2010; Andrei, 2010),
Lopes de S prefiere usar la palabra italiana azienda que guarda similitud
morfolgica con los vocablos fazenda, en portugus, y hacienda, en espaol,
pero en realidad significa empresa como clula social.
En el Diccionario de Contabilidad de Lopes de S (1995, 43-44), azienda
hacienda2 es lo institucional: empresas e instituciones en su conjunto. La fase
de nacimiento de la azienda hacienda (en un sentido tcnico) es el propsito
o intencin de formar una organizacin para desarrollar una actividad
econmica que tiende a prevalecer en el tiempo, para que la hacienda pueda
tener vida propia, en cuanto unidad elemental en el orden econmico en la
cual se realizan fenmenos de produccin, distribucin y consumo, en un
sistema de operaciones particulares y de fuerzas internas y externas.
En el uso tcnico portugus del enfoque terico neopatrimonialista de Lopes
de S traducimos azienda por organizacin y aziendal hacendal3, referido a
lo que es institucional: empresas y entidades por organizacional, teniendo
en cuenta que la organizacin (azienda en italiano) comprende hombres y
recursos materiales (patrimonio en Lopes de S); en tanto que organizacional,
2 La palabra castellana hacienda sirvi de modelo al italiano azienda empresa y al portugus

fazenda hacienda, predio rstico; tejido. En espaol, hacienda proviene del latn facienda
cosas por hacer (neutro plural del participio de futuro pasivo de facere hacer, obrar y poner en
ejecucin una cosa, y lo que de ello resulta se llama hacienda. A la misma familia pertenecen
las voces faena trabajo, tarea y hacer crear, producir, fabricar, formar, construir, ejecutar. De
la acepcin castellana negocio, asunto se pas a cmulo de bienes y de ah por una parte
a administracin de bienes (que pas al italiano azienda empresa, organismo econmico.
3 Preferimos en espaol el uso del adjetivo hacendal, formado con el sufijo espaol -al
que pertenece a, relativo a que sirve para derivar adjetivos a partir de bases nominales,
sin diptongacin (de hacienda, al igual que infernal, de infierno, invernal, de invierno, de
acuerdo con las normas generales de la derivacin espaola), y no por haciendal (como
pretenden algunos traductores, cf. Lopes de S, 1992).
64
Surez, Jess Alberto
de la organizacin (aziendale en italiano) se refiere tanto a la empresa

(negocio con nimo de lucro) como a la entidad (institucin sin nimo de lucro).
En el original en portugus, se utiliza la palabra italiana azienda empresa,
organismo econmico, y no fazenda hacienda, predio rstico que en
portugus como en espaol tambin significa finanzas, tesoro pblico;
Hacienda Pblica, aunque en portugus tambin vale tejido. As pues,
Ministrio de Fazenda Ministerio de Hacienda no es el ministerio de la
propiedad rural ni de los tejidos, sino de la Hacienda Pblica. Es claro que el
autor no se refiere en su teora a la hacienda como estructura agraria sino
a la organizacin, en el sentido de unidad econmica y administrativa en
la cual se realizan fenmenos de produccin, distribucin y consumo, en un
sistema de operaciones particulares y de fuerzas internas y externas.
Antnio Lopes de S naci en Belo Horizonte, Minas Gerais, Brasil, el 9 de
abril de 1927. Muri el 7 de junio de 2010, a los 83 aos, en Belo Horizonte,
vctima de una aneurisma cerebral. Adems de administrador, economista
e historiador, se doctor en Ciencias Contables en la Universidad de Brasil.
Sin embargo, cabe destacar los grandes aportes de sus investigaciones en
relacin con el campo jurdico, especialmente en lo que respecta a la idea de
eficacia social. Expertos en el tema aducen que Lopes de S era mucho ms
aclamado por su perspectiva legal de la contabilidad, que por su perspectiva
econmica.
Escritor prolfico, en verdad, Lopes de S ha escrito 183 libros editados en
Brasil, Argentina, Portugal y Espaa, y ms de 13.000 artculos publicados
en Brasil, Argentina, Venezuela, Colombia, Chile, Estados, Unidos, Portugal,
Espaa, Italia, entre otros pases. La valoracin de su obra es cuestin de
afinidades selectivas, en un contexto multidisciplinario. La amplitud de su
vasta obra impide cualquier atisbo de posible enumeracin en unas breves
lneas: teora, doctrinas, historia y vocabulario tcnico de la contabilidad
(Lopes de S, 1952, 1995, 1997, 2002b), problemas ticos (id., 2005, 2009, 2010,
2011), manuales de contabilidad y auditora (id., 2004, 2002a). Su propuesta
de axiomatizacin de la contabilidad bajo el enfoque neopatrimonialista
puede consultarse en diversos documentos (id., 1992, 1998; Stevens, 2003).
Comencemos por hacer una breve recensin semitica de la idea de

empresa como clula social, en busca de su genealoga para dilucidar su
desplazamiento semntico de pintura de un emprendimiento hasta llegar a
la idea de empresa moderna.
La palabra espaola empresa signific originalmente un tipo de narrativa
pictrica: el emblema de proezas notables que emprendan los andantes
65
caballeros de la Edad Media sola pintarse en sus escudos o bordarse en sus

sobrevestes, para que fuesen recordadas por las futuras generaciones.
Las empresas pintadas eran, en efecto, una especie de impronta en
desarrollo o imagen dinmica de un emprendimiento de negocios arduos
y dificultosos que se tomaban como lecciones aprendidas del pasado, unas
heroicas, otras casos curiosos adobados con sal tica. Emprendimiento
y emblema tuvieron una estrecha relacin de carcter pedaggico y de
identidad cultural. Se solan plasmar, mediante metforas sucesivas, en una
imagen conmemorativa por semejanza y cercana simultneamente: la idea
de empresa result ser a la vez una metfora (semejanza entre empresa y
acto de emprender) y una metonimia (cercana entre empresa y emblema).
Una metfora es una ecuacin verbal que vincula una accin y una imagen
por semejanza. La metonimia es el producto de metforas sucesivas en que
prevalece la semejanza por cercana: escudo y caballero constituyen un par
indisoluble. Sin embargo, escudo, caballero y empresa es una trada de la
accin. El caballero es el agente, la empresa el emprendimiento, y el escudo
el registro icnico de ese emprendimiento, para la recordacin de un hecho
cumplido con cierto cariz de proeza o hazaa.
Las hazaas cotidianas y mundanas podan tener cabida en el imaginario
popular que se solazaba en recordarlas. As ocurri en el Renacimiento
espaol con la picaresca. El motivo del pcaro aparece con frecuencia como
un arquetipo especfico del Siglo de Oro de las letras espaolas que trascendi
a Europa e Hispanoamrica en general. La interpretacin psicolgica de
este arquetipo presenta rasgos del trickster pcaro, tramposo, embaucador,
truhn estudiados por Jung (2010, 456-488) en sus anlisis de la mitologa
amerindia. Por lo dems, el emprendimiento no necesariamente tena que
ser exitoso, pues solo bastaba que se tratase de una accin considerable.
Hubo ocasiones en que incluso se celebraron intentos fallidos, pero de los
que no se poda prescindir de su recordacin como hecho extraordinario.
En ese decurso histrico, podremos comprender cmo las empresas
pintadas de las aventuras heroicas en tiempos de la andante caballera
experimentaron diversos estadios de cambio, constituyndose ahora en
estrategias empresariales para mantener en marcha las organizaciones
modernas de la llamada sociedad del riesgo. Todo ello, siguiendo el rastro de
las transformaciones de los signos contables en su travesa para representar
la dinmica patrimonial (representacin contable de la circulacin de la
riqueza) a lo largo de diversas sociedades histricas de Occidente.
La idea de emprender acometer alguna cosa resuelta y decididamente,
con nimo de ponerla por obra o ejecutarla (con complemento directo) es
estudiada con gran detalle en el tercer tomo de Diccionario de construccin y
rgimen de la lengua castellana (Cuervo, 1987, 179-185, s.v. emprender), quien
66
Surez, Jess Alberto
al comenzar su artculo emprender trae a colacin dos citas de Cervantes

tomadas de Don Quijote en su ortografa original de 1605: Puesto que todo
sucediese al rebs de lo que imagino, la gloria de aver emprendido esta
hazaa, no la podr oscurecer malicia alguna (Cerv. Quij. 2, 41 (fol. 154 v;
R. 1. 489 1). + Prometi [Maritornes] de rezar un rosario, aunque pecadora,
porque Dios les diesse buen sucesso en tan arduo y tan christiano negocio,
como era el que avian emprendido (Id. ib. 1. 27 (fol. 137 r; R. I. 319 1).
En el Breve diccionario etimolgico de la lengua castellana (Corominas, 1987,
473-474, s.v. prender) se infiere que prender fue la base lxica de empresa,
a travs del verbo compuesto emprender (del latn vulgar *imprendre
emprender, del latn im- en + prehendre, prendre coger, asir, empuar),
que segn el eximio lexicgrafo, aparece en castellano en el segundo cuarto
del siglo XV (y quizs ya hacia 1340). Los primeros registros lxicos de empresa
se remontan a 1444; el nombre emprendedor aparece hacia 1599; empresario
es una invencin moderna.
El Diccionario etimolgico de la lengua castellana (Monlau, 1946, 640, s.v.
emprender) seala que la formacin de empresa y su derivado empresario
(de emprender) fue una contribucin del supino latino prehensum preso, del
latn prehendre, prendre coger, asir. Esta derivacin de prehensus (de donde
viene el latn prehensare coger y las voces del antiguo castellano presar
apresar, coger y prisar apresar, como en gallego, con el mismo significado)
se aclara en el Diccionario etimolgico espaol e hispnico (Garca, 1985, 887,
s.v. prehendre): del latn prehendre provienen el castellano y el portugus
prender coger, el cataln pendre prender, tomar y el antiguo aragons prener
prender (Fuero de Medinaceli, Muoz, Fueros 44, Z, 19, 26).
En el Breve diccionario etimolgico de la lengua castellana (Gmez, 2006,
250, s.v. empresa), se dice que empresa tarea o accin ardua, negocio,
establecimiento mercantil o industrial, pas al espaol a travs del italiano
impresa empresa, de impresa, femenino de impreso, participio pasivo
de imprendere emprender, del latn vulgar *imprendre emprender. La
idea de prender coger, asir; sujetar, fijar: de pre- delante + hendre,
del indoeuropeo ghend- coger, asir, se presenta en la familia de palabras:
aprender, comprender, desprender, emprender, empresa, presa1, presa2,
preso, prisin, reprender, sorprender, sorpresa (ibd., 560, s.v. prender).
Ahora bien, en las etimologas reseadas del vocablo empresa se deduce
su procedencia de emprender alguna cosa resuelta y decididamente, con
nimo de ejecutarla, tal como puede cotejarse en los primeros monumentos
lingsticos de nuestro idioma. Sin embargo, cabe aclarar que la significacin
de realizar un emprendimiento, en el sentido de poner en obra el intento,
tambin coexisti con la idea de mantener el recuerdo icnico de ese
67
emprendimiento en la tradicin romanstica del vocablo empresa, segn

puede evidenciarse en otros dos pasajes de Don Quijote (DQ, 206; 566) y en
la definicin caballeresca de emprender, en el sentido de acometimiento
o intento que da el Tesoro de la Lengua Castellana o Espaola (Covarrubias,
1611/1943, 509, 33-53, s.v. emprender).
En Don Quijote, el hidalgo manchego hace previsiones para conseguir lo que
iba a pretender, sin aguardar ms tiempo, de iniciar una empresa al alcance
de sus esperanzas, segn eran los agravios que pensaba deshacer, tuertos
que enderezar, sinrazones que enmendar, y abusos que mejorar, y deudas
que satisfacer (DQ, 205-206).
Figura 5. Por la puerta falsa de un corral sali al campo
Dibujo y aguafuerte de F. Novelli
Fuente: Traduccin italiana de Gamba, Venecia, 1818. DQ. I, 1979, cap. II, p. 207.
Don Quijote no poda tomar armas con ningn caballero. Era preciso que
se armara caballero. Y aun sindolo, deba llevar armas de caballero novel,
es decir, armas blancas, lisas, sin empresa pintada en el escudo, que solo
se pona cuando el caballero se haba hecho merecedor de ella por alguna
proeza notable. La empresa pintada era un dibujo simblico que serva
para que el caballero fuera conocido por su emprendimiento y constitua
el lema o insignia de su buen nombre, a la altura de los logros alcanzados
en virtud de sus mritos. Desde entonces Don Quijote ser el de la Triste
figura, despus el de los Leones. Una vez armado de todas sus armas, nos
cuenta Cervantes que Don Quijote sali al campo, rebosante de alegra por
68
Surez, Jess Alberto
haber dado principio a su designio. De repente se embarg en las ms graves

reflexiones,
[] que por poco le hiciera dejar la comenzada empresa; y fue que
le vino a la memoria que no era armado caballero y que, conforme
a ley de caballera, ni poda ni deba tomar armas con ningn
caballero, y puesto que lo fuera, haba de llevar armas blancas,
como novel caballero, sin empresa en el escudo, hasta que por su
esfuerzo la ganase. (DQ, 206).
En el pasaje anterior aparece dos veces la palabra empresa. En la primera
aparicin (dejar la comenzada empresa) significa intento o designio de
hacer algo (DRAE, empresa1), con la idea implcita, segn el contexto del
captulo, de accin o tarea que entraa dificultad y cuya ejecucin requiere
decisin y esfuerzo (DRAE, empresa4), es decir, obra o cometido que busca
la obtencin de un fin resuelta y decididamente. En su segunda aparicin
(sin empresa en el escudo) significa smbolo o figura que alude a lo que
se intenta conseguir (DRAE, empresa5), es decir, imagen de un designio,
narracin icnica del acto de emprender, como lo atestigua Don Sebastin de
Covarrubias, en su Tesoro de la lengua castellana o espaola de 1611:
Emprender. Determinarse a tratar algn negocio arduo y
dificultoso; del verbo latino apprehendere [agarrar], porque se le
pone aquel intento en la cabeza y procura ejecutarlo. Y de all se dijo
empresa, el tal acometimiento. Y porque los caballeros andantes
acostumbraban pintar en sus escudos, recamar en sus sobrevestes,
estos designios y sus particulares intentos se llamaron empresas;
y tambin los capitanes en sus estandartes cuando iban a alguna
conquista. De manera que la empresa es cierto smbolo o figura
enigmtica hecha con particular fin, enderezada a conseguir lo
que se va a pretender y conquistar o mostrar su valor o nimo. La
mejor empresa de cuantas ha habido y habr fue la de Constantino
Magno, de la Cruz con la letra: In hoc signo vincam [con este signo
vencer]. De esta materia trata largamente mi hermano, el obispo
de Guadix, en el primer libro de sus Emblemas, captulos 14 y 15.
Covarrubias, 1611/1943, 509, 33-53, s.v. emprender.
La palabra empresa signific, a la vez, accin considerable, proeza
notable y emblema, lema, insignia, segn fcilmente puede probarse en
el texto citado de Cervantes, por cuanto empresa es un derivado comn
de emprender; segn Corominas (2001, t. 4, p. 640), aparece en nuestra
lengua hacia mediados del siglo XV.
As pues, la lectura que ofrece Don Quijote de empresa tiene doble
implicacin para conseguir la eficacia social de toda organizacin. De un
69
lado, empresa es la brjula que orienta el rumbo de un emprendimiento. De

otro lado, empresa es el camino de un emprendimiento, dejando la impronta
que determina el emblema o insignia la empresa.
Es sabido que los caballeros andantes solan llevar empresas a manera de
smbolos y figuras que adornaban el escudo, ordinariamente acompaadas
de una leyenda que lo aclaraba. En el captulo XXXI, de la primera parte, la
palabra empresa tiene la acepcin de bordado simblico que, segn la
usanza de la andante caballera sola llevar en su traje o armadura (sobreveste),
a modo de emblema, el caballero justador. Se compona de un dibujo, a veces
jeroglfico la divisa que poda ir acompaado de algn verso el mote. El
oro de cautillo (oro batido, cortado en tiras finas y estrechas) se retorca en
tirabuzn cautillo, de manera que pudiera ser sujeto con un hilo de seda,
dando relieve a las figuras bordadas.
Todo eso no me descontenta; prosigue adelante dijo don
Quijote. Llegaste, y qu haca aquella reina de la hermosura?
[Dulcinea del Toboso] A buen seguro que la hallaste ensartando
perlas o bordando alguna empresa con oro de cautillo para este
su cautivo caballero. DQ, I, 1979, cap. XXXI, p. 566
En actuales ciencias de gestin la brjula de un emprendimiento es la visin,
concepto prximo a la idea de estrategia empresa dir Don Quijote en su
designio o carta de navegacin que orienta el rumbo de las organizaciones
en su bsqueda de oportunidades; y al camino del emprendimiento lo
llaman misin, concepto referido a la idea de tcticaarmarse caballero
dir Don Quijotede estos que dicen las gentes que a sus aventuras van, u
hoja de ruta de las operaciones del mundo empresarial en su bsqueda de
nuevas configuraciones para construir tejido social.
El xito de las empresas se alcanza integrando la estrategia y la tctica. La
estrategia sin tctica es el camino ms lento hacia la victoria. La tctica sin
estrategia es el ruido anterior a la derrota (apud Kaplan & Norton, 2008, 15).
La cita es annima: se atribuye a SunTzu, autor del libro: El arte de la guerra.
Prez &Massoni, 2008).
Un pensamiento como el anterior presupone emprender cosas peligrosas o
difciles: acometer una travesa, atreverse, correr riesgosaventuras dir Don
Quijote en un mundo desbocado (Giddens, 2000), sin temor a la incertidumbre
de la sociedad del riesgo mundial (Beck, 2007). La carta de navegacin y la
brjula, adems de orientar el rumbo, nos permiten tambin controlar el
riesgo palabra de origen romance que pas del espaol o del portugus
al ingls risk, en su sentido original de navegar en aguas desconocidas,
en la construccin del tejido social de la organizacin. Ello presupone, a su
vez, un pensamiento textil, es decir, un pensamiento complejo frente a la
70
Surez, Jess Alberto
incertidumbre. El pensamiento complejo, en trminos de Edgar Morin, es

el pensamiento capaz de religar (complexus: lo que se teje conjuntamente),
contextualizar, pero al mismo tiempo es capaz de reconocer lo singular,
lo individual, lo concreto (Morin, 2010, p. 138). Y precisamente porque el
pensamiento es complejo es que una empresa focaliza dos miradas: la que
visualiza la continuidad de la tradicin y la que enfrenta las discontinuidades
del proceso evolutivo de la empresa. Estas dos miradas guardan una relacin
de consistencia mutua en la orientacin del rumbo de la empresa, a travs de
la estrategia para controlar el riesgo (Kaplan & Norton, 2005). Una presupone
a la otra, son interdependientes en un complejo sistema de correlaciones, en
el seno de la incertidumbre, pero a su vez, trascienden una a la otra, tienen
identidad propia.
El motivo primordial que llev a Lopes de S a elaborar su teora general

del conocimiento contable fue la bsqueda de la eficacia social de la
representacin contable, hoy tan evidente en las denominadas contabilidad
social y contabilidad ambiental. Lo que ms le interes al autor fue conocer
la funcin o realizacin de la riqueza o fenmeno patrimonial. As pues,
la eficacia es considerada como una funcin de la riqueza o patrimonio,
apoyndose en las ideas de que el patrimonio no se mueve por s mismo,
sino sobre la base de agentes y que no basta tener consistencia sobre lo que
aconteci o va a acontecer con la riqueza, sino, bsicamente, sobre lo que hace
acontecer la transformacin (Lopes de S, apud Stevens, 2003, 25).
La consolidacin de la teora de las funciones sistemticas del patrimonio,
como estructura epistemolgica, se remonta a comienzos de la dcada de
1980, con publicaciones diez aos despus (Lopes de S, 1990, 1992, 1997).
Su teora desarroll diversos axiomas bsicos, tales como que el patrimonio
de suyo es dinmico y que su finalidad es satisfacer las necesidades de las
clulas sociales (toda clase de empresas), las cuales viven en constantes y
sucesivas renovaciones. Otro axioma fundamental enuncia que cuando los
medios patrimoniales satisfacen las necesidades hay eficacia social, fin natural
para el cual el patrimonio se construye. As pues, solo hay eficacia cuando se
anulan las necesidades de la organizacin. La meta de la organizacin es la
eficacia, pero esta solo puede ser obtenida mediante una funcin eficaz que
realice la plena satisfaccin de todo lo que se necesita.
Un tercer axioma sostiene que existen grupos de fenmenos caractersticos
que operan de forma simultnea y en rgimen de interaccin, generando las
relaciones lgicas estructurales del fenmeno patrimonial, tales como: 1)
esencia de los hechos, 2) dimensiones de los mismos hechos y 3) el ambiente
o entorno del patrimonio.
71
El cuarto axioma establece que las funciones del patrimonio promueven

eficacia social. Sin embargo, tales funciones se organizan en sistemas
definidos de utilidades, los cuales son reconocidos como relevantes,
autnomos e interdependientes, de modo que sus componentes son los
medios patrimoniales y las necesidades que ellos deben satisfacer, entre
los cuales cabe destacar los sistemas: bsicos: liquidez (capacidad de pago),
rentabilidad (capacidad de obtener resultados), estabilidad, economicidad
(perdurabilidad), auxiliares: productividad (capacidad de obtener eficiencia),
invulnerabilidad (proteccin contra riesgos) y complementario: elasticidad
(dimensin adecuada del patrimonio).
Lopes de S admite que tal identificacin nada tiene de original, pues todos esos
sistemas han sido ampliamente aceptados. Su aporte estriba en la sistematizacin
lgica de interdependencia, interaccin y organizacin epistemolgica. En este
sentido, los sistemas de funciones patrimoniales influyen unos sobre otros, en rgimen
de reciprocidad. En la figura 6 presenta un modelo de interaccin sistemtica de
las funciones del patrimonio, tomando la rentabilidad como foco. En la estructura
interna de cada sistema ocurren relaciones lgicas esenciales, dimensionales
y ambientales que acontecen simultneamente y provocan relaciones recprocas.
Figura 6. Interacciones sistemticas de las funciones del patrimonio.
Fuente: Pimienta, 2001, apud Stevens, 2003, 171.
En trminos generales, la funcin social del conocimiento contable busca

el bienestar de las naciones, por lo que respecta al empleo de modelos de
72
Surez, Jess Alberto
eficacia patrimonial que fomenten la prosperidad individual y social, desde

una perspectiva de respeto por la dignidad humana.
La exteriorizacin del campo contable, o apertura funcional con

el entorno, se da cuando se consideran la dinmica compleja de
influencias endgenas (relaciones administrativas, psquicas,
espontneas) y exgenas (ecolgicas, sociolgicas, polticas,
econmicas, legales, fiscales, tecnolgicas, cientficas).
La lgica de la eficacia de las clulas sociales, en trminos del lenguaje neopatrimonialista de la contabilidad, se resume en la siguiente ecuacin:
Traducida en lenguaje natural, la ecuacin podra comprenderse en estos

trminos:
Cuando la eficacia global del patrimonio guarda una relacin
de consistencia mutua con la eficacia global de la organizacin,
habr eficacia social, lo que equivaldr a la satisfaccin de las
necesidades materiales de la organizacin.
Cabe aclarar que en esta axiomatizacin de la contabilidad, Lopes de
S presenta su teora por medio de relaciones lgicas (objetividad
epistemolgica), integrando tres planos distintos: la esencia (posicin
epistmica como criterio de fidelidad representacional), la dimensin
(teora y prctica de la contabilidad como disciplina cientfica) y el ambiente
(realidad social). Todo ello en busca de la eficacia social de una contabilidad
sistmica (Valerio Nepomuceno, apud Stevens, 2003, 85-98).
En la realidad social, los individuos interactan en el plano esencial
(entrelazamiento de necesidades y satisfaccin de fines organizacionales),
para el desarrollo de capacidades sociales y desarrollo sustentable en el
plano ambiental, que imponen acciones restrictivas en el plano dimensional,
tales como principios ticos, responsabilidad contable (credibilidad), gestin
de impactos y riesgos ambientales y de las relaciones sociales (fuerza de
trabajo).
Tal es el reto de la contabilidad como lenguaje por excelencia de la eficacia
de las clulas sociales o haciendas. La hacienda dice Vivenzo Masi es un
organismo del mundo social que surge para la obtencin de un fin individual o
colectivo, coordinado, en general, con los fines supremos de la sociedad (Masi,
1942, 3; 1962, 47).
73
La empresa es una clula social, cuyo fin ltimo es el mantenimiento de

la sociedad y la defensa de instituciones para el desarrollo humano y
sustentable. Compete a la contabilidad medir y valorar su eficacia social. Es
necesaria una profunda revisin de la actual teora econmica del desarrollo
y de la representacin contable de la eficacia social de la riqueza
La gnesis afectiva, conceptual y figurativa de la idea de empresa en Occidente

comport un proyecto de eficacia social que reflej la representacin
contable de una realidad profunda, desde el Neoltico hasta la Edad Media,
en que pervivi la idea de correspondencia de la realidad econmica con un
criterio de verdad contable.
El nacimiento del capitalismo, y sus etapas de desarrollo mercantilista (15001750), industrial (1750-1970), transnacional (1970-1990) y global (1990hoy) propiciaron un proceso de falsificacin de los signos contables hasta
llegar al puro simulacro, con la eliminacin de la realidad econmica en la
representacin contable. La verdad ya no se descubre, se fabrica.
Alternativas como la distincin entre medicin y valoracin en la
representacin contable se plantean como opciones de solucin ante
un panorama tan desolador. La contabilidad debe registrar hechos, no
pronsticos, en el plano ontolgico de su misin cultural.
Por lo que respecta a la eficacia social de las organizaciones, se considera
que el neopatrimonialismo de Antnio Lopes de S es un buen punto de
partida para el logro de la prosperidad social de las instituciones y de las
empresas, a partir de la consolidacin de la economa hacendal o economa
de la empresa para la eficacia social.
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Pp. 77-97
Accounting research thought from research social-qualitative strategies
Julieth Sorany Alzate Giraldo

COLOMBIA
Resumen
La exploracin de nuevos terrenos metodolgicos para la investigacin contable puede
hacerse retomando las alternativas heterodoxas: la corriente interpretativa y la corriente
crtica, las cuales pueden resultar prometedoras para enriquecer la investigacin desde
otras maneras de leer y dar tratamiento a un caso de investigacin. Lo que se pretende
es dilucidar el potencial de las perspectivas alternativas enriquecidas por estrategias de
la investigacin social cualitativa, esto permitir un acercamiento a la realidad desde
otros referentes epistemolgicos, ontolgicos y metodolgicos, introduciendo el anlisis
subjetivo y de lo subjetivo. As, se aboga por que el investigador contable acoja los estudios
cualitativos-subjetivos y posiblemente en una mixtura con lo cuantitativo-objetivo como un
camino loable para dotar de un nuevo aire a la disciplina contable desde la investigacin.
Investigacin contable, corriente interpretativa, corriente crtica,
corriente ortodoxa, estrategias de investigacin social cualitativa.
The exploration of new methodological territories pertaining to Accounting research can be
accomplished by revising heterodox alternatives, such as the interpretative and the critical
approaches, which may be promising, as they enrich the research with other interpretation
and solution perspectives for their research problems. The potential of these alternative
perspectives, when complemented with qualitative social research, is underlined, as they
allow a new take on reality from different epistemological, ontological, and methodological
perspectives, by introducing subjective analysis and by analyzing subjective variables.
Therefore, the paper proposes that accounting researchers consider qualitative-subjective
approaches and possibly complement them with quantitative-objective methods, thus
creating an original perspective that gives a new air to accounting researching.
Accounting research, interpretive stream, critical stream, orthodox stream,
qualitative social research strategies.
Julieth Sorany Alzate es Estudiante de Contadura Pblica de la Universidad de Antioquia.
Miembro de GECUA-FENECOP (Grupo de Estudiantes de Contadura de la Universidad de
Antioquia). Este artculo es una versin ajustada de la ponencia galardonada por FENECOP
con el Premio Nacional de Investigacin 8 y 9 de junio en el IV Congreso Latinoamericano de
Estudiantes de Contadura Pblica, Medelln, 2013.
soranyalzate@gmail.com
78
Alzate, Julieth Sorany
Resumo
Explorar novas bases metodolgicas para a contabilizao disciplina de investigao
d outras maneiras de resolver os problemas e trabalhou de ortodoxo tradicional
ou de investigao funcional. Tal explorao pode estar retornando para a pesquisa
heterodoxa alternativa contabilidade: alternativa interpretativa e crtica, o que pode
ser promissor para enriquecer a pesquisa de outras formas de leitura e tratar um caso
de investigao. O que se pretende elucidar o potencial de perspectivas alternativas
enriquecidos por estratgias de investigao social qualitativa, isto permitir uma
aproximao com a realidade de outra referncia epistemolgica, ontolgico e
metodolgico, introduo a anlise subjetiva ea subjetividade. Assim, defendemos
que o pesquisador de contabilidade que hospeda o, possivelmente, uma mistura de
estudos quali-subjetivos e com metas quantitativas, como forma digna para dar um
novo ar para a disciplina de contabilidade de investigao.
Investigao em contabilidade, alternativa interpretativa,
alternativa crtica, alternativa ortodoxa, estretgia investigao social qualitativa.
Comprender las cosas que nos rodean es la mejor preparacin

para comprender las cosas que hay ms all
Hipatia de Alejandra
A mi padre.
a preocupacin aqu abordada desencadena una evaluacin de
asuntos contextuales y metodolgicos de la investigacin contable.
Dicha evaluacin se ejecuta desde dos frentes: 1) a travs de la
comparacin tcita entre la corriente ortodoxa y las corrientes heterodoxas
de investigacin contable para dilucidar el potencial de estas ltimas, y 2)
identificando los nexos entre las corrientes heterodoxas y las estrategias de
investigacin social cualitativa, como una relacin prometedora para superar
las limitaciones de la corriente ortodoxa. La clasificacin de las corrientes de
investigacin que se asumen para este documento, atienden la taxonoma
propuesta por Chua (1986/2009).
Se pretende es reflexionar sobre nuevas posibilidades metodolgicas para

la construccin de otros desarrollos tericos desde perspectivas diferentes
a la tradicional corriente de investigacin, la corriente principal. Para esto,
se da tratamiento a las corrientes heterodoxas de investigacin contable:
la interpretativa y la crtica, corrientes significativas en la superacin de
obstculos tericos y metodolgicos que perpetan un rezago de la
disciplina contable frente a otros saberes disciplinares y frente a las ciencias.
Abordar la investigacin contable desde los referentes alternativos que aqu
se proponen, posibilita una forma diferente de conocer la realidad a travs
de la comprensin de los constructos sociales de significado y del estudio de
La Investigacin Contable pensada desde las estrategias de Investigacin Social-cualitativa
79
las estructuras de dominacin y poder. Tal comprensin es consentida por las

corrientes heterodoxas de investigacin contable, que se valen de estrategias
de investigacin cualitativa, para que el investigador o sujeto cognoscente
estudie su unidad de anlisis.
Obedeciendo a esta intencin, el texto es un ejercicio que deriva de
investigacin reflexiva a priori y de la consulta de fuentes documentales,
y est estructurado por acpites, partiendo de esta introduccin y
continuando con un breve diagnstico de la investigacin contable.
Posteriormente se puntualizan algunas caractersticas y falencias a superar
de la corriente ortodoxa y se expone, en otro acpite, las potencialidades de
las corrientes heterodoxas de investigacin vinculadas con siete estrategias
de investigacin social cualitativa. Finalmente se concluye.
Habitualmente se le asocian a la profesin contable algunos prejuicios

negativos, stos son evidencia de la negacin del carcter cientfico de
la disciplina contable por parte de la academia y del mercado. No ha de
extraar que esta situacin se deba a una comparacin con las ciencias
formales, las cuales tienen un sendero metodolgico riguroso, trazado por
mtodos cuantitativos y tcnicas dogmticas que revisten de veracidad
sus investigaciones; los resultados de estas investigaciones se hacen
casi irrefutables. Mientras que estas ciencias tiene un amplio trasegar en
investigacin, dice Giraldo (2010) que la disciplina contable en Colombia
se aventura a desarrollar estudios serios y concienzudos slo a partir de las
ltimas dcadas del siglo XX y las metodologas empleadas son todava un
asunto por consensuar.
Desde la academia se ha reflexionado sobre el tardo desarrollo de la
investigacin contable exponiendo causales como: 1) la entrada tarda de la
contabilidad al contexto universitario; 2) la exclusin de su potencial como
disciplina-cientfica y tecnolgica; 3) el dficit metodolgico y terico; 4) la
prctica social poco investigada; 5) el panorama econmico y universitario
sobre el que se ha desarrollado la disciplina (); 6) acceso a la cultura cientfica
donde slo identifica como importante el operar tcnico y tecnolgico;
7) difusin de lo regulativo sin espacio para la crtica y la innovacin; las
anteriores causas, dilucidadas por los profesores Mauricio Gmez y Carlos
Mario Ospina (2009). Ahora, otros autores encuentran la gnesis del rezago
de la investigacin contable en: 8) la carencia de conciencia del valor de la
ciencia entre directivos, profesores y estudiantes (Quijano, 2002; citado por
Gmez y Ospina, 2009); 9) el hecho de que la educacin bsica, media, superior
y posgraduada quedara sumergida en la lgica de la empresa privada (Ariza
y Soler, 2004; citado por Gmez y Ospina, 2009); 10) la miope concepcin
80
de la contabilidad frente a los conflictos sociales y organizacionales; 11) la

dependencia econmica y cultural del pas (Gracia, 2009).
Descentrar las investigaciones de los ejes principalmente trabajados, es
posible desde el conocimiento de la corriente principal, la interpretativa y la
crtica, que se abordarn con mayor detalle ms adelante, sin embargo, desde
este punto es menester mencionar que Larrinaga (1999) en su distincin de
las alternativas de investigacin, hace alusin a cuatro perspectivas: corriente
funcionalista, estudios interpretativos, perspectiva crtica y estudios de la
relacin entre contabilidad y poder. De importancia es aclarar que la corriente
crtica dilucidada por Chua (1986), abarca las dos ltimas alternativas que
propone Larrinaga. Este ltimo autor bifurca la corriente crtica con el fin
de, primero, dotar a la perspectiva crtica de una lgica donde se estudia los
vicios estructurales de la sociedad y las organizaciones, esos causantes de
la inequidad y la desigualdad; y segundo, los estudios entre contabilidad y
poder, la lgica de la relaciones de poder y dominacin que persuaden y
definen la esencia del objeto de estudio.
Burrell y Morgan (1979 citado en Chua, 1986/2009; Larrinaga, 1999) de
quienes ha bebido Larrinaga, distinguen los mismos cuatro paradigmas de
la investigacin contable, pero hacen referencia a ellos con los siguientes
denominaciones heternimas: investigacin funcionalista, investigacin
interpretativa, investigacin radical humanista e investigacin radical
estructuralista. Sin embargo, Chua advierte algunas deficiencias de la
clasificacin realizada por Burrell y Morgan, alude especialmente al hecho
de que esta ramificacin de la corriente crtica es un esquema propio
de la sociologa y que algunos autores dudan del significado dismil de
la investigacin radical humanista y la radical estructuralista. Para dar
tratamiento a lo que convoca este artculo, no se acudir a la especificidad
de las cuatro corrientes presentadas por Burrell y Morgan, y Larrinaga; sino
que se recurre al abordaje de las tres perspectivas propuestas por Chua: la
corriente principal, la visin interpretativa y la alternativa crtica.
Usualmente a la corriente principal se le ha identificado en la comunidad

investigativa como corriente ortodoxa, corriente funcional o corriente
hegemnica; dichas nominaciones denotan que esta perspectiva ha tenido
prioridad en la investigacin y literatura contable. Martnez (2009) seala
que el aura cientfica que circunscribe a la disciplina contable corresponde
al modelo dominante del que han surgido las ciencias formales, se refiere
entonces, al modelo ortodoxo, el que ha patrocinado la matematizacin
del mundo. Tradicionalmente se han coligado los nmeros con el nivel de
exactitud de las cosas, as los investigadores que buscaron hacer crebles
81
sus teoras optaron por herramientas cuantitativas para indicar el carcter

fidedigno de sus hallazgos. De esta forma, las explicaciones cientficas del
investigador logran un alto grado de veracidad, lo cual cierra el paso a la
duda social e instala certidumbre, confianza y legitimacin.
La perspectiva hegemnica distingue el objeto del sujeto, es decir, descentra
la unidad de estudio del sujeto cognoscente que le analiza1. El investigador
estudia el comportamiento del objeto sometido condiciones especficas,
pero no lo analiza en su contexto histrico-social. Mejor, para el anlisis se
vale del mtodo cientfico2 que permite hacer generalizaciones sobre un
fenmeno por la verificacin o por la falsacin, esto, porque dicha perspectiva
est cobijada por los rituales propios de la verificacin emprica interesada
en lo factual, lo palpable, lo comprobable, y accede a ello a travs del
mtodo hipottico-deductivo que finalmente lleva a concluir regularidades
universales sobre lo observado.
Un investigador que se site en esta visin, describir los acontecimientos con
lo que los sentidos le relatan, no se detendr a reflexionar sobre los efectos, lo
simblico de una accin social estereotipada, los intereses, los conflictos; frente
a stos el investigador sufre una suerte de amnesia y apata; detiene su atencin
en los medios ms no en los fines, asume una posicin neutral, por tanto evita
en lo posible hacer juicios de valor, de ah que Larrinaga (1996) seale de la
investigacin funcional responder al cmo, ms no al por qu y ni al para qu.
En aras de hacer un contraste entre los diferentes enfoques de investigacin y la
posibilidad de abordar un mismo problema desde diferentes metodologas, se
piensa el caso de la aplicacin de un modelo de costos ABC3. La corriente principal,
podra plantearse investigaciones se enfoquen en lo meditico, por ejemplo,
cmo aplicar costos ABC para incrementar la productividad en la organizacin o
pasos para implementar un modelo de costos basado en actividades.
Otro caso que ilustra lo que se viene diciendo de la corriente principal puede
pensarse desde el proceso de convergencia a estndares internacionales de
1 La corriente principal por una creencia en el realismo. El realismo est vinculado muy
de cerca a la distincin que a menudo se hace entre el sujeto y el objeto. Lo que est all
afuera (el objeto) est presumiblemente separado de aquel que puede conocer (el sujeto),
y el conocimiento se produce cuando un sujeto representa correctamente y descubre esta
realidad objetiva. (Chua, 1986/2009, p. 43).
2 Aqu cabe aclarar que el auge del mtodo cientfico de centro positivista, la pretendida
objetividad de la ciencia clsica, y el predominio de la investigacin emprica en el mbito
internacional, haca que estos elementos epistemolgicos formarn gran parte del discurso
contable con pretensiones cientficas (Ospina, C.M., Castao, C.E; 2012, p. 229)
3 Costos ABC: costos basados en actividades. Por su sigla en ingls A=activity B=based C=
costing.
82
informacin financiera que se est llevando a cabo en Colombia. Para el caso,

un investigador contable obedeciendo a la tendencia generalizadora de esta
corriente, podra asumir como juicio hipottico que la convergencia a normas
internacionales surtira favorables efectos debido al xito de la aplicacin de
los estndares en otros pases. Basta con que el investigador sea conocedor
de esto ltimo para formular dicha hiptesis.
Fundada la premisa, el investigador le dara un profundo tratamiento al cmo
implementar las normas para garantizar su operatividad y abandonara las
preguntas por los intereses subyacentes de quienes estn procurando la
homogenizacin de la informacin financiera internacional, considerara
triviales los propsitos de la entidades financieras al ser garantes de la
homogenizacin, no se indagara por la contribucin de las NIIF al proyecto
de financiarizacin a travs de la especulacin. Estas ltimas cuestiones
desechadas por la perspectiva ortodoxa son adoptadas por las corrientes
heterodoxas, que estn en capacidad de abordar el mismo problema de
investigacin desde propuestas metodolgicas diferentes que muestran
otras formas de acceder a la realidad y de entender el problema.
Volviendo a algunas precisiones sobre la corriente principal, Chua (1986/2009)
considera que sus fortalezas se resumen en la exagerada atencin al detalle
emprico y la argumentacin con sobrada claridad. Adicionalmente se dice
que no dejar caer en especulaciones, y su dimensin evaluativa4.
En contraste con lo mencionado, algunas de las falencias que se pueden
advertir de la corriente ortodoxa son: 1) limita los problemas de estudio5,
2) restringe los mtodos de investigacin6. Debido a que es una corriente
empirista asume como mtodos aquellos que permitan verificar o falsar una
hiptesis, aludiendo al mtodo cientfico, 3) considera que el investigador
contable debe ser imparcial y est exhortado a no emitir juicios de valor, es
decir que debe actuar independientemente de los propsitos velados para
los que se elaboran los estados financieros, no ha de sugerir ni cuestionarse
acerca de ellos y no ha de reflexionar respecto del propsito final que
tiene el dueo del capital cuando emite determinada informacin de la
organizacin.
4 Gran parte de los investigadores contables se han escudado en estas fortalezas para hacer
de la corriente ortodoxa la ms trabajada, mostrando desinters por la exploracin de las
corrientes heterodoxas.
5 Por un lado, la investigacin funcional limita los problemas de estudio por su foco en los
medios, dejando de lado preguntas sobre los fines y sobre lo que trasciende los sentidos;
6 por otra parte, limita los mtodos de investigacin por considerar lo emprico como el
mtodo ms fiable y menos falible en contraposicin con lo cualitativo, tachndolo de
sesgado y subjetivo. Es decir se encapsula en su burbuja de cientificidad.
83
De ese modo, la corriente ortodoxa hace gala de su carcter objetivo y no

concibe la existencia de fenmenos metafsicos que la ciencia no ha logrado
explicar, los cuales son retomados por la filosofa para tratar de entenderlos,
obviamente estos fenmenos estn presentes en la realidad aunque
empricamente se les niegue. En un sentido diferente pero en el que se
denuncia otra de las limitaciones de esta corriente, dice Larrinaga (1999:112):
la corriente ortodoxa, y como consecuencia del realismo presupone
que ni el estudio de la sociedad en su conjunto, ni el de la historia
tienen nada que aportar al conocimiento del cmo funciona la
contabilidad. As, esta corriente es apoltica (...). Se suele suponer
que la contabilidad no ha sido diseada para evaluar finalidades
(para qu), sino para evaluar la eficiencia (cmo).
Este trabajo no pretende negar la importancia de la corriente ortodoxa

de la investigacin contable, es preciso reconocer que sta ha sido valiosa
en la edificacin de lo que hoy es la disciplina contable, pero la poca y la
sociedad solicitan ser atendidas por una contabilidad menos tradicionalista
y ms abierta a la transformacin en pro de su funcin social7. Es ah donde
intervienen la perspectiva interpretativa y la visin crtica jugando un papel
protagnico en el alcance del objetivo de avance de la disciplina y de la
profesin contable.
3.1. La Corriente Interpretativa de investigacin contable
La investigacin desde la perspectiva interpretativa se cimenta en el estudio
del comportamiento de los sujetos y cmo stos le dan significados a sus
acciones. La creacin de significados slo es posible en la interaccin
entre sujetos, es decir, en un proceso intersubjetivo donde se comparten
juicios morales, modos de vida, acuerdos tcitos. As, los sujetos le dan
significado a lo desconocido partiendo de lo conocido y de las nociones de
las cosas. Desde la etnografa, se hace este tipo de estudios para entender
el comportamiento social, por lo que es un mtodo que debe considerarse
en esta corriente, tambin podra apoyarse de estudios lingsticos para
tal propsito. En esencia, el cientfico inscrito en el modelo interpretativo
busca darle un sentido a las acciones humanas al introducirla dentro de un
grupo intencional de propsitos individuales y de una estructura social de
significados. (Chua, 1986/2009:52)
7 De hecho, se han desarrollado trabajos que evidencian el inters de algunos tericos por
pensarse la contabilidad desde referentes que distan de las asunciones filosficas empricas,
trayendo al terreno de lo contable los avances de las ciencias sociales con sus postulados
epistemolgicos y metodolgicos.
84
Desde esta perspectiva se puede concebir el conocimiento como un

constructo social que emana de las necesidades de los sujetos y an este
saber siendo creado por un individuo, slo tiene cabida en la sociedad tras
un proceso intersubjetivo de aceptacin social. La contabilidad puede verse,
entonces, como un ingenio de sujetos que consideraron necesario fundar
dicho conocimiento; de ello hablan Barrios, Alzate y Cardona (2011:103):
La contabilidad es una construccin social. Este juicio tiene
cabida en tanto se reconoce la necesidad que tuvo la sociedad
de erigir un saber al servicio de las relaciones de produccin.
Pero este conocimiento habra de utilizar unas lgicas y unas
tcnicas avaladas por la colectividad. As, la sociedad necesita
materializar un saber que le permita establecer un conocimiento
de la organizacin y ms importante an, que sea aceptada.
Surge entonces la contabilidad como un conocimiento que
suple las necesidades de dicho contexto y que se consolida como
conocimiento al ser reconocido como verdadero por un grupo
significativo de individuos.
El potencial de esta perspectiva se encuentra en la insercin de estudios
sociales que le dan cabida al sujeto dentro del fenmeno a investigar y a la
subjetividad del investigador en sus interpretaciones, adems de que busca
entender el porqu de un comportamiento estereotipado de la sociedad. Para
lograr tal comprensin, el investigador puede hacer uso de unos patrones
filosficos, los cuales sealan algunas rutas epistemolgicas, metodolgicas
y preconcepciones de la realidad fsica y social8. En consecuencia, lo que se
puede encontrar el investigador es un abanico de metodologas de corte
social cualitativo que le posibilitarn acercarse a un universo social de
significados intersubjetivos, siempre que l comprenda que su subjetividad
hace parte del proceso de interpretacin y que de forma no intencionada esa
interpretacin tienen unos efectos sobre lo estudiado.
Retomando el caso de los costos ABC, la alternativa interpretativa hara
hincapi en entender los nuevos comportamientos que adoptan las partes
interesadas de la organizacin al implementarse el nuevo modelo de costos
que prestara ms atencin al tiempo y recursos consumidos por actividad. Los
empleados, por ejemplo, podran sentirse ms presionados y ello acarreara
desmejoras en su calidad de vida y cambios en la forma de relacionarse.
8 Respecto de las creencias sobre la realidad fsica y social definida para la perspectiva
interpretativa, se determina la asuncin que declara que la realidad social es creada
de manera subjetiva y que est en constante mutacin; sin embargo, algunos de los
componentes de esta realidad cambiante se institucionalizan y se convierte en la parte
inmutable presente en futuras realidades provocadas socialmente. Chua (1986/2009)
85
Ahora, desde otro ejemplo, un investigador contable valindose de las

estrategias cualitativas9, podra elaborar explicaciones sobre la toma de
decisiones de los stakeholders10 una vez conocen los informes contables,
estos informes estn enviando un mensaje que provoca reacciones. Podra
suceder que los socios decidan vender sus acciones o adquirir ms; decidir
no ser proveedor o aumentar el nivel de deuda; renunciar o permanecer en
la organizacin. Es decir que los informes inducen a una forma de actuar,
haciendo que cambie la realidad de los involucrados y de ese pequeo
universo social que es la organizacin.
Se hace evidente entonces, que el comportamiento de las partes interesadas
cambia continuamente la realidad organizacional enviando a su vez
mensajes que influencian la elaboracin de futuros informes, ante los cuales,
nuevamente, los stakeholders reaccionan fundando otro tipo de realidad.
El trabajo del investigador contable es hacer inteligible este proceso
intersubjetivo entre las partes interesadas, que tcitamente acuerdan un
significado para los datos del informe y les hace emprender ciertas acciones.
Lo que signan las acciones sociales no se basta por la interrelacin entre
personas; es necesario adems un elemento que propicia dicha interaccin y
a travs del cual la sociedad acuerda, comunica y consciente los significados
de los rituales colectivos, dicho elemento es el lenguaje. ste tiene un papel
protagnico en los estudios interpretativos porque los sujetos se valen de l
para construir sentido.
3.2. La corriente crtica de investigacin contable
La corriente crtica aflora en respuesta a los problemas que encuentra en
las otras alternativas, ambicionando superar sus falencias. Esta perspectiva,
permite comprender la contabilidad en contextos complejos, identifica que
hay condiciones de poder y de dominacin que han influido y determinado
muchas de las prcticas que actualmente se dan en la disciplina, de ah
que desde la crtica social se ponga en consideracin el hecho de que
el significado que las personas dan a sus acciones est permeado por
relaciones de dominacin que contribuyen a consolidarlas. Por el contrario,
la corriente ortodoxa hace caso omiso a estas relaciones, pareciese contribuir
a la alienacin de la colectividad al amao de las sociedades dominantes.
9 Mtodos como la observacin, el seguimiento de pistas lingsticas, la atencin minuciosa

a los detalles, el estudio de caso y los estudios etnogrficos, son los que propone Chua
(1986/2009: 52) al desarrollar las creencias sobre el conocimiento de la visin interpretativa,
que permiten elaborar explicaciones de la intencin humana.
10 Hace referencia a las partes interesadas de una organizacin: clientes, proveedores,
empleados, socios, inversionistas; entre otros.
86
Por lo antedicho, la alternativa crtica ofrece una visin de totalidad que no

ve al objeto de estudio al margen de las condiciones de poder propias de su
nicho, si ste se estudiase como una particularidad aislada, estara incompleto;
el objeto tendra sentido slo cuando se estudia con un enfoque holstico.
La sociedad tiene un potencial creador y percibe los cambios en tanto los
miembros de la colectividad se van haciendo conscientes de ellos, que
posteriormente son objetivados, aceptados por la va de la intersubjetividad,
provocando una realidad emergente11. Este proceso deriva finalmente en la
redefinicin del orden social creado tambin por macroestructuras12 que la
sociedad no advierte. Es as, como a partir de la corriente crtica se valida la
afirmacin que desde la visin interpretativa se puede hacer: la contabilidad
es un constructo social; pero adicionalmente la perspectiva crtica reconoce
que la contabilidad como conocimiento, no escapa de ser permeada por
los cambios socio-histricos, culturales, econmicos, polticos, incluso
lingsticos (visto desde el proceso dialctico, macroestructuras en continuo
movimiento).
La corriente crtica se encarga del estudio de los detalles histricos que
han moldeado la unidad de anlisis de la investigacin, razn por la cual
el investigador debe analizar retrospectivamente para hallar datos que
le apoyen en la comprensin de las actuales estructuras de alienacin
y alineacin. Por tanto, puede catalogarse como una perspectiva que
subvierte, que busca transformar, busca la emancipacin de sujeto creativo y
mutar el orden establecido por el poder. Esto lo hace a travs los constructos
tericos que denuncian las injusticias, los conflictos que hay entre las clases
sociales; develando un orden social que se crea era erigido nicamente por
la sociedad, pero que est igualmente constituido por ideologas impuestas
por la clase dominante a travs de la demagogia del Estado, de los medios de
comunicacin, de las escuelas, de las religiones y del mercado13.
11 Pero esa realidad emergente, es producto no solo de la interaccin social, sino que
tambin est constituida por un clima tcito generado por los medios de comunicacin,
por el estado, por el sistema de educacin, por las religiones, por el lenguaje. Todo esto
est en el ambiente y pasa desapercibido, sin embargo es lo que le dicta a la sociedad unos
patrones de comportamiento, por lo que la realidad est formada, tambin, por aspectos
que subyacen a las relaciones sociales, por lo extrasocial.
12 En este texto, la macroestructura debe entenderse como una categora totalizadora que
encapsula lo poltico, econmico, histrico, lingstico y cultural.
13 Para formular las denuncias pretendidas desde la investigacin crtica, sus metodologas
de investigacin deben detenerse en las explicaciones histricas detalladas, los estudios
etnogrficos, y el estudio de caso (Chua, 1986/2009). Vlido aclarar, que la visin crtica por
tener un enfoque holstico, podra retomar estrategias de investigacin cuantitativas de
otras corrientes como la recoleccin y anlisis de datos o herramientas estadsticas, para
fundar con certidumbre las aseveraciones que desde la investigacin crtica se hagan.
87
Por lo anterior, se dice que la investigacin crtica es una perspectiva a la que

le interesan tanto los fines como los medios, de ah que se cuestione el por
qu (Chua, 1986/2009), el para qu y el para quin, estas preguntas llevan tras
la bsqueda del trasfondo del sistema poltico-econmico imperante y de los
intereses ocultos de los dueos del capital.
Recreando el caso de los costos ABC para esta corriente, le permitira al
investigador preguntarse por la finalidad de que opere un modelo de basado
en actividades, quin se est beneficiando y quin asumen las repercusiones
de tal aplicacin.
Por otro lado, un investigador podra analizar el porqu del proyecto de
financiarizacin, quines estn tras ese proyecto; estudios de impactos en
clases sociales, neoliberalismo y contabilidad, los intereses que subyacen
a la privatizacin, plusvala, desigualdad, injusticia y pobreza. A su vez, la
corriente interpretativa se quedara corta, un investigador interpretativo
hara hincapi en el estudio del comportamiento de los agentes en esta fase
del capitalismo, qu significados y realidades crean, pero sin adentrarse en el
relato histrico-contextual, ni en lo sustantivo de las estructuras del sistema
capitalista-financiarizado.
3.3. El vnculo metodolgico de las corrientes heterodoxas de investigacin
contable con las estrategias sociales cualitativas.
La disciplina contable podra hacerse merecedora del estatus cientfico en
tanto los tericos depositen su confianza en el desarrollo de investigaciones
desde las corrientes heterodoxas (la interpretativa y la crtica).Uno de
los puntos a favor de la perspectiva crtica tiene que ver con su carcter
abarcativo. Un investigador que busque comprender su objeto de estudio
no debe analizarlo aisladamente de las relaciones polticas, econmicas y
sociales en las que se ha desarrollado14. Ahora, la visin interpretativa, hace
que el investigador se involucre con el entorno del actor, as, puede estudiar
su nicho social y el constructo social de significados implcitos en l.
En esta misma lnea, las corrientes heterodoxas estn determinadas por
unos pilares metodolgicos que aluden explcitamente a estrategias de
investigacin social cualitativa. As, los nexos entre estas dos categoras de
investigacin son evidentes, considerando que la investigacin contable
heterodoxa sale a flote en el intento por clasificar la literatura contable,
algunos de los desarrollos tericos encontrados abordaban sus problemticas desde
14 Para esta comprensin, la visin crtica hace nfasis en los estudios histricos y puede
considerar otros mtodos para nutrir las posibilidades de comprensin de los sistemas de
autoridad y opresin.
88
herramientas de investigacin que las ciencias sociales posibilitaron. Es

por esto que las corrientes alternativas de investigacin se nutrieron de
mtodos cualitativos para realizar las explicaciones del comportamiento
humano, el proceso intersubjetivo de creacin de significado, el orden
social instaurado, el reconocimiento de conflictos endmicos, el poder de
las ideologas y los mensajes tcitos de las estructuras del poder, entre otros
temas susceptibles de ser estudiados desde cualquiera de las corrientes de
investigacin.
Una vez que se tienen claros algunos pilares de la corriente crtica y de la
interpretativa, se puede dilucidar una relacin de stas con las estrategias de
investigacin social cualitativa:
Los estudios cualitativos ponen especial nfasis en la valoracin
de lo subjetivo y lo vivencial y en la interaccin entre sujetos de la
investigacin; privilegian lo local, lo cotidiano y lo cultural para
comprender la lgica y el significado que tienen los procesos
sociales para los propios actores, que son quienes viven y producen
la realidad sociocultural. Su perspectiva holstica le plantea al
investigador valorar los escenarios, las personas, los contextos, los
grupos y las organizaciones como un todo no reducible a variables
(Galeano, 2004: 20)15.
La corriente crtica posibilita la elaboracin de explicaciones acerca de
la sociedad y de las macroestructuras, esto a travs de las estrategias
de investigacin social cualitativa que recursivamente se valen de la
observacin, de los estudios histricos, tnicos, lingsticos y culturales. Lo
interesante, es que lo heterodoxo ofrece una mixtura metodolgica que
pueden ser combinadas en pro de la comprensin de la realidad como un
proceso social-histrico. Por esto, una aproximacin a los fundamentos
de los mtodos cualitativos permite determinar que con ellos no slo se
15 Para ilustrar la relacin que se viene abordando y en sintona con lo expuesto por
Galeano, Bourdieu y Wacquant (1992, 30-31) hacen referencia implcita a la forma de ver la
estructura social desde la corriente crtica y la corriente interpretativa, cuando presentan la
siguiente posibilidad para comprenderla: Las estructuras del universo social presentan una
doble vida; existe tanto en la objetividad de primer orden constituida por la distribucin
de recursos materiales, medios de apropiacin de bienes y valores socialmente escasos
(especies de capital, en el lenguaje de Bourdieu), como en la objetividad de segundo orden,
la cual, interconectada con la objetividad de primer orden, se manifiesta desde lo subjetivo
como sistemas de clasificacin, esquemas mentales y corporales que funcionan a manera de
patrones simblicos para las actividades prcticas [conductas, pensamientos, emociones,
sentimientos y juicios] de los agentes sociales. Se puede inferir que Bourdieu y Wacquant
al describir la objetividad de primer orden hacen alusin a unidades de anlisis que pueden
ser trabajadas desde la alternativa crtica, mientras que la objetividad de segundo orden
es adyacente a los aspectos que estudiara la alternativa interpretativa de investigacin
contable.
89
analiza la cotidianidad inmediata16, sino que tambin posibilitan una mirada

retrospectiva17.
Ahora, las ciencias sociales no por revestir este carcter utilizan nicamente
estrategias cualitativas, tambin acuden a mtodos cuantitativos como el
sondeo, la encuesta, los anlisis estadsticos y matemticos. Cabe decir, que al
igual que en la contabilidad, las estrategias objetivas-cuantitativas tambin
han ocupado un puesto privilegiado en las investigaciones en las ciencias
sociales y humanas, hasta que se hicieron evidentes las irreconciliables
diferencias entre las ciencias naturales-formales y las ciencias sociales18.
Obedeciendo al contraste que se viene haciendo, en el siguiente paralelo
se presentan las diferencias ms significativas entre la investigacin social
cualitativa y la investigacin cuantitativa:
Tabla 1. Diferencias Investigacin Cuantitativa - Investigacin Social Cualitativa
Investigacin Cuantitativa
De cuo empirista. Busca la
comprobacin de presupuestos por
medio del verificacionismo (positivismo)
o del falsacionismo.
Investigacin Cualitativa
Busca entender el sujeto de la accin,
en sus contextos particulares con
sus determinantes histricos y sus
singularidades culturales.
Empleada por los investigadores de las

