Soluciones a las actividades del libro

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el balance por masas
patrimoniales y ver cul es la situacin fi nanciera de la empresa, inicialmente a
travs del fondo de maniobra y despus aplicando todos los ratios. Para realizarlos se
emplear el modelo de hoja de trabajo y como conclusin se har un "Informe de
valoracin" segn las pautas proporcionadas en el anexo "Cmo hacer un ...". El
Impuesto de Benefi cios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y Ganancias se
supone que es antes de intereses e impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.
Nota:
Para establecer el diagnstico de las empresas siguientes, consultar los
ejercidos bsicos.

- La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 200X los siguientes elementos

patrimoniales:
Reserva legal.......................................................................... 30.000,00
Clientes, efectos comerciales a cobrar............................... 12.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito............................... 50.000,00
Proveedores................................................................................ 5.000,00
Elementos de transporte....................................................... 40.000,00
Inversiones Financieras a cp................................................ 20.000,00
Acreedores por prestacin de servicios.............................. 20.000,00
Bancos c/c............................................................................... 15.000,00
Mobiliario................................................................................. 20.000,00
Prdidas y ganancias (Benefi cio)......................................... 15.000,00
Terrenos................................................................................... 30.000,00
Capital social.............................................................................................?
Mercaderas............................................................................ 20.000,00
Clientes........................................................................................8.000,00
Reservas estatutarias............................................................ 20.000,00
Deudores................................................................................. 10.000,00
Caja............................................................................................. 5.000,00
Construcciones (para la actividad de la empresa) ............ 60.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar.......................... 10.000,00
Aplicaciones informticas..........................................................2.000,00
Proveedores de inmovilizado a largo plazo............................2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado material............. 2.000,00

Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de

2.500. SOLUCIN

PATRIMONIO
NETO Y PASIVO NO

ACTIVO NO
CORRIENTE

CORRIENTE

(62,5 %)

(85 %)

FM>0
ACTIVO
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE

INMOVILIZADO MATERIAL
CORRIENTE
PASIVO (15 %)
(37,5 %)
Terrenos
CORRIENTE
Construcciones
r de transporte
Elementos
Mobiliario
Amortiza.
Acumulada
inmovi
INMOVILIZADO INTANGIBLE

Aplicaciones informticas
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS

Mercaderas
REALIZABLE

Clientes
Clientes,

Efectos

comerciales

Deudores
Inversiones financieras a cp
DISPONIBLE

Banco C/C

TOTAL ACTIVO

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

%
150.000
62.5
PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
148.000 205.000 85
30.000
RECURSOS PROPIOS o FONDOS PROPIOS
153.000 63
60.000
Capital social
95.000
40.000
Reservas estatutarias
20.000
20.000
Reserva legal
30.000
material.
Resultados del ejercicio
8.000
(2.000)
PASIVO NO CORRIENTE o
52.000 22
2.000
Exigible largo plazo
52.000
2.000
Deudas a l/p con entidades de crdito
50.000
90.000
37.5
Proveedores de inmovilizado a l.p
2.000
20.000
PASIVO CORRIENTE o
35.000 15
20.000
Exigible a corto plazo
35.000
50.000
Proveedores
5.000
8.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar 10.000
a cobrar
Acreedores por prestacin de servicios
20.000
12.000
10.000
20.000
20.000
15.000

240.000 TOTAL PASIVO

Para calcular el importe del capital social, al total del activo restarle la suma de
todos los importes que fi guran en las cuentas del patrimonio neto y pasivo.
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

240.000

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC - ANC

90.1
- 35.000 = 205.000 - 150.000 = 55.000 Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el
pasivo no corriente financia al activo corriente en 55.000 euros

RATIOS
DE TESORERIA
Y
LIQUIDEZ
Re ntabilidadEconmica
= BAI1
*100 =

15 000

Activoreal

*100 = 6,25%
240.000

rr , T
Disponible
20.000
Habra
que comparar
rentabilidad con las empresas del0,57
sector y otro
Ratio
Tesorera
Inmediata =esta
-----------------------------------------=---------=
tipo de inversiones.
Exigible corto plazo PC 35.000
n

2. - La sociedad LARA, S.R.L., presenta a comienzos del ao 200X los siguientes

elementos patrimoniales expresados en euros:
_
,
Disponible + Re alizable 20.000 +50.000
Ratio lesorera =-----------------------------------------=------------------------= 2
Exigible corto plazo PC
3 5. 000
Mobiliario....................................................................................
16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito................................... 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar.............................20.000,00

