BALANCE GENERAL

Hiptesis de la investigacin

Hiptesis General.

Si se aplica el Balance Scorecard, entonces mejora la Eficiencia de Gestin del

sistema comercial de las Entidades Prestadoras de Servicios de Agua y
Saneamiento.

Hiptesis especficas

H.1 Si se elabora el Mapa Estratgico, a partir del Balanced Scorecard, entonces

permite mejorar la evaluacin y el logro de los Objetivos Estratgicos del sistema
comercial de las Entidades Prestadoras de Servicios de Agua y Saneamiento.
H.2 Si los Programas de Accin, son generados por el Balanced Scorecard
entonces contribuyen a la aplicacin de Estrategias relacionadas al logro
de objetivos estratgicos del sistema comercial de las Entidades Prestadoras de
Servicios
de
Agua
y
Saneamiento
H.3 Si se estructura una Tabla Balanceada, entonces, es posible retroalimentar
constantemente el sistema de gestin comercial y permitir comprobar que los
programas de accin estn alcanzando las Metas del sistema comercial de las
Entidades Prestadoras de Servicios de Agua y Saneamiento
VARIABLES
Balance

Mapa Estratgico

Programas de Accin

Tabla Balanceada

INDICADORES

Confianza en la estrategia

Implantacin de la estrategia

Direccin estratgica

Iniciativas asociadas

Procesos internos

Formacin y crecimiento

Plazos previstos.

Priorizacin de iniciativas

Responsables de su cumplimiento

Medir el progreso actual.

Suministrar la direccin futura

Eficiencia de Gestin

Objetivos Estratgicos

Estrategias

Metas

Rendimiento Corporativo

Legitimidad

Transparencia

Equidad

Lneas estratgicas

Lneas de crecimiento

Perspectivas

Nivel de impacto

Herramienta de direccin.

Patrn de decisiones

Nivel de desempeo.

Estado futuro deseado.

Eficacia de cumplimiento

Definicin de trminos bsicos

Control

El control es un proceso por medio del cual se modifica algn aspecto de un sistema
para que se alcance el desempeo deseado en el mismo. La finalidad del proceso
de control es hacer que el sistema se encamine completamente hacia sus objetivos.
El control no es un fin en s mismo, es un medio para alcanzar el fin, o sea mejorar
la
operacin
del
sistema.

Control Estratgico

Se basa en la planificacin estratgica, por consiguiente es a largo plazo y se centra

en los aspectos ligados a la adaptacin al entorno, comercializacin, mercados,
recursos productivos, tecnologa, recursos financieros.

Eficiencia:

Se le utiliza para dar cuenta del uso de los recursos o cumplimiento de actividades
con dos acepciones: la primera, como relacin entre la cantidad de recursos
utilizados y la cantidad de recursos que se haba estimado o programado utilizar; la
segunda, como grado en el que se aprovechan los recursos utilizados
transformndolos en productos.

Eficacia:

Valora el impacto de lo que hacemos, del producto o servicio que prestamos. No

basta con producir con 100% de efectividad el servicio o producto que nos fijamos,
tanto en cantidad y calidad, sino que es necesario que el mismo sea el adecuado,
aquel que lograr realmente satisfacer al cliente o impactar en nuestro mercado. El
comportamiento de estos tres criterios en conjunto nos da de forma global la
medida de competitividad de la empresa.

Estrategia.

Es el proceso seleccionado a travs del cual se prev alcanzar un cierto estado

futuro.

Gestin:

Es el conjunto Planificacin - Organizacin - Control; Planificacin equivale a la

formulacin de objetivos y las lneas de accin para alcanzarlos, se centra en
seleccionar los objetivos de la organizacin que tienen repercusin en la
produccin, elaborarlos en trminos productivos y completarlos con objetivos
derivados, establecer las polticas, programas y procedimientos para el
alcance; Organizacin es
la
estructuracin
de
tareas,
distribucin
de
responsabilidades y autoridad, direccin de personas y coordinacin de esfuerzos
en vas de la consecucin de los objetivos, establecimiento de las estructuras
formales de divisin del trabajo dentro del subsistema, determinar, enumerar y
definir las actividades requeridas, la responsabilidad de realizarlo; Control garantiza
que los resultados y rendimientos obtenidos se encuentren dentro del intervalo
marcado y en dependencia de esto tomar las medidas correctoras, su informacin
se toma directamente de las operaciones.

Gestin eficaz

Est relacionada al cumplimiento de las acciones, polticas, metas, objetivos, misin

y visin de la empresa; tal como lo establece la gestin empresarial moderna.