Investigacin comnmente desarrollada
ciencias sociales y humana, y osados de
por las ciencias naturales y exactas.
otras disciplinas.
Utiliza la observacin para establecer
teoras generales.
Observacin de lo concreto, de lo
cotidiano y de lo nativo
Rgidos estatutos metodolgicos.
Posibilita la hibridacin de estrategias.
16 Por ejemplo, por medio de la observacin participante y la teora fundada, que son dos
de las estrategias sobres las que se va a profundizar ms adelante.
17 Con estrategias como la historia oral, la investigacin documental y el estudio de caso, a
desarrollar en el acpite posterior.
18 Cuando los investigadores advirtieron tales disimilitudes se origin una revolucin
de los paradigmas de investigacin, lo cual es conocido en la comunidad de las ciencias
sociales y humanas como el retorno del sujeto. Mara Teresa Uribe, explica en detalle esta
revolucin paradigmtica de la investigacin social que tuvo impacto, a no dudarlo, en
la investigacin contable: El giro epistemolgico de la investigacin social que tuvo lugar
en las ltimas dcadas del siglo XX y trados de la mano del retorno del sujeto, la crisis del
universalismo, la irrupcin de las culturas y las historias y la prdida de hegemona de lo
econmico y cuantitativo en las ciencias sociales, tuvo, por as decirlo, una contrapartida
en el mundo de la accin poltica que contribuy significativamente a que este giro
paradigmtico se produjera y que acentu la necesidad de trabajos e investigaciones con
enfoques cualitativos. (En Galeano, 2004: 14)
90
Investigacin Cuantitativa
Mtodos de investigacin:
Anlisis matemtico
Anlisis estadstico
Sondeo
Encuestas
Investigacin Cualitativa
Mtodos de investigacin:
Fenomenologa, observacin
participante, psicoanlisis,
etnometodologa historia oral,
investigacin documental, grupos
de discusin, estudios de caso, teora
fundada.
El investigador se considera imparcial

y estudia una realidad objetiva que
est distanciada de l como sujeto
cognoscente.
El investigador reviste unas intenciones

y estudia la realidad creada socialmente
y el constructo social de significados.
Sugiere la objetividad del investigador

invocando el realismo.
Tanto el investigador como la

tribu estudiada participan con su
subjetividad.
Fuente: Elaboracin propia con base en Chua (1986/2009) y Galeano (2004)
Se aboga por el potencial de la investigacin cualitativa que hace factible

la aproximacin a los problemas de investigacin desde otros referentes
epistemolgicos y metodolgicos, logrando as otras comprensiones de
la realidad19. Es de trascendencia enunciar que la investigacin contable
actualmente se mueve en esa revolucin epistemolgica y metodolgica,
y que algunos investigadores contables colombianos han realizado
importantes esfuerzos para dar tratamiento a problemas de investigacin a
usanza de metodologas de investigacin cualitativa.
Con el fin de ampliar las de posibilidades de investigacin para los pensadores
contables, se emprende un contraste entre las metodologas cualitativas
presentadas por Mara Eumelia Galeano (2004) y las corrientes heterodoxas
de investigacin contable:
Observacin participante
Histricamente, la observacin juiciosa y consciente ha sido un importante
mecanismo sensorial para acceder al mundo del conocimiento. Fue esta
estrategia la que llev al ser humano a cuestionarse sobre los fenmenos
naturales, lo cotidiano y lo extraordinario del universo y de determinadas
manifestaciones sociales, entre otros; caben all todos los acontecimientos
naturales y sociales. De estos ltimos se ocupa la observacin participante,
adems del seguimiento visual de comportamientos individuales y
colectivos. Aunque la observacin es una estrategia asociada con el
19 De ser acogidas las estrategias de investigacin social cualitativa por los investigadores
contables, podra lograse el mismo giro epistemolgico o cambio paradigmtico por el que
transitaron las ciencias sociales en el siglo pasado.
91
empirismo, se circunscribe tambin dentro de la investigacin social

cualitativa20 como estrategia autosuficiente para generar explicaciones y
como complemento a otras estrategias.
Un investigador instalado en la corriente interpretativa podr emplear la
observacin participante para analizar detalladamente algunos simbolismos
de las acciones humanas cotidianas y para extrapolar los significados de los
comportamientos de los actores sociales mediante la observacin de sus
acciones de rutina.
Otra posibilidad de relacin entre la corriente interpretativa y la observacin
participante como una metodologa que se puede utilizar para sus propsitos
de entendimiento, se halla en lo que, en el universo de las ciencias sociales se
conoce como principio de reflexividad:
El principio postula que las descripciones relativas a algn aspecto
de la vida social estn al mismo tiempo dentro de este mundo
que describen (son parte de l). Como resultado, no hay lugar en
el mundo social simplemente para describir algo, pues, al estar
dentro de este mundo, las descripciones simultneamente afectan
las relaciones sociales, ejecutan valoraciones morales y producen
consecuencias polticas, morales y sociales. (Garfinkel citado en
Galeano, 2004: 42)
Sentando la ideas, lo que la reflexividad plantea es que un investigador
interpretativo que opte por la alternativa de observacin participante,
debe saber que las explicaciones que haga de la realidad observada son
a su vez parte de la realidad y al ser conocidas por los actores sociales,
ayuda a configurar nuevas realidades por las reacciones que genera en los
sujetos. Bien es sabido desde la corriente interpretativa que la realidad es un
constructo social en constante redefinicin.
Estudio de Caso
Es una estrategia que puede ser acogida tanto por la corriente interpretativa
como por la corriente crtica segn lo expone Chua (1986/2009). Su nexo
con la perspectiva interpretativa radica en que el estudio de caso le facilita al
investigador el estudio de lo particular de uno o de varios casos, esto debe ser
definido en el diseo de la investigacin; lo que si es obligado, es el hecho de que
el caso que se analiza debe haber ocurrido naturalmente, no de forma simulada.
20 La observacin podra verse como un mtodo de investigacin social cualitativa aislada

y suficiente por sus tcnicas; sin embargo es una herramienta que apoya a casi todas las
estrategias cualitativas, adems de ser pilar fundamental del mtodo cientfico propio de las
estrategias cuantitativas de investigacin.
92
Aqu, la unidad de anlisis puede ser un sujeto o una colectividad;

independientemente de esto, est histricamente contextualizada, considera
un discurso estructurado y reclama el tratamiento de otras complejidades
que lo catalogan como un estudio holstico; en esto ltimo comulga con la
alternativa crtica:
El caso es analizado desde diversas perspectivas y en todas sus
dimensiones: social (relaciones, estructuras, posiciones, roles);
cultural (categoras o formas simblicas mediante las cuales los
individuos interpretan el mundo social, lo producen, reproducen
y transmiten) [aqu dilucidado otro vnculo con la corriente
interpretativa de investigacin contable], y psicolgica (procesos
que le permiten al individuo ordenar el mundo y ejercer acciones
sobre l). (Galeano, 2004: 96)
As, esta herramienta de investigacin puede enriquecer ambas corrientes
heterodoxas debido a que atiende tanto la comprensin de la interaccin
social como otros elementos de trasfondo que definen la macroestructura.
Historia Oral
A raz de que la corriente crtica presta especial atencin a los estudios histricos, la
historia oral puede considerarse como una herramienta clave de esta perspectiva
de investigacin contable. Galeano (2004) considera que la historia oral es un
instrumento metodolgico ampliamente utilizado por diversas disciplinas que le
han influenciado y a su vez han bebido de l. La psicologa, por ejemplo, despus
de la consideracin del inconsciente ha desarrollado importantes estrategias
para el anlisis de la informacin oral. Esta metodologa de investigacin tambin
ha sido nutrida por la lingstica y la sociolingstica, las cuales le han dotado de
mecanismos para la recoleccin de informacin, para su interpretacin y anlisis.
Esto ltimo le ser muy til al investigador de la alternativa crtica para revelar
asuntos subterrneos de la realidad inmediata.
A travs de la historia oral se relatan hechos trascendentales del pasado, de
los que se pueden estudiar las injustica, el sistema poltico y econmico, y
algunos rituales sociales actuales; todos stos no hacen parte de la realidad
vigente de forma gratuita, sino que vienen erigindose desde formas de
poder y de dominacin de antao. El porqu un determinado orden social
actual puede encontrar su respuesta en acciones polticas de otrora. As,
muchas explicaciones y comprensiones de lo que sucede en el presente son
posibles si se retrocede con una mirada reflexiva, posibilitada por la historia
oral, potencializadora de la perspectiva crtica de investigacin contable.
Estudiar el origen de la figura de revisora fiscal en Colombia hace
imprescindible la utilizacin de esta estrategia, esto posibilitara el
93
entendimiento del contexto en el que surgi y los hechos histricos que

motivaron la necesidad de la figura en referencia.
Investigacin Documental
Este tipo de estrategia de investigacin, al igual que la observacin
participante, puede ser adoptada por las dos corrientes heterodoxas, incluso
por la corriente ortodoxa, porque la materia prima de la investigacin
documental son las fuentes textuales, numricas y no numricas, imgenes,
fotos, esculturas; y estudia todos estos materiales recurriendo al anlisis
de contenido y al anlisis visual. El investigador busca advertir significados
emblemticos, es decir, no se ocupa nicamente de lo literal y lo observable,
sino que trata de ubicarlo en un contexto. Es as como la investigacin
documental puede ser ms til para la investigacin crtica y menos para la
investigacin interpretativa y funcional; sin embargo estas ltimas pueden
emplearle para hallar evidencias y apoyo argumentativo a las explicaciones
cientficas.
Lo ms destacable de esta estrategia, es que dentro de sus tcnicas considera
el anlisis de contenido que va ms all del anlisis textual, trata de revelar
lo oculto, el significado de una fotografa, lo semntico de una carta o de
un informe; desentraa lo tcito y lo extratextual. El investigador crtico
describe el significado del material estudiado y esta descripcin pasa a ser
posteriormente un meta-texto.
Galeano seala que el anlisis de contenido puede entenderse como un
procedimiento destinado a desestabilizar la inteligibilidad inmediata de
la superficie textual, develando sus aspectos no directamente atribuibles
(contenido latente) y, sin embargo presentes (2004:126). Por esa develacin
de lo esotrico del contenido, esta herramienta est en sintona con la
corriente crtica, partidaria tambin de las denuncias de lo no factual y de los
estudios histricos que se pueden abordar desde fuentes documentales u
otras fuentes no literales.
Etnometodologa
La corriente interpretativa de investigacin contable utiliza la etnometodologa
para hacer inteligible lo que pasa desapercibido a nivel social por considerarse
obvio, se estudia entonces lo singular y los rituales cotidianos que para los
investigadores pueden inicialmente carecer de significado.
Pero las acciones por ms insignificantes que parezcan, por ms comunes
o naturales, tienen una connotacin figurada y no son exentas de producir
cambios en la realidad social. Un investigador contable instalado en la
corriente interpretativa, que utilice esta estrategia, se puede detener a
94
estudiar el simple hecho de la certificacin de un contador a travs de una

firma.
Ahora, el investigador radicado en la corriente crtica se vale de la etnografa
que es un mtodo instaurado dentro de la etnometodologa, con este
recurso es factible la creacin de explicaciones que surjan de la interaccin
con un grupo, dndole trascendencia a lo que los individuos hacen y dicen,
sin importar lo trivial que se muestren.
Teora Fundada
El potencial de esta herramienta de investigacin reside en el desarrollo de teoras,
conceptos o proposiciones que son construidos a travs de datos recogidos una
vez el investigador est inmerso en el entorno de la unidad de anlisis a estudiar.
De ah que el investigador inicie sus exploraciones con una suerte de inocencia
respecto a resultados de investigaciones similares o de informacin sobre el tema.
l no puede acceder a preconcepciones o explicaciones a priori, porque las teoras
van surgiendo a travs de un anlisis comparativo entre la informacin que se
obtiene y la teora que se va construyendo (Galeano, 2004: 165).
As, la corriente interpretativa de investigacin contable puede emplear
de esta metodologa, porque hace factible que el investigador edifique
sus interpretaciones en el terreno, ms no con datos apriorsticos. Las
explicaciones, las interpretaciones deben darse tras el estudio de la
idiosincrasia, el comportamiento y el lenguaje de los actores analizados.
Grupos de Discusin
Esta estrategia es rigurosa con el investigador debido a que l, adems de
tomar nota de la conversacin entre los participantes, debe interpretar el
discurso verbal y no verbal que emerja en la discusin. Los resultados de la
investigacin dependen de dicha interpretacin, por tanto el investigador
anota detalles o puede valerse del registro de audio o de video, pero debe
informar a los participantes para evitar posteriores reacciones desfavorables
que den clausura al proyecto o que lo alteren por el cambio de actitud de los
miembros del grupo.
Los grupos de discusin aplican como estrategia cualitativa a la perspectiva
interpretativa de investigacin contable, por su connotacin inteligible de
un universo de relaciones sociales, manifestadas en un pequeo grupo o
muestra de la sociedad21.
21 Galeano (2004) manifiesta que lo ideal es que el investigador haga uso de la
videograbacin (siempre que los participantes lo consientan) porque el video registra los
componentes lingsticos, quinsico y proxmico que posibilitan un anlisis ms profundo
del discurso.
95
La perspectiva crtica tambin puede hacer uso de esta estrategia cuando

el inters del investigador trascienda el estudio de los significados
intersubjetivos acordados en el grupo y oriente la discusin hacia temas
histricos, polticos o econmicos.
El siguiente, es un cuadro resumen de los vnculos entre las corrientes
heterodoxas de investigacin contable y las estrategias de investigacin
social cualitativas, se evidencia una propuesta del potencial de algunas
estrategias para nutrir los resultados de las investigaciones desarrollas bajo
alguna corriente heterodoxa. Los espacios vacios denotan una carencia en la
contribucin de la estrategia a la corriente:
Tabla 2. Estrategias de investigacin social cualitativa: el giro de la mirada.
Estrategia
Corriente Interpretativa
Observacin
Participante
Aproximacin a la realidad
social desde lo sensorial.
Principio de reflexividad.
Estudio de caso
Estudio de lo particular.
Historia Oral
Investigacin
Documental
Corriente Crtica
Estudio holstico,
estructural.
nfasis en los estudios
histricos.
Soporte argumentativo para
Advierte lo tcito
las explicaciones ya elaboradas. y lo extratextual.
Etnometodologa
Estudio de lo obvio
y de lo cotidiano.
Teora Fundada
No apriorismos. Las teoras

se erigen en el terreno
de investigacin.
Grupos de
Discusin
Interpretacin del discurso,

de lo quinsico y proxmico.
La etnografa
como mtodo.
Discursos histricos,
polticos y econmicos.
Fuente: Elaboracin propia, basado en Galeano (2004).
Cada estrategia cualitativa est dotada de tcnicas especficas, aunque

lo comn es que se nutran entre ellas para enriquecer las investigaciones
sin necesidad de acudir a lo cuantitativo. Una de las limitaciones que se ha
superado es la rigidez metodolgica del mtodo cientfico empleado por
la corriente ortodoxa, debido a que las corrientes heterodoxas facilitan una
mixtura de metodologas que pueden apoyarse.
El ingreso de lo subjetivo, le da un nuevo aire a la investigacin alcanzando otras
posibilidades de entender el clima social, producto de la interaccin entre sujetos
con los sistemas de poder subterrneos. Lo objetivo cierra toda posibilidad a esta
comprensin holstica de la realidad, por este lado se da solvencia a otra de las
limitaciones de la corriente ortodoxa de investigacin contable.
96
Se advierte de un potencial nexo entre la investigacin contable y las

estrategias de investigacin social cualitativa. As, la disciplina contable
merece ensayarse en investigaciones menos cuantitativas y cualitativas o
apostar por una comunin de ambos enfoques.
El investigador contable instalado en las alternativas heterodoxas ha de
utilizar metodologas de investigacin social cualitativas; slo por la va del
aislamiento de la investigacin tradicional se pueden encontrar nuevos
hallazgos y cambios en la investigacin que redundarn en el avance de la
disciplina contable.
La observacin participante, el estudio de caso, la historia oral, la investigacin
documental, la etnometodologa, la teora fundada y los grupos de discusin,
son estrategias de investigacin social cualitativa que bien pueden enriquecer
metodolgicamente las corrientes heterodoxas de investigacin contable y
abonar al intento de superar las limitaciones de la corriente ortodoxa.
La observacin participante y la investigacin documental son transversales
a las dems estrategias tanto de corte cualitativo como cuantitativo, en tanto
posibilita describir situaciones vivenciadas por el observador, se pueden
elaborar un boceto inicial de la situacin u objeto de estudio y apoyan las
explicaciones elaboradas con otras fuentes documentales o visuales.
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Vivo en un pas libre,

cual solamente
puede ser libre
en esta tierra,
en este instante,
y soy feliz
porque soy gigante...
Amo a una mujer clara
que amo y me ama
sin pedir nada
o casi nada,
que no es lo mismo
pero es igual.
Artculo de investigacin
JEL: I21, M40, M41.
Pp. 99-122
of the accounting students in Colombia.
Roberto Antonio Ros Len

Juan Antonio Lpez Nez - Juan Manuel Trujillo Torres
COLOMBIA - ESPAA
Resumen
El objetivo de esta investigacin es determinar la incidencia de la formacin para la investigacin
en la cualificacin acadmica de los estudiantes de los programas de Contadura. Para ello, se
inici con la fundamentacin terica sobre el tema; a continuacin, y de acuerdo con el diseo y
metodologa de la investigacin, se aplicaron 266 encuestas, se conform un grupo de discusin,
se llevaron a cabo seis entrevistas semiestructuradas y se efectu el anlisis documental,
para luego efectuar triangulacin de datos y, finalmente, determinar las conclusiones. Como
resultado, se evidenci la necesidad de fortalecer los programas acadmicos de Contadura en
lo referente a la formacin para la investigacin, especialmente en lo relacionado con los actores
de la misma, es decir, los directivos, profesores, estudiantes, comunidades de influencia y Estado.
formacin, investigacin, formacin investigativa, investigacin contable.
This research was conducted in order to determine the impact of research training in the
academic qualifications of students in Public Accounting programs. First off, the theoretical
foundation of the subject was analyzed; subsequently, according to the design and
research methodology, 266 surveys were applied, a group discussion was carried out, six
semi-structured interviews were held, and the pertaining documentation was analyzed.
Afterwards, the exploration was completed and the data was triangulated to determine the
conclusions. It was uncovered that there is a need to strengthen the academic programs of
Public Accounting in relation to research training, especially in relation to the stakeholders
that are involved: managers, teachers, students, communities, and the Government.
Training, research, research training, accounting research.
Roberto Antonio Ros Len es profesor de la Facultad de Ciencias Empresariales en la
Corporacin Universitaria Minuto de Dios Uniminuto, Bogot, D.C. Colombia. Trabaja en
la Lnea de investigacin de Educacin Contable. Grupo de Investigacin: Gepades MD.
rioleonroberto@gmail.com , rrios@uniminuto.edu
Juan Antonio Lpez Nez es profesor titular e investigador del Departamento de
Didctica y Organizacin Escolar. Facultad de Ciencias de la Educacin de la Universidad
de Granada en Granada, Espaa.
juanlope@ugr.es
Juan Manuel Trujillo Torres es profesor contratado Doctor e investigador del
Departamento de Didctica y Organizacin Escolar. Facultad de Ciencias de la Educacin
de la Universidad de Granada en Granada, Espaa.
jttorres@ugr.es
100
Ros, Roberto Antonio
Resumo
Esta pesquisa foi conduzida como objetivo de determinar o impacto da formao
em investigao no mbito das qualificaes acadmicas dos estudantes de
cincias contbeis. O trabalho comea com os fundamentos tericos do assunto.
De acordo com o desenho metodolgico da pesquisa, foi aplicada 266 inquritos,
em seguida, formou-se um grupo de discusso; foram realizadas seis entrevistas
semi-estruturadas e a anlise documental, para depois fazer a anlise e triangulao
de dados e, finalmente, as concluses. Os resultados da pesquisa demonstraram a
necessidade de reforar os programas acadmicos de cincias contbeis, em relao
formao para a investigao, especialmente no que respeita aos atores do mesmo:
Diretores, professores, estudantes, comunidades de influncia e governo.
Formao, investigao, investigador, investigao, formao,
pesquisa em programas de contabilidade pblica.
1.1 Concepto de formacin

a Real Academia Espaola define formacin como accin y efecto de
formar o formarse. Por lo tanto, se podra considerar como formacin
tanto el adiestramiento como el resultado de este, y afirmar que se
adquiere a travs del proceso de aprendizaje.
Formacin, segn lvarez y Rubio (2010), tambin puede definirse como el

esfuerzo sistemtico y planificado dirigido a la modificacin o desarrollo de
conocimientos, tcnicas y actitudes a travs de la experiencia de aprendizaje,
y a conseguir la actuacin adecuada en una actividad o rango de actividades.
Por otra parte, la formacin es entendida como el conjunto de enseanzas
impartidas, diseadas para dirigir al alumno hacia las tareas operativas del
mbito laboral, es decir, las que requieren una capacitacin ms prctica,
especfica y fcilmente demostrable (lvarez y Rubio, 2010).
1.2 Concepto de investigar
La Real Academia Espaola define investigar como realizar actividades
intelectuales y experimentales de modo sistemtico con el propsito de
aumentar los conocimientos sobre una determinada materia. De modo que se
podra afirmar que la investigacin es la indagacin sistemtica y organizada
que conduce a la prctica experimental, a travs de la cual se genera nueva
informacin y posteriormente nuevo conocimiento.
De acuerdo con Stenhouse (2004: 29), la investigacin es una indagacin
sistemtica y autocrtica; como indagacin se basa en la curiosidad y en
un deseo de comprender, pero se trata de una curiosidad estable y no de
La formacin para la investigacin y su incidencia en la cualificacin acadmica de los estudiantes
101
una idea fugaz; del mismo modo, es sistemtica en el sentido de hallarse

respaldada por una estrategia.
Para Vsquez (2007) la investigacin es una aventura, un proceso en donde ella
misma va buscando su sentido, sus reglas y sus piezas de constitucin. Investigar
no es algo definido o totalmente acabado, sino una permanente bsqueda.
1.3 Concepto de Investigador
El investigador es toda persona que en forma habitual realiza trabajo de
investigacin. Es generalmente un profesional que escoge tal misin, ya
que su campo le despierta inquietudes y estas lo conducirn a asumir
responsabilidades en cuanto al verdadero significado y alcance de la ciencia
que profesa (Elizondo, 2010).
Para Vsquez (2007), el investigador denota persistencia en la
indagacin secuencial a travs de la curiosidad adems de la paciencia,
y fundamentalmente en esa persistencia en la indagacin es un temple
escptico fortalecido por principios crticos, una duda no solamente de las
respuestas obtenidas sino tambin acerca de las hiptesis propias.
1.4 Formacin para la investigacin
Cuando se habla de investigacin en la universidad, y especficamente en los
programas de pregrado, es usual encontrar una serie de denominaciones que
por falta de precisin no permiten determinar de qu clase de investigacin
se habla, segn la intencionalidad de la misma.
En este aspecto, Mndez (2008) considera que la formacin para la
investigacin se alcanza a travs de actividades concretas en programas
especficos denominados de investigacin formativa, as como de
investigacin propiamente dicha.
La formacin para la investigacin es una iniciacin activa hacia la
investigacin aplicada o propiamente dicha. Es decir, la investigacin
aplicada est precedida por un proceso de formacin para la investigacin,
de la formacin de una cultura investigativa (Snchez, 2011).
La formacin para la investigacin segn Guerrero (2007), se define como
el conjunto de acciones orientadas a favorecer la apropiacin y desarrollo
de los conocimientos, habilidades y actitudes, para que tanto estudiantes
como profesores puedan desempaar con xito actividades asociadas a la
investigacin cientfica, el desarrollo tecnolgico y la innovacin.
La formacin para la investigacin puede integrarse en el desarrollo de
las asignaturas de un plan de estudios, en forma progresiva en cuanto a
102
profundidad y extensin. Para ello existen tcnicas de formacin para la

investigacin que pueden ser incorporadas de manera permanente para el
ejercicio de la docencia (Parra, 2004). (Vase Tabla 1).
Tabla 1: Tcnicas de formacin para la investigacin.
Tcnica
Ensayos tericos con
esquema investigativo
Caractersticas
La caracterstica del ensayo es reflejar la postura del
autor frente al tema tratado, como punto de inicio de
una discusin acadmica ms profunda.
Club de revistas
Consiste en rastrear, resear y categorizar la literatura

relacionada con un determinado tema de estudio.
Seminarios
Favorecen el aprendizaje por descubrimiento y la

discusin argumentativa. Exigen que el tema de
estudio se aborde desde mltiples perspectivas, que
se relacionen y contrasten entre s.
Mtodo de ABP
Aprendizaje basado en problemas. La estructura de los

modelos de solucin sigue la lgica de la investigacin
cientfica: delimitacin del problema, hiptesis
de solucin, anlisis de informacin que permita
solucionar la hiptesis ms probable, validacin terica,
prctica, o por evidencia, de la hiptesis seleccionada.
Ejercicios de diseo
de anteproyectos de
investigacin
Sobre temas puntuales de una asignatura. Lo

fundamental en esta tcnica es adquirir habilidad
para formular problemas tericos o prcticos en una
determinada disciplina o profesin.
Vinculacin de los
Se define con precisin el tipo de participacin de los
estudiantes a proyectos de estudiantes, las funciones que tendrn, los tiempos de
investigacin profesoral ejecucin y el producto esperado.
Es la tcnica mas integral para el desarrollo de
la investigacin formativa, ya que constituye un
Monografa investigativa verdadero ejercicio de investigacin, y en esa medida,
adems de ser una estrategia docente, es tambin un
excelente medio para la formacin investigadora.
Semilleros de
investigacin
Quiz la estrategia bsica para el desarrollo de la

formacin para la investigacin es la correspondiente
a los semilleros de investigacin.
Fuente: Elaboracin propia.
El contexto de los semilleros es un contexto en esencia ecolgico (Bojac,

2004), ya que el semillero involucra el sitio donde se siembra y cra un
conjunto de semillas que ms tarde, mediante un trasplante oportuno,
germinarn con ms libertad y se convertirn en plantas o rboles que darn
flores, frutos y nuevas semillas.
103
El Congreso de la Repblica de Colombia, mediante la Ley 115 de febrero 8

de 1994, expide la Ley General de la Educacin, definiendo en su Artculo 1
la educacin como un proceso de formacin permanente, personal, cultural y
social que se fundamenta en una concepcin integral de la persona humana, de
su dignidad, de sus derechos y de sus deberes.
El Congreso de la Repblica de Colombia, mediante la Ley 30 de diciembre
28 de 1992, organiza el servicio pblico de la educacin superior, definiendo
en su Artculo 1 la educacin superior como un proceso permanente que
posibilita el desarrollo de las potencialidades del ser humano de una manera
integral, se realiza con posterioridad a la educacin media o secundaria y tiene
por objeto el pleno desarrollo de los alumnos y su formacin acadmica o
profesional.
Esta ley en su artculo 4, establece que la educacin superior despertar en los
educandos un espritu reflexivo, orientado al logro de la autonoma personal,
en un marco de libertad de pensamiento y de pluralismo ideolgico.
El Congreso de la Repblica de Colombia mediante la Ley 1188 de abril 25
de 2008, en su Artculo 1 establece que para poder ofrecer o desarrollar un
programa acadmico de educacin superior que no est acreditado en calidad,
se requiere haber obtenido registro calificado del mismo.
El artculo 2 de la mencionada ley establece que para obtener el registro
calificado de los programas acadmicos, las instituciones de educacin superior
debern demostrar el cumplimiento de condiciones de calidad de los programas
y condiciones de calidad de carcter institucional.
Una de las condiciones de calidad que deben cumplir los programas segn
el numeral 5 dicho artculo, es la adecuada formacin en investigacin que
establezca los elementos esenciales para desarrollar una actitud crtica, la
capacidad de buscar alternativas para el desarrollo del pas.
El Ministerio de Educacin Nacional mediante el Decreto 1295 de abril 20
de 2010 por el cual se reglamenta el registro calificado de que trata la Ley
1188 de 2008 y la oferta y desarrollo de programas acadmicos de educacin
superior, en su artculo 5, numeral 5.5, establece las condiciones de calidad
que deben cumplir los programas en lo relacionado con la investigacin.
El Ministerio de Educacin Nacional de la Repblica de Colombia, mediante
la Resolucin 3459 de diciembre 30 de 2003 por la cual se definen las
caractersticas especficas de calidad para los programas de formacin
profesional de pregrado en Contadura Pblica, establece en el Artculo
2, Aspectos curriculares, que de acuerdo con su enfoque, el programa
104
ser coherente con la fundamentacin terica, investigativa, prctica y

metodolgica de la disciplina contable.
3.1 El problema de investigacin

Uno de los mayores problemas que aqueja a la poblacin estudiantil es el
poco inters por asumir la formacin para la investigacin como una funcin
para la adquisicin y fortalecimiento de conocimientos, lo que conlleva a
que la prdida de asignaturas cursadas por los estudiantes se incremente,
bajando la motivacin para continuar con sus estudios y generando apata
por el programa, la institucin y el entorno social.
En esta investigacin se plantea un acercamiento descriptivo que
permita identificar cmo se lleva a cabo el proceso de formacin para la
investigacin y su aporte a la cualificacin acadmica de los estudiantes,
generando un sentido de pertenencia por su programa y su profesin. Para
lo anterior, se lleva a cabo un estudio descriptivo con la participacin de
estudiantes y docentes, identificando los lineamientos de la formacin
para la investigacin, la forma cmo son desarrollados por los profesores y
apropiados por los estudiantes.
3.2 Objetivo de la investigacin
Describir, de manera general, el marco de formacin para la investigacin,
y en particular, en los programas de Contadura en Colombia, y determinar
cmo se lleva a cabo la formacin para la investigacin.
3.3 Metodologa de la investigacin
Tomando como punto de partida la revisin bibliogrfica realizada, se llev a
cabo una investigacin caracterizada por la utilizacin de metodologas tanto
cuantitativas como cualitativas, es decir una metodologa eclctica, en funcin
del problema de investigacin y los objetivos definidos (Hernndez Pina, 1997).
Para ello, se tom como referente una Institucin de Educacin Superior,
ubicada de Bogot, D.C., Colombia, que oferta el programa de Contadura. La
poblacin definida est integrada por docentes y por estudiantes del programa,
tal como se detalla en el apartado de poblacin y muestra (Vase tabla 2).
Para la primera parte de la investigacin, concerniente a la descripcin y
caracterizacin de la formacin para la investigacin en los programas de
Contadura Pblica, se propuso una metodologa descriptiva basada en
la encuesta y ms concretamente en la encuesta transversal mediante
cuestionario (Anguera, 1995).
105
Para la segunda parte de la investigacin, referente a determinar la incidencia

de la formacin para la investigacin en la cualificacin acadmica de
los estudiantes de Contadura Pblica, se recurri al estudio de caso. El
estudio de caso se caracteriza porque presta especial atencin a cuestiones
que especficamente pueden ser conocidas a travs de casos (Cols, 1999:
257). En el marco del estudio de caso se emplearon las siguientes tcnicas
cualitativas: entrevistas semiestructuradas, grupo de discusin, anlisis de
documentos.
3.4 Descripcin de la poblacin y muestra
La poblacin se define como el conjunto de todos los individuos en los que se
desea estudiar el fenmeno y la muestra como el subconjunto de la poblacin
sobre el cual se realizan las observaciones (Bisquerra, 1989:81).
Para el caso, la poblacin est representada por los profesores del programa
de Contadura, que desarrollan las asignaturas de Contabilidad financiera,
Finanzas, Auditoria, Costos y presupuestos, Tributaria, segn los registros de
asignacin de carga acadmica. Por otro lado, la poblacin de estudiantes
corresponde a los vinculados mediante esta condicin al programa de
Contadura, segn los registros de matrculas.
La poblacin y la muestra se reflejan en la siguiente tabla.
Tabla 2. Muestra obtenida para la investigacin.
Poblacin
Muestra
Invitada
Muestra
Aceptante
% de la
muestra
invitada
% de la
poblacin
Profesores
30
26
26
100%
87%
Estudiantes
800
240
240
100%
30%
Total
830
266
266
100%
32%
La caracterizacin de la muestra es la siguiente:

Profesores:
Edad promedio:
40 aos
Sexo:
70 % masculino, 30 % femenino
Cursos:
Contabilidad financiera, Finanzas, Auditoria, Costos

y presupuestos, Tributaria.
Perfil acadmico:
Pregrado en Contadura Pblica.
106
Estudiantes:
Edad promedio:
Sexo:
Cursos:
Ocupacin laboral:
22 aos
52 % masculino, 48 % femenino
Contabilidad, correspondientes a los
semestres de 1 a 10.
70 % trabajan, 30 % no lo hacen.
3.5 Los instrumentos de recogida de datos.

Los instrumentos de recogida de datos se agrupan en funcin de las dos
partes de la investigacin. De este modo se tiene lo siguiente:
Para el estudio de encuesta se utiliz el cuestionario. El cuestionario es la
tcnica de recogida de datos ms utilizada en la investigacin por encuesta
(Buenda, 1997). Igualmente (Martnez Arias, 1995), se considera como uno
de los mtodos ms comunes para obtener datos estadsticos acerca de una
gran variedad de temas.
Para el estudio de caso se cont con varias tcnicas cualitativas: entrevistas
semiestructuradas, grupo de discusin y anlisis de documentos. La entrevista
aporta la profundidad, el detalle y las perspectivas de los entrevistados,
permitiendo la interpretacin de las acciones (Del Rincn y otros, 1995).
Respecto al grupo de discusin (Cols Bravo, 1999), corresponde a una tcnica
de investigacin social que trabaja con el habla, descubriendo, a travs de sus
formas de lenguaje, dimensiones socioculturales y cognitivas. Por su parte, el
anlisis de documentos permite profundizar en la comprensin del proyecto
de formacin para la investigacin.
El cuestionario fue sometido a juicio de expertos para su validacin (Fox, 1981),
dado que la validez de contenido es la tcnica ms apropiada cuando se trata
de validar cuestionarios, en la medida en que informa de la representatividad
del contenido del cuestionario y si mide lo que pretende medir.
La fiabilidad de los cuestionarios se estableci mediante procedimientos
estadsticos, utilizando el Alfa de Cronbach.
3.6 Triangulacin de los datos
La triangulacin de datos se define como el procedimiento mediante el cual
se obtiene credibilidad en los resultados, es decir, se establece la consistencia
entre los datos recogidos por el investigador y la realidad (Cols, 1999: 274).
Igualmente se definen como el uso de dos o ms mtodos de recogida de
datos en el estudio de algn aspecto (Cohen y Manion, 1990: 331).
107
Mediante este procedimiento de triangulacin, se pretendi dotar a las cifras

estadsticas de los cuestionarios aplicados de coherencia y sentido, utilizando
las propias palabras de los estamentos implicados en la investigacin.
3.7 Tratamiento y anlisis de los datos
Para el anlisis de los datos cuantitativos se utiliz el programa estadstico
SPSS (Statistical Packege of Social Sciences) versin 15.0 para Windows. El
proceso consisti en importar todos los datos, etiquetarlos y posteriormente
realizar un anlisis descriptivo.
Para el tratamiento de los datos cualitativos no se requiri de ningn
programa estadstico. Estos se analizaron de forma manual, para lo cual
se utiliz un procesador de textos Word (Paquete Microsoft Office XP),
tomando como referencia el proceso de Destilar la Informacin (Vsquez,
2005).
A lo largo de este apartado se realiza un acercamiento y descripcin tanto

de profesores como de estudiantes que conformaron la muestra objeto
de estudio. Para ello se ha tomado como base el anlisis de frecuencias y
porcentajes presentados en tablas y grficos con sus respectivos estadsticos.
Para complementar estos datos numricos se utilizaron los datos extrados
de las tcnicas cualitativas empleadas en el estudio.
4.1 La formacin para la investigacin en el Programa de Contadura Pblica
Tabla 3. Grado de conocimiento respecto al modelo
de investigacin del programa - profesores.
Frecuencia Porcentaje
Vlidos Nulo
Bajo
Medio
Alto
Total
5
10
10
1
26
19.2
38.5
38.5
3.8
100.0
Porcentaje Porcentaje
vlido
acumulado
19.2
19.2
38.5
57.7
38.5
96.2
3.8
100.0
100.0
El modelo de investigacin del programa est contemplado en el Proyecto

Educativo del Programa, pero su apropiacin por parte de los profesores es
limitada, y en determinados casos es genrica y falta de precisin. (Vase
Tabla 3)
108
Tabla 4. Grado de conocimiento respecto al modelo

de investigacin del programa - estudiantes.
Vlidos Nulo
Bajo
Medio
Alto
Total
Frecuencia
Porcentaje
Porcentaje
vlido
48
125
60
7
240
20.0
52.1
25.0
2.9
100.0
20.0
52.1
25.0
2.9
100.0
Porcentaje
acumulado
20.0
72.1
97.1
100.0
Realmente, el modelo de investigacin del programa es poco conocido por los

estudiantes; este modelo, a pesar de estar presente en el Proyecto Educativo
del Programa, no ha sido suficientemente socializado entre la comunidad
estudiantil, por lo que se requiere una mayor difusin. (Vase Tabla 4).
Tabla 5. Grado de conocimiento respecto a la formacin
para la investigacin del programa - profesores.
Vlidos
Nulo
Bajo
Medio
Alto
Total
Frecuencia
Porcentaje
4
13
8
1
26
15.4
50.0
30.8
3.8
100.0
vlido
acumulado
15.4
15.4
50.0
65.4
30.8
96.2
3.8
100.0
100.0
A pesar de que hay informacin respecto al tema, esta informacin no fluye

adecuadamente hacia los profesores, por lo tanto se requiere fortalecer la
comunicacin a travs de los diversos canales con que cuenta la institucin
de educacin superior y el programa. (Vase Tabla 5).
Tabla 6. Grado de conocimiento respecto a la formacin
para la investigacin del programa - estudiantes.
Vlidos
Nulo
Bajo
Medio
Alto
Total
45
132
59
4
240
18.8
55.0
24.6
1.7
100.0
vlido
acumulado
18.8
18.8
55.0
73.8
24.6
98.3
1.7
100.0
100.0

109
El conocimiento de la formacin para la investigacin es asociado por el

estudiante al curso que oferta el programa denominado investigacin
formativa; sin embargo, en este curso se procura desarrollar investigacin
aplicada y al estudiante no le queda claro cul es el objetivo del mismo y cul
es el objetivo de la formacin para la investigacin en el programa. (Vase
Tabla 6).
Tabla 7. El programa cuenta con un plan que oriente la formacin
para la investigacin - profesores.
Vlidos
No
Algunas veces
Casi siempre
Si
Total
6
13
4
3
26
23.1
50.0
15.4
11.5
100.0
vlido
acumulado
23.1
23.1
50.0
73.1
15.4
88.5
11.5
100.0
100.0
Efectivamente, el programa cuenta con un plan de formacin para la

investigacin, pero no es claro para los profesores en cuanto a objetivos,
procesos y productos, como tampoco lo es con relacin a cmo se hace
operativo el plan durante la carrera. (Vase Tabla 7).
Tabla 8. El programa cuenta con un plan que oriente la formacin
para la investigacin - estudiantes.
Vlidos No
Porcentaje
vlido
Porcentaje
acumulado
42
17.5
17.5
17.5
131
54.6
54.6
72.1
Casi siempre
35
14.6
14.6
86.7
Si
32
13.3
13.3
100.0
240
100.0
100.0
Algunas veces
Total
El programa cuenta con un plan de formacin para la investigacin, el cual

est consignado en el Proyecto Educativo del Programa, pero su operatividad
no es clara para el estudiante. Anualmente el programa debe elaborar el
plan y socializarlo ante la comunidad acadmica; los estudiantes conocen
fragmentos pero no un plan integral como tal. (Vase Tabla 8).
110
Tabla 9. La formacin para la investigacin en su oficio de maestro

en el programa - profesores.
4
9
13
26
Vlidos Poco importante

Bastante importante
Muy importante
Total
15.4
34.6
50.0
100.0
Porcentaje
vlido
15.4
34.6
50.0
100.0
Porcentaje
acumulado
15.4
50.0
100.0
Al respecto, los profesores consideran que la formacin para la investigacin

es relevante en su oficio, tanto es as que en los contenidos de los cursos
se contemplan acciones de formacin para la investigacin, y cada profesor
genera sus propios mtodos, estrategias e incentivos para que los estudiantes
se acerquen a la investigacin.
Sin embargo, algunos profesores consideran que la investigacin no es
importante, y son aquellos profesores que por determinadas razones
presentan limitaciones en el ejercicio investigativo. (Vase Tabla 9).
Tabla 10. La formacin para la investigacin en su condicin
de estudiante en el programa - estudiantes.
vlido
acumulado
Vlidos Nada importante
2.1
2.1
2.1
Poco importante
46
19.2
19.2
21.3
117
48.8
48.8
70.0
72
30.0
30.0
100.0
240
100.0
100.0
Bastante importante
Muy importante
Total
Para los estudiantes, la importancia de la formacin para la investigacin

radica en que aprender a manejar las situaciones que se les presentan en
las empresas con base en el conocimiento adquirido en la universidad, les
permite reafirmar su proyecto de vida a nivel profesional.
Sin embargo, hay limitantes que afectan esta importancia como lo son la
falta de tiempo, falta de inters del estudiante por la investigacin y limitado
acompaamiento por parte de los profesores. (Vase Tabla 10).
111
Tabla 11. La formacin para la investigacin potencia el rendimiento acadmico

de los estudiantes - profesores.
Vlidos Poco importante

Bastante importante
Muy importante
Total
2
8
16
26
7.7
30.8
61.5
100.0
vlido
acumulado
7.7
7.7
30.8
38.5
61.5
100.0
100.0
El rendimiento acadmico de los estudiantes es potenciado por la formacin

para la investigacin, ya que les permite crear y desarrollar competencias que
van fortaleciendo y observando en el desarrollo de su carrera, permitindoles
consolidar su formacin integral. (Vase Tabla 11).
Tabla 12. La formacin para la investigacin potencia
el rendimiento Acadmico - estudiantes.
Vlidos Nada importante

Poco importante
Bastante importante
Muy importante
Total
4
21
106
109
240
1.7
8.8
44.2
45.4
100.0
vlido
acumulado
1.7
1.7
8.8
44.2
45.4
100.0
10.4
54.6
100.0
El rendimiento acadmico se ve potenciado en la medida en que el estudiante

comprende cmo se desarrolla el programa que est cursando, cmo se va
articulando con su proyecto de vida y cmo todo ello contribuye para un
mejor desempeo profesional. (Vase Tabla 12).
4.2. La formacin para la investigacin en el proceso de enseanza aprendizaje.
Los profesores, en ejercicio de su funcin docente, desarrollan actividades
de investigacin en aula durante todo el semestre enseando la teora y
realizando un ejercicio prctico en las organizaciones, el cual presentan y
sustentan al finalizar el semestre. (Vase figura 1).
Los profesores consideran que la formacin para la investigacin es
fundamental en el ejercicio de la docencia, ya que potencia la formacin de
competencias en los estudiantes, los acerca a la realidad empresarial y les
permite ser parte de la solucin de los problemas que se presentan en las
organizaciones.
112
Figura 1. La formacin para la investigacin hace parte

de su funcin como docente - profesores.

Figura 2. La formacin para la investigacin hace parte de la funcin acadmica
de los docentes - estudiantes.
Los estudiantes manifiestan que los profesores hacen evidente la formacin

en los cursos, abordando casos que se presentan en la vida cotidiana,
suministrando guas a los estudiantes sobre cmo realizar el proceso, y
llevando la teora a la prctica en el contexto de las organizaciones. (Vase
figura 2).
113
De igual forma, manifiestan que no todos los profesores contemplan la

formacin para la investigacin en su prctica docente, ya sea por falta de
inters en los temas, por falta de tiempo, o por falta de formacin.
Figura 3. Grado de importancia de la formacin para la investigacin
en su condicin de estudiantes - estudiantes.
La formacin para la investigacin es muy importante en la medida en

que fortalece los conocimientos del estudiante para un mejor desempeo
profesional, le ensea a identificar y resolver problemas que afectan a las
empresas o a la sociedad y a aportar soluciones para aquellos que tienen
pocas oportunidades, mediante un ejercicio de funcin social. (Vase
figura 3).
Las actividades llevadas a cabo en el desarrollo de la formacin para la
investigacin se resumen en: elaboracin de ensayos, elaboracin de
artculos, revisin bibliogrfica sobre determinado tema, estudio de casos,
conversatorios, seminario alemn y proyecto integrador. Estas actividades
se desarrollan durante toda la carrera, y en la medida en que avanzan los
semestres el grado de exigencia es mayor. (Vase figura 4, pg. sig.).
114
Figura 4. En los cursos que desarrolla contempla actividades de formacin

para la investigacin - profesores.

Figura 5. En los cursos que ha tomado ha desarrollado actividades
de formacin para la investigacin - estudiantes.
Algunos profesores no contemplan actividades de investigacin porque

consideran que no tienen la formacin para hacerlo, o simplemente se
centran en el desarrollo de las clases asignadas.
115
En este sentido, se debe dar claridad a lo que corresponde a actividades

de formacin para la investigacin, para que no haya confusin con las
consultas que realizan los estudiantes en el desarrollo de los cursos, y
tambin para que los estudiantes conozcan en qu escenario se estn
moviendo. (Vase figura 5).
Figura 6. Cmo perciben los estudiantes las acciones de formacin
para la investigacin en sus cursos - profesores.
Los profesores estiman que los estudiantes consideran importante la

formacin para la investigacin, porque en la medida en que desarrollan
buenos proyectos obtienen buenas calificaciones. En un principio, consideran
la investigacin como algo cientfico, pero con el paso del tiempo la van
apropiando y desmitificando. (Vase figura 6).
De acuerdo con la apreciacin de los profesores, algunos estudiantes no se
identifican con la investigacin porque esta les genera temor e incertidumbre,
por lo que se requiere de acciones de motivacin para que se inicien en el
tema.
Las acciones de formacin para la investigacin contribuyen a la formacin
integral del estudiante de manera progresiva en la medida en que avanza en
su plan de estudios, genera inters por adquirir ms conocimientos, fortalece
el desempeo acadmico y profesional y, lo ms importante, asegura la
calidad de la informacin. (Vase figura 7).
116
Figura 7. Cmo percibe las acciones de formacin

para la investigacin en sus cursos - estudiantes.
Fuente: Elaboracin propia

Figura 8. Cmo considera la importancia de la formacin para la investigacin
en cuanto a mejorar los procesos de enseanza - profesores.
La importancia de la formacin para la investigacin en los proceso de

enseanza, se concreta especialmente mediante el estudio de casos, lo que
permite acercar al estudiante a la vida de las organizaciones.
117
Figura 9. Cmo considera la importancia de la formacin para la investigacin

en cuanto a mejorar los procesos de aprendizaje - estudiantes.
Los procesos de aprendizaje se ven fortalecidos en la medida en que

permiten obtener informacin, validarla y contrastarla con la realidad,
permitiendo una mejor apropiacin del conocimiento y teniendo
claridad sobre cmo funcionan las organizaciones en la vida real.
(Vanse figuras 8 y 9).
La importancia est dada porque permite tanto al profesor como al
estudiante mantenerse vigente y competitivo en temas de investigacin,
para la identificacin de problemas y propuestas de solucin.
La formacin para la investigacin en el proceso de aprendizaje es importante
porque permite fortalecer lazos entre profesor estudiante, profundizar en
temas de inters del estudiante y afrontar con conocimiento situaciones que
se presenten en la vida laboral. (Vanse figuras 10 y 11. Pg. sig.).
118
Figura 10. Cul es el grado de importancia de la formacin

para la investigacin en los procesos de aprendizaje - profesores.

Figura 11. Cul es el grado de importancia de la formacin
para la investigacin los procesos de aprendizaje - estudiante.
119
5.1 Con respecto a describir el marco de la formacin investigadora a nivel

general y en particular en los programas de Contadura en Colombia.
t
La investigacin formativa es entendida como la dinmica de la relacin

con el conocimiento que debe existir en todos los procesos acadmicos.
Se trata reconocer que el proceso de aprendizaje es un proceso de
construccin de conocimiento, y que la enseanza debe ser objeto
de reflexin sistemtica sobre la base de vinculacin entre teora y
experiencia pedaggica.
t
Tanto profesores como estudiantes no cuentan con informacin respecto

al sistema de investigaciones o tienen informacin fragmentada
producto de acciones de investigacin que se desarrollan de manera
aislada. De igual forma, el grado de conocimiento se ve limitado al no
haber suficiente difusin de la investigacin.
t
El modelo de investigacin est contemplado en el proyecto curricular

del programa, pero su apropiacin por parte de los profesores y los
estudiantes es escaza y en determinados casos es genrica, lo que
implica que se requiere mayor divulgacin, apropiacin y aplicacin.
t
El programa, ms que un plan de formacin para la investigacin,

contempla asignaturas y espacios acadmicos para recrear la investigacin,
pero falta claridad tanto para profesores como para estudiantes, en
cuanto a objetivos, procesos y productos. El plan cumple con una funcin
orientadora para que las metas y proyectos del programa se lleven a cabo.
t

relevante en su oficio de maestro; en los contenidos de los cursos
se contemplan acciones de formacin para la investigacin y cada
profesor genera sus propios mtodos, estrategias e incentivos para que
los estudiantes se acerquen a la investigacin. Sin embargo, algunos
profesores consideran que la investigacin no es importante, y son
aquellos que por determinadas razones presentan limitaciones en el
ejercicio investigativo.
t
El rendimiento acadmico de los estudiantes es potenciado por la

formacin para la investigacin, dado que les permite crear y desarrollar
competencias que van fortaleciendo y observando en el desarrollo
de su carrera y van articulando con su proyecto de vida. Sin embargo,
hay limitantes que afectan este aspecto como lo son la falta de tiempo,
la falta de inters del estudiante por la investigacin y el limitado
acompaamiento por parte de los profesores.
120
5.2 Con respecto a determinar cmo se lleva a cabo la formacin para la

investigacin y su incidencia en la cualificacin acadmica de los estudiantes
de Contadura en Colombia.
t
Los profesores, en ejercicio de su funcin docente, desarrollan

actividades e investigacin durante el semestre enseando la teora y
realizando un ejercicio prctico en las organizaciones. La formacin para
la investigacin es fundamental en el ejercicio de la docencia porque
potencia la formacin de competencias en los estudiantes, los acerca
a la realidad empresarial y les permite ser parte de la solucin de los
problemas que se presentan en las organizaciones.
t
Las principales actividades que se llevan a cabo en el desarrollo de la

formacin para la investigacin se resumen en: elaboracin de ensayos,
artculos, revisin bibliogrfica sobre determinado tema, estudio de
casos, conversatorios, seminario alemn y proyecto integrador.
t

relevante en su oficio de maestro, tanto es as que en los contenidos de
los cursos se contemplan acciones de formacin para la investigacin,
y cada profesor genera sus propios mtodos para que los estudiantes
se acerquen a la investigacin. Sin embargo, hay profesores que no
contemplan actividades de investigacin porque consideran que
no tienen la formacin para hacerlo o simplemente se centran en el
desarrollo de las clases asignadas.
t
Los profesores estiman que los estudiantes consideran importante la

formacin para la investigacin, porque en la medida en que desarrollan
buenos proyectos obtienen buenas calificaciones. En un principio,
consideran la investigacin como algo cientfico, pero con el paso del
tiempo la van apropiando.
t
La importancia de la formacin para la investigacin en los procesos de

enseanza se concreta mediante el estudio de casos, lo que permite al
estudiante acceder a la vida de las organizaciones. Esto implica tener
docentes capacitados que den un buen direccionamiento.
t
Algunos estudiantes no se identifican con la investigacin porque

que esta les genera temor e incertidumbre, por lo que se requiere de
acciones de motivacin para que se inicien en el tema. Las acciones de
formacin para la investigacin contribuyen a la formacin integral del
estudiante de manera progresiva, en la medida en que avanzan en su
plan de estudios.
121
t
El plan de formacin para la investigacin cumple con una funcin

orientadora para que las metas y proyectos del programa en este tema
se lleven a cabo en la forma en que estn previstos.
t
El rendimiento acadmico de los estudiantes es potenciado por la

investigacin dado que les permite crear y desarrollar competencias
que van fortaleciendo y observando en el desarrollo de su carrera,
permitindoles consolidar su formacin integral. El rendimiento
acadmico se ve potenciado en la medida en que el estudiante
comprende cmo se desarrolla el programa que est cursando, cmo se
va articulando con su proyecto de vida y cmo todo ello contribuye para
su desempeo profesional.
t
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t
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Los tano eran el pueblo precolombino ms adelantado y

populoso de Cuba; llegaron a la isla alrededor del primer
milenio despus de Cristo y se cree que son parientes del
pueblo Arawak de Amrica del Sur. La Cultura Tano,
aunque primitiva en relacin con otros aborgenes del
continente americano, se expresaba principalmente en
esculturas de piedra, madera o barro, como la mscara que
ilustra esta pgina.
JEL: G30.
Pp. 123-138

Financial management in the cuban state enterprises.
An analysis of the period 2008-2013.
Maricela Victoria Reyes E. - Grisell Leyva F. - Dairys Gonzlez J.

CUBA
Resumen
En la actualizacin del modelo econmico cubano, el desempeo eficiente de las empresas
estatales es fundamental e indispensable. La direccin financiera debe ocupar un importante
lugar en este nuevo escenario, pero hasta ahora, el desempeo financiero de esas empresas
no ha cumplido satisfactoriamente sus objetivos. Desde esta premisa, el artculo sintetiza
los principales problemas financieros detectados en la economa de la capital cubana.
La base del trabajo son estudios realizados por algunos investigadores cubanos, aunque
se involucran empresarios y especialistas en el tema, con la intencin de identificar sus
deficiencias y aciertos en diversos campos, como direccin, capital intelectual, contabilidad
y costos, sin embargo el peso relevante del trabajo son las finanzas.
gestin financiera, finanzas pblicas, eficiencia financiera, empresa
estatal, administracin financiera.
In updating the cuban economic model, the efficient performance of SOEs is essential and
indispensable. Financial management should figure prominently in this new setting, but
so far, the financial performance of these companies has not met fully its objectives. From
this premise, the article summarizes the main financial problems detected in the economy
of the cuban capital. The basis of the work are studies by some cuban researchers, although
entrepreneurs and specialists in the issue has been involved, with the aim of identifying
the weaknesses and strengths in various fields such as management, intellectual capital,
accounting and cost, however the relevant weight work is finances.
financial management, public finance, financial efficiency, state enterprise,
financial management.
Maricela Victoria Reyes Espinosa es Doctora en Ciencias Econmicas (2001), Mster en Finanzas
(1997) y Licenciada en Finanzas y Crditos (1982) de la Universidad de La Habana. Actualmente
es Decana y profesora de Finanzas de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de
La Habana, Presidenta de la Comisin Nacional de Carrera y Representante Nacional de Cuba ante
ALAFEC. Integrante del grupo de investigacin Finanzas empresariales. mreyes90@fcf.uh.cu
Grisell Leyva Ferreiro es Mster en Finanzas (2005) y Licenciada en Contabilidad y Finanzas
(2002) de la Universidad de La Habana. Actualmente es Profesora de Finanzas, Jefa del
Departamento de Finanzas y Jefa de la Disciplina de Finanzas en la Facultad de Contabilidad
y Finanzas de la Universidad de La Habana,. Integrante del grupo de investigacin Finanzas
Empresariales. grisell511@fcf.uh.cu
Dairys Gonzlez Jimnez es Licenciada en Contabilidad y Finanzas de la Universidad de La
Habana (2013) e integrante del grupo de investigacin Finanzas Empresariales. dairys@fcf.uh.cu
124
Reyes, Maricela Victoria - Leyva, Grisell - Gonzlez, Dairys
Resumo
O sucesso da atualizao do padro que o cubano econmico localiza companhia
estatal com uma lista fundamental, para o que sua ao eficiente indispensvel. O
endereo financeiro chamado para ocupar um lugar importante neste enredo novo
que quais contrastes com o fato que a ao financeira das companhias estatais no
completou seus objetivos satisfatoriamente at o momento. Debaixo desta premissa
o artigo para cima o que mostra sintetiza os problemas principais financeiros
descobertos na economia do capital do pas. A base do mesmo constitui isto estudos
fundamentalmente levados a cabo por investigadores diferentes cubanos, embora
os gerentes e especialistas so envolvidos no tpico com uma viso para identificar
as deficincias deles/delas e sucessos. O temtico se aproximaram eles so diversos,
eles vo de endereo para capital intelectual, enquanto passando pela contabilidade
e as despesas, porm centrado o peso excelente do trabalho no financeiro.
gesto, finanas, eficincia empresarial, gesto
a realidad econmica de la nacin cubana en los ltimos aos, unida a

la crtica situacin financiera internacional, ha derivado en profundos
anlisis sobre los logros e insuficiencias de la gestin econmica y
financiera del sistema empresarial del Estado. De este modo, la actualizacin
del modelo econmico que se est desarrollando en Cuba pone en el centro
de la atencin el estmulo a la eficiencia, el crecimiento sostenido de la oferta
nacional y la reduccin de las importaciones. (Acevedo, 2011).
En virtud de lo anterior, la direccin financiera empresarial est llamada a

ocupar un importante lugar en este nuevo escenario, lo cual contrasta con las
experiencias recogidas hasta el momento. Derivado de la situacin expuesta, el
grupo de investigacin que desarrolla los temas relacionados con las Finanzas
empresariales en la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de
La Habana, compuesto por profesores, estudiantes y otros colaboradores,
viene trabajando en el proyecto Modelo de gestin financiera empresarial,
entendiendo la conveniencia de resolver el siguiente cuestionamiento: Cules
son las limitaciones que presenta la gestin financiera de las empresas estatales
cubanas en el contexto del actual modelo econmico?
En correspondencia con el problema de investigacin sealado, se plantea
como objetivo: Identificar las principales limitaciones que presenta la gestin
financiera de las organizaciones empresariales cubanas en el contexto del
actual modelo econmico.
Esta investigacin presenta tipologas descriptivas, en la medida en que resea

las caractersticas o rasgos de la poblacin objeto de estudio, y explicativa
La Gestin Financiera en las Empresas Estatales Cubanas
125
o causal, ya que se esfuerza en explicar la razn de los fenmenos. Adems

se realiza un estudio de caso, al procesar la informacin de 140 empresas
estatales cubanas ubicadas todas en la capital del pas, sin embrago fueron
seleccionadas debido al impacto que a escala nacional ejercen. Esta seleccin
representa el 16.5% de la poblacin. Con respecto al tipo de empresa analizada,
dgase productivas, comercializadoras y de servicios, puede comentarse que
fueron seleccionadas de forma aleatoria, lo que permiti hacer una primera
generalizacin para referirse a la economa de la capital.
Para la realizacin de este trabajo se emple el mtodo cientfico deductivo,
que permite derivar las conclusiones concretas desde algunas premisas
conceptuales abstractas, que se asumen como base confiable. Entre las
tcnicas empleadas se encuentra el anlisis documental, estadstico,
entrevistas y encuestas a expertos. Se procedi a aplicar la metodologa
sealada, partiendo del anlisis documental del marco regulatorio en el
que se desenvuelven las empresas objeto de estudio, los criterios obtenidos
mediante la aplicacin de encuestas a expertos y entrevistas a funcionarios
y directivos, lo cual permiti conformar una plataforma del contexto vlido
para estas organizaciones.
Posteriormente, se emple el anlisis documental y estadstico para un
conjunto de empresas que permitieron corroborar los resultados alcanzados
en el plano general. Para ello se emple la tcnica de la triangulacin de
fuentes con el fin de determinar los aspectos fundamentales del diagnstico.
Resultados
Los resultados de la investigacin se lograron a partir del estudio de las
siguientes fuentes de informacin:
Fuente 1.- Resultados financieros de empresas durante el perodo 2008-2012.
Fuente 2.- Aplicacin de encuestas a expertos en el ao 2013.
La fuente 1 trabaj con 140 empresas durante el perodo 2008-2012, a las

cuales se les analiz (a) su situacin financiera, y (b) se les aplic el Instrumento
de diagnstico de la gestin contable y financiera elaborado por el grupo
de Finanzas Empresariales de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la
Universidad de La Habana.
Segn Amat (1997); Gitman (2003) y Weston (2006), el anlisis de los estados
financieros constituye un conjunto de tcnicas para diagnosticar la situacin
y las perspectivas de la empresa, con el fin de poder tomar decisiones
adecuadas. El clculo de razones financieras es la forma ms usual de anlisis
126
econmico-financiero, ya que permite evaluar y controlar con relativa

facilidad el estado econmico financiero de la entidad.
Gitman (2003: 48) expres [] utilizando los datos que se encuentran en
estos estados, pueden calcularse diferentes razones que permiten la evaluacin
de determinados aspectos del funcionamiento de la empresa En este sentido,
Weston (2006: 66) apunt [] El anlisis de las razones financieras de la
empresa es por lo general el primer paso de un anlisis financiero.
En el anlisis de la situacin financiera de las empresas (a), se calcularon como
indicadores financieros principales en cada grupo, los siguientes:
t
Liquidez.- liquidez general (L), liquidez inmediata o prueba cida (PA) y

la solvencia (S).
t
Endeudamiento.- endeudamiento (E), autonoma (A) y calidad de la

deuda (CD).
t
Actividad.- rotacin del inventario (RotInv), ciclo del inventario (ClInv),

rotacin de los cobros (Rotcobros) , ciclo de los cobros (Clcobros), rotacin de
los pagos (Rotpagos) y el ciclo de los pagos (Clpagos).
t
Rentabilidad.- margen de utilidad (MU), rentabilidad econmica (RE), y la

rentabilidad financiera (RF).
Figura 1. Situacin financiera de las empresas objeto de estudio.
Fuente: Elaboracin propia a partir de los Estados Financieros

presentados por las empresas analizadas.
127
Cada uno de ellos permite evaluar y comentar la salud financiera de las

organizaciones. Se utiliz un sistema de evaluaciones donde se identifican
en color azul aquellas entidades cuyos Estados financieros reflejan una
situacin satisfactoria, en color rojo aquellas donde los problemas de esta
ndole son catalogados como graves y naranja para las que presentan una
situacin regular o levemente afectada. A continuacin se muestra, a modo
de resumen, la situacin econmica financiera de las empresas sujetas a
estudio.
A partir del resultado de los indicadores evaluados, los cuales fueron
calculados al cierre de cada uno de los aos 2008 a 2012, se puede observar
que las empresas estatales cubanas objeto de estudio se encuentran en una
situacin financiera compleja. Identificando el porcentaje de problemas
crticos cuando se evala de regular o mal, y de manera sinttica, quedara
como sigue:
t
41% con problemas graves de liquidez, en lo cual inciden factores

tales como la falta de planificacin del efectivo, la nula administracin
del efectivo, el desconocimiento de los niveles de efectivo requeridos,
la falta de productos financieros para viabilizar los excesos y defectos
de efectivo de carcter temporal, no contar con estrategias financieras
acordes con la situacin de la empresa, la direccin administrativa de los
temas financieros, y el impacto de la cadena de impagos.
t
46% con problemas de endeudamiento, en lo cual incide la falta de

polticas para dirigir la gestin del financiamiento a corto y a largo
plazo, la ausencia de tcnicas e instrumentos para evaluar el nivel de
financiamiento externo requerido, la falta de liquidez general del sistema
financiero, la falta de planificacin financiera a largo y a corto plazo, no
contar con estrategias financieras acordes con la situacin de la empresa,
y la direccin administrativa de los temas eminentemente financieros.
t
44% con problemas en la gestin financiera corriente, determinados

por el empleo de metodologas administrativas que obvian las tcnicas
de la administracin financiera conducentes a la toma de decisiones en
virtud de favorecer la relacin costobeneficio, la falta de planificacin
financiera corriente o de hacerla formalmente, la ausente administracin
financiera del efectivo, el crdito comercial, los inventarios y el
financiamiento corriente; el desconocimiento de los niveles de capital de
trabajo requeridos, y no contar con estrategias financieras acordes con la
situacin de la empresa.
t
46% con problemas de rentabilidad, cual resultado de todos los aspectos

sealados anteriormente y de otros no menos importantes como:
deficiente diseo estratgico como resultado de evaluaciones financieras
128
de inversin mediante el empleo de metodologas administrativas no

financieras, la extensin de lo anterior a la evaluacin de las fusiones,
falta de proyeccin estratgica, falta de estimulacin material y del papel
del salario como principal estmulo al trabajo y a la eficiencia.
Para la aplicacin del Instrumento de diagnstico de la gestin contable y
financiera (b), se tomaron en consideracin el desempeo de los principales
aspectos de direccin, contables y financieros, abarcando temas tan
importantes e interrelacionados como:
Figura 2. Temticas del Instrumento de diagnstico.
El resultado ms generalizado fue la falta de liquidez y de rentabilidad, lo cual

se explica en lo fundamental por no llevar a cabo una correcta administracin
financiera empresarial. De esta forma, las inadecuadas decisiones financieras
estratgicas y operativas son las causas principales del deterioro de la
eficiencia en el perodo estudiado. Un anlisis ms detallado permiti
identificar que los problemas fundamentales fueron los siguientes:
Tabla 1. Principales problemas detectados de la aplicacin del instrumento
de diagnstico en los aos 2008-2012.
Problemas Fundamentales
No uso de mtodos financieros
para evaluar inversiones
No uso de tcnicas para definir
el financiamiento
Incompleta estrategia de
cobertura de riesgos puros
No se administra
financieramente el capital de
trabajo
Deficiente administracin
financiera del inventario
No se administra
correctamente el crdito
comercial
No se emplearon los
instrumentos de sobro
% que representa de las

empresas objeto de estudio
2008 2009 2010 2011 2012
76
80
90
75
66
95
97
95
60
58
83
85
86
46
49
76
77
77
60
51
72
74
74
50
62
89
90
90
75
76
76
80
80
70
65
DECISIONES
FINANCIERAS
ESTRATGICAS
129
Problemas Fundamentales
No se gestiona el
financiamiento corriente
No se administra
financieramente el efectivo
No existe o es deficiente el
sistema de costo
No uso efectivo del anlisis
financiero
FALTA DE LIQUIDEZ Y
RENTABILIDAD
% que representa de las

empresas objeto de estudio
2008 2009 2010 2011 2012
97
93
93
60
69
90
93
93
65
62
58
55
55
40
45
71
70
70
43
50
82
80
80
65
87
DECISIONES
FINANCIERAS
OPERATIVAS
Fuente: Elaboracin propia basado en la aplicacin del instrumento de diagnstico

contable y financiero para el desarrollo de la gestin empresarial.
Una vez expuestos los problemas fundamentales detectados en las empresas

objeto de estudio, corresponde evaluar los resultados de la encuesta realizada
a expertos.
La fuente 2 se bas en la aplicacin de la tcnica de entrevista a expertos,

lo cual permiti consultar a un conjunto de profesores, investigadores,
especialistas y funcionarios vinculados a las finanzas empresariales en
Cuba, para identificar los problemas que resultan fundamentales. Fueron
objeto de la encuesta 35 expertos, de los cuales fueron seleccionados 18.
La conformacin del grupo con esta cantidad se considera una muestra
aceptable, a partir de la opinin de varios investigadores de la Rand
Corporation (Astigarraga, 2008), que sealan que si bien parece necesario
un mnimo de siete expertos, no es aconsejable recurrir a ms de treinta
expertos, pues la mejora en la previsin es muy pequea y normalmente el
incremento en costo y trabajo de investigacin no compensa la mejora.
Para el proceso de seleccin se tuvo en consideracin los coeficientes de
conocimiento (Kc), argumentacin (Ka) y competencia (K) demostrados por
cada uno de los expertos, desestimando cuando K 0.5 que evidencia un
nivel de competencia bajo. Se escogieron los niveles de competencia altos
y medios, ya que el promedio que se obtuvo de todos los seleccionados,
estuvo dentro del rango clasificado como alto (1.00 K 0.8), segn plantea
la metodologa de Hurtado de Mendoza (2007).
Luego de haber analizado cuidadosamente cada respuesta, los siguientes
problemas resultaron ser los ms significativos, pues los encuestados los
130
evaluaron1 con 5, o sea muy importante. A continuacin se muestran los

resultados:
t
La empresa no tiene diseo estratgico o ste no se encuentra ajustado

al contexto actual, adems no cuenta con estrategias funcionales
fundamentadas; se pudo constatar que esto se debe generalmente
a que han hecho estos ejercicios en ocasiones anteriores y despus
en la prctica no se han tenido en cuenta, simplemente no los usan,
aunque algunos encuestados evaluaron tambin con 5, que se debe a la
responsabilidad de los funcionarios de la empresa.
t
No existe coherencia entre el plan estratgico y el plan financiero a largo

plazo; esto demostr que se debe a la existencia del desconocimiento
por parte de los especialistas y directivos de cmo lograrlo.
t
La planificacin financiera corriente no toma en consideracin el plan

financiero a largo plazo; aqu se pudo verificar que la causa fundamental
es que no existe plan financiero a largo plazo.
t
La evaluacin de las inversiones no se realiza tomando en consideracin

criterios financieros; en este aspecto se pudo confirmar que la decisin
de aceptacin o rechazo de las inversiones evaluadas no depende del
resultado de estos anlisis.
t
La evaluacin de las fusiones no se realiza tomando en consideracin

criterios financieros, porque la decisin de aceptacin o rechazo de stas,
no depende del resultado de estos anlisis.2
t
La inexistencia de manuales de procedimientos contables y financieros y

en caso de que existan, no respondan a la situacin actual; esto se debe a
que, sus rganos superiores de direccin no se lo exigen.
t
Los puestos de trabajo creados en el rea contable y financiera no se

ajustan a la situacin de la empresa; este problema tiene como causa
fundamental que stos no se han definido conforme con los objetivos
de la empresa.
t
Los problemas detectados en las auditoras recibidas se deben a que no

se adopta un plan de medidas derivado de stas y adems no se controla
el trabajo del auditor interno.
1 Las evaluaciones fueron de 5 a 1, de ms importante a menos relevantes.