, T Amortizacin
,
Disponible+
Re alizable
+ Existencias AC
90.0000
acumulada
del inmovilizado
material................4.000,00
Ratio de Liquidez=
--------------------------------------------------------------------------------------==
Caja.................................................................................................4.000,00 = 2,57
Exigiblecorto plazo
PC 35.000
Clientes.......................................................................................
14.000,00
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
%
Capital
social..............................................................................48.000,00
PATRIMONIO
NETO
y
PASIVO
NO
CORIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
76.000
98.000 75
Efectos comerciales
a cobrar......................................................6.000,00
58
INMOVILIZADO MATERIAL
76.000
RECURSOS PROPIOS
86.000
Proveedores................................................................................ 12.000,00
Elementos de
transporte
10.000 (Benefi
Capital
SOLVENCIA
O GARANTIA
Resultados
del ejercicio
cio) social
....................................... 10.000,00 48.000
Mobiliario
16.000
Reservas
voluntarias
Materias primas.........................................................................
14.000,00 28.000
, n , Maquinaria..................................................................................
Activo real
Maquinaria
54.000 240.000
Resultados del ejercicio
54.000,00 10.000
Ratio
de
Solvencia
=
-------------------=-----------------------=
2,75
Bancos
c/c......................................................................................6.000,00
Amortizacin Acumulada
Inmovi.
-4.000
PASIVO NO CORRIENTE o
Exigibletotal 52.000+35.000
Mate
Productos terminados...............................................................
10.000,00 12.000
Exigible largo plazo
Reservas voluntarias.................................................................28.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito
12.000
Elementos de transporte..........................................................
10.000,0032.000 25
ACTIVO CORRIENTE
54.000 42 PASIVO CORRIENTE o
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
EXISTENCIAS
24.000
Exigible a corto plazo
32.000
Pag adems intereses
por capitales ajenos
por
importe
de
Exigibletotal
Exigible
a
l
arg
o
plazo
+
Exigible
acorto
plazo
Materias primas
14.000
Proveedores
12.000
Ratio
EndeudamientoTotal=
----------------------------------=-2----------------------------------&
---------------Productos terminados
10.000
Proveedores, efectos comerciales a
20.000 y-----800. SOLUCIN Re cursos pagar
propios
Re cursos propios
REALIZABLE
20.000
52.1
+
35.000
Clientes
14.000
=-------------------------=
clientes, Efectos
comerciales a 0,57
6.000
153.000
cobrar
DISPONIBLE
10.000
Banco C/C
6.000
, Exigiblealarg o plazo 52.000
r
Caja
4.000
Ratio
Endeudamiento
a
L
arg
o
plazo
TOTAL ACTIVO
130.000=-----------------------------------=---------=0,34
TOTAL PASIVO
130.000
Re cursos propio 153.000

, Exigibleal arg o plazo 35000

Ratio Endeudamiento a Corto plazo =------------------------------------=-----------=0,23
Re cursos propio 153.000

RENTABILIDADES
, , , ,

Beneficio despus deint ereseseimpuestos ( BDII)

oresultadodelejercicio(PyG)
Re ntabilidad Financiera =--------------------- --------------------------- --------- --------- --------------------- ------------Re cursos propios

*100 = 8 000 * 100 =5,2 %

153.000

Para decir si es no rentable, hay que comparar con el inters que paga la empresa
por sus deudas, si el inters pagado es inferior seria rentable y en caso contrario no
lo sera.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

^
Exigibletotal
Exigibleal arg o plazo + Exigible acorto plazo
PATRIMONIO
Ratio EndeudamientoTotal=-----------------------------------------------------------------------------------------------------=
NETO Y
ACTIVO NO
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------22
L- - PASIVO NO
Re
cursos
propios
Re
cursos
propios
CORRIENTE
CORRIENTE
= 12.000 + 32.000 =
= 86.000 = ,

(75 %)

FM>0
ACTIVO
r
Exigiblealarg o plazo 12.000
CORRIENTE
Ratio endeudamiento a L arg o plazo =----------------------------------=---------= 0,14
(42 %)
PASIVO
recursos propio 86.000
CORRIENTE
(25%)

Exigible a corto plazo 32.000

Ratio endeudamiento a Corto plazo =----------------------------------=---------=0,37
Re cursos propio 86.000
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC - ANC
RENTABILIDADES
54.1
- 32.000 = 98.000 - 76.000 = 22.000
, , positivo
Beneficiosignifi
despus
int ereseseimpuestos
(BDII)
del ejercicio
Al, ,ser
cade
que
el patrimonio neto
yo
elresultados
pasivo no
Re ntabilidad Financiera =-----------------------------------------------------------------------------------------------------------corriente fi nancia al activo corriente en 22.000
Reeuros
cursos propios
100 =

