Anlisis del Estado de Situacin Financiera

CASA GRANDE SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CASA GRANDE S.A.A.)

ESTADOS FINANCIEROS | ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no financieros
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados
como Mantenidos para la Venta
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados
como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados
como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

NOTAS

3
4y5
6
5
7

8
9

10
5 y 11
12
5

13

10
11
12
5

15

31 del Marzo del

2015
95,183.00
60,892.00
5,011.00
31,615.00
100,656.00
2,572.00
3,207.00
-

31 de Diciembre
del 2014
61,613.00
46,275.00
3,547.00
30,668.00
109,708.00
6,019.00
1,826.00
-

299,136.00
4,829.00
246,661.00
1,255,041.00
1,817.00
1,508,348.00
1,807,484.00
1,348.00
40,542.00
19,555.00
323.00
9,200.00
13,254.00
-

259,656.00
4,829.00
263,704.00
1,233,932.00
2,007.00
1,504,472.00
1,764,128.00
1,301.00
40,248.00
15,064.00
317.00
13,044.00
9,482.00
-

84,222.00
1,965.00
292.00
9,645.00
237,470.00
213,045.00
462,417.00
546,639.00
847,030.00
49,419.00
364,396.00
1,260,845.00
1,807,484.00

79,456.00
2,528.00
304.00
8,765.00
205,578.00
213,346.00
430,521.00
509,977.00
847,030.00
49,419.00
357,702.00
1,254,151.00
1,764,128.00

Estado Financiero Anual Individual del Ao 2014 (En miles de nuevos soles)
CASA GRANDE SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CASA GRANDE S.A.A.)
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Activos/
Activos Corrientes/
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no financieros
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios/
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
la Venta
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
Distribuir a los Propietarios/
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes/
Activos No Corrientes/
Otros Activos Financieros/
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas/
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar/
Cuentas por Cobrar Comerciales/
Otras Cuentas por Cobrar/
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/
Anticipos/
Activos Biolgicos/
Propiedades de Inversin/
Propiedades, Planta y Equipo (neto)/
Activos intangibles distintos de la plusvalia/
Activos por impuestos diferidos/
Plusvala/
Otros Activos no financieros/
Total Activos No Corrientes/
TOTAL DE ACTIVOS/
Pasivos y Patrimonio/
Pasivos Corrientes/
Otros Pasivos Financieros/
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar/
Cuentas por Pagar Comerciales/
Otras Cuentas por Pagar/
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/
Ingresos diferidos/
Provisin por Beneficios a los Empleados/
Otras provisiones/
Pasivos por Impuestos a las Ganancias/
Otros Pasivos no financieros/
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta/
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la
Venta/
Total Pasivos Corrientes/
Pasivos No Corrientes/
Otros Pasivos Financieros/
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar/
Cuentas por Pagar Comerciales/
Otras Cuentas por Pagar/
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/
Ingresos Diferidos/
Provisin por Beneficios a los Empleados/
Otras provisiones/
Pasivos por impuestos diferidos/
Otros pasivos no financieros/
Total Pasivos No Corrientes/
Total Pasivos/
Patrimonio/
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de Inversin/
Acciones Propias en Cartera/
Otras Reservas de Capital/
Resultados Acumulados/
Otras Reservas de Patrimonio/
Total Patrimonio/
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO/

31/12/2013

36,802.00
83,481.00
36,873.00
20,708.00
25,900.00
91,994.00
7,260.00
2,066.00
221,603.00
221,603.00
6,212.00
6,212.00
317,728.00
1,235,535.00
1,888.00
1,561,363.00
1,782,966.00

16,549.00
95,326.00
64,447.00
17,442.00
13,437.00
9,209.00
8,334.00
129,418.00
129,418.00
3,547.00
202,875.00
830.00
9,742.00
192,303.00
577.00
238,645.00
445,644.00
575,062.00
847,030.00
47,820.00
313,054.00
1,207,904.00
1,782,966.00

Anlisis del Estado de Resultados

CASA GRANDE SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CASA GRANDE S.A.A.)
ESTADOS FINANCIEROS | ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Otras ganancias (prdidas)
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro
Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el
importe en libros del dividendo a pagar
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta
del impuesto a las ganancias
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
Ganancias (Prdida) por Accin:
Ganancias (prdida) bsica por accin:
Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas
Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin
Ganancias (prdida) diluida por accin:
Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas
Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin

NOTA

2015

2014

137,862.00
-103,934.00
33,928.00
-4,892.00
-5,859.00
891.00
-4,916.00
19,152.00
575.00
-3,606.00
-6,280.00
-

16

88,444.00
-64,821.00
23,623.00
-4,971.00
-6,466.00
671.00
-3,510.00
9,347.00
276.00
-3,484.00
-715.00
-

