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Abogados
16968
16969
Abogados
eventualmente generada en Pampa Calichera pertenecera a /os accionistas
mayoritarios y minoritarios de la propiedad de esta sociedad, habra sido generada
por una venta a un accionista que acto en el mercado burstil como un tercero sin
recibir trato preferente ni privilegiado".
\ljY
Ahogados
16970
16971
Abogados
generada tcnicamente no puede ser reversada en Pampa Calichera, ya que se
trata de una transaccin real, en la cual los accionistas minoritarios de Pampa
Calichera son distintos a los accionistas minoritarios de Oro Blanco, teniendo
derecho los minoritarios de Pampa Calichera a recibir su participacin de la utilidad
generada.
POR TANTO,
PIDO A UD.: Tener por acompaados los documentos individualizados al
expediente de la referencia.
16972
SEOR
SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS
PRESENTE
OFICIO RESERVADO N 634 de 6 de
seotiembre de 2013.
EXMO
ecutive
16973
anagement utsourcing
Asesores
de
Negocios
Informe:
Consecuencias contables - financieras de la operacin de
venta de 2.500.000 acciones de SQM S.A serie A de
Pampa Calichera S.A a Oro Blanco S.A
ecutive
.;
"
'
EXMO 16974
anagement utsourcing
,
l. Antecedentes.
Ver Anexo 1 - Marco Conceptual para la Informacin Financiera, IASB, Septiembre de 2010.
ecutive
f'
EXMO
anagement
'
utsourcing
Ver Anexo 3- Las NIIF Comentadas, Gua Prctica de KPMG para comprender las Normas
Internacionales de Informacin Financiera, KPMG, ao 2007.
16975
EXMO 16976
ecutive
.;.
'
anagement utsourcing
~
"
4. Por otra parte, para efectos de consolidacin de Oro Blanco con Pampa
Calichera, el efecto de la utilidad reconocida en Pampa Calichera
debera, en ese caso, ser eliminada en el Consolidado de Oro Blanco, ya
que la utilidad slo pertenecera a la Sociedad que la habra generado
(Pampa Calichera). Vale decir, los accionistas de Pampa Calichera
(mayoritarios y minoritarios) tendran, derecho sobre esa utilidad y no los
de Oro Blanco.
Debe tenerse presente que el activo a transferir (acciones de SQM S.A
Serie A) estaba valorizado en Pampa Calichera a valor libro y no a valor
justo como lo exige 1FRS. Por ende, al efectuarse la transaccin de
venta se deba generar una utilidad significativa al compararse un precio
de venta (valor de mercado de Bolsa), con un costo que estaba a valor
libro.
IV. Conclusiones.
3 Ver Anexo 2- NIC 28, Norma Internacional de Contabilidad 28, Consejo de Normas Internacionales de
ecutive
F
'"
EXMO
anagement utsourcng
16977
ecutive
'
'
ANEXO 1
MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACIN FINANCIERA
IASB, SEPTIEMBRE 2010
EXMO
anagement utsourcing
'
16978
Marco Conceptual
IFRS Foundation
A21
16 9 7 9
16980
Marco Conceptual
NDICE
desde prrafo
PRLOGO
081
A22
IFRS Foundation
CC1
Marco Conceptual
Prlogo
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad se encuentra en este momento en
proceso de actualizar su marco conceptual. Este proyecto de marco conceptual se est llevando a
cabo en fases.
A medida que se finalice un captulo se sustituirn los prrafos correspondientes en el Marco
Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros publicado en 1989.
Cuando el proyecto de marco conceptual est te1minado, el Consejo dispondr de un documento
nico, completo e integral denominado el Marco Conceptual para la Informacin Financiera.
Esta versin del Marco Conceptual incluye los dos primeros captulos que public el Consejo
como resultado de la primera fase de su proyecto de marco conceptual -Captulo 1 El objetivo de
la informacin financiera con propsito general y el Captulo 3 Caractersticas cualitativas de
la informacin financiera til. El captulo 2 tratar del concepto de entidad que infmma. El
Consejo public un proyecto de norma sobre este tema en marzo de 2010 con un periodo para
recibir comentarios que finaliz el 16 de julio de 201 O. El Captulo 4 contiene el texto restante
del Marco Conceptual (1989). La tabla de concordancias, al final de esta publicacin, muestra la
forma en que se corresponden los contenidos del Marco Conceptual (1989) y el Marco
Conceptual (2010).
IFRS Foundation
A23
16981
16982
Marco Conceptual
Introduccin
Muchas entidades, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios
extemos. Aunque estos estados financieros pueden parecer similares entre un pas y otro, existen
en ellos diferencias causadas probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales,
econmicas y legales; as como porque en los diferentes pases se tienen en mente las
necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al establecer la normativa contable
nacional.
Estas circunstancias diferentes han llevado a utilizar una variedad de definiciones de los
elementos de los estados financieros por ejemplo, activos, pasivos, patrimonio, ingresos y
gastos. Esas mismas circunstancias han dado tambin como resultado el uso de diferentes
criterios para el reconocimiento de partidas en los estados financieros, as como en unas
preferencias sobre las diferentes bases de medida. Asimismo, tanto el alcance de los estados
financieros como las informaciones reveladas en ellos, han quedado tambin afectadas por esa
conjuncin de circunstancias.
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad tiene la misJOn de reducir tales
diferencias por medio de la bsqueda de la armonizacin entre las regulaciones, normas
contables y procedimientos relativos a la preparacin y presentacin de los estados financieros.
El IASC cree que esta armonizacin ms amplia puede perseguirse mejor si los esfuerzos se
centran en los estados financieros que se preparan con el propsito de suministrar informacin
que es til para la toma de decisiones econmicas.
El Consejo cree que los estados financieros preparados para tal propsito atienden las
necesidades comunes de la mayora de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios
toman decisiones econmicas, como por ejemplo:
(a)
(b)
(e)
(d)
(e)
(t)
(g)
(h)
El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos diferentes o
adicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales requerimientos contables no deben
afectar a los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios, a menos que cubran
tambin las necesidades de esos usuarios.
Muy comnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable
basado en el costo histrico recuperable, as como en el concepto de mantenimiento del capital
financiero en trminos nominales. Otros modelos y concepciones pueden ser ms apropiados
A24
IFRS Foundation
Marco Conceptual
para cumplir con el objetivo de proporcionar informacin que sea til para la toma de decisiones
econmicas, aunque, actualmente, no haya consenso para llevar a cabo el cambio. Este Marco
Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos
contables y conceptos del capital y de mantenimiento del capital.
(b)
(e)
(d)
(e)
ayudar a los auditores en la formacin de una opinin acerca de si los estados financieros
estn de acuerdo con las NIIF;
(t)
(g)
Este Marco Conceptual no es una NIIF, y por tanto no define normas para ninguna cuestin
particular de medida o informacin a revelar. Ningn contenido de este Marco Conceptual
deroga cualquier NIIF especfica.
El Consejo reconoce que en un limitado nmero de casos puede haber un conflicto entre el
Marco Conceptual y una NIIF. En esos casos en que exista conflicto, los requerimientos de la
NIIF prevalecern sobre los del Marco Conceptual. No obstante, como el Consejo se guiar por
el Marco Conceptual al desarrollar futuras NIIF y en su revisin de las existentes, el nmero de
casos de conflicto entre el Marco Conceptual y las NIIF disminuir con el tiempo.
El Marco Conceptual se revisar peridicamente, a partir de la experiencia que el Consejo haya
adquirido trabajando con l.
Alcance
El Marco Conceptual trata:
(a)
(b)
(e)
(d)
A25
16983
Marco Conceptual
16984
INTRODUCCIN
OB1
OB2
OB12
OB13
0815
0817
0820
0821
A26
IFRS Foundation
Marco Conceptual
OB3
Las decisiones que tomen inversores existentes o potenciales sobre la compra, venta o
mantenimiento de patrimonio e instrumentos de deuda dependen de la rentabilidad que
esperen obtener de una inversin en esos instrumentos, por ejemplo dividendos, pagos
del principal e intereses o incrementos del precio de mercado. De forma similar, las
decisiones que tomen prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales sobre
proporcionar o liquidar prstamos y otras formas de crdito dependen de los pagos del
principal e intereses u otra rentabilidad que esperen obtener. Las expectativas de
inversores, prestamistas y otros acreedores sobre rentabilidades dependen de su
evaluacin del importe, calendario e ince1tidumbre sobre (las perspectivas de) la
entrada de efectivo neta futura a la entidad. Por consiguiente, los inversores,
prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales necesitan informacin que les
ayude a evaluar las perspectivas de entrada de efectivo neta futura a la entidad.
OB4
Para evaluar las perspectivas de entrada de efectivo neta futura de una entidad,
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales necesitan
informacin sobre los recursos de la entidad, derechos de los acreedores contra la
entidad y la medida en que la gerencia y el rgano de gobierno 2 han cumplido
eficiente y eficazmente con sus responsabilidades relacionadas con el uso de los
recursos de la entidad. Ejemplos de estas responsabilidades incluyen la proteccin de
los recursos de la entidad contra efectos desfavorables de factores econmicos tales
como cambios tecnolgicos o en precios y asegurar que la entidad cumple con la
legislacin, regulacin y disposiciones contractuales que le sean aplicables. La
informacin sobre el cumplimiento de la gerencia con sus responsabilidades es
tambin til para las decisiones de inversores, prestamistas y otros acreedores
A lo largo de este Marco Conceptual, los trminos informes financieros e informacin financiera hacen referencia a
informes financieros con propsito general e informacin financiera con propsito general a menos que se indique
especficamente otra cosa.
A lo largo de este Marco Conceptual, el trmino gerencia hace referencia a la gerencia y al rgano de gobierno de una
entidad a menos que se indique especficamente otra cosa.
IFRS Foundation
A27
1698~
Marco Conceptual
16986
existentes que tienen el derecho de aprobar las acciones de la gerencia u otro tipo de
influencia.
OB5
OB6
OB7
Los informes financieros con propsito general no estn diseados para mostrar el
valor de la entidad que informa; pero proporcionan informacin para ayudar a los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales a estimar el valor
de la entidad que informa.
OB8
OB9
OBIO
Otras partes, tales como reguladores y pblico distinto de los inversores, prestamistas
y otros acreedores, pueden encontrar tambin tiles los informes financieros con
propsito general. Sin embargo, esos informes no estn principalmente dirigidos a
estos otros grupos.