*100 = 11,62%
86.000
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ
10 000

Para calcular
econmica hay
que tener en
cuenta lo siguiente, importe
_
la rentabilidad
, T
Disponible
10.000
Tesorera
Inmediata
=-----------------------------------------=---------=
de losRatio
benefi
cios es
el resultado
del ejercicio, por tanto los benefi0,31
cios despus de
Exigible corto plazo PC 32.000
intereses e impuestos, por tanto:

Beneficio antes de int ereseseimpuestos ( BAII) = BDII + Intereses + Im puestos=

erc
_
,
Disponible + =
Re
10.000
= Beneficioantes
deimpuestos+Intereses
BAIalizable
+ Intereses
= Rtdo+eJ20.000
+ Intereses =
Ratio T esorera
=--------------------------------------=-----------------------=

0,94

Exigible corto plazo PC 32.000

0,70

10.000
---------+ 800 = 15.086
0,70

, T
,
Disponible+Re alizable + Existencias AC 54.000
^
Ratioen
de cuenta
Liquidez=
---------------------------------------------------------=----=-------=1,69
Teniendo
que:
Exigiblecorto plazo
PC 32.000
Rtdo ejercicio = BAI - Im puestos = BAI - 0,30 BAI=(1 - 0,30) BAI = 0,7 BAI

Despejando el BAI
SOLVENCIA O GARANTIA

A = Rtdoejerci 0,7
* 100 =11,6%
Activo
realreal
130.000 130.000
Activo
Ratio de Solvencia =--------------------=----------------------= 2,95
Exigible total 12.000 + 32.000

Re ntabilidad Econmica= BAI *100 =

15 086

ACTIVO
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
%
ACTIVO NO CORRIENTE
5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 14.000
74
INMOVILIZADO MATERIAL
5.000
RECUROS PROPIOS
11.000
Mobiliario
4.000
Capital social
9.000
Maquinaria
10.000
Reservas estatutarias
1.000
Amortiza. Acumulada Inmovi.
-9.000
Resultados del ejercicio
1.000
3. - La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 200X la siguiente informacin
Material
PASIVO
NO CORRIENTE
o
contable, valorndose los elementos
patrimoniales
en euros:
ACTIVO CORRIENTE
14.000 74 Exigible largo plazo
3.000
EXISTENCIAS
500
Deudas
a
l/p
con
entidades
de
crdito
3.000
Mobiliario........................................................................................4.000,00
Productos terminadosCapital social.................................................................................9.000,00
500
PASIVO CORRIENTE o
5.000
26
Maquinaria..................................................................................
10.000,00
REALIZABLE
3.000
Exigible a corto plazo
5.000
Resultados
del
ejercicio...............................................................1.000,00
Clientes
3.000
Proveedores
2.000
Proveedores, efectos
comerciales
a pagar................................1.000,00
DISPONIBLE
10.500
Proveedores,
efectos comerciales a
1.000
Proveedores...................................................................................2.000,00
pagar
Banco C/C
10.000
Deudas a c.p con entidades de crdito
2.000
Productos terminados......................................................................500,00
Caja
500
Clientes...........................................................................................3.000,00
TOTAL ACTIVO

Deudas a l/p con entidades

de
crdito......................................3.000,00
19.000
TOTAL
PASIVO
19.000
Reservas estatutarias...................................................................1.000,00
Bancos c/c................................................................................... 10.000,00
Caja....................................................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.....................................2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado material................9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 500.
SOLUCIN

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO NO
CORRIENE

(26 %)

PATRIMONI
O NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

ACTIVO
CORRIENTE
(74 %)

(85 %)

Pasivo
circulante

F,M

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC - ANC

14.1
- 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
Al ser positivo signifi ca que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente fi nancia al activo corriente en 9.000 euros

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Disponible

10.500

Ratio Tesorera Inmediata =---------------------------------------=-----------= 2,10

Exigible corto plazo PC
5.000

_
_
Disponible +
Re
alizable
10.500 + 3.000
__
Ratio Tesorera =----------------------------------------=----------------------=2,7
Exigible corto plazo PC
5.000

, T
,
Disponible + Re alizable + Existencias AC 14.000
Ratio de Liquidez=--------------------------------------------------------=-------=---------= 2,8
Exigiblecorto plazo
PC 5.000

SOLVENCIA O GARANTIA

19.000
= Activo real =
Ratio de Solvencia =-----------------------=-----------------= 2,37

Exigible total 5.000 + 3.000

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

,
Exigible total
Exigible a larg o plazo + Exigible acorto plazo
Ratio endeudamiento total=--------------2----------------=------2----------------------------------2-----------------L

-------------------------------------------------- :
Re cursos propios
= 0,73
11.000

Re

cursos propios

7- ,
r
,
Exigibleal arg
o
plazo 3.000
Ratio Endeudamiento a L arg o plazo =-----------------------------------=---------=0,27
Re cursos propios
11.000
n .