Lneas Estratgicas.

Las lneas estratgicas son el medio para lograr alcanzar los objetivos estratgicos
marcados por la organizacin.

Mapa Estratgico

Los mapas estratgicos son una manera de proporcionar una visin macro de la
estrategia de una organizacin, y proveen un lenguaje para describir la estrategia.

Metas

Es la cuantificacin del objetivo que se pretende alcanzar en un tiempo sealado,

con los recursos necesarios, de tal forma que permite medir la eficacia del

cumplimiento
de
un
programa.
Generalmente las metas de la organizacin cumplen tres funciones principales:

Establecen el estado futuro deseado que la organizacin quiere alcanzar, por

lo que constituyen principios generales que deben ser seguidos por los
miembros de la organizacin.

Proporcionan una lgica o razn fundamental para la existencia de la

organizacin

Proporcionan un conjunto de estndares con los que se puede contrastar el

rendimiento organizativo.

Objetivo Estratgico.

Representa la situacin ptima deseada y es un componente esencial del mapa

estratgico.
Facilitan
la
posterior
Valoracin
medicin
de
la
gestin.
Han de ser congruentes con la misin-visin definida y consistente con el resto de
objetivos.
Son
el
resultado
del
consenso
y
el
trabajo
en
equipo
A nivel de personas son un elemento clave de la evaluacin del desempeo.

Plan de accin

Un plan de accin es un tipo de plan que prioriza las iniciativas ms importantes

para cumplir con ciertos objetivos y metas. De esta manera, un plan de accin se
constituye como una especie de gua que brinda un marco o una estructura a la
hora
de
llevar
a
cabo
un
proyecto.
Dentro de una empresa, un plan de accin puede involucrar a distintos
departamentos y reas. El plan establece quines sern los responsables que se
encargarn de su cumplimiento en tiempo y forma. Por lo general, tambin incluye
algn mecanismo o mtodo de seguimiento y control, para que estos responsables
puedan analizar si las acciones siguen el camino correcto.

Perspectiva.

Circunstancia que puede preverse en un asunto o un negocio, en especial si es

beneficiosa.

Proceso.

Conjunto de actividades mutuamente relacionadas o que interactan, las cuales

transforman elementos de entrada (informaciones, pedidos, datos, especificaciones,
etc.) en resultados que se entregan a quienes los han solicitado. Para esta
transformacin, se requieren de recursos, los cuales pueden incluir: personal,
finanzas, instalaciones, equipos, tcnicas y mtodos.

Tablero Balanceado :

Forma integrada, balanceada y estratgica de medir el progreso actual y

suministrar la direccin futura de la compaa, que le permitir convertir la visin
en accin por medio de un conjunto coherente de objetivos, indicadores e
iniciativas.