2 Es vlido sealar que los 18 encuestados evaluaron con 5 la causa seleccionada
en este punto.
131
t
Las principales manifestaciones de la ineficiencia financiera son: Falta de

liquidez, el deterioro en la gestin de operaciones, la falta de rentabilidad
y la falta de efectividad del endeudamiento.
t
Las principales causas de la falta de liquidez son: La ausencia de

planificacin o deficiencias en este proceso, no se establecen polticas
de capital de trabajo ajustadas a su situacin concreta, no se evalan y
gestionan alternativas de financiamiento y no se determina el nivel de
efectivo con el cual debe trabajar la empresa.
t
Las principales causas del deterioro en la gestin de operaciones son: El

uso de los instrumentos de cobros y pagos no se corresponde con sus
necesidades; no se realiza la clasificacin de los clientes para otorgarles
crdito comercial, no se revisan las condiciones de venta y los plazos
de crdito comercial segn la valoracin de la capacidad de pago de
los clientes, y no se cuenta con metodologas de administracin de
inventarios adecuadas.
t
Las causas del deterioro de la rentabilidad son: Carencia de enfoque

estratgico, incorrectas decisiones de inversin, incorrectas decisiones
de financiamiento, ausencia o deficiente planificacin financiera, no se
realiza una adecuada gestin de ventas, no se analizan los costos con
vista a la toma de decisiones, no se optimiza el nivel de activos ni su
estructura, no se optimiza el nivel de financiamiento ni su estructura, no
se organizan ni controlan los recursos materiales, humanos y financieros,
y por ltimo, la falta de estimulacin de los trabajadores y dirigentes.
t
Las causas de la falta de efectividad del endeudamiento son: Consideracin

de que endeudarse no es una buena opcin, no se determina el nivel de
endeudamiento ptimo para la empresa, y la falta de liquidez del sistema
financiero.
Debe anotarse que diversas investigaciones ya han abordado el tema de

la administracin financiera empresarial en Cuba. (Colectivo de autores,
2013); sin embargo y a modo de organizar el diagnstico, se ha entendido
conveniente examinar los aspectos siguientes:
a)
b)
c)
d)
e)
La evaluacin financiera de las inversiones

La definicin de las fuentes de financiamiento permanentes
La decisin de retencin y/o reparto de las utilidades
La evaluacin de fusiones de empresas
La administracin financiera del capital de trabajo
132
f ) La administracin financiera de riesgos

g) El anlisis financiero de los resultados.
A continuacin se exponen los aspectos que caracterizan cada uno de los
temas planteados.
a) La evaluacin financiera de las inversiones.- Atendiendo a las
limitaciones financieras del pas, las decisiones sobre las inversiones
han tenido un marcado carcter centralizado. Sin embargo, lo anterior
no debe limitar la rigurosidad con la cual se lleve a cabo la evaluacin
financiera correspondiente. Entre los principales problemas detectados
se encuentran los siguientes:
-
La decisin administrativa sin considerar la evaluacin financiera.
La evaluacin financiera incompleta o errnea a partir de:
t
la falta de fundamentacin del flujo de caja esperado en caso de realizarse

el proyecto de inversin,
t
la determinacin incorrecta del monto de la inversin inicial al tomar

en consideracin solo la parte correspondiente al equipamiento,
desestimando otros costos en ocasiones ms elevados,
t
la inclusin de costos hundidos en el momento de la evaluacin,
t
la asignacin de costos al proyecto que son irrelevantes porque existen

con independencia de su realizacin,
t
el empleo de tasas de descuento no fundamentadas,
t
el otorgamiento de mayor importancia relativa a criterios de evaluacin

estticos (no consideran el valor del dinero en el tiempo),
t
no emplear tcnicas que permiten evaluar el riesgo del proyecto, y en

consecuencia, sus posibles salidas en la realidad.
No realizar la evaluacin posterior de la inversin.
Inadecuado control bancario sobre el proceso inversionista. (Azcue,

2011).
b) La definicin de las fuentes de financiamiento permanentes.- Este tema ha

estado influenciado por dos factores fundamentales, (Reyes, 2001), uno de
ellos de carcter objetivo y el otro completamente subjetivo, a saber:
-
Factor objetivo: La real falta de fuentes de financiamiento externo,

derivada del bloqueo econmico de los Estados Unidos durante 54 aos,
unido a la profunda crisis financiera internacional de la actualidad.
133
t
el criterio para la decisin sobre el financiamiento permanente obedece

ms a la oportunidad de obtenerlo que a la evaluacin de sus costos,
t
el uso mayoritario del financiamiento de proveedores con los

consiguientes costos asociados a esta alternativa, as como la falta de
sincronizacin que ello implica entre los flujos de entrada y salida.
Factor subjetivo: La imposibilidad de obtener el nivel de financiamiento

requerido por una organizacin empresarial, no debe impedir que sta
domine cmo su financiamiento contribuye al aumento de valor. En tal
sentido:
t
no se determina la estructura financiera ptima de las empresas,
t
no siempre se evalan otras alternativas de financiamiento como el

arrendamiento financiero.
c) La decisin de retencin y/o reparto de las utilidades.- Al respecto ocurre

de manera similar, (Reyes, 2010), al caso anterior, o sea:
t
La falta de liquidez del pas obliga al aporte de las utilidades retenidas de

las empresas, lo cual incide en su descapitalizacin y en la imposibilidad
de crear reservas descentralizadas que contribuyan a elevar la eficiencia,
destacndose de manera especial, la estimulacin a partir de los
resultados. (Lorenzo, 2012).
t
Lo anterior no debe impedir que la direccin financiera de las empresas

fundamente tcnicamente los porcentajes de retencin de utilidades
para la formacin de reservas descentralizadas, en virtud de la estructura
financiera ptima que haya sido calculada.
d) La evaluacin de fusiones de empresas.- En tal sentido, ocurre que

la decisin sobre la fusin o no, de dos o ms empresas tiene un
basamento administrativo, y queda en ltimo plano la evaluacin
financiera, (Hernndez, 2004). Los elementos aportados al examinar el
tema de la evaluacin de inversiones y del financiamiento permanente
son totalmente vlidos en este caso.
e) La administracin financiera del capital de trabajo.- La falta de liquidez
constituye un aspecto consustancial al sistema empresarial estatal,
(Tao, 2009); e inciden en ello los factores siguientes:
t
El predominio de las decisiones administrativas sobre las financieras

en el manejo del tema. El sistema empresarial ha heredado hbitos
administrativos a partir de las indicaciones de los OACE acerca de los
perodos aceptables de cobros y pagos, con el afn de reducir la nociva
cadena de impagos.
134
t
En consecuencia, pierde sentido hacer anlisis de costo beneficio sobre

el crdito comercial (Azcuy, 2004), y el financiamiento de proveedores.
t
La necesidad de acumulacin de inventarios derivada de la situacin de

bloqueo econmico, comercial y financiero que vive el pas.
t
La mala administracin de los inventarios, (Amor & Lpez, 2009),

derivada de factores subjetivos y trabas burocrticas que impiden la
salida de aquellos que se encuentran ociosos o en desuso, as como de la
rigidez del sistema de precios que no toma en consideracin las ventas
de grandes lotes.
t
Limitada oferta de productos financieros, (Veranes, 2008), por parte del

sistema bancario que permita realizar inversiones temporales.
t
Falta de iniciativa de las direcciones financieras para acudir al

financiamiento bancario, en lo cual incide a su vez la complejidad de
cualquier trmite.
t
No se emplean tcnicas para determinar el nivel de efectivo requerido.

(Alonso, 2009);
t
La planificacin financiera no constituye un instrumento de direccin.
f)
La administracin financiera de riesgos. La cultura en materia de

administracin financiera de riesgos en las empresas estatales cubanas
es escasa. Lo anterior obedece fundamentalmente a la amplia proteccin
financiera brindada por el presupuesto del Estado ante la ocurrencia de
prdidas, lo cual ha trado como consecuencia la erogacin de grandes
cantidades de recursos financieros, especialmente hacia la agricultura.
Actualmente, a partir de las exigencias derivadas de la Resolucin N
60/2011 de la Contralora General de la Repblica, todas las empresas
cuentan con Plan de Prevencin. Ahora bien, independientemente de
ello, cuando se profundiza en el tema, ocurre que:
t
El empleo de estrategias de cobertura de riesgo por variacin de tasas de

cambio por parte del sector empresarial, es limitado. (De la Oliva, 2003).
t
La administracin financiera de riesgos puros es insuficiente, pues no

explotan las posibilidades que brinda el sistema asegurador. (Reyes, 2013).
t
El sistema asegurador no cuenta con una gama de productos y servicios

acorde con las exigencias del momento actual. (Reyes, 2013).
t
La falta de liquidez atenta contra la prioridad del seguro en el proceso de

planificacin.
g) El anlisis financiero de los resultados.- Al analizar el efecto de la aplicacin

del modelo de gestin financiera en las empresas estatales cubanas, se
135
destaca que en la actualidad resulta imposible garantizar la medicin

certera de los hechos econmicos (Fernndez, 2011). Aspectos como la
dualidad monetaria, las regulaciones sobre determinados recursos sin
considerar su costo y el empleo de mecanismos administrativos, inciden
directamente en esta situacin, por lo que esta importante herramienta
de direccin no se toma en cuenta, y si se hace, su calidad distorsiona la
informacin que proporciona.
Del estudio realizado se pudo comprobar que los temas financieros siguen
siendo el taln de Aquiles de la economa del pas. Se sintetizan como los
principales problemas financieros de las empresas estatales del pas: falta de
liquidez, falta de rentabilidad, inadecuado endeudamiento y mala gestin
financiera corriente. A esta misma conclusin lleg Fernndez (2013), cuando
se pronunci sobre factores condicionantes de los problemas de liquidez
que presentan las entidades cubanas, entre los que mencion la falta de
planificacin y nula administracin del efectivo, desconocimiento del nivel
de efectivo requerido, limitada oferta de productos financieros por parte
del sistema bancario, inexistencia de estrategias financieras acordes con la
situacin de la empresa, impacto de la cadena de impagos, mala calidad
de la gestin de los temas financieros, en tanto predominan las decisiones
administrativas sobre las financieras, por lo que el anlisis costo-beneficio
sobre el crdito comercial y el financiamiento de proveedores, deja de tener
sentido.
A su vez, Gonzlez (2013) tambin ratifica la crtica situacin financiera
que se ha venido describiendo hasta el momento. Esta autora identifica
que continan como temas pendientes, las metodologas empleadas para
la evaluacin financiera de las inversiones, los criterios para fundamentar
la definicin de las fuentes de financiamiento permanentes, as como la
decisin de retencin y/o reparto de las utilidades, las metodologas para
la evaluacin de las fusiones, las tcnicas empleadas para la administracin
financiera del capital de trabajo, as como para la administracin financiera
de riesgos, y la realizacin oportuna y el uso que se le da al anlisis financiero
de los resultados.
La ausencia de liquidez y rentabilidad resultan sumamente importantes
para el sistema empresarial estatal, lo cual obliga al aporte de las utilidades
retenidas de las empresas, e incurrir en su descapitalizacin, con el
impedimento de crear reservas descentralizadas que contribuyan a elevar la
eficiencia, resaltndose de manera especial, la estimulacin a partir de los
resultados.
Por otra parte, no resulta menos significativo el inadecuado endeudamiento
y la mala gestin financiera corriente, pues estos factores tambin repercuten
136
de forma negativa en la gestin financiera empresarial, lo que demuestra una

vez ms, la gran necesidad que tiene el pas de priorizar el desarrollo de la
administracin financiera de las empresas estatales.
A partir del anlisis realizado, se han creado las bases fundamentales
para elaborar un modelo de gestin financiera que contribuya a la
eficacia y a la eficiencia del sector empresarial del Estado, como bien se
define en los Lineamientos de la Poltica Econmica y Social del Partido
y la Revolucin.
El desarrollo de la investigacin que se ha presentado permite plantear las

conclusiones siguientes:
1. Las inadecuadas decisiones financieras estratgicas y operativas son las
causas principales del deterioro de la eficiencia en las empresas objeto
de estudio durante el perodo 2008 - 2013.
2. Los problemas financieros fundamentales de las empresas estatales del
pas pueden resumirse as: no se evalan financieramente las inversiones
ni las fusiones, no se usan tcnicas para definir el financiamiento, falta
real de fuentes de financiamiento externas, incompleta estrategia de
cobertura de riesgos puros, no se administra financieramente el capital
de trabajo, el crdito comercial, ni el efectivo, la administracin financiera
del inventario es deficiente, no se gestiona el financiamiento corriente,
existe falta de estimulacin material y no se usa efectivamente el anlisis
financiero.
3. Los efectos principales que se derivan de los problemas sealados son
la falta de liquidez, falta de rentabilidad, inadecuado endeudamiento y
mala gestin financiera corriente.
4. En el contexto del nuevo modelo econmico cubano, el aumento
de la eficiencia es uno de los objetivos fundamentales del sector
empresarial, por lo que resulta fundamental definir todas las vas
posibles para obtener los resultados ptimos e invertir la menor
cantidad de recursos.
137
t
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Los petroglifos de las cuevas de Punta del Este (Provincia de Pinar del Ro) aparecen
combinados de forma compleja, con simetra y numericidad en la mayora de los
casos, que da lugar a interpretaciones o equiparaciones con sistemas peridicos y
calendricos. Los primeros datos de las cuevas de Punta del Este, fueron recogidos
en 1903 por Charles Berchon y posteriormente estudiados en detalle por numerosos
arquelogos cubanos. Los rasgos geomtricos que aparecen en Punta del Este,
son propios de los periodos de trnsito del mesoindio al neoindio, pero de una
complejidad mayor que la que se atribuye a los grupos preagroalfareros.
Artculo de investigacin Proyecto cdigo UH223-0-06816-FCF

JEL: M43. Pp. 139-163
Analysis of predictable trend of exchange rate of US dollar for the period 2014- 2015

CUBA
Resumen
El objetivo del presente artculo es exponer algunas consideraciones que permitan
fundamentar la tendencia previsible de comportamiento del tipo de cambio del
dlar estadounidense hasta diciembre de 2015. Se consideran diferentes tcnicas
estadsticas y economtricas, as como los factores econmicos que pueden
favorecer el movimiento tendencial del USD. Para la regresin lineal y las tcnicas
de extraccin de seales se utiliza el ndice del tipo de cambio efectivo del USD. Sin
embargo, el peso del euro en las relaciones comerciales de Cuba explica que se utilice
como referencia el par EUR/USD para el anlisis de la distribucin de frecuencias,
conducente a la confirmacin de la tendencia actual. El anlisis realizado permitir
validar la hiptesis de la investigacin: el USD debe seguir una tendencia lateral, en el
contexto de una tendencia mayor hacia la depreciacin.
tipo de cambio, tipo de inters, tasa de inflacin, apreciacin, depreciacin
The purpose of this paper is to present some elements that would explain the trend
of the foreseen behavior of the USD dollar until December 2015. Different statistical
and econometric techniques will be considered, as well as the economic factors
that could cause the USD trend movement. The USD exchange index will be used
for linear regression and time series components extraction. However, the weight
of the Euro in commercial relations to Cuba explains the use of USD/EUR pair as a
reference for the frequency distribution analysis, which will lead to the confirmation
of the current trend. The analysis showcased in the paper will validate the research
hypothesis: the US dollar should follow a lateral trend, within the frames of a more
general trend toward depreciation.
exchange rate, interest rate, inflation, appreciation, depreciation
Fidel De la Oliva De Con es Licenciado en Economa del Comercio Exterior (1985), con estudios en
el Instituto Estatal de Relaciones Internacionales de Mosc, Master en Finanzas (1997) y Doctor en
Ciencias Econmicas (2001) de la Universidad de La Habana. Ha desarrollado estudios de posgrado
e investigaciones en universidades de Suiza, Canad y Espaa. Dirige el proyecto de investigacin de
la Universidad de La Habana sobre aplicaciones de tcnicas de ingeniera financiera en la economa
cubana. Es miembro del claustro de varios programas en universidades cubanas y Vicedecano de
Relaciones Internacionales de la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de La Habana.
Ha trabajado como profesor en Bolivia, Hait, Martinica y Chile, y como consultor en Cuba y Bolivia.
fdelaoliva@fcf.uh.cu
140
De la Oliva, Fidel
Resumo
O objetivo do presente artigo expor algumas consideraes que permitam
fundamentar a tendncia de comportamento do tipo de cmbio do dlar norteamericano at dezembro de 2015. Consideram-se diferentes tcnicas estatsticas
e econometricas, bem como os fatores econmicos que possam favorecer o
movimento da tendncia do USD. Para a regresso de sinais se utiliza o ndice do tipo
de cmbio efetivo do USD. Porm o peso do euro nas relaes comerciais de Cuba
explica que se utilize como referente o par EUR/USD para a anlise da distribuio de
freqncias, que conduze confirmao da tendncia. A anlise empregada permite
validar a hiptese da pesquisa: o $USD deve continuar a tendncia lateral, no mbito
de uma tendncia maior para a depreciao.
tipo do cmbio, tipo do juro, taxa de inflao, apreciao, depreciao.
finales de 2013, el autor del presente artculo recibi de una organizacin

cubana la solicitud de fundamentar el comportamiento previsible
del dlar estadounidense (USD) para los dos aos siguientes, hasta
diciembre de 2015. Tal solicitud motiv el trabajo cuyos resultados se resumen
aqu, y que se inserta dentro de las investigaciones que sobre este tema lleva a
cabo la Facultad de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de La Habana.
El objetivo del artculo es exponer consideraciones sobre la tendencia previsible

del tipo de cambio del USD hasta diciembre de 2015. Para ello, se considerarn
diferentes tcnicas estadsticas y economtricas, hasta llegar al mtodo que el
autor aqu utiliza para definir el comportamiento tendencial de esa moneda
para el perodo mencionado. Las conclusiones se fundamentarn, adems,
considerando los factores presentes en el escenario econmico internacional
que pueden favorecer el movimiento del USD en uno u otro sentido.
Tal como sucede en otras reas del conocimiento, no faltan los trabajos
empricos que, aplicando diversos postulados tericos y variadas tcnicas,
se proponen la prediccin del tipo de cambio. En este sujeto, perteneciente
a las Ciencias Econmicas, la estadstica y la econometra, incluyendo su
extensin a las series de tiempo, proveen las herramientas empricas por
excelencia. Este trabajo valorar la utilizacin de algunas de sus tcnicas. Sin
embargo, la trayectoria incierta de los tipos de cambio cuando se considera
un perodo de tiempo relativamente prolongado (ms de tres meses), parece
cuestionar la eficacia de esas tcnicas para predecir su comportamiento con
exactitud ms all de un horizonte temporal corto.
La presente investigacin cerr en el mes de febrero de 2014, de manera
que se trata de predeterminar el comportamiento previsible de la divisa
estadounidense para diciembre del ao siguiente. Para un horizonte
Anlisis de la tendencia previsible del tipo de cambio del dlar estadounidense 2014- 2015
141
temporal de veintids meses la aspiracin sera entonces, a juicio del autor,

prever la posible variacin de la tendencia que se ha venido observando
en los ltimos aos, combinando la observacin del escenario econmicofinanciero internacional con el empleo de las tcnicas cuantitativas que
contribuyan a alcanzar tal propsito. Otra cosa sera casi como pronosticar la
ocurrencia de un huracn en una fecha exacta a diez meses vista.
Estas consideraciones fundamentan la hiptesis de partida de la investigacin:
durante los dos prximos aos, hasta finales de 2015, debe observarse
una tendencia lateral de comportamiento del USD, en el contexto de una
tendencia ms general hacia la depreciacin.
El principal aporte del artculo consiste en la introduccin de este mtodo de
anlisis basado en la observacin de la tendencia pasada, como premisa para
determinar su posible variacin, utilizando diferentes tcnicas cuantitativas
que puedan aportar elementos, y seleccionando la que, de conjunto con el
anlisis de los factores econmicos presentes en el entorno internacional,
puede resultar ms eficaz para materializar el objetivo central del trabajo.
La proyeccin del comportamiento del USD, divisa fundamental del sistema
monetario internacional contemporneo, es un tema cuya importancia
rebasa el marco estrecho de un determinado pas. En tal sentido, el trabajo
no se circunscribe solo a Cuba; ello no significa, no obstante, que el autor se
abstraiga de la relevancia que sus resultados tienen para la Isla, debido a la
obligacin de operar en euros que le impone el embargo de Estados Unidos,
lo que provoca cambios adicionales de monedas que la exponen al riesgo
cambiario, sobre todo en lo concerniente al par conformado por esas, las dos
monedas ms importantes del mundo de hoy.
Se proceder como sigue: la seccin 2 esbozar a continuacin los factores
que explican la formacin y fluctuacin de los tipos de cambio, como base
para la determinacin de las variables que se emplearn en el estudio.
La seccin 3 describir sucintamente la informacin recopilada para la
investigacin y presentar los mtodos que se utilizaron en la investigacin,
con sus respectivos resultados. La seccin 4 expondr en forma breve los
elementos que explican la relevancia del estudio para Cuba. Finalmente, la
seccin 5 resumir las conclusiones.
Para el anlisis del mercado, tanto de commodities1 como financieros,

incluyendo el mercado internacional de divisas, se utilizan dos instrumentos
1 Es el trmino que se utiliza en ingls para las materias primas y productos bsicos
burstiles, tales como petrleo, nquel, soya, cacao, caf, azcar, entre otros.
142
De la Oliva, Fidel
alternativos: el anlisis tcnico, que considera que toda la informacin est

contenida en los precios y estudia, por lo tanto, las tendencias de esta variable;
y el fundamental, que se basa en el estudio de los indicadores econmicos. El
primero es til sobre todo para anlisis a muy corto plazo, cuando se trata de
decidir si comprar o vender a das vista. El anlisis fundamental, en cambio,
reporta la mayor utilidad en proyecciones de mayor plazo, tales como la que
constituye el objeto de atencin en el presente trabajo. De ah que toda la
exposicin se base en este tipo de herramienta.
Para empezar, deben quedar claros dos principios:
t
Todos los factores que incrementen la demanda de una determinada

divisa favorecen su apreciacin, en tanto aquellos que reduzcan la
demanda, contribuyen a su depreciacin.
t
El mayor impacto sobre los tipos de cambio lo producen los eventos no

esperados, lo que equivale a subrayar la importancia de las expectativas
sobre sus fluctuaciones.
Entonces, de manera general, los tipos de cambio se forman como resultado

de los flujos de comercio y los de capital.
Los flujos de comercio reflejan el efecto del comercio internacional sobre el
movimiento de los tipos de cambio. Estn constituidos por las exportaciones
e importaciones de bienes, ceteris paribus2. Las exportaciones provocan
que se incremente la demanda de la moneda nacional, con la consiguiente
apreciacin de la moneda nacional y depreciacin simultnea de la moneda
extranjera en el mercado de divisas. Lo contrario sucede con las importaciones.
Los flujos de capital reflejan el efecto de la inversin sobre el movimiento
de los tipos de cambio. Estn constituidos por los movimientos del capital de
un pas a otro. Si existen ms entradas que salidas de capital, se dice que los
flujos de capital son positivos y que se est en presencia de importacin de
capital. Ello implica la venta de la moneda extranjera entrante, con la compra
simultnea de la moneda nacional. Como resultado ceteris paribus se produce
un incremento de la demanda de la moneda nacional y su consiguiente
apreciacin (o la depreciacin de la moneda extranjera). Lo contrario sucede
con las exportaciones de capital.
2 Esta expresin del latn significa con todo lo dems constante. Es muy utilizada en las
ciencias econmicas, en especial en el trabajo emprico mediante tcnicas economtricas,
de la que constituye uno de sus pilares, para significar el hecho de que la influencia de una
determinada variable sobre otra, se determina considerando constantes los dems factores
que pueden afectarla.
143
En este contexto, para la definicin de los factores bsicos que influyen sobre
la formacin y variacin de los tipos de cambio, la mayora de los autores se
basan en dos teoras clsicas, que de una manera u otra se exponen en los
(1)
manuales contemporneos sobre finanzas: la teora de la paridad del poder
adquisitivo y la teora de la paridad de los tipos de inters.
Basada en la ley del(1)
precio nico3, la teora de la paridad del poder
adquisitivo establece que la variacin
(1) esperada del tipo de cambio al
contado de una moneda(1)
en trminos de otra debe ser igual al diferencial
(1)
esperado de las tasas de inflacin de ambas naciones. La expresin (1)
formaliza esta relacin:
Donde:
tipo de cambio al contado esperado de B en trmin

(1)
(1)
esperadas de los pases A y B, respectivamente.
tipo de cambio al contado esperado de B en trminos de A;
tasas de
tipo de cambio altipo

contado
de una moneda
B (enesperado
trminos de
moneda
de cambio
al contado
deotra
B en
trminos de A;
esperadas
pases
A
y B, respectivamente.
(1)
(1)
tipode
delos
cambio
alcontado
contado
esperado
deenBtrminos
en trminos
de A;
tasas
A);
cambio
al
esperado
de
B
de
A;
tipo de cambio al contado esperado de B en trminos de A;, : tasas de
esperadas
pasesAAy B,
y B,
respectivamente.
tasas de inflacin
esperadasde
delos
los pases
respectivamente.

Esta teora se ha sometido a un conjunto de estudios encaminados a

tipo derepresenta
cambio aluncontado
validarla empricamente. En este sentido,
cono el esperado
estudio de de B en t
Solnik y Roll (1978), realizado a partir de una muestra tomada de 23 pases
occidentales no socialistas entre 1957 y 1976, y que se resume en la regresin
que presenta la ecuacin (2).
Donde:
tipo
tipodedecambio
cambioalalcon
c
(2)
(2)
esperadas
esperadasdedelos
lospases
pasesA
Donde:(2)
: variacin del tipo de cambio
franco francs-moneda extranjera durante
el perodo de observacin t;
: diferencial de(2)
inflacin entre Francia y el
(2)
pas de la moneda extranjera durante
(2) el perodo t.
Donde:
variacin del tipo de cambio franco francs-moned
Por su parte, laDonde:

teora de de
la paridad
de los t;
tipos dediferencial
inters establece
una
observacin
de inflacin
entre F
Donde:
relacin entre los tipos de cambio y los tipos de inters. Algunos autores,
Donde:
(2)
extranjera
el medida
perodoDArvisenet
t.
como variacin
Simon y Lautier
(2008:
193-206)
en menor
(2008: durante e
del tipo
de
cambio ydurante
franco
francs-moneda
extranjera
202-204), presentan las
versiones
cubierta
y
no
cubierta
de
esta
teora.
variacin del tipo de cambio franco francs-moneda extranje
de observacin
inflacin
entre Franciaextranjera
y el pasdurante
de la
variacint;del tipodiferencial
de cambiodefranco
francs-moneda
variacin
del
tipo
delocambio
franco
francs-moneda
extranjera
duranteyele
Donde:
La primera
de de
estas
obras
hace
manera
exhaustiva
y muestra
conFrancia
observacin
t; de
diferencial
de inflacin
entre
extranjera
durante
el
perodo
t.
de observacin
t; cubierta
diferencial
de inflacin
entrecobertura
Francia del
y el pas de
claridad
cmo la versin
toma
referencia
de observacin
t;
diferencial
decomo
inflacin
entrelaFrancia
y el pas de la
extranjera
durante
el entre
perodo
t.
riesgo
cambiario,
plantea
la
relacin
la
prima
o
el
descuento
en
el
extranjera durante el perodo t.
extranjera durante el perodo t. variacin del tipo de cambio franco francs-mo

Donde:
Donde: de inflacin entr
de observacin t;
diferencial
3 Esta ley microeconmica bsica, conocida en ingls como Law of One Price, establece, en
su esencia, que en condiciones
de mercados perfectos
dosel
bienes
idnticost.
tendrn que valer
extranjera
durante
perodo
forzosamente lo mismo, es decir, tener un mismo (y nico) precio.
variacin
variacindel
deltipo
tipoded
dedeobservacin
observacint; t;
di
extranjera
extranjeradurante
duranteelelpero
pe
144
(3)
De la Oliva, Fidel
(3)
(3)
mercado de divisas a plazo y el diferencial de tipos de inters, y establece

que la moneda del pas donde el tipo de inters sea superior cotizar con
descuento, al tiempo que lo har con prima la del pas donde el tipo de
inters sea inferior. Obviando el signo negativo para el caso del descuento,
esta relacin puede formalizarse mediante la expresin (3):
(3)
(3)
Donde:
tipo de cambio a plazo de(3)
la moneda B en trminos de la moneda A;
tipo de inters de las monedas A y B, respectivamente.
(3)(3)
La versin no cubierta, en cambio, toma como referencia la actividad de los

especuladores en el mercado, plantea la relacin entre la variacin esperada
del tipo de cambio al contado y el diferencial de las tasas de inflacin, y
establece que la moneda del pas con tipo de inters superior se depreciar
(4) al inters y viceversa. Formalmente se resume
en el plazo correspondiente
(4)
mediante la expresin (4).
(4)
(4)
La obra de Simon y Lautier (2003) se refiere a las regresiones que se han

efectuado para validar esta teora, de la que se deriva, en su versin cubierta,
una dependencia entre la variacin del tipo de cambio al contado y la prima
del mercado a plazo. Se considera la variacin del tipo de cambio, debido a
la no estacionariedad que caracteriza estas series a nivel. Ver expresin (5).
(5)
Donde:
(4)
(5)
(5)a plazo para el perodo T.

: tipo de cambio
Esta propia obra y la de Martn Marn,

(4) J.L. y Valle, C. (2006: 46-47, 49-52) abordan
adems el efecto de Fisher internacional que, si bien no evoca de manera explcita
(5) entre las dos
los tipos de cambio, s presenta la relacin directa que debe existir
variables bsicas que influyen sobre estos, es decir, el vnculo directo entre los
diferenciales de tipos de inters y las tasas esperadas de inflacin.
(4)(4
DArvisenet (2008: 204-205) expone, adems, el modelo monetario, que le

permite introducir el enfoque monetario del tipo de cambio, segn el cual
se le atribuye mayor importancia a los flujos de activos financieros (capital)
que a los comerciales, y se establece el vnculo entre la oferta
(5) de moneda,
los ingresos reales y los tipos de inters que, sin embargo, se consideran
nominales.
(5)
(5)(5
145
Mishkin (2008) coincide en atribuirle la mayor prioridad a los flujos de

capital. Para este autor, el comercio entre los pases implica el intercambio de
depsitos bancarios denominados en dlares. (431). As, cuando decimos que
un banco est comprando dlares en el mercado de divisas, lo que realmente
queremos decir es que el banco est comprando depsitos denominados en
dlares. (434, 435). Aqu, sin embargo, el centro de atencin son los tipos de
inters reales.
Este enfoque promueve al centro del anlisis el tipo de inters como factor
explicativo fundamental de esas fluctuaciones, previa distincin entre las
fuentes que mueven los tipos de inters. En efecto, si los tipos de inters
reales de la moneda nacional se mueven con los nominales, manteniendo
constantes los niveles de inflacin, para cada valor del tipo de cambio el
aumento del tipo de inters nominal provoca un incremento del rendimiento
de los activos en la moneda nacional y, con l, de la demanda de estos
activos. Como resultado, se produce una apreciacin de la moneda nacional.
Ver Mishkin, (452, Figura 9).
En adicin a estos dos factores bsicos, algunas obras, ms enfocadas a la
tcnica del anlisis fundamental, se refieren a otros factores que influyen
sobre el comportamiento de los tipos de cambio y que, en consecuencia,
deben ser considerados en el presente trabajo. As, el propio Mishkin (448),
bajo el enfoque de activos antes apuntado, lista como factores que modifican
los tipos de cambio: la tasa de inters nacional (en relacin directa con el tipo
de cambio), la tasa de inters extranjera (en relacin inversa), el nivel esperado
de precios nacionales (inversa), las barreras comerciales esperadas (directa),
la demanda esperada de las exportaciones (directa), la demanda esperada
de las importaciones (inversa) y la productividad esperada (directa). En su
captulo dedicado a la previsin de los tipos de cambio, adems de retomar
el anlisis de los tipos de inters y las tasas de inflacin, Simon y Lautier (252253) abordan el efecto de la balanza de pagos y, por su intermedio, de la
relacin entre los flujos comerciales y de capital sobre el tipo de cambio.
En este sentido, interesante y exhaustiva resulta la exposicin de Advanced
Currency Markets (2007) que clasifica los indicadores en cinco variables:
crecimiento de la economa, desempleo, inflacin, mercado de valores y
balanza de pagos, y analiza el impacto de cada uno sobre los tipos de cambio.
Por otra parte, para el desarrollo del anlisis es necesaria la utilizacin de
indicadores econmicos que reflejen de manera concreta el comportamiento
de los factores considerados. Existe una determinada jerarqua entre los
indicadores publicados peridicamente, que le atribuye la mayor prioridad
a los de la economa norteamericana (Fernandez-Riou, 2008: 132), lo que se
alinea con el propsito del presente trabajo.
146
De la Oliva, Fidel
En el libro Gestin del riesgo financiero internacional, actualmente en

proceso de edicin, el autor del presente artculo suscribe el enfoque de
activos, que le atribuye un peso fundamental a los tipos de inters reales en
su relacin directa con los movimientos de los tipos de cambio, y considera
los factores e indicadores que influyen sobre su comportamiento. A los
efectos del objetivo de este trabajo, los ms importantes se resumen en
la Tabla 1, en la que aparece, adems, la relacin con el tipo de cambio en
cada caso.
Tabla 1: Resumen de los factores e indicadores que influyen sobre los tipos de cambio.
Factores
Indicadores
Producto Interno Bruto,

nuevas construcciones,
tasa de desempleo
ndice de Precios
Inflacin
al Consumidor
Certificados del tesoro
Mercado de deuda
a 3 meses
Standard and Poors 500,
Mercado de acciones
Nasdaq Composite
Comercio internacional Balanza en cuenta corriente
Crecimiento de la
economa
Efecto sobre el tipo

de cambio
Directo
Inverso
Directo
Ambiguo
Excedentaria: apreciacin
Fuente: De la Oliva, F. Gestin del riesgo financiero internacional

(en proceso de edicin, 2014).
No debe perderse de vista, adems, que en el anlisis del tipo de cambio

del dlar estadounidense estar involucrado de manera simultnea el de la
economa de ese pas y el de la otra economa que conforme el par.
a. Descripcin de la informacin utilizada

El trabajo emprico se basar en la informacin recopilada para las series de
tiempo publicadas en: http://www.quandl.com/economics/us-economicindicators, para los indicadores seleccionados (Tabla 1). La frecuencia de la
informacin vara segn el indicador, y fue armonizada de acuerdo con el
anlisis en que fuera utilizada.
El movimiento de los tipos de cambio y los tipos de inters reales en el
mismo sentido representan una herramienta til para la estimacin del
comportamiento de la primera variable, y de hecho se convierte en la primera
hiptesis especfica para el trabajo emprico.
147
b. Observacin de los indicadores. Grficos de lneas.

Figura 1: Series histricas de indicadores seleccionados
de la economa de Estados Unidos
PIB EU, 1999-2013
NUEVAS CONSTRUCCIONES, 1990-2013
DESEMPLEO, 1999-2013
INFLACIN, 1990-2013
0
1650
1450
1250
1050
850
650
450
-100000
-200000
-300000
-400000
-500000
-600000
-700000
-800000
S&P 500, 1990-2013
BALANZA COMERCIAL, 1999-2012

500000
6000,00
5000,00
4000,00
3000,00
2000,00
1000,00
0,00
01/01/2012
01/01/2010
01/01/2008
01/01/2006
01/01/2004
01/01/2002
01/01/2000
01/01/1998
01/01/1996
01/01/1994
01/01/1992
-500000
01/01/1990
-1000000
-1500000
NASDAQ COMPOSITE, 1999-2013
DFICIT PRESUPUESTARIO, 1999-2012
Fuente: http://www.quandl.com/economics/us-economic-indicators
El primer paso del trabajo emprico consiste, entonces, en la observacin de

los indicadores que de conjunto explican la situacin econmica de Estados
148
De la Oliva, Fidel
Unidos como emisor de la divisa en estudio. Las series histricas obtenidas

para una seleccin de los principales indicadores de la economa de ese pas
permiten observar el panorama que resume la Figura 1.
De manera general se constata una recuperacin, aunque no consolidada,
de estos indicadores fundamentales, despus de la crisis de 2007 y 2008. En
efecto, de acuerdo con el informe The Budget and Economic Outlook, 2014 to
2024, de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), durante el finalizado
2013, el Producto Interno Bruto (PIB), medido de cuarto trimestre a cuarto
trimestre, alcanz un nivel del 2,2 % y se prevn ritmos del 3,1 % para 2014
y del 3,4 % para los dos aos subsiguientes. Similar situacin presenta la
fuerza laboral, con una tasa de desempleo que ha venido disminuyendo.
La inflacin ha mantenido y se prev contine manteniendo un nivel muy
bajo, en torno al 2 %, lo que, unido a un nivel muy bajo de los tipos de
inters (el anlisis de este aspecto se aplaza para ms adelante) permitir
que el crecimiento de este perodo se sostenga mediante resortes de
poltica monetaria.
c. Matriz de correlaciones
Para el trabajo emprico como variable dependiente se utilizar inicialmente
(en los modelos de regresin y tcnicas de extraccin de seales) el ndice
del tipo de cambio del USD, que mide el valor de la moneda norteamericana
en trminos de las de sus principales socios comerciales, a partir de ponderar
los tipos de cambio de esos socios con base en la cuota de su intercambio
comercial con Estados Unidos.
En primer lugar, se analizarn las correlaciones entre el ndice del tipo
de cambio efectivo del USD y los indicadores seleccionados. Este mtodo
ofrecer claridad en cuanto al efecto de esos indicadores sobre el valor del
USD.
La simple observacin visual de los grficos de lneas permite constatar la
alta correlacin entre los ndices burstiles; por otra parte, el desempleo
refleja la misma realidad (aunque con signo contrario) que el PIB y las nuevas
construcciones. En consecuencia, se omiten en esta primera etapa el Nasdaq
Composite y la tasa de desempleo. As, los indicadores son: tipo de inters
real (tireal), Producto Interno Bruto (pib), precio del petrleo (ppetr), inflacin
(inflac), construcciones nuevas (hstarts), Standard and Poors 500 (sp500) e
importaciones (imports).
La Tabla 2 resume los resultados obtenidos para la matriz de correlaciones.
149
Tabla 2: Matriz de correlaciones entre indicadores econmicos

de la economa norteamericana (1999-2013).
Factores
indusd
tireal
pib
ppetr
inflac
hstarts
sp500
imports
indusd
1,0000
0,5153
0,1612
-0,8758
-0,0028
0,6010
-0,2606
-0,9170
tireal
pib
ppetr
inflac
1,0000
0,0666
-0,5843
-0,2361
0,3405
0,1211
-0,5147
1,0000
-0,1899
0,5323
0,6475
0,3534
-0,1094
1,0000
0,1378
-0,6761
0,4289
0,9672
1,0000
0,3739
0,4456
0,1029
hstarts sp500 imports
1,0000
-0,0569 1,0000
-0,6227 0,4384 1,0000
En efecto, se observa una correlacin positiva entre el ndice de tipo de

cambio efectivo del USD y el tipo de inters real de esa moneda. El hecho de
que la correlacin no sea ms alta puede obedecer a la mayor volatilidad del
tipo de inters, que explique un movimiento de mayor amplitud de esa serie
con respecto a la del tipo de cambio. (Ver Figura 2).
Figura 2: Series histricas ndice efectivo del tipo de cambio del USD (1973/03: 100)
-Tipo de inters reales (certificados de Tesorera a 3 meses), 1999-2013.
NDICE TC
TIPO DE INTERS
120
4,00
3,00
100
2,00
80
1,00
0,00
60
-1,00
40
-2,00
-3,00
20
-4,00
0
01/12/1998
01/05/1999
01/10/1999
01/03/2000
01/08/2000
01/01/2001
01/06/2001
01/11/2001
01/04/2002
01/09/2002
01/02/2003
01/07/2003
01/12/2003
01/05/2004
01/10/2004
01/03/2005
01/08/2005
01/01/2006
01/06/2006
01/11/2006
01/04/2007
01/09/2007
01/02/2008
01/07/2008
01/12/2008
01/05/2009
01/10/2009
01/03/2010
01/08/2010
01/01/2011
01/06/2011
01/11/2011
01/04/2012
01/09/2012
01/02/2013
01/07/2013
-5,00
NDICE TC EFECTIVO USD
TIPOS DE INTERS
Fuente: Elaboracin propia a partir de informacin obtenida en:

http://www.quandl.com/economics/us-economic-indicators
De particular inters resulta, adems, la correlacin negativa y alta del ndice

de tipo de cambio efectivo del USD con el precio del petrleo. Algunos
especialistas sealan el vnculo directo del incremento de la inflacin
derivado del aumento del precio del petrleo y el aumento del tipo de inters
150
De la Oliva, Fidel
vinculado con el de la inflacin. De acuerdo con ese criterio, el USD debera

apreciarse con el encarecimiento del crudo. Sin embargo, no es lo que
confirma la evidencia emprica, como se observa en la Figura 3. Este hecho
es el resultado de dos factores: los niveles bajos de inflacin y la prdida del
poder adquisitivo resultante de esta, que conduce a la depreciacin en la
medida que el diferencial de inflacin entre los pases del par se incrementa4
Figura 3: Series histricas ndice de tipo de cambio efectivo
del USD-ndice de precio del petrleo, 2000-2013.
NDICE PRECIO DEL
PETRLEO
NDICE TC USD
500
120,00
450
110,00
400
100,00
350
90,00
300
250
80,00
200
70,00
150
60,00
100
50,00
50
NDICE TC USD
01/07/2013
01/01/2013
01/07/2012
01/01/2012
01/07/2011
01/01/2011
01/07/2010
01/01/2010
01/07/2009
01/01/2009
01/07/2008
01/01/2008
01/07/2007
01/01/2007
01/07/2006
01/01/2006
01/07/2005
01/01/2005
01/07/2004
01/01/2004
01/07/2003
01/01/2003
01/07/2002
01/01/2002
01/07/2001
01/01/2001
01/07/2000
40,00
01/01/2000
NDICE DEL PRECIO DEL PETRLEO

d. Regresin lineal mltiple

Para la formulacin de modelos de regresin lineal mltiples se
consideran alternativamente el PIB y las nuevas construcciones, altamente
correlacionados entre s, y se omiten la tasa de inflacin, por considerarse
implcita en el tipo de inters real, y las importaciones, cuya inclusin
introduce coeficientes estadsticamente no significativos para algunas de las
variables explicativas restantes. As, se formulan los modelos de regresin
lineal mltiple siguientes:
(6)
(6)
(6)
(7)
(7)
(7)
4 Para anlisis de mayor plazo este indicador debe considerarse con mayor cautela,
atendiendo a los diversificacin de la matriz energtica actualmente en curso en Estados
Unidos, que debe conducir a la reduccin de su dependencia petrolera y el ascenso de la
produccin de portadores energticos no convencionales (petrleo y gas de esquisto).
151
Para descartar la posibilidad de regresiones espurias se aplic la prueba de

Dickey-Fuller y se observ la de Durbin-Watson para cada una de las series.
Todas resultan estacionarias en primera diferencia, por lo que se efectan las
regresiones a nivel. La Tabla 3 resume los resultados de estas pruebas.
Tabla 3: Resultados de las pruebas efectuadas a las series para modelos de regresin.
Factores
indusd
tireal
pib
Hstarts
sp500
Dickey-Fuller
(Prob>/t/)
nivel
1a Dif.
0,7556
0,0000
0,1401
0,0000
0,1717
0,0004
0,8171
0,0000
0,3958
0,0000
Durbin-Watson
nivel
1,645
2,040
1,856
2,210
2,014
1a Dif.
1,985
1,800
1,949
1,927
1,988
La Tabla 4 resume los resultados de los modelos de regresin.

Tabla 4: Resultados de los modelos de regresin
Parmetros
0
1
2
3
Observaciones
R2
Regresin 1
95,183
(8,449)
0,074
(0,019)
0,176
(0,039)
-0,018
(0,006)
55
0,548
Regresin 2
-29,2272
(58,54)
0,103
((0,020)
1,432
(0,586)
-0,027
(0,007)
55
0,437
Nota: Todas las variables fueron trabajadas en forma de ndices.
Ntese el signo positivo para el tipo de inters real y el parmetro

relacionado con el crecimiento de la economa (PIB y nuevas construcciones,
respectivamente), y negativo para el ndice burstil Standard and Poors 500.
Los coeficientes reflejan, en cada caso, la variacin del ndice del tipo de
cambio como resultado de la variacin de un punto en el ndice de cada una
de las variables explicativas.
No obstante el carcter estadsticamente significativo de todos los
coeficientes, a juicio del autor la validez de los modelos de regresin para
la previsin del comportamiento tendencial de los tipos de cambio a casi
dos aos vista resulta cuestionable, pues requerira la estimacin del
comportamiento de las variables explicativas para ese mismo perodo, lo que
152
De la Oliva, Fidel
conducira a una estimacin basada en otra. Adems, obsrvese cmo varan

los coeficientes segn se aplique uno u otro modelo. Tal consideracin no
cambiara si se probara su capacidad explicativa aplicando la tcnica out-ofsample.
e. Tcnicas de extraccin de seales
A continuacin se aplican tcnicas de extraccin de seales, especficas
para series de tiempo, tomando como referencia un modelo aditivo, con
componentes de tendencia, ciclo, estacionalidad e irregular. Estas tcnicas
permiten separar la tendencia del ciclo para las dos series ms importantes:
las del tipo de cambio efectivo y del tipo de inters real. Se proponen las
siguientes:
t
Filtro de Baxter-King, para la extraccin del ciclo.
t
Filtro X12-ARIMA, para la extraccin de los componentes estacional e

irregular, en combinacin con el filtro de Hodrick-Prescott para separar
la tendencia del ciclo a partir de series desestacionalizadas.
t
Tramo-Seats, para la extraccin del componente irregular (atpicos), en

combinacin con el filtro de Hodrick-Prescott para separar la tendencia
del ciclo.
La Tabla 5 expone los resultados obtenidos para las tcnicas de extraccin de

seales. Las figuras 4 y 5 muestran los componentes de tendencia y ciclo para
las series del ndice de tipo de cambio efectivo y del tipo de cambio real del
USD, respectivamente.
Tabla 5: Resumen de la aplicacin de tcnicas de extraccin de seales
HPTendCiclo
Std-TC
3,80
4,07
Std-TI
52,36
45,10
Mn-TC
-6,85
-6,43
Mn-TI
-107,03
-113,23
Mx-TC
8,92
9,60
Mx-TI
113,18
100,49
1er AC (TI/TC) 0,4685
0,3551
Lead (TI/TC) 0,4843 (1) 0,3408 (1)
BK
TS-HP
4,01
44,62
-6,45
-108,06
9,91
110,44
0,3396
0,3271 (1)
Leyenda: TC: ndice de tipo de cambio efectivo; TI: ndice del tipo de inters
real; Std: desviacin estndar; mn: mnimo; mx: mximo; 1er AC: primer
coeficiente de autocorrelacin; lead (adelanto); BK: filtro de Baxter-King; HPTeuken Bidikay N 05 (Medelln, Colombia) Enero - Diciembre 2014. ISSN 2215-8405. Pp. 139-163
153
TendCiclo: filtro de Hodrick-Prescott a partir de series desestacionalizadas;

TS-HP: Tramo-Seats Hodrick-Prescott.
Figura 4: Componentes de tendencia y ciclo de la serie del ndice
de tipo de cambio efectivo del USD
Figura 5: Componentes de tendencia y ciclo de la serie del ndice

de tipo de inters real del USD
Estas tcnicas permiten arribar a las conclusiones siguientes:

t
Se observa una mayor volatilidad en la serie del tipo de inters. Como

promedio, el ciclo del tipo de cambio se desvi en aproximadamente un
4,0 % con respecto a la tendencia, mientras que el del tipo de inters lo
hizo en un 50,0 %. En su peor momento el ciclo estuvo por debajo de la
154
De la Oliva, Fidel
tendencia y en su mejor momento estuvo un por encima de la misma, en

mucho mayor grado que el tipo de cambio.
t
La observacin visual de las figuras 4 y 5 de los ciclos permite distinguir

tres ciclos para el tipo de cambio (Figura 4): de 1999 al primer trimestre
de 2005, del segundo trimestre de 2005 al segundo de 2008, y del tercero
de 2008 hasta la actualidad. El de los ciclos para el tipo de inters (Figura
5) permite apreciar tambin tres: de 1999 al tercer trimestre de 2007, del
cuarto de 2007 al tercero de 2009 y del cuarto de 2009 hasta la actualidad.
t
El correlograma cruzado, cuyos resultados se resumen en la Tabla 5,

permite constatar que el tipo de inters es procclico con respecto al
del tipo de cambio (ver correlaciones contemporneas). Adems, el
coeficiente de mayor orden (lead) indica que el tipo de inters reacciona
un trimestre antes que el tipo de cambio, lo que reafirma lo constatado
en el prrafo precedente. (Ver Tabla 5).
Sin embargo, estas tcnicas tambin pueden cuestionarse cuando se trata

de proyectar con exactitud la tendencia del tipo de cambio, pues supondran
extrapolar los ciclos, lo cual no es necesariamente cierto, mxime observando
la forma y la duracin diferente de estos.
f. Anlisis de las distribuciones de frecuencias
La definicin de la tendencia previsible del tipo de cambio del USD debera
basarse en la conjuncin del anlisis cuantitativo (estadstico) y cualitativo.
Este anlisis, que constituir la base de las conclusiones, tomar como
referencia el par USD/EUR. Para ello se toma en consideracin la importancia
que este par tiene para Cuba, as como la alta correlacin existente entre las
series del ndice del tipo de cambio del USD y la del par USD/EUR, lo cual
seguramente obedece al peso del euro como segunda moneda del sistema
monetario internacional contemporneo. El anlisis inicial se basar en una
serie de 3940 observaciones diarias del referido par entre enero de 1999 y
febrero de 2014, es decir, abarcar la toda la existencia del euro, y seguir los
pasos siguientes:
t
Divisin del intervalo comprendido entre EUR 1=1,05 y 1,50 USD

(USD 1=0,67 y 0,95 EUR), en clases de 0,05 USD y determinacin de la
distribucin de frecuencias por rangos.
t
Determinacin del rango ms representativo: aquel con mayor cantidad

de observaciones, sin sobrepasar dos clases. Construccin de la matriz
de rangos.
t
Determinacin de la distribucin de frecuencias en 3 rangos.

