Instrumentos Financieros

Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7
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1. Company LOGO Instrumentos Financieros Lic. Luis Eduardo Zuiga
T.
2. Instrumentos Financieros: Presentacin NIC - 32 Establecer
principios para presentar: Instrumentos Financieros, como : Pasivos o
Patrimonio O B J E T I V O Compensar activos y pasivos financieros Aplica
a la clasificacin de los Instrumentos Financieros desde la perspectiva del
EMISOR 1 2 Activos Financieros Pasivos Financieros 3 Instrumentos de
patrimonio C L A S I F I C A C I O N Dividendos Prdidas & Ganancias
Circunstancias que obligan a la compensacin
3. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin O B J E T I V
O Establecer principios para el : Reconocimiento Medicin 1 2 3 Activos
Financieros Pasivos Financieros Algunos Contratos de Compra o Venta de
partidas no financieras Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
4. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin O B J E T I V
O Instrumentos Financieros : Presentacin Los requerimientos se establecen:
NIC - 32 Para la Presentacin: Instrumentos Financieros : Informacin a
Revelar NIIF - 7 Para la Informacin a Revelar: Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
5. A L C A N C E Add Your Text here A CB Estas normas debern ser
aplicada por todas las entidades, a toda clase de instrumentos financieros
Los siguientes Compromisos de prstamo estn alcanzados: Que la entidad
designe como pasivos Financieros al Valor Razonable con cambios en
resultados Que puedan liquidarse, por el neto, en efectivo o emitiendo otro
instrumento financiero Compromisos de concesin de prstamo a una tasa
de inters inferior a la del mercado Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC39 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
6. A L C A N C E Aquellos contratos de compra o venta de partidas no
financieras que se liquiden por el importe neto en: Como si dichos contratos
fuesen instrumentos financieros Con excepcin de los contratos que se
celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida
no financiera Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Lic. Luis Eduardo
Zuiga T.
7. Instrumentos Financieros A L C A N C E Exclusiones Las
Participaciones en subsidiarias, asociaciones y negocios conjuntos Derechos
y obligaciones contratos de arrendamientos. Sin embargo: Las partidas por
cobrar reconocidas por el arrendador estn sujetas a las estipulaciones
sobre baja en cuentas y deterioro del valor. Las partidas por pagar
reconocidas por el arrendatario estn sujetas a las estipulaciones sobre baja

en cuentas y deterioro del valor. Los derivados implcitos en un
arrendamiento estarn sujetos a las estipulaciones sobre derivados
implcitos. Derechos y obligaciones de los empleadoresderivados de Planes
de Beneficios a los empleados Instrumentos Financieros emitidos por la
entidad como Instrumento de Patrimonio El tenedor de tales instrumentos
aplicara la norma. Salvo A
8. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin A L C A N C E
Exclusiones Derechos y obligaciones surgidos por Contratos de Seguro
Contratos entre una entidad adquiriente y vendedor en combinacin de
negocios, para comprar o vender en el futuro una entidad adquirida
Compromisos de prstamo contingente, el emisor aplicara la NC-37 Excepto
para los derivados implcitos en ellos, siempre que la norma requiera que la
entidad los contabilice por separado No obstante: Todos los compromisos de
prstamo estn sujetos a las exigencias de baja Instrumentos Financieros
derivados de transacciones con Pagos Basados en Acciones Derecho a
recibir pagos para reembolsar provisiones Instrumentos Financieros,
contratos y obligaciones derivados de transacciones con Pagos Basados en
Acciones
9. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 A L C A N C E Beneficios
a los empleados Pagos Basados en acciones Casi todos los instrumentos
financieros Todas las empresas Ciertos contratos de commodites
Ciertas garantas financieras Ciertos Compromisos de Prestamos
Activos/Pasivos No Financieros NIC-19 NIIF-2 Ciertos aspectos Contratos de
Seguros NIIF-4 Intereses en Subordinadas, Asociadas Y negocios conjuntos
Contraprestaciones Contingentes (combinaciones de Negocios) NIIF-3
Ciertos Aspectos de Leasing NIC-17 ExclusionesLic. Luis Eduardo Zuiga T.
10. Se emplea con frecuencia esta palabra en ingls, para hacer
referencia a las materias primas y productos bsicos objeto de negociacin,
en precios spot, en futuros o en opciones, en las bolsas de productos, entre
las que se destacan las de Nueva York y Londres. Para los productos con un
mercado muy desarrollado
11. Es un contrato que origina simultneamente un activo financiero
en una entidad y un pasivo financiero o instrumento de capital en otra
entidad.
12. Efectivo. Un instrumento de capital de otra entidad. Un
derecho contractual. ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA: ACCIN Bs. 1.000
13. Recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad.
Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad bajo
condiciones que son potencialmente favorables para la entidad. ES
CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:
14. Un contrato que puede ser liquidado con capital de la entidad. ES
CUALQUIER ACTIVO QUE SEA: Liquidacin
15. Una obligacin contractual de: -Entregar efectivo u otro activo