^
, Exigible a corto plazo 5.000
Ratio Endeudamiento a Corto plazo =------------------------------------=---------=0,46
Re cursos propio 11.000
RENTABILIDADES

Re

Beneficio despus de int ereseseimpuestos ( BDII) (PyG) .

ntabilidad Financiera =---------------------------------------------------------------------n J * 100
Re cursos propios

11.000

1 000

= 9,09%

Para el clculo de la rentabilidad econmica debemos conocer el valor del BAII y se

procede como en el ejercicio anterior.

Beneficio antes de int ereseseimpuestos ( BAII) = BDII + Intereses + Im puestos=

= Beneficio antes deimpuestos+Intereses = BAI + Intereses = Rtdo eJerc + Intereses =
0,70

1000
--------+ 500 = 2.228,57
0,70
BAII
1.928,57
Re ntabilidad Econmica= -------------------------------------------------------*100 = * 100 =10,15%
Activo real
19.000

4. - La compaa mercantil Juan Tur y Ca. SRC, presenta a comienzos de 200X la siguiente
informacin contable, expresada en euros:
Mobiliario ................................................................................... 10.000,00
Capital social.............................................................................. 31.000,00
Equipos para procesos de informacin..................................... 4.000,00
Resultados del ejercicio (Prdidas)..................................... (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar............................... 1.000,00
Proveedores.................................................................................. 2.000,00
Mercaderas...................................................................................... 500,00
Clientes......................................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito..................................... 3.000,00
Reservas voluntarias................................................................... 1.000,00
Bancos c/c................................................................................... 10.000,00
Caja................................................................................................... 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado material............... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 300.

SOLUCIN
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ
ACTIVO
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
%
ACTIVO NO CORRRIENTE
5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 14.000 74
_

, T
Disponible
10.500
INMOVILIZADO
MATERIAL
5.000
RECUROS
PROPIOS
11.000
Ratio
lesorera
Inmediata
=
-----------------------------------------=---------=
Mobiliario
10.000
Capital social 2,10
31.000
Exigible corto plazo PC 5.000
Equipos para el proceso de informacin 4.000
Reservas voluntarias
1.000
Amortiza Acumulada Inmovi. Material
-9000
Resultados del ejercicio
-21.000
PASIVO NO CORRIENTE o
Disponible
+
Re alizable 10.500 + 3.000
n
Exigible largo plazo
3.000
Ratio Tesorera =----------------------------------------=-----------------------=2,7
74
Deudas
a
l.p
con
entidades
de
crdito
3.000
ACTIVO CORRIENTE Exigible corto plazo14.000
PC
5.000
PASIVO CORRIENTE o
5.000 26
EXISTENCIAS
500
Exigible a corto plazo
5.000
Mercaderas
500
Proveedores
2.000
REALIZABLE
3.000
Disponible +
Re alizable
14.000
n
Proveed,+ExistenciaasAC
efectos comerciales
a pagar
1.000
Clientes
3.000
Ratio
de
Liquidez=
---------------------------------------------------------=----=-----------=
2,8
Deudas a c.p con entidades crdito
2.000
DISPONIBLE
10.500
Exigiblecorto plazo
PC 5.000
Banco C/C
10.000
Caja
500
SOLVENCIA
O GARANTIA
TOTAL
ACTIVO

19.1 TOTAL
PASIVO

19.000

n * j c i Activo real 19.000

Ratio
de Solvencia =---------------------=------------------=
2,37
REPRESENTACIN
GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN
Exigible total 5.000 + 3.000

ACTIVO NO
PATRIMONIO
CORRI
NETO Y PASIVO
ENTE
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
NO CORRIENTE
(26 %)
ACTIVO
CORRIENTE
(74 %)

(74
%)

^ PASIVO (26
Exigible total
Exigible a larg o plazo + Exigible acorto plazo
%)
Ratio EndeudamientoTotal=----------------------------------=-----22---------------------------------------------------L

