INTRODUCCION

En el trabajo a continuacin se har un completo estudio de distintos aspectos

de gran importancia en el mundo de las actividades comerciales de
las organizaciones, como son, Los Financiamientos a Corto Plazo constituidos
por los Crditos Comerciales, Crditos Bancarios, Pagars, Lneas de Crdito,
Papeles Comerciales.
Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar y Financiamiento por
medio de los Inventarios. Por otra parte se encuentran los Financiamientos a
Largo Plazo constituidos por las Hipotecas, Acciones, Bonos y Arrendamientos
Financieros.

Resaltando los Crditos Bancarios y Crditos comerciales que sern

estudiados desde el punto de vista de sus Significado, Ventajas, Desventajas,
Importancia y Formas de Utilizacin; Para de esta manera comprender su
participacin dentro de las distintas actividades comerciales que diariamente se
realizan.

EVALUACIN DEL COSTO DE CRDITO DE UN

FINANCIAMIENTO BANCARIO VS UN CRDITO COMERCIAL

EL CREDITO
El costo de crdito bancario es El crdito es una operacin financiera donde
una persona presta una cantidad determinada de dinero a otra persona llamada
"deudor", en la cual, este ltimo se compromete a devolver la cantidad
solicitada en el tiempo o plazo definido segn las condiciones establecidas para
dicho prstamo ms los intereses devengados, seguros y costos asociados si
los hubiera.

EL PAPEL DEL CRDITO EN LA ECONOMA

El crdito otorgado por Instituciones financieras (bancarias y no bancarias) no
representa un objetivo sino un medio para lograr los objetivos que deseamos.
OBJETIVO: Constituirse en un instrumento INDUCTOR de recursos en la
Economa, buscando el cumplimiento de un crculo virtuoso que comprende las
siguientes etapas:
Incremento en la inversin productiva en las
empresas
Incremento en el nivel de empleo y sueldos mejor
remunerados
Incremento en la demanda de bienes de consumo
y mayor margen de ahorro de las personas
Incremento en las utilidades de las
empresas
Incremento en la recaudacin fiscal y en la
inversin publica

As se va generando una cadena de ciclos econmicos en crecimiento y, en el

ptimo de los casos, cada uno es mayor al anterior.
2

1. Clasificacin de los crditos segn su destino

Capital de Trabajo o Activos Circulantes:
Lo otorgan las Instituciones Financieras a las Empresas para financiar su
operacin diaria dentro de su ciclo financiero o de caja (transcurre desde que
adquiere el inventario hasta la fecha en que lo vende y la fecha en que lo
cobra).
Activos Fijos:
Activos de larga duracin o vida til que se requieren para su actividad diaria.
Estos crditos son a largo plazo porque su inversin es muy elevada. Los
principales son: Terrenos, Edificios, Maquinaria, Equipo de Transporte, etc.
Tienen COSTOS distintos y los PLAZOS de los crditos tambin son diferentes.
(No tiene el mismo costo: la compra de un inventario que se realiza en 30 das,
a una maquinaria con vida til de 10 aos.)

2. Factores a Evaluar en un Crdito

Crdito significa CREER, y la credibilidad la adquiere una persona a travs de
tres factores clave:
Nivel de compromiso: actitud del acreditado para hacer frente al pago de
sus crditos.
Capacidad Econmica: para generar los recursos que permitan pagar el
crdito.
Respaldo Patrimonial o Garantas: para cubrir el crdito en caso de que
la fuente de pago no se d en la forma prevista.

Por qu pedimos garantas?

Porque los recursos con los que otorgamos los crditos provienen en un 90%
aproximadamente del ahorro de la gente, lo que nos obliga a ser muy
responsables en las polticas y criterios de originario de los crditos y asegurar
al ahorrador el retorno de su dinero.

3. Ventajas del Crdito para las Empresas.

Estabiliza el flujo de efectivo de las empresas:
Reciben recursos cuando tienen faltantes y se regresan con un costo
(tasa de inters) cuando cumplen su ciclo financiero.
Importante herramienta de negociacin de la empresa con sus clientes y
proveedores: el crdito se constituye en un respaldo para negociar
condiciones ptimas de volmenes, precios y plazos.
Permite financiar la ampliacin y modernizacin de las empresas
(activos fijos): Que por el costo que representa, no podran hacerlo con
recursos propios, ya que tendran que acumular efectivo por mucho
tiempo.

Crdito Comercial

Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a
corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y
del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.

Importancia
El crdito comercial tiene su importancia en que es un uso inteligente de los
pasivos a corto plazo de la empresa a la obtencin de recursos de la manera
menos costosa posible. Por ejemplo las cuentas por pagar constituyen una
forma

de

crdito

comercial.