financiero a otra entidad. -Intercambiar activos o pasivos financieros con
otra entidad bajo condiciones que son potencialmente desfavorables para la
entidad. CORRESPONDE A: BONOS
16. CORRESPONDE A: Un contrato que puede liquidarse con base en
los instrumentos de capital de la entidad. ACCIONES V.N. Bs. 100.17. Valor Razonable 5 El monto por el cual puede intercambiarse un
activo o liquidarse un pasivo, entre partes conocidas y dispuestas, en una
transaccin arms length, es decir, una transaccin donde existe libertad,
voluntad de realizarla y acceso a la informacin entre las partes D E F I N I C
I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Lic. Luis Eduardo Zuiga
T.
18. Reconocimiento y Baja de Instrumentos financieros Medicin de
Instrumentos Financieros Revelacin y Presentacin Medicin de Moneda
Extranjera y Cobertura de Inversiones netas Instrumentos Derivados y
Contabilidad de cobertura NIC - 39 NIC 32 NIIF - 7 NIC - 21
19. En general, los instrumentos se dividen en dos grandes grupos
(NIC-32 , GA-15): 1 INSTRUMENTOS PRIMARIOS 2 INSTRUMENTOS
DERIVADOS Cuentas por Cobrar y por Pagar Valores, Bonos Instrumentos
de Patrimonio (Acciones) Opciones Financieras Plazo de Futuros
Contratos a Trmino Transacciones tradicionales de compra venta No
dependen de otros I. F. para su valoracin y ejecucin Dependen de otros
primarios por implicancia de riesgos financieros
20. 5 D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS CATEGORIA DEFINICION
Activos y Pasivos medidos al valor razonable con cambios en resultados
Retenidos para negociar (activos y pasivos) Activos y pasivos financieros
adquiridos principalmente para generar una utilidad por las fluctuaciones a
corto plazo en el precio o el margen del corredor Instrumentos derivados
(no usados como instrumentos de cobertura). Otros activos y pasivos
medidos a valor razonable Prstamos y cuentas por obrar originadas por la
empresa Activos financieros creados por la empresa al proveer fondos,
mercanca o servicios directamente a un deudor, no originados con el
propsito de venderse inmediatamente a corto plazo. Lic. Luis Eduardo
Zuiga T.
CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS CATEGORIA DEFINICION
Inversiones Retenidas hasta su vencimiento Activos financieros con pagos
fijos o determinables y vencimiento fijo que la empresa tiene como
propsito y capacidad positivos de retener hasta su vencimiento. Activos
Financieros disponibles para la venta Activos financieros que no son:
Prestamos o cuentas por cobrar originadas por la empresa. Inversiones
retenidas hasta su vencimiento. Activos financieros retenidos para

negociar. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
22. C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Como PASIVO o PATRIMONIO De acuerdo a la esencia del contrato, no a su
forma legal La empresa ha de tomar la decisin en el momento en que se
reconoce inicialmente Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
23. C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Instrumentos de Capital Un instrumento financiero es de capital slo si: a El
instrumento incluye la obligacin contractual de entregar efectivo u otro
activo financiero a otra entidad; y. b 1 2 Un NO derivado que incluye una
obligacin no contractual de entregar un N variable de sus instrumentos; o
Un Derivado que ser liquidado slo por el emisor intercambiando un
monto fijo de efectivo u otro A.F. por un N fijo de sus propios Instrumentos
de Capital. El instrumento que puede ser liquidado con base en
instrumentos de capital propios del emisor es:
ACCIONES PREFERENTES Pagan una tasa fija de dividendo y que tienen
redencin obligatoria a una fecha futura La esencia contractual es la de
entregar efectivo Pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
ACCIONES PREFERENTES Las acciones de preferencia Normal NO TIENEN
una madurez fija El emisor no tiene la obligacin contractual de hacer algn
pago Patrimonio Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Instrumentos Susceptibles de Colocacin I.F. que da al dueo el derecho de
devolverlo al Emisor por efectivo u otro A.F. (Opcin de reventa) es un
pasivo financiero An si el monto de efectivo u otros A.F., se determinan:
Sobre un ndice u otra variable que tiene el potencial de Incrementar o
Disminuir 5La forma legal del Instrumento le da al tenedor el Derecho a un
Inters residual en los activos
Emisin de Instrumentos de patrimonio por una cantidad monetaria fija Un
derecho u obligacin contractual de recibir o entregar un nmero de
acciones propias u otros instrumentos de capital que varan de tal forma que
su Valor Razonable Iguala el monto monetario fijo del derecho u Obligacin
contractual, Pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
28. 28 La empresa ABC recibe un prstamo bancario de Bs. 4.000 a
devolver en 4 aos, mediante 4 cuotas anuales de Bs. 1.075 cada una.
Adicionalmente el banco cobra una comisin del 1% sobre el nominal del
prstamo por la formalizacin de la operacin
29. 29 SE PIDE: Realizar los asientos contables necesarios en el
momento inicial y a la devolucin de la primera cuota teniendo en cuenta la
contabilizacin de dicho prstamo al costo amortizado mediante el mtodo

del tipo de inters efectivo
30. 30 Momento Inicial: (*) Nominal del Prstamo- Comisiones
pagadas = 4.000- (1%s/4.000) REF. DESCRIPCIN DEBE HABER A P Efectivo
en Caja Deuda con Entidades de Crdito 3.960 3.960
31. 31 Clculo de la TAE = 3.960=1.075/(1+tae)+1.075/
(1+tae)^2+1.075 /(1+tae)^3+1.075/(1+tae)^4= TAE = 3,378% (1)
(2)=(1)X TAE (3)= 1.075-(2) (4)=(2)+ (3) AO Capital Pendiente Interes es
Amortiz acin Pago 1 3.960 134 941 1.075 2 3.019 102 973 1.075 3 2.046
69 1.006 1.075 4 1.040 35 1.040 1.075
32. 32 Pago Primera Cuota: REF. DESCRIPCIN DEBE HABER P G A
Deuda con Entidades de Crdito Gastos Financieros Deuda con Entidades
Crdito Efectivo en Caja 941 134 1.075
33. 33 Las NIC-32 y NIC-39 establecen: Los prstamos y cuentas por
cobrar, en el momento inicial, deben ser registrados por su costo,
incluyendo ste los costos de la transaccin La valoracin posterior de
dichos prstamos y cuentas por cobrar se realizar al costo amortizado (NIC39,p.46
34. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 34 El costo amortizado
incluye: Valor Nominal (-) Reembolsos de Principal (-) Amortizacin gradual
de comisiones / costos de transaccin / primas y descuentos
35. Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert 35 La amortizacin gradual
de los costos de transaccin se realizar mediante el mtodo del tipo de
inters efectivo, es decir, aplicando el tipo de inters que iguala los flujos de
efectivo a cobrar o pagar a lo largo de la vida esperada del prstamo con su
importe neto en libros (NIC-39, P. 9)
36. D E F I N I C I O N E S Definicin de Derivado Instrumento
Financiero u otro contrato Su valor Cambia en respuesta a cambios de
respuesta a una tasa de inters especificada: A B C No requiere una
inversin inicial neta, o slo obliga a realizar una inversin inicial neta
inferior al que se requerira para otros tipos de contratos. Se liquidar en
una fecha futura Precio de Instrumento financiero Precio de materia Prima
Cotizada Tasa de Cambio ndice de precios Una calificacin crediticia En
funcin a otra variable Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Lic. Luis
Eduardo Zuiga T.
37. 5 C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC39 ACTIVOS FINANCIEROS Valor Razonable Prestamos y CxC Hasta el
vencimiento Designado Negociable Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
38. 5 C L A S I F I C A C I O N Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC39 PASIVOS FINANCIEROS Valor Razonable Hasta el vencimiento Designado
Negociable Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
39. 5 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Retenido para