CORRIETNE

---------------------------------------------------:
Re cursos propios
- = 0,73
11.000

Re

cursos propios

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC - ANC

n . 14.1
r- ,
o plazo
3.000
- 5.000 =r 14.000, - Exigibleal
5.000 = arg
9.000
Ratio Endeudamiento
a
L
arg o plazo =----------------------------------=-------=0,27
Al ser positivo signifi ca que el patrimonio neto y el pasivo
Re cursos propios 11.000
no
corriente fi nancia al activo corriente en 9.000 euros
^
,
Exigibleacortoplazo 5.000 ^ ^
Ratio Endeudamiento a Corto plazo =----------------------------------=----------=0,46
Re cursos propio 11.000

RENTABILIDADES
En este caso las rentabilidades son negativas ya que la empresa ha obtenido
prdidas en este ejercicio

Beneficio despus de int ereseseimpuestos ( BDII) (PyG) .______

Re ntabilidad Financiera =------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ n J *100 =
Re cursos propios

= - 21.000*100 = -190%

Para calcular la rentabilidad econmica, a la cifra de resultados negativos se le

resta los intereses para obtener el resultado antes de intereses y como no se paga
impuestos por obtener prdidas este importe ser el BAIT

BAIT = -21000 - 300 = -21.300

BATT
_2 1 300
Re ntabilidad Econmica= -------------------------------------------------------------*100 = : *100 =-112,1%
Activoreal
19.000

5. - La empresa YOLKA SA unipersonal, cuenta a fi nal de ejercicio de 200X con los

siguientes elementos patrimoniales:
a.
b.
c.
d.
e.

Dinero en efectivo por importe de 10.000,00 .

Un camin adquirido por 200.000,00 .
La compaa se constituy con un capital de 500.000,00 .
Tiene existencias de materias primas en el almacn por 200.000,00 .
Estn pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por valor de
170.000,00
.
f. Letras aceptadas por los clientes por valor de 30.000,00 .
g. La amortizacin acumulada por el inmovilizado hasta la fecha
asciende a
150.1.
00 .
h. La maquinaria fue adquirida por 800.000,00 .
i. La nave donde se ubica la empresa cost 450.000,00 .
j. Debe a los proveedores 200.000,00 .
k. Ha aceptado a los proveedores letras por importe de 110.000,00 .
l. Las reservas voluntarias de la empresa ascienden a 55.000,00 .
m. Ha obtenido un prstamo a 3 aos de una entidad bancaria por importede
500.1.
00 .
n. Debe devolver dentro de 3 meses un prstamo concedido por un banco de
300.1.
00 .
o. Los benefi cios del ejercicio DESPUS de INTERESES e IMPUESTOS han
ascendido (BDII) a 45.000,00 .
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 25.000.

SOLUCIN
RATIOS
DE TESORERIA Y LIQUIDEZ
ACTIVO
_

, T
ACTIVO
NO
CORRIENTE

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Disponible 76 PATRIMONIO
10.000
NETO Y PASIVO NO
1.300.
Ratio lesorera
Inmediata =------------------------------------------=-----------=
0,016
INMOVILIZADO
MATERIAL
64
000
Exigible
corto
plazo

PC
610.000
Construcciones
RECUROS PROPIOS
1.300.
Maquinaria
Capital social
000
Elementos de transporte
Reservas
450.00
_
,
Disponible + Re alizable 10.000 + 200.000
Amortizacin Acumulada Inmovi.
Resultados del ejercicio
0
Ratio Tesorera =--------------------------------------------------------------------=
= 0,344
Mate
PASIVO
NO CORRIENTE o
800.1
20
Exigible corto plazo PC
610.000

%
1.100.000

CORRIENTE

600.000
500.000
55.000
45.000

Exigible largo plazo

500.000

Deudas a l.p con entidades de crdito

ACTIVO CORRIENTE
410.