Son

los

crditos

corto

plazo

que

los proveedores conceden a la empresa. Entre estos tipos especficos de

cuentas por pagar figuran la cuenta abierta la cual permite a la empresa tomar
posesin de la mercanca y pagare por ellas en un plazo corto determinado, las
Aceptaciones Comerciales, que son esencialmente cheques pagaderos al
proveedor en el futuro, los Pagars que es un reconocimiento formal del crdito
recibido, la Consignacin en la cual no se otorga crdito alguno y
la propiedad de las mercancas no pasa nunca al acreedor a la empresa. Mas
bien, la mercanca se remite a la empresa en el entendido de que sta la
vender a beneficio del proveedor retirando nicamente una pequea comisin
por concepto de la utilidad.

Ventajas
* Es un medio ms equilibrado y menos costoso de obtener recursos.
* Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.

Desventajas
* Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae
como

consecuencia

una

posible

intervencin

* Si la negociacin se hace acredito se deben cancelar tasas pasivas.

legal.

Formas de Utilizacin

Cuando y como surge el Crdito Comercial?

Los ejecutivos de finanzas deben saber bien la respuesta para aprovechar las
ventajas que ofrece el crdito. Tradicionalmente, el crdito surge en el curso
normal de las operaciones diarias. Por ejemplo, cuando la empresa incurre en
los gastos que implican los pagos que efectuar ms adelante o acumula sus
adeudos con sus proveedores, est obteniendo de ellos un crdito temporal.
Ahora bien, los proveedores de la empresa deben fijar las condiciones en que
esperan que se les page cuando otorgan el crdito. Las condiciones de pago
clsicas pueden ser desde el pago inmediato, o sea al contado, hasta los
plazos ms liberales, dependiendo de cul sea la costumbre de la empresa y
de la opinin que el proveedor tenga de capacidad de pago de la empresa
Una

cuenta

de

Crdito

Comercial

nicamente

debe

aparecer

en

los registros cuando ste crdito comercial ha sido comprado y pagado en

efectivo, en acciones del capital, u otras propiedades del comprador. El crdito
comercial no puede ser comprado independientemente; tiene que comprarse
todo o parte de un negocio para poder adquirir ese valor intangible que lo
acompaa.

Crdito Bancario
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por
medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.

Importancia
El Crdito bancario es una de las maneras ms utilizadas por parte de las
empresas

hoy

en

da

de

obtener

un

financiamiento

necesario.

Casi en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de

cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de prstamo de acuerdo
con

las leyes y

disposiciones

bancarias

vigentes

en

la actualidad y

proporcionan la mayora de los servicios que la empresa requiera. Como la

empresa acude con frecuencia al banco comercial en busca de recursos a
corto plazo, la eleccin de uno en particular merece un examen cuidadoso. La
empresa debe estar segura de que el banco podr auxiliar a la empresa a
satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que sta tenga y en el
momento en que se presente.

Ventajas
Si el banco es flexible en sus condiciones, habr ms probabilidades de
negociar un prstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la
sita en el mejor ambiente para operar y obtener utilidades.

Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al

capital.

Desventajas
* Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar indebidamente la
facilidad de operacin y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa.
* Un Crdito Bancario acarrea tasas pasivas que la empresa debe cancelar
espordicamente al banco por concepto de intereses.

Formas de Utilizacin
Cuando la empresa, se presente con el funcionario de prstamos del banco,
debe ser capaz de negociar. Debe dar la impresin de que es competente.
Si se va en busca de un prstamo, habr que presentarse con el funcionario
correspondiente con los datos siguientes:

a) La finalidad del prstamo.

b) La cantidad que se requiere.
c) Un plan de pagos definido.
d) Pruebas de la solvencia de la empresa.
e) Un plan bien trazado de cmo espera la empresa desenvolverse en el futuro
y lograr una situacin que le permita pagar el prstamo.
f) Una lista con avales y garantas colaterales que la empresa est dispuesta a
ofrecer, si las hay y son necesarias.

El costo de intereses vara segn el mtodo que se siga para calcularlos.

Es preciso que la empresa sepa siempre cmo el banco calcula el inters real
por el prstamo.
Luego que el banco analice dichos requisitos, tomar la decisin de otorgar o
no el crdito.

CONCLUSIONES
El financiamiento representa una funcin de apoyo a las actividades
primarias de la empresa, cuya finalidad es garantizar la disponibilidad
oportuna de los recursos requeridos para el ptimo funcionamiento de
stas, tanto a corto como a largo plazo.
Los crditos pueden incentivar el consumo de las personas y, de esta
forma, activar el sistema productivo del pas.
En la actualidad el crdito es de importancia vital para la economa de los
pases y de todas las empresas.

BIBLIOGRAFIA
BAHILLO, I.: El Crdito Comercial: Un Estudio Emprico con Datos
Norteamericanos, Tesina del CEMFI, No. 0007, Madrid.
HERNNDEZ de COS, P. y HERNANDO, I.: El Crdito Comercial en las
Empresas Manufactureras Espaolas, Moneda y Crdito, No. 209, pp.
231-267.

CHULI, C.: El crdito Inter-empresarial. Una Manifestacin de la

Desintermediacin Financiera, Documento de Trabajo No. 9221.
Servicio de Estudios, Banco de Espaa.

10