obtener utilidad a corto plazo Instrumento derivado Otros Activos Para
Negociar ValorRazonable La Clasificacin determina la medicin de los
Activos F. Prestamos y cuentas por Cobrar originados Costos(Amortizado)
Originado por la Empresa? Disponibles para la venta Intencin de retener
hasta vencimiento y satisface otros criterios? Si No Si Retenidos hasta el
vencimiento Si No No Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
40. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Retenido para obtener
utilidad a corto plazo Instrumento Secundario Para Negociar
ValorRazonable La Clasificacin determina la medicin de los Pasivos F.
Otros Pasivos Financieros Costos(Amortizado) Si No Lic. Luis Eduardo Zuiga
T.
41. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 MEDICION DE
INTRUMENTOS FINANCIEROS R E S U M E N Activo retenido hasta
vencimiento Prestamos y CxC originados por la empresa Disponible para la
venta Activos retenidos para negociar Instrumentos Derivados Pasivos
Retenidos para Negociar Otros Pasivos Costo (amortizado) (tasa de inters
efectiva) Costo (amortizado) Valor Razonable Valor Razonable Valor
Razonable Valor Razonable Costo (amortizado) No hay (excepto si est
deteriorado) No hay (excepto si est deteriorado) Patrimonio (excepto si
est deteriorado) Perdidas & Ganancias Perdidas & Ganancias Perdidas &
Ganancias No hay INSTRUMENTO MEDIDA VARIACIONES EN EL VALOR
42. D E F I N I C I O N E S Instrumentos Financieros Compuestos
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Capital Pasivo Desde la
perspectiva del EMISOR Se debe contabilizar por separado Lic. Luis Eduardo
Zuiga T.
43. E J E M P L O Instrumentos Financieros Compuestos Instrumentos
Financieros NIC-32 y NIC-39 Capital Pasivo Pasivo Financiero: obligacin
contractual del emisor de pagar en efectivo Bono Convertible Instrumento
de Capital: La opcin del tenedor en convertirlo en acciones comunes Lic.
Luis Eduardo Zuiga T.
44. M E D I C I O N Medicin del Instrumento Financiero Compuesto
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Componente Patrimonio
Componente Pasivo Valor Razonable Valor razonable I.C. menos: V. R. del
pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
45. M E D I C I O N Medicin del Instrumento Financiero Compuesto
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Componente Patrimonio
Componente Pasivo Valor Razonable Valor razonable I.C. menos: V. R. del
pasivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
46. D E F I N I C I O N E S ACCIONES DE TESORERIA Instrumentos
Financieros NIC-32 y NIC-39 Acciones de tesorera acciones propias
readquiridas Se consideran elemento patrimonial Se originan por recompras
de acciones Preferentes Comunes Patrimonio Pasivos Lic. Luis Eduardo

Zuiga T.
47. D E F I N I C I O N E S ACCIONES DE TESORERIA Instrumentos
Financieros NIC-32 y NIC-39 Se CARGAN directamente contra Patrimonio
Los intereses Ganancias Prdidas Patrimonio Pasivos relacionados
Reportar en el E.R. Distribuciones (Dividendos) a los tenedores De
instrumentos Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
48. C O M P E N S A C I O N DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Los Activos y Pasivos Financieros
deben registrarse a su monto neto La compensacin y presentacin por su
importe neto de Activos y Pasivos Financieros Cuando 1 2 Esta obligado
legalmente a ello Pretende liquidar el negocio sobre una base neta, o
realizar los activos y liquidar el pasivo simultneamente No equivale A la
BAJA en cuentas La compensacin Al reconocimiento de Perdidas &
GananciasNo da lugar ! La Baja de I.F. La desaparicin de las partidas No
solo implica Sino es posible reconocimiento de Perdidas & Ganancias
49. D E F I N I C I O N E S Definicin de Derivado Instrumento
Financiero o real, u otro contrato Su valor Cambia en respuesta a cambios
de respuesta a una tasa de inters especificada: A B C No requiere una
inversin inicial neta, o slo obliga a realizar una inversin inicial neta
inferior al que se requerira para otros tipos de contratos. Se liquidar en
una fecha futura Precio de Instrumento financiero Precio de materia Prima
Cotizada Tasa de Cambio ndice de precios Una calificacin crediticia En
funcin a otra variable Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 El precio
DERIVA del precio de otro instrumento denominado SUBYACENTE.
50. D E F I N I C I O N E S Definicin de Derivado Subyacente Arroz
Carne Metal Etc. Un Bien Real Un Bien Financiero Bono Accin
Derivados NO Financieros Commodities Instrumentos Financieros NIC-32 y
NIC-39 Tpicamente Derivados Financieros Con independencia de que las
NC, en ciertos casos, obliguen a Contabilizar los Derivados No Financieros
como si fueran. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
51. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Acuerdo o contrato entre 2 partes (a la medida de sus necesidades) y por
fuera de la bolsa, para comprar o vender un Activo o mercanca a una fecha
futura a un precio pactado en el presente FORWARD Subyacente:
mercanca o Activo Fijo objeto de operacin El precio pactado La fecha de
inicio La fecha de terminacin El lugar de la entrega La forma de pago En
un FORWARD los riesgos de contraparte y de mercado son los mas
importantes. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Contratos estandarizados con la obligacin de una parte a comprar y de la
otra a vender un activo, moneda o tasa de inters especficos a un precio
establecido hoy en el mercado organizado, para entrega o vencimiento en
una fecha futura FUTUROS El riesgo de contraparte es prcticamente