, r
,
Disponible+Re alizable
AC CORRIENTE
410.000
24PASIVO
o
EXISTENCIAS
000+ Existencias
RatiodeLiquidez=
--------- -------------------------------------------------------=-=--------=0,672
Exigible
a
corto
plazo
Materias
200.00
Exigiblecorto plazo
PC 610.000
Proveedores
primas
0
Proveedores, efectos comerciales
REALIZABLE
200.0
pagar
Clientes
00
SOLVENCIA
O GARANTIA
Efectos
comerciales
a cobrar
200.00
DISPONIBLE

Caja

500.000
610.000 26
610.000

200.000
a
110.000

Activo real

1.710.000
170.0

Ratio de Solvencia =----------------------=--------------------------= 1,54

Exigible total 500.000 + 610.000

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
TOTAL ACTIVO

Ratio Endeudamiento Total=

1.710.000

TOTAL PASIVO

Exigible total Exigible a l arg o plazo + Exigible a corto plazo

Re

cursos propios

Re

1.710.000

cursos propios

500.1 REPRESENTACIN
+
GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN
610.000
== 1,85
600.000

Activo
no
corrie
Ratio Endeudamiento
a L arg
nte

PATRIM
ONIO
arg
500.000
NETO
Y
----------------------------------------------------------=
PASIVO
Re
600.000
NO

o plazo =

Exigibleal

o plazo

= 0,83

cursos propio

Pasivo

Activo
Exigibleal arg o plazo 610.000

corriente
Ratio Endeudamiento a Corto plazo =-----------------------------------=------------=
1,02
24 %
Re cursos propio 600.000

La empresa est excesivamente endeudada, debera intentar disminuir su

endeudamiento y no depender su fi nanciacin de los recursos ajenos.
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC - ANC
410.1 - 610.000= 1.100.000 - 1.300.000 = -200.000
Al ser negativo signifi ca que el pasivo corriente
fi nanciando al
activo no corriente en 200.000

est

Corriente

%)

(26

RENTABILIDADES

Beneficio despus de int ereseseimpuestos ( BDII) (PyG) ._____

Re ntabilidad Financiera =---------------------------------------------------------------------n J *100 =
Re cursos propios
*100 =7,5%
600.000
45 000

Para el clculo de la rentabilidad econmica debemos conocer el valor del BAII y se

procede como en ejercicios anteriores.

Beneficio antes de int ereseseimpuestos ( BAII) = BDII + Intereses + Im puestos=

= Beneficioantes deimpuestos+Intereses = BAI + Intereses = Rtdo eJerc + Intereses =
0,70

45.000
--------+ 25.000 = 89.285,7
0,70
BAII
89 285 7
Re ntabilidad Econmica= ------------------------*100 =----: -- * 100 = 5,22%
Activo real
1.710.000

6. - El balance de situacin de PRONTER SA a 31 de diciembre de 200X, en euros,

es el siguiente:
ACTIVO
570 Caja .............................................................................................................. 400,00
572 Bancos c/c.............................................................................................. 10.000,00
430
Clientes......................................................................................................5.600,00
431
Clientes, efectoscomercialesacobrar.....................................................7.000,00
440 Deudores....................................................................................................1.000,00
300 Mercaderas...............................................................................................2.500,00
211 Construcciones....................................................................................... 50.000,00
216
Mobiliario .................................................................................................... 500,00
217
Equipos para procesos deinformacin...................................................5.000,00
Total activo.................................................................................. 82.000,00

PASIVO
Proveedores...............................................................................................1.500,00
Proveedores, efectos comerciales a............................................................pagar
2.500,00
170 Deudas a l/p con entidades de...................................................................crdito
7.000,00
175 Efectos a pagar a largo plazo.................................................................2.000,00
112 Reserva legal.............................................................................................1.000,00
1141 Reservas estatutarias..............................................................................2.000,00
100 Capital
Pag social.............................................................................................66.000,00
adems intereses por capitales ajenos por importe de 350.

400
401

SOLUCIN
ACTIVO

% PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE
55.500
INMOVILIZADO MATERIAL
55.500
Construcciones
50.000
Mobiliario
500
Equipos para el proceso informacin 5.000

68

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Mercaderas
REALIZABLE
Clientes
Clientes, efectos comerciales a
cobrar
Deudores
DISPONIBLE
Caja
Bancos
TOTAL ACTIVO

26.500
2.500
2.500
13.600
5.600
7.000
1.000
10.400
400
10.000
82.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE

RECUROS PROPIOS
Capital social
Reserva legal
Reservas estatutarias
PASIVO NO CORRIENTE o
exigible largo plazo
32 Deudas a l.p con entidades de crdito
Efectos a pagar a largo plazo
PASIVO CORRIENTE o
Exigible a corto plazo
Proveedores
Proveedore, efectos comerciales a
pagar

TOTAL PASIVO

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

%
78.000 95
69.000
66.000
1.000
2.000
9.000
7.000
2.000
4.000 5
4.000
1.500
2.500

82.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

, T
Disponible
10.400 _^
Ratio lesorera Inmediata =-----------------------------------------=-----------= 2,6
Exigible corto plazo PC 4.000
_