MARCO TERICO
Balance General
Dentro de la estructura contable de la empresa el Balance
G e n e r a l c o n s t i t u y e e l d o c u m e n t o e c o n m i c o fi n a n c i e r o p o r e x c e
l e n c i a , e l c u a l d e b e r e fl e j a r fi e l m e n t e l a situacin esttica de la
entidad en un momento determinado. Peridicamente las empresas preparan
balances donde sencillamente indican lo que poseen en bienes y derechos y
lo que deben y el monto de su patrimonio, o sea, de sus recursos propios. Su
objetivo es el de sintetizar donde se encuentran invertidos los valores de la
empresa( a c t i v o ) y e l o r i g e n y l a f u e n t e d e d o n d e p r o v i e n e n e s o s
v a l o r e s ( p a s i v o y c a p i t a l ) . Presentando las siguientes caractersticas. C o m o
hemos visto, el balance es un documento clave, pero debe
c o m p l e m e n t a r s u informacin esttica con la informacin dinmica que
proporciona el Estado de Resultado y el Estado de Flujo de Efectivo.
El Estado de Resultado
Tambin conocido como Estado de Prdidas y Ganancias o por Estado de
Ingresos y Gastos y a diferencia del Balance General, nos muestra los resultados
de un perodo, por lo tanto es un documento dinmico, se basa en que una empresa
obtiene ingresos por los productos o servicios que vende, pero por otra parte gasta
dinero para poder venderlos. La diferencia entre sus ingresos y sus gastos genera
un resultado que puede ser positivo(utilidades) o negativo (prdida).Para evaluar el
futuro, con frecuencia se emplea el Estado de Ingresos y Gastos, ya que las
resultados obtenidos son una buena base como
indicadores.S i e s c o m p a r a t i v o e l E s t a d o d e I n g r e s o s y G a s t o s r
e fl e j a r l a s t e n d e n c i a s d e l a s operaciones de un perodo a otro y para
el usuario ser de ayuda mxima como
elementod e j u i c i o , s i s e p r e s e n t a c o m p a r a d o c o n c i f r a s d e p e
r o d o s a n t e r i o r e s y / o c i f r a s p re su pue sta das, se r de m ayor
u t i l i d a d , p u e s a l d e t e r m i n a r l a s v a r i a c i o n e s s e l o g r a conocer las
deficiencias o mejoras realizadas. El resultado es un enlace entre el Balance
General y el Estado de Ganancias o Prdidas, ya que la utilidad neta o la
prdida pasarn al balance incrementando, disminuyendo el patrimonio.
ANLISIS FINANCIERO MTODO DE ANLISIS VERTICAL
Se emplea para analizar estados fi nancieros como el Balance General y el
Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
MTODO DE ANLISIS HORIZONTAL
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogneos en
dos o ms perodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones c
variaciones de las cuentas, de un perodo a otro. Este anlisis es de gran
importancia para la empresa, porque mediante el se informa, si los
cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos,
tambin permite definir cuales merecen mayor atencin por se cambios
significativos en la marcha. A diferencia del anlisis vertical que es esttico
porque analiza y compara datos de un solo perodo, por el contrario este
sistema es dinmico porque relaciona los cambios fi nancieros
presentados en aumentos o disminuciones de un perodo a otro. Muestra
tambin las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o razones, lo
cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio,
interpretacin y toma de decisiones.
NDICES DE SOLVENCIA RATIOS DE LIQUIDEZ
Los ndices de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una
empresa para s a t i s f a c e r s u s o b l i g a c i o n e s a c o r t o p l a z o , a p a r t i r d e
e l l a s e p u e d e o b t e n e r m u c h o s elementos de juicio sobre la solvencia
de efectivo actual de la empresa y su capacidad para permanecer
PRUEBA CIDA

Este ratio se concentra en el efectivo, los valores negociables y las

cuentas por cobrar relacin con las obligaciones circulantes, por lo que
proporciona una medida ms correcta de la liquidez que la razn circulante.
CAPITAL DE TRABAJO NETO
El capital de trabajo es el exceso de activos corrientes sobre las cuentas de pasivo,
que constituyen el capital de trabajo de disposiciones inmediatas necesarias para
continuar las operaciones de un negocio. El capital de trabajo es la inversin
de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables,
cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos la
empresa dispondr de capital de trabajo neto.
NDICES DE ROTACIN ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR
Las cue ntas po r cobrar pue de n e star lejos de se r circ ulante s.
C o n s i d e r a r a t o d a s l a s cuentas por cobrar como lquidas, cuando en
realidad existir valores que pueden estar vencidos, exagera la liquidez de
la empresa que se estudia. Las cuentas por cobrar son activos lquidos solo en la
medida en que pueden cobrarse en un tiempo razonable. El anlisis de las cuentas
por cobrar debe considerar dos aspectos bsicos: La primera es el perodo promedio
de cobranzas y el segundo la rotacin de las cuentas por cobrar.
ROTACIN DE CUENTA POR PAGAR
Este ratio nos permite analizar estas cuentas en forma muy parecida al
anlisis de las cuentas por cobrar. Podemos calcular la edad promedio de las
cuentas por pagar de una e m p r e s a . C u a n d o n o s e d i s p o n e d e
i n f o r m a c i n s o b r e l a s c o m p r a s , e n o c a s i o n e s s e puede utilizar el
costo de ventas como
denominador.E l p e r o d o p r o m e d i o d e p a g o d e l a s c u e n t a s
r e s u l t a v a l i o s o p a r a d e t e r m i n a r l a probabilidad de que un
solicitante de crdito pueda pagar a tiempo.
ROTACIN DE INVENTARIOS
M i e n t r a s m s a l t a s e a l a r o t a c i n d e i n v e n t a r i o s m s e fi c i e n t e
s e r e l m a n e j o d e l o s mismos dentro de una
empresa.C u a n d o l a r o t a c i n d e i n v e n t a r i o s e s r e l a t i v a m e n t e
b a j a , i n d i c a u n i n v e n t a r i o c o n movimiento lento o la obsolescencia
de una parte de las existencias. La obsolescencia exige cancelaciones
considerables, que a su vez invalidaran el tratamiento del inventario como un
activo lquido.
ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS
Este ratio nos indica la eficiencia relativa con la cual la empresa utiliza sus recursos
a fin de generar la produccin. La razn de rotacin es una funcin de la eficiencia
con la que maneja los diversos componentes de los activos.
NDICES DE APALANCAMIENTO NDICE DE PROPIEDAD Y ENDEUDAMIENTO
Este ndice tericamente se relaciona 60% de propiedad y 40% de endeudamiento,
en
lar e a l i d a d e c u a t o r i a n a s e d a a p r o x i m a d a m e n t e 9 0 % d e e n d
e u d a m i e n t o y 1 0 % d e propiedad.
NDICES DE RENTABILIDAD
Son aquellos que miden los rditos que causan los recursos exclusivamente al final
de un periodo contable. Sirven como parmetros de inversin debido a eme
demuestran cuales son las opciones de ganancia o rentabilidad que se
obtienen con relacin a 1; tasas de inters vigentes en el mercado.
MODELO DUPONT
Forma parte de los ndices de rentabilidad. El sistema de anlisis Dupont acta
como
unat c n i c a d e i n v e s t i g a c i n d i r i g i d a a l o c a l i z a r l a s r e a s r e s p o n s
a b l e s d e l d e s e m p e o financiero de las empresas, el sistema de anlisis Dupont
es el sistema empleado por la administracin como un marco de referencia para el
anlisis de los estados financieros y para determinar la condicin financiera de la