OBII
A28
IFRS Foundation
Marco Conceptual
OB14
OB16
IFRS Foundation
A29
16987
1698~
Marco Conceptual
OB 18
OB19
La informacin sobre los flujos de efectivo de una entidad que informa durante un
periodo tambin ayuda a los usuarios a evaluar la capacidad de la entidad para generar
entradas de efectivo netas futuras. Ello indica la forma en que la entidad que informa
obtiene y gasta efectivo, incluyendo informacin sobre sus prstamos y reembolso de
deuda, dividendos en efectivo u otras distribuciones de efectivo a los inversores, y
otros factores que pueden afectar a la liquidez y solvencia de la entidad. La
informacin sobre los flujos de efectivo ayuda a los usuarios a comprender las
operaciones de una entidad que informa, a evaluar sus actividades de inversin y
financiacin, determinar su liquidez y solvencia e interpretar otra informacin sobre el
rendimiento financiero.
A30
Los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de una entidad que informa
pueden cambiar tambin por razones distintas del rendimiento financiero, tales como
IFRS Foundation
Marco Conceptual
la emisin de ttulos de propiedad adicionales. La informacin sobre este tipo de
cambios es necesaria para proporcionar a los usuarios una comprensin completa de
porqu cambiaron los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la
entidad que informa y las implicaciones de esos cambios para su rendimiento
financiero futuro.
IFRS Foundation
A31
16989
Marco Conceptual
16990
A32
IFRS Foundation
Marco Conceptual
CC1
CC4
CC5
Relevancia
CC6
CC11
Representacin fiel
CC12
CC17
CC19
Comparabilidad
CC20
Verificabilidad
CC26
Oportunidad
CC29
Comprensibilidad
CC30
CC33
IFRS Foundation
CC35
A33
16991
16992
Marco Conceptual
CC2
CC3
Relevancia
CC6
A lo largo de este Marco Conceptual, los trminos caractersticas cualitativas, y restricciones se refiere a las
caractersticas cualitativas y restricciones de la informacin financiera til.
A34
IFRS Foundation
Marco Conceptual
CC7
CC8
CC9
CCIO
Representacin fiel
CC12
CCI3
Una descripcin completa incluye toda la informacin necesaria para que un usuario
comprenda el fenmeno que est siendo representado, incluyendo todas las
descripciones y explicaciones necesarias. Por ejemplo, una representacin completa de
un grupo de activos incluira, como mnimo, una descripcin de la naturaleza de los
activos del grupo, una descripcin numrica de todos los activos del grupo, y una
descripcin de qu representa la descripcin numrica (por ejemplo, costo original,
costo ajustado o valor razonable). Para algunas partidas, una descripcin completa
puede tambin conllevar explicaciones de hechos significativos sobre la calidad y
IFRS Foundation
A35
16993
16994
Marco Conceptual
naturaleza de las partidas, factores y circunstancias que pueden afectar a su calidad y
naturaleza, y al proceso utilizado para determinar la descripcin numrica.
CC14
CC15
CC16
La informacin debe ser tanto relevante como fielmente representada si ha de ser til.
Ni una representacin fiel de un fenmeno irrelevante ni una representacin no
fidedigna de un fenmeno relevante ayuda a los usuarios a tomar decisiones
adecuadas.
CC18
A36
IFRS Foundation
Marco Conceptual
Comparabilidad
CC20
Las decisiones de los usuarios conllevan elegir entre alternativas, por ejemplo, vender
o mantener una inversin, o invertir en una entidad que informa o en otra. Por
consiguiente, la informacin sobre una entidad que informa es ms til si puede ser
comparada con informacin similar sobre otras entidades y con informacin similar
sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha.
CC21
CC22
CC23
CC24
CC25
Verificabilidad
CC26
IFRS Foundation
A37
16995
16996
Marco Conceptual
CC27
CC28
Oportunidad
CC29
Oportunidad significa tener informacin disponible para los decisores a tiempo de ser
capaz de influir en sus decisiones. Generalmente, cuanto ms antigua es la
informacin menos til es. Sin embargo, cierta informacin puede continuar siendo
oportuna durante bastante tiempo despus del cierre de un periodo sobre el que se
informa porque, por ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar identificar y evaluar
tendencias.
Comprensibilidad
CC30
CC31
CC32
CC34
A38
IFRS Foundation
Marco Conceptual
CC36
CC37
CC38
Al aplicar la restriccin del costo, el Consejo evala si los beneficios de presentar una
informacin en particular probablemente justifican los costos incurridos para
suministrar y utilizar esa informacin. Cuando se aplica la restriccin del costo al
desarrollar una propuesta de norma de informacin financiera, el Consejo recaba
informacin de los suministradores de informacin financiera, usuarios, auditores,
acadmicos y otros sobre la naturaleza y cantidad de los beneficios y costos esperados
de esa norma. En la mayora de las situaciones, las evaluaciones se basan en una
combinacin de informacin cuantitativa y cualitativa.
CC39
lFRS Foundation
A39
16997
16998
Marco Conceptual
HIPTESIS FUNDAMENTALES
4.1
4.1
4.2
Situacin financiera
4.4
Activos
4.8
Pasivos
4.15
Patrimonio
4.20
Rendimiento
4.24
Ingresos
4.29
Gastos
4.33
4.36
4.37
4.40
Fiabilidad de la medicin
4.41
Reconocimiento de activos
4.44
Reconocimiento de pasivos
4.46
Reconocimiento de ingresos
4.47
Reconocimiento de gastos
4.49
4.54
4.57
Conceptos de capital
4.57
4.59
A40
IFRS Foundation
Marco Conceptual
Hiptesis fundamentales
Hiptesis de negocio en marcha
4.1
Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una entidad
est en funcionamiento, y continuar su actividad dentro del futuro previsible. Por lo
tanto, se supone que la entidad no tiene la intencin ni la necesidad de liquidar o
recortar de forma importante la escala de sus operaciones. Si tal intencin o necesidad
existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base diferente,
en cuyo caso dicha base debera revelarse.
Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros
sucesos, agrupndolos en grandes categoras, de acuerdo con sus caractersticas
econmicas. Estas grandes categoras son los elementos de los estados financieros.
Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera en
el balance son los activos, los pasivos y el patrimonio. Los elementos directamente
relacionados con la medida del rendimiento en el estado de resultados son los ingresos
y los gastos. El estado de cambios en la situacin financiera habitualmente refleja
elementos del estado de resultados y cambios en los elementos del balance; por
consiguiente, este Marco Conceptual no identifica elementos exclusivos de este
estado.
4.3
Situacin financiera
4.4
(b)
JFRS Foundation
A41
16999
Marco Conceptual
(e)
17')00
4.5
4.6
4.7
Los balances elaborados de acuerdo con las actuales NIIF, pueden incluir partidas que
no satisfagan las definiciones de activo o de pasivo, y que no se muestren como palie
del patrimonio. Sin embargo, las definiciones establecidas en el prrafo 4.4, sern la
base para la revisin futura de las actuales NIIF, as como de la formulacin de otras
posteriores.
Activos
4.8
4.9
Usualmente, una entidad emplea sus activos para producir bienes o servicios capaces
de satisfacer deseos o necesidades de los clientes; puesto que estos bienes o servicios
satisfacen tales deseos o necesidades, los clientes estn dispuestos a pagar por ellos y,
por tanto, a contribuir a los flujos de efectivo de la entidad. El efectivo, por s mismo,
rinde un servicio a la entidad por la posibilidad de obtener, mediante su utilizacin,
otros recursos.
4.1 O
A42
(a)
(b)
(e)
IFRS Foundation
Marco Conceptual
(d)
4.11
Muchos activos, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo, son elementos
tangibles. Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo; as
las patentes y los derechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se
espera que produzcan beneficios econmicos futuros para la entidad y son, adems,
controlados por ella.
4.12
Algunos activos, como por ejemplo las cuentas por cobrar y los terrenos, estn
asociados con derechos legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la
existencia o no de un activo, el derecho de propiedad no es esencial; as, por ejemplo,
la propiedad en rgimen de arrendamiento financiero son activos si la entidad controla
los beneficios econmicos que se espera obtener de ellos. Aunque la capacidad de una
entidad para controlar estos beneficios sea, normalmente, el resultado de determinados
derechos legales, una partida determinada podra incluso cumplir la definicin de
activo cuando no se tenga control legal sobre ella. Por ejemplo, los procedimientos
tecnolgicos, producto de actividades de desarrollo llevadas a cabo por la entidad,
pueden cumplir la definicin de activo cuando, aunque se guarden en secreto sin
patentar, la entidad controle los beneficios econmicos que se esperan de ellos.
4.13
4.14
Pasivos
4.15
Una caracterstica esencial de todo pasivo es que la entidad tiene contrada una
obligacin en el momento presente. Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de
actuar de una determinada manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente
como consecuencia de la ejecucin de un contrato o de un mandato contenido en una
norma legal. Este es normalmente el caso, por ejemplo, de las cuentas por pagar por
bienes o servicios recibidos. No obstante, las obligaciones tambin aparecen por la
actividad normal de la entidad, por las costumbres y por el deseo de mantener buenas
relaciones comerciales o actuar de forma equitativa. Si, por ejemplo, la entidad decide,
como medida poltica, atender a la rectificacin de fallos en sus productos incluso
cuando stos aparecen despus del periodo normal de garanta, los importes que se
espere desembolsar respecto a los bienes ya vendidos son tambin pasivos para la
entidad.
IFRS Foundation
A43
1?001
Marco Conceptual
17002
4.16
4.17
pago de efectivo;
(b)
(e)
prestacin de servicios;
(d)
(e)
Un pasivo puede cancelarse por otros medios, tales como la renuncia o la prdida de
los derechos por parte del acreedor.
4.18
Los pasivos proceden de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado. As, por
ejemplo, la adquisicin de bienes y el uso de servicios dan lugar a las cuentas por
pagar (a menos que el pago se haya anticipado o se haya hecho al contado), y la
recepcin de un prstamo bancario da lugar a la obligacin de reembolsar la cantidad
prestada. Una entidad puede tambin reconocer como pasivos las rebajas y descuentos
futuros, en funcin de las compras anuales que le hagan los clientes; en este caso la
venta de bienes en el pasado es la transaccin que da lugar al nacimiento del pasivo.
