CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

SIMULACION GERENCIAL
MATERIAL DIDACTICO ELABORADO POR ING SANDRA MILENA MELO PERDOMO
FUENTE: MODELOS FINANCIEROS EN EXCEL - JAIRO GUTIERREZ CARMONA

SIMULACION DE MONTECARLO
DEFINICION:

Tipo de simulacin utilizado para toma de decisiones bajo riesgo, dado que se desconoce el valor fu
variables, por tanto se desconoce tambien el valor que da solucin al modelo, pero si se puede asignar u
de ocurrencia a varios valores dentro de un rango.

PASOS PARA APLICAR LA SIMULACION DE MONTECARLO A UN MODELO FINANCIERO

1

Construir un modelo financiero: tenga en cuenta que este debe ser claro en cuanto a datos de entrada, p
dado que sern los datos de salida los que hagan parte de la simulacin teniendo en cuenta la apli
probabilidades a los datos de entrada.

Hacer un estudio estadstico de la(s) variable(s) seleccionadas como susceptibles de simular, pues su com
puede afectar el resultado evaluado.

Asignar una distribucin de probabilidades a los valores que van a tomar las variables seleccionadas para

Generar nmeros aleatorios para seleccionar un valor de la variable al azar.

Primero se asigna una casilla con el valor aleatorio.
Luego se utiliza la funcin Buscar con los siguientes argumentos:
Valor buscado: Nmero aleatorio
Vector de comparacin: Probabilidad acumulada columna "De"
Vector resultado: Nmero de Almuerzos Diarios

Automatizar el proceso de registrar la respuesta por medio de la creacin de una macro.

Para crear la macro se deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
a. Reunir las variables de salida a simular en un solo rango, traer con referencia los resultados
observar y bautizar dicho rango. Para el ejemplo el rango es B79:D79, y el nombre que se l
"RESULTADO"
b. Crear un area que registre los resultados y calcule las variables estadisticas. Como debe co
nombre para el ejemplo esta zona empieza en la celda B84 la cual recibir el nombre de "S
c. Asignar un nombre a la zona donde se registraran las respuestas y que se borrar cada vez
hacer nuevos experimentos. El nombre a asignar en el ejmplo es "DATOS" y corresponder
B88:D88
d. Grabar la macro con los siguientes pasos:
Primer paso: Ir al rea llamada RESULTADO
Segundo paso: Dar la orden de copiar
Tercero paso: Ir al rea llamada SALIDA
Cuarto paso: Bajar hasta la primera celda en blanco que se encuentre
Quinto paso: Dar la orden de pegar como valores
NOTA

Antes de grabar verifique que este activada la opcin "Usar Referencias r

men de macros.

La macro resultante de este proceso es:

Esta macro debe depurarse manualmente para que borre los resultados calculados anteriormente y para
controle el nmero de veces que debe hacerse el experimento. Los datos para agregar manualmente a la
en el siguiente cuadro:

VECES = InputBox("Favor digitar nmero de simulaciones",

MONTECARLO")
Application.Goto Reference:="DATOS"
Range(Selection, Selection.End(xlDown)).Select
La macro definitiva para hacer laSelection.ClearContents
simulacin es entonces:
For N = 1 To VECES

Las partes de la macro comprendida entre Sub y End Sub se describen a continuacin:

Recuerde informar al usuario el mtodo abreviado para poder activar la macro de montecarlo y de igual fo
en dicho mtodo letras que puedan afectar las funciones normales de office como copiar, pegar o imprim
utilice letras que no contengan ya mtodos abreviados.

Recuerde informar al usuario el mtodo abreviado para poder activar la macro de montecarlo y de igual fo
en dicho mtodo letras que puedan afectar las funciones normales de office como copiar, pegar o imprim
utilice letras que no contengan ya mtodos abreviados.