compaa. El sistema Dupont rene el margen neto de las utilidades, que

mide la rentabilidad de la empresa, en relacin con las ventas y la
rotacin de activos totales, que indican cuan eficientemente se ha dispuesto
de los activos para la generacin de ventas.
VARIABLES
El balance general es un estado financiero que retrata la situacin econmica de las
empresas en un periodo determinado. Su eje de anlisis, comentan los expertos en
el tema, es la relacin entre los activos, los pasivos y el patrimonio del negocio.
Este documento, que usualmente se elabora al concluir el ao econmico de una
compaa aunque resulta factible crear balances referentes a lapsos ms
estrechos, cumple las siguientes funciones:
1. Conocer el valor total de los activos, los pasivos y el patrimonio de la firma.
2. Identificar la procedencia y el uso de los activos, as como evaluar la gestin
y la amortizacin de deudas contradas por el negocio.
3. Facilitar la evaluacin histrica de las finanzas corporativas.
4. Tomar decisiones oportunas y evitar crisis financieras.
Como lo anticipamos arriba, las variables incluidas en el balance general son:
Activos. Bsicamente son los bienes, derechos y recursos de los que disponen las
empresas para generar beneficios econmicos futuros.
De acuerdo con los especialistas en finanzas, los activos se pueden clasificar en dos
grandes grupos:
a) Activos fijos. Esta subdivisin alude a la infraestructura operativa bienes
perdurables, que incluye: mquinas, mobiliario, equipo de transporte, tecnologa y
su depreciacin acumulada. Tambin se categoriza como activos fijos a los bienes
de duracin temporal, como los insumos o la materia prima.
b) Activos circulantes o corrientes. Se trata de bienes lquidos, es decir, que se
pueden transformar en dinero fcilmente. En esta categora se encuentran las
deudas por cobrar, las cuentas bancarias del negocio, las ventas hechas a crdito,
las inversiones con potencial para ser vendidas, los productos en proceso de
manufactura, las existencias y los artculos en fase de venta.
Pasivos. Se trata de las obligaciones contradas por las empresas en un ciclo
determinado. Los pasivos se subdividen en:
a) Pasivos no corrientes. En esta su categora se localizan las deudas a largo plazo
con entidades financieras o con firmas ligadas a la propia empresa.

b) Pasivos corrientes o circulantes. En este grupo se encuentran los convenios de

deuda suscritos con proveedores documentados en facturas o ttulos de crdito y
los impuestos.
Patrimonio. De acuerdo con los expertos, no es otra cosa que el valor del negocio
por s mismo, luego de sustraer los pasivos de los activos totales de la empresa.
Para elaborar el balance general es necesario desglosar toda esta informacin en
dos columnas comparativas. De un lado, los activos, comenzando por los circulantes
y culminando con los fijos; del otro, los pasivos no corrientes y los circulantes.
El siguiente paso, como ya adelantamos en prrafos previos, es sumar los activos y
compararlos con el total de los pasivos. El resultado de este cotejo de datos revela
el patrimonio del negocio.
Si la diferencia entre las dos variables es negativa, significa que la compaa
enfrenta una crisis econmica, si no es que la quiebra.