eliminado y el riesgo ms importante es el de mercado ESTANDARIZADO en
Cuanto a: La fecha de cumplimiento Cantidades Montos Realizado en
una Bolsa de Futuros Administrado por la cmara de compensacin de la
Bolsa Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Contratos entre 2 partes que otorgan a la parte de compra el derecho pero
no la obligacin de comprar o vender un activo, moneda o tasa de inters
a un precio estipulado, previo pago de un valor denominado prima, en tanto
que el vendedor de la opcin queda obligado a su ejecucin de acuerdo con
los trminos contractuales (precio de ejercicio, fecha de ejecucin, etc.)
OPCIONES 1 Tenedor de una opcin de compra 2 Emisor de una opcin de
compra 3 Tenedor de una opcin de venta 4 Emisor de una opcin de venta
Acuerdo entre 2 partes para intercambiar una sucesin de flujos de efectivo
en el futuro. Ejemplo: Pagos con un tipo de inters fijo que se intercambian
por otros pagos con un tipo de inters variable. SWAPS Sumatoria de
FORWARDS El objetivo de esta permuta es el de reducir los costos y riesgos
en que se incurre con ocasin de las variaciones en las tasas de cambio de
las divisas o en las tasas de inters. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
FORWARD FUTUROS OPCIONES SWAPS Instrumentos Derivados Contrato
Fecha Futura Precio presente Contrato Obligacin de Comprar y Vender
Precio presente Establecido por Mercado organizado Fecha Futura
Contrato Al comprador derecho No Obligacin Pago de PRIMA Vendedor
Obligado Acuerdo Intercambio de Flujos de Efectivo En el futuro Lic. Luis
Eduardo Zuiga T.
56. Lic. Luis Eduardo Zuiga T. Riesgos en derivados Instrumentos
Financieros NIC-32 y NIC-39 D E R I V A D O S Es la probabilidad de que una
variable se comporte de manera distinta a como inicialmente se haba
planeado Vendedor de trigo Dueo del molino Productor del Pan
Incertidumbre en el precio de venta de la cosecha Incertidumbre en el
precio de compra de la cosecha Incertidumbre en el precio de venta de la
harina Incertidumbre en el precio de compra de la harina Venta a futuro
Compra a Futuro Venta a Futuro Compra a Futuro Participante Riesgo Accin
Gestionar los riesgos asociados al cambio en el entorno econmico, en los
precios de los bienes o servicios Transferir la totalidad o parte de los riesgos
mediante el pago de una prima Obtener rentabilidades adicionales del
mercado, con base en un conocimiento profundo del posible
comportamiento de una variable (especulacin) Finalidad de los
Instrumentos Derivados Lic. Luis Eduardo Zuiga T.

COMPRAR UN PUT Paga una prima Derecho de vender Riesgo limitado
(prima) Ganancia ilimitada VENDER UN PUT Recibe una prima Obligacin de
comprar Riesgo ilimitado Ganancia limitada (prima) COMPRAR UN CALL Paga
una prima Derecho de comprar Riesgo limitado (prima) Ganancia ilimitada
VENDER UN CALL Recibe una prima Obligacin de vender Riesgo ilimitado
Ganancia limitada (prima) Las cuatro operaciones bsicas de opciones
59. Lic. Luis Eduardo Zuiga T. D E R I V A D O S Instrumentos
Financieros NIC-32 y NIC-39 Criterios de Valoracin de Instrumentos
Derivados Deben reconocerse como ACTIVOS y PASIVOS en Estado de
Situacin Financiera Inicialmente a su costo que ser el Valor Razonable de
la contra- prestacin que se haya dado o recibido a cambio, y
posteriormente segn su Valor Razonable en la fecha en que se liquida El
Valor Razonable se determina a travs del precio de la transaccin o de
precios del mercado. Si estos precios del mercado no pueden determinarse
fiablemente, el VR se estimar como la suma de los futuros pagos o cobros,
descontados, utilizando tasas de inters del Mercado para instrumentos
similares de un emisor con la misma calificacin crediticia. 1 2 3
Situaciones en que el Valor Razonable puede medirse con fiabilidad: Valor
Razonable 1 2 3 I.F. para los que existe un precio cotizado pblico,
proveniente del mercado activo. I. de deuda objeto de clasificacin crediticia
cuyos flujos de efectivo pueden estimarse razonablemente I.F. para los que
existe un modelo apropiado de valoracin, cuyos datos pueden ser medidos
en forma razonable, porque provienen del mercado activo. Lic. Luis Eduardo
Zuiga T.
61. R E C O N O C I M I E N T O Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC39 Se reconoce Activo Pasivo Estado de Situacin Financiera Cuando se
convierta en parte obligada Se aplica el registro: A B Al momento de la
contratacin Al momento de la liquidacin Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
62. I M P L I C I T O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Derivado implcito Corresponden a un componente de un instrumento
hbrido (financiero o no) Que cumple con la definicin de derivado Cuyas
caractersticas econmicas y riesgos no estn estrechamente relacionados
con el contrato anfitrin Activos o pasivos financieros Acciones Contratos de
Seguros Contratos de Compra venta Contratos de Leasing Contrato Anfitrin
63. I M P L I C I T O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Derivado implcito Puede corresponder a: Tasa de Inters Precio del Ttulo
ndice/precio commodity Tasa de Cambio Otro ndice Lic. Luis Eduardo
Zuiga T.
64. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Baja de
instrumentos Financieros Activos Financieros Se pierde el control por medio
de la realizacin, el vencimiento o la transferencia Baja Total o Parcial
Pasivos Financieros La obligacin se elimina cuando se liquida, se cancela o