O PERDOMO

, dado que se desconoce el valor futuro de las

modelo, pero si se puede asignar una probabilidad
tro de un rango.

aro en cuanto a datos de entrada, proceso y salida,

mulacin teniendo en cuenta la aplicacin de
e entrada.

susceptibles de simular, pues su comportamiento

mar las variables seleccionadas para el experimento.

cin de una macro.

o, traer con referencia los resultados que se quieren

go es B79:D79, y el nombre que se le asignar ser

ariables estadisticas. Como debe contener un

B84 la cual recibir el nombre de "SALIDA"

spuestas y que se borrar cada vez que se quieran

ejmplo es "DATOS" y corresponder al rango

e se encuentre

ada la opcin "Usar Referencias relativas" en el

dos calculados anteriormente y para que el usuario

atos para agregar manualmente a la macro estn

tar nmero de simulaciones", "SIMULACION DE

"DATOS"
d(xlDown)).Select

ben a continuacin:

la macro de montecarlo y de igual forma no utilizar

e office como copiar, pegar o imprimir, es decir,

RESTAURANTE
Entradas
Precio del almuerzo
Ventas diarias (almuerzos)
Dias trabajados al mes

4,500
113 Promedio de los tlimos 4 meses
20

INSUMOS POR CADA ALMUERZO

INSUMO

PRECIO KILO

Arroz
Papa
Carne
Otros

900
300
7,000
1,500

CANTIDAD
GRAMOS
80
100
125
80

PERSONAL
CARGO
Cocinero
Administrador

CANTIDAD SUELDO MES

1
1

750,000
200,000 Ms comisin del 5%

Se contratan por dias (sin prestaciones), segn la temporada, de

acuerdo con las siguientes condiciones:
Ayudantes cocina
Uno por cada 50 almuerzos diarios
Meseros
Un por cada 40 almuerzos diarios
Factor prestacional

SUELDO DIA
22,000
15,000

52.0%

GASTOS GENERALES
CLASE DE GASTO
VALOR MES
Servicios pblicos
75 por cada almuerzo
Industria y comercio
0.5% sobre ventas
Gastos de produccin
1,250,000
Gastos de administracin
250,000
Gastos de ventas
500,000
Aportes del propietario

75,000,000

Proceso
Materia prima por almuerzo

1,097

Personal
Ayudantes de cocina
Meseros

Factor
50
40

Comisiones

5.0%

Nmero
3
3

Diario
66,000
45,000

Mes
1,320,000
900,000

Salida
Estado de resultados mensual
VENTAS
Costo de ventas
Materia prima
Mano de obra
Indirectos
Total costo ventas

10,170,000

UTILIDAD BRUTA

3,972,305

Gastos de admon y ventas

Salarios
Comisiones
Gastos de ventas
ICA
Gastos de administracin
Total gastos admon y ventas

1,204,000
772,920
500,000
50,850
250,000
2,777,770

UTILIDAD OPERACIONAL

1,194,535

ROE
TIO INVERSIONISTA

2,479,220
2,460,000
1,258,475
6,197,695

20.9% EA
20.0% EA

Almuerzos
128
123
118
113
108
103
98

Utilidad
1,194,535

1200%

ROE
20.9%

ROE segn almuerzos vendidos

1000%

800%

ROE
600%

400%

200%

0%
128

123

118

113
Alm uerzos

108

400%

200%

0%
128

123

118

113
Alm uerzos

108

rzos vendidos

113
os

108

103

98

113
os

108

103

98

VENTAS DIARIAS DE LOS ULTIMOS 3 MESES

Fecha

Dia
1 jueves
2 viernes
6 martes
7 mircoles
8 jueves
9 viernes
12 lunes
13 martes
14 mircoles
15 jueves
16 viernes
19 lunes
21 mircoles
22 jueves
23 viernes
26 lunes
27 martes
28 mircoles
29 jueves
30 viernes
2 lunes
3 martes
4 mircoles
5 jueves
6 viernes
9 lunes
10 martes
11 mircoles
12 jueves
13 viernes
17 martes
18 mircoles
19 jueves
20 viernes
23 lunes
24 martes
25 mircoles
26 jueves
27 viernes
30 lunes
31 martes
1 mircoles
2 jueves
3 viernes
6 lunes
7 martes
8 mircoles

Almuerzos
145
150
120
110
110
100
110
110
100
160
180
135
130
130
150
120
110
100
100
150
110
100
100
90
80
80
80
80
90
90
170
150
120
120
110
100
100
90
80
125
180
180
150
150
90
90
85

