Caso prctico TERRA ANDINA presupuesto de efectivo

La empresa se dedica a la produccin y comercializacin de derivados

lcteos, que sus costos se muestran a continuacin:

Producto

Precio

Yogurt
Septiem
Queso
bre
26 350

S/.6.00
Octub
re
27
900

(L)

Noviem Diciem
(Kg)
bre S/.20.00bre
31 000
37 200

Mantequilla

S/.5.00

Con base en los estados financieros sabemos que las ventas en

Nuevos soles se estiman para los 4 ltimos meses:

Las ventas tienen picos en noviembre y diciembre

Las ventas al crdito si se pagan en los primeros 10 das se hace el
2% de descuento, en caso contrario se dan 30 das de crdito.
Los clientes pagan: 20% a 10 das, 70% a 30 das y el resto a 60 das
Costos por compra de materia prima: 55% del precio de venta
Compras 1 mes antes de la venta del producto terminado y se pagan
30 das despus de la compra
Saldo de efectivo mnimo fijado como meta = $ 5 millones
Se proyectan $ 8 millones en efectivo disponibles para el 1 de julio
Hay que incorporar:
Sueldos = 22% de las ventas
Renta = $9 millones
Pagos fiscales:
$16 millones el 15 de sept.
$10 millones el 15 de dic.
Nueva planta = $20 millones en octubre

Construir el presupuesto de efectivo para el periodo Octubre

diciembre del prximo ao.
Solucin
Compras a crdito = 0.55 x vtas. mes siguiente
Entonces:
Compras a crdito septiembre = 0.60 x vtas. Octubre
= 0.55 x 27 900 = 15 345
Compras a crdito Octubre = 0.60 x vtas. Noviembre
= 0.55 x 31 000 = 17 050
Compras a crdito Noviembre = 0.60 x vtas. Diciembre
= 0.55 x 37 200 = 20 460

Cobranza del mes = 0.20 x vtas x 0.98

Cobranza de octubre = 0.20 x 27 900 x 0.98
= 5 469.4
Cobranza de Noviembre = 0.20 x 31 000 x 0.98
= 6 076
Cobranza de Diciembre = 0.20 x 37 200 x 0.98
= 7 291.2
Cobranza del mes anterior = 0.70 x ventas mes anterior
Cobranza de septiembre en Octubre =
= 0.70 x 27900 = 19530
Cobranza de octubre en noviembre =
= 0.70 x31000 =21700
Cobranza de noviembre en Diciembre =
= 0.70 x37200 = 26040
Cobranza de hace dos meses =
= 0.1 x ventas de hace dos meses
Cobranza de septiembre octubre =
= 0.10 x 27900 = 2790
Cobranza de octubre noviembre =
= 0.10 x 31000 = 3100

Cobranza de noviembre - diciembre =

= 0.10 x 37200 = 3720
Entradas de efectivo
Cobranzas de ventas de este
mes
Cobranza de ventas del mes
anterior
Cobranza de ventas de hace
dos meses

octubre
5 469.4
19530
2790

noviembre
6 076
21 700
3100

diciembre
7 291.2
26040
3720

27789.4

58776

37051.2

TOTAL DE INGRESOS DE
EFECTIVO

Pagos por compras a crdito =

= Compras a crdito del mes anterior
Pagos por compras a crdito octubre =
= compras a crdito septiembre = 15 345
Pagos por compras a crdito noviembre=
= compras a crdito octubre = 17 050
Pagos por compras a crdito diciembre =
= compras a crdito noviembre = 20460
Sueldos y Salarios = 0.22 x ventas
Sueldos y Salarios octubre=
= 0.22 x 27900 = 6138
Sueldos y Salarios noviembre =
= 0.22 x 31000 = 6820
Sueldos y Salarios diciembre =
= 0.22 x 37200 = 8184
Renta = 9.0
Impuestos: 15.0 en octubre y 10.0 en Dic.
Otros Gastos: Sabemos por los estados financieros proyectados que
sern de:
Octubre
8.00

noviembr
e
4.00

diciembr
e
2.00

Egresos de efectivo
Pagos por compras a crdito
Sueldos y salarios
Renta
Otros gastos
Impuestos

octubre
15 345
6138
9.0
8.0
15.0

noviembre
17 050
6820
9.0
4.0

diciembre
20460
8184
9.0
2.0
10.0

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

21515

23901

28665

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ENTRADAS DE EFECTIVO
Cobranzas de ventas de este
mes
Cobranza de ventas del mes
anterior
Cobranza de ventas de hace
dos meses

octubre
5 469.4
19530
2790

noviembre
6 076
21 700
3100

diciembre
7 291.2
26040
3720

27789.4

58776

37051.2

EGRESOS DE EFECTIVO
Pagos por compras a crdito
Sueldos y salarios
Renta
Otros gastos
Impuestos

15 345
6138
9.0
8.0
15.0

17 050
6820
9.0
4.0

20460
8184
9.0
2.0
10.0

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

21515

23901

28665

TOTAL DE INGRESOS DE
EFECTIVO

FLUJO NETO DE EFECTIVO

34875
8386.2

6274.4

Saldo inicial de efectivo

41157.4

8.0

6282.4

Saldo final de efectivo

49543.6

6282.4

41157.4

Saldo de efectivo meta

5.0

5.0