9,841.00
-3,147.00
6,694.00
-

5,424.00
-819.00
4,605.00
-

6,694.00
0.25
0.25
-

4,605.00
0.11
0.11
-

Estado Financiero Anual Individual del Ao 2014 (En miles de nuevos soles)
CASA GRANDE SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CASA GRANDE S.A.A.)
ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT
Ingresos de actividades ordinarias/
Costo de Ventas/
Ganancia (Prdida) Bruta/
Gastos de Ventas y Distribucin/
Gastos de Administracin/
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado/
Otros Ingresos Operativos/
Otros Gastos Operativos/
Otras ganancias (prdidas)/
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin/
Ingresos Financieros/
Gastos Financieros/
Diferencias de Cambio neto/
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas/
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor
Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable/
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del
dividendo a pagar/
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias/
Gasto por Impuesto a las Ganancias/
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas/
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las
ganancias/
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio/
Ganancias (Prdida) por Accin:/
Ganancias (prdida) bsica por accin:/
Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas/
Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas/
Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria/
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas/
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas/
Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin/
Ganancias (prdida) diluida por accin:/
Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas/
Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas/
Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria/
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas/
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas/
Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin/

31/12/2013
453,853.00
-374,843.00
79,010.00
-22,175.00
-28,385.00
21,841.00
-687.00
49,604.00
1,024.00
-14,474.00
-17,114.00
19,040.00
-3,048.00
15,992.00
15,992.00

0.19
0.19
-

RAZONES DE ACTIVIDAD
rotacin de cartera o cliente:
Rotacin de cartera =

Rotacin de cartera =

468,352.00
163,971.00

Rotacin de cartera =

2.86

interpretacin:
podemos afirmar al obtener esta razn que las cuentas por pagar durante el periodo
se convirtieron 2.86 veces en efectivo. Es una rotacin idnea al ser una cantidad
considerable la que se convierte en efectivo.
pero por otro lado podemos decir que sera mucho mejor que esa rotacin incrementara
ya que nos permitira obtener mayor liquidez durante el periodo.

Rotacin de inventarios:
Rotacin de inventarios =

Rotacin de inventarios =

367,597.00
100,851.00

Rotacin de inventarios =

3.64

interpretacin:
Este ratio nos indica que los inventarios se convirtieron en efectivo 3.64 veces durante
el periodo, es una buena rotacin considerando el monto. Por otro lado la gerencia
tiene la responsabilidad de mantener y/o aumentarar esta rotacin ya que la mercadera
de esta empresa es suceotible a sufrir mermas.

Rotacion de activos totales:

Rotacin de activos totales =

Rotacin de activos totales =

468,352.00
1,764,128.00

Rotacin de activos totales =

0.27

nota: rotacin en el periodo anterior 0.25

interpretacin:
como podemos observar, los activos cumplieron el objetivo de impulsar las ventas
en el periodo, tambin podemos decir que no ubo activos que se hayan mantenido
inactivos.
comparando con el periodo anterior podemos decir que los activos tuvieron una
mayor rotacin lo que implica que la inversin est dando resultado y que se aprovech
su capacidad al mximo.

RAZONES DE PRODUCTIVIDAD
ROTACIN DE ACTIVOS NETOS

Activo Fijo =
Activo Fijo =

Activos Biolgicos +
263,704.00
18%

Rotacin de Activos Fijos =

Propiedades, Planta y Equipo (neto)

1,233,932.00 =
1,497,636.00
82%

88,444.00
1,499,643.00

0.058977

6%

5%

El Activo Fijo presentado en el Est. De Situacin Financiera, nos presenta los activos fijos netos.
INTERPRETACIN:
Como se muestra el resultado obtenido, es una tasa baja, entonces por ello, podemos afirmar
que la empresa CASA GRANDE S.A.A. no est realizando un uso productivo de su activo fijo,
por lo cual se puede decir que sta, est siendo improductiva,pero ahora tambin es necesario
tomar en cuenta los activos biolgicos que incluyen en los activos fijos, por los cuales vemos
que representan un 18% de los activos fijos, lo cual tambin no es una tasa elevada.
En conclusin podemos afirmar que esta entidad necesita trabajar en esta parte y buscar polticas
que le ayuden a mejorar su productividad en cuanto enfocarse a su activo fijo se refiere.
Pero tambin es necesario, tomar en cuenta esta empresa es grande as que sus inversiones en
sus activos tambin son grandes, por lo cual es necesario seguir realizando ms anlisis.
ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES

Rotacin de activos totales =

88,444.00
1,764,128.00

0.050134684

INTERPRETACIN :
Las ventas netas, estn presente en el Estado de Resultados, segn las notas a los estados
financieros por lo cual no hay mayor clculo.
En cuanto a los resultados obtenidos, se puede ver que no han existido muchos movientos
en cuanto a sus activos totales, por lo cual se puede decir que el activo total que posee
CASA GRANDE S.A.A. podr tener la capacidad de ventas necesarias, pero en cuanto a su
resultado obtenido, este ratio de bajo valor, nos afirma que esta entida posee grandes inversiones,
en cuanto a su activo fijo refiere, segn lo analizado en la razn anterior.

ROTACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO

CAP. DE TRA. =

259,656.00

Rotacin de capital de trabajo =

79,456.00

88,444.00
180,200.00

180,200.00

0.490810211

INTERPRETACIN:
Como sabemos el Capiatl de Trabajo es el motor generador de ingresos, y segn el anlisis rehalizado,
nos encontramos con un ratio de alto valor se podria entonces que, la empresa CASA GRANDE S.A.A.
s est haciendo un buen uso se su capital de trabajo, por lo cual, este ratio nos hace aclarar
la interpretacin para los dos ratios anteriores. Y como conclusin apreciar que la empresa s
se encuentra raelizando una labor productiva.

49%

RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN NETO DE UTILIDAD

Margen Neto de Utilidad =

Margen Neto de Utilidad =

6,694.00
137,862.00
4.86%

Estos datos significan que, la Utilidad Neta correcpondi a un 4.86% de las ventas netas en el ao
Lo cual significa que Cada Nuevo Sol Vendido, gener 4.86 Cntimos de Utilidad.
Aunque Si se presenta un Margen Neto de Utilidad en el periodo, este Margen es muy bajo
si se considera todo lo que se logra vender. 4.86 Cntimo por cada Nuevo Sol No representa un
porcentaje adecuado para una empresa tan grande. Esta empresa debera buscar mecanismos
para generar un Mayor Margen de Utilidad.
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (ROE)

Rendimiento del Patrimonio =

6,694.00
847,030.00

Rendimiento del Patrimonio =

0.79%

Este resultado nos muestra cunto es el rendimiento de la Inversin que han hecho los Socios de la
empresa Casa Grande. Este resultado, al igual que la razn anterior, tambin es un procentaje
bastante bajo. En aos anteriores, el Rendimiento sobre el Patrimonio era aproximadamente el doble
quiz esta baja se deba en la actual situacin econmica en el Per
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (ROA)

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL =

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL =

6,694.00
1,807,484.00
0.37%

Esto significa que por cada Nuevo Sol Invertido en Activos, se obtiene 0.37 Cntimos de Utilidad Neta
Este resultado no es tan alto como se esperara de una empresa que tiene aproximadamente 1.8
millones de Nuevos Soles en Activos. Adems es preciso mencionar que por el mismo giro del
negocio, Los activos biolgicos con los que cuenta Casa Grande ingrementan su valor segn las
condiciones medioambientales y conforme van creciendo las plantas
EBITDA
EBITDA = Utilidad de Operaciones + Gastos por Depreciacin + Gastos por Amortizacin
EBITDA =

19,152.00

EBITDA =

131,207.04

108,449.04

3,606.00

Esto significa que a pesar que la empresa Casa Grande muestra solamente 19,152 Nuevos Soles de
Utilidad Operativa, debido a que las depreciaciones y Amortizaciones no Constituyen Salidas efectivas
de dinero, se puede considerar como EBITDA 131,207.04 Nuevo Soles.

RAZONES DE SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO

Razn de Endeudamiento=

Razn de Endeudamiento=

546,639.00
1,807,484.00

30.24%

La Empresa Casa Grande SAA cuenta con un margen de Endeudamiento del 30.24% de manera
general. Esto significa que de cada Nuevo Sol que la empresa tiene de Activos 30.24 Cntimos
son deuda a corto y largo plazo. Aunque este es un resultado muy genrico podemos afirmar que
el indice de endeudamiento es apropiado comparado con otras empresas en el Per.

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

Endeudamiento Financiero =

3,810.00
137,862.00

Endeudamiento Financiero =

2.76%

Este resultado significa que por cada Nuevo Sol en Ventas Netas de la empresa Casa Grande
2.76 cntimos son destinados a obligaciones financieras.
A pesar de los bajos margenes que tiene esta empresa en cuando a Rendimiento, su apalancamiento
financiero es bastante adecuado ya que 2.76% es un resultado muy bueno. (siempre que
consideremos que la empresa no necesita mayor endeudamiento financiero)

RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZN CORRIENTE

RAZN CORRIENTE=

221,603
129,418

1.7123

El resultado obtenido en principio quiere decir que por cada peso que la empresa debe en
el corto plazo cuenta con 1.75 para respaldar esa obligacin

PRUEBA CIDA

PRUEBA CIDA =

221,603

91,994

1.0015

129418
Quiere decir que por cada sol que se debe a corto plazo , se cuenta para su cancelacin con
1 nuevo sol e activo corrientes, sin tener que recurrir a la veta de inventarios
CAPITAL NETO DE TRABAJO

CAPITAL NETO DE TRABAJO

=
=

221,603

129,418

92,185

El resultado indica que al finalizar el ao 2013 la empresa tenia S/. 92,185 uevos soles
de su activo corriente financiados con recursos de largo plazo