4.19
Ciertos pasivos slo pueden medirse utilizando un alto grado de estimacin. Algunas
entidades describen tales pasivos como provisiones. En ciertos pases las provisiones
no son consideradas como deudas, porque en ellos el concepto de pasivo est definido
tan estrechamente, que slo permite incluir las partidas que pueden determinarse sin
necesidad de realizar estimaciones. La definicin de pasivo dada en el prrafo 4,4 es
una aproximacin ms amplia al concepto. As, cuando la provisin implique una
obligacin presente, que cumple el resto de la definicin, se trata de un pasivo, incluso
si la cuanta de la misma debe estimarse. Ejemplos de estas situaciones son las
provisiones para pagos a realizar por las garantas contenidas en los productos, y las
provisiones para cubrir obligaciones por pensiones.
Patrimonio
4.20
A44
IFRS Foundation
Marco Conceptual
4.22
4.23
Rendimiento
4.24
La cifra del resultado es a menudo usada como una medida del rendimiento en la
actividad de la entidad, o bien es la base de otras evaluaciones, tales como el
rendimiento de las inversiones o las ganancias por accin. Los elementos relacionados
directamente con la medida de la ganancia son los ingresos y los gastos. El
reconocimiento y medida de los ingresos y gastos, y por tanto del resultado, dependen
en parte de los conceptos de capital y mantenimiento del capital usados por la entidad
al elaborar los estados financieros. Estos conceptos se consideran en los prrafos 4.57
a4.65.
4.25
(b)
IFRS Foundation
A45
17003
Marco Conceptual
17004
activos, o bien por la generacin o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decrementos en el patrimonio, y no estn relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.
4.26
4.27
4.28
Ingresos
4.29
4.30
4.3 1
Entre las ganancias se encuentran, por ejemplo, las obtenidas por la venta de activos
no corrientes. La definicin de ingresos incluye tambin las ganancias no realizadas;
por ejemplo aqullas que surgen por la revaluacin de los ttulos cotizados o los
incrementos de importe en libros de los activos a largo plazo. Cuando las ganancias se
reconocen en el estado de resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que su
conocimiento es til para los propsitos de la toma de decisiones econmicas. Las
ganancias suelen presentarse netas de los gastos relacionados con ellas.
4.32
A46
IFRS Foundation
Marco Conceptual
ingresos pueden tambin producirse al ser canceladas obligaciones. Por ejemplo, una
entidad puede suministrar bienes y servicios a un prestamista, en pago por la
obligacin de reembolsar el capital vivo de un prstamo.
Gastos
4.33
La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como los gastos que surgen en las
actividades ordinarias de la entidad. Entre los gastos de la actividad ordinaria se
encuentran, por ejemplo, el costo de las ventas, los salarios y la depreciacin.
Usualmente, los gastos toman la forma de una salida o depreciacin de activos, tales
como efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades,
planta y equipo.
4.34
4.35
Entre las prdidas se encuentran, por ejemplo, las que resultan de siniestros tales como
el fuego o las inundaciones, as como las obtenidas por la venta de activos no
corrientes. La definicin de gastos tambin incluye a las prdidas no realizadas, por
ejemplo aqullas que surgen por el efecto que los incrementos en la tasa de cambio de
una determinada divisa tienen, sobre los prstamos tomados por la entidad en esa
moneda. Si las prdidas se reconocen en los estados de resultados, es usual
presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es til para los
propsitos de toma de decisiones econmicas. Las prdidas suelen presentarse netas
de los ingresos relacionados con ellas.
IFRS Foundation
A47
1700!
Marco Conceptual
4.38
4.39
17006
Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definicin de elemento
siempre que:
(a)
que sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida
llegue a, o salga de la entidad; y
(b)
el elemento tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad. 4
Al evaluar si una partida cumple estos criterios y, por tanto, cumple los requisitos para
su reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las
condiciones de materialidad o importancia relativa consideradas en el Captulo 3
Caractersticas cualitativas de la iriformacin financiera til. La interrelacin entre
los elementos significa que toda partida que cumpla las condiciones de definicin y
reconocimiento para ser un determinado elemento, por ejemplo un activo, exige
automtica y paralelamente el reconocimiento de otro elemento relacionado con ella,
por ejemplo un ingreso o un pasivo.
Fiabilidad de la medicin
4.41
El segundo criterio para el reconocimiento de una partida es que tenga un costo o valor
que se pueda medir con fiabilidad. En muchas ocasiones, el costo o valor se debe
estimar; la utilizacin de estimaciones razonables es una parte esencial de la
elaboracin de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad. No obstante,
cuando no puede hacerse una estimacin razonable, la partida no se reconoce en el
balance ni en el estado de resultados. Por ejemplo, las indemnizaciones esperadas de
un litigio ante los tribunales, pueden cumplir las definiciones tanto de activo como de
ingreso, as como la condicin de probabilidad para ser reconocidas; sin embargo, si
no es posible medir de forma fiable la reclamacin, no debe reconocerse ni el activo ni
el ingreso; a pesar de ello, la existencia de la reclamacin puede ser revelada por
medio de notas, material explicativo o cuadros complementarios.
4.42
A48
IFRS Foundation
Marco Conceptual
4.43
Puede estar justificado que una partida a la que, an poseyendo las caractersticas
esenciales para ser un elemento, le falten por cumplir las condiciones para su
reconocimiento, sea revelada a travs de notas, cuadros u otro material informativo
dentro de los estados financieros. Ello es apropiado cuando el reconocimiento de tal
partida se considere relevante, de cara a los usuarios de los estados financieros, para la
evaluacin de la situacin financiera, los resultados y los flujos de fondos de una
entidad.
Reconocimiento de activos
4.44
4.45
Reconocimiento de pasivos
4.46
Reconocimiento de ingresos
4.4 7
4.48
A49
1700~
Marco Conceptual
17008
Reconocimiento de gastos
4.49
4.50
4.51
Cuando se espera que los beneficios econmicos surjan a lo largo de varios periodos
contables, y la asociacin con los ingresos puede determinarse nicamente de forma
genrica o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando
procedimientos sistemticos y racionales de distribucin. Esto es, a menudo, necesario
para el reconocimiento de los gastos relacionados con el uso de activos tales como los
que componen las propiedades, planta y equipo, la plusvala, las patentes y las marcas;
denominndose en estos casos al gasto correspondiente depreciacin o amortizacin.
Los procedimientos de distribucin estn diseados a fin de que se reconozca el gasto
en los periodos contables en que se consumen o expiran los beneficios econmicos
relacionados con estas partidas.
4.52
4.53
ASO
IFRS Foundation
Marco Conceptual
4.55
4.56
(b)
(e)
(d)
La mayora de las entidades adoptan un concepto financiero del capital al preparar sus
estados financieros. Bajo esta concepcin del capital, que se traduce en la
consideracin del dinero invertido o del poder adquisitivo invertido, capital es
sinnimo de activos netos o patrimonio de la entidad. Si, por el contrario, se adopta un
concepto fsico del capital, que se traduce en la consideracin de la capacidad
productiva, el capital es la capacidad operativa de la entidad basada, por ejemplo, en el
nmero de unidades producidas diariamente.
IFRS Foundation
A51
1700~
Marco Conceptual
4.58
1701(
La seleccin del concepto apropiado del capital, por parte de una entidad, debe estar
basada en las necesidades de los usuarios de los estados financieros. Por lo tanto, debe
adoptarse una concepcin financiera del capital si a los usuarios les interesa
fundamentalmente el mantenimiento del capital nominal invertido o de la capacidad
adquisitiva del capital invertido. Si, por el contrario, la preocupacin principal de los
usuarios es el mantenimiento de la capacidad productiva de la entidad, debe usarse la
concepcin fsica del capital. El concepto escogido indicar el objetivo que se espera
obtener al determinar el resultado, incluso aunque puedan existir ciertas dificultades
de medida al aplicar, en la prctica, la concepcin elegida.
Los conceptos de capital expuestos en el prrafo 4,57 dan lugar a los siguientes
conceptos de mantenimiento del capital:
(a)
(b)
Mantenimiento del capital fsico. Bajo este concepto se obtiene ganancia slo si
la capacidad productiva en trminos fsicos (o capacidad operativa) de la entidad
al final del periodo (o los recursos o fondos necesarios para conseguir esa
capacidad) excede a la capacidad productiva en trminos fsicos al principio del
periodo, despus de excluir las aportaciones de los propietarios y las
distribuciones hechas a los mismos durante ese periodo.
4.60
4.61
El concepto de mantenimiento del capital fsico exige la adopcin del costo corriente
como base de la medicin contable. Sin embargo, el concepto de mantenimiento del
capital financiero no requiere la adopcin de una base particular de medicin. Bajo
esta concepcin, la seleccin de la base de medida depende del tipo de capital
financiero que la entidad desee mantener.
4.62
A52
IFRS Foundation
Marco Conceptual
importe equivalente al principio y al final del periodo. Toda cantidad de capital por
encima de la requerida para mantener el capital del principio del periodo es ganancia.
4.63
4.64
Bajo el concepto de mantenimiento del capital fsico, donde el capital est definido en
trminos de capacidad productiva fsica, el resultado es el incremento habido a lo
largo del periodo en ese capital. Todos los cambios de precios que afectan a los
activos y pasivos de la entidad se consideran como cambios en la medida de la
capacidad de produccin fsica de la misma; y por tanto son tratados como ajustes por
mantenimiento del capital que entran a formar parte del patrimonio, y nunca como
ganancia.
4.65
IFRS Foundation
A 53
17011
ecutive
1'
EXMO
anagement utsourcing
ANEXO 2
NIC 28, NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 28
CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD, ABRIL DE 2001
17012
NIC28
17013
IFRS Foundation
A889
NIC 28
11014
NDICE
desde prrafo
INTRODUCCIN
IN1
ALCANCE
DEFINICIONES
INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
MTODO DE LA PARTICIPACIN
10
16
17
20
22
25
26
40
44
45
Referencias a la NIIF 9
46
47
A890
IFRS Foundation
NIC28
IFRS Foundation
A891
17015
NIC28
17016
Introduccin
INI
IN2
La Norma tendr vigencia para periodos anuales que comiencen a partir del l de enero
de 2013. Se permite su aplicacin anticipada.
La NIC 28 (modificada en 2011) se aplicar a todas las entidades que sean inversoras
con control conjunto de una participada o tengan una influencia significativa sobre
sta.
IN4
IN5
IN6
Una entidad aplicar la NIIF 11 para determinar el tipo de acuerdo conjunto en el que
est involucrada. Una vez que se ha determinado que existe una participacin en un
negocio conjunto, la entidad reconocer una inversin y la contabilizar utilizando el
mtodo de la participacin de acuerdo con la NIC 28 (modificada en 2011), a menos
que la entidad est exenta de aplicar el mtodo de la participacin como se especifica
en la Norma.