se vence. La prdida del control depende tanto de la posicin del que
transfiere como del que recibe
65. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Algunos
aspectos para determinar la conservacin de control La capacidad para
obtener beneficios de los activos Libertad para vender (o dar en garanta)
en adelante. Beneficios derivados de los activos transferidos El
rendimiento del prestamista Return swap total Opcin de venta
incondicional Derecho a readquirir el activo Transferente Recibiente
Necesitan considerar: Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
66. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Baja de activos
financieros Un banco (el que traspasa) transfiere un prstamo a otro, pero
para conservar la relacin del banco que transfiere con su cliente, el banco
que adquiere no tiene derecho a vender o dar en garanta el prstamo. La
transferencia es una venta si el que transfiere no tiene derecho a readquirir
el activo transferido. Ejemplo: Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
67. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Situaciones
especiales de Baja de Activos Financieros Transferencia de parte de un
Activo financiero Transferencia de un Activo Financiero y Reconocimiento de
un nuevo I. F. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
68. B A J A Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Situaciones
especiales de Baja de Activos Financieros Inters Capital Bono Parte Vendida
Parte Retenida la cobranza de cuotas de inters Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
69. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Cuentas por Cobrar
Parte Vendida: Parte de la cartera de cuentas por Cobrar Parte Retenida:
Derecho a prestar servicios a las cuentas por cobrar a cambio de un
honorario B A J A Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
70. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Registro de
instrumentos retenidos El monto en libros se asigna de acuerdo a Valores
Razonables relativos. Si no es posible medir de manera confiable el V.R. de
la parte retenida. Se registra en cero 0 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
71. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Registro de
instrumentos retenidos Las cuentas por cobrar con un valor en libros de 100
se venden por 90. La empresa que vende retiene el derecho a prestar
servicio, pero el valor razonable del derecho retenido no puede medirse de
manera confiable. No se anticipa una prdida en las actividades de servicio.
Ejemplo: Parte Vendida: Parte Retenida: Se reconoce una prdida por 10 No
se reconoce nada Registrada en cero Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
72. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Registro en
resultados de la baja de Activos Financieros Producto neto de la venta
recibido/por cobrar Resultado en la venta, incluido en la prdida o ganancia
neta del periodo Cualquier ajuste anterior al V.R. en el patrimonio Monto en
libros Se determina de la siguiente manera: +/- - = Lic. Luis Eduardo Zuiga

T.
73. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A Baja de activos
al reconocer nuevos Instrumentos financieros La baja de activos puede dar
lugar al reconocimiento de nuevos Instrumentos Financieros, como resultado
de la negociacin Vender una cartera de cuentas por cobrar, pero asumir la
obligacin de compensar al comprador si los cobros estn por debajo de un
nivel especifico. Ejemplo: La esencia de esta transaccin es la de una
garanta. Por esta razn, implicara el registro de una obligacin de garanta.
Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
74. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 B A J A D E P A S I V O S
Baja de Pasivos Se da cuando se extingue el pasivo A B Pago de la
obligacin Mediante su cancelacin C Lo cual ocurre solo de tres maneras:
Debido a su prescripcin Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Baja de Pasivos Consideremos: La compaa X coloca unos fideicomisos que
ha de usarse para repagar la obligacin. La compaa X paga una cuota a la
compaa Y por asumir un pasivo pendiente de pago con la compaa Z. Re
adquisicin de la deuda propia. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Baja de Pasivos No extingue el pasivo, porque el pago no se ha hecho
efectivo. La compaa X coloca unos fideicomisos que ha de usarse para
repagar la obligacin. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Baja de Pasivos La compaa X paga una cuota a la compaa Y por asumir
un pasivo pendiente de pago con la compaa Z. Podra implicar la
liquidacin de la deuda, pero para ello el acreedor (compaa Z) tendra que
liberar formalmente al deudor de la obligacin. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Baja de Pasivos Si constituye una extincin de la deuda y por lo tanto
corresponde a una baja en cuentas. Re adquisicin de la deuda propia. Lic.
79. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Registro en resultados
de la baja de Pasivos Financieros Monto Pagado/por Pagar Utilidad o Prdida
neta del periodo Monto en libros (Incluyendo los costos no amortizados
correspondientes) El importe llevado a Resultados se determina de la
siguiente manera: - = B A J A D E P A S I V O S Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
80. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 REVELACIONES SOBRE
BAJASB A J A D E I N S T R U M E N T O S La naturaleza de los Activos Revelaciones La naturaleza de los riesgos y pagos a los cuales la entidad
permanece expuesta Los montos Registrados del Activos y Pasivo
AsociadosLic. Luis Eduardo Zuiga T.
81. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin Inicial M E D I

C I O N Valor Razonable Si no hay El valor de la compra Los costos de
transaccin directamente atribuibles a su compra o emisin + Lic. Luis
Eduardo Zuiga T.
82. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin posterior M E
D I C I O N Activos A valor razonable Disp. para la venta Hasta el
vencimiento Prstamos Pasivos Negociables Otros Derivados
(Resultados) (Patrimonio) (Resultados) (Resultados) (Resultados) Detalle
Valor Razonable Deterioro Costo Amortiz. Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
83. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Pirmide de decisiones
Activos retenidos al vencimientoM E D I C I O N Intensin positiva y
capacidad de retener hasta el vencimiento? Clasificar como retenido hasta
el vencimiento y medir al costo amortizado Si Se vendi o transfiri algn
instrumento retenido al vencimiento en el ao en curso o en los dos aos
previos? Si Cerca al vencimiento Evento especial o aislado Se cobro
sustancialmente todo el principal O Un monto insignificante en relacin con
la cartera de retenidos al vencimiento? Si No Clasificar todos los
instrumentos retenidos hasta el vencimiento como Disponibles para la
Venta o Negociables y medir al Valor Razonable No
84. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Condiciones para el
deterioroD E T E R I O R O Condiciones 1 3 Si su valor en libros excede a su
valor recuperable El deterioro afecta al Activo registrado al Costo
Amortizado o al V.R. si el re avalo afecta el patrimonio 2 Revisar las
condiciones de los activos en busca de evidencia objetiva de deterioro 4
Activo registrado al Costo Amortizado, el valor recuperable se calcula como
el valor presente de los flujos futuros de efectivo Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
85. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Activos registrados al
valor razonable reconocimiento de perdidas por deterioro D E T E R I O R O
Costo Costo Valor Razonable Patrimonio Costo Valor Razonable
Patrimonio Reversin del ajuste previo para subir al valor razonable
Desvalorizacin reconocida en P & G Monto Recuperable Lic. Luis Eduardo
Zuiga T.
86. Costo Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Activos
registrados al valor razonable reconocimiento de perdidas por deterioro D E
T E R I O R O Costo Costo Desvaloriza- cion del V.R. previamente reconocida
en el Patrimonio Transferir la disminucin del valor razonable a P & G Deterioro Reconocer el deterioro en P & G Monto Recuperable Lic. Luis
Eduardo Zuiga T.
87. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Tratamiento de la
reversin del deterioro en instrumentos disponibles para la venta D E T E R I
O R O Instrumentos Financieros de deuda Activos Disponibles para la Venta
Reversin de deterioro en resultados Instrumentos de Patrimonio Reversin
de deterioro en Patrimonio
88. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 D E T E R I O R O En