,
Disponible + Re alizable 10.400 +13.600
Ratio l esorera =----------------------------------------=-------------------------= 6
Exigible corto plazo PC
4.000
_

, r , Disponible + Re alizable + Existenciaas AC 26.500

Ratio de Liquidez=----------------------------------------------------------=-----=------------= 6,62
Exigiblecorto plazo
PC 4.000
n

SOLVENCIA O GARANTIA

Activo real
Activo real
Ratio de Solvencia =-------------------=-----------------------------------------------------------------=
Exigible total Exigible a l arg o plazo + Exigible corto plazo
82.000
-------------------= 6,3
4.1 + 9.000
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO
arg
NETO Y PASIVO
----------------------------------=-----22---------------------------------------------------NO CORRIENTE

Exigible total

Ratio EndeudamientoTotal=

Re

+ 4000 = 0,188
69.000

9000

Exigibleal

o plazo + Exigible acorto plazo

cursos propios

Re

cursos propios

L------

(95

ACTIVO
CORRIEN
TE
0
(32 %)
,
Exigibleal arg o plazo 9.000
r
Ratio Endeudamiento a L arg o plazo =------------------------------------------------------== 0,13
Re cursos propio 69.000
%) FM>

Pasivo corri
orriene

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC - ANC

n . T- ,

Exigibleal arg o plazo 4.000

410.1
- 610.000 = 1.100.000 -0,05
1.300.000 = -200.000
Ratio Endeudamiento a Corto plazo =------------------------------------=----------=
Al Re
sercursos
negativo
signifi ca que el pasivo corriente est
propio 69.000
fi nanciando al
activo no corriente en 200.000
RENTABILIDADES
No se pueden calcular al desconocer el importe de la cuenta de prdidas y ganancias

7. - Los datos econmicos, expresados en euros, de la empresa EURFIN SA, a 31 de

diciembre son los siguientes:
8. Edifi cios.......................................................................................... 70.000,00
REPRESENTACION GRAFICA DEL BALANCE DE SITUACION
9. Maquinaria..................................................................................... 28.000,00
10.
Clientes....................................................................................... 5.000,00
11.
Bancos........................................................................................ 2.000,00
12.
Existencias................................................................................. 4.000,00
13.
Prstamos a c/p....................................................................... 23.000,00
14.
Prstamos a l/p....................................................................... 25.000,00
15.
Amortizacin acumulada del inmovilizado material............ 6.000,00
16.
Proveedores............................................................................... 8.000,00
17.
Otros acreedores....................................................................... 4.000,00
18.
Resultados del ejercicio........................................................... 9.000,00
19.
Capital social........................................................................... 25.000,00
20.
Reservas................................................................................... 10.000,00
21.
Patentes...................................................................................... 1.000,00
PATRIMONIO NETO Y
ACTIVO NO
PASIVO
NO CORRIENTE
intereses
por capitales ajenos por importe de 2.950.
CORRIENTE Pag adems
(66%)

(89 %)

FM< 0

SOLUCIN

PASIVO
CIRCULANTE
(34%)

ACTIVO
ACTIVO
CORRIENTE (26
%)
ACTIVO N0 CORRIENTE
r
INMOVILIZADO
MATERIAL

93.00
0
92.000

Construcciones
70.000
Maquinaria
28.000
Amortizacin acumulada inovilizado material
-6.000 INMOVILIZADO INTANGIBLE
1000
Patentes
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS

Mercaderas
REALIZABLE

Clientes
DISPONIBLE

% PASIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO

RECUROS PROPIOS

Capital social
Reserva
Resultados del ejercicio
Exigible largo plazo

89

%
CORRIENTE
69.000 66

44.000

25.000
10.000
9.000
25.000

Deudas a l.p con entidades de crdito

25.000
1000
11.00
35.00
0 11PASIVO CORRIENTE o
0 34
4.000

4.000
5.000

5.000

Exigible a corto plazo

35.000

Proveedores
8.000
Otros acreedores
4.000
Deudas a c.p con entidades de crdito
23.000

2.000

Bancos

2.000

TOTAL ACTIVO

104.00
0

TOTAL PASIVO

104.00
0

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio Endeudamiento Total

25.1
+
35.000
44.000

n ,

Exigible total Exigible a l arg o plazo + Exigible a corto plazo

Re

cursos propios

Re

cursos propios

= 1,36

Exigibleal arg o plazo 25.000

Ratioendeudamiento a L arg o plazo =-------------------------------------------------------== 0,57

Re cursos propio 44.000

,
^
,
Exigibleal arg o plazo
Ratio endeudamiento a Corto plazoFM
=-----------------------------------=0,79
Re cursos propio
n.