Mtodo de la participacin
IN7
IN8
A892
IFRS Foundation
NIC28
INIO
Informacin a revelar
IN ll
IFRS Foundation
A893
17017
NIC28
1701(
Alcance
2
Esta Norma se aplicar a todas las entidades que sean inversores con control
conjunto de una participada o tengan influencia significativa sobre sta.
Definiciones
3
Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifican:
Una asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia
significativa.
A894
IFRS Foundation
NIC28
utilizan en esta Norma con el significado especificado en las NIIF en las que se
definen.
grupo
controladora
subsidiaria
Influencia significativa
5
(b)
(e)
(d)
(e)
IFRS Foundation
A895
17019
NIC28
1702()
acuerdos contractuales, considerados aislada o conjuntamente) que afecten a los
mismos, salvo la intencin de la gerencia y la capacidad financiera de ejercer o
convertir dichos derechos potenciales.
Una entidad perder la influencia significativa sobre la participada cuando carezca del
poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de sta. La
prdida de influencia significativa puede tener lugar con o sin un cambio en los
niveles absolutos o relativos de propiedad. Podra tener lugar, por ejemplo, cuando una
asociada quedase sujeta al control de una administracin pblica, tribunal,
administrador o regulador. Tambin podra ocurrir como resultado de un acuerdo
contractual.
Mtodo de la participacin
10
11
12
Cuando existan derechos de voto potenciales u otros derivados que contengan derecho
de voto potenciales, la participacin de una entidad en una asociada o negocio
conjunto se determinar nicamente sobre la base de las participaciones en la
propiedad existentes y no refleja la posibilidad de ejercer o convertir los derechos de
voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos que aplique el prrafo 13.
13
En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una propiedad que existe
como resultado de una transaccin que da acceso, en ese momento, a los rendimientos
asociados con una participacin en la propiedad. En estas circunstancias, la proporcin
asignada a la entidad se determina teniendo en cuenta el ejercicio eventual de estos
derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso, en ese
momento, a la entidad a los rendimientos.
A896
IFRS Foundation
NIC28
14
15
A menos que una inversin, o una parte de una inversin, en una asociada o negocio
conjunto se clasifique como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos
no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, la inversin,
o cualquier participacin retenida en la inversin no clasificada como mantenida para
la venta, se clasificar como un activo no corriente.
18
(b)
(e)
(d)
IFRS Foundation
A897
1702:
NIC28
19
17022
Cuando una entidad tenga una inversin en una asociada, una parte de la cual se
mantenga indirectamente a travs de una organizacin de capital de riesgo o un fondo
de inversin colectiva, fideicomiso de inversin u otra entidad similar incluyendo
fondos de seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar por medir esa parte de
la inversin en la asociada a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con
la NIIF 9 independiente de si la organizacin de capital de riesgo o un fondo de
inversin colectiva, fideicomiso de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos
de seguro ligados a inversiones, tenga una influencia significativa sobre esa parte de la
inversin. Si la entidad realiza esa eleccin, aplicar el mtodo de la participacin a la
parte restante de su inversin en una asociada que no se mantenga mediante una
organizacin de capital de riesgo o un fondo de inversin colectiva, fideicomiso de
inversin y otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones.
Una entidad aplicar la NIIF 5 a una inversin, o parte de una inversin, en una
asociada o negocio conjunto que cumpla los criterios para ser clasificada como
mantenida para la venta. La parte retenida de una inversin en una asociada o negocio
conjunto que no haya sido clasificada como mantenida para la venta se contabilizar
utilizando el mtodo de la participacin hasta que tenga lugar la disposicin de la parte
clasificada como mantenida para la venta. Despus de que tenga lugar la disposicin,
una entidad contabilizar cualquier participacin retenida en la asociada o negocio
conjunto de acuerdo con la NIIF 9 a menos que la participacin retenida contine
siendo una asociada o negocio conjunto, en cuyo caso la entidad utilizar el mtodo de
la participacin.
21
Cuando una inversin, o una parte de la misma, en una asociada o negocio conjunto
clasificada previamente como mantenida para la venta deje de satisfacer los criterios
para mantener esa clasificacin, se contabilizar utilizando el mtodo de la
participacin de forma retroactiva desde la fecha en la que fue clasificada como
mantenida para la venta. Por consiguiente, los estados financieros referidos a los
periodos desde que tuvo lugar la clasificacin como mantenida para la venta tambin
se modificarn.
(b)
A898
IFRS Foundation
NIC28
(ii)
(e)
23
24
Si una inversin en una asociada pasa a ser una inversin en un negocio conjunto
o una inversin en un negocio conjunto pasa a ser una inversin en una asociada,
la entidad continuar aplicando el mtodo de la participacin y no medir
nuevamente la participacin retenida.
Muchos de los procedimientos, que son apropiados para la aplicacin del mtodo de la
participacin, son similares a los procedimientos de consolidacin descritos en la
NIIF 10. Adems, los conceptos implcitos en los procedimientos utilizados en la
contabilizacin de la adquisicin de una subsidiaria se adoptarn tambin en el caso de
adquisicin de una inversin en una asociada o negocio conjunto.
27
lFRS Foundation
A899
17023
NIC 28
28
29
30
31
32
(b)
A900
IFRS Foundation
11024
NIC28
adecuados sobre la parte de la entidad en el resultado del periodo de la asociada o
negocio conjunto despus de la adquisicin por las prdidas por deterioro de valor
tales como la plusvala o las propiedades, planta y equipo.
33
34
35
36
37
38
Si la parte de una entidad en las prdidas de una asociada o negocio conjunto iguala o
excede su participacin en stos, la entidad dejar de reconocer su participacin en las
p-rdidas adicionales. La participacin en una asod>'~nl'l o negocio conjunto ser el
importe en libros de la inversin en la asociada o negocio conjunto determinado segn
el mtodo de la participacin, junto con cualquier participacin a largo plazo que, en
esencia, forme parte de la inversin neta de la entidad en la asociada o negocio
conjunto. Por ejemplo, una partida para la que no est prevista la cancelacin ni vaya a
ocurrir en un futuro previsible, es, en esencia, una extensin de la inversin de la
entidad en esa asociada o negocio conjunto. Entre tales partidas podran estar incluidas
las acciones preferentes y los prstamos o cuentas por cobrar a largo plazo, pero no lo
estaran las deudas comerciales por cobrar o pagar, ni las partidas por cobrar a largo
plazo para las que existan garantas colaterales adecuadas, tales como los prstamos
garantizados. Las prdidas reconocidas, segn el mtodo de la participacin por
encima de la inversin de la entidad en acciones ordinarias, se aplicarn a los otros
componentes de la inversin de la entidad en una asociada o negocio conjunto, en
orden inverso a su grado de prelacin (es decir, a su prioridad en caso de liquidacin).
IFRS Foundation
A901
17025
170 2~
NIC28
39
41
La entidad tambin aplicar la NIC 39 para determinar si tiene que reconocer prdidas
por deterioro de valor adicionales, con respecto a su participacin en la asociada o
negocio co~unto que no formen parte de la inversin neta y el importe de esa prdida
por deterioro de valor.
42
Puesto que la plusvala que forma parte del importe en libros de una inversin en una
asociada o negocio co~unto no se reconoce de forma separada, no se comprobar su
deterioro de valor por separado, por aplicacin de los requerimientos para la
comprobacin del deterioro de valor de la plusvala de la NIC 36 Deterioro del Valor
de los Activos. En su lugar, se comprobar el deterioro del valor para la totalidad del
importe en libros de la inversin, de acuerdo con la NIC 36, como un activo
individual, mediante la comparacin de su importe recuperable (el mayor de entre el
valor en uso y el valor razonable, menos los costos de venta) con su importe en libros,
siempre que la aplicacin de la NIC 39 indique que la inversin puede haberse
deteriorado. Una prdida por deterioro de valor reconocida en esas circunstancias no
se asignar a ningn activo, incluyendo la plusvala, que forme parte del importe en
libros de la inversin en la asociada o negocio conjunto. Por consiguiente, las
reversiones de esa prdida por deterioro de valor se reconocern de acuerdo con la
NIC 36, en la medida en que el importe recuperable de la inversin se incremente con
posterioridad. Para determinar el valor en uso de la inversin, una entidad estimar:
(a)
su parte del valor presente de los flujos de efectivo estimados que se espera que
sean generados por la asociada o negocio conjunto, incluyendo los de las
operaciones de la asociada o negocio co~unto y los importes resultantes de la
disposicin final de la inversin; o
(b)
el valor presente de los flujos de efectivo futuro estimados que se espera que
sujan como dividendos a recibir de la inversin y de su disposicin final.
A902
IFRS Foundation
NIC28
Una entidad aplicar esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del
l de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma de forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar al mismo tiempo la NIIF 1O,
NIIF 1l Acuerdos Cmyuntos, NIIF 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones
en Otras Entidades y NIC 27 (modificada en 2011 ).
Referencias a la NIIF 9
46
Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todava la NIIF 9, cualquier referencia
a la NIIF 9 deber interpretarse como una referencia a la NIC 39.
lFRS Foundation
A903
17027
ecutive
~
EXMO
anagement utsourcing
:;
ANEXO 3
LAS NIIF COMENTADAS, GUA PRCTICA DE KPMG PARA COMPRENDER LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
KPMG, AO 2007
17028
Anlisis "Transacciones con Accionistas" prrafo 1.2.11 efectuado por KPMG Auditores Externos.
.....,:....,
1.2. El Marco Conceptual
revelar - una partida puede ser suficientemente material para requerir su revelacin en
los estados financieros principales, o llnicamente puede requerir informacin a revelar
en las notas a los estados financieros. La materialidad puede conllevar que un requeri
miento de informacin a revelar, contenido en una norma o una interpretacin, no sea
aplicable si la informacin no es material.
NIC 8.8 l.lJIOJO. Las polticas contables, elegidas de acuerdo con las NIIF, no necesitan ser
aplicadas cuando sus efectos son inmateriales.
NIC 8.41 1.2.80.40. Los estados financieros no cumplen con las NUF si contienen errores, ya sean
materiales o inmateriales, que se han cometido intencionadamente para lograr una pre
sentacin particular de la posicin financiera, rendimiento fmanciero o flujo de efectivo
de una entidad.
1.2.90.