junio 30 se adquieren instrumentos de deuda con derecho a recibir 500 u.m.
en un ao, mas el 6% de inters. A diciembre 31, el instrumento de deuda
est deteriorado. Se espera un deterioro de 300 u.m de principal, sin inters
Tasa de inters del mercado 8%. Costo 300 / (1 + 0.06) = 291 500 291
= 209 Medicin al: Monto de Recuperacin Prdida por Deterioro Valor
razonable con registro en el patrimonio 300 / (1 + 0.08) = 289 500 289
= 211 Como se observa, la prdida por deterioro se incrementa al utilizar en
este caso una tasa de inters de mercado superior a la original.
89. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 D E T E R I O R O
Revelaciones sobre deterioro A B La naturaleza y el monto de cualquier
prdida por Deterioro reconocida en utilidad o prdida por un Activo
Financiero, para cada clase significativa Detalles y montos relacionados con
cualquier incumplimiento de capital, inters, fondo de Amortizacin o
provisiones de redencin en el periodo con respecto a prstamos por pagar.
C Cualquier otro incumplimiento de acuerdos de Prestamos durante el
periodo, que esas infracciones Impliquen la posibilidad de demandas del
prestamista Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
90. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 C O B E R T U R A S
Contabilidad de Coberturas Las coberturas son operaciones hechas con
instrumentos financieros, bsicamente derivados, con el fin de proteger a la
entidad contra determinados riesgos inherentes a la realizacin de
transacciones . Fluctuaciones en tasas de cambio Fluctuaciones en tasas de
inters Valor esperado de flujos de fondos Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Contabilidad de Coberturas Elementos cubiertos A B Un activo o pasivo
Reconocido, un compromiso firme una transaccin altamente probable, o
una inversin neta en una operacin extranjera Un grupo de activos,
pasivos, compromisos firmes, transacciones de predicciones altamente
probables, o inversiones netas de operaciones extranjeras con
caractersticas de riesgos similares. C Una inversin hasta el vencimiento
para moneda extranjera o riesgo de crdito (pero no para riesgo de inters o
prepago) Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Contabilidad de Coberturas Objetivo Pretende compensar los riesgos
originados por una transaccin donde puede ocurrir cambios importantes en
sus variables, mediante la designacin de instrumentos, generalmente
derivados, que logren disminuir significativamente los citados riesgos. Lic.
Contabilidad de Coberturas Objetivo Las diferencias de tiempo en el
reconocimiento de partidas que pudieran estar compensndose
mutuamente, pero que ocurren en momentos distintos, es otro de los
problemas que resuelve la Contabilidad de Coberturas. Lic. Luis Eduardo

Zuiga T.
Contabilidad de Coberturas Implicaciones Implica designar la variacin en el
valor razonable de uno o ms instrumentos de cobertura como
compensacin, total o parcial, de la variacin del Valor Razonable o los
Flujos de efectivo de una partida con cobertura. Cobertura de valor
razonable Cobertura de flujo de efectivo Cobertura de inversin neta de
moneda extranjera Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Cobertura de valor razonable Cobertura de Flujo de efectivo Cobertura de
una inversin neta en una Moneda extranjera Tipos de cobertura Exposicin
del Valor Razonable del Activo o Pasivo reconocido Exposicin a la
variabilidad en los flujos de efectivo que es atribuible a un riesgo
relacionado a una transaccin proyectada Definicin de la NIC 21 Efectos en
las Variaciones en los Tipos de cambio De la moneda extranjeraLic. Luis
Eduardo Zuiga T.

Elemento cubierto Riesgos que pueden estar sujetos a cobertura
Instrumentos de cobertura Componentes de una relacin de cobertura
Activos - Pasivos Compromisos Firmes Transacciones Proyectadas Tasas de
inters Moneda extranjera Derivados Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
Contabilidad de Coberturas Revelaciones Describir los Objetivos Polticas de
manejo de riesgos financiero Polticas de cobertura Una entidad deber : Lic.
Contabilidad de Coberturas Revelaciones A B Una descripcin de la
cobertura Descripcin de los I.F. designados como Instrumentos de
Cobertura y sus V.R. a la fecha de cierre. C Para las coberturas de Flujos de
Efectivo Periodos donde se esperan flujos Valor reconocido en el patrimonio
durante el periodo Valor trasladado del patrimonio a resultados Costo inicial
y valor en libros del activo financiero
99. 99
100. 100 DEBE INDICARSE EN LAS NOTAS Categoras de activos y
pasivos financieros. Activos o pasivos financieros al valor razonable con
cambios en resultados. Reclasificaciones de instrumentos. Baja en
cuentas. Garantas (emitidas y recibidas).
101. 101 Cuenta correctora para prdidas crediticias (conciliacin
de las variaciones de la provisin utilizada). Instrumentos financieros
compuestos con mltiples derivados implcitos. Impagos y otros

incumplimientos.
102. 102 DEBE MOSTRAR Partidas de ingresos y gastos, ganancias
y prdidas originadas por instrumentos financieros. Cambios de
valoracin. Ingresos y gastos por intereses (Instrumentos no medidos al
valor razonable).
103. 103 Ingresos y gastos por comisiones (Instrumentos no
medidos al valor razonable). Ingresos por intereses de activos
deteriorados (a la tasa de descuento utilizada para medir el deterioro).
Prdidas por deterioro en cada clase de activo.
104. 104 *Polticas Contables. * Contabilidad de coberturas
Descripcin Instrumento y valor razonable Riesgo cubierto Valor
razonable de cada clase de activos y pasivos financieros.
105. Lic. Luis Eduardo Zuiga T. R E V E L A C I O N E S Exposiciones
al Riesgo La forma en que surge Objetivos Polticas Procesos Mtodos
utilizados para medirlo Cambios habidos en los Puntos anteriores desde El
periodo precedente Informacin Cualitativa Para la gestin del Riesgo
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
106. R E V E L A C I O N E S Datos cuantitativos resumidos a cerca de
la exposicin al riesgo en la fecha de presentacin La informacin a revelar
requerida para cada riesgo especfico Las concentraciones de riesgo
Informacin Cuantitativa Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7 Lic.
107. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Mercado Riesgo de Liquidez
Riesgo de Crdito Naturaleza y riesgos que surgen de los Instrumentos
Financieros Riesgo de Tasa de Cambio Riesgo de Tasa de Inters Otros
riesgos de Mercado Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7 Lic. Luis
Eduardo Zuiga T.
108. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Crdito El importe que mejor
represente el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito en la fecha de
presentacin1 2 3 4 Es la Posibilidad de que una de las partes de un
instrumento financiero cause una prdida financiera a la otra pare por
incumplir una obligacin Con respecto al valor anterior, una descripcin de
las garantas tomadas y de otras mejoras crediticias. Informacin acerca de
la calidad crediticia de los activos financieros que no estn en mora ni
hayan deteriorado su valor. El valor en libros de los Activos Financieros que
estaran en mora o deteriorados, si no fuera que se hubieran renegociado.
Relevaciones Requeridas Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
109. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Liquidez Un anlisis de los
vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos
contractuales de vencimientos remanentes1 2 Es la Posibilidad de que una
entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con