155
Si se observa el histograma de la serie histrica del par USD/EUR entre 1999

e inicios de 2014, se constatar un comportamiento asimtrico, con una alta
concentracin de las observaciones hacia la izquierda. En consecuencia,
es poco confiable realizar un anlisis basado en la media y la desviacin
estndar de la serie. (Ver Figura 6).
Density
Figura 6: Histograma de la serie USD/EUR, 1999-febrero de 2014.
.6
MEDIA
D.E.
.8
usdeur
1.2
0.841395365
0.142714368
Cumpliendo entonces el primer paso, la Tabla 6 resume las distribuciones

de frecuencias de las 3940 observaciones diarias de las cotizaciones del USD
entre 1999 e inicios de 2014.
Tabla 6: Distribucin de frecuencias, USD/EUR,
cotizaciones diarias entre enero de 1999 y febrero de 2014
Valor de 1 USD (en euros)

Clases
0,95
0,91
0,87
0,83
0,80
0,77
0,74
>
895 1090 1184 1430 1791 2342 2991 3410 3632 3800
949
0,71
530
0,69
308
0,67
<
3045 2850 2756 2510 2149 1598
140
Total
3940 3940 3940 3940 3940 3940 3940 3940 3940 3940
A partir de la distribucin de frecuencias, se construye la matriz de rangos

(Tabla 7). En la primera fila, por ejemplo, se obtienen 1090-895=195
observaciones entre 0,91 y 0,95 euros, 1184-895=289 entre 0,87 y 0,95 euros,
y as sucesivamente (vanse las cifras en la Tabla 6). En la segunda, se obtienen
1184-1090=94 observaciones entre 0,87 y 0,91 euros, 1430-1090=340 entre
156
De la Oliva, Fidel
0,83 y 0,91 euros, y as sucesivamente. El rango ms representativo, aquel con

mayor cantidad de observaciones, sin sobrepasar dos clases (para que no sea
demasiado amplio) es el observado entre 0,74 y 0,80 euros.
Tabla 7: Matriz de rangos
0,95
0,91
0,87
0,83
0,80
0,77
0,74
0,71
0,69
0,67
195
289
535
896
1447
2096
2515
2737
2905
94
340
701
1252
1901
2320
2542
2710
246
607
1158
1807
2226
2448
2616
361
912
1561
1980
2202
2370
551
1200
1619
1841
2009
649
1068
1290
1458
419
641
809
222
390
168
A partir de ese resultado, la informacin se clasifica en tres rangos,

tomando como referencia el ms representativo: estos son el superior
(que contendr las observaciones superiores a 0,80 euros, el intermedio (el
ms representativo, entre 0,74 y 0,80 euros) y el inferior (que contendr las
observaciones inferiores a 0,74 euros). (Ver Tabla 8).
Tabla 8: Rangos para el anlisis de las cotizaciones
Rango
Valor
Superior
1 USD > 0,80 EUR
Intermedio 0,74 EUR < 1 USD < 0,80 EUR
Inferior
1 USD < 0,74 EUR
Equivalencia
1 EUR < 1,25 USD
1,25 USD < 1 EUR < 1,35 USD
1 EUR > 1,35 USD
Seguidamente, se determina la distribucin de frecuencias para estos 3

rangos, tomando las cotizaciones diarias entre enero de 1999 y febrero 7 de
2014. El anlisis de la informacin permite distinguir con claridad dos etapas,
tomando como referencia el mes de abril de 2007. A continuacin se muestra
el anlisis de cada una de ellas.
Primera etapa: Desde enero de 1999 hasta abril 16 de 2007, en la que se
observa una tendencia inicial a la apreciacin, hasta inicios de 2002, con 781
observaciones superiores a 0,80 euros, un mximo histrico de 1,2064 euros
(27 de octubre de 2000), y una tendencia a la depreciacin a partir de 2002
(en particular entre 2002 y 2005), con un total de 1380 observaciones, 932 (68
%) de las cuales son superiores a 0,80 euros, 442 (32 %) se ubican en el rango
intermedio y solo 6 son inferiores a 0,74 euros. (Ver Figura 7).
157
Figura 7: Serie USD/EUR entre 1999 y abril de 2007

USD/EUR
1,28
1,22
1,16
1,1
1,04
0,98
0,92
0,86
0,8
0,74
0,68

A partir del 17 de abril de 2007 hasta inicios de febrero de 2014, 943 de

las 1779 observaciones (53,01 %) son inferiores a 0,74 euros, y 758 (42,61
%) se ubican entre 0,74 y 0,80 euros. Se observan 78 cotizaciones (4,38 %)
superiores a 0,80 euros. De estas ltimas el mximo es apenas 0,8262 euros
en julio de 2012. Se observan perodos relativamente breves que alternan
entre la zona intermedia y la inferior. En la zona inferior de 0,74 euros se
destacan las 296 observaciones consecutivas entre agosto de 2007 y octubre
de 2008 (con mnimo histrico de 0,6272 euros), las 221 entre mayo de 2009
y marzo de 2010 (mnimo de 0,6629) y las 157 entre febrero y septiembre de
2011 (mnimo de 0,6743 euros). En la zona intermedia se destacan las 160
entre febrero y septiembre de 2013, las 139 entre noviembre de 2011 y mayo
de 2012 y las 115 entre agosto de 2012 y enero de 2013.
De lo anterior se infieren las conclusiones siguientes:
Las cotizaciones del par USD/EUR pueden dividirse en dos grandes etapas. La
primera se extiende desde enero de 1999 hasta abril de 2007, caracterizada
por una tendencia inicial (hasta 2002) a la apreciacin y una segunda
tendencia a la depreciacin, con cotizaciones en su mayora superiores a
0,80 euros. La segunda abarca el perodo comprendido entre abril de 2007
y febrero de 2014, y se caracteriza por cotizaciones inferiores a 0,80 euros,
con predominio de valores inferiores a 0,74 euros con menor variabilidad,
reflejada en solo tres perodos largos de permanencia por debajo de 0,74
euros y un mnimo de 0,6743 despus de agosto de 2008. (Ver Figura 8).
158
De la Oliva, Fidel
Figura 8: Serie USD/EUR entre abril de 2007 y febrero de 2014

USD/EUR
0,86
0,8
0,74
0,68
0,62
17/04/2007
17/04/2008
17/04/2009
17/04/2010
17/04/2011
17/04/2012
17/04/2013

El punto de inflexin (tomando como referencia el rango intermedio) entre

estas dos etapas se encuentra en abril de 2007, coincidiendo con los primeros
rasgos de la crisis de las subprimes (en febrero de ese ao se expande la
noticia del impago de los deudores subprime; en ese momento la Reserva
Federal estima las prdidas en 50 mil millones de USD). Las tasas de inters
nominales de los certificados de Tesorera a 3 meses comienzan a descender
de 5,03 % en enero de 2007 a 3 % en enero de 2008, al tiempo que las reales
lo hacen de 2,35 % en marzo de 2007 a -3,68 % en julio de 2008.
La segunda etapa se ha caracterizado por una menor variabilidad, con una
concentracin creciente de las observaciones en la zona intermedia y picos
menores en los perodos de cotizaciones inferiores a 0,74 euros. As, si se
reduce el perodo estimado, restringindolo al comprendido entre el primero
de enero de 2011 y la actualidad, de las 810 observaciones consideradas, 477
(58,89 %) se ubican en la zona intermedia y 291 (35,93 %) en la zona inferior,
con un mnimo de 0,6743 euros en las 42 observaciones de la zona superior.
Si se toman las ltimas 381 observaciones, a partir de agosto 23 de 2012,
no existe ninguna en la zona superior y 294 (77,17 %) se ubican en la zona
intermedia. El mnimo de las 87 de la zona inferior es apenas 0,7252 euros.
En resumen, durante los ltimos tres aos se constata una tendencia
general caracterizada por la fluctuacin de la cotizacin del USD entre
0,74 y 0,80 euros (aproximadamente entre 1,25 y 1,35 dlares por euro), con
perodos de descenso por debajo de la cota de 0,74 euros (mnimo de 0,6743
euros desde 2011 y de 0,7246 desde enero de 2013). (Ver Figura 9).
159
Figura 9: Serie USD/EUR entre enero de 2011 y febrero de 2014

USD/EUR
0,86
0,8
0,74
0,68
0,62

Para definir la tendencia previsible para el ao 2014, se toma como referencia

esta tendencia general y se consideran los aspectos que se exponen a
continuacin. De una parte, se observan aspectos que parecen favorecer la
apreciacin del USD:
t
Relativa recuperacin de los principales indicadores macroeconmicos

(incremento del PIB, reduccin del desempleo, reduccin de los dficits
comercial y fiscal).
t
Fragilidad de la economa europea, debilidad del yen.
t
Desaceleracin de la compra de ttulos por parte de la FED.
t
Desaceleracin de los ritmos de crecimiento de los BRICS.
De otra parte, existen aspectos que favorecen la depreciacin:

t
La recuperacin de los indicadores es gradual, pero dudosamente

consolidada. Basta con observar los niveles de inicios de siglo y valorar las
necesidades del pas para comprender que se trata de una recuperacin
frgil.
t
Las tasas de inters se mantienen negativas.
t
Fluctuacin de los precios del petrleo, con tendencia general al alza.
t
Inters de las autoridades monetarias norteamericanas (aunque tambin

europeas) en mantener bajo el valor de la moneda.
160
De la Oliva, Fidel
As, se llega a la conclusin de que no existen elementos que permitan afirmar

que hasta 2015 existir una variacin de la tendencia observada desde 2011.
El autor considera que se mantendrn las fluctuaciones del tipo de cambio
del USD entre 0,74 y 0,80 euros (1,25-1,35 dlares por euro), con perodos de
comportamiento de su valor por debajo de 0,74, con una alta probabilidad de
que el mnimo se encuentre en el entorno de 0,70 euros (aproximadamente
1,4220 dlares por euro5). La tendencia general debe favorecer la lenta pero
gradual depreciacin del USD.
Qu impacto puede traer para Cuba esta tendencia que favorece la

depreciacin del USD?
Para responder este interrogante, el autor se basa en los resultados de las
investigaciones dirigidas por l, desarrolladas en el sistema empresarial
durante los ltimos aos, en organizaciones tales como:
t
El sistema bancario nacional, que comprende las siguientes instituciones:

Banco Central de Cuba, Banco Nacional de Cuba, Banco de Crdito y
Comercio (Bandec), Banco Internacional de Comercio (Bicsa), Banco
Financiero Internacional (BFI), Banco Exterior de Cuba, Banco Popular de
Ahorro.
t
Otras entidades financieras: Financiera Iberoamericana S.A., Financiera

del Turismo (Fintur).
t
Empresas de Comercio Exterior (Cubanquel, Cubazcar, Maquimport,

Alimport, Cubaexport).
t
Grandes empresas: Empresa de Telecomunicaciones de Cuba (Etecsa),

Corporacin Cimex S.A., Habaguanex S.A., Farmacuba, Havanatur.
Debido al embargo estadounidense que obstaculiza las operaciones directas

en USD para transacciones primariamente denominadas en esa moneda,
constituyen una prctica habitual en el sistema empresarial cubano los
cambios de monedas, mayormente entre el USD, el euro y el peso cubano
convertible (CUC), lo que origina prdidas potenciales que dependen de la
organizacin de las operaciones y del movimiento de los tipos de cambio.
Entonces se obtendrn prdidas cuando los pagos por las importaciones se
fijen en la moneda que se aprecia, y ganancias cuando se fijen en la moneda
5 Esta estimacin se obtiene de sumar 1,5 desviaciones estndar a la media de las

cotizaciones observadas entre 2011 y 2013, teniendo en cuenta que esa serie sigue una
distribucin normal.
161
que se deprecia. Lo contrario suceder cuando se trate de cobros por las

exportaciones. Debe considerarse, adems, que generalmente los pagos y
cobros se efectan en euros, lo que implica la necesidad de compra o venta
de esa moneda cuando la transaccin no se fija en ella. Las prdidas por este
concepto fluctan en dependencia de la magnitud de las fluctuaciones y
pueden verse parcialmente compensadas por el movimiento contrario del
par, pero pueden llegar a ser considerables a los efectos de lo que puede
permitirse el pas. Sin embargo, en ocasiones se han registrado prdidas
relativamente cuantiosas por este concepto.
El sistema bancario ha adoptado medidas de recargo para proteccin contra
las fluctuaciones del tipo de cambio, al cobrar intereses a las empresas. Esto,
sin embargo, no resuelve el problema fundamental, pues eleva los costos
financieros de las empresas, situacin que en ltima instancia conspira
contra su eficiencia y contra el nivel de vida de la poblacin.
Este estudio adquiere mayor relevancia para el sistema empresarial de la Isla,
en un contexto signado por la inminente unificacin monetaria y cambiaria
(entre los dos signos monetarios nacionales, el peso cubano y el peso
cubano convertible), la adopcin de la nueva Ley de la Inversin Extranjera,
recientemente aprobada, y de las perspectivas que abre la zona industrial
del Mariel, en la provincia de Artemisa, que deben estimular la inyeccin
de capital que requiere el pas y que incluye, de hecho, a los potenciales
inversionistas de Estados Unidos, cuya participacin estara sometida a la
modificacin de las leyes del embargo.
1. El estudio del comportamiento histrico del ndice del tipo de cambio

efectivo del USD y del ndice del tipo de inters real de esa moneda
permite determinar un comportamiento procclico de la segunda
variable, que se adelanta en un trimestre con respecto a la primera. Se
observan tres ciclos en cada caso.
2. Los modelos de regresin lineal que mejor se ajustan a la informacin
disponible, resultan estadsticamente significativos para una relacin
entre el ndice de tipo de cambio efectivo del USD (variable dependiente)
y el tipo de inters real, las nuevas construcciones (o el PIB) y el ndice
Standard & Poors 500.
3. El anlisis de las distribuciones de frecuencias de la serie histrica del par
USD/EUR permite dividir el perodo comprendido entre 1999 y 2013 en
dos grandes etapas, cuyo punto de inflexin se localiza en abril de 2007.
162
4.
De la Oliva, Fidel
La segunda etapa se caracteriza por una menor variabilidad y una

concentracin creciente (notable desde enero de 2011) de las cotizaciones
en el rango comprendido entre 0,74 y 0,80 euros, con perodos de baja del
USD, reafirmando la tendencia hacia la depreciacin moderada del USD.
5. No se encontraron elementos que permitan afirmar que hasta finales

de 2015 existir una variacin de la tendencia observada desde 2011:
deben mantenerse las fluctuaciones dentro del rango mencionado, con
perodos por debajo de 0,74 euros y una alta probabilidad de que los
mnimos no sean inferiores a 0,70 euros (1,4220 dlares por euro).
Los habanos son objeto de orgullo permanente para

los cubanos. Por su calidad, pureza y combinacin de
sabores, son reconocidos como los mejores del mundo y
son la meta de todo buen fumador. Para contrarrestar
en la Unin de Fabricantes de Tabaco obtuvieron por
Real Orden del 27 de marzo de 1889, el derecho de
garantizar la procedencia de sus producciones mediante
una precinta reservada a los dueos de fbricas, la cual
fue sustituida en 1912 por una precinta de garanta del
gobierno de Cuba.
163
t
ADVANCED CURRENCY MARKETS (ACM, 2007): Anlisis fundamental. Ginebra (material

obtenido en Internet).
t
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WOOLDRIDGE, J. M. (2003): Introduccin a la econometra. Un enfoque moderno.

ITES-Paraninfo.
Ubicada de cara al Caribe, en el sur de la

provincia de Sancti Spritus, la Villa de la
Santsima Trinidad es uno de los ms antiguos
asentamientos levantados por los espaoles en
Amrica, pues su fundacin estuvo acompaada
por el Adelantado Diego Velzquez de Cullar,
en el invierno de 1514, hace exactamente 500
aos. A mediados del siglo XIX la ciudad se
convirti en centro de la produccin azucarera
de la regin y prosper notablemente, como
lo evidencia la arquitectura europea de las
numerosas casas de antiguos propietarios
adinerados de la zona. Desde 1988, la ciudad fue
incluida por la Unesco en la lista del Patrimonio
Cultural e Histrico de la Humanidad, lo que la
ha convertido en un centro turstico que atrae
a miles de visitantes cada ao. El riguroso
trabajo de restauracin y conservacin por
parte de expertos cubanos y de varios pases, ha
permitido que Trinidad sea una de las ciudades
coloniales mejor conservadas del continente.
Artculo de investigacin Universidad Pablo de Olavide

JEL: G11, G15.
Pp. 165-187
una oportunidad de inversin en poca de crisis?

The Latibex market: An opportunity of investment in times of crisis?
Luis David Delgado Vlez - Csar Ventura - Susana Percy Garrido

ESPAA
Resumen
En la ltima dcada, Amrica Latina se ha consolidado como una las regiones con mejor
proyeccin para los inversores. Un crecimiento sostenido del PIB, el manejo de sus
deudas soberanas y los positivos resultados de mercados como Brasil, Mxico, Chile,
Per y Colombia, configuran un escenario ideal para la llegada de nuevos capitales
forneos a travs de carteras de inversin. Ante la lenta recuperacin econmica de
Europa y Estados Unidos como consecuencia de la crisis financiera mundial en 2008,
sus mercados financieros resultan poco atractivos. No obstante, Latibex es el mercado
espaol que ofrece la posibilidad a grandes y pequeos inversores europeos de obtener
rentabilidades que pueden alcanzar hasta un 12 % anual con un nivel moderado de
riesgo. Adquirir acciones en este mercado permite participar en actividades econmicas
importantes como: energticos, metales, comercio y alimentos, a travs de compaas
latinoamericanas, muchas de ellas, de origen espaol.
Crisis Financiera, Cartera Eficiente, Rentabilidad, Riesgo, Mercado Latibex.
In the last decade, Latin America has become one of the regions with the best projections
for investors. A sustained GDP growth, managing its sovereign debt, and positive results
in markets such as Brazil, Mexico, Chile, Peru and Colombia, make an ideal set for the
arrival of new foreign capital through investment portfolios. Given the slow economic
recovery in Europe and the United States as a result of the global financial crisis in 2008,
their financial markets are unattractive. However, Latibex is a Spanish market that offers
large and small European investors the possibility to get annual returns that can reach
up to 12%, with a moderate level of risk. The shares purchased in this market allow the
participation in important economic activities such as energy, metals, food and trade,
through Latin American companies, many of them of Spanish origin.
Financial Crisis, Efficient Portfolio Management, Profitability, Risk, Latibex Market.
Luis David Delgado V. es Especialista en Ingeniera Financiera y Mster en Finanzas.

Docente Investigador en la Institucin Universitaria Esumer. Investiga en el Grupo de
Investigacin en Direccin de Empresas. luis.delgado@esumer.edu.co
Csar Ventura es Administrador de Empresas. Mster en Finanzas. Analista de mercados en
Thomson Reuters. cesar.ventura@thomsonreuters.com
Susana Percy Garrido es Administradora de Empresas. Mster en Finanzas. Gerente de
proyectos en la Institucin Pedro Gmez y Ca. supe01@hotmail.com
166
Delgado, Luis David - Ventura, Csar - Percy, Susana
Resumo
Na ltima dcada, a Amrica Latina tornou-se uma das regies com melhor projeo
para os investidores. Um crescimento sustentado do PIB, uma gesto de sua dvida
soberana e os resultados positivos dos mercados como Brasil, Mxico, Chile, Peru e
Colmbia, so um conjunto ideal para a chegada de novo capital estrangeiro atravs
de carteiras de investimento. Dada a lenta recuperao econmica na Europa e nos
Estados Unidos, como resultado da crise financeira global em 2008, tais mercados
financeiros no so atraentes. No entanto, Latibex o mercado espanhol que oferece
a possibilidade de investidores europeus pequenos e grandes para obter retornos
que podem chegar a 12 % ao ano com um nvel de risco moderado. A compra de
aes neste mercado outorga a participar em atividades econmicas importantes,
tais como energia, metais e comrcio de alimentos por meio de empresas latinoamericanas, muitos delas de origem espanhol.
Financeiro, Carteira Eficinte, Rentabilidade, Risco, Mercado Latibex.
os buenos resultados alcanzados por las principales economas

de Amrica Latina y los efectos que an persisten de la crisis en
Europa han suscitado un especial inters por parte de los inversores
para hacer negocios en pases como Brasil, Mxico, Chile y Colombia.
Un crecimiento del 4 % anual, unido al manejo acertado de sus polticas
macroeconmicas por parte de estos gobiernos y el aumento significativo
de los precios internacionales de los commodities permiti aumentar 25 %
las exportaciones hacia las economas ms desarrolladas. Estos resultados
evidencian avances importantes en la regin y generan condiciones para
que la inversin extranjera alcance rendimientos superiores a otros pases
emergentes.
El propsito de la investigacin es presentar al lector los logros ms

importantes que alcanzaron las principales economas de Amrica Latina y las
ventajas de realizar nuevas inversiones en el futuro, bajo una perspectiva de
largo plazo. Segn Fernndez y del Campo (2009), all los fondos de inversin
dieron una rentabilidad media del 71,6 % y el mejor fondo fue el ETF de BBVA
que replica el ndice FTSE Latibex Brasil, alcanzando una rentabilidad del
123,6 %.
El documento est compuesto por tres elementos: un anlisis de las
principales economas europeas y latinoamericanas en trminos de las
variables macroeconmicas ligadas al comportamiento de los mercados
burstiles, como son: el Producto Interno Bruto, la deuda soberana y las
polticas monetarias, cambiarias y fiscales. La segunda parte hace referencia
al desempeo de las bolsas de Espaa, Mxico, Brasil, Chile y Argentina.
Posteriormente, se describen las principales caractersticas que tienen cada
uno de estos mercados de valores y las posibilidades que tienen los inversores
167
europeos de acceder a las principales compaas que operan en estos pases

a travs del mercado Latibex.
La ltima parte del estudio pone de manifiesto cmo un inversor con perfil
moderado podra obtener potencialmente una rentabilidad aproximada
del 12 % con niveles de riesgo tolerables, al combinar letras del tesoro
espaol con una cartera ptima de acciones que pertenecen al ndice
Latibex Top.
Con el fin de analizar el impacto de la crisis financiera mundial del ao 2008
en los mercados burstiles, el estudio se realiz a partir de las cotizaciones
histricas de las acciones en los ltimos cinco aos, utilizando los postulados
de la Teora de Carteras propuesta por Harry Markowitz (Markowitz, 1952).
Con el fin de analizar el efecto de la crisis financiera mundial entre el 2007

y 2008, se pretende observar los cambios en el PIB como indicador esencial
para medir el crecimiento de una nacin; posteriormente se realiza un
anlisis de las medidas implementadas por los gobiernos en trminos de su
deuda soberana, poltica monetaria, cambiaria y fiscal. Se considera que las
variables anteriores son determinantes para los inversores e influyen sobre
el mercado de valores, por ello, en la ltima parte del presente captulo se
describe la evolucin de este mercado para las dos regiones.
1.1 Evolucin del PIB
Amrica Latina es una regin que concentra el 15 % de la reserva petrolera
y el 20 % de los recursos hidroenergticos a nivel mundial. As, segn el
anlisis de la Comisin Econmica para Amrica Latina (en adelante CEPAL1),
Amrica Latina y el Caribe tuvo un crecimiento del 6 % en el 2010, lo que
implica un aumento del 4,8 % del producto por habitante. (CEPAL, 2010,
pg. 13). El comportamiento de esta variable se describe en la ilustracin 1 y
su crecimiento se explica, en gran medida, por la aplicacin de las polticas
contracclicas que permitieron contrarrestar los efectos de la crisis financiera
internacional, repercutiendo positivamente en la tasa de desempleo,
reduciendo esta al 7,6 %; no obstante, la inflacin se situ en 6,7 % debido al
aumento de los precios internacionales de alimentos y combustibles.
1 Comisin Econmica para Amrica Latina y el Caribe. Es una de las cinco comisiones
regionales de las Naciones Unidas y su sede est en Santiago de Chile. Se fund para
contribuir al desarrollo econmico de Amrica Latina, coordinar las acciones encaminadas
a su promocin y reforzar las relaciones econmicas de los pases entre s y con las dems
naciones del mundo. Posteriormente, su labor se ampli a los pases del Caribe y se incorpor
el objetivo de promover el desarrollo social.
168
Ilustracin 1. Comparativa entre el PIB de Europa versus Amrica Latina
Fuente: Elaboracin propia con datos del Banco Mundial.
Al comparar ambas tendencias, se observa que la Unin Europea tuvo

disminuciones menos prolongadas en su crecimiento entre el 2000 y el 2003,
y entre el 2004 y el 2007 lo haca a un ritmo que oscilaba entre un 2 % y 3 %;
de all en adelante la crisis financiera alcanz un mayor impacto con cadas
que llegaron al 4 % en el 2009 y finaliza en el 2010 con un crecimiento cercano
al 0,3 %; mientras que durante los ltimos ocho aos Amrica Latina ha
alcanzado niveles importantes del 6 %. La tabla 1 describe las variaciones del
PIB para las principales economas de Amrica Latina y los pases europeos
ms afectados por la crisis. En el caso de Amrica Latina, su comportamiento
obedece a un mejor nivel de actividad, mayor disponibilidad del crdito, el
aumento en las inversiones y una considerable reduccin en la incertidumbre
sobre la evolucin de las economas de la regin.
Tabla 1. Evolucin del PIB por pases
Pas
Brasil
Argentina
Mxico
Chile
Colombia
Per
Espaa
Grecia
Irlanda
Italia
Portugal
2006
4
8,5
5,2
4,6
6,7
7,7
4
5,2
5,3
2
1,4
PIB Real en %
2007
2008
2009
6,1
5,2
-0,6
8,7
6,8
0,9
3,3
1,5
-6,1
4,6
3,7
-1,7
6,9
3,5
1,8
8,9
9,8
0,9
3,6
0,9
-3,7
4,3
1
-2
5,6
-0,35
-7,6
1,5
-1,3
-5,2
2,4
0
-2,5
2010
7,5
7,4
5,5
5,2
4,3
8,8
-0,1
-4,5
-1
1,3
1,3
2011
4,1
4
3,9
6
4,6
6
0,08
-3
0,5
1
-0,05
Fuente: CEPAL y FMI
169
Las cifras anteriores muestran resultados negativos y cercanos a cero para

los pases europeos que actualmente afrontan dificultades en su economa,
dada la incertidumbre por la sostenibilidad de sus deudas soberanas,
dejando grandes brechas en sus cuentas de ingresos y gastos, situacin que
gener dficits del 87 % del PIB, segn datos de la Comisin Econmica
Europea; este revs ha demandado la intervencin de la Unin Europea y
del Fondo Monetario Internacional, los que prevn una lenta recuperacin.
Paralelamente, este ltimo organismo considera que se requiere una serie
de reformas estructurales en los sistemas de salud y pensiones, e incluso, el
aumento de los impuestos para poder estabilizar el endeudamiento pblico
y las metas de crecimiento en los prximos aos, las cuales se proyectan en
1,5 %. En contraste, el crecimiento econmico de los principales pases de
Amrica Latina consolidan cifras superiores al 4 % por dos aos consecutivos y
sus monedas han logrado una apreciacin importante frente al euro y el dlar.
1.2 El riesgo y evolucin de la Deuda Soberana
La situacin anterior sumada al aumento en los precios internacionales de las
materias primas en las cuales Amrica Latina juega un papel importante en
su produccin, dejaron una elevada liquidez en la regin con un escenario
ideal para canalizar un significativo flujo de capitales. Segn CEPAL: la regin
ha vuelto a los mercados internacionales, casi todos los pases son objeto
de recalificaciones positivas de sus instrumentos de deuda y las primas de
riesgo soberano han mejorado substancialmente (CEPAL, 2010, pg. 21).
En este sentido, Mxico, Brasil, Chile, Per y Colombia vieron incrementadas
considerablemente la inversin extranjera directa (IED) y las carteras de
inversin, especialmente en bonos corporativos. Conjuntamente, estos flujos
pasaron de 1,4 % del PIB al 2,3 % en el 2010 donde los inversores aprovecharon
una mayor integracin de sus mercados financieros. La siguiente tabla describe
la evolucin que han tenido en los ltimos aos las valoraciones de deuda
soberana otorgada por las tres principales firmas calificadoras de riesgo.
Tabla 2. Ratings de la deuda soberana
2009
MOODYS S&P
ARGENTINA
B3
B
BRASIL
Ba1
BBB+
CHILE
A1
AA
COLOMBIA
Ba1
BBB+
PER
Baa3
BBB+
MEXICO
Baa1
A
ESPAA
Aaa
AA
PAS
2010
FITCH MOODYS S&P
B
B3
B
BBBBa3
BBB+
A
Aa3
AA
BB+
Ba1
BBB+
BBBBaa3
BBB+
BBB
Baa1
A
AA+
Aa1
AA
2011
FITCH MOODYS S&P
B
B3
B
BBBBa3
BBB+
A
Aa3
AA
BB+
Ba1
BBB+
BBBBaa3
BBB+
BBB
Baa1
A
AA+
Aa2
AA
FITCH
B
BBB
A+
BB+
BBBBBB
AA+
Fuente: Elaboracin propia con datos de Moodys, Fitch Rating y Standard and Poors
170
En un sentido amplio, la tabla 2 muestra un comportamiento uniforme para

todos los pases sealados, con una situacin excepcional para Chile que se
consolida como una de las naciones que ofrece mayor confianza inversionista.
En general, todos los pases terminaron el 2010 con rangos que estn entre
los 80 y 120 puntos bsicos de prima de riesgo, exhibiendo una fortalecida
posicin macroeconmica frente a la percepcin del riesgo soberano, y
retornaron a los mismos niveles observados antes de la crisis.
En Europa el panorama es diferente. Por su parte, el Banco Mundial seala
sobre la incertidumbre por la deuda soberana europea con una alta
posibilidad de hacer ms dbil la recuperacin en la regin. En su informe
Perspectivas Econmicas Globales, afirma que en estos pases la recuperacin
seguir tropezando con la incertidumbre que rodea a la deuda soberana, as
como con el mayor endurecimiento fiscal. Esta afirmacin indica que an
persisten altos riesgos ocasionados por la inestabilidad financiera de los
mercados europeos como consecuencia de las emisiones masivas de deuda,
en las cuales los bancos tienen una alta participacin, dejando en evidencia
la alta dependencia que tienen las instituciones financieras del Estado, en
esta zona.
La turbulencia presentada en el segundo trimestre de 2010 puso en riesgo
el mercado de deuda soberana y afect las medidas implementadas por los
emisores para mitigar los efectos adversos de la crisis, dado que los inversores
retornaron a refugios ms seguros como el bono alemn. En este contexto,
el Fondo Monetario Internacional (en adelante FMI) analiza la estabilidad
financiera mundial y precisa la siguiente conclusin para la Zona Euro: la
estabilidad financiera sufri un retroceso en el primer semestre de 2010, y su
comportamiento se explica en gran medida por la interaccin entre el alto
nivel de pasivos y los dficits, adems del elevado nivel de deuda pblica
(FMI, 2011, pg. 24).
En el corto plazo parece no encontrarse soluciones efectivas, pues es
sintomtico que al transcurrir tres aos de crisis, continan las dudas sobre
los mecanismos utilizados para sacar a Grecia, Espaa, Irlanda y Portugal de
sus desproporcionados dficits. No est claro si hacer inyecciones de capital
o reestructurar deuda soberana es la mejor solucin; la canciller alemana
ngela Merkel (2011) propone que los rescates de los pases no se paguen
solo con el dinero de los contribuyentes, sino que los acreedores de los
bonos asuman una prdida a partir de las reestructuraciones ordenadas. Este
planteamiento conlleva un coste financiero alto, dado que nadie acudira
a nuevas emisiones de deuda si existe un riesgo de impago. Adems sera
nefasto para las instituciones financieras y bancos centrales, que tendran
que continuar provisionando prdidas al soportar la mayor parte de la deuda
soberana de los pases miembros de la Unin Europea.
171
1.3 Anlisis de las Polticas Macro-econmicas

Despus de la implementacin de polticas contracclicas en el ao 2009, en
el 2010 la estrategia de las principales economas latinoamericanas estuvo
orientada a moderar la demanda para mitigar el efecto negativo causado por
la apreciacin de las monedas locales y el exceso de liquidez en los mercados
financieros internacionales.
En el tema de poltica fiscal la regin present estabilidad y logr reducir
su dficit (incluyendo el pago de intereses) del 2,9 % al 2,4 % del PIB; se
espera que para el presente ao llegue al 2 %, segn los clculos realizados
por la CEPAL. El aumento de los ingresos ha permitido que las principales
economas de la regin recompongan sus cuentas.
En poltica monetaria y cambiaria, los pases tomaron diferentes medidas
con el propsito de consolidar la recuperacin que dej la crisis en el 2009 y
evitar aumentos desaforados en las tasas de inflacin. Mientras Brasil, Chile
y Per subieron sus tasas de intervencin, otros pases como Colombia y
Mxico decidieron conservar sus mrgenes apostando por el crecimiento
econmico. El aumento en el flujo de capitales extranjeros ocasion fuertes
apreciaciones de las monedas como el caso de Brasil (13,6 %), Colombia
(13,2 %), Uruguay (13,1 %), entre otros; esta situacin oblig a los gobiernos
centrales a tomar medidas para moderar la volatilidad cambiaria creando
nuevos impuestos a las inversiones y mayor acumulacin de reservas.
De acuerdo con las perspectivas que se tienen para el 2011, se espera que
Amrica Latina contine creciendo a un ritmo menos acelerado, debido al
agotamiento en la capacidad de la produccin, las polticas pblicas y la
desaceleracin de la economa mundial. Mxico y Centroamrica estiman una
tasa de crecimiento del 3,6 %, mientras que en el sur se proyecta un promedio
regional de 4,5 %; no obstante, los expertos recomiendan implementar ciertas
medidas para evitar que los altos precios internacionales de las materias
primas propicien la entrada descontrolada de capitales que conlleven a una
apreciacin exagerada de las monedas locales. De ah, la importancia de
contar con una poltica macroeconmica equilibrada que ayude a manejar
la coyuntura y estimule el ahorro para alcanzar un crecimiento sostenido en
el largo plazo.
Los altibajos reflejados por Europa en la recuperacin de su economa
obligaron a sus autoridades a mejorar la liquidez con altos volmenes de
crditos acompaados de rgidas polticas fiscales que permitieran mayor
estabilidad financiera, moderando tambin su crecimiento. No obstante,
los pases miembros presentan diferentes situaciones: el alto volumen de
exportaciones en Alemania prev un escaso crecimiento, debido a la lenta
recuperacin de sus socios comerciales; en Francia la tasa de desempleo
172
y la disminucin en el consumo privado no dan esperanza de un nivel de

crecimiento importante. De igual manera, el desequilibrio fiscal y la falta de
competitividad italiana limitan sus posibilidades de crecimiento, adems la
situacin para los llamados PIGS2 ser mucho ms pesimista.
En general, la Unin Europea ha encaminado todos sus esfuerzos a afianzar
la sostenibilidad de la deuda pblica, especialmente en aquellas economas
que presentan graves restricciones de financiamiento. Los planes de ahorro
fiscal, sumados a otras medidas como el aumento en la edad de jubilacin, el
manejo eficiente de los recursos de la salud y dems reformas a la seguridad
social, permitiran corregir el desequilibrio existente entre el gasto y el ingreso.
En poltica monetaria los pases mantienen bajos niveles de inflacin con una
expectativa del 1,5 % para la zona del euro, lo que permitira continuar con
unas bajas tasas de inters; no obstante, se presenta una gran exposicin al
riesgo para los bancos europeos por la fuerte dependencia de financiamiento
con el Banco Central Europeo.
Finalmente, al evaluar el impacto de los bancos espaoles en Amrica Latina
debido a su alta presencia, se encontr que no hubo fuertes presiones sobre el
financiamiento de sus filiales dado que sus actividades dependen principalmente
de los depsitos locales, adems de mostrar alta solidez en sus balances.
Con excepcin de Alemania, la recuperacin de Europa presenta matices
diferentes. La incertidumbre sobre la sostenibilidad de la deuda soberana y
el deterioro de los dficits pblicos ha obligado a las autoridades monetarias
a tomar drsticas medidas de consolidacin fiscal e implementar programas
de rescate, dejando unas perspectivas de lenta recuperacin que podran
llegar hasta el 2014.
1.4 Anlisis del Mercado de Valores
La volatilidad en el mercado de deuda europeo, donde las instituciones
financieras juegan un papel importante por considerarse las principales
financiadoras de los gobiernos, afect sus balances debido a las sumas que
se obligaron a provisionar despus de conocer sus malos resultados. En
efecto, esta circunstancia tambin tuvo su impacto negativo en el precio de
las acciones, reduciendo su valor entre 10 % y 15 % en Espaa; no obstante, la
situacin hubiese empeorado si no contaran con una amplia diversificacin
geogrfica de sus fuentes de ingresos (especialmente en Amrica Latina)
permitiendo recomponer el beneficio de las compaas listadas en bolsa,
primordialmente bancos y sector energtico.
2 Trmino peyorativo utilizado por los medios anglosajones para referirse a los pases de
la Unin Europea que han mostrado fragilidad en su economa. Originalmente se refiere a
Portugal, Italia, Grecia y Espaa (Spain en ingls).
173
Para el resto de Europa la situacin presenta cierta disparidad: mientras

la bolsa alemana se revaloriz 14 %, Grecia e Italia cayeron 30 % y 12 %
respectivamente, dadas las circunstancias mencionadas de debilidad
econmica, elevado dficit fiscal y altos niveles de endeudamiento.
Los resultados observados en Amrica Latina a partir de la segunda mitad del
2009 sustentan un mejor desempeo para las principales economas, gracias
a la implementacin de polticas contracclicas y otros factores como los
altos precios de las materias primas en los mercados internacionales. Estos
elementos fueron los de mayor contribucin para conjurar los efectos de la
crisis financiera mundial y permitieron retomar altos niveles de crecimiento
de sus ndices accionarios alcanzados desde el ao 2005.
A pesar de los buenos resultados de las compaas brasileas y contra
todos los pronsticos, el ndice Ibovespa3 finaliz el 2010 en 69.300 puntos,
alcanzando un modesto crecimiento del 1,1 %; la incertidumbre sobre la
recuperacin econmica de Estados Unidos, la crisis fiscal de Europa y las
medidas monetarias tomadas por China se constituyen en las principales
causas para alcanzar este pobre resultado; no obstante, las previsiones de
23 analistas consultados por Reuters estiman que este ndice cerrar el 2011
sobre la franja de los 80.000 puntos.
Respecto al mercado burstil chileno, en el 2010 la Bolsa de Comercio de
Santiago registr un alto volumen de negociacin (incremento del 30,5
%), alcanzando los 60.000 millones de dlares. Sus resultados se explican
principalmente por las buenas expectativas de los inversores extranjeros, el
desempeo de las compaas y los altos precios del cobre, petrleo, celulosa
y acero. De acuerdo con la sntesis elaborada por la misma institucin, se
afirma que la demanda de acciones por parte de los inversores nacionales
y extranjeros impact positivamente los precios de los ttulos registrando un
incremento del ndice IPSA4 del 37,6 %, lo que permiti ubicar la Bolsa de
Comercio de Santiago entre los principales centros burstiles a nivel mundial
de mejor rendimiento (Bolsa de Comercio de Santiago, 2010, pg. 2).
El hecho ms relevante en el mercado de valores argentino durante los
ltimos cinco aos corresponde a una desvalorizacin superior al 50 %
durante la crisis de las subprime, dejando en evidencia un mayor contagio
3 ndice burstil que agrupa las 50 acciones de mayor volumen de negociacin en la Bolsa
de Sao Paulo. Fue creado he implementado en 1968 con una base de 100 puntos; es uno de
los ndices ms confiables ya que ha mantenido la integridad de sus series histricas y no ha
sufrido modificaciones metodolgicas.
4 ndice de Precio Selectivo de Acciones. Principal ndice burstil de la Bolsa de Comercio de
Chile compuesto por las 40 acciones ms rentables. A partir del ao 2003 se calcul con una
base de 1.000.
174
que el promedio de la regin. Sin embargo, su principal ndice, el MERVAL5,

pas de 865 puntos en noviembre de 2008 a 3.670 puntos en enero del
presente ao, mostrando una valorizacin importante.
La siguiente ilustracin muestra el valor de las compaas que cotizan en
bolsa entre el 2005 y el 2009 para los pases de Amrica Latina que han tenido
mayor crecimiento econmico.
CAPITALIZACIN BURSTIL EN
AMRICA LATINA
Ilustracin 2. Capitalizacin burstil de las principales economas de Amrica Latina
Millones de USD
Brasil
Chile
$ 1.500.000,00
Colombia
Mxico
Per
$ 1.000.000,00
$ 500.000,00
$ 0,00
2005
2006
2007
2008
2009 2010*
*Cifras a junio de 2010
Fuente: elaboracin propia con datos del Banco Mundial.
La figura anterior muestra un comportamiento excepcional para Brasil: se

observa cmo en 2007, el valor de sus compaas era de 1,37 billones de
dlares y al detonar la crisis financiera mundial el valor de sus acciones se
contrajo casi a la mitad, cerrando el 2008 en 589 mil millones de dlares.
No obstante, su rpida recuperacin econmica permiti remontar en
2009, hasta alcanzar los 1,16 billones de dlares. A esta situacin se suma la
consolidacin de su recuperacin en 2010, donde alcanz un crecimiento del
7,7 % marcado por un impulso importante en la inversin extranjera directa
y las inversiones en carteras.
Por su parte, la economa chilena present el 2007 una capitalizacin burstil
de 212 mil millones de dlares y con los efectos de la crisis finaliz el 2008 con
132 mil millones. En el 2009, sus acciones retoman los valores de periodos
anteriores y finaliza el ao con 209 mil millones de dlares. Mxico ha logrado
tambin una recuperacin importante en el valor de sus compaas; en 2007
registraba 397 mil millones de dlares, retrocediendo un 42 % por la crisis, pero
en el 2009 el valor en bolsa de sus compaas alcanz los 340 mil millones de
dlares sustentado principalmente en el mayor dinamismo de sus exportaciones.
5 Mercado de Valores de Buenos Aires. Creado en 1986, calculado trimestralmente y se
pondera por el volumen de negociacin de las 17 principales acciones que cotizan en la
bolsa de Buenos Aires. Est concentrado principalmente en el sector energtico, financiero,
alimentos y metales.
175
1.5 Anlisis por pases

CHILE
Tras su proceso de recuperacin de la crisis financiera, Chile se vio enfrentado
a un terremoto que le impidi alcanzar los niveles esperados de crecimiento.
No obstante, el aumento en el consumo de bienes duraderos, la inversin
en maquinaria y la intensa actividad productiva permitieron cerrar el
crecimiento de su PIB en el 2009 con un 5,5 % y 5 % en el 2010. De la misma
manera, se espera que los esfuerzos orientados a la reconstruccin estimulen
un crecimiento del 6,5 % para el 2011.
Los sectores de mayor crecimiento estn asociados a la demanda interna
como comercio, transporte y comunicaciones. Segn la CEPAL, El sector de
electricidad, gas y agua exhibe las tasas de crecimiento ms altas (CEPAL, 2010,
pg. 73), y dentro de los planes de inversin ms importantes est el grupo
Enersis, que espera desarrollar proyectos que aumenten 33 % su capacidad en
este pas con seis nuevas centrales de generacin de energa elctrica. En este
sentido, Endesa tambin participar en un megaproyecto para la construccin
de cinco nuevas represas en la Patagonia chilena con una inversin de 3.200
millones de dlares y posibilidades de generar 18.430 gigavatios por hora.
BRASIL
Brasil aporta el 36 % del PIB de la regin y se espera que tenga un crecimiento
sostenido del 5,9 % en los prximos cinco aos. Sus buenos logros se deben
en gran medida al manejo acertado de sus tipos de inters y un bajo dficit
fiscal; adicionalmente, el bajo margen de endeudamiento pblico y privado,
sumado a una tasa de desempleo del 6,4 % genera una gran expectativa
para realizar nuevas inversiones en el futuro. Dentro del plan de inversiones
por parte de compaas espaolas, Telefnica aumentar 52 % los recursos
hasta alcanzar 14.700 millones de dlares entre el 2011 y 2014, destinados
a la modernizacin y expansin de redes de comunicacin y un centro de
innovacin tecnolgica. (infolatam, 2011)
Los buenos resultados de esta nacin se explican, en gran medida, por los logros
alcanzados en el sector energtico de las compaas que cotizan en el mercado
Latibex: los nuevos descubrimientos de yacimientos de petrleo, por parte de
Petrobras, permiti liderar las ganancias en Amrica Latina con un beneficio
neto de 20.000 millones de dlares; por su parte, la minera Vale se convirti
en la primera exportadora mundial de mineral de hierro, logrando duplicar su
beneficio en el 2010, y en la misma lnea Copel report un aumento del 24,4 % en
sus utilidades para un monto equivalente de 1.010 millones de reales y anunci
inversiones para el 2011 que sobrepasan los 2.000 millones de reales.
176
ARGENTINA
Desde el ao 2006 Argentina ha tenido un crecimiento positivo para su
economa, las exportaciones totales llegaron a 46.569 millones de dlares,
significando un 15 % adicional a lo exportado en el 2005. La mayor parte
de sus exportaciones provienen de grasas, aceites, productos qumicos y
cereales; en las importaciones se destaca la adquisicin de telfonos mviles,
accesorios de automviles, camiones y minerales de hierro, dejando un
supervit en su balanza comercial entre enero y febrero de 2011 de 1.121
millones de euros. Para el 2010 el PIB mostr un crecimiento del 7 % (uno de
los mayores en la regin) y sus empresas aumentaron 40 % sus ganancias,
gracias a los buenos resultados del sector energtico y transporte, y en el
presente ao tiene una proyeccin del 4.5 %, cifra que genera confianza para
los inversores nacionales y extranjeros.
MXICO
Mxico genera la cuarta parte del PIB latinoamericano conjunto y en 2010
pas del puesto 12 al 6, como el destino ms atractivo para la inversin;
su economa tuvo un crecimiento del 5.3 %, teniendo en cuenta que en
2009 este indicador fue de -6.1 % debido a la crisis financiera. Para el ao
2011 se observan nuevas perspectivas que generan negocios ms estables
y productivos a los inversores, especialmente en el campo petrolero y el
sector agrcola. El desarrollo positivo que obtuvo el sector industrial permiti
alcanzar un crecimiento del 6.1 % y las exportaciones a los Estados Unidos
ascendieron a 298.361 millones de dlares, con un aumento del 29.8 %
respecto al ao anterior. Estas cifras convirtieron a Mxico en la segunda
economa ms grande de Amrica Latina.
Una de las ventajas para el inversionista en la bolsa mexicana de valores (BMV)
son los costos al realizar transacciones al compararse con los dems pases
latinoamericanos, presentando un costo por transaccin del 0.49 %; de igual
forma las comisiones han bajado con lo cual se incentiva al inversionista a
realizar ms operaciones.
Latibex es un mercado internacional solo para valores latinoamericanos que

naci en diciembre de 1999, fue aprobado por el Gobierno espaol y est
regulado bajo la vigente Ley del Mercado de Valores espaola. Permite a los
inversores europeos comprar y vender acciones de las principales empresas
latinoamericanas a travs de un nico mercado, con un nico sistema
operativo de contratacin y liquidacin, utilizando como nica divisa el euro
177
y se contrata a travs del SIBE6. Comprar acciones en el mercado Latibex

ofrece mayores ventajas porque Invirtiendo en acciones a travs de las
entidades financieras espaolas evita los cambios de divisa y se ahorran
gastos. Se pueden elegir las mayores empresas y el seguimiento es ms fcil
(Pareja, 2010, pg. 2).
Por otro lado, permite a las principales empresas de Amrica Latina un
acceso sencillo y eficiente al mercado de capitales europeo. En suma, acerca
al inversor europeo a una de las regiones ms atractivas, resolviendo la
complejidad operativa y jurdica y reduciendo riesgos. Todo ello en un
entorno de alta transparencia informativa. Los Acuerdos de Coordinacin
establecidos entre Latibex y las Bolsas latinoamericanas estn permitiendo
una gestin compartida e integradora que, adems de impulsar con mayor
fuerza este mercado, permite distribuir las ventajas del mismo entre todos.
Latibex est integrado por 34 valores latinoamericanos. A continuacin se
presenta una ilustracin que muestra el pas de origen de cada valor.
Ilustracin 3. Mapa del Mercado Latibex
Fuente: Latibex
Este mercado cuenta con la colaboracin de FTSE, quienes llevan a cabo la

funcin de auditora de sus tres ndices Latibex:
6 Sistema de Interconexin Burstil Espaol. Es la plataforma tcnica de contratacin

del mercado de valores espaol donde se encuentra el libro de rdenes y es operada y
gestionada por la Sociedad de Bolsas S.A.
178
t
FTSE Latibex Top, aglutina los 15 valores ms lquidos de la regin

cotizados en Latibex.
t
FTSE Latibex Brasil, que aglutina a los valores ms lquidos de Brasil

cotizados en Latibex.
t
FTSE Latibex All Share, quien recoge todas las empresas cotizadas en Latibex.
Es importante resaltar que Brasil y Mxico concentran la mayor parte de

estas empresas y en menor medida Chile, Argentina, Per y Colombia. Al
analizar por actividades econmicas, se destacan los sectores de la minera
y el petrleo como las empresas de mayor capitalizacin (Vale Do Rio y
Petrobras). Tambin sobresale el sector de las telecomunicaciones y el
comercio representados por los valores de Amrica Mvil, Bradesco y
Telmex. En menor medida, las empresas del sector financiero poseen una
menor representatividad, dado que sus acciones han sido ms voltiles en
los ltimos aos.
Al comparar el comportamiento del ndice Latibex con el IBEX357 entre el
20 de abril de 2006 y el 20 de abril de 2011, se encuentra un rendimiento
superior para el Latibex. La siguiente figura muestra en este rango que el
IBEX35 ha permanecido entre los 7.000 y 16.000 puntos, mientras que Latibex
registra movimientos que estn entre los 2.500 y 6.000 puntos.
Comportamiento Latibex Vs Ibex35

ltimos 5 aos
Ilustracin 4. Comparativa del Latibex All Share versus IBEX35

20000
15000
10000
5000
0
Latibex
Ibex35
Fuente: Elaboracin propia con datos de Yahoo! Finance y Latibex.
En el mes de abril de 2006 el IBEX35 registraba los 12.000 puntos

aproximadamente, y cinco aos despus presenta 10.376 puntos
mostrando una rentabilidad negativa. En el mismo periodo de anlisis,
el ndice Latibex comenz en 3543 puntos y al 20 de abril de 2011 se
7 ndice burstil espaol elaborado por Bolsas y Mercados Espaoles (BME).

Est formado por las 35 empresas con ms liquidez que cotizan en el Sistema de
Interconexin Burstil Electrnico (SIBE) en las cuatro Bolsas Espaolas (Madrid,
Barcelona, Bilbao y Valencia).
179
encuentra en 5.147 puntos, consolidando un crecimiento positivo, y

deja en evidencia que si un inversor colocara su dinero en activos que
replicaran ambos ndices, hubiese valorizado su inversin con el Latibex y
perdera dinero en el IBEX35.
Sobresale la mayor volatilidad que ha tenido el IBEX35 a lo largo del periodo
de anlisis, mientras que el Latibex ha tenido menores variaciones respecto
a su media. En el tramo comprendido entre el 2007 y el 2009 se observa
un descenso importante en el valor del IBEX35 como reflejo de lo sucedido
por la crisis financiera mundial, mientras que las acciones latinoamericanas
presentaron un descenso ms leve y retomaron su senda alcista a partir del
2010. La situacin anterior demuestra cmo el mercado espaol ha sufrido
un mayor impacto que el mercado latinoamericano, sin poder regresar an a
los niveles mximos histricos registrados en el 2007.
La Bolsa de Madrid afirma que en el 2010 el IBEX35 se ha visto penalizado
por el riesgo pas y la debilidad del sector financiero europeo, cayendo hasta
mitad de diciembre un 16 % tras haber oscilado a lo largo del ejercicio en
una amplsima banda del 35 % entre su nivel mximo y mnimo (Bolsas y
Mercados Espaoles, 2010, pg. 5). Este resultado se debe principalmente
a las acciones del sector financiero e inmobiliario, las cuales han sufrido
una prdida del 30 %, no obstante, el mercado ha contado con la liquidez
suficiente para liberar las tensiones y el volumen de negociacin super el
billn de euros, marcando un nuevo registro.
Las razones expuestas permiten concluir que para el inversionista
europeo en general y el espaol en particular, podra representar mejores
rendimientos tomar posiciones en el Mercado Latibex, dado que el
comportamiento histrico de los ltimos cinco aos y las perspectivas que
tienen los expertos sobre un futuro promisorio de Amrica Latina dan la
suficiente confianza para participar en l. En el informe presentado para
el 2010 por Bolsas y Mercados Espaoles se afirma: la fortaleza mostrada
por las economas emergentes ante la crisis, ha tenido su reflejo en el
comportamiento de las principales compaas Latinoamericanas y en los
ndices que conforman el mercado Latibex (Bolsas y Mercados Espaoles,
2010, pg. 35).
El comportamiento reflejado por el IBEX35 no es ajeno a los resultados
alcanzados por los mercados ms importantes del mundo. La siguiente tabla
compara las rentabilidades y volatilidades del ndice Latibex con ndices de
Amrica, Europa y Asia.
180
Tabla 4. Comparacin del ndice Latibex con otros mercados
AO
2006
2007
2008
2009
2010
Promedio
LATIBEX TOP
RENTABILIDAD Y VOLATILIDAD DE INDICES INTERNACIONALES (%)

DOW JONES
FT-100
Nikkei
Madrid
Rentabilidad Volatilidad Rentabilidad Volatilidad Rentabilidad Volatilidad Rentabilidad Volatilidad Rentabilidad Volatilidad
18,25
33,73
-44,67
79,29
9,7
19,26
30,5
25,9
19,32
20,31
23,02
16,29
6,43
-33,84
18,82
11,02
11,35
16,89
44,66
27,92
19,44
10,71
3,8
-31,33
22,07
9
2,85
14,98
20,79
44,34
27,85
20,68
6,92
-11,13
-42,12
19,04
-3,01
-6,06
23,43
21,76
54,24
32,47
24,47
34,49
5,6
-40,56
27,23
-19,17
1,518
15,73
18,66
45,68
30,1
35,93
Fuente: Elaboracin propia con datos de Bloomberg y Latibex
La tabla anterior muestra un rendimiento superior para el Latibex en un

horizonte de cinco aos. A pesar de la disminucin del valor del ndice en
2008, se destaca un ascenso importante en el 2009 con un aumento del
79,29 %, mientras los dems no superaron el 30 % y sus volatilidades fueron
muy superiores. Para el 2010 Latibex mostr un comportamiento similar al
Dow Jones y FTSE en trminos de rentabilidad y volatilidad, mientras los
resultados del Nikkei y Madrid fueron negativos.
3.1 Hiptesis de partida

El propsito de este trabajo es demostrar de manera emprica cmo la
diversificacin por nmero de ttulos reduce el riesgo total de una cartera, segn
los postulados clsicos de la Teora de Carteras planteada por Harry Markowitz
(Oliver & Feria, 2004). Por tanto, nos formulamos la siguiente pregunta: Es
posible componer una cartera ptima combinando ttulos que permitan
maximizar la rentabilidad a partir de un nivel de riesgo dado? Para ello, tomamos
como referencia las acciones que conforman el Latibex Top, pero es importante
advertir que se excluye del ndice el ttulo del Grupo Financiero Banorte, dado
que su cotizacin comenz solamente en junio del 2009 presentando un
comportamiento atpico al compararse con el resto de acciones.
Adicionalmente, es importante aclarar que si un inversor diversifica su cartera
con acciones internacionales genera mayores posibilidades en trminos de
sectores y tipos de compaas, logrando un desplazamiento hacia arriba
de su frontera eficiente; situacin que le permitira alcanzar la misma
rentabilidad esperada o ms rentabilidad para un mismo nivel de riesgo que
en una cartera domstica.
3.2 Metodologa
Para desarrollar el modelo se utiliz la herramienta Solver del Excel y sus
funciones estadsticas en la construccin de las matrices de varianzas y
Max Rentab=
181
XX
i j ij
covarianzas, volatilidades8 y rentabilidades. La solucin permite
obtener una
i
j
composicin de cartera Xi para cada nivel de riesgo asumido, de tal forma que cada
inversor se ubica en un punto de la frontera eficiente segn su aversin al riesgo.
FormalmenteMax
el problema
expresin matemtica:
Rentab= tiene la
Xi Xsiguiente
j ij
i
Ecuacin 1. Maximizacin de la rentabilidad

Max Rentab=
Xi Xj
i
. .
. .
ij
=1
Donde,
. . =
en la cartera
C
Xi = peso de cada valor
+ +
=1
Ei = esperanza del rendimiento del ttulo i o de la cartera C
+ +
0
Fuente: (Jimeno, 2004, pgs. 233-236)
+
=1
Para encontrar la solucin al modelo anterior, se toma como punto de partida

el clculo de las rentabilidades +diarias
+ y las
0 volatilidades de cada ttulo,
siguiendo la siguiente frmula utilizada por Bolsas y Mercados Espaoles, en
su informe mensual de renta variable
Ecuacin 2. Clculo de las rentabilidades diarias

. Clculo de las rentabilidades diarias
( )
= Log
( )
= Log
elas
lasrentabilidades
rentabilidadesdiarias
diarias
X
Rentabilidad
diaria
(t) :
X(t) : Rentabilidad
diaria
Rentabilidad diaria
( ) : = Log
:
Precio
la accin
el dat t
:
de la de
el da
: Precio
Precio
de accin
la accin
el da
t
abilidad diaria
: Precio de la accin el da anterior
=Log
Log
(( )) =
: Precio de la accin el da anterior
Precio de la accin el da anterior
io
ia de la accin el da t
ria
Ecuacin
3. Clculo
de las
volatilidades
Ecuacin
3. Clculo
de las
volatilidades
io de la accin el daEcuacin
anterior 3.
Clculo de las volatilidades
n
inelelda
datt
n
nelelda
daanterior
anterior
. Clculo de las volatilidades
elas
lasvolatilidades
volatilidades
==
S: Desviacin Estndar
1
= X: Media de(la serie)de rentabilidades del periodo considerado
1
11
11
Nmero
(N:
)) de sesiones en un ao. Para datos diarios N = 252.
(
8 Matemticamente se mide como la desviacin estndar de la serie de rentabilidades de

una accin y corresponde a la raz cuadrada de la varianza.
182
3.3 Datos
La siguiente tabla muestra los datos correspondientes a las rentabilidades
y volatilidades medias diarias, necesarias para la construccin de la matriz
de varianza y covarianza. Adicionalmente, se detalla el coeficiente beta para
medir el grado de relacin entre cada ttulo y el mercado.
Tabla 5. Tabla de volatilidades y rentabilidades
ACCIN
Amrica Movil
G. Elektra
G. Modelo
Telmex
B. Bradesco
Cemig
Copel
Eletrobras
Gerdau
Petrobras
Usiminas
Vale
Endesa Chile
Enersis
BETA
VOLATILIDAD
(1 AO)
0,25
0,31
0,35
0,28
0,45
0,28
0,16
0,24
0,4
0,35
0,45
0,52
0,1
0,04
25
28,73
26,57
26,09
33,27
29,87
24,9
30,23
36,42
30,28
38,73
32,38
25,34
27,84
CORRELACIN % LATIBEX
28,78
31,28
39,02
34,64
39,46
27,12
18,83
23,67
32,33
33,67
34,15
47,33
11,21
3,94
9,30%
3,27%
4,06%
7,31%
9,48%
7,64%
3,50%
4,14%
7,34%
10,44%
4,76%
9,22%
6,25%
5,91%
RENTABILIDAD
MEDIA DIARIA
VOLATILIDAD
MEDIA DIARIA
0,0300%
0,1008%
0,0312%
-0,0235%
-0,0075%
-0,0828%
0,0652%
0,0224%
0,0143%
0,0238%
0,0523%
-0,0195%
0,0339%
0,0277%
0,023493263
0,027698852
0,024488784
0,024533808
0,032986521
0,036521106
0,027339911
0,030515974
0,036687163
0,037333373
0,041955743
0,038448768
0,016556181
0,020785735
Fuente: elaboracin propia con datos de Latibex
Los resultados de la tabla anterior indican que Telmex, Bradesco y Vale Ro

alcanzaron una rentabilidad media diaria negativa en el perodo de anlisis.
Al aplicar estos elementos se encuentra que en el periodo comprendido
entre el 20 de abril de 2006 y 20 de abril de 2011, el Latibex Top presentaba
una rentabilidad efectiva anual del 2,5 % y una volatilidad del 16,19 %, los
ttulos de mejor rendimiento en este lapso fueron la mexicana Grupo Electra
y la brasilea Copel.
La primera, es la empresa lder en ventas especializadas en electrodomsticos
y servicios financieros, opera en cuatro pases y obtuvo un beneficio por accin
de 26,32 euros, pero no decret dividendos en 2010. La segunda compaa
est dedicada a la generacin, distribucin, transmisin y comercializacin
de energa con 3,7 millones de clientes y alcanz un beneficio de 4,36
euros por accin. Las compaas de peor desempeo fueron Cemig y
Telmex, que tuvieron rendimientos anuales negativos de 23,18 % y 6,10 %
respectivamente.
La siguiente tabla representa la matriz de varianzas y covarianzas necesaria
para alcanzar la funcin objetivo de maximizar la rentabilidad para un nivel
de riesgo dado y cumplir con las restricciones.
G. Elektra
G. Modelo
Telmex
B. Bradesco
Cemig
Copel
Eletrobras
Gerdau
Petrobras
Usiminas
Vale
Endesa Chile
Enersis
9,71377E-05 -3,52054E-05 0,000599223 6,66506E-05 5,27649E-05 -5,03501E-06 -8,74711E-06 9,22861E-06 -9,18844E-06 -3,61441E-05 -3,9212E-05 -2,15109E-05 4,60003E-05
0,000224324 1,04152E-06 6,66506E-05 0,00060143 7,27798E-05 3,22721E-05 3,23461E-05 9,32958E-05 6,04648E-05 2,04423E-05 3,1938E-05 -9,25118E-07 5,68724E-05 0,000134565
Telmex
1,27572E-05 -2,00547E-05 -3,61441E-05 2,04423E-05 0,000103755 -1,30299E-05 3,5436E-05 -3,0086E-05 5,98754E-05 0,001392283 -3,68961E-06 1,94474E-05 2,62556E-05 3,10344E-06
2,14348E-05 -2,42192E-05 -3,9212E-05 3,1938E-05 3,74337E-05 -1,41781E-05 2,14636E-05 8,23999E-05 4,81627E-05 -3,68961E-06 0,00177959 9,41057E-06 -5,24953E-05 -1,86861E-05
-4,62049E-05 -4,97792E-06 -2,15109E-05 -9,25118E-07 -1,98749E-05 -6,02294E-06 2,18305E-05 1,17471E-05 8,48275E-05 1,94474E-05 9,41057E-06 0,00146623 3,97361E-06 0,000100659
Usiminas
Vale
Enersis
0,000185054 2,0256E-05
5,73E-05
0,000134565 3,94665E-05 2,26782E-05 3,22632E-05 3,71827E-05 0,000150029 3,10344E-06 -1,86861E-05 0,000100659 0,000100659 0,000431704
Endesa Chile 7,12979E-05 2,52116E-05 4,60003E-05 5,68724E-05 5,55524E-06 9,44646E-06 4,48268E-05 2,37548E-05 0,00011496 2,62556E-05 -5,24953E-05 3,97361E-06 0,000344057 0,000100659
0,000238477 -5,40294E-06 -9,18844E-06 6,04648E-05 2,88166E-05 5,42538E-05 5,71117E-05 5,8513E-05 0,001344884 5,98754E-05 4,81627E-05 8,48275E-05 0,00011496 0,000150029
Gerdau
8,48464E-05 -3,72924E-06 9,22861E-06 9,32958E-05 0,000116479 0,000122548 5,49465E-05 0,000930469 5,8513E-05 -3,0086E-05 8,23999E-05 1,17471E-05 2,37548E-05 3,71827E-05
Petrobras
4,20892E-05 2,58295E-05 -8,74711E-06 3,23461E-05 6,26592E-05 6,63414E-05 0,000746862 5,49465E-05 5,71117E-05 3,5436E-05 2,14636E-05 2,18305E-05 4,48268E-05 3,22632E-05
Copel
-7,09015E-06 -3,58776E-06 -5,03501E-06 3,22721E-05 2,68887E-05 0,001332715 6,63414E-05 0,000122548 5,42538E-05 -1,30299E-05 -1,41781E-05 -6,02294E-06 9,44646E-06 2,26782E-05
Eletrobras
Cemig
B. Bradesco 6,73314E-05 -4,14555E-05 5,27649E-05 7,27798E-05 0,001087236 2,68887E-05 6,26592E-05 0,000116479 2,88166E-05 0,000103755 3,74337E-05 -1,98749E-05 5,55524E-06 3,94665E-05
5,73E-05
4,90604E-05 0,000766621 -3,52054E-05 1,04152E-06 -4,14555E-05 -3,58776E-06 2,58295E-05 -3,72924E-06 -5,40294E-06 -2,00547E-05 -2,42192E-05 -4,97792E-06 2,52116E-05 2,0256E-05
G. Elektra
G. Modelo
Amrica Movil 0,000549059 4,90604E-05 9,71377E-05 0,000224324 6,73314E-05 -7,09015E-06 4,20892E-05 8,48464E-05 0,000238477 1,27572E-05 2,14348E-05 -4,62049E-05 7,12979E-05 0,000185054
Amrica Movil
Tabla 6. Matriz de varianzas y covarianzas
183
184
3.4 Resultados del Estudio