Prudencia*
},(C.37 l.l.90.tO. Al preparar los estados financieros; puede haber una tendencia que consiste
en poner mayor nfasis en los posibles resultados negativos de las transacciones y suce_sos, que en los posibles resultados positivos. Este hecho podria conducir a una prdida
de neutralidad y a la minusvaloracin de las ganancias. El Marco Conceptual deja claro
que la prudencia significa ejercitar un grado de precaucin al realizar' los juicios bajo
condiciones de incertidumbre, pero que esto no debera conducir a la creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas.
--, ..*
'i
!
1
~
1
1'
1
.
dos porque el accionista no actita como tal, sino, est haciendo negocios con la entidad,
lo mismo que hara un tercero.
l.lJlO.Jil. Supngase que las existencias son entregadas sin contrapartida a un accionista. En este caso se pede argumentar que el accionista ha recibido un beneficio de la
entidad actuando como un accionista, ya que un tercero independiente no habra recibido las existencias gratuitamente. Segdn nuestro punto de vista, y en ausencia de cualesquiera otros hechos relacionados, esta transaccin debera registrarse directamente en el
patrimonio neto como una distribucin a los accionistas (vase 3.11.450).
1.2.110.40. En un tercer ejemplo, puede suponerse que el accionista paga bastante ms
que el valor razonable por las existencias. En algunos casos,la transaccin es reconocida en la cuenta de prdidas o ganancias por el importe de la contrapartida recibida (es
decir, por el importe de la factura). Alternativamente, puede ser adecuado dividir la
transaccin en una tran$llccin de capital y en una transaccin generadora de ingresos.
Un Importe igual al valt~r razonable de las existencias serla registrado en la cuenta de
prdidas o ganancias, mientras que el importe restante se registrara directamente en el
patrimonio neto, como una aportacin de los accionistas.
Desarrollos futuros
~'-1
17030
EXMO
ecutive
anagement utsourcing
Asesores
de
Negocios
Informe:
Consecuencias contables - financieras de la operacin de
venta de 5.000.000 acciones de SQM S.A serie A de
Pampa Calichera S.A a un tercero no relacionado.
EXlVIO 17031
ecutive anagement utsourcing
1
'
"
'
l. Antecedentes.
Durante la primera quincena de Marzo de 2011 la administracin de la
Sociedad de Inversiones Pampa Calichera S.A (Pampa Calichera en adelante),
me solicit una opinin profesional respecto a una transaccin que podra
desplegar y que consista en que la filial de Pampa Calichera (Global Mining)
efectuara una venta de 5.000.000 de acciones de SQM S.A Serie A en el
mercado burstil (Bolsa de Valores) las que, en consecuencia, podran ser
adquiridas total o parcialmente por un tercero o por un accionista de Pampa
Calichera.
EXMO
ecutive
anagement utsourcing
"
Ver Anexo 1- Marco Conceptual para la Informacin Financiera, IASB Septiembre de 2010.
17032
EXl\10
"
'
'
Ver Anexo 1- Marco Conceptual para la Informacin Financiera, IASB, Septiembre de 2010.
Ver Anexo 2- NIC 28, Norma Internacional de Contabilidad 28, Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad, Abril de 2001
17033
EXMO 17034
ecutive
~
'
anagement utsourcing
-
:J
'
de una asociada, en este caso acciones de SQM S.A., deben valorizarse a valor
razonable (valor de mercado) para compras que se efecten hasta el momento en
que se tiene el control.
Si posteriormente se efectuaban transacciones entre Sociedades del grupo (de
compra y venta de estas acciones a valores de mercado), los efectos contables
solo deban corresponder a las posibles diferencias entre los valores justos de las
acciones y los precios de mercado pagados, ya que se entiende que fueron
adquiridas al momento de la venta a valores de mercado.
111. Conclusiones.
EXJVIO 1703~
ecutive anagement utsourcing
,1
'
'
'
Vale decir la operacin de venta en el fondo no sera tal aunque la forma si demuestra que es una venta.
De acuerdo a lo explicado en 1, la transaccin de venta no podra ser considerada como tal, segn lo
interpreta la SVS.
17036
EXMO
ecutive
1-.
'
anagement utsourcing
w
'.
EXMO 1703
ecutive
/
'
anagement utsaurcing
~
'
'
EXl\fO
anagement utsourcing
ecutive
;.
ANEXO 1
MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACIN FINANCIERA
IASB, SEPTIEMBRE 2010
"
'
::
1703~
17039
Marco Conceptual
lFRS Foundation
A21
17040
Marco Conceptual
NDICE
desde prrafo
PRLOGO
OB1
A22
IFRS Foundation
CC1
Marco Conceptual
Prlogo
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad se encuentra en este momento en
proceso de actualizar su marco conceptual. Este proyecto de marco conceptual se est llevando a
cabo en fases.
A medida que se finalice un captulo se sustituirn los prrafos correspondientes en el Marco
Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros publicado en 1989.
Cuando el proyecto de marco conceptual est te1minado, el Consejo dispondr de un documento
nico, completo e integral denominado el Marco Conceptual para la Informacin Financiera.
Esta versin del Marco Conceptual incluye los dos primeros captulos que public el Consejo
como resultado de la primera fase de su proyecto de marco conceptual ~Captulo 1 El objetivo de
la informacin financiera con propsito general y el Captulo 3 Caractersticas cualitativas de
la informacin financiera til. El captulo 2 tratar del concepto de entidad que informa. El
Consejo public un proyecto de norma sobre este tema en marzo de 2010 con un periodo para
recibir comentarios que finaliz el 16 de julio de 2010. El Captulo 4 contiene el texto restante
del Marco Conceptual (1989). La tabla de concordancias, al final de esta publicacin, muestra la
forma en que se corresponden los contenidos del Marco Conceptual (1989) y el Marco
Conceptual (2010).
IFRS Foundation
A23
17041
17042
Marco Conceptual
Introduccin
Muchas entidades, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios
externos. Aunque estos estados financieros pueden parecer similares entre un pas y otro, existen
en ellos diferencias causadas probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales,
econmicas y legales; as como porque en los diferentes pases se tienen en mente las
necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al establecer la normativa contable
nacional.
Estas circunstancias diferentes han llevado a utilizar una variedad de definiciones de los
elementos de los estados financieros por ejemplo, activos, pasivos, patrimonio, ingresos y
gastos. Esas mismas circunstancias han dado tambin como resultado el uso de diferentes
criterios para el reconocimiento de partidas en los estados financieros, as como en unas
preferencias sobre las diferentes bases de medida. Asimismo, tanto el alcance de los estados
financieros como las informaciones reveladas en ellos, han quedado tambin afectadas por esa
conjuncin de circunstancias.
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad tiene la misin de reducir tales
diferencias por medio de la bsqueda de la armonizacin entre las regulaciones, normas
contables y procedimientos relativos a la preparacin y presentacin de los estados financieros.
El IASC cree que esta armonizacin ms amplia puede perseguirse mejor si los esfuerzos se
centran en los estados financieros que se preparan con el propsito de suministrar informacin
que es til para la toma de decisiones econmicas.
El Consejo cree que los estados financieros preparados para tal propsito atienden las
necesidades comunes de la mayora de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios
toman decisiones econmicas, como por ejemplo:
(a)
(b)
(e)
(d)
(e)
(f)
(g)
(h)
El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos diferentes o
adicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales requerimientos contables no deben
afectar a los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios, a menos que cubran
tambin las necesidades de esos usuarios.
Muy comnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable
basado en el costo histrico recuperable, as como en el concepto de mantenimiento del capital
financiero en trminos nominales. Otros modelos y concepciones pueden ser ms apropiados
A24
IFRS Foundation
Marco Conceptual
para cumplir con el objetivo de proporcionar informacin que sea til para la toma de decisiones
econmicas, aunque, actualmente, no haya consenso para llevar a cabo el cambio. Este Marco
Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos
contables y conceptos del capital y de mantenimiento del capital.
(b)
(e)
(d)
(e)
ayudar a los auditores en la formacin de una opinin acerca de si los estados financieros
estn de acuerdo con las NIIF;
(f)
(g)
Este Marco Conceptual no es una NIIF, y por tanto no define normas para ninguna cuestin
particular de medida o informacin a revelar. Ningn contenido de este Marco Conceptual
deroga cualquier NIIF especfica.
El Consejo reconoce que en un limitado nmero de casos puede haber un conflicto entre el
Marco Conceptual y una NIIF. En esos casos en que exista conflicto, los requerimientos de la
NIIF prevalecern sobre los del Marco Conceptual. No obstante, como el Consejo se guiar por
el Marco Conceptual al desarrollar futuras NIIF y en su revisin de las existentes, el nmero de
casos de conflicto entre el Marco Conceptual y las NIIF disminuir con el tiempo.
El Marco Conceptual se revisar peridicamente, a partir de la experiencia que el Consejo haya
adquirido trabajando con l.
Alcance
El Marco Conceptual trata:
(a)
(b)
(e)
(d)
IFRS Foundation
A25
1704i
17044
Marco Conceptual
INTRODUCCIN
OB1
OB2
OB12
OB13
OB15
0817
0820
0821
A26
IFRS Foundation
Marco Conceptual
OB3
Las decisiones que tomen inversores existentes o potenciales sobre la compra, venta o
mantenimiento de patrimonio e instrumentos de deuda dependen de la rentabilidad que
esperen obtener de una inversin en esos instrumentos, por ejemplo dividendos, pagos
del principal e intereses o incrementos del precio de mercado. De forma similar, las
decisiones que tomen prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales sobre
proporcionar o liquidar prstamos y otras formas de crdito dependen de los pagos del
principal e intereses u otra rentabilidad que esperen obtener. Las expectativas de
inversores, prestamistas y otros acreedores sobre rentabilidades dependen de su
evaluacin del importe, calendario e incertidumbre sobre (las perspectivas de) la
entrada de efectivo neta futura a la entidad. Por consiguiente, los inversores,
prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales necesitan informacin que les
ayude a evaluar las perspectivas de entrada de efectivo neta futura a la entidad.
OB4
Para evaluar las perspectivas de entrada de efectivo neta futura de una entidad,
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales necesitan
informacin sobre los recursos de la entidad, derechos de los acreedores contra la
entidad y la medida en que la gerencia y el rgano de gobierno 2 han cumplido
eficiente y eficazmente con sus responsabilidades relacionadas con el uso de los
recursos de la entidad. Ejemplos de estas responsabilidades incluyen la proteccin de
los recursos de la entidad contra efectos desfavorables de factores econmicos tales
como cambios tecnolgicos o en precios y asegurar que la entidad cumple con la
legislacin, regulacin y disposiciones contractuales que le sean aplicables. La
informacin sobre el cumplimiento de la gerencia con sus responsabilidades es
tambin til para las decisiones de inversores, prestamistas y otros acreedores
A lo largo de este Marco Conceptual, los trminos informes financieros e informacin financiera hacen referencia a
informes financieros con propsito general e informacin financiera con propsito general a menos que se indique
especficamente otra cosa.