Pasivos Financieros. Una descripcin de cmo se gestiona el riesgo de
liquidez inherente al punto anterior Relevaciones Requeridas Instrumentos
Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7 Lic. Luis Eduardo Zuiga T.
110. R E V E L A C I O N E S Riesgo de Mercado Es la Posibilidad de
que el Valor Razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento
financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios
de mercado Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de
efectivo futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda
extranjera. Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en las tasas de inters de mercado Es la posibilidad de que el
valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un Instrumento Financiero
puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de
mercado, por factores de negociacin en el mercado (espec) Riesgo de Tasa
de Inters Riesgo de Tasa de Cambio Riesgo de Tasa de Inters Instrumentos
Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7
111. Company LOGO Convergencia a Normas Internacionales de
Contabilidad y Auditoria INSTRUMENTOS FINANCIEROS
112. E J E R C I C I O N 1 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39
Empresa A vende mercaderas el 01/06/2008 por valor de Bs 10.000. El
cobro lo recibir el 31/07/09 por una cantidad de Bs 10.468. Desde el
01/06/08 al 31/07/09 hay 426 das. Por lo tanto, para calcular el tipo de
inters efectivo: 10.468 x (1+i)^(426/365)=10.000 i= 4% Una vez obtenido
el tipo de inters efectivo podremos calcular el coste amortizado del crdito
a 31/12/08: Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
Fecha: 01/06/08 T DETALLE DEBE HABER A Clientes 10,000 I Venta de
mercaderias 10,000 Fecha: 31/12/08 T DETALLE DEBE HABER A Clientes 199
I Ingresos por crditos 199 Fecha: 31/07/09 T DETALLE DEBE HABER A Caja
10,468 I Ingresos por crditos 269 A Clientes 10,199
Una sociedad compra el 01/01/08 un bono cotizado por Bs 800 ms gastos
de Bs 50 para su mantenimiento hasta el vencimiento (5 aos). El valor de
reembolso es Bs 1000 y el cupn anual del 6% del valor nominal. Tipo de
inters efectivo de la operacin: 850= 60(1+i)^-1 + 60(1+i)^-2 +
60(1+i)^-3 + 60(1+i)-4 + 60(1+i)^-5 + 1000(1+i)^-5 i= 9,952 % Lic.
Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
AO INGRESOS POR INTERESES COSTO AMORTIZADO 2008 85 875 2009 87
902 2010 90 931 2011 93 964 2012 96 1000 Lic. Johnny Zenteno
CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.

Fecha: 01/01/08 T DETALLE DEBE HABER A Bonos 850 A Bancos 850 Fecha:
31/12/08 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 25 I Ingresos por
Bonos 85 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
Fecha: 31/12/09 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 27 I Ingresos
por Bonos 87 Fecha: 31/12/10 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos
29 I Ingresos por Bonos 89 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo
Zuiga T.
Fecha: 31/12/11 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos 33 I Ingresos
por Bonos 93 Fecha: 31/12/12 T DETALLE DEBE HABER A Bancos 60 A Bonos
36 I Ingresos por Bonos 96 Fecha: 31/12/13 T DETALLE DEBE HABER A
Bancos 1,000 A Bonos 1,000
Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos Prstamo por importe de
Bs 10.050 otorgado el 01/01/08. El reembolso se produce en 2 aos por Bs
10.100. El tipo de inters aplicado es del 1,5%. 10.050= 150(1+i)^-1 +
150(1+i)^-2 + 10.100(1+i)^-2 i= 1,739% (tipo de inters efectivo) Lic.
Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos AO CAPITAL PENDIENTE
INT EFECTIVO 1.739% INT NOMINAL 1.5% DIFERENCIA 2008 10,050.00
174.77 150.00 24.77 2009 10,074.77 175.20 150.00 25.23 Fecha: 01/01/08
T DETALLE DEBE HABER A Bancos 10,050 A Prestamos LP 10,050 Lic. Johnny
Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
Fecha: 31/12/08 T DETALLE DEBE HABER G Intereses prestamos CP 150 G
Intereses prestamos LP 24.77 A Bancos 150 P Prestamos LP 24.77 Fecha:
31/12/09 T DETALLE DEBE HABER G Intereses prestamos CP 150 G Intereses
prestamos LP 25.23 A Bancos 150 P Prestamos LP 25.23 Fecha: 31/12/09 T
DETALLE DEBE HABER P Prestamos LP 10,100 A Bancos 10,100
Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos Una entidad emite 2.000
bonos convertibles a principios del ao 1. Los bonos tienen un plazo de 3
aos y son emitidos a la par con un valor nominal de Bs. 1.000 por bono,
dando un importe total de Bs. 2.000.000. El inters pagadero anualmente al
final del periodo a una tasa de inters nominal anual del 6%. Cada bono es
convertible en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta su
vencimiento. En el momento de la emisin de los bonos, el tipo de inters
de mercado vigente para deuda similar sin posibilidad de conversin es del
9%. Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
123. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin de