La siguiente tabla muestra los resultados correspondientes a la frontera
eficiente al aplicar el modelo de Markowitz, se detalla las rentabilidades
alcanzadas para un rango de volatilidades que varan entre el 7 % y el 40 %.
Tabla 7. Composicin de carteras para diferentes niveles de riesgo y rentabilidad
Rentabilidad
Volatilidad
ACCIN
America Movil
G. Elektra
G. Modelo
Telmex
B. Bradesco
Cemig
Copel
Eletrobras
Gerdau
Petrobras
Usiminas
Vale
Endesa Chile
Enersis
4,69%
7%
5,46%
8%
6,66%
10%
9,70%
15%
2,06%
0,00%
5,44%
0,00%
0,00%
0,00%
9,34%
1,47%
0,00%
1,82%
3,72%
0,00%
8,59%
3,27%
2,47%
0,00%
6,49%
0,00%
0,00%
0,00%
11,14%
1,73%
0,00%
2,17%
4,44%
0,00%
10,28%
3,92%
3,11%
0,00%
8,09%
0,00%
0,00%
0,00%
13,94%
2,18%
0,00%
2,69%
5,55%
0,00%
12,87%
4,92%
4,72%
0,00%
12,07%
0,00%
0,00%
0,00%
20,94%
3,27%
0,00%
4,02%
8,31%
0,00%
19,34%
7,40%
12,45%
20%
COMPOSICIN
4,45%
0,00%
12,99%
0,00%
0,00%
0,00%
34,39%
0,00%
0,00%
2,29%
11,86%
0,00%
22,22%
4,42%
14,18%
25%
15,54%
30%
16,79%
35%
13,38%
40%
0,00%
0,00%
9,98%
0,00%
0,00%
0,00%
49,58%
0,00%
0,00%
0,00%
14,68%
0,00%
18,38%
0,00%
0,00%
0,00%
4,18%
0,00%
0,00%
0,00%
63,01%
0,00%
0,00%
0,00%
16,63%
0,00%
8,80%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
75,93%
0,00%
0,00%
0,00%
16,69%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
92,13%
0,00%
0,00%
0,00%
0,49%
0,00%
0,00%
0,00%
Fuente: Elaboracin propia
La simulacin muestra cmo para diferentes niveles de riesgo (volatilidad)

va aumentando la rentabilidad y la distribucin de la cartera se concentra
en ocho acciones. La siguiente grfica muestra la composicin de la cartera
ptima.
PTIMA
Ilustracin 6.CARTERA
Composicin
de la cartera ptima
America Movil
G. Modelo
Copel
Eletrobras
Petrobras
Usiminas
Endesa Chile
Enersis
7% 6%
15%
24%
31%
11%
4% 2%
De acuerdo con los resultados, lo recomendable sera invertir en cuatro

compaas brasileas: Copel (31 %), Petrobras (24 %), Electrobras (2 %) y
Usiminas (11 %); dos mexicanas: Amrica Mvil (6 %) y Grupo Modelo (15 %);
y dos chilenas: Endesa (4 %) y Enersis (7 %).
185
Con el propsito de diversificar el riesgo especfico se incorpor un Activo

Libre de Riesgo que corresponde a las Letras del Tesoro Espaol a 12 meses,
asumiendo que potencialmente el inversor es espaol. Actualmente, este
ttulo, ofrece un rendimiento
anual del
2,55 %. Al incorporarlo y correr el
FRONTERA
EFICIENTE
modelo, resulta
una
cartera
con
una
rentabilidad
del 11,71 % para un nivel
30,00%
de riesgo correspondiente al 18,34
y se concentra
y =%
0,4999x
+ 0,0255 en las ocho acciones que
25,00%
se muestran
en el siguiente grfico.
20,00%
Ilustracin 7. Composicin de portafolio con activo libre de riesgo
FRONTERA EFICIENTE
15,00%
y = 0,0775ln(x) + 0,2476
30,00%
y = 0,4999x + 0,0255
10,00%
25,00%
5,00%
20,00%
0,00%
15,00%
0%
10%
y30%
= 0,0775ln(x)
40% + 0,2476
50%
20%
60%
10,00%
5,00%
0,00%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
El grfico anterior indica que para alcanzar el nivel mximo de rentabilidad

con el mnimo riesgo, el inversor debe adquirir ttulos de estas ocho
compaas en las proporciones indicadas. Para el escenario de un inversor
con perfil conservador que quiera una volatilidad por debajo del 18,34 %,
deber incorporar el Activo Libre de Riesgo (ALR) en la proporcin indicada
en la siguiente frmula.
Ecuacin 4. Porcentaje de Activo Libre de Riesgo
ALR=100-
deseada*100
cartera
La siguiente tabla muestra la composicin de la cartera, combinando letras

deseada*100
ALR=100% Top, para una volatilidad
del tesoro espaol con las ocho
acciones del Latibex
cartera
del 10 %.
Tabla 7. Composicin de la cartera con activo libre de riesgo
Volatilidad
10%
ALR
45%
Accin America Movil G. Modelo

Peso
2,79%
7,39%
Copel
15,55%
Eletrobras Petrobras Usiminas Endesa Chile Enersis

1,14%
2,00%
5,76%
12,20%
3,69%
Fuente: elaboracin propia.
186
El inversor requiere adquirir el 45 % de su capital en letras del tesoro y el 55

% en las acciones de Latibex para alcanzar el nivel de riesgo deseado. Para
el caso de un inversor con perfil ms arriesgado que desee una volatilidad
superior a la cartera ptima, encontrara el portafolio deseado a lo largo de
la frontera eficiente.
Por su crecimiento econmico y la confianza generada por los gobiernos

para facilitar la llegada de nuevos capitales en los ltimos cinco aos,
Amrica Latina contina siendo un atractivo favorable para la inversin;
de esta manera lo confirman las agencias calificadoras de rating, quienes
otorgaron el grado de inversin a los principales pases de la regin. La
estabilidad macroeconmica y la rpida recuperacin de la crisis financiera se
convirtieron en factores determinantes para impulsar tambin sus mercados
burstiles con valorizaciones importantes en sus ndices de referencia.
La incertidumbre que reflejan las medidas tomadas por las autoridades
para recomponer la economa en Estados Unidos y gran parte de Europa
no permite vislumbrar un panorama alentador para los inversores, quienes
han visto cmo sus carteras se depreciaron 19,17 % en el caso espaol con
una volatilidad cercana al 36 %, y la situacin hubiese empeorado sino
contaran con la diversificacin geogrfica de sus fuentes de ingresos en las
que Latinoamrica juega un papel fundamental. En efecto, las acciones del
sector financiero e inmobiliario sufrieron una prdida del 30 %, no obstante,
el mercado ha contado con la liquidez suficiente para liberar las tensiones y
alcanzar importantes volmenes de negociacin.
Por su parte, el Mercado Latibex presenta en los ltimos cinco aos un
rendimiento promedio del 19,26 % frente al 3,7 % del Dow Jones, el 1,5 %
de Madrid o el -6,06 % del Nikkei. Sumado a esto, comprar acciones en este
mercado ofrece ventajas importantes para los grandes y pequeos inversores:
la operacin se realiza a travs de las entidades financieras espaolas, evita el
riesgo por el tipo de cambio, se ahorran los gastos de transaccin y se facilita
el seguimiento de la inversin.
Con base en la Teora de Carteras formulada por Harry Markowitz y las
series de datos listados en el ndice LATIBEX TOP, es posible componer una
cartera de acciones (55 %) para el inversor financiero espaol y combinarlas
con letras del tesoro espaol a 12 meses (45 %). Los resultados obtenidos
recomiendan invertir en compaas de Brasil, Mxico y Chile, en sectores
de energa elctrica, petrleo, telecomunicaciones y comercio con una
rentabilidad esperada del 11,71 % y una volatilidad del 18,34 %.
187
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Ubicada en el Capitolio de La Habana y realizada por el

escultor ngelo Zanelli, la estatua de La Repblica es un
bronce fundido, dorado electrolticamente y hueco. Tiene
una altura de 17,54 metros y un peso de 30 toneladas.
gorro frigio, armada con una lanza en su mano derecha,
mientras que la izquierda tiene un escudo apoyado desde
el suelo. Las facciones de la escultura fueron inspiradas
en el rostro de Elena de Crdenas y Echarte, esposa de un
amigo del maestro. Es la tercera mayor estatua bajo techo
que existe en el mundo y hace parte del gran acervo de arte
neoclsico republicano que engalana la capital cubana.
JEL: C61, I32, O54, O57.
Pp. 189-206
A look through the Data Envelopment Analysis.
Natalia Pecorari
ARGENTINA
Resumen
El objetivo del trabajo es analizar la eficiencia de los pases sudamericanos en combatir
la pobreza. Para ello, se utilizan datos del ao 2012 y se aplica la metodologa Data
Envelopment Analysis (DEA), la cual constituye un enfoque no paramtrico basado
en Programacin Lineal, que mide la eficiencia relativa de un conjunto de Unidades
de Decisin en la utilizacin de sus recursos para obtener ciertos outputs. El principal
resultado consiste en la obtencin de una frontera de eficiencia sobre la cual se sitan
cinco pases sudamericanos: Venezuela, Guyana, Uruguay, Chile y Colombia. La razn por
la cual estos pases resultan eficientes en relacin con el resto, radica en el hecho de que,
contando con recursos muy por debajo del promedio regional (en especial Venezuela y
Guyana) logran alcanzar indicadores de pobreza y desarrollo humano similares a la media
de la regin. Asimismo, la frontera de eficiencia obtenida resulta robusta.
Anlisis Envolvente de Datos, Sudamrica, Pobreza, Eficiencia.
The aim of the paper is to analyze the efficiency of the South American countries in fighting
poverty. In doing so, we use data from the year 2012 and apply the Data Envelopment
Analysis (DEA) method, which consists of a non-parametric approach based on Linear
Programming, which measures the relative efficiency of a set of Decision Making Units
(DMUs) in the use of their resources in order to obtain certain products. The main finding
of the paper consists of an Efficiency Frontier, according to which the efficient countries
are: Venezuela, Guyana, Uruguay, Chile, and Colombia. The reason why these countries
are efficient in comparison to the rest, is the fact that, even though they have resources
far below the regional average (especially Venezuela and Guyana), they successfully
managed to achieve poverty indicators and human development similar to the average
for the Region. In addition, the efficient frontier obtained using DEA is robust.
Data Envelopment Analysis, South America, Poverty, Efficiency.
Natalia Pecorari es Licenciada en Economa por la Universidad Nacional de la Patagonia San
Juan Bosco, actualmente es becaria doctoral de CONICET y cursa el Doctorado en Economa en
la Universidad Nacional del Sur, Departamento de Economa.Su proyecto de tesis doctoral se
ubica en el mbito de las macrofinanzas, la macroeconoma y los sistemas financieros, y est
dirigida por el Dr. Jorge Pazzi (Universidad Nacional del Sur) y el Prof. Mario Damill (Universidad
de Buenos Aires/CEDES).
pecora88@hotmail.com
190
Pecorari, Natalia
Resumo
O objetivo deste trabalho analisar a eficincia dos pases da Amrica do Sul em
combater a pobreza. Para isso se utilizan dados do ano 2012 e se aplica a metodologia
de Anlise Envolvente de Dados, a qual constitui um enfoque no paramtrico baseado
em Programao Linear que permite avaliar a eficincia relativa de um conjunto de
Unidades de Deciso na utilizao de seus recursos para obter determinadas sadas.
O principal resultado deste trabalho a obteno de uma fronteira eficiente em que
so colocados cinco pases da Amrica do Sul: Venezuela, Guiana, Uruguai, Chile e
Colmbia. A razo pela qual esses pases so eficientes em relao ao resto reside no
fato de que, com recursos muito abaixo da mdia regional (especialmente Venezuela
e Guiana), eles conseguem com sucesso alcanar os indicadores de pobreza e de
desenvolvimento humano similares mdia da regio. Por outro lado, a fronteira de
eficincia obtida robusta.
Anlise Envolvente de Dados, Sudamerica, Pobreza, eficincia.
l objetivo del presente trabajo es analizar la eficiencia de los pases de

Sudamrica en la lucha contra la pobreza, utilizando datos para el ao
2012. Para ello, se aplica la metodologa del Anlisis Envolvente de
Datos (DEA)1, la cual constituye un enfoque basado en Programacin Lineal,
que permite evaluar la eficiencia relativa de un conjunto de unidades de
decisin (DMU), las cuales se caracterizan por un alto grado de homogeneidad
en sus funciones (en los recursos que consumen, as como en los productos
que generan).2
Para evaluar la eficiencia de los pases sudamericanos en la lucha contra la

pobreza se han considerado aquellos factores que constituyen los recursos o
insumos con los que cuenta un pas para combatirla, tales como los recursos
monetarios, el nivel educativo de la poblacin, el empleo y el acceso a la
salud, que resultan fundamentales para el desarrollo de una nacin.
Por otro lado, para poder obtener una medida del desempeo de los
pases sudamericanos en lo que respecta a la disminucin de la pobreza,
resulta fundamental considerar a esta ltima desde una perspectiva
multidimensional, no solamente teniendo en cuenta el ingreso, sino tambin
valorando una serie de indicadores relevantes a tal efecto, por ejemplo: el
acceso a la seguridad social, a los servicios bsicos en la vivienda, a una
alimentacin sana y nutritiva, a un suelo y ambiente libres de contaminacin,
entre otros factores.
1 A tal efecto se utiliz el software STATA 11.

2 En este trabajo, las unidades de decisin analizadas son los pases sudamericanos.
Eficiencia de los pases sudamericanos en la lucha contra la pobreza
191
A continuacin, se presentan el marco terico y la metodologa utilizada en

este trabajo dirigido a analizar la eficiencia relativa de los pases de Sudamrica
en combatir la pobreza. Posteriormente, se efecta una descripcin de las
variables escogidas (inputs o insumos y outputs) para realizar tal anlisis y
efectuar comparaciones entre los pases.
La metodologa denominada Anlisis Envolvente de Datos o Data

Envelopment Analysis (DEA) tal su nombre original en ingls, es una tcnica
no paramtrica y de carcter no estadstico basada en Programacin
Matemtica, que se utiliza para estimar los niveles de eficiencia relativa de
un conjunto de unidades de decisin (DMU), las cuales se caracterizan por
un alto grado de homogeneidad en sus funciones, lo que, a su vez, resulta en
una condicin necesaria para poder efectuar comparaciones en trminos de
sus eficiencias relativas.
Esta metodologa ha sido ampliamente aplicada en la literatura econmica,
en trabajos empricos de ndole tanto macro como microeconmica, como
instrumento para medir eficiencias relativas de unidades de decisin muy
variadas tales como: pases, ciudades, instituciones, individuos, firmas,
funciones de produccin y toda unidad de decisin que utilice o consuma
recursos y produzca bienes, servicios o algn otro tipo de output. As, por
ejemplo, Charnes, Cooper, Golany & Seiford (1985), en un artculo clsico,
analizan distintas funciones de produccin empricas y construyen una
frontera eficiente en trminos de Pareto para tales funciones de produccin,
utilizando la metodologa DEA.
Por otra parte, Zhu (1998) utiliza DEA junto con otra metodologa de carcter
estadstico multivariado denominada Principal Component Analysis (PCA),
para analizar y comparar el desempeo econmico de varias ciudades chinas.
La amplitud y variedad de aplicaciones que permite la metodologa DEA
en cuanto a la eleccin de las unidades de decisin as como de los inputs
y outputs, la convierte en una herramienta aplicable a una infinidad de
problemas en economa y en otros campos. As, Johnes (2006) aplica DEA
para medir la eficiencia de ms de 100 instituciones de educacin superior en
Inglaterra. Asimismo, en un trabajo anterior Johnes & Johnes (1993) utilizan
la metodologa DEA para evaluar el desempeo acadmico en Investigacin
de los departamentos de economa de las universidades del Reino Unido,
durante el perodo 1984-1988.
Por otro lado, Grosskopf & Valdmanis (1987) aplican DEA a los efectos de
evaluar el desempeo relativo de una muestra de hospitales de California,
192
Pecorari, Natalia
en cuanto a la calidad de los servicios prestados y a la cantidad de recursos

consumidos.
Cherchye (2001) utiliza la metodologa DEA para comparar el desempeo
macroeconmico de un conjunto de pases, utilizando para cada pas
diferentes ponderaciones o pesos relativos de los distintos objetivos de
poltica econmica, y tomando las ponderaciones obtenidas para cada pas a
partir de la aplicacin de la metodologa DEA como proxies de las verdaderas
prioridades de la poltica econmica.
Wang, Gopal & Zionts (1997) efectan un estudio basado en DEA con el fin de
evaluar el impacto de la utilizacin de Tecnologas de la Informacin sobre el
desempeo de diversas empresas.
Por su parte, Raab, Kotamraju & Haag (2000) evalan la habilidad de 38
pases subdesarrollados en proveer calidad de vida a los nios. Para ello
utilizan como recursos o inputs diversos factores sociales, culturales
y econmicos significativos, los cuales deben ser racionalizados
eficientemente a fin de maximizar la calidad de vida infantil, ellos
son: el producto per cpita, la tasa de alfabetizacin en mujeres, edad
promedio del primer matrimonio (para las mujeres) y la poblacin por
cada mdico. La calidad de vida infantil, a su vez, viene representada por
tres outputs: el ndice de supervivencia en menores de cinco aos, la
ausencia de desnutricin severa y la tasa de alfabetizacin en jvenes. De
esta manera, utilizando tales inputs y outputs, Raab et al. (2000) aplican
la metodologa DEA y construyen un ranking de pases subdesarrollados
ordenados segn su grado de eficiencia relativa en cuanto a la provisin
de calidad de vida y bienestar para sus nios.
Habibov & Fan (2010) comparan el desempeo de los programas de bienestar
social correspondientes a las distintas jurisdicciones locales de las provincias
canadienses en cuanto a su efectividad y eficiencia en la reduccin de la
pobreza. Los autores encuentran que DEA constituye una herramienta
prometedora para evaluar la performance de diferentes jurisdicciones en
relacin con la disminucin de los ndices de pobreza, a la vez que permite
trazar comparaciones y establecer puntos de referencia.
Por ltimo, en un trabajo de objetivos similares al presentado aqu, Tokatlioglu
& Aykac (2007) utilizan la metodologa DEA para analizar la eficiencia relativa
de las polticas orientadas a la reduccin de la pobreza en algunos pases
del Este Europeo. Los resultados evidencian gaps significativos en los niveles
de eficiencia de los pases y polarizacin con respecto a las fuentes de
ineficiencia.
193
En lo que respecta a la descripcin formal de la metodologa Data Envelopment

Analysis, cabe sealar que el objetivo de la misma es, bsicamente, obtener
un escalar que representa la mnima proporcin a la que se pueden reducir
los consumos de inputs sin que disminuya la cantidad producida de output
(Coelli, Prasada Rao, ODonnell & Battese, 2005).
Matemticamente, para evaluar la eficiencia relativa de una unidad de
decisin (DMU) se recurre a la siguiente expresin:
ER j
U1Y1 j U 2Y2 j ... U iYij ... U mYmj

V1 X 1 j V2 X 2 j ... Vi X ij ... Vn X nj
Donde ERj representa la eficiencia relativa de la unidad de decisin j; Ui

representa el peso o ponderacin relacionada con el output o producto
i-simo, Yij, y Vi corresponde al peso relacionado con el input o insumo
i-simo, Xij.
Cabe destacar que cada unidad de decisin puede elegir los pesos o
ponderaciones relativas de los outputs e inputs que desee. En este sentido,
la metodologa Envolvente de Datos (DEA) permite determinar los mejores
pesos relativos a asignar a cada producto e insumo para lograr la mayor
eficiencia posible de cada DMU, para ello se utiliza Programacin Matemtica.
En pocas palabras, para hallar la eficiencia relativa de la unidad de decisin
j-sima, la metodologa DEA maximiza el cociente mostrado previamente, de
modo tal que el proceso de maximizacin est sujeto a que la eficiencia del
resto de las unidades de decisin, incluyendo aquella en anlisis, sea menor
o igual que un cierto valor, que en general se fija en la unidad.
En trminos matemticos, el proceso de optimizacin puede expresarse de
la siguiente manera:
m
Max
U iYij
i 1
n
Ej
Vi X ij
i 1
s.a
m
U iYij
i 1
n
Vi X ij
i 1
U i , Vi
194
Pecorari, Natalia
El proceso de optimizacin debe repetirse para cada unidad de decisin.

Una vez resuelto, proporcionar el valor de la eficiencia relativa de la DMU
que corresponda en relacin con el resto de las unidades de decisin,
proporcionando, adems, los mejores pesos relativos para los outputs e
inputs de dicha unidad.
Por otra parte, la DMU j-sima ser eficiente con respecto al resto si la
cuantificacin de su eficiencia es igual a la unidad, Ej=1. Si, en cambio Ej<1,
esto implica que a pesar de haber combinado sus inputs y outputs de la
mejor manera (utilizando los mejores pesos relativos Ui y Vi posibles), otras
unidades de decisin han tenido un mejor desempeo a la hora de combinar
sus inputs para obtener sus outputs.
De esta manera, la metodologa DEA construye una frontera eficiente no
paramtrica, en la cual se sitan las unidades de decisin que resulten
eficientes a partir de los datos proporcionados por una muestra finita.
Cabe destacar que el concepto de eficiencia aqu utilizado es un concepto
de eficiencia relativa, segn el cual una DMU se comporta eficientemente
cuando, con unos determinados recursos, obtiene el mejor resultado posible
dados los desempeos relativos de las otras DMU analizadas.
Re-expresando el problema anterior en forma matricial:
Maxu ,v
Maxu ,v
sa
sa
u ' yj / v ' xj
u ' yj / v ' xj
u, v 0
u, v 0
(u ' yi / v ' xi )
(u ' yi / v ' xi )
1, j 1,...., n.
1, j 1,...., n.
El problema de optimizacin presentado tiene infinitas soluciones, por lo que

no resulta operativo. Para solucionar tal problema se impone una restriccin
adicional:
Max
Max
s.a
s.a
v ' xi
v ' xi
' yj
' yj
,v
,v
,v
,v
1
1
v ' xj
v ' xj
0
0
( ' yi )
( ' yi )
0, j 1,...., n.
0, j 1,...., n.
Para poder resolver este problema de optimizacin de manera ms simple, se

recurre a su problema dual:
Min
s.a
yi Y
xi
195
0
0
En este caso, es un escalar que representa la eficiencia relativa de la unidad

de decisin analizada. Por su parte, es un vector de constantes.
As, una vez que se ha resuelto el problema de programacin matemtica
para cada una de las unidades de decisin, se obtiene un valor para la
respectivas eficiencias relativas representado por , la cual puede tomar
valores comprendidos entre cero y uno (donde en el mejor de los casos,
1 por convencin3). De esta forma, las unidades ms eficientes tendrn
valores de iguales o cercanos a la unidad, mientras que aquellas menos
eficientes se alejarn de la frontera eficiente.
Por otra parte, el anlisis Envolvente de Datos puede efectuarse suponiendo que
las unidades de decisin (DMU) operan con rendimientos constantes a escala o con
rendimientos variables a escala. Las consecuencias de un supuesto o el otro son
que, en el primer caso se supone que todas las DMU estn operando en la escala
ptima, por lo que las ineficiencias solo pueden surgir de cuestiones tcnicas
y/o asignativas. En cambio, cuando se levanta el supuesto de rendimientos
constantes a escala, dos fuentes de ineficiencias en el funcionamiento de las
unidades de decisin pueden vislumbrarse: la ineficiencia de escala y la tcnica.
De esta manera, efectuar el anlisis suponiendo rendimientos variables a escala
permite analizar estos dos tipos de ineficiencia relativa.4
Por ltimo, al resolver el problema puede adoptarse un enfoque orientado
a los inputs o un enfoque orientado a outputs. La diferencia radica en que,
en el primer caso el procedimiento utilizado para identificar la ineficiencia
tcnica es el clculo de la reduccin proporcional en el uso de los
inputs frente a cada unidad de output producida. Por otro lado, si se orienta
el problema a outputs se medir entonces la ineficiencia tcnica como
aumento proporcional en la produccin de los outputs por unidad de input
consumida. Tal como afirman Coelli & Perelman (1996), en algunas industrias
las DMUs pueden tener fija una cantidad dada de recursos para producir lo
mximo que les sea posible. Si este es el caso una orientacin al output sera
3 El lmite superior de (que representa eficiencia relativa mxima) se fija en la unidad pero
podra fijarse en otros valores, por ejemplo 10 o 100 o cualquier otro valor.
4 Ms adelante, cuando se analicen los valores de obtenidos para los pases de Sudamrica
se tendrn en cuenta tanto la ineficiencia tcnica como la de escala.
196
Pecorari, Natalia
ms apropiada. Bsicamente se debe seleccionar una orientacin segn

sobre la cual los administradores de la DMU tienen mayor control (los inputs
o los outputs).
Para evaluar la eficiencia de los pases de Sudamrica en la lucha contra la

pobreza es necesario, en primer lugar, considerar aquellos factores que
constituyen los recursos con los que cuenta un pas para combatirla. Entre
ellos se encuentran no solo los recursos monetarios, sino tambin aquellos
aspectos a priori relacionados con el nivel educativo de la poblacin, el
empleo y el acceso a la salud que resultan fundamentales para el desarrollo
de un pas y que son, de hecho, su activo ms importante.
Siguiendo esta lnea, se escogieron tres inputs que representan esas tres
dimensiones fundamentales (educacin, empleo y salud), las cuales recogen
los principales recursos con los que cuentan los pases de Sudamrica para
generar mejores niveles de vida para su poblacin. En este sentido, resulta
pertinente subrayar que los inputs escogidos para efectuar el anlisis son
considerados como activos o recursos de manera estricta y que no deben
ser interpretados como costos en los que hay que incurrir, porque, por el
contrario, tener una poblacin educada, bajos niveles de desempleo y un
buen acceso a la salud, constituyen recursos valiosos que contribuyen a
combatir la pobreza.
1. Porcentaje de la poblacin de 25 aos y ms con educacin

secundaria completa (SECCOM)
Los datos para este input fueron obtenidos de la base de datos Education
Attainment for Population Aged 15 and Over. Adems, fueron tomados a
efectos de la metodologa DEA aquellos datos correspondientes al ao
2010 bajo el supuesto de que existe escasa variacin interanual para dicha
variable, y dada la indisponibilidad de datos correspondientes al ao 2012.
La importancia de esta variable como input radica en que constituye, en
principio, un recurso con el que cuentan los pases para combatir la pobreza
a travs de la movilidad social ascendente que la educacin facilita.
Por otra parte, considerar la poblacin de 25 aos y ms con estudios
secundarios completos como un input implica suponer que la poblacin
adulta educada desempea un rol clave en la generacin de mayores tasas
de escolarizacin en nios. En tal sentido, se entiende que padres educados
valoran ms la educacin en sus hijos.
197
2. Tasa de ocupacin (poblacin ocupada como porcentaje de la

poblacin activa total) (OCUPAC)
Los datos para esta variable corresponden a la tasa anual media de ocupacin
para el ao 2012 y fueron elaborados a partir del indicador tasa de desempleo
obtenido del Anuario estadstico 2012 de Amrica Latina y el Caribe de
CEPAL-ECLAC.
Aqu se supone que la relevancia del empleo como factor determinante
en la disminucin de la pobreza est basada en su capacidad para generar
inclusin social mediante la participacin en el mercado de trabajo y la
posible movilidad social ascendente que ello pudiere generar.
3. Nmero de camas hospitalarias por 10.000 habitantes (CAMHOSP)
Los datos para este input corresponden al ao 2011, y nuevamente se supone
escasa variacin interanual para dicha variable. Los mismos fueron obtenidos
de la publicacin Estadsticas sanitarias mundiales 2012 de la Organizacin
Mundial de la Salud.
El nmero de camas hospitalarias es tomado, en este trabajo, como un
recurso fsico de los pases, el cual viene a representar la capacidad del
sistema sanitario y constituye un factor fundamental en el logro de mejores
estadsticas sanitarias.
Para medir el desempeo de los pases sudamericanos en el esfuerzo por

disminuir la pobreza, es menester considerar a esta ltima desde una
perspectiva multidimensional, no solo desde el ingreso sino tambin
teniendo en cuenta una variedad de indicadores relevantes a tal efecto, tales
como: el acceso a la educacin, a los servicios de salud, a la seguridad social, a
los servicios bsicos en la vivienda, a una alimentacin sana y nutritiva, entre
otros factores.
En este sentido, los indicadores que habra que tener en cuenta para
considerar la pobreza en todas sus dimensiones seran realmente grandes
en comparacin con los grados de libertad con los que se cuenta5, por lo que
en la eleccin de los outputs se han tenido en cuenta dos ndices, ambos
elaborados por el Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo (UNDP) y
que recogen, en buena medida, todo un conjunto de indicadores relevantes
para medir la pobreza en un sentido amplio, ellos son:
5 Notar que el nmero de inputs ms outputs no puede superar el nmero de

observaciones (DMUs).
198
Pecorari, Natalia
1. 100% - porcentaje de la poblacin que se encuentra bajo pobreza

multidimensional (NOPMD).
El ndice de pobreza multidimensional es elaborado por el UNDP en
colaboracin con la Oxford Poverty & Human Development Initiative (OPHI),
y est basado en diez indicadores agrupados en tres aspectos bsicos
(educacin, asistencia sanitaria y calidad de vida):
t
Educacin
Aos de escolarizacin
Nios escolarizados
t
"TJTUFODJBTBOJUBSJB
Mortalidad infantil
Nutricin
t
$BMJEBEEFWJEB
Acceso a electricidad
Saneamiento
Agua potable
Suelo
Combustible del hogar
Bienes
Como se observa, el ndice de Pobreza Multidimensional recoge un conjunto

de aspectos que son fundamentales para determinar si una familia puede ser
considerada pobre desde mltiples perspectivas, y no solamente desde el
aspecto monetario.
Por otro lado, si bien puede observarse que el ndice de Pobreza
Multidimensional considera variables como los aos de escolarizacin que
se relacionan con algunos de los inputs utilizados, tal como el porcentaje
de poblacin de 25 aos y ms con educacin secundaria completa, ello no
invalida el anlisis, ya que ms all de cmo se haya medido la pobreza, el
output utilizado es en sentido estricto el porcentaje de la poblacin que no
se encuentra bajo pobreza multidimensional. Por otra parte, si bien existe
algn tipo de relacin entre los inputs y los outputs dada la naturaleza del
problema analizado, el Anlisis Envolvente de Datos (DEA) constituye una
199
metodologa no paramtrica y no estadstica, por lo que queda a salvo de

los problemas de estimacin que se presentan, por ejemplo, al efectuar un
anlisis de regresin en presencia de multicolinealidad (variables explicativas
correlacionadas). Adems, en el caso de las variables de educacin el
supuesto subyacente es que adultos educados ayudan a generar mayores
tasas de escolarizacin en nios.
En este trabajo, como ya se dijo, se utiliza el indicador del porcentaje de la
poblacin que se encuentra bajo pobreza multidimensional, la cual se define
como aquella que no tiene acceso en al menos 30 % de los indicadores
ponderados. Asimismo, los datos para este indicador corresponden al ao
2012.
2. ndice de desarrollo humano sin tener en cuenta el ingreso (IDHNOING)
El ndice de desarrollo humano es un indicador elaborado por el Programa de
Naciones Unidas para el Desarrollo, el cual se basa en un indicador estadstico
compuesto por tres parmetros: vida larga y saludable, educacin y nivel
de vida digno. Los indicadores que se tienen en cuenta dentro de estos
parmetros son:
t
Esperanza de vida al nacer.
t
Tasa de alfabetizacin en adultos.
t
Tasa combinada de matriculacin en educacin primaria, secundaria y

superior.
t
Aos de duracin de la educacin obligatoria.
t
Ingreso per cpita, medido por la paridad del poder adquisitivo (PPP).
Para los fines de este trabajo se utiliza el denominado non-income HDI6,

es decir, el ndice de desarrollo humano sin considerar el ingreso per cpita,
que no es ms que el ndice de Desarrollo Humano (IDH) calculado teniendo
en cuenta solo los indicadores de salud y educacin, por lo tanto, sin el
componente del ingreso. Tal ndice fue publicado por primera vez en el
Informe sobre Desarrollo Humano 2010 del PNUD, y las motivaciones para su
clculo se basan en que el IDH est diseado como un ndice de capacidades,
pero, al contrario que la salud y la educacin, el ingreso no es una capacidad
en s misma. Adems, en los rangos superiores de ingreso, la capacidad que
tiene una eventual mejora econmica para generar mejoras en desarrollo
humano es limitada.
6 Los datos corresponden al ao 2012.

200
Pecorari, Natalia
Por otra parte, en este trabajo interesa analizar la capacidad de los pases
de transformar unos recursos dados, ya sean fsicos, culturales, humanos o
monetarios, en servicios de calidad para su poblacin en materia de educacin
y salud. Por lo que el ndice de desarrollo humano sin contar el ingreso
constituye una herramienta ideal para evaluar tal capacidad de los pases.
El IDH no vinculado a ingresos revela que muchos pases han sido capaces
de mejorar los estndares de vida de sus ciudadanos, en algunos casos de
forma sorprendente, incluso sin contar con unos ingresos elevados ni un
rpido crecimiento econmico. (Choi, H., Heger, M., Pineda, J. & Rodrguez,
F., 2011).
Tabla 1. Datos
Pas
Argentina
tres inputs
SECCOM CAMHOSP
30.79
45
dos outputs
OCUPAC
NOPMD
92.7
97.1
IDHNOING
0.848
Chile
29.73
21
93.6
98.52
0.863
Uruguay
18.56
12
93.8
98.3
0.829
Bolivia
35.51
11
94.2
79.5
0.74
Per
27.51
15
93
84.3
0.78
Paraguay
30.38
13
93.5
86.7
0.73
Brasil
25.11
24
94.5
97.3
0.755
Colombia
31.78
10
88.7
94.6
0.751
Ecuador
16.12
15
95.2
97.8
0.772
4.63
11
92
95.38
0.774
Guyana
Venezuela
29.08
20
79
92.3
0.703
Surinam
14.8
26
91.5
91.8
0.71
PROMEDIO
24.5
18.6
91.8
92.8
0.771
Fuente: Elaboracin propia a partir de datos obtenidos de: Statistical Yearbook for Latin
America and the Caribbean 2012 CEPAL-ECLAC (2012); Estadsticas Sanitarias Mundiales
2012 OMS (2012); Data. Human Development Indicators and Thematic Tables: Statistical
Tables from the 2012 Human Development Report UNDP (2012); Multidimensional Poverty
Oxford Poverty & Human Development Initiative (2013); Data: Indicators The World Bank
Data (2013).
A los efectos de analizar la eficiencia relativa de los 12 pases que conforman

Sudamrica, con base en el Anlisis Envolvente de Datos, se ha orientado
el modelo a inputs. La razn radica en que, en general, los pases cuentan
con un cierto aunque limitado control sobre las variables que consideramos
201
como insumos, a saber: el nmero de camas de hospital, la poblacin que

cuenta con educacin secundaria completa y la tasa de ocupacin. Por
otra parte, el control que los gobiernos nacionales pueden llegar a tener
sobre las variables que consideramos outputs (poblacin bajo pobreza
multidimensional e ndice de desarrollo humano sin el ingreso) es ms
difuso, ya que se trata de ndices y se da solo de manera indirecta mediante
el control de otras variables. Por ende, se ha decidido efectuar el anlisis con
una orientacin a inputs, a pesar de que el grado de control que los pases
pueden ejercer sobre las variables que se tomaron como insumos presenta
sin duda limitaciones, sobre todo en el caso del empleo donde la tasa de
ocupacin depende en gran medida de las preferencias del mercado y de
aspectos como la geografa.
Tabla 2. DEA con rendimientos constantes a escala
Dmu
Venezuela
Guyana
Colombia
Uruguay
Chile
Argentina
Ecuador
Per
Surinam
Bolivia
Brasil
Paraguay
Rank
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Theta
1
1
1
1
1
0.992
0.953
0.935
0.926
0.917
0.914
0.88
Fuente: Elaboracin propia con base en resultados del software STATA 11.
Como se puede observar en la tabla 2, con rendimientos constantes a escala,

Venezuela, Guyana, Colombia, Uruguay y Chile obtuvieron valores de Theta
iguales a la unidad, lo cual implica que se encuentran sobre la frontera
eficiente. El resto de los pases resultan ineficientes por cuanto existen otras
unidades que muestran un desempeo mejor.
Cabe destacar que si bien existen cinco pases eficientes, Venezuela ocupa la
posicin nmero uno en el ranking, dado que es referencia de nueve pases.
Le sigue Guyana, que es referencia de siete pases y Colombia con dos pases.
Resulta interesante analizar la eficiencia de los pases en trminos dbil y
estricto. As, con base en los resultados obtenidos podemos concluir que
Venezuela, Guyana y Colombia son eficientes en sentido estricto, ya que las
variables de holgura son cero para todos los inputs y outputs considerados.
202
Pecorari, Natalia
Por su parte, Uruguay y Chile son eficientes en sentido dbil, ya que poseen
variables de holgura distintas de cero para algunos inputs.
Tabla 3. DEA con rendimientos variables a escala
Dmu
Rank
Venezuela
Guyana
Uruguay
Chile
Colombia
Ecuador
Argentina
Brasil
Per
Surinam
Bolivia
Paraguay
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Theta
(global)
1
1
1
1
1
1
0.994
0.963
0.951
0.95
0.938
0.931
Rendimientos
Constantes
Constantes
Constantes
Constantes
Constantes
Decrecientes
Decrecientes
Decrecientes
Crecientes
Crecientes
Crecientes
Crecientes
Theta_
escala
1
1
1
1
1
0.953
0.997
0.948
0.982
0.974
0.977
0.945
Theta_
tcnica
1
1
1
1
1
1
1
1
0.951
0.95
0.938
0.931
Efectuando el anlisis con rendimientos variables a escala, el ranking de

eficiencia sufre algunas modificaciones. Si bien Venezuela y Guyana siguen
ocupando los primeros puestos de eficiencia, Uruguay y Chile pasan a ocupar
el tercer y cuarto puesto, respectivamente, mientras que Colombia pasa
del tercer al quinto puesto. Argentina, por su parte, desciende un puesto,
pasando del sexto al sptimo lugar. Brasil mejora en el ranking, pasando del
puesto 11 al 8, mientras que el resto de los pases se mantiene en los puestos
ms bajos.
Dado que seis pases se colocan sobre la frontera de eficiencia, aqu de nuevo
se elabor el ranking teniendo en cuenta el nmero de referencias con los que
cuenta cada pas, siendo Venezuela el ms referente de todos, nuevamente.
Los primeros cinco pases del ranking de eficiencia (Venezuela, Guyana,
Uruguay, Chile y Colombia) resultan eficientes tanto en trminos tcnicos o
de eficiencia pura, como en trminos de escala. Es decir, operan en la escala
correcta, con rendimientos constantes a escala, y tcnicamente resultan los
ms eficientes.
En el caso de pases como Argentina, Brasil y Ecuador, se puede observar
que la ineficiencia es solo de escala: estos pases operan con rendimientos
decrecientes a escala, pero tcnicamente son eficientes.
203
El ltimo grupo de pases (Per, Surinam, Bolivia y Paraguay) posee

ineficiencias tanto tcnica como de escala. Estos pases operan con
rendimientos crecientes a escala.
A los efectos de analizar la robustez de los resultados hallados se considera
ahora un solo output, es decir, el porcentaje de poblacin que no se encuentra
bajo pobreza multidimensional. Utilizando rendimientos variables a escala
se obtienen los siguientes resultados:
Tabla 4. DEA con rendimientos variables a escala y un solo output: NOPMD
Dmu
Rank
Venezuela
Guyana
Colombia
Uruguay
Ecuador
Chile
Argentina
Brasil
Surinam
Bolivia
Paraguay
Per
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Theta
(global)
1
1
1
1
1
1
0.973
0.963
0.95
0.938
0.931
0.922
Rendimientos
Constantes
Constantes
Constantes
Decrecientes
Decrecientes
Decrecientes
Decrecientes
Decrecientes
Crecientes
Crecientes
Crecientes
Crecientes
Theta_
escala
1
1
1
0.989
0.953
0.921
0.932
0.948
0.974
0.841
0.92
0.897
Theta_
tcnica
1
1
1
1
1
1
1
0.971
0.95
0.938
0.931
0.922
Tal como se observa en la tabla 4, cuando se elimina el output

correspondiente al ndice de desarrollo humano sin tener en cuenta el
ingreso, no se verifican cambios significativos en la frontera de eficiencia.
Los mismos pases siguen liderando el ranking, con la salvedad que ahora
Uruguay y Chile operan con rendimientos decrecientes, cosa que altera
levemente el orden de eficiencia.
Con respecto a los pases que se encuentran por fuera de la frontera eficiente
tampoco se observan variaciones significativas, salvo por el hecho de que
Per cae cuatro posiciones en el ranking al pasar del puesto 9 al 12.
Por el contrario, cuando la atencin se centra sobre el desarrollo y el largo
plazo, tomando como output nicamente el ndice de desarrollo humano,
no se verifican tampoco cambios significativos sobre la frontera eficiente.
Los mismos pases siguen ocupando los primeros puestos del ranking, con
204
Pecorari, Natalia
la excepcin de Ecuador que cae del puesto 5 al 10 abandonando la frontera

de eficiencia:
Tabla 5. DEA con rendimientos variables a escala y un solo output: IDHNOING
Dmu
Rank
Venezuela
Uruguay
Colombia
Guyana
Chile
Argentina
Per
Surinam
Bolivia
Ecuador
Paraguay
Brasil
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Theta
Rendimientos
(global)
1
Constantes
1
Constantes
1
Constantes
1
Crecientes
1
Constantes
0.994
Crecientes
0.951
Crecientes
0.95
Crecientes
0.938
Crecientes
0.936
Crecientes
0.931
Crecientes
0.904
Crecientes
Theta_
escala
1
1
1
0.965
1
0.997
0.982
0.932
0.977
0.987
0.943
0.974
Theta_
tcnica
1
1
1
1
1
0.994
0.951
0.95
0.938
0.936
0.931
0.922
Para concluir, cabe preguntarse por qu pases como Venezuela o Guyana, los
cuales poseen ndices de desarrollo humano bajos pero similares a la media
sudamericana (o incluso inferiores) y un porcentaje de poblacin bajo pobreza
multidimensional tambin cercano al promedio de la regin, pueden ocupar
los primeros puestos en el ranking de eficiencia aqu obtenido, mientras
otros pases como la Argentina, por ejemplo, poseen mejores indicadores en
comparacin con las medias sudamericanas, por lo que deberan destacarse
en trminos de eficiencia en mayor medida que pases como Venezuela o
Guyana que s se encuentran ms en lnea con los promedios regionales.
La clave est en los inputs ms que en los outputs. Esto es as, dado que
la metodologa DEA mide la eficiencia de las unidades de decisin en
la utilizacin de sus recursos para obtener ciertos productos u outputs.
Venezuela y Guayana cuentan con escasos inputs en relacin con pases
como la Argentina. Por ejemplo, mientras en Argentina el nmero de camas
de hospital por cada diez mil habitantes es de 45, en Venezuela y Guyana
es de tan solo 11 y 20, respectivamente. Asimismo, mientras en Argentina
el porcentaje de la poblacin con secundario completo es de 30.79 %, en
Venezuela es de tan solo 4.63 % y en Guyana de 29.08 %.
Por lo tanto, cabra esperar que la Argentina al contar con mejores recursos
(una poblacin ms instruida, ms acceso a la salud) obtuviese mejores
205
indicadores en trminos de desarrollo humano y pobreza multidimensional

que pases menos dotados de recursos como Venezuela. Sin embargo,
la realidad es que si bien sus indicadores son mejores que el promedio
de los pases sudamericanos, no lo son tanto. Por ejemplo, el porcentaje
de poblacin bajo pobreza multidimensional en Argentina es del 2.9 %,
mientras que en Venezuela es del 4.62%. Asimismo, el IDH para la Argentina
es de 0.848, mientras que el correspondiente a Venezuela es de 0.774.
Como ya se apunt anteriormente, los indicadores de Venezuela se parecen
mucho ms a los promedios de la regin que los de Argentina, sin embargo,
aplicando la metodologa DEA, Venezuela se ubica sobre la frontera eficiente
y Argentina no. La razn radica, entonces, en la capacidad demostrada
por Venezuela para alcanzar indicadores similares a la media de la regin,
contando con recursos muy por debajo del promedio regional. En contraste,
la Argentina cuenta con recursos por encima de la media regional, pero
su desempeo no alcanza para catapultarla en los primeros puestos de
eficiencia del ranking basado en Data Envelopment Analysis.
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Pp. 207-228
Un acercamiento a la Industria del Calzado.

The Production Models source of competitive advantage?
An approach to Footwear industry.
Orlando Cruz Guzmn - Lorena lvarez Castan

MJICO
Resumen
La industria del calzado tiene una alta capacidad para generar empleo, incrementar los
flujos de comercio e incentivar la inversin. Esta industria ha sido considerada como una
de las diez principales productoras a nivel mundial, empero, hoy muestra bajo desarrollo
y competitividad. El objetivo general de este trabajo es evaluar las interrelaciones entre
competitividad y productividad, y determinar el modelo de produccin del sector
calzado en Guanajuato, Mjico. Mediante una estrategia metodolgica cuantitativa, se
estudia una muestra probabilstica de pequeas y medianas empresas de manufactura
de calzado y se parte del supuesto que la productividad de las empresas es un detonante
de su competitividad. Los resultados encontrados proporcionan evidencia suficiente
para determinar que en las empresas de manufactura de calzado en Guanajuato, la
productividad no es un factor relevante en su competitividad, y se infiere que el modelo
de produccin que predomina all, tiene caractersticas propias del toyotismo precario.
Modelos de Produccin, Competitividad, Productividad, Sector Calzado.
The footwear industry has a high capacity to generate employment, increase the flow
of trade and encourage investment. This industry has been considered as one of the
top ten producers in the world, however, it now shown low level development and
competitiveness. The overall objective of this work is to evaluate the interrelationships
between competitiveness and productivity, and determine the model of production
in sector of footwear in Guanajuato, Mexico. Through a quantitative methodological
approach, it studies a probability sample of small and medium manufacturing of footwear
and it is assumed that the productivity of enterprises is a trigger for its competitiveness. The
results provide sufficient evidence to determine that in companies manufacturing footwear
Guanajuato, productivity is not a relevant factor in their competitiveness, and it is inferred
that the production model that prevails there, has characteristics of precarious Toyotism.
Models of production, competitiveness, productivity, footwear sector.
Orlando Cruz G. es Candidato a Doctor en Administracin por la Universidad
Autnoma de Quertaro, Facultad de Contadura y Administracin.
orlando_cruz73@hotmail.com
Lorena lvarez C. es Investigadora y profesora en la Universidad de
Guanajuato, Campus Len. Miembro del Sistema Nacional de Investigadores.
Grupo de Investigacin: Transformaciones Sociales y Dinmicas Territoriales.
lorenalvarezc@gmail.com; lc.alvarez@ugto.mx
208
Cruz, Orlando - lvarez, Lorena
Resumo
No calado indstria vive mudanas na gesto de produo e tecnologias, e para
novos nveis de concorrncia foram incorporados pela globalizao dos mercados.
de interesse para compreender minuciosamente nesta indstria por sua capacidade
de gerar emprego, aumentar os fluxos de comrcio e incentivar o investimento.
Esta indstria tem sido considerado como um dos dez principais produtores em
todo o mundo, no entanto, est agora em condies de baixo desenvolvimento e
competitividade. O objetivo geral deste trabalho tambm avaliar as inter-relaes
entre a competitividade e produtividade, determinar o modelo de produo no
sector calzado em Guanajuato, Mxico. Usando uma estratgia metodolgica
quantitativa, um estudo mostra a probabilidade das pequenas e mdias empresas de
fabrico de calado e baseia-se no pressuposto de que a produtividade das empresas
um gatilho para sua competitividade. Os resultados encontrados fornecem provas
suficientes para determinar que em Guanajuato calado empresas de fabricao de
produtividade no um fator relevante na sua competitividade; tambm infere-se
que o modelo de produo que prevalece na indstria do calado em Guanajuato
tem caractersticas da precria toyotism.
setor no Mxico.
Modelos de produo, competitividade, produtividade e calado
l estado de Guanajuato, segn la Secretara de Desarrollo Econmico

(2012), basa su economa en la actividad de nueve cadenas
productivas: alimentos, artesanal, automotriz y autopartes, calzado,
comercio, construccin, metalmecnico, minero y textil-confeccin. El sector
calzado en Mxico genera alrededor de 266 mil empleos, distribuidos en
4,100 fbricas de calzado, aproximadamente. Segn datos del Instituto de
Estadstica y Geografa (INEGI, 2011), es una industria altamente concentrada
por entidad federativa, 63 % de la actividad se encuentra en Guanajuato,
16 % en Jalisco, 11 % en el Valle de Mxico y el resto en diversas entidades
federativas. A nivel nacional, se estima que la produccin de calzado durante
2012 fue de 248 millones de pares, contribuyendo al 1.6 % de la produccin
mundial, lo que ubica a Mxico como uno de los diez principales productores
de calzado en el mundo y el segundo en Latinoamrica, aunque la mayora
de su produccin es para satisfacer el consumo interno.
El hecho social que aborda la investigacin gira en torno a las empresas de

manufactura de calzado en Guanajuato. El objeto de estudio se centra en las
interrelaciones de la competitividad y productividad, es decir, la conexin
multidimensional y multifactorial entre productividad y competitividad,
donde, por un lado, competitividad se refiere a la capacidad para sostener
e incrementar la participacin de las empresas de calzado en el mercado,
buscando un equilibrio que incremente la calidad de vida de sus
trabajadores; se mide mediante la participacin de mercado de las empresas,
su capacidad de crecimiento, su nivel de exportacin y fortalecimiento de su
209
marca en relacin a un periodo. Por otro lado, se considera la productividad

como la capacidad de maximizar la produccin de bienes y servicios,
eficiente y eficazmente en relacin con un periodo; se mide a travs de su
modelo de produccin, capacidad productiva y sistemas de remuneracin.
Competitividad y productividad van ms all del mercado, la inflacin, el
rendimiento de los recursos, la eficiencia y la efectividad de la empresa; el
nfasis est en el trabajo humano.
El trabajo se estructura en cinco secciones: en las dos primeras se definen las
posturas tericas referentes a productividad y competitividad; enseguida, se
presenta el anlisis de la industria del calzado en Mxico; en la cuarta seccin
se expone la estrategia metodolgica cuantitativa en la que se sustenta la
investigacin, se realiza el anlisis de los datos, se cuantifica la productividad
y competitividad de las empresas de dicho sector, y se realiza el anlisis de
correlacin y de causalidad; por ltimo, se concluye mediante el contraste
terico y emprico de la investigacin.
Los resultados encontrados proporcionan evidencia suficiente para
determinar que en las empresas de manufactura de calzado en Guanajuato
la productividad no es un factor relevante en su competitividad, dado que el
modelo causal medido por el coeficiente de determinacin es de 0.27735, y
a un nivel de confianza de 95 % se rechaza la hiptesis de investigacin. Lo
anterior, pone en entredicho el planteamiento terico de que la productividad
de las empresas genera la competitividad. Tambin los resultados permiten
inferir el modelo de produccin que predomina en la industria de calzado en
Guanajuato, con caractersticas propias del toyotismo precario.
En el anlisis histrico de la productividad se retoma la administracin

cientfica. Taylor considera la productividad como la relacin que existe entre
la produccin obtenida y el trabajo empleado. La interpretacin taylorista
del trabajo y su organizacin cientfica da cuenta de una obsesin por los
controles, debido a la desconfianza fundamental respecto a la mano de
obra. Organizar cientficamente el trabajo tena como fin lograr el mayor
rendimiento posible, lo que podra explicar la intencin de ir sustituyendo
mano de obra por mquinas, proceso que fue denominado modo de
produccin fordista.
Para la elevacin de la productividad se pueden identificar factores
externos como el entorno macroeconmico, el mercado del producto,
clientes, proveedores, normas institucionales, los mercados de dinero y las
relaciones entre actores empresariales, sindicatos y gobiernos. Asimismo,
factores internos que interactan en lo que De la Garza (2006) denomina
configuracin sociotcnica del proceso productivo, misma que consisten en:
210
1. Encadenamientos productivos, se refiere a fortalecer la cadena de

suministros y buscar una proveedura nacional confiable, con acuerdos
comerciales estratgicos.
2. Base tecnolgica en la manufactura, se refiere a incorporar procesos
automatizados, mquinas de control numrico, procesos computarizados
y robots.
3. Cambio en la organizacin del trabajo, organizacin sencilla como
crculos de calidad o compleja como el justo a tiempo y el control
estadstico de procesos.
4. Relaciones laborales entre los trabajadores y las empresas, se refiere a
tener relaciones contractuales claras y precisas, para llegar a acuerdos y
no provocar bajas en la produccin; adems de fortalecer las relaciones
con los sindicatos para evitar inestabilidad en las empresas.
5. Mano de obra, es lo ms importante para incrementar la productividad,
debe ser calificada, con cierto grado de estudios, capacitada y remunerada
por encima del cubrimiento de sus necesidades bsicas.
Esta configuracin sociotcnica permite asociar el modelo de produccin. En
el cuadro 1 se presentan las principales teoras. En Mxico, existe una tendencia
a implementar cambios organizacionales para incrementar la productividad
y ser ms eficientes, muchos tienden al modelo de produccin del toyotismo,
pero sigue predominando el taylorismo. De la Garza (2006) denomina a esta
mezcla como Toyotismo Precario porque implica baja calificacin de mano de
obra, bajo salario, alta rotacin externa, segmentacin entre concepcin y
ejecucin, culturas laborales presumiblemente de poco apego a la empresa
y poca delegacin de las decisiones productivas hacia los obreros por parte
de la gerencia.
Cuadro 1. Principales teoras sobre modelos de produccin
Teora
Taylorismo-fordismo
Postulado
Su principal inters es el estudio de los actores en el
proceso productivo: concepcin y ejecucin. Donde
concepcin es la parte pensante y la ejecucin es la
parte de la mano de obra, en el marco de un proceso de
produccin en masa.
Su principal inters es la innovacin tecnolgica y los

procesos de aprendizaje y adaptacin, as como las
Neoshumpeterianismo instituciones relacionadas con investigacin, desarrollo,
educacin y capacitacin.
211
Teora
Postulado
Es una teora del desarrollo, su inters principal se
encuentra en las instituciones de regulacin de la relacin
Regulacionismo
entre la produccin y el consumo. Le da importancia a la
transformacin en los procesos productivos, en particular a las
formas de organizacin del trabajo y las relaciones laborales.
Est enfocado a los cambios frecuentes en presentacin
Especializacin flexible de las empresas y productos que lleva a la produccin en
pequeos lotes.
Son teoras que su inters principal est en el proceso
productivo y su transformacin organizativa, en la cual
est la aplicacin del control total de la calidad y el justo
a tiempo. El toyotismo se centra ms sobre las relaciones
sociales en los procesos de produccin al propiciar
que un trabajador sea ms participativo, involucrado,
Toyotismo y lean
polivalente, en constante capacitacin y sobre todo que
production
est identificado con la empresa. Es decir, el enfoque del
toyotismo es la nueva forma de la cultura laboral. El lean
production, tambin considera los mismos puntos que el
toyotismo pero su enfoque principal est en lograr una
produccin esbelta, con mnimos de stock, desperdicios,
mano de obra y tiempos muertos.
El debate que plantea esta postura es si la tendencia
productiva, en la parte tcnica, estar soportada por
Los nuevos conceptos
la computacin y la informtica en los procesos de
de produccin
produccin o si se trata de una nueva produccin
antropocntrica (Kerr y Schumann, 1998).
Se enfoca principalmente en el carcter integrado
Sistemoma-nufactura y sistmico de las nuevas tecnologas, al aplicar la
informtica en los procesos productivos.
Su enfoque principal es a la flexibilidad de las relaciones
Nuevas relaciones
laborales. Trata de decisiones democrticas, consensos,
industriales
negociacin colectiva de nuevo tipo (Katz y Sabel, 1985).
Su enfoque est en las instituciones que gobiernan la
economa, coordinando sus diversos sectores a travs
de conceptos como capital social, clsteres, jerarquas,
burocracias, asociaciones y redes informales, junto a
Industrial governance
mercados, tomando en cuenta las luchas por el poder que
se emprenden en estas redes. Es decir, est enfocado hacia
afuera de la empresa y sus relaciones con otras empresas,
estados y otras asociaciones.
Fuente: Elaboracin propia, basado en De la Garza (2006:112-113).
En esta tesitura, se identifican en la industria manufacturera en Mxico tres

modelos productivos. El anlisis comparado de esos modelos se presenta en
el cuadro 2.
212
Cuadro 2. Tipos de modelos de produccin en Mxico
Modelo de
produccin 1
Modelo de
produccin 2
Modelo de
produccin 3
Productividad
Condiciones de trabajo
Baja
Bajo
Alta
Alto
Alta
Alto
Mano de obra
Poco calificada
Poco calificada
Altamente
calificada
Gnero
Hombres
Hombres, mujeres
y jvenes
Hombres, mujeres
y jvenes
Nivel educativo
Importancia salarial
Bajo
Alto
Intermedio
Alto
Flexibilidad
Relaciones laborales
Sin flexibilidad
intermedia
Intermedio - mezcla
Atrasado - no
Nivel tecnolgico
de automatizado
automatizado
y no automatizado
Parcial de las
Organizacin del trabajo Arbitrario
nuevas formas
de organizacin
Externo, y parcial
Mercado
Interno y pobre
interno
Alto
Intermedio
Flexibilidad alta
Moderno
Nuevas formas de
organizacin
Externo e interno
Fuente: Elaboracin propia, segn la propuesta de De la Garza (2006)
En el marco de anlisis de los modelos de produccin, el concepto de

flexibilidad laboral ha sido uno de los pilares en las transformaciones de
las relaciones laborales y de los sistemas de relaciones industriales a nivel
internacional (De la Garza, 1998). Se identifica la flexibilizacin con respecto
al trabajo desde dos enfoques: flexibilizacin del mercado del trabajo
(externo) y flexibilidad en el uso de la fuerza del trabajo dentro del proceso
productivo (interno).
El primero de ellos se refiere a la interseccin de quienes ofrecen su fuerza de
laboral por un salario y de aquellos que pueden comprarlo; implica eliminar
los obstculos para que los oferentes y demandantes de fuerza laboral
negocien directamente y se realice de una manera clara y transparente,
sin variables externas que entorpezcan las contrataciones. En resumen, la
flexibilizacin del mercado de trabajo equivale a la flexibilizacin de las leyes
laborales, de los contratos colectivos, de las polticas gubernamentales, y a la
reduccin del poder de los sindicatos, bajo la premisa que los salarios estarn
basados en la productividad y calidad que puedan ofrecer los trabajadores,
ms que apegarse a los sueldos que ofrecen en el mercado.
213
El segundo se refiere a factores internos, como las formas de organizacin

y gestin de la mano de obra, ms de carcter funcional y salarial. En lo
funcional impulsa la polivalencia en el trabajo: la movilidad entre los puestos,
categoras, departamentos, turnos y tomando la nueva cultura organizacional
de participacin e involucramiento de los trabajadores, de identidad con la
empresa. En lo salarial, se basa en la productividad y calidad para incidir en
sus sistemas de remuneracin.
Empero, parece que contina sin resolverse cules son los atributos de
un modelo de produccin, y al parecer todo indica que el concepto de
estrategia de negocios es el que detona el modelo de produccin adecuado,
por esto, Boyer (1998) concluye que lo que predomina son las hibridaciones.
De la Garza (2006) asegura que las formas de organizacin tayloristafordista siguen siendo las ms utilizadas en las empresas pequeas y micro,
donde predomina la no planeacin y la arbitrariedad; las nuevas formas de
organizacin son utilizadas por las empresas altamente productivas.
Los factores que influyen en la productividad son diversos y complejos en
criterios y dimensiones, y varan segn sea el grado de complejidad del
sistema que se estudie. Desde el punto de vista empresarial, la elevacin de
la productividad es la nica manera de incrementar la autntica riqueza
de la organizacin, con base en un uso ms productivo de los recursos y en
la reduccin del desperdicio. Una premisa constante es que el aumento en
la productividad es la nica forma en que una empresa puede alcanzar un
desarrollo sano.
Un consenso entre autores es que la tasa de crecimiento de la productividad

es la medida ltima de competitividad (Ginhoven, 2001; Porter, 1990, 1992,
1998, 2003, entre otros). Para Esser, Hillebrand, Messner y Meyer-Stamer
(1996), la competitividad es sistmica, esto es, la integracin se da desde
arriba, en donde la capacidad estatal para conducir la economa tiene
relevancia; se da tambin gracias a la existencia de patrones de organizacin
social que permiten movilizar la capacidad creativa de la sociedad, estos son
los elementos para mejorar el desempeo de las empresas.
Son las empresas las que logran generar ventajas competitivas en los
mercados internacionales, cuando consiguen aumentar la productividad en
el uso de los recursos que emplean, pero, por qu algunas empresas alcanzan
el xito en un sector en particular? En opinin de Porter (1990), la respuesta
se encuentra en cuatro atributos generales que individual e interactivamente
rigen la ventaja competitiva a nivel empresarial (figura 1):
214
a.
Condiciones de los factores. Se refiere a la mano de obra especializada o

infraestructura necesaria para competir en cierto sector.
b. Condiciones de la demanda. Es la demanda interior de los productos o

servicios del sector.
c.
Sectores conexos y de apoyo. Es la presencia en la nacin de sectores

proveedores y sectores conexos internacionalmente competitivos.
d. Estrategia, estructura y rivalidad de la empresa. Son las condiciones

vigentes en la nacin bajo las que se crean, organizan y gestionan las
compaas y su rivalidad domstica.
Figura 1. Determinantes de la competitividad
Estrategia,
estructura y
rivalidad de la
empresa
Condiciones de
los factores
Condiciones de la
demanda
Sectores conexos
y de apoyo
Fuente: Elaboracin propia, basado en Porter (1990).
La ventaja en todos los determinantes no es condicin para la ventaja

competitiva en un sector, sino la interaccin dinmica de los mismos es lo
que produce las ventajas sostenibles. Empero, determinadas desventajas
pueden influir en la estrategia e innovacin de las empresas; mismas que
se agrupan en categoras genricas: recursos humanos, recursos fsicos,
recursos de conocimiento, recursos de capital e infraestructura.
La ventaja competitiva ms significativa y sostenible se produce cuando la
empresa cuenta con los factores necesarios para competir en un sector en
particular y dichos factores son, a la vez, avanzados y especializados. Porter
(1990) argumenta que muy pocos factores se heredan, los que 3realmente
generan ventaja se deben crear mediante la innovacin de factores avanzados
y especializados.
215
La postura de Porter (1990, 1992, 1998, 2003), desarrollada fuertemente en los

pases latinoamericanos, asume que la suma de las productividades de todas
las empresas deriva en la productividad general de una nacin. De esa forma,
la productividad determina la competitividad, una mayor productividad es
lo que permite aumentar el nivel de vida de los ciudadanos. Esto pretendera
una cascada de beneficios multidimensional, porque el aumento de la
productividad del trabajo permite aumentar los salarios, y el aumento en la
productividad del capital permite aumentar los beneficios para los propietarios
de ese capital, con lo cual se aumenta el ingreso nacional por habitante.
En los debates respecto a la competitividad, definida en estos trminos, se
han propuesto innumerables modelos y teoras respecto a su definicin y
principales elementos que la determinan, sin embargo, siguen manteniendo
los elementos conceptuales identificados en Porter; por ello, en la
investigacin se asume que una empresa es competitiva si es capaz de ofrecer
continuamente productos y servicios con atributos valorados por sus clientes,
en mercados que cambian vertiginosamente al igual que las exigencias de
los consumidores. Dichos atributos de valor en los productos tienen que ver
directamente con la productividad, eficiencia, eficacia, rentabilidad de la
empresa y calidad de vida de sus trabajadores.
La industria del calzado ha sido una de las ms dinmicas en Mxico, es una

de las diez principales productoras en el mundo. La industria ha atravesado
por varias complicaciones nacionales a partir de la apertura comercial con
pases del norte de Mxico o la incorporacin de China a la Organizacin
Mundial de Comercio. Empero, ha sido una de las industrias ms resistentes,
pues al menos se mantiene a flote y sigue generando un nmero significativo
de empleos.
Segn referencias del INEGI, la industria del cuero-calzado est compuesta
por ms de 7,398 empresas, participa actualmente con el 0.22 % del producto
interno bruto (PIB) nacional, adems del 1% del PIB manufacturero y con el
13.7 % del PIB en la divisin textil y prendas de vestir. En Mxico, el consumo
per cpita es de 2.7 pares al ao, el 80 % de la poblacin utiliza algn tipo de
calzado formal y el 20 % restante usa sandalias, zapatos de hule, lona y tela.
El valor de la produccin es superior a los 24,029 millones de pesos. De dicho
monto, Guanajuato1 aporta 68 %, Jalisco 18 %, el DF y su zona metropolitana
el 13 %, y el resto de la Repblica Mexicana 1 %. Estos establecimientos dieron
empleo a 112,727 personas, aportando el 2.4 % del total de la ocupacin de
1En particular en las localidades de Len, San Francisco y Pursima del Rincn
216
las industrias manufactureras. En cuestin del sexo del personal ocupado: 61