A lo largo de este Marco Conceptual, el trmino gerencia hace referencia a la gerencia y al rgano de gobierno de una
entidad a menos que se indique especficamente otra cosa.
IFRS Foundation
A27
17045
17046
Marco Conceptual
existentes que tienen el derecho de aprobar las acciones de la gerencia u otro tipo de
influencia.
OB5
OB6
OB7
Los informes financieros con propsito general no estn diseados para mostrar el
valor de la entidad que informa; pero proporcionan informacin para ayudar a los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales a estimar el valor
de la entidad que informa.
OB8
OB9
OBlO
Otras partes, tales como reguladores y pblico distinto de los inversores, prestamistas
y otros acreedores, pueden encontrar tambin tiles los informes financieros con
propsito general. Sin embargo, esos informes no estn principalmente dirigidos a
estos otros grupos.
OBll
A28
IFRS Foundation
17041
Marco Conceptual
OBI4
~os
OB 15
OB16
A29
17048
Marco Conceptual
OB18
OB19
La informacin sobre los flujos de efectivo de una entidad que informa durante un
periodo tambin ayuda a los usuarios a evaluar la capacidad de la entidad para generar
entradas de efectivo netas futuras. Ello indica la forma en que la entidad que informa
obtiene y gasta efectivo, incluyendo informacin sobre sus prstamos y reembolso de
deuda, dividendos en efectivo u otras distribuciones de efectivo a los inversores, y
otros factores que pueden afectar a la liquidez y solvencia de la entidad. La
informacin sobre los flujos de efectivo ayuda a los usuarios a comprender las
operaciones de una entidad que informa, a evaluar sus actividades de inversin y
financiacin, determinar su liquidez y solvencia e interpretar otra informacin sobre el
rendimiento financiero.
A30
Los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de una entidad que informa
pueden cambiar tambin por razones distintas del rendimiento financiero, tales como
IFRS Foundation
Marco Conceptual
IFRS Foundation
A31
17049
17050
Marco Conceptual
A32
IFRS Foundation
17051
Marco Conceptual
INTRODUCCIN
CC1
CC4
CC5
Relevancia
CC6
CC11
Representacin fiel
CC12
CC17
CC19
Comparabilidad
CC20
Verificabilidad
CC26
Oportunidad
CC29
Comprensibilidad
CC30
CC33
IFRS Foundation
CC35
A33
17052
Marco Conceptual
CC2
CC3
Relevancia
CC6
A lo largo de este Marco Conceptual, los trminos caractersticas cualitativas, y restricciones se refiere a las
caractersticas cualitativas y restricciones de la informacin financiera til.
A34
IFRS Foundation
Marco Conceptual
CC7
CC8
CC9
CClO
Representacin fiel
CC12
CC13
Una descripcin completa incluye toda la informacin necesaria para que un usuario
comprenda el fenmeno que est siendo representado, incluyendo todas las
descripciones y explicaciones necesarias. Por ejemplo, una representacin completa de
un grupo de activos incluira, como mnimo, una descripcin de la naturaleza de los
activos del grupo, una descripcin numrica de todos los activos del grupo, y una
descripcin de qu representa la descripcin numrica (por ejemplo, costo original,
costo ajustado o valor razonable). Para algunas partidas, una descripcin completa
puede tambin conllevar explicaciones de hechos significativos sobre la calidad y
IFRS Foundation
A35
17053
17054
Marco Conceptual
CC15
CC16
La informacin debe ser tanto relevante como fielmente representada si ha de ser tiL
Ni una representacin fiel de un fenmeno irrelevante ni una representacin no
fidedigna de un fenmeno relevante ayuda a los usuarios a tomar decisiones
adecuadas.
CC18
A36
IFRS Foundation
Marco Conceptual
Comparabilidad
CC20
Las decisiones de los usuarios conllevan elegir entre alternativas, por ejemplo, vender
o mantener una inversin, o invertir en una entidad que informa o en otra. Por
consiguiente, la informacin sobre una entidad que informa es ms til si puede ser
comparada con informacin similar sobre otras entidades y con informacin similar
sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha.
CC21
CC22
CC23
CC24
CC25
Verificabilidad
CC26
IFRS Foundation
A37
17055
17056
Marco Conceptual
CC27
CC28
Oportunidad
CC29
Oportunidad significa tener informacin disponible para los decisores a tiempo de ser
capaz de influir en sus decisiones. Generalmente, cuanto ms antigua es la
informacin menos til es. Sin embargo, cierta informacin puede continuar siendo
oportuna durante bastante tiempo despus del cierre de un periodo sobre el que se
informa porque, por ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar identificar y evaluar
tendencias.
Comprensibilidad
CC30
CC31
CC32
CC34
A38
IFRS Foundation
17057
Marco Conceptual
CC36
CC37
CC38
Al aplicar la restriccin del costo, el Consejo evala si los beneficios de presentar una
informacin en particular probablemente justifican los costos incurridos para
suministrar y utilizar esa informacin. Cuando se aplica la restriccin del costo al
desarrollar una propuesta de norma de informacin financiera, el Consejo recaba
informacin de los suministradores de informacin financiera, usuarios, auditores,
acadmicos y otros sobre la naturaleza y cantidad de los beneficios y costos esperados
de esa norma. En la mayora de las situaciones, las evaluaciones se basan en una
combinacin de informacin cuantitativa y cualitativa.
CC39
IFRS Foundation
A39
17058
Marco Conceptual
HIPTESIS FUNDAMENTALES
4.1
4.1
4.2
Situacin financiera
4.4
Activos
4.8
Pasivos
4,15
Patrimonio
4.20
Rendimiento
4.24
Ingresos
4.29
Gastos
4.33
4.36
4.37
4.40
Fiabilidad de la medicin
4.41
Reconocimiento de activos
4.44
Reconocimiento de pasivos
4.46
Reconocimiento de ingresos
4.47
Reconocimiento de gastos
4.49
4.54
4.57
Conceptos de capital
4.57
4.59
A40
IFRS Foundation
Marco Conceptual
17059
Hiptesis fundamentales
Hiptesis de negocio en marcha
4.1
Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una entidad
est en funcionamiento, y continuar su actividad dentro del futuro previsible. Por lo
tanto, se supone que la entidad no tiene la intencin ni la necesidad de liquidar o
recortar de forma importante la escala de sus operaciones. Si tal intencin o necesidad
existiera, los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base diferente,
en cuyo caso dicha base debera revelarse.
Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros
sucesos, agrupndolos en grandes categoras, de acuerdo con sus caractersticas
econmicas. Estas grandes categoras son los elementos de los estados financieros.
Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera en
el balance son los activos, los pasivos y el patrimonio. Los elementos directamente
relacionados con la medida del rendimiento en el estado de resultados son los ingresos
y los gastos. El estado de cambios en la situacin financiera habitualmente refleja
elementos del estado de resultados y cambios en los elementos del balance; por
consiguiente, este Marco Conceptual no identifica elementos exclusivos de este
estado.
4.3
Situacin financiera
4.4
(b)
IFRS Foundation
A41
17060
Marco Conceptual
(e)
4.5
4.6
4. 7
Los balances elaborados de acuerdo con las actuales NIIF, pueden incluir partidas que
no satisfagan las definiciones de activo o de pasivo, y que no se muestren como pmte
del patrimonio. Sin embargo, las definiciones establecidas en el prrafo 4.4, sern la
base para la revisin futura de las actuales NIIF, as como de la formulacin de otras
posteriores.
Activos
4.8
4.9
Usualmente, una entidad emplea sus activos para producir bienes o servicios capaces
de satisfacer deseos o necesidades de los clientes; puesto que estos bienes o servicios
satisfacen tales deseos o necesidades, los clientes estn dispuestos a pagar por ellos y,
por tanto, a contribuir a los flujos de efectivo de la entidad. El efectivo, por s mismo,
rinde un servicio a la entidad por la posibilidad de obtener, mediante su utilizacin,
otros recursos.
4.10
A42
(a)
(b)
(e)
IFRS Foundation
17061
Marco Conceptual
(d)
4.11
Muchos activos, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo, son elementos
tangibles. Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo; as
las patentes y los derechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se
espera que produzcan beneficios econmicos futuros para la entidad y son, adems,
controlados por ella.
4.12
Algunos activos, como por ejemplo las cuentas por cobrar y los terrenos, estn
asociados con derechos legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la
existencia o no de un activo, el derecho de propiedad no es esencial; as, por ejemplo,
la propiedad en rgimen de arrendamiento financiero son activos si la entidad controla
los beneficios econmicos que se espera obtener de ellos. Aunque la capacidad de una
entidad para controlar estos beneficios sea, normalmente, el resultado de determinados
derechos legales, una partida determinada podra incluso cumplir la definicin de
activo cuando no se tenga control legal sobre ella. Por ejemplo, los procedimientos
tecnolgicos, producto de actividades de desarrollo llevadas a cabo por la entidad,
pueden cumplir la definicin de activo cuando, aunque se guarden en secreto sin
patentar, la entidad controle los beneficios econmicos que se esperan de ellos.
4.13
4.14
Pasivos
4.15
Una caracterstica esencial de todo pasivo es que la entidad tiene contrada una
obligacin en el momento presente. Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de
actuar de una determinada manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente
como consecuencia de la ejecucin de un contrato o de un mandato contenido en una
norma legal. Este es normalmente el caso, por ejemplo, de las cuentas por pagar por
bienes o servicios recibidos. No obstante, las obligaciones tambin aparecen por la
actividad normal de la entidad, por las costumbres y por el deseo de mantener buenas
relaciones comerciales o actuar de forma equitativa. Si, por ejemplo, la entidad decide,
como medida poltica, atender a la rectificacin de fallos en sus productos incluso
cuando stos aparecen despus del periodo normal de garanta, los importes que se
espere desembolsar respecto a los bienes ya vendidos son tambin pasivos para la
entidad.
IFRS Foundation
A43
17062
Marco Conceptual
4.16
4.17
pago de efectivo;
(b)
(e)
prestacin de servicios;
(d)
(e)
Un pasivo puede cancelarse por otros medios, tales como la renuncia o la prdida de
los derechos por parte del acreedor.