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC - ANC

11.1
- 35.000 = 69.000 - 93.000 = - 24.000 el FM es
NEGATIVO lo que signifi ca que el pasivo corriente
RENTABILIDADES
fi nancia al activo
no corriente
en ereseseimpuestos
24.000 euros ( BDII) o resultados del ejercicio .__________

Beneficio
despus deint
Re ntabilidad Financiera =---------------------------------------------------------------------------------------------------------*100
=
9000
= 20,45%
44.000
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata =

Disponible

2.000

Exigible corto plazo PC 35.000

= 0,057

Beneficio antes de int ereses eimpuestos ( BAII) = BDII + Intereses + Im puestos=

=n Beneficioantes deimpuestos+Intereses
Disponible + Re alizable
= BAI2.000
+ Intereses
+ 5.000
= Rtdo eJerc + Intereses =
Ratio Tesorera =----------------------------------------=---------------------= 0,70
0,2
Exigible corto plazo PC
3 5. 000
0,70

+ 2.950 = 15.807,14

Disponible + Re alizable
+ Existencias AC 11.000 Ratio de
--------------------------Re Liquidez=
ntabilidad Econmica=
------------BAI
*100 = 15 807,14 *100 =15,2%
= --------------------------------------=^^=-----------=
0,31
Activo
real corto plazo
104.000
PC 35.000
Exigible

SOLVENCIA O GARANTIA
104.000
Activo real
Ratio de Solvencia = AcVreaI
Exigibletotal Exigible a lago plazo + Exigiblecorto plazo 25.000 + 35.000

= 1,73

22.

- A la vista de los datos econmicos extrados de la contabilidad de la

empresa RUINOSA, elabora su Cuenta de Resultados:

23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.

Gastos de Personal................................................................117.000,00
Gastos de Asesora Jurdica y Contable .................................2.122,00
Gasto Proyecto de Ingeniera.................................................. 6.400,00
Reparaciones............................................................................. 4.200,00
Compras gasoil para calefaccin........................................... 3.000,00
Compras de mercaderas..................................................1.200.000,00
Devoluciones de compras............................................................780,00
Ventas de mercaderas......................................................2.000.000,00
Devoluciones de ventas........................................................ 12.130,00
Ingresos por servicios prestados......................................... 16.320,00
Amortizacin anual inmovilizados....................................... 22.000,00
Gastos financieros.................................................................... 3.500,00
Ingresos fi nancieros................................................................. 1.200,00
Multa...............................................................................................800,00
Existencias iniciales en almacn......................................... 35.000,00
Existencias fi nales en almacn............................................ 50.000,00
El Impuesto sobre benefi cios que debe pagar es de un 25% por ser una

PYME. SOLUCIN:
Calculamos por separado algunos de los conceptos para incluirlos en la cuenta de
prdidas y ganancias:

Ventas netas = Ventas de mercaderas + ingresos por servicios prestados devolucin de ventas = 2.000.000 +16.320 -12.130 =2.004.190

Variacin de existencias = existencias fi nales - existencias iniciales =50.000 -35.000 =

= 15.000
Compras netas = Compra de mercaderas - devolucin de compras =1.200.000 - 780 =
= 1.199.220

Gastos externos y de explotacin = Gastos de Asesora Jurdica y Contable + Gastos

de Proyecto de Ingeniera + reparaciones + Compra de gasoil para calefaccin +
multa= 2.122 + 6.400 + 4.200 + 3.000 + 800 = 16.522

Ventas netas (importe neto de cifra de negocios)..............................

2.004.190
+ otros ingresos de explotacin (incluido sbv. de explotacin)
variacin de existencias.....................................................................
15.000
compras netas ......................................................................................... - 1.199.220
gastos de personal...................................................................................
-117.000
gastos externos y de explotacin (servicios exteriores, tributos,...). . . - 16.522
Dotacin para amortizaciones .................................................................... - 22.000
Deterioros y resultados de enajenaciones
Variacin provisiones de trfi co, insolvencias de crditos
= RESULTADO DE EXPLOTACIN (BAII)
+ Ingresos fi nancieros .......1.200
}
Resultado fi nanciero
Gastos fi nancieros ...........-3.500

........................

-2.300

= RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (BAI) ................................. 662.148

Impuesto sobre benefi cios (25 %) ............................................................ 165.537
= RESULTADO DEL EJERCICIO Rtdo. despus de Impuestos (BDII)
463.503.6