Almuerzos
Media
Error tpico
Mediana
Moda
Desviacin estndar
Varianza de la muestra
Curtosis
Coeficiente de asimetra
Rango
Mnimo
Mximo
Suma
Cuenta

113.1
3.2
110
90
29.1
844.9
(0.1)
0.9
100
80
180
9,390
83

Coeficiente de Variacin

25.69%

Promedio al mes
MES 1
MES 2
MES 3
MES 4

Almuerzos vendidos
126
107
117
103

9 jueves
10 viernes
13 lunes
14 martes
15 mircoles
16 jueves
17 viernes
20 lunes
21 martes
22 mircoles
23 jueves
24 viernes
27 lunes
28 martes
29 mircoles
30 jueves
1 viernes
4 lunes
5 martes
6 mircoles
7 jueves
8 viernes
11 lunes
12 martes
13 mircoles
14 jueves
15 viernes
19 martes
20 mircoles
21 jueves
22 viernes
25 lunes
26 martes
27 mircoles
28 jueves
29 viernes

90
110
80
80
150
170
180
120
125
110
115
125
95
90
90
90
150
110
100
90
90
90
80
80
80
80
180
130
120
110
110
100
100
90
90
80

200
180

Nmero de diario almuerzos vendidos

160
140
120
100
80
60
40
20
0

Probabilidad de ocurrencia
20%
35%
25%
20%

Esta se asigna de manera

subjetiva por un experto
en el negocio de acuerdo
a las expectativas
futuras.

RESTAURANTE
Entradas

Probabilidad acumulada

Promedio ltimos tres meses

mes 1
mes 2
mes 3
mes 4

Almuerzos
diarios Probabilidad

De

a
126
0%

Precio del almuerzo

Ventas diarias (almuerzos)
Dias trabajados al mes

4,500
110
20

Nmero aleatorio:
Nmero de almuerzos

INSUMOS POR CADA ALMUERZO

INSUMO

PRECIO KILO

Arroz
Papa
Carne
Otros

900
300
7,000
1,500

CANTIDAD
GRAMOS
80
100
125
80

PERSONAL
CARGO
Cocinero
Administrador

CANTIDAD SUELDO MES

1
1

750,000
200,000 Ms comisin del 5%

Se contratan por dias (sin prestaciones), segn la temporada, de

acuerdo con las siguientes condiciones:
Ayudantes cocina
Uno por cada 50 almuerzos diarios
Meseros
Un por cada 40 almuerzos diarios
Factor prestacional

52.0%

GASTOS GENERALES
CLASE DE GASTO
VALOR MES
Servicios pblicos
75 por cada almuerzo
Industria y comercio
0.5% sobre ventas
Gastos de produccin
1,250,000
Gastos de administracin
250,000
Gastos de ventas
500,000
Aportes del propietario

75,000,000

Proceso
Materia prima por almuerzo

1,097

SUELDO DIA
22,000
15,000

Personal
Ayudantes de cocina
Meseros

Factor
50
40

Comisiones

Nmero
3
3

Diario
66,000
45,000

5.0%

Salida
Estado de resultados mensual
VENTAS
Costo de ventas
Materia prima
Mano de obra
Indirectos
Total costo ventas

9,900,000

UTILIDAD BRUTA

3,768,350

Gastos de admon y ventas

Salarios
Comisiones
Gastos de ventas
ICA
Gastos de administracin
Total gastos admon y ventas

1,204,000
752,400
500,000
49,500
250,000
2,755,900

UTILIDAD OPERACIONAL

1,012,450

ROE

VARIABLE ==>
PROMEDIO
DESVIACION ESTANDAR
COEFICIENTE DE VARIACION

2,413,400
2,460,000
1,258,250
6,131,650

17.5% EA

RESULTADOS SELECCIONADOS
VENTAS
UTILIDAD

ROE

REGISTRO DE RESULTADOS
VENTAS
UTILIDAD

ROE

Mes
1,320,000
900,000

107
20%

103

117
55%

80%

100%