% son hombres y 39 % mujeres.
En cuanto al tamao de los establecimientos, los micro representaron el 78.5
% de estas unidades, las cuales emplearon al 19.0 % del personal ocupado de
esta industria y generaron el 6.2 % de la produccin bruta total. En contraste, las
empresas grandes representaron el 1.0 % del total de unidades, dieron empleo a
tres de cada diez personas ocupadas y generaron casi el 40 % de la produccin.
En cuanto a la fabricacin de calzado est concentrada en el calzado con
corte de piel y cuero, ya que dicha actividad econmica represent 73.3 %
del personal ocupado y 78.0 % de la produccin. En relacin con la demanda
final, el consumo privado es el principal destino de la produccin, ya que
representa el 87 % de la produccin total y las exportaciones el 8 %.
En el caso de Guanajuato, las empresas productoras se organizan bajo un
principio de cooperacin, principalmente entre empresas del mismo tamao,
las cuales se ven favorecidas por economas externas de aglomeracin que
se favorecen de servicios compartidos. Otra de sus ventajas competitivas es
el desarrollo de mano de obra calificada con gran habilidad para absorber
rpidamente los cambios tecnolgicos. La evidencia demuestra que las grandes
empresas establecen relaciones de subordinacin con las pequeas a las cuales
les exigen, entre otros, el cumplimiento de calidad, precisin y variedad en
diseos. Adems, las pequeas suelen beneficiarse de la asistencia tecnolgica
proporcionada por las ms grandes a travs de la redistribucin de las lneas de
produccin y el manejo de materiales para optimizar el uso de insumos.
Segn la Matriz de Insumo-Producto (MIP) de INEGI, la industria del calzado
demanda insumos del exterior e interior, dado que el 15.7 % del valor de la
produccin es demanda intermedia importada y 47 % es demanda intermedia
nacional; asimismo, aporta un valor agregado bruto2 de 37.2 % al valor de la
produccin. Siguiendo con la estructura de la MIP, un aumento de una unidad
en el valor de la produccin repercute en un crecimiento de 0.47 unidades en
la demanda intermedia de origen nacional, que impacta a varias industrias.
En el cuadro 3 se muestra que 59.1 % de los insumos de origen nacional que utiliza
la Industria provienen de la produccin de curtido y acabado de cuero y piel. El
resto de la demanda intermedia de origen nacional de la industria de calzado
impacta actividades como: comercio, autotransporte de carga, fabricacin de
telas, la propia fabricacin de calzado, fabricacin de pintura, recubrimientos,
adhesivos y selladores y la fabricacin de productos de hule, por citar algunos
ejemplos de los efectos multiplicadores de la industria de calzado.
2 El valor de la produccin no suma cien por ciento, ya que el valor agregado bruto no
contiene los impuestos ni tampoco los subsidios.
217
Segn Porter (1998:55), un clster es Una agrupacin de empresas

interconectadas e instituciones asociadas en un campo particular, cercanas
unas a otras geogrficamente y vinculadas a travs de elementos comunes y
complementarios. Desde esta postura la industria del calzado en Guanajuato
es considerada como un clster, pues la red de empresas transforma los
insumos principales en productos intermedios y/o finales. A su vez, los
productos intermedios son generados en procesos de transformacin
de la cadena productiva, utilizados como insumos para procesos de
transformacin posteriores y resultan productos finales de todos los procesos
de la cadena productiva del clster. Los servicios que requieren los procesos
de transformacin son proporcionados por empresas integradas al clster,
tambin hay industrias relacionadas que son requeridas por los procesos
productivos y/o comerciales del clster de calzado. Respecto a la red de
comercializacin, los compradores encuentran en la misma proximidad
fsica una variedad significativa de productos y/o servicios. Aunado a ello, se
identifica una infraestructura econmica slida en trminos del capital fsico,
financiero, humano e institucional.
Cuadro 3. Demanda intermedia de origen nacional de la industria de calzado3
Cdigo SCIAN
por campo
de actividad
3161
43-46
4840
3132
3162
Denominacin
Porcentaje de la demanda
intermedia de origen
nacional
59.1
59.1
14.8
3.9
1.6
Curtido y acabado de cuero y piel

Comercio
Autotransportes de carga
Fabricacin de telas
Fabricacin de calzado
Fabricacin de pinturas,
3255
recubrimientos, adhesivos y
1.6
selladores
3262
Fabricacin de productos de hule
1.4
5613
Servicios de empleo
1.3
Alquiler sin intermediacin de
5311
1.3
viviendas y otros inmuebles
Generacin, transmisin y
2211
1.2
suministro de energa
Servicios de contabilidad,
5412
1.1
auditora y servicios relacionados
Otras actividades
Fuente: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico. Matriz Insumo-Producto, 2003.
3 En el caso de comercio, se refiere al margen comercial tanto del comercio al por mayor
como al por menor que paga la industria del calzado por hacerse llegar los bienes que
transforma. El cdigo 43-46 se refiere a que estn agrupados tanto el sector comercio al por
mayor como al por menor.
218
A pesar de sus potencialidades, existen dificultades para competir en el

mercado interno; por un lado, debido a las importaciones de los pases con
manufactura de alta calidad y tecnologa, como son los productos europeos;
y del otro, a las importaciones de calzado, supuestamente de baja calidad,
aunque altamente competitivos, como las provenientes de pases asiticos.
Esto ha provocado reestructuras, pues medianos y grandes empresarios
exportadores han abandonado la actividad y en algunos casos han sido
remplazados por microempresarios que fabrican un mnimo de pares y
comercializan posteriormente en ferias y tianguis locales. Segn Iglesias y
Rocha (2006), aseveran que la competitividad de las empresas no depende
de sus activos fsicos en el proceso de produccin, sino de los servicios de
innovacin, comercializacin y mercadotecnia.
En cuanto a los canales de distribucin del clster, en promedio, el 44 % de
la produccin se distribuye por medio de mayoristas, 17 % minoristas, el 3 %
a nivel vertical de la empresa y el resto en tiendas departamentales u otros.
El tipo de cambio es un punto crtico en el sector, por la dependencia con
ciertos tipos de insumos vitales como el cuero, acabados especializados e
insumos qumicos. Este aspecto le confiere una alta vulnerabilidad al sector y
limita el desarrollo de estrategias de expansin y crecimiento.
Sin embargo, una caracterstica favorable es su capacidad de restructuracin,
de desarrollo y de especializacin en el producto. La tecnologa es un tema
muy importante para los pases que estn en desarrollo y para esta industria
no es la excepcin, los principales productores cuentan con tecnologa en el
proceso de produccin.
El tipo de investigacin es descriptiva, correlacional y transversal. El mtodo

aplicado es anlisis cuantitativo, se utilizan pruebas estadsticas de anlisis de
regresin y correlacin. La investigacin pretende explicar la causalidad de la
competitividad respecto a la productividad y, para tal efecto, se considera la
variable competitividad como dependiente y la variable productividad como
independiente.
Competitividad es la capacidad para sostener e incrementar la participacin
de las empresas de calzado en el mercado, buscando un equilibrio que
incremente la calidad de vida de sus trabajadores. Se mide mediante la
participacin de mercado de las empresas, su capacidad de crecimiento,
su nivel de exportacin y el fortalecimiento de su marca en relacin con
un periodo. Productividad es la capacidad de maximizar la produccin de
bienes y servicios, eficiente y eficazmente en relacin con un periodo. La
operacionalizacin de ambas variables se detalla en el cuadro 4.
219
Cuadro 4. Operacionalizacin de las variables
A.
B.
C.
D.
E.
F.
G.
H.
I.
J.
K.
L.
Productividad
Competitividad
Capacidad productiva por empleado A. Sistema de aseguramiento de calidad
Capacidad productiva
Sistema de participacin en mercados
B.
por departamento
internacionales
Capacidad productiva de la planta
C. Estrategia de mercadotecnia
Metodologa para determinar
D. Estrategias de I+D
la produccin diaria por empleado
Metodologa para determinar la
E. Estrategias de consumidor final
produccin diaria por departamento
Metodologa para determinar
F. Estrategias de capacitacin
la produccin diaria de la planta
Sistema de medicin de paros
G. Niveles de exportacin
de produccin
Sistema de medicin de desperdicios H. Desarrollo de marcas propias
Sistema para determinar tiempos
y movimientos
Sistema de gestin de informacin
Sistema de balanceo de produccin
Sistema de manufactura integrado
con maquilas
El universo de anlisis son las empresas locales manufactureras de calzado

en Guanajuato, cuya etapa en su ciclo de vida sea al menos la juventud. Una
empresa en juventud es aquella que ha iniciado su consolidacin y presencia
en el mercado; por el tipo de unidades de anlisis, en aos de operacin
se consideran empresas de tres aos o ms. El periodo de estudio de esta
investigacin comprende de agosto de 2011 a junio de 2013.
El muestreo es aleatorio, para el clculo del tamao de la muestra se utiliza la
frmula para poblaciones finitas e infinitas. INEGI (2009) da cuenta de 2,330
empresas de calzado en Guanajuato, de las cuales el 78.5 % son micros y el 1 %
son grandes, por lo tanto la poblacin de inters en la investigacin consiste en
478 empresas de calzado, las mismas que producen el 53.8 % de la produccin
total de calzado en Guanajuato. Utilizando la ecuacin del tamao de la muestra:
220
Se obtiene una n de 33 PYMES; los criterios utilizados para el clculo son: p =

0.5, e = 0.10, DEFT = 1 y Za/2= 1.64, lo que corresponde a un nivel de confianza
del 90 %.
El instrumento de medicin fue aplicado a mandos medios y medios altos
del rea de produccin de las unidades de anlisis y observacin directa a
una muestra por conveniencia, a fin de contrastar y explicar los fenmenos
encontrados. Se valid el instrumento con la prueba del alfa de Cronbach.
Mediante la ecuacin:
se obtuvo un coeficiente de 0.89, lo que garantiza la validez y confiabilidad

de la prueba. Respecto a los resultados del anlisis causal, se prueba la
normalidad de los residuos, los residuos contra los valores ajustados y los
residuos contra el orden de los datos. Se calcula la prueba de bondad de
ajuste, en la que se encuentra que no hay evidencia de suficiencia de ajuste
(P-value>= 0.10) como garante de los resultados. Una vez sistematizado el
trabajo de campo, se procede a analizar los resultados que se detallan en la
seccin siguiente.
Se genera el ndice de competitividad y el ndice de productividad. Con los

ndices se calcula el coeficiente de Pearson, a fin de validar las relaciones
significativas entre ambas variables. Se encuentra una relacin no
significativa entre productividad y competitividad, su prueba de hiptesis a
un nivel de confianza de 95 % arroja un p-value de 0.071 y un coeficiente de
Pearson de 0.527 (cuadro 5). Por tanto, se infiere que la productividad no es
un factor relevante para que las empresas de calzado en Guanajuato sean
competitivas; una contrariedad a lo que Porter define.
Cuadro 5. Anlisis de correlacin productividad-competitividad
Correlations: NIVEL COMPETITIVIDAD, NIVEL PRODUCTIVIDAD

Pearson Correlation of NIVEL COMPETITIVIDAD and NIVEL PRODUCTIVIDAD= 0.527
P-Value= 0.071
Fuente: Elaboracin propia con base en datos obtenidos en el trabajo de campo.
221
En cuanto a la evaluacin de las relaciones de causalidad, donde la variable

dependiente es competitividad y la variable independiente es productividad,
se calcula la ecuacin de regresin:
NIVEL COMPETITIVIDAD= -2.54 + 0.678 NIVEL PRODUCTIVIDAD
Una vez calculados los coeficientes de la ecuacin, se realiza el anlisis
de varianza (ANOVA) que permite el clculo posterior del coeficiente de
determinacin (R2). El anlisis arroja los siguientes resultados:
Analysis of Variance
Source
Regression
Residual Error
Total
DF
1
32
33
SS
22.860
59.561
82.421
MS
22.860
3.504
F
6.52
P
0.021
El clculo del coeficiente de determinacin arroja un resultado de 0.2773565,

lo que significa que hay una causalidad de 27.7 % entre competitividad y
productividad. Es decir, una proporcin 1 0.277 = 0.723 de la variacin de
Y entorno de Y permanece sin explicacin; el error estndar de la estimacin
es de 1.87179, indicador con el que se mide la cantidad por la cual los valores
verdaderos Y difieren de los valores estimados de Y.
Se valida, a un nivel de confianza del 95 %, mediante pruebas de hiptesis la
significancia de la relacin causal de productividad respecto a competitividad
y se encuentra un p-value de 0.021, por lo que se considera significativa
la relacin pero el coeficiente es muy bajo (R2 = 0. 2773565). Por tanto, se
confirma la inferencia anterior de que la productividad no es un factor
relevante para que las empresas de manufactura de calzado en Guanajuato
sean competitivas.
La evidencia emprica presentada prueba que la competitividad de las
empresas de calzado en Guanajuato no se correlaciona con la productividad
de su sistema de trabajo. Pero, con base en la observacin directa realizada
en las unidades de anlisis, pareciera que s se correlaciona con el perfil
del director y su red de comercializacin. Probablemente esa sea una de
las causas de la falta de competitividad del sector, esto abre una lnea de
continuidad de la investigacin y como actividad posterior a la misma se
tiene la sistematizacin de la informacin obtenida en escala cualitativa.
Ms del setenta por ciento de la competitividad de dichas empresas depende
de otros factores. La competitividad de la empresa es un reflejo de las
prcticas gerenciales exitosas de sus ejecutivos, pero tambin es reflejo de la
fortaleza y eficiencia de la estructura productiva de la economa nacional, de
su correspondiente tendencia de largo plazo de la tasa y la estructura de las
222
inversiones en capital, de la robustez y dinamismo de su sistema educativo,

de la amplitud y calidad de la infraestructura cientfico-tecnolgica; factores
de los que la empresa puede favorecerse, como ya se dijo antes. Tal como lo
plantea Porter, no contar con ventajas competitivas provoca una disminucin
en las ventas, una disminucin en la participacin del mercado y finalmente
puede llegar a la quiebra.
La competitividad va ms all de la productividad, representa un
proceso centrado en generar y fortalecer las capacidades productivas y
organizacionales para enfrentar de manera exitosa los cambios del entorno,
transformando las ventajas comparativas en competitivas, produciendo
sustentabilidad a travs del tiempo como condicin indispensable para
alcanzar niveles de desarrollo elevados.
Aunado a lo anterior, se tiene que considerar que el 99 % de las empresas
de calzado en Mxico son micros, pequeas y medianas, por tanto podra
asumirse que la mayora de ellas tambin son empresas familiares,
donde la primera o segunda generacin es la que sigue dirigiendo estas
organizaciones, lo que complejiza provocar cambios verdaderos, ya que la
forma en que operan y dirigen, hasta el da de hoy, para ellos es la mejor.
El equipo directivo es otro actor fundamental de las organizaciones, de ellos
depende que se ejecute la visin del empresario y se logren los objetivos.
Se requiere gente con capacidad de innovar, liderazgos que provoquen
transformaciones y as facilitar su institucionalizacin; lograr el funcionamiento
organizacional bajo metodologas establecidas para garantizar su crecimiento
y, en consecuencia, incrementar su competitividad y productividad.
Despus de realizar el anlisis, se identific que una de las principales
caractersticas es su capacidad de restructuracin, cuando stas se
encuentran frente a una amenaza. Hay casos emblemticos que evidencian la
modernizacin y competitividad de dichas empresas, pues forman parte del
mercado internacional, varias de ellas con patentes propias comercializadas
de calzado de seguridad industrial.
Para el xito de esta industria ha sido esencial la asociacin con las cmaras
empresariales, como actores fundamentales para la promocin y desarrollo
de la industria. No obstante lo anterior, se continan teniendo reas de
oportunidad para ser ms competitivos con otros pases en aspectos como
la innovacin, las marcas y el diseo (Cruz y lvarez, 2013).
Este contexto es el adecuado para integrar procesos mediante los cuales se
gestiona la interaccin entre las necesidades de mercado, las oportunidades
detectadas y las capacidades de las empresas para producir nuevos productos
o servicios de valor, o integrar nuevos mtodos de produccin y entrega, que
223
se traducen en mayor eficiencia, mayor calidad, o mejor desempeo; por

ende, fortalecen la competitividad de las empresas guanajuatenses (Cruz y
lvarez, 2012).
En las empresas de manufactura de calzado en Guanajuato, tal como Boyer

(1998) lo asevera, la estrategia de negocios es lo que detona el modelo de
produccin. Siguiendo a Boyer, que plantea que lo que predomina son
las hibridaciones en los modelos de produccin, en la investigacin se
encuentra evidencia emprica de que es as, ya que se identifican patrones de
comportamiento caracterizados de diferentes corrientes tericas.
De la Garza se suma a esta postura asegurando que las formas de organizacin
taylorista-fordista siguen siendo las ms utilizadas en las micros y pequeas
empresas, y las nuevas formas de organizacin son utilizadas por las empresas
altamente productivas. La investigacin encuentra este mismo patrn en
las empresas de manufactura de calzado en Guanajuato, y tambin que de
manera recurrente se presenta una forma de organizacin taylorista-fordista
con un intento de adoptar nuevas formas de organizacin.
Adicionalmente, se corrobora el planteamiento de De la Garza (1997) quien
restringe el concepto de modelo de produccin a configuracin sociotcnica
del proceso productivo. En el sector calzado, esta configuracin sociotcnica
se integra de factores internos que influyen ms sobre la productividad y
calidad de las empresas. Estos factores tienen que ver con tpicos de:
1. Tecnologa. La investigacin encuentra evidencia de inversiones en
infraestructura, las cuales no han dado los resultados que los empresarios
esperaban. En contraste a estas inversiones, los datos empricos
dan cuenta de falta de capacitacin, es ah en donde podra estar el
determinante de no tener los resultados esperados.
2. Organizacin y gestin de la mano de obra. Los resultados encontrados
en la investigacin permiten inferir que la organizacin y gestin de la
mano de obra es anloga a lo que De La Garza llama toyotismo precario.
Se lograron identificar, al menos, cinco formas de remuneracin salarial:
sueldo fijo, destajo individual, destajo grupal en modalidad de partes
iguales o en modalidad de habilidades/categoras o en modalidad
de nivel de especializacin, destajo individual en relacin con lo que
produce el departamento y destajo grupal en relacin con lo que
produce el departamento.
3. Relaciones laborales en el nivel de proceso de trabajo. En el sector calzado
de Guanajuato, parecera que la relacin laboral es sinnimo de relacin
224
contractual. El hecho de no tener relaciones laborales slidas entre

empresarios y trabajadores parece provocar altos ndices de rotacin
de personal, lo que merma la productividad y la calidad del producto,
y los trabajadores no tienen un proyecto de vida a mediano plazo en
una empresa. Pareciera que la relacin contractual se mide en funcin de
mientras me sirvas. Tampoco se encuentra evidencia de sindicalismo.
4. Perfil laboral y las culturas laborales. El sector calzado en Guanajuato
requiere mano de obra especializada en general, pero se requiere alta
especializacin en ciertas funciones en cada rea del proceso; lo anterior
podra ser la causa de que exista alta demanda de personal especializado,
a tal grado que recurren a prcticas desleales para la contratacin de
personal, como reclutar afuera de las fbricas de la competencia. La
cultura laboral de dicho sector es dbil. Como resultado de la observacin
participante, se infiere que no hay una identidad del trabajador con la
empresa, tampoco se identifican valores compartidos ni confianza entre
ellos en ambos sentidos.
Respecto a los modelos de produccin, De la Garza tipifica tres modelos
(cuadro 1). Contrastando los resultados de la investigacin se encuentra que
el modelo de produccin para el sector calzado es un setenta por ciento
congruente con el modelo de produccin dos; lo anterior permite proponer
el cuarto modelo de produccin para el sector calzado en Guanajuato, como
se detalla en el cuadro 6.
Cuadro 6. Modelo de produccin de las empresas
de manufactura de calzado en Guanajuato
Modelo de
produccin 1
Modelo de
produccin 2
Modelo de
produccin 3
Modelo de
produccin 4
Productividad
Baja
Alta
Alta
Alta
Condiciones de
trabajo
Bajo
Alto
Alto
Alto
Mano de obra
Poco calificada
Poco calificada
Altamente
calificada
Altamente
calificada
Gnero
Hombres
Hombres,
mujeres
y jvenes
Hombres,
mujeres
y jvenes
Hombres,
mujeres
y jvenes
Nivel educativo
Importancia
salarial
Relaciones
laborales
Bajo
Intermedio
Alto
Bajo
Alto
Alto
Intermedio
Alto
Sin flexibilidad
Flexibilidad
intermedia
Flexibilidad alta
Flexibilidad
intermedia
225
Modelo de
produccin 1
Modelo de
produccin 2
Modelo de
produccin 3
Modelo de
produccin 4
Intermedio
- mezcla de
Nivel
Atrasado - no
Moderno
automatizado
tecnolgico
automatizado
y no
automatizado
Parcial de las
Parcial de las
Organizacin
Nuevas formas
Arbitrario
nuevas formas
nuevas formas
del trabajo
de organizacin
de organizacin
de organizacin
Externo, y parcial
Externo e
Interno, y
Mercado
Interno y pobre
interno
interno
parcial externo
Fuente: Elaboracin propia con base en los resultados de investigacin.
Intermedio
- mezcla de
automatizado y
no automatizado
La competitividad ha sido a lo largo de los ltimos aos el elemento base

para tratar de explicar el desempeo de las economas en el mercado
global, diversas posturas tericas han aportado a este anlisis, sin embargo,
la investigacin mira a la competitividad desde la postura de Porter, quien
propone un anlisis en tres dimensiones: empresas, sectores y naciones.
Segn los resultados que arroja la investigacin y de acuerdo con el diamante
de competitividad de Porter, se genera un anlisis comparado de empresas y
del sector calzado en Guanajuato, mismo que se detalla en la cuadro 7.
Cuadro 7. Diamante de Porter del sector calzado en Guanajuato
Condiciones
de los factores
Condiciones
de la demanda
Estrategia
competitiva
Infraestructura
Mano de obra especializada
Mercado de exportacin
Mercado local
Cueros y pieles
Componentes, accesorios
y herrajes
Hormas, tacones y suelas
Maquinaria y equipo
Productos qumicos
Sintticos y textiles
Estrategia
Estructura
Rivalidad
Empresa de
manufactura
de calzado
Alta
Alta
Intermedio
Alto
Alto
Sector
calzado
en Len
Alta
Alta
Bajo
Alto
Intermedio
Alto
Alto
Alto
Intermedio
Intermedio
Alto
Alto
Bajo
Intermedia, alta
concentracin
Alto
Bajo
Intermedio
Intermedio
Bajo
Bajo
Alta, con
pases asiticos
Fuente: Elaboracin propia con base en los resultados de investigacin.

226
Como se observa en el cuadro 7, las empresas de calzado en lo individual han

logrado desarrollar ventajas competitivas, por ejemplo, se identifican ventajas
en las condiciones de la infraestructura y la especializacin de la mano de
obra. Sin embargo, como sector se observan debilidades aun cuando se
tipifica como un clster, dada la cercana de la cadena proveedura-cuerocalzado y que desde la postura porteriana se deberan tener ventajas con
base en la reduccin de costos de logstica, aunque con las polticas pblicas
de libre comercio est obligado a crear nuevas ventajas competitivas y a
aprender a trabajar en estrategias colaborativas.
Es de reiterar que hay empresas altamente competitivas, que de manera
individual han logrado acceder a mercados internacionales con gran xito.
Tal como Porter (1998) lo asegura, este sector mantiene su ventaja a travs
activos tangibles o intangibles como pueden ser la tecnologa, las nuevas
formas de organizacin o el clster de los productos de piel, el que tambin
es una ventaja competitiva, segn puede constatarse en la investigacin
mediante los datos empricos obtenidos.
Aunque Porter (1990) asevera que la productividad es directamente
proporcional a la competitividad, la evidencia emprica de la investigacin
encuentra que en las empresas de manufactura de calzado de Guanajuato
no es as. Lo que s es de resaltar es que existen en el sector varias ventajas
competitivas, que han llevado a Mxico a ser uno de los diez pases ms
importantes en la produccin de calzado en el mundo.
Sin embargo, al ser la ventaja competitiva una caracterstica nica y un
diferenciador principal de la empresa que lo posicione en el mercado como
lder, el sector calzado debe rpidamente reestructurarse y encontrar nuevas
ventajas, o los pases asiticos lo sacarn del mercado.
La investigacin encuentra que a nivel empresa una ventaja competitiva est
en su rea de pespunte. Cabe recordar que el proceso productivo inicia en
el rea de corte, sigue por el de coordinado, al terminar estos dos procesos
en un contenedor se concentran los lotes y llegan al rea de pespunte; el
contenedor pasa por armado, embarrado, revolteado y dems actividades
artesanales. En esa rea se construye la parte superior del calzado, y es la
ms crtica ya que intervienen muchos trabajadores con alto grado de
especializacin, adems la mayora de las fracciones requieren procesos
productivos manuales. Por tanto, la ventaja competitiva de la empresa es
su nivel de flexibilizacin laboral, dado su grado de especializacin en un
proceso manual. Esto le permite hacer cambios de 360 en las lneas de
produccin y con ello incrementa su productividad (Cruz y lvarez, 2013).
La investigacin proporciona evidencia suficiente para determinar que,
actualmente, la productividad de las empresas de manufactura de calzado
227
en Guanajuato no es un factor relevante en la competitividad de las

mismas. Asimismo es de resaltar que aunque el sector en general pareciera
no ser competitivo, en lo individual se encuentran empresas altamente
competitivas, lo que se refleja en sus altos niveles de exportacin.
Una ventaja competitiva de la industria mexicana respecto a la industria
asitica es que se producen productos de piel genuina, a diferencia de los
productos asiticos que en su mayora son sintticos. Es decir, la industria
mexicana pareciera no tener elementos para competir con la asitica en
volumen, pero s puede incrementar su participacin de mercado global a
travs de productos de alto contenido tecnolgico.
Tambin se encuentran ventajas competitivas slidas en los procesos de
manufactura de calzado, especialmente en el rea de pespunte y en el
nivel de especializacin de la mano de obra, y se confirma que el modelo
de produccin que predomina es el toyotismo precario tanto en empresas
competitivas como en empresas no competitivas. Esta conclusin permite
encontrar nuevas rutas de abordaje como continuidad de la investigacin,
por ejemplo, en el campo de la Sociologa, aplicada al anlisis del trabajo.
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JEL: D01, B51, I21, O12, Q52, Q53.
Pp. 229-242

University and training of transformation agents for local sustainable development.
A remarkable experience in Cuba
Gonzalo Gonzlez H. Toms Ral Gmez H.

CUBA
Resumen
El presente artculo trata sobre desarrollo local en Cuba. Describe las relaciones entre
el desarrollo local y la universidad, la experiencia de desarrollo local en un municipio
(Remedios, Villa Clara), as como el rol de las universidades de ciencias pedaggicas en
el desarrollo local. A partir de las carencias detectadas, se introducen en los cursos de
formacin o superacin profesional de los docentes de las instituciones escolares ubicadas
en la zona de desarrollo especial del municipio, contenidos relacionados con la educacin
ambiental en el desarrollo local, y se proponen acciones para capacitar al respecto a los
actores implicados y a la comunidad en general. Los resultados favorables se constatan
mediante una entrevista grupal a los docentes, y se destaca el llamado de atencin para
la disminucin de las cargas contaminantes y evitar que los proyectos de desarrollo local
agraven los problemas ambientales.
desarrollo local, universidad, educacin ambiental
This paper is about the local development in Cuba. It describes the relationship between
local development and Universities, the local development experience in a municipality,
and the role of the pedagogical sciences universities in local development. According
to needs that were detected, contents about the Environmental education in the local
development are introduced in the teachers training process. Additionally, it is suggested
that the involved actors and the community be trained with respects to Environmental
and Local Development. A participants interview corroborates the results of this training.
local develop, university, environmental education
Gonzalo Gonzlez H. es Doctor en Ciencias Pedaggicas. Mster en Educacin Avanzada.
Docente de Educacin ambiental y Pedagoga de la Universidad de Ciencias Pedaggicas Flix
Varela Morales de Santa Clara, Cuba, donde coordina la Maestra en Educacin ambiental.
Investiga en el Centro de Estudios de Educacin Ambiental acerca de la Educacin ambiental
y la Pedagoga. Dirige proyectos de investigacin de Educacin ambiental y desarrollo local en
zonas montaosas. Docente de doctorados y maestras. gonzalog@ucp.vc.rimed.cu
Toms Ral Gmez H. es Licenciado en Educacin, aspirante a Doctor en Ciencias
Pedaggicas. Director del Centro Universitario Municipal de la Universidad Central Marta
Abreu de Las Villas, en Remedios, Cuba. Investiga acerca del patrimonio y el desarrollo
local. Docente de Educacin ambiental y Sociologa. Miembro del proyecto de Educacin
ambiental y desarrollo local en zonas montaosas. tomasrg@uclv.edu.cu
230
Gonzlez, Gonzalo - Gmez, Toms Ral
Resumo
O presente artigo trata acerca da desenvolvimento local no Cuba. Descreve as relaoes
entre o desenvolvimento local e a Universidade, a experiencia do desenvolvimento
local no municpio, assim como o papel das Universidades de Ciencias Pedaggicas no
desenvolvimento local. Apartir das carencias detectadas se introduzem na superaao
profissional dos docentes das instituioes escolares situadas no municpio contedos
relacionados com a Educao Ambiental no desenvolvimento local e se propoem
acoes para capacitar ao respeito aos autores implicados e a comunidade em geral.
Os resultados favorveis se constatam mediante uma entrevista grupal aos docentes
e se destacam o chamado de atenao at a diminuiao das cargas contaminantes e
evitar que os projectos de desenvolvimento local agravem os problemas ambientais.
desenvolvimento local, universidade, educaao ambiental
a universidad cubana est involucrada en el desarrollo local desde la

introduccin de esta estrategia en el pas en la dcada de 1990, dado
el inters de que la ciencia y las investigaciones cientficas estn al
alcance de todos y al servicio de la sociedad. El desarrollo local llega a ocupar
un importante lugar en la estrategia de desarrollo establecida a partir de los
Lineamientos de la Poltica Econmica y Social del Partido y la Revolucin,
en abril de 2011. Existe consenso en que gran parte de los lineamientos se
orientan hacia el desarrollo local, considerndolo esencial para el reajuste del
modelo econmico y social a que aspira la sociedad cubana para el siglo XXI.
Oficialmente, en 2006, el Ministerio de Educacin Superior de Cuba crea el

programa Gestin Universitaria del Conocimiento y la Innovacin para el
Desarrollo (GUCID)1, con el objetivo de promover el apoyo de la Educacin
Superior al desarrollo local. En Cuba son numerosas las acciones que vinculan
las universidades con el desarrollo local; las universidades de ciencias
pedaggicas se insertan en el proceso a partir del rol de la escuela como
centro cultural de la comunidad y de la preparacin de los docentes para
multiplicar la educacin ambiental en los actores implicados en el desarrollo
local y la poblacin en general.
El Plan Turquino, un programa del Gobierno cubano creado en la dcada de
1980 para atender el desarrollo de zonas en riesgo como las reas montaosas,
tiene un especial inters por el desarrollo local. Este proyecto comprende
parte del municipio de Remedios, donde recibe el nombre de Plan Turquino
Bamburanao por el nombre de las alturas all ubicadas. En esta zona se han
1 El proyecto GUCID tiene entre sus coordinadores principales, la ctedra Ciencia,
tecnologa, sociedad e innovacin, adjunta a la Direccin de postgrado de la Universidad
de La Habana.
La universidad y la formacin de agentes transformadores para el Desarrollo Local Sostenible
231
desarrollado acciones como parte del proyecto La educacin ambiental en las

escuelas del Plan Turquino de Villa Clara. A partir de sus resultados se organiza
un curso de superacin para docentes, que atiende a las necesidades que
en educacin ambiental presentan los que laboran en las escuelas de los
diferentes subsistemas y niveles de Educacin ubicadas en el lugar.
La introduccin del desarrollo local en el municipio de Remedios en 2009,
y especficamente en las zonas del Plan Turquino Bamburanao, determina
el surgimiento de nuevas necesidades en los docentes que requieren
preparacin para insertar la educacin ambiental en el desarrollo local.
Investigaciones realizadas bajo el auspicio de la Universidad Central Marta
Abreu de Las Villas (UCLV, 2012) diagnostican el estado de la problemtica
ambiental en importantes zonas del Plan Turquino Bamburanao, lo que sirve
de punto de partida para encaminar la preparacin de los docentes, haciendo
nfasis en la educacin no formal e informal.
Atendiendo a estas nuevas condiciones y necesidades se introducen
contenidos en el curso de superacin para docentes, as como
transformaciones en la evaluacin para que planifiquen y ejecuten acciones
de capacitacin en educacin ambiental para los implicados en los proyectos
de desarrollo local, y lograr que estos sean lo ms amigables posibles con
el medio ambiente y no profundicen los problemas ambientales de la zona.
El artculo tiene como objetivo la presentacin de los resultados de la
preparacin en educacin ambiental de los docentes para participar
activamente en el desarrollo local.
Este artculo se elabora a partir de los resultados del proyecto El
perfeccionamiento de la educacin ambiental en las escuelas del Plan Turquino
de Villa Clara, en Cuba, financiado por la Universidad de Ciencias Pedaggicas
Flix Varela Morales de Villa Clara.
En Cuba, el desarrollo local se asume a partir de la equidad, la justicia social y el

acceso a la educacin para todos. Se encamina al mejoramiento de la calidad
de vida de la poblacin en los municipios, integrando lo nacional y lo provincial.
Si el desarrollo local es definido como aquellos esfuerzos de una poblacin
que se suman a los de sus gobiernos para mejorar las condiciones econmicas,
sociales y culturales de sus comunidades e integrarlas a la vida del pas y
permitirles contribuir plenamente al progreso nacional (Hernndez, et. al.,
s.a.: 1), no es otra cosa que el desarrollo de la economa, la sociedad y del
sistema poltico local para la mejora en la calidad de vida de los ciudadanos
que habitan en ese mbito denominado local, que en Cuba se asocia a los
232
municipios, aunque puede no ser as, pues el trmino en la prctica se aplica

a diferentes realidades y se puede entender como un espacio de dimensin
institucional subregional, aun cuando en algunas circunstancias pueda
abarcar la regin completa.
Lo local hace referencia al espacio ms abarcador en el que se inserta, ya sea un
municipio, provincia, regin o nacin, lo que articula lo local con lo nacional.
El municipio asume el peso fundamental del desarrollo local al constituir
el escenario clave donde la sociedad espera encontrar respuestas a sus
necesidades y aspiraciones econmicas, materiales, espirituales (), donde
transcurre el vnculo ms directo entre el pueblo y el gobierno (Guzn,
2011: 54). Es en el municipio donde se integran las personas, los recursos
disponibles y las herramientas de gestin del lugar, la clave son los actores
locales, los que viven en el lugar; los que pueden realmente motorizar o no
un proceso real de desarrollo local (Arroyo, 2002: 3). Lo que demuestra el
papel decisivo de la participacin ciudadana.
Est relacionado, adems, con la eficiencia de las relaciones de produccin,
la calidad del trabajo, la distribucin lo ms equitativa posible de los
beneficios (no olvidar la divisa de de cada cual segn su capacidad, a cada
cual segn su trabajo), adems del equilibrio ambiental, el papel de las
instituciones, fundamentalmente las educativas, las organizaciones sociales,
la participacin en el gobierno, y la cultura, como elementos del desarrollo.
Para Lazo (2007), la direccin del desarrollo en las localidades se complejiza
teniendo en cuenta la interrelacin entre lo planificado y las estrategias
que puedan existir independientemente de los planes que se desarrollan
en las provincias, lo que provoca ineficiencias en el ptimo empleo de las
potencialidades locales, as como la generacin y la asignacin de recursos
de acuerdo con las prioridades estratgicas.
En este proyecto lo social conduce a la economa, en busca de un desarrollo
local creador de riquezas materiales y espirituales, garantes de la justicia
social, la equidad y que responda a las necesidades de toda la poblacin,
proceso en el que la sostenibilidad constituye el marco necesario para
el desarrollo local y significa un paso adelante en el enfoque del medio
ambiente y su problemtica, que incorpora a la visin tradicional del medio
natural las variables del medio humano, y haciendo especial hincapi en su
organizacin institucional, econmica y social (Casares y Arca, 2002).
El gobierno municipal conduce esta transformacin para el desarrollo
y establece polticas pblicas que expresen claramente la utilizacin del
conocimiento, la ciencia, la tecnologa y la innovacin como principales
puntos de apoyo. Se trata de un desarrollo local que se enriquece a partir de las
mismas acciones implementadas y en funcin de los procesos de cooperacin
233
e interaccin entre los actores que participan, donde cada territorio va

generando y construyendo su propia trayectoria (Boffill, et al, 2012: 4).
La participacin de los actores, segn plantean Boffill, et al. (2012a),
debe ser coherente para estimular alianzas y formar redes en un esfuerzo
coordinado de los mltiples actores que cobran vida para poder alcanzar
de forma adecuada y eficaz los objetivos propuestos, aspecto en el que las
universidades son protagnicas.
La gestin local se encamina a que los decisores locales realicen proyectos de
innovacin basados en el conocimiento y la inteligencia local, estableciendo
relaciones estrechas con las universidades, de manera tal que la ciencia, la
tecnologa, la innovacin y la sociedad fortalezcan sus vnculos para alcanzar
un proceso de apropiacin social, asumido como el proceso mediante el cual
el pueblo participa de actividades de produccin, transferencia, adaptacin,
aplicacin de conocimientos y accede a los beneficios de este (Nez, 2008) y
a una gestin econmica local eficiente que permita el avance de la localidad.
Segn el autor citado anteriormente, las polticas pblicas se deben orientar a
fortalecer las universidades como instituciones de conocimiento y a conectar
sus capacidades con el sector productivo y otras instituciones sociales, lo
que solo puede ser resultado de polticas que movilicen las voluntades del
mbito acadmico y de otros actores sociales, en particular el Estado.
El programa GUCID, 2006, del Ministerio de Educacin Superior, oficializa el
apoyo de las universidades al desarrollo local. A partir del 2009, se establece
en 26 municipios, denominados pilotos. En la actualidad el trabajo se ha
fortalecido y se extiende a otros municipios del pas (Hernndez, et al.,
2014). El municipio de Remedios es uno de los dos seleccionados para su
implementacin como municipio piloto en la provincia de Villa Clara.
El programa GUCID ha permitido acumular conocimientos, experiencias
y articular una red de especialistas que investigan y ensean sobre estos
temas. Estos realizan no solo una actividad acadmica, sino que tambin
estn involucrados en la transformacin prctica de los municipios con los
que estn relacionados.
La municipalizacin de la universidad cubana con la creacin de las Sedes
Universitarias Municipales (SUM) es un significativo impulso a la participacin
de las universidades en el desarrollo local. Estas constituyen una innovacin
institucional que permite el acceso a estudios universitarios de un
significativo nmero de personas, jvenes o no, adems de la incorporacin
a la docencia universitaria de profesionales de todo el pas. No obstante las
consecuencias de este proceso, muy positivas para la poblacin local, en sus
primeros momentos no se conciben articuladas con las necesidades de los
municipios y su misin no apuesta por la innovacin.
234
El desarrollo local se incluye en la agenda universitaria cubana, articulndose

con las actividades de ciencia, tecnologa e innovacin, incorporndose
el fomento del desarrollo local como objetivo de algunas universidades.
Por supuesto, no existen antecedentes importantes en las polticas de las
universidades, la ciencia y la tecnologa en el pas en el desarrollo local, lo
que constituye un desafo para estas instituciones educativas y la manera
tradicional de producir y difundir los conocimientos.
La innovacin a nivel local es un reto, pues frecuentemente los problemas
requieren un tratamiento inter o multidisciplinario. La creatividad de
los implicados permite vincular los conocimientos existentes con el
contexto local. Los principales actores del proceso son: las universidades,
habitualmente ubicadas en las cabeceras provinciales, que disponen de
grupos de investigacin formados por profesores y estudiantes; los centros de
investigacin, adscritos o no a las universidades, que tienen una dedicacin
preferente a la investigacin y la innovacin y, en ocasiones, logran desplegar
redes socio-tcnicas en los territorios; y los Centros Universitarios Municipales
(CUM), antes denominados Sedes Universitarias Municipales (SUM).
Los principales aportes de las universidades al desarrollo local, en una
escala nacional, se concentran en diagnsticos, mas existen importantes
experiencias, entre las que resaltan: la Red de eco-materiales del Centro
de Investigacin y Desarrollo de Estructuras y Materiales (CIDEM) de la
Universidad Central Marta Abreu de Las Villas, responsable de una red
nacional de produccin local de materiales de construccin, presente en
55 municipios del pas que ha beneficiado a unas 2500 viviendas cada ao,
aunque la capacidad instalada en los municipios se use solo entre un 25 y
un 35%. Su produccin se basa en la fabricacin a escala municipal de ecomateriales2 de la construccin, utilizando recursos y materias primas locales
con la participacin de actores municipales como gobiernos, instituciones
de la vivienda, familias y universidades, entre otros.
El Programa de Innovacin Agropecuaria Local, del Instituto Nacional de
Ciencias Agrcolas (INCA), constituye otro importante aporte que ofrece
soluciones a la necesidad de un cambio hacia una agricultura de bajos
insumos basada en principios ecolgicos con nfasis en el desarrollo
local, la sustitucin de la importacin de alimentos y el cultivo de tierras
improductivas. Se orienta, adems, al mejoramiento gentico de las plantas a
partir de la produccin de semillas en el contexto cubano local. Sus programas
muestran a la universidad como puente entre el conocimiento, la ciencia y la
2 Se les denomina eco-materiales por sus bondades econmicas y ecolgicas: cemento

puzolnico CP-40, tejas de micro-hormign, prefabricados de hormign, adobe,
combustibles alternativos, cal y ladrillos.
235
tecnologa y las condiciones locales econmicas y sociales para el desarrollo

de estos conocimientos y tecnologas en sus contextos de aplicacin.
La generacin de energa en el espacio rural es un proyecto de la Estacin
Experimental de Pastos y Forrajes Indio Hatuey, de la Universidad de
Matanzas y la Agencia Suiza para el Desarrollo (COSUDE), el cual investiga
y ofrece alternativas tecnolgicas locales para la generacin de energa a
partir de la biomasa. Se promueve la denominada finca agroenergtica
sobre bases agroecolgicas, con un nuevo enfoque en la investigacin
agropecuaria: fomentar la produccin de alimentos saludables y nutritivos,
generar energa que permita sostener la produccin de alimentos y
reducir el uso de combustibles fsiles, con los consiguientes beneficios
ambientales. Sus alternativas se desarrollan en 14 municipios de cinco
provincias cubanas. En este contexto, se introduce el desarrollo local en el
municipio de Remedios, provincia de Villa Clara.
El desarrollo local es asumido por el gobierno de Remedios, municipio

situado al noreste de la provincia de Villa Clara, en el centro de Cuba, como
el resultado de una planificacin cuidadosamente realizada como una visin
compartida de lo que el municipio ser en el futuro y que tiene el rol de
conector indispensable para la interaccin proactiva entre los diferentes
actores () que incorpore fuertes componentes externos al propio territorio,
pero con visin estratgica desde lo local (Bofill, 2010: 36).
Es un proceso de superacin de contradicciones desde una perspectiva
comunitaria (). En l participan el pueblo, los organismos y sectores de la
economa en vnculo con la Asamblea Municipal del Poder Popular, mediante
la planificacin, organizacin, ejecucin y control de los procesos inherentes
al desarrollo (), de manera integrada y articulada con los intereses
nacionales (Rivero, 2008: 11).
La Sede Universitaria Municipal en Remedios es uno de los canales ms
importantes para introducir y propagar las ideas que sobre el desarrollo local y la
gestin del conocimiento se discutan en los contextos universitarios. Con este
propsito se realiza el primer taller de desarrollo local y gestin del conocimiento,
organizado por la SUM, el Gobierno y el CITMA3, con la participacin de
representantes de GUCID y de cientficos de la UCLV. En este se esclarecen las
lneas fundamentales en las que debe trabajar el municipio, se abordan las
potencialidades y limitaciones para su implementacin y se tienen en cuenta las
caractersticas de la zona comprendida dentro del Plan Turquino-Bamburanao.
3 CITMA. Ministerio de Ciencia Tecnologa y Medio Ambiente de Cuba.
236
El trabajo del actual Centro Universitario Municipal (CUM), junto al gobierno y

a otros actores, se dirige a la solucin de los problemas que limitan el desarrollo
local. Entre estos destacan obstculos locales como: falta de capacitacin
en algunas reas, insuficiencias en la generalizacin de los resultados de
la ciencia y la tcnica, ausencia de redes que articulen los conocimientos
y experiencias junto a las voluntades internas y externas de acuerdo con
ideas rectoras locales, dbil participacin popular en la planificacin de los
procesos de desarrollo local y escasa utilizacin del Consejo Tcnico Asesor.
A lo que es necesario agregar el olvido de las afectaciones potenciales al
medio ambiente y el agravamiento de los problemas ambientales de algunas
localidades que sern receptoras de los residuos asociados al desarrollo local.
Adems, el CUM ha colaborado con la Direccin de Planificacin Fsica en la
realizacin del diagnstico integral del territorio, capacitando, asesorando y
acompaando a los decisores en este proceso. Ha propiciado la capacitacin
de cuadros en el territorio con cursos que responden a los problemas de
cada entidad o empresa. A partir de las regularidades establecidas se han
diseado acciones de capacitacin por parte de especialistas del municipio.
En el contexto del CUM, la Filial Universitaria Municipal de la Universidad de
Ciencias Pedaggicas Flix Varela Morales de Villa Clara (UCP), cumplimenta
funciones no solo en la atencin a la formacin inicial, sino que desarrolla
una amplia labor en la superacin profesional de los docentes que prestan
sus servicios en las instituciones escolares del municipio y especficamente
en el Plan Turquino Bamburanao.
Educar es depositar en cada hombre toda la obra humana que le ha
antecedido: es hacer a cada hombre resumen del mundo viviente, hasta el da
en que vive: es ponerlo a nivel de su tiempo, para que flote sobre l, y no dejarlo
debajo de su tiempo con lo que no podr salir a flote; es preparar al hombre
para la vida (Mart, 2001: 28). El rol de la formacin inicial y permanente de
los docentes en el contexto del desarrollo local en los municipios cubanos es
poner al hombre al nivel de su tiempo, es cumplimentar el encargo social de
la escuela.
El docente constituye en muchas localidades un lder, y su influencia es
fundamental para el logro de cualquier transformacin que se pretenda, ya
sea econmica, social, cultural o poltica.
En el municipio de Remedios, la Filial Universitaria Municipal de la UCP
atiende a los estudiantes de pregrado de cuarto y quinto aos de carrera;
adems, all se desarrollan cursos y otras formas de superacin postgraduada
para los docentes de los diferentes niveles y subsistemas del Sistema Nacional
de Educacin.
237
Entre las formas de superacin profesional para los docentes del municipio
se destacan cursos de postgrado que centran su inters en la preparacin en
la educacin ambiental que debe desarrollar la institucin escolar, no solo
para incorporarla como parte de su labor educativa, sino que la multiplique
a la familia y la comunidad.
Al este del municipio de Remedios se localiza parte del rea comprendida en
el Plan Turquino Bamburanao; con una extensin de 181,1 km2, constituye
una zona de inters para el Gobierno y recibe un tratamiento especial en
cuanto a su desarrollo econmico y social a partir de 2004, dirigido a lograr
su sustentabilidad.
La singularidad que tiene esta zona del Plan Turquino, es que es la nica del
pas comprendida en el Plan en que su actividad econmica productiva se
sustenta en la agroindustria azucarera; all se asienta la Empresa Azucarera
Heriberto Duquesne, la ms diversificada de Cuba por su produccin de
azcar, alcoholes, rones y alimento animal, entre otras producciones, pero
tambin es el principal foco de contaminacin de la provincia al no lograr
el manejo adecuado de los residuales altamente agresivos que produce4;
por tanto, toda accin de desarrollo local que se emprenda debe contar
con el conocimiento y disposicin de la poblacin local para mitigar la
situacin, controlarla, y/o eliminarla, asunto en el que los docentes tienen un
importante rol.
La economa en esta zona comprende, adems, la agricultura no caera,
fundamentalmente la produccin de viandas y hortalizas, tambin es el
centro principal de produccin de granos (frijoles) de la provincia, un rea
considerable se dedica a la actividad ganadera.
El Centro de Estudios de Educacin Ambiental de la UCP Flix Varela
Morales de Villa Clara ha desarrollado proyectos para la educacin
ambiental en el Plan Turquino, donde destaca el rea comprendida en el
municipio Remedios a partir del curso escolar 2006-07. Estos proyectos
incluyen investigaciones para la caracterizacin geogrfica de la zona, que
se materializan tanto en monografas como en estrategias para la superacin
de los docentes, la preparacin de los inspectores escolares, el vnculo de
la escuela con la familia para la educacin ambiental, entre otras, que se
han organizado didcticamente en un curso de postgrado que durante
4 Por cada tonelada de azcar producida, un central azucarero genera volmenes de aguas
residuales entre 3 y 48 m3, con una Demanda Biolgica de Oxgeno (DBO5) del orden de 2,9
kg, mientras que una destilera de alcohol obtenido a partir de la caa de azcar, el volumen
de agua residual que crea es 113 m3 con una carga orgnica en trminos de DBO5 de 426
kg. (Economopoulos, 1993)
238
cinco perodos se viene desarrollando con docentes de los distintos niveles

y subsistemas de Educacin presentes en esta zona: primaria, secundaria
bsica y preuniversitaria.
Estos cursos de postgrado han tenido la particularidad de que adems
de los contenidos bsicos del mismo, -entre ellos, los fundamentos
psicopedaggicos de la educacin ambiental, la educacin ambiental para
el desarrollo sostenible, la caracterizacin del Plan Turquino Bamburanao,
el entorno como medio de enseanza, sugerencias metodolgicas para la
educacin ambiental en las montaas, y la elaboracin de estrategias de
educacin ambiental para las escuelas del Plan Turquino de Villa Clara-, se
han incorporado otros por necesidades especficas del contexto, tales como
la educacin ambiental de la familia, la educacin ambiental de la sociedad
civil y la educacin ambiental en el desarrollo local.
La insercin de la educacin ambiental de la sociedad civil en los ltimos
cursos ha preparado a los docentes para multiplicar conscientemente su labor,
logrando la planificacin, organizacin, ejecucin y control de acciones tales
como debates, charlas ticas, actividades socialmente tiles y conferencias.
Este constituye el primer paso en la preparacin de los docentes para apoyar,
participar, controlar, guiar el desarrollo local y garantizar que este tenga
como fin el desarrollo sostenible.
Para lograrlo, en el curso de superacin para docentes denominado La
educacin ambiental en las escuelas del Plan Turquino de Villa Clara, se han
introducido contenidos acerca del desarrollo local y la responsabilidad de las
universidades como centros de gestin del conocimiento, y del docente y la
escuela como sus multiplicadores.
Segn el Estudio socioeconmico del Plan Turquino Bamburanao, del
rgano de la Montaa del CITMA (2011), entre sus proyecciones de trabajo se
encuentra la educacin ambiental de la comunidad y el logro del desarrollo
local, que estn en sus objetivos estratgicos, adems de la prioridad
asignada a la localidad Heriberto Duquesne, por ser donde se localizan los
mayores problemas de contaminacin ambiental.
Entre los principales problemas ambientales identificados se encuentran: la
elevada contaminacin de aguas, aire y suelos, de lo que se responsabiliza
al Complejo Agroindustrial Heriberto Duquesne como principal generador
de desechos industriales que no son tratados adecuadamente y provocan
daos locales y regionales. Estos afectan a la poblacin al contaminar las
fuentes de abasto de agua potable, con la disminucin de la fertilidad de los
suelos, enfermedades respiratorias, alergias, parasitismo de origen hdrico,
molestias producidas por el mal olor y ruidos, derroche energtico, salideros
de agua, entre otras.
239
Influyen notoriamente, adems, segn el referido documento, los inadecuados

modos y estilos de vida, la escasa educacin ambiental de las personas que
all laboran y de la poblacin en general, los bajos niveles de integracin
de la poblacin en acciones ambientales comunitarias, el insuficiente
aprovechamiento de las potencialidades naturales, econmicas y socioculturales
en funcin del desarrollo, la carencia de conocimientos y experiencias en la
formulacin y ejecucin de proyectos de desarrollo local desde lo comunitario,
y la insatisfaccin con algunos servicios (acueducto y alcantarillado, salud,
electricidad, comercio y gastronoma, recreacin y cultura).
Existen evidencias de acciones comunitarias de educacin ambiental
auspiciadas por el Centro de Estudios Comunitarios de la Universidad Central
Marta Abreu de Las Villas, (Prez, y Paz, 2012) desarrolladas en la localidad
de Heriberto Duquesne, dedicadas fundamentalmente a diagnosticar la
precepcin de la poblacin acerca de la problemtica ambiental local, pero
obviando el lugar que ocupan las instituciones escolares locales como
centros culturales de la comunidad.
Atendiendo a la situacin anteriormente descrita, se introducen en el curso
de postgrado para docentes los siguientes contenidos: desarrollo local
en Cuba, objetivos del desarrollo econmico local sustentable, el medio
ambiente local y el desarrollo sostenible, y el papel del docente y la escuela
en el proceso de desarrollo local: la educacin ambiental en este contexto.
Estos contenidos tienen una estrecha relacin con los objetivos del desarrollo
econmico local sustentable que forma parte de ellos y a la vez los determina.
Los citados objetivos, segn Mndez (2000), son: el fortalecimiento
econmico, el apoyo de la gestin local, la proteccin ecolgica y el impulso
de la economa social (p. 249).
En el curso participan 12 docentes de la educacin primaria, secundaria bsica
y preuniversitario, de instituciones escolares del Plan Turquino Bamburanao.
Se incluye como trabajo evaluativo final la presentacin de un sistema
de acciones para capacitar en educacin ambiental a los directivos,
profesionales y miembros de la sociedad civil involucrados en el desarrollo
local. La elaboracin de las acciones de capacitacin se realiza en equipo y se
aprueba por consenso.
Estas acciones son: la conferencia especializada La educacin ambiental para
el desarrollo sostenible en el Plan Turquino Bamburanao. Esta es impartida por
un especialista del Centro de Estudios de Educacin Ambiental de la UCP
Flix Varela Morales de Villa Clara y tiene como contenidos: la educacin
240
ambiental, la educacin ambiental para el desarrollo sostenible, el desarrollo

sostenible, dimensiones y caracterizacin del Plan Turquino Bamburanao.
Los talleres siguen a la conferencia; el primero est dedicado al desarrollo local
y los problemas ambientales actuales del Plan Turquino Bamburanao. Este
permite valorar las vas para el desarrollo local, considerando los problemas
ambientales de la zona y las soluciones a estos problemas para mitigarlos o
eliminarlos. El segundo taller se dirige a la elaboracin de acciones desde la
escuela para la educacin ambiental en el desarrollo local sustentable de la
zona.
Una vez aplicadas las acciones en la localidad Heriberto Duquesne, se realiza
la entrevista grupal con los siguientes resultados: los implicados en las
acciones de capacitacin amplan su concepcin de la educacin ambiental
proteccionista y conservacionista a una orientada al desarrollo sostenible
compatible con las acciones del desarrollo local y altamente necesaria; tienen
una visin ms amplia del desarrollo sostenible, aunque persisten carencias
en la dimensin social del mismo; concuerdan en la necesidad de conocer
el impacto ambiental de las acciones de desarrollo local que se acometen,
para no seguir cargando los sistemas de residuales ya saturados y altamente
peligrosos; coinciden, mayoritariamente, en el rol que desempea la escuela
en la divulgacin y educacin ambiental de los estudiantes, las familias, los
diferentes actores de la sociedad civil y las comunidades.
Igualmente, proponen incluir a ms actores del desarrollo local en el Plan
Turquino Bamburanao, entre ellos, a quienes no habitan en la zona y tienen
responsabilidades en l, o por su trabajo estn involucrados en el mismo.
Es importante destacar que se acuerda la participacin de docentes en los
grupos relacionados con el desarrollo local, para velar por la educacin
ambiental y la sostenibilidad de las acciones que se acometen.
En general, las acciones iniciales que se ejecutan en Cuba con el objetivo
de promover oficialmente el apoyo de las universidades al desarrollo local,
se vinculan al programa GUCID, en 2006. Estas acciones se complejizan
teniendo en cuenta la planificacin de la economa y la independencia de las
estrategias que promueve el desarrollo local. Esto conduce a ineficiencias en
el buen empleo de las potencialidades locales.
En Cuba existen experiencias exitosas que vinculan a las universidades con el
desarrollo local, sobre todo en reas como los materiales de la construccin,
la agricultura sostenible y la produccin de energa con fuentes alternativas.
Las potencialidades para diversificarlas son mltiples, fundamentadas en la
presencia de los Centros Universitarios Municipales por todo el pas.
241
Las universidades de ciencias pedaggicas asumen una funcin importante,

fundamentalmente en la capacitacin de los actores involucrados en el
desarrollo local. La preparacin de los docentes de las escuelas ha permitido
la multiplicacin de la educacin ambiental a los directivos, trabajadores y la
comunidad en general, en una zona del municipio de Remedios con graves
problemas ambientales donde se desarrollan programas de desarrollo local
sostenible.
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Artculo de investigacin derivado del Proyecto PIP-CONICET Cdigo KS5: 11220110100022