4.18
Los pasivos proceden de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado. As, por
ejemplo, la adquisicin de bienes y el uso de servicios dan lugar a las cuentas por
pagar (a menos que el pago se haya anticipado o se haya hecho al contado), y la
recepcin de un prstamo bancario da lugar a la obligacin de reembolsar la cantidad
prestada. Una entidad puede tambin reconocer como pasivos las rebajas y descuentos
futuros, en funcin de las compras anuales que le hagan los clientes; en este caso la
venta de bienes en el pasado es la transaccin que da lugar al nacimiento del pasivo.
4.19
Ciertos pasivos slo pueden medirse utilizando un alto grado de estimacin. Algunas
entidades describen tales pasivos como provisiones. En ciertos pases las provisiones
no son consideradas como deudas, porque en ellos el concepto de pasivo est definido
tan estrechamente, que slo permite incluir las partidas que pueden determinarse sin
necesidad de realizar estimaciones. La definicin de pasivo dada en el prrafo 4,4 es
una aproximacin ms amplia al concepto. As, cuando la provisin implique una
obligacin presente, que cumple el resto de la definicin, se trata de un pasivo, incluso
si la cuanta de la misma debe estimarse. Ejemplos de estas situaciones son las
provisiones para pagos a realizar por las garantas contenidas en los productos, y las
provisiones para cubrir obligaciones por pensiones.
Patrimonio
4.20
A44
IFRS Foundation
17063
Marco Conceptual
4.22
4.23
Rendimiento
4.24
La cifra del resultado es a menudo usada como una medida del rendimiento en la
actividad de la entidad, o bien es la base de otras evaluaciones, tales como el
rendimiento de las inversiones o las ganancias por accin. Los elementos relacionados
directamente con la medida de la ganancia son los ingresos y los gastos. El
reconocimiento y medida de los ingresos y gastos, y por tanto del resultado, dependen
en parte de los conceptos de capital y mantenimiento del capital usados por la entidad
al elaborar los estados financieros. Estos conceptos se consideran en los prrafos 4.57
a4.65.
4.25
(b)
IFRS Foundation
A45
17064
Marco Conceptual
activos, o bien por la generacin o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decrementos en el patrimonio, y no estn relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.
4.26
4.27
4.28
Ingresos
4.29
4.30
4.31
Entre las ganancias se encuentran, por ejemplo, las obtenidas por la venta de activos
no corrientes. La definicin de ingresos incluye tambin las ganancias no realizadas;
por ejemplo aqullas que surgen por la revaluacin de los ttulos cotizados o los
incrementos de importe en libros de los activos a largo plazo. Cuando las ganancias se
reconocen en el estado de resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que su
conocimiento es til para los propsitos de la toma de decisiones econmicas. Las
ganancias suelen presentarse netas de los gastos relacionados con ellas.
4.32
A46
IFRS Foundation
17065
Marco Conceptual
ingresos pueden tambin producirse al ser canceladas obligaciones. Por ejemplo, una
entidad puede suministrar bienes y servicios a un prestamista, en pago por la
obligacin de reembolsar el capital vivo de un prstamo.
Gastos
4.33
La definicin de gastos incluye tanto las prdidas como los gastos que surgen en las
actividades ordinarias de la entidad. Entre los gastos de la actividad ordinaria se
encuentran, por ejemplo, el costo de las ventas, los salarios y la depreciacin.
Usualmente, los gastos toman la forma de una salida o depreciacin de activos, tales
como efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades,
planta y equipo.
4.34
4.35
Entre las prdidas se encuentran, por ejemplo, las que resultan de siniestros tales como
el fuego o las inundaciones, as como las obtenidas por la venta de activos no
corrientes. La definicin de gastos tambin incluye a las prdidas no realizadas, por
ejemplo aqullas que surgen por el efecto que los incrementos en la tasa de cambio de
una determinada divisa tienen, sobre los prstamos tomados por la entidad en esa
moneda. Si las prdidas se reconocen en los estados de resultados, es usual
presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es til para los
propsitos de toma de decisiones econmicas. Las prdidas suelen presentarse netas
de los ingresos relacionados con ellas.
IFRS Foundation
A47
17066
Marco Conceptual
4.38
4.39
Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definicin de elemento
siempre que:
(a)
que sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida
llegue a, o salga de la entidad; y
(b)
el elemento tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad. 4
Al evaluar si una partida cumple estos criterios y, por tanto, cumple los requisitos para
su reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las
condiciones de materialidad o importancia relativa consideradas en el Captulo 3
Caractersticas cualitativas de la iriformacin financiera til. La interrelacin entre
los elementos significa que toda partida que cumpla las condiciones de definicin y
reconocimiento para ser un determinado elemento, por ejemplo un activo, exige
automtica y paralelamente el reconocimiento de otro elemento relacionado con ella,
por ejemplo un ingreso o un pasivo.
Fiabilidad de la medicin
4.41
El segundo criterio para el reconocimiento de una partida es que tenga un costo o valor
que se pueda medir con fiabilidad. En muchas ocasiones, el costo o valor se debe
estimar; la utilizacin de estimaciones razonables es una parte esencial de la
elaboracin de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad. No obstante,
cuando no puede hacerse una estimacin razonable, la partida no se reconoce en el
balance ni en el estado de resultados. Por ejemplo, las indemnizaciones esperadas de
un litigio ante los tribunales, pueden cumplir las definiciones tanto de activo como de
ingreso, as como la condicin de probabilidad para ser reconocidas; sin embargo, si
no es posible medir de forma fiable la reclamacin, no debe reconocerse ni el activo ni
el ingreso; a pesar de ello, la existencia de la reclamacin puede ser revelada por
medio de notas, material explicativo o cuadros complementarios.
4.42
A48
IFRS Foundation
17067
Marco Conceptual
4.43
Puede estar justificado que una partida a la que, an poseyendo las caractersticas
esenciales para ser un elemento, le falten por cumplir las condiciones para su
reconocimiento, sea revelada a travs de notas, cuadros u otro material informativo
dentro de los estados financieros. Ello es apropiado cuando el reconocimiento de tal
partida se considere relevante, de cara a los usuarios de los estados financieros, para la
evaluacin de la situacin financiera, los resultados y los flujos de fondos de una
entidad.
Reconocimiento de activos
4.44
4.45
Reconocimiento de pasivos
4.46
Reconocimiento de ingresos
4.47
4.48
A49
17068
Marco Conceptual
Reconocimiento de gastos
4.49
4.50
4.51
Cuando se espera que los beneficios econmicos surjan a lo largo de varios periodos
contables, y la asociacin con los ingresos puede determinarse nicamente de forma
genrica o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando
procedimientos sistemticos y racionales de distribucin. Esto es, a menudo, necesario
para el reconocimiento de los gastos relacionados con el uso de activos tales como los
que componen las propiedades, planta y equipo, la plusvala, las patentes y las marcas;
denominndose en estos casos al gasto correspondiente depreciacin o amortizacin.
Los procedimientos de distribucin estn diseados a fin de que se reconozca el gasto
en los periodos contables en que se consumen o expiran los beneficios econmicos
relacionados con estas partidas.
4.52
4.53
ASO
IFRS Foundation
17069
Marco Conceptual
4.55
4.56
(b)
(e)
(d)
La mayora de las entidades adoptan un concepto financiero del capital al preparar sus
estados financieros. Bajo esta concepcin del capital, que se traduce en la
consideracin del dinero invertido o del poder adquisitivo invertido, capital es
sinnimo de activos netos o patrimonio de la entidad. Si, por el contrario, se adopta un
concepto fsico del capital, que se traduce en la consideracin de la capacidad
productiva, el capital es la capacidad operativa de la entidad basada, por ejemplo, en el
nmero de unidades producidas diariamente.
IFRS Foundation
A51
17070
Marco Conceptual
4.58
La seleccin del concepto apropiado del capital, por parte de una entidad, debe estar
basada en las necesidades de los usuarios de los estados financieros. Por lo tanto, debe
adoptarse una concepcin financiera del capital si a los usuarios les interesa
fundamentalmente el mantenimiento del capital nominal invertido o de la capacidad
adquisitiva del capital invertido. Si, por el contrario, la preocupacin principal de los
usuarios es el mantenimiento de la capacidad productiva de la entidad, debe usarse la
concepcin fsica del capital. El concepto escogido indicar el objetivo que se espera
obtener al determinar el resultado, incluso aunque puedan existir ciertas dificultades
de medida al aplicar, en la prctica, la concepcin elegida.
Los conceptos de capital expuestos en el prrafo 4,57 dan lugar a los siguientes
conceptos de mantenimiento del capital:
(a)
(b)
Mantenimiento del capital fsico. B~o este concepto se obtiene ganancia slo si
la capacidad productiva en trminos fsicos (o capacidad operativa) de la entidad
al final del periodo (o los recursos o fondos necesarios para conseguir esa
capacidad) excede a la capacidad productiva en trminos fsicos al principio del
periodo, despus de excluir las aportaciones de los propietarios y las
distribuciones hechas a los mismos durante ese periodo.
4.60
4.61
El concepto de mantenimiento del capital fsico exige la adopcin del costo corriente
como base de la medicin contable. Sin embargo, el concepto de mantenimiento del
capital financiero no requiere la adopcin de una base pmticular de medicin. Bajo
esta concepcin, la seleccin de la base de medida depende del tipo de capital
financiero que la entidad desee mantener.
4.62
A52
IFRS Foundation
17071
Marco Conceptual
importe equivalente al principio y al final del periodo. Toda cantidad de capital por
encima de la requerida para mantener el capital del principio del periodo es ganancia.
4.63
4.64
Bajo el concepto de mantenimiento del capital fsico, donde el capital est definido en
trminos de capacidad productiva fsica, el resultado es el incremento habido a lo
largo del periodo en ese capital. Todos los cambios de precios que afectan a los
activos y pasivos de la entidad se consideran como cambios en la medida de la
capacidad de produccin fsica de la misma; y por tanto son tratados como ajustes por
mantenimiento del capital que entran a formar parte del patrimonio, y nunca como
ganancia.