Instrumentos Financieros Compuestos Determinar porque valor debe
reconocerse el instrumento compuesto, discriminando el valor asignable al
pasivo y el componente de patrimonio. Cantidad de bonos : 2.000 Plazo : 3
aos Valor nominal p/bono : 1.000 Total emisin : 2.000.000 Tasa de inters
nominal : 6% anual Acciones p/Bono : 250 acciones Inters vigente : 9%
anual E J E R C I C I O N 4 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo
Zuiga T.
124. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 4
Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin Sugerida En
primer lugar, se determina el componente de pasivo, y la diferencia entre el
importe de la emisin del bono y el valor razonable del pasivo es asignada
al componente del patrimonio. El Valor Presente de los componentes se
calculan con la tasa de descuento del 9%, la tasa de inters de mercado
para bonos similares que no tienen derechos de conversin. VP = Valor (1+i)
n
Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin Sugerida
DETALLE IMPORTES Valor Presente del Principal - 2.000.000 - pagadero al
final de 3 aos. Valor Presente del Inters 120.000 pagadero anualmente
al final del periodo durante 3 aos Componente del pasivo total
Componente del patrimonio por diferencia Importe de la emisin del bono
1.544.367 303.755 1.848.122 151.878 2.000.000 Lic. Johnny Zenteno
CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
Medicin de Instrumentos Financieros Compuestos: Solucin Sugerida VP =
2.000.000 (1+0.09) 3 Valor Presente de 2.000.000 = 1.544.367 Inters de
2.000.000 al 6% = 120.000 VP = 120.000 (1+0.09)3 Valor Presente de
120.000 de 3 aos = 92.662 + 101.001 + 110.092 + 120.000 (1+0.09)2 +
120.000 (1+0.09)1 = 303.755
Separacin de un instrumento financiero compuesto por mltiples derivados
implcitos El valor recibido por la emisin de un bono convertible, con una
opcin de rescate por del tenedor es de Bs 600. El Valor de un bono similar
sin opciones de rescate o de conversin es de Bs 570. Sobre la base de un
modelo de valoracin de opciones, se determina que el valor para la entidad
de la opcin implcita en un bobo similar sin opciones de conversin es de
Bs. 20 Cual es el valor de asignado al componente del pasivo y cual del
patrimonio? Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
implcitos Obsrvese que el instrumento compuesto (el bono en un todo)
contiene varios derivados. Solucin sugerida 1 2 La opcin de conversin La
opcin de compra del bono Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo
Zuiga T.
implcitos Solucin sugerida Bono Ordinario sin opciones de compra Bs. 570
Bs. 20 Bs. 600 Opcin de compra implcita Bs. 550 Bs. 30
Pasivo Bs. 550 Patrimonio Bs. 50 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis
Eduardo Zuiga T.
131. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 6 La
sociedad A garantiza a B que si impaga un cliente de B abonar Bs. 100.000
. La duracin del contrato ser de dos aos y al inicio del mismo A recibe
una prima de Bs 100. Al finalizar el primer ao, A estima que el cliente de B
impagar por Bs. 40.000. Un ao y medio despus del otorgamiento de la
garanta se cancela el contrato y A abona a B un importe de 20.000 por los
impagos del cliente de B. Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo
Zuiga T.
Valor Inicial T DETALLE DEBE HABER A Bancos 100 P Garantias Financieras
LP 100 Fin del primer ao T DETALLE DEBE HABER G Gastos Financieros
39,900 P Garantias Financieras LP 39,900 Cancelacion T DETALLE DEBE
HABER P Garantias Financieras LP 40,000 A Bancos 20,000 I Ingresos
Financieros 20,000.00
133. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 7 El
01/02/08 FSC, S.A. adquiere una opcin CALL sobre 100 acciones de EAB
S.A. pagando una prima de Bs 0,50 por accin y una comisin total de Bs 1.
La operacin tiene fines especulativos. El 04/02/08 vende la opcin,
pagando una comisin de Bs 1 por la enajenacin. La evolucin de la prima
es la siguiente: FECHA COTIZACION DIFERENCIA 01/02/2008 0.50 0.01
02/02/2008 0.55 0.05 03/02/2008 0.59 0.04 04/02/2008 0.40 -0.19
Fecha: 01/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Activos por derivados Financieros
CP 50 G Otros Gastos financieros 1 A Caja 51 Fecha: 02/02/08 T DETALLE
DEBE HABER A Activos por derivados Financieros CP 5 I Beneficios cartera
negociacion 5 Fecha: 03/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Activos por
derivados Financieros CP 4 I Beneficios cartera negociacion 4 Lic. Johnny
Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
Fecha: 04/02/08 T DETALLE DEBE HABER A Caja 39 G Perdidas cartera de
negociacion 19 G Otros Gastos financieros 1 A Activos por derivados
Financieros CP 59 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
136. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 8 A

compra acciones de B por Bs 1.000 (disponibles para la venta). Para cubrir
el riesgo de cada de la cotizacin compra un PUT pagando una prima de Bs
100. Al 31/12 el valor razonable de las acciones es de Bs 750 y el de la
opcin es de Bs 250. Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.
Registro Inicial T DETALLE DEBE HABER A Inversiones en cartera 1,000 A
Activos por derivados Financieros 100 A Caja 1,100 A fin de ao T DETALLE
DEBE HABER G Perdidas activos disponibles para la venta 250 A Inversiones
en cartera 250 A Activos por derivados Financieros 150 I Beneficios por
cobertura 150 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuiga T.

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Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7

reconocidas por el arrendatario estn sujetas a las estipulaciones sobre baja

15. Una obligacin contractual de: -Entregar efectivo u otro activo

retenidas hasta su vencimiento. Activos financieros retenidos para

contabilizacin de dicho prstamo al costo amortizado mediante el mtodo

39. 5 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Retenido para

de acciones Preferentes Comunes Patrimonio Pasivos Lic. Luis Eduardo

una fecha futura FUTUROS El riesgo de contraparte es prcticamente

58. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39

Pasivos Financieros La obligacin se elimina cuando se liquida, se cancela o

libros Se determina de la siguiente manera: +/- - = Lic. Luis Eduardo Zuiga

81. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin Inicial M E D I

88. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 D E T E R I O R O En

problemas que resuelve la Contabilidad de Coberturas. Lic. Luis Eduardo

96. D E R I V A D O S Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39

compuestos con mltiples derivados implcitos. Impagos y otros

entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con

116. E J E R C I C I O N 2 Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39

123. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 Medicin de

136. Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39 E J E R C I C I O N 8 A

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