JEL: O13, O33, Q56. Pp. 243-259

Environmental justice speech in audiovisual production.
A comparative analysis between argentine public universities.
Soledad Fernndez Bouzo

ARGENTINA
Resumen
El surgimiento de documentales y festivales de cine ambiental forma parte de un proceso
de produccin de imgenes y sonidos relacionados con la multiplicacin de conflictos
ambientales en Amrica Latina y en el mundo. El artculo analiza la construccin social
de los discursos en torno al ambiente desde la perspectiva de la justicia ambiental, en el
caso de las producciones audiovisuales correspondientes a dos universidades nacionales:
la Universidad Nacional de Crdoba y la Universidad de Buenos Aires. El foco en las
modalidades discursivas documentales y los discursos ambientales de cada produccin
habla de las estrategias elegidas por los actores involucrados en el reclamo de justicia
ambiental.
Conflicto ambiental; Discursos sociales; Justicia ambiental; Produccin
audiovisual; Video documental
The emergence of environmental films and environmental film festivals is part of a
production process of images and sounds related to the proliferation of environmental
conflicts in Latin America and in the whole world. This process is relatively new in
Argentina and it manifest, among other things, in the production of documentary films
made by national universities with grassroots environmental organizations. This article
analyzes the social construction of environmental discourses from the perspective
of environmental justice in the case of documentary films produced by two public
universities: the Universidad Nacional de Cordoba and the Universidad de Buenos Aires.
The discursive modality documentaries and the environmental discourses used in each
of the documentaries, say a lot about the strategies chosen by those actors involved in
environmental justice claims.
Environmental Conflict; Social Discourses; Environmental Justice; Audiovisual
Production; Video Documentary
Soledad Fernndez Bouzo es Licenciada en Sociologa y Doctoranda en Ciencias Sociales
de la Universidad de Buenos Aires, Facultad de Ciencias Sociales. Es Ayudante docente de la
carrera de Trabajo Social en la misma casa de estudios y becaria doctoral del CONICET tipo II
con base en el Instituto de Investigaciones Gino Germani, donde forma parte del Grupo de
Estudios Ambientales del rea de Estudios Urbanos.Como becaria de investigacin-accin de
Provention Consortium (Flacso Costa Rica- Universidad de Wisconsin), ha realizado algunos
videos documentales.
soledad.fernandezbouzo@gmail.com
244
Fernndez, Soledad
Resumo
As novas tecnologias de comunicao favorecem o uso de ferramentas audiovisuais.
O surgimento de visual e ambiental festival de cinema parte de um processo de
produo de imagens e sons em relao proliferao de conflitos ambientais
na Amrica Latina e no mundo. Na Argentina, um processo relativamente novo
que se manifesta, entre outras coisas, a produo de documentrios feitos por
universidades nacionais com organizaes ambientais da comunidade. Este artigo
analisa a construo social dos discursos ambientais a partir da perspectiva da justia
ambiental, no caso de produes audiovisuais correspondentes a duas universidades
nacionais: a Universidade Nacional de Crdoba e da Universidade de Buenos Aires.
Formas discursivas de documentrios ambientais e discursos de cada produo, diznos muito sobre as estratgias escolhidas pelos atores envolvidos na reivindicao
justia ambiental.
Conflito Ambiental; Discursos Sociais; Justia Ambiental; Produo
audiovisual; Vdeo Documentrio
as nuevas tecnologas de comunicacin favorecen el uso de las

herramientas audiovisuales en el mundo actual. Adems de las
copias en formato DVD y de las reproducciones subidas a los sitios
de Internet, en los ltimos aos se registra tambin el surgimiento de una
serie de muestras, ciclos de cine-debate y festivales de cine que abordan la
temtica especficamente ambiental.
En una variedad y cantidad creciente de mbitos, no solo son realizadores

profesionales de cine aquellos que llevan a cabo producciones audiovisuales,
sino que tambin son organizaciones de base comunitaria, ONG, movimientos
sociales, as como funcionarios pblicos e investigadores acadmicos.
En las distintas producciones surgidas al calor de los relatos no solo se
dejan entrever intentos por generar nuevas fuentes de legitimidad y de
argumentacin en torno a la problemtica ambiental, sino que tambin se
encuentran registros de las disputas existentes entre diversos actores sociales
1 Este artculo se basa en los avances de la tesis de doctorado en curso Escenas de

la cuestin ambiental en Argentina. El proceso de produccin, uso y circulacin de
documentales ambientales y su impacto en la construccin socio-poltica del ambiente
(2010-2013). Investigacin financiada con una beca doctoral otorgada por el Consejo
Nacional de Investigaciones Cientficas y Tcnicas (CONICET) de la Repblica Argentina,
durante los perodos (2010-2013 y 2013-2015). Asimismo, el trabajo mencionado plantea
una continuidad con los proyectos de investigacin UBACyT Conflicto Ambiental, Territorio
y Polticas Pblicas en la cuenca Matanza Riachuelo (2009-2012), Poltica, Sociedad
y Ambiente en la cuenca Matanza Riachuelo (2013-2016); as como con el proyecto PIPCONICET Las escalas del conflicto ambiental en Argentina (2012-2014), todos ellos bajo la
direccin de la doctora Gabriela Merlinsky.
El discurso de la justicia ambiental en la produccin audiovisual
245
por el significado de la naturaleza, el medio ambiente, los recursos naturales y

el desarrollo sustentable.
En Argentina, la produccin social de imgenes relacionadas con el ambiente
se ha intensificado en los ltimos cinco aos, como producto de la emergencia
de la cuestin ambiental en tanto mbito pblico de deliberacin (Merlinsky,
2013: 36). En ese sentido, el surgimiento de las producciones audiovisuales
llamadas ambientales acompaa, justamente, un proceso de disrupcin
social (Litvinoff, 2011a: 21) que forma parte de un fenmeno ms amplio
ligado a la construccin social y poltica del ambiente (Lezama, 2004). Para
el mbito de las ciencias sociales esto se traduce en una exigencia cada vez
mayor, para que las mismas incorporen anlisis visuales y audiovisuales en el
marco de sus investigaciones acadmicas.
El propsito de este artculo es analizar la construccin del discurso que

demanda justicia ambiental, a partir de producciones audiovisuales
realizadas en el mbito universitario de las ciencias sociales, piezas que
generalmente adoptan el formato de video documental y que a menudo son
realizadas con la colaboracin de organizaciones sociales ambientalistas
comunitarias. Ms particularmente, se reflexionar sobre la puesta en
escena de dos conflictos ambientales puntuales: el primero de ellos tiene
lugar en la provincia de Crdoba respecto a la controversia generada por
las fumigaciones con agro-txicos2; mientras que el segundo se ubica en
el sur del rea Metropolitana de la provincia de Buenos Aires, en relacin
con las consecuencias generadas por el cierre de un relleno sanitario en la
localidad de Wilde- Avellaneda3.
El enfoque terico-metodolgico cualitativo adoptado consiste en un anlisis

sociolgico del discurso, basado en la identificacin de las modalidades
discursivas y discursos ambientales presentes en los dos audiovisuales
2 Vase Pueblos fumigados.cba Otro archivo en la legislatura? (Luca Fernndez Productora). Realizadores: Colectivo Paren de Fumigar Crdoba - Instituto de Investigacin
y Formacin en Administracin Pblica - programa Universidad Abierta. Universidad
Nacional de Crdoba. Video cortometraje, 2010. Duracin: 24.
3 Vase Atravesando el ro Una Orilla escondida. Agua, contaminacin y saneamiento
ambiental en la cuenca Matanza Riachuelo. (Soledad Fernndez Bouzo - Direccin)
Realizacin: Soledad Fernndez Bouzo, Sheila Casamiquela, Matas Aizcorbe y Alejandra
Gil. Grupo de Estudios Ambientales- Instituto de Investigaciones Gino Germani- Facultad
de Ciencias Sociales- Universidad de Buenos Aires. Video cortometraje, 2009. Duracin: 20.
246
Fernndez, Soledad
documentales4 -correspondientes a cada uno de los conflictos mencionados-,

y en las entrevistas hechas a sus realizadores y/ o productores .
En primera instancia, se tomarn herramientas tericas del constructivismo
social para analizar las imgenes, sonidos y discursos puestos en debate en
cada audiovisual. La idea es tratar de responder a las siguientes preguntas:
Quines cuentan? Qu cuentan?
En segundo lugar, se tomarn prestadas algunas distinciones elaboradas
por los estudiosos de cine documental con respecto a la modalidad que
asume cada audiovisual documental, en funcin de los recursos que
cada realizador utiliza para poner de relieve su propio punto de vista. El
interrogante a responder aqu es: Cmo cuentan? En esa misma lnea, se
desarrollarn algunas de las conceptualizaciones de la sociologa de la accin
colectiva que sirvieron para pensar por qu las producciones acadmicas
sobre problemticas ambientales comenzaron a elegir el formato de video
documental en sus estudios.
En tercer lugar, se combinarn los puntos anteriores para ofrecer un panorama
lo ms completo posible del anlisis de las producciones audiovisuales como
casos de estudio.
Por ltimo, se dejar planteada la siguiente pregunta en las reflexiones
finales: Teniendo en cuenta las modalidades discursivas adoptadas en cada
produccin audiovisual, cules son las implicancias de la asociacin entre
universidad y organizaciones ambientales, segn cada caso de estudio?
Desde finales de la dcada del 60, las imgenes visuales y audiovisuales de

la llegada del hombre a la luna que se transmitieron en directo en todo
el mundo, no solo permitieron la construccin de una imagen de la Tierra a
escala interplanetaria, sino que tambin fueron claves para el predominio
de un diseo global en la agenda ambiental (Hajer, 1995: 8). Desde aquel
entonces, una de las construcciones discursivas que vienen configurndose
con mayor fuerza es aquella que remite a una imagen del mundo en tanto
escenario de crisis ecolgica.
4 Es necesario aclarar que los dos videos documentales fueron proyectados en la mesa
de cine-debate llamada La conflictividad ambiental en escena: el documental ambiental
desde la perspectiva de las ciencias sociales. Esta actividad tuvo lugar en la mesa
Ciencias sociales y ambiente: conflictos, poltica y ciudadana ambiental en el debate
contemporneo, coordinada por la Dra. Gabriela Merlinsky en el marco de las IX Jornadas
de Sociologa de la UBA (2011).
247
El proceso de acumulacin del capital por desposesin (Harvey, 2003)

implica el aumento de la explotacin de los bienes naturales y la degradacin
generalizada del ambiente. Ambos fenmenos se encuentran ntimamente
relacionados con un nivel creciente de conflictividad socio-ambiental en
numerosos puntos del planeta. En este marco, se han ido construyendo
argumentaciones y prcticas asociadas a una produccin social de imgenes
que, al confluir en ciertas coaliciones discursivas (Hajer, 1995: 14), intentan
imponerse unas por sobre otras.
La sociologa y las ciencias sociales en general no son ajenas a esos procesos,
y el inters por la cuestin ambiental ha venido creciendo considerablemente
si tenemos en cuenta el amplio espectro de estudios relacionados. Por
mencionar solo algunas de las perspectivas terico-metodolgicas, el
campo de la sociologa de los conflictos ambientales, el de la sociologa de
la accin colectiva, as como el de los estudios sobre los movimientos de
justicia ambiental, resultan ser lneas de investigacin en pleno auge (Alonso
y Costa, 2002; Azuela y Mussetta, 2008; Bebbington, 2009; Callon, Lascoumes
y Barthe, 2001; Cefa, 2007; Harvey, 1996; Carruthers, 2008; Mel, 2003;
Merlinsky, 2013; Lopes, 2006; Martnez Alier, 2001, entre otros).
Para analizar los argumentos y la escenificacin de la accin colectiva
ambiental en los audiovisuales bajo estudio, se tomarn como base
algunas conceptualizaciones del enfoque constructivista en ciencias
sociales. En esa lnea, Harvey (1996) seala que los discursos no
existen aisladamente de las creencias, relaciones sociales, estructuras
institucionales, prcticas materiales y relaciones de poder. Los discursos
internalizan efectos de todos estos dominios, al tiempo que se afectan
recprocamente a todos los otros momentos del proceso, aunque nunca
como imgenes puras de un espejo (p. 372). En este punto, son claras
las distinciones que hace el autor respecto a los argumentos sobre la
cuestin ambiental; relatos que han venido construyndose desde el
siglo XX hasta la actualidad.
En primer lugar, Harvey (1996) identifica una mirada standard y otra
perspectiva denominada modernizacin ecolgica (Hajer, 1995) como las
formas dominantes del discurso ecolgico que han logrado imprimir su sello
sobre el imaginario y las instituciones pblicas (Harvey, 1996: 375-377). La
mirada standard se preocupa por la eficiencia econmica, la acumulacin
de capital y el crecimiento sostenido: los problemas ambientales son
considerados simplemente como fallas del mercado. En ese sentido,
se valoriza una expertise combinada entre la economa, la ingeniera y
el conocimiento cientfico de los procesos ecolgicos, de manera que la
cuestin ambiental es llevada al dominio del discurso experto.
248
Fernndez, Soledad
En segundo lugar, identifica el discurso de la modernizacin ecolgica,

visin bajo la cual los problemas ambientales son inherentes a la actividad
econmica en el marco del sistema capitalista de produccin y, por lo tanto,
son necesarios los controles ambientales y los arreglos institucionales
que sean orientados hacia la prevencin. Por medio de este discurso se
promueve una estrategia de crecimiento econmico sustentable, y el rol
de los cientficos en este giro discursivo es fundamental. Los argumentos
de la modernizacin ecolgica lograron tener mayor aceptacin en los
debates ambientales de los ltimos 20 aos, como consecuencia de un
conjunto de eventos ecolgicos que tuvieron lugar en distintas partes del
mundo. La adhesin de grupos ambientales radicales y de algunos grupos
socialistas fue clave en este proceso de formacin del discurso modernizador
ecolgico. Asimismo, la adscripcin del Club de Roma y el Informe Bruntland
de 1987 al libro The limits of Growth (Meadows et al., 1972), contribuy a
la difusin global de la temtica de la sustentabilidad y su adopcin por
parte de las agendas gubernamentales de los pases capitalistas avanzados y
los organismos internacionales, luego de la Segunda Guerra Mundial. En los
pases en desarrollo la incorporacin de este discurso estuvo acompaada de
un cuestionamiento a la modernizacin capitalista, en la misma medida en
que el sector empresarial comenz a ver en el discurso de la modernizacin
ecolgica un potencial negocio verde para ser explotado.
Harvey (1996) al respecto dice: como discurso, la modernizacin ecolgica
internaliza el conflicto (p. 382), y por lo tanto no cuestiona al sistema
econmico capitalista. Se diferencia de la visin standard en relacin con
la importancia que le asigna a la regulacin de la produccin econmica.
En ese sentido, la visin de la modernizacin ecolgica puede ser pensada
como una coalicin discursiva conformada por un conjunto de conceptos
nirvana tales como la sostenibilidad o el desarrollo sustentable (Molle, 2008;
132). Los conceptos nirvana surgen en algn momento para tipificar cierta
visin, enfoque, o solucin sobre algn problema. Encarnan una imagen ideal
de lo que el mundo debe mejorar; son el horizonte a alcanzar. Dan cuenta
de una dimensin cognitiva e ideolgica en la formulacin de polticas,
enla queactores particulares y grupossociales los apropian e integran en
sus discursos y estrategias. Adoptan la forma de negativos fotogrficos
porque surgen de la evidencia de impactos negativos e intentan disolver
los antagonismos en visiones reconciliatorias. Presentan dos dificultades:
por su propia naturaleza son conceptos atractivos y consensuales, razn por
la cual tienden a ocultar el carcter poltico y conflictivo de la problemtica
ambiental. Adems, son fcilmente apropiados por los grupos dominantes
para legitimar sus propias agendas.
Por ltimo, Harvey (1996) refiere a los discursos que emergen ejerciendo
cierta resistencia a los anteriores. Se trata, por un lado, del discurso ligado
249
al uso prudente y, por el otro, de los argumentos relacionados con los

movimientos de justicia ambiental (Harvey, 1996: 383-385).
Para los fines del presente artculo, si bien no vale la pena extenderse sobre
la visin del uso prudente, podemos decir que su argumento central
se justifica en torno a la propiedad privada, se opone a la intervencin
regulatoria del estado, y valoriza el conocimiento privado y local. Muchos
sectores corporativos recuperan este tipo de argumentaciones.
En cambio, los movimientos de justicia ambiental surgen haciendo frente a
todos los discursos precedentes. El discurso de la justicia ambiental plantea
como problema clave la cuestin de las desigualdades sociales frente a los
riesgos ambientales, identificando de esta forma los objetivos de la justicia
ecolgica con los de la justicia social. Estos movimientos recurren pero a la
vez desconfan de los discursos expertos, al mismo tiempo que producen su
propia racionalidad alternativa5 (Harvey, 1996: 385). Un ejemplo de esto lo
constituye la construccin de una epidemiologa popular, definida como el
proceso por el cual las personas no profesionales acumulan datos estadsticos
poniendo en orden informacin, recursos y conocimiento de expertos, a
efectos de comprender la epidemiologa de una enfermedad ocasionada
presuntamente por un dao ambiental (Brown, 1993: 269).
Asimismo, los movimientos de justicia ambiental suelen construir principios
morales esenciales con respecto a los cuales debe estar subordinada toda
actividad humana -por ejemplo, el respeto a la madre tierra, el derecho
a la autodeterminacin de los pueblos, entre otros-. Estos principios son
poderosos porque permiten que los temas ambientales sean juzgados en
trminos de moral absoluta, y porque esto supone la adopcin de una
posicin no negociable basada en una moralidad intensa.
Veamos a continuacin de qu forma se construyen las producciones
documentales con base en estos discursos y cules son las particularidades
de las piezas audiovisuales ambientales en el mbito acadmico.
5 Harvey (1996) se refiere a los casos que tienen lugar en EEUU, por lo tanto es necesario
advertir sobre las formas que asume el discurso de la justicia ambiental en el caso
latinoamericano y ms especficamente, en Argentina. Reboratti (2008) al respecto aclara
que en Argentina se habla ms comnmente en trminos de los conflictos ambientales (p.
101). La conflictividad ambiental en Argentina es heredera de la accin colectiva de protesta
correspondiente a la crisis de 2001, aspecto por el cual podra entenderse como un discurso
con un fuerte componente de justicia social.
Para profundizar en el debate sobre los movimientos de justicia ambiental en Argentina
y en el resto de Amrica Latina, ver los artculos de Carruthers (Introduction: Popular
Environmentalism and Social Justice in Latin America) y Reboratti (Environmental Conflict
end Environmental Justice in Argentina) en: Carruthers, D. (2008). Environmental Justice in
Latin America: Problems, Promise, and Practice.CambridgeandLondon:TheMITPress.
250
Fernndez, Soledad
Hasta aqu hemos visto las coaliciones de discurso que, a grandes rasgos,
distintos actores sociales construyen tpicamente en torno a la cuestin
ambiental. Pero, cul es el significado que adquieren estos discursos en las
producciones audiovisuales? Qu modalidades asumen? Cmo entender
la produccin acadmica de audiovisuales ambientales en formato de video
documental?
Respecto al primer interrogante, entendemos por produccin documental
un fenmeno audiovisual cuyo enunciado se vincula con un discurso
retrico con respecto a la construccin del narrador y del receptor de esa
produccin (Litvinoff, 2011a: 25). Por ms que la realidad sea irrepresentable,
el documental se identifica con el objetivo que histricamente persigue
la ciencia: es un discurso de verdad que tiene la pretensin de representar
lo real. Es propicio en momentos histricos de debate social, debido a que
distintos actores sociales se disputan entre ellos el predominio de sus propios
puntos de vista. El documental participa de esa lucha, presenta las miradas
sobre un determinado problema, las dramatiza, las comunica e intenta
legitimarlas. Cada documental acenta aquello que considera relevante
desde su perspectiva.
En este punto, resulta til una tipologa elaborada por Nichols (1997), quien
clasifica a los documentales en expositivos, observacionales, participativos,
reflexivos y performativos.
El documental expositivo pone de relieve lo que se dice por encima de
lo que se muestra. La voz en off puede ser uno de los recursos de sus
argumentaciones y la musicalizacin es agregada en la edicin y ajena
a los hechos mostrados. Las imgenes tienen un rol subsidiario, porque
simplemente avalan lo que se cuenta. Segn Litvinoff (2011b) en estos
documentales, se presenta la verdad como algo anterior a lo que se expone
(p. 29). El documental observacional, en cambio, es una ventana al mundo.
Se caracteriza por la supuesta ausencia del realizador, no hay voz en off y la
verdad aqu se presenta como emergiendo de lo que se muestra propiamente.
Es un efecto de realidad (Litvinoff, 2011b: 29). Por el contrario, en el
documental participativo el realizador s aparece en la pantalla y la verdad
se presenta como algo que est ms all de cada entrevistado, excediendo lo
que este narra (Litvinoff, 2011b: 30). El documental participativo naci con
el cine etnogrfico y se desarroll con las teoras sociales de investigacin
participativa, en la que se muestra la relacin entre el realizador y los actores
sociales filmados. De esta forma, el director/ investigador entra en un mbito
social que hasta el momento desconoce, participa en la vida de los otros,
gana una experiencia directa y la refleja utilizando las herramientas de las
251
ciencias sociales y el cine (Cock, 2006: 117). El documental reflexivo, por su

parte, se caracteriza por la propia representacin del mundo como tema y
trabaja sobre cmo deben ser abordados los fenmenos. Esta modalidad
de representacin busca que el espectador se percate del propio medio de
representacin y de la autoridad de la representacin (Nichols, 1997). De
esta forma, el documental no se considera como una ventana al mundo
sino como una construccin o representacin de este, ayudando a que
el espectador tome una postura crtica frente a cualquier modalidad de
representacin (Cock, 2006: 118). Por ltimo, el documental performativo
presenta una nueva referencialidad poniendo el acento en el carcter
subjetivo del discurso hasta entonces presentado como objetivo (Litvinoff,
2011b: 31). Este tipo de documental le otorga mayor importancia al proceso
que al resultado. Se relaciona con el modo reflexivo en tanto cuestiona las
condiciones mismas de produccin y su punto de apoyo se encuentra por
fuera del documental y de aquello que el documental registra (Litvinoff,
2011b: 32).
Esta clasificacin no significa que cada documental sea construido con base
en la pureza de un nico carcter, sino que ms bien es factible encontrar
en un mismo documental recursos de las distintas modalidades. De todas
maneras, tambin es factible que en un solo documental predominen
recursos que hacen a una modalidad particular.
Con respecto al significado que adquieren la produccin y la difusin
acadmicas de documentales ambientales, sin duda el fenmeno tiene relacin
con la validacin cientfica de un determinado problema y con la transmisin
de los conceptos de la ciencia hacia un pblico ms amplio. Pero tambin tiene
que ver con la importancia del reconocimiento social de ese mismo problema
y con la bsqueda de dramatizacin simblica para que efectivamente se logre
su inscripcin en la arena pblica (Hannigan, 1995: 55).
La necesidad de validacin y divulgacin cientfica a un pblico extendido se
explica por la misma dinmica de lo que Callon, Lascoumes y Barthe (2001)
llaman las controversias socio- tcnicas generadas en torno a los conflictos
ambientales. Los actores involucrados, por un lado, buscan el aval cientfico,
pero de la incertidumbre misma surgen, por otro lado, saberes expertos y
contra-expertos que ponen en entredicho la frontera entre lo tcnico y lo
social y, por ende, el poder del conocimiento cientfico para responder a
ciertos interrogantes. Desde la perspectiva de los autores, se establece una
dialctica entre la investigacin cientfico-tcnica y la reconfiguracin de la
accin colectiva. En ese proceso dialctico se juegan tanto el aval social como el
aval cientfico, y los documentales se constituyen en verdaderas herramientas
no solo para reforzar la inscripcin y traduccin de un determinado punto de
vista, sino tambin para convencer a un pblico ms amplio.
252
Fernndez, Soledad
La necesidad de dramatizacin del problema en trminos simblicos cobra

as sentido si pensamos en el despliegue de estrategias de sensibilizacin,
que de otra forma no encuentran carril por otras vas comunicacionales
mucho menos accesibles. As, podra pensarse que los audiovisuales
documentales ambientales y sus dispositivos de difusin son una estrategia
de sensibilizacin, pero tambin podran pensarse como intentos de
clausura discursiva en medio de la discusin inherente a los conflictos
ambientales (Hajer, 1995: 23). La clave aqu es la llegada a un pblico ms
amplio y, eventualmente, a un espacio en las agendas gubernamentales.
Dado que el acceso a los medios de comunicacin masivos, histricamente se
ha encontrado altamente monopolizado por los grupos sociales dominantes,
las producciones audiovisuales documentales (en especial las que se realizan
en formato video), surgen como herramientas alternativas de intervencin
poltica (Sel, 2007), con recursos tecnolgicos relativamente accesibles y de
bajo costo.
Con base en las consideraciones tericas hasta aqu trabajadas, a continuacin
se realiza un anlisis donde se tendrn en cuenta las construcciones
discursivas y la produccin de imgenes y sonidos presentados en los relatos
de cada una de las dos producciones acadmicas documentales elegidas
como casos de estudio. Al mismo tiempo, para completar dicho anlisis, se
intentar dar cuenta de los recursos utilizados y las modalidades que asumen
cada uno de los audiovisuales mencionados.
Hasta aqu, repasamos las principales herramientas tericas para poder

abordar las siguientes preguntas: Cules son los discursos que podemos
identificar en cada uno de los audiovisuales ambientales producidos y
difundidos en el mbito universitario-acadmico? Qu diferencias existen
entre ellos? Cules son las imgenes y sonidos producidos socialmente en
relacin con esos discursos? Con qu recursos o bajo qu modalidades se
producen y circulan los audiovisuales? Con qu otros actores sociales se
producen?
Recordemos que las producciones audiovisuales elegidas como casos de
estudio son: Pueblos fumigados.cba Otro archivo en la legislatura? (en
adelante PF) y Atravesando el ro. Una orilla escondida (en adelante AER).
En primer lugar, podemos observar que ambas producciones acadmicas
utilizan el formato de video corto documental, realizadas en los mbitos de
las dos universidades pblicas argentinas ms grandes: la Universidad de
Crdoba (en el caso de PF) y la Universidad de Buenos Aires (en el de AER).
En ese sentido, los videos funcionaron como una herramienta de difusin
253
ideada y realizada de manera colectiva entre la comunidad universitaria y las

organizaciones sociales.
PF fue realizado sin financiamiento por estudiantes y licenciados en ciencias
de la informacin, como producto para el programa Universidad Abierta del
Instituto de Investigacin y Formacin en Administracin de la universidad
cordobesa, y con el objetivo de hacer visibles las acciones del Colectivo Paren
de Fumigar Crdoba, en clara referencia a los problemas originados por la
fumigacin con agrotxicos.
Por el contrario, AER s cont con financiamiento externo de parte Provention
Consortium (Flacso Costa Rica/ Universidad de Wisconsin), en el marco de
una convocatoria a jvenes investigadores para proyectos de investigacinaccin orientados a la reduccin de riesgos ambientales. As, el proyecto
que dio origen a AER se llam: La degradacin ambiental en el sur del rea
Metropolitana de Buenos Aires y la diversidad de sus amenazas. Intercambio
de experiencias de organizacin para la reduccin del riesgo a travs del
lenguaje audiovisual. Integrantes del Grupo de Estudios Ambientales del
rea de Estudios Urbanos (Instituto de Investigaciones Gino Germani dela
Facultadde Ciencias Sociales, Universidad de Buenos Aires) son los autores
de esta produccin audiovisual realizada entre los aos 2007-2009, junto a la
Asamblea de Wilde, el Foro Regional en Defensa del Ro de La Plata, la Salud
y el Medio Ambiente y las Madres de las Torres. Estos ltimos alertaron sobre
la situacin de emergencia ambiental del rea y plantearon demandas para
desarrollar estrategias en la comunicacin y gestin del riesgo.
De esa forma, AER pretendi constituirse en una herramienta de produccin
de conocimiento, tanto en trminos de denuncia y concientizacin, como
de transferencia y de apropiacin de los distintos saberes expertos y
contraexpertos.
Asimismo, en ambas producciones se podr verificar tambin que los
realizadores adoptaron el punto de vista de las organizaciones de base que
luchan por la justicia ambiental. La defensa de la vida est presente en
cada uno de los argumentos y los protagonistas son los agrupamientos de
autoconvocados; es decir, colectivos territoriales organizados en asamblea.
Tambin predominan imgenes de las consignas inscriptas en las banderas
utilizadas en las movilizaciones. (Ver cuadro: Conflictos, discursos, imgenes,
sonidos y modalidades documentales segn cada produccin audiovisual
acadmica).
En el caso de PF vemos flamear la whipala (bandera colorida a cuadros que
representa a los pueblos originarios) sobre las plantaciones de soja, a la vez
que se observan banderas utilizadas en las distintas movilizaciones con la
inscripcin Paren de Fumigar. No obstante, la diferencia ms importante de
254
Fernndez, Soledad
PF con respecto a AER es que el punto de vista del realizador se identifica por
completo con el de las organizaciones de base, debido a que el realizador
forma parte del Colectivo Paren de Fumigar.
En ambas tambin existen relatos de grupos de madres (las Madres de las
Torres de Wilde en AER y las Madres de Ituzaing en PF), como parte de un
discurso de justicia ambiental contra-experto representado en los intereses
prcticos de gnero (Molyneux, 1985: 232).
Otra de las coincidencias es que los realizadores eligieron como recurso las
entrevistas a personas directamente afectadas, pero tambin optaron por
entrevistar a aquellas personas (mdicos, bilogos, ingenieros, cientistas
sociales) que representan las voces autorizadas cientficamente como para
poder cuestionar los discursos dominantes. En el caso de PF, el discurso
dominante que intenta refutarse es ms bien cercano a la mirada standard
correspondiente al sector de los agro-negocios, mientras que en AER se
intenta rebatir el discurso modernizador ecolgico que sostiene que es
posible el control de los efluentes lquidos y gaseosos emanados de un
relleno sanitario correctamente gestionado (en el caso de AER).
Con respecto a la musicalizacin, en PF poco despus del comienzo suena
una cancin instrumental llamada El camino compuesta por el Chango
Spasiuk, un msico de folklore argentino reconocido-. Tambin suena
una cancin llamada La chamarrita ambientalista de Dani Abraham. La
chamarrita es un estilo musical folclrico tpico del litoral argentino.
El caso de AER se diferencia por el estilo urbano de la musicalizacin elegida:
la cancin principal (Ro) pertenece a un grupo de rock colombiano
(Aterciopelados). La misma habla de la necesidad de saneamiento del ro
Bogot, en la ciudad capital colombiana. Parte de la letra dice: Vienen las
aguas del ro, corriendo, cantando. Por la ciudad van soando, ser limpias,
ser claras
En PF se utilizaron fuentes periodsticas de la prensa local como otro de los
recursos de construccin de verdad a travs de las imgenes, mientras que
en AER se utilizaron tambin imgenes de los medios grficos nacionales.
Esta diferencia con respecto a la prensa tambin nos habla de los distintos
niveles de repercusin meditica de los casos y de las escalas de cada uno de
los conflictos.
Por ltimo, cabe diferenciar las modalidades adoptadas por cada audiovisual
o video documental (ver cuadro).
255
Cuadro: Conflictos, discursos, imgenes, sonidos y modalidades documentales

segn cada produccin audiovisual acadmica
Conflicto
ambiental
Realizadores
Pueblos Fumigados
(Provincia de Crdoba)
Controversia generada
por las fumigaciones con agrotxicos
en diferentes localidades
de la provincia.
Instituto de Investigacin y Formacin
en Administracin Pblica programa
Universidad Abierta de la Universidad
Nacional de Crdoba.
Los realizadores acadmicos manifiestan
integrar el Colectivo Paren de Fumigar,
conformado por las siguientes
organizaciones representadas
en el: Grupo Voz Ciudadana Semillas
del sur, Cooperativa de trabajo La Minga
(Oncativo). As como una biloga,
una politloga (Universidad
de Crdoba), un ingeniero agrnomo
y una mdica pediatra y concejal.
Atravesando el ro
(Provincia de Buenos Aires)
Controversia generada en torno
a la desafectacin de un relleno
sanitario en la localidad de Wilde
(Avellaneda).
Grupo de Estudios Ambientales
del rea de Estudios Urbanos
del Instituto de Investigaciones
Gino Germani. Facultad
de Ciencias Sociales. UBA.
La Asamblea de vecinos
autoconvocados afectados
por el CEAMSE. Colectivo
integrado por las siguientes
organizaciones representadas
Colaboradores Las Madres de Ituzaing.
en el video: Asamblea de Wilde,
Bernal, Foro Regional en Defensa
del Ro de la Plata, la Salud
y el Medio Ambiente, y las Madres
de las Torres de Wilde.
t3FMBUPTEFNBESFTEFOJPT
t3FMBUPTEFNBESFTEFOJPT
afectados por las fumigaciones:
afectados por un incendio
las madres de Ituzaing. (Dao
en el relleno sanitario: las madres
consumado)
de las Torres de Wilde. (Dao
t3FMBUPTEFFYQFSUPTRVFJOWFTUJHBO
consumado)
la problemtica en la Universidad
t3FMBUPTEFFYQFSUPTEFEJTUJOUBT
de Crdoba: cientistas sociales,
universidades que investigan
bilogos, ingenieros, mdicos.
la problemtica: la UBA
t4FPQPOFOBMPTBDUPSFTFDPONJDPT
y la Universidad de La Plata:
que obtienen una mayor rentabilidad
un qumico, cientistas sociales.
a partir del uso de agrotxicos
t-B"TBNCMFBEFWFDJOPTBGFDUBEPT
Discursos,
y que justifican su posicin respecto
se opone a los actores econmicos
relatos
a lo que supuestamente aportan
como el CEAMSE y la empresa
en cuanto a eficiencia y crecimiento
concesionaria Techint, pero tambin
econmico del pas (mirada standard). a las autoridades locales, cuyo
t4FPQPOFOBMBTDPSQPSBDJPOFT
discurso modernizador ecolgico
que proponen un desarrollo
es claro a partir de la protesta.
sustentable a partir del ejercicio
t-BTNBESFTEFMBT5PSSFTSPNQFO
de algunos controles para prevenir
luego con la Asamblea de vecinos
las consecuencias que genera
autoconvocados afectados
el exceso de uso de agrotxicos
y asumen la posicin del CEAMSE,
(discurso de la modernizacin
del municipio y de Techint luego
ecolgica).
del cierre del relleno sanitario.
256
Fernndez, Soledad
Pueblos Fumigados
(Provincia de Crdoba)
t*NHFOFTEFCBOEFSBT
con consignas como Paren
de fumigar.
t*NHFOFTEFMBCBOEFSBiXIJQBMBw
t*NHFOFTEFM$PMFDUJWPi1BSFO
de fumigar reunido en asamblea.
t*NHFOFTEFMBSFQFSDVTJOEFMDBTP
en la prensa local.
Atravesando el ro
(Provincia de Buenos Aires)
t*NHFOFTEFCBOEFSBT
con consignas No al CEAMSE,
asesinos. Olores que matan
vienen del CEAMSE.
t*NHFOFTEFMBBTBNCMFB
de vecinos autoconvocados contra
el CEAMSE.
t*NHFOFTEFMBSFQFSDVTJO
Imgenes
del caso en la prensa local
y nacional.
t*NHFOFTEFMSFMMFOP
en funcionamiento
y del relleno desafectado (planta
desgasificadora y de tratamiento
de lquido lixiviado).
t*NHFOFTEFMPTSFDPSSJEPT
por las zonas del relleno afectadas.
t.VTJDBMJ[BDJODPOVOSJUNP
t.VTJDBMJ[BDJODPOSJUNPT
urbano como es el rock
Sonidos
del folklore argentino (Chango
(Aterciopelados de Bogot,
Spasiuk, Dani Abraham).
Colombia).
t&TFMEPDVNFOUBMNTDMBSBNFOUF
t&TFYQPTJUJWPZQBSUJDJQBUJWP
expositivo, aunque no haya voz en off: a la vez:
t0GSFDFFMSFMBUPEFVOOJDPQVOUP
t-BJOWFTUJHBEPSBTPDJBM
de vista por medio de las entrevistas
entrevistada (coordinadora
(modalidad expositiva).
del Grupo de Estudios Ambientales,
t4JCJFOMBSFBMJ[BEPSBFOFTUFDBTP
quienes a su vez son
es parte del colectivo protagonista,
los realizadores) concentra
no aparece nunca en los planos
las principales argumentaciones
(documental observacional).
de la narrativa (modalidad
t-BWFSEBEFTBQBSFOUFNFOUF
expositiva).
construida a partir de los relatos,
Pero el documental se da
no obstante es anterior al documental en el marco de un proyecto
(modalidad expositiva).
de investigacin accin (modalidad
participativa).
t"QBSFDFFMSFBMJ[BEPS
Modalidades
en la pantalla como si estuviera
documentales
entrando en un mbito social
desconocido (modalidad
participativa).
t-BWFSEBETFWBDPOTUSVZFOEP
aparentemente con cada relato
y recorrido, pero opera cierta
construccin de verdad previa
como producto de la investigacin
anterior al documental
(modalidades expositiva,
participativa y observacional).
t0GSFDFSFMBUPTEFWBSJPTQVOUPT
de vista aunque con el predominio
de uno solo (documental
expositivo).
257
Se puede ver cmo cada produccin audiovisual documental acadmica se

involucra de diferente manera con los movimientos y organizaciones que
reclaman justicia ambiental, y se posicionan de una u otra forma respecto a
cada conflicto que abordan en sus producciones. Los puntos de vista de los
directores/ investigadores de las producciones bajo anlisis, sin duda, adoptan
la postura en apoyo de la defensa de la vida, en oposicin a la mirada standard
y contra los argumentos de la perspectiva de la modernizacin ecolgica. Tal
como se pudo observar, en una de las producciones la identificacin del punto
de vista coincide en su totalidad con el de las organizaciones involucradas en
el conflicto, en la medida en que no existe distincin entre el realizador y
los protagonistas. Mientras que en la otra produccin bajo anlisis, se deja
entrever el recorrido de un trabajo de investigacin acadmica que incluye el
punto de vista de diferentes actores involucrados en la problemtica.
Sin duda, todos esos aspectos repercutieron en la modalidad discursiva
documental que finalmente adoptaron cada una de las producciones
audiovisuales, tal como se observa en el cuadro anterior. Si bien se puede
decir que en los dos casos se encontraron algunos rasgos ms o menos
predominantemente expositivos, tambin es un hecho que ambos utilizan
algunos recursos de las formas observacionales y una de ellas esboza algunos
recursos de la forma participativa.
Lo cierto es que ambas piezas hablan de una tendencia a la proliferacin de las
producciones ambientales como tipos especiales de registros documentales,
pero sobre todo como formas de divulgacin alternativas en el mbito cientficoacadmico, en asociacin con organizaciones sociales que demandan una
mayor visibilizacin en su reclamo de justicia ambiental. Tambin muestran que
las ciencias sociales no escapan al proceso que llamamos de audiovisualizacin
de las sociedades contemporneas. En dicho proceso, las herramientas
audiovisuales son dispositivos de imagen -es decir dispositivos estticos (Dubois,
2011: 41)- que surgen como una nueva opcin relativamente vlida para
investigar y comunicar el conocimiento construido (Heras Monner Sans y Miano,
2012). Sin embargo, lamentablemente, no podemos decir que actualmente se
trate de un dispositivo ponderado en pie de igualdad si lo comparamos con
otros dispositivos de produccin y difusin ms tradicionalmente usados por la
comunidad cientfica. Al menos no es as en nuestro pas.
Es por esta misma razn que se concluye con gusto este trabajo con una
cita de dos cientistas sociales que tienen como horizonte una metodologa
cualitativa audiovisual:
un enfoque reflexivo y cualitativo que incorpora imagen y sonido
en la investigacin social se nutre de campos del conocimiento tan
alejados de la ciencia en sentido estricto como el arte y la literatura,
258
Fernndez, Soledad
que han demostrado que las formas narrativas y visuales plantean

sugerentes vas de aproximacin a lo real (es decir metodologas)
que contribuyen a la inteligibilidad de lo humano y lo social (Baer
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2009. Duracin: 20. [en lnea] <http://www.atravesandoelrio.com.ar>.
Monsieur Dupont te llama inculto,

porque ignoras cul era el nieto
preferido de Vctor Hugo.
Herr Mller se ha puesto a gritar,
porque no sabes el da
exacto! en que muri Bismark.
Tu amigo Mr. Smith,
ingls o yanqui, yo no lo s,
se subleva cuando escribes shell.
Parece que ahorras una ele,
y que adems pronuncias chel!
Bueno y qu?
Cuando te toque a ti,
mndales decir cacarajcara
y que dnde est el Aconcagua,
y que quin era Sucre,
y que en qu lugar
de este planeta muri Mart.
Un favor:
que te hablen siempre en espaol.
Nicols Guilln
Artculo de investigacin derivado del proyecto cdigo 2061090117 Politcnico Colombiano

JEL: A13, D63. Pp. 261-273
Oswaldo Juan Plata Pineda

COLOMBIA
Resumen
En el presente artculo voy a intentar defender ciertas intuiciones acerca de la validez
de una reflexin filosfica sobre la tica. Con base en los postulados de Hume y de
Wittgenstein, respecto del carcter deficitario de la razn y la estructura limitante del
lenguaje, defiendo la idea bsica de una investigacin tica que no derive su contenido
normativo exclusivamente de la razn, que le d cabida a las emociones y que, en
virtud de su origen, pueda ser llevada a escenarios reales de deliberacin y decisin.
tica, Razn, Lenguaje, Hume, Wittgenstein.
This paper intends to defend certain intuitions about of the validity of a philosophical
reflection on ethics. Based on the principles set forth by Hume and Wittgenstein
about the character deficit of reason and limiting language structure, the paper seeks
to defend idea of an ethical research where the normative content is not derived
exclusively from reason, that leaves room for emotions, and that, due to its origin, can
be brought to real scenarios of deliberation and decision.
Ethics, Reason, Language, Hume, Wittgenstein.
Resumo
Neste artigo vou tentar defender certas intuies sobre a validade de uma reflexo
filosfica sobre a tica. Com base em postulados de Hume e de Wittgenstein, no,
que respeta a natureza do dficit da razo e a estrutura limitante da lngua, defendo a
ida bsica de uma investigao de tica que no derivam o seu contedo normativo
exclusivamente pela razo que dar espao para as emooes e que, em virtude de sua
origem, puede ser levado a cenrios do mundo real para deliberao e deciso.
tica, razo, linguagem, Hume, Wittgenstein
Oswaldo Juan Plata Pineda es Licenciado en Filosofa y Magster en

Filosofa de la Universidad del Valle (Colombia), Miembro del Grupo
de Investigacin en Filosofa GIF y Profesor Asociado del Politcnico
Colombiano Jaime Isaza Cadavid. Sus trabajos y publicaciones
acadmicas se centran en la Epistemologa, la Filosofa moral y la
Poltica.
ojplata@elpoli.edu.co
262
Plata, Oswaldo Juan
La moral es un asunto que nos interesa

por encima de todos los dems.
As, creemos que cualquier decisin sobre este tema
pone en juego la paz de la sociedad.
D. Hume.
l objeto del presente estudio es exponer mi visin acerca de la tica.
Lo que aqu presento no es ms que un conjunto de intuiciones que
considero relevante y con alto contenido de verdad. Confieso que el
tema es harto complejo y que estoy lejos de tener claridad absoluta sobre
la ndole, el alcance y el fundamento de la tica. Sin embargo, creo tener
claridad sobre lo que no estara dispuesto a defender de ningn modo: una
teora de los asuntos humanos fundada exclusivamente en la nocin de
razn y con pretensiones de transcendentalidad. En mi exposicin, el lector
evidenciar dos notables referencias tericas: Hume y Wittgenstein. A mi
modo de ver, ambos autores arrojan luz sobre el asunto de la tica a travs
de su manifiesta desconfianza respecto del poder fundante de la razn y
la estructura limitante del lenguaje. Respondiendo a proyectos filosficos
distintos, Hume y Wittgenstein advierten que el conocimiento humano no
puede ser sino limitado y que la razn y el lenguaje, qua instrumentos, son
deficitarios para dar cuenta objetivamente de la realidad. Concretamente,
Hume estima posible una explicacin del proceso de configuracin de
los juicios morales, merced a una teora general de las pasiones humanas;
mientras que Wittgenstein, pese a reivindicar la importancia que para la
vida del hombre tiene la tica, seala que ella misma es inexpresable y, en
esa medida, transcendental (Wittgenstein, 2003: 6241). Teniendo estas
consideraciones como referencia, voy a intentar defender ciertas intuiciones
acerca de la validez de una reflexin filosfica sobre la tica. A saber: i) que
la razn no puede ser nunca motivo de una accin de la voluntad (Hume,
1985: 388), ii-) que las pasiones deben ocupar un lugar central en una teora
explicativa de los juicios morales y iii) que, allende su encanto esttico, la
conclusin del argumento wittgensteiniano de la inefabilidad de los valores
ticos no puede ser aceptada.
En orden a darle trmite a lo anterior, presento el orden expositivo que seguir.

En la primera parte, esbozo la esencia del paradigma del deontologismo tico
(Kant) y muestro la crtica humeana a las diversas formas de intelectualismo
tico. Presento aqu, adems, la manera como, segn Hume, las pasiones
y la razn interactan con objeto de configurar lugar a los juicios morales,
pretendiendo con ello, de un lado, exponer un modelo alternativo de la
conducta humana y, del otro, refutar la comprensin kantiana del fenmeno
moral, que entroniza a la razn y desdea las inclinaciones. En la segunda
En torno al juicio tico
263
parte, presento el punto de vista de Wittgenstein sobre la filosofa y,

especficamente, sobre la tica. El propsito que persigo con ello es doble:
primero, evidenciar la manera como la crtica al poder fundante de la razn
es reinterpretada por este autor como una crtica contra el embrujamiento
de nuestra inteligencia por medio del lenguaje (Wittgenstein, 1974: 109); y
segundo, refutar la validez prctica de la conclusin del argumento anterior,
a saber, la inefabilidad de los contenidos esenciales de la tica. Hacia el final,
defiendo la tesis de que la tica es una necesidad humana de implicaciones
colectivas y que, por tanto, su estudio no debe ser considerado sobrenatural
o excedente de las posibilidades de lo humano.
Un lugar comn de la filosofa consiste en considerar posible (y, ms an,

necesaria) la determinacin racional de la voluntad1. Autores de diversas
pocas y de corrientes intelectuales dismiles han defendido la idea de que
la razn puede (y, en algunos casos, debe) dar cuenta de la accin moral
correcta. El exponente ms reconocido de esta teora de la determinacin
racional de la voluntad, Inmanuel Kant, defiende un sistema tico que sita la
sede de los conceptos morales a priori en la razn y no en resortes tomados
de los sentimientos e inclinaciones. En esta formulacin, la moral se basta a
s misma en virtud de la razn pura prctica (Kant, 1998: 19) y la accin moral
correcta deviene inmediata de la idea a priori del deber.
Esta concepcin de la moral ha sido objeto constante de crtica. Se ha
argido contra ella, entre otras cosas, i-) que la concepcin antropolgica
sobre la cual descansa es reductiva, ii-) que despoja a la moral de todo
contenido apropiante de la realidad, iii-) que se funda en una concepcin
vacua, noumnica y mondica del yo, y iv-) que concibe la configuracin del
acto moral como un proceso puro de abstraccin2. Dejando de lado cunto
asidero tiene cada una de estas vetas crticas, ellas transmiten la idea de un
sistema tico formalista e incapaz de resolver las preguntas antropolgicas
fundamentales (Kant, 2002). Pese a que todava una gran cantidad de
1 La crtica especializada ha dado en llamar este tipo de sistemas ticos como deontolgicos.
En lo fundamental, la tica deontolgica de Kant busca ese principio rector de la moralidad
en los principios a priori de la razn. Por su parte, las ticas teleolgicas lo buscan en las
condiciones y las acciones del querer humano y en la experiencia.
2 Respecto a esto, en la Fundamentacin para una metafsica de las costumbres, Kant escribe:
Como mi propsito aqu se dirige a la filosofa moral, restrinjo la pregunta planteada slo
a esto: si no se cree que es de la ms extrema necesidad elaborar de una vez una filosofa
moral pura que estuviese completamente limpia de todo cuanto sea emprico y pertenece
a la antropologa, pues tiene que haberla es evidente por s mismo desde la idea ordinaria
del deber y de las leyes morales. I. Kant, I. Kant, Fundamentacin para una metafsica de las
Costumbres, Ak, IV, 389.
264
Plata, Oswaldo Juan
autores sigue considerando al sistema kantiano como el paradigma de la

investigacin tica en la modernidad, esto no significa que su contenido
normativo sea, por entero, correcto. De hecho, tengo la impresin de que
el kantiano proporciona una comprensin deficitaria del asunto tico, en la
medida en que sobreestima el poder fundante de la razn prctica y, por esa
va, ofrece una reductiva visin de lo humano3.
Adicional a esto, pienso que un sistema tico fundado sobre la tesis de que
toda criatura racional est obligada a regular sus acciones mediante la razn
(Hume, 1988: 413) trae consigo el riesgo, acaso inminente, de convertirse
en la validacin contra-fctica de proyectos fcticos de perfeccionamiento
moral. En este sentido, convengo con Isaiah Berlin en que los defensores de
la tesis de la determinacin racional de la voluntad lo que, en realidad, estn
sosteniendo es que los fines racionales de nuestras verdaderas naturalezas
tienen que coincidir, o hay que hacerles coincidir, por muy violentamente que
griten en contra de este proceso nuestros pobres yos, empricos, ignorantes,
apasionados y guiados por los deseos. La libertad no es libertad para hacer lo
que es irracional, estpido o errneo. Forzar a los yos empricos a acomodarse
a la norma correcta no es tirana, sino liberacin (Berlin, 2002: 251). As las
cosas, y aun siendo cierta la tesis segn la cual las derivaciones prcticas de
teoras racionalistas de la moral no son imputables a sus autores, el riesgo de
la puesta en prctica de este tipo de sistemas ticos abstractos, formalistas y
monistas racionalistas es latente e insuperable. Pruebas irrefutables de esto
ltimo pueden hallarse en el decurso de la historia.
Hume
Unos aos antes que Kant, Hume anticip las limitaciones de un sistema moral
que, como el kantiano, se hallara fundado en la razn y considerara posible
y, ms an, necesaria la determinacin racional de la voluntad humana.
Atacando el presupuesto metafsico de esta explicacin de la conducta
humana, esto es, la nocin de razn misma, en el Treatise of the Human Nature,
Hume ofrece una visin alternativa de la accin humana desarrollando una
teora que, primero, no se sustenta en el -a su juicio- impropio paso de la
cpula es a frmulas que incluyen debe o no debe y que, segundo, asigna
un lugar preponderante a las pasiones en el proceso de configuracin de los
juicios morales. Con respecto a lo primero, Hume advierte:
3 Huelga decir, sin embargo, que la fecundidad del proyecto kantiano de la razn prctica
-del cual la tica es un componente vital, pero no el nico- se pone en evidencia en terrenos
que exigen procedimientos y mecanismos de abstraccin e imparcialidad, a saber, el poltico
y el jurdico.
265
En todo sistema moral de que haya tenido noticia, hasta ahora,

he podido siempre observar que el autor sigue durante cierto
tiempo el modo de hablar ordinario, estableciendo la existencia de
Dios o realizando observaciones sobre los quehaceres humanos,
y, de pronto, me encuentro con la sorpresa de que en vez de las
cpulas habituales de las proposiciones: es y no es, no veo ninguna
proposicin que no est conectada con un debe o un no debe. Este
cambio es imperceptible, pero resulta, sin embargo, de la mayor
importancia. En efecto, en cuanto este debe o no debe expresa
alguna nueva relacin o afirmacin, es necesario que sta sea
observada y explicada y que al mismo tiempo se d razn de algo
que parece absolutamente inconcebible, a saber: cmo es posible
que esta nueva relacin se deduzca de otras totalmente diferentes
(...) estoy seguro de que una pequea reflexin sobre esto subvertir
todos los sistemas corrientes de moralidad, hacindonos ver que
la distincin entre vicio y virtud, ni est basada meramente en
relaciones de objeto, ni es percibida por la razn (Hume, 1988:
689)4.
Segn se lee, la crtica humeana (denominada la falacia naturalista) pone en
cuestin la aparente solidez terica de los sistemas ticos deontolgicos,
impugnando un aspecto nuclear pero previo del sistema todo: el fundamento
terico del sistema kantiano en general (la razn) y, sobre todo, a la necesidad
lgica de la determinacin de la voluntad. Contra teoras ticas como la de
Kant, Hume cree que el poder fundante y explicativo de la razn es limitado y
que, en materia prctica, por s sola no puede ser motivo de una accin de la
voluntad5. Cree, ms bien, que la elucidacin de los mviles de la conducta
humana pasa, de manera previa y necesaria, por la elucidacin de la forma
4 La discusin sobre la falacia naturalista es harto conocida en filosofa moral. Searle y

Mackie han consagrado sendos tratados a analizar la ndole de este paso inapropiado del es
al debe. Mackie, por ejemplo, diferencia dos usos de la frmula debe. En una diferenciacin
de cuo kantiano, Mackie sugiere que existe un uso en que se plantea una relacin
instrumental y otro en el que se plantea una relacin moral. La ascensin referida aqu
corresponde al segundo tipo.
5 Con objeto de entender la ndole del programa de investigacin humeano, sirvan las
siguientes palabras: A fin de mostrar la falacia de toda esta filosofa, intentar probar,
primero: que la razn no puede ser nunca motivo de una accin de la voluntad; segundo:
que la razn no puede oponerse nunca a la pasin en lo concerniente a la direccin de la
voluntad. D. Hume, Tratado de la Naturaleza Humana, (388), Seccin II, 413/p.558. Y ms
adelante, complementa: Por tanto, dado que la moral influye en las acciones y afecciones,
se sigue que no podr derivarse de la razn, porque la sola razn no puede terne nunca una
tal influencia, como ya hemos probado. La moral suscita las pasiones y produce o impide las
acciones. Pero la razn es de suyo absolutamente impotente en este caso particular. Luego
las reglas de la moralidad no son conclusiones de nuestra razn.
266
Plata, Oswaldo Juan
como tienen lugar las pasiones humanas. Es por esto que, antes de hablar
de tica y de sus prolongaciones prcticas (la poltica y el derecho), Hume
explica el surgimiento de las pasiones humanas.
De acuerdo con Hume, todo cuanto acontece en el pensamiento son o bien
impresiones o bien ideas, que son copias de aquellas. La diferencia entre unas
y otras viene determinada por la fuerza y la vivacidad con que ellas tienen
lugar. Con base en esto, postula dos tipos de divisiones para las impresiones de
acuerdo con su ndole y con el tipo de relacin establecido con la experiencia.
As, por un lado, Hume divide las impresiones en impresiones de sensacin e
impresiones de reflexin.6 Al primer grupo pertenecen los colores y los sonidos,
mientras que al segundo pertenecen las emociones y los deseos.7 Esclarecida
esta divisin, Hume procede a elaborar una arquitectnica de las pasiones
mediante una dialctica de opuestos: orgullo y humildad, de un lado, y amor
y odio, del otro. La tesis de Hume es que todas las pasiones devienen de la
sensacin de dolor o placer que experimenta el Yo (o el otro yo) en su relacin
con la causa: todo cuanto proporcione una sensacin placentera y se refiera
al yo excita la pasin del orgullo, que es tambin agradable, y cuyo objeto
es el yo. Lo dicho respecto al orgullo es igualmente cierto de la humildad
(Hume, 1988: 405). De tal suerte, si el yo, en tanto que objeto, experimenta
placer, comenzar a sentir la pasin del orgullo; consecuentemente, si el yo,
en tanto que objeto, experimenta dolor, comenzar a sentir la pasin de la
humildad.8
6 Hume divide, adems, las impresiones en impresiones simples e impresiones complejas.