4.65
IFRS Foundation
A 53
EXl\1017072
ecutive
,;_
_,
anagement utsourcing
_
ANEXO 2
NIC 28, NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 28
CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD, ABRIL DE 2001
::
17073
NIC28
IFRS Foundation
A889
17074
NIC28
NDICE
desde prrafo
INTRODUCCIN
IN1
ALCANCE
DEFINICIONES
INFLUENCIA SIGNIFICATIVA
MTODO DE LA PARTICIPACIN
10
16
17
20
22
25
26
40
44
45
Referencias a la NIIF 9
46
47
A890
IFRS Foundation
17075
NIC28
IFRS Foundation
A891
17076
NIC 28
Introduccin
INl
IN2
La Norma tendr vigencia para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2013. Se permite su aplicacin anticipada.
La NIC 28 (modificada en 2011) se aplicar a todas las entidades que sean inversoras
con control conjunto de una participada o tengan una influencia significativa sobre
sta.
IN4
IN5
IN6
Una entidad aplicar la NIIF 11 para determinar el tipo de acuerdo conjunto en el que
est involucrada. Una vez que se ha determinado que existe una participacin en un
negocio conjunto, la entidad reconocer una inversin y la contabilizar utilizando el
mtodo de la participacin de acuerdo con la NIC 28 (modificada en 2011), a menos
que la entidad est exenta de aplicar el mtodo de la participacin como se especifica
en la Norma.
Mtodo de la participacin
IN7
IN8
A892
IFRS Foundation
17077
NJC28
INlO
Informacin a revelar
INll
IFRS Foundation
A893
17078
NIC28
Alcance
2
Esta Norma se aplicar a todas las entidades que sean inversores con control
conjunto de una participada o tengan influencia significativa sobre sta.
Definiciones
3
Los trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifican:
Una asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia
significativa.
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el que
los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la
controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de una sola
entidad econmica.
A894
IFRS Foundation
17079
NIC28
utilizan en esta Norma con el significado especificado en las NIIF en las que se
definen.
grupo
controladora
subsidiaria
Influencia significativa
5
(b)
(e)
(d)
(e)
IFRS Foundation
A895
NIC28
acuerdos contractuales, considerados aislada o conjuntamente) que afecten a los
mismos, salvo la intencin de la gerencia y la capacidad financiera de ejercer o
convertir dichos derechos potenciales.
9
Una entidad perder la influencia significativa sobre la participada cuando carezca del
poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de sta. La
prdida de influencia significativa puede tener lugar con o sin un cambio en los
niveles absolutos o relativos de propiedad. Podra tener lugar, por ejemplo, cuando una
asociada quedase sujeta al control de una administracin pblica, tribunal,
administrador o regulador. Tambin podra ocurrir como resultado de un acuerdo
contractual.
Mtodo de la participacin
1O
11
12
Cuando existan derechos de voto potenciales u otros derivados que contengan derecho
de voto potenciales, la participacin de una entidad en una asociada o negocio
conjunto se determinar nicamente sobre la base de las pa~ticipaciones en la
propiedad existentes y no refleja la posibilidad de ejercer o convertir los derechos de
voto potenciales y otros instrumentos derivados, a menos que aplique el prrafo 13.
13
En algunas circunstancias, una entidad tiene, en esencia, una propiedad que existe
como resultado de una transaccin que da acceso, en ese momento, a los rendimientos
asociados con una participacin en la propiedad. En estas circunstancias, la proporcin
asignada a la entidad se determina teniendo en cuenta el ejercicio eventual de estos
derechos de voto potenciales y otros instrumentos derivados que dan acceso, en ese
momento, a la entidad a los rendimientos.
A896
IFRS Foundation
NIC28
14
15
A menos que una inversin, o una parte de una inversin, en una asociada o negocio
conjunto se clasifique como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos
no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, la inversin,
o cualquier participacin retenida en la inversin no clasificada como mantenida para
la venta, se clasificar como un activo no corriente.
18
(b)
(e)
(d)
IFRS Foundation
A897
1708'
17082
NIC28
19
Cuando una entidad tenga una inversin en una asociada, una parte de la cual se
mantenga indirectamente a travs de una organizacin de capital de riesgo o un fondo
de inversin colectiva, fideicomiso de inversin u otra entidad similar incluyendo
fondos de seguro ligados a inversiones, la entidad puede optar por medir esa parte de
la inversin en la asociada a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con
la NIIF 9 independiente de si la organizacin de capital de riesgo o un fondo de
inversin colectiva, fideicomiso de inversin u otra entidad similar incluyendo fondos
de seguro ligados a inversiones, tenga una influencia significativa sobre esa parte de la
inversin. Si la entidad realiza esa eleccin, aplicar el mtodo de la participacin a la
parte restante de su inversin en una asociada que no se mantenga mediante una
organizacin de capital de riesgo o un fondo de inversin colectiva, fideicomiso de
inversin y otra entidad similar incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones.
Una entidad aplicar la NIIF 5 a una inversin, o parte de una inversin, en una
asociada o negocio conjunto que cumpla los criterios para ser clasificada como
mantenida para la venta. La parte retenida de una inversin en una asociada o negocio
conjunto que no haya sido clasificada como mantenida para la venta se contabilizar
utilizando el mtodo de la participacin hasta que tenga lugar la disposicin de la parte
clasificada como mantenida para la venta. Despus de que tenga lugar la disposicin,
una entidad contabilizar cualquier participacin retenida en la asociada o negocio
conjunto de acuerdo con la NIIF 9 a menos que la participacin retenida contine
siendo una asociada o negocio conjunto, en cuyo caso la entidad utilizar el mtodo de
la participacin.
21
Cuando una inversin, o una parte de la misma, en una asociada o negocio conjunto
clasificada previamente como mantenida para la venta deje de satisfacer los criterios
para mantener esa clasificacin, se contabilizar utilizando el mtodo de la
participacin de forma retroactiva desde la fecha en la que fue clasificada como
mantenida para la venta. Por consiguiente, los estados financieros referidos a los
periodos desde que tuvo lugar la clasificacin como mantenida para la venta tambin
se modificarn.
(b)
A898
IFRS Foundation
NJC28
(ii)
(e)
23
24
Si una inversin en una asociada pasa a ser una inversin en un negocio conjunto
o una inversin en un negocio conjunto pasa a ser una inversin en una asociada,
la entidad continuar aplicando el mtodo de la participacin y no medir
nuevamente la participacin retenida.
Muchos de los procedimientos, que son apropiados para la aplicacin del mtodo de la
participacin, son similares a los procedimientos de consolidacin descritos en la
NIIF 10. Adems, los conceptos implcitos en los procedimientos utilizados en la
contabilizacin de la adquisicin de una subsidiaria se adoptarn tambin en el caso de
adquisicin de una inversin en una asociada o negocio conjunto.
27
IFRS Foundation
A899
NIC 28
17084
28
29
30
31
32
(b)
A900
IFRS Foundation
NIC28
adecuados sobre la parte de la entidad en el resultado del periodo de la asociada o
negocio conjunto despus de la adquisicin por las prdidas por deterioro de valor
tales como la plusvala o las propiedades, planta y equipo.
33
34
35
36
37
38
Si la parte de una entidad en las prdidas de una asociada o negocio conjunto iguala o
excede su participacin en stos, la entidad dejar de reconocer su participacin en las
prdidas adicionales. La participacin en una asociada o negocio conjunto ser el
importe en libros de la inversin en la asociada o negocio conjunto determinado segn
el mtodo de la participacin, junto con cualquier participacin a largo plazo que, en
esencia, forme parte de la inversin neta de la entidad en la asociada o negocio
conjunto. Por ejemplo, una partida para la que no est prevista la cancelacin ni vaya a
ocurrir en un futuro previsible, es, en esencia, una extensin de la inversin de la
entidad en esa asociada o negocio conjunto. Entre tales partidas podran estar incluidas
las acciones preferentes y los prstamos o cuentas por cobrar a largo plazo, pero no lo
estaran las deudas comerciales por cobrar o pagar, ni las partidas por cobrar a largo
plazo para las que existan garantas colaterales adecuadas, tales como los prstamos
garantizados. Las prdidas reconocidas, segn el mtodo de la participacin por
encima de la inversin de la entidad en acciones ordinarias, se aplicarn a los otros
componentes de la inversin de la entidad en una asociada o negocio conjunto, en
orden inverso a su grado de prelacin (es decir, a su prioridad en caso de liquidacin).
IFRS Foundation
A901
17085
1708{
NIC28
39
41
La entidad tambin aplicar la NIC 39 para determinar si tiene que reconocer prdidas
por deterioro de valor adicionales, con respecto a su participacin en la asociada o
negocio conjunto que no formen parte de la inversin neta y el importe de esa prdida
por deterioro de valor.
42
Puesto que la plusvala que forma parte del importe en libros de una inversin en una
asociada o negocio conjunto no se reconoce de forma separada, no se comprobar su
deterioro de valor por separado, por aplicacin de los requerimientos para la
comprobacin del deterioro de valor de la plusvala de la NIC 36 Deterioro del Valor
de los Activos. En su lugar, se comprobar el deterioro del valor para la totalidad del
importe en libros de la inversin, de acuerdo con la NIC 36, como un activo
individual, mediante la comparacin de su importe recuperable (el mayor de entre el
valor en uso y el valor razonable, menos los costos de venta) con su importe en libros,
siempre que la aplicacin de la NIC 39 indique que la inversin puede haberse
deteriorado. Una prdida por deterioro de valor reconocida en esas circunstancias no
se asignar a ningn activo, incluyendo la plusvala, que forme pru1e del importe en
libros de la inversin en la asociada o negocio conjunto. Por consiguiente, las
reversiones de esa prdida por deterioro de valor se reconocern de acuerdo con la
NIC 36, en la medida en que el importe recuperable de la inversin se incremente con
posterioridad. Para determinar el valor en uso de la inversin, una entidad estimar:
(a)
su parte del valor presente de los flujos de efectivo estimados que se espera que
sean generados por la asociada o negocio conjunto, incluyendo los de las
operaciones de la asociada o negocio conjunto y los importes resultantes de la
disposicin final de la inversin; o
(b)
el valor presente de los flujos de efectivo futuro estimados que se espera que
smjan como dividendos a recibir de la inversin y de su disposicin final.
A902
IFRS Foundation
NIC28
Una entidad aplicar esta Norma para los periodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta
Norma de forma anticipada, revelar ese hecho y aplicar al mismo tiempo la NIIF 10,
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIIF 12 Iriformacin a Revelar sobre Participaciones
en Otras Entidades y NIC 27 (modificada en 2011).
Referencias a la NIIF 9
46
Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todava la NIIF 9, cualquier referencia
a la NIIF 9 deber interpretarse como una referencia a la NIC 39.
IFRS Foundation
A903
17087