El rasgo distintivo de las ideas simples es que presuponen una impresin simple
correspondiente; no as las ideas complejas.
7 Hume matiza an ms esta divisin: Entiendo por pasiones directas las originadas
inmediatamente por el bien o el por el mal, por dolor o placer. Por indirectas, las procedentes
de los mismos principios pero originadas a travs de las adicin de otras cualidades.[P]uedo
sealar, en general, que entiendo por pasiones indirectas: orgullo, humildad, ambicin,
vanidad, amor, odio, envidia, piedad, malicia, generosidad y sus derivados. Y por pasiones
directas: deseo, aversin, tristeza, alegra, esperanza, miedo, desesperacin y confianza.
8 Como se aprecia, el propsito de esta dialctica es evidenciar la manera como las
pasiones surgen como consecuencia de la presencia del placer o del dolor: Por tanto,
debemos distinguir entre la causa y el objeto de estas pasiones, esto es, entre la idea que
las excita, y aquello a que dirigen su atencin una vez excitadas. Una vez suscitado el
orgullo y la humildad, llevan inmediatamente nuestra atencin sobre nosotros mismos,
considerndonos como su objeto final y ltimo; pero hace falta algo ms para suscitar esas
pasiones; algo peculiar a ellas, y que no produce a ambas en igual grado. La primera idea
que la mente tiene ante s es la de la causa o principio deductivo, que excita la pasin con ella
conectada; y es esta pasin la que, una vez suscitada, dirige nuestra atencin a otra idea,
que es la del yo. En este caso hay, la primera produce la pasin, mientras que la segunda es
producida por ella. La primera idea representa pues la causa, la otra, el objeto de la pasin.
267
El nfasis dado por Hume a las pasiones en el interior de su sistema ha

inducido a un conjunto no menor de comentaristas a pensar que, en la
formulacin humeana, el acto moral no depende -ni en mayor ni en menor
grado- de la razn. El punto de apoyo de esta interpretacin es la famosa frase
contenida en el Treatise (La razn es, y slo debe ser, esclava de las pasiones,
y no puede pretender otro oficio que el de servirlas y obedecerlas) (1988:
415) y, posteriormente, complementada en la Disertacin sobres las pasiones,
segn la cual la razn, en sentido estricto, significando el discernimiento de
la verdad y la falsedad, no puede nunca por s misma ser un motivo para
la voluntad9. Tomando a la ligera este texto, los comentaristas afirman que,
en la perspectiva humeana, las pasiones, en desmedro de la razn, son las
nicas capaces de influir decisivamente sobre la voluntad humana. La lectura
literal del texto humeano que adelantan estos comentaristas ignora un
conjunto de indicaciones esclarecedoras respecto del alcance y el contexto
de la relacin razn-pasin en el seno del sistema humeano. Evidentemente,
desvirtuar la ndole del error interpretativo de estos comentaristas excede
el objeto del presente estudio. Baste decir al respecto solamente que Hume
ampla el contenido normativo de la nocin de razn y le asigna una funcin
instrumental dentro del proceso de configuracin moral. En su formulacin,
la razn nos instruye sobre las diversas tendencias de la accin y posibilita
la experiencia moral [en tanto que] nos capacita para construir, reconocer
y modificar nuestros sentimientos morales (Norton, 1982: 109). A este
respecto, Hume seala en Investigacin sobre los principios de la moral:
Pero aunque la razn... sea suficiente para instruirnos sobre la
influencia perniciosa o beneficiosa de las cualidades y acciones, no
es suficiente para producir aprobacin o desaprobacin moral. La
utilidad es slo una tendencia a un determinado fin; si el fin nos
fuese totalmente indiferente, sentiramos la misma indiferencia
hacia los medios. Aqu hace falta que un sentimiento se manifieste...
Este sentimiento no puede ser otro que una inclinacin en favor de
la felicidad de la humanidad... Por tanto, la razn nos instruye sobre
las diversas tendencias de la accin, y la humanidad distingue en
favor de las que son tiles y beneficiosas (Hume, 1975: 286).10
9 Disertacin sobres las pasiones, GG IV, 161.

10 En el mismo texto, se encuentra otra referencia esclarecedora. Dado que suponemos que
un fundamento principal de la aprobacin moral radica en la utilidad de una cualidad o
accin, es evidente que la razn debe tener una buena participacin en las decisiones de
esta naturaleza; pues slo esta facultad puede instruimos en la tendencia de las cualidades
o acciones, y sealar sus consecuencias beneficiosas para la sociedad.... Hume, D.
(1993),Investigacin sobre los principios de la moral, (EM, 285).
268
Plata, Oswaldo Juan
As las cosas, el rebajamiento del poder fundante de la razn que acomete

Hume-consistente en la adecuacin de un medio con respecto a un fin- no
implica, como han querido ver algunos autores, la exclusin definitiva de la
razn del proceso de configuracin de los juicios morales. Ciertamente el
mbito de la moral no es determinado por la razn, pero ello no significa
que la razn no constituya un factor importante dentro del proceso de
configuracin moral.
Dicho esto, estimo necesario sealar que la concepcin tica de Hume no
se halla desvinculada de las implicaciones prcticas de su contenido. Sobre
la base en la estructura de los juicios ticos expuesta en la segunda parte
del Treatise, Hume postula una dimensin intersubjetiva, que no subjetiva,
de su doctrina moral a travs de la introduccin de la nocin de simpata11,
nocin sta que, de acuerdo con Hume, permite la experimentacin
conjunta de las pasiones, esto es, de la convivencia humana. Llevando el
argumento anti-racionalista al terreno poltico, Hume considera ilusorias e
impracticables aquellas teoras polticas elaboradas de espaldas a la realidad
que intentan imponer sobre ella un prejuicio normativo determinado.
Contra ello, Hume argumenta lo mismo que argumentara en contra de los
sistemas ticos racionalistas: que toda imposicin normativa a la realidad es
falaz e incompatible con la naturaleza; y que lo poltico debe ser construido
cindose a lo que la realidad proporciona y atendiendo las pasiones
humanas.
Cuando Hume impugna las imposiciones normativas a la realidad poltica
tiene en mente a los tericos de la doctrina filosfica que sostiene que el
origen y el fundamento del poder poltico deriva de un acuerdo fundante
entre sujetos libres e iguales (contractualismo). Desde el punto de vista
de Hume, el argumento contractualista es histricamente invlido, dado
que ningn Estado haba sido constituido a partir de un acuerdo de estas
caractersticas, pero, sobre todo, filosficamente dbil, como quiera que
estos autores fundamentan lo poltico en el paso impropio del es al debe, esto
es, del estado de naturaleza al estado poltico. Ms que criticar la estructura
11 La simpata posibilita la experiencia moral subjetiva y, ms an, intersubjetiva. De hecho,

experimento las pasiones del odio, resentimiento, aprecio, amor, valor, jbilo y melancola
ms por la comunicacin con los dems que por mi propio carcter y temperamento439-440.
As, la idea que tenemos de nosotros y la conciencia de nosotros permite entender la manera
como nos relacionamos con los objetos del mundo, los cuales se encuentran relacionados
con nosotros. La naturaleza ha determinado una semejanza entre las criaturas y ello ha
permitido que podamos concebir a los otros y a sus pasiones. Y que, sobre todo, podamos
hacernos partcipes de los sentimientos de los dems (441). Adems de cuestiones relativas
a la naturaleza, la simpata es facilitada por el pas, el carcter o el lenguaje. La simpata
puede ser producto de la semejanza (de uno con los otros) o de la contigidad) (vnculo entre
el yo y el otro).
269
bsica del estado poltico expuesto por los contractualistas, Hume critica
la metodologa argumentativa utilizada y, en consecuencia, la inutilidad
prctica de los modelos. As las cosas, en contra de los contractualistas,
Hume esboza una teora poltica fundada en la experiencia moral (pasional)
subjetiva, pero que aun as, y habida cuenta de nociones como la simpata,
la utilidad y el autointers, da cabida a acuerdos intersubjetivos de alcance
poltico, jurdico e histrico especfico.
A pesar de no ser normativa, esta perspectiva de poltica transmite la
idea kantiana de la necesaria relacin entre moral, poltica y derecho. Por
un camino diferente, Hume desarrolla la relacin antedicha y plantea la
necesidad de una estructura social compatible con la naturaleza humana
y cercana a la realidad. Subyace al argumento humeano la conviccin que
comparto de que la tica constituye un escenario vital, filosficamente frtil
y de consecuencias prcticas transcendentes. Siguiendo a Hume, estimo que
la reflexin tica ostenta un importe objetivo y que la filosofa debe ocuparse
de ella, tratando de encontrar sus fundamentos esenciales y de detallar sus
derivaciones prcticas.
Desde una perspectiva diferente a la de Hume, Wittgenstein adelanta una

crtica a la estructura bsica de la filosofa tradicional, en especial, a su
pretensin de progreso y de ampliacin histrica del conocimiento.12 En
lugar de impugnar el poder fundante de la razn y la nocin de causalidad
(crticas que, empero, podran colegirse de sus tesis sustantivas), Wittgenstein
pone en cuestin la herramienta por medio de la cual todos los sistemas
filosficos han sido concebidos: el lenguaje. Esta estrategia de elucidacin
de los conceptos evita, a su parecer, la construccin innecesaria de sistemas
fundados en aspectos engaosos del lenguaje, problema acuciante, segn
l, de la filosofa.
Leo: Los filsofos no se hallan ms cerca que Platn del significado
de Realidad Qu cosa tan extraordinaria! Qu notable
que Platn haya podido llegar tan lejos! O que no hayamos
12 El Tractatus Logico-Philosophicus constituye el punto de partida del proyecto filosfico

de Ludwig Wittgenstein. Segn sostiene Russell en la introduccin que escribiera a la
pera prima de su protegido, tal proyecto intenta llegar a la verdad ltima, analizando
las varias ramas de la filosofa tradicional: la lgica (esto es, la estructura lgica de la
proposiciones y la naturaleza de la inferencia lgica), la teora del conocimiento, la fsica,
la tica e, incluso, la mstica. A pesar de las diferencias conceptuales entre el Tractatus y
las Investigaciones Filosficas, el ncleo de este proyecto permanece invariable en ambas
etapas del pensamiento de Wittgenstein. Cfr. Wittgenstein,Ludwig. (2003). Tractatus Logico
Philosophicus. Madrid: Tecnos.
270
Plata, Oswaldo Juan
sido capaces de llegar ms lejos. Acaso porque Platn era tan

inteligente? Una y otra vez se oye la observacin de que la filosofa
no hace en realidad ningn progreso, de que nos ocupan todava
los mismos problemas que ocuparon a los griegos. Pero quienes
lo dicen no comprenden la razn por la que debe ser as. Esta es
que nuestro lenguaje ha permanecido igual a s mismo nos desva
siempre hacia las mismas preguntas. Mientras exista un verbo ser
que parezca funcionar como comer y beber; mientras existan
adjetivos como idntico, verdadero, falso, posible; mientras
hablemos de un flujo temporal y de una expansin del espacio,
etc., tropezarn los hombres siempre con las mismas dificultades
y mirarn absortos algo que ninguna aclaracin parece poder
disipar. (Wittgenstein, 2009: 32)
Segn se aprecia, la pretensin es atribuirle a la filosofa un nuevo objeto, el
lenguaje, y una nueva meta, la elucidacin conceptual. En la formulacin de
Wittgenstein, la filosofa cumple una misin limitada, en la medida en que
no pretende modificar la realidad ni aumentar el acervo de conocimientos,
sino tan solo dejar las cosas tal cual son, liberndolas de toda carga valorativa
y silenciando sus resonancias normativas. Una filosofa de esta ndole no
encuadra en el parmetro clsico de la filosofa, cuyo talante normativo se
halla presente desde Platn hasta nuestros das13 y que, segn Wittgenstein,
no es ms que un conjunto de castillos en el aire forjados en el sinsentido y
construidos sobre la base de usos ilegtimos del lenguaje.14
Ahora bien, la opinin de Wittgenstein sobre la tica es difcil de asimilar, ya
que sigue de su concepcin acerca de la filosofa. En efecto, aunque advierte
la importancia objetiva que para la vida del hombre tiene la tica, considera
imposible el acercamiento humano a su objeto sustantivo. Con asiento en la
tesis de la estructura limitante del lenguaje, Wittgenstein afirma que todos
los juicios de valor relativos son meros enunciados de hechos y que ningn
enunciado de hecho puede nunca ser ni implicar un juicio de valor absoluto
(Wittgenstein, 2003: 5). La tica es por ello algo sobrenatural y los juicios
ticos de valor absoluto imposibles, debido a la inefabilidad de su contenido.
13 De esto es consciente el propio Wittgenstein era consciente: De dnde saca nuestro

examen su importancia puesto que slo parece destruir todo lo interesante, es decir, todo
lo grande e importante? (Todo edificio en cierto modo; dejando slo pedazos de piedra y
escombros). Pero son slo castillos en el aire los que destruimos y dejamos libre la base del
lenguaje sobre la que se asientan.
14 Ahora, en lo que respecta a los juicios ticos, en el Tractatus, Wittgenstein advierte la
imposibilidad de proposiciones, debido a la inexistencia de valores objetivos. En 6.42, Wittgenstein
afirma: El sentido del mundo tiene que residir fuera de l. En el mundo todo es como es y todo
sucede como sucede; en l no hay valor alguno, y si lo hubiera carecera de valor.
271
En esencia, la diferencia parece obviamente sta: cada juicio de

valor relativo es un mero enunciado de hechos y, por tanto, puede
expresarse de tal forma que pierda toda apariencia de juicio
de valor. Lo que ahora deseo sostener es que, a pesar de que
pueda mostrar que todos los juicios de valor relativos son meros
enunciados de hechos, ningn enunciado de hecho puede nunca
ser ni implicar un juicio de valor absoluto (Wittgenstein, 2003: 4).
Por descontado, la concepcin wittgensteiniana de la tica no tiene que ver
con la reflexin concreta sobre el sentido ltimo de la vida, sino, ms bien,
con una reflexin de corte formal en torno a las condiciones de posibilidad
de una reflexin terica sobre el tema. Por eso, al refutar la existencia de
proposiciones con sentido absoluto, Wittgenstein impugna, en realidad,
toda suerte de metafsica tica que proclame para s la estrategia filosfica
para dar cuenta del contenido esencial de la tica y del sentido ltimo de
la vida: Mi respuesta sera: rechazar siempre cualquier explicacin que se
me ofrezca; no tanto porque sea falsa, sino por tratarse de una explicacin
(Wittgenstein, 2003: 11). Con todo, a pesar de que con su afirmacin
Wittgenstein rechaza manifiestamente el carcter metafsico de los sistemas
ticos que presuponen la existencia de juicios de valor absolutos, su proyecto
desemboca en la consideracin de que la tica es transcendental,15 que es,
sin duda, una forma nominal sinnima.
Ahora, he dicho que la filosofa de Wittgenstein se traza como objetivos
la elucidacin de los conceptos que soportan la reflexin filosfica y el
desmantelamiento de toda pretensin objetivista de la tica. Allende que me
parece fundado el ataque a visiones racionalistas de la tica como la kantiana,
debo sealar que me parece reprochable el silencio de Wittgenstein sobre los
asuntos ticos y sus derivaciones prcticas. Primero, y aceptando en gracia de
discusin la inefabilidad de los juicios ticos, el que no exista certeza sobre
el sentido ltimo de la vida y no exista, por tanto, valores ticos objetivos
no implica que la reflexin en torno tica sea inane e improcedente. El
ejercicio de la reflexin tica bien puede consistir en acercarse a esa entidad
inexpresable, asumindola como un telos directivo del quehacer filosfico.
Y segundo, porque limitarse a hablar solamente de lo que se puede, en rigor,
hablar constituye un curso de accin sensato, desde el punto de analtico del
lenguaje, pero irresponsable desde el punto de vista prctico. So pena de
incurrir en yerros, en sinsentidos y en malentendidos, creo que la reflexin
filosfica sobre la tica constituye una necesidad perentoria, habida cuenta
del estado actual de las sociedades.
15 Vase Tractatus, 6.421.

272
Plata, Oswaldo Juan
De acuerdo con lo expuesto, la tica se ocupa de responder la pregunta por

el mejor modo de conducirse en la vida. Esta pregunta, tan antigua como
la filosofa misma, ha sido objeto de tratamientos diversos y, por lo general,
respondida desde una perspectiva racionalista. Segn se argumentara, una
posicin de este tipo es el blanco de la crtica directa de Hume, defensor de
una teora emotivista de la moral. De un modo distinto, Wittgenstein tambin
refuta esta tentativa racionalista, pero, a diferencia de Hume, su conclusin
no deviene en un tipo distintivo de naturalismo tico (o pragmatismo tico,
consecuencia directa de un moderado escepticismo) sino, ms bien, en un
escepticismo radical respecto de la posibilidad humana de referirse a su
contenido. En oposicin a Wittgenstein, y convencido de que la filosofa no
puede hacer mutis por el foro frente a lo que pasa a su alrededor, creo en
una idea bsica de investigacin tica que no derive su contenido normativo
exclusivamente de la razn, que le d cabida a las emociones y que, en
virtud de su origen, pueda ser llevada a escenarios reales de deliberacin
y decisin. A pesar de todo, reconozco el encanto esttico de la postura
wittgensteiniana, pero rechazo rotundamente su tentativa post-filosfica y,
sobre todo, las derivaciones msticas de su proyecto. Estoy de acuerdo, en
sntesis, con sus premisas, pero no con su conclusin.
t
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Madrid: Gredos.
Contrario a lo que piensa mucha gente, el Buenavista Social Club salt a la

fama casi cincuenta aos despus de haber desaparecido. Aquel lugar de msica,
baile y bohemia haba cerrado en los aos 50 y fue su recuerdo el que inspir un
trabajo musical que en los aos 90 llev ese nombre y que revivi su grandeza.
Algunos msicos cubanos que vivieron el esplendor del Buenavista y otros
que lo conocieron de odas, se reunieron para aquella grabacin liderada por el
cubano Juan de Marcos Gonzlez y el estadounidense Ry Cooder, que le dio la
vuelta al mundo y los hizo inolvidables, luego de sus conciertos en Amterdam
y Nueva York, y la pelcula homnima del director alemn Wim Wenders.
La agrupacin que tom el emblemtico nombre del Buenavista, hizo que los
nombres de Compay Segundo, Ibrahim Ferrer, Po Leyva, Rubn Gonzlez,
Manuel Licea, Omara Portuondo, Orlando Lpez, Arsenio Rodrguez, junto
con los nuevos miembros, sean recordados en todo el mundo, como el verdadero
smbolo de la edad de oro de la msica tradicional cubana.
274
Plata, Oswaldo Juan
Cuando ya cumpla 85 aos, el esclavo negro Juan Moreno relat bajo

juramento, cmo un da entre 1612 y 1613, a sus 10 aos, l y sus compaeros
indgenas Juan y Rodrigo de Hoyos, navegaban en una canoa hacia una salina
en la baha de Nipe en la provincia oriental de Santiago. Flotando en el mar
sobre una tabla de madera en la que se lea Yo soy la Virgen de la Caridad,
encontraron una pequea estatua de la Virgen Mara y de regreso la llevaron
al Hato de Barajagua, donde se le vener en un improvisado altar. Luego de
desaparecer en repetidas ocasiones y de haberse observado luces en el cerro
que domina el Trmino Real de Minas de Cobre, las autoridades interpretaron
que la imagen deba ser trasladada y escogieron como su nueva casa, aquella
Loma del Cobre, sobre la que se construy una ermita para su culto. El nuevo
Virgen, que fue proclamada por Benedicto XV como Patrona de Cuba en 1916
y cuya imagen fue coronada por Juan Pablo II en 1998. Desde 1927, la imagen
reside en la actual Baslica del Santuario Nacional de Nuestra Seora de la
cubanos y peregrinos de muchos pases. Llamada cariosamente Cachita
por los catlicos de la isla, la Virgen de la Caridad del Cobre es un cono de
la cultura cubana, en tanto representa la perennidad de la tradicin catlica
instaurada por los espaoles, y en atencin a la fusin de creencias afrocubanas
y cristianas, tambin es venerada en la tradicin sincrtica con el nombre de
Oshn, diosa del amor y del dinero, duea de las aguas dulces y protectora
de las parturientas. La Virgen de la Caridad del Cobre acompa al ejrcito
es conocida su indiferencia por el rito catlico, existen registros de que en su
avance hacia la victoria, Fidel Castro habra permitido la presencia de la imagen
entre las tropas revolucionarias.
Teuken Bidikay
Teuken
N 05
Bidikay
(Medelln,
N 05Colombia)
(Medelln,Enero
Colombia)
- Diciembre
Enero -2014.
Diciembre
ISSN 2215-8405.
2014. ISSNPp.
2215-8405.
261-273
275
Crcamo, Mara de Lourdes; Martn, Mara de la Luz y Ortega, Alejandro.

Coordinadores. (2012). Guanajuato (Mex.): Universidad de Guanajuato.
ISBN 978-607-441-211-6. Rstica: 22.8X16.8 cm. 281 pp.
l libro se sita en la compleja temtica

del desarrollo local con sustentabilidad y
pertinencia social, es un elogiable esfuerzo
colectivo para poner sobre la mesa del debate una
serie de experiencias que pueden ayudar a definir
estrategias innovadoras, no slo para permitir
que las localidades y sus habitantes emprendan
o mejoren actividades productivas con viabilidad
econmica, sino tambin establecer rutas de cmo
lograr que actores concretos del desarrollo generen
sus propias alternativas, o bien que abracen como
propios los proyectos exgenos.
El desarrollo nacional en Mxico y en pases hermanos como Per o

Guatemala, que tambin son abordados en el texto, se ha concentrado
en programas detonantes del progreso mediante la inversin de enormes
inversiones pblicas, a veces acompaadas por tmidos capitales privados,
que tericamente daran inicio a una economa de escala que terminara
afectando positivamente a las micro regiones marginales al mainstream
de la prosperidad nacional. Ese paradigma desarrollista imperante puso de
manifiesto sus severas limitaciones cuando los pases sujetos a esas polticas
acumularon enormes deudas pblicas sin lograr los objetivos de fondo.
El nuevo paradigma nos ensea que los proyectos de largo aliento no son
suficientes, incluso pueden generar nuevas y profundas contradicciones
entre las regiones, que se traducen en nuevos tipos de marginacin, con
creciente insatisfaccin social y focos de posible violencia criminal como:
analfabetismo tecnolgico, imposibilidad de acceso al crdito, carencia de
aptitudes y actitudes emprendedoras, incapacidad para participar en la toma
de decisiones comunitarias, debilitamiento de redes sociales de solidaridad,
monolingismo, ignorancia de los derechos humanos y sociales, etctera.
Los autores de esta obra colectiva exploran experiencias y proyectos muy
concretos con alcances regionales o micro regionales, que buscan fortalecer las
capacidades individuales y comunitarias para emprender acciones que no slo
les permiten construir alternativas para la supervivencia, sino que tambin les
ayudan a construirse como ciudadanos, a crecer en su autoestima y a plantarse
276
ante el Estado, mercado y capitales privados con la conviccin de que la
experiencia acumulada les ha abierto las puertas hacia un futuro esperanzador.
Nuestros pases, los del capitalismo perifrico, buscaron copiar el modelo de
desarrollo de pases metropolitanos, pero con ms de un siglo de retraso,
eso nos ha conducido a un callejn con salidas muy poco claras. Una de
ellas, es la potenciacin de los niveles micro de la economa: micro empresas
familiares o comunitarias, comercio justo con el exterior, economa tica
que se abandon desde el feudalismo, y el modelo productivo campesino
que genera productos orgnicos que son bien recompensados en el
mercado global. Mucha de la cultura tradicional puede reaprovecharse para
construir empresas locales sustentables, protectoras del entorno natural,
empoderadoras de sectores antes apartados de la economa formal, como
las mujeres o los adultos mayores. El solidarismo y la economa moral que
imperaba en las reas rurales de nuestros pases pueden traducirse en
actitudes de compromiso con los dems y con el auto desarrollo.
Los autores de este volumen no se asumen como crticos agrios del modelo
globalizador y homogeneizante del capitalismo posmoderno. Aceptan
jugar dentro de las reglas establecidas, y dentro de sus mrgenes buscar
alternativas humanizantes a las problemticas locales y regionales. Parten
de la conviccin del ambientalismo militante: los problemas globales tienen
soluciones locales. A partir de la comunidad asumiendo este concepto
en su acepcin amplia se pueden emprender proyectos especficos que
podrn reflejarse en tiempos con dimensin humana no con largos plazos
macroeconmicos de los que se burlaba Keynes y alcances relativamente
limitados, pero muy satisfactorios para los protagonistas.
Doce textos evidencian que el trabajo de investigacin cientfica
multidisciplinar puede aportar vas de solucin a los problemas que
aquejan a las sociedades regionales. Nuevas alternativas, con los enfoques
ms actuales de las ciencias sociales, ciencias econmico-administrativas,
biologa, agronoma, y otras disciplinas aqu presentes, para nuevos y
viejos entuertos en los que nos hemos metido por miopa, ambicin o
desesperacin. Son adems, alimento para el necesario debate informado
sobre el tipo de desarrollo que nos queremos dar los llamados pases
emergentes: con depredacin y expoliacin hacia nuestras generaciones
futuras, o con responsabilidad y compromiso con el largo plazo planetario.
Un compromiso global, pero con accin local.
Luis Miguel Rionda R.
Universidad de Guanajuato
277
Razones y pasiones en la nueva investigacin contable

Autores varios (2013). Medelln: Politcnico Colombiano Jaime Isaza
Cadavid. ISBN 978-958-46-2060-6. Rstica: 16.5X23.5 cm. 336 pp.
estionado por el Colectivo de Trabajo

Acadmico Yupana, grupo de base de
FENECOP1 en el Politcnico Colombiano
Jaime Isaza Cadavid, Letras de Tintasangre
es un libro que compila y destaca ocho de los
cuarenta y tres trabajos investigativos con los que
la base estudiantil latinoamericana respondi
a la convocatoria acadmica del IV Congreso
Latinoamericano de Estudiantes de la Disciplina
Contable (Medelln, marzo de 2013).
De esta obra, fruto del esfuerzo de los estudiantes

contables, vale la pena resaltar el aporte acadmico,
gremial y disciplinar que hace en aras de enriquecer la teora contable,
generando discusiones acerca de asuntos normativos, educativos, polticos,
gremiales, culturales y medioambientales en su relacin con la Contabilidad.
De esta forma, los trabajos investigativos se encuentran categorizados en
cinco reas que atienden a los principales campos disciplinares contables.
Cabe mencionar que, en un comienzo y a manera de preliminares, el libro
contiene una serie de textos que evidencian el compaerismo y la fraternidad
entre quienes han estado y siguen vinculados al proceso gremial contable
en Colombia; tal es el caso del prlogo y de la Carta al Consejo de Ancianos,
ambos escritos con el profundo sentimiento de dos reconocidos egresados
de esa federacin.
En el rea de Pensamiento Contable, hay dos ponencias, la primera
de ellas aboga por una investigacin contable desarrollada a partir
de estudios cualitativos-subjetivos, donde se referencian los aportes
generados por diversos acadmicos de la disciplina para sealar algunas
limitantes de la corriente ortodoxa (tradicional) y as afianzar la idea de
incurrir en Corrientes Heterodoxas y Estrategias de Investigacin Social
Cualitativa. Por su parte, la segunda ponencia de esta rea devela ciertos
1 Federacin Nacional de Estudiantes de Contadura Pblica de Colombia, organizacin

creada en 1988 y que agencia el proyecto de Nacionalizacin de la Contadura Pblica en el
sector estudiantil colombiano.
278
Obstculos de la Investigacin Contable, y de una manera muy somera pero
a la vez crtica, seala cmo las falencias de la educacin contable, y de sus
actores, favorecen las lgicas e intereses del sistema capitalista.
A continuacin, en el rea educativa se propone de manera reflexiva
apostarle a la educacin filosfica y democrtica, propendiendo por una
Formacin Ciudadana en el Contador Pblico, para resaltar la importancia
de la posicin poltica de los contables y el carcter socio-humanstico de su
profesin.
En el rea poltico-organizativa se encuentra una ponencia analticodescriptiva que En busca de la Identidad Contable Latinoamericana,
explora en los principales vnculos socio-econmicos y culturales de la
regin, alternativas para defenderse de las amenazas del capitalismo y la
globalizacin, y plantea que en la unin gremial se encuentra una solucin.
Seguidamente, en el rea socio-ambiental se esboza una Propuesta de
Contabilidad Ambiental a partir del modelo de contabilidad de gestincosteo integral, con lo que se pretende preservar y valorar adecuadamente
los recursos naturales, an y con especial relevancia, en el modelo contable
de estndares internacionales. En lnea, una segunda ponencia en esta
rea, revela algunos Desafos de la Contabilidad en Colombia respecto a la
contabilizacin del patrimonio histrico, pues encuentra debilidades en la
normativa y en los procedimientos que le rigen, asuntos que, se advierte,
tambin deben ser considerados en el modelo de las normas internacionales.
Por ltimo, el rea normativo-tcnica contiene una presentacin referida al
valor de uso como criterio de medicin en la Valuacin de Activos, con lo que
se pretende responder a la necesidad contable de conocer, reflejar e informar
la situacin real de las organizaciones. Adems de esta ponencia, en esta rea
tambin se encuentra un anlisis someramente interpretativo sobre El concepto
de Control en la normativa contable internacional delimitado a la categora de
activos y que reconoce algunas diferencias conceptuales y aplicativas del control
en el contexto del decreto 2649 de 1993 con respecto al de las NIC.
As, en ltimas cuentas, se evidencia el avance terico-investigativo de
los estudiantes de contadura pblica, pero sobre todo se refleja el inters
acadmico de esta generacin respecto a manifestar, comunicar y proponer
mecanismos de respuesta y proteccin ante el sistema econmico imperante,
para en medio de todo, develar su apuesta por defender y salvaguardar su
profesin.
Vanessa Cano M.
Politcnico Colombiano
279
Desenvolvimento de carreira, percepes e seu papel social.

Azevedo, F. L. Renato (2014). 1 ed. So Paulo: Editora Senac.
ISBN 978-85-396-0735-8. Rstica, 23X16 cm. 270 pp.
sta es una poca favorable para el ejercicio del

profesional contable, debido a los cambios
que se estn produciendo en temas como
la internacionalizacin normativa y la convergencia
del lenguaje financiero en el mundo, por ello es
necesario una nueva perspectiva en la profesin
y una constante mejora de los conocimientos,
habilidades y actitudes del contador.
Este libro recoge distintas perspectivas del quehacer

profesional y las percepciones acadmicas de
muchos profesores e investigadores, desde una
visin que integra el pasado, el presente y el futuro
de la profesin, para mostrar una perspectiva interpretativa de la relacin
entre el profesional y la sociedad en la contemporaneidad. Adems, aborda
problemas como las percepciones negativas del contador, de una forma
creativa, a travs del fotocuestionado como herramienta de investigacin.
Desde una vision histrica, el Prof. Sangster observa la prdida de relevancia
de la profesin desde su creacin e incita al restablecimiento del renombre
inicial de la profesin, destacando la necesidad de una formacin ms
interpretativa. Por su parte, el Prof. Cornacchione Jr., se orienta hacia un
nuevo diseo de la profesin, demostrando que en su percepcin futurista,
el trabajo rutinario y mecanicista del contador tiende a caducar y nos invita
a discutir qu papel deber desempear la contabilidad en la sociedad del
futuro, considerando las nuevas perspectivas de desarrollo tecnolgico.
La estructura del libro tiene una evidente preocupacin por mostrar la
importancia de la contabilidad en la sociedad y las implicaciones que
estereotipos negativos pueden tener en el desarrollo de la profesin contable
y su campo de accin. Basado en la tesis de magister de Azevedo, su aporte
frente a los dems trabajos del mismo terreno es tener la sociedad como
grupo focal y analizar su percepcin acerca de la contabilidad y el contador.
Esta obra constituye una referencia obligada, ya que ofrece un compendio
sobre los estereotipos de la profesin contable, resultante de una amplia
revisin bibliogrfica que, en general, se decanta hacia una imagen negativa
de la profesin contable. Adems, el uso de fotocuestionarios constituye un
280
elemento innovador en estos tpicos. En Brasil, dicha metodologa ya ha
dado algunos frutos, y se utiliza en otros estudios como el de Miranda y Leal,
tambin publicados en este libro, replicando la propuesta de Azevedo.
Lo instigante en el estudio de Azevedo son los resultados obtenidos, ya que
revelan una direccin contraria a los estereotipos negativos percibidos por
muchos de los autores en la revisin bibliogrfica. El estudio analiz siete
posibles factores que podran ser negativamente estereotipados por la
percepcin pblica y, para todas las categoras analizadas, se han rechazado
las hiptesis de una percepcin negativa.
En lo epistemolgico, es claro que un buen estudio debe plantear discusiones
entre diversos actores y analizar paradigmas, y este libro consigue aglutinar
dichas caractersticas, ya que presenta las ideas y discusiones de reconocidos
autores y logra despertar curiosidad en otros investigadores de otras regiones
de Brasil y del exterior.
Considerando el pblico latinoamericano, el libro brinda la oportunidad
de ponerse en contacto con lo que se est investigando en Brasil, y en la
misma va, intensifica el dilogo sobre la Educacin y la Investigacin en
Contabilidad. Aunque el libro est escrito en portugus, el texto es de fcil
acceso al pblico hispanohablante y de inters para los investigadores que
realicen investigaciones comparativas en el continente. Tal como lo piensa
Azevedo, la mayor parte de las investigaciones sobre estereotipos de
Contabilidad se han llevado a cabo en pases del hemisferio norte y de all el
desafo de construir libros especficos acerca de la Educacin Contable.
En un anlisis global, la investigacin traspasa las fronteras locales y no se
limita a la comunidad investigada. Sus aportes al mbito acadmico y cientfico
son genuinos y pueden ser utilizados por profesores e investigadores. Los
apndices 1 y 2 del libro presentan ejercicios y casos de enseanza que
pueden ser utilizados por profesores interesados en discutir el tema con
sus alumnos en el aula. Especialmente para los investigadores interesados
en replicar o utilizar la metodologa de investigacin, el apndice 3 describe
de forma detallada los protocolos de investigacin y el instrumento de
investigacin utilizados. Les deseo una buena lectura.
Claudio Marques.
Universidade Estadual de Maring
281
Carrizosa Umaa, Julio (2014). Bogot: Jardn Botnico Jos Celestino

Mutis. Instituto de Investigacin de Recursos Biolgicos Alexander von
Humboldt. ISBN 978-958-8576-15-2. Rstica: 23.5X31.5 cm. 295 pp.
a ltima obra del maestro Carrizosa

presenta el sistema ambiental colombiano
en ocho captulos: El Pas Imaginado,
La Gente, La Estructura Fsica, Interrelaciones
Principales, Sistemas Ambientales Territoriales,
Colombia es Diferente, Modelos y Estrategias, y
Construir Espacios, mientras que los apndices
recogen dos conferencias tituladas Complejidad y
simplicidad y Educacin Ambiental. El desarrollo
del libro parte de la hiptesis de que las causas de
la crisis actual, obedecen a la baja complejidad
de los instrumentos disponibles para el abordaje
de los problemas ambientales, frente a la alta
complejidad de los ecosistemas.
Carrizosa muestra en el apartado destinado a los principales procesos fsicobiticos, los resultados de los diferentes estudios realizados por instituciones
como el Ideam, el IGAC, el Servicio Geolgico Colombiano, el Instituto de
Ciencias Naturales, la Universidad Nacional de Colombia y el Instituto
Humboldt, sobre el clima y la diversidad, las radiaciones, aguas y cordilleras,
entre otros.
La complejidad del territorio determin la forma como se form y se pobl
nuestro pas; esta influencia se presenta desde tres perspectivas: el ejercicio de
la autoridad, la acumulacin de capital, y el poblamiento; adems afirma que
la complejidad afecta y suscita la situacin actual de narcotrfico y violencia,
las dificultades de las vas, la heterogeneidad de los suelos, la diversidad de
las plagas y la variabilidad de los climas, lo cual reduce la rentabilidad. Para
el autor, el territorio colombiano es uno de los ms complejos del planeta,
y la sociedad que hemos conformado es demasiado simple para manejarla,
entendido lo simple como que somos una sociedad dogmtica, con poca
informacin cientfico-tecnolgica, demasiado estratificada y dirigida por
muy pocas personas.
Frente a esta situacin, los colombianos hemos desarrollado modelos
mentales para entender la complejidad, valindonos de elementos como
el dogmatismo, la simpleza, el desdn, la trampa, la violencia, la cortesa,
282
la indisciplina, el entusiasmo, la bondad, el saber, el enamoramiento y la
felicidad. Pese a esta situacin, el maestro Carrizosa dice que es posible
pensar y transitar positivamente, para equilibrar la humanidad, propuesta
que implica liberar el placer, de las ataduras que le ha impuesto el inters
econmico, descontaminar las deformaciones que trae la mercadotecnia y
abrir los cerebros engaados por la retrica sadista de la agresin y de la
violencia; la educacin ambiental debe desmaterializar el consumo, pensar
en la totalidad, definir polticas ms realistas y proyectos ms pragmticos,
y no esperar que la racionalidad econmica sea la solucin a todos los
problemas de nuestro tiempo.
Qu hacer entonces? Comprender las caractersticas regionales de las
dificultades y procurar llevarlas a todos los discursos, es una tarea educativa.
Adems, se debe entender la poca efectividad de los instrumentos polticos
y econmicos en Colombia y establecer polticas de poblamiento realistas,
ligadas a polticas de integracin socio-cultural y consciente de los parmetros
que establece la globalizacin.
Colombia Compleja es en suma, un libro que ensea a grandes y chicos
sobre la historia ambiental colombiana; su lectura conduce a diversos estados
de nimo, pero termina con una propuesta que incluye tareas para todos
los colombianos y deja una sensacin esperanzadora, pues el texto recrea
la imaginacin que encierra la experiencia, la historia y el amor del maestro
Carrizosa por su patria. Ilustrada con hermosas obras de arte colombiano,
poemas, impresionantes fotografas satelitales y mapas, esta coedicin
del Jardn Botnico Jos Celestino Mutis y el Instituto de Investigacin de
Recursos Biolgicos Alexander von Humboldt convierte el libro en una
verdadera joya, recomendado para todos los pblicos que deseen conocer
todo cuanto el maestro ha aprendido de Colombia y que desea transmitir a
las nuevas generaciones.
Yudi Amparo Marn A.
283
Vallejo, Camila. (2012). Podemos cambiar el mundo. Ciudad de Mjico:

Ocean Sur. 1 edicin, ISSN: 978-1-921700-47-7. Rstica: 13 x 20 cm. pp. 144.
odemos cambiar el mundo, es una

agradable recopilacin de entrevistas,
ideas, pensamientos y discursos de la lder
del movimiento estudiantil chileno Camila Vallejo
Dowling, quien en esta obra comparte con los
lectores latinoamericanos, su desempeo como
lder de la Federacin de Estudiantes Universitarios,
las Juventudes Comunistas y otras representaciones
que han marcado su trayectoria poltica y su lucha
por el mejoramiento estructural y presupuestal de
la educacin pblica chilena.
El proceso acadmico-poltico liderado por

la Federacin Estudiantil (FECH) durante los ltimos aos, en busca de
una mejor calidad educativa en el pas austral, fue una lucha reveladora
en donde la ciudadana se uni a los estudiantes para pedirle al Estado,
una mayor cobertura, ms presupuesto y una educacin gratuita y de
calidad en beneficio del pueblo chileno; estos hechos fueron un referente
trascendental en todo el mundo, al punto de ser precedente para muchas
otras movilizaciones en otros pases.
Las ansias con las que la izquierda ideolgica lucha por borrar las cicatrices
que dej la dictadura, es una de las grandes motivaciones por la que muchos
lderes de movimientos obreros y sociales adelantan en sus planes de accin
y de trabajo con la comunidad, actos que pretenden ensearle al pueblo su
papel dentro del desarrollo del Estado y su poder fundamental para escoger
mandatarios, no al servicio del neoliberalismo mundial, sino al servicio de su
pas.
El cambio de rumo poltico en Amrica Latina en los ltimos aos, ha sido
la semilla que germina un pensamiento ideolgico estructural, surgido
como medio de control social en las manifestaciones, protestas y dilogos,
para exigir el cumplimento de los derechos y el ejercicio adecuado de los
funcionarios del poder pblico, en busca de una mayor equidad, igualdad
y justicia social, a fin de que los ciudadanos no sufran los desequilibrios
polticos, econmicos y sociales del neoliberalismo.
Como protagonista de su tiempo, Camila relata su experiencia de
participacin poltica, haciendo relieve en el papel que los jvenes y los
284
movimientos sociales han desempeado en el control poltico a las diferentes
instituciones y funcionarios estatales, con una visin clara y contundente de
la funcin social que debe cumplir el Estado a travs de las polticas pblicas.
Segn Camila, ella no ha hecho nada y todo se debe a que la rodean jvenes
que no le temen a expresar el sentir de las masas y las comunidades, lderes
comprometidos con mostrar su sentido de pertenencia y creatividad a la
hora de luchar por su pueblo. As, este papel del movimiento estudiantil se
ha vuelto el modelo a seguir en la estructura del ejercicio de la autoridad
popular en los gobiernos actuales.
Podemos cambiar el mundo ilustra la necesidad de un fortalecimiento
orgnico en los gremios de representacin, tanto en los movimientos
polticos como en los sociales, pues precisa que es un trabajo que debe
realizarse con eficacia para fortalecer las bases polticas y estructurales, de
manera que a mitad de la lucha o en tiempo de crisis pueda evitarse su
derrumbe. Este gran reto representa un nuevo lineamiento de trabajo dentro
de estos movimientos, dirigido a estructurar polticas orientadas a metas
concretas que permitan su articulacin con otros movimientos. La unin del
trabajo representa la legitimacin de las ideas y sobre todo, hace visible la
existencia de una base social ms organizada.
Por ltimo, el libro es una invitacin a la reflexin personal y colectiva, que
los latinoamericanos debemos empezar a sentir para revivir la identidad
de los pueblos, luchar por una mayor equidad social y empezar a sanar la
cicatrices de los conflictos por los cuales han pasado todos las naciones de
la regin, que van desde la invasin y colonizacin de parte de las potencias
europeas, hasta el dominio capitalista de sus propias lites nacionales. Para
Vallejo, sentirse dueo e hijo de un pas, es dar el primer paso en la lucha por
un mejor desarrollo, por una ciudadana autntica, y lo ms importante, por
la construccin de una mejor sociedad.
Yohana Ospina A.
TEUKEN
285
BIDIKAY
La Revista Latinoamericana de Investigacin en Organizaciones, Ambiente

y Sociedad TEUKEN-BIDIKAY es una publicacin cientfico-tecnolgica
especializada en la difusin de los avances investigativos y las reflexiones
acadmicas de la comunidad cientfica hispanoparlante, en torno a la
gestin y las organizaciones como fenmeno disciplinal, hecho social y
artefacto cultural, y sus mltiples relaciones con el ambiente y la sociedad,
en una perspectiva que involucra los ms variados desarrollos de las
disciplinas sociales econmicas y que convoca a los ms diversos pblicos
de escritores y lectores. La revista es por esencia, un espacio de discusin y
debate acadmico de las disciplinas y los investigadores, y en esa medida, se
declara abierta a todas las manifestaciones del pensamiento, en respeto por
la diversidad, la diferencia y las libertades civiles.
TEUKEN BIDIKAY es una iniciativa que rene a acadmicos, investigadores,
docentes y estudiantes de Mjico, Colombia y Argentina, en un proyecto de
coedicin internacional, con la intencin de aunar esfuerzos para socializar
en toda Iberoamrica, los desarrollos de la investigacin en Administracin,
Organizaciones, Ambiente y Sociedad, como una forma de hacer comunidad
acadmica en el hemisferio y contribuir a la integracin de los saberes, las
instituciones y los protagonistas del cambio social.
1. Construir un espacio de socializacin y confrontacin intelectual para

la comunidad acadmica latinoamericana con el propsito de visibilizar
el pensamiento, la teora y la produccin cientfica en el campo de las
organizaciones y sus disciplinas conexas.
2. Contribuir a la construccin de conocimiento interdisciplinario, mediante
el anlisis y la interaccin de los saberes que se intersectan en el concepto
de organizacin, desde una perspectiva latinoamericana amplia,
convergente y diversa.
3. Convocar acadmicos, docentes y estudiantes, para aunar esfuerzos en
torno al desarrollo de la investigacin en aspectos relevantes para las
organizaciones y el contexto socio-econmico, poltico-social y simblicoambiental en el cual se insertan.
286
4. Propiciar la diseminacin de los avances, resultados y productos

de la investigacin organizacional en el contexto acadmico de las
universidades, sus programas de pregrado y postgrado, sus colectivos
docentes y estudiantiles de investigacin, y sus eventos acadmicos de
socializacin.
Construir y mantener una publicacin especializada en la modalidad de

coedicin internacional exige un especial esfuerzo de coordinacin y
simplificacin de trabajo, que no siempre convoca el inters de distintas
universidades, que por lo general, ya tienen definida una forma de operacin
en sus proyectos editoriales. Atendiendo a esta premisa y con el propsito
de garantizar la permanencia y sostenibilidad acadmica y econmica del
proyecto editorial TEUKEN-BIDIKAY, se establece un patronato, figura que
convoca a instituciones y personas que de manera altruista y sin intereses
jerrquicos, cooperan para apoyar el proceso de creacin, desarrollo y
consolidacin de la publicacin. El Patronato Acadmico considera en su
estructura, instituciones y personas gestoras (fundadoras), instituciones y
personas asociadas (adherentes) y un equipo administrativo, a manera de
Comit Editorial de Base.
Los miembros gestores son propietarios de la
idea editorial y de la marca Teuken Bidikay, son miembros permanentes
del Consejo Editorial Internacional, deciden la naturaleza de la publicacin,
los objetivos acadmicos y los procesos de edicin; definen las autoridades
honorarias, arbitrales y editoriales, las normas tcnicas para autores, y son
responsables de aportar recursos tcnicos y econmicos necesarios para
el correcto funcionamiento de la revista. Sus compromisos son el apoyo
permanente a la publicacin, promover su difusin en su rea de influencia
por los medios institucionales que estn a su alcance, aportar un mnimo de
tres (3) artculos para cada edicin, postular como rbitros al menos cinco
(5) de sus profesores, quienes tendrn cuando menos ttulo de maestra, y
aportar un porcentaje concertado del valor econmico que cueste el proceso
editorial. La vinculacin de todas las instituciones se formalizar al menos
con un documento de intencin y compromiso, rubricado por la autoridad
acadmica que designe cada universidad, el cual se dirigir al Consejo Editorial
Internacional. En los casos en que resulte indispensable, se levantarn
contratos y convenios de orden jurdico legal. El Patronato Acadmico de
la Revista Latinoamericana de Investigaciones en Organizacin, Ambiente
y Sociedad TEUKEN-BIDIKAY, est integrado por dos instituciones gestoras:
el Politcnico Colombiano Jaime Isaza Cadavid (Colombia), a travs de la
Facultad de Administracin y la Universidad Nacional de la Patagonia San
Juan Bosco (Argentina), a travs de la Facultad de Ciencias Econmicas.
287
En esta categora, existe un cupo disponible para una universidad estatal

mejicana.
Las instituciones asociadas se adhieren
voluntariamente al proyecto, promueven su expansin y crecimiento en
los pases de su rbita de influencia acadmica, pero su permanencia en
el patronato es temporal y renovable por cada edicin. Los miembros
asociados contribuyen con conocimiento, apoyo logstico y un porcentaje de
los recursos econmicos necesarios para el desarrollo de los procesos de la
publicacin; igualmente aportan mnimo dos (2) artculos para cada edicin,
postulan como rbitros al menos tres (3) de sus profesores, quienes tendrn
cuando menos ttulo de maestra y pueden participar en la administracin
de la revista. La participacin de las instituciones asociadas en el patronato
tendr como periodo un (1) ao o una (1) edicin de la revista y si desean
permanecer en ese organismo, debern solicitarlo por escrito y asumir los
compromisos correspondientes. Actan como instituciones asociadas en
esta edicin, la Universidad Autnoma Latinoamericana (Colombia), la
Universidad Nacional de Ro Negro (Argentina) y la Universidad de La Habana
(Cuba).
Este equipo administrativo est encargado de
disear y desarrollar el proceso editorial y asume la coordinacin operativa
de convocatoria, recepcin de material, arbitraje, edicin, impresin y
distribucin primaria de la publicacin. Los procesos administrativos
pueden estar desagregados por instituciones y pases, pero debidamente
coordinados por el Consejo Editorial. El Comit Editorial de Base est a cargo
del Politcnico Colombiano Jaime Isaza Cadavid y est integrado por el
Director Editorial, el Director de Calidad del Proyecto, dos gestores editoriales
y dos auxiliares administrativos.
La revista es una publicacin de circulacin nacional e internacional, de

periodicidad anual y que recibe para evaluacin y publicacin, artculos
cientficos, resultados de investigacin, traducciones de los mismos,
artculos de reflexin disciplinal, reseas bibliogrficas e informacin general
referida a la labor acadmico-investigativa en las reas de Administracin,
Organizaciones, Contabilidad, Economa, Finanzas, Gestin e Innovacin,
Productividad, Logstica, Calidad, Mercadeo, Ambiente, Estado y Sociedad.
Los textos publicados son responsabilidad exclusiva de los autores y
no representan ni comprometen el criterio acadmico-disciplinal de las
instituciones editoras. Con el fin de facilitar la comunicacin con los autores,
stos debern adjuntar a sus productos, los siguientes datos personales:
nombre completo, ttulos acadmicos, actividad acadmica actual, grupo de
288
investigacin, principales publicaciones, institucin, direccin postal, correo

electrnico y telfonos de contacto.
Los textos propuestos para publicacin tendrn una extensin de entre
4.000 y 7.000 palabras, escritos en idiomas espaol o portugus, transcritos
en la fuente Arial normal de 12 puntos, con interlineado de 1.5 espacios,
compuestos en una sola columna para papel tamao carta (21.5 x 28.0 cm).
El ttulo del artculo deber consignarse en espaol, ingls y portugus, y no
exceder las 15 palabras cuando ste sea una sola frase descriptiva, ni las 20
palabras cuando se trate de ttulo y subttulo.
Cuando se trate de artculos de resultados de investigacin, deber
informarse el ttulo del proyecto de investigacin del cual se deriva, el
nmero o cdigo institucional que identifica al proyecto, y el nombre de la(s)
institucin(es) que lo financia(n). En el caso de las traducciones, se informar
el nombre del medio en el cual se public la versin original, el nmero y
la fecha de la edicin y el idioma. Las reseas bibliogrficas (comentarios
analticos de nuevas publicaciones) debern referirse a libros cuya edicin
no supere los dos aos de circulacin y a revistas del ltimo ao. El texto de
resea no podr superar las 700 palabras y de haber citas y pies de pginas,
stos debern referenciarse con las mismas normas tcnicas que rigen para
los artculos. La resea deber acompaarse con una fotografa de la cartula
del libro o revista comentado.
Las referencias para citas textuales y contextuales se harn mediante el modelo
parenttico (Apellido de autor, ao: pgina citada) Ej: (Castells, 2000: 144).
Los pies de pginas slo se utilizarn para hacer comentarios o aclaraciones
que enriquezcan el texto y las referencias bibliogrficas se elaborarn al
final del documento, se redactarn con interlineado sencillo y bajo la norma
tcnica de referenciacin integrada APA-Harvard. A continuacin se detallan
ejemplos de referenciacin segn la norma requerida, para (1) libro, (2)
captulo de libro, (3) artculo de revista, (4) ponencia en evento acadmico y
(5) sitio web:
1. HORKHEIMER, Max. (2011). Teora Tradicional y Teora Crtica. 4 ed.
Barcelona: Paids. 244 pp.
2. QUIJANO, Olver. (2004). Estandarizacin de la Educacin Contable. El
proyecto escolar de los gremios econmicos (pp. 95-113). En: GIL, Jorge
Manuel et al. La Contadura Pblica en el nuevo entorno global. Rutas y
desviaciones. Popayn (Col.): Universidad del Cauca.
3. KEATING, Michael (2004). Naciones, Nacionalismos y Estados. En: Revista
Internacional de Filosofa Poltica N 3. Ro de Janeiro: Universidade
Federal Fluminense. pp. 73-89
289
4. JASSO V., Sergio Javier y RIVAS G., Jennifer Elizabeth. (2008). La Dinmica
Inventiva e Innovadora en Mxico: Un anlisis de patentes 1980 - 2007.
Ponencia en el XIII Congreso Internacional de Contadura, Administracin
e Informtica. Memoria digital. Mxico D.F., Universidad Nacional
Autnoma de Mxico.
5. CHOMSKY, Noam. Rasgos y Perfiles del Poder Poltico. (2007). Disponible
en
Internet:
http://www.biblospace.com.es/index/documTRD/
pdf/234ggF%sd/AG234/index/htm Consultado 14.02.12.
Independientemente del tipo de escrito, todos los documentos publicables
estarn acompaados de un resumen de mximo 130 palabras con su
correspondiente traduccin a los idiomas ingls y portugus a manera
de abstract y resumo. Adicionalmente, se registrarn un mximo de cinco
palabras clave (simples o compuestas) que identifiquen los ejes temticos
del texto propuesto para publicacin y la codificacin JEL que corresponda
a esos ejes temticos. Eventualmente y privilegiando la calidad y pertinencia
de los aportes, la revista podr publicar artculos en ingls, y francs, a fin de
convocar el acumulado investigativo de los acadmicos de Amrica Latina y
el Caribe, que no tienen el espaol o el portugus por lengua materna.
Los artculos se presentarn en formato digital, procesado en Word/Office
2003 de Microsoft/Windows. Las fotografas, tablas, grficas y dems
imgenes digitales (mnimo 300 dpi) debern referenciarse dentro del
documento con la norma tcnica ya indicada y estar integradas al texto del
artculo como un solo archivo, y adicionalmente, se anexarn como archivos
individuales de respaldo en software editable, previendo inconvenientes
en la conversin de los archivos originales. Las imgenes que se reciban
impresas en papel debern ser de alta resolucin ptica para garantizar su
calidad en la impresin final y debern estar identificadas al respaldo con
el nombre del autor, el ttulo de la imagen (si lo hay) y el lugar de insercin
dentro del artculo. Los editores de la publicacin no se harn responsables
por los documentos y materiales que no asuman estos requisitos.
Los rbitros de la revista actuarn como pares acadmicos en el proceso

de evaluacin doblemente annima de los artculos propuestos para
publicacin y emitirn sus juicios en el formato que dispone el Consejo
Editorial. A medida que se reciban los artculos propuestos para publicacin,
los editores de la revista examinarn el cumplimiento de los requisitos
de forma (revisin previa), y si stos son superados, enviarn cada texto
seleccionado a evaluacin internacional. La revista impone como criterio de
transparencia, la intervencin de tres (3) rbitros por cada artculo a evaluar,
donde al menos dos (2) de ellos debern ser de pases diferentes al del autor
290
o autores del documento a examinar (triple arbitraje doblemente ciego), lo

cual ha de imprimirle la mayor imparcialidad de juicio al proceso y contribuir
a la consolidacin de una red internacional de pares acadmicos. En todos los
casos, la revista expedir un certificado de referato acadmico internacional a
los evaluadores que acten como tal en cada edicin y har expresa mencin
de sus nombres y filiacin institucional en sus pginas editoriales. La revista
notificar a los autores el avance del proceso y los fallos de los rbitros sern
inapelables. La versin corregida de los artculos, producida en atencin a
la evaluacin de los rbitros, no podr superar las 7300 palabras. La revista
slo devolver los materiales que sean solicitados por escrito y se entregarn
directamente en la sede de la revista o por correo certificado con cargo al
destinatario del envo. Los materiales propuestos para publicacin debern
enviarse por correo electrnico a:
teuken-bidikay@elpoli.edu.co
teukenbidikay@unp.edu.ar
La versin digital de la revista puede consultarse en nuestros portales de la

Repblica Argentina
Director
TEUKEN
BIDIKAY
Esta edicin de la revista internacional Teuken Bidikay

se termin de imprimir el 24 de noviembre de 2014
en los talleres de la Editorial L. Vieco S.A.S. Medelln - Colombia
Se utilizaron las tipografas Palatino Linotype para ttulos
y Myriad Pro para cuerpo de texto.La cartula se imprimi
en propalcote 300 gramos, las pginas interiores en bond 75 gramos.
ISSN 2215-8405
Sepultar a Pacioli en frica. Cosificacin de la Contadura por un tenedor de libros
Aida Sy - Tony Tinker
Una recensin semitica de la sociedad arcaica a la sociedad capitalista.
La investigacin contable pensada desde las estrategias de investigacin social-cualitativa.
La formacin para la investigacin y su incidencia en la cualificacin acadmica
de los estudiantes de contadura en Colombia.
Roberto Antonio Ros L. - Juan Antonio Lpez N. - Juan Manuel Trujillo T.
La gestin financiera en las empresas estatales cubanas.
Maricela Reyes E.- Grisell Leyva F. - Dayris Gonzlez J.
Anlisis de la tendencia previsible del tipo de cambio del dlar estadounidense
para el periodo 2014- 2015.
El mercado LATIBEX: Una oportunidad de inversin en poca de crisis?
Natalia Pecorari
Los Modelos de Produccin Fuente de ventaja competitiva?
Un acercamiento a la Industria de calzado
La universidad y la formacin de agentes transformadores para el desarrollo local sostenible.
Gonzalo Gonzlez H. - Toms Ral Gmez H.
Soledad Fernndez B.
En torno al juicio tico. Consideraciones a partir de Hume y Wittgenstein
Revista Latinoamericana de Investigacin en Organizaciones, Ambiente y Sociedad
CUBA
05
05
ISSN 2215-8405
ENE-DIC
2014
PA S I N V I TA D O
DE HONOR

El Discurso de La Justicia Ambiental en La Producción Audiovisual (Pág. 242 A 292)

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Sepultar a Pacioli en frica. Cosificacin de la Contadura por un tenedor de libros

Revista Latinoamericana de Investigacin en Organizaciones, Ambiente y Sociedad

Revista Latinoamericana de Investigacin

Amrica Latina: Una nueva forma de Pensar para Descubrir

Revista Latinoamericana de Investigacin

Luz Gladys Tamayo J.

Oscar Hernn Velsquez A.

Carmen Elena suga O.

Nidia Silvia Len

Leonardo Fabio Galindo L.

Hernn Daro Osorio C.

Revista Latinoamericana de Investigacin

Omar Aktouf cole de Haute tudes Commerciales - Canad

Hctor Jos Sarmiento Politcnico Colombiano Jaime Isaza Cadavid

Revista Latinoamericana de Investigacin

Ada Patricia Calvo

Universidad Jorge Tadeo Lozano. Colombia

Editorial: Desde un portal a orillas del Caribe

Sortilegio de mariposas amarillas

En busca de la eficacia social de la representacin contable.

La formacin para la investigacin y su incidencia en la cualificacin

El Mercado Latibex: una oportunidad de inversin en poca de crisis?

El discurso de la justicia ambiental en la produccin audiovisual.

in apenas darnos cuenta, han pasado ya cinco aos desde que la

Pensando en mejorar cada da, hemos avanzado en los procesos de indexacin

abierto la edicin con esa hermosa estatua del apstol de la Independencia,

Desde un portal a orillas del Caribe

control de la riqueza patrimonial en los negocios de todas las sociedades. A

oportunidades de los mercados latinoamericanos, cada vez ms apetecidos

Desde un portal a orillas del Caribe

lcidamente detenida en el tiempo, flotando en el vapor de estas

Agoniza el verano en La Habana y yo recorro de nuevo en solitario estas

a surtir efecto los sortilegios de la demagogia, pero cuando se conoce

Cuando el cielo empieza a clarear por el horizonte, an el Malecn est ebrio

(En complicidad con Silvio Rodrguez)

Sortilegio de mariposas amarillas

l ineludible destino de vida y muerte que enfrentamos los humanos,

Fiel a su condicin de contradictor, Gabo decidi alinearse en favor de Cuba,

el texto preliminar de Del amor y otros demonios, un hombre se paseaba

Sortilegio de mariposas amarillas

Los cubanos sentimos a Garca Mrquez como uno ms de nosotros; el

Estos tinajones de barro, grandes y ventrudos,

JEL: M40, M41, N35, N37.

Sy, Aida - Tinker, Anthony

uca Pacioli public su Summa de Arithmetica, Geometria, Proportioni

1 En el original en ingles: Details of Accounting and Recording. El ttulo en espaol lo

Sepultar a Pacioli en frica

Sistema Veneciano, explica la tenedura de libros por partida doble,3 pero no

3 Con el nimo de mantener la idea del texto, hemos diferenciado tambin la

Sy, Aida - Tinker, Anthony

Geijsbeek, 1914; Peragallo, 1938; Tinker et al., 1988; Winjum, 1971)6. Su

Sepultar a Pacioli en frica

vigilia en la noche en el invierno y en el verano sin descansar

Haciendo paralelo al manuscrito matizado de Pacioli est un texto, algo

8 Con todo, an el Comit sobre Terminologa del Instituto Americano de Contadores

Sy, Aida - Tinker, Anthony

Littleton no estaba solo al sucumbir a la tentacin de permitir que la ciencia

Sepultar a Pacioli en frica

apareci en las materias prcticas tambin, porque el comercio, el capital,

El primero en usar fichas para contar

Fuente: Giroux, 2005

Sy, Aida - Tinker, Anthony